Issuu on Google+

ZİRAAT PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. HAFTALIK STRATEJİ 28 Şubat 2012

*


I- YURTİÇİ PİYASALAR

*


GEÇEN HAFTA ÖNE ÇIKAN BAŞLIKLAR Yurtiçi Piyasalar

Şubat ayında Kapasite Kullanımı %72.9 oldu. Buna göre kapasite kullanım oranı geçtiğimiz senenin aynı dönemine göre 0.1 puan azalırken, %72.9 seviyesini aldı. Bununla birlikte, mevsim etkilerinden arındırılmış kapasite kullanım oranı bir önceki aya göre 1.0 puan azalarak, ekonomik aktivitedeki toparlanmanın hız kestiğine referans verdi. Detaylara bakıldığında kapasite kullanım oranında yıllık bazda kaydedilen 0.1 puanlık gerilemenin arkasında ara ve sermaye malı üretimine ilişkin kapasite kullanım oranlarında yaşanan azalışın etkili olduğunu görüyoruz.

*


GEÇEN HAFTA ÖNE ÇIKAN BAŞLIKLAR Yurtiçi Piyasalar

TCMB reel kesim güven endeksi Şubat ayında %3.6 artış gösterdi. Kapasite kullanım oranında kaydedilen gerilemeye rağmen mevsim etkilerinden arındırılmış reel kesim güven endeksi, Ocak ayındaki %1.6’lık azalış sonrasında, Şubat’ta aylık %3.6 artış kaydetti. TCMB Şubat ayı olağan Para Politikası Kurulu toplantısında sürpriz bir şekilde faiz koridorunu 100 baz puan daralttı. %5.00-12.50 olan gecelik faiz koridoru %5.00- 11.50'ye çekilirken piyasa yapıcısı bankalara sağlanan imkan oranı da 100 baz puan indirilerek %11.00 yapıldı. Bu karara neden olarak "küresel ölçekte son dönemde alınan parasal genişlemeye ilişkin kararlar" ön plana çıkarıldı.

*


I.I. TAHVİL BONO PİYASASI

*


TR BENCHMARK FAİZİ GÜNLÜK

*


TR BENCHMARK FAİZİ GÜNLÜK

*


TR BENCHMARK - TRYUSD SWAP CURVE BMK BONO

*


PİYASA FAİZFaiz ORANLARI FAİZ ORANLARI Piyasa Oranları vs vs TEORİK Teorik Faiz Oranları

*


APİ İŞLEMLERİ (ANALİTİK BİLANÇO)

*


APİ İŞLEMLERİ (ANALİTİK BİLANÇO, Milyar TL)

*


TCMB REPO İŞLEMLERİ

*

*


I.II. HİSSE SENETLERİ PİYASASI

*


YABANCI MENKUL KIYMET STOKU (10.02.2012)

*


İMKB 100 KISA VADELİ

Destekler: 57,500- 56,600 Dirençler: 59,300- 60,000

*


İMKB 100 KISA VADELİ

*


İMKB 100 TEKNİK ANALİZ

*


İMKB 100 RELATİF PERFORMANSI

SON 90 GÜN

*


İMKB100 ENDEKSİ ve SINAİ ENDEKS

*


İMKB100 ENDEKSİ ve BANKACILIK ENDEKSİ

*


SINAİ ENDEKS ve BANKACILIK ENDEKSİ

*


II. ULUSLAR ARASI PİYASALAR

*


ÖNCEKİ HAFTA ÖNE ÇIKAN BAŞLIKLAR Yurtdışı Piyasalar

Avrupa Birliği maliye bakanları Yunanistan için ikinci yardım paketinde anlaştı. Yunanistan’ın tahvil değişim programına ilişkin olarak özel sektör kreditörlerine uygulanacak nominal traşlama oranının %53.5 olacağı belirtilirken, net traşlama oranının %70’in biraz üzerinde olacağı ifade edildi.

G-20 zirvesinde IMF kaynaklarının artırımı konusunda somut bir karar çıkmadı. G20 üyesi ülkelerin maliye bakanları ve merkez bankası başkanlarının toplantıdan, Avro Bölgesi'nin kurtarma fonlarının büyüklüğünü Mart ayında yeniden gözden geçirmesi gerektiği sonucu çıktı, Avro Bölgesi'nin kurtarma fonlarının büyüklüğünü artırması, IMF'in kaynaklarının Avrupa'ya yardım için artırılmasının yolunu açacak.

Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, Yunanistan’ın kredi notunu CCC’den C’ye indirdi. Fitch, “Kısa vadede Yunanistan’ın temerrüde düşme riske yüksek. Yunanistan’ın borç takası sınırlı bir temerrüte neden olacak. Borç takası sonrasında Yunanistan’ın yeni kredi notu temerrüt sonrası yapı ve kredi profiline göre değerlendirilecek” açıklaması yaptı

*


GEÇTİĞİMİZ HAFTANIN VERİ TAKVİMİ 21 Şubat Euro Alanı Tüketici Güven Endeksi (Ger: -20,2 Bek:-20,1 - Önc: -20,7) 21 Şubat TR’de Gösterge Faiz Kararı (Ger: 5,75% Bek:5,75% - Önc: 5,75%) 21 Şubat Chicago Fed ulusal aktivite endeksi (Ger: 0,22 Bek:0,22- Önc:0,17) 22 Şubat Almanya PMI imalat Sanayi (Ger:50,1 Bek:51,5 - Önc: 51,0) 22 Şubat Almanya PMI imalat Hizmetler (Ger: 52,6 Bek:53,8 Önc: 53,7)

22 Şubat A.B.D MBA Mortgage başvuraları (Ger:-4,5% Bek: , Önc: -1,0%) 22 Şubat A.B.D Mevcut ev satışları (Ger:4,57M Bek: 4,65M, Önc: 4,61M)

23 Şubat TR’de Kapasite Kullanımı (Ger: 72,9% Bek: 73,4% , Önc: 74,7%) 23 Şubat A.B.D Haftalık İşsizlik Başvuruları (Ger: 351k Bek: 355k Önc: ) 24 Şubat TR’de Üretici Güven Endeksi (Ger:107,3 Bek: Önc: 101,8) 24 Şubat İngiltere 4.Çeyrek GSYİH(çeyreklik) (Ger: -0,2% Bek:-0,2%Önc: -0,2%) 24 Şubat İngiltere 4.Çeyrek GSYİH(yıllık) (Ger: 0,7% Bek: 0,8% Önc: 0,8%) 24 Şubat A.B.D MichiganTüketici Eğ.End (Ger:75,3 Bek: 72,9 Önc: 72,5 ) 24 Şubat A.B.D Yeni ev satışları (Ger:321K Bek: 315K Önc: 307K) *


ÖNÜMÜZDEKİ HAFTANIN VERİ TAKVİMİ 27 Şubat A.B.D bekleyen Konut Satışları (aylık) ( Bek:1,0% - Önc: -3,5%) 27 Şubat A.B.D bekleyen Konut Satışları (yıllık) ( Bek: - Önc: 4,4%) 28 Şubat Euro alanı tüketici güveni ( Bek:-20,2- Önc:-20,2) 28 Şubat Euro alanı Ekonomik güven endeksi ( Bek:94,0 - Önc: 93,4) 28 Şubat Case-Shiller ev fiyatları endeksi ( Bek: Önc: 138,49)

28 Şubat A.B.D tüketici güven endeksi( Bek: 62,7 , Önc: 61,1) 28 Şubat Japonya sanayi üretimi (aylık) ( Bek: 1,5% , Önc: 3,8%)

28 Şubat Japonya sanayi üretimi (yıllık)( Bek: -1,6% , Önc: -4,3%) 29 Şubat TR’de dış ticaret dengesi ( Bek: -6,4B Önc:-8,1B ) 29 Şubat Euro Alanı TÜFE (aylık)(Bek: -0,8% Önc: 0,3%) 29 Şubat MBA mortgage başvuruları (Bek: %Önc: -4,5%) 01 Mart A.B.D haftalık işsizlik başvuruları ( Bek: 353k Önc: 351k) 02 Mart Euro Bölgesi PMI (aylık) ( Bek: 0,5% Önc: -0,2% ) 02 Mart Euro Bölgesi PMI (yıllık) ( Bek: 3,5% Önc: 4,3%)

*


MARKET YIELDS

*


10 YEAR BONDS

YUNANİSTAN 32,26%

İSPANYA 5,04% İTALYA 5,46%

PORTEKİZ 12,40%

*


SOVXWE GENERIC CORP.

*


SPX VS TLT

*


S&P 500 ve VXO ENDEKSİ

*


VOLC USDTRY

*


VOLC USDTRY UZUN DÖNEM

*


TÜRKİYE & YUNANİSTAN 5 YILLIK CDS

*


CURRENCY RETURNS VS EURO ( YTD)

*


WORLD EQUITY INDEX RETURNS ( YTD )

*


COMMODITY RETURNS ( YTD )

*


Haftalık Strateji 28.02.2012