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VALORES DE CONTENIDO CREDITICIO - VTC

BOLETÍN MENSUAL

dic-13

Departamento Técnico

www.bolsadequito.com


BOLETÍN MENSUAL VALORES DE CONTENIDO CREDITICIO - VTC (A NIVEL NACIONAL) Tipo de Renta:

Fija o Variable

Concepto:

Es un mecanismo de financiamiento que permite transformar activos o bienes, actuales o futuros, en valores negociables en el Mercado de Valores, para obtener liquidez en condiciones competitivas de mercado, con la consecuente reducción de los costos financieros

Comportamiento Histórico

VTC NEGOCIADAS EN LA BOLSA DE VALORES DE QUITO AÑO 2012 Hasta dic-13

Valor Efectivo Total Negociado (USD)

TEA Promedio Ponderada (%)

Plazo Promedio Ponderado (años)

687.926.478

7,43

5,07

390.121.129

6,77

4,20

*Datos provisionales

7,60

800 700

7,40 7,20

500

7,00

400 300

6,80

200 6,60

100 0

6,40 2012 Valor Efectivo Total Negociado (USD)

Hasta dic-13 TEA Promedio Ponderada (%)

Durante el año 2013 se negociaron aproximadamente USD $ 390 millones de dólares en titularizaciones. El plazo promedio ponderado presentado en dicho año fue de 4,20 años. La tasa efectiva promedio ponderada para el 2013 fue del 6,77%.

(%)

(USD Millones)

600


INFORMACIÓN NACIONAL ACUMULADA 2012 Negociaciones por Emisor MONTOS NEGOCIADOS POR EMISOR (Hasta dic-13) VALOR EFECTIVO ($)

EMISOR

TEA Promedio Ponderada (%)

PLAZO PROMEDIO PRECIO PONDERADO PROMEDIO (días) PONDERADO (%)

3 TIT CART COMERCIAL IIASA

8.500.000

6,66

690

100,00

FID 2DA TIT FLUJOS DELI INTERNACIONAL

6.999.939

8,02

1.280

100,00

824.293

7,85

1.096

99,57 100,00

FID DE TIT DE FLUJOS - TECFOOD

2.305.000

7,72

585

52.658.346

7,50

1.752

99,95

FID I TIT CARTERA VIVIENDA 29 DE OCTUBRE

1.916.604

8,61

1.876

100,00

FID I TIT FLUJOS FYBECA

1.965.241

4,90

1.465

105,37

667.915

5,89

1.305

104,44

29.256

8,19

551

9.063

8,22

93

100,00

497.204

7,19

754

101,24

FID DE TITULARIZACION DE FLUJOS ESEICO FID I TIT CARTERA COM PYMES PROCREDIT

FID II TIT DE FLUJOS NESTLE ECUADOR FID II TIT INT FOOD SERVICES CORP FID MER 1 TITULARIZACION DELCORP FID MER 10MA TIT CART COM COMANDATO

98,84

FID MER 11MA TIT CART COM COMANDATO

2.208.090

8,51

917

100,00

FID MER 12MA TIT CART COM COMANDATO

10.293.026

8,46

1.058

100,06

FID MER 13RA TIT CART COM COMANDATO

10.044.834

8,51

1.055

100,00

FID MER 14TA TIT CART COM COMANDATO

1.206.996

FID MER 3TIT FLUJOS FUT ARTEFACTA

8,51

1.076

100,00

3.791.307

6,72

1.027

101,61

FID MER 8VA TIT CART COM COMANDATO

673.314

4,78

377

FID MER 9 TIT CART COM COMANDATO

889.170

4,80

635

103,21

FID MER B. PICHINCHA FIMEPCH 2

10.709.197

5,93

1.821

100,23

FID MER BANCO DE LOJA TIT HIPOTECARIA 1

29.330.505

6,03

1.810

100,00

5.963.552

4,71

1.001

103,98

FID MER CUARTA TIT DE PRATI

102,11

35.256

5,27

431

101,46

1.386.245

3,98

924

106,12

7.500

8,77

462

100,00

FID MER I TIT CONTECON GUAYAQUIL

9.657.746

3,72

1.190

106,09

FID MER I TIT DE FLUJOS REYSAC

3.450.000

8,49

1.781

100,00

FID MER I TIT DELISODA / PROD GATORADE

5.307.837

4,87

607

103,20

49.850.327

7,05

1.777

99,70

324.236

3,28

448

103,35

3.111.187

4,16

917

104,95

FID MER I TIT AUTOMOTORES Y ANEXOS FID MER I TIT AZENDE FID MER I TIT CASA TOSI

FID MER I TIT DESARROLLO PRODUCTIVO CFN FID MER I TIT EXPALSA FID MER I TIT FLUJOS - TECOPESCA

182.824

8,21

1.351

99,97

4.250.825

6,29

521

100,63

49.859

7,30

343

100,73

1.745

110,30

FID MER I TIT FLUJOS EDU-CPU/USFQ FID MER I TIT FLUJOS LOCALES-PACIFICARD FID MER I TIT FUNDACION ESPOIR

6.612.758

4,89

FID MER II TIT FLUJOS TECOPESCA

14.388.922

8,16

1.404

99,99

FID MER II TIT FUNDACION ESPOIR

3.595.379

9,06

1.353

100,02

FID MER II TIT LA FABRIL

5.001.198

3,33

1.046

108,65

FID MER I TIT QUIFATEX S.A.

574.134

2,90

645

105,22

2.154.053

3,69

750

104,49

FID MER TIT AZUCARERA VALDEZ

605.968

2,13

183

102,06

FID MER TIT DELI SHEMLON

234.673

6,11

703

102,04

1.288.487

2,77

626

106,32

183.714

4,35

978

106,09

FID MER TIT TELCONET

1.250

8,23

73

FID MER VII TIT CA AU AMAZONAS

8.333

7,50

240

100,00

FID MERC 3 TIT DE FLUJOS AGRIPAC

6.502.723

5,43

1.467

106,19

FID MERC II TIT DE FLUJOS AGRIPAC

1.566.315

3,51

671

104,60

FID MERC II TIT FLUJOS DINERS

6.042.533

3,87

1.498

107,34

725.560

3,96

650

FID MER SEGUNDA TIT DE PRATI FID MER TERCERA TIT DE PRATI

FID MER TIT EBC FID MER TIT T DE CREDITO DE PRATI

FID MERC II TIT INDUSTRIAS ALES

100,00

104,94

611.133

2,04

160

101,60

19.999.994

7,19

1.079

100,00

73.820

4,75

836

102,71

FID MERC TIT LA FABRIL

746.931

3,62

1.200

109,20

FID MERC VI TIT CA AU AMAZONAS

150.546

8,02

171

100,00

FID MERC IRREV II TIT FLUJOS FADESA FID MERC IRREV III TIT FLUJOS FADESA FID MERC TIT FLUJOS DINERS

1.694.995

9,09

1.586

100,00

FID PRI TIT ENVASES DEL LITORAL

12.807.601

8,24

1.756

100,00

FID PRIMERA TIT FLUJOS NOPERTI

1.093.559

8,61

1.800

FID SEGUNDA TIT DE FLUJOS DELCORP

5.105.020

8,51

1.783

99,42

FID SEGUNDA TIT FLUJOS PRONACA

1.714.286

6,92

925

100,00

296.322

4,43

79

100,79

4.999.929

FID MERCANTIL DE TIT SECOHI

FID TIT CUOTAFACIL UNIBANCO - CERO UNO

99,41

8,30

1.720

100,00

15.300

7,59

1.347

102,00

FID TIT GRUPO ANHALZER - CERO UNO

1.808.942

4,27

832

104,41

FID TIT I EMI DE FLUJOS FUTUROS ICESA

3.965.397

8,77

1.430

99,51

775.180

2,79

547

103,65

7.500

7,74

169

100,00

FIDEI MERCAN FLUJOS NESTLE ECUADOR

144.501

1,80

140

101,76

FIDEICOMISO MER TIT COMANDATO 7

635.586

3,88

365

46.274

6,61

374

100,05

2.999.941

9,04

1.600

100,00

35.660.649

6,53

2.435

105,59

FID TIT DE FLUJOS EL ORDENO FID TIT DE FLUJOS JAHER

FID. MERC. II TIT ARTEFACTA FIDEI MERC MUNICIPALIDAD GUAYAQUIL

FIDEICOMISO MERCANTIL FMS - DOS FIDEICOMISO MERCANTIL TIT INCUBANDINA FIMUPI 9 FID MERC M. PICHINCHA

1.294.300

FMPCH I FIDEICOMISO MERC BCO PICHINCHA I TIT DE FLUJOS NOVACERO MUT.PICHINCHA FIDEICOMISO MERCANTIL

7,79

1.372

99,56

2.079.660

6,09

759

103,35

12.622.857

6,88

923

139,70

38.700 149.514

7,75 7,61

1.053 1.273

103,22 101,88

390.121.129

6,77

1.514

102,79

TIULARIZ FLUJOS FUTUROS BURGER KING VCC I TIT FLUJOS DER COBRO INTERAGUA TOTAL

102,29

10,00

50,00

8,00

40,00

6,00

30,00

4,00

20,00

2,00

10,00

TII1 SDL TFO TES PPY TVO TFF TNS SIF TDC DCC TCM DTC RTC DEC TAR OCM NCC FIM FBL CTD TAA TAZ TCT PCG TRY TDS PCP PTE PTC PED TPA PES PQF TTP SFE SFB SDP TTD TAV TSH EBC TDP FTE SAU TAP SAG SMD SFA SFD TTF FFD LFA SAA FSH TEN PNP TDL SPN TUC TOR TJH TGA TIC SAR TMG TNL CCC FMD TIN FMN FPH PTN FMT TBK PTI

-

Valor Efectivo

Rendimiento Promedio Ponderado

Negociaciones por Tipo de Sector MONTOS NEGOCIADOS POR SECTOR (Hasta dic-13) SECTOR

VALOR EFECTIVO ($)

TEA Promedio Ponderada (%)

PLAZO PROMEDIO PRECIO PROMEDIO PONDERADO PONDERADO (%) (días)

COMERCIAL

173.890.127

6,67

1.192

FINANCIERO

204.971.609

6,77

1.799

103,57

11.259.392

8,21

1.280

100,13

390.121.129

6,77

1.514

102,79

SERVICIOS TOTAL

102,05

250

10,00

200

8,00

150

6,00

100

4,00

50

2,00

-

COMERCIAL

FINANCIERO

VALOR EFECTIVO ($)

SERVICIOS

TEA Promedio Ponderada (%)

(%)

*Datos provisionales

(%)

60,00

(USD Millones)

(USD Millones)

*Datos provisionales


INFORMACIÓN MENSUAL NACIONAL dic-2013 NEGOCIACIONES EN EL MERCADO BURSATIL A NIVEL NACIONAL

Valor Efectivo Total Negociado (USD)

AÑO A dic-13

TEA Promedio Ponderada (%)

Plazo Promedio Ponderado (años)

7,26

3,54

25.993.058

*Datos provisionales

Negociaciones por Emisor MONTOS NEGOCIADOS POR EMISOR (Hasta dic-13) EMISOR

TEA Promedio Ponderada (%)

VALOR EFECTIVO ($)

PRECIO PLAZO PROMEDIO PROMEDIO PONDERADO (días) PONDERADO (%)

29.150

7,45

601

100,43

2.305.000

7,72

585

100,00

FID I TIT CARTERA COM PYMES PROCREDIT

285.000

7,15

1.649

100,00

FID I TIT FLUJOS FYBECA

671.965

3,74

1.313

107,18

FID MER 12MA TIT CART COM COMANDATO

30.437

7,19

795

101,46

FID MER 13RA TIT CART COM COMANDATO

5.000

8,51

957

100,00

FID MER 14TA TIT CART COM COMANDATO

1.206.996

8,51

1.076

100,00

FID MER I TIT AZENDE

162.747

2,89

777

106,37

FID MER I TIT CONTECON GUAYAQUIL

870.784

2,83

1.033

106,91

FID MER I TIT QUIFATEX S.A.

2.378.597

3,68

1.748

113,27

FID MER II TIT FLUJOS TECOPESCA

2.029.994

8,15

1.347

100,00

FID MER II TIT FUNDACION ESPOIR

207.988

10,38

1.192

99,99

1.187.437

2,71

1.002

109,57

FID MER TERCERA TIT DE PRATI

156.270

2,96

634

104,18

FID MERC 3 TIT DE FLUJOS AGRIPAC

756.924

4,54

1.383

107,76

FID MERC II TIT FLUJOS DINERS

2.151.958

3,34

1.618

109,51

FID MERCANTIL DE TIT SECOHI

1.694.995

9,09

1.586

100,00

FID PRIMERA TIT FLUJOS NOPERTI

1.093.559

8,61

1.800

99,41

FID SEGUNDA TIT DE FLUJOS DELCORP

2.167.050

8,51

1.766

99,41

FID TIT DE FLUJOS EL ORDENO

183.990

8,51

2.117

99,99

FID TIT GRUPO ANHALZER - CERO UNO

112.343

2,00

823

106,49

FID TIT I EMI DE FLUJOS FUTUROS ICESA

905.604

8,77

1.410

99,52

93.372

2,00

140

102,05

5.274.698 31.200

10,93 7,12

909 1.002

138,46 104,00

25.993.058

7,26

1.274

110,90

FID DE TIT DE FLUJOS - TECFOOD FID DE TITULARIZACION DE FLUJOS ESEICO

FID MER II TIT LA FABRIL

FIDEICOMISO MER TIT COMANDATO 7 MUT.PICHINCHA FIDEICOMISO MERCANTIL TIULARIZ FLUJOS FUTUROS BURGER KING TOTAL

Valor Efectivo

TBK

FMTP

TIC

CCC

TGA

TOR

TDL

FSH

PNP

SMD

TAP

TTD

SFB

SFE

PQF

TAZ

TTP

Rendimiento Promedio Ponderado

Negociaciones por Tipo de Sector MONTOS NEGOCIADOS POR SECTOR (Hasta dic-13) SECTOR

VALOR EFECTIVO ($)

TEA Promedio Ponderada (%)

PRECIO PLAZO PROMEDIO PROMEDIO PONDERADO (días) PONDERADO (%)

COMERCIAL

18.073.414

6,63

1.334

103,32

FINANCIERO

7.711.656

8,67

1.134

128,96

207.988

10,38

1.192

99,99

25.993.058

7,26

1.274

110,90

SERVICIOS TOTAL *Datos provisionales

12,00 10,00

15

8,00

10

6,00 4,00

5

2,00

-

COMERCIAL

FINANCIERO

VALOR EFECTIVO ($)

Fuente: Sistema Transaccional SEB - Bolsa de Valores de Quito

SERVICIOS

TEA Promedio Ponderada (%)

(%)

(USD Millones)

20

(%)

0,00 PCG

2,00

RTC

4,00

1,00 DEC

6,00

2,00

DTC

8,00

3,00

TFF

10,00

4,00

PPY

12,00

5,00

TES

6,00

TFO

(USD Millones)

*Datos provisionales


Análisis Comparativo Monto Negociado (nov-13 - dic-13) nov-13 TITULO

VALOR EFECTIVO ($)

dic-13 TEA Promedio Ponderada (%)

14.700.381

TITULARIZACIONES

7,01

VALOR EFECTIVO ($) 25.993.058

TEA Promedio Ponderada (%) 7,26

*Datos provisionales

30,00

7,30 7,25

25,00 7,15 7,10 15,00 7,05 10,00

(%)

(USD Millones)

7,20 20,00

7,00 6,95

5,00 6,90 -

6,85 nov-13

dic-13 VE

Rendimiento Promedio Ponderado

Variación del mes de dic-13 con respecto al mes de nov-13 Tipo de Variación Valor Efectivo TEA Variación en USD (dic-13 - nov-13) 11.292.677 0,25 Variación en % (Tasa de Crecimiento) 77% 4% *Datos provisionales

Análisis Comparativo Transacciones (nov-13 - dic-13) Transacciones Negociadas

TITULO

nov-13

dic-13

Transacciones

Transacciones

TITULARIZACIONES

61

91

dic-13

nov-13

0

10

20

30

40

50

Transacciones

Fuente: Sistema Transaccional SEB - Bolsa de Valores de Quito

60

70

80

90

100


BOLETÍN MENSUAL DEUDA CORPORATIVA VALORES DE CONTENIDO CREDITICIO - VTC Tipo de Renta:

Fija o Variable

Concepto:

Es un mecanismo de financiamiento que permite transformar activos o bienes, actuales o futuros, en valores negociables en el Mercado de Valores, para obtener liquidez en condiciones competitivas de mercado, con la consecuente reducción de los costos financieros. Además pueden llevarse a cabo a través de fondos colectivos de inversión o de fideicomisos mercantiles.

Comportamiento Histórico

VTC NEGOCIADAS EN LA BOLSA DE VALORES DE QUITO AÑO

Valor Efectivo Total Negociado (USD)

TEA Promedio Ponderada (%)

Plazo Promedio Ponderado (años)

2007

166.838.330

7,87

6,11

2008

333.705.146

7,91

5,46

2009

374.236.133

8,36

4,57

2010

314.234.781

8,42

4,89

2011

622.730.673

7,08

7,42

2012

441.414.502

7,48

5,88

231.434.381

7,30

4,50

Hasta dic-13

9,00

700

600

8,50

500

400 7,50 300 7,00 200

6,50

100

0

6,00 2007

2008

2009

Valor Efectivo Total Negociado (USD)

2010

2011

2012

Hasta dic-13

TEA Promedio Ponderada (%)

Durante el año 2013 se negociaron aproximadamente USD $ 231 millones en titularizaciones. Este valor representó una disminución con respecto al 2012 del 48%. El plazo promedio ponderado presentado en el 2013 fue de 4,50 años, mientras que en el 2011 fue el más elevado desde el 2007 con un valor de 7.42 años. La tasa efectiva anual promedio ponderada, en los ultimos años, ha sido en promedio del 7.77%. En el año 2010 se alcanzó la tasa efectiva anual más alta con el 8.42%. Mientras tanto que la tasa efectiva anual en el 2013 fue de 7.30%.

(%)

(USD Millones)

8,00


INFORMACIÓN ACUMULADA 2012 Negociaciones por Emisor MONTOS NEGOCIADOS POR EMISOR (Hasta dic-13)

FID 2DA TIT FLUJOS DELI INTERNACIONAL

8,08

1.320

824.293

7,85

1.096

100,00 99,57

2.305.000

7,72

585

100,00

52.658.346

7,50

1.752

99,95

FID I TIT CARTERA VIVIENDA 29 DE OCTUBRE

415.783

8,22

1.558

100,00

FID II TIT DE FLUJOS NESTLE ECUADOR

157.493

6,60

799

101,35

23.132

8,24

514

98,85

FID MER 10MA TIT CART COM COMANDATO

249.363

8,44

744

100,06

FID MER 11MA TIT CART COM COMANDATO

2.168.090

8,51

917

100,00

FID MER 12MA TIT CART COM COMANDATO

9.527.393

8,50

1.065

100,00

FID MER 13RA TIT CART COM COMANDATO

7.900.834

8,51

1.053

100,00

FID MER 14TA TIT CART COM COMANDATO

595.000

8,51

1.079

100,00

FID MER 3TIT FLUJOS FUT ARTEFACTA

251.914

8,25

959

99,35

19.500.000

6,10

1.965

100,00

FID I TIT CARTERA COM PYMES PROCREDIT

FID II TIT INT FOOD SERVICES CORP

FID MER BANCO DE LOJA TIT HIPOTECARIA 1

3.495

7,71

354

99,85

5.040.658

4,75

606

103,29

24.925.630

7,05

1.769

99,70

182.824

8,21

1.351

99,97 100,73

FID MER I TIT AUTOMOTORES Y ANEXOS FID MER I TIT DELISODA / PROD GATORADE FID MER I TIT DESARROLLO PRODUCTIVO CFN FID MER I TIT FLUJOS EDU-CPU/USFQ

49.859

7,30

343

FID MER II TIT FLUJOS TECOPESCA

11.889.102

8,16

1.402

99,99

FID MER II TIT FUNDACION ESPOIR

3.595.379

9,06

1.353

100,02

FID MER I TIT FUNDACION ESPOIR

8.333

7,50

240

100,00

20.457

8,51

1.654

100,00

19.999.994

7,19

1.079

100,00

20.546

7,61

82

99,98

FID MERCANTIL DE TIT SECOHI

1.694.995

9,09

1.586

100,00

FID PRI TIT ENVASES DEL LITORAL

2.435.067

8,24

1.707

100,00

29.825

8,51

1.747

99,42

4.548.937

8,28

1.678

100,00 102,00

FID MER VII TIT CA AU AMAZONAS FID MERC 3 TIT DE FLUJOS AGRIPAC FID MERC IRREV III TIT FLUJOS FADESA FID MERC VI TIT CA AU AMAZONAS

FID SEGUNDA TIT DE FLUJOS DELCORP FID TIT DE FLUJOS EL ORDENO

15.300

7,59

1.347

3.020.010

8,77

1.435

99,51

46.274

6,61

374

100,05

FID TIT DE FLUJOS JAHER FID TIT I EMI DE FLUJOS FUTUROS ICESA FIDEICOMISO MERCANTIL FMS - DOS

2.799.952

9,06

1.616

100,00

FIMUPI 9 FID MERC M. PICHINCHA

35.660.649

6,53

2.435

105,59

I TIT DE FLUJOS NOVACERO

1.157.658 12.622.857

8,51 6,88

781 923

100,84 139,70

231.434.381

7,30

1.621

103,05

FIDEICOMISO MERCANTIL TIT INCUBANDINA

MUT.PICHINCHA FIDEICOMISO MERCANTIL TOTAL

60,00

10,00

50,00

8,00

40,00

6,00

30,00

4,00

20,00

Valor Efectivo

PTN

FMTP

TIN

FMN

TIC

FMD

TJH

TDL

TOR

TEN

FSH

TTF

SAA

TAP

SAU

TTP

SFE

PES

PED

TDS

PCP

FBL

TAA

TAR

RTC

DEC

DTC

TCM

SIF

DCC

TNS

TVO

TES

PPY

0,00 SDL

2,00

TFO

10,00

Rendimiento Promedio Ponderado

Negociaciones por Tipo de Sector MONTOS NEGOCIADOS POR SECTOR (Hasta dic-13) SECTOR

VALOR EFECTIVO ($)

TEA Promedio Ponderada (%)

PLAZO PROMEDIO PRECIO PONDERADO PROMEDIO (días) PONDERADO (%)

COMERCIAL

76.657.961

7,85

1.168

100,20

FINANCIERO

145.908.278

6,95

1.877

104,73

8.868.143

8,48

1.334

100,01

7,30

1.621

103,05

SERVICIOS TOTAL

231.434.381

160 140 120 100 80 60 40 20 -

10,00 8,00 6,00 4,00 2,00 COMERCIAL

FINANCIERO

VALOR EFECTIVO ($)

SERVICIOS

TEA Promedio Ponderada (%)

(%)

(USD Millones)

(USD Millones)

PLAZO PROMEDIO PRECIO PONDERADO PROMEDIO (días) PONDERADO (%)

5.089.939

FID DE TIT DE FLUJOS - TECFOOD FID DE TITULARIZACION DE FLUJOS ESEICO

TEA Promedio Ponderada (%)

(%)

VALOR EFECTIVO ($)

EMISOR


INFORMACIÓN MENSUAL dic-13 Negociaciones por Emisor MONTOS NEGOCIADOS POR EMISOR (dic-13) VALOR EFECTIVO ($)

EMISOR

PLAZO PRECIO PROMEDIO PROMEDIO PONDERADO PONDERADO (%) (días) 601 100,43

29.150

7,45

2.305.000

7,72

585

100,00

285.000

7,15

1.649

100,00

FID DE TIT DE FLUJOS - TECFOOD FID DE TITULARIZACION DE FLUJOS ESEICO

TEA Promedio Ponderada (%)

FID I TIT CARTERA COM PYMES PROCREDIT FID MER 12MA TIT CART COM COMANDATO

30.437

7,19

795

101,46

FID MER 14TA TIT CART COM COMANDATO

595.000

8,51

1.079

100,00 100,00

FID MER II TIT FLUJOS TECOPESCA

2.029.994

8,15

1.347

FID MER II TIT FUNDACION ESPOIR

207.988

10,38

1.192

99,99

1.694.995

9,09

1.586

100,00

FID SEGUNDA TIT DE FLUJOS DELCORP

29.825

8,51

1.747

99,42

FID TIT DE FLUJOS EL ORDENO

48.997

8,51

2.111

99,99

159.225

8,77

1.412

99,52

5.274.698

10,93

909

138,46

12.690.310

9,39

1.052

115,98

FID MERCANTIL DE TIT SECOHI

FID TIT I EMI DE FLUJOS FUTUROS ICESA MUT.PICHINCHA FIDEICOMISO MERCANTIL

6,00

12,00

5,00

10,00

4,00

8,00

3,00

6,00

2,00

4,00

1,00

2,00

Valor Efectivo

FMTP

TIC

TOR

TDL

FSH

SFE

TTP

DEC

DTC

TES

PPY

0,00 TFO

-

(%)

(USD Millones)

TOTAL

Rendimiento Promedio Ponderado

Negociaciones por Tipo de Sector

MONTOS NEGOCIADOS POR SECTOR (dic-13) SECTOR

VALOR EFECTIVO ($)

TEA Promedio Ponderada (%)

207.988 6.922.624

8,28

1.132

99,99

FINANCIERO

5.559.698

10,73

947

136,48

12.690.310

9,39

1.052

115,98

(USD Millones

8,00

12,00 10,00 8,00 6,00 4,00 2,00 0,00

6,00 4,00 2,00 SERVICIOS

COMERCIAL VALOR EFECTIVO ($)

FINANCIERO TEA Promedio Ponderada (%)

(%)

SERVICIOS COMERCIAL TOTAL

10,38

PLAZO PRECIO PROMEDIO PROMEDIO PONDERADO PONDERADO (%) (días) 1.192 99,99


Análisis Comparativo (nov-13 - dic-13)

nov-13 TITULO

VALOR EFECTIVO ($)

dic-13

9.087.012

TITULARIZACIONES

VALOR EFECTIVO ($) 12.690.310

TEA Promedio Ponderada (%) 8,29

TEA Promedio Ponderada (%) 9,39

14,00

9,60 9,40

12,00

9,00 8,80

8,00

8,60 6,00

(%)

(USD Millones)

9,20 10,00

8,40 8,20

4,00

8,00 2,00

7,80

-

7,60 nov-13

dic-13 VE

Rendimiento Promedio Ponderado

Variación del mes de dic-13 con respecto al mes de nov-13 Tipo de Variación Valor Efectivo TEA Variación en USD (dic-13 - nov-13) 3.603.299 1,10 Variación en % (Tasa de Crecimiento) 40% 13%

Análisis Comparativo (dic-12 - dic-13)

dic-12 TITULO

VALOR EFECTIVO ($)

dic-13 TEA Promedio Ponderada (%)

46.066.087

TITULARIZACIONES

7,83

VALOR EFECTIVO ($) 12.690.310

TEA Promedio Ponderada (%) 9,39

10,00

50,00 45,00

9,50

35,00

9,00

30,00 8,50

25,00 20,00

8,00

15,00 10,00

7,50

5,00 -

7,00 dic-12 VE

dic-13 Rendimiento Promedio Ponderado

Variación del mes de dic-13 con respecto al mes de dic-12 Tipo de Variación Valor Efectivo TEA Variación en USD (dic-13 - dic-12) -33.375.777 1,55 Variación en % (Tasa de Crecimiento) -72% 20%

(%)

(USD Millones)

40,00


NÚMERO DE TRANSACCIONES

REGISTRO HISTÓRICO TITULO

2008

2009

478

TITULARIZACIONES

2010

555

2011

407

472

2012

Hasta dic-13

483

600

500

400

300

200

100

-

2008

2009

2010

2011

2012

Transacciones

COMPARATIVO MENSUAL (nov-13 - dic-13) TITULO TITULARIZACIONES

nov-13

dic-13

25

37

40

# Transacciones

35 30 25 20 15 10 5 -

nov-13

dic-13

COMPARATIVO MENSUAL (dic-12 - dic-13) TITULO TITULARIZACIONES

dic-12 26

dic-13 37

40

# Transacciones

35 30 25 20 15 10 5 -

dic-12

dic-13

Hasta dic-13

280


RELACIÓN RENDIMIENTO CON TASAS DE INTERÉS

Rendimiento y Tasa Activa Hasta dic-13 MES

TEA Promedio Ponderada (%)

TASA ACTIVA

% -0,34%

dic-12

7,83%

8,17%

ene-13

8,78%

8,17%

0,61%

feb-13

6,64%

8,17%

-1,53%

mar-13

7,48%

8,17%

-0,69%

abr-13

7,60%

8,17%

-0,57%

may-13

7,11%

8,17%

-1,06%

jun-13

5,85%

8,17%

-2,32%

jul-13

7,30%

8,17%

-0,87%

ago-13

7,00%

8,17%

-1,17%

sep-13

7,84%

8,17%

-0,33%

oct-13

7,14%

8,17%

-1,03%

nov-13

7,37%

8,17%

-0,80%

dic-13

7,30%

8,17%

-0,87%

Promedio

7,33%

8,17%

-0,84%

TEA Promedio Ponderada (%)

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

dic-12

9,00% 8,50% 8,00% 7,50% 7,00% 6,50% 6,00% 5,50% 5,00%

TASA ACTIVA

Rendimiento y Tasa Pasiva Hasta dic-13 MES

TEA Promedio Ponderada (%)

TASA PASIVA

%

dic-12

7,83%

4,53%

3,30%

ene-13

8,78%

4,53%

4,25%

feb-13

6,64%

4,53%

2,11%

mar-13

7,48%

4,53%

2,95%

abr-13

7,60%

4,53%

3,07%

may-13

7,11%

4,53%

2,58%

jun-13

5,85%

4,53%

1,32%

jul-13

7,30%

4,53%

2,77%

ago-13

7,00%

4,53%

2,47%

sep-13

7,84%

4,53%

3,31%

oct-13

7,14%

4,53%

2,61%

nov-13

7,37%

4,53%

2,84%

dic-13

7,30%

4,53%

2,77%

Promedio

7,33%

4,53%

2,80%

TEA Promedio Ponderada (%)

TASA PASIVA

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

dic-12

10,00% 9,00% 8,00% 7,00% 6,00% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00%


Nuevas Emisiones EMISIÓN DE TITULARIZACIONES - 2012 APROBACIÓN DE LA EMISIÓN

NOMBRE

SERIE

MONTO DE LA EMISIÓN (En miles)

PLAZO

TASA DE INTERÉS CUPÓN

CALIFICACIÓN

CALIFICADORA

FIDEICOMISO MERCANTIL "FIDEICOMISO TITULARIZACIÓN DE FLUJOS JAHER" (**)

A1, A2, A3

1.000

1800 - D

TASA FIJA 8.50%

AA+

PACIFIC CREDIT RATING S.A.

09-ene-12

BVQ

15.000

1080 - D

TASA FIJA 8.25%

AAA

PACIFIC CREDIT RATING S.A.

07-feb-12

BVG

FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "NOVENA TITULARIZACION CARTERA COMERCIAL - COMANDATO" (**) FIDEICOMISO MERCANTIL DE TERCERA TITULARIZACIÓN DE FLUJOS FUTUROS ARTEFACTA (***)

A

1080 - D

TASA FIJA 7.50%

B

4.000

1440 - D

TASA PASIVA REFERENCIAL DEL BCE + 3.00%

C

5.000

1800 - D

TASA FIJA 8.00%

3.000

1080 - D

TASA FIJA 7.25%

2.300

660 - D

FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "PRIMERA TITULARIZACIÓN DE FLUJOS FUTUROS - ADFRANEC" (**) FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "TERCERA TITULARIZACIÓN CARTERA COMERCIAL-IIASA PRIMER TRAMO

A B C

FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "CUARTA TITULARIZACIÓN DE FLUJOS - TARJETAS DE CRÉDITO DE PRATI" (**)

2.300

690 - D

AAA

HUMPHREYS S.A.

14-feb-12

BVG

PACIFIC CREDIT RATING S.A.

16-feb-12

BVG

TASA FIJA 6.50%

AAA

HUMPHREYS S.A.

07-mar-12

BVG

TASA FIJA 8.50%

AAA-

PACIFIC CREDIT RATING S.A.

20-mar-12

BVG

PACIFIC CREDIT RATINGS S.A.

26-mar-12

BVQ

AAA

HUMPHREYS S.A.

30-mar-12

BVG

HUMPHREYS S.A.

41051

BVG

PACIFIC CREDIT RATING S.A.

28-may-12

BVQ

PACIFIC CREDIT RATING S.A.

20-jun-12

BVQ

2.400

720 - D 1800 - D

ALPHA

1000

660 - D

A1

15800

1950 - D

A2

8100

3090 - D

A3

2400

3600 - D

AAA

A4

2699

4860 - D

A-

A5

1

4890 - D

B

A

10000

1080 - D

TASA FIJA 7.25%

B

10000

1440 - D

TASA FIJA 7.50%

12000

1080 - D

TASA FIJA 8.25%

AAA

2776 - D

TASA PROMEDIO

AAA

3647 - D

TASA PROMEDIO

AAA

4097 - D

TASA PROMEDIO

AAA

4547 - D

TASA PROMEDIO

A-

4577 - D

N/A

B

2070 - D

TASA PROMEDIO

AAA

2700 - D

TASA PROMEDIO

AA

FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "DECIMA TITULARIZACIÓN CARTERA COMERCIAL COMANDATO" (**)

Lugar

AA+

14.000

FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "PRIMERA TITULARIZACIÓN DE FLUJOS . BIRA" (**)

FIDEICOMISO MERCANTIL MUTUALISTA PICHINCHA 8FIMUPI 8

3.000

Fecha

AAA AAA TASA PROMEDIO

AAA

500 A1

2500 8500 19000 250

A2

1250 3000 7000

FIDEICOMISO MERCANTIL BANCO INTERNACIONAL 2 INTER2

400 A3

1200 2400 400

A4

1100 2400 99

A5

0,001 440

A1

2500 4000 6000 280

FIDEICOMISO MERCANTIL CTR-BID1 VACTH-6

A2

1250 1400 300

A3

3120 - D

TASA PROMEDIO

A+

1

3150 - D

N/A

B+

27.000

2520 - D

TASA FIJA 8.50%

AAA

PACIFIC CREDIT RATING S.A.

22-jun-12

BVG

12.500

1800 - D

7.5% TASA FIJA

AAA

BANKWATCH S.A.

02-ago-12

BVQ

14.000

1080-D

8,25 FIJA ANUAL

AAA

HUMPHREYS S.A.

09-ago-12

BVG

1440 - D

7,25% TASA FIJA

1800 - D

7,25% TASA FIJA

AAA

14-ago-12

BVQ

2160 - D

8% TASA FIJA

CLASS INTERNATIONAL RATING CALIFICADORA DE RIESGOS S.A.

AAA

HUMPHREYS S.A.

15-oct-12

BVG

AAA

CLASS INTERNATIONAL RATING

15-oct-12

BVG

CLASS INTERNATIONAL RATING

22-nov-12

BVQ

HUMPHREYS S.A.

14-dic-12

BVG

PACIFIC CREDIT RATING

20-dic-12

BVQ

1000 79

A4 FIDEICOMISO MERCANTIL DE TITULARIZACIÓN DECAMERON ECUADOR S.A.(***) FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "PRIMERA TITULARIZACIÓN DE FLUJOS FYBECA" (**)

A 1,2,3,4,5 6,7,8,9,10

FIDEICOMISO MERCANTIL UNDECIMA TITULARIZACION COMANDATO (**) FIDEICOMISO MERCANTIL "TERCERA TITULARIZACION DE FLUJOS FUTUROS DE INT FOOD SERVICES CORP."(**)

A B

25.000

C FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "TERCERA TITULARIZACIÓN CARTERA COMERCIAL IIASA" (**)

A B

660-D 30.000

C

690-D

6.50% TASA FIJA

720-D 1440-D

8.00% TASA FIJA

1800-D

8.25% TASA FIJA

FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "TERCERA TITULARIZACIÓN DE FLUJOS - AGRIPAC" (**)

A

FIDEICOMISO MERCANTIL FIDEICOMISO SEGUNDA TITULARIZACIÓN DE CARTERA DE MICROCRÉDITO FUNDACIÓN ESPOIR (**)

A

3.500

1260-D

TASA FIJA 8,00%

AAA-

B

3.500

1440-D

TASA FIJA 8,25%

AAA-

C

1.000

1530-D

TASA FIJA 10,00%

AA

A

3.000

2160-D

TASA FIJA 8.50%

AAA

B

1.800

1440-D

TASA FIJA 8.25%

C

1.000

1080-D

TASA FIJA 7.50%

FIDEICOMISO DE TITULARIZACION DE CARTERA DE VIVIENDA 29 DE OCTUBRE (***)

B

ALPHA FIDEICOMISO MERCANTIL MUTUALISTA PICHINCHA 9 FIMUPI 9

15.000

1.167

AAA AAA AAA

980-D

A1

18.433

2270-D

A2

9.450

3380-D

A3

2.800

3860-D

AAA AAA

A4

3.149

5060-D

A-

A5

1

5090-D

B

TASA PROMEDIO

AAA


Nuevas Emisiones EMISIÓN DE TITULARIZACIONES - 2013 NOMBRE

SERIE

FIDEICOMISO MERCANTIL BANCO DE LOJA TITULARIZACIÓN HIPOTECARIA 1, BLOJATH1 (***)

MONTO DE LA EMISIÓN (En miles)

CALIFICACIÓN

PACIFIC CREDIT RATING S.A.

27-feb-13

BVQ

AAA

SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA

11-mar-13

BVG

AAA

SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA

21-mar-13

BVG

AAA

PACIFIC CREDIT RATING S.A.

10-abr-13

BVQ

AAA

BANKWATCH S.A.

19-jun-13

BVQ

17-jul-13

BVQ

22-jul-13

BVG

19-ago-13

BVG

AAA

1620-D

AAA

A2

4.015

2280-D

A3

1.640

2820-D

AAA

A4

1.230

3540-D

A-

1

3570-D

10.000

1080-D

A B

AAA

B TASA FIJA 8,25% ANUAL

1.500 2.500

C

4.000

D

6.000

APROBACIÓN DE LA EMISIÓN Lugar

660-D

11.769

TASA PROMEDIO

CALIFICADORA

Fecha

645

A1

A5

FIDEICOMISO MERCANTIL PRIMERA TITULARIZACIÓN DE CARTERA DE CRÉDITO DE DESARROLLO PRODUCTIVOCFN (***)

TASA DE INTERÉS CUPÓN

ALPHA

FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "DUODÉCIMA TITULARIZACIÓN CARTERA COMERCIAL COMANDATO (**)

FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "PRIMERA TITULARIZACIÓN DE FLUJOS ENLIT" (**)

PLAZO

1800-D

TASA FIJA 8,00% ANUAL

1800-D

TASA PASIVA REFERENCIAL DEL BCE + 2.22% CON UN MÁXIMO DEL 7.75%

A

50.000

FIDEICOMISO PRIMERA TITULARIZACIÓN DE CARTERA COMERCIAL PYMES PROCREDIT (***)

1

40.000

2

30.000

FIDEICOMISO MERCANTIL DE TITULARIZACIÓN INCUBANDINA (***)

A

1.500

1440-D

TASA FIJA 8,50%

B

1.500

1800-D

TASA FIJA 9,00%

3.500

1800-D

TASA FIJA 8,25%

AAA-

10.000

1080-D

TASA FIJA 8,25%

AAA

TASA FIJA 6,50%

AAA

SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA

15-ago-13

BVG

AAA

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

29-ago-13

BVQ

12-sep-13

BVQ

FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE PRIMERA TITULARZIACION DE FLUJOS - REYSAC (**) FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE DÉCIMO TERCERA TITULARIZACIÓN CARTERA COMERCIAL COMANDATO (**) A FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE TERCERA TITULARIZACIÓN CARTERA COMERCIAL-IIASA (**) (MONTO TOTAL 30.000.000)

B

TASA INICIAL 7.00% - REAJUSTE TASA PROMEDIO TASA INICIAL 7.50% - REAJUSTE TASA PROMEDIO

8.500

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A. SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA

690-D 720-D

A

1080-D

TASA FIJA 7.50%

1440-D

TASA FIJA 8.00%

7.000 B

FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE SEGUNDA TITULARIZACION DE FLUJOS FUTUROS TECOPESCA

AA

660-D

C

FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE FIDEICOMISO SEGUNDA TITULARIZACIÓN FLUJOS DELI INTERNACIONAL S.A. (***)

1800-D

1440-D

TASA FIJA 8.00%

AAA-

PACIFIC CREDIT RATING S.A.

1800-D

TASA FIJA 8.00%

AAA-

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

25-oct-13

BVG

20.000

1080-D

TASA FIJA 7.00%

AAA

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

25-oct-13

BVG

A

2.000

1080-D

TASA FIJA 7.75% AAA

BVQ

3.000

2160-D

TASA FIJA 8.25%

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

28-oct-13

B

8.000

1440-D

TASA FIJA 8.25%

AAA-

PACIFIC CREDIT RATING S.A.

20-nov-13

BVQ

TASA FIJA 7.50%

AAA

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

25-nov-13

BVQ

AAA

SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA

02-dic-13

BVG

AA

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

18-dic-13

BVQ

AA

CLASS INTERNATIONAL RATING S.A.

24-dic-13

BVG

20.000

A-1

1.500

B-1

2.500

C-1

2.000

D-1

4.000

FIDEICOMISO SEGUNDA TITULARIZACION DE FLUJOS DELCORP (**)

1-A

2-A FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE TERCERA TITULARIZACION DE FLUJOS-FADESA (**) 3-A

4-A

FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE DE TITULARIZACION DE FLUJOS EL ORDEÑO (**)

FIDEICOMISO TITULARIZACION PRIMERA EMISION DE FLUJOS FUTUROS ICESA (***) A FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE FIDEICOMISO DE TITULARIZACION DE FLUJOS ESEICO (***)

B

570-D 3.300

C FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE DÉCIMO CUARTA TITULARIZACION CARTERA COMERCIALCOMANDATO (**)

600-D 630-D

10.000

1080-D

TASA FIJA 8.25%

A

1.000

1440-D

TASA FIJA 8.75%

B

1.500

1800-D

TASA FIJA 9.00%

2.000

1800-D

FIDEICOMISO MERCANTIL DE TITULARIZACION SECOHI (***)

1 FIDEICOMISO PRIMERA TITULARIZACION DE FLUJOS NOPERTI (***)

TASA FIJA 8.00%

2

TASA FIJA 8.50%

(**) Títulos Desmaterializados o Materializados (***) Títulos Desmaterializados

Para mayor información por favor comunicarse con: Ing. Bernardo Ortega

bernardoortega@bolsadequito.com

Ec. Gustavo Endara

gustavoendara@bolsadequito.com

Andrés Mogollón

amogollon@bolsadequito.com

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Titulardic13