Issuu on Google+

ALTERNATĐF YATIRIM ARAÇLARININ GETĐRĐLERĐ YURTĐÇĐ ENDEKSLER

29.06.2012

Aylık Değişim (%)

Yılbaşından Beri Değişim (%)

Yıllık Değişim (%)

ALTERNATĐF YATIRIM ARAÇLARININ AYLIK GETĐRĐSĐ 22,50

ĐMKB 30

76.264

15,08

23,61

20,85

-0,40 15,08

Fon Bülteni

ĐMKB 100

62.543

13,51

22,00

-0,44

ĐMKB SINAĐ

53.428

7,99

10,75

-1,59

ĐMKB BANKA

125.038

20,85

26,62

-3,91

TCMB USD

1,8065

-1,84

-4,36

10,67

TCMB EUR

2,2742

-0,43

-6,94

-2,41

DÖVĐZ SEPETĐ

2,0515

-1,72

-5,51

2,50

15,00

13,51

7,99

Haziran 2012

Genel Piyasa Görünümü

7,50

1,95

1,70 -0,43

-0,87

-1,72

-1,84

Haziran ayı Para Politikası Kurulu toplantısında politika faizi %5,75’te, gecelik borçlanma faizi %5’te ve borç verme faizi %11,5’te tutularak faizlerde herhangi bir değişikliğe gidilmezken; bankaların TL munzam karşılıklarının döviz ve altın cinsinden tutulmasına izin verilen kısmı artırıldı.

Hisse Senedi

S&P 500 (ABD)

1.258

3,96

8,31

4,19

DOW JONES INDUSTRIAL (ABD)

12.218

3,93

5,42

5,05

NASDAQ COMPOSITE (ABD)

2.605

3,81

12,66

7,10

FTSE 100 (ĐNGĐLTERE)

5.572

4,70

-0,02

-4,86

DAX (ALMANYA)

5.898

2,42

8,78

-10,52

CAC 40 (FRANSA)

3.160

5,95

1,17

-17,01

EURONEXT 100 ID

593

6,07

3,20

-10,36

SHANGHAI COMPOSITE (ÇĐN)

2.199

-6,19

1,18

-19,35

RUSSIAN RTS INDEX (RUSYA)

1.382

8,70

-2,27

-27,95

BOVESPA (BREZĐLYA)

62.770

-0,25

-13,41

-12,76

Aylık Değişim (%)

Yılbaşından Beri Değişim (%)

Yıllık Değişim (%)

TL /G R

36 5

TU M

AL TIN

BO N O

BO N O KY D

KY D

EU R B

SE PE TĐ

TC M

ĐM

ALTERNATĐF YATIRIM ARAÇLARININ 2012 YILI GETĐRĐSĐ 30,00

MSCI endekslerinde ĐMKB’nin ağırlığının artırılması, düşen petrol fiyatlarının cari açık endişelerini yumuşatması, bankacılık sektörünün 2012 ilk çeyreğinde gösterdiği olumlu performans ve Moody's’in Türkiye'nin ülke tahvillerinin kredi notunu bir basamak artırarak, Ba2'den Ba1'e yükseltmesi ĐMKB’nin diğer ülke borsalarından pozitif yönde ayrışmasını desteklerken; Suriye ile yaşanan gerilim, Fitch’in cari açıktan ve Euro bölgesi borç krizinden kaynaklanan kırılganlıkları nedeniyle Türkiye’nin notunun artırılmasının mümkün olmadığını açıklaması ve Merkez Bankası’nın yılsonu enflasyon beklentilerinin hedefin belirgin olarak üzerinde olduğuna dikkat çekerek gerekli görülen günlerde Nisan ve Mayıs Kurul kararlarında ifade edilen ek parasal sıkılaştırmaya gidilebileceğini açıklaması yurtiçinde piyasalar üzerinde baskı oluşturan önemli gelişmeler oldu.

D ÖV ĐZ

KA

Yıllık Değişim (%)

US D

Yılbaşından Beri Değişim (%)

B

Aylık Değişim (%)

TC M

29.06.2012

SEÇĐLMĐŞ ÜLKE ENDEKSLERĐ

17,14

BA N

-3,45

KB

-0,87

ALTIN TL/GR

ĐM

92,41

10 0

10,67

SIN

9,64

7,71

KB

6,79

1,95

ĐM

1,70

1.023,50

KB

1.096

KYD BONO TUM

KB

KYD BONO 365

ĐM

Yunanistan’daki siyasi belirsizlik ve Đspanyol bankacılık krizi nedeniyle yılın en düşük seviyelerine doğru geri çekilmiş durumdaki küresel borsalarda Haziran ayında pozitif seyir hakimdi. FED ve ECB’den beklenen parasal genişleme adımlarının desteklediği yükseliş hareketinde, Avustralya ve Çin merkez bankalarının gösterge faizde 25 baz puanlık indirime gitmesi, Yunanistan seçimlerinden AB ve IMF taahhütlerini yerine getirecek bir koalisyon için yeterli oy oranlarının yakalanması, 17 üye ülkesinin 8’inin resesyonda olduğu ECB’den ve TWIST operasyonları Haziran sonunda bitecek olan FED’den gelen, gerektiğinde piyasaya müdahale etmeye hazır oldukları yönündeki açıklama yurtdışında piyasaları etkileyen başlıca olumlu gelişmeler olurken; Fitch’in Đspanya’nın kredi notunu üç basamak indirmesi ve ABD’nin notunu indirebileceğine dair uyarısı, Đspanyol 10 yıllık getirilerinin rekor seviyeye çıkması ve Đspanya’dan sonra sıranın Đtalya’ya geleceği korkusuyla Đtalyan 10 yıllık tahvil faizlerindeki yukarı hareket, FED toplantısı sonrasında yapılan açıklamalarda büyüme ve enflasyon tahminlerinin aşağı yönde revize edilmesi ve istihdamdaki zayıf seyrin süreceğinin açıklanması piyasalar üzerinde baskı oluşturdu.

30

-7,50

26,62 23,61 22,00

15,00 10,75 7,71

6,79

-3,45

-4,36

-5,51

-6,94

TU M

AL TIN

BO N O KY D

KY D

TL /G R

36 5

SE PE TĐ

BO N O

B

D ÖV ĐZ

ĐM

TC M

TC M

B

EU R

US D

KA

AĐ SIN

BA N KB

KB ĐM

ĐM

ĐM

KB

KB

10 0

30

-15,00

Mayıs ayını 55.099 puan seviyesinden kapatan ĐMKB 100 endeksi Haziran ayında 55.125 - 62.543 bandında hareket etti ve ayı %8,18 değer artışıyla 62.543 puan seviyesinden kapattı. Haziran ayında Rusya RTS, Euronext 100, Fransa CAC 40, Đngiltere FTSE 100 ve ABD S&P 500 endekslerinde de sırasıyla %8,70, %6,07, %5,95, %4,70 ve %3,96 değer artışları yaşanırken Çin Shanghai endeksinde %6,19 ve Brezilya Bovespa endeksinde %0,25 değer kaybı yaşandı.

Tahvil - Bono ENFLASYON VERĐLERĐ

Mayıs ayını %9,45 bileşik seviyelerinden kapatan gösterge bono faizi, Haziran ayında %9,55 - %8,44 bileşik arasında dalgalandı ve ayı %8,47 bileşik seviyesinden kapattı.

-1,49

-0,24

6,44

TÜFE

-0,90

1,95

8,87

Kapanış

Aylık Değişim (%)

Yılbaşından Beri Değişim (%)

Yıllık Değişim (%)

1.569,50

0,13

-0,32

4,22

17,14 10,67

tarafından hazırlanmıştır.

TU M

TL /G R AL TIN

KY D

BO N O

36 5

SE PE TĐ

BO N O KY D

D ÖV ĐZ

EU R

10 0 KB ĐM

KB ĐM

B

-28,51

US D

-18,80

B

1,39

TC M

71,33

KA

COTTON NO.2 FUTURE

-25,00 BA N

-10,21

TC M

-21,26

-7,13

-2,41

-3,91

-3,90

-3,58

-1,59

SIN

-3,63

97,80

-0,44

KB

27,08

-0,40

30

LONDRA FIXING - GÜMÜŞ BRENT TĐPĐ PETROL (FUTURE USD)

-

KB

LONDRA FIXING - ALTIN

Bu bülten

10,67

9,64 2,50

EMTĐA

ĐM

Bankalararası piyasada Haziran ayına 1,8669 seviyesinden başlayan Dolar/TL kuru, ay içinde 1,8780-1,7885 arasında geniş bir bantta dalgalanarak ayı 1,8099 seviyesinden kapattı. Euro/TL kuru ise aya 2,3092 seviyesinden başlarken ay içinde 2,3241-2,2579 arasında hareket etti ve ayı 2,2908 seviyesinden kapattı. Haziran ayında TL 0,5 Dolar/TL ve 0,5 Euro/TL'den oluşan döviz sepetine karşı aylık %1,81 değer kazandı.

ÜFE

ĐM

Döviz

ALTERNATĐF YATIRIM ARAÇLARININ YILLIK GETĐRĐSĐ 25,00

Kaynak: Rasyonet, Bloombeg KYD: Kurumsal Yatırımcılar Derneği; ĐMKB: Đstanbul Menkul Kıymetler Borsası; ĐAB: Đstanbul Altın Borsası

Dikkat: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dikkat: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.


29 Haziran 2012

Fon Adı

LĐKĐT FONLAR

TAHVĐL-BONO FONLARI

HĐSSE SENEDĐ FONLARI

EMTĐA FONLARI

T.C. Ziraat Bankası B Ziraat Yat. Men. Değ. Tipi Likit Fonu B Tipi Likit Fon

T.C. Ziraat Bankası B Ziraat Yat. Men. Değ. Ziraat Yat. Men. Değ. Tipi Büy. Amaç. B Tipi Tahvil ve Bono B Tipi Değişken Fon Fonu Tahvil - Bono Fonu

T.C. Ziraat Bankası A T.C. Ziraat Bankası A T.C. Ziraat Bankası A T.C. Ziraat Bankası A Ziraat Yat. Men. Değ. Tipi Değişken Başak Tipi Değişken Değer Tipi ĐMKB30 Endeksi A Tipi Değişken Fon Tipi Karma Fonu Fonu Fonu Fonu

T.C. Ziraat Bankası B Tipi Altın Fonu

Fon Kodu Risk Sıralaması

Yatırımcı Profili

Birim Fiyatı Fon Toplam Değeri Katılımcı Sayısı

TZ3

ZBL

TZT

ZBT

ZBD

TZK

TZF

ZBA

TZD

TZE

TCA

Düşük

Düşük

Düşük

Düşük

Orta

Orta

Orta

Orta

Orta

Yüksek

Yüksek

Sabit getirili menkul kıymetlere yatırım yaparken zaman zaman hisse senedine yatırım yaparak getirisini yükseltmeyi amaçlayan yatırımcılar için uygundur.

Portföyünde belli oranda hisse senedi ve repoya yer vermek isteyen, ayrıca kısa ve orta vadeli Tahvil Bono pozisyonu sayesinde faiz hareketlerinden de faydalanmak isteyen yatırımcılar için uygundur.

Nakit ihtiyacı nedeniyle birikimlerini kısa vadeli değerlendirmeyi tercih eden, ancak bir yandan da düzenli gelir elde etmeyi hedefleyen yatırımcılar için uygundur.

Altın ve altına dayalı finansal araçlara yatırım yaparak ortauzun vadede altın fiyatlarındaki değişime paralel getiri sağlamayı hedefleyen yatırımcılar için uygundur.

79,823216

123,735224

0,013852

139,286105

39,281326

0,056229

0,010495

0,012450

0,074516

0,016812

0,014714

1.017.763.851

121.561.072

11.773.275

6.265.368

4.120.611

849.888

721.695

1.022.608

1.037.928

5.078.298

94.985.586

102.118

10.487

1.137

298

387

364

198

133

548

530

6.253

25,50

19,65

7,08

0,69

0,97

1,51

13,75

8,21

5,57

6,04

12,91

Doluluk Oranı En Az Alınabilir Pay Adedi Son 1 Aylık Getiri

Yatırımlarını orta vadeli hazine bonosu, devlet tahvilinde değerlendirirken, faiz hareketlerinden de faydalanmayı isteyen yatırımcılar için uygundur.

Yatırımlarını hisse senetleri, enflasyona IMKB Endeksi IMKB Endeksi endeksli Borçlanma IMKB-30 endeks kapsamındaki hisse kapsamındaki hisse Senetleri, kıymetli getirisine paralel senetlerinin senetlerinin madenler, Gelir gelir elde etmeyi Ortaklığı Senetleri ve getirisinden aşırı risk getirisinden aşırı risk hedefleyen, yüksek Sermaye Piyasası almadan almadan risk almak isteyen Kurulunun izin faydalanmayı faydalanmayı yatırımcılar için verdiği diğer faizsiz hedefleyen hedefleyen uygundur. yatırım araçlarına yatırımcılar için yatırımcılar için yapmak isteyen uygundur. uygundur. yatırımcılar için uygundur.

0,5

1

500

1

1

200

500

500

1.000

500

500

0,75%

0,76%

1,10%

1,21%

1,69%

4,93%

3,87%

6,95%

6,93%

14,78%

-1,95%

Son 3 Aylık Getiri

2,12%

2,12%

1,99%

2,11%

2,42%

0,73%

1,28%

1,12%

1,35%

3,05%

-4,84%

Son 6 Aylık Getiri

4,34%

4,31%

4,50%

4,62%

4,68%

9,73%

8,15%

12,93%

12,28%

23,11%

-5,87%

2012 Yılı Getirisi

4,34%

4,31%

4,50%

4,62%

4,68%

9,73%

8,15%

12,93%

12,28%

23,11%

-5,87%

Son 1 Yıllık Getiri

7,12%

7,07%

5,62%

5,78%

5,84%

1,43%

1,39%

0,19%

-6,09%

-1,06%

11,32%

7 Gün / 24 Saat

7 Gün / 24 Saat

Đleri Valörlü Đşlem (1)

Đleri Valörlü Đşlem (1)

Đleri Valörlü Đşlem (1)

Đleri Valörlü Đşlem (2)

Đleri Valörlü Đşlem (2)

Đleri Valörlü Đşlem (2)

Đleri Valörlü Đşlem (2)

Đleri Valörlü Đşlem (2)

Đleri Valörlü Đşlem (1)

0,000030

0,000030

0,000080

0,000075

0,000075

0,000100

0,000100

0,000100

0,000100

0,000060

0,000100

%55 KYD DĐBS 182 + %44 KYD O/N REPO BRÜT + %1 ĐMKB 100

%40 ĐMKB100 + %35 KYD DĐBS 182 + %25 KYD O/N REPO BRÜT

%40 ĐMKB SINAĐ ENDEKSĐ + %60 KYD TÜM DĐBS

%55 ĐMKB100 + %25 KYD DĐBS 182 + %20 KYD O/N REPO BRÜT

HĐSSE %0-10 DĐBS %50-80 T.REPO %20-50 BPP %0-20 ÖST %0-30

HĐSSE %25-55 DĐBS %20-50 T.REPO %0-30

HĐSSE %25-55 GES %45-75

HĐSSE %40-70 DĐBS %10-40 T.REPO %5-35

Đşlem Saatleri Yönetim Ücreti (Günlük)

Karşılaştırma Ölçütü

Fon Stratejisi

%25 KYD DĐBS 91 + %75 KYD O/N REPO BRÜT

%25 KYD DĐBS 91 + %75 KYD O/N REPO BRÜT

%70 KYD DĐBS 365 + %30 KYD O/N REPO BRÜT

%80 KYD DĐBS 365 + %18 KYD O/N REPO BRÜT + %1 KYD ÖST S. + %1 KYD ÖST D.

DĐBS %10-40 T.REPO+ BPP %60-90 ÖST %0-30

DĐBS %10-40 T.REPO %60-90 BPP %0-20 ÖST %0-30

DĐBS %65-95 T.REPO + BPP %5-35

DĐBS %65-95 T.REPO %5-35 BPP %0-20 ÖST %0-30

ÖST 24,1

DĐBS 12,4

ÖST 23,9

DĐBS 13,7

ÖST 10,7

DĐBS 77,2

ÖST 6,7

DĐBS 79,5

ÖST Hisse 8,8 6,2

VOB Tem. 13,9 Hisse 52,5

DĐBS 59,6

VOB Tem. 12,4

Hisse 41,3

Hisse 61,8

%55 ĐMKB 100 + %15 %99 ĐMKB30 + %1 KYD KYD DĐBS 182 + %30 O/N REPO BRÜT KYD O/N REPO BRÜT HĐSSE %40-70 DĐBS %10-40 T.REPO %20-50 BPP %0-20 VOB Tem. 0,0

Hisse 46,0

HĐSSE %80-100 T.REPO %0-20

Repo 2,8

VOB Tem. 0,0

%99 KYD ALTIN + %1 KYD O/N REPO BRÜT

ALTIN %80-100 T.REPO+BPP %0-20

Repo 0,5

Altın 99,5

Fon Varlık Dağılımı

Repo 63,6

Repo 62,5

Repo 12,1

Repo 13,8

Repo 25,4

Repo 10,6

Repo 35,2

Repo 13,8

DĐBS 23,0

GES 58,7

DĐBS 12,0

DĐBS 18,8

Hisse 97,2

Đleri Valörlü Đşlem (1): Saat 14:00 öncesi iletilen alım/satım talimatları gün sonunda oluşacak fiyat üzerinden ertesi iş günü; 14:00 sonrası iletilen alım/satım talimatları ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyat üzerinden 2. iş günü gerçekleştirilir. Đleri Valörlü Đşlem (2): Saat 14:00 öncesi iletilen alım talimatları gün sonunda oluşacak fiyat üzerinden ertesi iş günü; 14:00 öncesi iletilen satım talimatları ise gün sonunda oluşacak fiyat üzerinden 2. iş günü gerçekleştirilir. Saat 14:00 sonrası iletilen alım talimatları ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyat üzerinden 2. iş günü; Saat 14:00 sonrası iletilen satım talimatları ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyat üzerinden 3. iş günü gerçekleştirilir. ÖST: Özel Sektör Tahvili, GES: Gelire Endeksli Senet, DĐBS; Devlet Đç Borçlanma Senedi, BPP: Borsa Para Piyasası, VOB: Vadeli Đşlemler Borsası Dikkat: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.


Fon Bülten Haziran 2012