Page 1

SurThrival Guide Pre­Webinar Material 

CONTENTS Webinar Agenda …………….. Page 2 SurThrival Action Plan ……. Page 3 Recent Industry Press ……. Page 4 VSoft At­A­Glance ………….. Page 6

VSoft Corporation  Ph: 866.88 VSoft  VSoft Corporation  Ph: 866.88 VSoft

Webinar Agenda 

SurThrival Guide  Page 2 of 8 

Webinar Agenda  Welcome  State of the Industry  Thriving vs. Surviving  Efficiency Options for Your Credit Union  Capitalize on Imaging Opportunities  Solidify Your Business Case  Must Ask “Vendor Selection” Questions  Where to Go from Here?

VSoft Corporation 

Ph: 866.88 VSoft

SurThrival Action Plan 

SurThrival Action Plan  Are you ready to create a stable and long­term  image solution for your credit union?  When you  are ready, it’s wise to partner with an  experienced organization with representatives  who understand your business needs as well as  current industry best practices. Changing a  strategic provider can be a difficult process, but  it doesn’t have to be.  A smooth migration to a  new provider can be as simple as following the  5­Step Action Plan below. A good partner will be  agile enough to customize each of the steps,  tailoring a solution to your unique needs. 

SurThrival Guide  Page 3 of 8 

Step 3:  File Layouts  Once your credit union is established in the data  center, input and output file layouts must be  defined and confirmed.  Vendor Consideration:  Select a vendor with  many existing interfaces to image exchange  networks, host systems, and image archive  platforms. 

Step 4:  Testing 

Step 1:  The Contract 

Upon successful file format identification, testing  must be conducted before your go­live launch.  Testing should include file creation,  transmission, and processing by the intended  recipient. 

Among other key elements, contracts include  terms, conditions, and pricing. 

Vendor Consideration:  Seek a seasoned  vendor willing to agree to mutual acceptance of  testing methods and results. 

Vendor Consideration:  Select a vendor with  industry­sensitive contracts that include service  level agreements (SLAs) and price points that  will save your credit union money while ensuring  high levels of member service.  Your vendor  should also have local representation ensuring  immediate awareness and attention to  opportunities and challenges that your  environment presents. 

Step 2:  Setup  Define demographic information, business rules,  and other elements required to establish a  functional system for your credit union in our  data center.  Vendor Consideration:  Select a vendor who  has worked with a variety of credit unions and  can bring unique ideas and solutions to you.  You’ll also want a vendor with knowledgeable  and available representatives from Sales,  Implementation, Project Management, and  Support who will be engaged in your project.  Multiple, personal touch points with your vendor  will add benefit from the start of the project. 

VSoft Corporation 

Ph: 866.88 VSoft 

Step 5:  Training  Key users must be trained on all contracted  applications.  The list may include any  combination of back counter capture, growth  opportunities with business member/ merchant  capture, exciting new individual  member/consumer capture, and archive.  Vendor Consideration:  Training is not a one­  time event, select a vendor with a consultative  approach and one willing to offer follow­up  training as necessary. 

Ready For Production  When these five steps are completed, your  credit union is ready to move to production  and begin reaping the benefits of a stable  provider with services at a cost effective rate.  A  solid vendor will commit to moving you from  Contract to Production in 45­60 days.  Get  started today and begin to reap the benefits  quickly.  For a FREE in­person consultation with an  experienced VSoft representative call Mike  Trefero at 866­88 VSoft x­139 today.

Industry News 

SurThrival Guide  Page 4 of 8 

May 4, 2009 

The Next Shoe Drops: CUs to  Write Down Corporate Capital  By Analysis Ed Roberts 

ALEXANDRIA, Va.­Credit unions around the  country struggling with their share of the  corporate credit union bailout are girding for  other new write­downs for their shares in other  troubled corporates.  Most of the 26 corporates ­ beside the failed  WesCorp FCU ­ are expected to fall below  minimum capital rules after they charge off their  capital in U.S. Central FCU, forcing natural  person credit unions to write down their capital  in those corporates, according to industry  sources and Wall Street rating agencies. Credit  unions could be forced to write down as much  as another $2 billion of corporate capital­on top  of the $2 billion of WesCorp capital being written  down by 1,022 WesCorp members. The trickle­  down effect could have dire consequences for  dozens of credit unions already teetering on the  brink of prompt corrective action.  The write­downs are expected to become  clearer once NCUA, which is running U.S.  Central and WesCorp under conservatorship,  provides audited financial results for 2008 for the  two corporate failures, according to Greg  Schwartz, auditing partner for McGladrey &  Pullen, the national accounting firm. 

"It's kind of a domino effect," said Schwarz, of  the impaired capital in U.S. Central, that would  be written down by corporate members, forcing  members of those corporates to write down their  own shares.  Some credit unions have already starting do so.  Rick Heldenbrant, president of Star One Credit  Union, in Sunnyvale, Calif., said last week his  credit union charged off $15 million of capital it  had in WesCorp and $5 million of capital it  owned in Members United Corporate FCU and  one other corporate in the first quarter. 

VSoft Corporation 

Ph: 866.88 VSoft 

Oregon Community CU, which owns shares in  Southwest Corporate FCU, expects to take a  charge for its Southwest holdings in the coming  quarters, according to Mandy Jones, president  of the $900 million, Eugene, Ore., credit union.  "We're expecting to take a write­down," Jones  said. "I just don't know how much yet."  NCUA recently conceded the dire condition of  some of the corporates and said it will provide  regulatory forbearance and allow the corporates  with dwindling capital to continue to operate  under their Nov. 30, 2008 capital levels for the  purpose of determining regulatory capital  compliance.  "As many of the functions that corporate credit  unions perform are tied to the level of capital,  there was a serious concern that they would be  unable to provide normal daily operational  services to their member credit unions after  recording capital losses," NCUA Chairman  Michael Fryzel said in a statement. "To avoid  any disruption of critical services, the NCUA  board has issued an order that will permit  corporate credit unions to use the capital level  as reported on their November 30, 2008, NCUA  5310 Call Report, for purposes of determining  regulatory compliance with capital­based  requirements and regulations in the corporate  rule."  Still to be determined is whether the 1,000 credit  unions that are members of the 12 Federal  Home Loan Banks will have to write down the  value of their FHLB stock as several of the  Banks are reporting impairments of their capital.  McGladrey & Pullen's Schwartz doubts whether  a write down will be required for FHLB stock,  which is not marketable and has no value other  than providing its owner with a right to receive  quarterly dividends and an entry to FHLB  services.

License Number: 3.7414­22951  License Date: May 14, 2009  Type of License: Instant Rights for Other Media  Licensee: Amy D Garrett

Industry News 

SurThrival Guide  Page 5 of 8 

VSoft News Release

Members Business Services  Extends Relationship with  VSoft for Check Imaging  ­ Long­standing client selects provider for  additional three years ­  ATLANTA, May 18, 2009 – VSoft Corporation, a  global information and technology provider of  process improvement solutions for financial  institutions, announced that Members Business  Services (MBS) has extended its contract with  VSoft for its check imaging solutions under  VSoft’s ASP platform, VSoft Managed Services  (VMS). A VSoft client since 2004, MBS is a  credit union service organization (CUSO) based  in California. MBS provides a complete suite of  business lending and deposit services to 20  credit unions throughout the Western United  States.  With VSoft’s merchant capture solution, MBS’s  credit union clients provide business members  the ability to remotely capture and electronically  send deposits, eliminating courier costs.  Business members use a low speed scanner to  capture the check images and then transfer the  images and data through a secure transmission.  Businesses can consolidate deposits into a  single preferred financial institution, averting any  geographic dependency. Funds are available  sooner as personnel can simply scan the checks  upon receipt. 

excellent service to our credit union clients, and  VSoft has enabled us to provide them with  superior check imaging solutions.  Our clients  are extremely pleased with the results;  therefore, we will continue our partnership to  ensure the same high level of service and to  gain new credit union members.”  “Members Business Services’ decision to  continue with our solutions is a testament to our  leadership in the credit union marketplace,” said  Murthy Veeraghanta, president and CEO of  VSoft Corporation. “We are dedicated to  providing excellent solutions that improve  operations for financial institutions and allow  them to provide excellent service to their  members. We remain committed to providing  industry­leading products that meet credit  unions’ needs.”  About Members Business Services  Members Business Services is a credit union  service organization (CUSO) founded in 2003  and is owned by Arrowhead Credit Union,  CoastHills FCU, SCE FCU, USA FCU, USC CU  and the California & Nevada Credit Union  League. A comprehensive suite of Business  Banking Services are offered by MBS to its 20  clients served including Business Loan, SBA  Loan, and Loan Participation  underwriting/servicing, Business Deposits,  Online Banking, Remote Deposit and related  Merchant Services. For more information, see 

MBS also provides VSoft’s branch capture  solution to its credit union clients. Credit unions  capture check images and data at the branch  level with small desktop scanners. The images  and MICR data are then sent electronically to  the central location, eliminating the need to  physically transport the actual checks.  Furthermore, the CUSO also offers back office  services, including transaction balancing,  consolidation and image exchange.  Scott Burger, president and CEO of MBS, said,  “Our decision to extend our contract with VSoft  was based on our successful 5­year relationship  with the company. At Members Business  Services, we are committed to providing  VSoft Corporation 

Ph: 866.88 VSoft

VSoft At­A­Glance 

SurThrival Guide  Page 6 of 8 

VSoft At­A­Glance Established in 1996, VSoft Corporation is a  global provider of financial technology solutions  that improve service, reduce cost and maximize  efficiency.  Successfully serving the credit union  industry for 10 years, VSoft’s software is now  utilized in more than 1500 credit union branches  and 1900 financial institutions worldwide. 

Solutions VSoft’s broad image­based solutions include  distributed deposit and payment capture across  all points of presentment, back office check  processing, image exchange, document  management, remittance and lockbox  operations. Customers include banks, credit  unions, savings institutions, transaction  processors, governments, utilities,  telecommunications and retail organizations.  VSoft’s proven products and services ensure  versatile and rapid delivery of solutions to  mission­critical needs.  The variety of financial institutions that employ  our solutions now spans the globe and spans  the transaction processing spectrum: from state  treasury departments processing remittances, to  corporate credit unions, to national check  processors, to community banks with cutting  edge end­to­end payment. 

Accolades VSoft has recently received the following  accolades: · Named a Top 25 Innovator by Bank  Technology News. (2007) · Honored as a Software 500 company by  Software Magazine. (2008)

Milestones 1996 

VSoft Corporation, founded (US) 


First archive product released 


· First $1M revenue · First international customer  (Philippines) 


First distributed capture product released 


First document imaging product released 


First remittance lockbox product released 


Established VSoft Technologies, Inc.  (India) 


Direct sales force established 


First corporate acquisitions: · Bancsource customer base · New Era and Branch21Data Centers 


Launched Enterprise Duplicate Detection  product 


Released Agile Home/Office solution 

VSoft celebrates the following additional  achievements that are all our own: · More than 1900 financial institutions  worldwide are utilizing VSoft products. · More than 50% of the U.S. credit union  processors use VSoft software. 

· Selected as a Technology Fast 500  organization by Deloitte. (2008) 

VSoft Corporation  Ph: 866.88 VSoft  VSoft Corporation            Ph: 866.88 VSoft      VSoft Corporation            Ph: 866.88 VSoft     

VSoft At­A­Glance 

SurThrival Guide  Page 7 of 8 

Products VSoft is one of the few financial technology  vendors that offers true image­based check and  payment processing solutions from ‘Day 0  through Day 2’. You get everything needed to  capture, validate and process transactions from  all points of entry, through clearing, image  exchange and returns.

VSoft Agile™ solutions for distributed capture: · Agile Branch™ ­ Teller · Agile Branch™ ­ Back Counter · Agile Merchant™ ­ Web · Agile Merchant™ ­ Home/Office 

· VSoft Agile™ comprises customer­facing and  distributed capture product applications. · VSoft Centrum™ centralizes check  processing applications. · VSoft Centrum Gateway™ is the gatekeeper  and collector of where the Agile and Centrum  solution lines intersect. · Digital Dashboard™, the visionary  management interface that provides insight  into clients’ operations, is a feature of VSoft’s  Centrum Gateway. · A full complement of supporting applications  are available to facilitate item storage and  research, reduce fraud risk and deliver  information to you and your customers. 

Features and Benefits · Every application is designed for flexible  implementation. You choose how and when to  add it to your business process.

VSoft Centrum™ solutions for back office  automation: · Centrum Gateway™ · Centrum Gateway ATM™ · Centrum IP™ · Centrum Exchange™ · Centrum Risk™ · Centrum Research™ · Centrum Documents™ · Centrum Delivery™ · Centrum Returns™ · Centrum Adjustments™ · Centrum Payments™ · Centrum Duplicate Detection™

· Innovation is built into every application to  ensure it serves you as your business needs  evolve. · VSoft leverages global resources to design,  develop and deliver solutions quickly, so you  retain your competitive edge. · VSoft’s extensive support network is available  to you 24/7/365 no matter where you do  business.  ` 

VSoft Corporation 

Ph: 866.88 VSoft

VSoft Corporation            Ph: 866.88 VSoft     

Contact us  Michael Trefero  Director, Western Region Sales  Phone: 866.88 VSoft ext.139  Email:  Website: 

VSoft Corporation 

VSoft Corporation:  6455 East Johns Crossing, Duluth, GA 30097  Ph: 866.88 VSoft  General Inquiries: Ph: 770­840­0097; Fax: 770­840­0727  Sales and Marketing: Ph: 770­225­7692;

SurThrival Guide  

SurThrival Guide