Issuu on Google+

ALTERNATİF YATIRIM ARAÇLARININ GETİRİLERİ YURTİÇİ ENDEKSLER

31.01.2013

Aylık Değişim (%)

Yılbaşından Beri Değişim (%)

ALTERNATİF YATIRIM ARAÇLARININ AYLIK GETİRİSİ

Yıllık Değişim (%) 2,50

İMKB 30

97.587

-0,14

-0,14

38,79

İMKB 100

78.783

0,74

0,74

36,28

1,53 1,26

Fon Bülteni

0,74

İMKB SINAİ

65.454

1,26

1,26

25,65

İMKB BANKA

162.534

0,02

0,02

42,60

0,49

0,47

0,23 0,02

Ocak 2013

-0,14

Genel Piyasa Görünümü

TCMB USD

1,7588

-1,39

-1,39

-1,54

TCMB EUR

2,3893

1,53

1,53

1,73

DÖVİZ SEPETİ

2,0729

0,23

0,23

0,26

-1,39

-2,07

-2,50

Ocak ayına yurtiçi piyasalar; enflasyon verileri ile olumlu yönde başladı. Aylık TÜFE, beklentilerin hafif üstünde gelse de, yıllık TÜFE rakamları tatminkâr gerçekleşti. İşlenmemiş gıda

KYD BONO 365

1.170

0,49

0,49

11,52

KYD BONO TUM

1.110,58

ALTIN TL/ONS

2.926,11

0,47

0,47

14,37

-2,07

-2,07

-5,32

31.01.2013

Aylık Değişim (%)

Yılbaşından Beri Değişim (%)

Yıllık Değişim (%)

fiyatlarındaki düşüş bu ayda da TÜFE üzerinde pozitif etkide bulundu. Yurtdışında ise en önemli gelişme mali uçurum konusunda Amerikan Kongresi’nin geçici bir süreliğine de olsa anlaşmaya varması oldu. Harcama kesintileri ötelenirken, yıllık geliri 400.000 doların altında olan kişiler için vergi indirimi devam ettirilecek. Mali uçurum konusundaki en olumsuz SEÇİLMİŞ ÜLKE ENDEKSLERİ

senaryodan uzaklaşılması Avrupa tahvil piyasalarını da olumlu etkiledi. Diğer taraftan açıklanan FED toplantı tutanakları, parasal genişlemenin süresi üzerinde ciddi şüphelere yol açtı. Bu

ALTERNATİF YATIRIM ARAÇLARININ 2013 YILI GETİRİSİ 2,50

şüpheler sonucunda hem içerde hem de dışarda tahvil faizlerinde ciddi yükselişler gözlemlendi. Bakanlar Kurulu mevduatın vadesini uzatmak için, stopaj teşvikini gerçekleştirdi. Bu sayede

S&P 500 (ABD)

1.498

5,04

5,04

14,10

vade uzadıkça stopaj oranı azalacak ve bankaların pasif kalemlerinin vadesi uzatılmış olacak.

DOW JONES INDUSTRIAL (ABD)

13.861

5,77

5,77

9,54

TCMB tarafından açıklanan reel efektif döviz kurunda geçtiğimiz aya göre bir miktar düşüş gerçekleşirken, TCMB’nin müdahale sınırından uzakta bulunuluyor. Beklentilerin hafif altında

1,53

NASDAQ COMPOSITE (ABD)

3.142

4,06

4,06

11,74

FTSE 100 (İNGİLTERE)

6.277

6,43

6,43

10,68

toplantısında faiz koridorunun alt ve üst bantlarını 25’er baz puan aşağı çekti. Türk lirası ve yabancı para zorunlu karşılıkları ise hafif yükseltti ve kredi genişlemesinin %15 seviyesinde

DAX (ALMANYA)

7.776

-0,04

-0,04

20,66

CAC 40 (FRANSA)

3.733

2,51

2,51

14,30

tutulması amacını tekrar vurguladı.

EURONEXT 100 ID

699

2,62

2,62

14,94

0,49

0,47

0,23

gelen veriler sonucunda 11 aylık cari açık 52 milyar dolara düştü. İşsizlik %9,1 seviyesinde devam ederken, mevsimsellikten arındırılmış veriler de yerinde saydı. Yılbaşına göre kötü performansa rağmen, modifiye edilmiş beklentilerden iyi gelen bütçe açığı ve faiz dışı fazla; maliye politikasındaki olası negatif görünümü görece dengeledi. TCMB para politikası kurulu

1,26 0,74

0,02 -0,14

-1,39

-2,07

-2,50

SHANGHAI COMPOSITE (ÇİN)

ECB toplantısında herhangi bir politika değişikliğine gidilmezken, 2013 yılı için büyümedeki olumlu beklentiler aktarıldı. İtalya ve İspanya’da da başarılı hazine ihaleleri ile iyimser bir hava oluştu. Ay sonunda piyasalar BoJ’in yeni parasal genişleme planına odaklandı. 2014 yılında başlayacak program vasıtasıyla piyasaya her ay 12-13 trilyon yen verilerek karşılığında tahvil satın

2.385

5,13

5,13

4,39

RUSSIAN RTS INDEX (RUSYA)

1.622

7,11

7,11

5,75

BOVESPA (BREZİLYA)

59.761

-1,52

-1,52

-4,57

Aylık Değişim (%)

Yılbaşından Beri Değişim (%)

Yıllık Değişim (%)

alınacak. BoJ ayrıca enflasyon hedefini de %1’den %2’ye güncelledi. ENFLASYON VERİLERİ

Hisse Senedi Aralık ayını 78.208 puan seviyesinden kapatan İMKB 100 endeksi Ocak ayında 78.648 - 86.787 bandında hareket etti ve ayı %0,74 değer artışıyla 78.783 puan seviyesinden kapattı. Ocak

ALTERNATİF YATIRIM ARAÇLARININ YILLIK GETİRİSİ 50,00

ÜFE

-0,18

-0,18

1,88

TÜFE

1,65

1,65

7,31

42,60 38,79

ayında Rusya RTX, İngiltere FTSE 100, ABD Dow Jones, Çin Shanghai ve ABD S&P 500 endekslerinde sırasıyla %7,11, %6,43, %5,77, %5,13 ve %5,04 değer artışları yaşanırken; Brezilya Bovespa ve Almanya DAX endekslerinde %1,52 ve %0,04 değer kaybı gerçekleşti.

36,28 25,65

25,00 11,52

Tahvil - Bono

Kapanış

Aylık Değişim (%)

Yılbaşından Beri Değişim (%)

Yıllık Değişim (%)

1.674,50

0,63

0,63

-2,67

LONDRA FIXING - GÜMÜŞ

32,03

6,94

6,94

-3,47

BRENT TİPİ PETROL (FUTURE USD)

114,54

5,02

5,02

7,32

COTTON NO.2 FUTURE

83,15

9,61

9,61

-11,43

EMTİA

Aralık ayını %6,15 bileşik seviyelerinden kapatan gösterge bono faizi, Ocak ayında %6,44 - %5,79 bileşik arasında dalgalandı ve ayı %5,85 bileşik seviyesinden kapattı.

1,73

14,37

0,26

-1,54

LONDRA FIXING - ALTIN

Döviz Bankalararası piyasada Ocak ayına 1,7838 seviyesinden başlayan Dolar/TL kuru, ay içinde 1,7909-1,7512 bandında dalgalanarak ayı 1,7590 seviyesinden kapattı. Euro/TL kuru ise aya 2,3566

-5,32

-25,00

seviyesinden başlarken ay içinde 2,4044-2,3158 arasında hareket etti ve ayı 2,3892 seviyesinden kapattı. Ocak ayında TL 0,5 Dolar/TL ve 0,5 Euro/TL'den oluşan döviz sepetine karşı aylık

Bu bülten

tarafından hazırlanmıştır.

Kaynak: Rasyonet, Bloombeg KYD: Kurumsal Yatırımcılar Derneği; İMKB: İstanbul Menkul Kıymetler Borsası; İAB: İstanbul Altın Borsası

Dikkat: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dikkat: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.


LİKİT FONLAR

31 Ocak 2013

Fon Adı

Fon Kodu Risk Sıralaması

Yatırımcı Profili

Birim Fiyatı Fon Toplam Değeri Katılımcı Sayısı Doluluk Oranı En Az Alınabilir Pay Adedi Son 1 Aylık Getiri

TAHVİL-BONO FONLARI

T.C. Ziraat Bankası B Ziraat Yat. Men. Değ. Tipi Likit Fonu B Tipi Likit Fon

HİSSE SENEDİ FONLARI

EMTİA FONLARI

T.C. Ziraat Bankası B Ziraat Yat. Men. Değ. T.C. Ziraat Bankası A T.C. Ziraat Bankası A T.C. Ziraat Bankası A Ziraat Yat. Men. Değ. T.C. Ziraat Bankası A Ziraat Yat. Men. Değ. Tipi Büy. Amaç. B Tipi Tahvil ve Bono Tipi Değişken Başak Tipi Değişken Değer Tipi İMKB30 Endeksi Tipi Karma Fonu B Tipi Değişken Fon A Tipi Değişken Fon Tahvil - Bono Fonu Fonu Fonu Fonu Fonu

T.C. Ziraat Bankası B Tipi Altın Fonu

TZ3

ZBL

TZT

ZBT

ZBD

TZK

TZF

ZBA

TZD

TZE

TCA

Düşük

Düşük

Düşük

Düşük

Orta

Orta

Orta

Orta

Orta

Yüksek

Yüksek

Sabit getirili menkul kıymetlere yatırım yaparken zaman zaman hisse senedine yatırım yaparak getirisini yükseltmeyi amaçlayan yatırımcılar için uygundur.

Portföyünde belli oranda hisse senedi ve repoya yer vermek isteyen, ayrıca kısa ve orta vadeli Tahvil Bono pozisyonu sayesinde faiz hareketlerinden de faydalanmak isteyen yatırımcılar için uygundur.

Nakit ihtiyacı nedeniyle birikimlerini kısa vadeli değerlendirmeyi tercih eden, ancak bir yandan da düzenli gelir elde etmeyi hedefleyen yatırımcılar için uygundur.

Yatırımlarını orta vadeli hazine bonosu, devlet tahvilinde değerlendirirken, faiz hareketlerinden de faydalanmayı isteyen yatırımcılar için uygundur.

Yatırımlarını hisse senetleri, enflasyona endeksli Borçlanma IMKB Endeksi IMKB Endeksi Senetleri, kıymetli kapsamındaki hisse kapsamındaki hisse IMKB-30 endeks madenler, Gelir senetlerinin senetlerinin getirisine paralel Ortaklığı Senetleri ve getirisinden aşırı risk getirisinden aşırı risk gelir elde etmeyi Sermaye Piyasası almadan almadan hedefleyen, yüksek Kurulunun izin faydalanmayı faydalanmayı risk almak isteyen verdiği diğer faizsiz hedefleyen hedefleyen yatırımcılar için yatırım araçlarına yatırımcılar için yatırımcılar için uygundur. yapmak isteyen uygundur. uygundur. yatırımcılar için uygundur.

Altın ve altına dayalı finansal araçlara yatırım yaparak ortauzun vadede altın fiyatlarındaki değişime paralel getiri sağlamayı hedefleyen yatırımcılar için uygundur.

82,416199

127,855673

0,014772

148,687518

41,119240

0,063947

0,011778

0,014585

0,085481

0,021128

0,014874

1.065.763.809

130.317.534

12.963.950

7.771.153

4.439.110

1.047.207

768.026

1.537.535

775.058

5.640.030

72.013.104

101.568

9.841

1.176

345

403

394

216

174

756

559

4.884

25,86

20,39

7,31

0,80

1,00

1,64

13,04

10,54

3,63

5,34

9,68

0,5

1

500

1

1

200

500

500

1.000

500

500

0,39%

0,38%

0,78%

0,78%

0,43%

0,96%

1,92%

0,78%

0,22%

-0,25%

-0,67%

Son 3 Aylık Getiri

1,16%

1,16%

2,89%

2,89%

1,83%

6,89%

6,81%

8,13%

6,87%

7,58%

-5,13%

Son 6 Aylık Getiri

2,60%

2,66%

5,21%

5,21%

2,74%

11,99%

10,37%

14,73%

12,09%

22,83%

-0,80%

2013 Yılı Getirisi

0,39%

0,38%

0,78%

0,78%

0,43%

0,96%

1,92%

0,78%

0,22%

-0,25%

-0,67%

Son 1 Yıllık Getiri

6,86%

6,90%

9,80%

10,03%

8,19%

18,38%

16,80%

23,59%

20,31%

39,43%

-7,81%

7 Gün / 24 Saat

7 Gün / 24 Saat

İleri Valörlü İşlem (1)

İleri Valörlü İşlem (1)

İleri Valörlü İşlem (1)

İleri Valörlü İşlem (2)

İleri Valörlü İşlem (2)

İleri Valörlü İşlem (2)

İleri Valörlü İşlem (2)

İleri Valörlü İşlem (2)

İleri Valörlü İşlem (1)

0,000030

0,000030

0,000080

0,000075

0,000075

0,000100

0,000100

0,000100

0,000100

0,000060

0,000100

%55 KYD DİBS 182 + %44 KYD O/N REPO BRÜT + %1 İMKB 100

%40 İMKB100 + %35 KYD DİBS 182 + %25 KYD O/N REPO BRÜT

%40 İMKB SINAİ ENDEKSİ + %60 KYD TÜM DİBS

%55 İMKB100 + %25 KYD DİBS 182 + %20 KYD O/N REPO BRÜT

HİSSE %0-10 DİBS %50-80 T.REPO %20-50 BPP %0-20 ÖST %0-30

HİSSE %25-55 DİBS %20-50 T.REPO %0-30

HİSSE %25-55 GES %45-75

HİSSE %40-70 DİBS %10-40 T.REPO %5-35

İşlem Saatleri Yönetim Ücreti (Günlük)

Karşılaştırma Ölçütü

Fon Stratejisi

%25 KYD DİBS 91 + %75 KYD O/N REPO BRÜT

%25 KYD DİBS 91 + %75 KYD O/N REPO BRÜT

%70 KYD DİBS 365 + %30 KYD O/N REPO BRÜT

%80 KYD DİBS 365 + %18 KYD O/N REPO BRÜT + %1 KYD ÖST S. + %1 KYD ÖST D.

DİBS %10-40 T.REPO+ BPP %60-90 ÖST %0-30

DİBS %10-40 T.REPO %60-90 BPP %0-20 ÖST %0-30

DİBS %70-100 T.REPO + BPP %0-30

DİBS %70-100 T.REPO %0-30 BPP %0-20 ÖST %0-30

ÖST

ÖST DİBS

DİB S

ÖST

VOB Tem.

Repo Rep o

Repo

Rep o

DİBS

VOB Tem .

DİB S

DİBS

Repo Hiss e

HİSSE %80-100 T.REPO %0-20

Hiss e

Hiss e ÖST

Fon Varlık Dağılımı

HİSSE %40-70 DİBS %10-40 T.REPO %20-50 BPP %0-20

Hiss e

ÖST

Rep o

%55 İMKB 100 + %15 %99 İMKB30 + %1 KYD KYD DİBS 182 + %30 O/N REPO BRÜT KYD O/N REPO BRÜT

Hiss e

VOB Tem.

VOB Tem.

KS

ALTIN %80-100 T.REPO+BPP %0-20

Rep o

Rep o

Rep o DİBS

%99 KYD ALTIN + %1 KYD O/N REPO BRÜT

Altın DİB S

Repo

DİBS

Hiss e

İleri Valörlü İşlem (1): Saat 14:00 öncesi iletilen alım/satım talimatları gün sonunda oluşacak fiyat üzerinden ertesi iş günü; 14:00 sonrası iletilen alım/satım talimatları ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyat üzerinden 2. iş günü gerçekleştirilir. İleri Valörlü İşlem (2): Saat 14:00 öncesi iletilen alım talimatları gün sonunda oluşacak fiyat üzerinden ertesi iş günü; 14:00 öncesi iletilen satım talimatları ise gün sonunda oluşacak fiyat üzerinden 2. iş günü gerçekleştirilir. Saat 14:00 sonrası iletilen alım talimatları ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyat üzerinden 2. iş günü; Saat 14:00 sonrası iletilen satım talimatları ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyat üzerinden 3. iş günü gerçekleştirilir. ÖST: Özel Sektör Tahvili, KS: Kira Sertifikası, DİBS; Devlet İç Borçlanma Senedi, BPP: Borsa Para Piyasası, VOB: Vadeli İşlemler Borsası Dikkat: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.


Fon Bülten Ocak 2013