Rapport annuel 2011

SERVICES CRÉDITS ASSURANCES CARTES TECHNOLOGIE

Rapport annuel 2011

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Rapport annuel 2011 2 3 4 5 6 7 8 9 0 2 24h/24

Profil

p. 4

Éditos

p. 6

Gouvernance

p. 8

Faits marquants et histoire

p. 10

Chiffres-clé

p. 12

Partenariats

p. 15

Innovations

p. 18

Conformité

p. 20

Gestion des risques

p. 21

Nos valeurs

p. 22

Développement durable

p. 23

États financiers

p. 24

Pour plus d’informations : arlette.perreman@buyway.be +32 (0)2 209 81 83

Du lundi au vendredi de 8h30 à 18h30

Phone Express 24h/24 & 7j/7

070/222.650

070/222.720

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Bld Anspach, 1/11 à 1000 Bruxelles 24u/24

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www.buyway.be 24u/24

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Profil

N°1 du crédit sur le lieu de vente en Belgique et au Grand-Duché de Luxembourg

Le spécialiste du crédit à la consommation Nous proposons une palette de produits et services : > Carte de crédit (et désormais carte de débit différé et carte prépayée). > Crédit auto. > Partenaire technique et opérationnel dans la gestion des crédits à la consommation confiée par des tiers. > Courtier de crédits et d’assurances.

La vision commerciale Nous sommes aux côtés de nos partenaires et clients pour : > Proposer des solutions de financement optimales en préservant d’abord la capacité de remboursement de nos clients. > Offrir un suivi personnalisé de chaque dossier, donc un service encore plus performant. > Innover en lançant de nouveaux produits qui facilitent encore davantage « l’acte d’achat ». > Servir les clients de nos partenaires pour qui nous mettons notre plateforme à disposition.

Fiabilité Apporter des solutions de financement sur le lieu de vente requiert un système d’information fiable, développé et maintenu par des équipes expertes. C’est le défi que relèvent avec succès nos équipes au quotidien.

Leadership Déjà leader du financement sur le lieu de vente en Belgique et au Grand-Duché de Luxembourg, Buy Way entend profiter d’une expertise exceptionnelle pour devenir un acteur européen du crédit à la consommation sur le lieu de vente.

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Carte de crédit - Carte de débit différé - Carte prépayée Crédit auto - Partenaire technique et opérationnel - Courtier de crédits et d’assurances

BUY WAY PERSoNAL FINANCE > Rapport Annuel 2011

Organigramme juridique

Apax Partners Wallet 100 %

GEIE Buy Way Services

Buy Way Personal Finance 100 %

Buy Way Tech

KBC Consumer Finance

Fimaser

BNP Paribas Personal Finance nederland

Entités Buy Way Personal Finance

Buy Way Tech

Société de droit belge détenue par Wallet et détentrice de l’agrément de «prêteur» en matière de crédit à la consommation. Un dossier «établissement de paiement» a été remis aux autorités de tutelle.

Société détenue à 100% par Buy Way Personal Finance et qui détient la technologie utilisée par les membres du GEIE, notamment la licence de la plateforme logicielle SICLID.

GEIE Buy Way Services Groupement Européen d’Intérêt Économique dont les membres utilisent la technologie et le savoir-faire de Buy Way Tech.

Le GEIE comprend les membres suivants : • Buy Way Personal Finance • BNP Paribas Personal Finance (Nederland) • KBC Consumer Finance • FIMASER (Joint Venture entre le Groupe Carrefour et le Groupe BNP Paribas Personal Finance) Les coûts de fonctionnement du GEIE sont répartis entre les membres en fonction de clés de répartition arrêtées d’un commun accord.

La Gérance du GEIE est assurée par Damien Guermonprez, CEO de Buy Way Personal Finance.

Apax Partners : un actionnaire engagé à nos côtés Buy Way Personal Finance est détenue à 100% par Wallet, société holding, dont les principaux actionnaires sont le fonds APAX France VII (50,5%) et la société Altamir Amboise (38,3%) cotée à la Bourse de Paris.

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2 éditos

L’édito du Chairman : Le résultat opérationnel 2011 de 10,8 M€ vient confirmer celui de 2010 de 5,4 M€ ; Buy Way Personal Finance a atteint en 2010 la taille critique indispensable à la couverture des frais de gestion toujours très lourds dans le domaine du crédit à la consommation, mais opportunément partagés avec trois autres partenaires au sein d’un GEIE de moyens. Comme on pourra le constater par ailleurs, cette progression s‘est effectuée dans d’excellentes conditions de risque, les règles d’octroi ayant été adaptées à la crise économique naissante dès la fin 2007. Ce résultat confirme ainsi la solidité de notre modèle d’affaires malgré un environnement économique toujours délicat et nous encourage à poursuivre notre stratégie de développement.

C’est ainsi que nous avons accru la diversification de nos revenus en commercialisant notre savoir-faire au travers d’une filiale créée dans ce but : Buy Way Tech. Cette filiale a signé en 2011 un accord d’assistance avec KBC Consumer Finance en complément de la vente de la part détenue par Buy Way dans cette filiale de KBC Bank. Elle perçoit également les revenus des licences informatiques accordées aux membres du GEIE informatique (BNP Paribas Nederland, Fimaser, KBC CF, Buy Way PF). Par ailleurs, la commercialisation de produits d’assurance sur le fichier de clients et l’apport de la production de crédits auto à une filiale du Groupe ING, ont permis une forte augmentation des recettes de commissions tout en diminuant peu à peu l’encours de crédits longs amortissables et l’exposition au risque. Conséquence de cette politique de diversification de nos ressources, le Produit Net Bancaire a progressé de 13% à 43 M€ contre 38 M€ l’an dernier.

Damien Guermonprez - Christian Guiraud Cette évolution de notre modèle d’affaires permet de valoriser les métiers qui ont fait le succès de Buy Way dans le crédit à la consommation. Au fil du temps, j’ai vu l’encadrement et les équipes de Buy Way acquérir une expérience unique en Belgique permettant ainsi à notre entreprise de croître malgré la tourmente économique et financière. Alors que la plupart des acteurs du crédit peinaient à faire face à la montée des risques, Buy Way améliorait ses performances. J’ajouterai qu’à ce professionnalisme, un fort esprit d’équipe a permis, au cours de cette période, de prendre et d’exécuter rapidement les décisions de gestion que les temps nous imposaient. De ce fait, Buy Way clôture encore un exercice plus fort et plus solide qu’il ne l’avait commencé. Que tous nos collaborateurs en soient ici chaleureusement remerciés.

Christian Guiraud CHAIRMAN

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BUY WAY PERSoNAL FINANCE > Rapport Annuel 2011

L’édito du CEO : Buy Way est une nouvelle marque indépendante du marché du crédit à la consommation qui capitalise sur le savoir-faire d’une entreprise bien née, il y a une vingtaine d’années, au sein du secteur de la distribution.

Notre mission est de développer un crédit humain et responsable, accessible au plus grand nombre sur les lieux de vente de nos partenaires. Pour y parvenir, nous voulons non seulement contribuer à la réussite de nos partenaires enseignes et concessionnaires mais aussi faire en sorte que nos clients vivent une expérience positive et durable.

Cela signifie fabriquer du pouvoir d’achat tout en nous assurant que nos clients sauront faire face aux échéances de leurs crédits et seront très satisfaits par nos services.

Nos méthodes d’octroi de crédit sont le fruit d’une grande pratique et sont adaptées pour protéger nos clients comme en témoignent nos excellents chiffres en matière de risque.

Quant à la qualité de service, nous y parvenons chaque fois que nos clients deviennent des ambassadeurs de notre marque, notre objectif désormais.

Les résultats de cette politique sont au rendez-vous : en 2011 nous avons fait progresser notre PNB de 13% à 43 M€ grâce au développement de nos produits divers (commissions, honoraires, assistance technique, licences informatiques).

En conséquence, la part de la marge financière ne représente plus cette année que 65% du Produit Net Bancaire de Buy Way contre 78% en 2010.

Les frais généraux en progression de 7% à 25,1 M€ ont été maîtrisés, le coefficient d’exploitation étant ramené de 61% à 58% du PNB. Notre coût du risque de 7,2 M€ a baissé pour la quatrième année consécutive. La charge du risque s’établit ainsi à 17% du PNB tout en maintenant un stock de provisions supérieur à 80% de l’encours douteux.

Au final, notre résultat net issu de l’exploitation a doublé et s’élève à 10,8 M€. Cela démontre, dans une période de crise, la robustesse de notre modèle économique.

Enfin, Buy Way met également son expertise au service des partenaires du monde de la banque au travers du GEIE Buy Way Services qui a vu son activité progresser de 12% en 2011.

En 2012, notre nouvelle Vision d’entreprise confirmera notre leadership par l’innovation. Buy Way reconstruit actuellement son nouvel outil informatique «front» afin d’en faire un avantage concurrentiel pour nous et surtout pour nos partenaires magasins et concessionnaires Auto.

Buy Way renforce aussi sa présence sur les nouveaux canaux de distribution afin d’agir comme un hub de services financiers et être en mesure de servir toujours plus de clients avec un maximum d’efficacité.

Je vous invite à parcourir notre deuxième rapport annuel qui illustre l’année 2011 et nos axes de développement.

Bonne lecture, Damien Guermonprez CEo

« Nous voulons contribuer à la réussite de nos partenaires enseignes et concessionnaires Auto mais aussi faire vivre à nos clients une expérience positive, dans une relation de confiance durable. » Damien Guermonprez CEO

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3 gouvernance CEO

Damien Guermonprez

Executive Secretary

Jérôme Vallée

Head of Sales & marketing

Hugues Lucet

Business Applications

Risk Assessment & Direct Granting

Direct Sales & Marketing

Financial Planning

Global Infrastructure

Scoring & Expert Systems

Retail

Accounting

ICT Security

Credit Collection & Litigation

Automotive

Head of ICT Lionel Blart

Lionel Blart

Head of ICT

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Internal Audit

Head of Risks

Jérôme Vallée

Head of Risks

CFO

Ugo Setti

Ugo Setti

Head of Sales & Marketing

Damien Guermonprez CEo

Hugues Lucet CFo

BUY WAY PERSoNAL FINANCE > Rapport Annuel 2011

Head of Administration Chantal Brabander

Head of Compliance & Indebtedness

Human Ressources

Compliance

Project Management

Indebtedness

Legal

Fraud

Thierry Genard

Facility Management

Conseil d’Administration de Buy Way Personal Finance : Christian GUIRAUD, Président monique COHEN, Administrateur Guillaume COUSSERAN, Administrateur Jacques CAmPAGNE-IBARCq, Administrateur Chantal Brabander

Head of Administration

Thierry Genard

Head of Compliance & Indebtedness

Apax Partners, représentée par : Julien GAUTHIER, Administrateur Damien GUERmONPREZ, Administrateur-Délégué

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4 Faits marquants et HISTOIRE Faits marquants structurels

Consumer Finance

Vente de notre participation et poursuite du partenariat En 2011 Buy Way a vendu sa participation de 40% dans KBC Consumer Finance (ex KBC Pinto Systems). La collaboration existante entre Buy Way et KBC Consumer Finance, au sein du GEIE est prolongée et un nouvel accord a été signé entre les deux parties.

Buy Way : la marque du savoir-faire En octobre 2010, BNP Paribas Personal Finance Belgium tournait une page importante de son histoire pour s’appeler Buy Way Personal Finance. Nous devenions ainsi un acteur indépendant sur le marché du crédit à la consommation en Belgique et au Grand-Duché de Luxembourg. En 2011, Cetelem et le réseau Aurora se sont à leur tour effacés pour laisser place à notre nouvelle marque : BUY WAY. Un souffle nouveau et, de jour en jour, des perspectives grandissantes !

Création de Buy Way Tech Société de services créée en avril 2011, Buy Way Tech met à disposition :

• S a technologie au profit du GEIE et de ses membres.

• S on expertise technique au profit de ses partenaires.

Aujourd’hui, toutes les équipes Buy Way sont basées Boulevard Anspach, au centre de Bruxelles. En avril 2012, nous constituons une équipe de 250 professionnels passionnés par nos différents métiers.

histoire d’une évolution permanente 1988

• Création de Fimaser, Joint Venture 40/60 entre le Groupe Cetelem et GB-Inno-BM. • Promotion du crédit.

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1996

• Implantation de Cetelem en Belgique, une Joint Venture à 60/40 entre le Groupe Cetelem et le Groupe GIB.

2000

• Le Groupe Cetelem reprend 100% des actions de Cetelem Belgium et entre sur le marché luxembourgeois.

• Cetelem Belgium signe un accord avec le Groupe KBC en vue de mettre à la disposition des entités KBC, Centea et CBC la technologie des cartes revolving.

2005

•C anal internet.

2006

•C rédit Auto.

2007

• Canal courtiers.

BUY WAY personal finance > Rapport Annuel 2011

Faits marquants de nos activités Activité Distribution :

Activité Directe :

• Hausse de 27% des recrutements de clients grâce notamment à notre partenaire Makro.

• Augmentation de 46% de l’activité en 2011.

• Signature et lancement de nouveaux accords avec les enseignes Galeria Inno et Fit for fun.

• Lancement réussi de la carte prépayée.

• Partenariat exclusif avec les magasins Photo Hall et Hifi International.

Activité Crédit Auto : • Succès du partenariat avec Record Bank.

• Renouvellement de l’accord exclusif avec KIA.

2008

• Nouvelles cartes co-vignettées VISA et MasterCard.

• Acquisition d’UCBEL, spécialiste du crédit hypothécaire. Cetelem Belgium est renommé BNP Paribas Personal Finance Belgium.

• En décembre, mise en vente de BNP Paribas Personal Finance Belgium, après la décision de la Commission Européenne, suite au rachat de Fortis par BNP Paribas.

• Nouveau canal Smartphone.

• Relevé mensuel en couleurs.

Activité de courtage de crédits et d’assurances : • Signature de nombreux partenariats avec des prêteurs et assureurs.

•S uccès de la campagne lancée avec Genworth.

2009

• Fusion avec la société Fidexis détenue initialement à 51% par Dexia et à 49% par la société française Laser Cofinoga.

2010 • Rachat par le fonds d’investissement Apax Partners et cession de l’activité hypothécaire à Fortis.

2011

2012

•C hangement de nom • Canal smartphone. en Buy Way Personal • Activité de courtage.

Finance et Buy Way Services. Remplacement de la marque Cetelem par Buy Way. •V ente des 40% de KBC Consumer Finance.

•C arte prépayée. �11

5 chiffres-clé de buy way personal finance Production (€ M.)

Périmètre crédit à la consommation (Données IFRS) Produit Net Bancaire (€ M.) 38

43

2010

2011

Fonds propres (€ M.)

Cartes de crédit - Nouveaux financements

Résultats avant impôts (€ M.) 10,8 5,4 2010

2011

Ratio de solvabilité (%)

111,4

2007 2008

12,1 %

18,9 %

268

2009

239

2010

224

2011

243

Prêts à la consommation - Direct & Courtiers 2007 2008

76,8

252

60 32

2009

19

2010

21

2011 4 2010

2011

2010

2011 Prêts à la consommation - Distribution

Production de crédits (€ M.) 336 333

2010

2011

Nombre de clients 516.381 552.536

Coût du risque (% de l’encours)

2011

2010

1,9%

1,6%

2010

2011

Nombre de clients actifs

2010

Nombre de collaborateurs (temps plein) 216

2010 � 12

220

2011

2008 2009

251.797 263.379

2010

2007

44 35 26 23

2011 22 Prêts à la consommation - Automobile 2007

62

2008

60

2009

63

2010

68

2011

64

2011 > TOTAL production 2007

419

2008

396

2009

347

2010

336

2011 333

BUY WAY personal finance > Rapport Annuel 2011

Encours (€ M.) Cartes de crédit - Encours 2007

236

2008

250

2009

236

2010

234

2011 253

Prêts à la consommation - Direct & Courtiers 2007

117

2008

100

2009

Nouvelles cartes

86

2010

2008

74

68.869

2009

2011 52

53.455

2010

40.962

2011 51.899 Prêts à la consommation - Distribution 2007

32

2008

30

2009

26

2010

25

Nouveaux prêts 2008

31.812

2009

25.391

2010

22.825

2011 19.118

2011 24

Cartes + Prêts Prêts à la consommation - Automobile 2007

72

2008

2009

78.846 63.787

2011 71.017

135

2010 2011

100.681

2010

107

2009

2008

155 111

164*

> total encours 2007

458

2008

488

2009

485

2010

488

2011

440

493*

* Dont 52,7 escomptés.

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5 chiffres-clé du geie buy way services Nombre de dossiers traités 2008

660.333

2009

771.410

2010

1.017.242

2011 1.139.835

Coûts annuels totaux (€ M.) 2008

11,8

2009

12,4

2010

12,4

2011 13,5

Coût annuel par dossier (€ ) 2008

17,9

2009 2010

16,1 12,2

2011 11,8

Autres chiffres-clé Bilan Social : > 250 collaborateurs soit 220 équivalents temps plein. > Hommes : 45%. > Femmes : 55%. > Moyenne d’âge : 30 ans. > 13 nationalités. > Taux d’absentéisme : 4,84%.

Flux de communications clients en 2011 : > 1 million d’appels traités. > 3 millions de courriers envoyés et reçus. > 4,5 millions d’emails envoyés et traités. � 14

BUY WAY PERSoNAL FINANCE > Rapport Annuel 2011

6 Partenariats Avec des enseignes de référence et des indépendants Partenaire actif et engagé, Buy Way accompagne les enseignes et les indépendants, et met à leur disposition des outils qui permettent d’atteindre deux objectifs essentiels : accroître leur chiffre d’affaires et renforcer la relation avec leurs clients. > Accroître le chiffre d’affaires des partenaires en : - Augmentant la fréquence de visites en point de vente.

- Amplifiant significativement le panier moyen.

> Renforcer les liens avec leurs clients grâce à : - Une relation avec les clients qui commence sur le point de vente.

- Des solutions adaptées à leurs besoins.

- Une relation à long terme soutenue par une communication continue.

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6 Partenariats (suite) Secteur de la distribution

Secteur des services financiers

Buy Way a l’ambition de continuer à prendre des parts de marché sur ses deux marchés historiques que sont la Belgique et le Grand-Duché de Luxembourg.

En tant qu’acteur indépendant, Buy Way est dans une position unique qui lui permet de nouer des partenariats innovants avec d’autres acteurs du secteur financier.

Buy Way a mis en place le partenariat avec Galeria Inno après avoir remporté l’appel d’offres en 2010. Nous avons également signé avec la chaîne Fit For Fun qui compte 16 centres.

En février 2012 Photo Hall a décidé de prolonger et de renforcer son partenariat avec Buy Way en nous confiant l’exclusivité.

BANqUES � KBC Consumer Finance est membre du GEIE et bénéficie de la plate-forme de Buy Way Services.

Consumer Finance

� Fimaser, Joint Venture entre la banque du groupe Carrefour et le groupe BNP Paribas Personal Finance, bénéficie de cette même plateforme. � Record Bank : Accord de refinancement de l’activité Auto et partenaire de notre activité de courtage.

ASSUREURS ET COURTIERS � Cardif, De Limburgse, Wall’assur, Record, ZA, Afi Esca, Genworth, Krefima : Par le biais de ce nouveau canal, Buy Way se positionne en tant que courtier et propose des solutions sur-mesure à ses clients.

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BUY WAY PERSoNAL FINANCE > Rapport Annuel 2011

Secteur des concessionnaires automobiles Fort de son statut d’acteur indépendant, Buy Way a également su se forger une place importante dans le secteur du crédit auto et du financement du véhicule de loisirs avec comme partenaire de référence, la marque KIA. Victoire de la KIA BUY WAY dans le championnat BTCS 2011 des voitures de tourisme.

Pour une première expérience en tant que sponsor d’une équipe sportive, ce fut une réussite totale. La Kia Buy Way fut en tête du championnat quasiment de bout en bout de la compétition, damant ainsi le pion aux équipes officielles dites d’usine. La Kia Pro Ceed était pilotée par Philippe Stéveny et Didier de Radiguès, qui signait ici son retour à la compétition auto.

Buy Way est aux côtés de ses partenaires concessionnaires. que ce soit dans leurs concessions ou en bord de piste.

« Nous sommes en permanence à la recherche de «la» solution qui répondra au mieux aux besoins du moment de nos clients.

Que ce soit en matière de carte de crédit, de prêt personnel, de prêt auto ou d’assurance, Buy Way s’engage à trouver une réponse à la demande de ses clients. Tel est notre ADN.» Ugo Setti Head of Sales & marketing � 17

7 innovations En matière d’innovations, Buy Way focalise une grande partie de son attention et de son énergie autour de 4 axes nouveaux : les canaux internet et smartphone, la carte prépayée et le relevé mensuel.

Canal Internet

Canal smartphone

En 2011, Buy Way a complètement revisité son site internet et a opéré une refonte de son Homebanking avec comme principal objectif davantage de confort pour ses clients. Le webmarchand est développé plus avant pour les clients munis de la MasterCard co-brandée. Cette carte donne la possibilité d’acheter également en ligne avec un crédit 0% TAEG.

Début 2012, Buy Way a lancé une application dédiée à la gestion de la carte de crédit depuis un smartphone. Celle-ci permet la consultation du solde disponible, le versement en ligne sur le compte de l’utilisateur et la demande d’augmentation de la ligne de crédit.

«Buy Way n’est pas seulement un acteur financier, c’est avant tout une entreprise qui sait identifier les opportunités et les transformer en succès commerciaux et sociétaux. Les innovations et les développements doivent être réalisés et conçus pour être au service de l’entreprise, des partenaires et des clients.»

Lionel Blart Head of ICT

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BUY WAY PERSoNAL FINANCE > Rapport Annuel 2011

Carte prépayée

Nouveau relevé mensuel

Pionnier et précurseur de la carte prépayée en Belgique et au Grand-Duché de Luxembourg, Buy Way lançait en juin 2011 une carte prépayée liée à une carte de crédit. Ce lancement a été reconnu et salué par les professionnels du secteur avec une nomination aux «Trophées 2011 des Cartes Innovantes» dans la catégorie «International – Prépayées». La carte s’utilise comme une MasterCard car elle en a toutes les fonctionnalités : paiements, retraits d’argents, achats en points de vente et sur internet. Elle est de plus disponible dans une version «plastique» et une version virtuelle pour des opérations en ligne. En toute sécurité et discrétion car non-nominative.

Comment améliorer l’information destinée à notre clientèle et engendrer en même temps une nouvelle dynamique commerciale ? C’est l’équation que Buy Way a résolue en développant avec Speos, filiale de bpost, un nouveau relevé mensuel, ultra-personnalisé et en couleurs. Il s’agit d’une réelle opportunité de satisfaire nos clients en leur proposant un relevé mensuel mieux structuré, plus clair et transparent, tout en adressant des messages d’opportunités directement liés à leur profil.

Les premiers résultats quantitatifs et qualitatifs le démontrent : ces nouveaux relevés mensuels sont à la fois un réel «plus» pour nos clients et un véritable levier de rentabilité pour nous.

Fort de son succès, Buy Way lance en 2012 une nouvelle carte prépayée – non-adossée à une carte de crédit.

Elle sera disponible en ligne et auprès d’un large réseau de distributeurs en Belgique. Elle aura également toutes les fonctionnalités d’une MasterCard.

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8 conformité Les process et procédures sont les garants de la qualité de notre service client. mais également du bon fonctionnement d’une entreprise aussi complexe et performante que Buy Way. Trois organes de contrôle cohabitent au sein de notre organisation, chacun ayant un rôle et des périmètres bien définis.

La conformité La conformité est une fonction indépendante, impartiale et objective.

Son rôle, ses domaines de compétence ainsi que ses principes de gouvernance sont repris dans la Charte de conformité : > Lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme. > Intégrité envers les clients dans le cadre de toutes les activités. > Protection des données et secret professionnel. > Prévention des conflits d’intérêts. > Indépendance des commissaires. > Whistleblowing. > Tout autre domaine désigné par le Comité de Direction ou le Conseil d’Administration.

L’audit interne L’audit interne est une activité indépendante et objective qui a pour mission de donner à Buy Way une assurance sur le degré de maîtrise de ses risques, en veillant au caractère performant et à l’application effective du système de contrôle interne, en formulant si nécessaire les recommandations visant à en améliorer l’efficacité et en étant attentif à la constante évolution du fonctionnement de l’ensemble des entités de l’entreprise.

Une charte d’audit énonce les principes fondamentaux qui gouvernent la fonction d’audit interne en décrivant ses objectifs, son rôle, ses responsabilités et ses modalités de fonctionnement.

La stratégie, le niveau d’exigence et les règles de fonctionnement de l’audit interne sont fixés par le Comité de Direction, dans un cadre approuvé par le Comité d’Audit, Risques et Conformité.

Le contrôle externe Le contrôle de la situation financière et des comptes annuels de la société est confié à un commissaire aux comptes, qui est nommé pour une durée de trois ans au maximum par l’Assemblée Générale, sur proposition du Conseil d’Administration. La fonction de contrôle légal des comptes de Buy Way est assurée par Mazars Réviseurs d’Entreprises SCRL, société représentée par Monsieur Dirk STRAGIER.

Les missions > Analyser les développements légaux et réglementaires afin d’anticiper et d’évaluer les éventuelles conséquences sur les activités, en collaboration avec le département juridique. > Identifier, analyser et mesurer les risques de non-conformité et de réputation pouvant découler des activités et produits financiers actuels et futurs ou tout changement de périmètre de l’entreprise. > Apporter une aide aux métiers dans le cadre du développement et de la mise en place de procédures de conformité et autres documents. > Contrôler le respect des obligations en matière de conformité, en tenant notamment compte des risques encourus. > Communiquer aux régulateurs financiers ou à toute autre autorité compétente tout incident ou transaction suspecte, dans la mesure où cela est requis par les réglementations locales. > Etre l’interlocuteur premier des régulateurs.

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«Les process et procédures sont les garants de la qualité de notre service client.»

Thierry Genard Head of Compliance & Indebtedness

BUY WAY PERSoNAL FINANCE > Rapport Annuel 2011

9 gestion des risques Buy Way est un acteur responsable et engagé du crédit à la consommation. C’est pourquoi une vigilance accrue face au risque de surendettement et une analyse approfondie de la situation du client sont des expertises qui permettent de mieux piloter l’activité. Ceci permet d’augmenter le taux de satisfaction des clients, mais également d’éviter de devoir traiter trop de réclamations ou de dossiers au recouvrement.

La charge de risque 2011 de Buy Way s’élève en normes IFRS à 7,2 M€, et montre une baisse continue par rapport aux années précédentes : > Baisse de 22% par rapport à 2010. > Baisse de 40% par rapport à 2009.

Le risque est maîtrisé et s’élève à 1,6% de l’encours.

Cette réduction de l’exposition au risque s’explique par : > Des systèmes de score, d’octroi et de recouvrement révisés et améliorés.

L’excellente tenue du risque a permis de soutenir la croissance du résultat de l’entreprise.

C’est là l’expression d’un savoir-faire spécifique et durable chez Buy Way. Le surendettement et le blanchiment d’argent sont les principaux risques pour Buy Way. La lutte contre le surendettement représente aussi un engagement pour l’entreprise de se différencier de ses concurrents européens en montrant, chiffres à l’appui, que l’octroi de crédits se fait de façon responsable. Buy Way a en effet l’un des coûts du risque les plus faibles de la profession en Europe.

> Une nette diminution de l’impayé. > Une chaîne de recouvrement toujours plus efficace.

Charge de risque en normes IFRS 3,00%

- 40 % en euros

2,50% 2,00% 1,50% 1,00%

2,8 %

3,2 %

2,5 %

1,9 %

1,6 %

2007

2008

2009

2010

2011

0,50% 0%

«Notre très faible coût du risque est le résultat de notre constante volonté de pratiquer un crédit respectueux, éthique et responsable.»

Jérôme Vallée Head of Risk � 21

nos valeurs

AGILITÉ Nos collaborateurs sont formés afin de pouvoir répondre à chaque question liée au crédit dans un environnement en constante évolution.

FIABILITÉ Nos équipes ICT (Information & C ommunication Thechnology) permettent à Buy Way de proposer à ses partenaires commerciaux des outils d’aide au financement ultrap e r fo r m a nt s e t c o n s ta m m e nt modernisés.

SOLIDARITÉ Chez Buy Way nous travaillons activement à la cohésion entre les dépar tements avec la volonté d’avancer ensemble dans une même direction.

CONFIANCE

ESPRIT DE SERVICE • Notre équipe de conseillers sert nos clients finaux avec un taux de réponse aux appels entrants de 97%.

• Nos conseillers en points de ventes par tenaires sont entièrement dévoués aux clients et à nos partenaires privilégiés.

Nous communiquons les informations nécessaires pour gérer un crédit de manière transparente (par l’intermédiaire de relevés mensuels détaillés, homebanking, email, SMS, serveur vocal, etc.).

«Chez Buy Way, nous misons sur la formation continue afin de révéler pleinement les talents présents et en attirer de nouveaux.»

� 22

Chantal Brabander Head of Administration

BUY WAY PERSoNAL FINANCE > Rapport Annuel 2011

déveloPPement durable En tant qu’entreprise responsable, Buy Way n’hésite pas à s’engager durablement. Ces engagements font partie intégrante du développement de l’entreprise. Trois axes sont privilégiés :

Diminuer les risques de surendettement et lutter contre le blanchiment d’argent.

L’expertise d’une société de crédit spécialisée comme Buy Way repose sur sa capacité à prêter à bon escient à ses clients, en évaluant leurs capacités de remboursement. Les taux du risque restent ainsi les plus bas du marché. C’est l’expression d’un savoir-faire spécifique et durable. Il est primordial que l’emprunteur comme le prêteur soient l’un et l’autre responsabilisés.

Plusieurs axes d’action: � Vers le client : • Une longue expertise dans l’évaluation des risques de surendettement.

• Consultations systématiques des fichiers de la Centrale des Crédits de la Banque Nationale de Belgique. � Vers l’interne : • Mesure mensuelle du risque par deux départements différents : la direction Risque et la direction Conformité.

• Objectifs des collaborateurs alignés sur les objectifs du risque.

• Respect du code de déontologie interne.

• Vigilance financière. � Respect de normes externes : • SPF Economie.

• Banque Nationale de Belgique.

• Union Professionnelle du Crédit. � Code de Déontologie et Code de Conduite : • Mise en place d’un code de Déontologie propre à Buy Way : ensemble des règles de «bonne conduite», individuelles ou collectives et des principes et obligations reconnus nécessaires par tous les acteurs pour agir avec intégrité et loyauté.

• Adhésion au Code de Conduite de l’Union Professionnelle du Crédit.

contre la discrimination 2 Lutter en matière d’emploi.

Dans une ville très cosmopolite comme Bruxelles, la discrimination en matière d’emploi constitue un autre enjeu extrêmement important.

Buy Way travaille à la diversification de son effectif : ses 250 collaborateurs se répartissent aujourd’hui en 13 nationalités. Nous avons également signé la Charte de la Diversité dans l’entreprise. La Head of Administration, en charge des Ressources Humaines, en suit son application.

du service rendu aux 3 Qualité consommateurs.

En matière de service client, nous mesurons annuellement, via une société externe et indépendante, le respect de nos engagements aussi bien vis-à-vis de nos partenaires B2B que de nos clients finaux.

La société s’engage à communiquer et à faire respecter les dix engagements client : transparence, prix correct, services orientés client, confidentialité, satisfaction du client, gestion du circuit du crédit, collecte de données, gestion du risque du crédit, prévention des risques et gestion des dettes.

Sur ce dernier point, Buy Way se donne comme principe de base de recouvrement des créances l’écoute active du client.

Nous disposons de plusieurs types de solutions adaptées aux différentes problématiques rencontrées. L’objectif est de traiter la créance totale plutôt que des impayés.

� 23

états financiers de buy way Personal finance cHiffres consolidés Bilan ACTIFS

IFRS en €

2011

2010

14.229.567

27.438.885

Notes

Trésorerie Créances commerciales

(1)

396.671.171

440.558.743

Immobilisations financières

(2)

81.495

2.471.495

360.371

363.864

Immobilisations corporelles Immobilisations incorporelles

(3)

20.000.791

20.571.453

Autres créances

(4)

24.387.635

12.271.833

455.741.021

503.676.275

2011

2010

111.471.802

76.854.710

336.072.000

418.172.000

8.197.218

8.649.565

455.741.021

503.676.275

PASSIF

IFRS en €

Fonds propres Dettes financières Autres dettes

Notes

(1) Le portefeuille de prêts est comptabilisé selon la méthode du taux effectif (IAS 39).

(2) Les intérêts minoritaires de 40% dans KBC Consumer Finance ont été vendus en 2011.

(3) Goodwill comptabilisé lors de la fusion entre Fidexis SA et BNP Paribas Personal Finance Belgium.

(4) Intègre des impôts différés à l’actif pour 16.6 M€, dont 7 M€ sur 2011.

Hors-bilan Buy Way Personal Finance a signé en octobre 2010 avec BNP Paribas Fortis une ligne confirmée de 600 M€ passée à 400 M€ en décembre 2011, à l’initiative de Buy Way, garantissant son refinancement sur les prochaines années.

« Les bons résultats 2011 confirment les orientations stratégiques prises en 2010 : la diversification via le servicing et l’intermédiation et la modification de notre mix-produit vers des produits à plus forte valeur ajoutée. » Hugues Lucet CFO � 24

BUY WAY personal finance > Rapport Annuel 2011

Compte de résultats Compte de résultats

2011

2010

Agios créditeurs

38,4

41,4

Agios débiteurs

-10,5

-11,8

Marge financière

27,9

29,5

19,1

11,9

Retenues et commissions

-4,0

-3,4

Produit net bancaire

43,0

38,0

Frais généraux

-25,1

-23,4

Résultat brut d'exploitation

17,9

14,7

Coût du risque

-7,2

-9,2

Résultat net avant impôts

10,8

5,4

Compte de résultats

2011

2010

Agios créditeurs

8,3%

8,5%

Agios débiteurs

-2,3%

-2,4%

Marge financière

6,1%

6,1%

Assurance et produits divers

4,1%

2,5%

-0,9%

-0,7%

9,3%

7,8%

-5,4%

-4,8%

Résultat brut d'exploitation

3,9%

3,0%

Coût du risque

-1,6%

-1,9%

Résultat net avant impôts

2,3%

1,1%

ratios financiers

2011

2010

Frais généraux / PNB

58%

61%

Risque / PNB

17%

24%

IFRS en M€

Assurance et produits divers

IFRS en % de l’encours

Retenues et commissions Produit net bancaire Frais généraux

Les comptes présentés sont une version abrégée des comptes annuels statutaires établis conformément à la réglementation comptable applicable en Belgique. Le commissaire Mazars réviseurs d’entreprises, représenté par Dirk Stragier, a attesté sans réserve les comptes annuels de Buy Way Personal Finance, qui ont été approuvés durant l’Assemblée générale des actionnaires du 8 mai 2012.

� 25

ÉTATS FINANCIERS de buy way pErsonal finance ChiFFRES CONSOLIDés (suite) Faits marquants de l’exercice

Le résultat 2011

>C ession de la participation de 40% dans KBC Consumer Finance.

Le résultat opérationnel de Buy Way a atteint 10,8 M€ en 2011, soit un doublement par rapport à 2010. Ce résultat confirme les orientations stratégiques retenues en 2011.

> Création d’une filiale à BUY WAY Tech détenue à 99.9%.

> Une augmentation de 13% du PNB, résultant :

>R évision des coefficients de provisionnement suite à une nouvelle étude.

- D’une diversification des revenus : servicing et intermédiation.

L’activité

-D ’une modification du mix-produit vers des produits à plus forte valeur ajoutée.

Au cours de l’exercice 2011, la production de crédit s’est élevée à 332,8 M€.

51.899 nouvelles cartes de crédit ont été ouvertes en 2011, soit une augmentation de 27% par rapport à 2010.

L’encours de crédit au 31/12/2011 s’élève à 439,8 M€ soit une diminution de 10% par rapport à 2010, conséquence de la mise en place du partenariat avec Record.

> Une augmentation de 7% des frais généraux.

� 26

> Une diminution de la charge du risque de 22%.

Du lundi au vendredi de 8h30 à 18h30

070/222.650 Phone Express 24h/24 & 7j/7

070/222.720 Carte perdue ou volée ?

24h/24 & 7j/7

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Bld Anspach, 1/11 à 1000 Bruxelles Site internet

www.buyway.be

Pour plus d’informations : arlette.perreman@buyway.be +32 (0)2 209 81 83 www.buyway.be Suivez-nous sur :

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