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Factores que facilitan el financiamiento bancario en las MiPyMEs de Ciudad Juárez — 35

término utilizado en inglés). La información dura es relacionada con información cuantitativa, información que puede ser observada y verificada, lo cual se resume principalmente en los estados financieros, información obtenida de burós de crédito o cuentas por cobrar en dado caso. La información “suave” puede incluir desde la confianza y carácter que muestre el dueño de la pyme hasta el historial que se tenga en anteriores préstamos u otros servicios proporcionados por el banco, o el conocimiento que se tenga derivado de sus mismos contactos con proveedores, clientes o socios comerciales [14]. En México se puede obtener información crediticia de las personas fı́sicas y morales por medio del buró de crédito el cual es definido por la CONDUSEF [15] como una empresa privada, independiente de las instituciones financieras, de las comerciales y de las gubernamentales, que tiene como fin concentrar y proporcionar a sus empresas afiliadas, la información referente al comportamiento que han tenido las personas fı́sicas y morales con respecto a sus créditos. Todas aquellas personas que hayan tenido, o que tengan actualmente algún crédito, forman parte de la base de datos del buró de crédito. Ahı́ se registra el historial crediticio de cada usuario. La información del buró es solicitada por las empresas afiliadas, tales como: bancos, arrendadoras, establecimientos comerciales, servicios financieros tiendas departamentales, con el objeto de evaluar a quienes les han solicitado un crédito [16] 4.5 Obstáculos al financiamiento bancario de las MiPyMEs Existen estudios realizados sobre los obstáculos o restricciones para acceder a financiamiento bancario enfocados a las MiPyMEs. En esta parte abordaremos algunos de ellos explicando los principales resultados de dichas investigaciones. En Puebla, México [7] realizaron un estudio a 128 empresas del sector manufacturero y formularon hipótesis sobre cómo el tamaño, la edad, la información presentada por la PyME y las garantı́as constituı́an las principales restricciones al financiamiento bancario. Los resultados encontrados señalan a las tasas de interés como principal restricción a la hora de solicitar un crédito bancario, seguido del exceso de trámites o burocracia bancaria, el tercer lugar, lo ocupan las garantı́as. Concluyen también que las empresas maduras y medianas, tienen una probabilidad más alta a la aprobación de créditos bancarios. Por otra parte, los resultados empı́ricos de la tesis realizada por Vaca [14] a partir de 208 encuestas realizadas a nivel nacional en México muestran que la relación causal entre la información, la garantı́a, la relación de préstamo y la edad de la empresa con la obtención de crédito está confirmada, y que tienen influencia en el resultado del mismo. La principal limitante de las PyMEs para el uso del crédito bancario según el análisis realizado por López [17], en general, lo componen las altas tasas de interés, la renuencia a la

banca por parte de los empresarios y la incertidumbre sobre la económica. Existen estudios previos [18] donde se menciona a la asimetrı́a de la información y a la falta de garantı́as como principales razones por las que las PyMEs no acceden a créditos externos en México. En este sentido Bebczuck [19] afirma que es debido a la asimetrı́a de la información contenida en el proyecto y la falta de garantı́as para hacer frente a los riesgos, lo que ocasiona que los acreedores se rehúsen a otorgar financiamientos. Las limitantes para la utilización de nuevos créditos bancarios señaladas por las empresas según la Encuesta Trimestral de Evaluación Coyuntural del Mercado Crediticio realizada por [12], en orden de importancia, fueron: la situación económica general (46.1%), las tasas de interés del mercado de crédito (42.8 %), las condiciones de acceso al crédito bancario (42.6%), los montos exigidos como colateral (38.4%), la disposición de los bancos a otorgar crédito (36.5 %), las ventas y rentabilidad de la empresa (35.4%), el acceso a apoyo público (34.1%), la capitalización de la empresa (32.6%), las dificultades para pagar el servicio de la deuda vigente (28.0%) y la historia crediticia de la empresa (25.8%). La Tabla 1, muestra un resumen de los obstáculos al financiamiento encontrados por los autores en estudios previos.

5. Metodologı́a La investigación es no experimental ya que de acuerdo con Hernández, Fernández, y Baptista [20] se realiza sin manipular las variables, se observan los fenómenos tal y como se dan en su contexto natural para después ser analizados. La investigación es transeccional correlacional ya que los datos se recolectarán en una sola vez en un momento dado tratando de explicar la relación entre las variables. Para la recolección de datos se utilizó un cuestionario, el cual fue enviado de manera electrónica y aplicado a empresas registradas ante el SIEM (Sistema de Información Empresarial Mexicano). El tipo de muestra seleccionada para la presente investigación es la muestra probabilı́stica, donde todos los individuos tienen la misma probabilidad de ser elegidos de una base de datos proporcionada por SIEM La población para este estudio, es de 1758 empresas incluidas en la base de datos del directorio del Sistema de Información Empresarial Mexicano (SIEM) con ubicadas en Ciudad Juárez. El tamaño de la muestra se determinó mediante la siguiente fórmula para poblaciones finitas.

n=

e2 (N

N ⇤ Z2a ⇤ p ⇤ q 1) + Z2a ⇤ p ⇤ q)

(1)

Dónde, n = tamaño de la muestra; N = tamaño de la población; Za = Valor obtenido mediante niveles de confianza. Es un valor constante que, si no se tiene su valor, se lo toma

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Camino hacia la Internacionalización: Logística internacional  

La presente obra reúne 14 documentos de investigación aplicada y de revisión de literatura los cuales fueron elaborados de forma conjunta po...

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