Page 1

A Guide to Property Inves ng

Who is Wealth Works ? Wealth Works provides Investment property educa on and advice to the Australian  public. We have representa ves throughout Australia who are all licensed Real Estate  agents.     Where we differ is that  we won’t  just sell you any property in any area.  We hand  select prime property from a number of suppliers who provide high quality property  specifically  aimed  at  the  investor  market.  Builders  must  meet  a  very  high  level  of  quality  before  we  will  accept  their  products  and  must  be  able  to  provide  sufficient  warran es  on  their  proper es.    For  loca ons  we  target  areas  with  predicted  high  capital growth over the next 10 years in areas where demand for rental proper es is  also expected to be high.     With these 2 combina ons we can provide a property that can be accurately predicted  to  grow  in  value  but  also  achieve  the  highest  rent  return  for  your  money.    This  means that with our help we can show you when you can invest in the next property.   We  work  closely  with  specific  professionals  in  all  areas  of  the  business  to  bring  to  you the highest standards in not only property, but advice as well.     Wealth Works is a member of the following governing bodies. 

Did You Know ? Did you know that 1 in every 5 Australians living in poverty derive their main source of income through salary and wages.   That’s around 465,000 workers living in poverty.   So why not learn to become self-sufficient, it’s really not that hard and won’t cost you a  great  deal  of  money  to  get  started.  The  idea  of  property  inves ng  is  to  create  a  selfsufficient and wealthy future for you and your family.   By inves ng in property today you know that you will be securing not only a passive income in the future but also wealth.   The  simple  way  to  look  at  it  is  to  understand  the  basic  rule  of  property  and  that  is  “Property doubles in value every 7 to 12 years.” So anything we purchase today should be  worth double its value in 10 years or so.   Now if we financed that property to the full value we have an exit strategy if we need it  and that is to sell the property at that point in  me and payout the debt whilst retaining  the profit.   Or we build a por olio of investment proper es meaning that at our intended re rement  age we only need to sell off enough proper es to pay out the finance, whilst retaining a  number of proper es for their rental income.  Another important point to note is that “Property inves ng is a long term strategy”. There  are very few get rich quick schemes  in  property and that is  why it is important  to know  this  rule  and  are  prepared  to  abide  by  this  rule.  The  property  market  fluctuates  but  the  rule  of  the  value  doubling  every 7  to 12 years  s ll  remains  true.  It  is a  long  term   investment.   

Why Invest in Property? The 3 main benefits are: Capital Growth relates to the increased  value of the  property  from  when  you  first  purchased it. This is why when looking for a good investment property it is important to  note the predicted capital growth and a major part of our research into finding the right  property for you.   Tax Advantages relate  to  the  many  areas    where    you  can  gain  a  financial  benefit  from  various areas of the investment property. These would typically be deprecia on, finance  costs and ongoing costs and nega ve gearing.   Re rement Planning means  ensuring  you  have  enough  income  or  capital  throughout  your non working years to live comfortably. 

Before We Continue - a word on debt There are really only 2 types of debt, good debt and bad debt.  Good Debt in  any  finance  arrangement  that  can  be  used  to  minimise  the  amount  of  tax  you pay or to purchase an apprecia ng asset.  Bad Debt is any loan you have that has no apprecia ng asset associated with it or there is  no tax benefit.   An important point to note here is that even though no one likes debt, we can use debt to  make us wealthy. So good debt is beneficial to us if used correctly.     

Wealth Creation & Retirement Planning Using Property Property investment    has  been  one  of  the  most    consistent    investment    performers  in  Australia for more than 60 years and con nues to be the investment of choice for those  looking  for  a  safe  and  secure  investment  with  high  growth.  This  safety  and  security  are  enhanced  by excellent  tax minimisa on  provisions and the  high capital  growth of an  apprecia ng asset. Why would you invest in anything else?  Property is the investment op on that makes sense!  For  safety  and  security,  property  investment  is  the  core  element  of  all  Wealth  Works  wealth  crea on  strategies  and  we  spend  a  lot  of  effort  loca ng  and  sourcing  suitable  proper es, designed and built to certain specifica ons, in loca ons capable of providing  high capital growth for the foreseeable future.  How many proper es you may need to provide the future income you want, is up to you.  It  depends  on  the  income  you  need  to  support  the  re rement  lifestyle  you  choose  and  the contribu on to that lifestyle from other income sources such as superannua on.   

One of the primary functions of property investing is to: 

create a source of addi onal tax deduc ons 


purchase an apprecia ng and income producing asset 


leverage off the income produced to reduce your personal debt   

The Sad Reality and Where Do You Want To Be

Superannua on 

6% of all Australians will re re comfortably 


84% will require a government pension 

It’s  a shocking fact, but just 6% of all Australians are likely to be in a posi on where they  can    re re    on  a    comfortable    amount  of  money.      Many  believe    their    superannua on  contribu ons will be  enough but our census data shows that up to 84% of us will be living  on or below the poverty line. Have you ever sat down and considered how much money  you will really need to fund your re rement?  Most  Australians  won’t have enough in their  superannua on to cover  the basic  living  expenses  of  health  care,  food,  transport,  u li es  and    accommoda on  when  they  reach  re rement age. 

How Much Do You Need To Retire On Lets say you re re at 65 and you want to live  ll your around 90 years of age or more  What are the actual costs of living

Essen als Food: Three meals a day for 2 people at $10 per meal ($60 per day) for 365 days a year =  $21,900 per year or a  total of $547,500 to eat every day of your re rement. 

Accommoda on: Hopefully you have paid off your home so you will not have ongoing rent or mortgage  payments but you s ll have to pay council rates of around $2000 per year. Then there’s  home and building insurance at around $1000 per year.  That’s another $75,000 you will need to fund. 

Car and Travel: Insurance $1500 per year  Registra on $600 per year   Maintenance $500 per year  Fuel $60 per week or $3120 per year  There’s another $143,000 you will need to come up with. 

Health Care: Health insurance is around $50 per week which adds up to another $65,000. 

So in total and just looking at the basic cost of living you will need at least  $830,500 to re re on.  

Real Estate Wealth Building wealth requires a plan and a realis c, robust wealth crea on strategy to drive  that  plan, a  strategy that  addresses your  current  requirements, future goals, your  financial capacity and your lifestyle. Wealth Works has years of experience in structuring, implemen ng and monitoring these strategies.  Our job is to ensure  that the strategy is  personalised, achievable  and one  that can  accommodate your needs and goals as they evolve and that the strategy addresses the  needs of the plan. As different people have different needs, goals and capacity, so each  plan needs to be tailored to those individual circumstances. No one plan fits everyone.  A  core  element of  all  Wealth Works  wealth  crea on  strategies   is  choosing   an   investment  property  with  high  capital  growth,  maximum  allowable  tax  deduc bility,  long  term  security  and  minimum  risk.  To  achieve  this,  at  Wealth  Works  we  base  our  wealth   crea on  strategies  on   income  producing  proper es   focussing  on  new  residen al proper es in areas with high capital growth and excellent rental returns.  Our role is to help you make the most of growing your wealth by providing the financial  and  investment  solu ons  and  support  you  need  to  posi on  yourself  where  you  want  to  be for the future.  That’s what we do – and we  do it well.  These  solu ons  include:  · rapid reduc on of personal debt  · managed growth of an income producing property por olio  · redistribu on of income to minimise tax burden of personal income  · maximise the tax deduc bility from investments for effec ve debt conversion 

The 4 Step Process Step 1 : Why Invest in Property? Inves ng in property gives you a number of financial advantages. Firstly there are the tax  benefits associated with investment proper es and their relevant costs. Also if buying a  brand new home there are addi onal depriva on tax benefits. Then there are the wealth  building benefits of buying property. As the property grows in value so does your wealth.  So the 2 main benefits are Tax Advantages and Capital Growth.   Capital  Growth  relates to the  increased  value  of the property  from  the  me when   you first purchased it.  This  is  why when looking for a good  investment  property  it is  important to note the predicted capital growth and is a major part of our research into  finding the right property for you.   Tax Advantages relate to the many areas where  you can  gain a financial  benefit from  various areas of the investment property, these would typically be deprecia on, finance  costs and ongoing costs.  Our advisors can give you a very good and accurate indica on of   your future financial posi on by taking into account the  tax benefits, es mated  rental  income and your salary plus living costs.   Nega ve  gearing  is  another  common  tern  when  talking  about  the  tax  advantages  of  an  investment property and simply means that the cost of funding the investment property  is  higher  than  the  rental  return,  meaning  you  have  to  allocate  money  each  month  to  maintain the mortgage. You will get tax benefits from nega ve gearing as you are  able to  offset the costs of owning an investment property against your overall income.   

Step 2 : What and Where to buy? There is one  simple important  rule to note  before  we proceed  here and  that  is  “An  Investment Property Is Not for You to Live In.” Now that we know that we can then start to  look  at  the  types  of  investment  proper es,  their  loca ons  and  the  factors  that  support  them. For example your borrowing capacity will limit you as to how much you can spend.  It  may  be  that  you  can  only  afford  a  unit  or  you  might  be  able  to  afford  a  4  bedroom  house. Either way it does not ma er, the important point to note is that it is a vehicle to  wealth crea on and not for you to live in.     Some of the important points that we look at when finding the right home for you are:     

Predicted  Capital  Growth  for  the  region — by this we mean  the expected rate  of  increase to a property’s value over a given  me frame.  


Local Infrastructure  —  which  relates  to  the  amount  and  type  of  public  resources  available  to  poten al  residents.  We  are  looking  for  good  public  transport,  local  schools and medical facili es and then shopping centres etc. What we want to do is  find a property in an area that can support a resident or family’s needs without them  having  to  travel  too  far.  This  will  make  the  property  far  more  a rac ve  to  people  looking  for a rental  property.  We  may  go even  further to  look  at  employment  opportuni es as well when looking at mining towns and the future or given life of a  mine in that region.  


Renters Versus Owners — relates to the number of rental proper es in an area as to  the number of owner occupied proper es. What we are looking for here is an under  supply of investment proper es rather than an oversupply. All this is rela ng to the  rent-ability of a property as we are not only concerned with selling you an investment  property  but also ren ng it out. Our reputa on revolves around a complete service  not just one part of it. 

Step 3 : Financing I won’t go in to great detail here other than to outline a very important point. Even though  there  is  not  much  difference  between  an  Investment  Home  Loan  and  a  Standard  Home  Loan, it is the structuring of the financing that is very important. Our advisors are trained in  the correct manor of se ng up an investment home loan and do it in such a way that your  home will be protected should anything go wrong in the future. We have a proven method  that will ensure your home will always be safe. Another key point to note when se ng up  investment loans is fixed interest rate versus variable rates. Here’s a very quick explana on.  If interest rates rise, your repayments  will  increase but not the rental  income  from the  investment property. Whereas if you fixed your investment loan then you are not subject  to any budget changes in the future for a given period of  me. A very simple but good rule  to note. 

Step 4: Management and Ongoing Support Once you have your new investment property there are some important tasks to finalise.  The first and most  obvious is to get the property rented out and part of our service is to  ensure you are provided with a very good property manager. A good property manager will  know what rent to charge for the property and handle all the day to day issues. Insurances  are  required  when  inves ng  in  property.  We make  sure you have  adequate income  protec on  insurance  and  the  relevant  land  lord  and  property  protec on  all  in  place.  This  service is provided free of charge as we consider it to be part of our duty of care. The next  important event is to get your tax in order to ensure you receive the maximum deduc ons  you are en tled to. Again, part of our service will introduce  you to a highly qualified tax  accountant who is very experienced in investment proper es. Get your tax refunds early if  you need to. Many investors who have taken a nega ve gearing program can get extra cash  in their  pay packet  immediately. If you can  reliably predict your  es mated income and  expenses for the next 12 months you can have less tax deducted from your pay packet each  week rather than wai ng 12 months for a full tax refund.   I hope this has given you an insight into property inves ng and the processes involved. It  really is that simple but we are here to help you every step of the way. Please feel free to  call  upon  us  if  you  would  like  to  discuss  your  op ons  and  how  we  can  help  you  create  wealth in your life and reduce your tax.     

Real Estate Wealth - How to it works How does it actually work in prac ce ?  Lets  say  you  have  your  own  home  with  a  mortgage  and  want  to  buy  an  investment  property. The example below would be fairly average and will give you the basic under‐ standings of how the purchase and finance process works.   We are going to look at buying an investment property for $400,000. 

Combined Por olio Value $850,000 Combined Debt Level Owner Occupier 


Value = $450,000 

Investment property  Value = $400,000 

Debt = $300,000 

Need= $425,000 

The first issue is that we have to arrange finance  but we don't  want the bank to lend us    100%  of  the  purchase  price  plus  the  costs  in  one  loan.  We  need  to  secure  ourselves  as  best as possible and for that reason we setup the loans up in a specific manner in order  to    maximise    the  addi onal    rental  income  received    to  help    reduce    our  other  debts,  specifically our home loan.  We need equity over the 2 proper es to ensure the bank will finance your new purchase  but instead of le ng the bank give us one big loan for the new property, a more safe and  efficient  method  is  to  u lise  a  line  of  credit  facility  against  your  home  that  will  provide  the deposit and fees for the new property. The real benefit of this is that the bank will not  cross securi se the 2 proper es together and you have more control over your financial  situa on.   Another point to note is that if things go bad in the future and the bank is forced to sell  you  up,  your  2  proper es  are  not  connected  to  each  other  for  security  purposes  giving  you much more control to sell off the investment property with li le harm to your own  property or equity.   

How To Finance An Investment Property Professionally

    Your Current Home   

Investment Property 

          Home Loan

Investment Loan

Non Tax Deductable 

Tax Deductable 

Usually Variable 

Usually Fixed Interest Only 

Offset Account Used to reduce the amount of interest charged  to home loan 

The idea of this finance setup is to limit your exposure to each property and

Money Coming In goes into this account  Rent from investment   Pay from individuals 

Credit Card A ached to the offset account, this facility allows you to leave more cash in the offset account. It Is 55 Day Interest free 

Line Of Credit Tax Deductable  Used to access equity for purchase of   investment property.   Keeps proper es separated and secure. 

How To Build a Portfolio of Properties Crea ng wealth or building assets is the result of effec vely using your financial resources  to build an asset base of income producing products. Whether these be share market or  property,  the  results  can  be  the  same  for  both.  However  we  at  Wealth  Works  promote  wealth crea on through inves ng in property. It is far less vola le than the share market  and the capital gains are far more easy to predict.  The key to the success of your plan is choosing the right property in the right area that will  yield a good capital growth. if you can do this then you know that in 12 months  me your  investments should be worth a predetermined es mated value. With this knowledge on  hand  you  can the plan  for the purchase  of your next property.  With any apprecia ng  asset,  it’s  value  grows  whilst  the  level  of  debt  is  maintained    which  it  makes  predic ng  your future equity posi on much easier.    Lets take the same example as before but travel into the future 2 years and see where we  are  at.    Because  you  bought  smart  and  worked  with  a  professional  group  like  Wealth  Works  you  know  that  the  investment  property  you  purchased  received  it’s  predicted  growth rate of 6%, plus your own home experienced the same increase.   Now your por olio looks like this: 

Combined Por olio Value $955,060 Combined Debt Level $680,000 Owner Occupier 

Investment property 

Value = $505.620 

Value = $449,440 

Debt = $280,000 

Debt  = $500000 

As you can see your por olio has grown in value over the 2 year period and you will have created enough equity to buy another property. This can be repeated every 1 to 2 years. It’s me to buy another one

Real Estate Wealth The Potential Future So you spent your life building a por olio of investment proper es and it’s  me to   re re.  What do you do?  This example simply shows your own home with 6 investment proper es that you have  purchased  and  their  present  values  plus  debt.  To  truly  understand  what  you  can  do  with these you need to look into the future and work out what they will be worth and  how much you will owe.    

V = $450,000 

V = $500,000 

V = $500,000 

D = $460,000 

D = $510,000 

D = $510,000 

V = $450,000  D = $360,000 

V = $550,000 

V = $560,000 

V = $600,000 

D = $560,000 

D = $570,000 

D = $610,000 

Combined Por olio Value $3,610,000 Combined Debt Level $3,590,000

The Exit Strategy Continued…. Now lets look ahead say 15 years and assume we have had a 6% capital growth over  all our proper es.  Your new values and debt would be as follows:   

V = $1,078,000 

V = $1,078,000 

V = $1,198,000 

V = $1,198,000 

D = $460,000 

D = $510,000 

D = $510,000 

D = $100,000 

V = $1,318,000 

V = $1,342,000 

V = $1,538,000 

D = $560,000 

D = $570,000 

D = $610,000 

Combined Por olio Value $8,750,000 Combined Debt Level $3,332,000

The Goal here is to reach this point in me and sell off a number of proper es in order to payout all debt. Buy selling 3 of our investment proper es we will be le with our own home fully paid off and 3 investment proper es with no debt. Let’s say each property rented for $380 per week when we bought them then based on an average infla on rate of 3% you should be receiving an income of $87,873 from the remaining 3 proper es.

Your New Income With No Debt Here’s how everything looks now that we have sold off some of our investment proper‐ es to pay out our debts   

V = $1,078,000 

V = $1,198,000 

V = $1,198,000 

V = $1,078,000 

D = $ 0 

D = $ 0 

D = $ 0 

D = $ 0 

Summary 3 proper es sold All loans paid out $878,000 in surplus cash Income from remaining proper es = $87,973 per annum

This is meant purely as an example however, the figures used are actua l and should be correct if infla on and capital growth con nue as predicted. It is reasonable to assume that this scenario is accurate. Please note this scenario does not take into account your personal circumstances or other areas outside of our control.

Why Australia Does Not Have a Property Bubble These are True Facts from the Bureau of Statistics 

Ra o of house to income is 4.5 X (from Rizmark) 


Australia has a high popula on growth 


No over supply in fact 25000 dwellings short 


Low mortgage default rate 0.05% 


Low unemployment 


Most mortgages have posi ve equity   

Housing Price Stats from RPData

Source: RP Data Sept 2010  

Two Things That Will Stop You Achieving Wealth

1. Fear—lack of knowledge  2.  Inability to make decisions    It does not ma er how hard you work or how much you earn, your income  can make you comfortable, but income alone cannot make you wealthy.     You do NOT have to be wealthy to invest.     Therefore you have 2 choices :  1.  Take an educated punt and try to do it yourself, or  2.  Surround yourself with an experienced , integrated group of professionals who will assist in helping you reach your financial goals. 

The Process — How We Work With Our Clients This is the set by step process we follow to help our clients find the right investment property for them.

Step 1

Step 2

Step 3

One on one

View Property

You Sign


Op ons


Step 4

Step 5

Step 6

Vendor Signs

Contract to

Coolingg Off &

Your Solicitor

Finance Period

Step 7

Step 8

Step 9

Uncondi onal

Land Se lement

Preliminary Plans & Soil Test

Step 12

Step 11

Step 10

Hand-Over &


Plans to Council

Property Management

10 Questions about Investing in Property 1. What is Residential Investment Property ? A residen al property is a house, townhouse, terrace or unit which the owner does not use as a personal  residence,  but rents it out. This  allows the investor  to benefit from  both tax  advantages  and  rental  income and capital growth from the property.  2. What is Negative Gearing ? The  term  Nega ve  Gearing  simply refers  to  a  situa on  where your  tax  deduc ons  exceed  your  taxable  income from the investment itself. For example, a residen al investment property is said to be nega vely  geared if the mortgage payment, deprecia on and costs on your property exceed the rental income. In  other words, over and above the investment income, you claim interest on your mortgage, deprecia on  and costs as a complete tax deduc on.  3. What if I don’t feel comfortable about going into debt ? While the concept of debt may seem disturbing, the reality is we live with debt in one form or another,  and  few  people  a ain true financial  independence without  some form of leveraging.   In fact, most  Australians  are  actually  more  comfortable  with  debt  than  they  realise,  through  the  mortgage  on  their  own home, or perhaps the loan on their motor vehicle or furniture. Many of us are “in debt” to the tax  man by virtue of the fact that we earn an income. There are two key principles that will ensue security  when it comes to borrowings :    

Only borrow to purchase  apprecia ng assets  


Make sure your debt is manageable 

4. What if I lose my job ? Should you loose your income, you will also your ability to pay tax and make your own small contribu on.  For most people there is some form of compensa on or payout for lost employment, allowing  me to  find another source of income. Alterna vely, you may wish to consider some from of income protec on  insurance, which can replace up to 75% of your regular income while you are unable to work and in some  cases is tax deductable. Remember: The only amount needed to maintain an investment for 12 months  without an income is your contribu on, not the total loan amount.  5. Why am I using collateral security instead of a cash deposit ? Your  property  will  not  increase  in  value  any  faster  by  pu ng  your  own  cash  into  it.  Because  it  is  a  tax  effec ve  investment, you  should  borrow the full  amount  (in most cases)  for the property,  plus any  associated costs, to maximise the tax returns that you generate. This also allows you to use your cash for  other purposes or investments. Some people only use their own property for shelter, you are using yours  to provide a basis for building a property por olio and future wealth.     

6. What happens if interest rates rise ? Being in a long term investment strategy, one would expect the interest rates of the associated loans to  change. If this is a concern you can choose to fix the rate of your home loan for as many years as you like.  As interest is completely tax deductable, any increase in interest rates will also increase your tax returns.   (You may no ce a period of low interest rates is usually followed by an increase in property prices)  7. What happens if I can’t find a tenant for my property ? Short term vacancy is a normal part of property investment. To cater for vacancies between tenants your  budget includes a vacancy factor of at least 20%, meaning you are assuming 41 weeks worth of rental  income each year. Long term vacancy is generally created in one of two and is avoidable. The property  becomes  uninhabitable  due  to  damage  or  tenants  depar ng  without  no ce.  In  this  case  your  landlord  protec on insurance will meet the rent whilst the property is being repaired or the next suitable tenant  is being sourced (subject to the terms and condi ons of your par cular policy). You are trying to achieve  a  rent  in  excess of  what the market will bear.  Your property  manager  will  ensure the  property  is  posi oned in the market to maintain the maximum occupancy.  8. What if the Government changes the rules ? Any change to the rules is generally to ensure that people are not abusing the system and are working  within  the  guidelines  provided.   Changes in  law  and tax  are  not   generally   made  retrospec ve.  Governments  are  interested  in    s mula ng  the  economy,  not  just  collec ng  revenue.  Property investment provides many areas of benefit for the economy, such as: The Crea on of jobs through the development, construc on and sale of property. The crea on of taxes such as stamp duty and income paid  tax by all relevant industries such as builders, electricians, plumbers, etc. providing housing which Governments do not need to fund or maintain, posi oning you for re rement without having to rely on the  welfare system.  9. What if I don’t have me to manage my investment ? The use of an effec ve Property Manager will save you  me, money and tenancy headaches. They will  take care of some or all of the following du es associated with managing an investment property. These  include maintenance and repairs, screening of tenants, rent collec on, lease prepara on, adver sing and  regular inspec ons of your investment property.  10. Why hasn’t my accountant told me everything about investment property ? Generally, accountants are not  pro-ac ve  and we  probably  expect  too  much from them.  Can  you  remember the last  me  your accountant  contacted  you  with an  idea or a sugges on?  Accountants  are  specialists  in  their  field,  but  generally they are  not specialists in  property investment.  Some  however, do specialise and have rental proper es of their own. 

Tax Deductions Here is  a  list  of  the    deductable    items  for    investment    proper es.    Maximising  your  property investment tax benefits will make an important contribu on to the profitability  of your property investment. This is a simple guide to help you understand of some of  the ways you can use your property investment tax benefits to increase your earnings.  Mortgage Expenses Mortgage interest is usually your biggest deduc ble tax expense. As  a landlord you can deduct mortgage interest payments on all your borrowing expenses  as  well  as  stamp  duty  bank  fees.  This  also  includes  loans  to  improve  your  investment  property and interest on credit cards for goods or services related to maintenance and  other rental costs.  Deprecia on is the decrease in value of your property’s fixtures and fi ngs due to wear  and tear, and is an eligible property investment tax deduc on.  Insurance  all  the  insurance  premiums  you  pay  for  your  property  investment  including  your  landlords’  liability  insurance  and  employee  workers  compensa on  insurance  are  legi mate tax deduc ons.  Maintenance and Repairs Maintenance  costs  and  repairs  to  your  investment  property  are  claimable.  These  include  body  corporate  fees,  land  tax  rates,  gardening  and  landscape maintenance. Maintenance repairs can include pain ng and plastering, plumbing  and the replacement of locks or broken windows.  Travel expenses related  to  the  management  of  your  rental  property  collec on  such  as  the collec on of rent and property maintenance are tax deduc ble.  Agents Fees Any  payments  you  make  to  contractors  in  the  course  of  managing  your  property, including agent’s commissions are tax deduc ble  Examples  of  Investment  Property  Tax  Benefit  Deduc ons  •  Interest  on  mortgage  and  credit  cards  related  to  your  property  investment  •  Deprecia on  on  furniture  and  fi ngs  •  General  &  landlord  liability  insurance  •  Agent  fees  •  Body  corporate  fees  •  Maintenance and repairs • Bank fees & charges • Gardening & cleaning • State & local  government  taxes  &  fees  •  Office  expenses  •  Travel  •  Agent,  accountant  &  contractor  fees.   

Contacts Details Wealth Works   

Ph :  1300 645 888 

PO Box 2448 

Fx : 07 3009 0529 

Brookside Centre 

W  : 

Qld 4053 

E  : 

Copyright Wealth Works 2012   Not to be reproduced or distributed 

Wealth Works Poverty Doesn’t !

Property Investing Guide  

A how to of property investing. Simple guide to get you started.