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Die Emittentin plant als Beteiligungsgesellschaft ausschließlich vermögensverwaltend tätig zu werden und unterhält deshalb keinen Produktionsbetrieb und tätigt keine Umsätze. Sie erzielt lediglich Einnahmen aus dem Genussrecht und aus der Anlage der Liquiditätsrücklage. Die Investitionstätigkeit umfasst den Erwerb des Genussrechts sowie die kurzfristige Anlage freier Liquidität.

Darstellung der voraussichtlichen Vermögens-, Finanzund Ertragslage der Beteiligungsgesellschaft für die Jahre 2007 bis 2018 und Planzahlen Die zugrunde liegenden wesentlichen Annahmen und Wirkungszusammenhänge Die Emittentin beabsichtigt, das in Abschnitt 6.2 näher beschriebene Genussrecht von der MIF Four S. à r. l. zu erwerben.

Die Prognose der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage basiert auf einer Reihe von Annahmen. Jede dieser Annahmen ist mit gewissen mehr oder weniger großen Unwägbarkeiten verbunden, so dass die Prognosen lediglich einen mögli­chen Verlauf der zukünftigen Vermögens,- Finanz- und Ertragslage der Macquarie Beteiligungsportfolio Nr. 4 GmbH & Co. KG darstellen. Der tatsächliche Verlauf wird mit großer Wahrscheinlichkeit von der Prognose abweichen.

Die MIF Four S. à r. l. wird den Erlös aus der Begebung des Genussrechts dazu verwenden, die SAFE Schuldverschreibung, der SAFE 1 Limited, einer Emissionsgesellschaft mit Sitz auf den Cayman Islands, zu erwerben. Die MIF Four S. à r. l. wird ferner mit der Macquarie Bank einen Total Return Swap abschließen.

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Nach dem Total Return Swap verpflichtet sich die Macquarie Bank gegenüber der MIF Four S. à r. l., alle Erträgnisse (laufende Ausschüttungen in Form von Bar- und Sachdividenden, Kapitalrückführungen, Veräußerungserlöse) aus dem unter Abschnitt 4 im Detail beschriebenen Beteiligungsportfolio zu zahlen. Als Gegenleistung zahlt die MIF Four S. à r. l. die laufenden Zinsen sowie bei Fälligkeit das Kapital aus der Schuldverschreibung an die Macquarie Bank.

Planzahlen der Beteiligungsgesellschaft (Prognose; in Mio. EUR) 2007

1.

Einzahlung der Kapitalein­lagen

2. Einmalige Kosten

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

0,20

0,50

0,51

0,53

0,54

0,55

0,57

0,58

0,59

0,61

0,01

106,73 5,60

3. Laufende Kosten 4.

2008

Investition in das Andienungsrecht

3,47

0,16

0,39

0,39

0,39

0,39

0,39

0,39

0,39

0,39

0,39

0,00

5. Liquiditätsreserve

0,05

0,05

0,05

0,05

0,05

0,05

0,05

0,05

0,05

0,05

0,05

0,00

6. Zeichnung des Genussrechts

97,61

7. Ausschüttung / Veräußerungserlös Genussrecht

8,35

8,90

8,90

8,90

10,00

11,10

11,10

11,10

11,10

11,10

180,05

8. Zinserträge

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

9. Ausschüttung der Beteiligungsgesellschaft (Ergebnis)

0,00

7,99

8,01

8,00

7,99

9,07

10,16

10,15

10,13

10,12

10,10

180,04

86

Macquarie-4-Investment-Portfolio-Prospectus.pdf  
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