Page 1

I N A U G U R A L

TLR

I S S U E

The Leadership Review

   

Volume 1, Issue 1, June 2010

                                         

The Leadership Review

0


Editorial

TLR

Editorial  

Leadership.

What is it?    

We might as well ask the other questions too – Where, When,  How and most of all, Why?    These are vast questions.   

The very attempt to define, to assign parameters, shows the    ever mutating quality of Leadership.  

R. Rajeshwar Upadhyaya Editor-in-Chief

Leadership is thus not a question to be answered but a paradigm to be explored.    This Review is dedicated to celebrating Leadership in any form that it manifests, from  anywhere in the world, at any time that humans have needed it.   

The  Leadership  Review  is  an  attempt  to  communicate  the  myriad  flavors  and  infinite  variations  of  the  Leadership  theme.  Or  perhaps  that  should  be  ‘Meme’‐  for  leadership  has    become  an  independent  psycho‐cultural  unit  of  social  memory  and  transmission.  It  s    ubiquitous popularity underscores its desperate need in a world increasingly fragmented and  complex, yet forced into a technological and civilization unity that simply has no precedent in    all history. Leadership becomes a vital imperative, and we cannot afford to neglect any form    of it. 

The Review, therefore chooses creative relevance over strict thematic unity or design  considerations  in  what  content  is  included  each  issue.  There  is  only  one  rule.  It  must  have    relevance to one or more of the many aspects of Leadership.     

This could be news items. They could be startling facts or events. Reviews of books and films  and  ancient  texts  will  again  follow  this  self‐imposed  empowering  limitation  of  leadership    relevance.     

The Leadership  Review  will  attempt  to  creatively  engage  in  this  most  fascinating  of  topics.  It  will  stretch  or  challenge  assumptions,  but  not  for  their  own  sake,  however    interesting that may be. We have a soft spot for bottom of the pyramid stories, people who    pull off creative accomplishments with little resources but lots of intelligence, pluck and self  belief.  Unusual  incidents  or  actions  by  prominent  people  which  could  teach  profitable    Leadership lessons are included.     

At present the Review is targeted at South Asia. The future is open. To enhance the  human knowledge of the manager and the professional, no matter their field; to be aware of    large  global  or  local  wisdom  traditions;  to  encourage  the  rise  of  independent,  original  and    authentic leadership from the area instead of settling for derivative models, these are some  of our goals. The Review is a beginning, a work in progress, an organically evolving being.   

Welcome and join in the quest of Leadership.    The Leadership Review

1


Contents

TLR Vol. 1 Issue. 1, June 2010

Editor-in-Chief R. Rajeshwar Upadhyaya       Editor-at-Large

Leadership from Sports       3   

A Tribute to the Thinker   6 

Woods as the [semi]tragic Hero 

C. K Prahalad 

When a man achieves  superhuman excellence he also  tempts destiny –and he fails  spectacularly.

What characterized his thinking  was clarity. 

Rohit Pillai   

Emerging Economy           8 

The TLR Team   Ajay Kumar 

South Africa  

Failed  

Priyanka Priyadarshi    Monish Maitra          

 

610, Cosmos,   Sector 11, CBD Belapur,     Navi Mumbai 400 614, India.       Phone:   +91‐22‐2757 8760     Fax:   +91‐22‐2757 8861    E‐mail:   contact@parexcellence.org        Web:   www.parexcellence.org 

Industry Focus                    18

Sachin Tendulkar  

Retail Industry  

Class transcends Age. 

Bottom of the Pyramid      21 

Progressive Leadership      22

The Solar Powered Priest of  Patna 

How Arafat dismantled Black  September  Love and family as a tool of  Leadership – it cures terrorists! No,  really. 

Par Excellence Leadership Solutions Pvt. Ltd.

How the world’s most reliable car‐ maker goofed up ‐ and lied about it. 

Indian of the Quarter       16

 

                 

The Fall from Grace of TOYOTA 

Its economy had been in an  upward phase of the business  cycle since September 1999 to  last quarter of 2007‐ the longest  period of economic expansion in  the country's recorded history. 

Sharad Mathur 

Ideas That Worked/            13  

From a long ago … and        24

The Good Enough                  25

another time 

Approach  

Yaksha Parshna  

Book Review                         28

Ponder This!                        30 

Changing Tracks: Reinventing the  Spirit of Indian Railways 

An on‐going series of thought‐ provoking quotations from the best of  human thought... 

Note: The Leadership Review (TLR) is for private circulation only.

The Leadership Review

2


Leadership from Sports

 

Tiger Woods and the Fatal Flaw of Greatness        

Woods as the [semi]tragic Hero   

R. Rajeshwar Upadhyaya                  In  the  November  of  2009,  Tiger  Woods  had  just  become  the  first    billionaire  sportsman  in  history.  He  was  acknowledged  as  perhaps  the  greatest  golfer  of  all  time.  Tiger  was  the  face  of  excellence  transcending  race  and  class;  ability,  talent  and  determination  had  taken  him  to    the  pinnacle.  He  was  golden.  A  beautiful  wife,  two  adorable  little  children,  sponsors  paying  out  as  much  as    100 million a year and universal respect as a good if boring    flaw  seemed  to  be  a  habit  of  cursing  and  guy.  His  only  tossing  his   clubs  when  he  flubbed  his  shots,  but  people  forgave it as a by‐product of his shots, but people forgave    it  as  a  by‐product  of  his  determination  to  excel.  {Not  all.  Some  sportswriters  had  begun  muttering  about  the  bad    example he was setting but these were minor dissonances  in  anthems    of  praise.}  Golf  Digest  announced  that  their  December  2009  issue  would  feature  Tiger  and  President  Obama with the lead article to be “10 tips Obama can take  from  Tiger.”  Never  has  a  sportsperson  reached  such  an 

apex of eminence.   The problem with reaching the top is that there  is only down from then on. On November 27 2009, Tiger  smashed his car into a fire hydrant outside his home in  the early hours, while apparently fleeing from his angry  wife.  He  did  not  know  it  but  he  had  just  crashed  into  rock  bottom.  And  he  did  not  know  this  either:  he  was  playing  out  a  very  ancient  pattern  known  to  the  classical  world  of  Greece  and  Rome  ‐  the  Fall  of  the  Hero. When a man achieves superhuman excellence he  also  attracts  the  jealousy  of  the  gods  –and  he  fails  spectacularly.  But,  and  this  is  where  classical  cultures  were  perceptive,  he  fails  for  the  very  reasons  he  succeeds!  He fails because of his success, for inherent in the qualities that cause a man to soar and triumph, are also the flaws that will destroy him. That is called Hamartia.

The Leadership Review

3


Leadership from Sports In Woods’ case his wife had just discovered he was  cheating  on  her.  Soon  a  shocked  world  discovered  that    the supposedly doting family man preferred infidelity and  sexual promiscuity to an appalling degree. Not everybody    may  see  how  his  success  and  such  behavior  were  linked.  We shall try to make the connection.    Tiger  Woods  was  successful  by  creating  his  own    sense of reality. He projected an air of invulnerability that  demoralized opponents. It brought him back to win from    the  brink  of  failure  on  many  occasions.  His  superhuman    competence gave him absolute self belief. Regrettably, it  also fed a sense of entitlement and arrogance. He was the    great, the supreme Tiger Woods. Lesser men had  to play  by social rules and public expectations. He could do what    he  wanted.  In  his  13  and  a  half  minute  televised  apology    Tiger expressly admits this. 

In other words, I thought I could live my personal  life  as  I  win  on  the  golf  course.  It  is  because  he  never  thought of himself as normal, as ordinary that he became  such  a  force.  This  alas  is  Hubris,  overwhelming  pride  at  one’s  success,  which  activates  Hamartia,  also  defined  as  the mistaken event –texting on a phone accessible to his  wife‐  the  error  of  judgment  that  follows  the  flaw  of  personality. He never really thought he would get caught,  just as he never really thinks he can be beaten.   Hubris  leads  the  Hero  to  break  moral  laws,  try  futilely to transcend social limitations, to ignore scruples  with dire results. Epic literature understood that the Hero  may begin with self‐esteem but may fatally over‐reach his  stature in thinking exclusively of one’s greatness. 

“I  stopped  living  by  the  core  values  that  I  was  taught to believe in. I knew my actions were wrong, but I  convinced   myself  that  normal  rules  didn't  apply.  I  never  thought  about  who  I  was  hurting.  Instead,  I  thought  only    about myself. I ran straight through the boundaries that a  married  couple  should  live  by.  I  thought  I  could  get  away    with  whatever  I  wanted  to.  I  felt  that  I  had  worked  hard  my  entire  life  and  deserved  to  enjoy  all  the  temptations  around  me.  I  felt  I  was  entitled.  Thanks  to  money  and    fame, I didn't have to go far to find them.”       

Normal rules didn’t apply. Never thought of who I  was  hurting.  Only  thought  of  myself.  Ran  straight  through  the  boundaries.  Get  away  with  whatever  I  wanted to.  And so on… 

“The tragic  hero's  hamartia  is  an  accident  of  his  excellence:  his  purposes  and  energy  make  him  susceptible to a kind of waywardness that arises from his  character"  said  Henry  M  Alley  in  his  critique  of  The  Picture of Dorian Grey.      Tiger  did  so  and  now  his  projected  world  of  perfection  has  crumbled.  Still  he  is  admirable.  Nobody  famous and caught out has been so excruciatingly honest  that they were jerks.  The point is that some such thing was inevitable.  Only  psychologically  ripe  people  escape  such  a  turn  in  their  life  Tiger’s  life  has  been  limited  to  getting  good  at  golf  and  then  making  money  off  it.  All  other  aspects  of  the  psyche  seemed  irrelevant.    “That  which  we  don’t  bring  to  consciousness  is  experienced  as  Fate,”  warned  Carl  Gustav  Jung.  It  is  the  consequent  indulgence  and  perceived  hypocrisy  that  is  being  punished  severely,  not  least  in  sponsors  fleeing.  Woods  has  not  done  anything  criminal. Society yet found his behavior inexcusable at an  ethical level. But hamartia still holds Woods, he still wants  to  be  loved  as  in  the  past,  {his  charity  foundations  have  helped millions, he carefully and irrelevantly pointed out}  and  continue  to  rake  it  in.  For  all  his  contrition,  there  is  considerable  anger,  especially  at  the  press  who  have  derailed his gravy train.  

               

  The Leadership Review

4


Leadership from Sports He is a very determined person and maybe he can  From  a  cynical  view  it  would  seem  that  this  change.  If  he  does,  perhaps  we  will  see  a  vulnerable  apology and entering treatment for ‘sex addiction’, which    Woods  on  the  courses  of  the  world,  which  will  be  good  is  not  medically  recognized  as  an  actual  disease,  is  an  news  only  for  his  opponents.  One  shouldn’t  bet  on  it.  attempt  to    repair  the  damage  and  ensure  that  the  100  Nobody  can  be  psychologically  inconsistent  and  the  million a year endorsement stream continues to flow. It is  advice  of  his  friend  Donald  Trump  –  write  off  the    what  he  does,  who  he  is,  and  it  is  understandable,  but  marriage  as  a  mistake,  win  more  tournaments  and  both  his  reputation  and  his  privacy  are  gone  for  a  long    become  an  unabashed  playboy  ‐  is  both  surprisingly  time‐ which Woods does not seem to grasp fully as yet.    astute  and  a  gentle  confirmation  of  that  truth.  Even  a  In   one  matter  however  Woods  is  different  from  billion  dollars  is  not  armor  enough  for  blundering;  the classical hero. He may get a second chance.     nothing saves you from yourself in the end.                               

Noted economist  Nancy  Birdsall,  president  of  the  Center  for  Global  Development,  has  proposed  a  new  definition  of  the  middle  class  for  developing  countries  in  a  forthcoming  World  Bank  publication,  Equity  in  a  Globalizing World. Birdsall defines the middle class in the developing world as  people with an income above $10 per day. This excludes the top 5% of that  country.  Assuming  an  exchange  rate  of  Rs.  42  to  a  Dollar  means  a  monthly  income  of Rs.  12,600.  This  automatically  places  the  person  in  the  top  5%  of  India. Thus by this definition ‐ 

India has no middle class. When BPL – Below Poverty Line, is calculated at earning less than Rs.12 a day,  this makes horrifying sense!  

         

The Leadership Review

5


A Tribute to the Thinker

 

C. K. Prahalad August 8, 1941 – April 16, 2010

R. Rajeshwar Upadhyaya 

      It is a very rare person who makes more than one    path‐breaking  conceptual  contribution  to  their  chosen    field of expertise. The Management Thinker C.K. Prahalad  was  great  enough  to  introduce  three  vital  value  adding    concepts  to  his  field.  The  first  was  that  of  Core  Competence. The second was the wealth and value to be    found at the Bottom of the Pyramid or BOP as it came to    known.  The  third  was  the  concept  of  ‘Co‐ be  familiarly  creation’,  the  once  radical  notion  that  consumer  inputs    could  determine  both  the  direction  and  creation  of  a  product. Death claimed him prematurely on April 16 2010,    in the form of a lung disease. He was 68, which is scarcely    for  people  in  his  field.  This  was  a  genuine  middle  age  tragedy.   

What characterized  his  thinking  was  clarity.  He  had  the  ability  to  spot  what  was  seemingly  obvious  and  hence  usually  overlooked.  The  story  goes  that  in  his  first  job  with  Union  Carbide,  he  made  the  radical  suggestion  that  handling  gloves  should  be  doled  out  according  to  need – working with dangerous materials, rather than the  cultural hierarchical principle of ‘seniority’. His boss was so  impressed  he  began  mentoring  the  young  man.  On  such  ‘obvious’  insights  are  laid  the  foundations  of  BOP.  His  justly famous observation that India confuses ‘world class’  with  ‘luxury’  and  thus  misses  the  bus  on  innovation  still  resonates.  To  him  world  class  meant  high  quality  standards  applicable  for  both  rich  and  poor,  and  the  purpose of innovation was to provide quality at affordable  prices. This was a cutting of the Gordian Knot indeed; the  ‘affordability’  excuse  for  lax  quality  was  simply  rendered  irrelevant.  His  last  crusade  for  common  sense  was  a  proposal  that  all  cell  phone  manufacturers  provide  standardized  cell  chargers.  I  don’t  really  see  that  one  succeeding, for obvious reasons, but it is a great idea. 

Mr. Prahalad  was  not  a  prophet  without  honor,  neither  in   his  home  country  of  India  nor  in  his  adopted  one of the USA. India had conferred upon him the Padma    Bhushan, its third highest award, while Time and Business  Week  had    named  him  the  World’s  Most  Influential  business thinker. He did not live long enough to leverage    or enjoy this spot on the pinnacle; the loss is surely ours.  Officially he was the Distinguished University Professor of    Corporate  Strategy  and  International  Business  at  the  University of Michigan Business School; his influence was    global,  never  merely  academic.    But  for  the  sake  of    to  avoid  uncritical  admiration,  let  it  also  be  fairness,  and  said that when he headed his own business, Praja or ‘the    common man’ whose wisdom he so  valued, it went belly    up! 

The Leadership Review

6


A Tribute to the Thinker warning that Indian companies in the future would choose  to  expand  and  invest  abroad,  driven  out  by  corruption.  This  would  be  compounded  by  the  fact  that  the  same  reasons  were  causing  Indian  knowledge  and  talent  to  leave. India listened respectfully and continues to carry on  as before.  Yet the ideas he championed, prices cut to the  bone  with  high  value  for  money,  applying  frugality  and  value  to  all  businesses  instead  of  select  verticals,  “creating  opportunities  for  the  poor  by  offering  them  choices and  encouraging self‐esteem”, these are  likely to  continue strengthening themselves. 

But it  was  his  idea  of  the  BOP  that  continues  to  excite,  along  with  Co‐creation  which  is  actually  a  logical  extension of BOP. That the poor could also be consumers,    and that The Fortune at the Bottom of the Pyramid could    be  a  profitable  reality‐  these  were  radical  thoughts  that  placed  emerging  markets  as  the  future  of  profitable    business.  The  Amul  model  of  processing  6.5  million  liters    of  milk  every  day,  involving  over  2.2  million  farmers  basically living in villages, not even mofussil locations –     These were unique breakthroughs in thinking about scale.  Amul  demonstrated  the  three  factors  needed  for    businesses  in  the  Co‐creation  model;  decentralized    organizational  structure;  centralized  processing  and  global  marketing.  The  ultra  small  sachet  trend  for    everything from tea to shampoo and gutka is also credited  to Mr. Prahalad’s idea that the poor are not charity cases    but  demanding  customers  who  would  pay  for  perceived    may  not  be  able  to  purchase  the  mega  size  value.  They  pack  but  they  could  and  did  pick  up  affordable  sachets,    leading to a mini retail revolution.   

America's super rich are getting poorer. For only the fifth time since 1982, the collective net worth of The Forbes 400, our annual tally of the nation's richest people, has declined, falling $300 billion in the past 12 months from $1.57 trillion to $1.27 trillion.

                Prahalad  never  explicitly  said  it  but  he  wanted  Mr.  Indians to lose their diffidence. He wryly commented once    on the Tata Nano that it was because of all the excitement  in  the  world    press  that  India  recognized  it  as  a  significant  achievement  and  Ratan  Tata  became  a  hero.  The  Indian  inability   to  recognize  “the  creation  of  something  fundamentally  new  as  a  best  practice”  pained  him.  His    other  legitimate  grouse  was  the  all  pervasive  nature  of  corruption  in  Indian  society.  He  went  to  the  extent  of    The Leadership Review

7


Emerging Economy: South Arica

South Africa 

Emerging Economy

The TLR Team 

    M.  Stanley  called  Africa  as  Henry    a  “dark  continent”  in  his  1878    account  Through  the  Dark       Continent   for  it  was  the  unexplored  and  mysterious  hinterland  which  remained  unknown  to  Europeans  until  the  19th    century.  The  civil  wars,  conventional  wars,  coups,    terrorism, genocides, child soldiers, famines, epidemics, 

Africa meanwhile  stayed  the  world's  poorest  inhabited continent. Though parts of the continent have  now  made  significant  gains  over  the  last  few  years;  of  the 175 countries reviewed in the United Nations' Human  Development  Report  2003,  25  African  nations  ranked  lowest amongst the nations of the world. However with  GDP  growth  of  5.7%  in  2008,  Africa  for  the  fifth  consecutive  year  saw  the  GDP  growth  exceeding  5.5%  mark.  The  rate  of  return  on  FDI  is  higher  in  Africa  than  anywhere else in the developing world and probably that  is why Africa’s trade with China has multiplied ten folds  since  2001,  reaching  over  USD  100  billion  in  2008.  The  growth  in  Africa  however  remains  much  skewed,  and  some  economies  show  much  more  promise  than  the  others.  The  largest  economy  of  Africa,  South  Africa  shows  much  promise  and  had  been  classified  in  “Advanced  Emerging  Economy”  category  in  annual  country classification review of FTSE Global Equity Index  Series. 

low life expectancy, malnutrition, extreme poverty and    other human tragedies of African nations, ironically had  given a new perspective to the term “dark continent”.     Countries    which  were  not  so  visible  on  the  global  platform  began  to  make  their  presence  felt,  thanks  to    their social and business activity in the process of rapid  growth  and  industrialization.  Leading  the  brigade were    the BRIC countries – Brazil, China, India and Russia.    World was forced to get up and take notice of the BRIC  nations,   when  the  acronym  was  first  coined  and  prominently  used  by  Goldman  Sachs  in  2001  to  argue    they  are  developing  rapidly,  by  2050  the  that,  since  combined    economies  of  the  BRICs  could  eclipse  the  combined economies of the current richest countries of    the world. This argument was strengthened by the fact  that  these  four  countries  possessed  more  than  25%  of    world’s  land  area  and  40%  of  the  world’s  population.  Between   2002  and  2007,  annual  GDP  growth  averaged3.7% in Brazil, 6.9% in Russia, 7.9% in India, and  10.4% in China.      The Leadership Review

8


Emerging Economy: South Arica South Africa 

contracted in year 2009 to 1.8%. Inflation also jumped up  to 9.0% in 2007 and 10.8% in 2010 as compared with 5.4%  in  2005.  Economic  activity  was  adversely  affected  by  severe  energy  shortages,  slowing  domestic  consumption  and  the  worsening  world  recession.  However,  the  prudent  macroeconomic  policies  of  the  last decade have provided room for more expansionary    monetary  and  fiscal  responses  to  the  slow‐down  and  for  continued  increases  in  public  investment  in  infrastructure  and  social  services.  If  the  rebalancing  between  consumption  and  investment  started  in  2007  is  continued,  the  growth  rate  is  likely  to  rise.  South  African  finance  minister  Pravin  Gordhan  expects  the  economy to grow 2.3% in 2010, 3.2% in 2011 and to 3.6% in  2012. 

South Africa was colonized first by the Dutch and    later  the  British.  The  white  minority  rule  gained    independence from Britain in the year 1934 and in 1958 the  Grand  Apartheid  policy  was  introduced.    The  African    National  Congress,  formed  in  1912  started  its  struggle    against Apartheid. Finally it came into power in 1994 when  the first multiracial, multiparty elections were held.    In post‐apartheid South Africa, unemployment has    been  extremely  high.  While  many  blacks  have  risen  to  middle or upper classes, the overall unemployment rate of    blacks  worsened  between  1994  and  2003.  Despite  that    South  Africa  is  the  economic  powerhouse  of  Africa,  leading  the  continent  in  industrial  output  and  mineral    production  and  generating  a  large  proportion  of  Africa's  electricity.     

 

The country has abundant natural resources, well‐   developed  financial,  legal,  communications,  energy  and  transport   sectors,  a  stock  exchange  ranked  among  the  top  20  in  the  world,  and  a  modern  infrastructure     supporting efficient distribution of goods throughout the  southern African region.    

     

Not   only  is  South  Africa  itself  an  important  emerging economy, it is also the gateway to other African    markets.  The  country  plays  a  significant  role  in  supplying  energy,  relief  aid,  transport,  communications  and    investment on the continent. Its well‐developed road and  rail  links    provide  the  platform  and  infrastructure  for  ground transportation deep into Africa.   

Source: World Development Indicators database, September 2009 & Global Economic Research – Trading Economics

   

Economy

Over the years these policies have built up a rock‐   solid  macroeconomic  structure.  Taxes  have  been  cut,  tariffs dropped, the fiscal deficit reined in, inflation curbed    and exchange controls relaxed.    Its  economy  had  been  in  an  upward phase  of  the    business  cycle  since  September  1999  to  last  quarter  of  2007‐  the  longest  period  of  economic  expansion  in  the    country's recorded history7. However, after several years  of robust economic growth of around 5%, growth dropped  to  3.1  per  cent  in  2008.  The  GDP  growth  rate  further    The Leadership Review

   Source: World Development Indicators database, September 2009  Major Industrial Sectors   Mining  and  Minerals:  South  Africa  has  abundance  in  mineral  resources  ‐  producing  and  owning  a  significant  proportion  of  the  world's  minerals.  The  country  is  a  leading  producer  of  precious  metals  such  as  gold  and  platinum, as well as of base metals and coal.    

9


Emerging Economy: South Arica Information and  Communication  technology  (ICT)  and  Electronics:  As  an  increasingly  important  contributor  to  South  Africa's  gross  domestic  product  (GDP),  the  country's ICT sector is both sophisticated and developing.  South  Africa's  IT  industry  is  characterized  by  technology  leadership,  particularly  in  the  field  of  electronic  banking  services.  South  African  companies  are  world  leaders  in  pre‐payment, revenue management and fraud prevention  systems.  

It is the world's fifth‐largest producer of diamonds  producing    9.10%  of  the  worldwide  production  of  diamonds.     In 2007, mining contributed $19.2 billion or 7.7% of  the  Gross   Domestic  Product.  When  the  total  sales  and  export  sales  are  expressed  in  US  dollars,  the  annual    increases  were  10.5%  (from  $28.7  billion  to  $  31.7  billion),  and 10.6% (from $20.7 billion to $22.9 billion) respectively.    The major foreign revenue earners in 2007 were platinum‐   (40.8%),  followed  by  gold  (22.2%)  and  coal  group  metals  (15.1%).  The  mining  industry,  excluding  exploration,    research  and  development  structures  and  head  offices  staff, employed 2.9% of South Africa’s economically active    population,  or  5.1%  of  all  workers  in  the  non‐agricultural    formal sectors of the economy.  

Testing and  piloting  systems  and  applications  are  growing  businesses  in  South  Africa,  with  the  diversity  of  the  local  market,  first  world  know‐how  in  business  and  a  developing  country  environment  making  it  an  ideal  test  lab  for  new  innovations.  Gartner,  the  international  research  group,  rates  South  Africa  as  one  of  its  top  30  software  development  outsourcing  destinations,  with  2007  research  putting  it on  par  with  Israel  in  the  Europe,  Middle  East  and  Africa  region,  and  next  to  Australia  and  India globally. South Africa has also established itself as a  quality, low‐cost call centre destination.  

As   a  major  mining  country,  South  Africa's  strengths include a high level of technical and production    expertise  as  well  as  comprehensive  research  and  development  activities.  The  country  has  world‐scale    primary  processing  facilities  covering  carbon  steel,    stainless  steel  and  aluminum,  in  addition  to  gold  and  platinum.  It  is  also  a  world  leader  of  new  technologies,    such  as  a  ground‐breaking  process  that  converts  low‐ grade superfine iron ore into high‐quality iron units. There    are  lucrative  opportunities  for  downstream  processing    value  locally  to  iron,  carbon  steel,  stainless  and  adding  steel, aluminum, platinum group metals and gold.   

The domestic  telecommunications  infrastructure  provides  modern  and  efficient  service  to  urban  areas,  including  cellular  and  internet  services.  In  1997,  Telkom,  the  South  African  telecommunications  Parastatal,  was  partly  privatized  and  entered  into  a  strategic  equity  partnership  with  a  consortium  of  two  companies,  including SBC, a U.S. telecommunications company.   In  exchange  for  exclusivity  to  provide  certain  services  for  5  years,  Telkom  assumed  an  obligation  to  facilitate  network  modernization  and  expansion  into  un‐ served  areas.  A  Second  Network  Operator  was  to  be  licensed  to  compete  with  Telkom  across  its  spectrum  of  services  in  2002,  although  this  license  was  only  officially  handed  over  in  late  2005  and  company  got  function  in  2006  and  has  recently  begun  operating  under  the  name,  Neotel. New legislations, such as the Telecommunications  Amendment Act of 2001, have opened up communications  in  South  Africa,  prompting  international  telecoms  operators such as Virgin Mobile to launch their products in  the country. 

Two of  the  world's  biggest  mining  companies    originated in South Africa. BHP Billiton, the world's largest  mining  company,  came  after  a  merger  between  South    African  company  Billiton  and  Australian  firm  BHP.  Anglo    American Plc, which has its primary listing in London and  its  secondary    listing  in  Johannesburg,  owns  many  major  subsidiaries,  such  as  Anglo  Platinum,  Anglo  Coal,  Impala    Platinum and Kumba Iron Ore.  Diamond miner De Beers,  also  a  South  African  company,  is  owned  by  Anglo  American   and  a  consortium  led  by  the  Botswana  government. Indian steel giant Tata Steel is constructing a    R650‐million  high‐carbon  ferrochrome  plant  at  Richards    Bay on the KwaZulu‐Natal coast.  

  The Leadership Review

10


Emerging Economy: South Arica One of  the  first  Indian  IT  services  and  consulting  companies to enter South Africa, TCS South Africa Pty Ltd.  was  formed  in  2007  as  a  subsidiary  of  TCS  Limited,  enabling  TCS  to  serve  its  South  African  and  Sub‐Saharan  customers better.  

Four cellular companies provide service to over 20  million  subscribers,  with  South  Africa  considered  to  have  the  4th   most  advanced  mobile  telecommunications  network  worldwide.  The  four  cellular  providers  are    Vodacom, MTN, Cell C and Virgin Mobile.    Manufacturing:  South  Africa  has  developed  an    diversified  manufacturing  base  that  has  established,  shown its resilience and potential to compete in the global  economy.   Manufacturing  in  South  Africa  is  dominated  by  industries    like  Agri‐processing,  Automotive,  Chemicals,  and Textile etc. This sector contributed 16.2% of the annual    making  it  the  second  largest  contributor  to  GDP  in  2008,  the nation's economy.     In  2008  Manufacturing  in  South  Africa  remains    constrained  by  low  productivity  and  capacity  constraints  (near‐record capacity utilization of 85.3% as of September    2008).  Manufacturing  output  increased  only  by  1.2%  in    2008,  down  from  4.5%  in  2007.  This  somewhat  disappointing  outcome  reflects  electricity  shortages  and    declining domestic demand. 

Tata Motors entered South Africa with a range of  passenger cars, utility vehicles, pick‐ups, trucks and buses  for  the  South  African  market  way  back  in  200428.  TATA  Steel  got  in  the  South  African  market  in  year  2006  with  the  construction  of  a  US$103‐million  ferrochrome  steel  plant  at  Richards  Bay  in  KwaZulu‐Natal.  VSNL  announced  construction  of  its  US$200  Million  “TGN‐Intra  Asia  Cable  System” in South Africa in the year 2007.  Tata is not the only major Indian player waking up  to  the  potential  of  the  South  African  market.  Lakshmi  Mittal's  LNM  Group  took  over  former  state‐owned  steel  maker  Iscor  in  2004,  renaming  the  company  Mittal  Steel  SA.  Leading  Indian  utility  vehicle  (UV)  player  Mahindra  &  Mahindra  (M&M)  which  entered  South  Africa  in  2004  is  likely to buy out its local partner in Mahindra South Africa  (Mahindra  SA),  which  is  currently  a  92%  subsidiary.  In  all,  some  35  Indian  corporations  have  established  their  presence  in  the  country,  and  more  are  likely  to  join  the  race soon. 

India Inc. in South Africa    In  recent  years,  several  Indian  companies  have  forayed into South Africa. Tata Steel, Tata Motors and TCS    have  made  considerable  investments  in  the  country.     Similarly,  Mahindra  &  Mahindra,  Cipla,  Ranbaxy,  Ashok  Leyland,  Apollo  Tyres  are  some  of  the  other  Indian    business  houses  to  have  established  a  presence  in  South  Africa.  In  addition,  banks  like  the  SBI  and  ICICI  are  busy    establishing  their  branches  in  the  country,  partly  with  a    view to tap into the million ‐ strong People of Indian Origin  (PIOs) there.    

Future Outlook for South African Economy  The recent slow‐down is amplifying South Africa’s  development challenges. Infrastructure has suffered from  20  years  of  under‐investment  and  lack  of  competition.  In  addition, unemployment, lack of skills and poverty remain  dire  problems.  The  Accelerated  and  Shared  Growth  Initiative for South Africa (AsgiSA) launched in 2006 aims  at  halving  unemployment  and  poverty  by  2014.  Despite  substantial  funding,  the  results  of  AsgiSA  have  been  limited by the weak capacity of the various ministries and  agencies and a lack of co‐ordination among them. 

Tata Group in particular is poised to pump billions    of rands into a range of South African industries, spurred    Ratan  Tata's  admission  to  having  "lost  my  by  Chairman  heart  to  South  Africa".  Tata  Africa  Holdings,  the  group's    dedicated  enterprise  in  Johannesburg,  acts  as  the  headquarters for all Tata operations in Africa. "Success in    South  Africa  is  a  benchmark  for  the  African  continent,"  said  Tata    Africa  Holdings  MD  Raman  Dhawan.  "If  a  product sells here, it will sell in the rest of Africa."  

Growth till  now  has  been  insufficient  to  meet  population  needs, and the controversial GEAR (Growth, Employment  and Redistribution) policies have to a considerable extent  removed the state from the direct provision of economic  resources  to  the  poor  in  terms  of  redistribution,  and 

  The Leadership Review

11


Emerging Economy: South Arica have instead placed this critical role in the purview of “the  market.”  It  remains  to  be  seen  how  well  this  substitutes  for  direct  state  interventions.  The  failure  to  address    poverty, crime, the AIDS crisis, and public discontent over  access  to  basic  human  needs  reveals  that  South  Africa’s    highly vaunted democracy is fragile in “substantive” terms  (Friedman 1999).   

The report also highlighted a number of strengths  characterizing South African society, including having one  of  the  most  progressive  constitutions  in  the  world,  the  largest  and  strongest  economy  in  the  continent,  and  a  political environment conducive to political debate. Other  strengths  included  first  world  economic  and  physical  infrastructure,  a  strong  public  financial  management  system,  strong  technological  capability,  good  corporate  governance,  a  robust  legal  system,  and  a  strong  framework for protecting human rights.  

At the same time many factors augur positively for    South  Africa  and  the  achievements  of  both  its    and  society  in  the  decade  since  the  end  of  government  minority  rule  cannot  be  diminished.  The  African  Peer    Review  Mechanism  (APRM)  report  on  South  Africa  highlighted    the  country's  strengths  and  weaknesses  and  had  identified  18  best  practices  worth  emulating  in  other    countries. 

With all the given enablers and stallers, the largest  economy  of  Africa  moves  on  with  whole  of  the  world  watching in anticipation.   

                     

The only street in the world to house two Nobel Peace prize winners is in Soweto,

Nelson Mandela and Archbishop Desmond Tutu both South Africa.

have houses in Vilakazi Street.

       

The Leadership Review

12


Ideas that Worked / Failed

The Fall from Grace of      

TOYOTA How the world’s most reliable car‐ maker goofed up ‐ and lied about it 

  The  runaway  phenomenon  did  not  stop.  They  At  about  the  beginning  of  2008  Toyota  had  a    problem,  a  very  serious  one,  for  the  past  three  years.  began  to  recall  cars,  an  enormous  embarrassment  for  a  company  that  prided  itself,  that  made  its  USP,  on  Actually  they    had  two  serious  problems;  the  second  was  that  they  would  not  acknowledge  the  existence  of  the  reliability.  An  increasingly  worried  Toyota  then  decided  it    first.  The  company  which  had  an  international  reputation  must  be  a  flaw  in  the  actual  pedal  that  was  used  in  for  making  the  safest  and  most  reliable  cars  in  the  world  acceleration.  This  was  manufactured  by  an  American    watched in disbelief as some of their cars began to literally  company,  which  enabled  the  Japan  headquarters  to  run  away  with  their  drivers.  Acceleration  would  suddenly  sidestep  blame  once  again.  Or  so  they  thought.  The    go  out  of  control  and  the  cars  would  refuse  to  stop,  no  manufacturer of the pedals, CTS got enraged and issued a    hard  the  brakes  were  jammed  on,  or  gears  huffy statement that, “The products we supply to Toyota,  matter  how  shifted  to  neutral  and  even  reverse.  Survivors  like  a  Mrs  including  the  pedals  covered  by  the  recent  recall,  have    Rhonda  Smith,  who  on  October  12,  2006  experienced  the  been  manufactured  to  Toyota’s  design  specifications.”  In  runaway  car,    were  fobbed  off  by  Toyota  inspectors  who  other words, Don’t try to saddle us with your blunder. The  told her they could not replicate the incident and therefore  Washington  Post  angrily  joined  in  the  fray  pointedly    commenting  that,  Toyota  has  been  treating  the  United  it was her fault. This was implied never explicit. Any story  of  a  runaway  car  was  always  batted  back  to  the  States  the  way  an  imperial  power  treats  a  colony:  It  wants    complainant  as  being  driver  error.  It  was  Toyota.  Who  American consumers to buy its products but not to have any  would disagree?    say  in  how  they're  made.    Toyota  USA  is  a  sales  and  Then  a  police  officer,  an  expert  driver  of  the  marketing company, but manufacturing and safety decisions    California Highway patrol, specializing in high speed chases  ‐‐  even  the  decision  to  have  a  recall  of  cars  in  the  United  for  over  a  decade,  got  trapped  in  one  of  these  runaways    States ‐‐ are made in Japan.  Finally Wired magazine identified the smoking gun.  and  both  he  and  his  family  died  in  August  of  2009.  The  claim of driver incompetence could no longer be sustained    Modern  cars  are  actually  computers,  not  mechanical  and  the  truth  was  out.  Toyota  cars  were  acting  weirdly,  devices any more, and it was surely a software glitch which    ‘going postal’ as it were. At this point they could still have  was making these catastrophic surges happen. This seems  acknowledged that there was a genuine problem and tried    to  be  the  correct  insight  though  Toyota  is  still,  bizarrely,  to fix things. Instead they tried to trade on their reputation  clinging  to  mats  and  pedals  as  the  primary  reason.  and  said  that  it  was  a  problem  with  the  floor  mats  that    Professor  David  Gilbert  of  Southern  Illinois  University  caused jamming of the accelerator. As to how exactly that  conducted a few experiments and found out that he could    could  happen,  Toyota  was  pleasantly  vague  about  it.  A  trick  the  onboard  computer  into  acting  normally  even  if  cheap  and  efficient  replacement  solution  had  been  the  accelerator  was  stuck  and  the  car  out  of  control.  In  offered.  Why  was  the  customer  not  delighted  as  always?  other  words  the  car  could  not  register  there  was  a    problem  have  The Leadership Review

13


Ideas that Worked / Failed problem. The experimental conditions could easily occur in  normal  driving  conditions.  Toyota  first  threateningly  announced,  through  their  lawyers,  that  replicating  such    conditions  amounted  to  ‘sabotage’.  Then  in  an  act  of  incredible  chutzpah  they  took  the  moral  high  ground  and    said that Gilbert had done it for the money and that finding  the  cause  of  the  problem  so  fast  ‘was  too  good  to  be  true.”  Perhaps  he  was  serious  about  finding  it  and  that  is  why he succeeded?  The president of Toyota Motor Sales Jim Lentz was hauled  up  before  Congress  and  he  made  the  mandatory  apologies,  shared  some  personal  pain,  grudgingly  acknowledged mistakes and tried to shift all the blame to  Tokyo.  It  was  a  cringe‐worthy  performance  and  even  the  cynical politicians were infuriated enough to call it a ‘sham’  "It  strains  credulity  .  .  .  can't  you  just  apologize?  .  .  .  Just  plain  unacceptable  .  .  .  there's  no  good  outcome  .  .  .  it's  hard  to  imagine."    Mr.  Lentz  did  not  know  when  the  problem  began,  when  the  first  recalls  began,  what  the  exact  numbers  of  complaints  about  this  were,  he  was  no  longer  sure,  as  he  was  just  a  couple  of  weeks  back,  that  the pedal was to blame, but he was very, very sorry for all  the  people  who  got  hurt,  if  that  could  be  done  without  admitting liability.  The apology of Tiger Woods in contrast  came across as an act of maturity and taking responsibility.  Meanwhile  rental  companies  were  taking  Toyotas  out  of  the  fleet,  Toyota  owners  were  being  warned  by  safety  commissioners  not  to  drive  their  cars,  GM  was  offering  discounts and no interest financing to Toyota owners who  wanted  to  replace  their  cars  and  Lentz  was  reduced  to  woefully  admitting  that,  “We  lost  sight  of  our  customers.  We  outgrew  our  engineering  resources.  We’re  suffering  from that today.” You think? 

The one  man  probably  watching  in  slack  jawed  astonishment  was  Alan  Mulally  CEO  of  Ford.  His  entire  success had come from unabashedly aping Toyota’s now  rapidly evaporating commitment to quality and reliability.  While working in Boeing he even went to Japan to learn  from Toyota how to speed up manufacture of jet engines.  “They  have  the  finest  production  system  in  the  world,”  he announced as late as 2006 and his turnaround of Ford  was  predicated  on  the  Toyota  model  of  quality,  fuel  efficiency  and  the  global  car  –  i.e.  one  model  for  all  customers  no  matter  where  on  earth  they  buy  it.  Under  Mulally,  Ford  did  not  have  to  stand  with  hat  in  hand  for  government subsidies and in 2009 they reported a profit  of  2.7  billion,  their  first  in  four  years.  It  is  even  more  impressive when you consider they had a loss of 14 billion  in 2008.  This is runaway irony.   

Bangladesh has 85 million people; there are only about 32,000 automobiles in the entire country. That means there’s only one car in Bangladesh for every 2,600 persons!

The Leadership Review

14


The Leadership Review

15


Indian of the Quarter

 

Sachin Tendulkar Indian of the Quarter

Once expectations settled at reasonable levels, accepting that sometimes he will just be Clark Kent, Tendulkar is suddenly Superman again.

        Cricket, like  all sport in the age  of television, is  a    young  man’s  game.  As  with  poetry,  mathematics  and  theoretical physics, cricketers tend to fade after 32 or so.    This  is  conventional  wisdom;  as  always,  conventional  wisdom   may  be  right  about  the  average  but  completely  wrong  about  the  great.  At  the  age  almost  37  Sachin    Tendulkar  became  the  first  man  in  39  years  of  limited  over  one   day  cricket  matches  to  hit  a  double  hundred.  Not against rubbish opposition like – well you know who;    it was South Africa, a country that has always excelled at 

he of  the  giant  hundreds  and  two  triple  hundreds.  But  the  smart  money  would  have  been  wrong.  Sehwag  is  insanely good as a Test batsman; he is only middling as a  one  day  hitter.  Sachin  is  simply  the  greatest  one  day  batsman ever, and given the changing reality of the game  quite possibly the best there ever will be.   The  figures  brook  no  rebuttal.  He  has  46  ODI  hundreds,  47  test  match  hundreds  and  over  30  000  International  runs  for  God’s  sake.  He  has  25  more  hundreds than his nearest competitor Ricky Ponting, who  may  one  day  match  him  in  test  matches  but  will  never  close  the  gap  in  ODIs.    Tendulkar  is  one  of  the  sporting  greats  of  the  world,  great  in  a  manner  that  only  Roger  Federer  can  conceivably  match  amongst  his  contemporaries.  {There  is  also  the  puzzling  fact  that  Jacques  Kallis,  with  51  International  hundreds,  and  over  500 International wickets is not acknowledged as at least  an  honorable  peer.  Cricket  venerates  the  batsman}.  Tendulkar  has  made  10  centuries  in  the  last  twelve  months,  five  of  them  in  his  last  eight  innings!  Purple   patches do not get any better. For an India starved of any  genuine  accomplishment  on  the  world  stage,  Tendulkar  is both balm and hope.  

ODI. Twice people have come very close; both times they    strangely  topped  out  at  194.  It  is  apt  that  one  of  the  legends   of  the  game  be  the  first  to  open  this  particular  door. It is the equivalent of Roger Bannister and the four    minute  mile  –  an  insurmountable  obstacle  till  somebody  shows it can be done. Inevitably this feat will be equaled,    perhaps  surpassed,  but  the  first  man  to  do  it  gets  the  laurels.    The deed will always remain a triumph of skill and    determination. You have only 50 overs of 6 balls each to  perform it in. That is 200 runs in 300 balls and swiftly the    sheer  magnitude  of  the  task  becomes  apparent.  Even    when  matches  used  to  be  of  60  overs  length  nobody  could  do  it.  To  pull  this  off  after  having  played  for  20    years in the meat grinder that is the modern game, when  you  are  practically  a  senior  citizen,  words  are  laughably    inadequate to describe the scope of the achievement. To    accomplish it when nobody seriously thought you were in  the  running  any  longer,  that  is  the  vindication.  For  the  smart  money  would  have  been  on  Virender  Sehwag,    The Leadership Review

This from a man who saw a dip in form rewarded  with  boos  in  his  own  home  town  and  “Endulkar?”  headlines  just  3  years  back.  “Tendulkar  is  using  his  reputation  to  eke  out  a  career  in  international  cricket,”  huffed one of the Chappell brothers. We should all be so  inadequate  as  we  approach  retirement.  For  cricket  is  an  inherently  peculiar  game,  mimicking  capricious  turns  of  aa 

16


Indian of the Quarter fate, that  could  clobber  lesser  men.  All  it  takes  is  one  good,  or  even  merely  lucky,  ball  and  you  are  out,  no  matter  how  superlatively  you  have  been  playing.  You    soar  high  and  then  come  crashing  down  like  Icarus.    Amarnath  was  the  success  story  of  1982‐83,  Mohinder  out‐batting    the  great  Gavaskar  in  Pakistan,  West  Indies  and  helping  India  to  win  its  only  World  Cup.  In  the  very    next  series  he  consecutively  made  0,  1,  0,  0,  0,  and  0  before  being  mercifully  dropped  and  spared  further    agony.  Tendulkar  is  so  accomplished  that  he  has  never  faced anything like that.     What he is doing of late is operating at a level of  skill  that   everybody  knew  he  had  within  him  and  never  really  displayed  –  at  least  not  to  their  satisfaction.  Once    expectations settled at reasonable levels, accepting that  sometimes  he  will  just  be  Clark  Kent,  Tendulkar  is    suddenly  Superman  again.  From  a  sheer  ability  point  of  view,  it  is  as  if  Robert  De  Niro  abruptly  went  back  to  doing  Taxi    Driver  and  Raging  Bull  levels  of  work  after  years  of  dreck  like  Meet  the  Parents  and  Analyze  This.    never  dipped  so  badly,  but  to  his  fans  and  to  Tendulkar  the  experts  nothing  but  the  very  best  was  acceptable    from  him.  Anything  less  was  deemed  a  failure.  It  should  have crushed a normal person. But Tendulkar has always    been extraordinary. Not to go off the rails when you are a    superstar in your teens, when you become the country’s 

energy flowed again. To that inspiring group we can now  add the name of Sachin Ramesh Tendulkar. Yes, there are  lamentable holes in Tendulkar’s career. He does not have  a  triple  Test  hundred  unlike  Sehwag  who  has  two  and  almost  got  a  third  recently.  Brian  Lara  also  got  two  and  each time he went past 375, once taking it to 400 in a test  match. Lara also made 501 in a first class match. There is  no  World  Cup  triumph.  These  lacunae  may  still  be  rectified. Given the streak Tendulkar has been in recently  ‐  they  rapidly  become  possibilities,  instead  of  wishful  desire.  The  impossible  has  merely  become  the  difficult,  and all of us can aspire – to greatness, to endurance but  most of all, to continuing excellence.     

richest sportsman,  when  you  have  to  wear  disguises  to    just  walk  around  in  your  own  home  town  and  above  all  when  you    need  to  travel  incessantly  and  play  almost  every other day – only somebody with remarkable force    of  character  could  do  that.  Tiger  Woods  today  is  a  dire  example of how things could have gone with Tendulkar.     Tendulkar  is  an  inspiration  to  all  those  who    rest  on  their  accomplishments  but  push  the  decide  not  envelope yet one more time. He is no longer doing it for    the money or the fame; both are old hat by now. There is  something splendid in a person who finds out what he is    best  at  and  then  staunchly  pursues  it,  continuing  to    develop that skill even when the inevitable slump occurs 

India has 17% of the world’s population. They won 0.31% of Olympic medals!

at some point in life. Faith, for want of a better word, is    required  to  persevere.  Yet  writers,  poets,  painters  and  martial   artists  have  long  been  famous  for  a  second  creative  flowering  in  their  old  age;  they  just  kept  doing  what  they  were  good  at  until  the  streams  of  creative     The Leadership Review

17


Industry Focus

Retail Industry

Retail comes from the French word retaillier which refers to "cutting off, clip and divide" in terms of tailoring (1365). It was first recorded as a noun with the meaning of a "sale in small   quantities" in 1433 (French). Its literal meaning for retail was to "cut off, shred, paring". In both Dutch and German also refer to   sale of small quantities or items.

The TLR Team  International Retail At Glance 

Retail  has  played  a  major  role  world  over  in    increasing productivity across a wide range of Consumer  goods  and  services.  The  impact  can  be  best  seen  in    countries  like  U.S.A.,  U.K.,  Mexico,  Thailand  and  more  recently   China.  Economies  of  countries  like  Singapore,  Malaysia, Hong Kong, Sri Lanka and Dubai are also heavily    the  retail  sector.  Retail  is  the  second‐largest  assisted  by  industry  in  the  United  States  both  in  number  of    establishments  and  number  of  employees.  It  is  also  one  of  the  largest  worldwide.  The  retail  industry  employs    more than 22 million Americans and generates more than    in  retail  sale  annually.  Retailing  is  a  U.S.  $7  $3  trillion  trillion sector.    Wal‐Mart  is  the  world’s  largest  retailer.  Already    the  world’s  largest  employer  with  over  1million  associates,  Wal‐Mart  displaced  oil  giant  Exxon  Mobil  as    the  world’s  largest  company  when  it  posted  $219  billion  in  sales  for    fiscal  2001.  Wal‐Mart  has  become  the  most  successful  retail  brand  in  the  world  due  its  ability  to  leverage   size,  market  clout,  and  efficiency  to  create  market  dominance.  Wal‐Mart  heads  Fortune  magazine    list of top 500 companies in the world. Forbes Annual List  of  Billionaires  has  the  largest  number  (45/497)  from  the    retail business.    Top Retailers Worldwide:    #1  Wal‐Mart Stores  U.S.A  316 Bn    #2  Carrefour Group  France  95 Bn    #3  The Home Depot, Inc.  U.S.A  73 Bn  #4  TESCO 

U.K

62 Bn 

#5 Kroger 

U.S.A

56 Bn 

One of the world’s largest industry exceeding US $  9 trillion 

47 Global  Fortune  500  companies  &  25  Asia's  Top  200 Companies  are retailers 

Dominated by developed countries. 

US, EU  &  Japan  constitutes  80%  of  world  retail  sales 

Biggest player  in  India,  Pantaloon’s    total  group  sales  

Is about  equal  to  2  Wal‐Mart  supercenters  annual   revenues 

Global Retail Scenario  •

Retail is    World’s  largest  private  industry.  This  has  above US $ 8 trillion sales worldwide annually 

Total retail  contribution  in  World  GDP  is  27%  and  Organized retail in US accounts for 22% of GDP 

Share of  organized  retail  in  developing  markets  ranges between 20% to 55% 

In developed  markets,  dominant  player  (Wal‐Mart  in  US,  Tesco  in  UK)  has  a  significantly  higher  share;  enjoying up to 8‐13% market share 

Departmental stores  growth  is  declining  while  ‘All‐ under‐one‐roof’  &  ‘neighborhood’  convenience  is  gaining strength 

Retail is  a  major  driver  for  real  estate    and  urban  development 

Retail in India: Retailing is still in its infancy in India. In the  name  of  retailing,  the  unorganized  retailing  has  dominated  the  Indian  landscape  so  far.  According  to  an  estimate  the  unorganized  retail  sector  has  97%  presence  whereas the organized accounts for merely 3%. 

The Leadership Review

18


Industry Focus with the Indian consumers confident about their earnings  and are spending a large portion of their high disposable  incomes. 

Industry has  already  predicted  a  trillion  dollar  market  in  retail sector in India by 2010. However, the retail industry  in India is undergoing a major shake‐up as the country is    witnessing a retail revolution. The old traditional formats  are  slowly  changing  into  more  complex  and  bigger    formats. Malls and mega malls are coming up in almost all  the places be it – metros or the smaller cities, across the    length and breadth of the country.     

Projections by analysts suggest that India has the  potential to be labeled the fastest‐growing economy and  outpace  the  developed  economies  by  2050.  Analysts  predict India to sustain an average GDP growth rate of 5  per cent till the mid of this century, with India projected  to  outpace  the  other  developed  economy  markets  by  2050. 

The Young  India  :  Against  the  backdrop  of  an  ageing  world, India possesses the advantage of having a largely  young  population.  35  percent  of  India’s  population  is  under 14 years of age and more than 60 per cent of the  population  is  estimated  to  constitute  the  working  age  group (15‐60) till 2050. Two‐thirds of Indian population is  under 35, with the median age of 23 years, asopposed to  the world median age of 33. India is home to 20per cent  of the global population under 25 years of age. The Large  proportion  of  the  working‐age  population  translates.  To  a  lucrative  consumer  base  vis‐à‐vis  other  economies  of  the world, placing India on the radar as one of the most  promising retail destinations of the world.  Potential  Untapped  Martket:  India  ranks  first,  ahead  of  Russia,  in  terms  of  emerging  market  potential  and  is  deemed  a  “Priority  1”  market  for  international  retail.  Organized  retail  penetration  is  on  the  rise  and  offers  an  attractive proposition for entry of new players as well as  scope for expansion for existing players. 

          •

Indian retail  showed  a  growth  rate  of  49.73  per    cent with a turnover of US$ 25.44 billion in 2007‐   2008 as against US$ 16.99 billion in 2006‐2007. 

Organised retail  segment  is  expected  to  grow    from  five  per  cent  to  about  14  to  18  per  cent  by  2015.   Growth across Segments    • The  food  and  beverages  segment  accounts  for  the  largest  share  over  74  per  cent  of  the  total    retail pie.  •

Challenges of  Retailing  in  India:  There  are  many  retail  chains that have been forced out of business in 2009 by  their  own  debt  structure  and  the  global  credit  crunch.  There  are  also  many  retail  stores  that  will  close  storefronts  in  2009  because  a  recessed  economy  demands  a  recessed  retail  industry.  That's  just  the  way  the economy ebbs and flows. There are some well‐known  retail  companies  that  declared  bankruptcy  in  2009  because  their  concept  was  indistinct  and  their  merchandise  is  redundant.  It's  not  enough  to  just  show  up  any  more.  Retailers  need  a  compelling  offer  in  order  to justify their existence.   Retailing  as  an  industry  in  India  has  still  a  long  way to go. The retailers in India have to learn both the art  and science of retailing by closely following how retailers  in other parts of the world are organizing, managing, and  coping  up  with  new  challenges  in  an  ever‐changing  marketplace. 

Traditional retail  dominates  food,  grocery  and    allied  products  sector,  with  grocery  and  staples  largely sourced from the “Kiranas” and push‐cart    vendors. 

Apparel  and  consumer  durables  verticals  are  the  fastest growing verticals.  The    growth  of  Retail  Industry  in  India  has  been  facilitated    by  various  factors  like  existing  Indian  middle  classes  with  an  increased  purchasing  power,  rise  of    business  sectors  like  the  IT  and  engineering  upcoming  firms, change in the taste and attitude of the Indians and    globalization and heavy influx of FDI.  The fast and furious pace of growth of the Indian  economy is the driving force for Indian consumerism;     The Leadership Review

19


Industry Focus Road Ahead:  Indian  retailers  need  to  be  wary  of  blindly  aping their practices. Due to MRP and rental constraints,  low  cost  FMCG  products  are  not  a  sustainable  proposition for them. More scope lies in commodities like  fruits  and  vegetables  and  in  privately  labeled  products  due  to  the  absence  of  the  MRP  constraint.  Also,  insufficient depth in product categories makes it difficult  for  Indian  retailers  to  have  enough  variety  for  filling  up  the  numerous  shelves  of  a  hypermarket.    Counterfeiting  is  also  a  major  problem  in  India  and  Indian  retailers  can  cash  in  on  this  by  making  genuineness  as  a  value  proposition  rather  than  cost.  Consumer  experience  is  another  area  where  organized  retailers  can  differentiate  themselves.  The  verdict  for  Indian  retailers  is:  Keep  adapting the format, keep working on private labels and  work on improving back‐end inefficiencies.   Indian  retail  differs  from  the  US  retail  industry  in  concepts  like  MRP,  wider  price  points  and  a  low  cost  distribution system. Organized retail is fast gaining space  in the mind of the Indian consumer, but leaves a lot to be  desired when it comes to operational efficiencies. Indian  retailers  must  not  look  at  blindly  copying  the  US  model  but  must  focus  on  shoring  up  efficiencies,  both  at  the  front and the back end and building leverages on private  labels and branded products.  The future for organized retail in India is a bright one. The  demographics,  the  sense  of  optimism  and  the  deep‐ rooted  entrepreneurial  culture  are  ready  ingredients  for  success.  The  retail  industry  needs  to  get  organized  and  drive  its  own  destiny.  The  government  needs  to  be  lobbied with, to help create a conducive environment so  that  the  latent  entrepreneurial  spirit  can  get  unleashed  and ultimately value can be delivered to consumers who  will  push  their  shopping  carts  and  participate  actively  in  this  great  retail  boom.  While  there  are  obstacles,  there  are  clear  opportunities  in  modern  retailing  in  India.  In  such a scenario, preparedness of Indian retailers in terms  of  having  appropriate  formats,  scalable  processes,  appropriate  technology  and  relevant  organization  capability would be crucial to success. The Indian market  is  extremely  price‐quality  sensitive;  it  makes  sense  to  enter the gigantic market in a phased manner; hence for  the multinational players it is imperative to have the right  local  partners  –  dealers,  distributors  and  retailers.  The  Indian  retail  sector  is  ready  to  take  on  challenges  from  global  retail  players  such  as  Wal‐mart  and  Carrefour  because  unlike  them,  they  have  a  better  understanding  of the Indian consumer’s psyche. Ultimately, a successful  retailer is one who understands his customer. The Indian  customer is looking for an emotional connection, a sense  of belonging. Hence, to be successful any retail outlet has  to be localized.  

To become a truly flourishing industry, retailing needs to  cross the following hurdles:  • • • • • •

Automatic  approval  is  not  allowed  for  foreign  investment in retail.    Regulations restricting real estate purchases, and  cumbersome local laws.    Taxation, which favors small retail businesses.    Absence  of  developed  supply  chain  and  integrated IT management.    Lack of trained work force.    Low skill level for retailing management. 

Intrinsic complexity  of  retailing  –  rapid  price    changes,  constant  threat  of  product  obsolescence and low margins.    Despite  the  presence  of  the  basic  ingredients    growth  of  the  retail  industry  in  India,  it  still  required  for  faces  substantial  hurdles  that  will  retard  and  inhibit  its    growth in the future. One of the key impediments is the  lack  of  FDI  status.  This  has  largely  limited  capital    investments in supply chain infrastructure, which is a key  for  development  and  growth  of  food  retailing  and  has    also  constrained  access  to  world‐class  retail  practices.  Multiplicity  and  complexity  of  taxes,  lack  of  proper    infrastructure  and  relatively  high  cost  of  real  estate  are  the  other  impediments  to  the  growth  of  retailing.  While  the  industry  and  the  government  are  trying  to  remove  many  of   these  hurdles,  some  of  the  roadblocks  will  remain and will continue to affect the smooth growth of  this industry.    Opportunity:  According  to  industry  experts,  the  next    phase of growth is expected to come from rural markets,  with  rural  India  accounting  for  almost  half  of  the    domestic retail market, valued over US$ 300 billion. Rural  India is set to witness an economic boom, with per capita    income  having  grown  by  50  per  cent  over  the  last  10  years, mainly on account of rising commodity prices and    improved productivity. According to retail and consumer  products    division,  E&Y  India,  basic  infrastructure,  generation  of  employment  guarantee  schemes,  better  information    services  and  access  to  funding  are  also  bringing prosperity to rural households. The rural market,  product design will need to go beyond ideas like smaller    sizes (such as single use sachets) to create genuinely new  products, according to Ramesh Srinivas, national industry    director  (consumer  markets),  KPMG  India.  According  to    the  Investment  commission  of  India,  the  overall  retail  market is expected to grow from US$ 262 billion to about  US$ 1065 billion by 2016, with organized retail at US$ 165  billion  (approximately  15.5  per  cent  of  total  retail  sales).     The Leadership Review

20


Bottom of the Pyramid

The Solar Powered Priest of Patna

extremely expensive  in  the  context  of  the  place.  Fortunately  for  Father  Mathew  interest  in  his  initiatives  is  building  rapidly.  Institutions  all  over  the  country  are  seeking  to  reduce  costs  while  going  green.  This  is  most  true of hostels, hospitals and hotels. The orders are on an  upward  march.  A  small,  but  welcome,  spin  off  to  the  initiative of SAAP is that it provides a few local jobs too. 

Concerned about the rapidly vanishing green cover  of his state Bihar, a Christian priest has decided to fight the  good  fight  with  solar  power.  Trees  disappear  in  India  for  many  reasons,  but  one  of  the  most  prominent,  and  most  overlooked,  is  the  fact  that  poor  people  need  wood  for  fuel.  The  52  year  old  Father  Mathew  of  St  Mary’s  Church,  Phulwarisharif, Patna, is seeking to plug at least this reason  for continuing to chop down trees with his solar initiative.  His  workshop  assembles  an  eclectic  range  of  solar  powered appliances; his inspiration is the man regarded as  the  father  of  solar  energy  concentrate  community  cookers, the German scientist Wolfgang Scheffler.   

It  is  not  often  that  religious  figures  seek  such  practical  solutions  to  major  social  problems;  they  are  usually content to exert their considerable moral authority  to exhort change. In this case, since the behavior that was  sought  to  be  changed  was  directly  connected  to  survival,  people  need  to  cook  after  all,  ‘sacrifice’  was  not  really  a  feasible  option.  In  giving  the  most  vulnerable  users  of  firewood  a  reasonably  cheap  option,  Father  Mathew  is  performing yeoman service.     

The Solar Alternatives and Associated Programmes  or  SAAP  was  set  up  in  1996  on  extremely  modest  scale.  They  had  just  one  welder!  The  church  provided  much  needed  seed  money  as  well  as  a  plot  to  begin  this  initiative.  Today SAAp turns out solar steam turbines, solar  cookers, water heaters and sterilization units for hospitals  –  which  are  basically  furnaces  to  dispose  of  dangerous  hospital  waste.  He  is  even  planning  a  solar  crematorium,  something that will be most welcome as both wood pyres  and the electric ones are hugely wasteful of fuel. Plus the    average  cost  of  a  wood  pyre  is  5000  rupees  which  is  asssssas     The Leadership Review

21


Progressive Leadership

How Arafat dismantled Black September

     

Love and family as a tool of  Leadership – it cures terrorists!  No, really 

   

Rohit Pillai 

          stimulus  to  clear  thinking.  The  film  Munich  shows  the  fallout  of  the  Olympic  venture}  Arafat  could  not  risk  disbanding  Black  September  either:  they  were  motivated,  determined  and  perhaps  too  dangerous  to  provoke.    One  of  the  assassins  actually  lapped  up  the  blood of the slain Prime Minister from the floor, just to  demonstrate  implacable  resolve.  More  strangely  they  were  perfectly  willing  to  die  without  any  assurances  of  paradise.  Arafat  and  one  of  his  closest  advisors  formulated an ingenious plan to… melt away, I suppose,  would  be  the  appropriate  phrase,  this  potentially  catastrophic  group.  It  is  one  of  the  strangest  uses  of  creative thinking.  

By  1975,  Yasser  Arafat,  had  a  big  problem  with  his  plausible  deniability.  The  Palestinian  cause  and  the    Liberation  organization{PLO}  had  become  a  Palestine  world  acknowledged  issue,  the  U.N.  had  given  them    special  observer  status,  but  the  people  who  had  got  them  this  recognition  and  credibility  were  now  a    dangerous  liability.  This  was  Black  September,  the    terrorist strike wing of the cause, and they had created  an  image    of  determination  and  ruthlessness  that  was  what vital for the PLO to be taken seriously. The killing    of  Jordan’s  Prime  Minister  Wasfi  al‐Tal  in  Cairo  in  1971  was  retaliation  for  the  brutal  expulsion  of  Palestinians    from Jordan in the September of the previous year and  gave them their name. The taking hostage of the Israeli    Olympic  team  in  1972  at  Munich  made  sure  their  cause    became top priority for the world.  

The moral  and  ethical  implications  of  starting  up  such  a  group  before  shutting  them  down  remain,  but  that is another story.   

Yet  the  very  success  of  Black  September  was  now  ruining  Arafat.  He  could  not  duck  the  accusations    of  terrorism  and  be  taken  seriously  as  a  negotiator  for  peace. {Israel was seeking revenge and that is always a    The Leadership Review

22


Progressive Leadership To be  certain  that  they  had  actually  pulled  off    this  impossible  stunt,  turning  suicidal  killers  into  family  men, the PLO would try to send them on missions, non‐   violent  ones,  with  legitimate  passports  to  genuine  PLO    organizations  in  Geneva  or  Paris.  Not  one  of  the  men  agreed;  even  the  remote  chance  of  arrest  was  not  worth  risking.  They  had  wives  and  children  now,  and  that was that for the once fearsome Black September.  

   

It is doubtful if anybody in the PLO has read the  philosopher  Roger  Bacon,  but  in  his  essay  Of  Marriage  and  the  Single  Life,  a  good  three  hundred  years  before  Black  September,  he  had  this  insightful  preview  of  the  process.  

    The  solution  devised  by  Abu  Iyad,  one  of  Arafat’s  closest  people  was  weirdly  brilliant.  Since  they    couldn’t  kill  off  these  young  men  why  not  get  them    married? It sounds bizarre, but they basically opened up 

“He that hath wife and children hath given hostages to  fortune, for they are impediments to great enterprises,  either of virtue or mischief.” [Emphasis mine.]  It  also  seems  to  confirm  a  hypothesis  of  mine  that  most  violent  crusaders,  in  any  age  or  clime,  are  usually young men who couldn’t get laid.  

a matrimonial agency. They travelled all over the world,    in  every  country  where  Palestinians  had  taken  refuge,  identifying    the  most  beautiful  young  girls,  and  making  them  a  patriotic  offer  they  couldn’t  refuse.  “Chairman    a  vital  mission  that  he  wants  to  personally  Arafat  has  communicate  to  you  in  Beirut,  something  which  will    benefit our people” Who could refuse?  One hundred of  these  girls    turned  up  in  Beirut  and  were  introduced  at  ‘events’  to  the  young  men  of  Black  September,  also    coincidentally  numbering  about  a  hundred.  Nature,  it  was devoutly hoped, would do the rest.    

A few  points  of  interest.  Perhaps  this  peculiar  solution  worked  because  it  was  an  internal  enterprise  within  the  organization.  Trying  to  arrange  dates  for  terrorists  may  not  be  the  way  forward  in  all  cases.  In  Ireland  however  the  authorities  found  that  sending  convicted  IRA  home  on  weekend  parole  gave  them  a  keen  appreciation  of  all  they  were  losing  out  on  –  children  with  absent  fathers,  ageing  parents.  Once  the  superhuman  self‐confidence  and  belief  in  personal  invulnerability of youth start fading, family and ordinary  life  hold  more  appeal  than  glorious  causes.  The  parole  prisoners  never  lapsed  back  into  violence,  so  the  germ  of the idea is sound. 

Just to nudge things along so that matters went    beyond flings, they threw some cash into the mix. Even  today  it   sounds  like  a  very  good  deal  indeed.  Anybody  who  got  married  would  get  a  cash  down  payment  of    3000 dollars – 1975 dollars!‐ along with an apartment in  Beirut  that    would  have  a  gas  stove,  a  fridge  and  a  television.  Anybody  who  had  a  baby  in  the  first  year    after  marriage  would  get  an  extra  5000  dollars  bonus.   It sounded enormously stupid and amazingly it  worked    on each and every one of the former killers. All of them  settled down and most of them made babies and got on    with  their  lives.  One  should  never  underestimate  the  power of a good bribe. 

It is  also  worth  noting  that  Arafat  realized  the  dangers of success and shut it down. Extreme measures  had  got  them  international  recognition,  legitimacy  and  influence.  Continuing  on  that  path  would  only  lead  to  revulsion and rejection from the world and he dealt with  it  firmly.  The  solution  was  completely  odd;  that  they  considered it instead of some more macho alternative is  very much to their credit.    

The Leadership Review

23


From a long ago … and another time

Questions of the Yaksha –

YAKSHA –  What  person  rich  in  enjoyment  of  pleasures,  intelligent, respected and liked, still does not live, though  breathing? 

YUDHISTHIRA  –  He  who  is  not  charitable  to  gods,  guests, servants, ancestors and himself is not alive. 

 

YAKSHA‐ What is heavier than the earth? What is higher  than the heavens? What is fleeter than the wind? What is  more numerous than grass?  

  A famous dialogue from the Mahabharata 

YUDHISTHIRA –  The  Mother  is  heavier,  i.e.  more  valuable,  than  the  earth.  The  Father  is  higher  than  heaven.  The  mind  is  swifter  than  the  wind.  Thoughts  outnumber grass. 

 

YAKSHA – Who is the friend of the householder? Who is  the  friend  of  the  exile?  Who  is  the  friend  of  the  ill?  And  who befriends the one about to die? 

{This Q and A comes from an episode in the epic when  an  earth  spirit  called  a  Yaksha  refuses  to  let  the  exiled    king  Yudhisthira  drink  from  a  pool  until  he  answers  his  questions. It is a very long exposition of the values that    ancient  India  thought  important.  We  offer  a  much    version,  for  readers’  patience  has  not  condensed  usually  kept  pace  with  the  continuing  relevance  of  the    epic!}     

YUDHISTHIRA –  The  wife  is  the  friend  of  the  householder  or  grihasta.  The  travelling  companion  is  the friend in exile.  The physician is the friend of the ill,  and one’s good deeds are the friend of the dying.  YAKSHA  –  What  protects  virtue?  What  protects  fame?  What upholds heaven? And what ensures happiness?   YUDHISTHIRA – A generous spirit protects virtue. Giving  charitably  protects  fame.  Truth  upholds  heaven  and  good behavior ensures happiness. 

YAKSHA  –  What  exalts  a  soul?  On  what  is  the  soul  established?    YUDHISTHIRA – Self–Awareness exalts a soul. The soul 

YAKSHA – Who is the friend that men has been given by  the gods? 

is established on truth and pure knowledge.    YAKSHA  ‐  By  what  does  one  become  learned?  By  what  does  he   attain  what  is  great?  How  can  one  acquire  intelligence?    YUDHISTHIRA  –  By  studying  books  of  wisdom  one  becomes   learned.  By  unremitting  toil  –  tapasya  –  one 

YUDHISTHIRA‐ The wife indeed is a man’s best friend.  YAKSHA – What is most praiseworthy? What is most the  valuable possession? What is best to gain? What kind of  happiness is best?  YUDHISTHIRA  –  The  most  praiseworthy  is  Skill.  The  most  valuable  possession  is  knowledge.  Health  is  best  to  gain.  Contentment  –  santosha‐  is  the  highest  happiness. 

   

 

The Leadership Review

24


From a long ago … and another time YAKSHA – What is the greatest of duties? What is that, if  restrained,  does  not  lead  to  regret?  Who  would  never    break an allegiance?  YUDHISTHIRA – The greatest of duties is to refrain from    injuring  another  – ahinsa. The mind if  restrained, never    leads to regret. The good never break an allegiance.  YAKSHA  –  What,  if  renounced,  makes  one  agreeable?    What  if  renounced,  leads  to  no  regret?  What,  if  renounced,    makes  one  wealthy?  What,  if  renounced  makes one happy?    YUDHISTHIRA‐  Pride,  if  renounced,  makes  one  agreeable.   Wrath,  if  renounced,  leads  to  no  regret.  Desire,  if  renounced,  makes  one  wealthy.  And  to    renounce avarice makes one happy.   YAKSHA‐    What  is  true  restraint?  What  constitutes  forgiveness? What is shame?    YUDHISTHIRA  –  Restraining  the  mind  alone  is  true  restraint.  Enduring  enmity  and  malice  silently  is  true    forgiveness.  To  withdraw  from  all  unworthy  acts  is  shame.    YAKSHA  –  What  is  knowledge?  Tranquility?  What    constitutes  benevolence  ‐  daya?  What  has  been  called  simplicity?   YUDHISTHIRA  –  True  knowledge  is  Enlightenment.    Tranquility is always of the heart. To wish happiness to  all is benevolence. Simplicity is equanimity of heart.     

YUDHISTHIRA – Self satisfied ignorance is pride. Setting  up  ones  personal  values  as  a  universal  standard  is  hypocrisy.  The  grace  of  the  gods  is  the  fruits  of  our  actions and wickedness is to slander others.  YAKSHA  ‐  What  does  one  gain  in  speaking  agreeably?  What  does  he  gain  who  acts  with  judgment?  What  does  he  gain  who  has  many  friends?  What  is  gained  by  being  devoted to virtue?  YUDHISTHIRA – He who speaks agreeably is beloved by  all. To act with judgment is to gain what one seeks. To  have many friends is to live happily. And to be virtuous  ensures heaven.  YAKSHA ‐ Who is truly happy? What is the Path?  YUDHISTHIRA  –  Though  cooking  scanty  vegetables  a  man  who  is  debt  free  and  does  not  have  to  leave  his  home is truly happy. That alone is the Path along which  the great have trod.   YAKSHA  –  What  is  the eternal  wonder? And what is the  ever relevant news?  YUDHISTHIRA‐  Each  day  countless  beings  go  to  the  abode  of  Yama,  lord  of  death,  yet  each  man  secretly  believes  and  acts  as  if  he  were  immortal.  That  is  the  eternal wonder.        

YAKSHA –  What  is  the  invincible  enemy?  What  is  the    incurable  disease?  Who  is  the  virtuous  man  and  what  is  true vice?   

YUDHISTHIRA – Anger is the invincible enemy. Greed is    the incurable disease. To desire the benefit of all living  creatures  is  the  mark  of  the  virtuous  man  while  to  be    unmerciful is true vice.    What  is  ignorance?  What  is  pride?  What  YAKSHA  – 

constitutes idleness? And what is grief?    YUDHISTHIRA  ‐  Not  knowing  one’s  sva‐dharma    or  life  purpose}  is  ignorance.  Pride  consists  {entelechy  in thinking one controls all aspects of one’s life. Not to    be following sva‐dharma is idleness. Ignorance indeed is  grief ‐ Dukkha.    YAKSHA – What is the source of desire? What is envy?  YUDHISTHIRA  –  The  source  of  desire  is  possessions.  Envy is grief of heart.  The Leadership Review

     

This world, full of ignorance is like a pan. The sun is fire, days and nights are the fuel. The months and seasons are the stirring ladle. Time – Kaala- is the cook; with such aids does he cook all creatures in the pan. That is the ever relevant news.  

25


The ‘Good Enough’ approach

The ‘Good Enough’ approach

The TLR Team 

It is  not  as  if  the  Netbook  is  not  revolutionary  in  technical  terms.  It  uses  open  source  Linux,  or  used  to,  so  that  Microsoft  wouldn’t  need  to  be  factored  in,  a  flash  memory instead of a drive, processors that require minimal  power,  and  LCD  panels  that  are  smart  enough  to  shut  down  when  not  required.  Still  the  reason  for  which  the  Netbook was embraced was none of these. It was because  the  product  was  exactly  what  people  want.  This  is  was  ‘trickle  up’,  reverse  economics  as  it  were,  the  bottom  of  the  pyramid  suddenly  supplying  value  to  the  top.  Net  books  are  poised  to  become  over  20  per  cent  of  the  market in 2010 and that figure is likely to grow. 

What do the Tata Nano – world’s cheapest car, the  MP3  music  file,  the  Predator  Drone  –  unmanned  military  strike  plane,  and  the  Netbook  ‐  the  laptop  lite,  have  in  common?   They  are  all  part  of  an  emerging,  unintended  consensus in satisfying users – sometimes you don’t need  to be the best, it is okay to be Good Enough. In fact many  times  it  is  better.  This  is  a  direct  contradiction  of  the  pursuit  of  excellence  and  quality  thinking  that  has  been  the  dominant  paradigm.  The  idea  was  always  to  cram  features  and  cutting  edge  into  a  product  and  wait  for  appreciative  users  to  lap  them  up  in  huge  numbers.  However, as each of these four illustrative examples show,  you may not need to do the very best you possibly can to  get  them  to  buy  and  buy.  You  only  need  to  be  Good  Enough. 

Netbook proved  that  people  were  basically  overloading  their computer with a lot of features that they might use,  but  usually  never  got  round  to.  Email,  surfing,  streaming  videos,  that  is  what  people  need.  Only  industry  professionals need heavy hardware. Add to the factor that  cloud computing means most of your computer tasks have  been taken over by the browser, and your normal desktop  turned  out  to  be  the  equivalent  of  keeping  a  cannon  in  reserve  to  swat  a  mosquito.  You  don’t  even  need  Photoshop  anymore  for  example  unless  you  are  a  professional.  Something  like  FotoFlexer  will  do  the  low  tech  job  most  of  need  to  edit  our  pictures  and  more  importantly it is free online. The Netbook understood that  for  most  people  a  computer  is  of  no  use  when  it  not  online. In other words it is Good Enough. Not being able to  play DVDS is a small trade‐off. 

The Net  Book  is  the  prime  example  of  this  apparent  contradiction. It was primarily designed to be a very cheap,  sturdy  and  long  on  power  alternative  for  developing  countries  where  all  these  factors  are  vital.  The  developed  countries  already  had  their  desktops  and  laptops  were  soon  rendering  even  them  redundant.  To  the  complete  surprise  of  the  industry,  as  well  as  the  person  who  designed  them  –  Mary  Lou  Jepsen  for  MIT  visionary  Nicholas Negroponte’s initiative, One Laptop per child ‐ the  net book became a howling hit. Europe embraced it faster  than  the  Americas.  Everybody,  it  seemed  wanted  a  small  computer  they  could  tote  around  to  check  the  mail  and  news and their Facebook profiles on. 

The Tata  Nano  is  another  example  of  Good   

The Leadership Review

26


The ‘Good Enough’ approach also  to  launch  near  pinpoint  accurate  strikes.  It  is  more  than  Good  Enough.  The  Predator  has  logged  in  over  250  000  flight  hours  over  Iraq,  Afghanistan,  the  Balkans  and  our dear neighbor Pakistan. 

Enough. The  average  person  in  India  don’t  really  want  a  powerful  monster  car  able  to  accelerate  from  0  to  60  in  seconds. For one thing there are no free roads to do it on  and for another you would hit somebody before you ever  got to 60. Yet a small cheap car beats walking, or waiting  for  and  then  actually  riding  in  public  transportation.  The  Nano  is  Good  Enough,  both  for  the  financial  and  road  reality. Tata Motors has chutzpah and they took the Nano  to  a  university  in  the  USA  to  see  what  the  students  thought  of  it.  They  complained  about  the  lack  of  cup  holders  and  points  to  plug  in  electronic  devices  but  otherwise they thought it made a very sensible option for  university  life.  Does  anybody  think  Tata  cannot  put  those  in?  And  will  students  hesitate  to  buy  a  fully  functional  car  that complies with environmental and safety norms and is  cheaper than the music system in luxury cars? 

This phenomenon  of  Good  Enough  might  at  first  glance seem like the Indian reality of ‘Chalega’ – or ‘It will  do’.  The  concept  of  Good  Enough  is  not  to  settle  into  a  comfortable  mediocrity  or  overlook  incompetence  with  the belief that it doesn’t matter. Good Enough implies that  there is a certain point beyond  which you do not  need to  push quality for the larger mass of users; specialists can be  serviced  by  quality  niche  products.  For  most  people  something that functions simply and reasonably well, does  not break down often, and is cheap is Good Enough.      

The MP3 story is even more instructive. Initially the  music  industry  was  not  worried  because  the  format  produced  sound  quality  that  was,  and  in  most  cases,  remains,  awful.    But  smaller  audio  file  size  meant  that  music could get, first into the computer and then onto the  Net. Sharing music, purchasing it and the sheer volume of  what you could tote around proved to be more important  than  sound  quality.  The  MP3  was  Good  Enough.  In  fact  young people seem to have become so accustomed to its  audio quirks that they actually prefer its sound and tone to  the  more  conventional  hi  definition  recordings.  At  least  Jonathan  Berger,  Professor  of  Music  at  Stanford,  says  so  after  studying  his  students  for  six  years.  They  have  adapted to evolution!  The  US  military  would  probably  be  the  last  place  that would embrace Good Enough. However the Predator  Drone  unmanned  striker  plane  has  confounded  them  in  providing  most  value  for  money.  Piloted  aircraft  are  superior in ever possible respect; Predators are slower, fly  lower  and  carry  less  weaponry  but  Predators,  a  propeller  craft  for  crying  out  loud,  have  proved  to  be  the  most  valuable! For one thing you can keep a Predator flying over  a  hot  spot  20  hours  a  day,  something  not  possible  with  manned flights. If shot down, well it is much cheaper than  any other plane, a replacement can be sent up and nobody  dies.  A  Predator  enables  the  military  to  have  constant  visual of the target area, called ‘situational awareness’ and   

The Leadership Review

27


Book Review

             

Changing Tracks: Reinventing the Spirit of Indian Railways

This  book  is  a  workmanlike  account  of  how  the    Indian  Railways  went  from  near  bankruptcy  in  2001  to  mega surplus in 20008, and made Lalu Prasad Yadav into a    business guru, at least in the media. It is an interesting and  revealing account, not least for demonstrating an inclusive    Indian way to getting things done and achieving desirable    instead  of  mowing  employees  down  to  cut  objectives,  costs. V. Nilakant {who is on the faculty at the Department    of  Management,  University  of  Canterbury,  Christchurch,  New  Zealand}  has,  along  with  S.  Ramnarayan  {on  the    faculty  of  Indian  School  of  Business,  Hyderabad}  turned    engaging  book  about  the  critical  years  out  a  surprisingly  2004  to  2008  when  Indian  Railways  finally  woke  up  and    realized  some  of  its  potential.  The  authors  themselves  were surprised to realize there was a real valuable story in    this process, not just fruitful research material.    In transforming itself the Railways shattered many  prevalent and erroneous beliefs. The three most seemingly    impregnable were:    1. Large organizations are almost impossible to change 

for their  meticulous  research  and  sheer  tolerance  for  drudgery;  readers  do  not  always  realize  how  much  labor  goes into discovering the telling example.  The  book  is  a  testament  to  the  Indian  virtues  of  compromise and ‘jugaad’, which seem to be at the core of  successful  emotional  intelligence  too.  The  Minister  Yadav  was very fortunate in having a perfect buffer in his Officer  on  Special  Duty,  Sudhir  Kumar,  a  man  possessed  of  great  patience and understanding, as well as tenacity to get his  agenda fulfilled. Passengers were not to be troubled with  fare  increases  and  productivity  was  to  be  increased.  Nobody  was  to  be  coerced  and  safety  could  not  be  compromised.  These  were  the  basic  rules,  and  all  change  had to acknowledge them. Sudhir Kumar proved adept at  listening to people and validating them and very soon the  people he was listening to had become his champions for  change in their departments. Yadav proved to have a deft  touch  in  EQ  also,  contrary  to  his  public  image  of  abrasiveness.  He  went  so  far  as  to  restrict  political  interference with officials of the Railways!!    What comes across in all the incidents reported is  how much talent, competence and ability lies unutilized in  our  services.  Given  the  slightest  favorable  environment  this  talent  could  bring  about  significant  changes.  Also  nobody  was,  forgive  the  pun,  railroaded  into  changes.  Until consensus was obtained, Yadav and Kumar held their  peace,  but  they  did  not  stop  seeking  internal  champions  and  they  never  gave  up  on  their  vision  to  make  the  Railways  a  profitable  organization.  “Unless  a  cow  is  fully  

2. Government organizations should act like private  corporations to succeed    3. Financial incentives are necessary to motivate people    The  Indian    railways  experience  up‐ended  these  hitherto  self evident nostrums and proved them to be prejudices at  best.  The  book  is  replete  with  illuminating  details  as  to  how  this  came  about.  The  authors  are  to  be  commended   

The Leadership Review

28


Book Review milked it  will  fall  ill”  was  Yadav’s  pithy  categorization  of  being humiliated. Simple things like providing laptops, cell  the  process  to  fully  utilize  all  capacity,  resources  and  phones, a car and domestic help to managers went a long  way  to  energize  them  and  soften  the  call  of  the  private  abilities of the Railways. A favorite technique was creeping    incrementalism.  If  somebody  opposed  free  upgrades  on  sector. Bonuses and rewards were handed out liberally.    passenger  trains  then  they  were  not  forced  to  make  the  By  focusing  on  results,  changes  were  seen  to  changes. Kumar went to the extent of suggesting merely a  completion.  This  required  patience,  skilful  handling  of    week’s trial on just one route to see if it caused the system  people,  willingness  to  back  away,  being  prompt  to  to  collapse.  When  it  did  not,  and  when  the  person    apologize  when  stepping  on  toes,  and  generally  trusting  concerned  retired,  the  free  upgrades  were  implemented  that  your  people  will  do  a  great  job  when  they  are  not    no  fuss.  Nobody  lost  face,  nobody  was  fired  all  over  with  fearful or humiliated.  and things took a little longer but they got done.     The  results  are  well  known;  the  Railways  Once the people in the Railways realized that they had the  turnaround  is  one  of  contemporary  India’s  great  success  Minister’s    backing  for  serious  change  they  began  to  stories.  manifest  chutzpah  levels  of  creativity.  To  arbitrarily  The  book  is  of  great  value  for  anybody  trying  to    increase  freight  loads,  to  even  recommend  it  would  have  understand how to effect change in India. Perhaps even in  been  a  career  killer,  but  one  bright  soul  realized  that  he  other environments, offering a creative alternative instead    had  carte  blanche,  under  existing  provisions,  to  conduct  of  the  slash  costs,  fire  people  and  outsource  everything    experiments.  So  long  as  his  documentation  and  approach  that  is  so  popular.  Anybody  connected  with  procedures  were  rigorous  he  could  basically  attempt  to  management,  administrations  or  organizations  will  find    solve the maximum load limit conundrum. When the data  value in this book. It is also a catalyst for creative thinking,  proved  irrefutable,  nobody  could  really  object  and  Indian  improving  performance  and  innovative  approaches  to    Railways  began  carrying  more  freight  than  they  had  ever  seemingly intractable situations.     done. It was ironic, because a flourishing corrupt revenue  V.  Nilakant  and  S.  Ramnarayan  have  turned  out  a  stream  in   overloading  carriages  had  already  proved  the  readable,  useful  and  pertinent  book  for  our  changing  point  that  loads  could  be  increased  with  no  safety  fears!!  times. They have not ignored the many problems that still      it  in  terms  that  were  But  somebody  needed  to  champion  dog  the  Railways,  most  importantly  the  stunning  lack  of  acceptable  and  comprehensible  within  the  logic  of  the  passenger  conveniences.  However,  given  the  situation  in    system.   2001 when the Railways  were becoming an irrelevant and  The    four  key  principles  that  the  authors  deduced  much  disliked  dinosaur,  and  what  they  have  achieved  till  from this fascinating period 2004 ‐ 2008 were   now,  let  us  too  focus  on  the  positives  and  give  three    To  change  requires  you  leverage  the  strengths  of  hopeful cheers for the future.    the organization instead of focusing on its weaknesses. In      one sense the entire book is about this one principle. The    are  so  obvious  and  numerous  nothing  would  weaknesses  Changing Tracks ever get done if they were allowed centre stage.    Reinventing the Spirit of  Change  mindsets.    In  every  area,  costs  revenues,  Indian Railways   business  models  and  so  on  there  were  investments  entrenched  biases  which  substituted  for  clear  thinking.    The Indian Railways managed to make its call centre into a  revenue  earner,  something  unique  and  unprecedented,    one of those just‐cant‐be‐done things that somehow India    manages to do. 

Publishers: Collins Business  An imprint of Harper Collins   Price: Rs 399 

Momentum for change was sustained by fostering  positive  emotions.  Nobody  had  to  fear  for  their  jobs  or    The Leadership Review

29


Ponder This! An on-going series of thought provoking quotations from the best of human thought... “Forget about likes and dislikes. They are of no consequence. Just do what must be done. This may not be happiness, but it is greatness.” “A man’s ability, or lack of ability, resembles the behavior of a rat. Everything depends on where he locates himself – like a granary or a lavatory.” Li Si  Contemporary of Chanakya and  Aristotle and advisor to the First  Emperor of China    

George Bernard Shaw 

“I have learned that people will forget what you said, people will forget what you did, but people will never forget how you made them feel.” The poet Maya Angelou

“The worst affliction of our age; what is it, then? I shall tell you. It is quite simply, stupidity, which seeps, like a corrosive poison through every level of society, and lays its blighting hand on every aspect of social, professional, political and cultural life.” The grand  old  man  of  Canadian  letters  Robertson  Davies  from  his  talk, Can a Doctor be a Humanist? 

Per ardua ad astra ‐   Latin saying 

“The way to the stars, [i.e. great and enduring success], is hard”

“Just because I like applause and people to rave about me, doesn’t make it right. I’m sick of not having the courage to be an absolute nobody.” From Franny Glass                               By J.D. Salinger, who died in  2010     

The Leadership Review

30


Worth a Thousand Words

                                         

The Leadership Review

31


The Leadership Review - Issue 1, Vol. 1, June 2010 For private circulation only.    The Leadership Review

32

The Leadership Review  
The Leadership Review  

The Leadership Review is an attempt to communicate the myriad flavors and infinite variations of the Leadership theme. Or perhaps that shoul...

Advertisement