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Emisi贸n de Papeles Comerciales RD$ 500,000,000.00 RNC 1-01-88018-1 Av. John F. Kennedy #135 Santo Domingo, Rep煤blica Dominicana T l 809.947.7084 Tel. 809 947 7084 / F Fax 809 809.947-7019 947 7019 www.valoresleon.com.do


Programa de Emisión de Papeles Comerciales RD$ 500MM

INFORMACION GENERAL DEL PUESTO

R ñ Corporativa Reseña C i Valores León, inició operaciones en el año 2002. La institución es el puesto de bolsa filial del Grupo Financiero León (GFL), dirigido por la Familia León, la cual a su vez controla el grupo industrial más grande en República Dominicana, con un particular enfoque en el sector de bebidas.

Nuestros Servicios Asesoramiento a empresas para la estructuración y colocación de emisiones de Títulos – Valores en mercado d Primario. Pi i

Actividades Generales de Intermediación de Títulos – Valores

Asesoramiento a empresas en materia de reestructuraciones de deuda, fusiones y adquisiciones.

Asistencia a compradores y vendedores actuando como corredores de Títulos‐ Valores en Mercado Secundario.


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SITUACION DE MERCADO Valores León ostenta una clara posición de liderazgo en el mercado de valores Dominicano, t iá d t contribución t ib ió para ell desarrollo d ll del d l Mercado M d Primario Pi i y nuestra t activa ti caracterizándonos por nuestra participación en el Mercado Secundario.

29.00%

33.80%

Valores León Valores León BHD Valores Inversiones Popular BNV Valores 2.70% 33.80%

Parallax Puesto de Bolsa

0.60%

Participación del Mercado Primario Fuente, Bolsa de Valores Republica Dominicana http://www.bolsard.com


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CASOS DE EXITO


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DETALLES DE LA EMISION Características de los Papeles p Comerciales Emisor Instrumento Plazo Fecha Liquidación

Valores León. S. A. Papeles Comerciales 12 meses T+1

Tasa de interés  (fija) Inversión mínima Frec. pago  intereses Amortización  capital

8,5% anual RD$10,000.00 Mensual A vencimiento

Calificación de Riesgos por Clasificación del Emisor: BBB+ (dom) Clasificación del Emisor:  BBB+ (dom) Clasificación del programa de emisión: F‐2 (dom)  Valores León presenta una adecuada posición financiera y una sana arquitectura de su gobierno corporativo, atendiendo a estas condiciones y en la coyuntura económica actual de RD, Fitch Ratings empresa calificadora de riesgos, nos ha otorgado una calificación de BBB+; y a nuestra emisión, una calificación, F‐2. Lo anterior denota una baja expectativa de riesgo de crédito y una adecuada capacidad de pago para nuestros compromisos financieros.


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INFORMACION FINANCIERA DE VALORES LEON

INDICADORES FINANCIEROS

Dic-06 Dic 06

Dic-07 Dic 07

Dic-08 Dic 08

Dic-09 Dic 09

1.1.1. Indicadores de liquidez. 1 2 1 Razón Corriente= Activos Corrientes /Pasivos Corrientes 2 Prueba ácida = (Activos Corrientes-Inventario) / Pasivos Corrientes 3 Capital de Trabajo = Activos Corriente - Pasivo Corriente

21.33 21.33 60,468

12.17 12.71 12.17 12.71 56,457 98,694,468

1.93 1.93 122,061

1.1.2. Indicadores de Endeudamiento. 1 Índice de endeudamiento = Deuda Totales /Patrimonio

4.07%

6.55%

8.19%

98.65%

11.13% 11 13% 10.82% 12.31%

2.73% 2 73% 2.59% 3.21%

21.44% 21 44% 19.93% 22.92%

22.15% 22 15% 11.15% 11.63% RD$ 37.22

1.1.3. Indicadores de Rentabilidad. 1 Rentabilidad del patrimonio = Utilidad Neta / Capital contable promedio 2 Rentabilidad del activo = Utilidad Neta / Activos totales promedio 4 3 Rendimiento activos operacionales 4 Utilidad por acción

RD$ 143.90 RD$ 4.07 RD$ 25.02

Notas: Notas: 1) Activos Corrientes: Total de Activos – Bienes en uso– Portafolio de Inversiones Permanentes En Empresas Filiales, Afiliadas y  Sucursales. 2)Pasivos Corrientes: Total de Pasivos. Se consideró el total de pasivos, ya que todos los pasivos de VL son corrientes.  3)Valores León, S.A. – Puesto de Bolsa, en ninguno de los períodos analizados, tuvo deudas a Largo Plazo. En los períodos 2006,  2007 y 2008, Valores León, S.A. – Puesto de Bolsa no incurrió en gastos financieros. Solamente en el período 2009, Valores León, 2007 y 2008, Valores León, S.A.  Puesto de Bolsa no incurrió en gastos financieros. Solamente en el período 2009, Valores León, S.A. – Puesto de Bolsa incurrió en gastos financieros ascendentes a RD$ 381,083.00  4)Para el cálculo del rendimiento de activos operacionales se tomaron en cuenta las inversiones que tiene VL.


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CONTACTOS VALORES LEON

M Manuel l Castillo, C till Director de Negocios de Valores

José Espin, Oficial de Negocios de Valores

ma.castillo@leon.com.do ma castillo@leon com do (809) 947 . 7080 j.espin@leon.com.do (809) 947 . 7389 (809) 947 . 7084

TELEFONO FAX PAGINA WEB

(809) 947 7019 (809) 947 . 7019 www.valoresleon.com.do


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