Zen Trading Magazine - Ed 76

Page 1

Giancarlo Rodríguez Diseño Editorial Thania Rochel Copywriting Francisco Trejo Content Manager Draco Herran SEO Manager Hyenuk Chu Publisher Viviana Sánchez Periodismo Encuentra aquí... ¿DÓNDE ESTABA YO? LOS APUNTES DE HYENUK EN PALABRAS DE... NEGOCIOS HACKS
BURRY ¿POLÍTICAMENTE CORRECTA? EFECTO SEPTIEMBRE FREE STOCK CHARTS Los datos
MICHAEL

NOVATOS

TRENDY

Eduardo Hernández

Alejandra Salazar

María Fernanda De Ita

Producción Audiovisual

ESTADOS UNIDOS: UN PAÍS AA+

RED FLAG ESTAFAS TRADING Y MENTALIDAD:

Yo, Hyenuk, te respondo Al cierre

Cristian Angel

Juan Sebastián Pérez Rivera

Andrea Hernández

José Luis Curiel Tejeda

Alejandro Cano

Carlos Rendón

Happy Team

Yesenia Nájera

Nerilu Domínguez

Claudia Castrejón

Diseño Gráfico

Marisol Licona

José Mauricio M. Ramírez

Nabil Ariasne Sotelo Bailón

Redes Sociales

Para obtener más información sobre cómo poner publicidad de tu empresa o producto en esta publicación, escríbenos al correo: soporte@ elclubdeinversionistas.com ESTAFAS KEEP
FIT
SÉ EL AMO DE TUS INVERSIONES

¿DÓNDE ESTABA YO?

A finales del año pasado, en el CDI hicimos un bootcamp en el que estuvimos charlando sobre lo que se venía para la primera mitad de este año. Incluso analizamos las fases de la montaña rusa del mercado: acumulación, euforia, distribución y capitulación.

Sí, nos sumergimos en todo, y déjame decirte que fue como descifrar los movimientos de baile secretos del mercado.

Avancemos rápido un semestre y… ¿adivina qué?

El S&P 500 estuvo lleno de vida y se pavoneó con una ganancia del 9,79 % entre junio y julio.

Todos dijimos: «¡guau!».

Y aunque Jim Cramer de CNBC se puso su sombrero de clarividente y predijo un crash, algunas personas agarraron el toro por los cuernos y se montaron a esa ola de ganancias, mientras que otras se quedaron mirando el horizonte como si estuvieran esperando un autobús que nunca llegaría.

Si fuiste de estos últimos, no te juzgo, suele pasar. A veces puedes actuar como un turista sin mapa, confundido en medio del paisaje loco que te ofrece el mercado. Y si tu estrategia es tan clara como el barro, también podrías estar jugando a tirar los dardos en la oscuridad.

Y ni hablar de los sesgos.

¿Alguna vez has conocido a alguien que cree que el universo debe inclinarse ante sus deseos de inversión? ¿O a alguien que sigue el consejo de un gurú incluso cuando su situación es tan similar a la del gurú como un banano a una piña? Déjame decirte que el mercado se ríe de estas payasadas.

Recuerda siempre que el mercado es como el mar: no puedes controlar las olas, pero puedes aprender a montarlas. Tienes scalping o intradía, estrategias como las de swing o estrategias a un plazo mayor como las de trending o inversión sistemática, y más estrategias bajo la manga. Solo necesitas encontrar el traje de baño adecuado, es decir, la estrategia adecuada para ti.

Entonces, ten en cuenta que septiembre suele ser el mes en el que el oso aparece para brillar. ¿Pero adivina qué? Es como el preludio del gran final. Porque el último trimestre del año suele ser la fiesta de las fiestas. Así que no seas ese procrastinador que se da cuenta de que la fiesta está de lujo hasta que casi termina. Estudia el escenario, analiza el mercado y, cuando sea tu momento, ¡actúa!

Sí, esa es la vibra.

En esta edición vas a encontrar varias herramientas que te permitirán convertirte en el marinero inteligente de los mares del mercado.

Un

4
Los apuntes de Hyenuk

Inicialmente, este norteamericano quería dedicarse a la medicina y esa fue la carrera que estudió. De hecho, se especializó en neurología y se hizo doctor de forma oficial, pero en las noches dedicaba su tiempo libre a una pasión: las finanzas, hasta que ese hobby se convirtió también en un título universitario.

Entonces, inició una carrera como inversionista especializado en value que le hizo atraer la atención de grandes compañías de la industria hasta que, en el año 2000, decidió crear su propio fondo de cobertura (hedge fund), el Scion Capital LLC que luego pasó a llamarse Scion Asset Management, como se llama ahora.

A lo largo de su carrera como inversionista, Burry se ha hecho conocido por hacer cortos o puts, es decir las operaciones en las que se “apuesta” por la caída del mercado o se busca obtener un beneficio de esta tendencia. ¿Por qué es noticia ahora? Conócelo en esta entrevista simulada.

PARA EMPEZAR, HÁBLENOS DE SUS ORÍGENES…

Un dato relevante es que tengo Trastorno del Espectro Autista. Este es un tipo de discapacidad que dificulta el relacionamiento social. Cuando leí un libro sobre el tema, descubrí por qué me sentía diferente con respecto a los demás.

En palabras de... 6
NO HAY QUE OLVIDAR QUE UNA CORRECCIÓN SUCEDE TRES VECES AL AÑO Y UN MERCADO BAJISTA CADA CINCO O SEIS AÑOS.
“SOY EL BAJISTA DE WALL STREET”

Mi estado natural es ser un extraño. Siempre me he sentido fuera del grupo y siempre he estado analizando al grupo. Sin embargo, pienso que eso me generó ventajas como inversionista: logro concentrarme repetidamente en el objetivo de cumplir mis metas financieras y tomo decisiones con cabeza fría, algo que hace bastante falta cuando se negocia en la Bolsa de Valores.

Y CUANDO SE HACEN SHORTS…

Así es. Le contaré lo que sucedió en 2008. Veníamos de una burbuja inmobiliaria como consecuencia de que a ese sector se trasladaron las inversiones luego de la crisis de las empresas tecnológicas en el año 2000. La burbuja fue alimentada por unas bajas tasas de interés que hacían atractivas a las hipotecas, pero luego subieron las tasas de interés y se empezaron a observar problemas en el pago de las hipotecas que se trasladaron, no sólo al sector financiero en Estados Unidos, sino a nivel mundial.

ENTONCES, USTED APROVECHÓ LA SITUACIÓN…

Era claro que existía un alto riesgo de impago de las hipotecas subprime, una forma de deuda que podía negociarse en forma de bonos. Ante ese riesgo de incumplimiento, existían los swaps de incumplimiento crediticio o credit default swaps (CDS) que cubrían contra el riesgo de incumplimiento por parte del emisor del bono. Lo que hice fue apostar en contra de esos valores respaldados por las hipotecas y posicionarme para beneficiarme de la crisis inmobiliaria. Es ridículo creer que las burbujas solo pueden reconocerse en retrospectiva.

PERO NADIE LO ESCUCHÓ…

Le conté mi estrategia a un discípulo de Warren Buffett, pero lo que le dije cayó en oídos sordos. Me pronuncié acerca de que la burbuja inmobiliaria iba a explotar y con ella todo a su alrededor, pero no me escuchó. Estoy acostumbrado a que me ignoren. A veces los mercados se equivocan a lo grande y erraron al continuar flotando como

si la burbuja crediticia más importante que se haya visto en la historia no existiera. La venta selectiva en corto de los valores respaldados por hipotecas más problemáticos de la historia equivalía a una oportunidad.

¿CUÁLES FUERON LOS RESULTADOS DE ESA HAZAÑA?

Entre el año 2000 y el año 2008, Scion Capital obtuvo retornos cercanos al 490%. Personalmente, hice una fortuna de cerca de US$100 millones. A mis inversionistas les entregué cerca de US$700 millones. Por eso, luego seguí haciendo operaciones en corto en empresas como Tesla (TSLA) hacia 2020. Un año después, tenía puts en 800.000 acciones de esa compañía, cuando subió su valor, ya había cerrado esas posiciones. Más adelante, el turno fue para el ETF ARKK, de Ark Invest.

AHORA ES PARA EL SPY Y EL QQQ…

Es verdad. Durante el segundo trimestre de 2023, “aposté” US$1.600 millones a que el mercado caería, especialmente los índices S&P 500 y Nasdaq 100. Eso se puede ver en el formulario 13F que ya está en manos de la Securities and Exchange Commission (SEC). A través de Scion Asset Management, compré US$866 millones en opciones put en un fondo que rastrea el S&P 500 y US$739 millones de opciones put en otro fondo que rastrea al Nasdaq 100.

7

¿QUÉ SIGNIFICA SU POSICIÓN BAJISTA PARA EL MERCADO?

Creo que muchos fondos obtienen sus ideas de Wall Street. Simplemente me gusta encontrar mis propias ideas. Leo mucho. Muchas noticias. Solo sigo mi instinto. Muchas veces es un callejón sin salida, pero a veces hay valor ahí. Soy reconocido por hacer pronósticos bajistas y mis posiciones bajistas mencionadas hoy corresponden al 93% de mi portafolio. Pero esa es una noticia atrasada porque la información del 13F abarca lo ocurrido entre abril y junio de 2023 y ya vamos en agosto.

LOS ÍNDICES PARECEN IR EN LA DIRECCIÓN OPUESTA…

Es clave mirar cuál ha sido el desempeño de los índices para verificar cuál es el impacto real de mis movimientos en ellos. Desde que empezó el año, el SPY ha registrado bajos más altos y, a la fecha, un crecimiento cercano al 19%, por ejemplo. Así que, desde otra perspectiva, aunque al hacer puts tengo el derecho a vender a un precio establecido, también es probable que esté perdiendo dinero e, incluso, que lo tenga que seguir perdiendo porque no soy el único fondo haciendo cambios en sus activos.

PARA HACER LO QUE HACE SE REQUIERE MÁS QUE UN CONOCIMIENTO MATEMÁTICO O FINANCIERO…

Yo diría que se requiere capacidad de aguante, aunque puede que tenga razón. No cualquiera puede desplegar una estrategia así porque se tiene que esperar años para obtener ganancias y hacerlo con el mercado en contra de las expectativas propias. Finalmente, al realizar operaciones como estas, todo se reduce a la especulación. ¿Y sí todavía estoy posicionado para hacer esos shorts, aunque por ahora vaya perdiendo dinero? Le repito que eso solo lo sé yo.

PASANDO A OTROS TEMAS, ¿QUÉ MÁS HA SUCEDIDO CON SU PORTAFOLIO?

En realidad, he tomado unas decisiones mixtas. Recuerda mi tweet de principios de año que solo decía “Sell”, pues luego me arrepentí: el mercado continuó creciendo. Pero no todo se reduce a los shorts, también vendí acciones en los bancos regionales cuando estalló su crisis a principios de año. Tenía 150.000 acciones del First Republic Bank (FRC) que ya no poseo. De la misma forma, vendí mis acciones de JD.com (JD) y Alibaba (BABA), lo que ayuda a aclarar mi posición sobre el mercado chino.

SOY RECONOCIDO POR HACER PRONÓSTICOS

BAJISTAS Y MIS POSICIONES

BAJISTAS MENCIONADAS

HOY CORRESPONDEN AL 93% DE MI PORTAFOLIO.

8

¿POR CUÁLES EMPRESAS “APUESTA” AL ALZA?

Principalmente, por las de servicios y tecnología. Compré Expedia Group Inc. (EXPE), Charter Communications (CHTR) y Generac Holdings Inc. (GNRC). También, CVS Health Corp. (CVS). Paralelamente, aumentamos las inversiones en Cigna Group (CI). Esta última es una empresa que ofrece seguros como los de salud. Al final del día, lo que importa es que, en los últimos tres años, los clientes de Scion han obtenido retornos anuales de 56%, mientras que los retornos del S&P 500 solo han llegado a 12%.

¿CREE QUE EL MERCADO SUBIRÁ O CAERÁ EN LOS PRÓXIMOS MESES?

Usualmente, de 60 veces en las que una persona predice qué sucederá con el mercado, acierta una o dos. Lo importante es que los inversionistas tengan presentes las banderas rojas. Hay quienes dicen que los earnings reportados recientemente por las compañías tecnológicas son una buena señal. No obstante, las decisiones que se tomen en torno a las tasas de interés pueden producir una reacción bajista en el mercado. No hay que olvidar que una corrección sucede tres veces al año y un mercado bajista cada cinco o seis años.

¿QUÉ MENSAJE FINAL LES DARÍA A LOS INVERSIONISTAS HOY?

Mi trabajo es ganar dinero para mis clientes. Punto. Pero, amigo, eso se vuelve morboso cuando comienzas a hacer inversiones que funcionan muy bien si ocurre una tragedia.

1, 2,

3….

1. Michael Burry, y su estrategia de cara a la crisis de 2008, inspiró a Michael Lewis a escribir el libro “The Big Short” o “La gran apuesta”.

2. Más tarde, ese libro se convirtió en una película homónima que fue en un éxito comercial y recaudó $133 millones en taquilla.

3. Debido a un extraño cáncer que sufrió, uno de sus ojos fue removido, por lo que usa una prótesis de vidrio.

¿Consideras que este es el momento para hacer short o puts? ¿En qué hechos sustentas tu opinión?

Comparte tus respuestas en las redes sociales de CDI o Hyenuk Chu.

9

Efecto septiembre: ¿lo veremos este año?

En la Bolsa de Valores de Nueva York se observan patrones estacionales. Es decir, comportamientos en el precio de las acciones que suelen darse en cierta época del año y repetirse año tras año. Uno de ellos se denomina “efecto septiembre” y se caracteriza por un mercado débil y unos bajos retornos durante el mes.

De hecho, septiembre es el mes en el que, históricamente, el S&P 500 ha tenido el peor comportamiento. El segundo peor mes es febrero. A esto hay que añadir dos datos más. El primero es que 2023 es un año pre-electoral, pues las próximas elecciones presidenciales en Estados Unidos se celebrarán en noviembre de 2024.

El segundo es que septiembre hace parte de los P6M o Peores 6 Meses en los que el mercado tiene un comportamiento más bajista que otros. Este periodo va de mayo a octubre y, según las estadísticas, durante este el SPX (S&P 500) tiene un desempeño menor que en años de elecciones o post elecciones.

¿A qué se debe este comportamiento del mercado en septiembre? Los expertos le llaman una “anomalía” del mercado porque, en realidad, la tendencia bajista ocurre sin que exista una causa aparente. Por eso, según Investopedia, se dice que viola la creencia con respecto a la eficiencia del mercado.

Sin embargo, al estudiar este fenómeno, los expertos también lo han atribuido a que los inversionistas realizan grandes gastos de dinero durante el verano o época de vacaciones por lo

Negocios
10

que esperan a septiembre para hacer cambios en sus portafolios con el fin de obtener liquidez, lo que se refleja en ventas masivas de acciones.

DESEMPEÑO PROMEDIO DEL S&P 500 DURANTE SEPTIEMBRE.

43.84%

PROMEDIO

AÑOS EN LOS QUE SEPTIEMBRE HA SIDO POSITIVO.

Adicionalmente, es necesario tener en cuenta que el mes previo, agosto, también es uno de los más bajistas y arrastra sus estadísticas al que le sigue. Pero no debe creerse en estas hipótesis a ciegas, pues ha habido años en los que el mercado ha sorprendido con desempeños sobresalientes.

Otro aspecto que debe considerarse con respecto al “efecto septiembre” es que, al terminarse, en el mercado se registra un impulso en octubre y luego en noviembre. Este último mes, de hecho, según las cifras históricas, es el más alcista del año y está seguido por abril.

0.94%

LOS EXPERTOS LE LLAMAN UNA “ANOMALÍA” DEL MERCADO PORQUE, EN REALIDAD, LA TENDENCIA

BAJISTA OCURRE SIN QUE EXISTA UNA CAUSA APARENTE.

11
DESEMPEÑO PROMEDIO DEL S&P 500 DURANTE OCTUBRE. DE
-0.66%

60.27%

PROMEDIO DE AÑOS EN LOS QUE

OCTUBRE HA SIDO POSITIVO.

Septiembre es una época en la que se activan los shorts de petróleo (ETF USO) que duran hasta noviembre. En octubre, por su parte, se activan posiciones long en sectores como el de banca, tecnología, consumo discrecional, consumo básico, salud, industria, materiales, medicamentos, real estate, semiconductores, comunicaciones, transporte y también petróleo.

1.77%

DESEMPEÑO DE LOS P6M EN AÑO PREELECTORAL.

15.18%

DESEMPEÑO DE LOS M6M (MEJORES 6 MESES) EN AÑO PREELECTORAL.

-1.14%

DESEMPEÑO PROMEDIO DE SEPTIEMBRE 22, SEGUNDO PEOR DÍA DEL AÑO.

EVITA LAS

OPERACIONES EN LARGO DURANTE SEPTIEMBRE. REACTIVO.

ESTA DEBE SER TU ACTITUD

FRENTE AL MERCADO EN SEPTIEMBRE. ANALIZAR NO BASTA. TAMBIÉN DEBES OPERAR BIEN.

Asiste al Investment Bootcamp 2023 que se llevará a cabo en CDMX los días 16 y 17 de septiembre. Adquiere tu entrada ahora y lleva tu trading al siguiente nivel >>

12

Free Stock Charts:

Más herramientas para el análisis técnico

Esta plataforma ofrece funcionalidades que ayudan a potenciar el análisis de gráficos y superan a otras del mercado. Pruébala para que puedas elegir cuál se ajusta más a ti, según la información que necesites al operar en la Bolsa de Valores.

1. SHARPCHARTS

Además de ver el gráfico de cualquier acción o ETF en temporalidad diaria o semanal, muestra automáticamente el indicador RSI (Fuerza relativa del mercado), el MACD y las medias móviles. Es posible configurar otros parámetros.

2. SYMBOL SUMMARY

Cuando el interés es analizar la información fundamental de una empresa, aquí encuentras el desempeño del precio de su acción, earnings, dividendos, entre otros.

3. ACP

Despliega gráficos dinámicos para obtener una mejor visualización de los mismos, incluir y guardar indicadores, dibujar líneas de tendencia, crear tanto alertas como watchlists, entre otros.

4. SEASONALITY

Permite observar cuál es el porcentaje de meses en los cuales una acción o ETF cerró más alto de lo que abrió. Además, permite comparar dos acciones o ETF.

5. CANDLE GLANCE

Muestra hasta 12 mini gráficos, uno al lado del otro, con el fin de tener un panorama de todos al mismo tiempo. Cuenta con listas predefinidas, como la de los sectores que conforman el SPY, pero se pueden crear listas propias.

Hacks
14

6. PERFCHARTS

Permite comparar el desempeño de hasta 12 tickers diferentes. Existen grupos predefinidos, como el de sectores que conforman el S&P 500, aunque también se pueden crear grupos propios.

7. RRG CHARTS

Estos gráficos muestran la fuerza relativa y momentum de grupos específicos de acciones y los compara entre sí para saber si se están debilitando o están liderando el mercado.

8. MARKET CARPETS

Mediante esta función es posible tener una visión general del mercado, los índices, las criptomonedas, entre otros. Cuenta con grupos predefinidos.

9. IMPRESIÓN

Una de las funciones de esta plataforma que otras no ofrecen es la posibilidad de imprimir fácilmente un gráfico, o de guardarlo en PDF, lo que facilita el proceso de estudio de los traders en formación.

10. COSTOS

Aparte de las anteriores, tienen acceso a más funcionalidades quienes adquieren el plan Basic, Extra o Pro, que cuestan US$18.42, US$27.65 y US$46.11, respectivamente.

Inscríbete a la Membresía Intradía de El Club de Inversionistas e ingresa a la sala de chat para recibir acompañamiento diario a través de Zoom durante la apertura y cierre del mercado.

15

La inteligencia artificial es la base de lo que hoy en día se conoce como la quinta revolución industrial, es decir una era en la cual la economía funciona a partir del internet de las cosas y los modelos de lenguaje o redes neuronales artificiales que, hasta cierto punto, pueden imitar el comportamiento humano.

Pero es clave hacer énfasis en eso de “hasta cierto punto”, pues está comprobado que los softwares no pueden sustituir del todo ni la forma de pensar ni la forma de comportarse de las personas. Son, más bien, un copiloto que sí puede ahorrar tiempo y hacer que seamos más efectivos en la realización de tareas.

Lamentablemente, en el ámbito del trading y las inversiones, no siempre se percibe a la inteligencia artificial de esa manera. Por eso, es común encontrar anuncios de personas que ofrecen bots (robots) que, supuestamente, facilitan el análisis del mercado y la elección de activos en los cuales invertir. ¿Usarlos o no?

Quien quiera ser exitoso al hacer trading o invertir en la Bolsa de Valores debe adquirir conocimientos y practicar porque solo de esta forma se puede saber cómo interactuar con el mercado.

Si se ignora cómo interactuar con el mercado, es imposible darle instrucciones a un robot que arrojen resultados positivos, de la misma forma en que una persona no puede dar órdenes a sus subalternos si no tiene más experiencia que ellos.

Se cree erróneamente que un bot facilita las operaciones de trading, pero en realidad solo las vuelve más complejas porque, entre otros, el mercado es cambiante, así que al bot habría que reprogramarlo todo el tiempo.

16 Novatos

También existe otra especie de bots: la de las personas que se dedican a decir cuáles son los mejores momentos de entrada para hacer una operación y, además, cobran por eso, sin reconocer sus fallas.

¿Cuáles son esas fallas? Básicamente, que se pueden equivocar porque nadie está exento de cometer errores cuando se trata de analizar el mercado o colocar una operación, ya que el mercado no actúa según la voluntad de los inversionistas.

Existe otro argumento que ratifica que no se debería confiar en quienes ofrecen el servicio de “soplar” los momentos de entrada y es que pueden desaparecer en cualquier momento. Si eso ocurre, ¿qué pasaría con tus inversiones?

Por eso, antes de pensar que la inteligencia artificial va a resolver tus problemas como trader recuerda esto: el principal responsable de tu éxito eres tú, así como también eres el responsable de tu fracaso.

Comprométete con tu proceso de aprendizaje y construcción de hábitos porque esta es la única manera en la que puedes empoderarte de las decisiones que tomes frente a tu dinero.

¿Te gusta la tecnología?

Entonces aprovecha plataformas como TradingView, Finviz, Free Stock Charts, entre otras; que sí te facilitan el proceso de análisis técnico, pero no lo hacen todo por ti.

Nunca olvides que una de las principales reglas para ser un inversionista exitoso es tener una estrategia simple. Diséñala, pruébala y aplícala según tu perfil de riesgo y verás que, al final, no necesitas de ningún bot.

El Investment Bootcamp es tu puerta de entrada para vencer las dudas sobre ti mismo, dominar la disciplina y liberar todo tu potencial en el trading. No te pierdas esta oportunidad que transformará este emocionante viaje. Adquiere tu entrada ahora y emprende el camino hacia el éxito >>

17

Un país AA+ Estados Unidos

En agosto el mercado recibió un “golpe” que no se observaba desde 2011, cuando la agencia de calificación crediticia S&P Global rebajó la calificación de Estados Unidos de AAA a AA+. Esta vez quien tomó la misma decisión fue Fitch Ratings.

Esto significa que, para la entidad, el país ya no tiene la misma capacidad y/o voluntad de pago de sus deudas que antes. Con la nueva calificación, advierte a posibles inversionistas sobre esta situación y relega a EE.UU. de un grupo clave.

Este es el de los países calificados como triple A por las tres agencias que otorgan la calificación, que son Fitch, S&P Global y Moody’s. El grupo quedó conformado por Australia, Dinamarca, Alemania, Holanda, Suecia, Noruega, Singapur, Suiza y Luxemburgo.

¿QUÉ DETONÓ LA DECISIÓN DE FITCH?

El factor que detonó la nueva calificación por parte de Fitch fue el techo de deuda de Estados Unidos. Un techo que llegó a su límite a principios de junio de 2023 y que tuvo que ser elevado para evitar que el país cayera en default o impago.

Pero, igualmente, contaron las proyecciones que la agencia calificadora hace sobre la deuda actual. Su codirector, Richard Francis, explicó que la deuda pública de EE.UU. podría llegar a ser de un 118% del PIB en 2025.

Lo anterior es complejo si se tiene en cuenta que, en los países triple A, ese porcentaje es mucho menor y que, por lo tanto, existe un riesgo aún mayor de que la economía estadounidense no sea tan resiliente como para soportar la deuda.

32.5 TRILLONES

DEUDA ACTUAL DE ESTADOS UNIDOS.

Trendy
18

6.3%

DEL PIB SERÍA EL DÉFICIT DEL GOBIERNO EN 2023, SEGÚN FITCH.

EL DOWNGRADE EN LA PRÁCTICA

¿Qué consecuencias tiene la decisión de Fitch? Hagamos un paralelo con la vida diaria. Cuando una persona pide un crédito para comprar vivienda, el banco analiza su historial crediticio: si paga a tiempo o no.

Si la persona paga a tiempo, la tasa a la que le prestan dinero es mejor. Así mismo, los países expiden bonos de tesorería para obtener dinero y financiar sus proyectos. Pero, al elevar el techo de deuda, EE.UU. puso en riesgo su reputación con respecto a su capacidad de pago.

Por eso, ahora debe ofrecer una mayor tasa para que sus bonos sean atractivos porque ya no tiene la calificación triple A por parte de las tres agencias. De hecho, solo cuenta con la de Moody´s.

IMPLICACIONES PARA LOS INVERSIONISTAS

La Bolsa de Valores de Nueva York no es inmune a estas noticias. Es más, cuando los bonos suben, como pasará a partir de ahora, el precio de las acciones suele bajar, aunque a largo plazo el mercado tiene una tendencia alcista.

Por otro lado, los fondos mutuos o institucionales deben ajustar sus reglas o cambiar posiciones porque, usualmente, determinan que un porcentaje de sus portafolios debe estar colocado en bonos de tesorería de países triple A, pero ya EE.UU. no lo es.

Ante esto, lo que un inversionista debe recordar, como decimos en CDI, es que “eres lo que haces con lo que sabes”. Por lo tanto, contar con una estrategia propia de inversión y seguirla es clave para operar en épocas como la que detonó Fitch.

118%

PORCENTAJE DE LA DEUDA PÚBLICA CON RESPECTO AL PIB DE EE.UU. EN 2025.

39.3%

PORCENTAJE DE LA DEUDA PÚBLICA CON RESPECTO AL PIB EN PAÍSES AAA.

19

1.38% RETROCEDIÓ EL S&P 500 TRAS NOTICIA SOBRE DOWNGRADE DE EE.UU.

Tenemos una cita en CDMX este 16 y 17 de septiembre en el Investment

Bootcamp 2023: el evento —presencial o vía streaming— en el que vas a adquirir las herramientas que necesitas para sobreponerte a los vertiginosos cambios del mercado y enfrentarte a la incertidumbre con confianza.

20

“Te ofrecemos rentabilidad fija a corto plazo”

Las redes sociales están inundadas de perfiles de delincuentes que prometen a los incautos ganar dinero rápido. Estas son las “banderas rojas” que debes saber detectar para siempre dejar tu dinero en buenas manos.

1. Leonardo Cositorto se presentaba como coach profesional, consultor internacional y conferencista. Bajo esa fachada, creó Generación ZOE, una empresa que se extendió por Latinoamérica y decía ofrecer servicios de liderazgo en una extraña mezcla con servicios financieros. Sus agentes tenían la misión de captar la atención de personas interesadas en el dinero rápido a las que les ofrecían una rentabilidad de hasta 10% a cambio de que invirtieran en el negocio.

2. El “negocio”, en realidad, consistía en que Generación ZOE les ofrecía una membresía educativa y una billetera virtual a través de la cual, supuestamente, podían

24 Las 5 lecciones de...

negociar criptomonedas y así recuperar su inversión, aparte de usarlas en comercios de la misma empresa. Además, la compañía lanzó la criptomoneda Zoe Cash con respaldo en el oro proveniente de una mina que Cositorto dijo haber comprado, lo que empezó a llamar la atención de las autoridades.

3. En 2021, las autoridades argentinas ordenaron el cese de actividades de Generación ZOE y, poco a poco, la estafa se reveló. La compañía, en realidad, era una pirámide y sus criptomonedas eran ficticias, según reportó en su momento El Economista. Además, se impedía a los “inversionistas” que retiraran su dinero antes de tres años, a no ser que estuvieran dispuestos a pagar una penalidad correspondiente al 50% de su capital.

4. Cuando tuvo que enfrentar la justicia Cositorto lanzó frases como “nadie le puso un revólver a la gente para que invirtiera en Generación ZOE” y “olvídense que van a recuperar su dinero. El dinero y los bienes están todos confiscados”. Solo en Florida, Estados Unidos, donde la empresa tenía una sede, la justicia exige un pago a los responsables por US$847.159. Pero en países como Colombia, donde también operaban, parece que las demandas no avanzan en la Fiscalía.

5. La clave para comprender estafas como esta es: ninguna empresa ni persona puede garantizar a un inversionista una rentabilidad fija a corto plazo ni decirle que le duplicará el dinero en seis meses porque esa empresa o persona no controla el mercado y, por lo tanto, es posible que no llegue a cumplir su promesa. Además, empresas como Generación ZOE no están autorizadas para captar dinero del público. Así que, cuando te hagan promesas como esta, ¡enciende las alertas!

Muchas estafas suelen ser sofisticadas, lo que dificulta que las personas distingan entre ofertas legítimas y esquemas fraudulentos. La falta de educación financiera puede llevarte a creer en falsas promesas y ser víctima de estas actividades.

Únete a #SomosCDI y ármate con el conocimiento y las herramientas necesarias para protegerte de ellas.

25

Lo que haces antes de enfrentarte al mercado puede ser crucial para tus resultados. Te compartimos pasos de las rutinas de traders exitosos que puedes incorporar a tu propia agenda diaria.

MEDITAR

Brinda calma y tranquilidad. Ayuda a los inversionistas a aguantar con resiliencia los embates del mercado, tener buena actitud durante el día y “quedarse en la fila” a pesar de las dificultades. Pero, si eres de las personas a las que este ejercicio los adormila, mejor busca otro que te ayude a estar tan activo como para operar, pero tan tranquilo como para no cometer errores por la adrenalina.

REZAR

Dicen los traders creyentes que, al rezarle a un ser supremo, se hacen más conscientes de su propia humildad, una característica clave para enfrentarse al mercado. Además, mediante esa comunicación pueden agradecer por lo que son y por lo que tienen, pedir que se aclaren sus dudas y que puedan encontrar la mejor forma de llegar hacia sus metas personales y financieras.

26
Un dúo dinámico, antes de hacer trading, ¿en dónde tienes tu mente?
Keep fit

ESTUDIAR

Una de las etapas claves del trabajo de un trader es el post mercado porque ahí es cuando pueden analizar cómo terminó el día, qué empresas están presentado o presentarán earnings y qué estrategia pueden aplicar al día siguiente. Más que estudiar mucho, los traders sugieren estudiar un poco cada día sobre lo que más gusta y, obviamente, aplicar ese conocimiento. Así no solo crean el hábito, sino que avanzan en su proceso.

LEER

Es clave para acceder a nuevos conocimientos y les permite a los traders ser los mejores en lo que quieran ser. Como hay personas a las que les cuesta esta práctica, también existen los audiolibros, aunque esta alternativa puede hacer que el proceso sea más demorado, pues exige parar la grabación para tomar apuntes importantes y luego retomarla. No obstante, es una opción viable.

CAPACITARSE

Existen charlas o eventos, que incluso quedan grabados o en la red, que son importantes para expandir los conocimientos sobre mentalidad, espiritualidad o inversiones. Gracias a esta amplia oferta, cualquiera puede escoger el de su preferencia, aprender de la trayectoria de otros y optar por experiencias que enriquezcan su aprendizaje y se sumen al conocimiento adquirido en clases y libros.

EJERCICIO

A algunas personas el ejercicio las funde y, por eso, se les recomienda hacer ejercicio al final de su jornada. Pero a otras, el ejercicio las despierta y las activa, por lo que es recomendable empezar el día con una buena actitud y ganar más masa muscular o elasticidad. Otra ventaja de este hábito es que existen innumerables alternativas para todos los gustos, así que no hay excusa para no hacerlo.

27
Más que estudiar mucho, los traders sugieren estudiar un poco cada día sobre lo que más gusta y, obviamente, aplicar ese conocimiento.

CUIDAR LOS OJOS

Al estar un tiempo considerable frente a un computador los ojos se resecan. Por eso, los traders más experimentados usan filtros para las pantallas con el fin de evitar el paso directo de la luz, hidratan los ojos con gotas lubricantes y, además, hacen pausas activas. Los oftalmólogos recomiendan, por ejemplo, mirar durante uno o varios minutos hacia el horizonte o hacia la naturaleza para que los ojos descansen.

ENTORNO

Cuando un trader no duerme bien porque hay ruido en su entorno, tiene una discusión con su familia o se disgusta por cualquier motivo, no tiene resultados positivos al operar. Por eso, debe tratar de descansar bien, tener una buena relación con los demás y preparar con tiempo su plan de trading. En caso de que, definitivamente, el entorno no coopere a su favor, ese día es mejor no operar.

EXISTEN CHARLAS O EVENTOS, QUE INCLUSO QUEDAN GRABADOS O EN LA RED, QUE SON IMPORTANTES PARA EXPANDIR LOS CONOCIMIENTOS SOBRE MENTALIDAD, ESPIRITUALIDAD O INVERSIONES.

Pásate por las redes sociales del CDI y Hyenuk Chu y cuéntanos sobre ello.

28
¿Existe algo en tu rutina de trading que no haya mencionado aquí y te gustaría compartir con la comunidad?

¿políticamentecorrecta?

Lejos de retratar el idílico mundo de las muñecas de Mattel, esta película aborda conceptos como el de patriarcado y matriarcado desde un enfoque que es considerado liberador para muchos y demasiado “progre” para otros.

No te pierdas...
30

● Margot Robbie encarna a Barbie, una mujer que no solo tiene todas las características de la muñeca original, sino de la mujer “actual”. Es hermosa, exitosa e independiente, pero además ha desplazado a los hombres en la estructura de poder. Ahora, mientras ellas lideran el mundo, la identidad de ellos depende de sus mujeres, mientras que emplean su tiempo en actividades banales. Un día Barbie siente que no se identifica con los estándares de perfección de Barbieland.

● Para superar su crisis existencial, Barbie emprende un viaje de autodescubrimiento. Esto la lleva a conocer el mundo humano que no solo es violento y sexista, sino patriarcal, y a despertar a un discurso feminista que, a la larga, es igual de asimétrico a su opuesto. Mientras tanto Ken, que la acompañó en su aventura, vuelve transformado a Barbieland y pretende imponer un sistema en el que la mujer solo debe servir al hombre.

● Al regresar Barbie, los dos se enfrentan por el poder. Aunque las mujeres parecen ganar esa batalla, deciden aceptar que todos tengan un trato igualitario. Barbie, sin embargo, decide volver al mundo de los humanos para continuar experimentando la “liberación femenina”. Y Ken se queda en Barbiland con el reto pendiente de encontrar su propia entidad que, en el pasado estaba atada a la de ella. Desde su estreno, la película ha recaudado más de US$1.000 millones en taquilla.

● Para Agustín Laje, politólogo argentino de extrema derecha, la película está sobrecargada de estereotipos: relega a las mujeres embarazadas y otorga a los hombres roles relacionados con el poder como el de los deportistas musculosos. Hay mujeres buenas que lloran y hombres malos que no lloran. Mientras que solo los hombres son celosos, las mujeres enamoradas son cualquier cosa menos personas empoderadas.

● Otro tema que desconoce la película, según el experto, es que la distribución del trabajo no ha estado condicionada por el patriarcado o matriarcado, sino por la producción económica que, actualmente, es postindustrial. Es decir que está compuesta por actividades para las cuales hombres y mujeres están igualmente capacitados. En suma, Barbie “es tan superficial como el feminismo promedio”, dice Laje. Por eso, hay que verla críticamente.

¿Sientes que la sociedad ha condicionado tu acceso a la riqueza debido a tu sexo?

Te animo a abrir el debate en las redes sociales del CDI.

31

Yo, Hyenuk, te respondo

Recuerda darte una vuelta por mis blogs: Hyenuk Chu y El Club de Inversionistas y aceptar las notificaciones para estar actualizado. En ellos escribo sobre temas relacionados con inversiones en la Bolsa de Valores de Nueva York y cultura financiera. Aquí respondo algunos de los comentarios que recibo para que aprendamos en comunidad:

¿Para swing, las nubes de Ichimoku se deben utilizar con horario regular o extendido?

Ya hemos mencionado que no hay que operar con opcio nes si no se tiene la experiencia porque son muy vo látiles y se puede perder mucho con ellas. También dependerá de en qué momento entres y si compras muy alejado del ITM, pues puede que ni se mueva. Recuerda revisar las banderas rojas de la acción, es decir, nunca invertir si están debajo de MA200, ni con cruce de la muerte, ni si los EMA están cruzados debajo de la 50 porque así no tendrías ventaja a tu favor. Además, si el earning está cerca, no es una buena estrategia y menos si eres novato. No hagas ese tipo de estrategia porque te va a ir mal.

Cuando escoges el sector más fuerte según Finviz ¿es en una semana, mes o en 3 meses?

Depende de la temporalidad. A veces miro para intradía, otras para swing, largo plazo, etc. Pero si es para swing, lo ideal es que lo veas en temporalidad de semanas. Recuerda que los filtros te dan un buen dato, pero depende de cada inversor o trader escoger las mejores oportunidades haciendo el análisis correcto.

32
Comunidad

¿Podrías explicar a qué te refieres cuando dices que debemos aprender cómo funciona el ticker, cómo se mueve? Se comentó que nos enfocáramos en 4 o 5 tickers por semana.

Hay que entender cómo se mueven los tickers, no todos se mueven igual. Con solo el gráfico se puede analizar y ver cuando hay oportunidades o formaciones claras. Por ejemplo, cuando hay 2 velas rojas, un ticker puede retroceder, así como cuando hay una zona pivotal o de cambio. Tienes que mirar lo que se quiere ganar y qué estás dispuesto a arriesgar antes de operar, y no dejar pasar la oportunidad. Hay zonas donde el precio llega y rechaza y hay que estar atentos a esto. También se puede usar el volumen profile para revisar buenas zonas. Todo depende de la percepción de cada uno. Algunos tickers tienen una estructura de mercado bien definida y es más fácil analizarlos, como CAT, que se vuelve casi predecible, es una empresa favorita de los institucionales. Se puede mirar los cruces semanales 10/30, pero solo lo sabrás con el tiempo y la experiencia.

En términos de gestión y administración de capital, tengo una cuenta de $5000. Uso un tamaño de posición de 30% ($1.500) y pérdida máxima de 2% ($100). Mi plan para comprar acciones es posicionarme con el total del tamaño de posición, usaría $4.500 de mi cuenta expuestos con un riesgo total de $300. ¿Crees que es viable, es mejor tener cash para oportunidades o podría usar un menor tamaño de posición y usar el 30% en 3 operaciones?

Tenemos una tabla que ayuda a encontrar tu mejor porcentaje de acierto (escribe al correo de soporte). En un escenario en el que tienes todas pérdidas y un solo target, hay que parar y revisar porque es un retroceso grande de capital. También tienes que revisar cuánto te demoras en salir de una posición de swing. Yo dejo en largo acumular a la ganancia. El punto es cuánto estás expuesto al mercado: si tienes muchas posiciones abiertas tal vez no es lo mejor porque en un día de caída te saca de todas. Sí puedes dejar un capital en cash para aprovechar una oportunidad. Entra de a poquito, por ejemplo de a US$500, y así puedes ir comprando a la ganancia y ya completas el 30% que querías. Si tu posición va bien, vuelves y agregas, pero muchos no lo hacen. Nunca “promedies a la pérdida”.

¿Por qué no debería escoger empresas para operar, ni tener en mi WL, con capitalización pequeña?

Porque entre más pequeña sea la empresa es más fácil de manipular. Los insiders no van a vender sus posiciones, solo venden poquitos si están alcanzados, pero obviamente tienen que avisar primero. Es mejor estar en empresas de buena capitalización que tengan números sólidos y sean grandes, es mejor ir con las que tengan más probabilidades. Con esas empresas pequeñas se pueden obtener porcentajes grandes, pero son de más cuidado.

Envíame tus dudas a soporte@elclubdeinversionistas.com y las despejaré en una próxima edición.

33

Al cierre

● A partir de este martes 5 de septiembre, los usuarios de TDAmeritrade cuyas cuentas migraron a Charles Schwab deben empezar a usar y operar esta última plataforma, pues la de TDA ya no estará activa. Las cuentas de TDA que aún no se han trasladado a Schwab se mudarán en noviembre de 2023. Para principios de 2024 TDA dejará de operar definitivamente.

● De acuerdo con Goldman Sachs, independientemente de si Estados Unidos entra en recesión o no en 2023, solo hasta el segundo trimestre de 2024 habría recortes en las tasas de interés por parte de la FED (Reserva Federal). Lo que motivaría esa decisión, más allá de la situación económica en general, es que se llegue a la meta de inflación de 2%. Actualmente, está en 3.2%.

● La curva de rendimiento de los bonos a 10 años subió recientemente al más alto nivel desde noviembre debido a que los inversionistas redujeron las expectativas sobre los recortes de las tasas de interés por parte de la FED en 2024. Dicha curva subió hasta seis puntos básicos a 4.213%, lo que también superó el nivel de 4.204% alcanzado a principios de agosto de 2023.

● En China, se espera que el Producto Interno Bruto crezca cerca de 5% este año, pero experimenta una caída de precios y de exportaciones que hacen temer que se presente una deflación prolongada que terminaría por afectar la economía mundial. Este temor lo alimenta una creciente deuda, una crisis del sector inmobiliario y un consumo débil.

● La nueva variante de COVID-19, Eris, está produciendo un incremento de las hospitalizaciones en Estados Unidos, lo que puede impulsar al sector de salud en los próximos meses. Sin embargo, la demanda por la vacuna es decreciente en ese país, lo que tiene a empresas como Pfizer (PFE) analizando la posibilidad de recortar puestos de trabajo para optimizar costos.

Asegura tu entrada para el único evento en habla hispana en el que aprenderás a desarrollar una mentalidad fuerte en el trading. Descubre las estrategias que cambiarán tu trading y los conocimientos que separan a los traders exitosos del resto.

Únete ahora y comienza a construir tu ventaja >>

34
Para terminar...

¿TE PERDISTE LAS EDICIONES ANTERIORES DE ESTE AÑO?

¿O LAS QUIERES VOLVER A LEER?

HAZ CLIC SOBRE LAS PORTADAS Y VUELVE A DISFRUTAR LAS MEJORES HISTORIAS DE NUESTRA REVISTA