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1

PROSPECTO DE OFERTA PUBLICA DE EMISIÓN DE OBLIGACIONES DE LARGO PLAZO

BANCO PICHINCHA C A

US $ 150'000.000,00 CALIFICACIÓN D E RIESGO: " A A A " Calificadora de Riesgos

Calificadora de Riesgos Bank Watch Ratings S.A.

BanrWatchRatingsS.A. CALIFICADORA DE RIESGOS

Estructurador Financiero y Legal

Picaval Casa de Valores S.A.

SffñPlCAAl

Casa de Valores Colocadora

Picaval Casa de Valores S.A.

SffñPICAAL

Representante de Obligacionistas Agente Pagador

Bondholder Representative S.A. Banco Pichincha C.A.

l i l i l í CASA DE VALORES SA. l i l i l í CASA DE VALORES SA Bondholder Representative S.A. ( ^ ) BANCO PICHINCHA C.A.

Mediante Resolución N° SBS-DTL-2012-503 expedida por la Superintendencia de Bancos y Seguros el 05 de julio de 2012, fue aprobada la presente Emisión de Obligaciones de Largo Plazo. Mediante Resolución N°..Q.f[íMy..*..?.P.1..?.r...., expedida por la Superintendencia de Compañías el...1.9.. de.nQVÍemb.rede20..1,2e aprobó el contenido del presente Prospecto, se autorizó la Oferta Pública de la Emisión de Obligaciones de Largo Plazo y se dispuso su inscripción en el Registro del Mercado de Valores.

Exclusión de responsabilidad de la Superintendencia de Compañías

La aprobación del Prospecto de Oferta Pública de Obligaciones de Largo Plazo no implica de parte de la Superintendencia de Compañías ni de los miembros del Consejo Nacional de Valores, recomendación alguna para la suscripción o adquisición de las Obligaciones de Largo Plazo emitidas por BANCO PICHINCHA C.A.. ni pronunciamiento en sentido alguno MbDfBTBBtt la so|vgncia~de~"ta~ entidad emisora, elriesgoo la rentabilidad de la emisión. 5 ri ENDENC1A

DE C O M »AÑÍAS

DIRECCIÓN 9 E AUTORIZACIÓN Y REGISTRO

Quito.

1 9 NOV. 2012


2

ÍNDICE

Página

CARÁTULA

1

ÍNDICE

2

GLOSARIO

3

PORTADA

4

INFORMACIÓN GENERAL DEL EMISOR

6

CARACTERÍSTICAS DE LA EMISIÓN

13

DESCRIPCIÓN DEL NEGOCIO DEL EMISOR

31

INFORMACIÓN ECONÓMICO-FINANCIERA

48

DECLARACIÓN JURAMENTADA DEL REPRESENTANTE LEGAL

56

ANEXOS 1. INFORMES DE AUDITORÍA EXTERNA

58

2. INFORME CALIFICACION DE RIESGOS

235

Ote Rgl

¡§UPI RIN 11 NI >EN1 l \

DE C O M P A Ñ Í A S

DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO

Quito,

1 9 NOV. 2012


3

GLOSARIO Para los efectos de la interpretación del presente Prospecto de Oferta Pública de Emisión de Obligaciones de Largo Plazo, los siguientes términos tendrán el significado y alcance que se les asigna a continuación. Los términos en singular comprenderán el plural cuando fuese aplicable. Agente pagador: significará (Banco Pichincha C.A.) Emisor: significará (Banco Pichincha C.A.) Obligaciones de Largo Plazo: significará los valores de deuda de largo plazo emitidos conforme a la Escritura Pública de Emisión. Prospecto: Es el presente documento que deberá ser autorizado por la Superintendencia de Compañías y Superintendencia de Bancos y Seguros. Contrato de Emisión: significará la escritura

Pública de Emisión de Obligaciones de

Largo Plazo con sus anexos, cualquier anexo modificatorio y/o complementario del mismo. Codificación CNV: significará la Codificación de Resoluciones del Consejo Nacional de Valores (Resolución No. CNV-008-2006). Documentos de la emisión: significará la escritura Pública de Emisión de Obligaciones de Largo Plazo, el Prospecto de Oferta Pública y los antecedentes adicionales que se hayan presentado a la Superintendencia de Compañías y Superintendencia de Bancos con ocasión del proceso de inscripción de la oferta pública y autorización de la emisión de las Obligaciones de Largo Plazo. Emisión: significará la emisión de Obligaciones de Largo Plazo del EMISOR conforme al Contrato de Emisión. Ley de Mercado de Valores: significará la L M V (Codificación 2006-001). Obligacionistas: significará cualquier inversionista que haya adquirido y mantenga inversión en las Obligaciones de Largo Plazo emitidos conforme al contrato de emisión. Registro de Mercado de Valores: significará el registro de valores que lleva la Superintendencia de Compañías de conformidad a la Ley de Mercado de Valores y a su normativa complementaria. Representante de los obligacionistas: significará (BONDHOLDER REPRESENTATIVE S.A.), en su calidad de Representante de los Obligacionistas. SIC: significará la Superintendencia de Compañías. SBS: significará la Superintendencia de Bancos y Seguros.

SUPERINTENDENCIA DE C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN DÉ AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Q"¡to,

Firma: Jr_

J 9 NOV. 2012

/ y / j / T T ^ é ^

J


4

1.

PORTADA

1.1

'TROSPECTO DE OFERTA PUBLICA DE E M I S I O N DE OBLIGACIONES DE L A R G O P L A Z O "

1.2

Razón social o nombre comercial del emisor, del estructurador, del colocador y de los promotores. EMISOR: BANCO PICHINCHA C.A. ESTRUCTURADOR PICAVAL CASA DE VALORES S.A. FINANCIERO Y L E G A L : CASA DE VALORES PICAVAL CASA DE VALORES S.A. COLOCADORA:

1.3

Características de la Emisión.

Monto:

US$ 150'000.000,00 (Ciento cincuenta millones de dólares de los Estados Unidos de América 00/100)

Garantía:

General

Cálculo intereses:

Clase A: 366 días Clase B: 367 días Clase C: 368 días Serie 1 US$ 1.000,00 Serie 2 US$ 5.000,00 Serie 3 US$ 10.000,00 Serie 4 US$ 20.000,00 Serie 5 us$ 50.000,00 Serie 6 u s $ 100.000,00 Serie 7 u s $ 200.000,00 Serie 8 us$ 500.000,00 Serie 9 us$ rooo.000,00 Clase A: Cuatro cupones (5) Clase B: Cuatro cupones (5) Clase C: Cuatro cupones (5) Clase A: 6% anual Clase B: 6% anual Clase C: 6% anual Base 30/360

Pago intereses:

Cada 90 días

Pago de capital:

Al vencimiento

Agente pagador:

BANCO PICHINCHA C.A.

Plazo:

Valor nominal cada obligación:

de

Cupones de intereses: Tasa de nominal:

interés

Of

^ Quito, Nombre Tir ma:

i )H

C O M PA Ñ ÍA ^

í 9 Noy

2012


5

1.4

Razón social de la calificadora de riesgo y la categoría de la calificación de la emisión.

Categoría de calificación de riesgos

Razón social Calificadora de Riesgos Bank Watch Ratings S.A.

1.5

"AAA"

Número y fecha de la resolución expedida por la Superintendencia de Compañías que aprueba la emisión y el contenido del prospecto, autoriza la oferta pública y dispone su inscripción en el Registro del Mercado de Valores; y, n ú m e r o y fecha de la resolución expedida por la Superintendencia de Bancos y Seguros que apruebe la emisión de obligaciones de largo plazo.

Mediante Resolución N° SBS-DTL-2012-503 expedida por la Superintendencia de Bancos y Seguros el 05 de julio de 2012, fue aprobada la presente Emisión de Obligaciones de Largo Plazo. 6042 Mediante Resolución N°Q.-..Í.MV,.2 01 2. , expedida por la Superintendencia de Compañías el 1.9 deao.vi.eitibre.de2.0.12, fue aprobado el contenido del Prospecto, autorizada la Emisión de Obligaciones de Largo Plazo y dispuesta su inscripción en el Registro del Mercado de Valores. t

1.6

Cláusula de exclusión, según lo establece el artículo 15 de la Ley de Mercado de Valores. La aprobación del Prospecto de Oferta Pública de Obligaciones de Largo Plazo no implica de parte de la Superintendencia de Compañías ni de los miembros del Consejo Nacional de Valores, recomendación alguna para la suscripción o adquisición de las Obligaciones de Largo Plazo emitidas por BANCO PICHINCHA C.A., ni pronunciamiento en sentido alguno sobre su precio, la solvencia de la entidad emisora, el riesgo o la rentabilidad de la emisión.

Qt


2.

2.1

I N F O R M A C I O N GENERAL SOBRE EL EMISOR

Razón social, y en caso de existir el nombre comercial del emisor. Banco Pichincha C.A.

2.2

N ú m e r o del RUC. 1790010937001

2.3

Domicilio, dirección, n ú m e r o de teléfono, n ú m e r o de fax y dirección de correo electrónico del emisor y de sus oficinas principales.

Matriz Emisor:

Domicilio principal:

Quito-Ecuador

Dirección:

Av. Amazonas 4560 y Pereira

Teléfono:

2980-980

Fax:

2981-143

Dirección de correo electrónico:

sugerencias@pichincha.com reclamos@pichincha.com

Página web:

www.pichincha.com

Oficinas Principales:

Domicilio principal

Dirección

Teléfono

Fax

Babahoyo

Gral. Barona y Flores Esq.

5 2733-666

5 2731-216

Lago Agrio

Av. Quito y 12 de Febrero Esq.

6 2831-603

6 2831-602

SUPERI NTEN DENCIA DE C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN V REGISTRO Q"it

Nombre: IFfrrngK

] S NOV. 2012 . ^ ΠS w f t

4

1

"


7

Cuenca

Av. Solano y Av. 12 de Abril Esq.

7 2848-800

7 2831-544

Esmeraldas

Bolívar y 9 de Octubre Esq.

6 2728-752

6 2728-741

Ibarra

Av. Jaime Rivadeneira 6-45 y Pedro Moncayo

6 2959-492

6 2611-202

Latacunga

Calle Quito y Padre Salcedo

3 2811-000

3 2811-003

Máchala

Rocafuerte y Guayas Esq.

7 2930-358

7 2935-686

Manta

Av. 2 entre calle 11 y 12

5 2626-844

5 2626-845

Otavalo

Bolívar 614 García Moreno

6 2920-214

6 2920-959

Quevedo

Calle 7 de Octubre

5 2750-370

5 2750-670

Riobamba

García Moreno y Primera Constituyente Esq.

3 2945-064

3 2945-064

Santo Domingo

Av. Tsachila y Padres Dominicos esq. 4to piso

2 2752-117

2 2754-883

Tulcán

Bolívar 49-079 y Pichincha (esquina)

6 2961-875

6 2961-867

3 2422-062

3 2422-034

4 2692-082

4 2692-083

Ambato Guayaquil

Calle Lalama N320 entre Av. Cevallos y Sucre Av. Francisco de Orellana y Justino Cornejo Esq.

Porto viejo

Calle Olmedo y Bolívar Esq.

5 2638-900

5 2635-690

Azogues

Rivera 903 y Tenemaza

7 2241-254

7 2243-255

La Libertad

Calle 23 y Cuarta Esquina

4 2782-292

5 2782-297

Guaranda

Azuay entre 7 de Mayo y Convención

3 2982-804

3 2982-805

Loja

Rocafuerte y Bolívar esq.

7 2571-699

7 1576 895

El Coca

9 de Octubre y Bolívar

6 2811-103

6 2811-135

Macas

Calle Suasti y 10 de Agosto

7 2700-703

7 2700-663

Puyo

Calle 10 de Agosto entre Atahualpa y Francisco de Orellana

3 2886-792

3 2886-795

Sucúa

Calle Edmundo Carvajal y Kiruba

7 2740-988

7 2740-809

7 2608 386

7 2608 438

6 2887-600

6 2887-601

Zamora Tena

Pío Jaramillo Alvarado y García Moreno Av. Amazonas 102 y Juan León Mera Esquina.

K j j •SUPERINTENDENCIA | E¿? DE C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito,

1 9 NOV. 2012

APiJOBADO

Nombre: Rrma:,

tyflW

SfaÉ ——

j


8 2.4

Fechas de otorgamiento de la escritura pública de constitución e inscripción en el Registro Mercantil. BANCO PICHINCHA C.A., fue constituido mediante escritura pública otorgada el once de abril de mil novecientos seis, ante el escribano Fernando Aviles Flores, cuyo registro se halla a cargo del doctor Jaime Aillón, Notario Cuarto del cantón Quito, debidamente inscrita en el Registro Mercantil de Quito, el cinco de mayo de mil novecientos seis, con domicilio principal en la ciudad y cantón Quito, provincia de Pichincha.

2.5

Plazo de duración de la compañía. Hasta el 31 de diciembre del 2041.

2.6

Objeto Social. BANCO PICHINCHA C.A., tiene como objeto la realización de todas las operaciones, negocios y demás actividades que le permiten la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero.

2.7

Capital suscrito, pagado y autorizado.

Capital suscrito y pagado: Capital autorizado:

2.8

US$ 500'000.000,00

N ú m e r o de acciones, valor nominal de cada una, clase y series.

N ú m e r o de Acciones: Valor Nominal de cada acción: Clase:

2.9

US$ 483'050.0()0,0()

US S 483'05().000,00 US $1,00 Ordinarias y nominativas

Nombres y Apellidos de los principales accionistas propietarios de más del diez por ciento de las acciones representativas del capital suscrito de la compañía, con indicación del porcentaje de su respectiva participación. ACCIONISTA

PARTICIPACIÓN

Dr. Fidel Egas Grijalva

61.40%

SUPERINTENDENCIA DH C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGIST Quito, Nombre Finna: _

1 9 NOV. 2012

lilS


9

2.10

Cargo o función, nombre y apellidos del representante legal, de los administradores y de los directores, si los hubiere. REPRESENTANTE L E G A L Fernando Pozo DIRECTORIO Dr. Fidel Egas Grijalva

Presidente

Rodrigo Sánchez Zambrano Antonio Acosta Espinosa Simón Acosta Espinosa Juan Fernando Moscoso Simón Acosta Espinosa Jaime Mancheno Víctor Ojeda José Antonio Flores Borj a

Contralor del Directorio Presidente Adjunto Vicepresidente Asesor Presidencia Adjunta Secretario del Directorio Oficial de Cumplimiento Auditor Interno Comité de Administración Integral de Riesgos

DIRECTORES PRINCIPALES Fidel Esteban Egas Sosa Carlos Suárez Bucheli Andrés Pérez Espinosa Adolfo Callejas Ribadeneira Juan Pablo Egas ADMINISTRADORES Gerente General Fernando Pozo

2.11

Vicepresidencia Segmento Personas Rolando Ochoa

Vicepresidencia de Riesgos y Recuperación Guido Cordero

Vicepresidencia de Recursos Humanos Luciano Guerrero

Vicepresidencia Segmento Empresas Juan Carlos Berrú

Vicepresidencia Legal Gonzalo Orellana

Vicepresidencia de Control FinancieroAdministrativo Jorge Chiriboga

Vicepresidencia de Marketing Francisco Miño

Vicepresidencia de Tesorería Santiago Bayas

Vicepresidencia Tecnología Informática Clara Inés Denyer

N ú m e r o de Empleados, trabajadores y directivos de la Empresa. Total Empleados:

6.400 ¡SUPER1N il NDENCIA

DE C O M P A Ñ Í A S AUTORIZACIÓN Y REGISTRO

DIRECCIÓN DE Quito,

Nombre: Firma:

1 S NOV. 2012


2.12

Organigrama de la Empresa. ORGANIGRAMA BANCO l ' K IIINí I I \ CIA. Vicepresidencia

Recursos

Fecha de Actualización: 02'2012

B A N C O PICHINCHA C A .

Humanos

Cor-1» a» Ci-mplm ' «-lo

Presice-Kia 3*1 Direc-Ci'O

Conn te de A jd loria

Centratori* ce 0 'ecto'o

Convte d« Acmi-iistraci

Integral d* Riesgo

n

Ccmplim et=

Antoría

F'es bere 3 Ad j-ta

| '/iceorasioe

Asesa- ^residencia AdjLTa

.jeren a L-s-e-a Vic*p«-«sid6nc¡a Segr Fersoras

vTcepe' sidenoa Segmente Empresas

Vicec-eside-iei» Ma'ketng p

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to 3 r-o O r-o

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00

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'n^d'^isn'icsòìorr Act vos de Pepoo

MpMfidanc a R«sgo y Fecjpe-a: ar

Vieeoreside^cia BRHH

Vicepi-es-de'ic a Legai

Vicep-es denoa Conirol Fira-.c*-o-Ad~ n sfativo

Viceoresiceicia "esoreila

Vicepresidencia ~ecro caia informàtica


11

2.13

Referencia de empresas vinculadas, de conformidad con lo dispuesto en la Ley de Mercado de Valores, en esta codificación, así como en la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero y en sus normas complementarias, de ser el caso.

EMPRESA Almacenera del Ecuador S.A. Almesa Pichincha Sistemas C.A. ACOVI Amerafín S.A. Institución de Servicios Auxiliares Consorcio del Pichincha S.A. CONDELPI CREDI FE Desarrollo Microempresarial S.A. Banco Pichincha Panamá S.A. Banco Financiero del Perú S.A. Filancard S.A. Banco Pichincha España S.A. Banco Pichincha S.A. (Colombia)

2.14

ACTIVIDAD Almacén de Depósito Servicios de Recuperación de Cartera Institución de Servicios Auxiliares Financiamiento Vehículos Gestión de Crédito Microempresarial Entidad Financiera Entidad Financiera Manejo Operativo de Tarjetas de Crédito Entidad Financiera Entidad Financiera

Participación en el capital de otras sociedades.

Banco Pichincha C.A. registra participación de capital en las siguientes empresas:

NOMBRE Almacenera del Ecuador S.A. Almesa Pichincha Sistemas C.A. ACOVI Amerafín S.A. Institución de Servicios Auxiliares Consorcio del Pichincha S.A. CONDELPI CREDI FE Desarrollo Microempresarial S.A. Banco Pichincha Panamá S.A.

ACTIVIDAD

PARTICIPACIÓN

Almacén de Depósito

95,84%

Servicios de Recuperación de Cartera

99,99%

Institución de Servicios Auxiliares

96,32%

Financiamiento Vehículos

99,99%

Gestión de Crédito Micro-empresarial

98,99%

Entidad Financiera

100,00%

C^i ;i»|-;uiNTl-:Nni-:NCI.\ "i

yi DE C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito,

1 9 NOV. 2012


12

2.15

Banco Financiero del Perú S.A.

Entidad Financiera

68,17%

Filancard S.A.

Manejo Operativo de Tarjetas de Crédito

100,00%

Banco Pichincha España S.A.

Entidad Financiera

84,00%

Banco Pichincha S.A. (Colombia)

Entidad Financiera

54,92%

1

Detalle de los costos de la emisión

Costos de la misión: US$

Detalle:

150.000.000.00

Monto de la emisión

% de la emisión

us$

Costos:

20.000.00

Estructuración del proceso de Emisión Colocación de Valores con gestión comercial de PICAVAL Colocación de Valores sin gestión comercial de PICAVAL

121

0,01%

-

0,10%

-

0,05%

135.000,00 35.000.00

0,09% 0,02%

Representante de Obligacionistas Elaboración de Prospectos

5.100,00 3.000.00

0,00%

Publicaciones Inscripción en Registro de Mercado de Valores

1.000,00 2.500,00

Comisión de Bolsa de Valores Calificadora de Riesgo

131

Inscripción en Bolsa de Valores Gastos Notariales Impuestos Total Costos

0,00% 0,00% 0,00%

6.860,00 7.572,00

0,00%

216.032,00

0,14%

0,00% 0,01%

NOTAS: (1) : Si la colocación de valores se realiza con gestión comercial de PICAVAL (2) : Si la colocación de valores se realiza sin gestión comercial de PICAVAL (3) : El emisor actualmente tiene cancelado el valor de mantenimiento del año 2012 en la Bolsa de Valores.

SUPERINTENDENCIA ni-; C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito, Nombre: Firma:

1 9 NOV. 2012 „


3.

DESCRIPCION D E L NEGOCIO EMISOR

Descripción del entorno económico en que desarrolla sus actividades y el desempeño de la empresa, en el sector al que pertenece.

3.1.1

Situación macroeconómica

internacional

En 2011 la evolución económica mundial se ha vuelto aún más bipolar, con un crecimiento anémico en las economías que experimentaban grandes desequilibrios antes de la crisis de 2009 y una actividad robusta, principalmente en las economías emergentes. En efecto, la expansión desequilibrada refleja una transición inadecuada de la demanda pública a la demanda privada en las economías avanzadas, y el crecimiento impulsado por la demanda externa e interna en las principales economías emergentes y en desarrollo. Aún se mantienen latentes los riesgos para la estabilidad económica y financiera mundial, derivados de las fisuras que se evidenciaron con la crisis económica internacional.

Producto interno bruto Tasas de variación anuales en porcentajes Mundo Economías avanzadas EUU Zona euro Japón Economías emergentes y en desarrollo China India America Latina

2009 2010 2011 2012* -0J 5,2 3,8 3,3 -3,7 3,2 1,6 1,2 -3,5 3,0 16 18 •4,3 19 16 -0.5 -6.3 4,4 •0,9 1.7 2,7 9.2 6,8 -17

7,3 10.4 9,9 6.1

De acuerdo con las últimas proyecciones realizadas en Sep./l 1 por el F M I , el crecimiento mundial se desacelera en 2011, mientras en 2012 se espera una recuperación paulatina de las economías desarrolladas al recuperar un nivel del 2%.

6,2 9.2 7.4 4,6

5,4 8.2 7,0 Por su parte, la actividad de las 3,6 economías emergentes y en desarrollo se desaceleraría en •PROYECCIONES. 2012, debido a las limitaciones FUENTE: WE0, FMI. CEPAL. de la capacidad y a la adopción de políticas restrictivas, y se asentaría en torno a una tasa que aun así es importante, de alrededor de 5,4%. La expectativa es que el crecimiento se mantenga elevado en las economías emergentes de Asia, sobre todo en China e India, seguidas de África subsahariana y América Latina.

S U ' K R I M ENDENCIA

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%M DE C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito,

1 9 NOV. 2012

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Nombre: Ju j^jí Firme'.':


14

Crecimiento PIB mundial En porcenta/es

FUENTE HCO, FUI ir PAL

La reducción de las proyecciones económicas mundiales en 2011 se relacionan también con la pérdida de ímpetu en el comercio internacional y la producción industrial, en especial durante el I I trimestre, en parte debido a que el terremoto y tsunami en Japón trastornaron las cadenas de suministro mundiales y a que los elevados precios del petróleo enfriaron el consumo de las economías avanzadas. En consecuencia, el crecimiento mundial se debilitó más de lo esperado, principalmente en las economías avanzadas. A l observar el crecimiento económico por países, este aún proyecta los bajos resultados en el crecimiento del PIB que alcanzarían economías de la Unión Europea en 2012, con modestos resultados para España (sin embargo, mejoraría respecto a 2011); mientras que Portugal, Grecia e Italia registran los mayores problemas de reactivación económica de la Unión Europea, afectados por problemas de deuda externa y alto déficit fiscal, donde se requieren profundos ajustes para lograr una consolidación de las cuentas fiscales, problema que también registran Estados Unidos y Japón, este último agravado por el terremoto, pero cuya producción industrial da señales de recuperación a niveles de un crecimiento tendencial (PIB 2012: 1,7%). Pero no solo el sector público de las economías desarrolladas registra problemas fiscales y elevado endeudamiento, también el sector privado, al parecer, ha vivido épocas felices con dinero prestado. Efectivamente, los niveles de deuda respecto al ingreso de los hogares llegó en la época de crisis a niveles que superaban el 100% del ingreso, y en el caso de las empresas, con un menor apalancamiento que los hogares, pero con niveles elevados de alrededor del 70% la relación deuda como proporción de activos financieros, en especial, en economías de la zona euro.

,, , SUPER'NTENDENCIA » DE C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito, .Ä

Firma: _

t 9 NOV. 2012 RO

Ä

DO


15

Saldo fiscal

Deuda pública

En porcentajes

En porcentajes

wehte-m

Si bien la acumulación de deuda por parte de los hogares se ha desacelerado, en especial, en Estados Unidos y Japón, ahora hay indicios de que está tocando fondo, pues su ritmo se está estabilizando o aminorando. De acuerdo con las proyecciones, las tasas de ahorro de los hogares se moverán lateralmente, lo cual implica que el crecimiento del ingreso disponible se traducirá por completo en un crecimiento del consumo. Aunque la recuperación de los mercados financieros desde 2009 ha incrementado la riqueza de los hogares, los precios de la vivienda continúan bajando en las economías golpeadas por la crisis. Por su parte, la inflación ha estado en alza, como consecuencia de una fuerte recuperación de los precios de las materias primas y de limitaciones de capacidad incipientes; sin embargo, ahora se observan signos de que se está moderando. Es probable que, en las economías de mercados emergentes, la presión de la inflación se mantenga en un nivel relativamente elevado, debido al vigor de la actividad, al nivel relativamente bajo de desempleo, a las presiones de la demanda avivadas por políticas laxas, al fuerte crecimiento del crédito y la afluencia de capitales. En forma paralela, los aumentos de las tasas de política monetaria desde la crisis han sido limitados hasta el momento, excepto en América Latina, donde la utilización de la capacidad plena instalada de varios países parece ser más restrictiva que en el resto del mundo. Sin embargo, por lo general, las tasas de interés a corto plazo se mantienen bajas en términos reales, sustancial mente por debajo de los niveles previos a la crisis, con excepción de Japón, debido a la SlTKI-MNTfíNDENCIA

DE C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN DE AUTORIZACION Y REGISTRO Quito,

Nombre: Firma:

1 9 NOV. 2012


16

deflación. La expectativa para 2012 es que las tasas de política monetaria se mantengan mayormente estables en las economías avanzadas. En cuanto a variables del sector externo, se observa que los tipos de cambio efectivos reales de las grandes economías y regiones no han fluctuado mucho en los últimos meses de 2011, pero se mantiene la tendencia hacia la apreciación del dólar estadounidense ocasionado por la debilidad de la zona euro, por el incremento de precios internos de economías emergentes, así como por los desequilibrios mundiales en cuenta corriente que parecen estar agudizándose nuevamente, pues continúa el ritmo acelerado de acumulación de reservas internacionales, en especial en Asia, donde China es su principal receptor, y en la actualidad, ocupa el primer lugar en las exportaciones mundiales, desplazando a Estados Unidos, Alemania y Japón. En el caso de América Latina, hacia 2012 seguirá fortalecida por la exportación de materias primas (en especial desde China), así como por los fuertes flujos de capital y elevada demanda interna (consumo privado e inversión privada), pero el ritmo de la actividad se moderará en algunas economías que han endurecido las políticas con más firmeza como el caso de Brasil que, según el FMI, crecerá al 3,6% en 2012. En efecto, de acuerdo a proyecciones del F M I , América Latina registrará un importante crecimiento tanto en 2011 (4,6%) como en 2012 (3,6%) destacándose en especial el buen comportamiento económico de Panamá (7,2%) Perú (5,6%), Paraguay (5%), Chile (4,7%), Argentina (4,6%) y Colombia (4,5%). Ecuador registraría en 2012 una tasa alrededor del promedio de la región con el 3,8%; sin embargo, la Cepal ubica esta tasa en 6%.

Hogares: relación deuda/ingreso En porcentajes

Hogares: tasa de crecimiento del saldo deuda Tasa anual, porcentajes

180%-

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1 9 NOV. 2012


17

Tasa de ahorros de los hogares

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DE C O M P A Ñ Í A S

DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quita

1 S NOV. 2012


18

El análisis de variables macro financieras Inflación en América Latina y Estados Unidos clave indican que, debido a que las brechas del producto —diferencia entre la oferta y • 27.60% la demanda— se han cerrado en gran parte Anjenim M de la región, están apareciendo los g¡ tuso» primeros indicios de sobrecalentamiento: la Uruguay | 1 ftíW% inflación está en alza, los déficits en cuenta corriente aumentan, el crédito y los precios ! 6.50% de los activos crecen con rapidez; el alza 6.20% de los precios mundiales de los 5.60% combustibles y los alimentos complica el reto de contener la inflación y proteger a los pobres.

En porcentajes

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Dentro de esta evolución económica internacional, se puede concluir que, aunque persisten los riesgos a la baja para 2012, los riesgos para las perspectivas de Mediana-5.51 América Latina a corto plazo se encuentran algo más equilibrados que en las demás regiones.

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SUPERINTENDENCIA DE C O M P A Ñ Í A S DIRECCION DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito,

j 9 NOV. 2012

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19 3.1.2

Situación macroeconómica

nacional

Situación Financiera Según registros de la Superintendencia de Bancos, el sistema financiero está conformado por 26 bancos privados, 39 cooperativas, 4 mutualistas, 10 sociedades financieras y 4 instituciones financieras que pertenecen a la banca pública. En estos registros aún no forma parte el Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social (Biess) que registra una mayoritaria colocación de cartera en el segmento de la vivienda a nivel nacional. Analizando el sistema de bancos privados, los saldos de cartera por vencer a marzo 2012 alcanzan USD 13.670 millones lo que representa un 53.8% del total del activos y un crecimiento de 19% respecto a marzo 2011. Por segmentos, la cartera comercial constituye un 45%, consumo 36%, vivienda 10% y microcrédito 9%. Por el lado de los depósitos -obligaciones con el público- en el sistema bancario privado, a marzo de 2012, estos alcanzaron USD 20.334 millones; mientras que, en marzo de 2011, fueron USD 17.135 millones. La tasa de crecimiento anual fue de 18,7%. Por producto, en monetarios se obtuvo USD 7.799 millones, en ahorros USD 5.614 millones, en plazo y papel comercial USD 6.380 millones y la diferencia en otros depósitos.

En cuanto a los resultados financieros de la banca privada, a marzo 2012 alcanzó Sistema de bancos privados, porcentajesun índice ROE - Rentabilidad sobre Patrimonio- de 15,1% y un ROA üic-n Rentabilidad sobre Activos- de 1,5%.

Rentabilidad sobre patrimonb

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FlfflE- SÍPímmiDBClA DE BANCOS (SBSl.

Las tasas de interés, que en la economía nacional no responden al movimiento normal del mercado pues se encuentran reguladas por la autoridad monetaria, registran permanentes reducciones a pesar de que su magnitud ha disminuido a través del tiempo. Desde la aplicación de la Ley de Justicia Financiera en Sept./07, las mayores reducciones en tasas de interés se han registrado en los segmentos del microcrédito y productivo. A marzo 2012, las tasas de interés del crédito corporativo se ubican en 8,17% anual, el crédito para operaciones de consumo en 15,91%, vivienda en 10,64% y microcrédito minorista en 28,82%.

D3RECCIÓN

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20

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Segmento de Crédito Comercial Corporativo Empresarial Comercial PYMES Consumo 1/ Microcrédito de Acumulación Ampliada Microcrédito de Acumulación Simple Microcrédito Minorista 2/ Vivienda

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8,17 9,53 11,2 15,91 22,44 25,20 28,82 10,64

Finalmente, uno de los indicadores de mayor importancia en el mercado financiero corresponde a la morosidad que registran las operaciones crediticias, para el caso de la banca privada los segmentos de consumo (4,5%) y microcrédito (4,2%), son los que presentan niveles más altos entre los segmentos sin llegar a ser indicadores de alarma dado el volumen de operaciones que se ejecutan en el sistema.

3.1.3

Banco Pichincha

Después de la crisis de 1999, recuperar la confianza de los depositantes ha sido un reto y una tarea constante para el sistema bancario ecuatoriano; sobre todo durante la crisis financiera de finales de 2008 que aún mantiene secuelas en la economía mundial. Banco Pichincha, a través de su política responsable y técnica, ha preservado los más altos estándares de solvencia y liquidez, con un prudente manejo de los riesgos inherentes a la operación financiera y con una sólida y sostenida capacidad de generación de valor económico. Durante 2011 Banco Pichincha continuó fortaleciendo su presencia en Ecuador con la adquisición de activos y pasivos de GMAC, una empresa líder en el financiamiento automotriz, cuyo modelo de negocio fue adoptado por el Banco. Con esta operación, Banco Pichincha amplió sustancialmente su presencia en el mercado de financiamiento de vehículos, complementando los canales de financiamiento que ya mantenía en relación con dicho sector. Por otro lado, 2011 fue un año de consolidación del concepto de Banca Comunal, una nueva línea de financiamiento destinada al segmento de población más desposeída en la pirámide social. Se entregaron USD 12,6 millones en créditos a 80.780 clientes. Con la incorporación de este producto, que junto con la amplia labor desarrollada por el Banco en la rama de microcrédito, se inscribe en una

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DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito,

1 9 NOV. 2012

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estrategia más amplia de fomento a las micro-finanzas del país, Banco Pichincha está atendiendo, sin excepción, a todos los segmentos de clientes del país, con créditos que van desde USD 50 en Banca Comunal a varios millones a grandes empresas corporativas.

Las cifras a marzo 2012 reflejan nuevamente la confianza de los clientes en Banco Pichincha. Así, el total de activos creció en 20,6% -comparando marzo 2012 respecto a marzo 2011-, pasando de USD 6.008 millones a USD 7.245 millones, lo que representó una participación de 28,5% en el sistema bancario. La cartera total ha experimentado un incremento de 11,8% respecto a marzo 2011, llegando a USD 4.159 millones con una participación de 29,6%. Se debe anotar que la clave para mantener niveles adecuados de riesgo es un manejo conservador y técnico de la colocación de crédito, lo cual se logra a través de la di versificación del portafolio, de un profundo conocimiento de la realidad nacional y de cada uno de nuestros clientes, de su actividad y de la respectiva valoración de riesgo asociada a cada operación. Estos factores son clave para que Banco Pichincha haya registrado en 2011 un índice de morosidad de 2,6%, a marzo 2012, el índice de morosidad se ubica en 3,41% superior al de 2011 debido a que su portafolio presenta un mayor componente de financiamienlo de consumo y de microcrédito. Por otro lado, es importante señalar que los índices de cobertura de provisiones sobre cartera total y sobre cartera vencida (10,8% y 316,4%) obedecen a los niveles de reservas que tradicionalmente ha tenido el Banco para protección de eventuales pérdidas por riesgo crediticio y que le han permitido enfrentar con solvencia los ciclos de crisis en la economía nacional.

Con relación a la evolución de los pasivos en el período marzo 2011 y marzo 2012, las obligaciones con el público crecieron en 19,1%, cerrando marzo 2012 en USD 5.703 millones, con una participación de mercado de 28,0%. Los depósitos a la vista aumentaron en 12,4%, alcanzando USD 4.385 millones, con una participación de 30,8%. Finalmente, plazo y papel comercial crecieron en 44.8%. ascendiendo a USD 1.526 millones, con una participación 23,9%.

Los niveles de patrimonio técnico se incrementaron durante 2011. El indicador de patrimonio técnico pasó de 10,5% en 2010 a 11,5% en 2011. a marzo 2012 continua esta tendencia y el indicador se encuentra en 11.9%. Por su parte, el nivel de capital libre, indicador que establece el porcentaje de recursos propios que respalda el negocio del Banco, disminuyó a 55,6%; sin embargo, tuvo un nivel superior al del sistema que fue de 53,1% a marzo 2012.

Durante 2011 Banco Pichincha invirtió importantes recursos y esfuerzos para el desarrollo de nuevas tecnologías que permitan a nuestros clientes efectuar sus transacciones financieras de una forma rápida y segura. Esto mediante la implementación del primer Sistema de Ingreso Biométrico para Banca Electrónica

SUPERINTENDENCIA DE C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito,

1 9 NOV. 2012


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en el país (este sistema consiste en la validación del cliente por su patrón biométrico de comportamiento), Banca Celular, tarjeta de coordenadas E-Key, entre otros.

Adicionalmente a una administración conservadora que le ha permitido obtener resultados financieros sólidos, se debe mencionar que Banco Pichincha ha sido merecedor de importantes reconocimientos internacionales de acuerdo a publicaciones especializadas como Global Finance, Euromoney,LatinFinance, y organismos multilaterales como el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), entre otros.

Son estos elementos en conjunto los que le hicieron merecedor de la calificación de AAA-, otorgada por Bank Watch Ratings, como resultado del proceso de fortalecimiento y desarrollo sostenido que ha emprendido la entidad, y que constituye un reconocimiento al liderazgo que mantiene en el sistema bancario nacional.

3.2

Principales líneas de productos, servicios, negocios y actividades de la compañía.

Con la oferta de valor entregada al cliente busca satisfacer las necesidades financieras, enfocándose en entender sus necesidades, sus productos actuales, su satisfacción con los mismos y los requerimientos de corto, mediano y largo plazo; así logran enfocar una oferta global para cada tipo de segmento. Lo que busca es evolucionar de la venta individual de productos a una gestión comercial enfocada en una oferta. En el cuadro se detallan algunos servicios y productos que entrega a sus clientes.

Número de transacciones en canales de atención al cliente Canal Físico

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2010 Numero 105'958.112 91'953.202 73701.572 60'182.598 $'194.627 8'083.275 4'298.575 352'371.961

Participación 30.07% 26.10% 20.92% 17.08% 2.33% 2.29% 1.22% 100.00%

2011 Número 91334.165 83W7637 65714.903 10059.937 11967.960 6 937.799 385201.597 i

Participación 30.00% 23.71% 21.70% 17.06% 2.61% 3.11% 1.80% 100,00%

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DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito, Nombre; Firma:

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• • • • • • • • • • • • • • • •

BANCA PERSONAS Cuenta Corriente Personal Cuenta de Ahorro Futuro Cuenta de Ahorro Cuenta Electrónica Cuenta Joven Cuenta E-KIDS Cuenta E-TEENS Cuenta Microcrédito Cuenta Bienes Productivos Certificados depósitos a plaza Cuentas de ahorro e inversiones en euros Crédito preciso y dinámico para necesidades de consumo Crédito Habitar, auto seguro, maestrías, sobregiros, sistema automático de pagos Pagos seguros y asistencias, Tarjetas de Crédito Asistencia Hogar, Dental, Exequial Seguros de Desempleo y Desgravamen

BANCA EMPRESAS Crédito Distribuidor y proveedor Cuenta corriente empresas y cooperativas, cuenta de ahorro, certificados de depósito a plazo Cuentas en Euros, créditos empresas, hipotecario, financiamiento, Factoring y Leasing. Comercio Exterior, Cash Management, Transferencias interbancarias, garantías bancarias, banca electrónica. Sobregiros, recaudaciones, pagos, proveedores, nómina, terceros.

OTROS SERVICIOS Banca Electrónica, efectos a domicilio (chequera, cheques devueltos)

• • • •

• • • •

Pago Impuestos, Casilleros de Seguridad, Transporte de Valores, Transferencias por Internet. E-Key, giros y transferencias al y del exterior. Recepción de Remesas. Tarjetas de Débito.

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DE C O M P A Ñ Í A S

Quito,

19 NOV. 2012

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Crédito Comercial Corporativo Crédito Hipotecario Corporativo Crédito Empresas Crédito Hipotecario Empresarial Crédito Construir Empresarial Certificados de Depósitos Fondos de Inversión Servicio Cheque Seguro Cuenta de Pagos Virtual Cuenta Corriente Cuenta Ganadólar Servicio Envío Movimientos a través de SWIFT Entrega de Chequeras a domicilio Manual Apertura de cuentas con tarjeta anclada EUROAHORRO Cash Management Comercio Exterior Justicia Financiera Empresas

Segmento Personas y Pymes y > > y > y > y > > > 'y y > > 'y y y y

Tarjetas de Crédito Cash Management Certificados de Depósito a Plaza Fondos de Inversión Cuenta Corriente Cuenta de Ahorro Joven Cuenta de Ahorro Tradicional Cuenta Ganadólar Entrega de Chequeras a domicilio EUROAHORRO Cuenta Ahorro de Consumo Cuenta Ahorro Futuro Cuenta Electrónica Cuenta Fácil (Combo Credifácil) Presentación Preevaluación Preciso-Habitar Crédito Preciso Préstamo Preferencial Di neis (PPD) Autoseguro Créito Habitar Crédito Habitar para Construir y Crédito Línea Abierta > Crédito Terrenos

& DE C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito,

13 NOV. 2012

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Servicio Cheques del Exterior r-

Servicio de Cobranza de cheques del exterior Servicio de Compra de cheques del exterior Servicio Prohibiciones de cheques Requisitos de apertura de Cuentas > Pichincha Celular Instructivo Pichincha Celular Sobregiro Contratado > Crédito Habitar Compatriota > Línea de Crédito Contratada E-Key Justicia Financiera Personas > Solicitudes y Contratos 'y Tarjetas de débito Divisas Efectivo

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3.3

Descripción de las políticas de inversiones y de financiamiento, de los últimos tres años o desde su constitución. Administración de Liquidez Para el manejo de su liquidez, el Banco Pichincha C A considera tres niveles: estructural, táctico y de manejo de día a día. Desarrolla diversos escenarios que permitan visualizar diferentes evoluciones del activo y pasivo y así ajustar su estructura de fondeo y liquidez de sus activos. Finalmente prepara planes de contingencia para escenarios de stress. A nivel estructural, busca una matriz de fondeo que privilegie la participación de "core deposits" basado en las relaciones que se generan por su amplia red, servicios que ofrece y necesidades transaccionales de los clientes. Como parte de este componente estructural, se busca que en ningún momento, pasivos volátiles financien activos ilíquidos como cartera. A nivel táctico, se ha determinado que el portafolio de inversiones se vincule totalmente con el plan de contingencia en situaciones de stress, de tal manera que las inversiones son altamente líquidas y seguras, con un riesgo de mercado bajo. Como complemento, el banco busca que su posición neta de corto plazo sea positiva y permita cumplir con los vencimientos de sus pasivos en los siguientes tres meses sin que se interrumpa el funcionamiento de sus negocios y tenga que recurrir a financiamiento adicional.

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Quito,

1 9 NOV. 2012


26

3.4

Factores de Riesgo asociados con la compañía, con el negocio y con la oferta pública que incluyan: desarrollo de la competencia, pérdidas operativas, tendencia de la industrias, regulaciones gubernamentales y procedimientos legales.

Existen varios factores de riesgo con respecto al negocio bancario, algunos de los cuales se observan bastante estables como el comportamiento de tasas de interés y otros que si han evidenciado cambios e implicaciones en mayor medida como son las nuevas Leyes y Regulaciones:

Tasas de interés y margen financiero Respecto de la evolución de las tasas, éstas se mantienen sin cambios por los últimos diez meses, la tasa activa referencial se ubica en niveles de 8,17% (considerando el segmento corporativo), y la pasiva referencial en 4,53%, la diferencia entre las dos se ubica en 3,64%. Las tasas internacionales si bien han estado a la baja, no han influido en el mercado doméstico y difícilmente lo harán en los próximos años dados los requerimientos de liquidez de los sectores externo y fiscal.

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Competencia Durante los últimos dos años la banca ha observado un gran incremento en la competencia, especialmente con las Cooperativas tanto reguladas como las no reguladas. Esta competencia sobre todo se evidencia en los incrementos de los volúmenes de depósitos a plazo que dichas entidades han logrado captar, a su vez las tasas que se han pagado en éstas instituciones son elevadas comparadas con las tasas pasivas que pagan los bancos.

Nuevas Regulaciones En el último período gubernamental, el sector oficial ha tomado medidas que afectan la rentabilidad del sector financiero; la rentabilidad medida respecto del patrimonio se ha contraído de niveles cercanos al 20% en 2007 al 15% proyectado para 2012. En el 2012 los mayores efectos sobre la rentabilidad se han dado luego del cumplimiento de la Ley de Regulación y Control del Poder de Mercado que obligó a muchos grupos a vender sus empresas relacionadas al negocio de seguros, de valores y administradoras de fondos, también se afectaron a través de otras regulaciones los ingresos de los negocios de tarjeta de crédito. La banca operativa sin embargo mantiene sus niveles de solvencia y liquidez adecuados y estables, y la constitución de provisión que le permite atender

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27 normalmente los ciclos económicos y vaivenes ocurridos en el entorno y que afectan el comportamiento de las carteras de crédito. La nueva ley que regula el crédito automotriz y de vivienda ha generado reacciones en el sistema financiero, los bancos ahora se encuentran siendo más selectivos en la concesión de crédito y en algunos casos los créditos al comprador de autos y viviendas cambian sus condiciones (garantías, entrada y plazos) respecto de la situación previa a la Ley. En el último mes, el Directorio del Banco Central del Ecuador también dispuso medidas que afectan el normal desempeño de sistema financiero: •

Incrementar el total de recursos que mantiene el sistema en liquidez del 45% al 60%.

Elevar los aportes de los bancos privados al Fondo de Liquidez de 3% a 5% hasta septiembre, y 1% adicional cada año hasta llegar al 10%.

A partir del 30 de noviembre todas las transferencias de dinero que ingresen al país deben pasar por el BCE.

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1 9 NOV. 2012


28 3.5

Se proporcionará una descripción sucinta de la estrategia de desarrollo del emisor en los últimos tres años, incluyendo actividades de investigación y desarrollo de los productos nuevos o mejoramiento de los ya existentes.

3.5.1

M

Estrategia de Desarrollo

A

C

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I E S T M A T I E ( G I ( C O 2 ( 0 ) 1 2 •=

2 ( 0 ) 1 4 RENTABILIDAD

G e n e r a c i ó n de Valor Económico In cremental para accionistas y el país

ADMINISTRACION DE RIESGOS

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PARTICIPACION DE MERCADO

Estrategias Identificación, entendimiento, fidelización y maximización de valor de LOS CLIENTES DEL MERCADO OBJETIVO, durante su ciclo de vida.

G e n e r a c i ó n de ventaja competitiva en CALIDAD, PRODUCTIVIDAD E INNOVACION, entregando productos y servicios, m á s rápido y mejor que la competencia. r

Obtención de RESULTADOS FINANCIEROS sostenidos y superiores PRESERVANDO LA SOLVENCIA INSTITUCIONAL y sustentada en la adecuada ADMINISTRACION DE RIESGOS.

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Integrar en la Organización el MODELO DE GESTION de RESPONSABILIDAD Y COMPROMISO con la sociedad, sus colaboradores y el medio ambiente. O í

SUPERINTENDENCIA DE C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Pg

Quito,

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1 9 NOV. 2012


29

Banco Pichincha y sus filiales continúan destacándose en el ámbito financiero local e internacional; así, en el primer trimestre, la calificadora Bank-Watch Ratings incrementó la calificación del Banco a AAA-, lo cual es resultado de su sobresaliente trayectoria y sólida situación financiera. Adicionalmente, a nivel nacional, culminó en 2011 la adquisición del negocio y financiamiento de GMAC y constituyó BPAC, en que se ratifica el apoyo al sector automotriz del país. A nivel global, cabe destacar que Inversora Pichincha S. A. obtuvo en 2011 la autorización para operar como institución bancada, lo que dio inicio a Banco Pichincha Colombia. De esta manera, sigue fortaleciendo la presencia internacional del Grupo Pichincha, y continua empeñado en el establecimiento de una Oficina de Representación en Shanghai, que se espera concretar en el año 2012, y convertirse así en la primera entidad bancaria ecuatoriana en Asia. Continúan enfrentando nuevos retos y avanzando para servir de mejor manera a la comunidad, tiene proyectos importantes como la implementación del nuevo canal de corresponsales no bancarios que ayudará a estar junto a los clientes más remotos, paralelamente implementará canales como el de banca móvil y oficinas multisegmento para atender los niveles más bajos en ingresos de la población nacional, aportando así con una mayor bancarización y una profundización en la cultura financiera dentro de los sectores más desprotegidos. Los éxitos de 2011 y las metas establecidas para el año 2012 se pueden lograr contando con el alto grado de compromiso de todos los colaboradores, quienes aportan decididamente con su entrega y trabajo diario, y gracias a los claros y honestos lincamientos de la alta dirección; factores que confirman la clave para ubicar y mantener al banco como la primera entidad financiera y un referente de servicio al país.

3.5.2

Productos y servicios innovadores desarrollados durante 2011

I.

Factoring Internacional.

El producto es una triangulación entre Banco Pichincha Panamá y Banco Pichincha Ecuador, para atender la compra de facturas de otros países. Atiende principalmente las necesidades de liquidez y minimiza su riesgo de crédito al depositarlo en un banco local. II.

Easy Cell.

Servicios de Cash Management a través de smartphones.

DIRECCION DE AUTORIZACION Y REGISTRO Quito.

1 S HOV. 2312


30

III.

Paquete Rol.

Inclusión de nuevos clientes (dependientes), a través de opciones en el portal web, exclusivas para empleados, de empresas clientes del Banco, a quienes se les acreditan los valores que les corresponde por rol de pago.

IV.

Preciso Preferencial.

Producto crediticio de ágil desembolso a través de un proceso diferenciado, dirigido a clientes con buena experiencia crediticia.

V.

Plan Viaje.

Oferta dirigida a clientes con la necesidad de viajar, que incluye un empaquetamiento a nivel de productos del activo, pasivo y servicios, siempre orientados en el objetivo final de viajar.

VI.

Crédito Household.

Oferta de un producto de crédito de consumo, basado en la calificación y capacidad de pago de los dos integrantes de la pareja del household, para robustecer la oferta crediticia y hacerla más atractiva.


31

4.

4.1

CARACTERISTICAS DE L A E M I S I O N

Fecha del Acta de Junta General de accionistas o de socios que haya resuelto la emisión.

La Junta General Extraordinaria de Accionistas en reunión efectuada el 17 de febrero del 2012, resolvió aprobar la emisión de Oferta Pública de Obligaciones de Largo Plazo por un monto de hasta US$ 150'000.000,00 (Ciento Cincuenta Millones de Dólares de los Estados Unidos de América 00/100). La Junta General Extraordinaria de Accionistas antes citada, resolvió delegar al Directorio la facultad de resolver los términos y características de la emisión. El Directorio en sesión celebrada el 14 de marzo de 2012, resolvió aprobar los demás términos y condiciones particulares de la emisión de Obligaciones Convertibles en Acciones.

4.2

Monto y plazo de la emisión.

Monto Plazo

4.3

Hasta US$ 150' 000.000,00 Clase A: 366 días Clase B: 367 días Clase C: 368 días

Unidad Monetaria en que se representa la emisión.

Dólar de los Estados Unidos de América.

SUPERINTENDENCIA

DE C O M P A Ñ Í A S

DIRECCION DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito, J \

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32

4.4

N ú m e r o y valor nominal de las obligaciones que comprenden cada serie.

Clase A Tasa interés 6% Plazo 366 Serie

Denominación

Valor Nominal

# Títulos

1

1.000,00

1.000

1.000.000,00

2

5.000,00

500

2.500.000,00

3

10.000,00

600

6.000.000,00

4

20.000,00

400

8.000.000,00

5

50.000,00

200

10.000.000,00

6

100.000,00

150

15.000.000,00

7

200.000,00

70

14.000.000,00

8

500.000,00

25

12.500.000,00

9

1.000.000,00

10

10.000.000,00

2.955

79.000.000,00

Clase B Tasa interés 6% Plazo 367 Serie 1

Denominación 1.000,00

Valor Nominal

# Títulos 500

500.000,00

2

5.000,00

280

1.400.000,00

3

10.000,00

300

3.000.000,00

4

20.000,00

200

4.000.000,00

5

50.000,00

100

5.000.000,00

6

100.000,00

76

7.600.000,00

7 8

200.000,00

30

6.000.000,00

500.000,00

8

4.000.000,00

9

1.000.000,00

4_

4.000.000,00

1.498

35.500.000,00

f fíS SUPERINTENDENCIA DE C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito, 1 9 NOV. 2012 A P R O B A D Nombro: A^tM^Suito^Jd Firma: / i

O


33

Clase C Tasa i n t e r é s 6% Plazo 368 # Títulos

1

1.000,00

500

500.000,00

2

5.000,00

280

1.400.000,00

3

10.000,00

300

3.000.000,00

4

20.000,00

200

4.000.000,00

5

50.000,00

100

5.000.000,00

6

100.000,00

76

7.600.000,00

7

200.000,00

30

6.000.000,00

8

500.000,00

8

4.000.000,00

9

1.000.000,00

4

4.000.000,00

1

1.498

4.5

Valor Nominal

Denominación

Serie

35.500.000,00

Obligaciones con la indicación respectiva de ser a la orden o al portador

Las Obligaciones de Largo Plazo serán a la orden y estarán autorizados con la firma del representante legal de BANCO PICHINCHA C.A., sus apoderados especiales o firmas autorizadas, indistintamente.

4.6

Tasa de interés o rendimiento y forma de reajuste, de ser el caso.

Tasa de Interés

4.7

Clase A: 6% anual Clase B: 6% anual Clase C: 6% anual

Forma de Cálculo. La tasa de interés se calculará sobre la base de años de 360 días, de doce meses con duración de 30 días cada mes.

(^V/

H DE C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN DE AUTORIZACION Y REGISTRO Quito,

1 9 NOV. 2012


34

4.8

Fecha a partir de la cual el tenedor de las obligaciones comienza a ganar intereses. Las Obligaciones de Largo Plazo empezarán a generar intereses a partir de la fecha de emisión, entendiéndose como fecha de emisión la fecha de colocación primaria de la primera obligación de cada clase y serie. Para el cálculo de los intereses de las Obligaciones de Largo Plazo que se coloquen posteriormente a la fecha de emisión se descontarán los días transcurridos desde la fecha de emisión hasta la fecha de colocación.

4.9

Indicación de la presencia o no de cupones para el pago de intereses, en los valores. En caso de presencia de cupones, se deberá indicar su valor nominal o forma de determinarlo; los plazos, tanto para el pago de la obligación como para el de sus intereses. Las Obligaciones de Largo Plazo tienen cupones de interés con vencimiento trimestral. El interés que devenguen las Obligaciones de Largo Plazo se calculará en función del saldo de capital remanente sobre la tasa de interés nominal correspondiente a cada clase y serie. El pago de intereses, se realizará mediante la emisión de cupones a la orden, los mismos que contendrán la clase, serie y numeración de los títulos de obligación a los que correspondan y serán pagaderos previa la presentación de la Obligación de Largo Plazo y a su vencimiento. Ver Cuadro N" I, 2, 3.

4.10

Forma de amortización y plazos, tanto para el pago de la obligación como para el de sus intereses. La amortización del capital de las Obligaciones de Largo Plazo se realizará previa a la presentación de la Obligación y a su vencimiento.

Quito,

f 9 NOV. 2012


Cuadro N° 1 Clase

Serie

A

1 2 3 4 5 6 7 8 9

Denominación

# Títulos

1.000,00 5.000,00 10.000,00 20.000,00 50.000,00 100.000,00 200.000,00 500.000,00 1.000.000,00

Total:

Pago de C a p i t a l :

A l vencimiento

Pago de I n t e r é s :

Cada 90 días

T a s a de I n t e r é s :

6% anual

M o d a l i d a d C á l c u l o Pago C a p i t a l e Interés:

Base año de 360 días

Plazo

Seriel

Serie2

Serie3

V a l o r Nomina]

1.000 500 600 400 200 150 70 25 10 2.955

1.000.000,00 2.500.000,00 6.000.000,00 8.000.000,00 10.000.000,00 15.000.000,00 14.000.000,00 12.500.000,00 10.000.000,00 79.000.000,00

Serie 4

Serie 5

Cupones de interés 5 5 5 5 5 5 5 5 5

Plazo 366 366 366 366 366 366 366 366 366

días días días días días días días días días

Serie6

Serie7

Serie?

Serie?

LA


Cuadro N° 2 Clase

Serie

Denominación

1 2 3

1.000,00 5.000,00 10.000,00 T O c\r\r\ r\r\ zU.OUU,UU 50.000,00 100.000,00 200.000,00 500.000,00 1.000.000,00

A

4 5 6 7 8 9

B

# Títulos 500 280 300

P a g o de C a p i t a l :

Al vencimiento

P a g o de I n t e r é s :

C a d a 90 días

T a s a de I n t e r é s :

6% anual Base año de 360 días

Serie 1 Capital remanente Amortizació Alos 90 días n i Paort rfp u j rdgu utA los 180 días ¡n[pr«pc' Alos 270 días

500.000.00

Alos 367 días

Capital remanente

¡500.000,00)

4.000.000,00 5.000.000,00 7.600.000,00 6.000.000,00 4.000.000,00 4.000.000,00

1.498

35.500.000,00

Serie 4 Interés

1.400.000.00 7300,00 7.500,00

Alos 360 días C3

Interés

Capital remanente

Interés

3.000.000.00

Capital remanente

Interes

4.000.000,«!

21.000.00

45.000,00 45.000,00

7300.00

21.000,00 21.000,00

7300,00

21.000,00

583,33 (1.400.000.00

A f~\f\r~\ r~\f\r~\ f~\f\

¿00 100 76 30 8 4

Serie 2

367 367 367 367 367 367 367 367 367

Serie S Capital remanente

5 5 5 5 5 5 5 5 5

días días días días días días días días días

Serie í

Interés

5.000.000,00

Capital remanente

Serie 7

Interés

7.600.000,00

60.000,00 60.000.00

75.000,00

45.000,00

60.000,00

45.000,0(1

60.000,00

75.000,00 75.000.00

1.633.33 (3.000.000,001 3.500,00 (4.000.000.00) 4.666,67 (5.000.000,00)

Cupones de interés

Plazo

500.000,00 1.400.000,00 3.000.000,00

•*> r~i/~\

Total:

Modalidad Cálculo Pago Capital e Interés:

Valor Nominal

75.000.00

5.83333 I7.600.000.00l

1140 .000 ,0 114.000,«) 1140 .000 ,0 114.000.00

Serie 8

Capital 1 , Interes remanente

Capital ^ remanente

6.000.000,00

4.000.000.00

w

Uta

Capital remanente

Interés

4.000.000,00

90.000,00

60.000,00

90.000,«)

60.000.00

60.000,00 60.000,00

90.000,00 90.000,00

60.000.00 60.000,00

60.000.00 60.000.00

8.866,67 (6.000.000,00) 7.000,00 (4.000.000,«)

4.666,67 (4.000.000,00) 4.666,67

Braeteoctaieot —i?

r-o

U3


Cuadro N° 3 Clase

Serie

Denominación

1

1.000,00 5.000,00 10.000,00 20.000,00 50.000,00 100.000,00 200.000,00 500.000,00 1.000.000,00

3

4 C

# Títulos

5 « 7 8

500 280 300 200 100 76 30 8 4 1.498

Total:

L

Cada 90 días

T a s a de I n t e r é s :

6% anual

M o d a l i d a d Cálculo Pago C a p i t a l e Interés:

Base año de 360 días

Sériel Capital remanente

Serie 2 Interés

500.000,00

Capital remanente

Serie 3

Interés

1.400.000,00

368 368 368 368 368 368 368 368 368

días días días días días días días días días

Capital remanente

Interés

3.1.000,00

Serie? Capital remanente

Interés

40.OOO . 0O0.O

Capital remanente

Serie 6 Interes

5.000.000,00

Capital remanente

, , Interes

7.600,000,00

Serie! Capital remanente

Serie» , , Interes

Cáfila' remanente

Interés

4.1.1.00

6.1.1.00

Capital remanente

Interés

4.1.1,00

7.500,00

21.000,00

45.000.00

60.000.00

75.000,00

114.000.00

90,1,00

60,1,00

60.1,00

Alos 180 días

7.500,00

21.000,00

45.000,00

60.000,00

75.000,00

114.000.00

90.1,00

60.1,00

60.1,«)

Alos 270 ¿'as

7.1,00

21.000,1»

45.000,00

60.000,00

75.000,00

114.000,00

90.000.Í

60.000,00

60.1.W

Alos 360 días

7.1,00

21.000,00

45.1,00

60.000,00

75.000,00

114.1,00

90.1,00

60.1,00

60.000,00

8.1,00 (4.1.1,00)

5.33333 (4.1.1,00) 5.333,33

Alos 368 días (1.100) 666,67 (1.1.000,00

9

500.000,00 1.400.000,00 3.000.000,00 4.000.000,00 5.000.000,00 7.600.000,00 6.000.000,00 4.000.000,00 4.000.000,00 35.500.000,00

Cupones de interés 5 5 S 5 5 5 5 5 5

Plazo

Al vencimiento

Pago de C a p i t a l : Pago de I n t e r é s :

Alos 90 días

V a l o r Nominal

1.866,67 (3,000.000,00) 4.000,00 (4.000.000,00 533333 (5.000.000.00 6.666,67 (7.600.1,00) 10.13333 (6.1.1,00


38

4.11 Razón Social del Agente Pagador, dirección en la que se realizará el pago e indicación de la modalidad de pago.

El Agente Pagador de las Obligaciones de Largo Plazo será el propio BANCO PICHINCHA C.A., a elección del obligacionista, los pagos se efectuarán mediante cheque girado a la orden de los obligacionistas o y/o transferencias a la cuenta que señale el obligacionista. El pago de las Obligaciones de Largo Plazo se efectuará en la oficina matriz del Banco, sucursales de las ciudades de Guayaquil y Cuenca y de las agencias establecidas para este efecto.

Domicilio: Dirección: Teléfono: Fax:

Domicilio: Dirección: Teléfono: Fax:

Domicilio: Dirección: Teléfono: Fax:

4.12

Quito Av. Amazonas 4560 y Pereira. Piso 5, Balcón de Servicios Corporativos. 2 980-980 2981-1 43

Guayaquil Av. Francisco de Orellana y Justino Cornejo Esq. 'Torres Pichincha", Piso 6, Balcón de Servicios Corporativos. 4 2692 -082 4 2692 •082 ext. 573953

Cuenca Av. Solano y 12 de Abril Esq. Piso 1, Balcón de Servicios Corporativos. 7 2848 -800 7 2831 -544

Descripción del tipo de garantía. La presente Emisión de Obligaciones de Largo Plazo tiene garantía general.

4.13

T r a t á n d o s e de emisiones convertibles en acciones, especificar los términos en que se realizará la conversión.

SUPERINTENDENCIA

No aplica.

DE C O M P A Ñ Í A S

DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito, Nombre: Firma:. _

1 9 NOV. 2012


39

4.14

Denominación o Razón Social del Representante de Obligacionistas, dirección domiciliaria y casilla postal, número de teléfonos, n ú m e r o de fax, página web y dirección de correo electrónico si lo hubiere.

BONDHOLDER REPRESENTATIVE S.A.

4.15

Domicilio:

Quito

Dirección:

Av. 12 de Octubre N24-660 y Francisco Salazar, Edif. Concorde, Piso 11,

Teléfono:

(593-2) 2541 637

Fax:

(593-2) 2900 687

Casilla Postal:

17-11-4774

E-mail:

jc.arizaga@arizaaalaw.com

Página Web:

www.arizagalaw.com

Resumen del convenio de representación. BANCO DE PICHINCHA C.A. contrata a la compañía BONDHOLDER REPRESENTATIVE, a fin de que tome a su cargo la defensa de los derechos e intereses de los obligacionistas durante la vigencia de la emisión de obligaciones y hasta su pago total. EL REPRESENTANTE DE LOS OBLIGACIONISTAS actuará por el bien y defensa de los derechos de los obligacionistas de conformidad con lo establecido en la Ley. La gestión de este encargo queda sujeta a las disposiciones de la Ley de Mercado de Valores, Codificación de las Resoluciones expedidas por el Consejo Nacional de Valores, aprobada mediante Resolución No. CNV-008-2006 publicada en la Edición Especial No.l del Registro Oficial de fecha 8 de marzo del 2007 y demás normas reglamentarias pertinentes. OBLIGACIONES Y FACULTADES OBLIGACIONISTAS.

D E L REPRESENTANTE D E LOS

Sin perjuicio de las obligaciones estipuladas en la Ley, en los reglamentos vigentes y en este contrato, son obligaciones y facultades del REPRESENTANTE DE LOS OBLIGACIONISTAS, las siguientes: a) Verificar el cumplimiento por parte del EMISOR, de las cláusulas, términos y demás obligaciones contraídas en el contrato de emisión de obligaciones.

( raj SUPERINTENDENCIA | ¿ | í)i; C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quilo,

1 9 NOV. 2012


40

b) Informar respecto del cumplimiento de cláusulas y obligaciones por parte del EMISOR a los obligacionistas y a la Superintendencia de Compañías, con la periodicidad que ésta señale. c) Verificar periódicamente el uso de los fondos declarados por el EMISOR, en la forma y conforme a lo establecido en el contrato de emisión. d) Velar por el pago equitativo u oportuno a todos los obligacionistas, de los correspondientes intereses, amortizaciones y reajustes de las obligaciones sorteadas o vencidas. e) Acordar con el EMISOR las reformas específicas al contrato de emisión que hubiera autorizado la asamblea de obligacionistas. f)

Elaborar el informe de gestión para ponerlo a consideración de la Asamblea de Obligacionistas.

g) Actuar por el bien y defensa de los obligacionistas. h) Solicitar la conformación de un Fondo de Amortización. i)

Demandar al EMISOR por incumplimiento de las condiciones acordadas para la emisión, en defensa de los intereses comunes a los obligacionistas.

j)

Convocar a la Asamblea de Obligacionistas.

k) Levantar o sustituir las garantías otorgadas, cumpliendo para ello con lo estipulado en el Art. 168 penúltimo inciso de la I.ey de Mercado de Valores; 1) Examinar la contabilidad de la compañía emisora, con el propósito de verificar el cumplimiento de todas las obligaciones adquiridas por ésta, en contrato de emisión. m) Otorgar a nombre de la comunidad de obligacionistas los documentos o contratos que deben celebrarse con el EMISOR en cumplimiento de las disposiciones de la Asamblea de los Obligacionistas. n) Ejercer las demás funciones y atribuciones que establezca el contrato de emisión de obligaciones.

SUPERINTENDENCIA DE C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO C3|i

Quito.

1 9 NOV. 2012


41

4.16

Declaración juramentada del Representante de Obligacionistas, de no estar incurso en las prohibiciones del artículo 165 de la Ley de Mercado de Valores.

DECLARACION

Doctor Juan Carlos Arízaga. en mi calidad de Gerente General y como tal. representante legal de la compañía BOliiDHOLDER R E P R E S E N T A T I V E S.A.. declaro bajo juramento que mi representada, no se encuentra incursa en las prohibiciones del articulo 165 de la Ley de Mercado de Valores.

Quito, 1(1 deahril de 2012.

p/. B O N D H O L D E R R E P R E S E N T A T I V E S.A.,

Dr. Juan Carlos Arízaga GERENTE CENERAI.

CV.'

SUPERINTENDENCIA DE C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN V REGISTRO Quito,

1 9 NQV. 2012


42

4.17

Descripción del sistema de colocación, con indicación del responsable y del asesor de la emisión. La colocación de las Obligaciones de Largo Plazo se realizará, discrecional e indistintamente, a través del mercado bursátil y/o extrabursátil. La Casa de Valores colocadora y asesora de la emisión es PICAVAL Casa de Valores S.A.

4.18

Resumen del contrato de underwriting, de existir. La presente Emisión de Obligaciones de Largo Plazo no contempla contrato de underwriting.

4.19

Procedimiento de Rescates Anticipados. La presente emisión de Obligaciones de Largo Plazo no contempla procedimiento de rescates anticipados.

4.20

Detalle del destino de los recursos a captar. Los recursos obtenidos de la presente emisión de Obligaciones de Largo Plazo serán destinados a fortalecer el crecimiento de los negocios del Banco.

DIRECCIÓN DE AUTORIZACION Y REGISTRO Quito,

1 3 NOV. 2012

AS>F*00

Nombro:

Mfe Slll'M

ADO


43 Extracto del Estudio de la calificación de riesgo actualizada.

| 3 F ¡ §1' PER INTENDENCIA 6$ DE C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN V REGISTRO Quito,

19 NOV. 2012

APROBADO

Nombré: ^ 8 f e M f l l l s l [ ¡ Firma:


44

B a n k a v a t h

i R a t i n g s S . A .

CALIFICADORA DE RIESGOS C E R T I F I C A Que luego de revisar los estados financieros interinos al 31 de j u l i o del 2012. > la información adicional presentada, el C o m i t é de C a l i f i c a c i ó n de B a n k w a i c h Ralings. d e c i d i ó mantener a la l¿misión de obligaciones ordinaria de B a n c o la

P i c h i n c h a c a l i f i c a c i ó n

C.A

d e :

\-\.\: "( orresponde a los valores cuyos emisores > garantes tienen excelente capacidad de pago del capital e intereses cu los términos > plazos pactados, la cual se estima no se vería afectada ante posibles cambios en el emisor > su garante, ejn el sector al que pertenece > cu la economía en general/' Em i s o n Ordinaria U S 0 1 5 0 M i l l o n e s Moito Calificado

US0150 00C 000

Garantía

General Banco Pichincha Clase A: 79.000 M. hasta 366 « a s

Clases

Clase B: 35.500 M. hasta 367 « a s Clase C: 35.500 U, hasta 363 días Clase A Tasa 6 .4 e

Tasa de ínteres

Clase 8: Tasa 6'A Clase C: Tasa 6% La Clase A. B y C e s t a r á n divididas en nueve

Senes

senes, con denominaciones de 1 mi. 5 mil 10 mil. 20 mi. 50 mil. 100 mil. 200 mil. 500 mi y 1 millón de dolares.

Pago de intereses

al vencirmentc

Pago de capital

alvencimiertn

Fecha de aprobacior:

en proceso

Fecha de c o l o c a c i ó n :

en proceso

SUPERINTENDENCIA DE C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN OE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito,

19 HOV. 2012

Destino de los recursos Financiar el crecimiento de n e g o c i o » del Banco Agente Pagador

Obligacionistas

O

Banco Pichincha C.A.

Represent. Compañía BONDWXDER

Nombré: Firma: VJ2S

Representante Legal, Sebastián Baus (encargado)

Quito, 01 de octubre de 2.012

Nota esta calificación no implica recomendación para comprar, vender o mantener un valor, ni implica una garantía de pago del mismo, ni estabilidad en su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. Las obligaciones calificadas no se encuentran garantizadas por la Corporación de Seguros de Depósitos (COSEDE)

I * u r l i I\;u

m u -


B A N K W A T C H R A T I N G S S. A . CALIFICADORA DE RIESGOS Ecuador

45

Instituciones Financieras B a n c o P i c h i n c h a C.A.

Emisiones de Obligaciones

RAZONAMIENTO DE LA CALIFICACION Calificación Global 2008

2009

2010

AA+

AA+

AAA-

F.l Comité de Calificación de BankWatch Ralings. luego de determinar la capacidad de pago de Banco Pichincha C.A. a través del análisis de los estados financieros y demás información del (irupo financiero Pichincha al mes de julio del 2012. decidió mantener las calificaciones délas emisiones convertibles en AAA- (Triple A menos) y las emisiones ordinarias y de papel comercial en AAA ( I ripie A), según se indica en los cuadros conjuntos.

2011

Calificación Emisiones

Emisión Ordinaria Monto (Mili.) Hasta 368 Oías

150MM

36MM

Plazo (Oías) Hasta 9 años

Ultimo Cambio

AAA

N/R

Abr.12

Ultimo cambio

Fecha C a l . Inic.

N/R

Abr-12

N/R

Emisión Monto (Mili.)

Calif. Actual

Calif. Actual

N/R

AAA-

I

Comercia

Calif. Calif. Ultimo Plazo (Días) Ant. Act. Camb. Hasta N/R AAA N/R Abr-12 400MM 359 Calificación Actual: Calificación otorgaba en el ultimo Comité de Calificación Calificación Anterior. Calificación del valor hasta ante* de que se diera el ultimo cambio de calificación Ultimo Cambio: Fecha del Comité de Calificación en el que se decidió el cambio de calificación (NR: No registra cambio de calificación. N/A No aplica) Monto (Mili.)

Ü B

Resumen Financiero En MM USD Total Activos Patrimonio Resultados R O E (%) ROA (%)

dlc-08 5 883 492 105 22.69% 1.91%

La categi>ria de calificación asignada, de acuerdo a la Codificación de las Resoluciones expedidas por el Consejo Nacional de Valores, tiene la siguiente descripción:

Convertible

Calif. Anterior

Papel

Calif. Inic.

<Jio09 6 463 548 61 11,76% 0,99%

dic-10 8.347 651 78 13.05% 1.06%

dlc-11 11.166 870 49 11.81% 0.91%

Jul-12 11.307 868 54 11.34"/. 0.87%

I

•( iii responde a los valores cuyos emisores y garantes tienen excelente capacidad de pago del capital e intereses, en los términos y pla/os pactados, la cual se estima no se vería afectada ante posibles cambios en el emisor y su garante, en el sector al que pertenecen y en la economía en general." La calificación otorgada pertenece a una escala local, la cual indica el riesgo de crédito relativo dentro del mercado ecuatoriano, y por lo tanto no incorpora el riesgo de convertibilidad y transferencia. La calificación incorpora los riesgos del entorno económico y riesgo sistémico que podrían afectar positiva o negativamente el riesgo crediticio de las instituciones del sistema. las calificaciones se basan en las fortalezas del Banco emisor que. siendo la mayor institución y grupo financiero del pais. es el único que ha diversificado sus negocios en otras economías al tiempo que continúa creciendo localmente. La calificación incorpora también la capacidad de la institución de generar ingresos v resultados, pese a las nuevas regulaciones que rigen desde el año 2012 al sistemafinancieroy que ha establecido más restricciones al negocio de la intermediación local. El GFP muestra ventajas comparativas frente a sus pares, dado el volumen de negocio que maneja, la institución genera ingresos financieros y operativos suficientes para cubrir su estructura de gaslo operativo y sus requerimientos de provisiones.

Contactos Patricio Baus 2 (2269767 ext. 114 pbausfehwrating.s.com Sebastián Haus (593 2) 2269767 ext. 104 sbausfebwratings.com

Lorena oliva (593 2) 2269767 ext. IOS lolivafobvvTatintis.com

la perspectiva para el segundo semestre del 2012. no solo para el GFP sino en general para el sistema, es de decrecimiento de resultados operativos y netos frente a los mostrados en el 2011. dadas las restricciones de cobro por emisiones y renovaciones de tarjetas de crédito, la salida de algunas subsidiarias locales de los balances del Cirupo principalmente la aseguradora, nuevos requerimientos de

F E C H A COMITE: 1 / Octubre / 2012 ESTADOS FINANCIEROS A: Julio / 2012 . de riesgo que leali/a BjnkW.itch Ratinas se tundamentati en la K . ••. que ubitene de los e mis* ir ado HruncicTiiv el anali-.)*, se reah/a sobre lux otados financieros coas*tildados de la institución > sus subsidiarias í ontnhuy I prou 4i. obtenida en U- rcumono. y conversaciones sostenidas con los ejecutivos de la institución. a.st como de otras rúenles que BankWalelí kjilun¡ Ratinas no auditu ni verifica la inlormacion pn>po rao nada l os calificaciones de riesgo pueden modificarse, o dejarse sin efecto, t situación de la enlutad u OIION motivos I J lalilicacion de riesgo no constituye una rccoinendacion para comprar, vender o matite constituyen un comeniaito r especio de la suficiencia del pieeio de mercado, la conveniencia pata un inversión isla en particular ManriMI de uai pattili O o c i t a mhuuru. u de imposiciones mbuiarus que afecten al inst rumeni o calificado La repnHluccion o distribución miai o parcial esta prohibida, salvo con pfrimvo I od» I.HI.. los dcfixhi» roervadus

jglgBjBlgSHDTiN CIA

¡ffiCOfCJBpAÑÍAS

SlWiaSBN MIÀUTM*ZA£ÌON Y REGISTRO

www oankwalchratirKis coni

Quito,

I S MOV. 2012

a f \ F » R Nombre:

Firma:

t-t. m t e h e S»ilfn:i<lf j


B a n k W A t c h R a t i n g s

S.A.

4(

CALIFICADORA DE RIESGOS

gastos operativos provisiones.

en

seguridad,

tecnología

Banco Pichincha y

C A R A C T E R I S T I C A S DE LAS EMISIONES

en

Emisión Ordinaria USD 150 Millones:

I I efecto de estas regulaciones en el estado de resultados, además de una desaceleración general de la economía, prevé resultados menores en el año 2012 frente a los del 2010 y 2011. La Administración mantiene estrategias claras de negocio orientándose a segmentos donde tiene capacidad de crecer y cuenta con la infraestructura necesaria. F.l crecimiento regional a través de las filiales extranjeras, en países estables y con mayor mercado, contribuye a diversificar los ingresos y resultados del GFP.

Monto Calificado:

USD 150.000.000

Garantía

General Banco Pichincha Clase A 79.000 M. hasta 366 días

Clases:

Clase B: 35.500 M. hasta 367 días Ctase C

500 M hasta 368 días

Claso A T.isa 6 . o

Tasa de interés:

Clase B: Tasa 6% Clase C: Tasa 6% La Clase A B y C estaran divididas en nueve series: con denominaciones de 1 mil, 5 mil, 10 mil. 20 mil, 50 mu, 100 mil. 200 mil, 500 mil y 1 millón <!<• dolaros

Series:

Los índices de liquide/ del Banco y del Grupo muestran una ligera tendencia a contraerse aunque todavía son exeedentarios frente a los requerimientos mínimos legales y son similares al promedio del sistema. Se espera mayor presión en la liquide/ por las regulaciones que entrarían en vigencia en el segundo semestre 2012. en especial, lo relacionado a mayores porcentajes de liquide/ doméstica. Mantiene una base de depósitos atomizada y no registra concentraciones.

Pagoda intereses:

al vencimiento

Pago de capital:

al vencimiento

Fecha de aprobación:

en proceso

Fecha de colocación:

en proceso

Destino de los recursos: Financiar el crecimiento de negocios del Banco. Agente Pagador:

Banco Pichincha C A

Represent. Obligacionistas

Compañía BONDHOLDER

Cuarta Emisión do Obligaciones C o n v e r t i b l e s en Acci Clase A 25 500 M 8 anos

Clases:

Clase B 10 500 M. 9 años Clase A Tasa 9%

Tasa de ínteres

La cartera de crédito históricamente no ha registrado concentraciones frente al total de cartera, sin embargo, en el periodo de análisis se observa una alta concentración frente a patrimonio. Fn el último trimestre el cambio contable de operaciones de garantías mandatarias. contabilizadas en cuentas de urden y ahora como contingentes, ha significado un incremento en los indicadores de concentración y una disminución del índice de cobertura de provisiones.

n

USD 36 000.000.00

Monto Calificado:

F.n el periodo se registra un crecimiento más acelerado déla cartera en riesgo, fenómeno observado también en el sistema y que es consecuencia principalmente del aumento de la cartera de consumo en el último año. A partir del segundo semestre del 2012. se prevé un crecimiento moderado en este segmento y dadas las políticas decolocación y control de riesgo de crédito esperamos que los indicadores de GFP se estabilicen.

Clase B Tasa 9.5%

Series:

La Clase A y B estarán divididas en cinco series con denominaciones de 5 mil. 50 mil. 100 mil. 500 mil y 1 tvtllon de dolares.

Pago de intoreses: Focha do aprobación:

Trimestral i!it proceso

Focha do colocación:

rui proceso

Agento Pagador: Roprosont. Obligacionistas Garantía

Banco Pichincha C A Compartía BONDHCH DI R General Banco Pichincha

USD 400 MM

Además, el incremento de los contingentes ha significado mayor volumen de activos de riesgo ponderados con el 40% lo que también influenció en una disminución del patrimonio técnico del Banco. Si bien los índices depatrimonio libre del Banco se mantienen relativamente estables, el índice del Grupo muestra una tendencia decreciente.

Plazo del Total del Programa: Plazo Revolvente del Papel : Amortización:

Al vencimiento según el plazo del papel

Garantía:

General

Objetivo:

Crecimiento de negocios

Fecha de aprobación:

Ln pro< aso

Fecha de vencimiento final del programa:

En proceso

720 dias 1 a 359 dias correspondiente

de

acuerdo

con

la

Clase

SUPERINTENDENCIA DE C O M P A Ñ Í A S D I R E C C I Ó N DE A U T O R I Z A C I Ó N Y R E G I S T R O

Quito,

A

1 9 NOV. 2012

SFS CI> S S A o

o

N o m b r e : -_JLCL

Firma:

INSTITUCIONES FINANCIERAS 2

Cono/ca su riesgo . . . exija integridad > transparencia, BankWatch Ratings

Asociados a: H^ltCll I

ll

III '"' o


47

4.22

Limites de Endeudamiento.

Siendo el "EMISOR" una institución financiera, los límites de endeudamiento se rigen por la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero y las disposiciones emitidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros.

4.23

Resguardos

Los resguardos para la emisión de Obligaciones de Largo Plazo son: I.

Medidas para preservar el cumplimiento del objeto social del Banco y garantizar el pago de obligaciones a los inversionistas: a. Mantener las medidas de prudencia y solvencia financiera establecidas en la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero. b. Respetar las buenas prácticas y usos financieros del mercado.

II.

No repartir dividendos mientras existan obligaciones en mora.

III.

Mantener la relación de los activos libres de gravamen sobre las obligaciones en circulación en conformidad a lo establecido en el artículo 13 del Capítulo I I I del Título I I I de la Codificación de Resoluciones del Consejo Nacional de Valores.

i¡0

DH C O M P A Ñ Í A S

Quito,

1 8 N O V . 2012

DIRECCIÓN CE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO

A

P

R

O

B

A

D

G


48

5.

.1

INFORMACIÓN ECONÓMICO-FINANCIERA

I n f o r m a c i ó n financiera comparativa de los ú l t i m o s tres ejercicio e c o n ó m i c o s y con una vigencia de un mes anterior a la fecha de p r e s e n t a c i ó n del t r á m i t e .

BANCO PICHINCHA C.A. ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS BALANCE GENERAL (Expresados en miles de dólares de los E.U.A.) Dic-09

Dic-IO

Dic-11

Ago-12

ACTIVOS 11

Fondos disponibles

12 13

Operaciones interbancarias Inversiones

14 Cartera de créditos, neta 15 Deudores por aceptaciones 16 Cuentas por cobrar ^ Bienes realizables, adjudicado por pago, de arrendamiento ,-. A mercantil y no utilizados por la •institución

1.042.514

1.118.553

1.131.538

122.545

81.939 680.424

187.967

292.896 956.833

1.113.967

444.133 2.653.003

3.259.910

918.483 3.644.889

5.026

660

397

4.216.615 522

49.249

46.197

79.050

196.018

17.543

21.920

30.571

29.990

18

Propiedad y equipo

117.329

96.318

105.573

111.831

19

Otros Activos

315.780

461.813

659.000

755.209

4.767.122

5.767.736

6.757.468

7.673.880

3.946.832

4.663.426

5.373.267

5.949.401

T O T A L ACTIVOS PASIVOS 21 Obligaciones con el público 22

Operaciones interbancarias

-

-

-

-

23 24

Obligaciones inmediatas Aceptaciones en circulación

29.321

28.614

79.889

5.026

49.455 660

25

Cuentas por pagar

89.338

138.770 '

26

Obligaciones financieras

27 28 29

Valores en circulación Obligaciones convertibles Otros pasivos T O T A L PASIVOS

102.318

(

397

522

168.224

251.899 130.634

74.899

131.360

-

145.192

198.814

37.237

47.308

77.990

213.078 75.937

48.573

84.491

109.837

205.957

4.258.645

5.204.201

6.088.502

6.907316

508.478

563.535

668.966

766.564

4.767.122

5.767.736

6.757.468

7.673.880

PATRIMONIO T O T A L PATRIMONIO T O T A L PASIVO Y PATRIMONIO

Información disponible en la pag web Superintendencia de Bancos y Seguros al 24 de septiembre de 2012

SüPERI NTENDENCIA

DE C O M P A Ñ Í A S REGISTRO

DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y Quiio,

1 9 HQV. 2012

A S P > F £ C Nombt

Firma:


49

BANCO PICHINCHA C A ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS ESTADO DE RESULTADOS (Expresados en miles de dólares de los E.U.A. Dic-09 51 Intereses y descuentos ganados 41 Intereses causados MARGEN NETO DE INTERESES 52 53 54 42 43

Comisiones ganadas Utilidades financieras Ingresos por servicios Comisiones causadas Pérdidas financieras MARGEN BRUTO FINANCIERO

44 Provisiones MARGEN NETO FINANCIERO 45 Gastos de Operación MARGEN DE INTERMEDIACIÓN 55 Otros ingresos operacionales 46 Otras pérdidas operacionales MARGEN OPERACIONAL 56 Otros Ingresos 47 Otros gastos y pérdidas 48 Impuestos y participación a en tipleados UTILIDAD

Mc-10

Ago-12

Dic-11 537.677 91.506

409.004

77.031

418.248 77.934

303.052

340313

446.171

326.129

43.795 37.469 92.636 4.002 42.077

42.334 49.042 88.803 3.184 48.318

51.241 68.273 107.047 3.485 67.617

39.015 25.655 63.854 2.103 18.981

430.873

468.991

601.631

433.569

107.797

90.220

151.016

140.427

323.076

378.771

450.615

293.142

288.398

327.766

400.134

279.437

34.678

51.005

50.481

13.705

31.060 13.329

53.101 18.404

85.170 35.952

71.554 24.484

52.409

85.702

99.698

60.775

38.602 12.202 16.547

32.172 14.568 24.211

31.381 14.618 19.940

33.522 14.637 16.030

62.262

79.095

96.521

63.630

380.084

82.875

Información disponible en la pag web Superintendencia de Bancos y Seguros al 24 de septiembre de 2012

5.1.1

Estados Financieros auditados con las notas

Ver Anexo # 1

Kgi

SUPERINTENDENCIA DE C O M P A Ñ Í A S

DIRECCIÓN DF. AUTORIZACION Y REGISTRO Quito,

A

1 9 N0V.

8=t

<j>

13

2012

A

Nombr¡C.ttrrÍMrrf

E>

O ~~


50

5.1.2

A n á l i s i s Horizontal y Vertical de los estados financieros anteriormente y los indicadores que se hayan establecido.

señalados

A n á l i s i s Horizontal:

BANCO PICHINCHA CA. ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS BALANCE GENERAL (Expresados en miles de dólares de los E.U.A.) ACTIVOS 11 Fondos disponibles 12 Operaciones interbancarias 13 Inversiones 14 Cartera de créditos, neta 15 Deudores por aceptaciones 16 Cuernas por cobrar Bienes realizables, adjudicados oor Daso. de arrendamiento ' mercantil y no utilizados por la institución 18 Propiedad y equipo 19 Otros Activos TOTAL ACTIVOS PASIVOS 21 Obligaciones con el público 22 Operaciones interbancarias 23 Obligaciones inmediatas 24 Aceptaciones en circulación 25 Cuentas por pagar 26 Obligaciones financieras 27 Valores en circulación 28 Obligaciones convertibles 29 Otros pasivos TOTAL PASIVOS PATRIMONIO TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

Ago-12

• 10-09

A 12-11

Dic-09

Dic-10

Dic-11

1.042.514 122.545 444.133 2.653.003 5.026 49.249

1.118.553 81.939 680.424 3.259.910 660 46.197

1.131.538 187.967 918.483 3.644.889 397 79.050

1.113.967 292.896 956.833 4.216.615 522 196.018

7,3% -33.1% 53,2% 22,9% -86,9% -6,2%

1,2% 129,4% 35,0% 11.8% -39,9% 71,1%

-1,6% 55,8% 4,2% 15,7% 31,5% 148,0%

17.543

21.920

30.571

29.990

25,0%

39,5%

-1,9%

117.329 315.780 4.767.122

96.318 461.813 5.767.736

105.573 659.000 6.757.468

111.831 755.209 7.673.880

-17,9% 46,2% 21,0%

9,6% 42,7% 17,2%

5,9% 14,6% 13,6%

3.946.832

4.663.426

5.373.267

5.949.401

18,2%

15,2%

10,7% 179.2% 31,5% 49,7% -0,6% 7,2% -2.6% 87,5% 13,4%

-

A 11-10

-

28.614 397 168.224 131.360 198.814 77.990 109.837 6.088.502

79.889 522 251.899 130.634 213.078 75.937 205.957 6.907.316

68,7% -86,9% 553% -26,8%

37.237 48.573 4.258.645

49.455 660 138.770 74.899 145.192 47.308 84.491 5.204.201

27,0% 73,9% 22,2%

42,1% -39,9% 21,2% 75,4% 36.9% 64.9% 30.0% 17,0%

508.478

563.535

668.966

766.564

10,8%

18,7%

14,6%

4.767.122

5.767.736

6.757.468

7.673.880

21,0%

17,2%

13,6%

29.321 5.026 89.338 102.318 -

en SUPERINTENDENCIA DE C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito,

N ombrìi: Firm.!:

19

N0V.

J—,

2012


51

BANCO PICHINCHA CA. ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS ESTADO DE RESULTADOS (Expresados en miles de dólares de los LUA.) Dic-09

Dic-10

Dic-11

A 10-09

Ago-12

A12-11

A 11-10

380.084

418.248

537.677

409.004

10.0%

28,6%

-23,9%

77.031

77.934

91.506

82.875

1.2%

17,4%

-9,4%

303.052

340313

446.171

326.129

123%

31,1%

-26,9%

52 Comisiones ganadas

43.795

42.334

51.241

39.015

-3.3%

21,0%

-23,9%

53 Utilidades financieras

37.469

49.042

68.273

25.655

30,9%

39,2%

-62,4%

107.047

63.854

4,1%

40.3%

51 Intereses y descuentos ganados 41 Intereses causados MARGEN NETO DE INTERESES

42 Comisiones causadas

4.002

3.184

3.485

2.103

-20,4%

20,5% 9,4%

43 Pérdidas financieras

42.077

48.318

67.617

18.981

14,8%

39,9%

-71,9%

430.873

468.991

601.631

433369

8,8%

283%

-27,9%

107.797

90.220

151.016

140.427

-16,3%

67,4%

-7,0%

323.076

378.771

450.615

293.142

17,2%

19,0%

•34,9%

288.398

327.766

400.134

279.437

13,7%

22,1%

-30,2%

34.678

51.005

50.481

13.705

47,1%

-1,0%

-72,9%

55 Otros ingresos operacionales

31.060

53.101

85.170

71.554

71,0%

60.4%

-16,0%

46 Otras pérdidas operacionales

13.329

18.404

35.952

24.484

38,1%

95,3%

-31,9%

52.409

85.702

99.698

60.775

63,5%

163%

-39,0%

56 Otros Ingresos 47 Otros gastos y pérdidas

38.602

32.172

31.381

33.522

-2,5%

6,8%

12.202

14.568

14.618

14.637

-16,7% 19,4%

0,3%

0,1%

48 Impuestos y participación a empleados

16.547

24.211

19.940

16.030

46,3%

-17,6%

-19,6%

62.262

79.095

96321

63.630

27,0%

22,0%

-34,1%

54 Ingresos por servicios

MARGEN BRUTO FINANCIERO 44 Provisiones MARGEN NETO FINANCIERO 45 Gastos de Operación MARGEN DE INTERMEDIACIÓN

MARGEN OPERACIONAL

UTILIDAD

92.636

88.803

-39,6%

iR INTENDENCIA

DE C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito,

19

N0V. 2012

><3 Nombre: _ j * ' Y ^ T O f a Firma:

.

v.


52

Análisis Vertical: ANALISIS VERTICAL

BANCO PICHINCHA C A . ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS BALANCE GENERAL (Expresados en % ) Dic-09

Ago-12

Dic-11

Dic-10

ACTIVOS 21.9%

19,4%

16,7%

12 Operaciones interbancarias

2,6%

1,4%

2,8%

3,8%

13 Inversiones

9,3%

11,8%

13,6%

12,5%

55,7%

56,5%

53.9%

54,9%

0,1%

0,0%

0,0%

0.0%

1.0%

0.8%

1,2%

2.6%

0.4%

0.4%

0,5%

0.4%

11 Fondos disponibles

14 Cartera de créditos, neta 15

Deudores por aceptaciones

16 Cuentas por cobrar .

7

Bienesrealizables,adjudicados por pago, de arrendamiento

14.5%

mercantil y no utilizados por la institución 18 Propiedad y equipo

2,5%

1.7%

1.6%

1.5%

19 Otros Activos

6.6%

8.0%

9.8%

9,8%

100,0%

100,0%

100,0%

100,0%

TOTAL ACTIVOS PASIVOS

82,8%

80.9%

79.5%

77,5%

22

Operaciones interbancarias

0,0%

0.0%

0.0%

0,0%

23

Obligaciones inmediatas

0,6%

0.9%

0,4%

1.0%

24

Aceptaciones en circulación

0.1%

0.0%

0,0%

0.0% 3,3%

21 Obligaciones con el público

25

Cuentas por pagar

1,9%

2,4%

2,5%

26

Obligaciones financieras

2.1%

1.3%

1,9%

1.7%

27

Valores en circulación

0.0%

2.5%

2,9%

2.8%

28

Obligaciones convertibles

1,2%

1.0%

Otros pasivos

0.8% 1,0%

0.8%

29

1,5%

1,6%

2,7%|

89J%

90,2%

90,1%

90,0%

10,7%

9,8%

9,9%

10,0%

100.0%

100,0%

100,0%

100,0%

TOTAL PASIVOS PATRIMONIO T O T A L PATRIMONIO

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

r<m SUPERINTENDENCIA y p DE C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito,

Nombre:

1 9 NOV. 2012

.


53

BANCO PICHINCHA CA. ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS ESTADO DE RESULTADOS (Expresados en %) Dic-09

Dic-10

Dic-11

Ago-12

INGRESOS 51 Intereses y descuentos ganados 52 Comisiones ganadas 53 Utilidades financieras 54 Ingresos por servicios 55 Otros ingresos operacionaies 56 Otros Ingresos

60,9% 7,0% 6,0% 14,9% 5,0% 6,2%

61,2% 6,2% 7,2% 13,0% 7,8% 4,7%

61,0% 5,8% 7,8% 12,2% 9,7% 3,6%

63,6% 6,1% 4,0% 9,9% 11,1% 5,2%

Subtotal

100,0%

100,0%

100,0%

100,0%

Intereses causados Comisiones causadas Pérdidas financieras Provisiones

13,7% 0,7% 7,5% 19,2%

12,9% 0,5% 8.0% 14,9%

11,7% 0,4% 8,6% 19,3%

14,3% 0,4% 3,3% 24,3%

45 Gastos de Operación

51,4%

54,2%

51,0%

48,3%

2,4% 2,2% 2,9%

3,0% 2,4% 4,0%

4,6% 1,9% 2,5%

4,2% 2,5% 2,8%

100,0%

100,0%

100,0%

100,0%

EGRESOS

41 42 43 44

46 Otras pérdidas operacionaies 47 Otros gastos y pérdidas 48 Impuestos y participación a empleados Subtotal

¡SUPERINTENDENCIA J&

de

C o m p a ñ í a s

DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y KKGISTFO 1 9 NOV. 2012 B

A

D

O


54

Indicadores Financieros: BANCO D E L P I C H I N C H A C A . IM)I( A D O K K S F I N A N C I E R O S (K.spresiHlos en 'Í ) l>i, -09 C

SI F I C I E N C I A P A T R I M O N I A L i PATRIMONIO + R E S U L T A D O S >/ A C T I V O S I N M O V I L I Z A D O S ' PATRIMONIO TKCNICO CALIDAD DE ACTIVOS: ACTIVOS IMPRODUCTIVOS N I - T O S / T O T A L ACTIVOS A C T I V O S PRODUCTIVOS / TOTAL ACTIVOS A C T I V O S PRODUCT 1 VOS / PASIVOS CON COSTO I N D I C E S DI M O R O S I D A D MOROSIDAD Di: LA CAR T I R A D E C R E D I T O S C O M E R C I A L E S MOROSIDAD DI- LA CAR 11 RA D L C R K D I T O S DI C O N S U M O MOROSIDAD D E L A C A R T E R A DE CREDITOS D E VIVIENDA MOROSIDAD D E LA CAR 1 ER V DI CREDITOS PARA LA MICRI »1 MI'RI SA MOROSIDAD 1)1 LA C A R T E R A l o l Al C U B E R T U R A DE l'KOS ISH >NE.s PAKA C A R T E R A I M P R O D I ( 1 \ \ \ COBERTURA D E LA CARTERA COMERCIAL C O B E R I U R A Di: LA C A R U R A D E CONSUMO C O B E R T U R A D E LA C A R T E R A D E VIVIENDA C O B E R T U R A D E LA C A R T E R A D E MICROEMPRESA COBER 11 IRA D E L A CAR l ERA PROBLEMA l ICA EFICIENCI \ MICROECONOMICA CÍAS TOS D E OPERACION E S TIMADOS / TOI Al A C T I V O PROMEDIO " G A S T O S DI OP1 RACION / M A R G E N FINANCIERO GASTOS D E PERSONAL ESTIMADOS / A C T I V O PROMEDIO " REN LABILIDAD RESUI l ADOS D E L EJERCICIO/PATRIMONIOPROM1 DIO R E S U L T A D O S D E L E J E R C I C I O / A C T I V O PROMEDIO " INTERMEDIACION FINANCIERA C A R T E R A BRUTA / (DEPOSITOS A L A VISTA • DEPOSITOS A PLAZO) EFICIENCIA FINANCIERA MARCiE-N Di: INTERMEDIACION ESTIMADO / PA TRIMONIO PROME.DIO MARGEN D E INTERMEDIACION E S T I M A D O / A C T I V O PROMEDIO

Dic-11

Die-10

Acó-12

837,0% 12.2'»

•49636,1 % IÖ.59

-8454.8% 1 1.5*/,

566,19

8.2% 91.8% 158.4%

9,59 90,59 1619%

6.09 "4.(1% 1 62.4',

12.4% 87.6% 155.5%

3.1% 4.7% 1.4« 3.09 3.1%

2.0% 3.5% 1.5% 1.8% 2.3%

1.49 4.0% 2.3% 2.6% 2.6%

1.5% 59% 3.0% 3,99 3.6%

411.2% 206,69 431.4% 293.99 318,651

522.4% 265.6% 337.2% 451.(.'/. 385.7%

840,59 262.2'/, 372.3% 360.89 403.6%

1 160.1', 115,59 1559% 142.2'/, 294.99

6,5% 89.3%

6.3% 86.5%

6.4% 88.8%

5.7% 95.3%

1.6%

1.7%

1,69

1.5%

14.0% 1.3%

16.3% 1.4%

16.»% 1.4%

13.8% 1.3%

75.4%

78.6%

78.1%

81.8%

7.69 0,89

10.2% 1.0%

8,99 (1.8%

3.(1% 0.3%

10.3% 13.3% 10.3% 24.4% 10.6% 13.3%

10.09 12.69 10,09

1(1.1% 12."% 10,49 26.6% 13.1% 13,69

9.7% 13.4', 10.3% 27.7% 9.6% 13.7%

wm

1 , 1

R E N D I M I E N T O D E LA C A R ITS R A C A R T E R A D E C R E D I T O S C O M E R C I A L POR V E N C E R C A R T E R A D1-: C R E D I T O S DI CONSUMO POR V E N C E R C A R T E R A DI C R E D I T O S DI VIVIENDA POR VI NCER C A R I ERA DI C R E D I T O S PARA L A MICROI MPRESA POR V E N C E R CARTERAS D E CREDITOS REES I RUCTURADAS C A R T E R A c o k V E N C E R TOTA!

10,69 13.2%

1

OTROS INGRESOS OPERACION A L E S f COMISIONES GANADAS C A R T E R A D E CREDITOS / C A R T E R A POR V E N C E R INGRESOS POR S E R V I C I O S / C A R T E R A B R U J A PROMEDIO INGRESOS POR SERVICIOS / DEPOSITOS PROMEDIO (COMISIONES C A R T E R A E INGRESOS POR SERVICIOS > / C A R T E R A POR V I LIQUIDEZ PONDOS DISPONIBLES / T O T A L DEPOSITOS A C O R T O PLAZO C O B E R T U R A 25 M A Y O R E S DEPOSITANTES "" C O B E R T U R A IDO M A Y O R E S DEPOSITANTES

0.0% 3.2% 2.6% 3.4%

2.8% 2.1% :.')•.

29.1%

26.2%

23.4%

21.3%

351.2% 202.6%

378.4% 216.7%

42". 1% 224.4%

368.1% 21 y.5%

•39.99

•41.7%

-48.4%

-43.5%

9.99

<>.2% 9.2% 109.59 8.4%

9.4%

9.6%

106.0% 89%

112.4% 8.5%

171

VULNERABILIDAD D E L PATRIMONIO C A R T E R A IMPRODUCTIVA D E S C U B I E R T A / (PATRIMONIO + R E S U L T A D O S I K = (PATRIMONIO + R E S U L T A D O S - OTROS INGRESOS) / A C T I V O S T O T A L EK = (PATRIMONIO - INGRESOS EXTRAORDINARIOS» / A C T I V O S T O T A L E S ( D I O El = 1 + (ACTIVOS IMPRODUCTIVOS / ACTIVOS T O T A L E S ) INDK 1 DI CAPITALIZACION NETO: E K / Fl

1 08.2% 9.1%

Fuente: Estados de situación remitidos por las entidades / Sistema de Administración de BalanceslS.A.B.» Elaboración: Dirección Nacional de Estudios / Suhdirección de Estadísticas/ PLV Nota: Agrupación de entidades: metodología de percentiles; con dalos de participación del activo a diciembre 2007, los rangos porcentuales son: Mayores o iguales a 9.00'', grandes Menos de 9.00% y mayor o igual a 2.00% medianos Menor a 2% 2) El indicador de cobertura de provisiones para cartera improductiva se presenta positivo 3) De enero a noviembre los indicadores son estimados para un ejercicio económico. 4) Desde abril 2004. se incorpora en los activos productivos, inmovilizados e improductivos, las cuentas en fideicomiso mercantil. 5) El saldo que se utiliza para calcular los indicadores de cobertura de los 25 y 100 mayores depositantes está al: 31/01/12. 6) Si el indicador de cobertura patrimonial es negativo se debe a que el valor de las provisiones supera el monto de los activos inmovilizados. 7) Si el indicador de vulnerabilidad patrimonial es negativo se debe a que el valor de las provisiones supera el monto de la cartera improductiva. 8) Los valores publicados de enero a noviembre, corresponden a cifras preliminares que representan utilidades antes de impuestos y provisiones. 9) Para los indicadores de rentabilidad ajustados, los valores de la cuenta 5602 "Utilidades en venta de acciones y participaciones" no se estiman para un ejercicioeconómico: solamente se considera el saldo de esta cuenta, sin anualizar. , Información disponible en la pa|¡ web Superintendencia de Bancos J Sentiros al 24 de septiembre de

fTf&l

BUS

Q l T I R1N T E N D E N C I A

DE C O M P A Ñ Í A S

DlREttlÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito.

1 9 NOV. 2012

Non,!,,.

J J ^ i l É B B

Fiin'id: —

:


55 5.2

D e s c r i p c i ó n de los principales activos productivos e improductivos existentes a la fecha, con i n d i c a c i ó n de las inversiones, adquisiciones y enajenaciones de importancia. BANCO P I C H I N C H A C.A. ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS D E T A L L E DE ACTIVOS PRODUCTIVOS E IMPRODUCTIVOS

1103 12 13 1401 1402 1403 1404 1417 1418 1419 1420 15 1901 190286

ACTIVOS PRODUCTIVOS Bancos y otras instituciones financieras Operaciones Bancarias INVERSIONES Cartera de créditos comercial por vencer Cartera de créditos de consumo por vencer Cartera de créditos de vivienda por vencer Cartera de créditos para la microempresa por vencer Cartera de créditos comercial reestructurada por vencer Cartera de créditos de consumo reestructurada por vencer Cartera de créditos de vivienda reestructurada por vencer Cartera de créditos para la microempresa reestructurada po DEUDORES POR ACEPTACIONES Inversiones en acciones y participaciones Derechos fiduciarios Fondos de liquidez T O T A L ACTIVOS PRODUCTIVOS

ACTIVOS IMPRODUCTIVOS 1101 Caja 1102 Depósitos para encaje 1104 Efectos de cobro inmediato Cartera Que No Devenga Intereses Cartera Vencida 1499 (Provisión para créditos incobrables) 16 CUENTAS POR COBRAR BIENES REALIZABLES, ADJUDICADOS POR PAGO. 17 DE ARRENDAMIENTO MERCANTIL Y NO UTILIZADOS POR L A INSTITUCION 18 PROPIEDADES Y EQUIPO 1902 Derechos Fiduciarios 1904 Gastos pagados por anticipado 1905 Gastos Diferidos 1906 Materiales, mercaderías e insumos 1908 Transferencias internas 1910 Divisas 1990 Otros 1999 (Provisión para Otros Activos Irret upe rabies) T O T A L ACTIVOS IMPRODUCTIVOS

Ago-12

Dic-09

Dic-10

678.369,94 122.544,69 444.133,49 1.105.986,80 731.618,47 619.641,02 383.431.39 14.340.25 28,19 793,17 23,68 5.026,14 155.393,31 112.857,87

571.892,52 81.939.45 680.424,50 1.361.911.94 920.580.80 709.481.27 483.951.70 18.146,96 8.70 732,55 6,74 659.53 250.328.95 142.144,86

717.923,36 187.967,21 918.482,79 1.522.901,70 1.415.728.14 478.692,26 519.976,56 24.318.21 2.480.41 4.011,82 644,15 396,66 308.604.15 175.651,52

300.262.70 292.895.95 956.833.41 1.807.225.47 1.658.188,15 502.129.50 544.792,63 28.446.62 4.188,63 4.538,57 736,97 521,55 319.944.03 207.514,93

4.374.188,41

5.222.210,48

6.277.778,93

6.628.219,12

189.716,42 159.850,12 14.577,70 50.194.83 42.620,51 (295.675,10) 49.248.80

Dic-11

229.679,13 239.830.17 77.151,44 40.887.97 41.345,91 (317.144.39) 46.196,91

241.287,29 151.536,58 20.790,54 60.842,42 45.845.89 (430.552.17) 79.050.38

260.871.33 242.999.39 309.833,41 97.333.42 73.883,14 (504.848.42) 196.018.48

17.542,72

21.920,41

30.571.32

29.989.72

117.328,69 18.723,02 21.508.37 7.642,54

96.318.41 37.499,63 21.656.11 9.148,72

105.573,03 157.817,68 14.803.86 7.314,34

111.831,24 184.436,52 47.381,06 5.266,30

1.251,62 (1.596.32) 392.933,90

-

-

2.644,80 (1.609,83) 545.525,41

3.971,19

-

6.260.25 (11.452.14) 479.689,27

5.693.29 (18.998.72) 1.045.66134

INVERSIONES, ADQUISICIONES Y ENAJENACIONES DE IMPORTANCIA En miles de dólares ACTIVOS Adquisición de la Operación de Gmac del Ecuador S.A.

131.244

TOTAL

131.244

Información del 1 de enero al 31 de diciembre del 2011. (

E Í 9

§ 1 'l'I.RIN'dNDr-lNC'IA

Quito,

1 9 NOV.

"i

E ¿ i DE C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO 2012

APROBADO t

Nombre: Firma:

Ec. fefffiiliiliQü'sliJ L\. ^

j


56

DECLARACIÓN JURAMENTADA D E L R E P R E S E N T A N T E L E G A L D E BANCO PICHINCHA C.A.

C E R T I F I C A D O

Femando Pozo Crespo, en mi calidad de Gerente General y Representante Legal de BANCO PICHINCHA C.A.. certifico la veracidad de la información que consta en el Prospecto de Oferta Pública de Obligaciones de Largo Plazo a emitirse por la suma de hasta US $150.000.000,00 (Ciento Cincuenta Millones de Dólares de los Estados Unidos de America), autorizada por la Junta General Extraordinaria de Accionistas de mi representado, en reunión de fecha diecisiete de febrero del año dos mil doce, es fidedigna, real y completa; y que seré penal y civilmente responsable por cualquier falsedad u omisión contenida en ella.

Quito. 10 de abril del 2012.

P. B A N C O P I C H I N C H A C . A .

cuito.

1 9 NOV. 2012

Nombro: . ^ P S »

-

-


57

ANEXOS

SUPERINTENDENCIA fetf DE C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN DE AUTORIZACION Y REGISTRO Quito, 1 9 NOV. APRO Nombre: Firma:

-tefe,'

2012

/ V E > < 3


58

ANEXO 1 " I N F O R M E S A U D I T O R Í A

D E

E X T E R N A "

CM

SUPERINTENDENCIA DE C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Í3|J

Quito,

19

NOV.

2012

APROBADO Nombre. Firma:

Jk

«M^mUÍ


59

Banco Pichincha C. A. Estados Financieros 31 de diciembre del 2009 Con e! Informe de los Auditores Independientes

O / SUPERINTENDENCIA DI-COMPAÑÍAS DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito,

Firmj:

1 9 NOV. 2012


Banco Pichincha C. A. Estados Financieros 31 de diciembre de! 2009 Indice del Contenido

Informe de los Auditores Independientes Balance General Estado de Utilidades Estado de Evolución del Patrimonio Estado de Flujos de Efectivo Notas a ios Estados Financieros

139

SUPERINTENDENCIA DE C O M P A Ñ Í A S

DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito,

Nombre: firma:

1 9 NOV.

2012

fcjffifcSüítoasfa'


61 KPMG del Ecuador Cia. Ltda tw Ràpâbftca ite E ÌMmdO» No. "34 y Portugal 1

Ap Pou*

11 ' 5 0 0 3 8 B

Quito - Ecuador

Telephone- ¡593-2} 2450930 ¡593-2; 2450851 Fax 1593-2) 2450356

Informe de los Auditores Independientes

A los Miembros del Directorio y Accionistas Banco Pichincha C. A.: Informe sobre los Estados Financieros Individuales

Hemos auditado los estados financieros individuales que se acompañan de Banco Pichincha C. A. ("el Banco"), que incluyen el balance general al 31 de diciembre del 2009, y el estado de utilidades, el estado de evolución del patrimonio y el estado de flujos de efectivo por el año que terminó en esa fecha y un resumen de las políticas importantes de contabilidad y otras notas explicativas. Responsabilidad de la Administración

por los Estados Financieros

La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con las normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador. Esta responsabilidad incluye: el diseño, la implementación y el mantenimiento de controles internos adecuados para la preparación y presentación razonable de estados financieros que estén libres de errores significativos, ya sean debido a fraude o error; la selección y aplicación de apropiadas políticas de contabilidad; y la elaboración de estimaciones contables que son razonables en las circunstancias. Como se indica en la nota 1(c), los estados financieros mencionados en el primer párrafo han sido preparados sobre la base de las normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, las cuales difieren de las Normas Ecuatorianas de Contabilidad y Normas Internacionales de Información Financiera. Estos estados financieros fueron preparados para propósitos de cumplimiento con las disposiciones emitidas por ¡a Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador y no deben ser usados para otros propósitos. Responsabilidad de los Auditores Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros con base en nuestra auditoría. Efectuamos nuestra auditoría de acuerdo con Normas Internacionales de Auditoría. Esas normas requieren que cumplamos con los requerimientos óticos pertinentes y planifiquemos y realicemos la auditoria para obtener una seguridad razonable acerca de si los estados financieros están libres de errores significativos. Una auditoría incluye efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen de nuestro juicio, incluyendo la evaluación de los riesgos de errores materiales en los estados financieros, debido a fraude o error. Ai hacer esas evaluaciones de riesgo, consideramos los controles internos pertinentes a la preparación y presentación razonable de los estados financieros de la entidad en orden a diseñar procedimientos de auditoría adecuados a las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la entidad. Una auditoría también incluye evaluar lo apropiado de los principios de contabilidad utilizados y la razonabilidad de las estimaciones contables elaboradas por la Administración, así como evaluar la presentación en conjunto de los estados financieros. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proveer una base para nuestra opinión.

(Continúa) -1 K.PMGdoi

UMém

SUPERINTENDENCIA DE C O M P A Ñ Í A S

C i * Itila . b o c a x i w f U-aíwJMO. li-m» iv*mt>ii

Quito.

19

NOV. 2012


62 Opinión En nuestra opinión, los estados financieros mencionados en el primer párrafo presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situación financiera de Banco Pichincha C. A. al 31 de diciembre de! 2 0 0 9 , y los resultados de sus operaciones, los cambios en su patrimonio y sus flujos de efectivo por el a ñ o que terminó en esa fecha de conformidad con las normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.

Informe sobre los Estados Financieros Consolidados S e g ú n se indica en la nota 1(a), de acuerdo con disposiciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, el Banco está requerido a presentar estados financieros individuales y estados financieros consolidados con sus subsidiarlas, los que se presentan por separado.

AE-7808

2 4 de febrero del 2 0 1 0

Cto4 5 ' IPERINTENDENCIA OE C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO -2-

Quito,

1 9 NOV. 2012


Banco Pichincha C. A Balance General 31 de dictembro del 2009 En miles da dólares de tos Estados Unidos do America - USS. excepto por la información sobre el capital acciono») Pasivos v Patrimonio de ios Accionistas Electivo en ca|a y bancos (ñola 2)

USS

Operaciones interbancaria6 (nota 3)

122.545

Inversiones en títulos valores, neto (rteta 4)

444.133

Cartera de créditos (nota 5): Comercia! Consumo Vivienda Micrcerr.presa

Obligaciones con el público (nota 12): Depósitos a ta vista Deposites a plazo Depósitos de garantía Depósitos restringidos

1.042.514

Total obligacionos con el públco USS

M n H provisión para créditos incobrables (nota 6)

1 156 332 787.836 629.343 395.167

Oblaciones inmediatas (nota 13) Aceptacior.es en circulación (nota 7) Cuentas por pagar (nota 14) Obligaciones tinancieras (nota 15) Obtigacior.es convertibles en acciones y aportes pera futura capitaü/acion (nota 16) Otros pasivos (nota 17)

295.675 2.653.003

Cartera de créditos, neta

Cuentas por cobrar, r.alo (nota 8)

49.249

Bienes realizables, adjudicados por pago, de arrendamiento mercantil y no ufiizodos por la institución, neto (nota 9)

17.543

Propiedades, muobles y oauipos. neto (nota 10)

117.329

Otros activos, neto (nota 11)

315.700

37.237 48.573

U25&645

Total pasivos

5.026

Deudores por aceptaclonos (nota 7)

102.318

Patrimonio do tos accionistas: Capital acciones - acciones comunes y nominativas de USSl cada una; autorizadas 360.000.000 de acciones; suscritas y pagadas 275.000.000 de acciones Prima en colocación de acciones Reserva legal y especial (nota 18) Reserva por «valorización del patrimonio (ñola 18) Superávit por valuación (nota 18) Utilidades acumuladas (nota 18)

USS

275.000 1.699 83.269 30.886 39.331 78.292

Total patrimonio de los accionistas

Total activos

USS

4.767.122

Cuernas de orden (nota 22)

USS

7.907.057

Total pasivos y patrimonio de ios accionistas Pasivos contingentes (nota 21)

Fernando Pozo Gerente General Véanse las notas que acompañan a los estados f.nancieros.

•3

5C8.477

USS

4.767.122

USS

867.577


64 Banco Pichincha C . A. Estado de Utilidades A ñ o que t e r m i n ó el 31 de diciembre del 2009 (En miles de d ó l a r e s de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$)

Ingresos financieros: Intereses ganados sobre: Cartera de créditos Operaciones interbancarias Depósitos en otros bancos Inversiones en valores Otros intereses

US$

Comisiones ganadas sobre (nota 23): Cartera de créditos Contingentes Otras

US$

366.976 136 1 -600 11 -239 133 380.084

69 12.263 31.463 43.795

Utilidades financieras: Ganancia en cambio En valuación de inversiones (nota 1 (e)) En venta de activos productivos Arrendamiento financiero

23.013 7.353 2.887 4.216 37.469

Ingresos por servicios (nota 23)

92.636 553.984

Total ingresos financieros Egresos financieros: Intereses pagados sobre: Obligaciones con el público Obligaciones financieras Valores en circulación y obligaciones convertibles

69.424 6.468 1.139 77.031

Comisiones pagadas sobre: Obligaciones financieras Operaciones contingentes Cobranzas Servicios fiduciarios Varias

10 35 609 31 3.317 4.002

Pérdidas financieras: Pérdida en cambio En valuación de inversiones (nota 1 (e)) En venta de activos productivos Primas en cartera comprada

21.007 13.501 34 7.535 42.077

Total egresos financieros

123.110

Margen bruto financiero, pasan

430.874

US$

(

-4-

,

S1'^INTENDENCIA

DE C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito,

1 9 N O V . 2012

o


65

Banco Pichincha C . A. Estado de Utilidades, C o n t i n u a c i ó n (En miles de d ó l a r e s de los Estados Unidos de A m é r i c a - USS)

USS

Vienen, Otros ingresos operacionales: Utilidades en acciones y participaciones (notas 1 (j) y 11) Otros

USS

430.874

31.007 53 31.060

Otras pérdidas operacionales: Pérdida en acciones y participaciones (notas 1 (j) y 11] Otras

9.202 4.127 13.329

Gastos de operación: Remuneraciones y otros gastos de personal Honorarios Gastos en locales, servicios de terceros y otros Impuestos, contribuciones y multas Otros

71.998 25.368 103.288 42.082 25.375 268.111

Margen operacional antes de provisiones, depreciaciones y amortizaciones

180.494 107.797

Provisiones para activos de riesgo (nota 6) Depreciaciones

15.599

Amortizaciones

4.689

Margen operacional, neto

52.409

Otros ingresos y gastos: Otros ingresos: Utilidad en venta de bienes Arrendamientos Recuperaciones de activos financieros Otros

19.459 1.226 14.908 3.009 38.602

Otros gastos y pérdidas: Intereses y comisiones devengados en ejercicios anteriores Otros

2.191 10.011 12.202

Utilidad antes de la participación de los empleados en las utilidades e impuesto a la renta, pasan

-5-

US$

78.809

| á J DE C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito ,

1 9 NOV. 2012


66 Banco Pichincha C . A. Estado de Utilidades, C o n t i n u a c i ó n (En miles de d ó l a r e s de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$) Vienen,

USS

Participación de los empleados en las utilidades (nota 14)

78.809 10.057

Utilidad antes de impuesto a la renta

68.752

Impuesto a la renta, estimado (nota 20)

6.490

Utilidad neta

US$

62.262

V é a n s e las notas que a c o m p a ñ a n a los estados financieros.

Oí SUPERINTENDENCIA

DI: COMPAÑÍAS -6

DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO

Quito,

1 9 NOV. 2012

APROBjADO Nombre. . Firma:

LMAwfesl(Í


oK

•a Banco Pichincha C . A.

5

i

Estado de Evolución de! Patrimonio

Capital 3gÇ'Q"es

Reserva legal y especia'

> Z

Superávit por valuación

¡ U Utilidades acumuladas

Total patrimonio de los accionistas

(he.

AC

I I

(En miles de d ó l a r e s de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$)

Prima en colocación eje acetones

K

o

A ñ o que t e r m i n ó el 31 de diciembre del 2009

Reserva por revalorización del patrimonio

S

N

ir. O t-

LU

oz O '3 L uU Ci

£3 Saldos al 1 de enero del 2009

US*

Utilidad neta del año Apropiación para reserva legal y especial Aumento de capital Pago de dividendos Superávit por valuación de inversiones en acciones (notas 1 (j) y 11) Superávit por valuación realizado (nota 1 I Transferencia a reserva especial Saldos al 31 de diciembre de! 2009

215.000

1.699

57.460

44.658

111.322

461.025

62.262 (88.708)

62.262

(11.280)

(17.280)

(2.226) (3.101)

4.696 3.101 (3.101)

2.470

39.331

78.292

508.477

88.708 (60.000) (6.000)

60.000

3.101 USS

275.000

1.699

Femando Pozo Gerente General

83.269

30.886

a§u8 neContadór General

Véanse las notas que acompañan a los estados financieros.

-7-

CVJ :

> se en o

*

Q


68

Banco Pichincha C . A. Estado de Flujos de Efectivo A ñ o que t e r m i n ó el 31 de diciembre del 2009 (En miles de d ó l a r e s de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$)

Flujos de efectivo de las actividades de o p e r a c i ó n : Intereses y descuentos ganados Comisiones ganadas Intereses pagados Comisiones pagadas Pagos operativos y a empleados Dividendos ganados Utilidades financieras, neto Otros ingresos operacionales, neto Otros ingresos no operacionales, neto

US$

Efectivo neto proveniente de actividades de o p e r a c i ó n , antes de cambios en activos y pasivos operacionales

388.592 43.795 (77.376) (4.042) (327.995) 4.298 1.263 88.568 16.079

133.182

Cambios netos en activos y pasivos: Incremento en inversiones disponibles para la venta D i s m i n u c i ó n en cartera de créditos Incremento en operaciones interbancarias Incremento en obligaciones con el público Incremento en obligaciones inmediatas

(219.073) 109.699 (122.545) 311.941 5.567

Efectivo neto proveniente de las actividades de o p e r a c i ó n

218.771

Flujos de efectivo de las actividades de inversión: D i s m i n u c i ó n de bienes adjudicados por pago Incremento en inversiones en valores mantenidas hasta el vencimiento y de disponibilidad restringida Adquisición de propiedades, muebles y equipo, neto Incremento en derechos fiduciarios Incremento en gastos diferidos D i s m i n u c i ó n anticipo para adquisición de acciones Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión

19.112 (65.868) (21.198) (3.239) (1.753) 380 (72.566)

Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento: D i s m i n u c i ó n en obligaciones financieras Dividendos pagados y anticipados Efectivo neto utilizado en las actividades de financiamiento

(16.702) (16.000) (32.702)

Aumento neto en efectivo en caja y bancos

113.503

Efectivo en caja y bancos al inicio del a ñ o

929.011 US$

Efectivo en caja y bancos al final del a ñ o

1.042.514

(P £¡l I P E R I N T E N D E N C I A

DE C O M P A Ñ Í A S

-8-

DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito. 1 9 H O Y . 2012

Nombre: ._ Firma: _


69 Banco Pichincha C . A. Estado de Flujos de Efectivo, C o n t i n u a c i ó n (En miles de d ó l a r e s de ios Estados Unidos de A m é r i c a - USS)

Conciliación de la utilidad neta con el efectivo neto proveniente de actividades de operación, antes de cambios en activos y pasivos operacionales: Utilidad neta Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto proveniente de actividades de operación, antes de cambios en activos y pasivos operacionales: Provisión para posibles pérdidas sobre activos de riesgo Depreciaciones y amortizaciones Reverso de provisiones Pérdida neta por valuación, y venta de inversiones en títulos valores Participación de los empleados en las utilidades Utilidad en venta propiedades, muebles y equipos, neta Utilidad en venta bienes adjudicados y recuperados, neta Ajuste a valor patrimonial proporcional de inversiones en acciones y diferencial cambiarlo Otros, neto

62.262

107.797 20.288 (12) 5.872 10.057 (459) (18.993) (17.507) 18.274

Cambios en activos y pasivos: Cuentas por cobrar Otros activos Cuentas por pagar Otros pasivos Obligaciones inmediatas

14.333 (3.953) (52.328) (13.371) 922

Efectivo neto proveniente de las actividades de operación, antes de cambios en activos y pasivos operacionales

USS

133.182

FemSndo Pozo Gerente General

V é a n s e las notas que a c o m p a ñ a n a los estados financieros.

-9-

SUP

Quito,

•A § = » ¡ Nombre Firma:

^INTENDENCIA

J g Noy

2 0 I 2


Banco Pichincha C . A. Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre del 2009 (En miles de d ó l a r e s de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$)

Operaciones. Hechos Relevantes v Resumen de Políticas Importantes de Contabilidad (a)

D e s c r i p c i ó n del Negocio El Banco Pichincha C . A. ' E l Banco" e s t á constituido en el Ecuador m e d í a n t e escritura pública emitida el 6 de enero de 1906. Las operaciones, actividades y negocios que realiza el Banco e s t á n regidas y amparadas por la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, las normas establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador y la Junta Bancaria. El Banco Pichincha C . A. lidera el Grupo Financiero Pichincha, conformado por las siguientes entidades: Banco Financiero del P e r ú S . A. Banco Pichincha P a n a m á S. A. Banco Pichincha C . A. (Agencia Miami) Seguros del Pichincha S . A. Almacenera del Ecuador S . A. - ALMESA Administradora de Fondos del Pichincha - FONDOSPICHINCHA S.A. Pichincha C a s a de Valores - PICA VAL S . A. Pichincha Sistemas ACOVI C . A. Consorcio del Pichincha - C O N D E L P I S. A. Amerafin S . A. Institución de Servicios Auxiliares C R E D I F E Desarrollo Microempresarial S . A. Filancard S. A. A d e m á s , el Banco mantiene convenios de A s o c i a c i ó n con Banco General R u m i ñ a h u i S . A., Banco de Loja S . A., Diners Club del Ecuador S. A. Sociedad Financiera y Banco Pichincha P a n a m á S . A. (nota 24). De conformidad con disposiciones de Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, el Banco obtuvo de dos calificadoras de riesgo las correspondientes calificaciones con información financiera al cierre del 30 de septiembre del 2009. P C R Pacific Credit Rating S. A. otorgó una calificación de "AAA-" que significa: "La situación de la institución financiera es muy fuerte y tiene una sobresaliente trayectoria de rentabilidad, lo cual s e refleja en una excelente reputación en el medio, muy buen acceso a s u s mercados naturales de dinero y claras perspectivas de estabilidad. Si existe debilidad o vulnerabilidad en a l g ú n aspecto de las actividades de la institución, é s t a se mitiga enteramente con las fortalezas de la o r g a n i z a c i ó n " . BankWatch Ratings S . A. otorgó una calificación "AA+" que significa: "La institución es muy sólida financieramente, tiene buenos antecedentes de ' d e s e m p e ñ o y no parece tener aspectos d é b i l e s que se destaquen. S u perfil general de riesgo, aunque bajo, no es tan favorable corno el de las instituciones que se encuentran en la c a t e g o r í a m á s alta de calificación". Los informes de las calificadoras correspondientes al cuarto trimestre del 2009, de acuerdo con las disposiciones vigentes, d e b e r á n ser recibidos hasta el 31 de marzo del 2010.

o r (Continúa) -10-

r

Qui.o,

1 9 N O V . 2012


71 Banco Pichincha C. A. Notas a los Estados Financieros (En miles de d ó l a r e s de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$)

De conformidad con lo establecido en la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, el Banco es responsable por las p é r d i d a s patrimoniales de las instituciones del Grupo Financiero Pichincha, hasta por el monto de sus propios activos. Los estados financieros del Banco, de acuerdo con disposiciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros, deben presentarse en forma individual y consolidados con los de s u s subsidiarias, por lo tanto, los estados financieros consolidados s e presentan por separado. Estos estados financieros adjuntos deben ser leídos en conjunto con los estados financieros consolidados. El Ministerio de E c o n o m í a y Hacienda de E s p a ñ a con fecha 4 de diciembre del 2C09, autorizó la c r e a c i ó n del Banco Pichincha E s p a ñ a , S . A., con un capital social inicial de 21 millones de euros, de los cuales Banco Pichincha C . A. invertirá 18 millones de euros equivalentes al 85,72%. El Banco Pichincha E s p a ñ a , S . A. t e n d r á como domicilio social la ciudad de Madrid - E s p a ñ a , teniendo como objeto social realizar todas ias actividades propias y permitidas de una entidad de crédito, mismas que de acuerdo con el programa presentado, se limitan a la captación de d e p ó s i t o s , p r é s t a m o s y créditos, c o n c e s i ó n de avales, gestión de transferencia y c o m e r c i a l i z a c i ó n de seguros. La Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador mediante Oficio No. SBS-INIF-DNIF1-SAIFQ1 -2008-0818 de fecha 12 de noviembre del 2008 autorizó provisionalmente para que el Banco pueda invertir hasta 30 millones de euros en el capital de la institución financiera a constituirse en España. Mediante Oficio No. INIF-DNIF1-SAIFQ1 -2009-01963 de fecha 22 de diciembre del 2009, la Superintendencia de Bancos y Seguros da respuesta a las comunicaciones remitidas por el Banco de fechas 10 de julio y 2 de diciembre del 2009, donde manifiesta que la Superintendencia c o n s i d e r a r í a otorgar la a u t o r i z a c i ó n de inversión por parte del Banco Pichincha C . A. en el 54,30% del capital accionario y el 75% de los bonos obligatoriamente convertibles en acciones de Inversora Pichincha S . A. C o m p a ñ í a de Financiamiento Comercial, equivalentes a US$30.000 aproximadamente. A la fecha de e m i s i ó n de los estados financieros, las negociaciones para la a d q u i s i c i ó n s e encuentran en proceso y s e estiman concretar durante el primer semestre del 2010. Inversora Pichincha S . A. C o m p a ñ í a de Financiamiento Comercial es una sociedad a n ó n i m a establecida en la R e p ú b l i c a de Colombia y se encuentra regulada por la Superintendencia Financiera de Colombia. E n el mes de diciembre del 2009, la Superintendencia de C o m p a ñ í a s a u t o r i z ó al Banco Pichincha C . A. la e m i s i ó n de Obligaciones Convertibles en Acciones por un monto de US$45.000 con factor de c o n v e r s i ó n de US$3 por US$1 de valor nominal de a c c i ó n ordinaria nominativa del Banco; y la e m i s i ó n de Obligaciones Ordinarias con g a r a n t í a general del Banco por un monto de US$70.000. De conformidad con los prospectos de oferta pública de e m i s i ó n de las obligaciones antes mencionadas, la calificación de riesgo es "AA-f-" otorgada por BankWatch Ratings del Ecuador S . A.; el pago de intereses s e r á cada 90 d í a s y el agente pagador s e r á Banco Pichincha C . A. en sus diferentes oficinas. Como representante de los obligacionistas se ha nombrado a Bondholder Representative S. A. y participa como colocador y estructurador Pichincha C a s a de Valores - PICAVAL S . A.. La e m i s i ó n de obligaciones con g a r a n t í a general de la Institución devenga tasas de interés entre el 7% y el 7,75% para la clase A, B, C y D; en tanto que la clase E , F, G y H devengan ¡a tasa pasiva reíerencial m á s 2,5%, 2,75%, 3% y 3,25%, respectivamente. L a s obligaciones convertibles en acciones de la clase A y C devengan una tasa de i n t e r é s Libor a 90 d í a s m á s 3,5% y 5,5%, respectivamente y las obligaciones convertibles en acciones de la clase B devengan una tasa de interés fija anual del 9%.

cu


72

Banco Pichincha C . A. Notas a los Estados Financieros (En miles de d ó l a r e s de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$)

Adicionalmente, la Superintendencia de C o m p a ñ í a s t a m b i é n en el mes de diciembre del 2009 a u t o r i z ó al Banco Pichincha C . A., s e g ú n la circular de oferta pública, la e m i s i ó n de papel comercial por un monto de hasta US$300.000 dentro de un plazo de hasta 720 d í a s y con g a r a n t í a general de! Banco. L a calificación de riesgo es de "AAA" otorgada por BankWatch Ratings del Ecuador S . A.. L a c o l o c a c i ó n de las obligaciones se r e a l i z a r á , discrecional e indistintamente a t r a v é s del mercado bursátil o extra bursátil o mediante c o l o c a c i ó n directa; a c t u a r á como agente pagador e! Banco Pichincha C . A. y el pago s e r e a l i z a r á en la oficina matriz del Banco, y en las sucursales Guayaquil y Cuenca. Todas estas emisiones fueron previamente aprobadas por el Directorio del Banco y la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador mediante Oficio No. Í N 1 F 1 - S A I F Q 1 2009-01264 del 21 de Septiembre de! 2009. (b)

Entorno E c o n ó m i c o Los efectos adversos de la crisis e c o n ó m i c a global, iniciada en el último trimestre del 2008, comenzaron a reflejarse progresivamente en la e c o n o m í a ecuatoriana a t r a v é s de la significativa r e d u c c i ó n de las exportaciones, d i s m i n u c i ó n de las remesas de los migrantes, reducida inversión extranjera y restricciones al financiamiento extemo. Como resultado, el Ecuador registra un importante déficit de balanza comercial y de pagos, c a í d a del empleo neto, c o n t r a c c i ó n del medio circulante, r e d u c c i ó n de las operaciones crediticias y del nivel de rentabilidad de las instituciones financieras. Con el propósito de mitigar los efectos de los asuntos antes referidos, el gobierno ecuatoriano ha tomado ciertas medidas con las cuales busca dinamizar la e c o n o m í a y fomentar el empleo, a t r a v é s de mayor i n v e r s i ó n pública, el uso de reservas internacionales dirigidas a apoyar al sector real de la e c o n o m í a , b ú s q u e d a de financiamiento externo, a s í como impiementar nuevas reformas tributarias, que incluyen entre lo relevante, el establecer un impuesto a la renta m í n i m o , incrementar el impuesto a la salida de divisas al 2% y gravar nuevos productos y servicios con el 12% de impuesto al valor agregado. La inestabilidad política que el Ecuador ha experimentado en los últimos a ñ o s , la falta de un plan e c o n ó m i c o coherente y a largo plazo que aliente la productividad del sector privado, la alta dependencia de los ingresos petroleros, tanto para e! presupuesto general del estado como para ingresos de exportaciones, todo lo cual coloca a la e c o n o m í a ecuatoriana en una situación vulnerable a los efectos adversos de la crisis e c o n ó m i c a global. Los estados financieros adjuntos reflejan la e v a l u a c i ó n de la A d m i n i s t r a c i ó n de! Banco de los posibles impactos de la crisis e c o n ó m i c a a la fecha de cierre de los estados financieros, de acuerdo con las normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador. Los resultados reales p o d r í a n diferir de la e v a l u a c i ó n realizada por la A d m i n i s t r a c i ó n .

(c)

Base de P r e s e n t a c i ó n Los estados financieros se presentan en d ó l a r e s de los Estados Unidos de A m é r i c a , moneda de m e d i c i ó n , de curso legal y de unidad de cuenta del Ecuador desde marzo del 2000.

(Continúa)

- 12-

C$H

§ U PERI N T E N D E N C Î À

6 y i DE C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito,

1 9 NQV.

2012


73

Banco Pichincha C . A. Notas a los Estados Financieros (En miles de d ó l a r e s de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$)

Los estados financieros adjuntos no incluyen los activos, pasivos, ingresos, gastos y contingentes de la agencia internacional del Banco que opera en la ciudad de Miami Florida, cuyas operaciones son reguladas por las normas legales aplicables a la industria bancaria internacional de los Estados Unidos de A m é r i c a . Un resumen de los saldos no auditados al 31 de diciembre de 2009 es como sigue: Balance general: Activos: Efectivo en caja y bancos Inversiones en valores, neto Cartera de créditos, neta Deudores por aceptaciones Cuentas por cobrar Propiedades, muebles y enseres Otros activos

Pasivos: Obligaciones con el público Operaciones interbancarias Obligaciones inmediatas Aceptaciones en circulación Cuentas por pagar Obligaciones financieras Otros pasivos

US$

37.018 85.331 55.878 3.443 833 108 4.388

US$

186.999

US$

132.163 30.300 22 3.443 731 11.919 346 178.924

Patrimonio Contingentes

US$

8.075

US$

7.957

El Banco prepara sus estados financieros y lleva sus registros de contabilidad de acuerdo con las normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, entidad encargada del control y vigilancia de las instituciones financieras. De acuerdo a lo dispuesto en el artículo 1, S e c c i ó n I , C a p í t u l o IV, T í t u l o XI, Libro 1 de la Codificación de Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros y de la Junta Bancaria, las instituciones del sistema financiero se s o m e t e r á n y a p l i c a r á n las normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador y a p l i c a r á n las normas ecuatorianas de contabilidad (NEC), y las normas internacionales de i n f o r m a c i ó n financiera (NIIF) en lo no contemplado en las normas ecuatorianas de contabilidad (NEC), en tanto é s t a s no se opongan a las normas de contabilidad contenidas en el c a t á l o g o de cuentas emitido por el organismo de control. Las principales diferencias entre las normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros de! Ecuador y las normas ecuatorianas de contabilidad (NEC) y normas internacionales de información financiera (NIIF) en aquello que aplica a! Banco, se describen a c o n t i n u a c i ó n :

SUPF.RINTKNDENCIA

-13-

DK C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito,

1 9 N O V . 2012

A D O Nombre: _XC,.fe Firma:

MÍ-


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Banco Pichincha C . A. Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$)

Las instituciones financieras e s t á n requeridas a presentar estados financieros individuales y consolidados, y a registrar las inversiones en acciones de c o m p a ñ í a s subsidiarias en los estados financieros individuales al valor patrimonial proporcional. Las normas ecuatorianas de contabilidad y las normas internacionales de información financiera requieren que se presenten solo estados financieros consolidados. Adicionalmente las normas internacionales de información financiera establecen que cuando estados financieros individuales son presentados, las inversiones en subsidiarias se registren al costo o al valor razonable. Las normas de contabilidad de la Superintendencia de Bancos y Seguros requieren que ias inversiones en títulos valores s e clasifiquen en: a) para negociar, b) disponibles para la venta, c) mantenidas hasta el vencimiento, y d) disponibilidad restringida; las que se valoran al valor de mercado, al costo amortizado y al costo menos provisiones por cualquier p é r d i d a diferente a temporal, v é a s e nota 1 (e), registrando en resultados las ganancias o pérdidas resultantes de tal valoración. Las normas ecuatorianas de contabilidad establecen que las inversiones se clasifiquen en corto y largo plazo y se registren al menor del costo y valor de mercado las de corto plazo y al costo las de largo plazo, menos provisiones por cualquier p é r d i d a diferente a temporal. Las normas internacionales de i n f o r m a c i ó n financiera requieren que, para propósitos de v a l o r a c i ó n , todos los activos financieros s e clasifiquen en i) activos financieros a valor razonable a t r a v é s de resultados, los que se registran al valor de mercado llevando las ganancias o pérdidas a resultados; ii) inversiones mantenidas hasta el vencimiento y cartera de créditos, que s e registran al costo amortizado menos p é r d i d a s por deterioro y, iii) activos financieros disponibles para la venta, los que se registran al valor razonable llevando la ganancia o p é r d i d a resultante a! patrimonio. Las normas internacionales de información financiera contienen disposiciones e s p e c í f i c a s con relación a los activos financieros que pueden clasificarse como mantenidos hasta el vencimiento; a d e m á s la definición y d e t e r m i n a c i ó n del valor razonable bajo tales normas es m á s detallado respecto a la definición y d e t e r m i n a c i ó n del valor razonable de acuerdo con las normas de contabilidad de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador. Las normas de contabilidad de la Superintendencia de Bancos y Seguros requieren la constitución de provisiones para activos de riesgo s e g ú n los criterios que s e indican en la nota 1(g). Las normas internacionales de información financiera requieren que los activos financieros sean revisados por deterioro y que dichas p é r d i d a s sean reconocidas cuando el valor registrado de un activo exceda su valor recuperable, el que se calcula con base al valor presente de los flujos de caja futuros, descontados a la tasa efectiva de interés original. Las normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador requieren que la a c u m u l a c i ó n de intereses s e suspenda en la fecha de vencimiento del p r é s t a m o ; estableciendo a d e m á s la obligación de revertir los ingresos reconocidos sobre la cartera de c r é d i t o s luego de 5, 15, 30 y 60 d í a s de ser exigibles para créditos a microempresas, créditos de consumo, comercial y c r é d i t o s de vivienda e hipotecarios de a m o r t i z a c i ó n gradual, respectivamente y reclasificar a cartera que no devenga intereses los dividendos por vencer de los créditos en esta s i t u a c i ó n . Las normas internacionales de i n f o r m a c i ó n financiera requieren que los ingresos s e reconozcan cuando es probable que los beneficios e c o n ó m i c o s asociados fluyan a la entidad y el monto pueda ser medido confiablemente. (Continúa)

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DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito, 1 9 NOV. 2012


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Banco Pichincha C. A. Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$)

Las normas de contabilidad de la Superintendencia de Bancos y Seguros requieren que los anticipos de dividendos se registren como una cuenta por cobrar, hasta cuando la Junta General de accionistas resuelva la distribución de utilidades, en cuyo momento los anticipos son reducidos del patrimonio. L a s normas ecuatorianas de contabilidad y las normas internacionales de i n f o r m a c i ó n financiera requieren que los anticipos de dividendos sean tratados como una reducción del patrimonio. La Superintendencia de Bancos y Seguros requiere que los bienes adjudicados por pago sean vendidos en el plazo de un a ñ o , vencido el cual, d e b e r á n constituirse provisiones a r a z ó n de un 36avo. mensual a partir del mes inmediato posterior de la fecha límite de tenencia. De acuerdo a las normas ecuatorianas de contabilidad y normas internacionales de i n f o r m a c i ó n financiera, los bienes adjudicados s e registran al menor entre el monto de las obligaciones canceladas y el valor neto estimado de realización. La Superintendencia de Bancos y Seguros no requiere que las comisiones sobre operaciones contingentes se lleven a ingresos en función del plazo de la o p e r a c i ó n como es requerido por las normas ecuatorianas de contabilidad y las normas internacionales de información financiera. L a Superintendencia de Bancos y Seguros no exige que se reconozca en resultados la totalidad de la provisión para jubilación patronal devengada determinada de acuerdo con un estudio actuarial independiente. Si bien las normas ecuatorianas de contabilidad no incluyen un pronunciamiento e s p e c í f i c o sobre este asunto, é s t a s determinan que los gastos deben llevarse a los resultados del ejercicio en que s e devengan. Las normas internacionales de información financiera establecen que las ganancias y pérdidas determinadas en ios estudios actuariales sean reconocidas totalmente en los resultados del ejercicio. La Superintendencia de Bancos y Seguros no requiere que se reconozca impuesto a la renta diferido por las diferencias entre los activos y pasivos reportados para propósitos financieros y los reportados para propósitos tributarios; o por las p é r d i d a s tributarias trasladables a p e r í o d o s futuros como lo requieren las normas internacionales de i n f o r m a c i ó n financiera. Las normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros no permiten que los estados financieros sean reestructurados por el efecto en a ñ o s anteriores resultante de un cambio en políticas de contabilidad o ajustes en el saldo inicial de las utilidades disponibles, como es requerido por las normas ecuatorianas de contabilidad y normas internacionales de información financiera. Las normas internacionales de i n f o r m a c i ó n financiera sugieren formas de p r e s e n t a c i ó n de ciertas cuentas diferentes a las requeridas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador; a s í como revelaciones adicionales tales como: estados financieros comparativos, i n f o r m a c i ó n financiera por segmentos, el valor razonable de los activos y pasivos financieros, utilidad por a c c i ó n y ¡a e x p o s i c i ó n a riesgos que s e originan en instrumentos financieros y los m é t o d o s utilizados para medirlos. L a Superintendencia de Bancos y Seguros requiere que los bienes inmuebles se ajusten cada cinco a ñ o s a precios de mercado, las normas ecuatorianas de contabilidad y normas internacionales de información financiera mencionan que la frecuencia de las reevaluaciones d e p e n d e r á n de los movimientos y volatilidad en los valores justos de las partidas de propiedades que se r e v a l ú a n frente a los registros contables. (Continúa)

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Banco Pichincha C. A. Notas a los Estados Financieros (En miles de d ó l a r e s de los Estados Unidos de A m é r i c a - USS)

(d)

Estacjo de Flujos de Efeptivo Para propósitos dei estado de flujos de efectivo, el efectivo y equivalente de efectivo incluye los saldos de efectivo en caja, depósitos para encaje - Banco Central del Ecuador, en bancos y otras instituciones financieras y partidas de efectivo en proceso de cobro. Al 31 de diciembre del 2009 e! saldo de efectivo en caja y bancos incluye aproximadamente US$77.685 correspondientes al requerimiento de encaje bancario m í n i m o y no disponible para las operaciones diarias del Banco.

(e)

Inversiones en T í t u l o s Valores Registra las inversiones en títulos valores adquiridos por el Banco con la finalidad de mantener reservas secundarias de liquidez o cumplir con disposiciones legales. L a s inversiones en títulos valores se registran y clasifican de la siguiente manera: Las inversiones para negociar s e registran al valor de mercado y en ausencia de este ai valor razonable. El valor razonable se establece: a) para papeles emitidos por entidades del sector privado a partir del análisis completo de la situación financiera del emisor y b) para los emitidos o garantizados por el Estado o por otras entidades del sector público, el valor razonable es el valor presente de los flujos de efectivo futuros que g e n e r a r á la inversión, utilizando el promedio a r i t m é t i c o entre las tasas activas y pasivas referenciales publicadas por el Banco Central de! Ecuador, de la semana inmediata anterior a la v a l u a c i ó n . Las inversiones disponibles para la venta son aquellas que el Banco no clasifica en las c a t e g o r í a s para negociar o mantenidas hasta el vencimiento y se v a l ú a n al valor de mercado y en ausencia de é s t e a su valor razonable. Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento son aquellas en que el Banco tiene la capacidad e intención de mantenerlas hasta su vencimiento y e s t á n registradas al costo amortizado. La disminución en el valor de mercado que se considera diferente a una d i s m i n u c i ó n temporal, bajo el costo registrado de cualquier inversión mantenida hasta su vencimiento, resulta en la constitución de una provisión con cargo a resultadcs por el monto equivalente a la diferencia entre el valor registrado y el valor razonable. Las inversiones de disponibilidad restringida corresponden a las inversiones para cuya transferencia de dominio existen limitaciones o restricciones de c a r á c t e r legal o contractual y por consiguiente no pueden ser utilizadas inmediatamente. La v a l u a c i ó n de estas inversiones se e f e c t ú a a su valor de a d q u i s i c i ó n . Las variaciones en valor de mercado o en valor razonable de las inversiones para negociar y disponibles para la venta se llevan a resultados; los intereses sobre estas inversiones s e reconocen como ingreso por el m é t o d o del devengado.

(*)

Cartera de C r é d i t o s La cartera de créditos se registra a! valor nominal y/o desembolso de los p r é s t a m o s otorgados y se clasifica de acuerdo a la actividad a la cual se destinan los recursos, esto es comercial, consumo, vivienda y microempresa. T a m b i é n incluye operaciones contingentes pagadas por el Banco por incumplimiento de ios deudores y sobregiros en cuentas corrientes. La cartera comprada se registra al valor nominal de los documentos adquiridos neto del descuento o prima en compra de cartera. (Continúa)

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Banco Pichincha C . A. Notas a los Estados Financieros (En miles de d ó l a r e s de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$)

Los intereses ganados sobre p r é s t a m o s se reconocen por el m é t o d o de a c u m u l a c i ó n sobre la base del principal pendiente de pago. Las comisiones se registran como ingreso al momento de su cobro. La a c u m u l a c i ó n de intereses se suspende en la fecha de vencimiento de! p r é s t a m o ; a d e m á s , el Banco revierte los ingresos reconocidos y no cobrados luego de 30 d í a s de vencido para !a cartera de créditos comerciales, incluyendo aquellos de a m o r t i z a c i ó n gradual con g a r a n t í a hipotecaria, 15 d í a s de vencido para c r é d i t o s de consumo, 60 d í a s de vencido para la cartera de créditos de vivienda incluyendo la cartera comercial con a m o r t i z a c i ó n gradual y g a r a n t í a hipotecaria y 5 d í a s de vencido para c r é d i t o s a microempresa; y, reclasifica el respectivo crédito por vencer a cartera que no devenga intereses. Los créditos calificados en ias c a t e g o r í a s de dudoso recaudo y p é r d i d a t a m b i é n deben reclasificarse a cartera que no devenga intereses. (g)

Provisión para Activos de Riesgo E! Banco establece reservas para cubrir posibles p é r d i d a s que pueden llegar a producirse en la r e c u p e r a c i ó n de los activos de riesgo mediante una e v a l u a c i ó n individual de los sujetos de crédito de la cartera de crédito comercia! y contingente y de los emisores de las inversiones mantenidas hasta el vencimiento o emisores del sector privado de inversiones clasificadas en las c a t e g o r í a s para negociar y disponibles para la venta para las que no exista un valor de mercado; y en base al periodo de morosidad para créditos comerciales hasta US$25, créditos de consumo, vivienda, microempresa, cuentas por cobrar y otros activos; y en base al p e r í o d o de tenencia para los bienes adjudicados por pago, de acuerdo con las normas establecidas en la Codificación de Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros y de la Junta Bancaria. Las disposiciones antes mencionadas requieren los siguientes porcentajes m í n i m o s y m á x i m o s de reserva, s e g ú n la c a t e g o r í a de calificación: Porcentaje de p r o v i s i ó n Mínima, Máxima Riesgo normal Riesgo potencial digno de m e n c i ó n Deficiente Dudoso recaudo Pérdida

4% 19% 49% 99% 100%

1% 5% 20% 50%

(A) (B) (C) (D) <E)

-

La reserva para posibles pérdidas se incrementa mediante provisiones con cargo a resultados y se disminuye por los castigos de p r é s t a m o s , cuentas por cobrar y otros activos considerados irrecuperables o por su utilización en la venta de bienes adjudicados. L a s recuperaciones de los créditos o cuentas castigadas s e acreditan a resultados. El castigo de los p r é s t a m o s es obligatorio para todo p r é s t a m o que estuviera en mora por un lapso de tres a ñ o s ; excepto por los créditos de consumo y microempresa concedidos bajo la modalidad de scoring que se castigan cuando una de s u s cuotas este vencida por m á s de 180 d í a s . Adicionalmente, todos aquellos c r é d i t o s calificados como p é r d i d a son materia de castigo antes de dicho plazo, previa a u t o r i z a c i ó n o notificación de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.

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APB Nombre Firma:

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Banco Pichincha C. A. Notas a los Estados Financieros (En miles de d ó l a r e s de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$)

Bienes Realizables, Adjudicados por Pago, de Arrendamiento Mercantil y no Utilizados por la Institución Los bienes y valores recibidos por el Banco en c a n c e l a c i ó n de operaciones de c r é d i t o e s t á n registrados al valor de remate o c e s i ó n ; el cual no excede el valor de a v a l ú o determinado por un perito independiente. De acuerdo a lo establecido en la Codificación de Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros y de la Junta Bancaria, las provisiones constituidas sobre créditos que se cancelan mediante bienes y valores cedidos o adjudicados en pago no deben ser revertidas sino que se destinan a cubrir deficiencias de provisiones sobre activos de riesgo y de no existir deficiencias d e b e r á n mantenerse como provisión g e n é r i c a ; a d e m á s , el Banco e s t á requerido a constituir provisiones sobre los bienes adjudicados a r a z ó n de un 36avo. mensual a partir del d é c i m o tercer mes de tenencia. A d e m á s , para bienes adjudicados en pago de créditos castigados o de intereses de operaciones vencidas que superen los US$100, es política del Banco diferir el ingreso para llevarlo a resultados al momento de la venta del bien. Bienes no utilizados por la institución incluye aquellos bienes inmuebles (terrenos y edificios) que fueron adquiridos como parte de las fusiones y compras de activos y pasivos de instituciones financieras o que han dejado de ser utilizados. E s t á n registrados a! costo de adquisición, menos la d e p r e c i a c i ó n acumulada. La d e p r e c i a c i ó n se registra con cargo a los resultados del ejercicio y se calcula en base al m é t o d o de línea recta, utilizando tasas que se consideren adecuadas para extinguir el valor de los activos al fin de su vida útil estimada. Propiedades. Muebles v Equipos Los bienes inmuebles e s t á n registrados al valor de mercado de acuerdo a a v a l ú o s practicados por peritos independientes designados por el Directorio, y los muebles y equipos e s t á n registrados al costo, y se presentan neto de la d e p r e c i a c i ó n acumulada. Las propiedades, muebles y equipos s e deprecian utilizando el m é t o d o de l í n e a recta en base a la vida útil estimada de los respectivos activos, s e g ú n los siguientes porcentajes anuales: Edificios Muebles, enseres y equipos de oficina y otros Unidades de transporte Equipos de c o m p u t a c i ó n

4% 10% 20% 2Q%y 3 3 ^ 3 %

De acuerdo con la C o d i f i c a c i ó n de Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros y de la Junta Bancaria, el Banco cada cinco a ñ o s , d e b e r á llevar a precios de mercado el valor neto en libros de los bienes inmuebles que mantenga, en base a a v a l ú o s efectuados por peritos calificados por e s a entidad de control y designados por el Directorio. El mayor valor del activo resultante de la valuación se registra en la cuenta de patrimonio superávit por v a l u a c i ó n y la disminución del valor del activo s e registra a resultados. El superávit por v a l u a c i ó n s e transfiere directamente a utilidades acumuladas en la medida de la d e p r e c i a c i ó n de los montos revaluados o al momento de la venta o retiro del respectivo activo.

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Banco Pichincha C . A . Notas a los Estados Financieros (En miles de d ó l a r e s de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$)

G)

Inversiones en Acciones De acuerdo al Catalogo Ú n i c o de Cuentas de la Superintendencia de Bancos y Seguros, las inversiones en acciones se registran al valor patrimonial proporcional con base a los estados financieros no auditados al 30 de noviembre del 2009, el Banco considera a d e m á s la proyección de los resultados a diciembre y los valores estimados de la participación de empleados en las utilidades e impuesto a la renta, s e g ú n aplique, de cada c o m p a ñ í a subsidiaria. La ganancia o p é r d i d a por v a l u a c i ó n s e registra en otros ingresos operacionales u otras p é r d i d a s operacionales, respectivamente excepto las variaciones patrimoniales de las subsidiarias que surgen por la r e e v a l u a c i ó n de activos fijos y los ajustes por efecto de la valoración a mercado de ciertas inversiones en los casos en que de acuerdo a las normas aplicables a la subsidiaria respectiva, los efectos deban registrarse en el patrimonio.

(k)

Derechos Fiduciarios Los derechos fiduciarios recibidos en d a c i ó n en pago y aquellos bienes adjudicados que fueran entregados en fideicomiso, se registran de c ó m o tales en la cuenta bienes realizables, adjudicados por pago, de arrendamiento mercantil y no utilizados por la institución y se provisionan a partir del segundo a ñ o de tenencia del bien a r a z ó n de un 36avo. mensual. Los derechos fiduciarios representativos de los activos del Banco entregados en fideicomiso mercantil, contratados de conformidad con lo establecido en la Ley de Mercado de Valores, s e registran en otros activos y se v a l ú a n de acuerdo al tipo de activo que representa el patrimonio a u t ó n o m o del fideicomiso, considerando los criterios establecidos por la Superintendencia de Bancos y Seguros, que incluye la r e e v a l u a c i ó n de inmuebles cada cinco a ñ o s . Los rendimientos reportados por los fideicomisos se registran en resultados en la cuenta utilidades financieras y/o p é r d i d a s financieras, s e g ú n corresponda.

(1}

Gastos Diferidos Los gastos diferidos incluyen gastos de estudios, a d e c u a c i ó n de locales y programas de c o m p u t a c i ó n , los que se amortizan por el m é t o d o de línea recta sobre un p e r í o d o de entre 3 y 5 años.

(m)

Reserva para Pensiones de Jubilación Patronal v Bonificación por Desahucio El C ó d i g o del Trabajo de la R e p ú b l i c a del Ecuador establece la obligación por parte de los empleadores de conceder jubilación patronal a todos aquellos empleados que hayan cumplido un m í n i m o de 25 a ñ o s de servicio en una misma institución. El Banco establece reservas para cubrir los pagos futuros de los empleados con 10 o m á s a ñ o s de servicio y jubilados en base a estudios actuariales efectuados por una empresa especializada. A d e m á s , el C ó d i g o del Trabajo establece que cuando la relación laboral termine por desahucio, el empleador d e b e r á pagar una i n d e m n i z a c i ó n equivalente al 2 5 % de s u último salario multiplicado por el n ú m e r o de a ñ o s de servicio. El Banco lo registra como gasto al momento de su pago.

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SLPERINTPNDENCIA

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Y REGISTRO

Quito, 19 NOV. 2012


Banco Pichincha C . A. Notas a los Estados Financieros (En miles de d ó i a r e s de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$)

(n)

Intereses Pagados El gasto por interés s e registra en resultados por el m é t o d o del devengado.

(ñ)

Comisiones y Cargos por Servicios Las comisiones y cargos por servicios bancarios se reconocen como ingreso cuando el correspondiente servicio es proporcionado.

(o)

Transacciones en Monedas Extranjeras Las transacciones en monedas extranjeras (monedas diferentes al d ó l a r de los Estados Unidos de A m é r i c a ) se registran a la tasa de cambio de la fecha de la n e g o c i a c i ó n . Los activos y pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras s e expresan en d ó l a r e s a la tasa de cambio proporcionada por el Banco Central del Ecuador a la fecha de! balance general. L a utilidad o p é r d i d a en cambio resultante del ajuste contable de los activos y pasivos en monedas extranjeras a tasas de cambio vigentes se registran en resultados en el periodo en el cual v a r í a n las tasas de cambio que las originan.

(p)

Operaciones con Productos Derivados Comprenden principalmente operaciones de futuros, se registran en cuentas contingentes y su v a l u a c i ó n (diferencia entre el monto contratado y el valor de mercado) s e lleva a resultados del ejercicio, a las cuentas utilidades o p é r d i d a s financieras, con contrapartida a otros activos o pasivos, respectivamente, hasta su vencimiento.

(q)

Uso de Estimaciones La p r e p a r a c i ó n de los estados financieros de acuerdo con las normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, requiere que la A d m i n i s t r a c i ó n del Banco realice estimaciones y supuestos que afectan los saldos reportados de activos y pasivos y r e v e l a c i ó n de contingentes a la fecha de los estados financieros. Los resultados finales p o d r í a n diferir de aquellas estimaciones.

(2)

Efectivo en Caja y Bancos El siguiente es un resumen de! efectivo en caja y bancos al 31 de diciembre del 2009: Caja Depósitos para encaje: Banco Central del Ecuador Banco Nacional de Fomento

US$

189.716 157.904 1.946

Bancos y otras instituciones financieras: Bancos e instituciones financieras locales Bancos e instituciones financieras del exterior

4.294 674.076 14.578

Efectos de cobro inmediato US$

1.042.514

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UPER INTENDENCIA

fcS DE C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO

Quito,

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Banco Pichincha C . A. Notas a los Estados Financieros (En miles de d ó l a r e s de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$)

El Banco e s t á obligado a mantener en el Banco Central de! Ecuador un encaje bancario m í n i m o del 2 % sobre los d e p ó s i t o s y captaciones recibidas de clientes. E n la semana de! 30 de diciembre del 2009 el encaje bancario que el Banco d e b í a mantener a s c e n d i ó a USS77.685 y el saldo promedio de la cuenta corriente en el Banco Central del Ecuador y en el Banco Nacional de Fomento a s c e n d i ó a US$137.567. En diciembre 30 del 2008 s e c r e ó el impuesto del 0,084% mensual sobre los fondos disponibles e inversiones en títulos valores que mantengan en el exterior las entidades privadas reguladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros y las reguladas por ia Inlendencia del Mercado de Valores de la Superintendencia de C o m p a ñ í a s . El Banco p a g ó en el a ñ o 2009 US$8.780 en concepto de este impuesto. (3)

Operaciones Interbancarias Al 31 de diciembre del 2009 las operaciones interbancarias por US$122.545 corresponden a colocaciones (reverse repos) en el Barciays Bank P L C - USA con vencimientos hasta enero 28 de! 2010.

(Continúa) -21 -

SUPERINTENDENCIA

DE C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito,

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NOV.

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Banco Pichincha C. A. Notas a los Eslados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos do América - US$) jwiniinnM minim

YMIMM

Un inr.imentíolas inversiones on Mules valores al 31 da <Jcia-r.br* de! 2309 es cero sigua' Tasa de Maros o rondimienlo

Valor

Cispcniblss para la venta de or.tidasos dol sector privado Titutarbación do cartera íiipotocaria inst tue anos francie.-as Ttuiarizacícn da Kujos de- caá compartías c0T_rei«!as T mlarCación do cariera comparas comerciales Cb;i9ac*3r.as do comparas p ^ d a s Fondos da inversión Ob;gac*OTi8s de ontitíatío* finenc oras 3cnos corporativos Papel comercial ir.stí'.u cior.os Ibarcinras Certificados do depósito Instituciones ¡inancierao Netas del oxlorior

5.33% al JO.53% USS 3.74% y 8,00% 8,00% 7.94% a' 625% M'A 9,b9% 0.55% ai 8.50 0.30% al 0,50% 0,52% y 2,08% NIA

46 034 15 026 5 250 2.7S9 5.834 766 14.503 12.998 27.150 2647 133 137

Ccn vencim^ntcs hasta agosto del 2023 Con vonoí-jertas hasts octub-a del 2014 Scchetrbf e del 2000 Con ve.-_lm'enios hasta octubre de! 2012 NfA Agosto del 201C Diciembre det 2018 Enero del 2010 Ccn vencimientos nasia septiembre del £010 Mareo del 2010

DisponíDlss para la venta de er.tidaaoa del estado o de entidades dol sector púbüec Bonos Organismos Supranacionalos Bonos y Ob'.g*o»or:os Ago.nc.ns do! Gobierno - USA Certificados do depósito Organismos Interna ciriales Certificados do deposito Organismos Nacionales Popel co-nprci»: Organismos Supranacio.nales US TüiUS Gobernó do los Estados Unidos de America

128% y 520% 1.00% al 4,50% 1.17% 2.50% al 3.25% 0.85% 0,25%

24.727 112.SG5 5.005 37.000 9 9C4 20.000 209.68!

Con vorcirrjer.tos has-a mayo del 2013 Con vencimientos hasta enero de) 2023 Febrero del 2010 Con vencimientos hasta PJ-TO cel 2010 Junio det 2010 Febrero de» 2010

6.50%

10000 2.300 12400

Mar™ Ce! 2010 Octubre dol 2010

Mantenidas hasta el vencimionto d*l Estado o do ont dades dol sector público: Bc.ios Agencias de! Gobierno - USA Bonos de! Gob'»mo Ecuatoriano

2.50% y 4.30% 2.46% y 9.35«,.

32 760 10.942

Ccn vencimisntos hasta d doinbre dol 2019 Con vencimientos hasta abril det 2014

Do úispon'biiic'ad restríngela - deposites sujetos a restricción: Netas dal Tesoro de los Estados Ur.'dos da America Depósito en efectivo bancos del exterior Bonos del Gobierno Ecuatoriano Letra» del Tescro Espaf.ot

1.13% 0,C3% y 0.25% 2.46% 0,34%

35.107 20 688 S5 5 411 G: 3?;

Oiciornbro do! 2011 Enere del 2010 Dtóocbredet20:0 Mayo del 2010

:

:

«/antenidas hasta e'. vonomionto *> entidades dol sector privado: .Notas dol exterior Codificados de depósito Instituciones Fnenoe/as Natona*es

460.19'. Menos provisión para inversionos en valores (r.otn 6)

16.0Î8 USS

O * (ContlmJa) -22-

SUPERINTENDENCIA

DE C O M P A Ñ Í A S D I R E C C I Ó N OE A U T O R I Z A C I Ó N Y REGISTRO ou.ro.

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NÛV.

2012

BADO Nombre: .-fcJfeS Firma: _ _ _ _ _


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Banco Pichincha C. A. Notas a los Estados Financieros (En miles de d ó l a r e s de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$)

Al 31 de diciembre del 2009, la administración del Banco ha calculado que el valor de mercado/razonable de las inversiones mantenidas hasta el vencimiento y de disponibilidad restringida es de US$55.885 y US$61.267, respectivamente. La distribución g e o g r á f i c a de las inversiones en títulos valores al 31 de diciembre del 2009 es como sigue: Estados Unidos de A m é r i c a Ecuador Organismos Supranacionales (CABEI - IBRD - CAF) España Otros Perú

US$

274.432 125.709 34.691 15.560 5.215 4.584

US$

460.191

Las siguientes inversiones en títulos valores se encuentran otorgadas en g a r a n t í a al 31 de diciembre del 2009: Obligaciones garantizadas

Inversiones en g a r a n t í a D e p ó s i t o s en efectivo: Citigroup Inc. Barclays Bank P L C Wachovia Bank Notas del Tesoro de los Estados Unidos de A m é r i c a Bonos del Gobierno Ecuatoriano Letras del Tesoro E s p a ñ o l

USS

7.931 3.832 8.925 35.197 95 5.411

Consumo de clientes Visa en el exterior G a r a n t í a operaciones Barclays Bank P L C Obligaciones de comercio exterior Obligaciones convertibles en acciones (tercera e m i s i ó n ) Otras obligaciones Constitución Banco Pichincha E s p a ñ a , S.A.

Los vencimientos de las inversiones en títulos valores se detallan en la nota 27.

04 (Continúa) -23-

§ U P E R INTENDENCIA

ni. COMPAÑÍAS DIRECCIÓN DE AUTORIZACION Y REGISTRO Quito,

1 9 N O V . 2012

APROBADO Nombre:

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Notas a ios Estados Financieros

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(En miles de dólares de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$)

CD

co (5)

Cartera de Créditos Al 31 de diciembre del 2009 la cartera de créditos se resume a s í :

Tipo de crédito Comercial Consumo Vivienda Microempresa

Por vencer US$

US$

1.105.987 731.619 619.641 383.431 2.840.678

Vencida

cr.

Que no devenga intereses

Reestructurada por vencer

Reestructurada que no devenga intereses

a Reestructurada vencida

Total

17.673 16.643 3.763 3.880

14.962 19.542 5.109 7.832

14.340 28 793 24

2.747 3

623 1 37

1.156.332 767.836 629.343 395.167

41.959

47.445

15.185

2.750

861

2.948.678

Los vencimientos de la cartera de créditos por vencer y reestructurada por vencer se detallan en la nota 27.

(Continúa) -24 -

O


85

Banco Pichincha C . A. Notas a los Estados Financieros (En miles de d ó l a r e s de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$)

De acuerdo a disposiciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador ¡os c r é d i t o s se clasifican con relación al destino como sigue: C r é d i t o s comerciales; son aquellos p r é s t a m o s otorgados para financiar actividades de los diferentes sectores productivos. C r é d i t o s de consumo; son aquellos p r é s t a m o s otorgados a personas naturales y que tengan por destino la adquisición de bienes de consumo o pago de servicios, a s í como el financiamiento a t r a v é s de tarjetas de crédito. C r é d i t o s de vivienda; son aquellos p r é s t a m o s otorgados a personas naturales para la adquisición, construcción, r e p a r a c i ó n , r e m o d e l a c i ó n y mejoramiento de vivienda propia, siempre que s e encuentren amparados con g a r a n t í a de primera hipoteca de un inmueble. Microempresa; son aquellos p r é s t a m o s generalmente no superiores a US$20 otorgados a personas jurídicas o naturales, destinados a financiar actividades en p e q u e ñ a escala de p r o d u c c i ó n , c o m e r c i a l i z a c i ó n o servicios. De conformidad con disposiciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros, el Banco clasifica la cartera de créditos como vencida como sigue: luego de 30 d í a s de vencido la cartera de c r é d i t o s comerciales, 15 d í a s de vencido la cartera de crédito de consumo, 60 d í a s de vencido la cartera de c r é d i t o s de vivienda y 5 d í a s de vencido la cartera de microempresa; y como cartera que no devenga intereses, las correspondientes cuotas por vencer o con menos d í a s de vencida y aquellos créditos calificados en las c a t e g o r í a s de dudoso recaudo y p é r d i d a . C r é d i t o s reestructurados son aquellos cuyos t é r m i n o s originales, principalmente plazo y modalidad de pago han sido modificados atendiendo las dificultades financieras del deudor. De acuerdo con las disposiciones de la Superintendencia de Bancos y Seguro, si tres o m á s dividendos de un crédito reestructurado caen en mora, el Banco declara el p r é s t a m o de plazo vencido y procede al castigo de! mismo. Las tasas de interés activas no pueden exceder las tasas m á x i m a s efectivas que para los distintos segmentos y subsegmentos calcula y pública mensualmente el Banco Central del Ecuador, las que al 31 de diciembre del 2009 son como siguen: Segmento de crédito

T a s a de interés anual efectiva m á x i m a

Comercial - Corporativo Comercial - Pymes Consumo Vivienda M i c r o c r é d i t o - A c u m u l a c i ó n ampliada M i c r o c r é d i t o - A c u m u l a c i ó n simple M i c r o c r é d i t o - De subsistencia

9,33% 11,83% 18,92%

11,33% 25,50% 33,30% 3_l_Q%

Al 31 de diciembre del 2009 los deudores del Banco por cartera de c r é d i t o s , deudores por aceptaciones y contingentes son c o m p a ñ í a s y personas naturales domiciliadas en la R e p ú b l i c a del Ecuador.

O í -25-

DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quilo,

1 9 N O V . 2012


86

Banco Pichincha C . A. Notas a los Estados Financieros (En miles de d ó l a r e s de los Estados Unidos de A m é r i c a - USS)

La distribución g e o g r á f i c a de la cartera de créditos por oficina regional de otorgamiento al 31 de diciembre del 2009 es: Quito Guayaquil Cuenca Otras

US$

1.438.205 548.173 154.058 808.242

US$

2.948.678

La siguiente es la distribución de la cartera de créditos por sector e c o n ó m i c o al 31 de diciembre del 2009: Comercial: Comercio, restaurantes y hoteles Agricultura, pesca y silvicultura Construcción Industria manufacturera Establecimientos financieros, seguros y de servicios Transporte, almacenamiento y comunicaciones Otros Consumo

US$

482.550 97.170 71.481 203.239 90.161 80.301 131.438 424.284 343.515 629.381 395.158

US$

2.948.678

Consumo - tarjetas de crédito Vivienda Microempresa

Al 31 de diciembre del 2009 el Banco mantiene saldos por cartera comprada durante el 2009 de las siguientes operaciones: Saldo de partera QMAC del Ecuador S. A. Asociación Mutuaiista de Ahorro y Crédito para la Vivienda Pichincha Artefactos Ecuatorianos para el Hogar S. A. ARTEFACTA Originarse S. A. IMPOCOMJAHER Cía. Ltda. Banco General Rumiñahui S. A. Diners Club del Ecuador S. A. Sociedad Financiera MingaCorp S. A. Corporación de Promoción Universitaria Banco Solidario S. A. Otros

USS

Provisión

62.816

2.512

51.025 43.731 24.019 17.439 17.255 13.582 8.850 5.001 5.165

2.216 2.897 1.253 1.131 781 543 1.290 325 235 594

257.004

13.777

8.121

USS

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-26-

DE C O M P A Ñ Í A S DIRECCION DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito,

1 9 K O V . 2012

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Banco Pichincha C . A. Notas a los Estados Financieros (En miles de d ó l a r e s de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$)

La cartera comprada sigue los criterios de registro y provisión indicados en las Notas 5 y 6, que son los mismos aplicados a la cartera propia. Durante e! a ñ o 2009, el Banco v e n d i ó cartera principalmente a Banco Pichincha P a n a m á S . A.; la calificación de esta cartera fue A, Normal y al 31 de diciembre del 2009 Banco Pichincha P a n a m á S . A. registra un saldo de dicha cartera comprada de US$138.409. T a m b i é n se v e n d i ó cartera a C R E D I F E Desarrollo Microempresarial S . A. por US$2.105 y Pichincha Sistemas ACOVI C . A. por US$1.458; la calificación del Banco de la cartera vendida a estas c o m p a ñ í a s fue D, Deficiente y fue vendida para que su r e c u p e r a c i ó n sea gestionada por dichas subsidiarias de conformidad con los acuerdos previstos. Adicionalmente, el Banco v e n d i ó cartera de vivienda a instituciones del sector público y privado por US$35.547, cuya calificación fue A, Normal.

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(En miles de dólares de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$)

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El movimiento de las provisiones para activos de riesgo a! y por el a ñ o que t e r m i n ó el 31 de diciembre del 2009 es como sigue:

5

Saldos al 1 de enero del 2009

US$

Provisiones con cargos a resultados del a ñ o Reversos por recuperaciones Utilizaciones por venta y cobros Castigos informados y autorizados por la Superintendencia de Bancos y Seguros y otras bajas Reclasificaciones Otros movimientos Saldos al 31 de diciembre del 2009

Cartera de créditos

8.888

232.076

7.170

94.450 (171) (824)

(30.127) 271

USS

16.058

295.675

Contingentes 12.773

(271)

12.502

Cuentas por cobrar

Bienes realizables, adjudicados por pago y de arrendamiento mercantil

11.555

56.459

729

322.480

4.324 (854) (6)

985

868

107.797 (1.025) (25.619)

Otros activos

(24.789)

Total

(31.863)

(1.736) (2.166) (17)

2.166

11.100

34.821

ÜZ_

1.597

371.753

(Continúa) -28-

CD en

Provisión para Activos de Riesgo

Inversiones en títulos valores

CD

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Notas a ios Estados Financieros

(6)

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89

Banco Pichincha C . A. Notas a los Estados Financieros (En miles de d ó l a r e s de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$)

La reserva constituida para posibles p é r d i d a s sobre los activos de riesgo corresponde a la cantidad necesaria para mantener las reservas en el nivel requerido de acuerdo a los porcentajes por c a t e g o r í a s de calificación establecidos en el Libro I, Título IX, C a p í t u l o II de la C o d i f i c a c i ó n de Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros y de la Junta Bancaria. La calificación de los activos de riesgo se determina como sigue: -

Cartera de crédito comercial y contingente con riesgo consolidado mayor a US$25: mediante la revisión individual que e f e c t ú a el C o m i t é de Calificación que el Directorio del Banco ha designado para este propósito; en la e v a l u a c i ó n y calificación el C o m i t é considera, entre otros factores, las condiciones e c o n ó m i c a s de los deudores, cobertura y valor de r e a l i z a c i ó n de las g a r a n t í a s , experiencia crediticia y la información proveniente de la central de riesgo. E s t a e v a l u a c i ó n requiere estimaciones que p o d r í a n ser susceptibles a revisiones como m á s i n f o r m a c i ó n llegue a ser disponible.

-

Cartera de crédito comercial y contingente con riesgo consolidado menor a US$25, cartera de consumo, vivienda y microempresas: de acuerdo al periodo de morosidad de los dividendos pendientes y la calificación resultante se extiende a la totalidad del monto adeudado. Los siguientes son los periodos de morosidad para propósitos de calificación: Cartera de crédito comercial y contingente: riesgo normal hasta un mes de vencido; riesgo potencial entre uno y tres meses de vencido; riesgo deficiente entre tres y seis meses de vencido: de dudosos recaudo entre seis y nueve meses de vencido y p é r d i d a cuando la morosidad es mayor a nueve meses. Cartera de crédito de consumo: riesgo normal hasta 15 d í a s de vencido; riesgo potencial entre 16 y 45 d í a s de vencido; riesgo deficiente entre 46 y 90 d í a s de vencido; de dudoso recaudo entre 91 y 120 d í a s de vencido y p é r d i d a a los 121 d í a s de vencido. .

C a ñ e r a de crédito de vivienda: riesgo normal hasta tres meses de vencido; riesgo potencial entre tres y nueve meses de vencido; riesgo deficiente entre 9 y 12 meses de vencido, de dudoso recaudo entre 12 y 24 meses de vencido y p é r d i d a cuando la morosidad es mayor a 24 meses. Cartera de crédito para microempresa: riesgo normal hasta cinco d í a s de vencido; riesgo potencia! entre 6 y 30 d í a s de vencido; riesgo deficiente entre 31 y 60 d í a s de vencido; de dudoso recaudo entre 61 y 90 d í a s de vencido y p é r d i d a a los 91 d í a s de vencido.

-

Cuentas por cobrar y otros activos: excepto por los intereses reestructurados que s e provisionan al 100% al momento de la r e e s t r u c t u r a c i ó n , para la calificación y provisión de cuentas por cobrar y de otros activos se homologa primero la calificación vigente del cliente en la institución y en los casos donde el cliente no cuenta con calificación y p r o v i s i ó n , s e procede en base al p e r í o d o de morosidad o el tiempo de permanencia de las referidas cuentas como sigue: riesgo normal hasta un mes de vencido o permanencia; riesgo potencial entre uno y dos meses de vencido o permanencia; riesgo deficiente entre dos y cuatro meses de vencido o permanencia; de dudoso recaudo entre cuatro y seis meses de vencido o permanencia y p é r d i d a cuando la morosidad o permanencia es mayor a seis meses.

cu (Continúa) -29-

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SUPERINTENDENCIA

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DE C O M P A Ñ Í A S

DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito..

1 9 NOV.

2012


90

Banco Pichincha C . A. Notas a los Estados Financieros (En miles de d ó l a r e s de los Estados Unidos de A m é r i c a - USS)

La clasificación por c a t e g o r í a de riesgo de la cartera de c r é d i t o s , deudores por aceptaciones y contingentes (incluyendo pagos por cuenta de clientes e intereses reestructurados registrados en cuentas por cobrar) efectuada por la C o m i s i ó n de C a l i f i c a c i ó n nombrada por el Directorio del Banco, al 31 de diciembre del 2009, es la siguiente: Riesgo normal Riesgo potencial digno de m e n c i ó n Deficiente Dudoso recaudo Pérdidas

USS

3.099.769 72.510 37.812 22.205 37.357

USS

3.269.653

De conformidad con la C o d i f i c a c i ó n de Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros, las instituciones financieras p o d r á n constituir provisiones g e n é r i c a s para la cartera comercial y de vivienda para cubrir p é r d i d a s potenciales basadas en la experiencia del negocio; a s í t a m b i é n , las instituciones financieras que operan con créditos a microempresas y de consumo d e b e r á n constituir y mantener una provisión g e n é r i c a cuando su actividad crediticia presente factores de riesgo de cobrabilidad adicional a la morosidad, la cual solo p o d r á ser disminuida con a u t o r i z a c i ó n de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador. Para la d e t e r m i n a c i ó n de ¡a provisión g e n é r i c a por riesgo adicional se debe considerar los siguientes factores: e v a l u a c i ó n de las políticas, prácticas y procedimientos de c o n c e s i ó n y a d m i n i s t r a c i ó n de los c r é d i t o s y de control de riesgo crediticio; d e t e r m i n a c i ó n de la frecuencia de casos de incumplimiento de las políticas crediticias y políticas establecidas para el otorgamiento y a d m i n i s t r a c i ó n de c r é d i t o s a t r a v é s de la revisión de una muestra representativa de deudores seleccionados bajo criterios estadístico; y, e s t i m a c i ó n del efecto de riesgo de clientes que son morosos t a m b i é n en otras instituciones del sistema financiero. Al 31 de diciembre del 2009, el saldo de provisiones g e n é r i c a s incluido en la reserva para posibles p é r d i d a s sobre la cartera de créditos que el Banco ha informado a la Superintendencia de Bancos y Seguros asciende a US$100.422. Con la a p r o b a c i ó n del Directorio y basado en la normativa y los formularios de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, el Banco constituye una provisión g e n é r i c a para cubrir eventuales fluctuaciones adversas en los precios de mercado de los títulos y valores que conforman el portafolio de inversiones en títulos valores. L a m e t o d o l o g í a que se utiliza s e basa en un análisis de la volatilidad de las inversiones y sus correlaciones. Al 31 de diciembre del 2009, el saldo de la provisión g e n é r i c a incluido en la reserva para posibles p é r d i d a s sobre inversiones en títulos valores que el Banco informó a la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador asciende a US$13.239. (7)

Deudores por Aceptaciones Al 31 de diciembre del 2009 el saldo de deudores por aceptaciones corresponde a aceptaciones bajo cartas de créditos de i m p o r t a c i ó n por US$5.026.

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DÉ C O M P A Ñ Í A S

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1 9 HOV. 2012

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9)

Banco Pichincha C . A. Notas a los Estados Financieros (En miles de d ó l a r e s de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$)

(8)

Cuentas por Cobrar Un detalle de las cuentas por cobrar al 31 de diciembre del 2009 e s el siguiente:

'*

Intereses por cobrar de: Operaciones interbancarias Inversiones en valores Cartera de créditos Otros intereses por cobrar Dividendos pagados por anticipado Inversiones vencidas Pagos por cuenta de clientes Intereses reestructurados por cobrar Anticipos al personal Establecimientos afiliados Por venta de bienes y acciones E m i s i ó n y r e n o v a c i ó n de tarjetas de crédito Otras

US$

10 3.446 25.430 77 10.000 1.564 3.934 1.653 125 2.016 2.105 2.317 7.672 60.349 11.100

Menos provisión para cuentas por cobrar (nota 6} US$

49.249

La distribución de dividendos anticipados por US$10.000 fue resuelto por el Directorio del Banco en s e s i ó n del 14 de julio del 2009; el pago fue autorizado por la Superintendencia de Bancos y Seguros mediante el Oficio No. SBS-INIF-DN1F1-SAIFQ1-2009-1061 del 16 de septiembre del 2009.

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SUPERINTENDENCIA

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léf DE C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito,

19

M O V . 2012

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92

Banco Pichincha C . A. Notas a los Estados Financieros (En miles de d ó l a r e s de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$)

Bienes Realizables, Adjudicados por Pago, de Arrendamiento Mercantil y no Utilizados por la institución Un detalle y movimiento de los bienes realizables, adjudicados por pago, de arrendamiento mercantil y no utilizados por la institución al y por el a ñ o que t e r m i n ó el 31 de diciembre del 2009 es como sigue:

oeiano Blonoo adjudicados. Terrenos Edificios y otros locales Mobiliario, maquinada y equipo Unldados do transpon* Dorechos fiduciarios Acuerdos concordatanos Títulos valoreo Oíros Bienes recuperados Bienes arrondados Bienes no utilizados por la institución: Tórrenos Edificios

Monos provisión pera Wenes roalizuDles. adjudicados p e pagos y recuperados (nota 61 Menos depreciación de Monos arrendados y no utilizados por la Institución

Saldo al 1 de enero da! 2009 4.186 4.165 89 19 43 432 6.008 70 2S2

Bienes recibidos on el

i 139 756 550 10 4.794

Bienes vendidas o cedidos en el periodo

Roclas.!!cncionos v otros

Saldo al 31 de diciembre del 2002

(SOI) (228) O) (10) (17.974) (6.000)

11 (11) -

(10)

-

242

Mf

37* 2.495

-

-

4.535 4 682 636 24 30.252

-

206

288 1.927 G.484 7.284

1.041

(21) (124)

(931) (443)

6 573 6.717

74 204

8 677

(25.179)

(8C6)

06.890

58-459

BBS

(24.789)

2.166

34 821

4.285 6C 744

301

(54) (24.8435

2.166

4.532 30.353

(2 '172;

17.543

13.460

1

391

(3365

El saldo de bienes adjudicados - derechos fiduciarios corresponde a fideicomisos que tienen bienes muebles o inmuebles como único activo y sobre los cuales el Banco cuenta con a v a l ú o s y ha implantado controles adecuados para su custodia, a d m i n i s t r a c i ó n , g e n e r a c i ó n de ingresos, pagos y su disposición final. Un resumen de los bienes adjudicados - derechos fiduciarios al 31 de diciembre del 2009 es el siguiente:

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JJUPERIN PENDENCIA

Quito,

1 9 HOV. 2012

gp DE C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO APROBADO


Banco Pichincha C. A. Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - USS) Osl

Fideicomisos de Administración

Fiduciaria

Fideicomiso Palmar del Río Fondos del Pichincha S. A. Fideicomiso Oleaginosas del Puerto Fideval S. A. Fideicomiso Bienes GM Pichincha Fideval S. A. Fideicomiso La Palma Fondos del Pichincha S. A. Fideicomiso San Antonio Pichincha Fideval S. A. Fideicomiso Mercantil La Mina Fideval S. A. Fideicomiso Calzambaío Fondos de! Pichincha S. A. Fideicomiso Mercantil Rosania Fondos del Pichincha S. A. Fideicomiso Mercantil Loor Trust Fiduciaria S. A. Fideicomiso Inmuebles Quito Tennis Fideval S. A. Fideicomiso Mercantil Cisneros Fideval S. A. Fideicomiso Administración Pichincha Fiducia S. A. Fideicomiso Pichincha - Amerprotit Fondos del Pichincha S. A. Fideicomiso Caracol Fidu Ecuador S. A. Fideicomiso Verdemela Fiduciaria del Pacífico S. A. Fideicomiso Nuevo Fondos del Pichincha S. A. Fideicomiso Fideval S. A. Mercantil Alameda Fideicomiso CHS Fondos del Pichincha S. A. Fideicomiso Fiducia S. A. Proestadlo

Costo USS

Provisión constituida

18.427 2.823 1.700 1.420 1.128 966 958 645 562 325 300 220 200 167 133 128 B7 82 1

15.799 2.823 1.7Q0 1.420 1.128 966 958 645 562 325 300 220 200 167 133 128 87 82

30.252

27.624

1

Saldo nato 2.628 •

-

-

-

-

-

-

2.628

Valor Valor del patrimonial último proporcional avalúo 18.612 2.711 1.270 1.940 1.128 966 1.182 713 589 325 300 211 200 140 350 304 88 62 14

24.921 4.186 1.361 3.078 1.712 1.227 1.007 265 353 241 297 241 203 170 234 102 85 38

31.105

39.771

-

Fecha del último avalúo 19/12/2008 19/12/2008 31/08/2009 30711/2009 16/09/2009 20/11/2006 25/05/2009 31/03/2007 31/05/2007 03/06/2009 22/05/2009 07/05/2007 23/10/2006 04/04/2004 21/12/2009 07/09/2007 18/11/2009 07/06/2007 -

Porcentaje de participación 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

a

100%

100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 19.5%

En el año 2009 el Banco contabilizó con cargo al Fideicomiso Palmar del Río USS4.794 provenientes de entregas efectuadas para mantener la productividad de la Hacienda Palmar del Rio, en la cual principalmente se cultiva palma africana y teca y se mantiene una planta extractora de aceite. El valor patrimonial proporcional es determinado en base a estados financieros no auditados cortados al 31 de diciembre de! 2009. La política del Banco es actualizar avalúos cada tres años.

(Continúa) -33-


Banco Pichincha C . A. Notas a los Estados Financieros (En miles de d ó l a r e s de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$)

(10)

Propiedades. Muebles v Equipos El detalle y movimiento de propiedades, muebles y equipos al y por el a ñ o que t e r m i n ó el 31 de diciembre del 2009 es como sigue: Saldo al 1 de enero dol 2009 Torrónos Edificios Muebles, enseres y equipos de oficina Equipos da computación Unidades de transporte Consirucciories y remodelaciona=. en curso Otros

USS

,

Menos depreciación acumulada US$

Saldo al 31 do diciembre del 2009

Incrementos. ndouisictor.es

Bajas/ ventas/ cesiones (75) (525) (67) (27) [28)

806 (5.236) (2.481) (4.504)

m

284 11.455 2.458 5.689 136 2.486 59

-

835

-

190.875

22.567

(722)

(11.509)

201.211

82.523

13.922

(248)

(12.315)

83.882

108.352

8.645

(474)

806

117.329

24.719 127.954 18.925 18.078

Transferencias y ajustes

-

25.734 133.648 18.835 19.236 472 2.486 800

(94)

Propiedades, muebles y equipos con valor neto en libros de US$18.583 s e encuentran en g a r a n t í a de la l í n e a de crédito otorgada por ALADI. Para este propósito el Banco ha constituido un fideicomiso en g a r a n t í a a favor del Banco Central del Ecuador.

04 (Continúa) -34SUPERINTENDÉNCIA

DE C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito, 1 A

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9 NOV. 2012 <€>

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95

Banco Pichincha C . A. Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$)

(11)

Otros Activos Un detalle de otros activos al 31 de diciembre del 2009 es como sigue: Inversiones en acciones y participaciones: Subsidiarias y afiliadas Otras inversiones con participación menor al 20%: Otras instituciones financieras C o m p a ñ í a s de servicios auxiliares del sistema financiero Otras c o m p a ñ í a s

USS

150.189 4.326 626 252 155.393

Derechos fiduciarios: Bienes adjudicados por pago Bienes recuperados Propiedad y equipo Otros activos Inversiones en acciones y participaciones Fondo de liquidez

368 17.188 1 1.110 112.858 131.581

Gastos pagados por anticipado: Anticipos a terceres Otros

11.027 13.570 24.597

A m o r t i z a c i ó n acumulada de gastos anticipados

(3.089) 21.508

Gastos diferidos: Estudios Programas de c o m p u t a c i ó n Gastos de a d e c u a c i ó n

5.694 1.700 8.737 16.131

A m o r t i z a c i ó n acumulada de gastos diferidos

(8.488) 7.643

Otras cuentas del activo

1.252 317.377 1.597

Menos provisión para otros activos irrecuperables (nota 6)

USS

315.780

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DE C O M P A Ñ Í A S

DIRECCIÓN OE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito,

AS» Nombre: . Firma:.

1 9 NOV. 2012


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0> Banco Pichincha C . A.

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Notas a los Estados Financieros

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(En miles de dólares de los Estados Unidos de América - USS)

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El saldo de inversiones en acciones y participaciones al 31 de diciembre del 2009 se resume así:

Valor en Nombre Subsidiarias y afiliadas: Banco Financiero de! Perú S. A. Banco Pichincha Panamá S. A. Almacenera del Ecuador S. A. - ALMESA Consorcio del Pichincha - CONDELPI S. A. Seguros del Pichincha S. A. CREDI FE Desarrollo Microempresarial S. A. Administradora de Fondos del Pichincha FONDOSPICHINCHA S. A. Pichincha Casa de Valores - PICAVAL S. A. Pichincha Sistemas ACOVI C. A. Amerafin S. A. Institución de Servicios Auxiliares Filancard S. A.

USS

USS

Porcentaje de participación

Saldos al 31 de diciembre del 2009 (1) Activos Pasivos . Patrimonio

80.299 30.437 7.093 9.593 11.688 3.751

(a) 100% 95,84% 99,99% 99.99% 98.99%

977.630 702.862 8.434 17.007 29.503 4.982

867.384 672.258 1.033 7.101 17.540 1.277

110.246 30.424 7.401 9.906 11.963 3.705

2.690 1.504 2.071 858 205

99,99% 99,99% 87,89% 96,32% 60,81%

3.478 1.851

773 403 1.053 177 372

2.705 1.448 2.466 896 335

3.519 1.073 707

Actividad

Entidad financiera Entidad financiera Almacenera de depósito Financiamiento vehículos Seguros de vida y generales Gestión de Crédito Microempresarial Administradora de fondos Casa de valores Servicios de recuperación de cartera Institución de servicios auxiliares Manejo operativo de tarjetas de crédito

150.189

(1)

Saldos al 31 de diciembre del 2009 según estados financieros no auditados.

(a)

La participación que el Banco mantiene en Banco Financiero del Perú S. A. incluye acciones comunes y preferentes. Al 31 de diciembre del 2009 la participación del Banco en relación a las acciones comunes asciende al 98,91% y sobre las acciones preferentes asciende al 1,77%. Sobre el total de las acciones emitidas (comunes y preferentes) el porcentaje de participación del Banco es del 70.90%.

En el a ñ o que terminó el 31 de diciembre dei 2009, por actualización del valor patrimonial proporcional (incluyendo ia actualización del tipo de cambio) de las inversiones en acciones, el Banco llevó a resultados USS17.507 (utilidad neta) y al patrimonio US$2.226 al rubro superávit por valuación de inversiones y US$4.696 a utilidades acumuladas; este último para reconocer la parte proporcional del registro efectuado por la subsidiaria Banco Financiero del Perú S. A. como resultado de la nueva normativa contable dispuesta por el Organismo de Control. A d e m á s , en el a ñ o 2009 el Banco llevó a resultados US$4.298 correspondientes a dividendos recibidos de las inversiones en acciones.

-36-


r> 0> Banco Pichincha C. A. Notas a los Estados Financiros (En miles de dólares de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$)

C3

El movimiento y saldo al 31 de diciembre del 2009 de las participaciones en fideicomisos es el siguiente:

Descripción Fideicomiso Fideicomiso Fideicomiso Fideicomiso Fideicomiso Fideicomiso Fideicomiso Fideicomiso

Inmuebles Duran Matriz Dos Activos Proinco Nuevo Rancho San Francisco FIMEPCH 1 IACA Fondo de Liquidez

Saldo al 1 de enero del 2009

Objuto

Administración Administración Administración Administración Administración Titularización Administración Administración

USS

. 15.334 3.187 23 777 1 1.110

US$

-37-

Aportaciones/ recuperaciones 56 27

-

-

Bajas/ venías/ depreciaciones

. (1.170) (209) (4) (409)

-

112.858

-

20.432

112.941

(1.702)

Saldo al 31 de diciembre del 2009

Valor patrimonial proporcional según estados financieros no auditados 31/12/2009

56 14.191 2.978 19 368 1 1.110 112.858

2.034 14.190 2.981 36 63 N/A 2.034 N/A

131.581


98

Banco Pichincha C . A. Notas a los Estados Financieros (En miles de d ó l a r e s de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$)

El Fideicomiso Matriz Dos comprende la c e s i ó n del 100% de los derechos fiduciarios, realizada a favor del Banco Pichincha C . A. por el Banco del Pichincha Limited (Nassau), mediante escritura celebrada el 28 de octubre del 2005. El patrimonio del fideicomiso e s t á conformado por inmuebles que son utilizados por el Banco. Con fecha 8 de diciembre del 2005 se suscribió la escritura de constitución del fideicomiso mercantil irrevocable denominado "Fideicomiso Mercantil Titularización del Banco del Pichincha 1, FIMEPCH 1", con la finalidad de que dicho fideicomiso desarrolle un proceso de titularización mediante la adquisición al Banco Pichincha C . A. de créditos de vivienda "AAA" respaldados con g a r a n t í a hipotecaria (ver nota 4). Las obligaciones y responsabilidades del Banco como Originador del referido proceso incluyen: i) realizar todas las gestiones requeridas para obtener la d e s i g n a c i ó n del F I M E P C H 1 como beneficiario de las pólizas de seguro que amparan los bienes que garantizan los créditos hipotecarios de vivienda que adquiera el Fideicomiso; ii) suministrar al FIMEPCH 1 información exacta y veraz sobre los créditos de vivienda con g a r a n t í a hipotecaria incluyendo, pero sin limitarse, a las condiciones de los mismos, las g a r a n t í a s hipotecarias, los seguros y toda la i n f o r m a c i ó n financiera y crediticia requerida por el Fideicomiso; iii) recomprar al F I M E P C H 1 créditos transferidos que presenten fallas formales o de fondo en la d o c u m e n t a c i ó n del título de crédito o de la g a r a n t í a ; y, iv) no responder, en n i n g ú n caso, por la solvencia de los deudores de los créditos de vivienda hipotecarios objeto de la c e s i ó n . El beneficiario t e n d r á los derechos que le confiere la Ley de Mercado de Valores. Fideicomiso IACA corresponde a un fideicomiso de a d m i n i s t r a c i ó n al cual el Banco a p o r t ó a su patrimonio a u t ó n o m o con el 16,06% de las acciones de Transportadora Ecuatoriana de Valores T E V C O L S . A., estas acciones e s t á n en proceso de venta. Derechos fiduciarios - fondo de liquidez por US$112.858 al 31 de diciembre del 2009 corresponde a los aportes al fideicomiso mercantil de inversión "Fondo de Liquidez del Sistema Financiero" que a c t u a r á en calidad de prestamista de última instancia y o t o r g a r á p r é s t a m o s de liquidez a las instituciones financieras privadas y es administrado por el Banco Central del Ecuador. Conforme la Ley de C r e a c i ó n de la Red de Seguridad Financiera, las instituciones financieras d e b e r á n mantener en el fideicomiso el equivalente no menor al 3% de los d e p ó s i t o s sujetos a encaje y aportar anualmente el 2,5 por mil de sus depósitos sujetos a encaje.

(Continúa)

DE C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO


99

Banco Pichincha C . A. Notas a los Estados Financieros (En miles de d ó l a r e s de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$)

Obligaciones con el Público El siguiente es un detalle de las obligaciones con el público al 31 de diciembre del 2009: D e p ó s i t o s a la vista: Monetarios que generan intereses Monetarios que no generan intereses Monetarios de instituciones financieras E j e c u c i ó n presupuestaria Cheques certificados D e p ó s i t o s de ahorro Otros depósitos Fondos de tarjetahabientes D e p ó s i t o s por confirmar

US$

D e p ó s i t o s a plazo: De 1 a 30 d í a s De 31 a 90 d í a s De 91 a 180 d í a s De 181 a 360 d í a s De m á s a 361 d í a s

216.832 1.286.965 75.046 3 13.050 1.492.690 14.425 1.691 17.566 3.118.268 250.118 219.904 174.433 132.587 15.825 792.867

D e p ó s i t o s de g a r a n t í a D e p ó s i t o s restringidos

216 35.481 US$

3.946.832

Obligaciones con el público constituyen captaciones de c o m p a ñ í a s privadas y personas naturales domiciliadas en la R e p ú b l i c a del Ecuador. Al 31 de diciembre del 2009 la tasa de interés anual para los d e p ó s i t o s a la vista oscila entre el 0,50% y el 3%; y para los d e p ó s i t o s a plazo en d ó l a r e s de ios Estados Unidos de A m é r i c a entre el 2,75% y el 6,35% anual y entre el 0,50% al 1,50% anual para d e p ó s i t o s a plazo en euros. La distribución g e o g r á f i c a de las obligaciones con el público al 31 de diciembre del 2009 es como sigue: Quito Guayaquil Cuenca Ambato Otras ciudades

USS

2.201.434 544.857 230.098 103.250 867.193

US$

3.946.832

<3U (Continúa) -39-

QuPERlNTENDfiNClA

DE C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito, 1 9 NQV.

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100

Banco Pichincha C . A. Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$)

Mediante ¡a Ley de C r e a c i ó n de la Red de Seguridad Financiera se c r e ó la C o r p o r a c i ó n del Seguro de D e p ó s i t o s ( C O S E D E ) , entidad que sustituye a la Agencia de G a r a n t í a de D e p ó s i t o s en la a d m i n i s t r a c i ó n del sistema del seguro de d e p ó s i t o s de las instituciones del sistema financiero privado del Ecuador. La tasa sobre los saldos promedios diarios de las captaciones del público que d e b e r á n aportar las instituciones financieras consistirá de una prima fija (establecida en un rango del 3 por mil al 6,5 por mil anual) y una prima ajustada por riesgo (establecida entre un m í n i m o de cero y un m á x i m o del 3,5 por mil anual); la suma de la prima fija y la prima ajustada por riesgos no p o d r á superar el 6,5 por mil de los d e p ó s i t o s de las instituciones financieras. L a prima que p a g ó el Banco en el a ñ o 2009 fue el 6,5 por mil anual y el cargo a gastos a s c e n d i ó a US$22.794. El monto m á x i m o de g a r a n t í a por depositante se fijó en US$20 para el a ñ o 2009. (13)

Obligaciones Inmediatas El detalle de las obligaciones inmediatas al 31 de diciembre del 2009 es como sigue: Cheques de gerencia

US$

7.375

Giros, transferencias y cobranzas por pagar

620

Cobranzas

1

Recaudaciones para el sector público

21.324

Valores en circulación y cupones por pagar

1 US$

29.321

El Banco e s t á autorizado a actuar como recaudador de impuestos, intereses y multas a favor del Fisco; a s í como de f a c t u r a c i ó n de los servicios públicos. Los montos recaudados deben ser entregados por el Banco al Ministerio de Finanzas del Ecuador y entidades de servicio público en un plazo no superior de 4 a 6 d í a s . El Banco c a n c e l ó en los primeros d í a s de enero del 2010 los valores mantenidos por este concepto al 31 de diciembre del 2009.

(Continúa)

-40-

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SUPERINTENDENCIA

DE C O M P A Ñ Í A S

DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO ouito,

1 9 N O V . 2012

APROBADO Nombre:

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1


Banco Pichincha C . A. Notas a los Estados Financieros {En miles de d ó l a r e s de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$)

(14)

Cuentas por Paaar Un detalle de las cuentas por pagar al 31 de diciembre del 2009 es el siguiente: Intereses por pagar: D e p ó s i t o s a la vista Operaciones de reporto D e p ó s i t o s a plazo Obligaciones financieras Bonos Obligaciones Otros Obligaciones patronales: Remuneraciones Beneficios sociales Aportes al I E S S Fondo de reserva I E S S Participación de empleados en las utilidades Provisión para jubilación patronal Otras Retenciones Otras contribuciones e impuestos Cuentas por pagar a establecimientos afiliados Provisiones para aceptaciones bancarias y operaciones contingentes (nota 6) Cuentas por pagar varias: Dividendos por pagar Cheques girados no cobrados Otras cuentas por pagar

US$

1.347 3 10.068 605 5 65 252 8 282 764 251 10.057 5.937 8 6.480 2.802 1.719 12.502 677 335 35.171

US$

89.338

De acuerdo a las leyes laborales vigentes en la R e p ú b l i c a del Ecuador, el Banco debe distribuir entre sus empleados el 15% de las utilidades antes del impuesto a la renta. S e g ú n se indica en la nota 1 (m) todos aquellos empleados que completaren 25 a ñ o s de servicio para una misma institución tienen derecho a jubilación patronal. El Banco acumula este beneficio en base a estudios anuales efectuados por una firma de actuarios consultores. S e g ú n s e indica en dichos estudios, el m é t o d o actuaría! utilizado e s el de "Costeo de C r é d i t o Unitario Proyectado" y las provisiones del plan consideran la r e m u n e r a c i ó n del empleado y d e m á s p a r á m e t r o s establecidos en el C ó d i g o del Trabajo, con un m í n i m o para la c u a n t i f i c a c i ó n de la p e n s i ó n vitalicia mensual de USS30 o US$20 si el trabajador es beneficiario de la jubilación del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social - I E S S y un m á x i m o igual al salario b á s i c o unificado del último a ñ o y 25 a ñ o s de servicio sin edad m í n i m a de retiro; y como principales premisas el 6,50% como tasa financiera de descuento y el 2,40% como tasa de incremento de salarios.

(Continúa) SUPERINTENDENCIA

DF C O M P A Ñ Í A S

-41 -

DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito,

1 9 M O V . 2012


102

Banco Pichincha C. A. Notas a ios Estados Financieros (En miles de d ó l a r e s de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$)

De acuerdo al estudio actuarial contratado por el Banco, el que cubre a los empleados con m á s de 10 a ñ o s de servicio, el valor presente de la reserva m a t e m á t i c a actuarial de jubilación patronal es como sigue: Valor presente de la reserva m a t e m á t i c a actuarial: Trabajadores jubilados Trabajadores activos con derecho adquirido de jubilación vitalicia (con 25 a ñ o s o m á s de servicio) Trabajadores con 10 a ñ o s o m á s de servicio

US$

1.951 2.626 US$

(15)

1.360

5.937

Obligaciones Financieras El detalle de las obligaciones financieras al 31 de diciembre del 2009 es el siguiente: Instituciones financieras del exterior Banco Interamericano de Desarrollo (BID) Con 1.330 d í a s de gracia, vencimiento en noviembre del 2014 y tasa nominal anual del 4,47%. C o r p o r a c i ó n Andina de Fomento C A F Con vencimientos hasta junio del 2013 y tasa de interés Libor a 90 d í a s m á s 1,38%; Libor a 180 d í a s m á s 1,25% y 2,75%; y tasa Libor BBA a 180 d í a s m á s 2,25% y 2,75%.

US$

50.000

27.250

Instituto de C r é d i t o Oficial del Reino de E s p a ñ a Con 5 a ñ o s de gracia y vencimiento en marzo del 2014 y tasa nominal de! 5% anual. Wachovia Bank N. A. Con vencimiento en marzo del 2010 y tasa nominal anual del 3,96% al 3,98%. C o r p o r a c i ó n Interamericana de Inversiones Con vencimiento en octubre del 2012 y tasa nominal anual del 3,40%. Entidades financieras del sector público: C o r p o r a c i ó n Financiera Nacional - C F N Con vencimientos hasta octubre del 2018 y tasa nominal anual del 6,55% y 8,73%.

15.058

3.505

3.529

2.976 US$

102.318

La l í n e a de crédito con el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) por US$50.000 fue otorgada en junio del 2008 para financiar créditos a Pymes y microempresas. Este crédito debe ser cancelado por el Banco con recursos de capital ordinario en cinco cuotas semestrales que d e b e r á n ser cubiertos por acuerdo entre las partes.

(Continúa) QUPERINTENDENCIA

-42-

DF C O M P A Ñ Í A S D I R E C O Ó N DP. AUTORIZACIÓN Y REGISTRO] Quito,

Nombre Firma: .

1 9 HOV.

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103

Banco Pichincha C . A. Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de A m é r i c a - USS)

C r é d i t o s otorgados por la C o r p o r a c i ó n Andina de Fomento C A F cuyo propósito e s el financiamiento de operaciones de microempresarios para la adquisición de equipos, maquinarias y repuestos, d o t a c i ó n de capital de trabajo, venta interna de bienes de capital, y e x p o r t a c i ó n de bienes y servicios originados en la R e g i ó n Andina. El crédito otorgado por el Instituto de C r é d i t o Oficial del Reino de E s p a ñ a tiene como finalidad facilitar el acceso al sistema financiero formal de los microempresarios ecuatorianos. Este crédito fue otorgado mediante dos desembolsos de 3.6 y 10 millones de euros pagaderos en cinco anualidades iguales y consecutivas con cinco a ñ o s de gracia. Las obligaciones con la C o r p o r a c i ó n Financiera Nacional (CFN) corresponden a redescuentos de cartera. L a cartera redescontada se encuentra cedida a favor de dicha entidad, al igual que las g a r a n t í a s que respaldan las operaciones de crédito. Los vencimientos de las obligaciones financieras se detallan en la nota 27. Obligaciones Convertibles en Acciones y Aportes para Futura C a p i t a l i z a c i ó n Un detalle de las obligaciones convertibles en acciones y aportes para futura c a p i t a l i z a c i ó n al 31 de diciembre del 2009 es el siguiente: Obligaciones convertibles en acciones: Obligaciones amparadas con g a r a n t í a general del Banco a 2.880 d í a s plazo y devengan una tasa de interés fija del 9% anual. De conformidad con el prospecto de e m i s i ó n , la c o n v e r s i ó n a la fecha de vencimiento de la e m i s i ó n s e r á de US$5 por cada a c c i ó n ordinaria de US$1.

US$

6.000

Obligaciones amparadas con g a r a n t í a de notas del Tesoro de los Estados Unidos de A m é r i c a en custodia del The Bank of New York Mellon cuyo plazo original fue a 8 a ñ o s y devengan una tasa de interés Libor a tres meses m á s 1,5% anual. De conformidad con el prospecto de e m i s i ó n , la c o n v e r s i ó n a la fecha de vencimiento de la e m i s i ó n s e r á de US$5 por cada a c c i ó n ordinaria de US$1 (nota 24).

25.000

Deuda subordinada a plazo - p r é s t a m o otorgado por el Deustche Bank Aktiengesellschaft en julio del 2007 por el valor de US$6,237 equivalentes a 4.52 millones de euros pagadero en cuotas trimestrales hasta el a ñ o 2014 y devenga una tasa de interés anual fija del 10,97%.

6.237 US$

37.237

(Continúa) -43-

Quito.

1 9 NOV. 2012

F * ERI < 3 B o

o


104

Banco Pichincha C . A. Notas a los Estados Financieros (En miles de d ó l a r e s de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$)

La e m i s i ó n de obligaciones convertibles en acciones fue autorizada por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador mediante R e s o l u c i ó n SBS-INIF-2004-0441 del 18 de mayo del 2004. Esta e m i s i ó n es a 8 a ñ o s plazo y e s t á garantizada con Notas del Tesoro del Gobierno de Estados Unidos de A m é r i c a , los cuales se encuentran en custodia en The Bank of New York Mellon, que a d e m á s a c t ú a como administrador y agente pagador; en tanto que el agente colocador fue Standard Bank of London. La g a r a n t í a al valor de mercado, debe mantener siempre una relación igual o superior al 120% del monto nominal de la e m i s i ó n ; y si en cualquier momento, el valor de la g a r a n t í a es menor al 115% del valor nominal de las obligaciones, el agente de cálculo notificará y exigirá al Banco, entregar o asignar títulos del Tesoro Americano adicionales en forma inmediata o entregar los fondos necesarios en efectivo para cumplir con la proporción colateral requerida; el no contar con el colateral requerido antes del plazo convenido en el prospecto de e m i s i ó n constituirá un evento de incumplimiento. Al 31 de diciembre del 2009, el valor de mercado del colateral asciende a US$35.066, equivalente al 140% de la e m i s i ó n . El objeto de! p r é s t a m o otorgado por el Deustche Bank Aktiengesellschaft es para el financiamiento de créditos microempresariales. L a Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador mediante R e s o l u c i ó n No. SBS-INIF-DNIF1-SAIFQ1-2008-0585 del 5 de agosto del 2008 autorizó la inclusión de este p r é s t a m o en el cálculo del patrimonio t é c n i c o secundario. Los vencimientos de las obligaciones convertibles en acciones y deuda subordinada s e detallan en la nota 27. (17)

Otros Pasivos El saldo de otros pasivos al 31 de diciembre del 2009 es el siguiente: Ingresos recibidos por anticipado Transferencias internas Otros

USS

2.522 4.273 41.778

US$

48.573

Al 31 de diciembre del 2009 el saldo de transferencias internas incluye USS4.270 correspondientes a operaciones en tránsito relacionadas con clientes del Banco Pichincha P a n a m á S . A „ que son aplicadas en los primeros d í a s del a ñ o siguiente. El saldo de otros pasivos - otros incluye: US$10.669 correspondientes a operaciones por liquidar de cajeros a u t o m á t i c o s que se cancelan en un plazo no mayor a dos d í a s ; y, otras provisiones y saldos por pagar por US$30.050. (18)

Restricciones Reserva Legal De acuerdo a la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero de la R e p ú b l i c a del Ecuador, los bancos deben transferir al final de cada ejercicio e c o n ó m i c o , por lo menos el 10% de sus utilidades a un fondo de reserva, hasta que ese fondo s e a igual al 50% del capital pagado. De esta reserva no pueden pagarse dividendos. El monto m í n i m o para a p r o p i a c i ó n para reserva legal por el ejercicio e c o n ó m i c o del 2009 es US$6.226.

(Continúa) -44-

DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO

Quito,

1 9 NÛV.

m


Banco Pichincha C. A. Notas a los Estados Financieros (En miles de d ó l a r e s de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$)

Reserva por R e v a l o r i z a c i ó n del Patrimonio De acuerdo con las regulaciones bancadas, el saldo de la reserva por revalorización del patrimonio (cuenta que registró el efecto de la corrección monetaria por el índice de inflación e índice especial de corrección de brecha entre los índices de inflación y d e v a l u a c i ó n de las cuentas patrimoniales hasta abril del 2000, fecha de a d o p c i ó n del U.S. dólar como moneda de curso legal y de unidad de cuenta del Ecuador) no puede distribuirse a los accionistas ni utilizarse para incrementar el capital acciones, pero puede ser utilizado para compensar los saldos deudores de las cuentas patrimoniales. S u p e r á v i t por V a l u a c i ó n Representa el efecto de los ajustes resultantes de la v a l u a c i ó n a valores de mercado de los bienes inmuebles de propiedad del Banco y los ajustes por efecto de la v a l o r a c i ó n a mercado de ciertas inversiones y/o los efectos de la r e v a l u a c i ó n de activos fijos de las subsidiarias. El saldo de la cuenta superávit por v a l u a c i ó n de activos no puede distribuirse a los accionistas ni utilizarse para incrementar el capital acciones. De acuerdo a lo establecido por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, este superávit puede ser transferido directamente a la cuenta utilidades acumuladas, cuando el superávit sea realizado, es decir mediante el retiro, disposición o uso del activo. En el a ñ o que t e r m i n ó el 31 de diciembre del 2009, el Banco transfirió a utilidades disponibles USS3.101 considerando el uso (depreciación) de los activos reevaluados. Utilidades Acumuladas Las utilidades a disposición de los accionistas, conforme a las disposiciones vigentes pueden ser distribuidas como dividendos en efectivo, siempre y cuando el Banco hubiere cubierto los requisitos de patrimonio t é c n i c o . Sin embargo, por R e s o l u c i ó n de Junta Bancaria No. JB-2003577 de septiembre del 2003, el Superintendente de Bancos y Seguros tiene la facultad de disponer que la totalidad o parte de las utilidades del ejercicio s e destinen a capitalización. (19)

Asuntos Requlatorios El Banco e s t á sujeto al cumplimiento de varias normas de solvencia y prudencia financiera relativas principalmente a patrimonio m í n i m o , límites de crédito, índice m í n i m o de liquidez, entre otros. Las normas relativas al patrimonio m í n i m o requieren que el Banco mantenga, en todo tiempo, una relación entre su patrimonio t é c n i c o y la suma ponderada por riesgo de sus activos y contingentes del 9%; a d e m á s el patrimonio técnico no puede ser inferior al 4% de los activos totales m á s contingentes. El patrimonio t é c n i c o secundario, como e s t á definido en las regulaciones, no puede ser mayor que el patrimonio técnico primario (capital pagado m á s reserva legal y reservas especiales para capitalización futura). El patrimonio técnico calculado por el Banco s e g ú n las disposiciones vigentes muestra la siguiente posición al 31 de diciembre del 2009:

-45-

105


106

Banco Pichincha C . A. Notas a ios Estados Financieros (En miles de d ó l a r e s de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$)

Patrimonio técnico primario Patrimonio técnico secundario Patrimonio técnico total Menos - capital invertido (capital pagado y reservas, exceptuando las de valuación de activos) de las entidades financieras del Grupo que requieren la constitución de patrimonio técnico Menos - capital invertido (capital pagado y reservas, exceptuando las de valuación de activos) de las entidades del Grupo que no requieren la constitución de patrimonio técnico Menos - inversiones en otras instituciones del sistema financiero que las convierta en subsidiarias y afiliadas Patrimonio técnico constituido Patrimonio técnico requerido (9% de activos ponderados por riesgo) Excedente

346.829 179.112 525.941

97.647

24.923

19.219 384.152 (284.204) USS

Porcentaje de patrimonio técnico constituido (20)

US$

99.948

12,20%

Impuesto a la Renta L a tasa corporativa de impuesto a la renta ecuatoriana es el 25%. Dicha tasa s e reduce al 15% si las utilidades se reinvierten en el Banco a t r a v é s de aumentos de capital acciones. De acuerdo a la reforma introducida en la Ley s/n publicada en el Registro Oficial 497-S del 30 de diciembre del 2008, las instituciones financieras privadas p o d r á n obtener la r e d u c c i ó n del 10% de la tarifa del impuesto a la renta, siempre y cuando las utilidades reinvertidas se destinen al otorgamiento de créditos al sector productivo, incluidos los p e q u e ñ o s y medianos productores, en las condiciones que se establezcan en el reglamento. El Banco calculó el impuesto a la renta del a ñ o 2009 considerando el procedimiento tributario para la reinversión de utilidades; el resumen de la conciliación tributaria e s el siguiente:

Q U P E R I NT! i N D E N C I A 46-

J g DI-COMPAÑÍAS DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito, t 9 NOV. 2012 E > 0 Nombre:


107

Banco Pichincha C . A. Notas a los Estados Financieros (En miles de d ó l a r e s de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$)

Utilidad antes de impuesto a la renta

US$

68.752

M á s gastos no deducibles y otros

18.811

Menos ingresos exentos, netos

47.081 205

Menos otras deducciones Base imponible Impuesto a la renta

US$

40.277

US$

10.069

Menos beneficio tributario por reinversión de utilidades Impuesto a la renta Impuesto a la renta pagado en el exterior Impuesto a la renta, estimado

3.667 6.402 88 US$

6.490

Ingresos exentos corresponde principalmente a la utilidad neta por a c t u a l i z a c i ó n del valor patrimonial proporcional de inversiones en acciones; dividendos recibidos de sus subsidiarias locales y del exterior, utilidad en la e n a j e n a c i ó n ocasional de inmuebles, acciones o participaciones; y, rendimientos financieros en títulos valores de renta fija emitidos con e x o n e r a c i ó n de impuesto a la renta L a s declaraciones de impuesto a la renta presentadas por el Banco por los a ñ o s 2006 al 2009 e s t á n abiertas a revisión por parte de la autoridad tributaria. El Banco se encuentra impugnando las Actas de D e t e r m i n a c i ó n Tributarias levantadas por el Servicio de Rentas Internas por los ejercicios impositivos del 2000 al 2005, mediante las cuales e s t a b l e c i ó diferencias de impuesto a la renta por pagar, así: acta de d e t e r m i n a c i ó n No. 170050100126 por US$871 del ejercicio impositivo del 2000 por la cual el Banco p r e s e n t ó el 11 de diciembre del 2008 el respectivo juicio de i m p u g n a c i ó n , que fue signado con el No. 175032008-26313; acta de d e t e r m i n a c i ó n No. 1720060100156 por US$3.834 del ejercicio impositivo del 2001; acta de d e t e r m i n a c i ó n No. 1720070100053 por US$5.990 del ejercicio impositivo del 2002; y acta de d e t e r m i n a c i ó n No. 172070100105 por US$6.739 del ejercicio impositivo de! 2003, por las cuales el Banco p r e s e n t ó el 8 de septiembre del 2009 el respectivo juicio de i m p u g n a c i ó n que fue signado con el No. 17501-2009-0061; acta de d e t e r m i n a c i ó n No. 1720090100093 por US$4.772 del ejercicio 2004 por la cual el Banco en septiembre 4 del 2009 interpuso el correspondiente recurso de revisión que fue signado con el No. 117012009063386; y acta de d e t e r m i n a c i ó n No. 1720090100414 del ejercicio impositivo del 2005 por US$6.887 por la cual el Banco en diciembre 1 del 2009 p r e s e n t ó reclamo administrativo ante el Servicio de Rentas Internas que fue signado con el No. 1170120090074749. El Banco, con base en el criterio de sus asesores legales y tributarios, considera que cuenta con los argumentos y evidencias necesarias para obtener resultados favorables de los reclamos en curso en instancia administrativa o judicial.

(Continúa) -47-

SUPERINTENDENCIA

DE C O M P A Ñ Í A S

DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO cuito,

1 9 H 0 V . 2012

Nombre-. Firma: — _

íijá^taáí


108

Banco Pichincha C . A. Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$)

El Decreto Ejecutivo No. 2430 publicado en el Suplemento al Registro Oficial No. 494 del 31 de diciembre del 2004 incorporó a la legislación tributaria, con vigencia a partir del 2005, normas sobre la d e t e r m i n a c i ó n de resultados tributables originados en operaciones con partes relacionadas. Adicionalmente, durante el a ñ o 2008 la normativa fue modificada mediante R e s o l u c i ó n del Servicio de Rentas Internas (SRI) No. NAC-DGER2008-464 publicada el 25 de abril del 2008 en el Registro Oficial No. 324, en la que s e e s t a b l e c i ó que los requisitos para la p r e s e n t a c i ó n de i n f o r m a c i ó n con referencia a dicha normativa tiene relación ú n i c a m e n t e para las operaciones con partes relacionadas domiciliadas en el exterior cuyo monto, en el mismo p e r í o d o fiscal s e a superior a US$5.000. La A d m i n i s t r a c i ó n del Banco basada en los resultados del estudio de precios de transferencias del 2008, el que c o n c l u y ó que no existían ajustes a los montos de impuesto a la renta de e s e a ñ o ; y, en el d i a g n ó s t i c o preliminar realizado con el apoyo de sus asesores tributarios para las transacciones del 2009, ha concluido que no h a b r á impacto sobre la provisión de impuesto a la renta del a ñ o 2009. El estudio final e s t a r á disponible en las fechas que requieren las autoridades tributarias. El Banco ha revisado que la m e t o d o l o g í a aplicada para el estudio de precios de transferencia y d e t e r m i n a c i ó n de eventuales ajustes cumple con ia normativa vigente. (21)

Pasivos Contingentes Un resumen de los pasivos contingentes al 31 de diciembre del 2009 es el siguiente: Avales

24.144 174.578 108.797 553.104 6.954

Fianzas y garantías Cartas de crédito Créditos aprobados no desembolsados Operaciones con productos derivados US$

867.577

Los avales, fianzas, g a r a n t í a s y cartas de crédito son emitidos por el Banco para garantizar la e j e c u c i ó n de un cliente a una tercera parte. El riesgo de crédito de estos documentos es esencialmente el mismo que el involucrado en el otorgamiento de créditos a clientes ( v é a s e nota 5). Los créditos aprobados no desembolsados corresponden principalmente a los saldos no utilizados de los cupos m á x i m o s de crédito rotativo y diferido que el Banco otorga a los tarjetahabientes. Estos cupos e s t á n sujetos a c l á u s u l a s de t e r m i n a c i ó n por incumplimiento de pago; por consiguiente, el total de los montos comprometidos no necesariamente representan desembolsos futuros de efectivo. El saldo de operaciones con productos derivados incluyen: operaciones de ventas a futuro con vencimientos en el a ñ o 2010 por un total de US$2.886; y, operaciones de compras a futuro con vencimientos en el a ñ o 2010 por un total de US$4.068.

(Continúa)

-48-

rsg$

Qu

PERINTEN P E N Ó A

DE C O M P A Ñ Í A S

DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO


109

Banco Pichincha C . A. Notas a los Estados Financieros (En miles de d ó l a r e s de los Estados Unidos de A m é r i c a ~ US$)

(22)

Cuentas de Orden Un detalle de las cuentas de orden al 31 de diciembre del 2009 es e! siguiente: Valores y bienes propios en poder de terceros: En cobranza En custodia Bienes entregados en arrendamiento mercantil Activos propios en poder de terceros entregados en g a r a n t í a inversiones mantenidas hasta el vencimiento Activos castigados Operaciones activas con entidades del Grupo Financiero Cartera de créditos y otros activos en demanda judicial Intereses, comisiones e ingresos en suspenso Contratos de arrendamiento mercantil financiero Otras cuentas de orden deudoras Valores y bienes recibidos de terceros: En cobranza Documentos en g a r a n t í a Valores fiduciarios en g a r a n t í a Bienes inmuebles en g a r a n t í a Otros bienes en g a r a n t í a En custodia En administración Operaciones pasivas con empresas vinculadas, subsidiarias y afiliadas Origen de capital Pasivos adquiridos Provisiones constituidas Otras cuentas de orden acreedoras

US$

55 408.666 32.827 169.601 124.895 174.673 83.420 106.779 24.124 78.070 463.876 51.422 280.643 4.294.512 461.932 122.409 391.982 62.277 275.000 112.563 108.551 58.780

USS

7.887.057

C*Ú1

X

(Continúa)

-49-

l Ü

DE C O M P A Ñ Í A S

DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito,. Nombre.

1 9 HOV.

2012


110

Banco Pichincha C . A. Notas a los Estados Financieros (En miles de d ó l a r e s de los Estados Unidos de A m é r i c a - USS)

(23)

Comisiones e Ingresos por Servicios Un detalle de las comisiones e ingresos por servicios por el a ñ o que t e r m i n ó ei 31 de diciembre del 2009 es el siguiente: Comisiones ganadas sobre: Cartera de crédito comercial Operaciones contingentes: Avales Fianzas Cartas de crédito Otras: Establecimientos Visa Establecimientos Mastercard Giros, transferencias al exterior Cartera comprada a casas comerciales Varias

USS

69 3.357 3.677 5.229 19.027 5.761 3.286 2.090 1.299

US$ Ingresos por servicios: Afiliaciones y renovaciones US$ Otros servicios: Servicios cash management Chequeras clientes Entrega, copia y emisión estados de cuenta Servicios ATM's Avances efectivo Transaccionales Diners y BGR Mantenimiento de tarjetas de débito y crédito Protesto de cheques Mora operaciones de crédito E m i s i ó n , r e n o v a c i ó n y reposición de tarjetas de débito A d m i n i s t r a c i ó n de efectivo y cajas Transferidos recibidos SPI (público y privado) Manejo cuentas Recaudaciones Cartola y revocatoria cuentas de ahorro D e v o l u c i ó n cheques Otros

USS

43.795

10.277 13.630 10.897 10.559 10.521 5.746 4.336 3.572 2.763 2.605 2.295 1.883 1.648 1.558 1.194 1.099 1.085 6.967 82.359

02.636

Los servicios activos, pasivos o de cualquier otra naturaleza que presten las instituciones financieras d e b e r á n sujetarse a las tarifas m á x i m a s que s e r á n segmentadas por la naturaleza de cada institución financiera y determinadas trimestralmente por la Junta Bancada.

(Continúa)


111

Banco Pichincha C . A. Notas a los Estados Financieros (En miles de d ó l a r e s de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$)

La Superintendencia de Bancos y Seguros a u t o r i z a r á previamente los servicios a ser libremente aceptados y recibidos por los clientes y usuarios y d e t e r m i n a r á las actividades propias del giro del negocio que no constituyen servicio. Las actividades bancadas propias del giro del negocio que implican transacciones b á s i c a s que realizan los clientes e información esencial respecto del manejo de sus cuentas, s e r á n gratuitas. A partir del 26 de julio del 2007 con la e x p e d i c i ó n de la Ley de R e g u l a c i ó n del Costo M á x i m o Efectivo del C r é d i t o se prohibió el cobro de cualquier tipo de c o m i s i ó n en las operaciones de crédito. Compromisos y Otras Contingencias A continuación se describen los principales compromisos y responsabilidades contingencias que a la fecha de los estados financieros mantiene el Banco:

y

otras

Convenio de Responsabilidad con las Subsidiarias De acuerdo a lo establecido en la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, el Banco por ser cabeza del Grupo Financiero Pichincha, mantiene suscritos convenios de responsabilidad con cada una de las subsidiarias detalladas en la nota 1, en los cuales se establece que el Banco r e s p o n d e r á por las p é r d i d a s patrimoniales de dichas entidades, si existieren. Convenio de A s o c i a c i ó n entre el Banco Pichincha C . A. y Banco General R u m i ñ a h u i S . A. (Afiliado del Banco Pichincha P a n a m á S . A.) En julio del 2000, la Junta Bancada del Ecuador autorizó la suscripción de un convenio de a s o c i a c i ó n entre el Banco Pichincha C . A. y el Banco General R u m i ñ a h u i S . A. para la p r e s t a c i ó n de servicios compartidos, al amparo de lo establecido en el Artículo 17 de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero. El plazo de este convenio de a s o c i a c i ó n , firmado entre las entidades en octubre de 1999, es por quince a ñ o s , renovable por un p e r í o d o de diez a ñ o s si cualquiera de las partes no ha notificado a la otra su intención de darlo por terminado con 90 d í a s de anticipación. Convenio de A s o c i a c i ó n entre Diners Club del Ecuador S . A. Sociedad Financiera v Banco Pichincha C . A. La Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador autorizó la a s o c i a c i ó n entre Diners Club del Ecuador S . A. Sociedad Financiera y el Banco Pichincha C . A. para la a m p l i a c i ó n y a t e n c i ó n de servicios e s p e c í f i c o s conforme lo establece el literal a) del artículo 17 de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero. El plazo de este convenio de a s o c i a c i ó n es de diez a ñ o s renovables por un p e r í o d o igual. Convenio de A s o c i a c i ó n entre ei Banco Pichincha C . A. y el Banco de Loja S . A. (Afiliado del Banco Pichincha P a n a m á S. A.) El convenio entre Banco Pichincha C . A. y el Banco de Loja S . A. fue suscrito el 30 de mayo de! 2003. El Banco y Banco de Loja S . A. han confirmado a la Superintendencia de Bancos y Seguros que el convenio de a s o c i a c i ó n entre ellos se encuentra vigente. es-»/ (Continúa) -51 -

Quito,

1 9 N O V . 2012


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Banco Pichincha C . A. Notas a los Estados Financieros (En miles de d ó l a r e s de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$)

Convenio de A s o c i a c i ó n entre el Banco Pichincha C . A. y el Banco Pichincha P a n a m á S . A. El Banco Pichincha C . A. y el Banco Pichincha P a n a m á S . A., considerando que la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero del Ecuador permite celebrar convenios de a s o c i a c i ó n entre entidades financieras y dado que Banco Pichincha P a n a m á S . A. cuenta desde junio 2006 con Licencia General, mantienen sucrito un convenio de asociación desde agosto del 2006 cuyo plazo es indefinido. Contratos de Licencia y Emisión de Tarjetas de C r é d i t o Visa v Mastercard Habilitan al Banco para utilizar las marcas de propiedad de Visa y Mastercard en calidad de emisor, procesador y administrador de tarjetas de crédito. La Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador autorizó al Banco para realizar las citadas operaciones. Recurso Administrativo El Banco, en lo administrativo, interpuso el d í a 27 de septiembre del 2004, un recurso de revisión, ante la Junta Bancada, de la decisión del S e ñ o r Superintendente de Bancos y Seguros, contenida en el Oficio No. SBS-INIF-2004-G615, de 17 de septiembre de 2004, de que el Banco no incluya, a partir de e s a fecha, en el c á l c u l o de s u patrimonio t é c n i c o , los US$25.000 de la e m i s i ó n de obligaciones convertibles en acciones (ver nota 16). E l recurso fue aceptado a trámite para conocimiento y resolución de la Junta Bancada. Con fecha 17 de enero del 2008 la Junta Bancada mediante R e s o l u c i ó n JB-2008-1052, resolvió rechazar el recurso de revisión interpuesto por el Banco y confirmar el acto administrativo del Oficio No. SBS-INIF-2004-0615. El Banco interpuso recurso de reposición ante la Junta Bancaria, para que deje sin efecto la R e s o l u c i ó n JB-2008-1052, mediante escrito que p r e s e n t ó el 8 de febrero del 2008. A la fecha de e m i s i ó n de los estados financieros la Junta Bancada a ú n no resuelve el caso, habiendo prorrogado el t é r m i n o para hacerlo durante varias oportunidades, la ú l t i m a de las cuales fue el 9 de febrero del 2010, en el que a m p l i ó en 15 d í a s adicionales dicho t é r m i n o . El Banco se encuentra d e f e n d i é n d o s e de otros reclamos y/o acciones legales que se originan de tiempo en tiempo en el curso normal de negocios; los cuales, en opinión de la A d m i n i s t r a c i ó n no t e n d r á n un efecto importante en los estados financieros del Banco.

(Continúa) -52-

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fei DE C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito.

1 9 N O V . 2012


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Banco Pichincha C. A. Notas a los Estados Financieros (En miles de d ó l a r e s de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$)

(25)

Saldos con C o m p a ñ í a s de Propiedad del Banco v Partes Relacionadas Los saldos m á s significativos por operaciones activas y pasivas con entidades de propiedad del Banco y personas naturales y jurídicas, catalogadas como relacionadas de conformidad con la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero y las normas emitidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, al 31 de diciembre del 2009 comprenden: Entidades de propiedad Otros del Banco relacionados Balance general: Activos: Inversiones en valores Cartera de créditos Cuentas por cobrar - intereses por cobrar

Jotal

4.584 19.900

2.300 25

6.884 19.925

60

30

90

USS

24.544

2.355

26.899

Pasivos Obligaciones con el público Cuentas por pagar - intereses

US$

20.452 163 20.615

116.554 47 116.601

137.006 210 137.216

Ingresos

US$

4.552

577

5.129

Gastos

US$

14.535

6.721

21.256

US$

Cartera de créditos corresponde a operaciones otorgadas a instituciones financieras que de acuerdo con lo estipulado en el Título IX, en el C a p í t u l o III " D e t e r m i n a c i ó n de V i n c u l a c i ó n de las Personas Naturales y Jurídicas por Propiedad, Administración o P r e s u n c i ó n con las Instituciones del Sistema Financiero controladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros" del Libro I de la Nueva C o d i f i c a c i ó n de Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros y de la Junta Bancada, las operaciones realizadas entre instituciones financieras o con las integrantes de un grupo financiero, no se consideran vinculadas.

(Continúa) Q U PER I NT E N D E N C I A

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DIRECCIÓN 0E AUTORIZACIÓN Y REGISTRO !

Quito,

1 9 Wa. 2012

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Banco Pichincha C . A. Notas a los Estados Financieros (En miles de d ó l a r e s de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$)

(26)

Posición en Monedas Extranjeras La posición en monedas extranjeras al 31 de diciembre del 2009 se resume como sigue: En miles Soles Activos: Efectivo en caja y bancos Inversiones en valores Cartera de créditos Cuentas por cobrar Otros activos

Pasivos: Obligaciones con el público Obligaciones inmediatas Cuentas por pagar Obligaciones financieras

55.598 326.316 1.163 231.824 231.824

Contingentes

383.077

-

-

Posición en monedas extranjeras, neta

Yenes Japoneses

231.824 -

774 326.316 327.090

Euros

Francos Syizos

Libras Esterlina

279

201

279

201

4.708 6.146 4 156 11.014

-

-

5.533 40 34 5.657

-

55.987

5.357

279

691.856

1.302

1.908

201

-

Las cotizaciones del dólar estadounidense (en cifras completas) respecto a las d e m á s monedas al 31 de diciembre del 2009 fueron las siguientes:

Soles 2,89

Yenes Japoneses 93,11

Euros

Francos Suizos

Libras Esterlina

0,97

0,62

0,70

(Continúa)

Pl

DE C O M P A Ñ Í A S

DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO i

cuito,

1 9 N O V . 2012


115

Banco Pichincha C . A. Notas a los Estados Financieros (En miles de d ó l a r e s de los Estados Unidos de A m é r i c a -

US$)

Vencimientos de Activos v Pasivos Al 31 de diciembre del 2009 el siguiente es un a n á l i s i s de los vencimientos de las cuentas del activo y pasivo relevantes, basado en el p e r í o d o remanente hasta la fecha de cobro o pago contratado: Deia 30 dias Activo Efectivo en caja y bancos

us$

Inversiones en valores: Disponibles para la venía MamonkSas basta el vencimiento De disponibilidad restringidi Cartera da créditos por vencer Cartera comercial Cartera de consumo Cartera vivienda Cartera para la microempresa Comercial, consumo y vivíondf reestructurada por vencor Cuentas por cobrar Intereses por cobrar

1.042.514

De 91 a 180 días

De 181 a 280_dJ8§

De más de 361 d¡85

-

-

-

-

39.257

40.885

7.930

10.000 12.756

151.023 250.931 5.260 35.973

243.659 77.088 8.793 64.600

472

724

30.616 1.S63.976

Pasivo Obligaciones con el público: Deposito a la vista Depóshos a plazo Obligaciones inmediatas Intereses por pagar Obligaciones financieras Obligaciones convertibles Deuda subordinada Total Diferencia

De 31 a ansias

3.118.268 250.119 29.321 12.345 390

USS

38.066

-

1.042.514

20.640

203.950

342.798

2.653

42.996 40.705

56.002 61.391

256.028 86.164 13.077 70.320

177.891 113.493 25.210 108.748

277.336 203.943 567.301 103.790

1.105.987 731.619 619.641 383.431

BM

2.752

10.541

15.185

-

asa

458505

Tote i

464704

-

-

-

30.616

451.387

-

1.450.612

4.389.184

-15-824

-70.023

174.433

132.587 -

27.206

3.590

1.109

3.410.443

247.110

178.023

133.6S6

31.000 6537 123.034

3.118.268 792.867 29.321 12.345 102.318 31.000 6.237 4.092.356

(1.846.467)

211.395

286.681

317.691

1.327.528

296.828

219.904

-

-

-

El Banco presenta todo el saldo de obligaciones con el público - d e p ó s i t o s a la vista como "de libre disponibilidad" no obstante de que en la p r á c t i c a , bajo condiciones normales, una p o r c i ó n de estas captaciones permanece constante en el tiempo.

R H

JyJPERINI ENDENCIA

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DE C O M P A Ñ Í A S

DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito,

1 9

NOV.

2012

APROBADO


116

Banco Pichincha C. A. Estados Financieros 31 de diciembre del 2010 Con el Informe de los Auditores Independientes

GuPFJWNTENDENClA

DE C O M P A Ñ Í A S

DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito,

Nombre: _ Fimia: _

1 9 N O V . 2012


117

Banco Pichincha C. A. Estados Financieros 31 de diciembre del 2010 Indice del Contenido

Informe de los Auditores Independientes Balance General Eslado de Utilidades Estado de Evolución del Palrimonio Estado de Flujos de Efectivo Notas a los Estados Financieros

f

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'PEKINTENDENCIA

Bal

DE C O M P A Ñ Í A S

DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Qu-.ro.

A

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Nombra

1 9 NOV.

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2012

A

fc^fl^MoOT

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118

Informe de los Auditores Independientes A ios Miembros del Directorio y Accionistas Banco Pichincha C. A.: Hemos auditado los estados financieros individuales que se acompañan de Banco Pichincha C. A. {"el Banco"), que incluyen el balance general al 31 de diciembre de! 2010, y el estado de utilidades, el estado de evolución del patrimonio y el estado de flujos de afectivo por el año que terminó en esa fecha y un resumen de las políticas importantes de contabilidad y otras notas explicativas.

Responsabilidad de la Administración por tos Estados Financieros La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable ds estos estados financieros de acuerdo con las normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador. Esta responsabilidad incluye: el diseño, la ¡mplementación y el mantenimiento de controles internos adecuados para la preparación y presentación razonable de estados financieros que estén libres de errores significativos, ya sean debido a fraude o error; la selección y aplicación de apropiadas políticas de contabilidad; y la elaboración de estimaciones contables que son razonables en las circunstancias. Como se Indica en la nota 1(b), los estados financieros mencionados en el primer párrafo rían sido preparados sobre la base de las normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, las cuales difieren de las Normas Internacionales de Información Financiera. Estos estados financieros fueron preparados para propósitos de cumplimiento con las disposiciones emitidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador y no deben ser usados para otros propósitos.

Responsabilidad de los Auditores Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros con base en nuestra auditoría. Efectuamos nuestra auditoría de acuerdo con Normas Internacionales de Auditoría. Esas normas requieren qua cumplamos con los requerimientos éticos pertinentes y planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable acerca de sí los estados financieros están libres de errores significativos. Una auditoría incluye efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen de nuestro juicio, incluyendo la evaluación de los riesgos de errores materiales en los estados financieres, debido a fraude o error. Al hacer esas evaluaciones de riesgo, considerarnos los controles internos pertinentes a la preparación y presentación razonable de los estados financieros de la entidad en orden a diseñar procedimientos de auditoría adecuados a las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la entidad. Una auditoria también incluye evaluar lo apropiado de los principios ds contabilidad utilizados y la razonabilidad de las estimaciones contables elaboradas por la Administración, así como evaluar la presentación en conjunto de los estados financieros. Consideramos que la evidencia do auditoria que hamos obtenido es suficiente y apropiada para proveer una base para nuestra opinión.

(Continúa) 1

DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito,

Firn i<i:

1 9 NGV.

„ ..

2012


119

Opinión En nuestra opinión, los estados financieros mencionados en el primer párrafo presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situación financiera de Banco Pichincha C. A. al 31 de diciembre del 2010, y los resultados de sus operaciones, los cambios en su patrimonio y sus flujos de efectivo por el año que terminó en esa techa de conformidad con las normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos ^y Seguros del Ecuador.

Informe sobre los Estados Financieros Consolidados Según se indica en la nota 1(a). de acuerdo con disposiciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, el Banco esté requerido a presentar estados financieros individuales y estados financieros consolidados con sus subsidiarias, los que se presentan por separado.

AE-7808

15 de febrero del 2011

< 3 » -2-

S l ' t ' l KIN I E N D E N C I A

DE C O M P A Ñ Í A S

DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito,

¿\.

1 9 NOV. 2012

IF* E

Nombre: { Firma: _ _

ÉOIIS


ri

Banco Pichincha C A. Balance General 31 de diciembre del 2010 (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - USS. excepto por la información sobre el capital acciones) Pasivos v Patrimonio de los Acacnnsias

Altivos USS

Efectivo en caja y bancos (nota 2) Operaciones >nterb3ncanas. neto (nota 3)

i 118.553 81.940 680.425

Inversiones en títulos valores, neto (nota 4)

Obligaciones con el público (rota 12) Depósitos a la vista Depósitos a piazo Depósitos de garantía Depósitos restringidos

USS

Total obligaciones con el público

Cartera de créditos (nota 5); Comercial Consumo Vivienda Microempresa

USS

1.408.854 953 827 721.377 492.996 3 577 054

Obligaciones inmediatas (nota 13) Aceptaciones en circulación (nota 7) Cuernas por pagar (nota 14) Obligaciones financieras (nota 15) Valores en circulación (nota 16) Obligaciones convertibles en acciones y aportes para futura capitalización (nota 17) Otros pasivos (nota 18)

Menos provisión para créditos incobrables (nota 6j

47 308 84.491

3.259 910

Cartera de créditos, neta

Total pasivos

5.204.201

660

Deudores por aceptaciones (nota 7] Cuentas por cobrar, neto (nota 8)

46 197

Bienes realizables. ad|udicados por pagc. de arrendamiento mercantil y no utilizados por la institución, neto (nota 9)

21.920

Propiedades, muebles y equpos. neto (nota 10;

96.318

Otros activos, neto (nota 11)

Patnmonio de tos accionistas. Capital acciones - acciones comunes y nominativas de USS' cada una, autorizadas 500.000.000 de acciones; suscritas y pagadas 356.000.000 de acciones Reserva legal y especial (nota 19) Reserva por revatonzacion del patrimonio (ñola 19) Superávit por valuación (nota 19) Utilidades acumuladas (nota 19]

USS

358.000 55206 30.886 35 078 84 365

461.813 Total patrimonio de los accionistas

Total activos

USS

5 767 736

Cuentas de orden (neta 23)

USS

14.105.536

T ^ í - ^ e r n a n d o Pozo Gerente Generai Véanse las notas que acompañan a los estados financieros

Total pasivos y patrimonio de los accionistas Pasivos contingentes (nota 22)

Etísin Chisaguano " Contadc' General

563.535

USS

5.767.736

USS

1.096.155


121

Banco Pichincha C. A. Estado de Utilidades Ano que terminó el 31 de diciembre del 2010 (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$)

Ingresos financieros: Intereses ganados sobre: Cartera de créditos Operaciones Inte rbanca rías Depósitos en otros bancos Inversiones en títulos valores Otros intereses

US$

Comisiones ganadas sobre (nota 24): Contingentes Otras

US$

399.381 751 1.148 16.775 193 418.248

14.942 27.392 42.334

Utilidades financieras: Ganancia en cambio En valuación de inversiones (nota 1 (tí)) En venta de activos productivos Rendimientos porfideicomisomercantil Arrendamiento financiero

23.581 23.620 256 87 1.498 49.042 88.803

Ingresos por servicios (nota 24)

598.427

Total ingresos financieros Egresos financieros: Intereses pagados sobre: Obligaciones con el público Obligaciones financieras Valores en circulación y obligaciones convertibles

68.044 4.599 5.291 77.934

Comisiones pagadas sobre: Obligaciones financieras Operaciones contingentes Cobranzas Servicios fiduciarios Varias

73 49 780 9 2.273 3.184

Pérdidas financieras: Pérdida en cambio En valuación de inversiones (nota 1 (d)) En venta de activos productivos Primas en cartera coinprada

231044 20.531 97 4.646 48.318 129.436

Total egresos financieros US$

Margen bruto financiero, pasan

468.991

-4SUPERINTENDENCIA

1

DE C O M P A Ñ Í A S j DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO i quito,

1 9 N O V . 2G12

APROBADO Nombre: _ ^ f c { Firma:


122 Banco Pichincha C. A. Estado de Utilidades, Continuación (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - U5$) Vienen,

US$

Otros ingresos operacionales: Utilidades en acciones y participaciones (notas 1 (i) y 11) Otros

US$

468.991

46.747 6.354 53.101

Otras pérdidas operacionaJes: Pérdida en acciones y participaciones (notas 1 (i) y 11] Otras

14.187 4.217 18.404

Gastos de operación: Remuneraciones y otros gastos de personal Honorarios Gastos en locales, servicios de terceros y otros Impuestos, contribuciones y multas (nota 12) Otros

86.836 36.157 115.336 42.416 28.910 309.655

Margen operaclonal antes de provisiones, depreciaciones y amortizaciones

194.033

Provisiones para activos de riesgo (nota 6)

90.220

Depreciaciones

13.205

Amortizaciones

5.394 85.214

Margen operacional, neto Otros ingresos y gastos: Otros ingresos: Utilidad en venta de bienes Arrendamientos Recuperaciones de activos financieros Otros

3.155 1.207 19.002 8.808 32.172

Otros gastos y pérdidas: Intereses y comisiones devengados en ejercicios anteriores Otros

1.891 12.677 14.568

Utilidad antes de la participación de los empleados en las utilidades e impuesto a la renta, pasan

5-

US$

~~ra¡

ES

102.818

CuPERlNTENDENClA

DE C O M P A Ñ Í A S

DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quita

1 9 K Q V . 2012

Nombre C J T - 1 , . Firma: /


123 Banco Pichincha C. A. Estado de Utilidades, Continuación (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$) Vienen,

USS

Participación de los empleados en las utilidades (nota 14)

102.818 12.354

Utilidad antes de impuesto a la renta

90.464

Impuesto a la renta, estimado (nota 21)

11.369

Utilidad neta

ijS$

79.095

V é a n s e las notas que acompañan a los estados financieros.

QUPERlNTliNDUNO A

-6-

ni: C O M P A Ñ I A S

[DIRECCIÓN Quilo,

DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO' 1 9 NOV. 2 0 «


124 Banco Pichincha C . A. Estado de Evolución del Patrimonio Ato que terminó el 31 de diciemb'9 del 2010 (En mies de dólares de los Estados Unidos de América - USS)

Capital accionas

Prima en colocación dojpxipnpg i axi

Stfdra al 1 co oimrv dd 2O10

Reserva logaly ascedal

Reservo por revaioriradonde! patrimonio

sn?ca

Superávit por valuación

UUHrjarJ«s acuri liadas

Total patrimonio dalos acciónistes

331

7fi ?.5?

B.477

79 085 (5? 262) {11.334) (10.000)

(23.000)

39

UflDdadntti 5? 26? (71.666) (13 000) 1 69B

Apropiación para reserva legal y especial Aumento de capital Parjo ds dividan** nedanlfi nación Supe'óvil («•.. i ..... . i (la i - • • >. en acciono* (notas 1 (I) y 11) Superávit por valuación roalizado (nota 1 (h)) I -Mu- - i - i...- a especial Saldos al 81 dn aiotembre del 2010

(1 MI)

US$

3&80QO

50.205

574 2.642 (2.642)

(1.037)

30,t

Véanse las notas que acompañan a los estados linancioros.

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SUPERINTENDENCIA

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COMPAÑIAS

D I R E C C I Ó N DE A U T O R I Z A C I Ó N Y REGISTRO

Quito,

1 9 NGV. 2012

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-


125 Banco Pichincha C . A. Estado de Flujos de Efectivo Año que terminó el 31 de diciemb-e del 2010 (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$)

Flujos de efectivo de las actividades de operación: Intereses y descuentos ganados Comisiones ganadas Intereses pagados Comisiones pagadas Pagos operativos y a empleados Dividendos ganados Utilidades financieras, neto Otros ingresos operacionales, neto Otros ingresos no operacionales, neto

US$

411.967 42.334 (77.221) (3.184) (283.627) 7.108 8.828 90.942 20.058

Efectivo neto proveniente de actividades de operación, antes de cambios en activos y pasivos operacionales

217.205

Cambios netos en activos y pasivos: Incremento en inversiones disponibles para la venta Incremento de cartera de créditos Disminución de operaciones interbancarias Incremento en ohligaciones con el público Incremento en obligaciones inmediatas

(292.656) (659.902) 40.578 716.593 12.931

Efectivo neto proveniente de las actividades de operación

34.749

Flujos de efectivo de las actividades de Inversión: Disminución de bienes adjudicados por pago Disminución de inversiones an valores mantenidas hasla el vencimiento y de disponibilidad restringida Adquisición de propiedades, muebles y equipos, neto Incremento en derechos fiduciarios Incremento en gastos diferidos Incremento en inversiones en acciones y participaciones Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión

928

20.692 (9.639) (32.859) (1.313) (51.364) (73.555)

Flujos de efectivo de las actividades de f inanciamiento: Disminución en obligaciones financieras Dividendos pagados Incremento en valores en circulación Incremento en obligaciones convertibles en acciones Efectivo nelo proveniente de actividades de financiamiento

(27.419) (13.000) 145.192 10.072 114.845 76.039

Aumento neto en efectivo en caja y bancos

1.042.514

Efectivo en caja y bancos ai inicio del año USS

Efectivo en caja y bancos al final de año 1

1.118.553

SUPERINTENDENCIA

raj

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pí-COMPAÑÍAS

DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito, 1 9 N O V . 2012 M

I

Nombre: Firma:


126

Banco Pichincha C. A. Estado de Flujos de Efectivo, Continuación (En mllG9 de dólares de los Estados Unidos de América - US$) Conciliación de la utilidad neta con el efectivo neto proveniente de actividades de operación, antes de cambios en activos y pasivos operacionales: Utilidad neta Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto proveniente de actividades de operación, antes de cambios en activos y pasivos operacionales: Provisión para posibles pérdidas sobre activos de riesgo Depreciaciones y amortizaciones Reverso de provisiones Pérdida por valuación y venta de inversiones en títulos valores, neto Participación de los empleados en las utilidades Utilidad en venta de propiedades, muebles y equipos, neta Utilidad en venta de bienes adjudicados y recuperados, neta Ajuste a valor patrimonial proporcional de inversiones en acciones y diferencial cambiario Otros, neto

US$

90.220 18.021 (517) 8.103 12.354 (49) (3.104) (25.452) 21.606

Cambios en activos y pasivos: Cuentas por cobrar Otros activos Cuentas por pagar Otros pasivos Obligaciones inmediatas Efectivo neto proveniente de las actividades do operación, antes de cambios en activos y pasivos operacionales

V é a n s e las notas que acompañan a los estados financieros.

79.095

(9.124) (4.383) 19.481 3.751 7.203

USS

217.205


127 Banco Pichincha C. A. Notas a los Estados Kinancieros 31 de diciembre del 2010 (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones) (1)

Operaciones. Hechos Relevantes v Resumen de Políticas Importantes de Contabilidad (a)

Descripción del Neuocio El Banco Pichincha C. A. "El Banco" está constituido en el Ecuador mediante escritura pública emitida el 6 de enero de 1906. Las operaciones, actividades y negocios que realiza el Banco están regidas y amparadas por la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, las normas establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador y la Junta Bancaria. El Banco Pichincha C. A. lidera el Grupo Financiero Pichincha, conformado por las siguientes entidades: Banco Financiero del Perú S. A. Banco Pichincha P a n a m á S. A. Banco Pichincha C. A. (Agencia Miami) Inversora Pichincha S. A. C o m p a ñ í a de Financiamiento Banco Pichincha España, S. A. Seguros del Pichincha S. A. Compañía de Seguros y Reaseguros Almacenera de! Ecuador S. A. ALMESA Administradora de Fondos del Pichincha, FONDOSPICHINCHA S.A. Pichincha Casa de Valores, PICAVAL S. A. Pichincha Sistemas ACOVI C. A. Consorcio del Pichincha. CONDELPI S. A. Amerafin S . A. Institución de Servicios Auxiliares CREDI F E Desarrollo Micraernpresaria! S. A. Filancard S. A. A d e m á s , el Banco mantiene convenios de Asociación con Banco General Rumiñahui S. A., Banco de Loja S. A. y Diners Club del Ecuador S. A. Sociedad Financiera (nota 25). De conformidad con disposiciones de Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, el Banco con información financiera al cierre del 30 de septiembre del 2010 obtuvo de dos calificadoras de riesgo las correspondientes calificaciones: PCR Pacific Credit Rating S. A. otorgó una calificación de "AAA-" que significa: "La situación de la institución financiera es muy fuerte y tiene una sobresaliente Irayectoria de rentabilidad, lo cual se refleja en una excelente reputación en el medio, muy buen acceso a sus mercados naturales de dinero y claras perspectivas de estabilidad. Si existe debilidad o vulnerabilidad en algún aspecto de las actividades de la institución, ésta se mitiga enteramente con las fortalezas de la organización"; y Bank Watch Ratings S. A. otorgó una calificación "AA+" que significa: "La institución es muy sólida financieramente, tiene buenos antecedentes de d e s e m p e ñ o y no parece tener aspectos débiles que se destaquen. Su perfil general de riesgo, aunque bajo, no es tan favorable como el de las instituciones que se encuentran en la categoría m á s alta de calificación". Los informes de las calificadoras correspondientes al cuarto trimestre del 2010, de acuerdo con las disposiciones vigentes, deberán ser recibidos hasta el 31 de marzo del 2011.

(Continúa)


128 Banco Pichincha C. A. Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$. sxcepto por la información sobre el capital de acciones) De conformidad con lo establecido en la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, el Banco es responsable por las pérdidas patrimoniales de las instituciones del Grupo Financiero Pichincha, hasta por el monto de sus propios activos. Los estados financieros del Banco, de acuerdo con disposiciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros, deben presentarse en forma Individual y consolidados con los de sus subsidiarias, por lo tanto, los estados financieros consolidados se presentan por separado. Estos estados financieros deben ser leídos en conjunto con los estados financieros consolidados. Mediarte escritura pública del 5 de febrero del 2010, se constituyó la entidad de crédito denominada Banco Pichincha España, S. A. con domicilio en la ciudad de Madrid, E s p a ñ a con un capital social de 21 millones de euros divididos en 2.100.000 acciones de valor nominal de diez euros cada una y de la misma clase y serie. Banco Pichincha C. A., accionista fundador, invirtió 18 millones de euros equivalentes al 85,71% de participación accionaria. Banco Pichincha España, S. A. tiene como objeto social realizar todas las actividades propias y permitidas de una entidad de crédito y se limitan a la captación de depósitos, préstamos y créditos, concesión de avales, gestión de transferencia y comercialización de seguros. Inició sus operaciones el 16 de marzo del 2010 y está regulado por el Ministerio de Economía y Hacienda de España. La Superintendencia de Bancos y Seguros de la República del Ecuador mediante Resolución No. SBS-2010-107 del 12 de marzo del 2010 autorizó al Banco la inversión de US$29.889 en el capital pagado de Inversora Pichincha S. A. C o m p a ñ í a de Flnanciamicnto, con domicilio en la ciudad de Bogotá, República de Colombia. Producto de esta inversión, Banco Pichincha C. A. a la lecha es accionista de Inversora con una participación accionaria del 52,99% y es dueño del 100% de bonos obligatoriamente convertibles en acciones emitidos por dicha compañía. Por esta adquisición, Banco Pichincha C. A. registró una minusvalía mercantil {badw/ll) por US$19.156, que la Superintendencia de Bancos y Seguros de la República del Ecuador, mediante Oficio No. INIF-DNIF1-SAIFQ1-2010 03326 del 29 de noviembre del 2010 autorizó al Banco la amortice en un plazo de cinco años. Inversora Pichincha S. A. C o m p a ñ í a de Financian)iento realiza todas las operaciones propias de las C o m p a ñ í a s de Firanciamiento autorizadas por el Estatuto Orgánico del Sistema Financiero de Colombia. A d e m á s , dentro de las líneas de crédito que maneja debe mencionarse la financiación de primas de seguros, la financiación de vehículos particulares y de servicio público destinados para el transporte de carga y pasajeros, la financiación de pre grados y post-grados en las principales instituciones educativas, la financiación a empleados de los sectores privado y oficial, el crédito para libre inversión y emite la tarjeta de crédito Credibanco Visa. Mediante Oficio No. SBS-INIF-DNIF1-SAIFQ1 -2010-684 del 21 de septiembre del 2010, la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador concede la autorización para que Lloyds TSB Bank PLC. (Sucursal Ecuador) transfiera sus activos y pasivos al Banco, registrando esta operación en octubre del 2010. Debido a esta transacción, el Banco incrementó los activos en USS117.389, los pasivos en US$92.524; y, pagó la suma de US$20.000, registrando minusvalía mercantil {badwiit) por US$4.865 que corresponde a la diferencia entre el valor de los activos y pasivos adquiridos y el pago realizado, valor que se llevará a los resultados en un plazo de cinco años. Mediante comunicación del 27 de octubre del 2010, el Banco soücitó a la Superintendencia de Bancos y Seguros ía autorización para amortizar la minusvalía mercantil en cinco años.

(Continúa) -11 -

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129 Banco Pichincha C. A. Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capitel de acciones) En diciembre 16 del 2010, el Banco suscribió con el Banco Interamericano de Desarrollo BID una enmienda al Acuerdo de Préstamo que las partes suscribieron en julio 23 del 2008, por el cual el BID desembolsó al Banco un Préstamo A por un monto de US$50.000. Esta enmienda permite materializar la consecución de un préstamo sindicado con el sector privado en el cual el Banco Interamericano de Desarrollo actuó como institución líder de la sindicación. El nuevo Préstamo B por un valor de US$22.000 tiene el objeto de apoyar en el financiamierto de créditos para el sector micro-empresaria, pequeñas y medianas empresas y créditos de vivienda. (b)

Base de Presentación Los estados financieros se presentan en dólares de los Estados Unidos de América, moneda de medición, de curso legal y de unidad de cuenta del Ecuador desde marzo del 2000. Los estados financieros adjuntos no incluyen los activos, pasivos, ingresos, gastos y contingentes de la agencia internacional del Banco que opera en la ciudad de Mlami Ronda, cuyas operaciones son reguladas por las ncrmas legales aplicables a la industria bancaria internacional de los Estados Unidos de América. Un resumen de los saldos no auditados al 31 de diciembre de 2010 es como sigue: Balance general: Activos: Efectivo en caja y bancos Inversiones en títulos valores, neto Cartera de créditos, neta Deudores por aceptaciones Cuentas por cobrar Propiedades, muebles y enseres Otros activos

Pasivos: Obligaciones con el público Operaciones Interbancarias Obligaciones inmediatas Aceptaciones en circulación Cuentas por pagar Otros pasivos

US$

57.781 72.478 42.571 2.748 1.030 72 264

US$

176.944

US$

141.340 23.200 337 2.748 864 114 168.603

Patrimonio

US$

Contingentes

US$

8.341 176.944 4.100

El Banco prepara sus estados financieros y lleva sus registros de contabilidad de acuerdo con las normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, entidad encargada del control y vigilancia de las instituciones financieras. (Continúa) -12-


Banco Pichincha C. A. Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones) De acuerdo a lo dispueslo en el artículo 1, Sección I, Capítulo IV, Título XI, Libro 1 de la Codificación de Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros y de la Junta Bancaria, las instituciones del sistema financiero se someterán y aplicarán las normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador y aplicarán las normas internacionales de información financiera (NIIF), en tanto éstas no se opongan a las normas de contabilidad contenidas en el catálogo de cuentas emitido por el organismo de control. Las principales diferencias entre las normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador y normas internacionales de información financiera (NIIF) en aquello que aplica al Banco, se describen a continuación: Las instituciones financieras están requeridas a presentar estados financieros individuales y consolidados, y a registrar las inversiones en acciones de compañías subsidiarias en los estados financieros individuales al valor patrimonial proporcional. Las normas internacionales de Información financiera previenen que se presenten estados financieros consolidados. Adicionalmente, establecen que de presentarse estados financieros individuales, las inversiones en subsidiarias se registren al costo o al valor razonable. Las normas do contabilidad de la Superintendencia de Bancos y Seguros requieren que las inversiones en títulos valores se clasifiquen en: a) para negociar, b) disponibles para la venta, c) mantenidas hasta el vencimiento, y d) disponibilidad restringida; las que se valoran al valor de mercado, al costo amortizado y al costo menos provisiones por cualquier pérdida diferente a temporal (véase ñola 1 (d)), registrando en resultados ¡as ganancias o pérdidas resultantes de tal valoración. Las normas internacionales de información financiera requieren que, para propósitos de valoración, todos los activos financieros se clasifiquen en i) activos financieros a valor razonable a través de resultados, los que se registran al valor de mercado llevando las ganancias o pérdidas a resultados; ¡i) inversiones mantenidas hasta el vencimiento y cartera de créditos, que se registran al costo amortizado menos pérdidas por deterioro y, iii) activos financieros disponibles para la venta, los que se registran al valor razonable llevando la ganancia o pérdida resultante al patrimonio. Las normas internacionales de información financiera contienen disposiciones específicas con relación a los activos financieros que pueden clasificarse como mantenidos hasta el vencimiento; a d e m á s la definición y determinación del valor razonable bajo tales normas es m á s detallado respecto a la definición y determinación del valor razonable de acuerdo con las normas de contabilidad de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador. Las normas de contabilidad de la Superintendencia de Bancos y Seguros requieren la constitución de provisiones para activos de riesgo según los criterios que se indican en la nota 1(f). Las normas internacionales de información financiera requieren que los activos financieros sean revisados por deterioro y que dichas pérdidas sean reconocidas cuando el valor registrado de un activo exceda su valor recuperable, el que se calcula con base al valor presente de los flujos de caja futuros, descontados a la tasa efectiva de interés original.

-13


131 Banco Pichincha C. A. Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la Información sobre el capital de acciones) Las normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador requieren que la acumulación de intereses se suspenda en la fecha de vencimiento del préstamo; estableciendo a d e m á s la obligación de revertir los ingresos reconocidos sobre la cartera de créditos luego de 5, 15, 30 y 60 días de ser exigibles para créditos a microempresas, créd'tos de consumo, comercial y créditos de vivienda e hipotecarios de amortización gradual, respectivamente, y reclasificar a cartera que no devenga intereses los dividendos por vencer de los créditos en esta situación. Las normas internacionales de información financiera requieren que los ingresos se reconozcan cuando es probable que los beneficios económicos asociados fluyan a la entidad y al monto pueda ser medido confiablemente. Las normas de contabilidad de la Superintendencia de Bancos y Seguros requieren que los anticipos de dividendos se registren como una cuenta por cobrar, hasta cuando la Junta General de Accionistas resuelva la distribución de utilidades, en cuyo momento los anticipos son reducidos del patrimonio. Las normas internacionales de información financiera requieren que los anticipos de dividendos sean tratados como una reducción del patrimonio. La Superintendencia de Bancos y Seguros requiere que los bienes adjudicados por pago sean vendidos en el plazo de un a ñ o , vencido el cual, deberán constituirse provisiones a razón de un 36avo. mensual a panir del mes inmediato posterior de la fecha límite de tenencia. De acuerdo a las normas internacionales de información financiera, los bienes adjudicados se registran al menor entre el monto de las obligaciones canceladas y el valor neto estimado de realización. La Superintendencia de Bancos y Seguros no requiere que las comisiones sobre operaciones contingentes se lleven a ingresos en función del plazo de la operación como es requerido por las normas internacionales de información financiera. La Superintendencia de Bancos y Seguros no exige que se reconozca en resultados la totalidad de la provisión para jubilación patronal devengada determinada de acuerdo con un estudio actuarial independiente. La Superintendencia de Bancos y Seguros no requiere que se reconozca impuesto a la renta diferido por las diferencias enfre los activos y pasivos reportados para propósitos financieros y los reportados para propósitos tributarios; o por las pérdidas tributarias trasladables a periodos futuros como lo requieren las normas internacionales de información financiera. Las normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros no permiten que los eslados financieros sean reestructurados por el electo en años anteriores resultante do un cambio en políticas de contabilidad o de la corrección de un error material como es requerido por las normas internacionales de información financiera. Las normas internacionales de información financiera sugieren formas de presentación de ciertas cuentas diferentes a las requeridas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador; asi como revelaciones adicionales tales como: estados financieros comparativos, información financiera por segmentos, el valor razonable de los activos y pasivos financieros, utilidad por acción y la exposición a riesgos que se originan en instrumentos financieros y los métodos utilizados para medirlos.

(Continúa)


132 Banco Pichincha C. A. Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones) (c)

Estado de Fiuios de Efectivo Para propósitos del estado de flujos de efectivo, el efectivo y equivalente ríe efectivo incluye los saldos de efectivo en caja, depósitos para encaje - Banco Central del Ecuador, en bancos y otras instituciones financieras y partidas de efectivo en proceso de cobro. Af 31 de diciembre del 2010 el saldo de efectivo en caja y bancos incluye aproximadamente US$92.918 correspondientes al requerimiento de encaje bancario mínimo y no disponible para las operaciones diarias del Banco.

(d)

Inversiones en Títulos Valores Registra las inversiones en títulos valores adquiridos por el Banco con la finalidad de mantener reservas secundarias de liquidez o cumplir con disposiciones legales. Las inversiones en títulos valores se registran y clasifican de la siguiente manera: Las inversiones para negociar se registran al valor de mercado y en ausencia de este al valor razonable. El valor razonable se establece: a) para papeles emitidos por entidades del sector privado a partir del análisis completo de la situación financiera def emisor y, b) para los emitidos o garantizados por el Estado o por otras entidades del sector público, el valor razonable es el valor presente de los flujos de efectivo fuluros que generará la Inversión, utilizando ei promedio aritmético entre las tasas activas y pasivas referenciales publicadas por el Banco Central del Ecuador, de la semana inmediata anterior a la valuación. Las inversiones disponibles para la venta son aquellas que el Banco no clasifica en las categorías para negociar o mantenidas hasta el vencimiento y se valúan al valor de mercado y en ausencia de éste a su valor razonable. Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento son aquellas en que el Banco tiene la capacidad e intención de mantenerlas hasta su vencimiento y están registradas al costo amortizado. La disminución en el valor de mercado que se considera diferente a una disminución temporal, bajo el costo registrado de cualquier inversión mantenida hasta su vencimiento, resulta en la constitución de una provisión con cargo a resultados por el monto equivalente a la diferencia entre el valor registrado y el valor razonable. Las inversiones de disponibilidad restringida corresponden a las inversiones para cuya transferencia de dominio existen limitaciones o restricciones de carácter legal o contractual y por consiguiente no pueden ser utilizadas inmediatamente. La valuación de estas inversiones se efectúa a su valor de adquisición. Las variaciones en valor de mercado o en valor razonable de las inversiones para negociar y disponibles para la venta se llevan a resultados; los intereses sobre estas inversiones se reconocen como ingreso por el método del devengado.

(e)

Cartera de Créditos La cartera de créditos se registra al valor nominal y/o desembolso de los préstamos otorgados y se clasifica de acuerdo a la actividad a la cual se destinan los recursos, esto es comercial, consumo, vivienda y microempresa. También incluye operaciones contingentes pagadas por el Banco por incumplimiento de los deudores y sobregiros en cuentas corrientes. La cartera comprada se registra al valor nominal de los documentos adquiridos neto del descuento o prima sn compra de cartera. (Continúa) -15-


Banco Pichincha C. A. Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobro el capital de acciones) Los intereses ganados sobre préstamos se reconocen por el método de acumulación sobre la base del principal pendiente de pago. Las comisiones se registran como ingreso al momento de su cobro. La acumulación de intereses se suspende en la fecha de vencimiento del préstamo; además, el Banco revierte los ingresos reconocidos y no cobrados luego de 30 días de vencido para la cartera de créditos comerciales, incluyendo aquellos de amortización gradual con garantía hipotecaria, 15 días de vencido para créditos de consumo, 60 días de vencido para la cartera de créditos de vivienda incluyendo la cartera comercial con amortización gradual y garantía hipotecaria y 5 días de vencido para créditos a microempresa; y, reclasifica el respectivo crédito por vencer a cartera de crédito que no devenga intereses. Los créditos calificados en las categorías de dudoso recaudo y pérdida también deben reclasificarse a cartera de crédito que no devenga intereses. Provisión para Aclivos de Riesgo El Banco establece reservas para cubrir posibles pérdidas que pueden llegar a producirse en la recuperación de los aclivos de riesgo mediante una evaluación individual de los sujetos de crédito de la cartera de crédito comercial y contingente y de los emisores de las inversiones mantenidas hasta el vencimiento o emisores del sector privado de inversiones clasificadas en las categorías para negociar y disponibles para la venta para las que no exista un valor ole mercado; y en base al periodo de morosidad para créditos comerciales hasta US$25, créditos de consumo, vivienda, microempresa, cuentas por cobrar y otros activos; y en base al período de tenencia para los bienes adjudicados por pago, de acuerdo con las normas establecidas en la Codificación de Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros y de la Junta Bancaria. Las disposiciones antes mencionadas requieren los siguientes porcentajes mínimos y máximos de reserva, según la categoría de calificación: Porcentaje de provisión Mínima Máxima Riesgo normal Riesgo potencial digno de mención Deficiente Dudoso recaudo Pérdida

1% 5% 20% 50%

4% 19% 49% 99% .100%

La reserva para posibles pérdidas se incrementa mediante provisiones con cargo a resultados y se disminuye por los castigos de préstamos, cuentas por cobrar y otros activos considerados irrecuperables o por su utilización en la venta de bienes adjudicados. Las recuperaciones de los créditos o cuentas castigadas se acreditan a resultados. El castigo de los préstamos es obligatorio para todo préstamo que estuviera en mora por un lapso de tres años; excepto por los créditos de consumo y microempresa concedidos bajo la modalidad de scoring que se castigan cuando una de sus cuotas este vencida por más de 180 días. Adicionalmente, todos aquellos créditos calificados como pérdida son materia de castigo antes de dicho plazo, previa autorización o notificación de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.

(Continúa)

(yj¿

-16-

DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito,

1 9 MOV.

2012


134

Banco Pichincha C. A. Notas a ios Estados Financieros {En miles de dólares de los Eslados Unidos de América - USS, excepto por la información sobre el capital de acciones) (g)

Bienes Realizables, Adjudicados por Pago, de Arrendamiento Mercantil v no Utilizados por la Institución Los bienes y valores recibidos por el Banco en cancelación de operaciones de crédito están registrados al valor de remate o cesión; el cual no excede el valor de avalúo determinado por un perito independiente. De acuerdo a lo establecido en la Codificación de Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros y de la Junta Bancada, las provisiones constituidas sobre créditos que se cancelan mediante bienes y valores cedidos o adjudicados en pago no deben ser revertidas sino quo se destinan a cubrir deficiencias de provisiones sobre activos de riesgo y de no existir deficiencias deberán mantenerse como provisión genérica; a d e m á s , el Banco está requerido a constituir provisiones sobre los bienes adjudicados a razón de un 36avo. mensual a partir del décimo tercer mes de tenencia. A d e m á s , para bienes adjudicados en pago de créditos castigados o de intereses de operaciones vencidas que superen los US$100, es política del Banco diferir el ingreso para llevarlo a resultados al momento de la venta del bien. Bienes no utilizados por ta institución incluye aquellos bienes inmuebles (terrenos y edificios) que fueron adquiridos como parte de las fusiones y compras de activos y pasivos de instituciones financieras o que han dejado de ser utilizadas. Están registrados al costo de adquisición, menos la depreciación acumulada. La depreciación se registra con cargo a los resultadas del ejercicio y se calcula en base al método de línea recta, utilizando tasas que se consideren adecuadas para extinguir el valor de los activos al fin de su vida útil estimada.

(h)

Propiedades. Muebles y Equipos Las propiedades (inmuebles) están registrados al valor de mercado de acuerdo a avalúos practicados por peritos independientes designados por el Directorio, y los muebles y equipos están registrados a! costo, y se presentan neto de la depreciación acumulada. Las propiedades, muebles y equipos se deprecian utilizando el método de linea recta en base a la vida útil estimada de los respectivos activos, según ios siguientes porcentajes anuales: Edificios Muebles, enseres y equipos de oficina y otros Unidades de transporte Equipos de computación

4% 10% 20% 20% y 33,33%

De acuerdo con la Codificación de Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros y de la Junta Bancada, el Banco cada cinco aftas, deberá llevar a precios de mercado el valor neto en libros de los bienes inmuebles que mantenga, en base a avalúos efectuados por peritos calificados por esa entidad de conlrol y designados por el Directorio. El mayor valor del activo resultante de la valuación se registra en la cuenta de patrimonio superávit por valuación y la disminución del valor del activo se registra a resultados. El superávit por valuación se transfiere directamente a utilidades acumuladas en la medida de la depreciación de los montos reevaluados o al momento de la venta o retiro del respectivo activo. (Continúa) -17-

SUPERINTENDENCIA

DEAUTORIZACIÓN COMPAÑÍAS DIRECCIÓN DE Y REGISTRO Quito,

1 9 N O V . 2012

j f \ .ff »ROB(ADO 3

Nombre:

L M M l r i ^


135 Banco Pichincha C. A, Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones) Los desembolsos por reparaciones y mantenimiento que se relacionan con las propiedades, muebles y equipos se cargan a resultados a medida en que se incurren, y las adiciones o mejoras que incrementan la vida útil del bien se llevan como mayor valor de los activos. (i)

Inversiones en Acciones De acuerdo al Catalogo Único de Cuentas de la Superintendencia de Bancos y Seguros, las inversiones en acciones se registran al valor patrimonial proporcional con base a los estados financieros no auditados al 30 de noviembre del 2010, el Banco considera a d e m á s la proyección de tos resultados a diciembre y los valores estimados de la participación de empleados en las utilidades e impuesto a la reñía, según aplique, de cada compañía subsidiaria. La ganancia o pérdida por valuación se registra en otros ingresos operacionales u otras pérdidas operacionales, respectivamente, excepto las variaciones patrimoniales de las subsidiarias que surgen por la reevaluación de activos fijos y los ajustes por efecto de la valoración a mercado de ciertas inversiones en los casos en que de acuerdo a las normas aplicables a la subsidiaria respectiva, los efectos deban registrarse en el patrimonio.

(j)

Derechos Fiduciarios Los derechos fiduciarios recibidos en dación en pago y aquellos bienes adjudicados que fueran entregados en fideicomiso, se registran en la cuenta bienes realizables, adjudicados por pago, de arrendamiento mercantil y no utilizados por la institución, y se provisionan a partir del segundo año de tenencia del bien a razón de un 36avo. mensual. Los derechos fiduciarios representativos de los activos del Banco entregados en fideicomiso mercantil, contratados de conformidad con lo establecido en ia Ley de Mercado de Valores, se registran en otros activos y se valúan de acuerdo al tipo de activo que representa ei patrimonio autónomo del fideicomiso, considerando los criterios establecidos por 1a Superintendencia de Barcos y Seguros, que incluye la reevaluación de inmuebles cada cinco años. Los rendimientos reportados por los fideicomisos se registran en resultados en la cuenta utilidades financieras y/o pérdidas financieras, según corresponda.

(k)

Gastos Diferidos Los gastos diferidos incluyen gastos de estudios, adecuación de locales y programas de computación, los que se amortizan aplicando el método de línea recta y sobre un período de entre 3 y 5 años.

(I)

Reserva para Pensiones de Jubilación Patronal e Indemnización por Desahucio El Código del Trabajo de la República del Ecuador establece la obligación por parte de los empleadores de conceder jubilación patronal a todos aquellos empleados que hayan cumplido un mínimo de 25 años de servicio en una misma institución. El Banco establece reservas para cubrir los pagos futuros de los empleados con 10 o m á s años de servicio y jubilados en baso a estudios aduanales efectuados por una empresa especializada. A d e m á s , el Código del Trabajo establece que cuando la relación laboral termine por desahucio, el empleador deberá pagar una indemn¡7ación equivalente al 25% de su último salario multiplicado por el número de años de servicio. Fl Banco a partir del a ñ o 2010 registra una previsión por este concepto. (Continúa) - 18f

IfM

IP

§ 1 I' U1N II N D I N i l \

DE COMPAÑÍAS

DIRECCIÓN DE

Quito,

AUTORIZACIÓN Y

1 9 N O V . 2012

REGISTRO


Banco Pichincha C . A. Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - USS, excepto por la información sobre el capital de acciones) (m)

Intereses Pagados El gasto por Interés se registra en resultados por el método del devengado.

(n)

Comisiones Ganadas v Cargos por Servicios Las comisiones y cargos por servicios bancarios se reconocen como ingreso cuando el correspondiente servicio es proporcionado.

(ri)

Transacciones en Monedas Extranjeras Las transacciones en monedas extranjeras (monedas diferentes al dólar de los Estados Unidos de América) se registran a la tasa de cambio de la fecha de la negociación. Los activos y pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras se expresan en dólares a la tasa de cambio proporcionada por el Banco Central del Ecuador a la fecha del balance general. La utilidad o pérdida en cambio resultante del ajuste contable de los activos y pasivos en monedas extranjeras a tasas de cambio vigentes se registran en resultados en el periodo en el cual varían las tasas de cambio que las originan.

(o)

Operaciones con Productos Derivados Comprenden principalmente operaciones de futuros, se registran en cuentas contingentes y su valuación (diferencia entre el monto contratado y el valor de mercado) se lleva a resultados del ejercicio, a las cuentas utilidades o pérdidas financieras, con contrapartida a otros activos o pasivos, respectivamente, hasta su vencimiento.

(p)

Pasivos Estimados v Provisiones El Banco contabiliza provisiones para cubrir posibles contingencias, cuando exista una obligación contraída, siempre que el pago sea exigible o probable y que la provisión sea cuantificable, justificable y verrficable.

(q)

Cuentas Contingentes Registra las operaciones mediante las cuales el Banco adquiere un derecho o asume una obligación cuyo surgimiento está condicionado a que un hecho se produzca o no, dependiendo de factores futuros, eventuales o remotos.

(0

Cuentas de Orden Registra las operaciones realizadas con terceros que por su naturaleza no afectan la situación financiera del Banco. Así mismo, incluye aquellas cuentas de registro utilizadas para efectos de control interno e información gerencial.

(Continúa)

-19-

G#-

f

Quito,

1 9 NOY. 2012


~137 Banco Pichincha C. A. Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de ¡os Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones) (s)

Plusvalía Mercantil Negativa o Minusvalía Mercantil (BadwilPi Correspondo a la diferencia entre el costo de adquisición de las acciones y el valor patrimonial proporciona! de tales acciones, obtenido de los estados financieros de la receptora de la inversión correspondientes al mes inmediato anterior a la fecha de la negociación. De conformidad con las disposiciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros, la plusvalía mercantil negativa o minusvalía mercantil (badwill) no deberá ser incluida en el valor en libros de la inversión, debiendo registrarse directamente en una cuenta de ingreso diferido en el pasivo. La minusvalía mercantil será llevada a resultados del ejercicio a través del método de línea recta, en un plazo que no podrá exceder de diez años, a partir del mes siguiente al de su reconocimiento inicial. El plazo de apropiación de la minusvalía mercantil será autorizada por la Superintendencia de Bancos y Seguros, previa solicitud motivada de las instituciones financieras.

(t)

Uso de Estimaciones La preparación de los estados financieros de acuerdo con las normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, requiere que la Administración del Banco realice estimaciones y supuestos que afectan los saldos reportados de activos y pasivos y revelación de contingentes a la fecha de los estados financieros. Los resultados finales podrían diferir de aquellas estimaciones.

(2)

Efectivo en Caja v Bancos El siguiente es un resumen del efectivo en caja y bancos al 31 de diciembre del 2010: Caja Depósitos para encaje: Banco Central del Ecuador Banco Nacional de Fomento Bancos y otras instituciones financieras: Bancos e instituciones financieras locales Bancos e instituciones financieras del exterior Efectos de cobro inmediato

US$

229.679 237.478 2.352 3.766 568.127 77.151

US$

1.118.553

El Banco está obligado a mantener en el Banco Central del Ecuador un encaje bancario mínimo del 2% sobre los depósitos y captaciones recibidas de clientes. En la semana del 29 de diciembre del 2010 el encaje bancario que ei Banco debía mantener ascendió a US$92.918 y el saldo promedio de la cuenta corriente en el Banco Central del Ecuador y en el Banco Nacional de Fomento ascendió a US$265.843. (3)

Operaciones Interbancarias Al 31 de diciembre del 2010 las operaciones interbancarias por US$81.940 (neto de provisión por US$27) corresponden principalmente a colocaciones (reverse repos) en el Barclays Bank PLC USA y en el Ciligroup Global Markets Inc., con vencimientos hasta el 28 de enero del 2011. (Continúa) 0 ¿ i

-20 -

KS SP

SUPERINTENDENCIA

DE COMPAÑÍAS

DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito,

Nombre: _

1 9 N O V . 2012

v


138 Banco Pichincha C. A. Notas B los Estados Financieros (En miles de dólares do los Estados Unidas de Amérce - US$, excepto por la Información sobre el capital acción**)

Inversiones on Títulos Valores Un resumen de las inversiones en títulos valores al 31 Cetíiclemofe del 2010 es como sigue: 'esa da Irta res o

nrillrrtrrtff Disponibles para ía vanta ce entidades del soctoi piivado: Tituiuruación de cartera hipotecaria insiilutiic-nes financiaras niulaflzaclón de Huios de ca|a compartías comerciales Papel comercial compartías privados Certificados do depósito Insiüucionnf-. financieras Obligaciones da compartías privadas Ronos corporativos Fondos de Inversión i *-,lir,a,-¡ones conveniKas er acciones TltuHrlzaclóri de cenerà compari ios Minore ,»!•>:. Avales

5.33% al 9,91% 3.8?% el 8,50%

y„b,.

US$

0.21% al 8.36% 5.e0%fiia.7ó% 0.10% al fl.50%

37.735 33.32-1 23.CC9 »1.400 20.M2 \3.f49

NTA

6.984 5.277 4.306

7.78% 6,00% y B,8G%

7Cí>

Vr.n.-.imi;fVOS

Con vencimtontos Con vencimientos Con venciroentos Con vencimientos Con vencimientos Con vencimientos N/A Junio del 2015 Con vcncünip.ntos Con vencimientos

hasta afjosta del 2023 hasta noviembre dot 2015 hasta noviembre dd 2011 hasta diciembre del 2011 hasta noviembre del 2016 rusto cflctnrnhre del 201 a

insta agosto dei 2013 hasla abril del 2011

I6B./01 Disponibles paca la venta de entidades del Estado o de entidades del lector público: Bonos y obligaciones Agencias del Gobierno - USA Donoe Organismos Supranacionalts Ccrtjlic&dos de depósito Organismos Naoonalae Boms emitidos por Goberné* cel exterior Cerrjlcadcs da depósito Orearemos lnlerracione les M^ntar»das hasta el vencimiento de antidadcs del sector privado. Bonos corporativos Obligaciones convertibles en acoones Ccrlilioados <le dopóoto institucionesfinancierasraciónalas Mantenidas hasta ei vencimleiío del Estado o de entidades del ssdor pfíNico: Boros dnl Gobierno Ecuatoriano Bonos de Gottwnos del exterior Je j vsñu:.a.\<t restringida • dapósltoi sujetos a restricción: Notas del Tesoro da los Estados Unidos, de Amanea Depósito en electivo bancos del exterior Depósito en electivo bancos locales

1,25% al 4.50% l,3D%al6,Bñ% 1.00% al 3.00%

295.860 74.230 44.400 24.146 22.JU-' 49líi4!J

2.00% mi 0,00% 1,09% y 1.18%

r.,oo%

Con vencimientos hasta enero del 2023 Con vencimientos hasta «ñero det 2017 Con vfiif .'míenlos hasta Ox;iembre dol 2011 Con vencimienlos hasta agosto deJ 2020 Con vencimientos hasta labrero del 2011

&.000 2.948 2.300 10?4fl

Julio del 202C Diciembre cal 20Octubre del 2011

9.35% 3,88% y 9.38%

10.243 6.167 18.415

Abr.I del 2014 Con vendmientos hasta agosteflet2020

1.1.1%

3G.197 18.239 17.007_ 70/.43 724.46E

3,45% 6.50%

Diciembre del 2011 Con vencimientos hasla añero del 2011 enero riel 2011

44.031

Menos provisiór para Inversiones en títulos valore.-; (nota 6) US$

BKM2S

(Continúa!

Cfcv

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SUPERINTENDENCIA

DE COMPAÑÍAS

DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito,

1 9 N O V . 2012

^ F> RQ Nombro. . . I c . H ^ á 0 1 1 S k Í Fin na:

^DO


139 Banco Pichincha C. A. Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre e! capital de acciones) Al 31 de diciembre del 2010 la Administración del Banco ha calculado que el valor razonable de mercado de las inversiones mantenidas hasta el vencimiento y de disponibilidad restringida es de US$27.390 y US$70.511, respectivamente. La distribución geográfica de las inversiones en títulos valores al 31 de diciembre del 2010 es como sigue: Estados Unidos de América Ecuador Organismos Supranacionales (CABEI - IBRD - CAP) Chile Colombia Italia España Perú Panamá Otros

USS

410.749 206.799 74.230 14.462 11.616 1.973 1.963 1.492 1.127 45

US$

724.456

Las siguientes inversiones en títulos valores se encuentran otorgadas en garantía al 31 de diciembre del 2010: Inversiones en garantía

Obligaciones i

Depósitos en efectivo: Wells Fargo Bank USS JP Morgan & Co. Inc. Banco Central del Ecuador Notas del Tesoro de los Estados Unidos de América US$

10.305 7.934 17.007 35.197

Operaciones de comercio exterior Consumo de clientes Visa en el exterior Operaciones de comercio exterior Obligaciones convertibles en acciones (tercera emisión)

70.443

Los vencimientos de las inversiones en títulos valores se detallan en ia nota 28. De acuerdo a la Resolución No. JB-2010-1799 de fecha 22 de septiembre de 2010 con vigencia a partir del 1 de abril del 2011, las instituciones controladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros deben aplicar al portafolio de inversiones en títulos valores los criterios de valoración establecidos en esta Resolución y a d e m á s deben contar con procesos lormales de administración integra! de riegos que permitan identificar, medir, controlar, mitigar y monitorear las exposiciones de riesgo en las actividades de tesorería, los cuales deben ser aprobados por el Directorio o el Organismo que haga sus veces. Mediante comunicación VDR-005-2011 remitida a la Superintendencia de Bancos y Seguros en enero 31 del 2011, el Banco entregó a dicho organismo de control, el análisis del impacto que incluye la cuantificación de los efectos en las utilidades y la solvencia que resultan de la aplicación do las disposiciones contenidas en la mencionada Resolución, determinando que su aplicación no tendrá impacto en los resultados y solvencia de la institución, particular sobre el cual, hasta la fecha de emisión de este informe, el ente de control no ha emitido ningún comentario al respecto. (Continúa)

SUPERINTENDENCIA ^

DE COMPAÑÍAS

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1 9 M O V . 2012 BADO fc£


140 Banco Pichincha C. A. Molas a los Estados Financieros {bu miles de dólares de los Estados Unidos do América - US$, excepto por la información sobre al capital acciones)

<t>)

Cartera ds CrédSos A! 31 de diciembre del 2010 la cartera de créditos se resume asi:

Por vencer

Too de crédito Comercial Consti mu Vivienda Mteroempresa

uss

Reestructurada que no devenga intoreses

Reestructurada P0 vencer r

1.361.912 920.58! 709.461 483.952

18.147 9 732 7

11.939 15.004 5.601 5.051

3.475.926

18.895

37.685

3.154 3 4.;.

VerxMa.

Reestructurada vencida

1Ì294 18.139 5.517 3.986 40.936

408 1

Telai 1.408.854 953 827 721.377 492.996 3.577.054

Los vencimientos de la cartera de créditos por vencer y reestructurada por vencer so3.203 detallan en la nota 28.

(Continúa)

SüPERlNTENDENCIA

DE COMPAÑÍAS

DIRECCION DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito,

1 9 N O V . 2012

APROBADO Nombre: , Fffitia:

EC, NW Slfalü


141 Banco Pichincha C. A. Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos do América - US$, excepto por la información scbre el capital de acciones) De acuerdo a disposiciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador los créditos se clasifican con relación al destino corro sigue: .

Créditos comerciales; son aquellos préstamos otorgados para financiar actividades de los diferentes sectores productivos. Créditos de consumo; son aquellos préstamos otorgados a personas naturales y que tengan por destino la adquisición de bienes de consumo o pago de servicios, a s í como el financiamiento a Iravés de tarjetas de crédito.

.

Créditos de vivienda; son aquellos préstamos otorgados a personas naturales para la adquisición, construcción, reparación, remodelación y mejoramiento de vivienda propia, siempre que se encuentren amparados con garantía de primera hipoteca de un inmueble. Microempresa; son aquellos préstamos generalmente no superiores a US$20 otorgados a personas jurídicas o naturales, destinados a financiar actividades en pequeña escala de producción, comercialización o servicios.

De conformidad con disposiciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros, el Banco clasifica la cartera de créditos corno vencida como sigue: luego de 30 días de vencido la cartera de créditos comerciales, 15 días de vencido la cartera de créditos de consumo, 60 días de vencido la cartera de créditos de vivienda y 5 días de vencido la cartera de créditos de microempresa; y como cartera que no devenga intereses, las correspondientes cuotas por vencer o con menos dfas de vencida y aquellos créditos calificados en las categorías de dudoso recaudo y pérdida. Créditos reestructurados son aquellos cuyos términos originales, principalmente plazo y modalidad de pago han sido modificados atendiendo las dificultades financieras del deudor. De acuerdo con las disposiciones de la Superintendencia de Bancos y Seguro, si tres o m á s dividendos de un crédito reestructurado caen en mora, el Banco declara el préstamo de plazo vencido y procede al castigo del mismo. Las tasas de intereses activas no pueden exceder las tasas máximas efectivas que para los distintos segmentos y subsegmentos calcula y pública mensualmente el Banco Central del Ecuador, las que al 31 de diciembre del 2010 son como siguen: Segmento de crédito

Tasa de interés anual efectiva m á x i m a

Productivo - corporativo Productivo - empresarial Produclivo - pymes Consumo Vivienda Microcródito - acumulación ampliada Microcrédito - acumulación simple Microcródito - minorista

9,33% 10,21% 11,83% 16,30% 11,33% 25.50% 27,50% 30.50%

Al 31 de diciembre del 2010 los deudores del Banco por cartera de créditos, deudores por aceptaciones y contingentes son compañías y personas naturales domiciliadas en la República del Ecuador.

9f -24 -

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LM>I-:NCIA

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ni •: COMPAÑÍAS

Quito,

1 9 N O V . 2012

DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO


142 Banco Pichincha C. A. Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones) La distribución geográfica de la cartera de créditos por oficina regional da otorgamiento al 31 de diciembre del 2010 es así: Quito Guayaquil Cuenca Otras

USS

1.883.946 626.699 179.237 887.170

USS

3.577.054

La siguiente es la distribución de la cartera de créditos por sector económico al 31 de diciembre del 2010: Comercial: Comercio, restaurantes y hoteles Industria manufacturera Establecimientos financieros, seguros y de servicios Agricultura, pesca y silvicultura Construcción Transporte, almacenamiento y comunicaciones Otros Consumo Consumo - tarjetas de crédilo Vivienda Microempresa

USS

508.274 424.087 134.311 123.534 86.158 68.829 63.661 534.465 419.362 721.3//' 492.996

US$

3.577.054

Al 31 de diciembre del 2010 el Banco mantiene saldos por cartera comprada a las siguientes instituciones: Saldo de cartera

Vendedor

Asociación Mutualisla de Ahorro y Crédito para la Vivienda Pichincha QMAC dei Ecuador S A. Artefactos Ecuatorianos para el Hogar S. A. ARTEFACTA Originarsa S. A. Banco General Rumiñahui S. A. IWPOCOMJAHER Cía. Ltda. Corporación de Promoción Universitaria Importadora Tomebamba S. A. Otros

Provisión

3480 2.985 2.395 1.576 776 567

76.611 74.615 33.937 30.613 15.662 9.754 5.948 5.404 11.296

USS

23a 216 807

- .3.039

263.640

(Continúa) -25rS*8

Qri'FRINTUNlJF.NCIA

E$

DE COMPAÑÍAS

Quito,

1 9 N O V . 2012

DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO

AP Nombre: . Finna:

BADO

lieidM^—


143 Banco Pichincha C . A. Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones) La cartera comprada sigue los criterios de registro y provisión aplicados a la cartera propia que se indican en las notas 5 y 6. Durante el año 2010 el Banco vendió cartera principalmente a Banco Pichincha P a n a m á S . A.; la calificación de esta cartera fue "A" Normal, y al 31 de diciembre del 2010 Banco Pichincha P a n a m á S. A. registra un saldo de dicha cartera comprada de US$181.580. También se vendió cartera a Credi Fe Desarrollo Microempresarial S. A. por US$5.409; la calificación del Banco de la cartera vendida a esta compañía fue E - Pérdida, y fue negociada para que su recuperación sea gestionada por dicha subsidiaria de conformidad con los acuerdos previstos. Adicionalmente, el Banco vendió cartera de vivienda a una institución del sector público por US$1 C.025, cuya calificación fue A - Normal. - .

(Continúa) -26E H

S i ) PERINTEN DENCIA

!¿i ni-. C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito,

1 9 N O V . 2C12

APROBADO


144 Banco Pichincha C. A. Notas a ios Estados Financieros (En mitos de dólares de bi> balados Unidos de América - USS, exceplo por la Información sobre el capital accione»)

(6)

Provisión para Activos de Riesgo Fi movimiento de las provisiones para nr.tivos da nesgo al y por el ato que terminó el 31 de diciembre del 2010 es como «Igue:

Operaciones ¡riiorbnricanas

Saldos al 1 da añero d« 2010

US$

Prav«iones con cargos a resultados del año Valores revertidos por recuperaciones Untadores por venia y cobros Caslirjos informados y autorizados por la Superintendencia de Cancos y Seguros y otras bajas RGCfasiticacionc5 y ajustes

27

Inversiones en títulos ValO'C'ü

Bienes realizables, adjudicados por pago y de Cuentas arrendamiento Cartera de crédito ConUngenlos por cobrar morcantll

16.058

29í> 675

23.102

54558 (138) 7

(129)

(32.028) (2.213) 1.283

12.50?

Otros activos

34.822

371 754

ai54 (1.890)

1.379

90.220 (2 028) (3.606)

(3.513)

v

vi:i

Total

11.100

(1.490) (2 049)

(33.518) (129) 1.2B3

Compre de activos y oash/os do Lloyds T9B Bank Saldos ai 31 de diciembre dd 2010

USS

317.144

14.715

424.076

(Continúa)

tf¡& wS*

SL,|,|,'KINTENDENCIA

DE COMPAÑÍAS

DIRECCIÓN D f AUTORIZACION Y REGISTRO Quito,

1 9 NOV.

2012

BADO Nombre: Firmo:

¿Maudi


145 Banco Pichincha C. A Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones) La reserva constituida para posibles pérdidas sobre tos activos de riesgo corresponde a la cantidad necesaria para mantener las reservas en el nivel requerido de acuerdo a los porcentajes por categorías de calificación establecidos en el Libro I, Título IX, Capítulo II de la Codificación de Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros y de la Junta Bancaria. La calificación de los activos de riesgo se determina como sigue: -

Cartera de créditos comercial y contingente con riesgo consolidado mayor a US$25: mediante la revisión individual que efectúa el Comité de Calificación que el Directorio del Banco ha designado para este propósito; en la evaluación y calificación el Comité considera, entre otros factores, las condiciones económicas de los deudores, cobertura y valor de realización de las garantías, experiencia crediticia y la información proveniente de la central de riesgo. Esta evaluación requiere estimaciones que podrían ser susceptibles a revisiones como m á s información llegue a 3er disponible.

-

Cartera de créditos comercial y contingente con riesgo consolidado menor a US$25. cartera de consumo, vivienda y microempresas: de acuerdo al periodo de morosidad de los dividendos pendientes y la calificación resultante se extiende a la totalidad del monlo adeudado. Los siguientes son los periodos de morosidad para propósitos de calificación: .

Cartera de créditos comercial y contingente: riesgo normal hasta un mes de vencido; riesgo potencial entre uno y tres meses de vencido; riesgo deficiente entre tros y seis meses de vencido; de dudosos recaudo entre seis y nueve meses de vencido y pérdida cuando la morosidad es mayor a nueve meses.

.

Cartera de créditos de consumo: riesgo normal hasta 15 días de vencido; riesgo potencial entre 16 y 45 días de vencido; riesgo deficiente entre 46 y 90 días de vencido; de dudoso recaudo entre 91 y 120 días de vencido y pérdida a los 121 días de vencido.

.

Cartera de créditos de vivienda: riesgo normal hasta tres meses de vencido; riesgo potencial entre tres y nueve meses de vencido; riesgo deficiente entre 9 y 12 meses de vencido, de dudoso recaudo entre 12 y 24 meses de vencido y pérdida cuando la morosidad es mayor a 24 meses. Cartera de créditos para microempresa: riesgo normal hasta cinco días de vencido; riesgo polencial entre 6 y 30 días de vencido; riesgo deficiente entre 31 y 60 días de vencido; de dudoso recaudo entre 61 y 90 días de vencido y pérdida a los 91 días do vencido.

-

Cuentas por cobrar y otros activos: excepto por los intereses reestructurados que se provisionan al 100% al momento de la reestructuración, para la calificación y provisión de cuentas por cobrar y de otros activos se homologa primero la calificación vigente del cliente en la institución y en los casos donde el cliente no cuenta con calificación y provisión, se procede en base al período de morosidad o el tiempo de permanencia de las referidas cuentas como sigue: riesgo normal hasta un mes de vencido o permanencia; riesgo potencial entre uno y dos meses de vencido o permanencia; riesgo deficiente entre dos y cuatro meses de vencido o permanencia; de dudoso recaudo entre cuatro y seis meses de vencido o permanencia y pérdida cuando la morosidad o permanencia es mayor a seis meses.

(Continúa) -28-

DIRECCIÓN OE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito, 1 9 N O V . 2012


146 Banco Pichincha C. A. Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones) La clasificación por categoría de riesgo de lá cartera de créditos, deudores por aceptaciones y contingentes (incluyendo pagos por cuenta de clientes e intereses reestructurados registrados en cuentas por cobrar) efectuada por la Comisión do Calificación nombrada por el Directorio de! Banco al 31 de diciembre del 2010 es la siguiente: Riesgo normal Riesgo potencial digno de mención Deficiente Dudoso recaudo Pérdidas

US$

3.807.588 48.948 41 348 1.9.410 34.649

US$

3.951.943

De conformidad con la Codificación de Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros, las instituciones financieras podrán constituir provisiones genéricas para la cartera comercial y de vivienda para cubrir pérdidas potenciales basadas en la experiencia del negocio; asi también, las instituciones financieras que operan con créditos a microempresas y de consumo deberán constituir y mantener una provisión genérica cuando su actividad crediticia presente factores de riesgo de cobrabilidad adicional a la morosidad, la cual solo podrá ser disminuida con autorización de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador. Para la determinación de la provisión genérica por riesgo adicional se debe considerar los siguientes factores: evaluación de las políticas, prácticas y procedimientos de concesión y administración de los créditos y de control de riesgo crediticio; determinación de la frecuencia de casos de incumplimiento de las políticas crediticias y políticas establecidas para el otorgamiento y administración de créditos a través de la revisión de una muestra representativa de deudores seleccionados bajo criterios estadísticos; y, estimación del efecto de riesgo de clientes que son morosos también en otras instituciones del sistema financiero. Al 31 de diciembre del 2010 el saldo de provisiones genéricas incluido en la reserva para posibles pérdidas sobre la cartera de créditos que el Banco ha informado a la Superintendencia de Bancos y Seguros asciende a US$102.938. Con la aprobación del Directorio y basado en la normativa y los formularios de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, el Banco constituye una provisión genérica para cubrir eventuales fluctuaciones adversas en los precios de mercado de los títulos y valores que conforman el portafolio de inversiones en títulos valores. La metodología que se utiliza se basa en un análisis de la volatilidad de las inversiones y sus correlaciones. Al 31 de diciembre del 2010 el saldo de la provisión genérica Incluido en la reserva para posibles pérdidas sobre inversiones en títulos valores que el Banco informó a la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador asciende a US$41.710. (7)

Deudores por Aceptaciones Al 31 de diciembre del 2010 el saldo de deudores por aceptaciones corresponde a aceptaciones bajo canas de crédito de exportación y domésticas por US$660.

(Continúa)

-29 ü l

DE COMPAÑÍAS

DIRECCION DE AUTORIZACIÓN Quito.

Nombre: Firma: _

V REGISTRO

1 9 NOV. 2012

ftjfcftfc


147

Banco Pichincha C. A. Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones) (8)

Cuentas por Cobrar Un detalle de las cuentas por cobrar al 31 de diciembre del 2010 es el siguiente: Intereses por cobrar de: Operaciones interbancarias Inversiones en títulos valores Cartera de créditos Otros Inversiones vencidas Pagos por cuenta de clientes Intereses reestructurados por cobrar Anticipos al personal Establecimientos afiliados Por ve nía de bienes y acciones Emisión y renovación rio tarjetas de crédito Otras

US$

Menos provisión para cuentas por cobrar (nota 6)

9 6.285 29.008 55 1.219 4.378 1.474 149 492 1.105 3.191 10.650 58.023 11.826

US$

46.197

(Continúa) -30-

SuPEKIN rENCJENCl4 DE COMPAÑÍAS DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito,

1 9 N O V . 2012 o


148

Banco Pichincha C. A. Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - USS, excepto por la información sobre el capital de acciones) (9)

Bienes Realizables,..Adjudicados por Paoo. de Arrendamiento Mercantil y no Utilizados por la Institución Un detalle y movimiento de los bienes realizables, adjudicados por pago, de arrendamiento mercantil y no utilizados por la institución al y por el año que terminó ei 31 de diciembre del 2010 es como sigue: Saldo al 1 dconoro nal PQ1C1

0 challe Elenas adjudicados por pa<jo' Terrenos Edificios y otros locales Mobiliario, maquinaria y oqulp» Unidades d e transporto Derechos fiduciarios TÍUjIoa valores Otros

USS

Blen«3 recuperados Bienes arrnndniloe Bienes no utHizndoc por la institución. Tenonor. fie* Helor.

¿682 636 2¿ 30.232 3U6

U9$

Heciasllicaciones y otros

(323) (090) (48)

(45) 90 (Z)

-

-

(2.758) (355)

-

-

9)

Saldo al 31 t.'ó dieiemore del goio

4.480 a.436

aie

124 30.498 308 248 2SG 2.493

(1»)

56896

isa 32 ¡> 9.26*

(4.007)

34.821

1.376

3,035

(3.512)

34.723

4.fi&? 3&.3S3

206_ 1.677"

; 2,03-5

; (3.61?)

4.R30 39.553

17.543

7.565

(B.eu?;

3 434

21.920

BB73 6 717

Menos dopiraa'ac: 6n de Manee arranciados y n o utUtenrto» nai la ¡ i:\ilinjiun

318 4.6S3 230 100 3.062 2X7 4

Bienes vendidos o CBdidOK en »1 aeriodû

l l

8W 3.408

Menos provisión paro bienes realizables, adjudicados por pagos y recuperados (note 6)

Bienes recibidor en el Pftrroto

-

-

(33) (70)

6.732 7.042 61.473

El saldo de bienes adjudicados - derechos fiduciarios corresponde a fideicomisos que tienen bienes muebles o inmuebles como único activo y sobre los cuales el Banco cuenta con avalúos y ha implantado controles adecuados para su custodia, administración, generación de ingresos, pagos y su disposición final. Un resumen de los bienes adjudicados - derechos fiduciarios al 31 de diciembre del 2010 es el siguiente:

-31 -

§ t PERINTENDENCI \ DK COMPAÑÍAS

y i

DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito,

A

1 9 NOV. 2012

IF» F t C J > B

Nombre Firma: _

A E > 0


U49 Banco Pictiineha C A. Ñolas a los Estados Financíelos (En miles de dotar** detosEstados Unidos de America - USS. excepto por la intorrnación sobre ci capital acciones)

ridcJcomisos

Administración

FlrJry comiso Palmar del Río FlotewoínisoOleaginosas del Puerto FkJelcoiriiEO Hiories GM Pichincha Fideicomiso La Patria Fideicomiso San Antorto Pcbincha Fideioornéso Mercantil La Wna Fideicomiso CaUaniba'.o Fideicomiso Mercantil Ftosania Fideicomiso Mercantil Loor Fideicomiso Verdemela Hiioicomlio Nuevo Fideicomiso CHS Fideicomiso Pro estadio

FktKtlarta FONDOSPICHINCHA S. A. FidewaIS A. F «levais. A. FONDOSPK>IINCHA S. A. Fkteval S. A, Fidevat S. A. FONDOSPICHINCHA S A. FONDOSFICHINCHA S. A. Trust Fiduciaria S. A. Fiduciaria del Pacífico S A FONDOSPICHINCHA 3. A FONDOSPICHINCHA S. A. Flducln S. A.

Costó US$

Provisión consiituda

21 519 2.823 ?00 1.420 1.126 966 968 562 133 IS8 82 1

18 723 2.823 200 1.420 1.128 966 958 Í9H 562 VJ3 128 B2 1

30 (M

27.702

•M

US$

Saldo EBlP 2.796

Valor Valor del patiimoniai último [iropccloi al avaluó 17.372 2.358 192 1.937 1.128 966 382 48S 689 390 284 62 60

24521 4.254 176 3.078 1.712 1.227 989 246 153 23/1 (03 101

26.165

37.193

Fecha dal Porcemate Úl linio de 4y.Xll.lD, nailjcipaçipn 19/12/2003 19/1272008 31/08/2009 30/11/2001) 16V08/2009 20/11/2006 19/07/2010 31/03/2007 I3/I2/201Q 21/12/2009 07/09/2007 07/01/2010

100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

13.5%

En ei año 2010 el Banco contabilizó con cargo «I Fideicomiso Palmar del Rio US$3 092 provenientes de entregas efectuadas para mantener la productividad de la Hacienda Palmar dol Rio, en ta cual principalmente se cultiva patmo africana y toca y se marrtiana una planta extractor» da acalle El valor patrimonial proporcional as datermmado en base a e-stndos financieros no audrisdos corlados al 31 de diciembre del 2010. I a (wHlioa rte| Barco es actualizar avalúos caria 1res años.

(Continúa) -32-

§UPÍ-RÍNTENDENC1 \ DE COMPAÑÍAS DIRECCION DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito, 1 9 NOV.

2012

APRC3¡BAOO Nombre:

Ec.MtfeSlfll


150

Banco Pichincha C. A. Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones) (10)

Propiedades, Muebles y Equipos El detalle y movimiento de propiedades, muebles y equipos al y por el a ñ o que terminó el 31 de diciembre del 2010 es como sigue: Saldo ai 1 de enero iM 20111 Terrenos Edificios Muehles, enseres y equipos de otiona Equipos de computación UniderJesde transporto Construcciones y leinodctocioncs en curso Otros

US$

Menos depreciación acumulada US$

Incrementos. adonis i-lo oes

25.734 133.640 16.835 10.238 472

44 2.422 6.644 316

2.486 BD0 201.211

8aas2

Baiaí/ venias/

Transferencias v Liüstes

Saldo al 31 de diciembre •JO 2010

(67) (29) (25)

(6.393) (35.168) (657) (3.152) 67

21.342 98.524 20.S33 21.599 029

077 62 0.364

(11) (132)

(2.503) (122) (45 927)

MO 729 164.610

12.353

(64)

(27.953)

-

(17.974)

(2.989)

(Continúa)

(

^

SlUM-.KINTI-NDlíNCIA

g p

DE COMPAÑÍAS

DIRECCION DE A U T O R I Z A C I O N Y REGISTRO Quito,

1 9 N O V . 2012

Nombre: ^ H & M í d d

)


151

Banco Pichincha C. A. Notas a los Estados Financieros (En mües de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones) (11)

Otros Activos Un detalle de otros activos al 31 de diciembre del 2010 es como sigue: Inversiones en acciones y participaciones: Subsidiarias y afiliadas Otras inversiones con participación menor al 20%: Otras instituciones financieras C o m p a ñ í a s de servicios auxiliares del sistema financiero Otras compañías

US$

244.618 4.758 719 234 250.329

Derechos fiduciarios: Bienes adjudicados por pago Bienes recuperados Propiedades y equipo Otros activos Fondo de liquidez

111 348 32.244 4.796 142.145 179.Ü44

Gastos pagados por anticipado: Anticipos a terceros Otros

10.034 14.893 24.927 (3.271) 21.656

Amortización acumulada de gastos anticipados Gastos diferidos: Estudios Programas de computación Gastos de adecuación Otros

5.694 2.492 7.088 3.860 19.134 (9.985) 9.149

Amortización acumulada de gastos diferidos

2.645 463.423

Otras cuentas del activo

1.610

Menos provisión para otros activos irrecuperables (nota 6) US$

461.813

(Continúa)

C -34-

SJUPEI* 1NTEN DENCIA DE COMPAÑÍAS DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO

Quito,

1 9 NOV. 2012

F» RO Nombre: _ Firma:

1E&J^

DO


152 Banco Peinera C. A. Notas a los Estados Fnanoieroe (En miles de dolaras da lo* Estados Unidos de America • US$. excepto por la información sohre el capital acciones)

El saldo do inversiones sn acciones y particiMraonoe ttn subsidtanas y aliadas al 31 de dotembre del 2010 se reeu Valor an Valoran libros

Nmnljr» BUblMllM y oliliudo-. Banco FinancierorialPerú S. A. Banco Pichincha Panamá S. A. Banco Pichincha España, S. A. Inversora Pichlnch» 3 A Compañía rio Financia miento Almaccnt-ra del Ecuador S A ALMESA Consorcio del Pichincha C0N0FIP1 S. A. Srpuros Pichincha S. A. Comporta de Segure v Rciasejjuiot CREDI FE i>- :.«• ••.. !.'.•--.-•'-.•-> i. S. A Aiirairir.ir,idoia de Fondos del Pichincha. FONDOSPtOHINCUA S A. Pichincha Cana da Valoras. PlCAVAL S. A. Picriinete Sistemas ACOVl C. A. Amorata S. A. InslifcKiOo de Sarvtóos Au»l«c*t FtancardS- A.

USS

USS

Porcemaje

31 Je rjpicn<ire Uul 2010 (a) Pasmos Palnni'no

BES

AcjMtíad

1 nlMad financiera Enlidad linancieia 1 ubi id linanciera

92 229 37.966 19.399

(b) 100% 85,71%

1 332185 754 236 34.959

1.109.28? 718.307 12444

122.903 37.929 22 615

50764 7.382 r.238

52.90% 95,84% 99.99%

601.051 8.609 34377

606 078 721 23 0A7

94.983 7,686 11 320

Entidad financiera Almacenera de depósito Finanriaminmo vflhiculos

13.904 3.450

99.99% 98.99%

33.237 4645

19132 1 181

14 105 3.465

Seguros Be vida y generales Gestión de crédito mlcroempresarlal

2.711 1.533 2.986 S59 187

99,99% 39.99% 99.08% 96,32% M¿1 %

Í679 2.104 4 634 917 706

987 1.152 1.482 19 381

2.692 952 3.152 898 325

Aúmnstraúora o» lonaas Casa be valoras SarviaoB da lacniparacion de saneia Irsüljetor de servidos auxBares Maneto opeialivo de tai»as de eradlo

."•

<»)

Irtorinacion financiera al 31 dedkternbredei20l0sefliinesíaaoatinanci«rc«rioaodjiao^.

(b)

La partkipación que el Banco mantiene en Banco Financiero del Perú S. A. incluye acoonee comunes y prelorantoa. Al 31 de diciembre del 2010 la participación dol Banco en relación a las acciones comunes asciende al 9 8 . 9 1 % y sobretoaacciones prelarerios asciende al 1,77%. Sobre el total de las acciones emitidas (comunes y preferentes) el porcentaje de participación del Banco es ce! 72.00%.

Fn el año quo torrnrió el 3- da diciembre del 2G10, por actualización del valor patrimonial proporcional (incluyendo <a actuaización del tipo de cambio) de las inversiones en acciones y participaciones, el Banco llevó a rasultados US$25 452 (utldad neta) y si patrimonio US$1.611 al rubra superávit por valuación de inversiones y US$574 a utilidades acumulada?. Ademas, en el afto 2010 al Banco tevfi a resillados I J S $ 7 . 1 0 8 correspondientes a dividendos recibidos de las inversiones enflemonesy participaciones. (Continúa)

SUPERINTENDENCIA DE COMPAÑÍAS

DIRECCIÓN 0E AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Qu.ro,

1S

NOV.

2012


153 Banco Pichincha C. A. Notas a loa Estarlos Finaneiroe (En miles de dólares de los Estados Unidos de America - US$, excepto por la iriiormación sobre el capital acciones)

El movimiento y saldo al 31 do diciembre del 2010 de ¡as participaciones en fideicomisos es el siguiente:

DuRciipolún Fideicomiso l nmuables Duran Fideicomiso Matriz Dos File «omiso Activos Proinco Fideicomiso Nuevo Fideieoirtieo Ftancho San Francisco Fideicomiso FlMEPCH 1 Ftdafcomlso IACA Fideicomiso Banco del Pldihctia C. A. 001 - BCE Fideicomiso Tar;*t«s 2 • Banco Terrínnal Fideicomiso Automotor»» Pichincha Fideicomiso Fondo de Liquidez

Saldo al 1 de «ñero del 2010

OBitlo Adirarastración Administra rio ii Admlrtl3iraclón Admin'ielraciOii Arjminfctraoión Tlliilati7arJón Adminnliacion Goiantla Administración Garantía Administración

un

1.18$

SG 14.191 2.678 19 368 1 1.110

Aportado nes/ recuperar e s

RMtarttr\-iíw\~--

Baias/ ventas/ depreciara ones

Saldo al 31 de diciembre dnl?0.!Q

56 (13.9111

-

(880j {208) (2) (20)

(1 110) (1-915)

-

112.858

4.704 1 2Ü.287

131.581

34.137

patrimonial proporcional según estados financiaros na audnados

111

1.473

2770 34 . -1 , 1 29.440 4.794

2 962 622 55 N/A 29.438 4.794

1 142.145

NÍA

1

- • -J.GiA

(Continúa)

c

Qu l'tr Rl NTT7.N DENC1A

DE COMPAÑÍAS

DIRECCION DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito,

1 9 NOV. 2312

aSÉEiSKi


154 Banco Pichincha C. A. Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones) El Fideicomiso Matriz Dos comprende la cesión del 100% de los derechos fiduciarios, realizada a favor del Banco por el Banco del Pichincha Limited (Nassau), mediante escritura celebrada el 2 ü de octubre del 2005. El patrimonio del fideicomiso esta conformado por inmuebles que son utilizados por el Banco. Con fecha 8 de diciembre del 2005 se suscribió la escritura de constitución del fideicomiso mercantil irrevocable denominado 'Fideicomiso Mercantil Titularización del Banco del Pichincha 1, FIMEPCH 1", con la finalidad de que dicho fideicomiso desarrolle un proceso de titularización mediante la adquisición al Banco de créditos de vivienda con calificación "AAA" respaldados con garantía hipotecaria. Las obligaciones y responsabilidades del Banco como Originador del referido proceso incluyen: i) realizar todas las gestiones requeridas para obtener la designación del FIMEPCH 1 como beneficiario de las pólizas de seguro que amparan los bienes que garantizar los créditos hipotecarios de vivienda que adquiera el Fideicomiso; ii) suministrar al FIMEPCH 1 información exacta y veraz sobre los créditos de vivienda con garantía hipotecaria incluyendo, pero sin limitarse, a las condiciones de los mismos, las garantías hipotecarias, los seguros y toda la información financiera y crediticia requerida por el Fideicomiso; iii) recomprar a! FIMEPCH 1 créditos transferidos que presenten fallas lormales o de fondo en la documentación del título de crédito o de la garantía; y, ¡v) no responder, en ningún caso, por la solvencia de los deudores de los créditos de vivienda hipotecarios objeto de la cesión. El beneficiario tendrá los derechos que le confiere la Ley de Mercado de Valores. El fideicomiso mercantil denominado Fideicomiso Banco del Pichincha C. A. 001 - B C E dotado de personería jurídica, tiene por finalidad la constitución de un patrimonio autónomo que sirva como garantía y segunda fuente de pago frente al Banco Central de Ecuador por los créditos que le otorgue o le haya otorgado al constituyente. Es beneficiario del fideicomiso el Banco Central del Ecuador hasta por el monto de los créditos, inclusive los intereses y otros costos y cargos propios de cada operación, en el evento que el constituyente no cumpliere con la obligación principal que se respalda con la constitución del fideicomiso o con obligaciones que contratare en el futuro con el Banco Central del Ecuador. Para este efecto e! constituyente transfiere y se obliga a transferir a titulo de fideicomiso mercantil al patrimonio autónomo bienes que incluyen terrenos y edificaciones. Fideicomiso Tarjetas 2 - Banco Territorial por US$4.794 al 31 de diciembre del 2010 corresponde a contrato de cesión y compraventa de derechos fiduciarios suscrito el 23 de diciembre del 2010, por intermedio del cual el Banco Territorial S. A. cede incondicional e irrevocablemente a favor de Banco Pichincha C . A., la totalidad de tos derechos fiduciarios que en calidad de beneficiario principal mantiene en dicho fideicomiso. El Banco canceló la suma de US$4.794 como precio por la transacción. Fideicomiso Automotores Pichincha fue constituido por el Banco mediante escritura del 25 de noviembre del 200© con el siguiente objeto: a] que los bienes que lo integren sirvan como garantía y eventual fuente de pago a favor del beneficiario por las obligaciones contraídas por personas naturales y jurídicas en calidad de deudores a favor del beneficiario (Banco Pichincha C. A.), b) que la fiduciaria registre como constituyente adherente a cada uno de los compradores de vehículos, c) que los constituyentes adherentes se incorporen como parte integrante del contrato de fideicomiso aportando al patrimonio del mismo, el vehículo adquirido con financiamiento, para que en el evento de producirse incumplimiento de las obligaciones contraídas por estos a favor del beneficiario, este último pueda solicitar su ejecución y venta del bien dado en garantía por medio de cada contrato de adhesión.

(Continúa) -37-

DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito, 1 9 N O V . 2012

Nombré: V F'

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Ifefefe SÉQ$ li (lÍ


155 Banco Pichincha C. A. Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones) Fideicomiso Fondo de Liquidez por US$14?.145 al 31 de diciembre del 2010 corresponde a los aportes al fideicomiso mercantil de inversión "Fondo de Liquidez del Sistema Financiero" que actuará en calidad de prestamista de última instancia y otorgará préstamos de liquidez a las instituciones financieras privadas y es administrado por el Banco Central del Ecuador. Conforme la Ley de Creación de la Red de Seguridad Financiera, las instituciones financieras deberán mantener en el fideicomiso el equivalente rio menor al 3% de los depósitos sujetos a encaje y aportar anualmente el 2,5 por mil de sus depósitos sujetos a encaje. :i2)

Obligaciones con el Público El siguiente es un detalle de las obligaciones con el público al 31 de diciembre del 2010: Depósitos a la vista: Monetarios que generan intereses Monetarios que no generan intereses Monetarios de instituciones financieras Cheques certificados Depósitos de ahorro Otros depósitos Fondos de tarjetahabientes Depósitos por confirmar

USS

Depósitos a plazo: De 1 a 30 días De 31 a 90 días De 91 a 180 días De 181 a 360 días De más a 361 días

259.997 1.595.717 69.722 27.141 1.804.387 10.680 1.289 76.430 3.847.371 217.123 210.602 158.950 103.310 14.064 704.549

Depósitos de garantía Depósitos restringidos

333 111.173 US$

4.663.426

Obligaciones con el público constituyen captaciones de compañías privadas y personas naturales domiciliadas en la República del Ecuador. Al 31 de diciembre del 2010 la tasa de interés anual para los depósitos a la vista oscila entre el 0,05% y el 3,00%; y para los depósitos a plazo en dólares de los Estados Unidos de América entre el 1,75% y el 5,50% anual y entre el 0,50% al 1,50% anual para depósitos a plazo en euros. La distribución geográfica de las obligaciones con el público al 31 de diciembre del 2010 es como sigue: Quito Guayaquil Cuenca Ambato Otras ciudades

US$

2.492.427 723.204 277.218 124.521 1.046.056

USS

4.663.426 (Continúa)

-38§UPER1N1 INDUNCIA

DE COMPAÑÍAS DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito.

1 9 N Û V . 2012


Banco Pichincha C. A. Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - USS, excepto por la información sobre el capital de acciones) Mediante la Ley de Creación de la Red de Seguridad Financiera se creó la Corporación del Seguro de Depósitos (COSEDE), entidad que sustituye a ia Agencia de Garantía de Depósitos en la administración del sistema del seguro de depósitos de las instituciones del sistema financiero privado del Ecuador. La tasa sobre los saldos promedios diarios de las captaciones del público que deberán aportar las instituciones financieras consistirá de una prima fija (establecida en un rango del 3 por mil al 6,5 por mil anual) y una prima ajustada por riesgo (establecida entre un mínimo de cero y un máximo del 3,5 por mil anual); la suma de la prima fija y la prima ajustada por riesgos no podrá superar el 6,5 por mil de los depósitos de las instituciones financieras. La prima que pagó el Banco en el año 2010 fue el 6,2 por mil anual y el cargo a gastos ascendió a US$24.679, el cual se incluye en el rubro de impuesto, contribuciones y multas. El monto máximo de garantía por depositante para el año 2010 asciende a USS27. Obligaciones Inmediatas El detalle de las obligaciones inmediatas al 31 de diciembre del 2010 es como sigue: Cheques de gerencia Giros y transferencias por pagar Cobranzas Recaudaciones para el sector público Valores en circulación y cupones por pagar

USS

14.579 3.668 1 30.471 73_6_

US$

49.455

El Banco está autorizado a actuar como recaudador de impuestos, intereses y multas a favor de! Estado; a3Í como de la facturación de los servicios públicos. Los montos recaudados deben ser entregados por el Banco al Ministerio de Finanzas del Ecuador y entidades de servicio público en un plazo no superior de 4 a 6 días. El Banco pagó en los primeros días de enero del 2011 los valores mantenidos por este concepto al 31 de diciembre del 2010.

(Continúa) -39 •

<*//


157 Banco Pichincha C. A. Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - USS, excepto por la información sobre el capital de acciones) (14)

Cuentas por Pagar Un detalle de las cuentas por pagar al 31 de diciembre del 2010 es el siguiente: Intereses por pagar: Depósitos a la vista Operaciones de reporto Depósitos a plazo Obligaciones financieras Bonos Obligaciones Otros Obligaciones patronales: Remuneraciones Beneficios sociales Aportes al IESS Fondo de reserva IESS Participación de los empleados en las utilidades Reservas para pensiones de jubilación patronal e indemnizaciones por desahucio Otras Retenciones Contribuciones, impuestos y murtas Impuesto a la renta (nota 21) Cuentas por pagar a establecimientos afiliados Provisiones para aceptaciones bancarias y operaciones contingentes (nota 6) Cuentas por pagar varias: Dividendos por pagar Cheques girados no cabrados Otras cuentas por pagar

USS

1.541 4 10.519 441 5 294 254 41 336 862 294 12.354 8.734 9 11.789 3.041 4.437 12.868 14.715 649 377 55.206

US$

138.770

De acuerdo a las leyes laborales vigentes en la República del Ecuador, el Banco debe distribuir entre sus empleados el 15% de las utilidades antes del impuesto a la renta. S e g ú n se indica en la nota 1(1) todos aquellos empleados que completaren 25 arios de servicio para una misma institución tienen derecho a jubilación patronal. El Banco acumula este beneficio en base a estudios anuales efectuados por una firma de actuarios consultores. S e g ú n se indica en dichos estudios, el método actuarial utilizado es el de "Costeo de Crédito Unitario Proyectado" y las provisiones riel plan consideran la remuneración del empleado y demás parámetros establecidos en el Código del Trabajo, con un mfnimo para la cuantificación de la pensión vitalicia mensual de US$30 o US$20 si el trabajador es beneficiario de la jubilación del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social - IESS y un máximo igual al salario básico unificado del último año y 25 años de servicio sin edad mínima de retiro; y como principales premisas el 6,50% como tasa financiera de descuento, 4% como tasa de interés actuarial real y el 2,40% como tasa de crecimiento de sueldos. (Continúa) c

-40St

iU:UINii:NDF.NClA

DE COMPAÑÍAS DIRECCIÓN CE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito,

KQV. 2012


158 Banco Pichincha C. A. Ñolas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones) El movimiento de las reservas para pensiones de jubilación patronal e indemnizaciones por desahucio por el año que terminó el 31 de diciembre del 2010 es como sigue: Jubilación patronal Saldo al 1 de enero del 2010

USS

Provisión con cargo a resultados Pagos

Indemnización por desahucio

5.93/

5.937 811

2.263

US$

Saldo al 31 de diciembre del 2010

Total

7.923

3.074

8.734

111

De acuerdo al estudio actuarial contratado por e-I Banco, el que cubre a los empleados con m á s de 10 años de servicio, el valor presente de la reserva matemática actuarial de jubilación patronal es como sigue: Valor presente de la reserva matemática actuarial: Trabajadores jubilados Trabajadores activos con derecho adquirido de jubilación vitalicia (con 25 años o más de servicio) Trabajadores con 10 años o más de servicio

USS

2.706 4.036 US$

(15)

1.181

7.923

Obligaciones Financieras El detalle de las obligaciones financieras al 31 de diciembre del 2010 os el siguiente:

C

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DE COMPAÑÍAS

DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito,

1 9 MOV.

Nombre: . Firma:—_

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2012

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159 Banco Pichincha C. A. Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de ios Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones)

Instituciones financieras del exterior: Banco Interamericano de Desarrollo - BID Con 1.330 días de gracia, vencimiento en noviembre del 2014 y devenga la tasa de interés libor a 180 días m á s 4,00% anual (véase nota 1 (a)). Corporación Andina de Fomento CAF Con vencimientos hasta junio del 2013 y tasa de interés Libor a 90 días m á s 1,38%; Libor a 180 días más 1,25% y 2,75%; y tasa Libor BBA a 180 días más 2,25% y 2,75%. Instituto de Crédito Oficial del Reino de España Con 5 años de gracia y vencimiento en marzo del 2014 y tasa nominal del 5,00% anual. Wells Fargo Bank Con vencimiento en abril del 2011 y tasa de interés nominal anual del 3,33% a! 5,62%. Corporación Interamericana de Inversiones Con vencimiento en octubre del 2012 y tasa de interés nominal anual del 3,40%. Entidades financieras del sector público: Corporación Financiera Nacional - CFN Con vencimientos hasta octubre del 2018 y tasa de interés nominal anual dei 5,41% y 7,51%.

US$

50.000

3.125

11.851

5.773

2.353

1.797 US$

74.899

Créditos otorgados por la Corporación Andina de Fomento CAF cuyo propósito es el financiamiento de operaciones de microempresarios para la adquisición de equipos, maquinarias y repuestos, dotación de capital de trabajo, venta interna de bienes de capital, y exportación de bienes y servicios originados en la Región Andina. El crédito otorgado por el Instituto de Crédito Oficial del Reino de España tiene como finalidad facilitar el acceso al sistema financiero formal de los microempresarios ecuatorianos. Este crédito fue otorgado mediarte dos desembolsos de 3.6 y 10 millones de euros pagaderos en cinco anualidades iguales y consecutivas. Las obligaciones con la Corporación Financiera Nacional (CFN) corresponden a redescuentos de cartera. La cartera redescontada se encuentra cedida a favor de dicha entidad, al igual que las garantías que respaldan las operaciones de crédito. Los vencimientos de las obligaciones financieras se detallan en la nota 28.

(Continúa)

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42-

DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y Quito,

Nombre: Firma:

1 9 N O V . 2012

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REGISTRO


160 Banco Pichincha C. A. Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones) (16)

Valores en Circulación Un detalle de los valores en circulación al 31 de diciembre del 2010 es el siguiente: Obligaciones ordinarias Papel comercial Prima o descuento en colocación de valores en circulación

US$

21.295 125.758 (1.861)

US$

145.192

Al 31 de diciembre del 2010 el saldo de US$21.295 corresponde a emisión de obligaciones ordinarias con garantía general del Banco por un monto de hasta US$70.000. Dichas obligaciones devengan tasas de interés entre el 7% y el 7,75% para la clase A, B, C y D; en tanto la clase E, F, G y H devengan la tasa pasiva referencial m á s 2,50%, 2,75%, 3,00% y 3,25%, respectivamente. De conformidad con el prospecto de oferta pública de emisión, la calificación de riesgo es "AA+", otorgada por Bank Watch Ratings del Ecuador S . A.; el pago de intereses será cada 90 días y el agente pagador será ei Banco en sus diferentes oficinas. Como representante de los obligacionistas actúa Bondholder Representativa S. A. y participa como educador y estructurador Pichincha Casa de Valores, PICAVAL S . A.. La emisión de obligaciones ordinarias fue previamente aprobada por el Directorio del Banco y la Superintendencia de Barcos y Seguros del Ecuador mediante Oficio No. 1NIF1-SA1FQ1-200901264 del 21 de septiembre del 2009. Al 31 de diciembre del 2010 el saldo de US$125.758 corresponde a emisión de papel comercial debidamente autorizada por la Superintendencia de Compañías. Según la circular de oferta pública, la emisión de papel comercial por un monto de hasta US$300.000 puede darse dentro de un plazo de hasta 720 días con garantía genera! del Banco; la calificación de riesgo es "AAA" otorgada por BankWatch Ratings del Ecuador S. A.; la colocación de las obligaciones se realizará, discrecional e indistintamente a través del mercado bursátil o extra bursátil o mediante colocación directa; actuará como agente pagador el Banco y el pago se realizará en la oficina matriz del Banco, y en las sucursales de Guayaquil y Cuenca. La emisión de papel comercial fue previamente aprobada por el Directorio del Banco y la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador mediante Oficio No. INIF1-SAIFQ1-2009 01264 del 21 de septiembre del 2009. Los vencimientos de los valores en circulación se detalla en la nota 28. (17)

Obligaciones Convertibles en Acciones v Anortes para Futura Caoitalización Un detalle de las obligaciones convertibles en acciones y aportes para futura capitalización al 31 de diciembre del 2010 es el siguiente:

-43-

Quito,

1 9 N O V . 2012


161 Banco Pichincha C. A. Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, oxcopto por la información sobro ol capital do acciones) Obligaciones convertibles en acciones: Obligaciones amparadas con garantía general del Banco, a 2.B80 días plazo y devenga una tasa de interés fija del 9% anual. De conformidad con el prospecto de emisión, la conversión a la lecha de vencimiento de la emisión será de US$5 por cade acción ordinaria de US$1.

uss

6.000

Obligaciones amparadas con garantía general del Banco, a 1.800 y 2,520 dias plazo y devengan una tasa de interés lija del 9% anual, las de la clase B; en tanto que las de la clase A y C devengan una tasa de interés Libor a 90 días más 3.50% y 5,50% anual, respectivamente. De conformidad con el prospecto de emisión, la conversión a la fecha de vencimiento de la emisión será de US$3 por cada acción ordinaria do USS1.

11.046

Obligaciones amparadas con garantía ríe notas del Tesoro de los Estados Unidos de América, en custodia del The Bank of Now York Mellon, cuyo plazo onginal fue a 8 años y devengan una tasa de interés Libcr «• 1,5% anual. De conformidad con el prospecto de emisión, la conversión a la lecha de vencimiento de la emisión será de US$5 por cada acción ordinaria de US$ 1.

25.0CO

Deuda subordinada a plazo - préstamo otorgado por el Deustche Bank Aktlengesellschaft en julio del 2007 por el equivalente en US$ da 4,52 millones de ouroe pagadero en cuotas trimestrales hasta el año 2014 y devenga una tasa de interés anual fija del 10,97%.

6.237

Descuento en colocación de obligaciones convertibles en acciones

(975) US$

47.308

La emisión de obligaciones convertibles en acciones por US$25.000 fue autorizada por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador mediante Resolución SBS-INIF-2004 0441 del 18 de mayo del 2004. Esta emisión es a 8 arios plazo y está garantizada con Notas del Tesoro del Gobierno de Estados Unidos de América, los cuales se encuentran en custodia en The Bank ol New York Mellon, que a d e m á s actúa como administrador y agente pagador en tanto que el agente colocador fue Standard Bank of London. La garantía al valor de mercado, debe mantener siempre una relación igual o superior al 120% del monto nominal de la emisión; y si en cualquier momento, el valor ríe la garantía es menor al 115% del valor nominal de las obligaciones, el agente de cálculo notificará y exigirá al Banco, entregar o asignar títulos del Tesoro Americano adicionales en forma inmediata o entregar los fondos necesarios en efectivo para cumplir con la proporción colateral requerida; el no cortar con el colateral requerido antes del plazo convenido en el prospecto de emisión constituirá un evento do incumplimiento. Al 31 de diciembre del 2010, el valor de mercado del colateral asciende a US$35.265, equivalente al 141% de la emisión. E! objeto del préstamo otorgado por el Deustche Bank Aktiergesellschaft es para el financiamiento de créditos microempresariales. La Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador mediante Resolución No. SBS-INIF-DNIF1-SAIFQ1-2008-05B5 del 5 de agosto del 2008 autorizó la inclusión de este préstamo en el cálculo del patrimonio técnico secundario.

-44-

ip

DE COMPAÑÍAS

DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito,

1 9 H O V . 2012


162

Banco Pichincha C. A. Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - USS, exceplo por la información sobre el capital de acciones) Los vencimientos de las obligaciones convertibles en acciones y deuda subordinada se detallan en la nota 28. (18)

Otros Pasivos F!

detalle de otros pasivos al 31 de diciembre del 2010 es el siguiente: Ingresos recibidos por anticipado Transferencias internas Minusvalía Mercantil (Badwill) Otros

US$

1.183 977 20.986 61.346

US$

84.491

Al 31 de diciembre del 2010, el saldo de minusvalía mercantil de US$16.203 (neto de amortización por US$2.873) y US$4.703 (neto de amortización por USS162), corresponde al reconocimiento inicial que hizo el Banco, producto de la transacción de compra del 52,90% de las acciones de Inversora Pichincha S. A. C o m p a ñ í a de Financiamiento y la transacción de compra de activos y pasivos de Lloyds TSB Bank PLC. (Sucursal Ecuador) (véase notas 1 (a) y 1 (s)). Af 31 de diciembre del 2010 el saido de transferencias internas corresponde principalmente a operaciones en tránsito relacionadas con clientes deí Banco Pichincha P a n a m á S . A., que son aplicadas en los primeros días del año siguiente. El saldo de otros pasivos - otros, incluye USS13.162 y US$4.435 correspondientes a operaciones por liquidar de cajeros automáticos y operaciones por liquidar - giros al exterior, respectivamente, que se cancelan en un plazo no mayor a dos días; v, otras provisiones y saldos por paqar por US$42.050. (19)

Restricciones Reserva Legal De acuerdo a la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero de la República del Ecuador, los bancos deben transferir al final de cada ejercicio económico, por lo menos el 10% de sus utilidades a un fondo de reserva, hasta que ese fondo sea igual al 50% del capital pagado. De esta reserva no pueden pagarse dividendos. El monto mínimo para apropiación para reserva legal por el ejercicio económico del 2010 es US$7.909. Reserva por Revalorización del Patrimonio De acuerdo con las regulaciones bancadas, el saldo de la reserva por revalorización del patrimonio (cuenta que registró el efecto de la corrección monetaria por el índice de inflación e índice especial de corrección de orecha entre los índices de inflación y devaluación de las cuernas patrimoniales hasta abril del 2000. lecha de adopción del U.S. dóiar como moreda de curso legal y de unidad do cusma del Ecuador) no puede distribuirse a los accionistas ni utilizarse para incrementar el capital acciones, pero puede ser utilizado para compensar los saldos deudores de las cuentas patrimoniales.

(Continúa) -45 -

C

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SUPERINTENDENCIA DE COMPAÑÍAS

DIRECCION DE AUTORIZACION Y REGISTRO Quito,

1 9 NOV. 2012


163 Banco Pichincha C. A. Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, oxcepto por la información sobre el capital de acciones) Superávit por Valuación Representa el electo de los ajustes resultantes de la valuación a valores de mercado de los bienes inmuebles propiedad del Banco y los ajustes por electo de la valoración a mercado de ciertas inversiones y/o los efectos de la reevaluación de activos fijos de las subsidiarias. El saldo de la cuenta superávit por valuación de activos rio puede distribuirse a los accionistas ni utilizarse para incrementar el capital acciones. De acuerdo a lo establecido por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, este superávit puede ser transferido directamente a la cuenta utilidades acumuladas, cuando el superávit sea realizado, es decir mediante al retiro, disposición o uso del activo. En e! a ñ o que terminó el 31 de diciembre del 2010, el Banco transfirió a utilidades disponibles US$2.642 considerando el uso (depreciación) de los activos reevaluados. Utilidades Acumuladas las utilidades acumuladas a disposición de los accionistas, conforme a las disposiciones vigentes, pueden ser distribuidas como dividendos en efectivo, siempre y cuando el Banco hubiere cubierto los requisitos de patrimonio técnico. Sin embargo, por Resolución de Junta Bancaria No. JB-2O03-577 de septiembre riel 2003, el Superintendente de Bancos y Seguros tiene la facultad de disponer que la tolalidad o parte de las utilidades del ejercicio se destinen a capitalización. (20)

Asuntos Reaulatorios El Banco está sujeto al cumplimiento de varias normas de solvencia y prudencia financiera relativas principalmente a patrimonio mínimo, límites de crédito, índice mínimo de liquidez, entre otros. Las normas relativas al patrimonio mínimo requieren que el Banco mantenga, en todo tiempo, una relación entre su patrimonio técnico y la suma ponderada por riesgo de sus activos y contingentes del 9%; a d e m á s el patrimonio técnico no puede ser inferior al 4% de los activos totales m á s contingentes. El patrimonio técnico secundario, como está definido en las regulaciones, no puede ser mayor que el patrimonio técnico primario (capital pagado m á s reserva legal y reservas especiales para capitalización futura). El patrimonio técnico calculado por el Banco según las disposiciones vigentes muestra la siguiente posición al 31 de diciembre de' 2010:

-46-

f

SUPERIN PENDENCIA DE COMPAÑÍAS

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1 9 NOV. 2012


~164

Banco Pichincha C. A. Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones) Patrimonio técnico primario Patrimonio técnico secundario Patrimonio técnico total Menos - capital invertido (capital pagado y reservas, exceptuando las de valuación de activos) de las entidades financieras del exterior del Grupo Menos - capital invertido (capital pagado y reservas, exceptuando las de valuación de activos) de las entidades locales del Grupo Menos - inversiones en otras instituciones del sislema financiero que las convierta en subsidiarias y afiliadas Patrimonio técnico constituido Patrimonio técnico requerido (9% de activos ponderados por riesgo) Excedente

412.066 207.395 619.461

171.176

27.445

20.319 400.521 343.362 US$

Porcentaje de patrimonio técnico constituido

(21)

US$

57.159

10,50%

Impuesto a la Renta La tasa corporativa de impuesto a la renta ecuatoriana es el 25%. Dicha tasa se reduce al 15% si las utilidades se reinvierten en el Banco a través de aumentos de capital acciones. De acuerdo a la reforma introducida en la Ley s/n publicada en el Registro Oficial 497-S del 30 de diciembre del 2008, las instituciones financieras privadas podrán obtener la reducción de 10 puntos porcentuales de la tarifa del impuesto a la renta, siempre y cuando las utilidades reinvertidas se destinen al otorgamiento de créditos al sector productivo, incluidos los pequeños y medianos productores, en las condiciones que se establezcan en el reglamento. El Banco calculó el impuesto a la renta del año 2010 considerando el procedimiento tributario para la reinversión de utilidades; el resumen da la conciliación tributaria es el siguiente:

47

QUPEmNTENDEHClA

IDIRECC! 1ÓN Quito.

DE C O M P A N AUTORIZACIÓN

DE

1 9 MOV.

2012

IA: REGISTRO I


165 Banco Pichincha C. A. Notas a los Estadas Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por ta información sobre el capital de acciones) Utilidad antes de impuesto a la renta

US$

M á s gastos no deducibles y otros

90.464 20.519

Menos ingresos exentos, netos

(44.509)

Menos otras deducciones

(606)

Base imponible Impuesto a la renta, a la tasa corporativa del 25%

US$

65.868

US$

16.467

Menos beneficio tributario por reinversión de utilidades Impuesto a la renta Impuesto a la renta pagado en el exterior Impuesto a la renta, estimado

(5.123) 11.344 25 US$

11.369

El saldo de impuesto a la renta incluido en cuentas por pagar corresponde al impuesto a la renta estimado (US$11.369) menos los anticipos y retenciones de impuesto a la renta en la fuente que constituyen crédito tributario (US$6.932). Ingresos exentos corresponde principalmente a la utilidad neta por actualización contable del valor patrimonial proporcional de inversiones en acciones; dividendos recibidos de sus subsidiarias locales y del exterior, utilidad en la enajenación ocasional de inmuebles, acciones y participaciones, amortización de la minusvalía mercantil (badwill); y, rendimientos financieros en títulos valores de renta fija emitidos con exoneración de impuesto a la renta. Las declaraciones de impuesto a la renta presentadas por el Banco por los años 2007 al 2010 están abiertas a revisión por parte de la autoridad tributaria. El Banco se encuentra impugnando las Actas de Determinación Tributaria levantadas por el Servicio de Rentas Internas por los ejercicios impositivos del 2000 al 2006, mediante las cuales estableció diferencias de impuesto a la renta por pagar, así: acta de determinación No. 170050100126 por USS871 del ejerciera impositivo del 2000 por la cual el Banco presentó el 11 de diciembre del 2008 el respectivo juicio de impugnación, que fue signado con el No. 175032008-26313; acta de determinación No. 1720060100156 por US$3.834 del ejercicio impositivo del 2001; acta de determinación No. 1720070100053 por US$5.990 del ejercicio impositivo del 2002; y acta de determinación No. 172070100106 por US$6.739 de! ejercicio impositivo del 2003, por las cuales el Banco presentó el 8 de septiembre del 2009 el respectivo juicio de impugnación que fue signado con el No. 17501 -2009-0061; acta de determinación No. 1720090100093 por US$4.772 del ejercicio 2004 por la cual el Banco en julio 11 del 2010 presentó el respectivo juicio de impugnación signado con el No. 1750320100073; acta de determinación No. 1720090100414 del ejercicio impositivo del 2005 por US$6.887 por la cual e! Banco en diciembre 1 del 2009 presentó reclamo administrativo ante el Servicio de Rentas Internas que fue signado con el No. 1170120090074749; y, acta de determinación No. 1720100100197 del ejercicio impositivo del 2006 por US$9.342 por la cual el Banco presentó recurso de revisión del acta de determinación e! 7 de febrero del 2011. Los montos antes mencionados no incluyen intereses y el recargo del 20% según dispone la Ley Orgánica de Régimen Tributario Interno. (Continúa) -48-

SUPERINTENDENCIA

DE COMPAÑÍAS DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito,

1 9 NOV. 2012

Nombre: — Firma:

ÍÍIWI


166 Banco Pichincha C. A. Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones) El Banco, con baso en el criterio de sus asesores legales y tributarios, considera que cuenta con los argumentos y evidencias necesarias para obtener resultados favorables de los reclamos en curso en instancia administrativa o judicial. El Decreto Ejecutivo No. 2430 publicado en el Suplemento al Registro Oficial No. 494 del 31 de diciembre del 2004 incorporó a la legislación tributaria, con vigencia a partir del 2005, normas sobre la determinación de resultados tributables originados en operaciones con partes relacionadas. Adicionalmente, durante el año 2008 la normativa fue modificada mediante Resolución del Servicio de Rentas Internas (SRI) No. NAC-DGER2008-464 publicada el 25 de abril del 2008 an el Registro Oficial No. 324, en la que se estableció que los requisitos para la presentación de información con referencia a dicha normativa tiene relación únicamente para las operaciones con partes relacionadas domiciliadas en el exterior cuyo monto, en el mismo período fiscal sea superior a US$5.000. La Administración del Banco basada en los resultados del estudio do precios de transferencias del 2009, concluyó que no existían ajustes a los montos de impuesto a la renta de ese año; y, en el diagnóstico preliminar realizado con el apoyo de sus asesores tributarios para las transacciones del 2010, ha concluido que no habrá impacto sobre la provisión de impuesto a la renta del año 2010. El estudio final estará disponible en las fechas que requieren las autoridades tributarias. El Banco ha revisado que la metodología aplicada para el estudio de precios de transferencia y determinación de eventuales ajustes cumple con la normativa vigente. (22)

Pasivos Contingentes Un resumen de los pasivos contingentes al 31 de diciembre del 2010 es el siguiente: Avales Fianzas y garantías Cartas de crédito Créditos aprobados no desembolsados Operaciones con productos derivados

US$

US$

23.517 194.975 146.121 724.559 6.983 1.096.155

Los avales, fianzas, garantías y cartas de crédito son emitidos por el Banco para garantizar la ejecución de un cliente a una tercera parte. Ei riesgo de crédito de estos documentos es esencialmente el mismo que el involucrado en el otorgamiento do créditos a clientes (véase nota 5). Los créditos aprobados no desembolsados corresponden principalmente a los saldos no utilizados de los cupos máximos de crédito rotativo y diferido que el Banco otorga a los tarjetahabientes. Estos cupos están sujetos a cláusulas de terminación por incumplimiento de pago; por consiguiente, el total de los montos comprometidos no necesariamente representan desembolsos futuros de efectivo. El saldo de operaciones con productos derivados incluyen: operaciones de ventas a futuro con vencimientos en el año 2011 por un total de US$3.810; y, operaciones de compras a futuro con vencimientos en el año 2011 por un total de US$3.173. (Continúa) OS//

-49-

SUPERJNTENDliNCJA

DE COMPAÑÍAS DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN V REGISTRO quito,

1 9 HQV.

A P Nombre. — FÎT ma: _

2012


167 Banco Pichincha C. A. Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones) (23)

Cuentas de Orden Un detalle de las cuentas de orden al 31 de diciembre del 2010 es el sguiente: Valores y bienes propios en poder de terceros: En cobranza En custodia Bienes entregados en arrendamiento financiero Activos propios en peder de terceros entregados en garantía inversiones mantenidas hasta el vencimiento Activos castigados Operaciones activas con entidades del Grupo Financiero Cartera de créditos y otros activos on demanda judicial Intereses, comisiones e ingresos en suspenso Contratos de arrendamiento mercantil financiero Otras cuentas de orden deudoras Valores y bienes recibidas de terceros:

USS

207.798 143.313 255.340 99.593 115.394 17.149 261.079 654.236 4.610.785 373.615 4.891.967 528.472 134.526 337.375

En cobranza Documentos en garantía Vaiores fiduciarias en garantía Bienes inmuebles en garantía Otros bienes en garantía En custodia En administración Operaciones pasivas con empresas vinculadas, subsidiarias y afiliadas Origen de capital Pasivos adquiridos Provisiones constituidas Otras cuentas de orden acreedoras

87.379 358.000 112.563 114.063 87.832 US$

(24)

55 691.375 23.609

14.105.538

Comisiones Ganadas e Ingresos por Servicios Un detalle de las comisiones ganadas e ingresos por servicios al y por el año que terminó el 31 de diciembre del 2010 es el siguiente:

-50-

SUPERINTENDENCIA

DE COMPAÑÍAS DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito, 1 9 N O V . 2012 o


168 Banco Pichincha C. A. Ñolas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - USS. excepto por la información sobre el capital de acciones) Comisiones ganadas sobre: Operaciones contingentes: Avales Fianzas Cartas de crédito

US$

Otras: Establecimientos Visa Establecimientos Mastercard Giros, trarislerencias al exterior Cartera comprada a casas comerciales Valores en administración Cobranzas de importación Varias

3.687 3.756 7.498 14.941 14.908 5.378 3.562 1.327 576 490 152 27.393

US$

42.334

Ingresos por servicios: Afiliaciones y renovaciones US$ Servicios cash management Chequeras clientes Entrega, copla y emisión estados de cuenta Servicios ATM's Avances efectivo Consideración de c á m a r a Emisión, renovación y reposición de tarjetas de débito Administración de efectivo y cajas Transferidos recibidos SPI (público y privado) Recaudaciones Devolución cheques Otros

14.545 15.940 10.544 11.388 6.838 9.128 4.725 3.882 2.298 2.278 1.263 1.470 4.504

US$

88.803

Los servicios activos, pasivos o de cualquier otra naturaleza que presten las instituciones financieras deberán sujetarse a las tarifas máximas que serán segmentadas por la naturaleza de cada institución financiera y determinadas trimestralmente por la Junta Bancaria. La Superintendencia de Bancos y Seguros autorizará previamente los servicios a ser libremente aceptados y recibidos por los clientes y usuarios y determinará las actividades propias del giro del negocio que no constituyen servicio. Las actividades barcarias propias del giro del negocio que implican transacciones básicas que realizan las clientes e información esencial respecto del manejo de sus cuentas, serán gratuitas. A partir del 26 de julio del 2007 con la expedición de la Ley de Regulación del Costo Máximo Efectivo del Crédito se prohibió el cobro de cualquier tipo de comisión en las operaciones de crédito. (Continúa)

C

SUPERINTENDENCIA DE COMPAÑÍAS

-51 -

DIRECCIÓN 0E AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito,

1 9 NOV. 2012 ADO


169

Banco Pichincha C. A. Ñolas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por !a información sobre el capital de acciones) Compromisos v Otras Contingencias A continuación se describen los principales compromisos y responsabilidades y otras contingencias que a la fecha de los estados financieros mantiene el Banco: Convenio de Responsabilidad con ias Subsidiarias De acuerdo a lo establecido en la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, el Banco por ser cabeza del Gnjpo Financiero Pichincha, mantiene suscritos convenios de responsabilidad con cada una de las subsidiarias detalladas en la nota 1, en los cuales se establece que el Banco responderá por las pérdidas patrimoniales de dichas entidades, si existieren. Convenio de Asociación entre el Banco Pichincha C. A- v Banco General Rumiñahui S, A. (Afiliado del Banco Pichincha P a n a m á S. A.) En julio del 2000, la Junta Bancada del Ecuador autorizó la suscripción de un convenio de asociación entre el Banco Pichincha C. A. y el Banco General Rumiñahui S. A. para la prestación de servicios compartidos, al amparo de lo establecido en el Artículo 17 de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero. El plazo de este convenio de asociación, firmado entre las entidades en octubre de 1999, es por quince años, renovable por un periodo de diez a ñ o s si cualquiera de las partes no ha notificado a la otra su intención de darlo por terminado con 90 días de anticipación. Convenio de Asociación entre Diners Club del Ecuador S. A. Sociedad Financiera v Banco Pichincha C. A. La Superintendencia do Bancos y Seguros del Ecuador autorizó la asociación entre Diners Club del Ecuador S. A. Sociedad Finar»ciera y el Banco Pichincha C. A. para la ampliación y atención de servicios específicos conforme lo establece el literal a) del artículo 17 de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero. El plazo de este convenio de asociación es de diez años renovables por un período igual. Convenio de Asociación entre el Banco Pichincha C. A. y el Banco de Loja S. A. (Afiliado del Banco Pichincha P a n a m á S. A.) El convenio entre Banco Pichincha C. A. y el Banco de Loja S. A. fue suscrito el 30 de mayo del 2003. El Banco y Banco de Loja S. A. han confirmado a la Superintendencia de Bancos y Seguros que el convenio de asociación entre ellos se encuentra vigente. Convenio de Asociación entre el Banco Pichincha C. A. v el Banco Pichincha P a n a m á S. A. El Banco Pichincha C. A. y el Banco Pichincha P a n a m á S. A., considerando que la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero del Ecuador permite celebrar convenios de asociación entre entidades financieras y dado que Banco Pichincha P a n a m á S. A. cuenta desde junio 2006 con Licencia General, mantienen sucrito un convenio de asociación desde agosto del 2006 cuyo plazo es indefinido. Contratos de Licencia y Emisión de Tarjetas de Crédito Visa y Mastercard Habilitan al Banco para utilizar las marcas de propiedad de Visa y Mastercard en calidad de emisor, procesador y administrador de tarjetas de crédito. La Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador autorizó al Banco para realizar las citadas operaciones. (Continúa) ° y / .

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BADO Nombre: Firma:

ajfe Sritoaski


170 Banco Pichincha C. A. Notas a 'os Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la inlormación sobre el capital da acciones) Otras Contingencias El Banco se encuentra detendiéndose de otros reclamos y/o acciones legales que se originan de tiempo on tiempo en el curso normal de negocios; los cuales, en opinión de la Administración no tendrán un efecto importante en los estados financieros del Banco. Saldas con Compañías de Propiedad del Banco y Partes Relacionadas Al 31 de diciembre del 2010 los saldos más significativos por operaciones activas y pasivas con entidades de propiedad del Banco y personas naturales y jurídicas, catalogadas como relacionadas de conformidad con la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero y las normas emitidas per la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador comprenden. Entidades Otros de propiedad del Banco relacionados Balance general: Activos: Inversiones en títulos valores Cartera de créditos Cuentas por cobrar - intereses por cobrar

4.440 8.400

8.428 11.401

12.868 17.801

29

228

257

us$

10.869

20.057

30.926

Pasivos Obligaciones con el público Cuentas por pagar - intereses

uss

22.243 4 22.247

126.714 58 126.772

148.957 62 149-019

Ingresos

us$

3.781

5.643

9.424

US$

16.793

11.031

27.824

Gastos

us$

Total

-

Cartera de créditos corresponde a operaciones otorgadas a instituciones financieras que de acuerdo con lo estipulado en el Título IX, en el Capítulo III "Determinación de Vinculación de las Personas Naturales y Jurídicas por Propiedad, Administración o Presunción con las Instituciones del Sistema Financiero controladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros" del Libro I de la Nueva Codificación de Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros y de la Junta Bancaria, las operaciones realizadas entre instituciones financieras o con las integrantes de un grupo financiero, no se consideran vinculadas.

(Conlinúa) -53-

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1 9 NOV. 2012


171 Banco Pichincha C. A. Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones) (27)

Posición en Monedas Extranjeras La posición en monedas extranjeras af 31 de diciembre del 2010 se resume como sigue: Soles Peruanos Activos: Efectivo en caja y bancos Inversiones en títulos valores Cartera de créditos Cuentas por cobrar Otros activos

Pasivos: Obligaciones con el público Obligaciones inmediatas Cuentas por pagar Obligaciones financieras Otros pasivos

Yenes •japoneses

-

80.741 -

-

-

258.886 258.886

-

-

-

2.586 422.404

-

-

Contingentes

258.886 -

2.006 991

-

14.724 24.721

9.011 3 51

-

424.990

1 9.066

83.061

15.655

463.342

4.222

-

-

Posición en monedas exiranjeras, neta

422.404 4.906 508.051

En miles Francos Euros Suizos

Libras Esterlinas

281

-

-

-

-

978

-

-

189

5.711.009

-

1.095 88.354.419 104.066.523

-

-

-

-

-

189 693

-

189

-

-

697

Pesos Colombianos

104.066.523 -

-

Las cotizaciones del dólar estadounidense (en cifras completas) respecto a las d e m á s monedas al 31 de diciembre del 2010 fueron las siguientes:

Soles Yenes Peruanos Japoneses 2,81

81,75

Por cada USS 1 Francos Euros Suizos 0,75

0,94

Libras Pesos Esterlina Colombianos C.65

1.937,50

(Continúa) -54-

QUPERINTBNDBNCIA DE COMPAÑÍAS I DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito, 1 9 N O V . 2012

Numbi Firma:


172

Banco Pichincha C. A. Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$. excepto por la información sobre el capital de acciones) (28)

Vencimientos de Activos v Pasivos Un resumen de los vencimientos de las cuentas del activo y pasivo relevantes, al 31 de diciembre del 2010 basado en el período remanente hasta la fecha de cobro o pago contratado es el siguiente: Ce 1 a 30 d ^

De 31 a OOdias

DaBl a UQ ••••••••

De 161 a 360 días

lotti

Activos

Efaetfvo en caja y bancos

US$

1.118.553

l nveraiones en valores: Disponibles aura la venta Mantenidas hasta el veres retamo De -J : i>J¿id rcslringida Cañera da créditos por vanear Caricia comercial Canora da consumo Cartera vivienda Cañera para la nrlcroempreaa

169.9 ID 286.741 C.3C3 40.460

Cuentes por cobrar: Intereses por cobrar

627.350

5 247

21.415 4aiai

26.563 70 443

277.335 82.020 10.371 72.366

284.774 »2.097 16.030 »1.1516

238.028 133.118 32308 131.730

372 465 326,005 643.009 148.2C0

1.561.812 320.581 709481 483.052

sao

I.2Í2

4.3 S2

10.023

18896

488X042

520.135

594.063

2.0S4.229

3G.B31 5.374.BB1

Comercial, coo6urnoywrisnoa reestructurado por vencer

36.031

1.716.392

Pa slvos Oc-:¡gao¡anes con el púhllcr-: Deposito!; a la vista Depósitos a plazo Obligaciones Inmediatas Intereses por pagar Obligaciones tin annerai Valorea en circulación Cirjiijjaciones conveiiiülcs Dejda subordinada Total Dilflwncia

51.240

42221

3.847.371 217.123 48,455 13.U58 4.493 13.*»

-

-4.900

150.950

-

103.003

-

-1.291

238,861

200.431

153.710

(2 428.341)

362.081

,119.704

441.253

1.907.167

-

-

46.810

-

-

4.I44./33

21.359

SS5 40.S26

-

14.065

63280 21.404 42.046 6.237 147.072

-

US$

-

210.G02

--

-

3 647.371 704.519 49.455 13.058 74.8ÔÔ 145.192 42.046 6.237 4.888.807 491.854

Fl Banco presenta todo el saldo de obligaciones con el público - depósitos a la vista como "de libre disponibilidad" no obstante de que en la práctica, bajo condiciones normales, una porción de estas captaciones permanece constante en el tiempo. (29)

Eventos Subsecuentes Con fecha 1 de febrero del 2011, Banco Pichincha C. A. registró la adquisición de los activos y pasivos de la compañía GMAC del Ecuador S. A., en el marco del contrato celebrado entre las partes el 25 do agosto del 2010; empresa multinacional que vendió a Banco Pichincha C. A. sus aclívos y pasivos y la operación en Ecuador, la misma que será asumida a través de la subsidiaria Amerafín S. A. Institución de Servicios Auxiliares, con el fin de continuar la administración y operación del antiguo negocio de GMAC del Ecuador S. A.. o s / /

-55-

j§U PEGUNTEN 0ENCIA

DE COMPAÑÍAS

DIRECCION DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO

Quito,

1 9 NOV. 2012

APBOBAOO Nombre: ^ M i A ^ Firma.

^ ~ |


173

Banco Pichincha C. A. Estados Financieros 31 de diciembre del 2011 Con el Informe de los Auditores Independientes

JPM

§UPER1NTENDENCI A DE COMPAÑÍAS

DIRECCION DE A U T O R I Z A C I Ó N Y REGISTRO Quito,

1 9 N O V . 2012

APROBADO Nombre:

fc,

iffili? S t ò M


174

Banco Pichincha C. A. Estados Financieros 31 de diciembre del 2011 Indice del Contenido

Informe de los Auditores Independientes Balance General Estado de Utilidades Estado de Evolución del Patrimonio Estado de Flujos de Efectivo Notas a los Estados Financieros

¡SUPERINTENDENCIA

DE COMPAÑÍAS

DIRECCIÓN DE A U T O R I Z A C I Ó N Y REGISTRO Quito,

1 9 N O V . 2012

A PF* Nombre: — — Firma:

!

B

ADOr


175 KPMG del Ecuador Cía. Ltda. Av. R e p ú b l i c a de El Salvador No 734 y Portugal Ap Postal 17 1 Ò - 0 0 3 8 B

Telephone: (593-2) 2450930 (593-2) 2450851 r-ax: (593-2) 2450356

Quito Ecuador

Informe de los Auditores Independientes A los Accionistas y Junta de Directores Banco Pichincha C. A.: Hemos auditado los estados financieros individuales que se acompañan de Banco Pichincha C. A. ("el Banco"), que incluyen el balance general al 31 de diciembre del 2011, y el estado de utilidades, el estado de evolución del patrimonio y el estado de flujos de efectivo por el año que terminó en esa fecha y un resumen de las políticas importantes de contabilidad y otras notas explicativas.

Responsabilidad de la Administración por los Estados Financieros La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con las normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador y por el control interno que determina necesario para permitir la preparación de estados financieros que estén libres de errores significativos, ya sean debido a fraude o error. Como se explica en la nota 1(b), los estados financieros mencionados en el primer párrafo han sido preparados sobre la base de las normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, las cuales difieren de las Normas Internacionales de Información Financiera. Estos estados financieros fueron preparados para propósitos de cumplimiento con las disposiciones emitidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador y no deben ser usados para otros propósitos.

Responsabilidad de los Auditores Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros con base en nuestra auditoría. Efectuamos nuestra auditoría de acuerdo con Normas Internacionales de Auditoría. Esas normas requieren que cumplamos con los requerimientos óticos pertinentes y planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable acerca de sí los estados financieros están libres de errores significativos. Una auditoría incluye efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen de nuestro juicio, incluyendo la evaluación de los riesgos de errores significativos en los estados financieros, debido a fraude o error. Al hacer esas evaluaciones de riesgo, consideramos los controles internos pertinentes a la preparación y presentación razonable de los estados financieros de la entidad en orden a diseñar procedimientos de auditoría adecuados a las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la entidad. Una auditoría también incluye evaluar lo apropiado de los principios de contabilidad utilizados y la razonabilidad de las estimaciones contables elaboradas por la Administración, así como evaluar la presentación en conjunto de los estados financieros. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proveer una base para nuestra opinión.

(Continúa) -1 £ 2 0 1 ? KPMG del Ecuado' Cía Ltda., una compartía limitada ecuatoriana y una lirma miembre do la lirmas miembros independíenles de KPMG Afiliados cixi KPMG Internacional Cacperaüvp ("KPMG Internacional'), una entinad sulja

Quito, 1 9 NOV. 2012


176 Opinión En nuestra opinión, los estados financieros mencionados en el primer párrafo presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situación financiera de Banco Pichincha C. A. al 31 de diciembre del 2011, y los resultados de sus operaciones, los cambios en su patrimonio y sus flujos de efectivo por el año que terminó en esa fecha de conformidad con las normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.

Informe sobre los Estados Financieros Consolidados Según se indica en la nota 1(a), de acuerdo con disposiciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, el Banco está requerido a presentar estados financieros individuales y estados financieros consolidados con sus subsidiarias, los que se presentan por separado.

AE-7808 15 de febrero del 2012

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-2-

DÉ COMPAÑÍAS DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito,

Nombre-: _ Piima:

1 9 NOV.

2012


Banco Pichincha C. A. Balance General 31 de diciembre del 2011 (En miles de dólares de tes Estados Unidos tíe América - US$, excepto por la Informasen scbre el capital acciones) Pasivos v Patrimonio de los Accionistas

Activos Efectivo en caja y bancos (nota 2)

US$

1.131.538

Operaciones interbancarias, neto (nota 3)

187.938

Inversiones en títulos valores, neto (no'.a 4)

918.483

Cartera de créditos (nota 5): Comercial Consumo Vivienda Mlcroempresa

Obligaciones con el oúblico (nota 12): Depósitos a ia vlsla Depósitos a plazo Depósitos de garantía Depósitos restringidos

US$

5.373.267

Total obligaciones con el público USS

1.568.729 1.477.920 494.111 534.681 4.075.441

26.614 396 168.224 131.360 193.814

Obligaciones inmediatas (nota 13) Aceptaciones en circulación (nota 7) Cuentas por pagar (nota 14) Obligaciones financieras (nota 15) Valores en circulación (ñola 16) Obligaciones convertibles en acciones y aportes para futura capitalización (nota 17) Otros pasivos (nota 18)

Menos provisión para créditos incobrables (ñola 6) Cartera de créditos, r.ela

4.216.906 1.001.081 760 154.540

77.99C 109.837

3.6«.889 Tolal pasivos

Deudores por aceptaciones (nota 7)

396

Cuentas por cobrar, neto (nota 8)

79.050

Bienes realizables, adjudicados por pago, de arrendamiento mercantil y no utilizados por la institución, neto (nota 9)

30.571

Fropiedades, muebles y equipos, neto (nota 10)

1C5.573

Otros activos, neto (nota 11)

659.000

Patrimonio de les accionistas; Capital acciones - acciones comunas y nominativas de US$1 cada una; autorizadas 500.000.000 de acciones: suscritas y pagadas 421.500.000 de acciones Reserva legal y especial (nota 19) Reserva por revalorización del patrimonio (nota 19) Superávit por valuación (nota 19) Utilidades acumuladas (ñola 19)

USS

421.500 65.118 30.885 52.744 98.71 B 663.956

Tola! patrimonio de los accionistas

Total aclivos

US$

6.757.468

Cuentas de orden (nota 23)

US$

17.508.795

Total pasivos y patrimonio de tos accionistas Pasivos contingentes (ñola 22)

US$

6.757.468

US$

1.200.845


178 Banco Pichincha C . A. Estado de Utilidades A ñ o que terminó el 31 de diciembre del 2011 (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$)

Ingresos financieros: Intereses ganados sobre: Cartera de créditos Operaciones interbancarias Depósitos en otros bancos Inversiones en títulos valores Otros intereses

US$

Comisiones ganadas sobre (nota 24): Contingentes Otras

US$

505.256 859 1.186 30.161 215 537.677

16.526 34.715 51.241

Utilidades financieras: Ganancia en cambio En valuación de inversiones (nota 1 (d)) En venta de activos productivos Rendimientos por fideicomiso mercantil Arrendamiento financiero

26.427 33.301 2.259 5.333 953 68.273

Ingresos por servicios (nota 24)

107.047 764.238

Total ingresos financieros Egresos financieros: Intereses pagados sobre: Obligaciones con el público Obligaciones financieras Valores en circulación y obligaciones convertibles Otros

74.212 5.610 11.679 5 91.506

Comisiones pagadas sobre: Obligaciones financieras Operaciones contingentes Cobranzas Sen/icios fiduciarios Varias

322 37 806 20 2.300 3.485

Pérdidas financieras: Pérdida en cambio En valuación de inversiones (nota 1 (d)) En venta de activos productivos Primas en cartera comprada

24.921 36.979 257 5.460 67.617 162.608

Total egresos financieros US$

Margen bruto financiero, pasan

-4-

601.630

SUPERINTENDENCIA n i : COMPAÑÍAS

DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO

Quito, 1 9 NOV. 2012 Nombre: fuma:

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179 Banco Pichincha C. A. Estado de Utilidades, Continuación (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$)

Vienen,

US$

Otros ingresos operacionales: Utilidades en acciones y participaciones (notas 1 (i) y 11) Otros

USS

601.630

76.806 8.364 85.170

Otras pérdidas operacionales: Pérdida en acciones y participaciones (notas 1 (i) y 11) Pérdida en venta de bienes realizables y recuperados Otras

28.034 366 7.552 35.952

Gastos de operación: Remuneraciones y otros gastos de personal Honorarios Gastos en locales, servicios de terceros y otros impuestos, contribuciones y multas Otros

99.216 50.384 144.568 47.894 39.382 381.444

Margen operacional antes de provisiones, depreciaciones y amortizaciones

269.404

Provisiones para activos de riesgo (nota 6)

151.017

Depreciaciones

14.043

Amortizaciones

4.646

Margen operacional, neto

99.698

Otros ingresos y gastos: Otros ingresos: Utilidad en venta de bienes Arrendamientos Recuperaciones de activos financieros Otros

2.333 1.274 16.565 11.209 31.381

Otros gastos y pérdidas: Intereses y comisiones devengados en ejercicios anteriores Otros

2.006 12.612 14.618

Utilidad antes de la participación de los empleados en las utilidades e impuesto a la renta, pasan

USS

116.461

-5-

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DIRECCIÓN DE AUTORIZACION Y REGISTRO Quito. 1 9 NOV. 2012 BADO


180 Banco Pichincha C . A. Estado de Utilidades, Continuación (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$) Vienen,

US$

116.461

Participación de los empleados en las utilidades (nota 14)

11.976

Utilidad antes de impuesto a la renta

104.485

Impuesto a la renta, estimado (nota 21)

7.964

Utilidad neta

US$

96.521

V é a n s e las notas que a c o m p a ñ a n a los estados financieros.

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DE COMPAÑÍAS

DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito,

Nombre: Firma:

1 9 N O V . 2012

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Banco Pichincha C. A. Estado de Evolución del Patrimonio Año que terminó el 31 de diciembre del 2011 (En miles de dólares de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$)

US$

Saldos al 1 de enero del 2011 Utilidad neta Apropiación para reserva legal y especial Aumento de capital Pago de dividendos Superávit por valuación de inversiones en acciones (notas 1 (i) y 11) Superávit por valuación realizado (notas 1 (h) y 19) Valuación de bienes inmuebles (notas 1 (h) y 10) Transferencia a reserva especial Otros Saldos al 31 de diciembre del 2011

Fernando Pozo Gerente General

Véanse las notas que acompañan a los estados financieros.

Capital acciones

Reserva legal y especial

Reserva por revalorización del patrimonio

Superávit por valuación

358.000

55.206

30.886

35.078

63.500

79.872 (63.500) (9.139)

-

2.679

421.500

65.118

-

30.886

Ea\y]o.Gtii£ ïonradôTi

Utilidades acumuladas 84.365

Total patrimonio de los accionistas 563.535

96.521 (79.872)

96.521

m

(3.861)

(13.000)

7.463 (2.679) 12.864

2.679

7.463 12.864

18

(2.679) 1.565

1.583

52.744

98.718

668.966


182

Banco Pichincha C. A. Estado de Flujos de Efectivo Año que terminó el 31 de diciembre del 2011 (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$)

Flujos de efectivo de las actividades de operación: Intereses y descuentos ganados Comisiones ganadas Intereses pagados Comisiones pagadas Pagos operativos y a empleados Dividendos ganados Utilidades financieras, neto Otros ingresos operacionales, neto Otros ingresos no operacionales, neto Efectivo neto proveniente de las actividades de operación, antes de cambios en activos y pasivos operacionales

US$

527.816 51.241 (85.630) (3.485) (402.976) 12.106 6.492 107.860 18.005

231.429

Cambios netos en activos y pasivos: Incremento en inversiones disponibles para la venta Incremento de cartera de créditos Incremento de operaciones interbancarias Incremento en obligaciones con el público Disminución en obligaciones inmediatas Efectivo neto proveniente de las actividades de operación

(267.935) (563.776) (107.030) 709.841 (16.491) (13.962)

Flujos de efectivo de las actividades de inversión: Disminución de bienes adjudicados por pago Disminución de inversiones en valores mantenidas hasta el vencimiento y de disponibilidad restringida Adquisición de propiedades, muebles y equipos, neto Incremento en derechos fiduciarios Incremento en gastos diferidos Incremento en inversiones en acciones y participaciones Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión

3.416 17.515 (22.424) (83.278) (2.812) (21.234) (108.817)

Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento: Incremento en obligaciones financieras Dividendos pagados Incremento en valores en circulación Incremento en obligaciones convertibles en acciones Efectivo neto proveniente de las actividades de

56.461 (5.000) 53.622 30.681

financiamiento

135.764

Aumento neto en efectivo en caja y bancos

12.985

Efectivo en caja y bancos al inicio del a ñ o

1.118.553

Efectivo en caja y bancos al final del año

US$

1.131.538

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DI COMPAÑÍAS DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito.

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183 Banco Pichincha C. A. Estado de Flujos de Efectivo, Continuación (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$)

Conciliación de la utilidad neta con el efectivo neto proveniente de actividades de operación, antes de cambios en activos y pasivos operacionales: Utilidad neta Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto proveniente de actividades de operación, antes de cambios en activos y pasivos operacionales: Provisión para activos de riesgo Depreciaciones y amortizaciones Depreciación de fideicomisos Amortización de minusvalía mercantil Pérdida por valuación y venta de inversiones en títulos valores, neto Participación de los empleados en las utilidades Utilidad en venta propiedades, muebles y equipos, bienes adjudicados y recuperados, neta Ajuste a valor patrimonial proporcional de inversiones en acciones y diferencial cambiario Otros, neto

US$

96,521

151,017 18,689 3,526 (7,831) 5,835 11,976 (1,967) (36,666) 22,885

Cambios en activos y pasivos: Cuentas por cobrar Otros activos Cuentas por pagar Otros pasivos Obligaciones inmediatas Efectivo neto proveniente de las actividades de operación, antes de cambios en activos y pasivos operacionales

(22,164) 3,237 (9,039) (240) (4,350) US$

231,429

V é a n s e las notas que a c o m p a ñ a n a los estados financieros.

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DE COMPAÑÍAS

DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito, Nombre: l

Firma;

1 9 NOV.

2012

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Banco Pichincha C. A.

184

Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre del 2011 (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones)

(1)

Operaciones. Hechos Relevantes v Resumen de Políticas Importantes de Contabilidad (a)

Descripción del Neoocio Banco Pichincha C . A. "El Banco" fue constituido en el Ecuador mediante escritura pública emitida el 6 de enero de 1906. Las operaciones, actividades y negocios que realiza el Banco están regidos y amparados por la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, las normas establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador y la Junta Bancada. El Banco Pichincha C . A. lidera el Grupo Financiero Pichincha, conformado por las siguientes entidades: Banco Financiero del Perú S. A. Banco Pichincha P a n a m á S. A. Banco Pichincha C. A. (Agencia Miami) Banco Pichincha S. A. (Colombia) Banco Pichincha E s p a ñ a , S. A. Seguros del Pichincha S. A. C o m p a ñ í a de Seguros y Reaseguros Almacenera del Ecuador S. A. ALMESA Administradora de Fondos del Pichincha, FONDOSPICHINCHA S. A. Pichincha Casa de Valores, PICA VAL S. A. Pichincha Sistemas ACOVI C. A. Consorcio del Pichincha, CONDELPI S. A. Amerafin S. A. Institución de Servicios Auxiliares CREDI F E Desarrollo Microempresarial S. A. Filancard S . A. A d e m á s , el Banco mantiene convenios de asociación con Banco General R u m i ñ a h u i S . A., Banco de Loja S. A., Diners Club del Ecuador S. A. Sociedad Financiera y Banco Pichincha P a n a m á S. A. (nota 25). El 26 de diciembre del 2011 el Banco Pichincha P a n a m á S. A., como subsidiaria y en virtud de la decisión administrativa de su accionista, el Banco, en el marco del Convenio de Asociación celebrado entre éste y Banco de Loja S. A., vendió al Banco la participación del 48,99% de las acciones que poseía en dicha institución, con todos sus derechos inherentes, por un monto de US$13.935. De conformidad con disposiciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, el Banco, con información financiera al cierre del 30 de septiembre del 2011, obtuvo de dos calificadoras de riesgo las correspondientes calificaciones: P C R Pacific Credit Rating S . A. y Bank Watch Ratings S. A. otorgaron una calificación de "AAA-" que significa: "La situación de la institución financiera es muy fuerte y tiene una sobresaliente trayectoria de rentabilidad, lo cual se refleja en una excelente reputación en el medio, muy buen acceso a sus mercados naturales de dinero y claras perspectivas de estabilidad. Si existe debilidad o vulnerabilidad en algún aspecto de las actividades de la institución, é s t a se mitiga enteramente con las fortalezas de la organización". Los informes de las calificadoras correspondientes al cuarto trimestre del 2011, de acuerdo con las disposiciones vigentes, d e b e r á n ser recibidos hasta el 31 de marzo del 2012. (Continúa) -10-

§ U PERINTENDENCt A

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COMPAÑÍAS

DIRECCION DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO

Quito, Nombre: Firma:

\ S NOV. 2012


Banco Pichincha C . A.

185

Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones)

De conformidad con lo establecido en la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, el Banco es responsable por las pérdidas patrimoniales de fas instituciones del Grupo Financiero Pichincha, hasta por el monto de sus propios activos. Los estados financieros del Banco, de acuerdo con disposiciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros, deben presentarse en forma individual y consolidados con los de sus subsidiarias, por lo tanto, los estados financieros consolidados se presentan por separado. Estos estados financieros deben ser leídos en conjunto con los estados financieros consolidados. La Disposición vigésima segunda de la Sección de Reformas y Derogatorias contempladas en la Ley O r g á n i c a de Regulación y Control del Poder de Mercado publicada en el Registro Oficial del 13 de octubre del 2011, reformó el artículo 1 de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero estableciendo que formarán parte de un grupo financiero ú n i c a m e n t e las instituciones financieras privadas, incluyendo las subsidiarias o afiliadas del exterior, las de servicios financieros y de servicios auxiliares del sistema financiero que regula esta Ley, adicionalmente la Disposición Transitoria Primera de la Ley O r g á n i c a de Regulación y Control del Poder de Mercado establece que las instituciones del sistema financiero d e b e r á n enajenar sus acciones o participaciones en empresas reguladas por la Ley de Mercado de Valores y la Ley General de Seguros hasta el 13 de julio del 2012. El valor registrado en libros de las acciones que de acuerdo a la disposición antes indicada el Banco d e b e r á vender asciende a un total de US$20.157 al 31 de diciembre del 2011. La administración del Banco estima que cualquiera que sea el resultado final de esta disposición no tendrá un efecto importante en la situación financiera del Banco. Con fecha 1 de febrero del 2011, Banco Pichincha C . A. registró la adquisición de los activos y pasivos de la c o m p a ñ í a GMAC del Ecuador S. A. en el marco del contrato celebrado entre las partes el 27 de agosto del 2010; empresa multinacional que vendió a Banco Pichincha C . A. sus activos y pasivos y la operación en Ecuador, la misma que fue asumida a través de la subsidiaria Amerafin S. A. Institución de Servicios Auxiliares, con el fin de continuar la administración y operación del antiguo negocio de GMAC del Ecuador S . A.. Debido a esta transacción el Banco incrementó sus activos en US$131.244, los pasivos en US$55.592 y p a g ó la suma de US$38.311 como precio de la o p e r a c i ó n , registrando en calidad de minusvalía mercantil (badwill) US$20.977 que corresponde a la diferencia entre el valor de los activos y pasivos adquiridos y el pago realizado, considerando US$16.364 como la suma necesaria por la valuación de los activos y pasivos adquiridos. Mediante Oficio No. IN1F-DNIF1-SAFQ1-2011-01904 del 30 de junio del 2011 la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador autorizó al Banco para que lleve a resultados el valor de la minusvalía mercantil en un plazo de cinco a ñ o s utilizando el m é t o d o de línea recta. En diciembre 20 del 2011, el Banco suscribió con el Banco Interamericano de Desarrollo BID un Contrato de Préstamo Subordinado, por el cual el BID realizó un primer d e s e m b o l s ó por US$21.000. El propósito del mismo es fomentar la concesión de p r é s t a m o s para microempresarios, mediana y p e q u e ñ a empresas en la República del Ecuador. De conformidad con la Sección 7.1, numeral 7.1.9 del Contrato de P r é s t a m o , el Banco debe mantener en todo momento condiciones financieras relacionadas con cobertura de cartera, nivel de patrimonio técnico, nivel de liquidez, etc.. En diciembre 29 del 2011, el Banco suscribió con el Deutsche Bank AG un Acuerdo de P r é s t a m o Subordinado por el cual el Deutsche Bank desembolsó al Banco US$15.000. El propósito del mismo es fomentar la concesión de préstamos a clientes elegibles del

(Continúa)

-H -

e DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO


Banco Pichincha C . A.

186

Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones) Banco, de acuerdo con lo indicado en el Acuerdo de Préstamo. S e g ú n la sección 19.2 del Acuerdo de P r é s t a m o , el Banco se obliga a mantener en todo momento ciertas condiciones financieras relacionadas principalmente con niveles de patrimonio técnico, posición en moneda extranjera, etc.. Conforme la normativa de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, estos préstamos forman parte del patrimonio técnico secundario del Banco. (b)

Base de Presentación Los estados financieros se presentan en dólares de los Estados Unidos de A m é r i c a , moneda de medición, de curso legal y de unidad de cuenta del Ecuador desde marzo del 2000. Los estados financieros adjuntos no incluyen los activos, pasivos, ingresos, gastos y contingentes de la agencia internacional del Banco que opera en la ciudad de Miami Florida, cuyas operaciones son reguladas por las normas legales aplicables a la industria bancada internacional de los Estados Unidos de A m é r i c a . Un resumen de los saldos no auditados al 31 de diciembre de 2011 es como sigue: Balance general: Activos: Efectivo en caja y bancos Inversiones en títulos valores, neto Cartera de créditos, neta Deudores por aceptaciones Cuentas por cobrar Propiedades, muebles y enseres Otros activos

Pasivos: Obligaciones con el público Operaciones interbancarias Obligaciones inmediatas Aceptaciones en circulación Cuentas por pagar Otros pasivos

US$

33.714 102.766 80.860 7.773 1.835 36 282

US$

227.266

US$

157.419 51.850 60 7.773 1.009 179 218.290

Patrimonio

8.976 US$

227.266

Ingresos

US$

6.656

Egresos

US$

5.785

Utilidad neta

US$

871

Contingentes

US$

7.509

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Nombre.


Banco Pichincha C . A.

187

Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones) El Banco prepara sus estados financieros y lleva sus registros de contabilidad de acuerdo con las normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, entidad encargada del control y vigilancia de las instituciones financieras. De acuerdo a lo dispuesto en el artículo 1, Sección I, Capítulo IV, Título XI, Libro 1 de la Codificación de Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros y de la Junta Bancada, las instituciones del sistema financiero se s o m e t e r á n y aplicarán las normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador y aplicarán las normas internacionales de información financiera (NIIF), en tanto éstas no se opongan a las normas de contabilidad contenidas en el catálogo de cuentas emitido por el organismo de control. Las principales diferencias entre las normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador y normas internacionales de información financiera (NIIF) en aquello que aplica al Banco, se describen a continuación: Las instituciones financieras están requeridas a presentar estados financieros individuales y consolidados, y a registrar las inversiones en acciones de c o m p a ñ í a s subsidiarias en los estados financieros individuales al valor patrimonial proporcional. Las normas internacionales de información financiera requieren la presentación de estados financieros consolidados. Adicionalmente, para entidades que hayan adoptado por presentar estados financieros individuales de acuerdo a lo permitido en las NIIF o esté obligado a ello por regulaciones locales, las NIIF requieren que las inversiones en subsidiarias se registren al costo o al valor razonable en los estados financieros individuales. Las normas de contabilidad de la Superintendencia de Bancos y Seguros requieren que las inversiones en títulos valores se clasifiquen en: a) para negociar, b) disponibles para la venta, c) mantenidas hasta el vencimiento, y d) disponibilidad restringida; las que se valoran al valor de mercado, al costo amortizado y al costo menos provisiones por cualquier pérdida diferente a temporal ( v é a s e nota 1 (d), registrando en resultados las ganancias o pérdidas resultantes de tal valoración. Las normas internacionales de información financiera requieren que, para propósitos de valoración, todos los activos financieros se clasifiquen en i) activos financieros a valor razonable a través de resultados, los que se registran al valor de mercado llevando las ganancias o pérdidas a resultados; ii) inversiones mantenidas hasta el vencimiento y cartera de créditos, que se registran al costo amortizado menos pérdidas por deterioro y, iii) activos financieros disponibles para la venta, los que se registran al valor razonable llevando la ganancia o pérdida resultante al patrimonio. Las normas internacionales de información financiera contienen disposiciones específicas con relación a los activos financieros que pueden clasificarse como mantenidos hasta el vencimiento; a d e m á s la definición y determinación del valor razonable bajo tales normas es m á s detallado respecto a la definición y determinación del valor razonable de acuerdo con las normas de contabilidad de la Superintendencia de Bancos y Seguros.

(Continúa)

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INTENDENCIA DF: C O M P A Ñ Í A S

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DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO

Quito, 1 9 NOV. 2012


Banco Pichincha C. A.

188

Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones) Las normas de contabilidad de la Superintendencia de Bancos y Seguros requieren la constitución de provisiones para activos de riesgo s e g ú n los criterios que se indican en la nota 1(f). Las normas internacionales de información financiera requieren que los activos financieros sean revisados por deterioro y que dichas pérdidas sean reconocidas cuando el valor registrado de un activo exceda su valor recuperable, el que se calcula con base al valor presente de los flujos de caja futuros, descontados a la tasa efectiva de interés original. Las normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros requieren que la acumulación de intereses se suspenda en la fecha de vencimiento del préstamo; estableciendo a d e m á s la obligación de revertir los ingresos reconocidos sobre la cartera de créditos luego de 5,15, 30 y 60 d í a s de ser exigióles para créditos a microempresas, créditos de consumo, comercial y créditos de vivienda e hipotecarios de amortización gradual, respectivamente, y reclasificar a cartera que no devenga intereses los dividendos por vencer de los créditos en esta situación. Las normas internacionales de información financiera requieren que los ingresos se reconozcan cuando es probable que los beneficios económicos asociados fluyan a la entidad y el monto pueda ser medido confiablemente. Las normas de contabilidad de la Superintendencia de Bancos y Seguros requieren que los anticipos de dividendos se registren como una cuenta por cobrar, hasta cuando la Junta General de Accionistas resuelva la distribución de utilidades, en cuyo momento los anticipos son reducidos del patrimonio. Las normas internacionales de información financiera requieren que los anticipos de dividendos sean tratados como una reducción del patrimonio. La Superintendencia de Bancos y Seguros requiere que los bienes adjudicados por pago sean vendidos en el plazo de un a ñ o , vencido el cual, d e b e r á n constituirse provisiones a razón de un 36avo. mensual a partir del mes inmediato posterior de la fecha límite de tenencia. De acuerdo a las normas internacionales de información financiera, los bienes adjudicados se registran al menor entre el monto de las obligaciones canceladas y el valor neto estimado de realización. La Superintendencia de Bancos y Seguros no requiere que las comisiones sobre operaciones contingentes se lleven a ingresos en función del plazo de la operación como es requerido por las normas internacionales de información financiera. La Superintendencia de Bancos y Seguros no exige que se reconozca en resultados la totalidad de la provisión para jubilación patronal devengada determinada de acuerdo con un estudio actuarial independiente. La Superintendencia de Bancos y Seguros no requiere que se reconozca impuesto a la renta diferido por las diferencias entre los activos y pasivos reportados para propósitos financieros y los reportados para propósitos tributarios; o por las pérdidas tributarias trasladables a períodos futuros como lo requieren las normas internacionales de información financiera. Las normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros no permiten que los estados financieros sean reestructurados por el efecto en a ñ o s anteriores resultante de un cambio en políticas de contabilidad o de la corrección de un error material como es requerido por las normas internacionales de información financiera. (Continúa)

-14-

Quito.

1 9 NOV.

2012


Banco Pichincha C . A.

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Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones)

Las normas internacionales de información financiera sugieren formas de presentación de ciertas cuentas diferentes a las requeridas por la Superintendencia de Bancos y Seguros; así como revelaciones adicionales tales como: estados financieros comparativos, información financiera por segmentos, el valor razonable de los activos y pasivos financieros, utilidad por acción y la exposición a riesgos que se originan en instrumentos financieros y los métodos utilizados para medirlos. La Superintendencia de Bancos y Seguros requiere que los bienes inmuebles se ajusten cada cinco a ñ o s a precios de mercado; las normas internacionales de información financiera mencionan que la frecuencia de las revaluaciones d e p e n d e r á de los movimientos y volatilidad en los valores justos de las partidas de propiedades que se revalúan frente a los registros contables. De conformidad con las disposiciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros, la plusvalía mercantil negativa o minusvalía mercantil se registra en una cuenta de ingreso diferido y se amortiza en un plazo que no debe exceder a diez a ñ o s . Las normas internacionales de información financiera s e ñ a l a n que, de ratificarse la existencia de la minusvalía mercantil, el efecto se registra directamente en resultados. (c)

Estado de Flujos de Efectivo Para propósitos del estado de flujos de efectivo, el efectivo y equivalente de efectivo incluye los saldos de efectivo en caja, depósitos para encaje - Banco Central del Ecuador, en bancos y otras instituciones financieras y partidas de efectivo en proceso de cobro. Al 31 de diciembre del 2011 el saldo de efectivo en caja y bancos incluye aproximadamente US$107.815 correspondientes al requerimiento de encaje bancario m í n i m o y no disponible para las operaciones diarias del Banco.

(d)

Inversiones en Títulos Valores Registra las inversiones en títulos valores adquiridos por el Banco con la finalidad de mantener reservas secundarias de liquidez o cumplir con disposiciones legales. Las inversiones en títulos valores se registran y clasifican de la siguiente manera: Las inversiones para negociar se registran al valor de mercado y en ausencia de este al valor razonable. El valor razonable se establece: a) para papeles emitidos por entidades del sector privado a partir del análisis completo de la situación financiera del emisor y, b) para los emitidos o garantizados por el Estado o por otras entidades del sector público, el valor razonable es el valor presente de los flujos de efectivo futuros que generará la inversión, utilizando el promedio aritmético entre las tasas activas y pasivas referenciales publicadas por el Banco Central del Ecuador, de la semana inmediata anterior a la valuación. Las inversiones disponibles para la venta son aquellas que el Banco no clasifica en las categorías para negociar o mantenidas hasta el vencimiento y se v a l ú a n al valor de mercado y en ausencia de éste a su valor razonable.

(Continúa) -15-

Quito,

13

NOV.

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Banco Pichincha C . A.

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Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones) Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento son aquellas en que el Banco tiene la capacidad e intención de mantenerlas hasta su vencimiento y e s t á n registradas al costo amortizado. La disminución en el valor de mercado que se considera diferente a una disminución temporal, bajo el costo registrado de cualquier inversión mantenida hasta su vencimiento, resulta en la constitución de una provisión con cargo a resultados por el monto equivalente a la diferencia entre el valor registrado y el valor razonable. Las inversiones de disponibilidad restringida corresponden a las inversiones para cuya transferencia de dominio existen limitaciones o restricciones de carácter legal o contractual y por consiguiente no pueden ser utilizadas inmediatamente. La valuación de estas inversiones se efectúa a su valor de adquisición. Las variaciones en valor de mercado o en valor razonable de las inversiones para negociar y disponibles para la venta se llevan a resultados; los intereses sobre estas inversiones se reconocen como ingreso por el método del devengado. (e)

Cartera de Créditos La cartera de créditos se registra al valor nominal y/o desembolso de los p r é s t a m o s otorgados y se clasifica de acuerdo a la actividad a la cual se destinan los recursos, esto es comercial, consumo, vivienda y microempresa. T a m b i é n incluye operaciones contingentes pagadas por el Banco por incumplimiento de los deudores y sobregiros en cuentas corrientes. La cartera comprada se registra al valor de adquisición. Los intereses ganados sobre préstamos se reconocen por el método de a c u m u l a c i ó n sobre la base del principal pendiente de pago. Las comisiones se registran como ingreso al momento de su cobro. El ingreso sobre contratos de arrendamiento mercantil (arrendamientos de financiación directa) se lleva a resultados, al rubro utilidades financieras, durante el plazo de los contratos por el m é t o d o del interés. El valor de la opción de compra, neto de los descuentos que concede el Banco por el pago oportuno de los c á n o n e s mensuales, se lleva a resultados - utilidades financieras - en el período en el que el arrendatario ejercita la opción de compra. La a c u m u l a c i ó n de intereses se suspende en la fecha de vencimiento del préstamo; a d e m á s , el Banco revierte los ingresos reconocidos y no cobrados luego de 30 d í a s de vencido para la cartera de créditos comerciales, incluyendo aquellos de amortización gradual con garantía hipotecaria, 15 d í a s de vencido para créditos de consumo, 60 d í a s de vencido para la cartera de créditos de vivienda incluyendo la cartera comercial con amortización gradual y garantía hipotecaria y 5 días de vencido para créditos a microempresa; y, reclasifica el respectivo crédito por vencer a cartera de crédito que no devenga intereses. Los créditos calificados en las categorías de dudoso recaudo y pérdida t a m b i é n deben reclasif icarse a cartera de crédito que no devenga intereses.

(Continúa) -16-

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DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO

Quito, 19 NOV. 2012


Banco Pichincha C . A.

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Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de ios Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones)

(f)

Provisión para Activos de Riesgo El Banco establece reservas para cubrir posibles pérdidas que pueden llegar a producirse en la recuperación de los activos de riesgo mediante una evaluación individual de los sujetos de crédito de la cartera de crédito comercial y contingente y de los emisores de las inversiones mantenidas hasta el vencimiento o emisores del sector privado de inversiones clasificadas en las categorías para negociar y disponibles para la venta para las que no exista un valor de mercado; y en base al periodo de morosidad para créditos comerciales hasta US$25, créditos de consumo, vivienda, microempresa, cuentas por cobrar y otros activos; y en base al período de tenencia para los bienes adjudicados por pago, de acuerdo con las normas establecidas en la Codificación de Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros y de la Junta Bancaria. Las disposiciones antes mencionadas requieren los siguientes porcentajes m í n i m o s y m á x i m o s de reserva, según la categoría de calificación: Porcentaje de provisión Mínima Máxima Riesgo normal Riesgo potencial digno de mención Deficiente Dudoso recaudo Pérdida

(A) (B) (C) (D) (E)

1% 5% 20% 50%

4% 19% 49% 99% 100%

La reserva para posibles pérdidas se incrementa mediante provisiones con cargo a resultados y se disminuye por los castigos de préstamos, cuentas por cobrar y otros activos considerados irrecuperables o por su utilización en la venta de bienes adjudicados. Las recuperaciones de los créditos o cuentas castigadas se acreditan a resultados. El castigo de los préstamos es obligatorio para todo préstamo que estuviera en mora por un lapso de tres años; excepto por los créditos de consumo y microempresa concedidos bajo la modalidad de scoríng que se castigan cuando una de sus cuotas este vencida por m á s de 180 días. Adicionalmente, todos aquellos créditos calificados como pérdida son materia de castigo antes de dicho plazo, previa autorización o notificación de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador. (g)

Bienes Realizables, Adjudicados por Pago, de Arrendamiento Mercantil y no Utilizados por la Institución Los bienes y valores recibidos por el Banco en cancelación de operaciones de crédito e s t á n registrados al valor de remate o cesión; el cual no excede el valor de avalúo determinado por un perito independiente. De acuerdo a lo establecido en la Codificación de Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros y de la Junta Bancaria, las provisiones constituidas sobre créditos que se cancelan mediante bienes y valores cedidos o adjudicados en pago no deben ser revertidas sino que se destinan a cubrir deficiencias de provisiones sobre activos de riesgo y de no existir deficiencias d e b e r á n mantenerse como provisión genérica; a d e m á s , el Banco e s t á requerido a constituir provisiones sobre los bienes adjudicados a r a z ó n de un 36avo. mensual a partir del décimo tercer mes de tenencia.

(Continúa)

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Banco Pichincha C. A.

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Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones)

A d e m á s , para bienes adjudicados en pago de créditos castigados o de intereses de operaciones vencidas que superen los US$100, es política del Banco diferir el ingreso para llevarlo a resultados al momento de la venta del bien. Bienes no utilizados por la institución incluye aquellos bienes inmuebles (terrenos y edificios) que fueron adquiridos como parle de las fusiones y compras de activos y pasivos de instituciones financieras o que han dejado de ser utilizados. E s t á n registrados al costo de adquisición, menos la depreciación acumulada. La depreciación se registra con cargo a los resultados del ejercicio y se calcula en base al m é t o d o de línea recta, utilizando tasas que se consideren adecuadas para extinguir el valor de los activos al fin de su vida útil estimada. (h)

Propiedades. Muebles v Equipos Las propiedades (inmuebles) están registradas al valor de mercado de acuerdo a a v a l ú o s practicados por peritos independientes designados por el Directorio, y los muebles y equipos e s t á n registrados al costo, y se presentan neto de la depreciación acumulada. Las propiedades, muebles y equipos se deprecian utilizando el m é t o d o de línea recta en base a la vida útil estimada de los respectivos activos, s e g ú n los siguientes porcentajes anuales: Edificios Muebles, enseres y equipos de oficina y otros Unidades de transporte Equipos de computación

4% 10% 20% 20% y 3.3,3.3%

De acuerdo con la Codificación de Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros y de la Junta Bancada, el Banco cada cinco años, d e b e r á llevar a precios de mercado el valor neto en libros de los bienes inmuebles que mantenga, en base a a v a l ú o s efectuados por peritos calificados por esa entidad de control y designados por el Directorio. El mayor valor del activo resultante de la valuación se registra en la cuenta de patrimonio superávit por valuación y la disminución del valor del activo se registra a resultados. E l superávit por valuación se transfiere directamente a utilidades acumuladas en la medida de la depreciación de los montos reevaluados o al momento de la venta o retiro del respectivo activo. Los desembolsos por reparaciones y mantenimiento que se relacionan con las propiedades, muebles y equipos se cargan a resultados a medida en que se incurren, y las adiciones o mejoras que incrementan la vida útil del bien se llevan como mayor valor de los activos. (i)

Inversiones en Acciones De acuerdo al Catalogo Único de Cuentas de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, las inversiones en acciones se registran al valor patrimonial proporcional con base a los estados financieros no auditados al 30 de noviembre del 2011, el Banco considera a d e m á s la proyección de los resultados a diciembre y los valores estimados de la participación de empleados en las utilidades e impuesto a la renta, s e g ú n aplique, de cada c o m p a ñ í a subsidiaria. La ganancia o pérdida por valuación se registra en otros

(Continúa)

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Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones) ingresos operacionales u otras pérdidas operacionales, respectivamente, excepto las variaciones patrimoniales de las subsidiarias que surgen por la reevaluación de activos fijos y los ajustes por efecto de la valoración a mercado de ciertas inversiones en los casos en que de acuerdo a las normas aplicables a la subsidiaria respectiva, los efectos deban registrarse en el patrimonio. 0)

Derechos Fiduciarios Los derechos fiduciarios recibidos en dación en pago y aquellos bienes adjudicados que fueran entregados en fideicomiso, se registran en la cuenta bienes realizables, adjudicados por pago, de arrendamiento mercantil y no utilizados por la institución, y se provisíonan a partir del segundo a ñ o de tenencia del bien a razón de un 36avo. mensual. Los derechos fiduciarios representativos de los activos del Banco entregados en fideicomiso mercantil, contratados de conformidad con lo establecido en la Ley de Mercado de Valores, se registran en otros activos y se valúan de acuerdo al tipo de activo que representa el patrimonio a u t ó n o m o del fideicomiso, considerando los criterios establecidos por la Superintendencia de Bancos y Seguros, que incluye la reevaluación de inmuebles cada cinco años. Los rendimientos reportados por los fideicomisos se registran en resultados en la cuenta utilidades financieras y/o pérdidas financieras, según corresponda.

(k)

Gastos Diferidos Los gastos diferidos incluyen gastos de estudios, adecuación de locales y programas de computación, los que se amortizan aplicando el método de línea recta y sobre un p e r í o d o de entre 3 y 5 años.

(i)

Reserva para Pensiones de Jubilación Patronal e Indemnización por Desahucio El Código del Trabajo de la República del Ecuador establece la obligación por parte de los empleadores de conceder jubilación patronal a todos aquellos empleados que hayan cumplido un mínimo de 25 a ñ o s de servicio en una misma institución. El Banco establece reservas para cubrir los pagos futuros de los empleados con 10 o m á s años de servicio y jubilados en base a estudios actuariales efectuados por una empresa especializada. A d e m á s , el Código del Trabajo establece que cuando la relación laboral termine por desahucio, el empleador d e b e r á pagar una indemnización equivalente al 25% de su último salario multiplicado por el n ú m e r o de a ñ o s de servicio. El Banco constituye esta provisión con cargo a resultados del ejercicio, la que equivale a la porción de la provisión estimada que es deducible para efectos de impuesto a la renta y para todos los empleados que prestaron sus servicios hasta el cierre del año, con base en un estudio actuaría! preparado por una empresa especializada.

(m)

Intereses Pagados El gasto por interés se registra en resultados por el método del devengado.

(Continúa)

- 19-

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Su PER1N PENDENCIA DE C O M P A Ñ Í A S

DIRECCIÓN DE AUTORIZACION Y REGISTRO

ouito, 1 9 MOV. 2012


194 Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones)

(n)

Comisiones Ganadas y Cargos por Servicios Las comisiones y cargos por servicios bancarios se reconocen como ingreso cuando el correspondiente servicio es proporcionado y cobrado.

(ñ)

Transacciones en Monedas Extranjeras Las transacciones en monedas extranjeras (monedas diferentes al dólar de los Estados Unidos de América) se registran a la tasa de cambio de la fecha de la negociación. Los activos y pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras se expresan en dólares a la tasa de cambio proporcionada por el Banco Central del Ecuador a la fecha del balance general. La utilidad o pérdida en cambio resultante del ajuste contable de los activos y pasivos en monedas extranjeras a tasas de cambio vigentes se registran en resultados en el periodo en el cual varían las tasas de cambio que las originan.

(o)

Operaciones con Productos Derivados Comprenden principalmente operaciones de futuros, se registran en cuentas contingentes y su valuación (diferencia entre el monto contratado y el valor de mercado) se lleva a resultados del ejercicio, a las cuentas utilidades o pérdidas financieras, con contrapartida a otros activos o pasivos, respectivamente, hasta su vencimiento.

(p)

Cuentas Contingentes Registra las operaciones mediante las cuales el Banco adquiere un derecho o asume una obligación cuyo surgimiento está condicionado a que un hecho se produzca o no, dependiendo de factores futuros, eventuales o remotos.

(q)

Cuentas de Orden Registra las operaciones realizadas con terceros que por su naturaleza no afectan la situación financiera del Banco. A s í mismo, incluye aquellas cuentas de registro utilizadas para efectos de control interno e información gerencial.

(r)

Plusvalía Mercantil Negativa o Minusvalía Mercantil (BadwilD Corresponde a la diferencia entre el costo de adquisición de las acciones y el valor patrimonial proporcional de tales acciones, obtenido de los estados financieros de la receptora de la inversión correspondientes al mes inmediato anterior a la fecha de la negociación. El Banco lleva a resultados la plusvalía mercantil negativa o minusvalía mercantil en base al m é t o d o de línea recta en un plazo de cinco a ñ o s .

(s)

Otras Provisiones y Contingencias El Banco contabiliza provisiones por el importe estimado para hacer frente a obligaciones actuales como consecuencia de sucesos pasados que están claramente especificados en cuanto a su naturaleza, pero resultan indeterminados en cuanto a su importe o momento de cancelación y para cuyo efecto es probable que tenga que desprenderse de recursos que incorporen beneficios económicos.

(Continúa) -20-

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Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones)

(t)

Uso de Estimaciones La preparación de los estados financieros de acuerdo con las normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, requiere que la Administración del Banco realice estimaciones y supuestos que afectan los saldos reportados de activos y pasivos y revelación de contingentes a la fecha de los estados financieros. Los resultados finales podrían diferir de aquellas estimaciones.

(2)

Efectivo en Caja v Bancos El siguiente es un resumen del efectivo en caja y bancos al 31 de diciembre del 2011: Caja Depósitos para encaje: Banco Central del Ecuador Banco Nacional de Fomento Bancos y otras instituciones financieras: Bancos e instituciones financieras locales Bancos e instituciones financieras del exterior Efectos de cobro inmediato

US$

241.287 150.398 1.139 4.756 713.167 20.791

US$

1.131.538

El Banco está obligado a mantener en el Banco Central del Ecuador un encaje bancario m í n i m o del 2% sobre los depósitos y captaciones recibidas de clientes. En la semana del 28 de diciembre del 2011 el encaje bancario que el Banco d e b í a mantener ascendió a US$107.815 y el saldo promedio de la cuenta corriente en el Banco Central del Ecuador y en el Banco Nacional de Fomento ascendió a US$227.897. (3)

Operaciones Interbancarias Al 31 de diciembre del 2011 las operaciones interbancarias por US$187.968 (neto de provisión por US$1.029) corresponden principalmente a colocaciones (reverse repos) en el Barclays Bank P L C - USA y en el Citigroup Global Markets Inc., con vencimientos hasta el 20 de enero del 2012.

(Continúa)

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Banco Pichincha C. A.

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Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital acciones)

(4)

Inversiones en Títulos Valores Un resumen de las inversiones en títulos valores al 31 de diciembre del 2011 es como sigue: Tasa de interés o rendimiento Disponibles para la venta de entidades del sector privado: Titularización de cartera hipotecaria instituciones financieras Certificados de depósito instituciones financieras Bonos corporativos Titularización de flujos de caja compañías comerciales Obligaciones de compañías privadas Papel comercial compañías privadas Fondos de inversión Obligaciones convertibles en acciones Titularización de cartera compañías comerciales Disponibles para la venta de entidades del Estado o de entidades del sector público: Bonos y Obligaciones Agencias del Gobierno • USA Bonos Organismos Supranacionales Certificados de depósito Organismos Nacionales Bonos del Gobierno Ecuatoriano Bonos de Agencias República de Corea del Sur y China Bonos de Gobiernos del exterior Obligaciones de compañías privadas Mantenidas hasta el vencimiento de entidades del sector privado: Bonos Corporativos Mantenidas hasta el vencimiento del Estado o de entidades del sector público: Bonos de Gobiernos del exterior

Vencimientos

Valor

0.00% al 10.01% US$ 0.39% al 5,75% 0,43% al 8,50% 6,25% al 8.50% 6,03% al 8,75% 8,03% 8,25% al 8,80%

1,05% al 4,50% 1,13% al 6,88% 000%al 4.00% 4,00% al 9.38% 3,25% al 5,88% 5.13% al 10.00% 8,00%

326.219 31.080 25.481 28.598 19.776 11.071 5.793 5.321 3.900 457.239

Con vencimientos hasta mayo del 2027 Con vencimientos hasta noviembre del 2012 Con vencimientos hasla diciembre del 2018 Con vencimientos hasta noviembre del 2015 Convencimientos hasta noviembre del 2016 Con vencimientos hasta noviembro de 2012 N/A Junio del 2015 Con vencimientos hasta marzo de 2014

164.945 138.709 71.085 40.015 15.624 10.659 2.228 443.265

Con vencimientos hasta enero del 2023 Con vencimientos hasta enero del 2017 Con vencimientos hasta diciembre del 2012 Con vencimientos hasta diciembre del 2015 Con vencimientos hasta marzo del 2016 Con vencimientos hasta enero del 2020 Con vencimientos hasta octubre de 2014

5,00%

5.000 5.0C0

Con vencimientos hasta Julio del 2025

3,88% y 9,38%

6.082 6.082

Con vencimientos hasta agosto del 2020

34.963 21.930 562 57.455

Diciembre del 2012 Enero 2012 Enero 2012

De disponibilidad restringida - depósitos sujetos a restricción: Notas del Tesoro de los Estados Unidos de América Depósito en efectivo bancos del exterior Depósito en efectivo bancos locales

969.041 Menos provisión para inversiones on valores (nota 6)

50.558 USS

(Continúa)

-22-

¡ § U PER I NTP.N D E N C I A

DE C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN V REGISTRO Qu.to.

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Banco Pichincha C. A.

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Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones) Al 31 de diciembre del 2011 la Administración del Banco ha calculado que el valor razonable de mercado de las inversiones mantenidas hasta el vencimiento y de disponibilidad restringida es de US$11.311 y US$57.455, respectivamente. La distribución geográfica de las inversiones en títulos valores al 31 de diciembre del 2011 es como sigue: Ecuador Estados Unidos de América Organismos Supranacionales (CABEI Chile Colombia Corea del Sur China Perú México Otros

US$

523.554 256.275 138.709 15.187 13.034 10.290 5.334 2.994 2.528 1.136

US$

969.041

IBRD - CAF - IFC)

Las siguientes inversiones en títulos valores se encuentran otorgadas en garantía al 31 de diciembre del 2011: Obligaciones garantizadas

Inversiones en garantía Depósitos en efectivo: Wells Fargo Bank

US$

Banco Central del Ecuador

9.780 562 1.211

Citigroup Inc.

10.939

J P Morgan & Co. Inc. Notas del Tesoro de los Estados Unidos de A m é r i c a

34.963 US$

Valores en garantía por transacciones de Comercio Exterior Valores en garantía en Banco Central del Ecuador por operaciones ALADl Valores en garantía por operaciones de reverse repos Consumo de clientes Visa en el exterior Títulos en garantía de la emisión de obligaciones convertibles en acciones

57.455

Los vencimientos de las inversiones en títulos valores se detallan en la nota 28.

(Continúa)

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Banco Pichincha C. A. Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - USS, excepto por la información sobre el capital acciones)

(5)

Cartera de Créditos Al 31 de diciembre del 2011 la cartera de créditos se resume así:

Por, vencgr

Tipo de crédito Comercial Consumo Vivienda Microempresa

US$

US$

1.522.902 1.415.728 478.692 519.977 3.937.299

Reestructurada por vencer

Que no devenga intereses

Reestructurada que no devenga intereses

Vencida

Reestructurada vencida

Total

24.318 2.480 4.012 644

9.099 35.590 6.615 8.302

676 229 260 71

11.591 23.856 4.433 5.673

143 37 99 14

1.568.729 1.477.920 494.111 534.681

31.454

59.606

1.236

45.553

293

4.075.441

Los vencimientos de la cartera de créditos por vencer y reestructurada por vencer se detallan en la nota 28.


Banco Pichincha C. A.

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Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones) De acuerdo a disposiciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador los créditos se clasifican con relación al destino como sigue: .

Créditos comerciales; son aquellos préstamos otorgados para financiar actividades de los diferentes sectores productivos.

.

Créditos de consumo; son aquellos préstamos otorgados a personas naturales y que tengan por destino la adquisición de bienes de consumo o pago de servicios, a s í como el financiamiento a través de tarjetas de crédito.

.

Créditos de vivienda; son aquellos préstamos otorgados a personas naturales para la adquisición, construcción, reparación, remodelación y mejoramiento de vivienda propia, siempre que se encuentren amparados con garantía de primera hipoteca de un inmueble.

.

Microempresa; son aquellos préstamos generalmente no superiores a US$20 otorgados a personas jurídicas o naturales, destinados a financiar actividades en p e q u e ñ a escala de producción, comercialización o servicios.

De conformidad con disposiciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros, el Banco clasifica la cartera de créditos como vencida como sigue: luego de 30 d í a s de vencido la cartera de créditos comerciales, 15 d í a s de vencido la cartera de créditos de consumo, 60 d í a s de vencido la cartera de créditos de vivienda y 5 días de vencido la cartera de créditos de microempresa; y como cartera que no devenga intereses, las correspondientes cuotas por vencer o con menos días de vencida y aquellos créditos calificados en las c a t e g o r í a s de dudoso recaudo y pérdida. Créditos reestructurados son aquellos cuyos términos originales, principalmente plazo y modalidad de pago han sido modificados atendiendo las dificultades financieras del deudor. De acuerdo con las disposiciones de la Superintendencia de Bancos y Seguro, si tres o m á s dividendos de un crédito reestructurado caen en mora, el Banco declara el préstamo de plazo vencido y procede al castigo del mismo. Las tasas de intereses activas no pueden exceder las tasas m á x i m a s efectivas que para los distintos segmentos y subsegmentos calcula y pública mensualmente el Banco Central del Ecuador, las que a! 31 de diciembre del 2011 son como siguen: Segmento de crédito

Tasa de interés anual efectiva m á x i m a

Productivo - corporativo Productivo - empresarial Productivo - pymes Consumo Vivienda Microcrédito - acumulación ampliada Microcrédito - acumulación simple Microcrédito - minorista

9,33% 10,21% 11,83% 16,30% 11.33% 25,50% 27,50% 3&5Q%

Al 31 de diciembre del 2011 los deudores del Banco por cartera de créditos, deudores por aceptaciones y contingentes son c o m p a ñ í a s y personas naturales domiciliadas en la R e p ú b l i c a del Ecuador.

(Continúa)

-25-

p^j IP

SUPERINTENDENCIA DE C O M P A Ñ Í A S

DIRECCIÓN DE AUTORIZACION Y REGISTRO Quito,

1 9 NOV.

2012

APROBADO


Banco Pichincha C. A.

200

Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones)

La distribución geográfica de la cartera de créditos por oficina regional de otorgamiento al 31 de diciembre del 2011 es así: Quito Guayaquil Cuenca Otras

US$

2.186.949 691.665 197.465 999.362

US$

4.075.441

La siguiente es la distribución de la cartera de créditos por sector e c o n ó m i c o al 31 de diciembre del 2011: Comercial: Comercio, restaurantes y hoteles Industria manufacturera Establecimientos financieros, seguros y de servicios Construcción Agricultura, pesca y silvicultura Transporte, almacenamiento y comunicaciones Otros Consumo Consumo - tarjetas de crédito Vivienda Microempresa

US$

700.970 351.768 150.468 137.962 136.546 57.984 33.031 942.865 535.055 494.111 534.681

US$

4.075.441

Al 31 de diciembre del 2011 el Banco mantiene saldos por cartera comprada a las siguientes instituciones:

Vendedor Artefactos Ecuatorianos para el Hogar S. A. ARTEFACTA Originarsa S. A. Asociación Mutualista de Ahorro y Crédito para la Vivienda Pichincha IMPOCOMJAHER Cia. Ltda. Marcimex S. A. Banco Solidario S. A. Industria Ecuatoriana de Purificadores HEALTH Y ENVIRONMENT Cía. Ltda. Autofenix S. A. Jardines del Valle JADEVAL Cía. Ltda. Corporación de Promoción Universitaria Oíros

US$

US$

Saldo de cartera

Provisión

45.677 21.136

2.933 884

16.703 12.567 4.985 2.882

668 660 203 115

1.634 1.490 1.197 1.023 902

114 60 48 48 46

110.196

5.779

(Continúa)

-26J§UPI R I N I T ' N ! )|-NCI A

DE C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO

Quito, 19 NOV.

2012


9Q J

Banco Pichincha C. A. Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones)

La modalidad operativa del financiamiento de vehículos que se gestiona a través de la subsidiaria Amerafin S. A. Institución de Servicios Auxiliares, implica la adquisición de cartera automotriz generada en el marco de dicha operación. A! 31 de diciembre del 2011, el saldo de la cartera adquirida a Amerafin S. A. asciende a US$147.388. La cartera comprada sigue los criterios de registro y provisión aplicados a la cartera propia que se indican en las notas 5 y 6. En el a ñ o 2011 el Banco vendió cartera a Banco Pichincha P a n a m á S. A.; la calificación de esta cartera fue "A" - Normal y al 31 de diciembre del 2011 Banco Pichincha P a n a m á S. A. registra un saldo de cartera vendida de US$111.521. T a m b i é n el Banco vendió cartera a los fideicomisos FIMEPCH 2, FIMEPCH 3 y FIMEPCH 4 por el monto total de US$274.715 en el marco de los procesos de titularización de cartera hipotecaria ( v é a s e nota 11).

(Continúa)

-27-

Sui»ER1NTENDt|NCIA

DE C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN D i A t í T O R U A C í O N Y RF.0I5TB0 Quita

Nombre Firma:.

1 9 NOV.

2C12

l^Wñkx


Banco Pichincha C. A. Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital acciones)

(6)

Provisión para Activos de Riesgo El movimiento de las provisiones para activos de riesgo al y por el año que terminó el 31 de diciembre del 2011 es como sigue:

Operaciones interbancaria? Saldos al 1 de enero del 2011

US$

Provisiones con cargo a resultados del año Valores revertidos por recuperaciones Utilizaciones por venta y cobros Castigos informados y autorizados por la Superintendencia de Bancos y Seguros y otras bajas Reclasificaciones y ajustes Compra de activos y pasivos de GMAC del Ecuador S. A. Saldos al 31 de diciembre del 2011

27 1.008

(6)

Inversiones en títulos valores

Bienes realizables, adjudicados por pago y de Cuentas arrendamiento Cartera de mercantil créditos Contingentes por cobrar

44.031

317.144

(54)

145.963 (30)

6.581

(31.155) (14.302)

14.715

1.029

50.558

430.552

34.723

1.610

424.076

1.577 (1.025)

2.169

300

151.017 (1.109) (1.808)

(1.929)

(1.808) (63) 3.087

4.494

19.209

Total

11.826

12.932 US$

Otros activos

10.449

35.021

(33.147) (146)

6.455

19.387

11.452

558.270

(Continúa) e

28O K3


Banco Pichincha C . A.

203

Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones) La reserva constituida para posibles pérdidas sobre los activos de riesgo corresponde a la cantidad necesaria para mantener las reservas en el nivel requerido de acuerdo a los porcentajes por categorías de calificación establecidos en el Libro I, Título IX, Capítulo II de la Codificación de Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros y de la Junta Bancaria del Ecuador. La calificación de los activos de riesgo se determina como sigue: -

Cartera de créditos comercial y contingente con riesgo consolidado mayor a US$25: mediante la revisión individual que efectúa el C o m i t é de Calificación que el Directorio del Banco ha designado para este propósito; en la evaluación y calificación el C o m i t é considera, entre otros factores, las condiciones económicas de los deudores, cobertura y valor de realización de las garantías, experiencia crediticia y la información proveniente de la central de riesgo. Esta evaluación requiere estimaciones que podrían ser susceptibles a revisiones como m á s información llegue a ser disponible.

-

Cartera de créditos comercial y contingente con riesgo consolidado menor a US$25, cartera de consumo, vivienda y microempresas: de acuerdo al periodo de morosidad de los dividendos pendientes y la calificación resultante se extiende a la totalidad del monto adeudado. Los siguientes son los periodos de morosidad para propósitos de calificación:

-

.

Cartera de créditos comercial y contingente: riesgo normal hasta un mes de vencido; riesgo potencial entre uno y tres meses de vencido; riesgo deficiente entre tres y seis meses de vencido; de dudosos recaudo entre seis y nueve meses de vencido y pérdida cuando la morosidad es mayor a nueve meses.

.

Cartera de créditos de consumo: riesgo normal hasta 15 días de vencido; riesgo potencial entre 16 y 45 días de vencido; riesgo deficiente entre 46 y 90 días de vencido; de dudoso recaudo entre 91 y 120 d í a s de vencido y pérdida a los 121 días de vencido.

.

Cartera de créditos de vivienda: riesgo normal hasta tres meses de vencido; riesgo potencial entre tres y nueve meses de vencido; riesgo deficiente entre 9 y 12 meses de vencido, de dudoso recaudo entre 12 y 24 meses de vencido y pérdida cuando la morosidad es mayor a 24 meses.

.

Cartera de créditos para microempresa: riesgo normal hasta cinco d í a s de vencido; riesgo potencial entre 6 y 30 días de vencido; riesgo deficiente entre 31 y 60 días de vencido; de dudoso recaudo entre 61 y 90 días de vencido y pérdida a los 91 días de vencido.

Cuentas por cobrar y otros activos: excepto por los intereses reestructurados que se provisionan al 100% al momento de la reestructuración, para la calificación y provisión de cuentas por cobrar y de otros activos se homologa primero la calificación vigente del cliente en la institución y en los casos donde el cliente no cuenta con calificación y provisión, se procede en base al período de morosidad o el tiempo de permanencia de las referidas cuentas como sigue: riesgo normal hasta un mes de vencido o permanencia; riesgo potencial entre uno y dos meses de vencido o permanencia; riesgo deficiente entre dos y cuatro meses de vencido o permanencia; de dudoso recaudo entre cuatro y seis meses de vencido o permanencia y pérdida cuando la morosidad o permanencia es mayor a seis meses.

(Continúa)

-29-

mmaóH

Quito,

D E AUTORIZACIÓN y RECISI

I 9 noy, 2CÎ2


Banco Pichincha C. A.

204

Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones)

La clasificación por categoría de riesgo de la cartera de créditos, deudores por aceptaciones y contingentes (incluyendo pagos por cuenta de clientes e intereses reestructurados registrados en cuentas por cobrar) efectuada por la C o m i s i ó n de Calificación nombrada por el Directorio del Banco al 31 de diciembre del 2011 es la siguiente: Riesgo normal Riesgo potencial digno de mención Deficiente Dudoso recaudo Pérdidas

US$

4.440.218 67.499 55.158 11.042 46.852

US$

4.620.769

De conformidad con la Codificación de Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, las instituciones financieras podrán constituir provisiones genéricas para la cartera comercial y de vivienda para cubrir pérdidas potenciales basadas en la experiencia del negocio; así t a m b i é n , las instituciones financieras que operan con créditos a microempresas y de consumo d e b e r á n constituir y mantener una provisión genérica cuando su actividad crediticia presente factores de riesgo de cobrabilidad adicional a la morosidad, la cual solo podrá ser disminuida con autorización de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador. Para la determinación de la provisión genérica por riesgo adicional se consideran los siguientes factores: evaluación de las políticas, prácticas y procedimientos de concesión y administración de los créditos y de control de riesgo crediticio; determinación de la frecuencia de casos de incumplimiento de las políticas crediticias y políticas establecidas para el otorgamiento y administración de créditos a través de la revisión de una muestra representativa de deudores seleccionados bajo criterios estadísticos; y, estimación del efecto de riesgo de clientes que son morosos también en otras instituciones del sistema financiero, a s í como la necesidad de provisiones anticíclicas en base de análisis estadísticos del m á s reciente período histórico. Al 31 de diciembre del 2011 el saldo de provisiones genéricas incluido en la reserva para posibles pérdidas sobre la cartera de créditos que el Banco ha informado a la Superintendencia de Bancos y Seguros asciende a US$184.095. Con la aprobación del Directorio y basado en la normativa y los formularios de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, el Banco constituye una provisión g e n é r i c a para cubrir eventuales fluctuaciones adversas en los precios de mercado de los títulos y valores que conforman el portafolio de inversiones en títulos valores. Las metodologías que se utilizan se basan en un análisis de la volatilidad de las inversiones, sus correlaciones y en las calificaciones otorgadas por agencias calificadoras de riesgo. Al 31 de diciembre del 2011 el saldo de la provisión genérica incluido en la reserva para posibles pérdidas sobre inversiones en títulos valores que el Banco informó a la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador asciende a US$49.141. Deudores por Aceptaciones Al 31 de diciembre del 2011 el saldo de deudores por aceptaciones corresponde a aceptaciones bajo cartas de crédito domésticas por US$396.

(Continúa)

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i")}-: C O M P A Ñ Í A S

DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito, 1 9 NOV. J \ . tiP* _.. SF& Nombre:

O

E&

2012 A

O

O


Banco Pichincha C. A.

205

Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones)

(8)

Cuentas por Cobrar Un detalle de las cuentas por cobrar al 31 de diciembre del 2011 es el siguiente: Intereses por cobrar de: Operaciones interbancarias US$ 31 Inversiones en títulos valores 7.459 Cartera de créditos 37.937 Otros 39 Dividendos pagados por anticipado 11.240 Pagos por cuenta de clientes 4.469 Intereses reestructurados por cobrar 1.206 Anticipos al personal 146 Establecimientos afiliados 4.362 Por venta de bienes y acciones 955 Emisión y renovación de tarjetas de crédito 4.665 Otras 16.990 89.499 Menos provisión para cuentas por cobrar (nota 6)

10.449 USS

79.050

En el a ñ o 2011 el Banco ha pagado dividendos anticipados a sus accionistas por US$11.240 de conformidad con lo resuelto por el Directorio en sesión del 6 de septiembre del 2011. Mediante Oficio SBS-INIF-DNIF1-SAIFQ1-2011-737 del 11 de octubre del 2011 la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador autorizó dicho anticipo de dividendos.

(Continúa)

-31 -

r

, y PÊRJN PENDENCIA

DE C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN 0E AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito;

Nonu.ro:

Firma:.

Î 9 NOV.

2012

J U ^ j | ^


Banco Pichincha C . A.

206

Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones) Bienes Realizables. Adjudicados por Pago, de Arrendamiento Mercantil v no Utilizados por la Institución Un detalle y movimiento de los bienes realizables, adjudicados por pago, de arrendamiento mercantil y no utilizados por la institución al y por el a ñ o que terminó el 31 de diciembre del 2011 es como sigue: Saldo al 1 de enero del 2011

Detalle Bienes adjudicados por pago: Terrenos Edificios y otros locales Mobiliario, maquinaria y equipo Unidades de transporte Derechos fiduciarios Títulos valores Otros

US$

Bienes recuperados Bienes arrendados Bienes no utilizados por la institución: Terrenos Edificios

4.480 8.466 816 124 30.498 308 246

Bienes recibidos en el período 63 321

-

-

30 17

(1.158) (1.186) (548) (2) (499)

26

(63)

266 2.495

Menos provisión para bienes realizables, adjudicados por pagos y recuperados (nota 6) Menos depreciación de bienes arrendados y no utilizados por la institución US$

Bienes vendidos o cedidos en el período

1.802

Reclasificaciones Y Otros

Saldo al 31 de diciembre del 2011

-

3.955 7.768 234 152 29.312 308 209

-

12.343

266 14.838

-

570 167 (34) (704)

6.732 7.042 61.473

-

-

2.259

(38) (3.494)

(500) (324) 11.518

8.034 6.680 71.756

34.723

2.178

(1.880)

-

35.021

4.830 39.553

360 2.538

(23) í 1.903)

997 997

6.164 41.185

21.920

(279)

(1,591)

10521

30571

El saldo de bienes adjudicados - derechos fiduciarios corresponde a fideicomisos que tienen bienes muebles o inmuebles como único activo y sobre los cuales el Banco cuenta con avalúos y ha implantado controles adecuados para su custodia, administración, generación de ingresos, pagos y su disposición final. Un resumen de los bienes adjudicados - derechos fiduciarios al 31 de diciembre del 2011 es el siguiente:

o / -32-

(T^| SUPERINTENDENCIA DE C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito,

1 9 N O V . 2012

APROBADO Nombre: . Ec, , Firma:


Banco Pichincha C. A. Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la intormación sobre el capital acciones)

Fideicomisos de Administración Fideicomiso Palmar del Río (a) Fideicomiso Oleaginosas del Puerto Fideicomiso La Palma (b) Fideicomiso San Antonio Pichincha Fideicomiso Mercantil La Mina Fideicomiso Calzambato (b) Fideicomiso Mercantil Rosania (b)

Fiduciaria FONDOSPICHINCHA Fideval S. A. FONDOSPICHINCHA Fideval S. A. Fideval S. A. FONDOSPICHINCHA FONDOSPICHINCHA

Costo S. A.

Provisión constituida.

Saldo neto

Patrimonio

Valor del último avalúo

US$

21.519 2.840 1.420 1.128 966 958 481

19.947 2.823 1.420 1.128 966 958 481

1.572 17

35.033 3.272 1.932 1.128 966 316 557

24.922 4.254 3.078 1.712 1.227 989 198

us$

29.312

27.723

1.589

43.204

36.380

S. A. S. A. S. A.

Fecha del último avalúo 12/20/2010 8/23/2010 11/30/2009 9/16/2009 11/20/2006 7/19/2010 1/06/2011

Porcentaje de participación 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

El valor patrimonial proporcional es determinado en base a estados financieros no auditados cortados al 31 de diciembre del 2011. La política del Banco es actualizar avalúos cada tres años. (a)

(b)

La Junta de Directorio celebrada e! 20 de diciembre del 2011 aprobó la venta de los Derechos Fiduciarios que el Banco mantienen en el Fideicomiso Mercantil "Fideicomiso Palmar del Río". El precio de venta asciende a US$36.720 que será pagado así: US$4.940 mediante la cancelación de un certificado de depósito; USS60 en efectivo; US$5.000 a la firma de la promesa de compraventa; y, US$26.720 mediante la concesión de un crédito al comprador. Fideicomiso Mercantil en proceso de liquidación.

(Continúa)

-33-


Banco Pichincha C. A.

208

Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones)

(10)

Propiedades. Muebles y Equipos El detalle y movimiento de propiedades, muebles y equipos al y por el a ñ o que terminó el 31 de diciembre del 2011 es como sigue: Saldo al 1 de enero del 2011 Terrenos Edil icios Muebles, enseres y equipos de oficina Equipos de computación Unidades de transporte Construcciones y remodelaciones en curso Otros

US$

Monos depreciación acumulada US$

Adietan*

Valoración de bienes inmuebles

Bajas/ ventas/

Transferencias v ajustes

Saldo al 31 de diciembre del 2011

(28) (10.947)

22.932 124.166

(1.037) (3.631) (203)

22.914 29.735 1.137

(60)

(1.000) (28) (16.874)

2.474 723 204.081

22.790

(43)

(6.341)

98.508

12.754

(17)

(10.533)

105.573

21.342 98.524

2.663

1.618 33.926

20.533 21.599 829

3.437 11.796 523

960 729 164.516

2.514 22 20.955

35.544

68.196

13.904

96.318

7.051

.-

(19) (29) (12)

-

Mediante comunicación del 13 de enero del 2012, el Banco informó a la Superintendencia de Bancos y Seguros que al cierre del ejercicio 2011 llevó a valor de mercado 53 bienes inmuebles de su propiedad en base a avalúos practicados por peritos designados por el Directorio, lo cual resultó en un incremento de la cuenta terrenos y edificios de US$1.618 y US$11.136, respectivamente, valuación registrada en los resultados y patrimonio del Banco por US$(110) y US$12.864, respectivamente ( v é a s e estado de evolución del patrimonio). La Administración del Banco informó que el registró por valuación del resto de bienes inmuebles se efectuará hasta febrero del 2012.

(Continúa)

\ Ü9 Bfe*

SUI>I':I<IN'|'R:N,)I;INTIA DE C O M P A Ñ Í A S

DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito, 1 9 NOV.

2012


Banco Pichincha C . A.

209

Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones)

(11)

Otros Activos Un detalle de otros activos al 31 de diciembre del 2011 es como sigue: Inversiones en acciones y participaciones: Subsidiarias y afiliadas Otras instituciones financieras Compañías C o m p a ñ í a s de servicios auxiliares del sistema financiero

US$

Derechos fiduciarios: Cartera de créditos por vencer Cartera de créditos que no devenga intereses Cartera de créditos vencida Bienes adjudicados por pago Bienes recuperados Propiedades y equipos Otros activos Fondo de liquidez

302.752 4.880 '266 706 308.604 73.987 123 12 112 348 32.768 50.467 175.652 333.469

Gastos pagados por anticipado: Anticipos a terceros Crédito tributario Otros

4.477 2.037 10.983 17.497 2.693 14.804

Amortización acumulada de gastos anticipados Gastos diferidos: Estudios Programas de computación Gastos de adecuación Otros

5.693 1.294 7.133 3.860 17.980 10.666 7.314

Amortización acumulada de gastos diferidos Otras cuentas del activo: Depósitos en garantía y para importaciones Faltante de caja Varias

496 429 5.336 6.261 670.452

Menos provisión para otros activos irrecuperables (nota 6)

11.452 US$

659.000 (Continúa)

-35§ U PER IN T E N D E N r i A

DE C O M P A Ñ Í A S

DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito,

1 9 NOV.

2012

APRDNombre;

Firma:

tCJpjjjg' S f a j j


Banco Pichincha C. A. Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - USS, excepto por la información sobre el capital acciones)

El saldo de inversiones en acciones y participaciones en subsidiarias y afiliadas al 31 de diciembre del 2011 se resume asi:

Valor en libros

Nombre Subsidiarias y afiliadas: Banco Financiero del Perú S. A. Banco Pichincha Panamá S. A. Banco Pichincha España, S. A. Banco Pichincha S. A. (Colombia) Banco de Loja S. A. Almacenera del Ecuador S. A. ALMESA Consorcio del Pichincha CONDELPI S. A. Seguros del Pichincha S. A. Compañía de Seguros y Reaseguros CREDI FE Desarrollo Microempresaría] S. A. Administradora de Fondos del Pichincha, FONDOSPICHINCHA S. A. Pichincha Casa de Valores, PICAVAL S. A. Pichincha Sistemas ACOVIC. A. Amerafin S. A. Institución de Servicios Auxiliares Fllancard S. A.

USS

USS

Porcentaje de participación

Acliyos

Pasivos

1.667.623 858.141 99.784 727.512 333.551 13.351 35.533

1.527.081 804.606 75.445 614.784 302.673 762 23.429

140.542 53.535 24.339 112.728 30.878 12.589 12.104

Patrimonio

97.074 53.535 20.094 61.058 13.934 12.050 12.991

(b) 100.00% 84,00% 54,92% 49,00% 95,83% 99,99%

16.238 4.828

99,99% 99.99%

41.742 6.745

24.005 1.769

17.737 4.986

2.775 1.144 4.545 2.293 193

99,99% 99,99% 99,99% 96,32% 100.00%

4.033 1.376 6.717 10.642 659

1.217 276 2.186 8.129 344

2.816 1.100 4.531 2.513 315

Actividad

Entidad financiera Entidad financiera Entidad financiera Entidad financiera Entidad financiera Almacenera de depósito Financiamlento vehículos Seguros de vida y generales Gestión de crédito microempresarial Administradora de fondos y fideicomisos Casa de valores Servicios do recuperación de cartera Gestión de crédito automotriz Manejo operativo de tarjetas de crédito

302.752

(a)

Información financiera al 31 de diciembre del 2011 según estados financieros no audilados.

(b)

La participación que el Banco mantiene en Banco Financiero del Perú S. A. incluye acciones comunes y preferentes. Al 31 de diciembre del 2011 la participación del Banco en relación a las acciones comunes asciende al 91,18% y sobre las acciones preferentes es de 1,77%. Sobre el total de las acciones emitidas (comunes y preferentes) el porcentaje de participación del Banco es del 68,17%.

En el año que terminó el 31 de diciembre del 2011, por actualización del valor patrimonial proporcional (incluyendo la actualización del tipo de cambio) de las inversiones en acciones y participaciones, el Banco llevó a resultados US$36.666 (utilidad neta) y al patrimonio US$7.463 al rubro superávit por valuación. Además, en el año 2011 el Banco llevó a resultados USS12.106 correspondientes a dividendos recibidos de las inversiones en acciones y participaciones. La Junta Bancaria. el 29 de julio del 2011 emitió la Resolución JB-2011-1973, mediante la cual dispone que las instituciones financieras y sus principales accionistas deberán, hasta el 13 de julio del 2012, enajenar obligatoriamente las acciones y participaciones que mantuvieren en compañías o sociedades mercantiles ajenas al sector financiero, con presencia o actividades en el mercado ecuatoriano, incluidas las reguladas por la Ley de Mercado de Valores y Ley General de Seguros. Para reforzar esta normativa, aunque el Art. 312 de la Constitución, también lo establece, en el texto de la Ley Orgánica de Regulación y Control del Mercado, en las reformas y derogatorias se incluyó un capítulo relacionado con las reformas a la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero. El Banco está analizando la enajenación de las acciones que mantiene en aquellas subsidiarias cuya actividad económica no corresponde a la actividad financiera.

(Continúa) -36-


Banco Pichincha C. A. Notas a los Estados Financiros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América • USS, excepto por la información sobre e! capital acciones) Un detalle al 31 de diciembre del 2011 de las participaciones en derechos fiduciarios es el siguiente:

175.652

N/A

-

74.123

N/A

(2.651)

-

17.704 14.259

17.692 14.258

(683)

12.083 11.847

12.175 11.846

11.166 7.821 4.100 2.561 1.688 348 111 1 1 1 1 1 1

11.313 N/A N/A 2.567 N/A (a) 1.511 N/A N/A N/A N/A 1 1

33.5U/

-

-

74.123

-

-

17.704

Titularización Administración

-

12.083 -

Titularización Administración Administración Administración Administración Administración Administración Titularización Titularización Titularización Titularización Garantía Garantia Administración

4.794

11.166 3.027 4.100 1.688

>

-

Saldo al 1 de enero del 2011

Objeto Administración

USS

142.145

Garantía Titularización Garantía

29.440

-

2.770

-

348 111 1

Aportaciones/ recuperaciones

-

(12.530)

-

1 1 1

-

1 -

1

34 179.644

12.530

-

-

-

157.402

-

-

-

-

-

-

-

US$

(a)

-

Reclasificaciones

Bajas/ ventas/ depreciaciones

Descripción Fideicomiso Fondo de Liquidez Fideicomiso Mercantil de Garantía Banco Pichincha C. A. CFN Fideicomiso Tercera Titularización Cartera Automotriz - GMAC Ecuador Fideicomiso Banco del Pichincha C. A. 001 - BCE Fideicomiso Primera Titularización Cartera Automotriz - GMAC Ecuador Fideicomiso Matriz Dos Fideicomiso Segunda Titularización Cartera Automotriz - GMAC Ecuador Fideicomiso Tarjetas 2 - Banco Territorial Fideicomiso N3441A Fideicomiso Mercantil Activos Proinco Fideicomiso Tarjetas 2 - Casa Tosi Fideicomiso Rancho San Francisco Fideicomiso Mercantil Inmuebles Duran Fideicomiso FIMEPCH 1 Fideicomiso FIMEPCH 2 Fideicomiso FIMEPCH 3 Fideicomiso FIMEPCH 4 Fideicomiso Automotores Pichincha Fideicomiso Garantía Automotriz Banco Pichincha Fideicomiso Nuevo

Saldo al 31 de diciembre del 2011

Valor patrimoniaJ proporcional según estados financieros no auditados 31/12/2011

-

-

-

(209)

-

-

-

-

-

-

(34)

(3.577)

-

-

333.469

Fideicomiso Mercantil en proceso de liquidación. (Continúa) -37-


212 Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones)

Fideicomiso Fondo de Liquidez por US$175.652 al 31 de diciembre del 2011 corresponde a los aportes al fideicomiso mercantil de inversión "Fondo de Liquidez del Sistema Financiero" que actuará en calidad de prestamista de última instancia y otorgará préstamos de liquidez a las instituciones financieras privadas y es administrado por el Banco Central del Ecuador. Conforme la Ley de Creación de la Red de Seguridad Financiera, las instituciones financieras d e b e r á n mantener en el fideicomiso el equivalente no menor al 3% de los depósitos sujetos a encaje y aportar anualmente el 2,5 por mil de sus depósitos sujetos a encaje. Con fecha 10 de septiembre del 2010 se suscribió la escritura de constitución del "Fideicomiso Mercantil de G a r a n t í a Banco Pichincha C. A. - CFN", donde el Banco a c t ú a como constituyente; la Corporación Financiera Nacional como fiduciaria y el Fideicomiso Fondo de Liquidez del Sistema Financiero Ecuatoriano (Banco Central del Ecuador) como beneficiario acreedor. Por este instrumento el Banco transfirió al fideicomiso de garantía cartera de créditos, en el porcentaje señalado por la Junta Bancada, el valor de US$74.123 al 31 de diciembre del 2011. Adicionalmente, transferirá los activos adicionales hasta completar un portafolio no inferior a! 140% del monto total del crédito al que pueda acceder el Banco al momento del desembolso de un crédito de liquidez extraordinario. La finalidad del fideicomiso es servir ú n i c a m e n t e de g a r a n t í a y segunda fuente de pago de las obligaciones que adquiriera por el Constituyente con el Fondo de Liquidez. El fideicomiso mercantil denominado Fideicomiso Banco del Pichincha C . A. 001 - B C E dotado de personería jurídica, tiene por finalidad la constitución de un patrimonio a u t ó n o m o que sirva como garantía y segunda fuente de pago frente al Banco Central de Ecuador por los créditos que le otorgue o le haya otorgado al constituyente. E s beneficiario del fideicomiso el Banco Central del Ecuador hasta por el monto de los créditos, inclusive los intereses y otros costos y cargos propios de cada operación, en el evento que el constituyente no cumpliere con la obligación principal que se respalda con la constitución del fideicomiso o con obligaciones que contratare en el futuro con el Banco Central del Ecuador. Para este efecto el constituyente transfiere y se obliga a transferir a título de fideicomiso mercantil al patrimonio a u t ó n o m o varios bienes que incluye terrenos y edificaciones de su propiedad. El Fideicomiso Matriz Dos comprende la cesión del 100% de los derechos fiduciarios, realizada a favor del Banco por el Banco del Pichincha Limited (Nassau), mediante escritura celebrada el 28 de octubre del 2005. El patrimonio del fideicomiso e s t á conformado por inmuebles que son utilizados por el Banco. Fideicomiso Tarjetas 2 - Banco Territorial por US$7.821 al 31 de diciembre del 2011 corresponde a contrato de cesión y compraventa de derechos fiduciarios suscrito el 23 de diciembre del 2010, por intermedio del cual el Banco Territorial S . A. cede incondicional e irrevocablemente a favor de Banco Pichincha C . A., la totalidad de los derechos fiduciarios que en calidad de beneficiario principal mantiene en dicho fideicomiso. Fideicomiso Automotores Pichincha fue constituido por el Banco mediante escritura del 25 de noviembre del 2009 con el siguiente objeto: a) que los bienes que lo integren sirvan como garantía y eventual fuente de pago a favor del beneficiario por las obligaciones contraídas por personas naturales y jurídicas en calidad de deudores a favor del beneficiario (Banco Pichincha C. A.), b) que la fiduciaria registre como constituyente adherente a cada uno de los compradores de vehículos, c) que los constituyentes adherentes se incorporen como parte integrante de! contrato de fideicomiso aportando al patrimonio del mismo, el vehículo adquirido con financiamiento, para que en el evento de producirse incumplimiento de las obligaciones contraídas por estos a favor del beneficiario, este último pueda solicitar su ejecución y venta del bien dado en garantía por medio de cada contrato de adhesión. (Continúa)

-38-

DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito,

19

NOV.

2012


Banco Pichincha C. A.

213

Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones)

i

Con fecha 8 de diciembre del 2005 se suscribió la escritura de constitución del fideicomiso mercantil irrevocable denominado "Fideicomiso Mercantil Titularización del Banco del Pichincha 1, FIMEPCH 1", con la finalidad de que dicho fideicomiso desarrolle un proceso de titularización mediante la adquisición al Banco de créditos de vivienda con calificación "A" respaldados con garantía hipotecaria. Las obligaciones y responsabilidades del Banco como Originador del referido proceso incluyen: i) realizar todas las gestiones requeridas para obtener la designación del FIMEPCH 1 como beneficiario de las pólizas de seguro que amparan los bienes que garantizan los créditos hipotecarios de vivienda que adquiera el Fideicomiso; ii) suministrar al FIMEPCH 1 información exacta y veraz sobre los créditos de vivienda con garantía hipotecaria incluyendo, pero sin limitarse, a las condiciones de los mismos, las garantías hipotecarias, los seguros y toda la información financiera y crediticia requerida por el Fideicomiso; iii) recomprar al FIMEPCH 1 créditos transferidos que presenten fallas formales o de fondo en la d o c u m e n t a c i ó n del título de crédito o de la garantía; y, iv) no responder, en ningún caso, por la solvencia de los deudores de los créditos de vivienda hipotecarios objeto de la cesión. El beneficiario tendrá los derechos que le confiere la Ley de Mercado de Valores. Mediante escritura pública otorgada el 10 de noviembre del 2010 ante el Notario Tercero del cantón Quito, se constituyó el "Fideicomiso Mercantil Titularización Hipotecaria de Banco Pichincha 2, FIMEPCH 2", donde el Banco a c t ú a como Originador, con el objeto de desarrollar un proceso de titularización de cartera hipotecaria, mediante la adquisición al Banco de créditos respaldados con garantía hipotecaria y calificados como riesgo normal hasta por US$91.556. La Corporación de Desarrollo de Mercado Secundario de Hipotecas CTH S . A. a c t ú a como estructurados agente de manejo y agente pagador; y, Pichincha Casa de Valores, PICAVAL S . A. actúa como colocador de los títulos a emitirse. Los títulos valores de contenido crediticio por US$91.556 emitidos se denominan "PCH-TH 2" y están inscritos en el Registro de Mercado de Valores y tienen el criterio positivo de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador con Resolución No. INIF-DN1F1-SAIFQ1-2011-680 del 4 de marzo del 2011. Un detalle de la emisión de los títulos valores de contenido crediticio producto de! proceso de titularización es el siguiente:

Valor nominal hasta US$

Clase Ai A2 A3 A4 A5

Porcentaje

US$

56.765 20.142 7.324 7.324 1

62,000% 22,000% 7,999% 7,999% 0,001%

USS

91.556

100,00%

Tasa de interés SI 8%=<TPP<=12%

TPP<8% 46,48% 57,28% 64,63% 70,09%

TPP - 4.28 p.p TPP-3.42p.p TPP - 2.83 p.p TPP - 2.39 p.p Clase más subordinada

SI TPP>12% 64,32% 71,52% 76,42% 80,06%

Plazo 109 meses 155 meses 178 meses 190 meses 191 meses

Series 1a la 5 latas 1ala4 1 a la 4 1

Calificación de riesgo AAA AAA AAAB+ B-r

Mediante escritura pública otorgada el 10 de noviembre del 2010 ante el Notario Tercero del cantón Quito, se constituyó el "Fideicomiso Mercantil Titularización Hipotecaria de Banco Pichincha 3, FIMEPCH 3", donde el Banco a c t ú a como Originador, con el objeto de desarrollar un proceso de titularización de cartera hipotecaria, mediante la adquisición al Banco de créditos respaldados con garantía hipotecaria y calificados como riesgo normal hasta por US$91.556. La Corporación de Desarrollo de Mercado Secundario de Hipotecas CTH S . A. a c t ú a como

(Continúa)

es/J

-39-

SUPERINTENDENCIA DB C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO

Quito,

19 NOV. 2012


Banco Pichincha C . A.

214

Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones) estructurador, agente de manejo y agente pagador; y, Pichincha Casa de Valores, PICAVAL S . A. actúa como colocador de los títulos a emitirse. Los títulos valores de contenido crediticio por US$91.556 emitidos se denominan "PCH-TH 3" y están inscritos en el Registro de Mercado de Valores y tienen el criterio positivo de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador con la Resolución No. IN1F-DNIF1-SAIFQ1-2011-680 del 4 de marzo del 2011. Un detalle de la emisión de los títulos valores de contenido crediticio producto del proceso de titularización es el siguiente:

Valor nominal hasta US$

Clase Al A2 A3 A4 A5

P orcenlajs

JSS

56.765 20.142 7.324 7.324 1

62,000% 22,000% 7,999% 7,999% 0,001%

USS

91.556

100,00%

Tasa de interés SI 8%=<TPP<=12%

TPP<8% 46,48% 57,28% 64,63% 70.09%

TPP-4.28p.p TPP-3.42p.p TPP-2.83p.p TPP-2.39 p.p Clase más subordinada

Calificación SI TPP>12% 64,32% 71,52% 76,42% 80.06%

Plazo 109 meses 155 meses 178 meses 190 meses 191 meses

Series

deriesoo

1ala5 1 a la 5 1ala4 1 ala4 1

AAA AAA AAAB+ B+

Mediante escritura pública otorgada el 10 de noviembre del 2010 ante el Notario Tercero del cantón Quito, se constituyó el "Fideicomiso Mercantil Titularización Hipotecaria de Banco Pichincha 4, FIMEPCH 4", donde el Banco actúa como Originador, con el objeto de desarrollar un proceso de titularización de cartera hipotecaria, mediante la adquisición al Banco de créditos respaldados con garantía hipotecaria y calificados como riesgo normal hasta por US$91.556. La Corporación de Desarrollo de Mercado Secundario de Hipotecas CTH S . A. actúa como estructurador, agente de manejo y agente pagador; y, Pichincha Casa de Valores, PICAVAL S . A. actúa como colocador de los títulos a emitirse. Los títulos valores de contenido crediticio por US$91.556 emitidos se denominan "PCH-TH 4" y están inscritos en el Registro de Mercado de Valores y tienen el criterio positivo de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador con la Resolución No. INIF-DNIF1-SAIFQ1-2011-680 del 4 de marzo del 2011. Un detalle de la emisión de los títulos valores de contenido crediticio producto del proceso de titularización es el siguiente:

Valor nominal hasta US$

Clase A1 A2 A3 A4 A5

Porcentaje

US$

56.765 20.142 7.324 7.324 1

62,000% 22,000% 7,999% 7,999% 0,001%

US$

91.556

100,00%

Tasa de interés SI 8%=<TPP<=12%

TPP<8% 46,48% 57,28% 64,63% 70,09%

TPP-4.28 p.p TPP-3.42 p.p TPP • 2.83 p.p TPP - 2.39 p.p Ciase más subordinada

SI TPP>12% 64,32% 71,52% 76,42% 80,06%

Plazo

Series

109 meses 155 meses 178 meses 190 meses 191 meses

1ala5 1ala5 1ala4 1ala4 1

Calificación deriesrjo AAA AAA AAAB+

(Continúa)

-40-

£¡Jü PE RMTEN DENCT A

E^P

DI • C O M P A Ñ Í A S

DIRECCIÓN DE A U T O R I Z A C I Ó N V REGISTRO Quilo, Nomlw:

r m ; t : .

1 9 NOV.

ttuy**

2012


Banco Pichincha C. A.

215

Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones)

Al 31 de diciembre del 2011 el Banco mantiene en el portafolio de inversiones títulos emitidos por los fideicomisos FIMEPCH 1, FIMEPCH 2, FIMEPCH 3 y FIMEPCH 4, por US$8.950, US$87.992, US$91.509 y US$91.509, respectivamente. Obligaciones con el Público El siguiente es un detalle de las obligaciones con el público al 31 de diciembre del 2011: Depósitos a la vista: Monetarios que generan intereses Monetarios que no generan intereses Monetarios de instituciones financieras Cheques certificados Depósitos de ahorro Otros depósitos Fondos de tarjetahabientes Depósitos por confirmar

USS

Depósitos a plazo: De 1 a 30 días De 31 a 90 días De 91 a 180 días De 181 a 360 días De m á s de 361 días

277.824 1.773.780 81.205 24.824 2.011.284 13.342 1.508 33.139 4.216.906 310.844 317.874 212.314 139.865 20.164 1.001.061

Depósitos de garantía Depósitos restringidos

760 154.540 US$

5.373.267

Obligaciones con el público constituyen captaciones de c o m p a ñ í a s privadas y personas naturales domiciliadas en la República del Ecuador. Al 31 de diciembre del 2011 la tasa de interés anual para los depósitos a la vista oscila entre el 0,05% y el 3,00%; y para los depósitos a plazo en dólares de los Estados Unidos de A m é r i c a entre el 1,50% y el 5,75% anual y entre el 0,50% al 1,50% anual para depósitos a plazo en euros. La distribución geográfica de las obligaciones con el público al 31 de diciembre del 2011 es como sigue: Quito Guayaquil Cuenca Máchala Santo Domingo A m bato Otras ciudades

US$

2.840.187 913.647 319.053 155.642 148.692 132.913 863.133

US$

5.373.267 (Continúa)

-41 -

Q l : PEKIN TENDENCIA DE C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito. 1 S HOV.

2012

Sárf—


Banco Pichincha C. A.

216

Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones) Mediante la Ley de C r e a c i ó n de la Red de Seguridad Financiera se creó la Corporación del Seguro de Depósitos ( C O S E D E ) , entidad que sustituye a la Agencia de Garantía de Depósitos en la administración del sistema del seguro de depósitos de las instituciones del sistema financiero privado del Ecuador. La tasa sobre los saldos promedios diarios de las captaciones del público que deberán aportar las instituciones financieras consistirá de una prima fija (establecida en un rango del 3 por mil al 6,5 por mil anual) y una prima ajustada por riesgo (establecida entre un mínimo de cero y un m á x i m o del 3,5 por mil anual); la suma de la prima fija y la prima ajustada por riesgos no podrá superar el 6,5 por mil de los depósitos de las instituciones financieras. La prima que pagó el Banco en el a ñ o 2011 fue el 6,1 por mil anual y el cargo a gastos a s c e n d i ó a US$28.985, el cual se incluye en el rubro de impuestos, contribuciones y multas. El monto m á x i m o de garantía por depositante para el año 2011 asciende a USS28. Obligaciones Inmediatas El detalle de las obligaciones inmediatas al 31 de diciembre del 2011 es como sigue: Cheques de gerencia

US$

Giros, transferencias y cobranzas por pagar Recaudaciones para el sector público Valores en circulación y cupones por pagar

10.229 339 16.575 1.471

US$

28.614

El Banco está autorizado a actuar como recaudador de impuestos, intereses y multas a favor del Estado, a s í como de la facturación de los servicios públicos. Los montos recaudados deben ser entregados por el Banco al Ministerio de Finanzas del Ecuador y entidades de servicio público en un plazo no superior de 4 a 6 días. El Banco canceló en los primeros días de enero del 2012 los valores mantenidos por este concepto al 31 de diciembre del 2011. Cuentas por Pagar Un detalle de las cuentas por pagar al 31 de diciembre del 2011 es el siguiente:

-42-

o4

QUPT-RINTENOENCIA DE C O M P A Ñ Í A S | DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito, 1 9 HOV. 2 « 2 SP»

Nombre, l

rao*

l

i

»


Banco Pichincha C . A.

217

Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones)

Intereses por pagar: Depósitos a la vista Operaciones de reporto Depósitos a plazo Obligaciones financieras Bonos Obligaciones Otros Obligaciones patronales: Remuneraciones Beneficios sociales Aportes al IESS Fondo de reserva IESS Participación de los empleados en las utilidades Reservas para pensiones de jubilación patronal e indemnizaciones por desahucio Otras Retenciones Contribuciones, impuestos y multas Cuentas por pagar a establecimientos afiliados Provisiones para aceptaciones bancarias y operaciones contingentes (nota 6) Cuentas por pagar varias: Dividendos por pagar Cheques girados no cobrados Otras cuentas por pagar

US$

1.929 3 15.354 925 6 297 420 14 414 1.060 387 11.976 10.958 7 22.035 3.344 16.728 19.209 1.868 301 60.989

US$

168.224

De acuerdo a las leyes laborales vigentes en la República del Ecuador, el Banco debe distribuir entre sus empleados el 15% de las utilidades antes del impuesto a la renta. S e g ú n se indica en la nota 1(1) todos aquellos empleados que completaren 25 a ñ o s de servicio para una misma institución tienen derecho a jubilación patronal. El Banco acumula este beneficio en base a estudios anuales efectuados por una firma de actuarios consultores. S e g ú n se indica en dichos estudios, el m é t o d o actuañal utilizado es el de "Costeo de Crédito Unitario Proyectado" y las provisiones del plan consideran la remuneración del empleado y d e m á s p a r á m e t r o s establecidos en el Código del Trabajo, con un m í n i m o para la cuantificación de la pensión vitalicia mensual de US$30 si el trabajador solamente tiene derecho a la jubilación de! empleador o US$20 si el trabajador es beneficiario de la jubilación del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social - IESS y 25 años de servicio sin edad m í n i m a de retiro; y como principales premisas el 6,50% como tasa financiera de descuento, 4% como tasa de interés actuarial real y el 2,40% como tasa de crecimiento de sueldos.

(Continúa)

-43-

SUPERINTENDENCIA DE C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO

Quito, 19 NOV. ; Nombre: (.Firma:


Banco Pichincha C. A.

218

Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones)

El movimiento de las reservas para pensiones de jubilación patronal e indemnizaciones por desahucio por el a ñ o que terminó el 31 de diciembre del 2011 es como sigue: Jubilación patronal Saldo al 1 de enero del 2011

US$

Provisión con cargo a resultados Pagos Saldo al 31 de diciembre del 2011

US$

Indemnización por desahucio

Total

7.923

811

8.734

2.243 (173)

314 (160)

2.557 (333)

9.993

965

10.958

De acuerdo al estudio actuarial contratado por el Banco, el que cubre a los empleados con m á s de 10 a ñ o s de servicio, el valor presente de la reserva matemática actuarial de jubilación patronal es como sigue: Valor presente de la reserva matemática actuarial: Trabajadores jubilados Trabajadores activos con derecho adquirido de jubilación vitalicia (con 25 años o m á s de servicio) Trabajadores con 10 años o m á s de servicio

US$

1.184

3.344 5.465 US$

9.993

(Continúa) -44-

§t IPER1N1EN|)EN( IA

DE C O M P A Ñ Í A S DIRECCION DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito, 1 S NOV.

mi


Banco Pichincha C . A.

219

Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de América - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones)

Obligaciones Financieras El detalle de las obligaciones financieras al 31 de diciembre del 2011 es el siguiente: Instituciones financieras del exterior: Banco Interamericano de Desarrollo - BID P r é s t a m o con 1.330 días de gracia, vencimiento hasta noviembre del 2014 y devenga una tasa de interés Libor a 180 días m á s 4,00% anual. P r é s t a m o a 33 meses plazo, devenga una tasa de interés Libor a 180 días m á s 4,00% y vence en noviembre del 2013. Nederlanse Financierings Maatschappij Voor Ontwikkelingslanden N. V. (FMO) préstamo desembolsado en diciembre del 2011 pagadero en cuotas trimestrales a partir del 15 de junio del 2013, hasta diciembre 15 del 2014 y devenga una tasa de interés Libor a 90 días m á s 4,20%. Corporación Andina de Fomento - CAF Con vencimiento hasta junio del 2013 y tasa de interés Libor a 90 d í a s m á s 1,38%; Libor a 180 días m á s 1,25% y 2,75%; y tasa de interés Libor BBA a 180 días m á s 2,25% y 2,75%. Con vencimiento en enero del 2014 y devenga una tasa de interés Libor a 180 días m á s 4,20%. Instituto de Crédito Oficial del Reino de E s p a ñ a Con 5 a ñ o s de gracia y vencimiento en marzo del 2014 y tasa nominal anual del 5,00%. Wells Fargo Bank Con vencimiento hasta mayo del 2012 y tasa de interés nominal anual del 2,69% al 3,96%. Corporación Interamericana de Inversiones Con vencimiento en octubre del 2012 y tasa de interés nominal anual del 3,53%. Entidades financieras del sector público: Corporación Financiera Nacional - C F N Con vencimientos hasta octubre del 2018 y tasa de interés nominal anual del 5,64% y 7,74%. Sobregiros

US$

50.000

22.000

20.000

1.875 12.500

8.645

14.048

1.176

1.035 8J_ US$

131.360

En diciembre 16 del 2010, el Banco suscribió con el Banco Interamericano de Desarrollo - BID una enmienda al Acuerdo de Préstamo que las partes suscribieron en julio 23 del 2008, por el cual el BID d e s e m b o l s ó al Banco un Préstamo A por un monto de US$50.000. Esta enmienda permite materializar la consecución de un p r é s t a m o sindicado con el sector privado en el cual el Banco Interamericano de Desarrollo actuó como institución líder de la sindicación. El nuevo P r é s t a m o B por un valor de US$22.000 tiene el objeto de apoyar en el financiamiento de créditos para el sector micro-empresario, pequeñas y medianas empresas y créditos de vivienda. (Continúa) -45-

o / SUPERINTENDENCi \

OH C O M P A Ñ Í A S DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO

Quito, 1 9 NOV. 2QÎ2


Banco Pichincha C . A.

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Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones)

En diciembre 15 del 2011, el Banco suscribió con Nederlandse Financierings-Maatschappij Voor Ontwikkelingslanden N. V. (FMO) un Acuerdo de Préstamo, por el cual el FMO d e s e m b o l s ó con fecha 30 de diciembre del 2011 la suma de US$20.000. El p r é s t a m o tiene la finalidad exclusivamente para proporcionar financiamiento a clientes elegibles del Banco, de conformidad con lo indicado en el Acuerdo de Préstamo. S e g ú n la Sección 6.1.1 del Acuerdo de P r é s t a m o , el Banco se obliga a mantener en todo momento ciertas condiciones financieras relacionadas, principalmente con niveles adecuados de patrimonio técnico, liquidez, etc.. Créditos otorgados por la Corporación Andina de Fomento - C A F cuyo propósito es el financiamiento de operaciones de microempresarios para la adquisición de equipos, maquinarias y repuestos, dotación de capital de trabajo, venta interna de bienes de capital y exportación de bienes y servicios originados en la Región Andina. El crédito otorgado por el Instituto de Crédito Oficial del Reino de E s p a ñ a tiene como finalidad facilitar el acceso al sistema financiero formal de los microempresarios ecuatorianos. Este crédito fue otorgado mediante dos desembolsos de 3.6 y 10 millones de euros pagaderos en cinco anualidades iguales y consecutivas. Las obligaciones con la Corporación Financiera Nacional - CFN corresponden a redescuentos de cartera. La cartera redescontada se encuentra cedida a favor de dicha entidad, al igual que las garantías que respaldan las operaciones de crédito. Los vencimientos de las obligaciones financieras se detallan en la nota 28. Valores en Circulación Un detalle de los valores en circulación al 31 de diciembre del 2011 es el siguiente: Obligaciones ordinarias Papel comercial emisión 2010 Papel comercial emisión 2011 Prima o descuento en colocación de valores en circulación

US$

25.630 165.869 10.308 (2.993)

US$

198.814

Al 31 de diciembre del 2011 el saldo de US$25.630 corresponde a emisión de obligaciones ordinarias con garantía general del Banco autorizada por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador hasta por un monto de US$70.000. Dichas obligaciones devengan tasas de interés entre el 7% y el 7,75% para la clase A, B, C y D; en tanto la clase E, F, G y H devengan la tasa pasiva referencial m á s 2,50%, 2,75%, 3,00% y 3,25%, respectivamente. De conformidad con el último informe de calificación con corte al 30 de septiembre del 2011, la calificación de riesgo es "AAA-", otorgada por Bank Watch Ratings del Ecuador S. A.; el pago de intereses s e r á cada 90 días y el agente pagador será el Banco en sus diferentes oficinas. Como representante de los obligacionistas actúa Bondholder Representative S. A. y participa como colocador y estructurador Pichincha Casa de Valores, PICAVAL S . A.. La emisión de obligaciones ordinarias fue previamente aprobada por el Directorio del Banco y la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador mediante Oficio No. INIF1-SAIFQ1-2009-01264 del 21 de septiembre del 2009.

(Continúa)

Quito,

1 9 NOV. 2012


Banco Pichincha C. A.

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Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de A m é r i c a - US$, excepto por la información sobre el capital de acciones)

Al 31 de diciembre del 2011 el saldo de US$165.869 corresponde a la emisión de papel comercial debidamente autorizada por la Superintendencia de C o m p a ñ í a s del Ecuador. S e g ú n la circular de oferta pública, la emisión de papel comercial por un monto de hasta US$300.000 puede darse dentro de un plazo de hasta 720 d í a s con garantía general del Banco; la calificación de riesgo es "AAA" otorgada por Bank Watch Ratings del Ecuador S . A.; la colocación de las obligaciones se realizará, discrecional e indistintamente a través del mercado bursátil o extra bursátil o mediante colocación directa; a c t u a r á como agente pagador el Banco y el pago se realizará en la oficina matriz del Banco, en las sucursales de Guayaquil y Cuenca y agencias establecidas para el efecto. La emisión de papel comercial fue previamente aprobada por el Directorio del Banco y la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador mediante Resolución No. SBS-INIF-2010-620 del 22 de septiembre del 2010. Al 31 de diciembre del 2011 el saldo US$10.308 corresponde a la emisión de papel comercial debidamente autorizada por la Superintendencia de C o m p a ñ í a s del Ecuador. S e g ú n la circular de oferta pública, la emisión de papel comercial por un monto de hasta US$300.000 puede darse dentro de un plazo de hasta 720 días con garantía general del Banco; la calificación de riesgo es "AAA" otorgada por Bank Watch Ratings del Ecuador S. A.; la colocación de las obligaciones se realizará, discrecional e indistintamente a través del mercado bursátil o extra bursátil o mediante colocación directa; actuará como agente pagador el Banco y el pago se realizará en la oficina matriz del Banco, en las sucursales de Guayaquil y Cuenca y las agencias establecidas para el efecto. La emisión de papel comercial fue previamente aprobada por el Directorio del Banco y la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador mediante Resolución No. SBS-INIF-2011660 del 16 de agosto de! 2011. Los vencimientos de los valores en circulación se detalla en la nota 28. (17)

Obligaciones Convertibles en Acciones v Aportes para Futura Capitalización Un detalle de las obligaciones convertibles en acciones y aportes para futura capitalización a! 31 de diciembre del 2011 es el siguiente:

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K |

S

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DB C O M P A Ñ Í A S

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DIRECCIÓN DE AUTORIZACIÓN Y REGISTRO Quito,

1 9 NOV.

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Banco Pichincha C. A.

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Notas a los Estados Financieros (En miles de dólares de los Estados Unidos de A m é r i c a - USS, excepto por la información sobre el capital de acciones) Obligaciones convertibles en acciones: Obligaciones amparadas con garantía general del Banco, a 1.800 y 2.520 días plazo y devengan una tasa de interés fija del 9% anual, las de la clase B; en tanto que las de la clase A y C devengan una tasa de interés Libor a 90 días más 3,50% y 5,50% anual, respectivamente. De conformidad con el prospecto de emisión, la conversión a la fecha de vencimiento de la emisión será de USS3 por cada acción ordinaria de US$1.

USS

11.597

Obligaciones amparadas con garantía de notas del Tesoro de los Estados Unidos de América, en custodia del The Bank of New York Mellon, cuyo plazo original fue a 8 años y devengan una tasa de interés Libor + 1,5% anual. De conformidad con el prospecto de emisión, la conversión a la fecha de vencimiento de la emisión será de US$5 por cada acción ordinaria de US$1.

25.000

Descuento en colocación de obligaciones convertibles en acciones.

(844) 35.753

Deuda subordinada a plazo: Préstamo otorgado por el Deustche Bank Aktiengesellschaft en julio del 2007 por el equivalente en dólares de 4,52 millones de euros, hasta diciembre del 2014 y devenga una tasa de interés anual fija del 10,97%, pagadero trimestralmente.

6.237

Préstamo otorgado por el Banco Interamericano de Desarrollo - BID en diciembre del 2011 hasta febrero del 2019 y devenga una tasa de interés Libor a 60 días más 6,25% para el primer pago y una tasa de interés Libor a 180 días más 6,25% para los siguientes pagos semestrales de intereses (véase nota 1 (a)).

21.000

Préstamo otorgado por el Deustche Bank Aktiengesellschaft en diciembre del 2011 hasta diciembre del 2018 y devenga una tasa de interés Libor a 180 días más 6,50%, pagaderos semestralmente (veáse nota 1 (a)).

15.000 42.237 USS