finance 2406

medianet.at

cover 33

Freitag, 24. Juni 2016

financenet & real:estate

ZIELORIENTIERT suchen und finden.

Ihr Spezialist für Immobilien. www.ehl.at

Neuer Stadtteil Brauquartier Puntigam: Vertrieb des dritten Bauabschnitts beginnt 34

Neuer Gewinner Wienerberger holt sich den 9. Wiener Börse Preis 38

Neue Trends LexisNexis und Compliance-Netzwerk: Compliance Solutions Day 39

Neuer Anlauf Das Dialogforum Bau Österreich soll klare und einfache Bauregeln bringen 40

ATX 15.–22. Juni 2016

ATX (Schluss 22.6.)

2.213,77

4,21%

14,09% -6,25% Zumtobel

Valneva

Top 5 ATX Prime ▲ Zumtobel 14,09% ▲ Uniqa 8,05% ▲ VIG 7,34% ▲ Erste Group Bank 6,45% ▲ Verbund 5,73%

Flop 5 ATX Prime ▼ Valneva -6,25% ▼ Warimpex -5,25% © Phil‘ s Condotel

▼ FACC -4,98% ▼ Rosenbauer -2,98% ▼ Porr -2,93%

Philips-Haus: Der Umbau der Landmark im Süden Wiens

IATX 15.–22. Juni 2016

Die denkmalgeschützte Wiener Architektur-Ikone bietet dank hoher Räume und luftiger Verglasungen lukrative Nutzungsmöglichkeiten. 34

© Weber & Co

© Panthermedia.net/Maxoidos

IATX (Schluss 22.6.)

50 Millionen-Deal Christoph Moser von Weber & Co. berät Wienwert. 39

Logistikflächen Die Spitzenmieten steigen weiter – weltweit. 40

232,39

2,31%

4,80%

-5,25%

Immofinanz

Warimpex

▲ Immofinanz 4,80% ▲ S Immo 2,96% ▲ Buwog 2,91% ▲ CA Immo 0,64% ▲ conwert 0,36% ▼ Atrium -0,28% ▼ Warimpex -5,25%

34 WOHNPROJEKTE

medianet.at

© Christian Husar

Freitag, 24. Juni 2016

EIN NEUER STADTTEIL

GRAZ. Das derzeit größte Projekt der C&P Immobilien AG, das Brauquartier Puntigam, ist als neuer Grazer Stadtteil konzipiert. Der Quartiersgedanke wurde zum Erfolgsfaktor: Rund 800 Wohnungen, Büro- und Gewerbeflächen von insgesamt 65.000 m2 und Platz für bis 2.000 Menschen stehen zur Verfügung.

Seit Anfang Juni werden laut C&P-Vorstandsvorsitzendem Markus Ritter 77 Wohnungen mit dem Bauabschnitt 03 angeboten, der im westlichen Teil des Grundstücks liegt. Das achtgeschossige Haus stellt neben den Wohnungen zwischen 23 und 106 m2, die als Anlegerwohnung zu Vermietungszwecken konzipiert wurden, ebenso Büro und Gewerbeflächen bereit. Jede Wohnung verfügt über Freiflächen wie Terrassen, Balkone und/oder Gärten. Als verbindendes Element aller Bauabschnitte kommt der „Flying Garden“ hinzu, eine Gemeinschaftsterrasse, die von Landschaftsarchitektin Gertraud Monsberger gestaltet wird.

Zum ersten Mal ist für ein C&P-Projekt ein Quartiersmanagement geplant, das als Informations- und Anlaufstelle für Bewohner, Besucher und Unternehmer vor Ort dienen soll. Das Vernetzungsspektrum im Brauquartier Puntigam reicht von innen- und außenliegenden Gemeinschaftsflächen bis hin zu Kinderspielgruppen, Gartengemeinschaften oder Unterstützungsaktivitäten wie Babysitting oder Einkaufshilfen. (pj)

© Philipp Hutter

77 Wohnungen zu haben

Das Projekt „Phil’s Condotel“ der Investorengruppen 6B47 Real Estate Investors sowie Sans Souci Group im ehemaligen Philips-Haus.

Vorsorge für die Ikone Das denkmalgeschützte ehemalige Philips-Haus wird als „Phil’s Condotel“ mit weit mehr als 100 Vorsorgewohnungen realisiert.

NETWORKING-PLATTFORM

Das war die Greet Vienna WIEN. Von Industrie 4.0 und ihren Auswirkungen auf die Immobilienwirtschaft bis hin zu neuen Arbeitswelten und Wohnformen sowie Gesundheits- und Pflegeimmobilien standen auf der Greet Vienna Zukunftsthemen im Mittelpunkt. Auch potenzielle Märkte wurden eingehend diskutiert, darunter Syrien, wo nach Beendigung des Krieges mehr als 8 Mio. neue Wohnungen und Häuser benötigt werden und somit ein großer Markt für die Immobilienwirtschaft entstehen wird.

Zentral-, Ost- und Südosteuropa stehen vor einem Comeback, was an der gestiegenen Besucherund Ausstelleranzahl aus dieser Region wie auch an den belebten und hochkarätig besetzten Podiumsdiskussionen erkennbar war. Manuel Costescu, Staatssekretär für Handel und Investitionen in Rumänien, skizzierte die Investitionsbedingungen in seinem Land. Ádám Ruszinkó, Staatssekretär für Tourismus im ungarischen Wirtschaftsministerium, sprach über aktuelle Hotelentwicklungen und touristische Vorhaben in Ungarn.

Die Greet Vienna wurde von Foissy International Business Multiplier gegründet und steht für „Global Real Estate & Economy Talks“. Die internationale B2B-Plattform für gewerblich genutzte Immobilien und Investments mit besonderem Fokus auf CEE und SEE fand zum ersten Mal 2013 im Palais Niederösterreich in Wien statt. (pj)

Beim Konzept „Easy Living“ werden die Wohnungen „ready-furnished“ und hochwertig ausgestattet.

Dazu gehört auch die Einbeziehung des von Schwanzer inspirierten Möbeldesigns. Damit spricht man eine Klientel an, die kurzfristig und oft nur für absehbare Zeit eine Dependance in Rufweite der Stadt benötigt: z.B. Business-People mit Kurzaufenthalten in Wien, aus den Bundesländern anreisende Personen, die nur während der Woche in Wien arbeiten, Studenten der nahegelegenen medizinischen Ausbildungsstätten bzw. Krankenhauspersonal.

Interessierte Mieter können sich hier ab einer Nacht bis zu mehreren Jahren einquartieren; das Leben im

WIEN. Mit dem ehemaligen Philips-Haus hat Karl Schwanzer einen inzwischen denkmalgeschützten Baukörper mit vielseitigen Nutzungsmöglichkeiten hinterlassen – hohe Raumhöhen und luftige Verglasungen bilden die perfekte Voraussetzung für Minilofts in einer leistbaren Größe mit einer traumhaften Aussicht.

Entsprechend internationalen Trends und dem potenziellen Bedarf entstehen nun beim Projekt „Phil’s Condotel“ laut 6B47-Vorstand Friedrich Gruber und Norbert Winkelmayer (CEO Sans Souci Group) Lofts von 31 bis 46 m2.

Die Eckwohnungen bieten einen Rundum-Blick, an der Längsseite der südseitig ausgerichteten Wohnungen hat man freie Sicht über die Hänge des Wienerbergs bis nach Simmering, ab dem fünften Stockwerk bietet sich den nordseitig ausgerichteten Wohnungen der Blick über die ganze Stadt, vom Stephansdom über Schönbrunn bis zur Otto-Wagner-Kirche am Steinhof.

Serviced Apartments Das ehemalige Bürohaus mit elf Geschossen wird vom Atelier DI Josef Weichenberger Architects + Partner in ein Wohngebäude mit insgesamt bis zu 135 komplett möblierten Apartments umgewandelt.

Die Vorsorgewohnungen werden von Phil’s Condotel als Serviced Apartments sowohl tage- und wochenweise als auch monatlich oder längerfristig vermietet. Besonderes Augenmerk liegt auch auf dem Interior-Design-Konzept. „Es war uns ein besonderes Anliegen, die räumlichen Gegebenheiten mit ihren stilistischen und technisch-konstruktiven Besonderheiten aufzugreifen“, erklärt Interior-Designerin ­Lilo von Pretz.

Nutzungsidee Die Investoren 6B47 Real Estate Investors und Sans Souci Group gestalten die Stil-Ikone am Wienerberg zu „Phil’s Condotel“ um.

© Philipp Hutter

© C&P Immobilien

••• Von Paul Christian Jezek

Eine Vorsorgewohnung ist eine sichere Investition in die Zukunft.

Friedrich Gruber Vorstand 6B47-Gruppe

Phil’s – mit allen Partnerbetrieben – erleichtert das tägliche Leben in Sachen Fitness, Wellness und Community Space. Die Bewohner finden Serviceleistungen vor, die es in einer normalen Mietwohnung nicht gibt, und den Eigentümern kann die flexible Vermietungsform interessante Möglichkeiten bei der Refinanzierung bieten. „Die Vorsorgewohnungen im Phil’s Condotel entsprechen den neuen Lebensansprüchen von Menschen, die kleinere Wohnungsgrößen bevorzugen“, sagt Winkelmayer. „Der Trend zu Single-Haushalten setzt sich fort, die finanzierbare Wohnfläche pro Einwohner wird kleiner.“ Top-Argument Infrastruktur Gleichzeitig steigen die Ansprüche, da die unmittelbare Infrastruktur einer Vorsorgewohnung und ihre langfristige Vermietbarkeit einen beträchtlichen Einfluss auf die Kaufentscheidung haben. Im Phil’s Condotel findet man „alles“ – vom größten Vapiano-Restaurant Öster­ reichs mit Sonnenterrasse über Merkur-Gourmet-Markt und Hofer-Markt bis hin zum Fitnesscenter. „In eine Vorsorgewohnung zu investieren, bedeutet daher: nachgefragten Wohnraum zu schaffen und von dessen Vermietung sowie einer langfristigen Wertsteigerung zu profitieren“, erklärt Gruber. „Menschen, die eine Wohnung be­sit­zen, fühlen sich wohl, weil es ein sehr beruhigendes Gefühl ist, über eigenen Wohnraum zu verfügen“, meint Gerhard Lottes, CEO Die Vorsorge Immobilienmakler und Bauträger GmbH. „Das ist einer der Gründe, warum wir uns darauf fokussiert haben, WohnraumProjekte zu errichten, die sich als ‚Vorsorge-Wohnungen‘ verstehen.“ Die Fertigstellung des CondotelProjekts ist für Oktober 2017 geplant.

Kontaktlos zahlen mit Karte oder Handy.

NFC

Wenn’s um die Bank der Zukunft geht, ist nur eine Bank meine Bank.

Ihre Pole Position an der Kassa: Zahlen Sie jetzt bequem kontaktlos mit Ihrer Raiffeisen Bankomatkarte oder Ihrem Smartphone mit der ELBA-pay App. Einfach, praktisch und sicher, ohne PIN-Eingabe bei Beträgen bis 25 Euro. Mehr Infos erhalten Sie bei Ihrem Raiffeisenberater oder auf meinbanking.raiffeisen.at.

Jetzt ELBA-pay downloaden!

ZRW_Con2016_AZ_271x417_rz.indd 1

6/20/2016 10:52:58 AM

36 INVEST:FEUILLETON

Vorsorgen tut not in ganz Europa Wer sich nicht rechtzeitig ein weiches Bett macht, dem kann in der Rente ein hartes Lager drohen. Finanzielle Vorsorge hat Vorrang.

© panthermedia.net/stevanovicigor

••• Von Reinhard Krémer

Freitag, 24. Juni 2016

medianet.at

medianet.at

Freitag, 24. Juni 2016

D

as Thema „Altersarmut“ wird hierzulande kaum genant, beim deutschen Nachbarn aber immer öfter debattiert.

Denn dort drohen jedem Zweiten massive Einschnitte in der Rente, die existenzgefährdend sein können. Um so dringlicher ist die Vorsorge – und hier sind die ­Österreicher voll dabei. Denn finanzielle Vorsorge hat in Österreich einen hohen Stellenwert, wie die Österreich-Studie zu Vorsorgebewusstsein und Vorsorgeverhalten 2016 der s Versicherung zeigt.

Immer mehr Menschen erkennen die Bedeutung des Vorsorgepols-

INVEST:FEUILLETON 37

rend 15- bis 29-Jährige 114 € pro Monat der Vorsorge widmen, sind es bei den 40- bis 49-Jährigen bereits 176 € und bei den 50- bis 59-Jährigen 193 €. Entsprechend dem stark ausgeprägten Sicherheitsbewusstsein sind das Sparbuch mit 67% und der Bausparvertrag mit 54% nach wie vor die beliebtesten Vorsorgeprodukte.

45% besitzen eine private Unfallversicherung, und 36% haben eine klassische Lebensversicherung abgeschlossen. Erst zwei Prozent haben eine spezielle Pflegevorsorge abgeschlossen, was klar zeigt, dass das Bewusstsein für die Notwendigkeit einer Absicherung in diesem Bereich noch nicht ausgeprägt ist.

© Conny de Beauclair

Niemand kann mehr eine bessere Welt versprechen, die wird es nicht mehr ­geben – vielleicht eine ­etwas gerechtere.

Theo Waigel Bundesfinanzminister a.D..

ters, so die Studie. 87% der Österreicher stufen diesen bereits als sehr/eher wichtig ein (Vergleich 2015: 81%). Höchste Priorität haben die Vorsorge für die Pension (60%) sowie jene für die Familie (55%) und für die Gesundheit (52%).

Wenn es darum geht, Geld für Vorsorgezwecke zu veranlagen, stehen für mehr als jeden zweiten Österreicher (52%) Sicherheit und möglichst wenig Risiko klar an erster Stelle, gefolgt von Kapitalgarantie und Transparenz des Produkts (jeweils 42%). Hohe Rendite bzw. hohe Zinsen sind bei Vorsorge und Veranlagung im Vergleich dazu nur für rund ein Viertel (27%) der Befragten ein wichtiges Kriterium. „Die Studie bestätigt uns, worum es den Österreichern bei ihrer Vorsorge geht: persönliche Altersvorsorge, Absicherung der Familie und Gesundheitsvorsorge – für uns ein klares Signal, den wichtigsten Aspekt der Lebens- und Pensionsversicherung, nämlich die garantierte lebenslange Rente sowie die Absicherung der Familie, noch viel stärker in den Vordergrund zu ­rücken“, sagt Heinz Schuster, Generaldirektor der s Versicherung.

162 Euro für Vorsorgeprodukte 93% der befragten Österreicher geben an, bereits Vorsorgeprodukte abgeschlossen zu haben, für die sie durchschnittlich 162 € pro Monat zur Seite legen. Männer liegen beim verfügbaren Vorsorgekapital mit 194 € pro Monat deutlich vor Frauen mit 129 € pro Monat.

Mit steigendem Alter steigt auch der verfügbare Sparbetrag. Wäh-

„Pflegevorsorge ist in Österreich noch ein sehr wenig diskutiertes und mit Angst besetztes Thema.

Das Risiko, im Alter ein Pflegefall zu werden, steigt aber parallel zur Lebenserwartung. Wir alle erreichen ein immer höheres Alter und wollen den Ruhestand genießen, das Thema Pflege passt nicht dazu und wird immer noch verdrängt“, meint Thomas Schaufler, Vorstand der Erste Bank.

Sparen hat höchste Priorität Für zwei Drittel der Befragten, die regelmäßig sparen bzw. bereits einmal eine größere Summe beiseite gelegt haben, sind Altersvorsorge (68%) und Sparen für Notfälle (65%) die wichtigsten Vorsorge­

Experten aus Finanz, Wirtschaft, Pensions- und Vorsorgekassen, Versicherungen, Kirche, Family Offices, etc. sowie Vertreter der EU haben zwei Tage lang Erfahrungen ausgetauscht, wie man die Altersvorsorge auf ein stabiles Fundament stellen kann und welche Investitionsmöglichkeiten es auch in einem Niedrigzinsumfeld für die zweite und dritte Säule geben kann. „Denn allein mit der staatlichen Pension wird niemand seinen Lebensstandard halten können“, deponiert Barbara Bertolini, Initiatorin und Organisatorin dieses Expertengipfels. Das Drei-SäulenModell, staatlich, betrieblich und privat, da waren sich alle einig, ist dafür die einzige Möglichkeit. Auch wenn das leider die österreichische Politik noch nicht so sieht.

motive. Nur 14% der Befragten nutzen hingegen die Chancen des Kapitalmarkts und legen ihr Geld in Aktien oder Fonds an.

Sieht man sich das Anlageverhalten genauer an, hat für 89% der Österreicher Sicherheit höchste Priorität. 43% der Befragten geben an, kein Geld zum Anlegen zu haben.

Dabei sind in jungen Jahren auch kleine Beträge geeignet, um langfristig vorzusorgen. 41% geben zu, sich mit Geld und Anlagethemen nicht auszukennen.

Bankberater ist Vorsorgeberater Wer sich über Vorsorgeprodukte informiert, sucht den persönlichen Kontakt; für mehr als jeden Zweiten (53%) ist der Bankberater dabei die erste Anlaufstelle. Während Frauen sich gern auch Rat bei Familie und Freunden holen (47%), greifen Männer deutlich öfter auch auf Konsumenteninformation (27%), Vergleichsportale (24 %) und Website-Infos der Banken (20%) zurück. Auch beim Abschluss von Vorsorgeprodukten legen Österreicher großen Wert auf das persönliche Gespräch. Knapp die Hälfte (48%) wendet sich an den jeweiligen Bankberater, und 35% halten sich an den Versicherungsberater des Vertrauens. Dennoch ist auch der Trend zur Nutzung von OnlineBanking zum Abschluss von Vorsorgeprodukten erkennbar (10% im Vergleich zu 6% 2015), wobei Männer (14%) im Vergleich zu Frauen (6%) dafür weit offener sind.

Wunschpension vs. Ist-Zustand Das zusätzlich verfügbare Geld aus der aktuellen Lohnsteuersenkung zu Jahresbeginn wird von den Österreichern unterschiedlich eingesetzt. 29% geben es einfach aus oder planen, es auszugeben, während 42% lieber sparen bzw. mehr Vorsorge planen; 30% zeigen sich hier ambivalent und haben noch keine Entscheidung getroffen.

Als Wunsch-Netto-Pension, um sich seinen Lebensabend nach eigenen Vorstellungen gestalten zu können, geben Österreicher durchschnittlich 1.633 € pro Monat an, wobei Männer hier mit 1.758 € einen höheren Wert angeben als Frauen mit 1.504 €.

Im Vergleich zur derzeitigen tatsächlichen durchschnittlichen Pensionshöhe laut Statistik Austria – Frauen 857 € und Männer 1.210 € – ergibt sich hier jedoch eine deutliche Lücke. Dennoch fühlen sich 38% der Befragten in Bezug auf ihr finanzielles Auskommen in der Pension gut abgesichert. Dies divergiert jedoch sehr stark nach Altersgruppen: bis 39-Jährige 27%, bis 49-Jährige 40%, bis 59-Jährige 49%, ab 60 sind es dann 57%. 30% der Befragten schätzen ihre Situation so ein, dass die Summe aus gesetzlicher Pension und ihrer zusätzlichen privaten Vorsorge nicht ausreichen wird.

Problem für ganz Europa Wie drängend das Vorsorgethema auch europaweit ist, zeigt der Internationale Altersvorsorge- und Investorengipfel, der zum ersten Mal fand in Wien stattfand. 120

1000 Vorsorgestudie s Versicherung, Erste Bank und Sparkassen beauftragten das Marktforschungsinstitut GfK mit einer Online-Befragung zu „Vorsorgebewusstsein und Vorsorgeverhalten“. Im Jahr 2016 beantworteten 1.000 Personen zwischen 15 und 65 Jahren Fragen zu den Themen finanzielle Vorsorge, Vorsorgeprodukte, Vorsorgeberatung, Vorsorgeziele und gewünschte Pensionshöhe.

Die Ergebnisse sind repräsentativ für die österreichische Bevölkerung ab 15.

Der nächsten Generation schuldig Theo Waigel, deutscher Bundesfinanzminister a.D., wiederum forderte die Politiker auf, ehrlich zu den Menschen zu sein. „Denn“, so Waigel, „niemand kann mehr eine bessere Welt versprechen, die wird es nicht mehr geben, vielleicht eine etwas gerechtere. Politiker müssen rasch diesen Wandel mit Reformen begleiten, auch wenn es bei der nächsten Wahl Stimmen kosten kann, das ist man der nachfolgenden Generation schuldig.“ Best Practice-Beispiele aus Norwegen, Deutschland, Frankreich und der Schweiz und Investmentstrategien wurden ausgiebig diskutiert und analysiert. Unter den hochkarätigen Rednern aus ganz Europa befanden sich unter anderem Bjorn Hamre aus Oslo, Direktor des Norwegischen Pensionsfonds KLP, und aus New York Sandra Navidi, Gründerin von BeyondGlobal und vormals Research-Direktorin beim US-amerikanischen Nationalökonomen Nouriel Roubini.

Neben zahlreichen Vertretern europäischer Organisationen waren auch aus Österreich am Podium Günther Herndlhofer, VBV – betriebliche Altersvorsorge AG, Karin Kunrath, Valida Vorsorge Management AG, Markus Zeilinger, fairfinance Vorsorgekasse, sowie Peter Eichler, Uniqa Österreichische Versicherungs AG, vertreten.

38 Banking/Markets

Freitag, 24. Juni 2016

medianet.at

Bawag PSK kauft zu

Erste Bank Hungary

Je 15% an EBRD und Corvinus WIEN/BUDAPEST. Ungarn (repräsentiert durch die im ungarischen Staatsbesitz stehende Corvinus Zrt.) und die Europäische Bank für Wiederaufbau und Entwicklung (EBRD) erwerben Minderheitsbeteiligungen in Höhe von jeweils 15% an der Erste Bank Hungary Zrt. (EBH) von der Erste Group Bank AG. Die Erste Bank Hungary werde im mehrheitlichen Eigentum der Erste Group bleiben und entsprechend den Governance-Grundsätzen der Erste Group geführt.

Der Abschluss der Transaktion solle im Herbst erfolgen – die Erteilung aller erforderlichen Genehmigungen der ungarischen und europäischen Bankenaufsichts- und Wettbewerbsbehörden vorausgesetzt, heißt es bei der Erste Group Bank.

9. wiener Börse preis

Der „ATX“ geht an Wienerberger WIEN. Die Wienerberger AG wurde mit dem Wiener Börse Preis 2016 in der Kategorie „ATX“ ausgezeichnet. Der ATXPreis prämiert jene Unternehmen, die sich am Kapitalmarkt hinsichtlich der Kriterien Finanzberichterstattung, Investor Relations, Strategie und Unternehmensführung, Corporate Governance und Nachhaltigkeit sowie markttechnische Faktoren besonders hervorheben. Die Wienerberger AG hatte mit exzellenter Investorenbetreuung, Berichterstattung und Management gepunktet und sich damit den Sieg verdient. „Die Wienerberger kann auf ein erfolgreiches Jahr 2015 zurückblicken, in dem wir mit fast drei Mrd. Euro den höchsten Umsatz der Unternehmensgeschichte erwirtschaften konnten. Mit einem Jahres-Kursanstieg von 49,3 Prozent zählten wir 2015 zu den Best Performern im ATX“, sagt Heimo Scheuch, CEO der Wienerberger AG.

Disziplin, Ausdauer und Einfallsreichtum: Damit könnte das zarte Pflänzchen „Entspannung beim Retail-Banking“ prosperieren.

Retail-Banking: ein zartes Pflänzchen Das Privatkundengeschäft erholt sich – langsam, aber doch.

Speziell in Österreich machen die Ausgaben Kopfzerbrechen.

Ratio analysiert. (Cost-IncomeRatio bemisst das Verhältnis Aufwand zum Ertrag und zeigt damit die Effizienz eines Instituts, Anm.)

••• Von Helga Krémer WIEN. Der seit 2007 jährlich erscheinende „Retail Banking Radar“ der Managementberatung A.T. ­Kearney ist da: Das Ergebnis aus österreichischer Sicht ist – im besten Fall – durchwachsen.

Für diese Studienreihe wird die Performance europäischer Retailbanken untersucht, für die aktuelle wurden die Daten von fast 100 Privatkundenbanken und Bankengruppen in 22 europäischen Ländern hinsichtlich der Kriterien Ertrag pro Kunde und Mitarbeiter, Gewinn pro Kunde, Kreditrisikovorsorgequote sowie Cost-Income-

Österreich gibt zu viel aus Was heißt das nun in der Praxis? „Die Situation der europäischen Banken für Privatkunden entspannt sich langsam, wenngleich die meisten Institute, besonders die österreichischen, ihre Ausgaben nicht in den Griff bekommen haben“, sagt Daniela Chikova, Partnerin Financial Services bei A.T. Kearney Österreich und CoAutorin der Studienreihe. Für die Retail-Banking-Expertin besonders

gravierend: Österreichs Banken haben seit 2009 fast durchgehend die schlechteste Cost-Income-Ratio in Europa und konnten ihre Kostenstruktur bereits das siebente mal in Folge nur marginal verbessern.

Das Resultat der österreichischen Retailbanken ist, wie gesagt, durchwachsen: Während die Ertragsentwicklung leicht positiv ist, stagniert der Ertrag pro Kunde mit fast 100 € unter dem europäischen Durchschnitt von 666 €. Die Risiken in den Büchern der heimischen Privatkundenbanken sind 2015 weiter gesunken und damit hat sich Österreich unter den Top 5-Ländern in Europa eingereiht.

Fundamentalstärke … oder Schwäche? Die Schweizer I-CV „lud“ zum Bankenstresstest und evaluierte die fundamentale Stärke jedes einzelnen Instituts.

••• Von Helga Krémer ZÜRICH. Bankenstudie, die zweite, diesmal inklusive Stresstest: Das unabhängige Schweizer Bonitätsinstitut Independent Credit View AG (I-CV) unterzog in ihrer elften Bankenstudie 34 europäische Institute aus elf Staaten einer umfassenden Analyse (aus Österreich: Erste Group, Raiffeisen Bank International, Anm.). So habe sich die Kreditwürdigkeit europäischer Großbanken laut der Studie generell leicht verbessert, allerdings sei es eine Stabilisierung auf niedrigem Niveau. Österreich nach wie vor hinten Auch würden tiefe Zinsen und die Zurückhaltung von Kunden in der Vermögensverwaltung und im Ka-

© Thomas Entzeroth

WIEN. Die Bawag PSK Gruppe übernimmt 100% der Anteile an der start:bausparkasse (vormals ABV) sowie der ImmoBank von den Volksbanken.

Ein Kaufpreis wurde nicht genannt. „Wir erwarten uns durch diesen Schritt einen weiteren Ausbau des heimischen Kundengeschäfts im Bereich der privaten Wohnraumfinanzierung“, sagte Byron Haynes, CEO der Bawag PSK; Ende 2015 wies die Immo-Bank eine Bilanzsumme von 1,6 Mrd. € aus; jene der start:bausparkasse belief sich auf zwei Mrd. €. Beide Unternehmen werden in die Bawag PSK Gruppe integriert und voll konsolidiert. Das Closing wird gegen Jahresende erwartet, es muss von den Aufsichtsbehörden noch bewilligt werden.

© Panthermedia.net/Nattapol

start:bausparkasse und Immo-Bank

Christian Fischer, I-CV-Partner: „Nicht für alle Banken Licht am Ende des Tunnels“.

pitalmarktgeschäft die Ergebnisse, den Kapitalaufbau und den Unternehmenswert der Banken belasten. „Schweizer Institute bleiben solide

bewertet, während sich in Deutschland ein heterogenes Bild zeigt, und die österreichische Raiffeisen Bank International sowie Erste

Im Gegensatz dazu stagnieren die österreichischen Institute in puncto Effizienz und bleiben mit 71% Cost-Income-Ratio vor Deutschland Schlusslicht im europäischen Vergleich. „Österreichische Banken haben es nicht geschafft, ihre Geschäftsmodelle und Kostenstruktur umzubauen, während die europäischen Champions bei Wachstum, Kosten und digitaler Transformation davonzogen“, erklärt Chikova.

Eine einzige österreichische Bank ist unter den Ertrags-Champions vertreten: Die Bawag PSK ist zusammen mit der ebenfalls in Österreich tätigen ING-DiBa unter den Top 10-Instituten platziert – beide konnten zwischen 2010 und 2015 durchgängig ein Wachstum im zweistelligen Bereich verbuchen, haben sich konsequent auf den Kundenbedarf konzentriert und sind Pioniere beim „frictionless Banking“.

Der Norden ist am besten Insgesamt konnten europäische Institute zwar ihre Gewinne steigern; mit einem leichten Ertragswachstum, kombiniert mit rückläufiger Risikovorsorge, ihre Kosten zu reduzieren, hätten sie aber nicht geschafft.

Die Studie zeigt starke Unterschiede zwischen den Regionen: Die skandinavischen Länder und die Schweiz bleiben Spitzenreiter beim Ertrag pro Kunde – dank ihrer stabilen Wirtschaft und weil sie die ausgeprägte digitale Affinität ihrer Kunden für sich zu nutzen wissen.

Die südeuropäischen Banken haben kraft drastischer Kostenkürzungen, Abbau von Filialen und Digitalisierung von Geschäftsprozessen den Sprung zurück in die Gewinnzone geschafft. Die osteuropäischen Privatkundenbanken kämpfen dagegen weiterhin mit Risikovorsorge-Ausgaben auf ­hohem Niveau.

In Westeuropa hat z. B. ein kleines Land wie die Niederlande Deutschland und Frankreich überholt – durch positive Ertragsentwicklung, deutlich gestiegenen ­Ertrag je Mitarbeiter und aufgrund einer guten Cost-Income-Ratio.

Group unverändert weit hinten in der Rangliste zu finden sind“, sagt Christian Fischer, Partner von I-CV und Mitautor der Studie.

Nord-Süd-Gefälle mit Ausnahme Bezüglich zusätzlichen Kapitalbedarfs bei Eintritt eines Stressszenarios sieht der Experte einen gespaltenen europäischen Bankenmarkt: In der Schweiz und in Nordeuropa gibt es einen geringen zusätzlichen Kapitalbedarf; dagegen wäre in Südeuropa, in Österreich und zum Teil auch in Frankreich ein enormer Kapitalbedarf vorhanden. In Südeuropa würde der Kapitalbedarf 129% der aktuellen Marktkapitalisierung betragen, in Österreich immerhin noch 99%. Der Stresstest der Studie zeige, dass höhere Kapitalanforderungen die strukturellen Probleme einzelner Banken (-systeme) nicht lösen, sondern unter Umständen das Risiko für ihre Gläubiger erhöhe, Stichwort Bail-in.

Anlagetipp? „Generell empfehlen wir, die Duration von Anlagen in Anleihen europäischer Banken kurz zu halten beziehungsweise zu verkürzen“, rät Fischer.

medianet.at

Freitag, 24. Juni 2016

Law & Order 39

Der 50 Millionen-Deal

LexisNexis

Compliance Solutions Day

Weber & Co. sowie White & Case beraten Wienwert bei der Etablierung eines neuen Anleiheemissionsprogramms.

zierte Anleihen mit Stückelungen von 100.000 € erfolgreich ausge­ geben hat, ist die erstmalige Etablierung eines Emissionsprogramms ein wichtiger neuer Schritt, um die Gesellschaft einem breit gestreuten Publikum von Investoren zu präsentieren und prospektpflichtige Angebote von Anleihen mit einer Stückelung von 1.000 € durchführen zu können. Wir freuen uns sehr, hier zusammen mit den internationalen Spezialisten von White & Case die Wienwert AG sowie den neuen Vorstand um Stefan Gruze, Hilmar Grunwald und Jürgen ­Zouplna bei diesem neuen, wichtigen Schritt in der Kapitalmarkt­ geschichte der Emittentin unterstützen zu dürfen.“

WIEN. Die österreichische Anwaltssozietät Weber & Co. sowie die internationale Kanzlei White & Case LLP haben die Wienwert AG bei der erfolgreichen Etablierung eines neuen 50 Mio. €-Emissionsprogramms beraten, unter dem ab Juni 2016 Anleihen nach deutschem Recht begeben werden.

Schuldverschreibungen sollen an der Wiener Börse im Marktsegment „corporates prime“ gelistet werden.

Die Wienwert AG ist eine führende österreichische Immobiliengesellschaft, die seit 2016 im Rahmen ihrer neuen Strategie ausschließlich in Wohnungsneubauprojekte in Wien investiert und plant, in den nächsten Jahren über 1.000 neue Mietwohnungen in Wien zu errichten. Zum 31.12.2015 betrug der Wert des Immobilienbestands der Gesellschaft sowie ihrer Beteiligungen rund 124 Mio. €.

© Weber & Co

••• Von Reinhard Krémer

Christoph Moser, Partner bei Weber & Co.: wichtiger Schritt für Emittentin.

Anleihe zahlt 5,25% p.a.

Unter dem neuen Anleiheemissionsprogramm – nach zahlreichen erfolgreichen Einzelemissionen von Anleihen das erste Emissionsprogramm in der Unternehmensgeschichte der Wienwert AG – werden seit 10. Juni 2016 Schuldverschrei-

bungen der „Unternehmensanleihe 2016“ (bis zu 10,000,000 € 5,25% Schuldverschreibungen fällig 2021) angeboten.

Weber & Co. begleitete die Emission zu Fragen des österreichischen Rechts, während das Frankfurter

Team von White & Case unter der Leitung von Karsten ­Wöckener (Partner) den deutschrechtlichen Teil der Beratung übernahm.

Christoph Moser, Partner bei Weber & Co.: „Nachdem Wienwert in der Vergangenheit viele privatplat-

Deutsches Recht für Ö-Schulden „Es freut uns, dass wir den erneuten Kapitalmarktauftritt von Wienwert begleiten durften und unsere ausgewiesene Kapitalmarkt­ expertise wiederholt auch für österreichische Unternehmen unter ­Beweis stellen konnten. Es zeigt sich ein anhaltender Trend, dass österreichische Corporates regelmäßig Schuldverschreibungen nach deutschem Recht begeben“, sagt ­Karsten Wöckener, Partner bei White & Case.

WIEN. Nach dem großen Erfolg in den letzten Jahren veranstalten LexisNexis und das Compliance-Netzwerk Österreich auch 2016 den Compliance Solutions Day. Am 15. September werden im Apothekertrakt im Schloss Schönbrunn von 9 bis 17:30 Uhr aktuelle Trends und erprobte Lösungen im Compliance-Bereich präsentiert.

Renommierte Anbieter von Compliance-Lösungen treten gemeinsam mit ihren Kunden auf und schildern in BestPractice-Vorträgen ihre Erfahrungen aus der Praxis.

Der Compliance Solutions Day richtet sich an alle, die Interesse am Thema Compliance haben oder eine Compliance-Position im Unternehmen einnehmen, sei es als Compliance-Officer, Leiter oder Mitarbeiter einer Complianceoder Rechtsabteilung, des Risikomanagements, der Internen Revision, als Geschäftsführer oder Finanzvorstand.

Vortragende sind unter anderem (Auszug) Roman Zagrosek, LL.M. (Berkeley), Compliance Solutions, Andreas Schütz, LL.M., Taylor Wessing, Jörg Fuchslueger, BIConcpets IT Consulting. Programm und Anmeldung unter: www.teilnahme.csd2016.at

16 AB JULI 20 ADION ALLIANZ ST N E U E N IM

FUSSBALL & BUSINESS DER NEUE SK RAPID BUSINESS CLUB Jetzt Business-Package sichern unter hospitality.skrapid.at, rapid.businessclub@skrapid.com oder 0820 92 1899 (werktags 9-12h, 0,20 €/min.)

40 LOGISTIK UND BAUREGELN

Freitag, 24. Juni 2016

medianet.at

TNT, ALC UND AUTOLOG

Big Deal in der Logistikbranche Acht der zehn Märkte mit den am stärksten wachsenden Spitzenmieten befinden sich in Amerika; insgesamt sind hier die Spitzenmieten der Logistikflächen um 5,6% angestiegen. In der Region AsienPazifik ist ein Anstieg von 2,5% zu beobachten. Einen moderaten Anstieg der Spitzenmieten um 0,8% weist die Region EMEA auf; hier haben einige Logistikzentren keinen Anstieg in den Spitzenmieten im Vergleich zum Vorjahr erzielt.

Hingegen konnten UK Midlands (plus 13%), London (plus 6,2%) sowie Berlin (plus 4,3%) das stärkste Wachstum verzeichnen.

© Panthermedia.net/Zhanglianxun

WIEN/GRAZ. Der Fondsmanager Aviva Investors hat drei Logistikobjekte mit rund 49.000 m² Gesamtfläche an Tristan Capital Partners & Alpha Indus­ trial verkauft; der Kaufpreis lag über 40 Mio. €. Das Portfolio besteht aus drei Liegenschaften – die Objekte „TNT“ und „ALC Nord“ befinden sich am Gelände des Wiener Flughafens, das Objekt „Autolog“ in unmittelbarer Nähe zum Grazer Automotive Cluster.

Der Assetmanager SachsenFonds begleitete im Auftrag von Aviva die gesamte Transaktion vom Einkauf der Immobilien bis zum Verkauf; beraten wurde Aviva von den Experten von CBRE Österreich und Otto Immobilien. Wolf Theiss war für die rechtliche Beratung des Verkäufers zuständig. (pj)

In 85% der Logistikflächenmärkte rund um den Globus sind die Spitzenmieten gleich oder höher als Ende 2014.

CROWDINVESTING

Conda geht in die Immo-Branche WIEN. Kürzlich überschritt Österreichs größte Crowdinvesting-Plattform Conda die Schwelle von 12 Mio. € investiertem Kapital. Jetzt steigt der heimische Marktführer in die Immobilienbranche ein. Dafür holte Conda mit Andreas Karg einen absoluten Profi aus diesem Bereich in sein Team und etablierte ein eigenes Advisory Board für Immobilienprojekte.

Dadurch kann man bereits mit Beträgen ab 100 € in hochwertige Immobilien investieren. Mit dem Vestwerk-Objekt The Son, einem traditionsreichen Wiener Gründerzeithaus mit modernem Design in bester Lage im 8. Wiener Gemeindebezirk, kann die Crowd auf www.conda.at zum Start bereits in eine Premium-Immobilie investieren. (pj) ÜBERNAHME

Scout24 erwirbt immodirekt.at WIEN. ImmobilienScout24 hat immodirekt.at von Liselotte Moser gekauft. Das langjährig etablierte Immobilien-Kleinanzeigenportal zählte etwa 500 gewerbliche Anbieter sowie rund 30.000 Immobilienangebote. Mit dieser Übernahme setzt die Scout24 AG ihren Wachstumskurs in Österreich fort. Das Closing fand am 6.6. in der beratenden Kanzlei Grösswang statt. (pj)

Rundgang durch die Logistikwelt Die Spitzenmieten für Logistikzentren sind im Vorjahres­ vergleich um fast 3% gestiegen. Dieser Anstieg resultiert in erster Linie aus innovativen Vertriebsmöglichkeiten.

Die Logistik-Spitzenreiter der Report „Global Prime Logistics Rents“ von CBRE, in dem die Spitzenmieten von 68 Logistikzentren weltweit erhoben wurden.

Dabei wurden die jeweils höchsten erzielbaren Mieten für Logistikflächen mit der besten Qualität und der höchsten Spezialisierung betrachtet.

••• Von Paul Christian Jezek WIEN/LOS ANGELES. Derzeit gibt‘s im globalen Durchschnitt um 2,8% höhere Spitzenmieten bei Logistikzentren. Dieser Anstieg resultiert in erster Linie aus innovativen Vertriebsmöglichkeiten, die dem wachsenden Handel und speziell dem Onlinehandel gerecht werden sollen.

Hongkong führt mit Spitzenmieten für Logistikflächen das Ranking der teuersten Märkte weltweit vor Tokio und London an, meldet

Und in Österreich? Österreich liegt zwar noch nicht im internationalen Spitzenfeld, aber auch hier sind Wachstumspotenziale zu erkennen.

„Als Konsequenz des Wachstums von Wien und aus der Verlegung nicht arbeitsplatzintensiver Logistiknutzung aus der Stadt ins Umland sind vor allem in Niederösterreich Neuentwicklungen von Logistikimmobilien festzustellen“, analysiert Felix Zekely, Head of Agency bei CBRE Österreich.

Neu errichtete Logistikzentren werden in Wien mittlerweile zu sehr wettbewerbsfähigen Preisen von rund 4,50 bis 4,90 €/m²/Monat (= 5,12 bis 5,75 USD/m2/Monat) ­angeboten.

Der Dialog geht weiter Das von Austrian Standards initiierte Dialogforum Bau Österreich soll sukzessive zu klaren und einfachen Bauregeln führen.

Drei Jahrzehnte im Recht WIEN. Die Immobilienrechtskanzlei Gabler Gibel & Ortner feierte kürzlich im Kursalon Hübner 30 Jahre Existenz.

Michael Gabler und Erich Gibel konnten dabei Schauspielerin Julia Stemberger, ORF-Hörfunkdirektor Karl Amon, Porr Aufsichtsrat Ludwig Steinbauer, Bank Gutmann-Vorstand Matthias Albert u.v.a. begrüßen. (pj)

WIEN. Wer Bauregeln vereinfachen möchte und an Verbesserungen im Bereich Bauen und Wohnen ernsthaft interessiert ist, sollte das „Dialogforum Bau Österreich – gemeinsam für klare und einfache Bauregeln“ nützen. Es wurde Anfang 2016 von Austrian Standards in enger Kooperation mit der Bundesinnung Bau initiiert, um den Baubereich nach hemmenden und unklaren Normen und anderen Regeln zu durchforsten und Empfehlungen zur Verbesserung auszuarbeiten. „Das Engagement bei einem der zehn Arbeitskreise ist gut investierte Zeit in praktikable Lösungen für die Zukunft und mit Sicherheit zielführender, als nur medial den ‚Sündenbock Normen‘ zu bemü-

© Austrian Standards/Thomas Maria Laimgruber

••• Von Paul Christian Jezek JUBILÄUMSGALA

Die Flächen werden knapper „Die steigenden Spitzenmieten sind in der Region EMEA hauptsächlich auf die sich verschärfende Flächen­knappheit zurückzuführen“, kommentiert Zekely. „Vor allem in Logistikzentren in Deutschland, Großbritannien und Spanien führen Flächenbegrenzungen zu signifikant steigenden Mieten. Auch der Onlinehandel, der zunehmend an Bedeutung gewinnt, trägt zur Entwicklung der Spitzenmieten bei.“ Moskau hat als einziger Markt der Region EMEA einen signifikanten Rückgang der Spitzenmieten um 45,8% erlitten. „Die deutlich gesunkenen Spitzenmieten in und um Moskau sind auch eine Folge des niedrigen Ölpreises; dieser hat rezessive Marktbedingungen mit sich gebracht“, meint Zekely.

Elisabeth Stampfl-Blaha hofft auf konstruktive Mitarbeit für einfache, klare Bauregeln.

hen“, lädt die Direktorin von Aus­ trian Standards, Elisabeth StampflBlaha, im medianet-Gespräch alle Bauschaffenden und Interessierten

zur Teilnahme am Dialogforum ein.

In den letzten Wochen und Monaten gingen mehr als 250 Vorschläge und ebenso viele Kommentare ein,

Die zehn teuersten Logistikflächen weltweit Markt Miete in USD Hongkong 25,96 Tokio 15,02 London 14,67 Singapur 9,79 Stockholm 8,88 Shanghai 8,47 Manchester/Liverpool 7,85 Leeds/Sheffield 7,58 Sydney 7,48 Shenzhen 7,42 Quelle: CBRE Research

die nun strukturiert in zehn Arbeitskreisen aufgearbeitet werden; die Themen reichen von „Bauprodukte“ und „Baurechtliche Aspekte der Normung“ bis zu den „Grenzen der Anwendbarkeit (NichtAnwendbarkeit) von Normen“ und „Qualität und Kommunikation in der Normung“.

Konkrete Lösungen sollen her Ebenfalls auf dem Prüfstand steht die oft zitierte ÖNORM B 1300 zur Objektsicherheitsüberprüfung von Wohngebäuden, die immer wieder als „praxisfremd“ bezeichnet wird.

In weiterer Folge werden die entsprechenden Standards entweder im zuständigen Normungskomitee überarbeitet und vereinfacht, oder die Empfehlungen werden an die entsprechende Stelle – etwa an den Gesetzgeber – weitergeleitet. „Jetzt heißt es, im ‚Dialogforum Bau Österreich‘ mitzuarbeiten, damit aus den Ideen zur Vereinfachung konkrete Lösungen für klare und einfache Bauregeln entstehen“, wünscht sich auch der Vorsitzende des Dialogforums, Hans-Werner Frömmel, Bundesinnungsmeister Bau der WKO.