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每日 A 股投资策略 2011 年 11 月 01 日 星期二 东海证券北京安立路营业部理财中心

今日重点财讯导读 欧债危机悬而未决 欧美股市重挫 由于欧债危机解决方案缺乏有效的细节性内容,使得市场对欧债危机的乐观情绪逐渐消退;另据报道, 欧盟各国政府向 G20 寻求财务支持的努力遭遇阻力。昨欧美股市大幅回落。 资源税暂行条例实施细则今起执行 记者昨日从财政部获悉,财政部、国家税务总局近日根据《中华人民共和国资源税暂行条例》修订了资 源税暂行条例实施细则,该实施细则自 2011 年 11 月 1 日起施行。 据海通证券分析,资源税改革后,中国石油 2011-2012 年的 EPS 将分别减少 0.04、0.01 元;中国石化的 EPS 将分别减少 0.01、0.04 元。另有某大型券商行业研究员表示,此次改革后后,金晶科技、特变电工、 天威保变等新能源上市公司将由于替代作用而从中受益。

生物质能源十二五目标或年底前出台 规模化发展可期 中国证券报记者获悉,即将出台的《可再生能源发展“十二五”规划》明确了“十二五”生物质能源领 域的发展目标及具体的产业发展布局,确定的生物质发电及生物燃料规模较“十一五”有大幅度提高。 相关专家表示,此番大幅度提高生物质能源发展目标,表明政策方积极推动生物质能源“十二五”期间 大发展的决心,如果未来利益各方共同出力化解诸如原料短缺、技术产业化水平低等产业发展弊端,并 进一步完善相关财税支持政策,则未来 5 年国内生物质能源产业化、规模化发展值得期待。

今日权威机构看盘 多方观点

【银河证券】11 月 1 日发布 11 月份投资组合报告称,11 月份股指可能震荡的原因有情 绪因素,也有基本面和供求因素。投资者情绪还不稳定,容易受到不确定性因素影响, 经济数据、国际经济金融形势以及大盘股发行都可能加剧市场震幅。 报告指出,11 月的股票投资应注重四个方面:一是把握龙头板块,如金融和文化传媒, 稳健者可关注金融,激进者可关注传媒;二是关注超跌股在上涨初期的投资机会,稳健 者可关注绩优超跌的周期股,激进者可关注超跌的优质中小盘股;三是以周期股为主, 新兴产业为辅;四是大小盘兼顾,稳健者可关注大盘股,激进者可关注中小盘股。 报告建议,在行业选择方面,关注金融、机械、电力设备、汽车、煤炭、食品、节能环 保、旅游等。

空方观点

【海通证券】11 月 1 日发布每日早报表示,前三季度,全部 A 股、中小板、创业板归属 母公司净利润增速分别为 20.4%、15.9%、16.7%,三季度当季分别为 13.4%、7.7%、-0.2%,


增速出现明显回落。 海通证券认为,虽有政策微调刺激,但上市公司业绩因素仍制约市场向上。在市场反弹 后,需要反复震荡等待右侧交易机会,操作上建议增强灵活性,高抛低吸。注意反弹中 兑现周期股,同时适度转向业绩相对稳定的基本消费板块,及早周期的可选消费板块。 【大摩】昨日大盘总体呈现宽幅震荡的走势,市场在上周连续拉升之后需要一定的技术

外方观点

处理,震荡调整可以巩固下方基础以及消化前期获利盘的回吐压力。而且下方双底径线 2450 点已经形成一定的支撑。所以预计大盘短期震荡仍将继续。今日需要关注的是隔夜 欧美股市因为欧债危机的解决方案缺乏实质性细节,市场热情消退而发生暴跌。道琼斯、 标普跌幅超过 2%,欧洲股市跌幅也均超过 2%。如果今日 A 股市场出现调整,一些热门 板块如文化传媒、节能环保等可以逢调整介入。 消息面上今日全国环保大会将会召开,这是国家层面规格最高的环境保护会议。届时有 关部门或将出台相关意见,进一步促进我国环境保护工作。这对本周节能环保板块相关 个股将形成重大利好,建议重点关于环保板块中相关的污水处理、固废处理、脱硫脱硝 个股。

一、 趋势淘金 欧债危机悬而未决,隔夜欧美股市重挫。国内增值税和营业税起征点大幅上调;资源税暂行条例实 施细则今起执行;食品价格退烧,10 月 CPI 或回落至 5.4%。技术上,大盘昨日在 60 日均线下方震荡收 星,今日在美股冲击下或回落,关注均线系统的支撑力度。 在系统性风险仍未释放完毕的情况下操作上建议关注结构性的热点题材,如资源税改革、增值税改 革及相关“十二五规划”行业等。投资建议仅供参考。 详情参阅,请点击“趋势淘金”专栏相关研究报告: 《东海晨报 2011-11-01》: 沪指结束五连阳 适当调整有利中级反弹 《东海周报 10.24-10.28》 :国内利好难出,外盘利好不定,纠结市仍将延续 《东海月报 10 月份》 : 投资回落而知经济之秋 《东海四季度 A 股市场投资策略》

二、 热点淘金 【上周五回顾】 盘面上,温总理表示要坚定不移的搞好房地产调控,房地产板块先跌后涨,资金净流入居首。汽车行业 “十二五”期间将以年均 10%-15%的增速发展,做强零部件是重要任务,汽车零部件板块表现活跃,资金净 流入较为明显。券商、银行板块出现调整,资金净流出居首。化工原料板块午后表现活跃,但个股分化明显, 资金连续 4 日净流出。


概念板块方面,生物育种板块单日资金净流入居首。高规格新能源展会召开,新能源等相关扶持政策将 发布,刺激锂电池和新能源汽车板块走势强劲,资金净流入较为显著。新材料个股表现各异,资金净流出居 首。皖江城市带、海峡西岸和滨海新区等区域概念板块表现较弱,资金净流出较为明显。

昨日资金流向回顾

Wind房地产 Wind媒体Ⅱ

23183.06 20691.402

Wind软件与服务 Wind保险Ⅱ

18126.899 15007.2686 6531.8226 6446.7514

Wind电信服务Ⅱ Wind耐用消费品与服装 Wind汽车与汽车零部件 Wind资本货物 Wind家庭与个人用品

6278.9456 4961.8147 473.9505

Wind消费者服务Ⅱ Wind食品与主要用品零售Ⅱ

-674.3955 -2801.3639 -3829.3697 -5067.5447

Wind医疗保健设备与服务 Wind公用事业Ⅱ Wind商业和专业服务 Wind半导体与半导体生产设备

-8087.3341 -9278.9898

Wind食品、饮料与烟草

-11892.0109

Wind运输 Wind技术硬件与设备

-12802.0807 -19582.5599 -22023.8065 -23234.852

Wind能源Ⅱ Wind制药、生物科技与生命科学 Wind银行 Wind零售业 Wind多元金融 Wind材料Ⅱ -130000

-25266.0675 -30403.5751

-47589.7957 -125642.0195

-47589.7957

-125642.0195 -110000

-90000

-70000

-50000 (万元)

-30000

-10000

10000

东海证券北京安立路理财中心 数据来源:Wind资讯

【热点首次挖掘】 种业 我们认为 2012 年整体的中央一号文件的侧重点是生物种业类品种, 而近期这类品种经过重新突破前期平台, 也有走强上攻的态势。由于国家生物种业的发展规划将促进中国种子农业的变更,这类品种有可能成为未来的热 点个股。 【热点三次跟踪】 新能源 有权威人士称,生物质能源“十二五”规划内容已初步定稿,可能在年底前随《可再生能源“十二五”发展 规划》同步出台。按照规划,“十二五”期间全国将形成约 300 个生物质电厂的格局。根据规划,到 2015 年底, 生物质发电装机将达 1300 万千瓦,到 2020 年将达 3000 万千瓦,较 2010 年分别增长 1.36 倍和 4.45 倍。相关 公司包括:中粮生化、华资实业、荣华实业等,详情参阅“热点淘金”专栏。 更多内容,请点击“热点淘金”专栏相关研究报告:

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《种子行业:为什么要买种业股?》 《物联网:统一标准拓展应用,促生万亿产业》

三、 公司淘金 【公司首次挖掘】 敦煌种业(600354) 三季度业绩差于预期。前 3 季度,实现营业收入 7.3 亿元,同比增长 7.67%;实现营业利润-6410 万 元,去年同期为 3300 万元;实现归属于上市公司股东的净利润-8967 万元,而去年同期为-2280 万元; 基本每股收益为-0.44 元。业绩表现差于预期。 更多详情,请点击“公司淘金”专栏相关研究报告在线阅览。 《敦煌种业:浮动损失拖累业绩,后期有望部分收回》 《专题:相关增发个股价值数据统计》 《专题:三季度业绩预增翻倍的公司统计》 《专题:2011 上半年保险资金重仓股情况分析》


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