Page 1

ZİRAAT PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. HAFTALIK STRATEJİ 03 OCAK 2012

1


ÖNCEKİ HAFTA ÖNE ÇIKAN BAŞLIKLAR Yurtdışı Piyasalar •ECB bilançosu rekor seviyeye ulaştı. 23 Aralık ile biten haftada bankalara sağlanan krediler neticesinde Avrupa Merkez Bankası (ECB) bilançosu 2.73 milyar €’ya ulaştı. Bilançonun aşırı şişmesi başarılı geçen İtalya borçlanması sonucu oluşan olumlu havanın kaybolmasına neden oldu. Öte yandan Euro Bölgesi bankalarının 27 Aralık itibariyle ECB’ye yatırdıkları gecelik mevduatlar 452 milyar €’ya yükselerek rekor seviyeye ulaştı. ECB’den gelen olumsuz haberler neticesinde risk iştahında düşüş görüldü ve parite tarihi düşük seviyelere geriledi. •Başarılı İtalya borçlanması paritedeki düşüşe engel olamadı. İtalya 6 aylık bono ihalesinde %3.25 (önceki: %6.5) ile 9 milyar € borçlanırken 2014 ve 2022 vadeleri arasında gerçekleştirdiği uzun vadeli tahvil ihalelerinde toplam 7.02 milyar € borçlandı. •BoJ 2012 için kötümser. Japonya Merkez Bankası (BoJ) açıkladığı Kasım ayı toplantı tutanaklarında Euro Bölgesi borç krizi ve Yen’deki değerlenmenin önümüzdeki dönem için risk unsuru olacağını belirtti. Yen %4.8 değer kazanı-mıyla 2011’in dolar karşısında en iyi performans gösteren para birimi olurken BoJ’un İsviçre Merkez Bankası’nın yaptı-ğı gibi kura müdahale edeceğini açıklaması bile yatırımcıların Yen’e karşı duyduğu “güvenli liman” algısını değiştiremedi.

•ABD’de konut verileri olumlu gelmeye devam ediyor. Kasım ayı Bekleyen Konut Satışları yıllık bazda %6.9 artar-ken aylık bazda piyasa beklentisi olan %1.5’in oldukça üzerinde %7.3 artarak Nisan 2010’dan bu yana en ciddi yükse-lişi kaydetti. Artışta düşük konut fiyatları, faizler ve son aylarda artan tüketici güveni etkili oldu.

2


MARKET YIELDS

3


10 YEAR SPAIN GOVERMENT BOND RATE

4


10 YEAR ITALY GOVERMENT BOND RATE

5


10 YEAR GREECE GOVERMENT BOND RATE

6


10 YEAR ENGLAND GOVERMENT BOND RATE

7


10 YEAR GERMANY GOVERMENT BOND RATE

8


SOVXWE GENERIC CORP.

9


SPX VS TLT

10


Geçtiğimiz Haftanın Veri Takvimi 26 Aralık TR’de kapasite kullanım oranı 75,5% ( Bek: -, Önc: 76,9%) 26 Aralık TR’de üretici güven endeksi 97,2 ( Bek: -, Önc: 102,3) 27 Aralık ABD’de tüketici güven endeksi 64,5 ( Bek: 58,5, Önc: 56,0) 29 Aralık ABD’de Haftalık İşsizlik Başvuruları 381 bin ( Bek: 372 bin, Önc: 364 bin )

29 Aralık ABD’de Chicago PMI endeksi 62,5 (Bek: 60,3, Önc: 62,6) 30 Aralık TR’de dış ticaret dengesi -7,5 milyar$ ( Bek: -, Önc: -8,0 milyar$)

11


Önümüzdeki Haftanın Veri Takvimi 01 Ocak Çin’de İmalat Sanayi PMI endeksi ( Bek: 49,1, Önc: 49,0) 02 Ocak Euro Bölgesi İmalat Sanayi PMI endeksi ( Bek: 46,9, Önc: 46,9) 03 Ocak Almanya’da işsizlik oranı ( Bek: 6,9%, Önc: 6,9%) 03 Ocak ABD’de imalat sanayi ISM endeksi ( Bek: 53,2, Önc: 52,7) 04 Ocak ABD’de fabrika siparişleri ( Bek: 1,9%, Önc: -0,4%) 05 Ocak TR’de aylık ve yıllık TÜFE verisi ( Bek: 0,30%- 10,13%, Önc: 1,73%- 9,48%)

05 Ocak TR’de yıllık çekirdek TÜFE verisi ( Bek: - , Önc: 8,18%) 05 Ocak TR’de aylık ve yıllık ÜFE verisi ( Bek: - , Önc: 0,65%- 13,67%) 05 Ocak ABD’de Haftalık İşsizlik Başvuruları ( Bek: 375 bin, Önc: 381 bin ) 06 Ocak Euro Bölgesi ekonomik güven endeksi (Bek: 93,2, Önc: 93,7) 06 Ocak Euro Bölgesi işsizlik oranı ( Bek: 10,3%, Önc: 10,3%) 06 Ocak ABD’de tarım dışı istihdam değişimi ( Bek: 150 bin, Önc: 120 bin ) 06 Ocak ABD’de işsizlik oranı ( Bek: 8,7%, Önc: 8,6%)

12


ÜLKE 10 YILLIK BONO GETİRİLERİ

13


TR BENCHMARK FAİZİ GÜNLÜK

14


TR BENCHMARK FAİZİ GÜNLÜK

15


.0 18 1.2 .0 01 02 1.2 1 .0 01 17 2.2 1 .0 01 04 2.2 1 .0 01 19 3.2 1 .0 01 03 3.2 1 .0 01 18 4.2 1 .0 01 03 4.2 1 .0 01 18 5.2 1 .0 01 02 5.2 1 .0 01 17 6.2 1 .0 01 02 6.2 1 .0 01 17 7.2 1 .0 01 01 7.2 1 .0 01 16 8.2 1 .0 01 31 8.2 1 .0 01 15 8.2 1 .0 01 30 9.2 1 .0 01 15 9.2 1 .1 01 30 0.2 1 .1 01 14 0.2 1 .1 01 29 1.2 1 .1 01 14 1.2 1 .1 01 29 2.2 1 .1 01 2. 1 20 11

03

APİ İŞLEMLERİ (ANALİTİK BİLANÇO)

Milyar TL APİ

0

-10

-20

-30

-40

-50

-60

-70

-80

16


.1 17 1.2 .1 01 19 1.2 1 .1 01 21 1.2 1 .1 01 23 1.2 1 .1 01 25 1.2 1 .1 01 27 1.2 1 .1 01 29 1.2 1 .1 01 01 1.2 1 .1 01 03 2.2 1 .1 01 05 2.2 1 .1 01 07 2.2 1 .1 01 09 2.2 1 .1 01 11 2.2 1 .1 01 13 2.2 1 .1 01 15 2.2 1 .1 01 17 2.2 1 .1 01 19 2.2 1 .1 01 21 2.2 1 .1 01 23 2.2 1 .1 01 25 2.2 1 .1 01 27 2.2 1 .1 01 29 2.2 1 .1 01 2. 1 20 11

15

APİ İŞLEMLERİ (ANALİTİK BİLANÇO)

APİ

Milyar TL

0

-10

-20

-30

-40

-50

ON APİ

17


DÖVİZ SATIM İHALELERİ TL KARŞILIĞI DÖVİZ SATIM İHALELERİ (milyon USD) 2.000

1,95

1,9 1.500

1,85 1.000 1,8

500 1,75

0 05.08.2011

26.08.2011

16.09.2011

07.10.2011

TEKLİF MİKTARI

28.10.2011 SATILAN

18.11.2011

09.12.2011

1,7 30.12.2011

AĞ.ORT. FİYAT

18


PPK TOPLANTILARI

PPK TOPLANTI ÖZETİ

ENFLASYON RAPORU

24.Oca.12

31.Oca.12

31.Oca.12

21.Şub.12

28.Şub.12

27.Mar.12

02.Nis.12

18.Nis.12

26.Nis.12

29.May.12

01.Haz.12

21.Haz.12

28.Haz.12

19.Tem.12

26.Tem.12

16.Ağu.12

24.Ağu.12

18.Eyl.12

25.Eyl.12

18.Eki.12

24.Eki.12

20.Kas.12

27.Kas.12

18.Ara.12

25.Ara.12

FİNANSAL İSTİKRAR RAPORU

26.Nis.12 31.May.12

26.Tem.12

24.Eki.12 29.Kas.12

19


DOĞRUDAN DÖVİZ MÜDAHALELERİ

20


OCAK İHALE PROGRAMI

21


YABANCI MENKUL KIYMET STOKU

23.12.2011 襤tibar覺yla 22


İMKB 100 KISA VADELİ

23


İMKB 100 TEKNİK ANALİZ

Geçtiğimiz haftayı TCMB’nin doğrudan müdahalesi sonrası ekside kapayan İMKB 100’de satışların bu hafta da devam etmesini beklemekteyiz. Destekler: 50,600- 49,500 - 48,200 Dirençler: 51,500- 52,500 - 53,800 24


İMKB 100 TEKNİK ANALİZ

25


İMKB 100’ün DAX’a GÖRE RELATİF PERFORMANSI

26


İMKB 100’ün S&P 500’e GÖRE RELATİF PERFORMANSI

27


İMKB100 ENDEKSİ ve SINAİ ENDEKS

28


İMKB100 ENDEKSİ ve BANKACILIK ENDEKSİ

29


SINAİ ENDEKS ve BANKACILIK ENDEKSİ

30


S&P 500 ve VXO ENDEKSİ

31


VOLC USDTRY

32


VOLC USDTRY UZUN DÖNEM

33


TÜRKİYE & YUNANİSTAN 5 YILLIK CDS

34


CURRENCY RETURNS VS EURO ( 2011 )

35


WORLD EQUITY INDEX RETURNS ( 2011 )

36


COMMODITY RETURNS ( 2011 )

37

Haftalık Strateji 03.01.2012  

ZİRAAT PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 03 OCAK 2012 1 •Başarılı İtalya borçlanması paritedeki düşüşe engel olamadı. İtalya 6 aylık bono ihalesinde %3....

Read more
Read more
Similar to
Popular now
Just for you