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每日 A 股投资策略 2011 年 11 月 30 日 星期三 东海证券北京安立路营业部理财中心

今日重点财讯导读 市场预计 11 月 CPI 或回落至 5%以下 暖冬造成全国菜价连连下跌,也拽着 11 月 CPI 下行。市场普遍预期本月 CPI 同比增长 4.5%, 降幅 1 个百分点左右,并且形成通胀拐点。 兴业银行首席经济学家鲁政委认为,本月翘尾 与上月相比下降 1.1 至 1.2 个百分点;国海证券认为,11 月的翘尾影响下降 1 个百分点,是 年内最大的降幅。在 CPI 出现明显回落的背景下,市场对货币政策取向的关注愈加强烈。 市场分析人士认为,货币政策全面放松的可能性并不大,但具体的变化还要看中央经济工作 会议。 “十二五”固废利用规划将发布 8000 亿盛宴待掘金 工信部今日发布消息称, 《 “十二五”大宗工业固体废物综合利用专项规划》已经通过论证, 有望尽快发布。未来五年,中国工业固体废弃物综合利用率要达到 72%。业内人士认为, 要达到这一目标,未来五年废固处理行业投资将达到 8000 亿元,具备较强技术与经验的龙 头公司将分享政策红利。 煤层气“十二五”规划将出 勘探开发两翼齐飞 由国家能源局牵头制定的《煤层气(煤矿瓦斯)开发利用“十二五”规划》将择日发布,煤 层气的勘探开发、抽采利用水平有望大幅提升。 《规划》提出,2015 年煤层气产量达到 210 亿立方米,其中地面开发 90 亿立方米,基本全部利用;煤矿瓦斯抽采 120 亿立方米,利用 率 60%以上;瓦斯发电装机容量超过 285 万千瓦,民用超过 320 万户。 中药十二五规划酝酿出台 中药十二五规划酝酿出台, 《规划》将重点支持治疗性常见病、重大疾病的创新药物品种的 产业化、优质原料药材生产基地的建设和中药制药过程质量控制先进技术的综合示范应用。 十二五期间,工信部将联合财政部加大对企业中药材生产基地建设的扶持。同时, 《 “十二五” 医改专项规划》已完稿并送审,有望很快出台。 中国拟推出铁矿石实货交易平台 中国计划推出铁矿石掉期交易业务和铁矿石实货交易平台,此举清楚表明中国希望能够在铁 矿石定价问题上施加更大影响,并且保护自身不受价格剧烈波动的影响.铁矿石价格 10 月大 跌 31%,迫使矿商改变成本高昂的季度合同,促使定价更接近现货价格.


今日权威机构看盘 多 方 观 点

【华泰证券】 11 月 30 日发布早报表示,指数在连续的小幅震荡下跌之后,个股有一定的超卖迹象,尤其是很多 前期强势的题材股分化明显。值得注意的是部分 ST 股,个别 ST 股如 ST 中达,重组无望,新政当 前退市在即,大幅抛售难以避免,建议回避。创业板退市的新政策出炉,有了一些新加入的条款, 但并不严厉,总体比较温和,但对于一些预警的公司如国联水产、恒信移动之类的品种,要予以坚 决回避。华泰证券建议多关注一下超跌的和滞涨的品种。选股方向可以重点关注受产业政策扶持的 农业板块,在消息面利好的环境下,有走出独立性行情的可能。

空 方 观 点

【中金公司】 11 月 29 日发布组合与量化策略报告称,海外风险抑制 A 股市场,国内货币政策前景仍不明朗。融 资压力将抑制 A 股表现,制度性利好更重视长期投资性市场的建立。11 月股东高管减持力度明显 加大,压制市场上行空间。报告表示,本周将康美药业、中国太保和中鼎股份入选“股东高管增持 +中金研究员推荐”组合;华电国际和国投电力入选“定向增发+中金研究员推荐”组合;无新股入选 “业绩预告事件驱动策略+中金研究员推荐”组合,中南建设和獐子岛股入选“股权激励+中金研究员 推荐”组合。 【高盛】

外 方 观 点

市场憧憬欧债有新进展,港股于期指结算日造好,稳守万八关,成交额亦重上 500 亿港元水平。高 盛对中资股长短线持有不同看法,建议短线结束长仓国指,但中长线则维持看好。 高盛环球股票 交易部昨日向客户发电邮,表示结束 11 月初长仓国指的投资建议,原因是当时相信政策放宽有助 升浪,但现时看来风险与回报收益失衡。另外,高盛的亚太投资策略部同日发表报告,以较中长线 分析后市,指大中华区楼价有下跌 10%至 15%风险,但相信楼价下跌而引发的对银行系统风险、宏 观信贷风险影响力度都不及 1997 年。该部门仍然认为,中国经济硬着陆机会很低,加上政策续朝 向放宽政策、估值低企,故维持中国“较地区比重为高”的投资评级。

一、 趋势淘金 东海早评:隔夜美三大股指涨跌不一。国内医药工业“十二五”规划将印发;非煤矿山安全 生产“十二五”规划发布;电价上调窗口期临近。技术上,大盘昨日向上突破,今日面临十 日线压力或有震荡,但不排除近日有震荡盘升的格局,近期操作上可考虑转化前期热炒题材 并关注业绩预增相关个股。投资建议仅供参考。

详情参阅,请点击“趋势淘金”专栏相关研究报告: 《东海晨报2011-11-30》:利好齐出大盘反弹 回调压力仍然存在 《东海四季度 A 股市场投资策略》


二、 热点淘金 东海证券北京安立路营业部

8112.5315

Wind制药、生物科技与生命科学 近三日A股资金流向

Wind半导体与半导体生产设备

18490.8686

8112.5315

Wind公用事业Ⅱ

5767.5964

Wind消费者服务Ⅱ

4259.4055

Wind银行

3273.8541

Wind医疗保健设备与服务

1807.6991

Wind汽车与汽车零部件

392.2249

Wind家庭与个人用品

10.4271

Wind多元金融

-3805.285

Wind能源Ⅱ

-5064.3697

Wind保险Ⅱ

-5140.2388

Wind食品与主要用品零售Ⅱ

-5374.397

Wind电信服务Ⅱ

-6674.1117

Wind运输

-9769.02

Wind房地产

-9935.379

Wind软件与服务

-11738.9399

Wind商业和专业服务 -17193.9252

Wind食品、饮料与烟草 -33222.0567

Wind媒体Ⅱ Wind零售业

-39642.7303

Wind技术硬件与设备 -81401.7876

Wind耐用消费品与服装 Wind资本货物

-97674.0098

Wind材料Ⅱ

-11937.9965 -13489.4064

-17193.9252

-33222.0567 -35395.7696

-39642.7303

-81401.7876

-97674.0098

-100000

-90000

-80000

-70000

-60000

-50000

-40000 (万元)

-30000

-20000

-10000

0

【昨日盘面回顾】 盘面上,央行 600 亿国库定存输血市场,年底资金面有望进一步回暖,银行板块走势 稳健,资金净流入居首。航母今日再次出海试验,刺激航天军工板块涨幅居首,资金净流入 较为显著。贵金属和制药板块也在政策利好的刺激下有所表现,资金净流入居前。零售板块 个股表现活跃,但单日净流出居首。酒类板块今日出现小幅调整,资金净流出较为明显。 概念板块方面,航母板块午后崛起,带动高端装备制造、钢结构和卫星导航等板块集 体活跃,资金净流入较为显著。建材工业及 5 大细分领域的“十二五”规划正式发布,新材 料培育工程将成为发展重点之一,新材料板块受益资金净流入居前。三网融合、云计算等新

10000 数据来源:Wind资讯


一代信息技术类概念板块资金净流出较为显著。数字电视板块连续 19 日净流出,延续近期 的低迷状态。 更多内容,请点击“热点淘金”专栏相关研究报告。 《“十二五”生物技术发展规划正式出台》 《通信行业:光通信高速前行、3G 用户加速增长》 专题: 《熊市中次级反弹行情下的行业机会》

三、 公司淘金

更多详情,请点击“公司淘金”专栏相关研究报告在线阅览。 《烽火通信(600498):享受景气周期的龙头企业》 《专题:产业资本动向分析》 《专题:相关增发个股价值数据统计》 《专题:三季度业绩预增翻倍的公司统计》

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“十二五”固废利用规划将发布 8000亿盛宴待掘金 工信部今日发布消息称,《“十二五”大宗工业固体废物综合利用专项规划》已经通过论证, 有望尽快发布。未来五年,中国工业固体废弃物综合利用率要达到 72%。业内人士认为, 要达到这一目标,未来五年废固处理行业投资将达到8000亿元,...