Issuu on Google+

ALTERNATĐF YATIRIM ARAÇLARININ GETĐRĐLERĐ YURTĐÇĐ ENDEKSLER

Kapanış

Aylık Değişim (%)

Yılbaşından Beri Değişim (%)

Yıllık Değişim (%)

ALTERNATĐF YATIRIM ARAÇLARININ AYLIK GETĐRĐSĐ 15,00 12,33

ĐMKB 30

69.306

12,33

12,33

-10,74

ĐMKB 100

57.171

11,52

11,52

-9,65

12,08

11,52 8,81

6,49

DÖVĐZ SEPETĐ

2,054850

-5,60

-5,60

8,11

KYD BONO 365

1.050

2,47

2,47

7,87

KYD ON REPO (NET)

328,60

0,78

0,78

6,50

ĐAB ALTIN/KG

98.750

3,41

3,41

43,85

Kapanış

Aylık Değişim (%)

Yılbaşından Beri Değişim (%)

Yıllık Değişim (%)

-4,82

TC M B

US D

BA NK A

TC M B

ĐM KB

KY D

ĐM KB

ĐM KB

30

10 0

SIN AĐ

-15,00 ĐM KB

Hisse Senedi

-5,60

-6,61

G

10,31

-4,82

(N ET )

-6,61

-4,82

AL TI N/K

-6,61

2,3372

ĐA B

1,7725

TCMB EUR

36 5

TCMB USD

0,78

-7,50

Genel Piyasa Görünümü

3,41

2,47 -

NO

-16,40

RE PO

0,47

12,08

BO

8,81

12,08

O N

8,81

110.677

KY D

52.495

ĐMKB BANKA

EU R

ĐMKB SINAĐ

SE PE TĐ

Ocak 2012

7,50

VĐ Z

Fon Bülteni

2011 yılı boyunca global piyasaların yönünü belirleyen Avrupa borç krizi yeni yılın ilk ayında da gündemi belirlemeye devam etti. 2011 yılı sonunda Avrupa Merkez Bankası’nın bankalara sağladığı 3 yıllık, düşük faizli likiditenin etkisiyle Ocak ayı boyunca piyasalarda risklerin göz ardı edilerek olumlu gelişmelerin satın alındığı görüldü. S&P’nin aralarında Fransa, Đspanya ve Đtalya’nın da bulunduğu 9 Avrupa Birliği ülkesinin notlarında yaptığı indirimler de beklentiler dahilinde algılanırken Yunanistan’ın borçlarının bir kısmının silinmesi ve yeniden yapılandırılması tartışmaları da piyasaların yukarı yönlü hareketini engelleyemedi. Yurtdışındaki bu iyimserliğe kur ve faiz cephesinden gelen destekle ĐMKB Hisse Senetleri Piyasası Ocak ayını yükselişle tamamladı.

SEÇĐLMĐŞ ÜLKE ENDEKSLERĐ

ALTERNATĐF YATIRIM ARAÇLARININ 2011 YILI GETĐRĐSĐ 15,00

Aralık ayını 51.267 puan seviyesinden kapatan ĐMKB 100 endeksi Ocak ayında 49.263 - 58.472 bandında hareket etti ve ayı %11,52 değer artışıyla 57.171 puan seviyesinden kapattı. Ocak ayında Rusya RTS, Brezilya Bovespa, Hong Kong Hang Seng ve Almanya DAX endekslerinde de sırasıyla %14,14, %11,13, %9,36 ve %9,28 yükselişler yaşandı.

S&P 500 (ABD)

1.305,76

3,40

3,40

1,76

DOW JONES INDUSTRIAL (ABD)

12.574,80

2,48

2,48

6,00

NASDAQ COMPOSITE (ABD)

2.804,56

7,21

7,21

4,22

FTSE 100 (ĐNGĐLTERE)

5.666,10

1,60

1,60

-3,51

12,33

12,08

11,52 8,81

3,41

2,47 0,78

DAX (ALMANYA)

6.445,68

9,27

9,27

-9,11

Para Politikası Kurulu (PPK) geçen ay gerçekleştirdiği aylık olağan toplantısında piyasa beklentisine paralel olarak %5,75 seviyesindeki politika faizi ile gecelik borçlanma (%5,00) ve borç verme (%12,50) faizlerinde değişiklik yapmadı. Para Politikası Kurulu iç talepteki dengelenmenin öngörüldüğü şekilde devam ettiğini ve enflasyon görünümünün orta vadeli hedeflerle uyumlu olması için para politikasındaki sıkı duruşun bir müddet daha sürdürülmesi gerektiğini ve küresel ekonomiye dair belirsizliklerin devam etmesi nedeniyle para politikasında esnekliğin korunmasının uygun olacağını ifade etti. Yeni yılla birlikte artan risk iştahı paralelinde toparlanan global piyasaların desteği ve Merkez Bankası müdahalelerinin kur cephesinde yarattığı rahatlama tahvil – bono piyasasında Ocak ayı boyunca alıcılı bir seyrin görülmesine yol açtı.

CAC 40 (FRANSA)

3.275,13

3,64

3,64

-18,36

Euro Stoxx 50 Pr

2.409,68

4,11

4,11

-18,63

SHANGHAI COMPOSITE (ÇĐN)

2.292,61

4,23

4,23

-17,84

RUSSIAN RTS INDEX (RUSYA)

1.546,59

14,14

14,14

-15,66

Aralık ayını %11,48 bileşik seviyelerinden kapatan gösterge tahvil faizi, Ocak ayında %11,62 - %9,30 bileşik arasında geniş bir bantta dalgalandı ve ayı %9,44 bileşik seviyesinden tamamladı.

BOVESPA (BREZĐLYA)

63.072,00

11,13

11,13

-5,26

Aylık Değişim (%)

Yılbaşından Beri Değişim (%)

Yıllık Değişim (%)

ÜFE

0,38

0,38

11,13

TÜFE

0,56

0,56

10,61

Kapanış

Aylık Değişim (%)

Yılbaşından Beri Değişim (%)

Yıllık Değişim (%)

1.738,00

10,38

10,38

30,33

3.360

19,23

19,23

47,69

111,365

3,19

3,19

11,57

-4,82

ENFLASYON VERĐLERĐ

Dikkat: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

G

(N ET ) O N

ĐA B

RE PO

AL TI N/K

36 5 NO KY D

KY D

VĐ Z

BO

EU R

SE PE TĐ

US D

TC M B

TC M B

SIN AĐ

ĐM KB

BA NK A

10 0

ĐM KB

ĐM KB

ĐM KB

25,00 8,11

6,49

EMTĐA

7,87

6,50

0,47 -

-9,65

-10,74

-16,40 G AL TI N/K

(N ET ) RE PO O N

KY D

ĐA B

36 5 NO BO

SE PE TĐ

US D

EU R

VĐ Z DÖ

TC M B

TC M B

SIN AĐ

10 0

BA NK A ĐM KB

ĐM KB

ĐM KB

30

-25,00

LONDRA FIXING - ALTIN

BRENT TĐPĐ PETROL (FUTURE USD)

tarafından hazırlanmıştır. tarafından hazırlanmıştır.

43,85

10,31

LONDRA FIXING - GÜMÜŞ

Bu bülten Bu bülten

ALTERNATĐF YATIRIM ARAÇLARININ YILLIK GETĐRĐSĐ 50,00

ĐM KB

Bankalararası piyasada yeni yılın ilk ayına 1,8692 seviyesinden başlayan Dolar/TL kuru, ay içinde 1,8986 - 1,7673 arasında geniş bir bantta dalgalanarak ayı 1,7758 seviyesinden kapattı. Euro/TL kuru ise aya 2,4505 seviyesinden başlarken ay içinde 2,4612 - 2,3191 arasında hareket etti ve ayı 2,3245 seviyesinden kapattı. Aralık ayında TL 0,5 Dolar/TL ve 0,5 Euro/TL'den oluşan döviz sepetine karşı aylık %5,60 değer kaybetti. TCMB kapanış kurları ile TL Aralık ayında Dolar karşısında %6,61 değer kazanırken; Euro/USD paritesinde Euro lehine hareket nedeniyle TL Euro karşısında %4,82 değer kazandı.

30

-15,00

Döviz Merkez Bankası Ocak ayı Para Politikası toplantısında beklentiler paralelinde faiz oranlarında herhangi bir değişikliğe gitmezken cari denge dinamiklerinde görülen düzelme eğilimi ve küresel koşullardaki ani değişimler nedeniyle 25 Ocak’tan geçerli olmak üzere düzenli döviz satım ihalelerine son verildiğini açıkladı. Banka 50 milyon USD tutarında satış yapılan gün içi döviz satım ihalelerine gerekli görülen günlerde devam edileceğini ve gün içerisinde satılabilecek en yüksek tutarın 500 milyon USD olacağını açıkladı.

-5,60

-6,61

KY D

Tahvil - Bono

-

Veriler Rasyonet'ten alınmıştır. KYD: Kurumsal Yatırımcılar Derneği; ĐMKB: Đstanbul Menkul Kıymetler Borsası; ĐAB: Đstanbul Altın Borsası

Dikkat: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.


31 Ocak 2012

Fon Adı

LĐKĐT FONLAR

TAHVĐL-BONO FONLARI

HĐSSE SENEDĐ FONLARI

EMTĐA FONLARI

T.C. Ziraat Bankası B Ziraat Yat. Men. Değ. Tipi Likit Fonu B Tipi Likit Fon

T.C. Ziraat Bankası B Ziraat Yat. Men. Değ. Ziraat Yat. Men. Değ. Tipi Büy. Amaç. B Tipi Tahvil ve Bono B Tipi Değişken Fon Fonu Tahvil - Bono Fonu

T.C. Ziraat Bankası A T.C. Ziraat Bankası A T.C. Ziraat Bankası A T.C. Ziraat Bankası A Ziraat Yat. Men. Değ. Tipi Değişken Başak Tipi Değişken Değer Tipi ĐMKB30 Endeksi A Tipi Değişken Fon Tipi Karma Fonu Fonu Fonu Fonu

T.C. Ziraat Bankası B Tipi Altın Fonu

Fon Kodu Risk Sıralaması

Yatırımcı Profili

Birim Fiyatı Fon Toplam Değeri Katılımcı Sayısı

TZ3

ZBL

TZT

ZBT

ZBD

TZK

TZF

ZBA

TZD

TZE

TCA

Düşük

Düşük

Düşük

Düşük

Orta

Orta

Orta

Orta

Orta

Yüksek

Yüksek

Sabit getirili menkul kıymetlere yatırım yaparken zaman zaman hisse senedine yatırım yaparak getirisini yükseltmeyi amaçlayan yatırımcılar için uygundur.

Portföyünde belli oranda hisse senedi ve repoya yer vermek isteyen, ayrıca kısa ve orta vadeli Tahvil Bono pozisyonu sayesinde faiz hareketlerinden de faydalanmak isteyen yatırımcılar için uygundur.

Nakit ihtiyacı nedeniyle birikimlerini kısa vadeli değerlendirmeyi tercih eden, ancak bir yandan da düzenli gelir elde etmeyi hedefleyen yatırımcılar için uygundur.

Yatırımlarını orta vadeli hazine bonosu, devlet tahvilinde değerlendirirken, faiz hareketlerinden de faydalanmayı isteyen yatırımcılar için uygundur.

Yatırımlarını hisse senetleri, enflasyona IMKB Endeksi IMKB Endeksi endeksli Borçlanma IMKB-30 endeks kapsamındaki hisse kapsamındaki hisse Senetleri, kıymetli getirisine paralel senetlerinin senetlerinin madenler, Gelir gelir elde etmeyi Ortaklığı Senetleri ve getirisinden aşırı risk getirisinden aşırı risk hedefleyen, yüksek Sermaye Piyasası almadan almadan risk almak isteyen Kurulunun izin faydalanmayı faydalanmayı yatırımcılar için verdiği diğer faizsiz hedefleyen hedefleyen uygundur. yatırım araçlarına yatırımcılar için yatırımcılar için yapmak isteyen uygundur. uygundur. yatırımcılar için uygundur.

Altın ve altına dayalı finansal araçlara yatırım yaparak ortauzun vadede altın fiyatlarındaki değişime paralel getiri sağlamayı hedefleyen yatırımcılar için uygundur.

77,127956

119,601919

0,013453

135,129683

38,007534

0,054018

0,010084

0,011801

0,071051

0,015153

0,016134

1.098.176.887

123.432.888

13.005.345

7.899.006

4.000.825

958.807

1.061.944

958.303

1.333.202

7.599.725

128.061.082

102.746

10.717

1.169

321

402

379

225

127

539

609

7.503

28,48

20,64

8,06

0,90

0,97

1,77

21,06

8,12

7,51

10,03

15,87

Doluluk Oranı En Az Alınabilir Pay Adedi Son 1 Aylık Getiri

0,5

1

500

1

1

200

500

500

1.000

500

500

0,82%

0,82%

1,49%

1,50%

1,28%

5,41%

3,92%

7,04%

7,06%

10,96%

3,22%

Son 3 Aylık Getiri

2,01%

2,03%

1,86%

1,87%

1,72%

1,24%

-0,71%

0,95%

-1,85%

1,55%

1,60%

Son 6 Aylık Getiri

3,08%

3,11%

1,94%

2,00%

1,96%

-1,86%

-1,82%

-3,93%

-8,65%

-8,89%

11,11%

2012 Yılı Getirisi

0,82%

0,82%

1,49%

1,50%

1,28%

5,41%

3,92%

7,04%

7,06%

10,96%

3,22%

Son 1 Yıllık Getiri

4,71%

5,07%

3,49%

3,88%

3,38%

-4,66%

-1,77%

-8,87%

-15,00%

-11,44%

41,01%

7 Gün / 24 Saat

7 Gün / 24 Saat

Đleri Valörlü Đşlem (1)

Đleri Valörlü Đşlem (1)

Đleri Valörlü Đşlem (1)

Đleri Valörlü Đşlem (2)

Đleri Valörlü Đşlem (2)

Đleri Valörlü Đşlem (2)

Đleri Valörlü Đşlem (2)

Đleri Valörlü Đşlem (2)

Đleri Valörlü Đşlem (1)

0,0030%

0,0030%

0,0080%

0,0075%

0,0075%

0,0100%

0,0100%

0,0100%

0,0100%

0,0060%

0,0050%

%25 KYD DĐBS 91 + %75 KYD O/N REPO BRÜT

%25 KYD DĐBS 91 + %75 KYD O/N REPO BRÜT

%70 KYD DĐBS 365 + %30 KYD O/N REPO BRÜT

%80 KYD DĐBS 365 + %20 KYD O/N REPO BRÜT

%55 KYD DĐBS 182 + %44 KYD O/N REPO BRÜT + %1 ĐMKB 100

%40 ĐMKB100 + %35 KYD DĐBS 182 + %25 KYD O/N REPO BRÜT

%40 ĐMKB SINAĐ ENDEKSĐ + %60 KYD TÜM DĐBS

%55 ĐMKB100 + %25 KYD DĐBS 182 + %20 KYD O/N REPO BRÜT

%55 ĐMKB 100 + %15 KYD DĐBS 182 + %30 KYD O/N REPO BRÜT

%90 ĐMKB30 + %10 KYD O/N REPO BRÜT

%90 KYD ALTIN + %10 KYD O/N REPO BRÜT

DĐBS %10-40 T.REPO+ BPP %60-90 ÖST %0-30

DĐBS %10-40 T.REPO %60-90 BPP %0-20 ÖST %0-30

DĐBS %65-95 T.REPO + BPP %5-35

DĐBS %65-95 T.REPO %5-35 BPP %0-20 ÖST %0-30

HĐSSE %0-10 DĐBS %50-80 T.REPO %20-50 BPP %0-20 ÖST %0-30

HĐSSE %25-55 DĐBS %20-50 T.REPO %0-30

HĐSSE %25-55 GES %45-75

HĐSSE %40-70 DĐBS %10-40 T.REPO %5-35

HĐSSE %40-70 DĐBS %10-40 T.REPO %20-50 BPP %0-20

HĐSSE %80-100 T.REPO %0-20

ALTIN %80-100 T.REPO+BPP %0-20

Đşlem Saatleri Yönetim Ücreti (Günlük)

Karşılaştırma Ölçütü

Fon Stratejisi

ÖST 21,0

DĐBS 11,0

ÖST 18,4

DĐBS 16,6

ÖST 12,7

ÖST 14,6 DĐBS 73,1

DĐBS 72,7

ÖST 9,0

DĐBS 59,8

VOB Tem. 12,3

Hisse 39,1

VOB Tem. 12,5

Hisse 38,0

VOB Tem. 7,2

Hisse 55,9

Hisse 54,9

Repo 6,3

VOB Tem. 2,3

BYF 4,3

Repo 21,7

Fon Varlık Dağılımı

Repo 67,9

Repo 65,0

Repo 14,0

Repo 12,3

Repo 31,2

Repo 12,5 DĐBS 36,1

GES 62,0

Repo 12,3

DĐBS 19,4

DĐBS 16,2

Hisse 91,3

Repo 3,4

Altın 92,3

Đleri Valörlü Đşlem (1): Saat 14:00 öncesi iletilen alım/satım talimatları gün sonunda oluşacak fiyat üzerinden ertesi iş günü; 14:00 sonrası iletilen alım/satım talimatları ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyat üzerinden 2. iş günü gerçekleştirilir. Đleri Valörlü Đşlem (2): Saat 14:00 öncesi iletilen alım talimatları gün sonunda oluşacak fiyat üzerinden ertesi iş günü; 14:00 öncesi iletilen satım talimatları ise gün sonunda oluşacak fiyat üzerinden 2. iş günü gerçekleştirilir. Saat 14:00 sonrası iletilen alım talimatları ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyat üzerinden 2. iş günü; Saat 14:00 sonrası iletilen satım talimatları ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyat üzerinden 3. iş günü gerçekleştirilir. ÖST: Özel Sektör Tahvili, GES: Gelire Endeksli Senet, DĐBS; Devlet Đç Borçlanma Senedi, BPP: Borsa Para Piyasası, VOB: Vadeli Đşlemler Borsası Dikkat: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.


TCZB Fon Bulten Ocak 2012