Page 1

ZİRAAT PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. HAFTALIK STRATEJİ 21 Şubat 2012

*


I- YURTİÇİ PİYASALAR

*


GEÇEN HAFTA ÖNE ÇIKAN BAŞLIKLAR Yurtiçi Piyasalar

•İşsizlik oranı Kasım ayında sabit kalarak %9.1 olarak gerçekleşti. Aynı dönemde mevsim etkisinden arındırılmış işsizlik oranı da %0.1’lık bir düşüş kaydederek %9.3’e geriledi. Tarım dışı işsizlik oranı da 0.2 puanlık bir düşüş ile %11.4’ geriledi, geçen yılın aynı döneminde bu oran %13.7 olarak gerçekleştirmişti. Yıllık bazda baktığımızda son 12 aylık dönemde İşsizlik oranı 1.9 puan, Tarım dışı işsizlik oranı ise 2.3 puanlık bir düşüş kaydetti.

*


I.I. TAHVİL BONO PİYASASI

*


TR BENCHMARK FAİZİ GÜNLÜK

*


TR BENCHMARK FAİZİ GÜNLÜK

*


TR BENCHMARK - TRYUSD SWAP CURVE BMK BONO

*


PİYASA FAİZFaiz ORANLARI FAİZ ORANLARI Piyasa Oranları vs vs TEORİK Teorik Faiz Oranları

*


ŞUBAT İHALE PROGRAMI

*


APİ İŞLEMLERİ (ANALİTİK BİLANÇO)

*


APİ İŞLEMLERİ (ANALİTİK BİLANÇO, Milyar TL)

*


TCMB REPO İŞLEMLERİ

*

*


I.II. HİSSE SENETLERİ PİYASASI

*


YABANCI MENKUL KIYMET STOKU (10.02.2012)

*


İMKB 100 KISA VADELİ

*


İMKB 100 TEKNİK ANALİZ

*


İMKB 100 RELATİF PERFORMANSI

SON 90 GÜN

*


İMKB100 ENDEKSİ ve SINAİ ENDEKS

*


İMKB100 ENDEKSİ ve BANKACILIK ENDEKSİ

*


SINAİ ENDEKS ve BANKACILIK ENDEKSİ

*


II. ULUSLAR ARASI PİYASALAR

*


ÖNCEKİ HAFTA ÖNE ÇIKAN BAŞLIKLAR Yurtdışı Piyasalar

•Moody’s Avrupa ülkelerinin notunu indirdi. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s İtalya, İspanya, Portekiz, Slovakya, Slovenya ve Malta’nın kredi notunu düşürdüğünü açıkladı. Kuruluş ayrıca notu AAA olan İngiltere, Fransa ve Avusturya gibi ülkelerin görünümlerini negatife çevirdiğini duyurdu. Böylece İngiltere ilk defa büyük bir kredi derecelendirme kuruluşu tarafından negatif izlemeye alınmış oldu.

•S&P 15 bankanın notunu indirdiğini açıkladı. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu S&P aralarında önemli finansal kuruluşlarında bulunduğu 34 İtalyan bankasının notunu düşürdüğünü açıklamasının ardından İspanyol bankalarında da not indirimlerine gittiğini duyurdu. Kuruluş aralarında Santander ve BBVA gibi sektörün önemli bankalarının da bulunduğu 15 bankanın notunu indirdiğini açıkladı.

•Gelişmiş ekonomiler parasal genişleme önlemleri almaya devam ediyor. Japonya Merkez Bankası (BoJ) tahvil alımlarını

artıracağını duyurarak mevcut para politikasını daha da gevşeteceğini açıkladı. Banka Japonya’da ihracatta yaşanan sert düşüş ve beklentilerin üzerinde küçülmesinin ardından 55 trilyon Yen’lik varlık alım programını 65 trilyon Yen’e (838 milyar $) çıkarttığını duyurdu. BoJ ayrıca orta ve uzun vadede %2 ve altını enflasyon hedefi olarak belirlediğini ve aynı dönemde büyüme hedefini ise %1 olarak belirlediğini dile getirdi.

•Çin Avrupa’ya yardım edeceğini açıkladı. ABD’den sonra dünyanın en büyük ekonomisi olan Çin Avrupa’ya yardım edeceğini açıkladı. Çin Başbakanı Wen Jiabao yaptığı açıklamalarda AB’de yaşanan finansal krizin çözümüne daha fazla dahil olmak istediklerini fakat AB’nin bu konudaki çabalarını daha net bir şekilde ortaya koyması gerektiğini dile getirdi.

•Petrol fiyatları 120 $’a kadar yükseldi. AB ülkelerinin İran’dan yapacakları petrol ithalatlarını kontratlarını bittikten sonra yenilememe kararı almaların ardından, Dünya’nın 3. büyük petrol ihracatçısı olan İran devlet televizyonunda ülkenin AB’ye yaptığı petrol ihracatını durdurduğu yönünde haberler yer aldı. Haberde İran’ın Yunanistan, İtalya, Fransa, İspanya, Portekiz ve Hollanda’ya olan petrol ihracatını durdurduğu belirtildi. Haberin ardından petrol fiyatları sert bir yükseliş ile 120 $’a yükselirken, İran petrol bakanlığından yapılan muğlak açıklamada böyle bir karar alınmadığı, alınsa bile bunun İran Yüksek Ulusal Güvenlik Konseyi tarafından açıklanacağını bildirildi. *


GEÇTİĞİMİZ HAFTANIN VERİ TAKVİMİ

13 Şubat TR’de cari açık ( Ger:-6,6B Bek:-6,5B - Önc: 5,2B)

14 Şubat BOJ faiz kararı (Ger: 0,10% Bek:0,10% - Önc: 0,10%) 14 Şubat Euro alanı Sanayi üretimi aylık (Ger:-1,1% Bek:-1,2% - Önc:-0,1%) 14 Şubat Euro alanı Sanayi üretimi yıllık (Ger:- 2,0% Bek:-1,2% - Önc: -0,3%) 15 Şubat TR’de İşsizlik oranı (Ger: 9,1% Bek: Önc: 9,1%) 15 Şubat A.B.D MBA Mortgage başvuraları (Ger:-1,0% Bek: , Önc: 7,5) 15 Şubat A.B.D Sanayi Üretimi (Ger: 0,0 Bek: 0,6% , Önc: 0,4%) 15 Şubat A.B.D Kapasite Kullanımı (Ger:78,5% Bek: 78,6% , Önc: 78,1% ) 15 Şubat BOE faiz Kararı (Ger:0,5% Bek: 0,5% Önc: 0,5%)

16 Şubat TR’de Tüketici Güven Endeksi (Ger:92,20 Bek: Önc: 92,0) 16 Şubat A.B.D Haftalık İşsizlik Başvuruları (Ger:348k Bek:365k Önc: ) 17 Şubat A.B.D Tüfe aylık (Ger:0,2 %Bek: 0,3% Önc: 0,0%) 17 Şubat A.B.D Tüfe yıllık (Ger:2,9 Bek: 2,8 Önc: 3,0) 17 Şubat Almanya Üfe aylık (Ger:0,6% Bek: 0,3% Önc: -0,4%) 17 Şubat Almanya Üfe aylık (Ger:3,4% Bek: 3,2% Önc: 4,0 % )

*


ÖNÜMÜZDEKİ HAFTANIN VERİ TAKVİMİ 21 Şubat Euro Alanı Tüketici Güven Endeksi ( Bek:-20,1 - Önc: -20,7) 21 Şubat TR’de Gösterge Faiz Kararı ( Bek:5,75% - Önc: 5,75%) 21 Şubat Chicago Fed ulusal aktivite endeksi ( Bek:0,22- Önc:0,17)

22 Şubat Almanya PMI imalat Sanayi ( Bek:51,5 - Önc: 51,0) 22 Şubat Almanya PMI imalat Sanayi ( Bek:53,8 Önc: 53,7)

22 Şubat A.B.D MBA Mortgage başvuraları ( Bek: , Önc: -1,0%) 22 Şubat A.B.D Mevcut ev satışları ( Bek: 4,65M, Önc: 4,61M) 23 Şubat TR’de Kapasite Kullanımı ( Bek: 73,4% , Önc: 74,7%) 23 Şubat Haftalık İşsizlik Başvuruları ( Bek: 355k Önc: ) 24 Şubat TR’de Üretici Güven Endeksi (Bek: Önc: 101,8) 24 Şubat İngiltere 4.Çeyrek GSYİH(çeyreklik) (Bek:-0,2%Önc: -0,2%) 24 Şubat İngiltere 4.Çeyrek GSYİH(yıllık) ( Bek: 0,8% Önc: 0,8%) 24 Şubat A.B.D MichiganTüketici Eğ.End

( Bek: 72,9 Önc: 72,5 )

24 Şubat A.B.D Yeni ev satışları ( Bek: 315K Önc: 307K) *


MARKET YIELDS

*


10 YEAR BONDS

YUNANİSTAN 31,37%

İSPANYA 5,13% İTALYA 5,46%

PORTEKİZ 11,92%

*


SOVXWE GENERIC CORP.

*


SPX VS TLT

*


S&P 500 ve VXO ENDEKSİ

*


VOLC USDTRY

*


VOLC USDTRY UZUN DÖNEM

*


TÜRKİYE & YUNANİSTAN 5 YILLIK CDS

*


CURRENCY RETURNS VS EURO ( YTD)

*


WORLD EQUITY INDEX RETURNS ( YTD )

*


COMMODITY RETURNS ( YTD )

*

Haftalık Strateji 21.02.2012  

ZİRAAT PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 21 Şubat 2012 * I- YURTİÇİ PİYASALAR * • İşsizlik oranı Kasım ayında sabit kalarak %9.1 olarak gerçekleşti. Ayn...