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INFORME MENSUAL SOBRE LAS NEGOCIACIONES EN LA BVQ

ene-11

Departamento Técnico

www.bolsadequito.com


Montos Negociados a Nivel Nacional

TOTAL $ 15.934

MONTOS BURSATILES NACIONALES NEGOCIADOS (MILLONES DE DÓLARES)

TOTAL $

1

T. CREC.

PIB2

TOTAL NEGOCIADO / PIB (%)

21.250

8,5% 6,8%

2001

1.807

2002

1.682

-7%

24.899

2003

2.258

34%

28.636

7,9%

2004

3.627

61%

32.642

11,1%

2005

3.502

-3%

37.187

9,4%

2006

4.865

39%

41.763

11,6%

2007

3.470

-29%

45.789

7,6%

2008

5.183

49%

54.686

9,5%

2009

6.427

24%

52.022

12,4%

2010

5.106

-21%

56.998

9,0%

ene-2011

177

-97%

62.043

0,3%

1

Es la suma de las negociaciones en la BVQ y la BVG

2

Nota: valor semidefinitivo, 2006; valor provisional, 2007 y 2008; valor previsional, 2009

Fuente: BVQ, BVG y Banco Central del Ecuador

MONTO NACIONAL NEGOCIADO VS PIB

ene-2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

21.250 24.899 28.636 32.642 1.807 37.187 41.763 1.682 45.789 2.258 54.686 3.627 52.022 3.502 56.998 62.043 4.865 3.470 5.183 6.427 5.106 PIB 177 TOTAL $ años

Millones de dólares

21.250 24.899 28.636 32.635 36.489 40.892

5105921,203


CAPITALIZACIÓN BURSÁTIL AÑO

Capitalización Bursátil de dólares)

(miles

Tasa de Crecimiento

2001

1.428.750

2002

2.771.352

173,54% 93,97%

2003

1.807.079

-34,79%

2004

2.733.576

51,27%

2005

3.175.123

16,15%

2006

4.184.685

31,80%

2007

4.474.925

6,94%

2008

4.553.746

1,76%

2009

4.294.705

-5,69%

2010

5.144.256

19,78%

ene-11

5.405.462

5,08%

Capitalización Bursátil: Corresponde al valor que el mercado asigna al patrimonio de la empresa, según el precio al que se cotizan sus acciones. Este valor se obtiene a partir de la multiplicación de el número de acciones en circulación de una empresa por el precio de mercado en un momento dado.

Capitalización Bursátil (miles de dólares)

Monto

Años


Tasas de Crecimiento de la Capitalización Bursátil 120% Tasa de Crecimiento

100% 80% 60% 40% 20% 0% -20% -40% -60%

200 2

200 3

200 4

200 5

200 6

200 7

200 8

200 9

201 0

ene -11

Capitalización Bursatil 93,97% -34,79 51,27%16,15%31,80% 6,94% 1,76% -5,69% 19,78% 5,08%

La tasa promedio de crecimiento de la capitalización bursátil del mercado del 2001 al 2010 ha sido de 35,47%, siendo importante señalar que en la mayoría de años se ha presentado un crecimiento positivo de esta variable, en el año 2002 se registró la tasa de crecimiento más elevada (93.97%); tan solo dos años mostraron un decrecimiento: 2003 y 2009. Es importante señalar que el año 2010 terminó con un crecimiento del 19.78%. Este indicador muestra la creciente valoración que ha otorgado año tras año el mercado a las empresas que cotizan en bolsa.


VOLUMEN NACIONAL NEGOCIADO POR LAS BOLSAS DE VALORES (Miles de dテウlares) Aテ前S 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 ene-11

Bolsa de Valores de Quito Renta Fija Renta Variable Total BVQ 939.756 4.789 944.544 837.530 13.227 850.757 1.062.967 79.630 1.142.597 1.719.711 29.256 1.748.967 1.535.630 87.516 1.623.146 2.260.817 199.185 2.460.002 1.578.202 230.999 1.809.201 2.443.024 83.828 2.526.852 2.432.607 472.621 2.905.228 2.336.791 71.974 2.408.765 68.096 7.179 75.275 TOTAL BVQ 18.495.333

0,127680221 0,872319779 7.000.000

TASA CREC. % 1% -10% 34% 53% -7% 52% -26% 40% 15% -17% -97%

PART. DEL T. % 52,3% 50,6% 50,6% 48,2% 46,4% 50,6% 52,1% 48,9% 45,2% 47,2% 42,6%

Bolsa de Valores de Guayaquil Renta Fija Renta Variable Total BVG 857.626 4.909 862.535 825.032 6.605 831.637 1.100.736 14.176 1.114.912 1.800.066 77.730 1.877.796 1.819.604 59.082 1.878.686 2.280.994 124.371 2.405.365 1.601.784 58.779 1.660.563 2.550.008 94.141 2.644.148 2.638.250 883.806 3.522.056 2.637.045 60.111 2.697.156 99.775 1.454 101.229 TOTAL BVG 19.596.083

TASA CREC. % -53% -4% 34% 68% 0% 28% -31% 59% 33% -23% -96%

MONTOS NEGOCIADOS A NIVEL NACIONAL

6.000.000 5.000.000 4.000.000 3.000.000 2.000.000 1.000.000 0 2001

2002

2003

2004

2005

BVG

2006

2007

BVQ

Las tasas de crecimiento promedio anual del 2001 al 2010 del mercado son: - BVQ: 13% - BVG: 11% - Total Nacional: 11%

2008

2009

TOTAL

2010

ene-11

PART. DEL T. % 47,7% 49,4% 49,4% 51,8% 53,6% 49,4% 47,9% 51,1% 54,8% 52,8% 57,4%

TOTAL NACIONAL 1.807.079 1.682.394 2.257.509 3.626.763 3.501.832 4.865.367 3.469.764 5.171.000 6.427.284 5.105.921 176.504 38.091.417


RENTA VARIABLE

MONTOS NEGOCIADOS A NIVEL NACIONAL EN RENTA VARIABLE 1.400.000 1.300.000 1.200.000 1.100.000 1.000.000 900.000 800.000 700.000 600.000

472.621

500.000 400.000 300.000

199.185

200.000 100.000

79.630 4.789

13.227

29.256

230.999 83.828

87.516

71.974 7.179

0 2001

2002

2003

2004

BVG

2005

2006

BVQ

2007

2008

2009

TOTAL

Desde el año 2001 al 2010, el mercado de renta variable ha presentado un crecimiento promedio por año del 112.28%. La participación promedio de la BVQ en el mercado de renta variable ha sido del 56.57%.

2010

ene-11


RENTA FIJA

MONTOS NEGOCIADOS A NIVEL NACIONAL EN RENTA FIJA 6.000.000

5.000.000

4.000.000

3.000.000

2.443.024

2.432.607

2.260.817 1.719.711

2.000.000

1.000.000

1.578.202

1.535.630 939.756

837.530

2.336.791

1.062.967

68.096 0 2001

2002

2003

2004

2005

BVG

2006

2007

BVQ

2008

2009

TOTAL

En el per铆odo 2000 - 2010, la BVQ ha tenido una participaci贸n en las negociaciones del mercado de renta fija del 48,97% en promedio, mientras que la BVG ha tenido una participaci贸n en promedio del 51,03%.

2010

ene-11


80 RENTA VARIABLE - BVQ VALOR EFECTIVO (en millones de dólares)

EMISOR ene-11

SLFLA FAVORITA BP PRODUBANCO INAINDUSTRIAS ALES LCNHOLCIM ECUADOR S.A. BP PICHINCHA BANCO BG GUAYAQUIL BANCO ISCSAN CARLOS SOC. AGR. IND. BS BANCO SOLIDARIO SP SUPERDEPORTE S.A. CC CERVECERÍA NACIONAL OT OTRAS TOTAL

%

2010

%

2009

%

2008

%

2,97

41,32%

45,59

63,35%

30,07

6,36%

46,66

55,67%

0,01

0,10%

2,75

3,82%

2,10

0,44%

1,53

1,83%

0,23

3,16%

0,87

1,20%

9,30

1,97%

1,12

1,33%

0,22

3,06%

2,13

2,96%

412,23

87,22%

4,44

5,30%

0,84

11,71%

3,16

4,39%

6,79

1,44%

7,63

9,10%

0,12

1,62%

0,61

0,84%

1,18

0,25%

8,44

10,07%

0,00

0,00%

2,85

3,96%

0,89

0,19%

0,78

0,93%

0,00

0,00%

0,07

0,10%

0,00

0,00%

0,29

0,34%

0,04

0,52%

5,23

7,26%

0,00

0,00%

0,00

0,00%

0,00

0,00%

0,68

0,94%

0,00

0,00%

0,37

0,44%

2,76

38,51%

8,04

11,17%

10,06

2,13%

12,56

14,98%

7,18

100,0%

71,97

100,0%

472,62

100,0%

83,82

Renta Variable: Son el conjunto de activos financieros que no tienen un vencimiento fijado y cuyo rendimiento, en forma de dividendos, variará según el desempeño de la empresa emisora. Ej. Acciones, Fondos de Inversiones.

100,0%


NEGOCIACIONES RENTA VARIABLE

500,00

Monto

400,00

OTRAS

SPD

CCN

0,00 BSLD

ISC

BPCH

Emisor

100,00 BGYQ

INA

200,00 LCN

SLF

BPRD

300,00

Años

Las Tres Empresas que más se han Negociado (Millones).

400,00 300,00 200,00 100,00 0,00

2008

2009

2010

ene-11

La Favorita

46,66

30,07

45,59

2,97

Holcim

4,44

412,23

2,13

0,22

Banco Pichincha

7,63

6,79

3,16

0,84

La Favorita

Holcim

Banco Pichincha


RENTA FIJA - BVQ (en millones de dólares) ene-11 Titulo

CD VTC RBE PAC PCD OBL BE CI LC PCO OTROS

Val.Efec.

%

2010 Val.Efec.

955,80

% 46%

2008 Val.Efec. 1.116,51

%

14,33

21%

CERTIFICADOS DE INVERSION

10,24

15%

424,78

18%

526,91

6%

157,41

6%

8,82

13%

314,17

13%

374,19

14%

330,28

14%

BONOS DE ESTADO

25%

2009 Val.Efec.

CERTIFICADOS DE DEPOSITO TITULARIZACIONES

585,04

%

46%

0,00

0%

575,42

25%

278,98

16%

389,11

16%

13,23

19%

161,04

7%

99,00

3%

82,44

3%

POLIZAS DE ACUMULACION

0,46

1%

71,88

3%

85,55

7%

174,15

7%

PAPEL COMERCIAL

8,89

13%

85,90

4%

36,35

2%

59,22

2%

LETRAS DE CAMBIO

0,46

1%

11,27

0%

34,73

1%

27,93

1%

NOTAS DE CREDITO

1,25

2%

20,99

1%

19,83

1%

22,09

1%

REPORTO OTROS

0,98 9,35

1% 14%

13,21 71,40

1% 3%

16,16 5,10

2% 1%

57,85 25,98

2%

OBLIGACIONES CORPORATIVAS

TOTAL

68,02

100%

2.335,10 100%

2.432,59 100%

1% 2.442,96 100%

MONTOS NEGOCIADOS EN RENTA FIJA

CERTIFICADOS DE DEPOSITO CERTIFICADOS DE INVERSION TITULARIZACIONES BONOS DE ESTADO

2008

OBLIGACIONES CORPORATIVAS

2009

POLIZAS DE ACUMULACION

2010

PAPEL COMERCIAL

ene-11

LETRAS DE CAMBIO NOTAS DE CREDITO REPORTO OTROS

Renta Fija: Son el conjunto de activos financieros cuya remuneración está predeterminada en el momento de la emisión normalmente en forma de interés


T铆tulos mas Negociados (Millones) 1.200,00 1.000,00 800,00 600,00 400,00 200,00 0,00 Cert. Deposito Bonos del Estado Titularizaciones Certificados de Inversi贸n

2008 1.116,51 389,11 330,28 157,41

2009 955,80 278,98 374,19 526,91

2010 585,04 575,42 314,17 424,78

ene-11 14,33 0,00 8,82 10,24


EL MERCADO POR TIPO DE RENTA Y SECTOR - BVQ Renta Fija

Valor Efectivo (en dólares) 2010 2009 1.258.812.656,29 1.616.447.492,67 1.077.948.490,90 816.139.037,19 2.336.761.147,19 2.432.586.529,86

Sector Privado Sector Público Total

ene-11 51.983.609,50 16.040.337,22 68.023.946,72

Total

7.178.907,36

71.974.137,94

472.621.040,44

83.827.788,18

Total Renta Fija y Variable

75.202.854,08

2.408.735.285,13

2.905.207.570,30

2.526.851.908,90

2010 1.077.948.490,90 1.330.786.794,23

2009 816.139.037,19 2.089.068.533,11

2008 533.208.501,47 1.993.643.407,43

2008 1.909.815.619,25 533.208.501,47 2.443.024.120,72

Renta Variable

ene-11 16.040.337,22 59.162.516,86

Sector Publico sector Privado

Montos Negociados por Tipo de Renta (Millones)

Montos Negociados por Sector (Millones)

3.000,00

3000,00

2.500,00

2500,00

2.000,00

2000,00

1.500,00

1500,00

1.000,00

1000,00

500,00

500,00

Renta Variable Renta Fija

0,00 200 8 83,83

200 9 472,62

201 0 71,97

ene -11 7,18

2.443,0

2.432,5

2.336,7

68,02

2008

2009

2010

Sec. Privado

1993,64

2089,07

1330,79

ene11 59,16

Sec. Público

533,21

816,14

1077,95

16,04


Montos Negociados por Tipo de Mercado - BVQ Valor Efectivo Año

M.Primario

2008

2.238.862.669,56

% 88,60%

M.secundario

%

287.989.239,34

11,40%

Total 2.526.851.908,90

2009

2.267.920.296,49

78,06%

637.307.273,81

21,94%

2.905.227.570,30

2010 ene-11

2.171.535.670,63

90,15% 78,51%

237.199.614,50

9,85% 21,49%

2.408.735.285,13 75.202.854,08

59.045.346,57

16.157.507,51

MONTOS NEGOCIADOS POR TIPO DE MERCADO

Monto 59.045.346,57 16.157.507,51

237.199.614,50 2.171.535.670,63 637.307.273,81 2.267.920.296,49 287.989.239,34 2.238.862.669,56

Mercado Primario: Es el mercado financiero en el que el objeto de negociación son activos financieros en el mismo momento de su primera emisión y colocación. Mercado Secundario: Es el conjunto de negociaciones de un valor que se dan con posterioridad a la primera colocación.


ECUINDEX MESES

ECUIDEX 2008

ECUIDEX 2009

ECUIDEX 2010

ECUIDEX 2011

Enero

1064,80

1005,83

881,43

1019,01

Febrero

1104,14

1006,01

893,18

Marzo

1068,75

971,03

924,61

Abril

1061,80

945,04

915,47

Mayo

1040,74

915,92

944,92

Junio

1048,86

866,00

909,50

Julio

1051,47

855,15

934,85

Agosto

1049,33

818,25

950,14

Septiembre

1031,18

820,98

976,75

Octubre

1041,64

836,19

970,13

Noviembre

1042,89

887,04

975,12

Diciembre

1019,75

854,95

985,93

(Ultimo valor del índice a finales de Mes) Fuente: Bolsa de Valores de Quito Elaboración: Departamento Técnico

ECUINDEX

1100,00 1050,00 1000,00 950,00 900,00 850,00

dic-2010

Ecuindex: Es el índice nacional de precios y cotizaciones del mercado ecuatoriano. Es un índice accionario que refleja adecuadamente el desenvolvimiento del mercado bursátil nacional en su conjunto. Cuando el Ecuindex crece, los precios de las acciones de las empresas que cotizan en bolsa también crecen y este crecimiento se presenta por la presión ejercida por la demanda que tienen las acciones que cotizan en el mercado nacional ante las expectativas favorables que se tienen sobre los rendimientos futuros de estas empresas.

ene-2011

oct-2010

nov-2010

sep-2010

jul-2010

ago-2010

jun-2010

abr-2010

may-2010

feb-2010

mar-2010

dic-2009

ene-2010

oct-2009

nov-2009

sep-2009

jul-2009

ago-2009

jun-2009

abr-2009

may-2009

feb-2009

mar-2009

dic-2008

ene-2009

800,00 750,00 700,00


INDICE DE VOLUMEN

IVQ 2008

IVQ 2009

IVQ 2010

IVQ 2011

Enero

MESES

102,45

23,21

118,10

33,60

Febrero

133,82

13,25305851

25,26

42,61

61,03

442,86

Abril

160,80

298,17

223,90

Mayo

147,11

32,86

22,26

Junio

92,69

50,12

27,14

Julio

154,88

37,22

93,68

Agosto

Marzo

203,62

27,05

17,62

Septiembre

77,78

112,93

59,42

Octubre

44,99

119,83

55,50

Noviembre

666,33

14,83

73,72

Diciembre

202,29

294,03

102,31

INDICES DE VOLUMEN (IVQ) 700,00 600,00 500,00 400,00 300,00 200,00 100,00

ene-11

nov-10

sep-10

jul-10

may-10

mar-10

nov-09

ene-10

jul-09

sep-09

may-09

ene-09

mar-09

nov-08

0,00

ÍNDICE DE VOLUMEN: Es la medida estadística del valor monetario efectivamente


INDICE DE RENDIMIENTO RBQ 2008

RBQ 2009

RBQ 2010

RBQ 2011

Enero

MESES

18,71

16,05

15,18

12,85

Febrero

18,05

16,93

10,64

Marzo

16,55

12,33

4,38

Abril

12,01

16,61

16,70

Mayo

11,56

17,81

11,25

Junio

11,97

10,34

10,91

Julio

11,59

14,73

17,33

Agosto

12,36

15,61

15,19

Septiembre

14,18

7,45

9,76

8,35

17,89

8,35

Noviembre

18,52

20,10

15,20

Diciembre

12,02

16,27

17,79

Octubre

INDICE DE RENDIMIENTO (RBQ) 21 16 11

ene-11

nov-10

dic-10

sep-10

oct-10

dic-08 ene-09 feb-09 mar-09 abr-09 may-09 jun-09 jul-09 ago-09 sep-09 oct-09 nov-09 dic-09 ene-10 feb-10 mar-10 abr-10 may-10 jun-10 jul-10 ago-10

6

ÍNDICE DE RENDIMIENTO: Es la medida estadística de los rendimientos negociado


INDICE DE RENDIMIENTO DE RENTA FIJA

MESES

IRRF 2008

IRRF 2009

IRRF 2010

IRRF 2011

95,72

98,87

114,24

89,89

100,32

76,68

104,61

Enero Febrero Marzo

91,98

99,19

67,11

Abril

83,60

104,55

270,74

Mayo

93,03

98,37

101,54

Junio

93,01

75,70

88,18

Julio

86,26

88,20

108,69

97,68

83,22

67,63

Septiembre

102,07

73,23

95,38

Octubre

113,46

86,19

66,05

Noviembre

136,07

109,40

106,95

Diciembre

115,92

131,86

118,40

Agosto

INDICES DE RENDIMIENTO DE RENTA FIJA (IRRF)

300,00 250,00 200,00 150,00 100,00 50,00

dic-08 ene-09 feb-09 mar-09 abr-09 may-09 jun-09 jul-09 ago-09 sep-09 oct-09 nov-09 dic-09 ene-10 feb-10 mar-10 abr-10 may-10 jun-10 jul-10 ago-10 sep-10 oct-10 nov-10 dic-10 ene-11

0,00

ÍNDICE DE RENDIMIENTO DE RENTA FIJA: Es la medida que compara el rendimiento de la última semana con el de los sesenta días anteriores. Un valor mayor a 100 refleja que el rendimiento en promedio de los últimos cinco días fue superior al registrado en los últimos 60 días anteriores. Por el contrario si el valor del índice es menor a 100, los rendimientos promedio de los últimos cinco días han sido menores que el rendimiento promedio de los últimos 60 días.


Información Técnica Enero 2011