Issuu on Google+

ALTERNATĐF YATIRIM ARAÇLARININ GETĐRĐLERĐ YURTĐÇĐ ENDEKSLER

31.08.2012

Aylık Değişim (%)

Yılbaşından Beri Değişim (%)

Yıllık Değişim (%)

ALTERNATĐF YATIRIM ARAÇLARININ AYLIK GETĐRĐSĐ 10,00

Fon Bülteni Ağustos 2012

ĐMKB 30

82.645

5,42

33,95

22,68

ĐMKB 100

67.368

4,84

31,41

21,66

ĐMKB SINAĐ

56.824

4,34

17,79

20,92

ĐMKB BANKA

139.149

8,26

40,91

21,90

8,26 7,50 5,98 5,42 4,84

5,00

4,34 3,74

Genel Piyasa Görünümü

TCMB USD

1,8111

1,38

-4,12

4,31

TCMB EUR

2,2750

3,74

-6,91

-7,99

DÖVĐZ SEPETĐ

2,0523

2,51

-5,48

-3,27

2,51 2,50 1,38 0,82

0,62

S&P 500 (ABD)

1.407

1,98

11,85

19,81

DOW JONES INDUSTRIAL (ABD)

13.091

0,63

7,15

16,46

Ağustos ayı Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısında, Merkez Bankası (MB) beklendiği üzere bir hafta vadeli repo faizini %5,75 olarak korudu. Borçlanma ve borç verme faiz oranları da yine beklentilere uygun olarak sırasıyla %5 ve %11,5 seviyesinde sabit bırakıldı. MB’nin daha önce verdiği sinyale uygun olarak zorunlu karşılık cephesindeki esneklik de kademeli olarak arttırıldı. Buna göre, bankalar TL yükümlülükler üzerindeki zorunlu karşılıkların %60’ını yabancı para cinsinden tutabilecek. %40’a kadar TL’den dövize dönüş için 1 olan rezerv opsiyon katsayısı (ROK) 1,1 olarak değiştirilirken, %40-45 aralığında 1,4, %45-50 aralığında 1,7, %50-55 aralığında 1,9, %55-60 aralığında 2 olarak uygulanacak. Bu kararın, MB’nin rezervlerini 4,3 milyar dolar arttırması bekleniyor. Piyasaya da 2,8 milyar TL likidite verilmiş olacak. Bu arada altın için var olan rezerv esnekliği de %25’ten %30’a çıkartıldı. Bu kararın karşılığında da piyasaya 2,8 milyar TL likidite bırakılacak.

NASDAQ COMPOSITE (ABD)

3.067

4,34

17,73

23,65

Hazine Müsteşarlığı Eylül-Ekim-Kasım dönemi iç borç programını açıkladı. Buna göre: Eylül’de toplam 7,9 milyar TL iç borç servisine karşılık 7,4 milyar TL, Ekim'de toplam 3,9 milyar TL iç borç servisine karşılık 3,8 milyar TL, Kasım'da toplam 19,2 milyar TL iç borç servisine karşılık 17,7 milyar TL borçlanma öngörülüyor. Hazine Eylül'de 3, Ekim'de 1, Kasım'da 5 ihale ile borçlanacak. Borç takvimi, Kasım’a kadar rahat gözüküyor.

SHANGHAI COMPOSITE (ÇĐN)

TU M

TL /G R

36 5 BO N O

AL TIN

BO N O

KY D

KY D

EU R B

SE PE TĐ

TC M

ĐM

D ÖV ĐZ

Yıllık Değişim (%)

KA

Yılbaşından Beri Değişim (%)

US D

Aylık Değişim (%)

B

31.08.2012

SEÇĐLMĐŞ ÜLKE ENDEKSLERĐ

TC M

-6,95

10,10

2,63

BA N

10,56

5,98

KB

0,62

98,74

ALTIN TL/GR

ĐM

1.050,52

10 0

KYD BONO TUM

SIN

Yurtdışı borsalar ve ĐMKB’de FED’in para politikası kurulu (FOMC) ve Avrupa Merkez Bankası (ECB) toplantılarına ilişkin beklentiler nedeniyle Ağustos ayına olumlu başlandı. Sonrasında Merkez bankalarının ekonomik büyümeyi destekleyici önlemler alacağı ve yeni adımlar atacağına ilişkin beklentiler ve Almanya’nın tahvil alım planına destek verebilecekleri yönünde gelen haberler iyimserliğin korunmasını sağladı. FED Başkanı Bernanke’nin konuşmalarından üçüncü tur bir parasal genişlemeye gideceği sinyallerinin alınması ve Avrupa’daki olumsuzluğa işaret etmesi yurtdışı borsalardaki pozitif görünümü destekledi. Son haftalarda hızlı yükseliş yaşanan ĐMKB’de ise petrol fiyatlarının yükselmesi kar satışlarına neden oldu. Fitch'in Türkiye'nin kredi notu hakkında yaptığı pozitif açıklamalar ve FED’den parasal genişleme sinyallerinin alınması ile yurtiçinde piyasalar yönünü tekrar yukarı çevirdi. ĐMKB’de 2012 yılının yeni rekor seviyeleri test edilirken, yukarı yönde yeni hedef dirençler gündeme geldi. Ayın son haftasında piyasalar ABD Merkez Bankası Başkanı (FED) Ben Bernanke’nin Jackson Hole’da yapacağı konuşma öncesinde temkinli görünüm sergiledi. Merkez Bankası Başkanı Erdem Başcı’nın yaptığı konuşmada faiz koridorunun daraltılacağını açıklaması ile faizlerin gerilemesi, ĐMKB’ye olumlu etki yarattı.

KB

9,69

ĐM

9,61

KB

0,82

KB

1.125

ĐM

KYD BONO 365

30

-

ALTERNATĐF YATIRIM ARAÇLARININ 2012 YILI GETĐRĐSĐ 45,00

40,91 33,95 31,41

30,00

17,79

FTSE 100 (ĐNGĐLTERE)

5.711

1,35

2,50

7,93

DAX (ALMANYA)

6.971

2,93

18,18

25,86

15,00

10,56

9,61

CAC 40 (FRANSA)

3.413

3,69

8,02

8,40

2,63 -4,12

EURONEXT 100 ID

651

2,92

9,74

11,20

2.048

-2,67

-6,91

-19,02

RUSSIAN RTS INDEX (RUSYA)

1.390

0,90

0,57

-16,14

BOVESPA (BREZĐLYA)

57.061

1,72

-9,09

0,94

Aylık Değişim (%)

Yılbaşından Beri Değişim (%)

Yıllık Değişim (%)

-5,48

-6,91

TL /G R

TU M

AL TIN

KY D

KY D

BO N O

BO N O

36 5

SE PE TĐ

EU R B

D ÖV ĐZ

ĐM

TC M

TC M

B

BA N

US D

KA

AĐ SIN

KB

KB ĐM

ĐM

ĐM

KB

KB

10 0

30

-15,00

Hisse Senedi Temmuz ayını 64.260 puan seviyesinden kapatan ĐMKB 100 endeksi Ağustos ayında 67.368 - 63.265 bandında hareket etti ve ayı %4,84 değer artışıyla 67.368 puan seviyesinden kapattı. Ağustos ayında ABD Nasdaq, Fransa CAC 40, Almanya DAX, Euronext 100 ve ABD S&P500 endekslerinde sırasıyla %4,34, %3,69, %2,93, %2,92 ve %1,98 değer artışları yaşanırken, Çin Shanghai endeksinde %2,67 değer kaybı gerçekleşti.

ENFLASYON VERĐLERĐ

ALTERNATĐF YATIRIM ARAÇLARININ YILLIK GETĐRĐSĐ 30,00

ÜFE

0,26

-0,30

4,56

TÜFE

0,56

2,28

8,88

Kapanış

Aylık Değişim (%)

Yılbaşından Beri Değişim (%)

Yıllık Değişim (%)

1.657,75

2,16

5,29

-10,59

LONDRA FIXING - GÜMÜŞ

30,52

8,23

8,30

-28,19

BRENT TĐPĐ PETROL (FUTURE USD)

114,57

10,33

9,56

5,80

COTTON NO.2 FUTURE

77,26

8,30

-12,04

-21,26

22,68

Tahvil - Bono Temmuz ayını %7,62 bileşik seviyelerinden kapatan gösterge bono faizi, Ağustos ayında %8,10 - %7,47 bileşik arasında dalgalandı ve ayı %7,62 bileşik seviyesinden kapattı.

21,90

20,92

10,10

9,69

EMTĐA

Döviz

10,00 4,31

-

tarafından hazırlanmıştır.

-3,27 -10,00

-6,95 TL /G R

TU M BO N O KY D

AL TIN

36 5

SE PE TĐ

BO N O KY D

D ÖV ĐZ

EU R B

B

US D TC M

BA N KB

TC M

AĐ ĐM

ĐM

KB

SIN

10 0 KB ĐM

KB ĐM

KA

-7,99 30

LONDRA FIXING - ALTIN

Bankalararası piyasada Ağustos ayına 1,7935 seviyesinden başlayan Dolar/TL kuru, ay içinde 1,8304-1,7740 arasında geniş bir bantta dalgalanarak ayı 1,8180 seviyesinden kapattı. Euro/TL kuru ise aya 2,2082 seviyesinden başlarken ay içinde 2,2961-2,1817 arasında hareket etti ve ayı 2,2858 seviyesinden kapattı. Ağustos ayında TL 0,5 Dolar/TL ve 0,5 Euro/TL'den oluşan döviz sepetine karşı aylık %2,51 değer kaybetti.

Bu bülten

21,66

20,00

Kaynak: Rasyonet, Bloombeg KYD: Kurumsal Yatırımcılar Derneği; ĐMKB: Đstanbul Menkul Kıymetler Borsası; ĐAB: Đstanbul Altın Borsası

Dikkat: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dikkat: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.


31 Ağustos 2012

Fon Adı

Fon Kodu Risk Sıralaması

Yatırımcı Profili

Birim Fiyatı Fon Toplam Değeri Katılımcı Sayısı Doluluk Oranı En Az Alınabilir Pay Adedi Son 1 Aylık Getiri

LĐKĐT FONLAR

TAHVĐL-BONO FONLARI

HĐSSE SENEDĐ FONLARI

EMTĐA FONLARI

T.C. Ziraat Bankası B Ziraat Yat. Men. Değ. Tipi Likit Fonu B Tipi Likit Fon

T.C. Ziraat Bankası B Ziraat Yat. Men. Değ. Ziraat Yat. Men. Değ. Tipi Büy. Amaç. B Tipi Tahvil ve Bono B Tipi Değişken Fon Fonu Tahvil - Bono Fonu

T.C. Ziraat Bankası A T.C. Ziraat Bankası A T.C. Ziraat Bankası A T.C. Ziraat Bankası A Ziraat Yat. Men. Değ. Tipi Değişken Başak Tipi Değişken Değer Tipi ĐMKB30 Endeksi A Tipi Değişken Fon Tipi Karma Fonu Fonu Fonu Fonu

T.C. Ziraat Bankası B Tipi Altın Fonu

TZ3

ZBL

TZT

ZBT

ZBD

TZK

TZF

ZBA

TZD

TZE

TCA

Düşük

Düşük

Düşük

Düşük

Orta

Orta

Orta

Orta

Orta

Yüksek

Yüksek

Sabit getirili menkul kıymetlere yatırım yaparken zaman zaman hisse senedine yatırım yaparak getirisini yükseltmeyi amaçlayan yatırımcılar için uygundur.

Portföyünde belli oranda hisse senedi ve repoya yer vermek isteyen, ayrıca kısa ve orta vadeli Tahvil Bono pozisyonu sayesinde faiz hareketlerinden de faydalanmak isteyen yatırımcılar için uygundur.

Nakit ihtiyacı nedeniyle birikimlerini kısa vadeli değerlendirmeyi tercih eden, ancak bir yandan da düzenli gelir elde etmeyi hedefleyen yatırımcılar için uygundur.

Yatırımlarını orta vadeli hazine bonosu, devlet tahvilinde değerlendirirken, faiz hareketlerinden de faydalanmayı isteyen yatırımcılar için uygundur.

Yatırımlarını hisse senetleri, enflasyona IMKB Endeksi IMKB Endeksi endeksli Borçlanma IMKB-30 endeks kapsamındaki hisse kapsamındaki hisse Senetleri, kıymetli getirisine paralel senetlerinin senetlerinin madenler, Gelir gelir elde etmeyi Ortaklığı Senetleri ve getirisinden aşırı risk getirisinden aşırı risk hedefleyen, yüksek Sermaye Piyasası almadan almadan risk almak isteyen Kurulunun izin faydalanmayı faydalanmayı yatırımcılar için verdiği diğer faizsiz hedefleyen hedefleyen uygundur. yatırım araçlarına yatırımcılar için yatırımcılar için yapmak isteyen uygundur. uygundur. yatırımcılar için uygundur.

Altın ve altına dayalı finansal araçlara yatırım yaparak ortauzun vadede altın fiyatlarındaki değişime paralel getiri sağlamayı hedefleyen yatırımcılar için uygundur.

80,776456

125,286882

0,014111

142,023243

39,902983

0,058065

0,010897

0,012960

0,077775

0,018067

0,015481

1.021.950.886

127.377.043

12.075.149

7.427.532

4.195.200

854.600

820.986

1.143.867

1.035.888

4.920.916

92.365.715

104.887

10.442

1.144

308

393

359

193

129

497

444

5.727

25,30

20,33

7,13

0,80

0,97

1,47

15,07

8,83

5,33

5,45

11,93

0,5

1

500

1

1

200

500

500

1.000

500

500

0,56%

0,60%

0,50%

0,50%

-0,30%

1,69%

2,12%

1,94%

1,99%

5,03%

3,25%

Son 3 Aylık Getiri

1,95%

2,02%

2,99%

3,20%

3,30%

8,35%

7,85%

11,33%

11,60%

23,35%

3,16%

Son 6 Aylık Getiri

4,01%

4,06%

4,17%

4,39%

4,49%

5,51%

5,79%

7,16%

7,83%

13,64%

-4,91%

2012 Yılı Getirisi

5,58%

5,61%

6,45%

6,68%

6,33%

13,31%

12,29%

17,55%

17,19%

32,30%

-0,96%

Son 1 Yıllık Getiri

7,44%

7,51%

5,84%

6,07%

6,32%

10,41%

12,07%

12,75%

9,12%

24,15%

-6,69%

7 Gün / 24 Saat

7 Gün / 24 Saat

Đleri Valörlü Đşlem (1)

Đleri Valörlü Đşlem (1)

Đleri Valörlü Đşlem (1)

Đleri Valörlü Đşlem (2)

Đleri Valörlü Đşlem (2)

Đleri Valörlü Đşlem (2)

Đleri Valörlü Đşlem (2)

Đleri Valörlü Đşlem (2)

Đleri Valörlü Đşlem (1)

0,000030

0,000030

0,000080

0,000075

0,000075

0,000100

0,000100

0,000100

0,000100

0,000060

0,000100

%55 KYD DĐBS 182 + %44 KYD O/N REPO BRÜT + %1 ĐMKB 100

%40 ĐMKB100 + %35 KYD DĐBS 182 + %25 KYD O/N REPO BRÜT

%40 ĐMKB SINAĐ ENDEKSĐ + %60 KYD TÜM DĐBS

%55 ĐMKB100 + %25 KYD DĐBS 182 + %20 KYD O/N REPO BRÜT

HĐSSE %0-10 DĐBS %50-80 T.REPO %20-50 BPP %0-20 ÖST %0-30

HĐSSE %25-55 DĐBS %20-50 T.REPO %0-30

HĐSSE %25-55 GES %45-75

HĐSSE %40-70 DĐBS %10-40 T.REPO %5-35

Đşlem Saatleri Yönetim Ücreti (Günlük)

Karşılaştırma Ölçütü

Fon Stratejisi

%25 KYD DĐBS 91 + %75 KYD O/N REPO BRÜT

%25 KYD DĐBS 91 + %75 KYD O/N REPO BRÜT

%70 KYD DĐBS 365 + %30 KYD O/N REPO BRÜT

%80 KYD DĐBS 365 + %18 KYD O/N REPO BRÜT + %1 KYD ÖST S. + %1 KYD ÖST D.

DĐBS %10-40 T.REPO+ BPP %60-90 ÖST %0-30

DĐBS %10-40 T.REPO %60-90 BPP %0-20 ÖST %0-30

DĐBS %65-95 T.REPO + BPP %5-35

DĐBS %65-95 T.REPO %5-35 BPP %0-20 ÖST %0-30

%55 ĐMKB 100 + %15 %99 ĐMKB30 + %1 KYD KYD DĐBS 182 + %30 O/N REPO BRÜT KYD O/N REPO BRÜT HĐSSE %40-70 DĐBS %10-40 T.REPO %20-50 BPP %0-20

HĐSSE %80-100 T.REPO %0-20

%99 KYD ALTIN + %1 KYD O/N REPO BRÜT

ALTIN %80-100 T.REPO+BPP %0-20

VOB Tem. ÖST

DĐBS

ÖST DĐBS

ÖST

Fon Varlık Dağılımı

Hisse

ÖST

ÖST Repo DĐBS

hisse

Hisse

DĐBS

Repo

Repo DĐBS GES

Repo

VOB Tem.

Hisse

Repo

Repo

Repo

DĐBS Repo

Hisse

VOB Tem.

Repo

Repo

VOB Tem.

DĐBS

DĐBS

Hisse

Altın

Đleri Valörlü Đşlem (1): Saat 14:00 öncesi iletilen alım/satım talimatları gün sonunda oluşacak fiyat üzerinden ertesi iş günü; 14:00 sonrası iletilen alım/satım talimatları ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyat üzerinden 2. iş günü gerçekleştirilir. Đleri Valörlü Đşlem (2): Saat 14:00 öncesi iletilen alım talimatları gün sonunda oluşacak fiyat üzerinden ertesi iş günü; 14:00 öncesi iletilen satım talimatları ise gün sonunda oluşacak fiyat üzerinden 2. iş günü gerçekleştirilir. Saat 14:00 sonrası iletilen alım talimatları ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyat üzerinden 2. iş günü; Saat 14:00 sonrası iletilen satım talimatları ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyat üzerinden 3. iş günü gerçekleştirilir. ÖST: Özel Sektör Tahvili, GES: Gelire Endeksli Senet, DĐBS; Devlet Đç Borçlanma Senedi, BPP: Borsa Para Piyasası, VOB: Vadeli Đşlemler Borsası Dikkat: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.


Fon Bülten Ağustos 2012