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INFORME MENSUAL SOBRE LAS NEGOCIACIONES EN LA BVQ

Abr-10

Departamento Técnico

www.bolsadequito.com


Montos Negociados a Nivel Nacional

TOTAL $ 15,934

MONTOS BURSATILES NACIONALES NEGOCIADOS (MILLONES DE DÓLARES)

TOTAL $

1

2

1

T. CREC.

PIB2

TOTAL NEGOCIADO / PIB (%)

0%

21,250

8.5% 6.8%

2001

1,807

2002

1,682

-7%

24,899

2003

2,258

34%

28,636

7.9%

2004

3,627

61%

32,642

11.1%

2005

3,502

-3%

37,187

9.4%

2006

4,865

39%

41,763

11.6%

2007

3,470

-29%

45,789

7.6%

2008

5,183

49%

54,686

9.5%

2009

6,427

24%

51,386

12.5%

Abr-2010

1,780

-72%

*

Es la suma de las negociaciones en la BVQ y la BVG Nota: valor semidefinitivo, 2006; valor provisional, 2007 y 2008; valor previsional, 2009

* Nota: No hay previsiones del BCE para el PIB enero 2010. Fuente: BVQ, BVG y Banco Central del Ecuador

MONTO NACIONAL NEGOCIADO VS PIB

Abr-2010

2009

2007

2006

2008

años

2005

2004

2003

2002

2001

21,250 24,899 28,636 32,642 1,807 37,187 41,763 1,682 45,789 2,258 54,686 3,627 51,386 3,502 4,865 3,470 5,183 0 6,427 1,780

PIB Millones de dólares TOTAL $

21,250 24,899 28,636 32,635 36,489 40,892


CAPITALIZACIÓN BURSÁTIL Capitalización Bursátil de dólares)

AÑO

(miles

Tasa de Crecimiento

2001

1,428,750

2002

2,771,352

173.54% 93.97%

2003

1,807,079

-34.79%

2004

2,733,576

51.27%

2005

3,175,123

16.15%

2006

4,184,685

31.80%

2007

4,474,925

6.94%

2008

4,553,746

1.76%

2009

4,294,705

-5.69%

Abr-10

4,639,662

8.03%

Capitalización Bursátil: Corresponde al valor que el mercado asigna al patrimonio de la empresa, según el precio al que se cotizan sus acciones. Este valor se obtiene a partir de la multiplicación de el número de acciones en circulación de una empresa por el precio de mercado en un momento dado

Capitalización Bursátil (miles de dólares)

4,553,746 4,184,685 3,175,123

2,771,352

2,733,576

1,807,079 1,428,750

4,474,925

4,639,662 4,294,705


Tasas de Crecimiento de la Capitalización Bursátil 120%

Tasa de Crecimiento

100% 80% 60% 40% 20% 0% -20% -40% -60%

2002

2003

2004

2005

2006

2007

Capitalización Bursatil 93.97% -34.79% 51.27% 16.15% 31.80% 6.94%

2008

2009

Abr-10

1.76% -5.69% 8.03%

La tasa promedio de crecimiento de la capitalización bursátil del mercado del 2001 al 2008 ha sido de 32.38%, siendo importante señalar que en todos estos años se ha presentado un crecimiento positivo de esta variable, en el año 2002 se registró la tasa de crecimiento más elevada (93.97%) y en el 2003 existió un decrecimiento del 34.79%. Este indicador muestra la creciente valoración que ha otorgado año tras año el mercado a las empresas que cotizan en bolsa. Sin embargo, observamos que a diciembre del presente año, la Capitalización Bursátil ha decrecido.


VOLUMEN NACIONAL NEGOCIADO POR LAS BOLSAS DE VALORES (Miles de dテウlares) Aテ前S 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Abr-10

Bolsa de Valores de Quito Renta Fija Renta Variable Total BVQ 939,756 2,771 942,527 837,530 1,807 839,337 1,062,967 79,630 1,142,597 1,719,711 29,256 1,748,967 1,535,630 87,516 1,623,146 2,260,817 199,185 2,460,002 1,578,202 230,999 1,809,201 2,443,024 83,828 2,526,852 2,432,587 472,621 2,905,208 830,279 36,221 866,500 TOTAL BVQ 16,864,336

0.127680221 0.872319779 7,000,000

TASA CREC. % 1% -11% 36% 53% -7% 52% -26% 40% 15% -70%

PART. DEL T. % 52.2% 50.2% 50.6% 48.2% 46.4% 50.6% 52.1% 48.9% 45.2% 48.7%

Bolsa de Valores de Guayaquil Renta Fija Renta Variable Total BVG 857,626 4,909 862,535 825,032 6,605 831,637 1,100,736 14,176 1,114,912 1,800,066 77,730 1,877,796 1,819,604 59,082 1,878,686 2,280,994 124,371 2,405,365 1,601,784 58,779 1,660,563 2,550,008 94,141 2,644,148 2,638,250 883,806 3,522,056 900,480 13,393 913,873 TOTAL BVG 17,711,571

TASA CREC. % -53% -4% 34% 68% 0% 28% -31% 59% 33% -74%

MONTOS NEGOCIADOS A NIVEL NACIONAL

6,000,000 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000 0 2001

2002

2003

2004

BVG

2005

2006

BVQ

Las tasas de crecimiento promedio anual del 2000 al 2009 del mercado son: - BVQ: 17% - BVG: 15% - Total Nacional: 15%

2007

2008

TOTAL

2009

Abr-10

PART. DEL T. % 47.8% 49.8% 49.4% 51.8% 53.6% 49.4% 47.9% 51.1% 54.8% 51.3%

TOTAL NACIONAL 1,805,062 1,670,975 2,257,509 3,626,763 3,501,832 4,865,367 3,469,764 5,171,000 6,427,264 1,780,373 34,575,908


RENTA VARIABLE

MONTOS NEGOCIADOS A NIVEL NACIONAL EN RENTA VARIABLE 1,400,000 1,300,000 1,200,000 1,100,000 1,000,000 900,000 800,000 700,000 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 0

472,621

199,185 79,630 2,771 2001

1,807 2002

2003

BVG

29,256 2004

230,999 83,828

87,516

2005

BVQ

2006

2007

2008

TOTAL

Desde el año 2000 al 2009, el mercado de renta variable ha presentado un crecimiento promedio por año del 195.58%. La participación promedio de la BVQ en este mercado variable ha sido del 50.30%.

36,221 2009

Abr-10


RENTA FIJA

MONTOS NEGOCIADOS A NIVEL NACIONAL EN RENTA FIJA 6,000,000

5,000,000

4,000,000

3,000,000

2,443,024

2,432,587

2,260,817 1,719,711

2,000,000

1,578,202

1,535,630 1,000,000

939,756

837,530

2001

2002

1,062,967

830,279

0 2003

2004 BVG

2005

2006 BVQ

2007

2008 TOTAL

En el per铆odo 2000 - 2009, la BVQ ha tenido una participaci贸n en las negociaciones del mercado de renta fija del 49,19% en promedio, mientras que la BVG ha tenido una participaci贸n en promedio del 50,81%.

2009

Abr-10


80 RENTA VARIABLE - BVQ VALOR EFECTIVO (en millones de dólares)

EMISOR Abr-10

SLFLA FAVORITA BP PRODUBANCO INAINDUSTRIAS ALES LCNHOLCIM ECUADOR S.A. BP PICHINCHA BANCO BG GUAYAQUIL BANCO ISCSAN CARLOS SOC. AGR. IND. BS BANCO SOLIDARIO SP SUPERDEPORTE S.A. CC CERV-NACIONAL OT OTRAS TOTAL

%

2009

%

2008

24.25

66.96%

30.07

6.36%

46.66

0.38

1.05%

2.10

0.44%

1.53

0.19

0.53%

9.30

1.97%

0.78

2.15%

412.23

0.93

2.58%

0.10 1.19

%

2007

%

43.09

18.65%

1.83%

0.63

0.27%

1.12

1.33%

0.30

0.13%

87.22%

4.44

5.30%

167.59

72.55%

6.79

1.44%

7.63

9.10%

2.47

1.07%

0.29%

1.18

0.25%

8.44

10.07%

6.14

2.66%

3.28%

0.89

0.19%

0.78

0.93%

2.26

0.98%

0.00

0.00%

0.00

0.00%

0.29

0.34%

1.18

0.51%

4.53

12.51%

0.00

0.00%

0.00

0.00%

0.00

0.00%

0.44%

0.50

0.22%

14.98%

6.85

0.18

0.50%

0.00

0.00%

0.37

3.67

10.15%

10.06

2.13%

12.56

36.22

100.0%

472.62

100.0%

83.82

55.67%

100.0%

Renta Variable: Son el conjunto de activos financieros que no tienen un vencimiento fijado y cuyo rendimiento, en forma de dividendos, variará según el desempeño de la empresa emisora. Ej. Acciones, Fondos de Inversiones.

231.00

2.96% 100.0%


NEGOCIACIONES RENTA VARIABLE

500.00

Monto

400.00

OTRAS

SPD

CCN

0.00 BSLD

ISC

BGYQ

LCN

Emisor

100.00 BPCH

INA

200.00 BPRD

SLF

300.00

2009

2008

2007

Abr-10

Años

Las Tres Empresas que más se han Negociado (Millones).

412.23 400.00 350.00 300.00 250.00 200.00 150.00 100.00 50.00 0.00

2007

2008

2009

Abr-10

La Favorita

43.09

46.66

30.07

24.25

Holcim

167.59

4.44

412.23

0.78

6.14

8.44

1.18

0.10

Banco Guayaquil

La Favorita

Holcim

Banco Guayaquil


RENTA FIJA - BVQ (en millones de dólares) Abr-10 Val.Efec. %

Titulo CERT. DE TESORERIA

0%

360.43 58.37

43%

955.80

7%

374.21

0.00

0%

POLIZAS DE ACUMULACION

25.08

PAPEL COMERCIAL Descuento OBLIGACIONES

%

0.00

2%

39%

953.42

0%

330.28

0.00

0%

3%

85.26

17.38

2%

46.38

2007 Val.Efec.

% 33%

28%

442.42

12%

0%

169.57

12%

33.43

1%

15.39

4%

4%

143.60

4%

55.83

4%

35.07

1%

57.27

6%

91.54

0%

6%

99.06

4%

80.06

2%

35.88

2%

7.13

1%

278.98

11%

388.55

27%

414.22

10%

CERT. DE INVERSION

203.79

25%

372.33

15%

108.64

2%

26.66

2%

LETRAS DE CAMBIO OTROS

4.05 107.40

0% 13%

34.73 197.17

1% 8%

27.90 319.88

2% 17%

27.28 273.14

19%

830.02

100%

2,432.61

100%

2,443.02

100%

TITULARIZACIONES

0%

2008 Val.Efec.

26.27

CERT. DE DEPOSITO

0.00

%

0.00

BONOS ESTADO-REPORTO

BONOS DEL ESTADO

TOTAL

1%

1,578.20 100%

MONTOS NEGOCIADOS EN RENTA FIJA

CERT. DE TESORERIA CERT. DE DEPOSITO TITULARIZACIONES BONOS ESTADO-REPORTO

2007

POLIZAS DE ACUMULACION

2008

PAPEL COMERCIAL Descuento

2009

OBLIGACIONES

Abr-10 BONOS DEL ESTADO CERT. DE INVERSION LETRAS DE CAMBIO

3000.00

2500.00

2000.00

1500.00

1000.00

500.00

OTROS 0.00

CT CD VTC RBE PAC PCD OBL BE CI LC OTROS

2009 Val.Efec.

Renta Fija: Son el conjunto de activos financieros cuya remuneración está predeterminada en el momento de la emisión normalmente en forma de interés


T铆tulos mas Negociados (Millones) 1,000.00 900.00 800.00 700.00 600.00 500.00 400.00 300.00 200.00 100.00 0.00

2007

2008

2009

Abr-10

Cert. Deposito

277.22

442.42

953.42

360.43

Bonos del Estado

236.24

428.81

388.55

7.13

Titularizaciones

169.57

330.28

374.21

58.37

Certificados de Inversi贸n

26.66

108.64

372.33

203.79


EL MERCADO POR TIPO DE RENTA Y SECTOR - BVQ Renta Fija

Valor Efectivo (en dólares) 2009 2008 1,616,447,492.67 1,909,815,619.25 816,139,037.19 533,208,501.47 2,432,586,529.86 2,443,024,120.72

Sector Privado Sector Público Total

Abr-10 606,515,177.72 223,503,264.39 830,018,442.11

Total

36,217,914.37

472,621,040.44

83,827,788.18

Total Renta Fija y Variable

866,236,356.48

2,905,207,570.30

2,526,851,908.90

1,809,201,073.31

2009 816,139,037.19 2,089,068,533.11

2008 533,208,501.47 1,993,643,407.43

2007 508,661,423.83 1,300,539,649.48

2007 1,069,540,457.21 508,661,423.83 1,578,201,881.04

Renta Variable

Abr-10 223,503,264.39 642,733,092.09

Sector Publico sector Privado

Montos Negociados por Tipo de Renta (Millones)

Montos Negociados por Sector (Millones)

3,000.00

3000.00

2,500.00

2500.00

2,000.00

2000.00

1,500.00

1500.00

1,000.00

1000.00

500.00

500.00

Renta Variable Renta Fija

230,999,192.27

0.00 2007

2008

2009

Abr-10

2007

2008

2009

Abr-10

231.00

83.83

472.62

36.22

Sec. Privado

1300.54

1993.64

2089.07

642.73

1,578.20

2,443.02

2,432.59

830.02

Sec. Público

508.66

533.21

816.14

223.50


Montos Negociados por Tipo de Mercado - BVQ Valor Efectivo Año

M.Primario

2007

1,357,448,983.75

75.03%

%

M.secundario 451,752,089.56

24.97%

%

1,809,201,073.31

Total

2008

2,238,862,669.56

88.60%

287,989,239.34

11.40%

2,526,851,908.90

2009 Abr-10

2,267,920,296.49 772,255,225.81

78.06% 89.15%

637,307,273.81 93,981,130.67

21.94% 10.85%

2,905,227,570.30 866,236,356.48

MONTOS NEGOCIADOS POR TIPO DE MERCADO

2,238,862,669.56

2,267,920,296.49

1,357,448,983.75

772,255,225.81

637,307,273.81 93,981,130.67 287,989,239.34

rio

M .s ec un da

M .P rim ar

io

451,752,089.56

2007

2008

2009

Mercado Primario: Es el mercado financiero en el que el objeto de negociación son activos financieros en el mismo momento de su primera emisión y colocación. Mercado Secundario: Es el conjunto de negociaciones de un valor que se dan con posterioridad a la primera colocación.

Abr-10


ECUINDEX MESES

ECUIDEX 2007

ECUIDEX 2008

ECUIDEX 2009

ECUIDEX 2010

Enero

1157.42

1064.80

1005.83

881.43

Febrero

1201.73

1104.14

1006.01

893.18

Marzo

1166.49

1068.75

971.03

924.61

Abril

1176.61

1061.80

945.04

915.47

Mayo

1163.92

1040.74

915.92

Junio

1131.72

1048.86

866.00

Julio

1126.94

1051.47

855.15

Agosto

1109.33

1049.33

818.25

Septiembre

1095.08

1031.18

820.98

Octubre

1071.03

1041.64

836.19

Noviembre

1066.30

1042.89

887.04

Diciembre

1098.66

1019.75

854.95

(Ultimo valor del índice a finales de Mes) Fuente: Bolsa de Valores de Quito Elaboración: Departamento Técnico

1600.00

ECUINDEX 800.00

Mar-2010

Abr-2010

Ene-2010

Feb-2010

Nov-2009

Dic-2009

Sep-2009

Oct-2009

Jul-2009

Ago-2009

May-2009

Jun-2009

Mar-2009

Abr-2009

Ene-2009

Feb-2009

Nov-2008

Dic-2008

Abr-2008 May-2008 Jun-2008 Jul-2008 Ago-2008 Sep-2008 Oct-2008

0.00

Ecuindex: Es el índice nacional de precios y cotizaciones del mercado ecuatoriano. Es un índice accionario que refleja adecuadamente el desenvolvimiento del mercado bursátil nacional en su conjunto. Cuando el Ecuindex crece, los precios de las acciones de las empresas que cotizan en bolsa también crecen y este crecimiento se presenta por la presión ejercida por la demanda que tienen las acciones que cotizan en el mercado nacional ante las expectativas favorables que se tienen sobre los rendimientos futuros de estas empresas.


INDICE DE VOLUMEN

MESES

IVQ 2007

IVQ 2008

IVQ 2009

IVQ 2010

43.26

102.45

23.21

118.10

Febrero

113.31

133.82

13.25

25.26

Marzo

126.49

42.61

61.03

442.86

Abril

26.84

160.80

298.17

223.90

Mayo

65.57

147.11

32.86

Enero

Junio

90.86

92.69

50.12

Julio

68.20

154.88

37.22

75.43

203.62

27.05

Septiembre

303.06

77.78

112.93

Octubre

119.83

Agosto

258.45

44.99

Noviembre

13.14

666.33

14.83

Diciembre

108.81

202.29

294.03

INDICES DE VOLUMEN (IVQ) 700.00 600.00 500.00 400.00 300.00 200.00 100.00

16.7

10.64

16.27

0.00

0.00

0.00

16.61

16.93

12.02

11.02

12.36

11.97

12.01

0.00

ÍNDICE DE VOLUMEN: Es la medida estadística del valor monetario efectivamente negociado durante un período de tiempo


INDICE DE RENDIMIENTO RBQ 2007

RBQ 2008

RBQ 2009

RBQ 2010

Enero

MESES

14.26

18.71

16.05

15.18

Febrero

14.65

18.05

16.93

10.64

Marzo

13.48

16.55

12.33

4.38

Abril

16.80

12.01

16.61

Mayo

15.22

11.56

17.81

Junio

14.20

11.97

10.34

Julio

13.55

11.59

14.73

Agosto

14.36

12.36

15.61

Septiembre

18.65

14.18

7.45

Octubre

15.59

8.35

17.89

Noviembre

19.63

18.52

20.10

Diciembre

15.93

12.02

16.27

INDICE DE RENDIMIENTO (RBQ)

21.00

16.00 11.00

Abr-10

Feb-10

Dic-09

Oct-09

Ago-09

Jun-09

Abr-09

Feb-09

Dic-08

Oct-08

Ago-08

Jun-08

Abr-08

6.00


inf tecnica abr 10