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Foreword . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . xi Acknowledgments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . xiii Abbreviations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . xv Overview . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 Greening growth is necessary, efficient, and affordable . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 But obstacles are plentiful, and green growth is no substitute for good inclusive growth policies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 The way forward: Good and inclusive growth policies tailored to real-world challenges . . . . 15 Conclusions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 Notes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 References . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25

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An Analytical Framework for Inclusive Green Growth. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 Why not grow now and clean up later? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 Delaying action can be costly . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 Is green growth really possible? The analytical basis. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 A real-world framework for green growth . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 What about welfare? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 Trade-offs and synergies between green policies and growth . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 Notes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 References . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42

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Influencing Firms, Consumers, and Policy Makers through Market and Nonmarket Mechanisms . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 Incentivizing: Providing effective market signals to spur green growth. . . . . . . . . . . . . . . . . . 47 Informing and nudging: Using information and framing to influence economic actors . . . . . 52 Imposing: Using rules and regulations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 Notes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 References . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 v

Inclusive Green Growth  

As the global population heads toward 9 billion by 2050, decisions made today will lock countries into growth patterns that may or may not b...