Issuu on Google+

WERBEMITTEILUNG

AUSGABE 16 / 2014 24. APRIL 2014 | SEITE 1

INVESTMENT & LIFE ONLINE SOCIETE GENERALE Meist gehandelte Produkte Basiswert / Produkttyp

Laufzeit

Basispreis / Ko-Level(s)

WKN

Gold (eine Feinunze) Turbos Unlimited

Open End

979,40 USD

SG4EL3

DAX StayLow-Optionsschein

15.08.2014

9.900,00 Pkt.

SG4SQD

DAX Inline-Optionsschein

15.08.2014

8.400,00 Pkt. / 10.600,00 Pkt.

SG4RLL

Brent Future Inline-Optionsschein

12.12.2014

95,00 USD / 135,00 USD

SG457B

eBay Inc. Inline-Optionsschein

19.12.2014

47,00 USD / 75,00 USD

SG44G0

Aegon NV Inline-Optionsschein

20.03.2015

5,60 EUR / 9,10 EUR

SG498G

Link

Bis einschließlich 12. Mai 2014 (12 Uhr) kann ein neues Memory Express-Zertifikat auf Facebook gezeichnet werden. Das Zertifikat gibt Anlegern die Möglichkeit auf einen jährlichen Kupon in Höhe von 10,00 Prozent des Nennwertes, wenn die Aktie der Facebook Inc. die 65%ige Memory-Barriere gegenüber Auflage am jährlichen Bewertungstag nicht unterschreitet.

Neuemissionen Erster Börsen­ handelstag 14.04.2014 17.04.2014 17.04.2014 17.04.2014 17.04.2014 22.04.2014

Produkt­typ Memory Express-Zertifikate Duo Memory Express-Zertifikat Discount-Zertifikate StayHighOptionsscheine StayLowOptionsscheine Inline-Optionsscheine

Basiswert

IN DER ZEICHNUNG: MEMORY EXPRESSZERTIFIKAT AUF FACEBOOK

Link

Indizes (u.a. ATX, CECE, RDX) Allianz SE + Axa SA Aktien (u.a. Evonik, Gerry Weber, Hugo Boss) Indizes (u.a. DAX, NYSE Arca Gold Bug) Indizes (u.a. RDX, Nikkei 225, S&P 500) Silber, Platin (je eine Feinunze), DAX

Als Bewertungstag dient jeweils der 12. Mai der Jahre 2015 bis 2017. Wurde die Memory-Barriere am Bewertungstag unterschritten, wird für diese Periode kein Kupon gezahlt. Der Memory-Mechanismus sorgt jedoch dafür, dass dieser Kupon nicht un­ widerruflich verloren geht. Notiert der Schlusskurs der Aktie an einem der folgenden Bewertungstage auf oder oberhalb der Memory-Barriere, werden alle bis dahin ausgefallenen Kupons nachgeholt.

Wichtige Termine

Top Performer der Woche Link

Datum

Beschreibung

Link

 29.04.2014

DE: Außenhandelspreise März

 30.04.2014

DE: Arbeitsmarktdaten April

 30.04.2014

US: EIA Ölmarktbericht (Woche)

Performance

Basiswert / Produkttyp

WKN

+259%

Metro AG Inline-Optionsschein

SG44P5

+182%

TUI AG StayHigh-Optionsschein

SG452S

+182%

Merck KGaA StayHigh-Optionsschein

SG46Z3

 30.04.2014

US: Federal Reserve Bank Sitzungsergebnis

+180%

Qiagen NV Inline-Optionsschein

SG44UN

 01.05.2014

US: EIA Erdgasbericht (Woche)

+175%

Qiagen NV StayHigh-Optionsschein

SG5CLP

 02.05.2014

EU: Arbeitslosigkeit März

+171%

Bayer AG Inline-Optionsschein

SG48CF

 02.05.2014

US: Arbeitslosenquote April

* Beobachtungszeitraum: 16.04.2014 bis 23.04.2014. Bei der Ermittlung der Performance wird eine branchenübliche Gebühr von 1% je Transaktion (Kauf/Verkauf) unterstellt.

www.sg-zertifikate.de


KEEP CALM AND STAY HIGH STAYHIGH-OPTIONSSCHEINE SOCIETE GENERALE Mit StayHigh-Optionsscheinen können Anleger von stabilen oder steigenden Märkten profitieren. Die Société Générale bietet Ihnen über 3.000 StayHigh-Optionsscheine auf mehr als 75 Basiswerte aus den Anlageklassen Aktien, Indizes und Rohstoffe. In der umfangreichsten Produktpalette am Markt finden Sie den richtigen StayHigh-Optionsschein für Ihre kurz-, mittel- und langfristig ausgerichtete Handelsstrategie. Anleger sollten beachten, dass es bei dem Kauf von StayHigh-Optionsscheinen im ungünstigsten Fall zu einem Totalverlust des eingesetzten Kapitals und im Fall der Insolvenz oder Zahlungsunfähigkeit der Emittentin und Garantiegeberin im ungünstigsten Fall zum Totalverlust der Forderung kommen kann.

Free-Trade-Aktion bis 30.05. Alle Exotischen-Optionsscheine im außerbörslichen Direkthandel ab 1.000 Euro*

www.sg-stayhigh.de * Die Free-Trade-Aktion kann vorzeitig beendet werden. Stand: 23.04.2014. Bei den oben genannten Informationen handelt es sich um eine Werbemitteilung der Société Générale. Die Rückzahlung ist abhängig von der Zahlungsfähigkeit der Société Générale Effekten GmbH bzw. der Société Générale (Rating: S&P A, Moody‘s A2, Stand: 23.04.2014). Die Bonität und Liquidität können sich, ebenso wie das Rating, jederzeit während der Laufzeit verändern. Im Fall der Zahlungsunfähigkeit oder Insolvenz der Société Générale Effekten GmbH bzw. Société Générale kann es zum Totalverlust der Forderung des Anlegers kommen. Die rechtlichen Dokumente werden bei der Société Générale, Zweigniederlassung, Neue Mainzer Straße 46-50, 60311 Frankfurt am Main, zur kostenlosen Ausgabe bereitgehalten und sind unter www.sg-zertifikate.de abrufbar.


INVESTMENT & LIFE ONLINE AUSGABE 16 / 2014 | 24. APRIL 2014 | SEITE 3

ÜBERBLICK

Marktüberblick Basiswert

Kurs*

Performance Vorwoche*

Performance Jahresbeginn*

Basiswert

Kurs*

Performance Vorwoche*

Performance Jahresbeginn*

DAX

9.600,09

+3,06%

+0,50%

NIKKEI 225

14.546,27

+0,89%

-10,71%

Euro STOXX 50

3.199,69

+2,67%

+2,92%

Brent Future

109,25

-0,10%

-0,23%

FTSE 100 TR

4.925,78

+1,88%

+0,11%

WTI Future

101,67

-1,29%

+4,51%

Dow Jones IA

1.6514,37

+2,11%

-0,38%

Gold (eine Feinunze)

1.283,66

-1,45%

+6,47%

S&P 500

1.879,55

+2,67%

+1,69%

EUR/USD

1,3833

+0,12%

+0,65%

*Stand: 23.04.2014. Quelle: Bloomberg

Volatilität Aktienindizes Index

ISIN

Kurs*

Implizite Volatilität* 3 Monate

Veränderung zur Vorwoche*

DAX

DE0008469008

9.600,09

16,10%

-2,30%

Euro STOXX 50

EU0009658145

3.199,69

15,30%

-1,80%

NIKKEI 225

JP9010C00002

14.546,27

21,80%

-0,70%

FTSE 100

GB0001383545

6.681,76

11,10%

-1,60%

S&P 500

US78378X1072

1.879,55

12,40%

-1,40%

Top 5 Vola

Tendenz

Low 5 Vola

Aktie

Implizite Volatilität*

Veränderung zur Vorwoche*

Aktie

Implizite Volatilität*

Veränderung zur Vorwoche*

Peugeot SA

42,00%

-2,70%

Nestlé SA

11,90%

-0,80%

KPN NV

41,50%

+1,20%

Royal Dutch Shell Plc

12,70%

+0,10%

Telecom Italia S.p.A.

41,40%

+0,40%

Swisscom

13,80%

-0,40%

Alcatel Lucent

40,50%

-0,10%

Novartis AG

14,70%

-0,90%

Fiat S.p.A.

37,50%

+0,60%

Glaxosmithkline Plc

15,20%

-0,80%

Tendenz

Tendenz

*Stand: 23.04.2014. Quelle: Société Générale

Wertentwicklung VSTOXX 30 VSTOXX 25

20

15

10 Apr. 13

Mai 13

Jun. 13

Jul. 13

Aug. 13

Sep. 13

Okt. 13

Nov. 13

Dez. 13

Jan. 14

Feb. 14

Mär. 14

Apr. 14

Stand: 23.04.2014. Quelle: Bloomberg. Angaben zur früheren Wertentwicklung sind kein verläßlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

www.sg-zertifikate.de


INVESTMENT & LIFE ONLINE AUSGABE 16 / 2014 | 24. APRIL 2014 | SEITE 4

INDEX- UND ROHSTOFFÜBERSICHT

Gold – Abwärtstrend

WTI – wachsendes Angebot 113

1.500

WTI Future*

1.425

Wertentwicklung in US-Dollar je Barrel

Wertentwicklung in US-Dollar je Feinunze

Gold (eine Feinunze)

1.350

1.275

1.200

1.125 Apr. 13

Jul. 13

Okt. 13

Jan. 14

108

103

98

93

88 Apr. 13

Apr. 14

Jul. 13

Okt. 13

Jan. 14

Apr. 14

Stand: 23.04.2014. Quelle: Bloomberg. Angaben zur früheren Wertentwicklung sind kein verläßlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

*Historische Kursentwicklung der rollierenden Future-Kontrakte. Stand: 23.04.2014. Quelle: Bloomberg. Angaben zur früheren Wertentwicklung sind kein verläßlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Im Jahr 2013 endete die Goldpreisrally vergleichsweise abrupt. Diese Entwicklung lag in den Erwartungen begründet, die Fed könnte aufgrund der wirtschaftlichen Stabilisierung der USA die Anleihekäufe einschränken. Im Jahr 2014 kann der Goldpreis zwar ein Plus von mehr als sechs Prozent vorweisen, die jüngste Entwicklung ist aber negativ: Am Dienstag notierte die Feinunze Gold in London zwischenzeitlich knapp unter 1.276 US-Dollar und damit auf dem niedrigsten Stand seit Mitte Februar. Laut Analysten wird die preisstützende politische Situation in der Ukraine durch preismindernde Effekte der erstarkten US-Wirtschaft überlagert.

Der am 24. April 2014 kommende Regierungsbericht der USA wird laut Experten höchstwahrscheinlich einen erneuten Anstieg der US-Rohöllagerbestände vermelden. Analysten zufolge stiegen die Vorräte insgesamt an dreizehn der letzten vierzehn Wochen. Allein in der abgelaufenen Woche konnte eine Erhöhung um 3 Millionen Barrel verzeichnet werden. Der Gesamtbestand beläuft sich mittlerweile auf 397,1 Millionen Barrel. Das steigende Angebot führte zu einem starken Kursverlust der in New York gehandelten Mai- und Juni -Futures. Der Juni -Future verlor dabei am Dienstag zwischenzeitlich 2,6 Prozent und notierte bei ca. 101,75 US-Dollar pro Barrel.

China – Gratwanderung

Israel – hohe Immobilienpreise 1.450

11.800 HSCEI

1.400 Wertentwicklung in Indexpunkten

Wertentwicklung in Indexpunkten

11.300 10.800 10.300 9.800 9.300 8.800 Apr. 13

Tel Aviv 25

1.350

1.300

1.250

1.200

Jul. 13

Okt. 13

Jan. 14

Apr. 14

1.150 Apr. 13

Jul. 13

Okt. 13

Jan. 14

Apr. 14

Stand: 23.04.2014. Quelle: Bloomberg. Angaben zur früheren Wertentwicklung sind kein verläßlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Stand: 23.04.2014. Quelle: Bloomberg. Angaben zur früheren Wertentwicklung sind kein verläßlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Chinas Regierung blickt harten Zeiten entgegen, trotz möglicher Zielkonflikte wird der Fokus auf eine Vielzahl von Problemen gelegt. Oberste Priorität hat dabei das abnehmende Wirtschafts­ wachstum. Dieses wird sich 2014 laut Analystenmeinungen auf 7,4 Prozent beziffern und somit den niedrigsten Wert seit 1990 aufweisen. Des Weiteren möchte die chinesische Regierung gleichermaßen das lodernde Schattenbankensystem bekämpfen, Überkapazitäten eliminieren und die Umweltverschmutzung ausbalancieren. Dennoch versucht der chinesische Premier an einer „bedachten“ monetären Politik sowie einer „proaktiven“ Fiskal­ politik festzuhalten.

Der israelische Immobilienmarkt zeigt momentan deutliche An­ zeichen einer Preisblase, in den vergangenen sieben Jahren betrug die Preissteigerung 80 Prozent. Allein 2013 lag der durchschnittliche Hauspreis in Tel Aviv bei ca. 1,75 Millionen Schekel (510.000 USDollar) und damit sieben Prozent über dem Vorjahresniveau. In den sieben beliebtesten Wohngebieten der Stadt liegt der mittlere Preis sogar bei ungefähr 2,75 Millionen Schekel (800.000 USDollar). Als Gründe für den Anstieg sind vor allem das gestiegene Interesse ausländischer Investoren aber auch der zunehmende Wunsch der Bevölkerung nach einem Eigenheim zu nennen.


INVESTMENT & LIFE ONLINE AUSGABE 16 / 2014 | 24. APRIL 2014 | SEITE 5

AK TUELLE FORWARDKURVEN

WTI Forwardkurve

Kupfer Forwardkurve

103

6.690 Wertentwicklung in US-Dollar je Tonne

Wertentwicklung in US-Dollar je Barrel

WTI Future 98

93

88

83

6.670

6.660

6.650

78 Mai 14

Mai 16

Mai 18

6.640 Mai 14

Mai 20

Mai 16

Gold Forwardkurve

Brent Forwardkurve

1.410

110 Gold (eine Feinunze)

Wertentwicklung in US-Dollar je Barrel

Kursentwicklung in US-Dollar je Feinunze

Kupfer Future 6.680

1.380

1.350

1.320

Mai 20

Brent Future 105

100

95

1.290

1.260 Mai 14

Mai 18

Mai 15

Mai 16

Mai 17

Mai 18

Mai 19

90 Mai 14

Mai 16

Mai 18

Mai 20

Rohstoffe in Contango & Backwardation EXKURS „CONTANGO & BACKWARDATION“ Rohstoff

Contango / Backwardation

Spread zum Future übernächster Fälligkeit

Zink Future

Contango

0,192%

Blei Future

Contango

0,139%

Nickel Future

Contango

0,082%

Zinn Future

Backwardation

-0,051%

Gas Oil Future

Backwardation

-0,299%

Brent Future

Backwardation

-0,404%

WTI Future

Backwardation

-0,772%

Gasoline Future

Backwardation

-1,571%

Was versteht man unter Contango? Bei dem Rollen aus einem auslaufenden in einen länger laufenden Futureskontrakt gibt es zwei unterschiedliche Konstellationen, die mit den Begriffen „Backwardation“ und „Contango“ bezeichnet werden. Contango beschreibt dabei eine Situation, in der der Kurs eines Futures-Kontraktes umso höher notiert, je länger seine Laufzeit ist. Was versteht man unter Backwardation? Eine Backwardation-Situation ist dagegen dadurch gekennzeichnet, dass die länger laufenden Kontrakte billiger sind als die kürzer laufenden. Für einen Anleger hat dies folgende Auswirkungen: In einem Markt, der in Backwardation notiert, wird er für einen kurz laufenden Future einen Preis erzielen können, der über dem liegt, den er für den lang laufenden Future bezahlen muss.

Stand: 23.04.2014

www.sg-zertifikate.de


INVESTMENT & LIFE ONLINE AUSGABE 16 / 2014 | 24. APRIL 2014 | SEITE 6

IMPRESSUM & DISCL AIMER

Datenschutzrechtlicher Hinweis: Die Bank kann die von Ihnen erhobenen personenbezogenen Daten auch für Zwecke der Werbung oder der Markt- oder Meinungsforschung verarbeiten und nutzen. Sie können jederzeit einer Verarbeitung und Nutzung Ihrer personenbezogenen Daten für Zwecke der Werbung sowie Markt- oder Meinungsforschung widersprechen. Bei den in dieser Publikation erwähnten Produkten besteht im ungünstigsten Fall ein Verlustrisiko bis hin zu einem Totalverlustrisiko des eingesetzten Kapitals. Impressum Herausgeber:

Disclaimer Société Générale Neue Mainzer Straße 46-50 60311 Frankfurt am Main 0800-818 30 50 info@sg-zertifikate.de www.sg-zertifikate.de www.facebook.com/sgzertifikate www.twitter.com/sgzertifikate www.youtube.com/sgzertifikate Redaktion: Peter Bösenberg (v.i.S.d.P.) Markus Mosch Alana Maue Layout:

Der Anleger trägt das Risiko des Geldverlusts wegen Zahlungsverzugs oder Zahlungsunfähigkeit sowohl der Garantin als auch der Emittentin. Rechtsverbindlich und maßgeblich sind allein die Angaben des bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht hinterlegten und veröffentlichten Basisprospekts einschließlich eventueller Nachträge samt endgültiger Bedingungen gemäß dem Wertpapierprospektgesetz. Die rechtlichen Dokumente werden bei der Société Générale S.A., Zweigniederlassung, Neue Mainzer Straße 46-50, 60311 Frankfurt am Main, zur kostenlosen Ausgabe bereitgehalten und sind unter www.sg-zertifikate.de abrufbar. Sämtliche Inhalte dieser unter dem Brandname „Investment & Life Online“ herausgegebenen Publikation sind urheberrechtlich geschützt und nicht zur weiteren Vervielfältigung bzw. Verbreitung frei. Ohne vorherige schriftliche Einwilligung der Herausgeber nicht zulässig ist ferner die nachträgliche Veränderung bzw. Bearbeitung der Dokumente oder deren kommerzielle Weiterverwertung. Bei Zitaten ist in angemessenem Umfang auf die jeweilige Quelle zu verweisen. Sämtliche unter dem Brandname „Investment & Life Online“ herausgegebenen Publikationen werden nach bestem Wissen und Gewissen recherc hiert und formuliert. Dennoch kann seitens der Herausgeber bzw. der Redaktion keine Gewähr für die Richtigkeit dieser Informationen gegeben werden. Die Ausführungen im Rahmen der unter dem Brandname „Investment & Life Online“ herausgegebenen Publikationen sowie sämtliche Inhalte der Website stellen keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Eine Haftung für eventuelle Vermögensschäden, die durch Anwendung von Hinweisen und Empfehlungen im Rahmen der unter dem Brandname „Investment & Life Online“ herausgegebenen Publikationen oder der Website aufgetreten sind, wird sowohl seitens der Herausgeber bzw. der Redaktion kategorisch ausgeschlossen.

Bourros GmbH Stephanstraße 5 60313 Frankfurt am Main Tel +49 (0) 69 50 6996 000 kontakt@bourros.com www.bourros.com

Verlinkungen: Mit Urteil vom 12. Mai 1998 (Az. 312 O 85/98) hat das Landgericht Hamburg entschieden, dass die Erstellung eines Links zu einer externen Website unter Umständen eine Mitverantwortlichkeit für die Inhalte der gelinkten Website zur Folge hat. Dies kann, so das Gericht, nur durch eine eindeutige Distanzierung von den verlinkten Inhalten ausgeschlossen werden. Vor diesem Hintergrund distanzieren wir uns ausdrücklich von den Inhalten sämtlicher externer Websites, auf die im Rahmen der unter dem Brandname „Investment & Life Online“ herausgegebenen Publikationen oder der Website verwiesen wird. Jegliche Haftung für Inhalte extern verlinkter Websites ist somit kategorisch ausgeschlossen. Das Dokument mit Abbildungen ist urheberrechtlichgschützt. Die dadurch begründeten Rechte, insbesondere des Nachdrucks, der Speicherung in Datenverarbeitungsanlagen sowie das Darstellen auf einer Website liegen, auch nur bei auszugsweiser Verwertung, bei der Société Générale. Alle Rechte vorbehalten.

www.sg-zertifikate.de


Investment & Life Online – Jetzt zeichnen: Memory auf Facebook mit 10% p.a.!