Fon Bülten Şubat 2013 by Ziraat Portfoy

ALTERNATİF YATIRIM ARAÇLARININ GETİRİLERİ YURTİÇİ ENDEKSLER

28.02.2013

Aylık Değişim (%)

Yılbaşından Beri Değişim (%)

ALTERNATİF YATIRIM ARAÇLARININ AYLIK GETİRİSİ

Yıllık Değişim (%) 5,00

Fon Bülteni

İMKB 30

98.095

0,52

0,38

38,24

İMKB 100

79.334

0,70

1,44

34,87

İMKB SINAİ

66.239

1,20

2,48

22,01

İMKB BANKA

161.513

-0,63

-0,61

44,40

2,26 1,20

Şubat 2013

0,52

0,70 0,02

0,35

0,29

-0,63

Genel Piyasa Görünümü

Ocak ayı TÜFE beklentilerin üzerinde gelirken (%1,65), ÜFE bu ayda da negatif geldi (%-0,18). TÜFE artışında işlenmemiş gıda fiyatları önemli yer tuttu. Ay başında yurtiçinde bir diğer önemli veri reel efektif döviz kuruydu. Beklentiler doğrultusunda 120’yi aşan veri, TCMB’nin müdahele seviyesine yaklaştı. Aralık ayı sanayi üretimi verileri beklentilerin oldukça altındaydı. Yurtdışında ise BoE para politikasında bir değişikliğe gitmedi. ECB de değişikliğe gitmezken, kur seviyesinin zarar verici noktaya geldiği vurgulandı. İspanya ve İtalya faizlerinde ise iç siyasi nedenlerden ötürü yükseliş devam etti. Ocak ayının ikinci haftasında piyasalar öncelikle G-20 toplantısına odaklandı. Japonya’nın aşırı parasal genişlemesinin kur savaşı şeklinde nitelendirilmemesi piyasalarca olumlu karşılandı. Yurtdışında bir diğer önemli gelişme ECB’nin gerektiğinde kur ayarlaması yapabileceğine dair beklentilere kapıyı açık bırakması oldu. ABD istihdam verileri beklentiler doğrultusunda geldi. Yurtiçinde ise en önemli veri ödemeler dengesi rakamları oldu. Beklentilerden oldukça gelen iyi veriler, ekonomik gidişata ilişkin beklentileri pozitif yönde etkiledi. Ayrıca yakın zamanda TÜİK tarafından, turizm gelirlerinin kaydında yeni hesaplama yapılarak cari açığın daha daraltılması bekleniyor. Merkez Bankası güçlü sermaye girişlerine paralel TL'deki değer kazanımının önüne geçmek ve kredi artış hızında son dönemde görülen ivmelenmeyi dizginlemek üzere, yılın ilk PPK toplantısında aldığı kararları Şubat ayında da devam ettirerek koridorun alt ve üst bandında 25 baz puan indirime giderken, TL ve döviz cinsi zorunlu karşılık oranlarını kısa vadelerde yükseltti. FED Ocak ayı toplantısının tutanakları, bazı yetkililerin bankanın tahvil alım programını istihdamda istenilen sonuca ulaşılmadan önce durdurmak veya yavaşlatmak zorunda kalabileceği görüşünde olduklarını gösterdi. Bankacılık sektörü kredileri 15 Şubat itibarıyla 817.76 milyar lira ile yıllık bazda %19 haftalık bazda %0.39 arttı. Avrupa Merkez Bankası (ECB) 22 Şubat Cuma günü ikinci tur finansman operasyonuna (LTRO2) ilişkin erken ödeme rakamlarını açıkladı. Yaklaşık 130 milyar Euro’luk beklentilere karşın gerçekleşme 61 milyar Euro’da kaldı. Geçtiğimiz ayın son haftasında seçimler sonrasında İtalya’nın 10 yıl vadeli tahvil ihalesinde borçlanma maliyeti yarım puana yakın yükseliş kaydetti. İhaleye borçlanılan tutarın 1.65 katı talep gelmesi ise seçim sonrasındaki siyasi belirsizliğe rağmen İtalya'nın uzun vadeli borçlarına iştahın yüksek olduğunu gösterdi. FED Başkanı Bernanke, uygulanan güçlü desteklere bağlı kalınacağını tekrarlarken, bankanın büyümenin desteklenmesi amacıyla faizlerin düşük tutulması için yaptığı tahvil alımlarını savundu. Bütçe kesintileri büyüme için risk olmaya devam ediyor. TCMB Başkanı Erdem Başçı'nın faiz koridorunun "yukarı yönlü geniş" olduğunu söyleyerek, sert sermaye çıkışları olması halinde TL likiditesini azaltarak sıkılaştırma yapabileceklerini söylemesi ardından kur ve faiz yükseldi. Londra'da yapılan banka ekonomistleri toplantısı ardından gazetecilerin sorularını yanıtlayan Başçı, faiz koridorunu kademeli olarak 850 baz puandan 400 baz puana daralttıklarını söyleyerek, "Bunu ECB'nin yeni tahvil alım programı sonrası diğer gelişmekte olan ülkelerin de yaptıklarını izleyerek uygulamaya başladık. Koridor halen asimetrik ve yukarı yönlü geniş ki bu da sert sermaye çıkışları olması halinde TL likiditesini çekerek sıkılaştırma yapmaya hazır olduğumuz sinyalini veriyor" dedi.

TCMB USD

1,7985

2,26

0,84

1,83

TCMB EUR

2,3485

-1,71

-0,20

-0,78

DÖVİZ SEPETİ

2,0733

0,02

0,25

0,34

KYD BONO 365

1.179

0,35

1,30

11,14

KYD BONO TUM

1.116,97

0,29

1,04

13,48

ALTIN TL/ONS

2.840,65

-2,92

-4,93

-9,01

28.02.2013

Aylık Değişim (%)

Yılbaşından Beri Değişim (%)

Yıllık Değişim (%)

S&P 500 (ABD)

1.515

1,11

6,20

10,76

DOW JONES INDUSTRIAL (ABD)

14.054

1,40

7,25

8,27

NASDAQ COMPOSITE (ABD)

3.160

0,57

4,66

6,54

FTSE 100 (İNGİLTERE)

6.361

1,34

7,85

7,53

SEÇİLMİŞ ÜLKE ENDEKSLERİ

2,48

DAX (ALMANYA)

7.742

-0,44

-0,07

13,02

CAC 40 (FRANSA)

3.723

-0,26

2,25

8,18

EURONEXT 100 ID

704

0,69

3,34

10,37

2.366

-0,83

4,25

-3,33

1,44

RUSSIAN RTS INDEX (RUSYA)

1.534

-4,31

2,49

-9,44

BOVESPA (BREZİLYA)

57.424

-5,68

-5,79

-14,14

Aylık Değişim (%)

Yılbaşından Beri Değişim (%)

Yıllık Değişim (%)

1,30

0,84

1,04

0,25

-0,20

-0,61

-4,93 -7,50

SHANGHAI COMPOSITE (ÇİN)

ALTERNATİF YATIRIM ARAÇLARININ YILLIK GETİRİSİ 50,00

ÜFE

-0,13

-0,31

1,84

TÜFE

0,30

1,95

7,03

44,40 38,24

25,00

34,87

22,01 11,14

Ocak ayını %5,85 bileşik seviyelerinden kapatan gösterge bono faizi, Şubat ayında %5,86 - %5,63 bileşik arasında dalgalandı ve ayı %5,69 bileşik seviyesinden kapattı. EMTİA

Kapanış

Aylık Değişim (%)

Yılbaşından Beri Değişim (%)

Yıllık Değişim (%)

LONDRA FIXING - ALTIN

1.591,00

-4,99

-4,39

-9,86

LONDRA FIXING - GÜMÜŞ

28,95

-9,62

-3,34

-17,50

BRENT TİPİ PETROL (FUTURE USD)

110,42

-2,88

1,25

-4,12

COTTON NO.2 FUTURE

85,29

2,57

12,43

-7,01

Döviz

1,83

13,48

0,34

-0,78

Bankalararası piyasada Şubat ayına 1,7592 seviyesinden başlayan Dolar/TL kuru, ay içinde 1,8149-1,7420 bandında dalgalanarak ayı 1,7981 seviyesinden kapattı. Euro/TL kuru ise aya 2,3882 seviyesinden başlarken ay içinde 2,4018-2,3476 arasında hareket etti ve ayı 2,3492 seviyesinden kapattı. Şubat ayında TL 0,5 Dolar/TL ve 0,5 Euro/TL'den oluşan döviz sepetine karşı aylık %0,02 değer kaybetti.

Bu bülten

ALTERNATİF YATIRIM ARAÇLARININ 2012 YILI GETİRİSİ

0,38

ENFLASYON VERİLERİ

Tahvil - Bono

-2,92

-5,00

7,50

Hisse Senedi Ocak ayını 78.783 puan seviyesinden kapatan İMKB 100 endeksi Şubat ayında 81.220 - 75.634 bandında hareket etti ve ayı %0,70 değer artışıyla 79.334 puan seviyesinden kapattı. Şubat ayında ABD Dow Jones, İngiltere FTSE 100, ABD S&P 500 ve Euronext 100 endekslerinde sırasıyla %1,40, %1,34, %1,11 ve %0,69 değer artışları yaşanırken; Brezilya Bovespa, Rusya RTX, Çin Shanghai ve Almanya DAX endekslerinde %5,68, %4,31, %0,83 ve %0,44 değer kaybı gerçekleşti.

-1,71

tarafından hazırlanmıştır.

-9,01

-25,00

Kaynak: Rasyonet, Bloombeg KYD: Kurumsal Yatırımcılar Derneği; İMKB: İstanbul Menkul Kıymetler Borsası; İAB: İstanbul Altın Borsası

Dikkat: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

LİKİT FONLAR

28 Şubat 2013

Fon Adı

Fon Kodu Risk Sıralaması

Yatırımcı Profili

Birim Fiyatı

TAHVİL-BONO FONLARI

T.C. Ziraat Bankası Ziraat Yat. Men. B Tipi Likit Fonu Değ. B Tipi Likit Fon

T.C. Ziraat Bankası Ziraat Yat. Men. B Tipi Büy. Amaç. Değ. B Tipi Tahvil ve Tahvil - Bono Fonu Bono Fonu

HİSSE SENEDİ FONLARI

Ziraat Yat. Men. Değ. B Tipi Değişken Fon

T.C. Ziraat Bankası A Tipi Karma Fonu

T.C. Ziraat Bankası A Tipi Değişken Başak Fonu

T.C. Ziraat Bankası A Tipi Değişken Değer Fonu

EMTİA FONLARI

Ziraat Yat. Men. Değ. A Tipi Değişken Fon

T.C. Ziraat Bankası A Tipi İMKB30 Endeksi Fonu

T.C. Ziraat Bankası B Tipi Altın Fonu

TZ3

ZBL

TZT

ZBT

ZBD

TZK

TZF

ZBA

TZD

TZE

TCA

Düşük

Orta

Yüksek

Nakit ihtiyacı nedeniyle birikimlerini kısa vadeli değerlendirmeyi tercih eden, ancak bir yandan da düzenli gelir elde etmeyi hedefleyen yatırımcılar için uygundur.

Portföyünde belli Sabit getirili menkul oranda hisse senedi kıymetlere yatırım ve repoya yer yaparken zaman vermek isteyen, Yatırımlarını orta vadeli hazine bonosu, zaman hisse ayrıca kısa ve orta devlet tahvilinde değerlendirirken, faiz senedine yatırım vadeli Tahvil Bono hareketlerinden de faydalanmayı isteyen yaparak getirisini pozisyonu yatırımcılar için uygundur. yükseltmeyi sayesinde faiz amaçlayan hareketlerinden de yatırımcılar için faydalanmak isteyen uygundur. yatırımcılar için uygundur.

Yatırımlarını hisse senetleri, enflasyona endeksli IMKB Endeksi IMKB Endeksi Borçlanma kapsamındaki hisse kapsamındaki hisse IMKB-30 endeks Senetleri, kıymetli senetlerinin senetlerinin getirisine paralel madenler, Gelir getirisinden aşırı getirisinden aşırı gelir elde etmeyi Ortaklığı Senetleri risk almadan risk almadan hedefleyen, yüksek ve Sermaye faydalanmayı faydalanmayı risk almak isteyen Piyasası Kurulunun hedefleyen hedefleyen yatırımcılar için izin verdiği diğer yatırımcılar için yatırımcılar için uygundur. faizsiz yatırım uygundur. uygundur. araçlarına yapmak isteyen yatırımcılar için uygundur.

Altın ve altına dayalı finansal araçlara yatırım yaparak ortauzun vadede altın fiyatlarındaki değişime paralel getiri sağlamayı hedefleyen yatırımcılar için uygundur.

82,695708

128,300907

0,014821

149,269419

41,240806

0,064572

0,011724

0,014681

0,085976

0,021223

0,014440

1.081.356.214

125.982.253

12.609.274

7.657.223

4.266.485

1.002.848

1.006.756

1.472.918

756.675

6.251.708

68.200.004

102.637

9.695

1.174

338

395

403

224

165

730

564

4.806

26,15

19,64

7,09

0,79

0,95

1,55

17,17

10,03

3,52

5,89

9,45

0,5

500

200

500

1.000

500

Son 1 Aylık Getiri

0,34%

0,35%

0,33%

0,39%

0,30%

0,98%

-0,46%

0,66%

0,58%

0,45%

-2,92%

Son 3 Aylık Getiri

1,06%

1,08%

1,41%

1,49%

0,82%

5,71%

4,16%

6,35%

5,52%

7,21%

-7,83%

Son 6 Aylık Getiri

2,38%

2,41%

5,03%

5,10%

3,35%

11,21%

7,59%

13,28%

10,54%

17,47%

-6,72%

2013 Yılı Getirisi

0,73%

1,11%

1,18%

0,72%

1,95%

1,45%

1,44%

0,80%

0,20%

-3,57%

Son 1 Yıllık Getiri

6,48%

6,56%

9,41%

9,71%

7,99%

17,33%

13,81%

21,39%

19,20%

33,49%

-11,30%

7 Gün / 24 Saat

İleri Valörlü İşlem (1)

İleri Valörlü İşlem (2)

İleri Valörlü İşlem (1)

0,000100

0,000060

Fon Toplam Değeri Katılımcı Sayısı Doluluk Oranı En Az Alınabilir Pay Adedi

İşlem Saatleri Yönetim Ücreti (Günlük) Karşılaştırma Ölçütü

Fon Stratejisi

0,000030

0,000080

0,000075

0,000100

%25 KYD DİBS 91 + %75 KYD O/N REPO BRÜT

%70 KYD DİBS 365 + %30 KYD O/N REPO BRÜT

%80 KYD DİBS 365 + %18 KYD O/N REPO BRÜT + %1 KYD ÖST S. + %1 KYD ÖST D.

%55 KYD DİBS 182 + %44 KYD O/N REPO BRÜT + %1 İMKB 100

%40 İMKB100 + %35 KYD DİBS 182 + %25 KYD O/N REPO BRÜT

%40 İMKB SINAİ ENDEKSİ + %60 KYD TÜM DİBS

%55 İMKB100 + %25 KYD DİBS 182 + %20 KYD O/N REPO BRÜT

DİBS %10-40 T.REPO+ BPP %60-90 ÖST %0-30

DİBS %10-40 T.REPO %60-90 BPP %0-20 ÖST %0-30

DİBS %70-100 T.REPO + BPP %0-30 ÖST %0-30

DİBS %70-100 T.REPO %0-30 BPP %0-20 ÖST %0-30

HİSSE %0-10 DİBS %50-80 T.REPO %20-50 BPP %0-20 ÖST %0-30

HİSSE %25-55 DİBS %20-50 T.REPO %0-30

HİSSE %25-55 GES %45-75

HİSSE %40-70 DİBS %10-40 T.REPO %5-35

ÖST

DİBS

ÖST

Hiss e

ÖST

Rep o

HİSSE %40-70 DİBS %10-40 T.REPO %20-50 BPP %0-20

Hiss e

ÖST

DİB S

Fon Varlık Dağılımı

%55 İMKB 100 + %15 %99 İMKB30 + %1 KYD KYD DİBS 182 + %30 O/N REPO BRÜT KYD O/N REPO BRÜT

VOB Tem .

VOB Tem.

DİB S

Repo

Hiss e

VOB Tem.

HİSSE %80-100 T.REPO %0-20 Hiss e

VOB Tem.

%99 KYD ALTIN + %1 KYD O/N REPO BRÜT

ALTIN %80-100 T.REPO+BPP %0-20 Rep o

Rep o

Rep o Rep o

Rep o

DİB S

DİBS

Rep o Hiss e

Altın DİBS

DİB S

Repo

DİBS

Hiss e

İleri Valörlü İşlem (1): Saat 14:00 öncesi iletilen alım/satım talimatları gün sonunda oluşacak fiyat üzerinden ertesi iş günü; 14:00 sonrası iletilen alım/satım talimatları ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyat üzerinden 2. iş günü gerçekleştirilir. İleri Valörlü İşlem (2): Saat 14:00 öncesi iletilen alım talimatları gün sonunda oluşacak fiyat üzerinden ertesi iş günü; 14:00 öncesi iletilen satım talimatları ise gün sonunda oluşacak fiyat üzerinden 2. iş günü gerçekleştirilir. Saat 14:00 sonrası iletilen alım talimatları ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyat üzerinden 2. iş günü; Saat 14:00 sonrası iletilen satım talimatları ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyat üzerinden 3. iş günü gerçekleştirilir. ÖST: Özel Sektör Tahvili, KS: Kira Sertifikası, DİBS; Devlet İç Borçlanma Senedi, BPP: Borsa Para Piyasası, VOB: Vadeli İşlemler Borsası Dikkat: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ziraat Portfoy

Published on Mar 18, 2013

Fon Bülten Şubat 2013

Published on Mar 18, 2013

Fon Bülten Şubat 2013

ziraatportfoy

Go explore