Page 1

The Guardian Political Review Produced by the New Zealand Democratic Party for Social Credit Inc. Issue No.65

Winter 2014


A Diamond Celebration! 1954 - 2014 IN THIS  ISSUE

"Onward and upward" Highlights of six decades of political action A message from Rev Canon Peter Challen


The Guardian Political Review

Issue 65, Winter 2014

Produced by Guardian Publishing on behalf of the N.Z. Democratic Party for Social Credit, PO Box 5164, Invercargill 9843 Tel/Fax: 07 829 5157 Email:


Editor: Tony Cardy, 26 Warren Street, Oamaru 9400. Tel/Fax: 03 434 5523 E-mail: Web:


Something to  celebrate!

This Diamond  Anniversary issue  celebrates sixty  years of political action and achievement.  It also  pays tribute  to the willing workers  who, over  decades, have  sacrificed time, effort, money  and family  to build  the base  for those successes. It also marks  my quarter  century as  Guardian editor. In February 1989, I quoted from a 1933 report of the Economic Crisis Committee of the Southampton  Chamber of Commerce: “Never in the history of mankind have the opportunities for human advancement been greater, and it is probably that never has mankind been threatened by such overwhelming disaster as at the  present  time.  With a  civilisation built  upon a

fundamentally faulty economic structure, it would seem disaster is inevitable in the absence of any  attempt to readjust  the economic system to modern requirements. Signs of  such  a fate  for our  civilisation are  not lacking  in the  face of so serious a challenge, no  individual should  fail to  accept the grave responsibility which rests  upon him  in regard  to the future.” Those  comments  are  even more  relevant today. In this issue, DSC  leader Stephnie  de Ruyter  offers  “a workable alternative  which  can restore  New Zealand’s independence, establish a more equal society, protect our fragile environment, and build a secure, prosperous future”. Now that  is something  to celebrate!

The Guardian Political Review is available on-line at Visitors to the site will be able to browse through this and previous issues of our frontline publication. Your feedback on presentation, ease of navigation and functionality is invited.

CONTENTS 1 ‐  Front  cover 2  ‐  Editorial 3  ‐  Leader's  Message 4  ‐  Media  +  DSC  Executive 5  ‐  Katherine  Ransom 6  ‐  Peter  Challen 7  ‐  1954 8  ‐  1966 9  ‐  1978 10  ‐  1980 11  ‐  1984 12  ‐  1988




Guardian Political Review, Issue 65, 2014 - Page 2

13 ‐  1991 14  ‐  1992 15  ‐  1996 16  ‐  2002 17  ‐  Tribute  (1) 18  ‐  Tribute  (2) 19  ‐  Spokespeople 20  ‐  Buying  New  Zealand 21  ‐  Superannuation 22  ‐  Pure  water 23  ‐  David  Tranter 24  ‐  Hessel  Van  Wieren


25 ‐  Wizard  +  Adrian  Bayly 26  ‐  NZ  Economic  bubble 27  ‐  Debt 28  ‐  Socred  rail  proposal 29  ‐  Letters 30  ‐  Reviews 31  ‐  Whitmill's  World  (1) 32  ‐  Whitmill's  World  (2) 33  ‐  Whitmill's  World  (3) 34  ‐  News  bites  (1) 35  ‐  News  bites  (2) 36  ‐  Back  cover


Proud, relevant  and optimistic By  Stephnie  de  Ruyter Leader,  Democrats  for  Social Credit

Chinese philosopher  Laozi’s  well  known  proverb a journey of a thousand miles  begins with  a single step may  not  have  been  in  the  minds of  the Social Credit movement’s committee members when, after many  fruitless  years  campaigning as  a lobby group,  they  made  the  decision  to register  as a political  party  ‐ the  Social Credit  Political League. But  that  first  step  on  9  June  1954  has  led  to  a  long and  tumultuous  journey  ‐  a  journey inspired  by the work  of  Major  C.H.  Douglas.  Many  small  steps  really do  cover  much  ground  over  time.

have championed  the  Party  and its  cause through sixty  years  of  trials  and tribulations,  victories and defeats,  and  occasional name  changes; only momentarily  discouraged  when the  odds are unfavourable,  constant  under  pressure, and supportive  regardless  of  the  political  outcome.

Political engagement  is very  difficult for  the many parties outside parliament. Media indifference, lack of  voter recognition,  the absence  of parliamentary resources,  and  closed  orthodox  minds  make the going  hard.  Most  new  parties  don’t  survive  for  long on  the  outside.  They  materialise  during  election years with trumpets  and fanfare  then disappear shortly  after,  disillusioned  and  disappointed, without  so  much  as  a  whimper.  And  yet  we persist. Why? Social crediters are  decent people,  with a keen  moral  sense  and  sound  values.  They  are people  of  good  character.  They  care  about others. And they understand  that perseverance  pays off, eventually.

Social Credit  Party’s  2014  election campaign.  At this election  we  must  all take  every new  opportunity to talk  to  our  friends  and  neighbours  about  the  social credit  solution.  The  hazards  of  clinging  to  the present  system  are  only  too  obvious: social inequality, exploding  government debt,  deception, a degraded  environment.  Without  change,  it’s not going  to  get  better  any  time  soon.

Sixty years of  commitment to  economic justice and  social  change  through social  credit reforms have  been vindicated  by recent  admissions that banks  do  create  money  out  of nothing  (eg RBNZ’s Bulletin  March  2008,  Bank of Sixty years  of commitment England’s Quarterly Bulletin Q1 The  Democrats for  Social Credit 2014,  and  Benes  &  Kumhoff’s  2012 to  economic  justice and Party celebrates a  significant mile‐ report  to the  IMF), that  the process social change stone this year:  sixty consecutive is  both  simple  and  unimaginably years of registered  political party profitable, and that  monetary reforms  are necessary status.  Also  cause  for  celebration  is  the Party’s to redress the  imbalances and  secure humanity’s impressive  track record  of having  campaigned in future.  The  whispered  message  from  the orthodox each and  every general  election since  our first economic  world  is  that  social  credit has  been right outing  on  the  hustings  in  1954.  That  the  Party  is all  along. fighting  fit  and  campaigning  in this  year’s general election says  much about  the tenacity, In  the  same  way, today’s  activists are  laying the determination,  and  dedication  of its  members and foundations  for  the  Party’s  future.  Passion, supporters. enthusiasm,  and energy  drive the  Democrats for

It is  the  work  of  the  party  builders,  the “giants” of  the  Party’s  past,  which  underpins  our political presence today: the  staunch social  crediters who

Guardian Political Review - Issue 65 - Page 3

Tell anyone  with  ears that  social credit  is a workable alternative  which can  restore New Zealand’s independence, establish a  more equal society,  protect  our fragile  environment, and  build a secure,  prosperous future. Democrats  for  Social  Credit:  a  party proud  of its past,  relevant  in  the  present,  and  optimistic about the  future.

Budget surplus should have been $4 billion DSC Media release May 2014

Democrats for Social Credit finance spokesman Chris Leitch has attacked this week’s budget and its tiny surplus, labelling its authors “criminally negligent”. “Without a single extra dollar in tax revenue, user charges, or money from asset sales, the surplus should have been $4 billion”.

“Of the two types of broad money, bank deposits make up the vast majority - 97% of the amount currently in circulation. And in the modern economy, those bank deposits are mostly created by commercial banks themselves.” (Bank of England Quarterly Bulletin Q1 2014)

Our own Reserve Bank has said the same –

“The Finance Minister and the Prime Minister are proposing to squander $3.6 billion of hard earned taxpayers money in the coming year on interest payments on borrowing - loans created out of thin air.”

“Therefore around three percent of M3 is created by the Reserve Bank (currency and primary liquidity), with the remainder being created by commercial banks.”

The Bank of England confirmed last month in its quarterly bulletin that commercial banks create money out of thin air when they make loans.

The budget cut around $700 million from departments such as Police, Ministry of Justice, Corrections, Customs, and Environment and Conservation, instead providing a direct line of corporate welfare to the banks through interest payments.

The lengthy article on money creation says: “One common misconception is that banks act simply as intermediaries, lending out the deposits that savers place with them.” “…..rather than banks lending out deposits that are placed with them, the act of lending creates deposits. Commercial banks create money.”

(Reserve Bank letter 1 September 1994).

Instead of John Key’s government getting its funding from the Reserve Bank at no interest, it is paying interest on loans created out of thin air, a ludicrous situation which shows the Finance Minister is either incompetent or ignorant of the facts. Either means he is not fit to be Minister of Finance.

Democrats for Social Credit: Executive Contacts Leadership: Leader Stephnie de Ruyter PO Box 5164, Invercargill 9843 Ph 03 215 7170 Mobile 027 442 4434 Email: Email:

Deputy Leader Chris Leitch 42 Reyburn House Lane, Whangarei 0110 Ph 09 430 0089 Mobile 021 922 098 Email:

Executive Officers: Party President John Pemberton PO Box 402, Matamata3440 Ph 07 8888564 Mobile 021 716 895 Email: Website: Blog:

Vice-president Katherine Ransom PO Box 402, Matamata 3440 Ph 07 888 8564 Mobile 027 471 6891 Email: Blog:

Regional Presidents Northern & North Shore Regions David Wilson PO Box 60, Paparoa 0543, Northland Ph 09 431 7004 Email: Guardian Political Review, Issue 65 - page 4

Auckland Region Neville Aitchison Mobile 021 816 713 Email:

Waikato Region Dawood Latif 6 Coombes Road, Te Kowhai, Hamilton 3288 Ph 07 855 0424 Mobile 021 765 528 Email:

Eastern Region Barry Pulford 17 Caernarvon Drive, Flaxmere, Hastings 4120 Ph 06 879 9497 Mobile 027 288 5658 Email:

Western Region Heather M. Smith 8 Darwin Rd, Gisborne 4010 Ph/Fax 06 867 6668 Email:

Wellington Region Karl Hewlett 600 Makara Road, RD 2, Wellington 6974 Mobile: 021 277 9009 Email:

Canterbury/West Coast-Tasman Region Robin Columbus 10b Bygrave Place Christchurch 8083 Mobile:021 0225 4902 Email:

Southern Region Hessel Van Wieren PO Box 149, Cromwell 9342 Ph 03 445 1398 Mobile 027 441 6089 Email:

Party Secretary Roxanne Hansen 59-61 Arawa St, Matamata 3400 Mobile 027 733 6641 Email:

Ex Officio Positions: ‘Guardian Political Review’ Editor Tony Cardy 26 Warren Street, Oamaru 9400 Ph 03 434 5523 Email: Website:

Committee Convenors: Finance Committee Carl Findlater Ryal Bush, R.D. 6, Invercargill 9876 Ph 03 221 7075 Email:

Policy Committee (acting/interim) Jenner Lichtwark 84 Buckleys Rd, Linwood, Christchurch 8062 Mobile 021 295 5141 Email:



Neville Aitchison (refer Auckland Region President's entry)

Notes of  a  Newbie  on  the  Teachable  Moment By  Katherine  Ransom  DSC  Vice  President Compared to many  DSC members,  I am a Kathy‐Come‐Lately. I didn’t join the Democrats (as the party was  known then) until 1999. Practically wet behind the ears, you  might say. I joined because I  worked in  the Glenfield  office, employed as  electorate  secretary  for  Grant Gillon.  I became  a member because  everyone else  was a  member. Not  very politically motivated, was  I?

campaigns. However, we’ll  never  get  any bigger  while we  still expect people  to A)  listen to  the complexities  of economic  reform, B) take them on board with some  sort of  understanding and then C) join up with enthusiasm. It just doesn’t  happen that way  for  most of  us, and  never did.

Here’s why: Hardly anyone  has time  to talk  politics these days.  Too many  of us  work long  hours and  are just  too tired to think.  Anyway, people hooked  for  life  to  the  best  political  movement  in  the  world expect political  parties to I cared  about the be  large powerful struggling and often movements with resources and  infrastructure. They  take one desperate people  who came  to the  office for  help. I  was glad look  at  our  website and  say ‘These  ideas are to  be  able  to  wield  the power  of an  MP’s name  for their great/crazy/commendable/impossible, but the party is too benefit, and I knew  there ought  to be  a better  system for small to be  effective/threatening.’ And  we are  dismissed as them  to live  in. I  thought my  office colleagues  were pleasant people who threw great barbecues, and I assumed they cared irrelevant. as much as I did  about the  plight of  these constituents. We  know  we are  very relevant.  So if  we aren’t  going to

But I was a  babe unborn  when it  came to  monetary reform, and in my happy ignorance  I joined  the party.  I took  it on trust  that  it was  a worthwhile  thing to  do, never  mind the details. It wasn’t until much later,  after many  long, patient explanations from my new husband John Pemberton,  that I woke up one morning and  thought, “Ah!  I get  it!” It  was my Teachable Moment. An  important component of this  election campaign  is to grow the party. It’s essential  that we  gain new  and younger members and keep the  all‐important principles  of economic reform  alive.  With  more  members  we  gain  credibility  as well as  resources,  and  the  media will  have to  take notice  of our

convert lots of people one at  a time  through cogent, passionate argument,  how do  we sign  new members?

How about this: – join up  your friends,  colleagues, club members, support group members, bowling partners, poker buddies, anyone, because they know you and like you and want to please  you. Ask  them to  do you  a favour  and in return  they’ll get  a great  magazine in  the mail. Later on you can explain  monetary reform  to them,  but not until they ask. That  will be  their Teachable  Moment, and they’ll  be hooked  for life  to the  best political  movement in the  world. 

A Celebration! DSC 2014 Diamond Anniversary Conference & Campaign Launch Plan  to  come  to  the  Elms  Hotel at Papanui  Road,  Christchurch,  on Saturday  2nd  and  Sunday  3rd  August to  celebrate  the  60th  anniversary  of our  registration  as  a  political  party and  our  inaugural  election  campaign in  1954. Reminisce  with  old  friends,  and  make some  new  ones  as we  honour the past,  celebrate  the  present,  and  look forward to the future. More details from

Guardian Political Review, Issue 65 - Page 5

Onward and  upward A  message  from  Rev  Canon Peter  Challen (UK) On behalf of  many in  our UK  networks for  inclusive justice, I send congratulations  to  all in  the New  Zealand Democratic Party  for Social  Credit for  sixty years  of endeavour. Sixty years, and sadly still no  effective change  has come about for which many have worked  and hoped.

structured to reproduce – to literally  fabricate  – the  kind of inequality that widens inequality, accentuates poverty, kills children in Africa, and  the aged  in the  rich countries. (50,000 people die every year, prematurely, in England and Wales alone, because of that fiscal/financial  system –  many of those people  losing up  to 12  years of  life they  could otherwise enjoy on earth).

Disappointments, frustration and a feeling of hopelessness against a  tide of  opposition to  the message  of a  just economic system  for  all  are part  of the mountain of change which must be One dilemma  we recognise Anniversaries  are times  for celebrations climbed if  the object  of achieve‐ and  for  reminiscences.  They  are  times for widely  is  that  very  few  people are ment  is  to  be  realised  and  millions freed  from  the slavery  of financial get  togethers.  They  are  time  for  thanks.  So able  to hold  in their  mind the let  us  rejoice  at  this  time  and  give  thanks natural  creative tension  of the debt. interplay of three inter‐dependent for  all  who  have  walked  along  with  us. It  would  be unrealistic  not to aspects of reality, the intimate/ You,  at  least,  have  not  surrendered. appreciate that, outside the personal, corporate/societal and NZDSC, and in  most areas  of the global/inclusive well‐being. To hold and apply  that awareness world,  there  are  many well  intentioned seekers  of a  fairer just is the  mindshift, the  new paradigm,  which we  must all  help to society  working  to  achieve  a  similar aim  in their  own way. awaken  in our  own communities. Therein lies  the encouragement  which my  message offers. However, taking a  long historical  view of  our understanding However research  among associates  has led  to the of genuine economy I feel Nic  Askew catches  the scale  of our conclusion that laudable initiatives  like  the UN’s  MDG's goals, task: Positive Money and other reforms  cannot, in  principle, be "There was a man,  who could  have been  any of  us and achieved; and that the World Bank advocacy of change probably is, who after  a long  arduous ascent  full of  grit and cannot, in principle lead to a qualitative  change to  the social sacrifice, glanced back across the horizon, only to  realise that system that germinates the conditions  for suffering. he had climbed the wrong mountain" Why not? Because the IMF/World Bank and the Financial I  believe  that  the workers  for beneficial  change for  all in sector  all  work  within a  fiscal/financial framework  that is New Zealand, the DSC, are climbing the right mountain. There's still  a long  way to  go, but  onward and  upward must be  the  motto  for all  travelling the  route we  have chosen. Continue  to inspire others by the  attentive clarity  of your message  to them,  to give  them courage  to leave  the old ascent and to climb this  greater mountain.  It’s an  act of systemic re‐design,  not re‐form.

Peter Challen with DSC leader Stephnie de Ruyter

Anniversaries are  times  for celebrations  and for reminiscences.  They are  times for  get‐togethers. They  are time for  thanks.  So  let  us rejoice  at this  time and  give thanks  for all who  have walked  along with  us. You,  at least,  have not surrendered. Isaiah chapter  43 verse  18 states  "Do not  cling to  events of the past or dwell on what happened long  ago. Watch  for the new  thing.."

Guardian Political Review, Issue 65 - Page 6


How it all began By Colin J. Whitmill Extract  from  ‘A  history  of  the  NZ  Democratic  Party  –  the  vehicle  for  social  credit’

Had it not  been for the first‐past‐the‐post electoral system, and a  vacuum  in  it  for a third  party to  fill, the interest  of  the social credit  message would have faded  from the public  mind  in New Zealand  far  earlier than  it did.

a national credit authority, the payment of a national  dividend and the mechanism of a  compensated or just price however caught the imagination of thousands  of New Zealanders who  warmly welcomed him  for  a  brief speaking  tour in January 1934. In depression‐hit New  Zealand the social credit solutions  to economic misery  spread  like  wildfire  with  at one stage the rising  Douglas Social Credit  movement claiming  some 225 Captain Rushworth branches.  In the political arena, independent MPs Harry Atmore of Nelson and Captain Rushworth of the Bay  of Islands  gave the  solutions their support as  did many  people who  saw the  Labour Party  with its own advocates  of monetary  reform as  the means  whereby the positive  proposals  would  be implemented.

It was  political action, and  the first‐ past‐the‐post electoral system, which enabled a 1930's message  of  salvation from  financial depression  to  remain Major C.H. Douglas part  of  New  Zealand's  history for  so long.  It was  the electoral With the emphasis  of monetary system which pushed the message  to a  peak of  31% public reform  in  its  policies. Labour  hauled in opinion support before being the  votes rapidly pushed downhill (by) Incorporated society status as the New Zealand Social of  social establishment ridicule, lies, public Credit Political League was granted on 9 June 1954 crediters  at ignorance, and the appearance of the 1935 other third party challengers.  general

election to enable  it to  win enough seats  to  form  its  first  government. The privately  owned Reserve  Bank was taken into public ownership, but the Walter Nash hopes for change and monetary reform were cruelly quashed when Walter Nash, an  advocate of orthodox financing, became the Minister of Finance. 

In comparison with  some political  creeds and  ideology in the  world,  social  credit is  a little  known philosophy,  even in the country of its founder Major Clifford Hugh Douglas, an English‐born engineer. Major Douglas was  given a  brief in 1916 to review costing procedures at  the Royal  aircraft works In Famborough, England. His enquiries showed that the factory was compiling  costs faster  than it  was distributing incomes. Fascinated by this revelation, Douglas collected information from over a hundred large companies  and found the same  result. By  producing a mathematical  formula called  the A  + B theorem, Douglas found that in any one  time  frame  there was  a gap between the costs  of an  article and the money distributed to buy  it. Only wages for future production could enable this "gap"  to be  closed or money  from  overseas or  by borrowing.

The Labour Party had promised  that the  state on  behalf of the people would  control the  issue of  credit, so  necessary for any implementation of any  of the  social credit  solutions.  The promise  was  not kept.

Douglas published his findings  and expanded on them in  the weekly review The New Age. In  1920 Douglas published  the  first  of several  books in Harry Atmore which he attempted to  show the deficiencies  of the  monetary system.  His solutions  to them took on a mystical  jargon which  meant nothing  to most people.

When it became clear  that these  efforts were  failing, a demand  arose from  the membership  for direct  political action. Following two years of debate, on 10 January 1953  the Social Credit Association agreed by 28  votes to  3 to  support an immediate and intensive dominion‐wide campaign  with the objective of achieving a SOCIAL CREDIT government.

The monetisation of  a country's  assets, the  establishment of

Guardian Political Review, Issue 65 - Page 7

Seeing that all its hopes  had been  smashed by  Labour Party orthodox economists, the Douglas Social Credit Movement, which had become the Social Credit Association, decided to give encouragement and support to independent candidates advocating social credit  reforms. In  addition it  formed a Political  Council to educate people and bring  pressure on members  of  Parliament.

Incorporated society status as the New Zealand  Social Credit Political League was granted on 9  June 1954.


Into Parliament Cracknell breaks  through! By John G. Rawson

Vernon Cracknell  was a  well‐known and respected accountant, living in Kerikeri and in a partnership based on Kaikohe, both in the then Hobson (formerly Bay of Islands) electorate.  In  the thirties,  this seat  had been held by Captain H M Rushworth, leader  of the Country (Farmers Union) Party who became converted to Social Credit  and later  took an active  part  in the  movement. It  had the strongest proportion  of Social  Crediters in New  Zealand,  most  of them  small and impecunious farmers and small‐businessmen and  women.  Unlearning something you think you know all about is  far harder  than learning something  new.  Vern was  one of  very few people with the intellectual honesty and moral  courage to  face up  to this.  He became convinced Social Credit was right,  and was ready to be asked  to stand  for the  Party and later  to  be its  Leader in  1963. 

The three  Northland electorates  worked as a team. Rodney had two  thousand members. Whangarei (then named Marsden) had only a hundred or so, but had a high proportion active.  It had  also the  first group  of Young Social Crediters in  the country. Fund‐raising was done largely by  the active Womens’ Sections,  with stalls  selling cakes, plants and  other goodies.   Regular  raffles were run  and some  more ambitious  stock schemes operated, with  individual farmers  agreeing to graze a Socred  steer and  for the  'works' price to  go to  the Party.

There were  two  strong centres  in the Hobson Electorate.  Vern’s home  area around Kerikeri  was  well organized,  and this organization extended northward up into the Far  North,  with  people like  former marine The  first  demonstration engineer Wahi McKenzie in Broadwood, Steven of  strength  by  the  Party Brindle in the  Hokianga and  several strong personalities in  the Far  North leading  the way. Vern’s approach was cautious. He However, the  group that  later claimed  to have accentuated that we would use  a small  and carefully ”got Vern elected” was  very strong  around Dargaville  to the considered  amount of  new money  in our  policies. He  was very west, led by the  Glamuzina family  and Jack  and Noreen careful who else spoke in “his” Electorate. Nevern McConachy McKenzie. was  welcome  and,  to  my  surprise, I  was invited  to speak  at a The Social Credit campaign had repercussions in  the North. meeting when he had a double engagement.  One  of those The “threat of  Cracknell” led  to money  being spent  in this present was Margaret Hook ‐  small coincidences  can have formerly neglected appendage of the country. Formerly long‐standing results.   Vern was  also methodical.  He had neglected highways started to receive attention. One example worked out a good  speech, which  he delivered  verbatim at was  that  the  Forest  Service was  told to  modify its  plan of every location. However, he welcomed  questions under gradually working its way north  with afforestation  of sand normal circumstances and answered  them well. dunes and  immediately to start active planting  behind Ninety Hobson branch had a strong membership, exceeding a thousand, and many were willing to do the  necessary hard work. The election  was fought  in strong  expectation of success, except for cautions  from our  very careful  Leader not to expect too much.  On 1963 Election night, Vern led by twelve votes, but  a recount  reversed that  and gave  the seat to National.  In statement  typical of  the man,  he told  us this was a  good thing,  giving us  a chance  to do  it really  well in 1966.

At the time of the 1966  campaign, television  was becoming a factor in politics, and Social Credit recognized  that before the  other  parties.  TV  training sessions  were set  up for candidates, which turned out to be some of  the greatest builders  of  camaraderie the  Party has  ever held.  As a  result, in many cases including the north, Social  Credit surprised viewers by outperforming  the more  experienced parties. While both Nevern McConachy and I received accolades for our appearances, the real  reason was  the training  we had been given.

Guardian Political Review, Issue 65 - Page 8

Mile Beach.  A large  forest nursery  was started  at Sweetwater, north of Kaitaia, to supply planting  stock. 

By election day,  it was  not only  “the faithful”  who were sure  Vern would  win.   In Wellington,  there was  a problem about where a  third‐party new  M.P. would  fit in  and measures were being taken to  convert an  area to  accommodate him. Election day saw the three  numerically top  Socred votes coming north. Cracknell elected, McConachy a close second and Whangarei a high third.  Local members  were enthusiasti‐ cally working out how  to be  in Wellington  for Cracknell's inaugural speech. Thus ended the first demonstration of  strength by  the Party. Vernon Cracknell's achievement was that he brought to the Party an appearance of responsibility and  care. No  longer was it  easy  for  the  critics  to  dismiss  Social Credit  as either  a freak religion or an irresponsible  group on  the lunatic  fringe of politics.  It  showed we  could gain  seats if  we did  the right thing. 


Beetham versus the rest ‐ what  the  country  believed  would  never  happen  ‐  had! Extract  from  'Beetham'  by  George  Bryant  (with  permission)

After Vern  Cracknell's  3‐year  term  (1966‐1969)  the  Party  was  without Parliamentary  representation.  Nearly  a  decade  later,  this  changed.

On 6 January 1978, the Prime Minister announced that a by‐election would be held in Rangitikei on 18 February, occasioned by the death of Sir  Roy Jack,  a former  Speaker of the House and M.P. for Rangitikei  since 1972. Rangitikei had been  regarded as  one of  the most  solid of the  solid  blue ribbon  seats.  In 1969 the Socred candidate had polled a mere 1,290 votes.  When Bruce  Beetham first  stood he  raised the  vote to 3094 and in 1975 pushed it up further to 5875, only 1756 behind Sir Roy, with Labour  firmly in  third place. Beetham announced his intention to contest the seat again. Before the National and Labour candidates were  selected on 24 January Beetham had canvassed the entire electorate, Beetham's personal campaign included thirty‐five scheduled meetings as  well as  an intense  meet‐the‐people campaign around streets and factories. Four‐hundred‐and‐eighty attended Beetham's opening. All meetings were double the 1975 figures, with almost whole towns  turning out  to hear him  in  some  parts of  the electorate The  slogan 'Give  Him A  Go' was  everywhere, accurately summing up the  mood of  the people.  The election  provided a chance  to  register  a massive  protest against  the two  tired old

parties and really put Rangitikei  on the  map. Beetham  told an audience: 'If you put in another National or  Labour member you will get another  backbencher who  will be  swallowed up on  either  side.  If  you  put me  in I  won't be  tied to  either side. I  will  be  my own  man and  say what  I think.' It  was  Beetham  versus  the  rest.  He saw  the campaign  as a test of strategies ‐  between his  planning and  the tactics  of the others. He was  conscious  of  fighting thirty‐two  Labour M.Ps and the whole National  Cabinet ‐  Bill Rowling  and Rob Muldoon were  his real  opponents.  The others were ganging up on him  in an  'unholy alliance'. Their  dual  aim was  to defeat  him and  retain the  status quo. Labour  had  made  it quite  clear it  was more  interested in bashing Social Credit than in seriously challenging  National for the  seat. The Nats  were soundly  beaten at  their own  game on election day. Over 500 Socreds had  it all  planned down  to the last  detail.    Green  and  gold  was  everywhere. The  air was electric, full of  expectancy.   History was  about to  be made. That evening 800 people jammed the Marton Victory  Hall. It was  congratulations  all  round.   Beetham revelled  in an election  night majority of 1401.  Rangitikei had  broken with tradition.    What the country believed would never happen, had.

A happy man at the 1978 election victory celebration. Guardian Political Review, Issue 65 - Page 9

(The Evening Standard)


A night to remember By Colin  J.  Whitmill Extract  from  'A  History  of  the  NZ  Democratic Party  ‐  the  vehicle  for  Social  Credit'

‐ more  like a  crusade than  a campaign Had  Prime Minister  Muldoon the  ability to  foresee events of 6 September 1980 he probably would not have appointed Frank  Gill, MP  for the  safe National  seat of  East Coast  Bays, to the position  of Ambassador  to the  United States. The  probability of  National losing  the seat  was remote.

commented: "It was  not just  something of  that night.  It was something about years of struggle, standing up to ridicule, of working when you were  tired, of  making sacrifices,  of being disappointed and trying not to show it,  of having  faith that one  day it  would all  pay off".

The by‐election could  not have  come at  a better  time for Social Credit, just following  its Annual  Conference in Christchurch.  A television Eye Witness  programme had been positive and newspaper comments were  not unfavourable.

In political and publicity terms,  it had  been the  best year ever  for  Social  Credit. 

At the end of 1978 the East Coast Bays branch had 139 members, but by the time of  the by‐election  membership had risen  to 600.

by John  G.  Rawson  (February  2014)

The Women's Weekly magazine described Social Credit's effort  in the  by‐election as  more like  a crusade  than a campaign. Nearly a thousand people heard Bruce Beetham and candidate Garry Knapp open the campaign. Social Credit prepared a full election  day organisation programme, having booths manned, 200 cars ‐ compared with eighty for National and fewer for Labour  ‐ and  120 people manning telephones. Unprecedented jubilation swept over hundreds of Social Credit members and supporters at  the Browns  Bay Recreation Centre as results came in: Labour 3130, National 6616. Social Credit  7728,  Values  137.                   An ecstatic Beetham arrived at  the post  election party  to be given a thunderous reception,  but had to wait to congratulate the 32‐year‐old winner Garry Knapp  as the  news media swamped  him  for comments. The  editor  of  the Social  Credit Guardian,  Paul Hills

Guardian Political Review, Issue 65 - Page 10

An appreciation A key point was the absolute brilliance of Henry Raynel's organisation. On the lighter side, and I saw  this personally, someone reported that a DRO was denying observers the right to wear ribbons. Henry stamped into the booth, pointed at our people and shouted "Put those ribbons on!" People of all parties looked abashed and then a bit hesitantly, put up their ribbons.   That  was  it. The electorate was reasonably wealthy with good homes. And big mortgages, therefore conscious of money. Garry, well, who else could get, and lead,  a group  of people to  risk  their  lives  putting up  at  night  a  huge  banner  on  the cliffs  clearly visible  from the  Auckland side  of the  harbour. Or to get people to jog round all the entrances  and exits  of the motorway night and morning to turn round dozens of small signs so that they faced the  prevalent traffic  each time. I  personally  retain  fond  memories  of  Garry.   Some  people reckoned  he  wasn't  a  true  Social  Crediter.   I  observe  people critically and hard, and I couldn't fault him.


Gain one, lose one ‐ gerrymandering  &  vote  buying

By Colin J. Whitmill Extract from 'A history of the NZ Democratic Party ‐ the vehicle for social credit'

Bruce Beetham welcomes new MP Neil Morrison to Parliament together with re-elected Garry Knapp.

During 1982 the Boundaries  Commission ‐ on which Labour and National were represented but not  Social Credit  ‐ drew up new electoral boundaries. They carved  out Beetham's home town, Marton, and 1,800 Social Credit votes,  from the Rangitikei electorate and placed them into the  safe National seat  of  Waitotara. Social  Crediters viewed  this as  a blatant case of gerrymandering. Property  millionaire Robert  Jones was  beginning to dominate  the news  media with  a new  party he  had formed. The New  Zealand Party  was a  whim, a  fleeting escapade  of a millionaire  trying to  have a  greater say  in a  country's affairs, created by huge sums  of readily  available money  and a fawning news media.  It lasted  one election  before disintegrat‐ ing  in a  mire of  personality clashes  and disputes.  While the creature lived, it badly damaged the Social  Credit Party. Then Prime Minister  Muldoon threw  a spanner  in the works. Late on Thursday 14 June 1984,  he called  a general election for Saturday 14 July 1984, a  winter poll. In Pakuranga, candidate  Neil Morrison  was giving  it a  go for the last time. Morrison  carried between  50 to  200 personal cards with the  resolution not  to return  home until  he had distributed all by  hand at  each door.  The patter  was simple. "Hullo  I'm  Neil  Morrison.  Here's  my card.  Let me  know if  I can help you". Master organizer, Henry Raynel, joined Morrison's team. Guardian Political Review, Issue 65 - Page 11

The New Zealand Party’s Pakuranga candidate, Josephine Grierson, distributed a pamphlet  claiming that  a National Research Bureau poll was putting it second to  National, but the NRB had never polled  Pakuranga. However,  as Josephine Grierson  admitted  in  the  book she  wrote of  her political experience: “the Social Credit Party understood the street fighting tactics of the electoral system much better  than any of the other parties”. Election night Saturday 14 July 1984 saw Neil Morrison rewarded  for  all  his  years of  work for  Social Credit  by winning the seat. The final  result was:  Social Credit  8,271, National 8,099, New Zealand Party 3,804, Labour 3,101.                Over in East Coast Bays, a sombre‐faced  Garry Knapp appeared before  the television  cameras at  the local courthouse to read the result: Social Credit 9,500, National 7,468, Labour 1,881, New Zealand Party 1,904.   The sighs  of relief  and cheers  that greeted  these results found no repeat when  the Rangitikei  result was  declared. The voters ‐ and the Boundaries  Commission  ‐ had put the  boot in and kicked the Social Credit  leader out  by 504  votes.  This  gain  did National  little good.  The voters  took Beetham's advice and dismissed the Muldoon administration.  Labour won 56 seats, National won 37. The New  Zealand Party  found that it could  buy no  seats. 


The occupation of Parliament

By Tony Cardy Extract  from  The  Guardian  Bulletin editorial,  November  1988

In November 1988, twelve members of the NZ Democratic Party occupied select committee room 216 in Parliament Buildings to protest against a broken promise by the then Prime Minister, David Lange, to hold a referendum on proportional representation

We're fighting  for  something  that's  very,  very  important.  We  believe  that this  is  a  vital  time  in  this  issue.  If  we  don't  draw  the  public's  attention to  how  important  this  issue  is  and  keep  the  government  honest  on  it's promise  now,  we  may  never  see a  just electoral  system in  this country Garry  Knapp    (Radio  NZ  News)

"On Thursday 4 November 1988. Knapp and eleven other Democrats entered Parliament Buildings, to which Knapp still had rightful access, and barricaded themselves inside  a Select Committee room. They refused to come out.

I have  ever done  before nor  have any  of the  members that joined  me. We  are responsible  citizens."   Garry Knapp's performance in front of the  camera was  responsible, reasoned and statesmanlike.

The protest  concerned the Labour Government's failure to keep a promise to hold a binding referendum on proportional representation. Television, radio and newspaper coverage was extensive,  and  critical".

Was it effective? Radio N.Z. concluded with  the comment "Mr  Knapp  says the  protest will  have been  worth it  if it advanced the cause of  a just  electoral system".

The leader of the Democratic Party  summarised (above) why he initiated a  form of  Affirmative Action  that gained nationwide media coverage of the Democratic Party  and one of  its  aims,  to an  extent seldom  before achieved. It was an action  which took  courage. It  could, and  to a certain extent did,  draw unfavourable  comment. This  was to be expected from a  media traditionally  scornful of  the party's objectives.

After the  'fireworks', many  more people  are aware  of the whole issue. During the weekend a spot poll  conducted by Auckland's Radio Pacific resulted in a  60% majority  vote for proportional representation.  The influential Council of  Trade  Unions  declared their support for the Democrat's action, stating  that "It's  time the Government  delivered  on  it's election  promise to  hold a referendum on proportional representation".

However, this  was  eclipsed  by  the  mass of  positive media presentation which featured the  action as  a leading  news item on  radio  and  television for  three whole  days ‐  including several prime  time  interviews  with  Garry Knapp.


Was it irresponsible? Again to quote Garry  Knapp speaking on Radio N.Z.: "We  have tried  to be  very responsible  in taking an action that  none of  us really  wanted to  take, it's  very sad that we have  had to  go to  this extent;  it's not  something that

Outside Parliament

Guardian Political Review, Issue 65 - Page 12

Inside Parliament (the 'Democrat Dozen') Garry Knapp, Gillian Abrahams-Dance, Edith Franicevich. Ron Gilberd, Ken Harris, Martin Lawrence, Doug Lever, Lowell Manning, Bill Owen, Dick Ryan, Harry Smith and Mike Wood. Terry Heffernan, Chris Leitch, Lee Knapp, Constance Baker, Caroline Holden, Sylvia Leitch, Gaynor Williams, Errol Baird, Bill Campbell, Peter Carter, Eric Elliot, Bill Henderson, Bill Holden, Tim Leitch, Andre Lipa, John Rabards and Colin Whitmill.


Into the Alliance ‐ was  this  goodbye  Major  Douglas?

By Colin J. Whitmill Extract  from  'A  history  of  the  NZ  Democratic Party  ‐  the  vehicle  for  social  credit'

Democrats sign up. l. to r. Dick Ryan, Chris Leitch, Margaret Cook, Margaret Hook, John Wright

In 1991,  talks  had  been  proceeding  with  other  minor  parties,  New Labour,  the  Greens,  and  Mana  Motuhake  about  an  electoral  alliance. In  August,  it  was  revealed  that  they  hoped  to  have  a  structure  with policies  in  place  by  the  end  of  the  year.  Meeting  in  Jim  Anderton's Parliamentary  office,  party  representatives  planned  to  put  their proposals  to  their  party  respective  conferences. The  first  conference  was  that  of  the  Democrats  in  August    in Hamilton.  Over  200  delegates  and  observers attended  attracted  by the  visit  to  the  conference  of  Professor  Hotson  and  American sociology  professor  Bob  Blain  of  the  Sovereignty  movement.  They had  been  invited  to  tour  New  Zealand  by  the  Democrats  and opportunity  was  taken  to  meet  party  members  as  well  as  the  news media, A  political  first  was  achieved  when  political  opponents,  Anderton of  New  Labour,  Rata  of  Mana  Motuhake  and  Mike  Smith  of  the Greens addressed  the conference. Democrat  leader  Wright  acknowledged  that  the  Democrats  would have  to  give  ground,  but  the  alliance  would  give  them  a  new  lease  of life.  After  debate,  the  Democrats  endorsed  the  proposal  that  they enter  an  alliance. On  1  December  1991,  the  Democrats  signed  to  join  the  Alliance,  a group  of  four  parties.  Soon  after,  the  Liberals,  a  group  of  liberal former  National  Party  members,  joined  the  coalition.  They  brought with  them  an  MP,  Hamish  Mclntyre. John  Wright  in  the  Guardian  Bulletin of  November  1992  said:  "The basis  of  our  party has  always  been  our  monetary  reform  policy, along  with  electoral  reform  and  industrial  reform.  The  Alliance  does not  replace  these  fundamental  objectives,  rather  it  is  a  vehicle  to enable  us  to  achieve  sufficient  MPs  to  implement  our  ideas". There  would  be  no  Democratic  Party  candidates  in  the  1993 general  election.  Would  there  be  mention  of  monetary  reform? Was  this  goodbye  Major  Douglas,  or  the  beginning  of  a  brand  new bright  day  for  social  credit? Guardian Political Review, Issue 65 - Page 13

I was there.

By Margaret Cook  (February 2014)

There was  an  air  of  suppressed  excitement,  a  sense  of  history  in the  making,    as  the  leadership  of  four  New  Zealand  Political  Parties gathered  in  Auckland  to  sign  an  agreement  to  work  together  as  one under  the  banner  of  The  Alliance.  Amongst  the  signatories  were  Jim  Anderton  and  Matt  Robson  of New  Labour,  Matiu  Rata  and  Sandra  Lee  of  Mana  Motuhake.  Rod Donald  and  Jeanette  Fitzsimons  of  the  Greens  with  John  Wright  and Chris  Leitch  from  the  Democrats.  I  was  there  in  my  role  as Democratic  Party  Vice  President  and  also  signed  the  document. Such  a  lot  of  work  had  gone  on  before  getting  to  this  stage: negotiating  policies  and  processes  from  four  distinct  viewpoints  was never  going  to  be  easy  and  all  had  to  give  way  during  the  initial discussions.  Of  course  Democrats  fought  hard  to  educate  our colleagues  in  the  social  credit  way,  with  some  wins  but  not  total acceptance.  Democrat  candidate  Trevor  Barnard  was  moved  at  a  later  stage  to note  that  he  was  pleasantly  surprised  at  how  much  Democrat  policy was  included  in  the  Alliance  manifesto.  Lowell  Manning  played  a  big part in  getting  that  done,  but  was  eventually  disappointed  at  the  lack of  social  credit  inclusion. What  the  Alliance  offered  the  Democratic Party  was  an opportunity: ∙  To  get  sympathetic  exposure  to  a  wider  voting  market ∙  To  gain parliamentary  representation  again ∙  To  continue  educating  a  captive  audience  in  social  credit financial  reform History  records  success  in  the  first  two  opportunities,  with  limited success  in  the  third. But  on  the  day  the  speeches  of  the  leaders,  while  noting  the differences  amongst  them,  emphasised  the  positive  outcomes  that were  available  by  this  coalition  agreement


The Tamaki challenge National and  Labour  running  scared By Colin J. Whitmill Extract  from  'A  history  of  the  NZ  Democratic  Party  ‐  the  vehicle  for  social  credit'

On 17 November 1991, National's MP for  Tamaki, Robert Muldoon, told a radio  audience that  he was  leaving politics. In  this  its  first  test, the  Alliance chose  Chris Leitch  of the Democrats to represent it at the 15 February 1992 by‐ election.  Together, the five  minor parties  worked hard  to convince Labour  voters that  the best  way to  rid themselves  of National was by voting  for the  Alliance. Hopes  were high  for success with the Auckland Democrats bringing all their  experience of canvassing, campaigning and rallying votes to the Alliance. A Democrat  in Parliament  would be  a boost  to the  Party within the Alliance. The  threat to  National was  so great  that it  provided Labour with  its  canvas  records to  help Labour  bolster  its  own core support. At the 1990 general election, the combined votes of the Greens, New Labour, and the Democrats totalled 3,556 with Labour on 4599 and National on 12,191. However, while hopes were high, the combined National/Labour  effort was too strong for the Alliance. National  slumped to  7,901 while Chris Leitch polled 6,649 and Labour 2121. Footnote: At  the  2013  Conference,  Chris  Leitch  was  elected  DSC  Deputy  Leader

A personal  view by  Martin Lawrence From  the  Guardian  Bulletin,  April  1992

Election Day was  a kaleidoscope  ‐ a  succession of  images of vast collective energy  and hope.  Images of  refreshment tables groaning  with the  weight of  food as  we rested  briefly from our labours before, as  busy as  bees, we  buzzed forth  to secure the honeyed vote. Of the fantastic cheerfulness and  sense of co‐operation between so many people; that intense  feeling of unity in a  common cause  that brings  out the  best in  spirit ‐ united in a just cause, buoyed by  ideals and  the common good. Of order amidst  chaos, smiling  faces everywhere, ribbons  fluttering  ‐ and  a vivid  personal memory  of literally running through driving rain half an  hour before  polls closed, still  urging people  to vote. When I look back at the event of  February 15,  I experience feelings as diverse as  hope and  anger, optimism  and cynicism, pleasure and regret ‐  but, above  all, one  of determination. Hope  ‐  as  the  public  will now  view the  Alliance as  a serious, intelligent, well‐organised and viable  political option. Anger ‐ at the tactics used by  National and  Labour parties and their cronies: innuendo, attempts at character assassination, and  their ability  to use  the media, Optimism ‐  reinforced by  the level  of support for the Alliance voiced by my acquaintances, colleagues and friends,  many of  whom have hitherto been neutral or  even opposed  to my views. Cynicism ‐ at National/Labour  hypocrisy, not Government and Opposition ‐  but partners. Helen  Clark and  Verna Smith  welcomed to National  Campaign  HQ as  "our friends  from the Labour Party". Pleasure ‐  at the  magnificent co‐operative effort  that  enabled us  to do  so well.  We made friends and grew  in strength. Regret ‐ that we didn't quite  make it,  and that many Tamaki voters did  not seize  the opportunity to  express  their  disillusionment.

Chris Leitch at Alliance Tamaki HQ. with Mike and Sandra Lee.

Guardian Political Review, Issue 65 - Page 14

And, finally, determination that we Democrats, both as an entity  and as  part of  the Alliance, seize the opportunity which confronts us  ‐ with intelligence, effort, commitment and courage.


The MMP Election John Wright  and  Grant  Gillon enter  Parliament  on  the list By Colin J. Whitmill Extract  from  'A  history  of  the  NZ  Democratic Party  ‐  the  vehicle  for  social  credit'

With a new MMP electoral system  for the  October 1996 general election, what mattered was the place  Democrats had on  the Alliance  list. The  final list  showed that  the Democrats had one in the first ten  places: John  Wright at  number 4. Grant Giiion was  the next  Democrat at  place 11  and Heather Anne McConachy in spot 18. There were  3 Democrats  in the first  20 places  compared with  6 from  New Labour,  4 from Mana Motuhake, 2 Liberals and  5 Greens.  This was  not the equal representation for which Democrats had voted in 1991 and it made many unhappy. The  election  had 21  registered parties  vying for  list votes. Anderton won his new constituency seat  of Wigram  for the Alliance, which secured  10% of  the list  vote, entitling  them to another 12 members of  Parliament: 5  New Labour,  3 Greens, 2 Mana Motuhake, 2 Democrats and 1 Liberal. National, with 44 seats, retained  power by  forming a coalition with the New Zealand  First party  which had  17 seats. In opposition were 37 from  Labour, 13  from the  Alliance and 8 from  the far‐right  monetarist party  ACT.  The  Democrats  were back  in Parliament!   Or  were they? Were they not members representing the Alliance and not the monetary reform  Democratic  Party?  But there  was great optimism that  monetary reform  would again  receive public attention as  the two  MPs could  put the  case ‐  as had  in the past Cracknell, Beetham, Knapp and Morrison.  Wright opened magnificently with his maiden speech in Parliament lauding monetary reform.  But that  was the  end of it.  That  was  to  be the  whole show  in the  six years  that both Wright and Gillon  were in  Parliament. Had  they been  told not to mention monetary reform, but to act according  to the Guardian Political Review, Issue 65 - Page 15

Alliance policy and to act as  Alliance not  Democrat MPs? Democrats continued their normal party meetings, but spent most of their  time working  hard for  the Alliance  in campaign‐ ing and raising funds. Those members  who didn't  fancy this either walked away,  resigned or  looked elsewhere  to pursue political hopes. But just what progress  was being  made to  convince the Alliance to  accept monetary  reform or  even full  social credit? The answer  came in  an Alliance  major policy  paper called Towards a New Monetary Policy, a title  which sounded hopeful until one read the document.  Within it  came the statement that financial institutions offer people a rate of interest for depositing their savings and then on lend the money to businesses and consumers. The Democrats had been exposing this myth since their political  formation in  1954 and here was the  Alliance trotting  it out  in what  turned out  to be support for the financial status‐quo. From then on, the NZDP Guardian Bulletin showed, through letters  and  articles submitted  by members,  a rising  tide of discontent with the Alliance adventure.


Identity reclaimed! 'It takes  courage  to  stand  apart'

By Colin J. Whitmill Edited  extract  from  'A  history  of the  NZ  Democratic  Party  ‐  the vehicle  for  social  credit'

Something to celebrate! At the head of the table a new leader - a new identity

In April 2002, Jim Anderton announced that he was leaving the  Alliance to  set up  his own  party called  the Progressive Coalition.  Grant  Gillon said  the new  party would  be to  the left of Labour, but more to  the centre  than the  Alliance.  In August, the NZDP executive met and decided  to present to the annual conference the question of  remaining with Anderton or going it  alone.  In a Guardian article written before the  annual conference, Derek Papps wrote: After observing the anonymity of the Democrats within the Alliance and once again  inside the Progressive Coalition, why not gain the high ground  in terms of exposure and identity by leaving the Progressive Coalition and once again being a truly sovereign  party? Time  is too short to settle for second  best any more. No other party  has a message or policies as fundamentally important as ours, in determining a secure and prosperous  future for ourselves and generations to come. Jim Anderton opened the NZDP annual conference held in Christchurch  from 11 to 13 October 2002. He, with John Wright and Grant Gillon, spoke  in support  of staying  with the Progressive  Coalition. Gillon  put the  motion that  the party remain with the Coalition,  but the  proposal was  defeated by 58% to 42%. Not unnaturally, Gillon  did not  seek re‐election as  party  leader.  Stephnie de Ruyter, as deputy leader, was lobbied hard by Guardian Political Review, Issue 65 - Page 16

senior Party  members to  stand as  leader.   When put  to the vote  the support  was unanimous.    The decision to regain independence brought media recognition and mention of the  Democrats on  their own. Stephnie de Ruyter proclaimed: The decision to re‐assert the Democratic Party's political independence is a reflection  of the maturity, courage and confidence of Democrats across New Zealand. It takes a mature outlook to see  that it  is through independence that we retain our political integrity as monetary reformers. It takes courage to stand apart from those with whom we have worked in good faith  and with  goodwill, but who do not share our passion for  economic justice. Footnote By Geoff  Morel!, Washington  DC.  Guardian  Bulletin.  Summer  2002 We  are  back  to  the  drawing  board,  not  hanging  on  anyone's  coat tails.  If  it  is  good  enough  under  MMP  for  some  new  parties  to establish  themselves,  what  about  monetary  reformers? So  let  us  be  different,  in  every  way.  Dig  out  the  old  manifestos and  upgrade  them.  Remember,  we  were  the  first  to  promote  an environmental  policy,  and  we  had  the  means  to  implement  the policy.  Every  other  party is  wedded  to  debt  finance. I  think  of  the  dedicated  men  and  women  who  gave  their  very souls  to  assist  in  achieving  what  they  believed  to  be  right.  Self sufficiency.  Getting  out  of  the  mesh  of  interest  payments  from international  loans.  Using  the  resources  of  one's  own  nation. Get  back  to  our  roots.  Talk  social  credit.  We  worked  hard  to achieve  a  change  in  the  voting  system.  Now  let  us  use  it  to advantage.    On  our  own! 

A tribute From  Chris  Leitch

While the successful campaigns the party has had over the years have seen a few become household names, behind the scenes an  army  of  willing  workers  have  sacrificed  time,  effort,  money,  and  family  to  build  the  base  for  those  successes.  While  these pages  cannot  adequately  recognise  all  of  them,  they  are  an  attempt  to  honour  just  a  small  sample  of  the  pillars  upon  which our party has been built. Cecil  Elvidge. Kerikeri. In  the early  days of  the League  Ces was one of the foremost “gurus” of  the movement,  and certainly in the North the authority on technical  social credit  to whom others deferred.  He was  the League’s  first Vice  President, and Dominion Secretary and gained 2nd place in Hobson with 28.8% in 1954. He is credited with  converting Vernon Cracknell,  who lived  a little  further up  Access Rd.  from his home.  Vern would  often stop  on the  way home  from his accountancy office and they would discuss economics. Like so many people versed in the old concepts of  finance, Vern found Cecil’s message disturbing.  He often  went home  in a very angry state,  but a  week or  so later,  he would  come back for  more. Shirley Thompson. Te Kauwhata.  A prominent member of the Raglan Electorate, prepared to do the hard work  and let others do the thinking  until she  realised that  perhaps these “others” did not know everything. She  embarked on  a furious campaign to “get it all  right”. Thereafter,  one of  the highlights of early conferences was  after‐hours sessions  convened by Shirley to debate the fine  points of  Social Credit.  More than one future candidate gained wisdom  from this  process. Her son,  Alisdair, was  too young  to attend  at that  time. His education obviously  came later.  This was  the mood  of the League at the time ‐ enthusiastic,  forward‐looking and determined to succeed. Wilfred Owen. Christchurch.  The League’s first President and Leader (1953 to 1959). A prominent businessman, Wilfred gave the League respectability, contacts, and a significant amount of money, without which  it would  possibly have become defunct. His cautious approach, similar to  that later adopted by Cracknell was not favoured by ”Old Social Crediters” who thought the “gap” was huge and  that we could “promise the earth”. According  to some  of them  he “did not understand Social Credit”. Ted Colechin. Christchurch.  Ted first stood in Riccarton  as an independent. From 1935 he was NZ Secretary of the Economic Reform Club and  fulltime secretary  for the  League in Christchurch.  He  was a  key activist  who is  credited with “resurrecting” the organisation and went on a nationwide tour in 1953 with Owen. Ivan Blackmore. Paparoa. Ivan  was a  down‐to‐earth farmer who didn’t suffer  fools gladly.  As a  Vice President  of the League, his blunt approach got many things done sooner than might have happened  otherwise. He  was Convener  of the Campaign Committee until 1968. His ruthless  approach to raising funds and avoiding  waste was  effective in  keeping the party  strong. He  was one  of the  driving forces  in Nevern McConachy’s early campaigns. His campaign methods were direct, for example his advice to a  young candidate complaining of the difficulty of constructing a speech. Words equivalent to  “Base it  on the  Tenets you  stupid b…!”  set that young man right  for decades  to follow. Guardian Political Review, Issue 65 - Page 17

Joe Blaymires. Te  Puke.  A well‐respected  farmer, Joe  was also the  learned President  of the  Association at  the time.  He stood as candidate for the Bay of Plenty Electorate in 1954, and 57. Joe didn’t believe in organisation, financed his  own campaigns and went round in  a vehicle  in which  he could  sleep, mostly declining hospitality from supporters. He  finally unbent  a little when a sub‐branch with forestry connections was  formed and foisted on  him in  the Pongakawa  Valley. His  knowledge of Social Credit  was immense,  and often  put to  good use. Bob Young. Hamilton. Bob was dominion secretary in 1953 and became Deputy Leader in 1954. Bob was the Returned Soldier warrior who toured a large  part of  the country  in 1953 and encouraged known Social Crediters to start  branches of the League. A retired  farmer whose  savings had  been eroded by inflation, he nevertheless put everything he  had into getting the organisation established. When he travelled  by rail he found it necessary to go “Second Class”, perhaps  sitting up all night on the main trunk nursing  his war‐wounded  leg. One known  example  of  his  work  was his  visit to  Whangarei, where he persuaded Geoff and Doris  Rawson, long  time supporters of Captain Rushworth in the Bay  of Islands  Electorate, along with a respected Salvation  Army officer  there, to  start the Whangarei branch. Fred Morgan. Wellington. Fred  was always  an impressive contributor at conferences. He was a candidate in  4 elections, vice president, and party  secretary. He  was a  practical worker and held together such organisation as  existed in  the Capital. For  example, in  1973 he  organised a  team to  strip saleable material from a city building that  was being  refurbished and sold it  to get  funds for  the Party. Fred Jordan. Fred  first stood  as a  Liberal  Party  candidate for Parnell, and was  president of  the Douglas  Social Credit movement. He was the  League’s lawyer  delegate at  the Royal Commission on Money, Credit and Banking systems  in 1955. Henry Raynel. Auckland. Henry is New  Zealand’s most knowledgeable “pure Douglasite” but unlike some,  willing to consider courteously other people’s opinions. Henry was influenced by the likes of Fred Ralfe, Harry Angus,  and Bill Kennedy in Tauranga. He accepts Douglas’ dictum that political  organisation  is a wrong procedure, but that didn’t stop him conducting brilliantly successful campaigns for Bruce Beetham, Garry Knapp and Neil  Morrison.  Henry  is a master  organiser  and tireless worker. When you worked with Henry, you worked and you  did it  willingly because he  would never  waste your Henry Raynel at the 2004 Conference time.

(Continued from previous page)

Eric Elliott. Kapiti  Coast.  Eric  stood  as  a  candidate  on  six  occasions, despite  considerable  physical  difficulties  and  typified  the  enormous commitment  he,  and  many  others,  had  to  the  social  credit  cause.  He door  knocked,  raised  money,  sold  raffle  tickets,  and  always  had  a ready  smile  and  open  door. Nevern  McConachy. Whangarei.  Nevern  first  stood  as  a  candidate in  1963,  having  joined  after  listening  to  a  speech  by  Gerald  Hunter. Together  with  other  local  enthusiasts  (Jack  Furness,  Harry  Langridge, Ham  Worsfold,  Ivan  Blackmore,  Jack  &  Noreen  McKenzie,  and  others )  they  set  up  sub‐branches  across  the  Rodney  electorate.  In  1978, with  an  enormous  team  effort  behind  him,  (1400  paid  up  members, 300  election  day  workers)  he  came  within  520  votes  of  winning  the Kaipara  seat.  He  was  a  dominion  councillor,  member  of  the  policy and  technical  committees,  chairman  of  the  campaign  committee from  1976  and  chief  architect  of  the  campaign  strategy  which  built the  party  to  the  height  of  its  success  in  1981.  His  “Target  81” campaign  booklets  to  conferences  will  be  long  remembered,  as  will the  “Beetham  Dwyer”  fundraising  campaigns.  He  stood  as  a candidate  5 times. Don  Bethune. Hamilton.  Don  was  President  from  1972  to  1975, having  previously  stood  as  a  candidate  on  four  occasions.  He  is credited  with  being  the  major  influence  on  Bruce  Beetham  joining the  League.  He  was  a  key  part of  the  new  young  team  that  rebuild the  organisation  from  the  ashes  of  the  1972  conference.  Don  was  a strong  advocate  of  CH  Douglas  philosophy,  and  became  the  first president  of  the  Social  Credit  Institute. Les  Hunter. Palmerston  North.  Les  joined  the  League  in  1969  and

from 1972  held  the  positions  of  Deputy  Leader,  Finance  Spokesman, and  Parliamentary  Research  officer  when  Bruce  became an  MP.  Les was  brilliantly  analytical,  and  one  of  the  country's  finest  intellects, although  often  lost  his  audience  in  intricate  detail.  He  was  a  prolific writer  penning  a  numerous  books  including  “Industry  and  People”, “Cause  and  Cure”,  “Better  Democracy”,  Inflation  &  People”,  “And Now  Social  Democracy”,  and  “Courage  to  Change”.  He  stood  as  a candidate  6 times.

Stefan Lipa. Auckland.  Stefan  was  introduced  to  Social  Credit  by

Tom Weal,  who was  Deputy‐Leader  of  the  League  from  1970‐72,  and one  of  his  teachers  at  St  Peter's  College.  He  joined  the  League  as  a law  student  at  Auckland  University.  Stefan  became the  League's  first full‐time  President  in  1979.  He  guided  the  party  through  the  heady days  of  by‐election  and  general  election  wins  and  massive  fundraising and  membership  campaigns  –  the  most  successful  time  in  the organisation’s  history.  An  ardent  opponent  of  the  name  change,  he stood  down  in  1988.

George Bryant. Waikato.  George,  a  teacher  and  later  headmaster was  another  prolific  writer,  penning  “You  and  Your  Environment”, “A  New  Society”,  “Beetham”,  “People  and  Society”,  “What  We  Stand For”’  “Sting  in  the  Beehive”,  and  the  1975,1978,  and  1981 Manifestos.  He  was  the  convenor of  the  “Taupo  Think  Tank”  a  hard hitting  look  at  the  party  and  its  image,  was  President  from  1976  to 1979,  and  a  candidate  twice. Margaret  Hook. Hamilton.  Margaret  joined  the  party  after  hearing Vern  Cracknell  address  a  meeting  in  1968.  In  Whangarei,  she  became Secretary  of  the  Party's  Divisional  Council.  After  moving  to  Auckland in  1990,  Margaret,  with  her  organisational  skills,  took  up  the  position of  Party  Secretary  under  President  Chris  Leitch.  Moving  close  to family  in  Hamilton,  Margaret  acted  as  Party  Membership  Secretary. A  lifetime  of  loyal  and  effective  service. There are many others – too many to mention ‐ and details that have inevitably been missed. What cannot be missed, however, is the sacrifice of so many wives, many of whom worked behind the scenes in the party directly and in the support of their husbands and families, and who, in doing so, played a crucial role in the party’s successes. To them and the many men like those mentioned in these pages, who have contributed selflessly so much to make New Zealand a better place, we salute you. Guardian Political Review, Issue 65 - Page 18

Speaking for  you Standing  for  Parliament 2014  DSC  leadership  and  spokespeople Stephnie  de  Ruyter, Leader,  Spokesperson  for  Energy,  Invercargill  Electorate  candidate.  Stephnie  stands  for  alternative economic  solutions;  a  just  society;  and  a  healthy  planet.  She  is  a  Southlander  with  a  strong  service  ethic  and  family  focus. Stephnie  is  a  pro‐active,  energetic,  politically  experienced  candidate.  She  understands  what  drives  the  south:  dairying,  sheep farming,  fishing,  forestry,  manufacturing,  industry,  education,  its  people.  Chris  Leitch,  Deputy  Leader,  Spokesman  for  Finance  and  Regional  Development,  Whangarei  Electorate  candidate.  He  stood  as  a candidate  in  the  by‐election  in  Tamaki  in  1992  coming  second  in  the  safe  National  seat,  reducing  the  former  8500  vote  majority to  just  1200.  Chris  is  a  former  elected  member  of  the  Auckland  Regional  Services  Trust  that  managed  key  infrastructure  assets and  millions  in  downtown  properties  in  the  mid  90’s.  He  is  also  a  former  trustee  of  the  Waitamata  Electricity  Trust. John  Pemberton, President,  Spokesman  for  Democrats  for  Social  Credit,  Taupo  Electorate  candidate.  John  has  been  a biosecurity  field  officer  for  41  years.  Besides  his  interest  in  politics,  John  has  created  his  own  website,  including  a  useful  range of  finance  calculators.  He  was  the  first  in  New  Zealand  to  create  a  calculator for  KiwiSaver.    John’s  website  tracks  economic innovations  in  New  Zealand  and  around  the  world.  Katherine  Ransom,  Vice  President,  Spokesperson  for  Social  Issues  and  Housing,  Waikato  Electorate  candidate.  Katherine  is currently  a  copywriter  for  Words  For  Breakfast;  she  has  also  written  many  plays  and  screenplays.  During  her  term  as  Economics Convener  for  the  National  Council  of  Women,  she  has  written  formal  submissions  to  Parliamentary  select  committees  on  behalf of  the  NCWNZ.    Involved  in  theatre  since  kindergarten,  Katherine’s  decades  of  performance  experience  stand  her  in  good  stead during  election  campaigns.  Barry  Pulford,  Spokesman  for  Environment  and  GE  Issues,  Napier  Electorate  candidate.  President  of  the  Eastern  Region,  Barry's vision  for  NZ  includes  strong  conservation  values  and  a  basic  income.  His  qualifications  in  environmental  management  reflect his  concerns  about  contemporary  issues  such  as  water  and  air  quality.  Barry  lives  in  Flaxmere  and  works  in  the  retail  grocery sector. Warren  Voight,  Spokesman  for  Local  Government,  Spokesman  for  Broadcasting,  Dunedin  South  Electorate  candidate.  Warren  is a  Dunedin  resident  ‐  born,  raised,  educated,  and  married  in  the  area  he  aspires  to  represent.  He  commenced  his  current practice  as  a  massage  therapist  in  2000.  Warren  is  a  life‐long  social  credit  activist  who  believes  in  individual  responsibility.  He  is an  Otago  Broadcasting  Society  committee  member,  a  representative  on  Hills  Radio  Trust,  and  a  voluntary  fund  raiser  for community  radio.  Alida  Steemson,  Spokesperson  for  Education,  Spokesman  for  Arts,  Culture,  &  Heritage,  Ohariu  Electorate  candidate.  Alida  has had  a  lifelong  involvement  with  the  theatre.    She  is  experienced  at  acting,  producing,  promoting  and  selling  productions.  Alida was  elected  to  the  Hamilton  Arts  Council  in  2000,  where  she  allocated  funds  and  worked  to  facilitate,  communicate  and promote  arts  within  the  community.  Alida  brings  a  breadth  and  depth  of  experience  in  management,  small  business  and customer  service.  Hessel  Van  Wieren,  Spokesman  for  Justice,  Waitaki  Electorate  candidate.  Hessel  was  born  in  New  Zealand  to  Dutch  parents.  He started  his  career  with  the  NZPO  in  Christchurch,  mainly  in  the  banking  sector.  Over  the  last  25  years  Hessel  has  been  self employed  in  property  maintenance,  living  and  working  in  Cromwell.  He  has  served  on  the  local  Youth  Trust  for  ten  years, including  a  term  as  chairman.  Hessel  credits  his  father  for  influencing  his  political  direction,  believing  that  Social  Credit,  with  its ethical  and  just  monetary  reform  policies,  was  the  only  party  worth  voting  for.  Harry  Alchin‐Smith,  Spokesman  for  Small  Business,  East  Coast  Electorate  candidate.  He  is  adamant  that  a  productive,  egalitarian society for  New  Zealand  depends  on  healthy,  independent  farming  and  small  to  medium  business,  served  by  dependable  rail and  road  transport.  As  a  former  Deputy  Leader  and  with  three  campaigns  in  Gisborne,  Harry  has  the  knowledge  and  experience to  make  an  outstanding  contribution  to  the  East  Coast  community.  Besides  his  farming  and  business  background  he  has received  civic  honours  for  his  contributions  to  the  local  arts  as  teacher  and  conductor  of  brass  and  concert  band  music. Heather  Marion  Smith,  Spokesperson  for  Seniors,  Whanganui  Electorate  candidate.  Heather  holds  a  degree  and  a  post‐graduate diploma  in  Economics  with  a  special  interest  in  public  sector  funding.  She  recently  held  the  Local  Government  portfolio,  having written  and  spoken  to  submissions  to  local  bodies  and  to  Parliamentary  Select  Committees  ‐  not  only  as  a  Social  Crediter  but formerly  as  Economics  Convener  for  the  NZ  National  Council  of  Women.  Heather  has  held  responsible  posts  in  several government  departments,  later  becoming  a  secondary  school  teacher  before  retiring. David  Wilson is  the  Democrats  for  Social  Credit  Party's  Transport  Spokesman,  Northland  Electorate  candidate.  As  the owner/operator  of  a  transport  business,  Paparoa  businessman  David  has  first‐hand  knowledge  of  all  aspects  of  the  transport sector.  He  wants  a  better  deal  for  Northland  residents,  especially  in  the  jobs,  housing,  and  healthcare  areas.  A  former  Party president,  he  is  passionate  about  the  need  to  empower  Kiwis  by establishing  a  social  credit  economy  and  has  worked  towards this  goal  for  many  years. Cdr  Dick  Ryan,  Spokesperson  for  Defence,  Tutikuki  Electorate  candidate.  Born  in  Dunedin  and  educated  in  England,  Commander Dick  Ryan  spent  twenty  years  in  the  Royal  Navy,  flying  with  the  Fleet  Air  Arm  on  active  service.  He  also  qualified  in  submarines, had  two  years  in  Antarctica  and  was  leader  of  the  International  Helicopter  Search  and  Rescue  team.  Following  two  years  study in  Social  Science  and  Alternative  Technology,  he  returned  to  Auckland  with  his  wife  and  family,  instructing  in  Management, Leadership,  and  Systems  Approach  for  RNZN.  Dick  was  appointed  as  a  Director  of  the  Commission  for  the  Future  in  Wellington.

Guardian Political Review, Issue 65 - Page 19

You can  buy  New  Zealand  if  you  want By Andrea‐Marie Bartholomew, Auckland


hank goodness you can't buy your way into Heaven ‐ otherwise  it  would  be filled  by rich,  self‐seeking, self‐ gratifying, arrogant people confident of their entitlement to anything they want. However, you can buy your way into New  Zealand and  have your  way here. Those  with  long memories,  or read  history, may  recall the Pakatoa  Island  affair  where someone  was allowed  to enter the country, because it was believed he  had money,  was to buy Pakatoa Island and develop it and  create jobs.  It turned out the  fellow was  required by  the German  judicial  authorities to  answer  criminal  charges  and so  was removed  from New Zealand. The  removal  process  was  also  applied  to  a  Taiwanese who bought  his residency  visa. His  ruse was  to borrow  the entry fee,  then  of  half million  or so,  and bring  it into  New Zealand and qualify as an entrepreneur who could help  build the country and create jobs. His  downfall was  he then  had to repay  his debt. A writer to the Dominion Post [22 May 2014] complained about residency being granted to a hijacker and questioned why he and  his family,  who were  highly qualified,  were not allowed  entry until  he had  lost weight.  The obvious  answer, as seemingly evidenced by the founder  of a new  political party, is  that he  was not  bringing in  a bag  of money. How come the rich can buy residency  and citizenship  ‐ in one case  at least  ‐ despite  officials recommending  that these not be granted? The  answer is  bags of  money and  the magic words ‐  the holy  grail of  New Zealand's  immigration policy under both Labour and National ‐ your presence and activity would help  create jobs! Then when you're here, you can then buy access to government ministers and influence  decisions. Of  course you don't  actually have  to live  here ‐  a few  days a  year perhaps, but  not  really  live here. We know that the influence  peddlers with their  money and party political donations are preferred  by the  political elite. In  mid  May  Prime  Minister  Key said  ‐ inter  alia ‐  the Labour Party accepted $60,000 from Phillip Mills ‐ Labour  and the Greens accepted $60,000 and $65,000 respectively ‐ and very soon afterwards the Labour Party started  promoting green growth. ''We know that Shane Jones, for instance, had his leadership bid funded in part by  the oil  and gas  sector and, again, very soon came out and started talking  about that." The Otago Daily Times [24 May 2014] reported  on an

Guardian Political Review, Issue 65 - Page 20

Easier entry for some? PM John Key tests new 'smartgate' passport control at Auckland Airport

investigation by Bruce Munro and observed that "The number of paid  lobbyists with  their own  parliamentary swipe  card has increased dramatically in  the past  year. So  too has  the whiff of cronyism and corporate  influence  in  the affairs  of state" "Because, although New Zealand has a comparatively robust and accountable system of government, there is  a growing disquiet  that  where  there  is the  smell of  smoke, it  would be prudent to suspect fire. Questionable cases abound." A Tom Scott cartoon in the Dominion Post [13 May 2014] summed  the matter  up. A  soaked woman  is asking  to speak to  the  Prime  Minister  as  her home  was under  water again. A burly guard replies "Sorry lady, you can't jump the  queue ‐ that would be unfair on  people who  have paid  a thousand bucks  for face  time with  the PM". From

Superannuation really  is  affordable By  Chris  Leitch,  DSC  Deputy  Leader;  Finance  Spokesperson


en minutes  of  talkback  radio  is  enough  to convince  one  that  there  are  a  myriad of points  of  view  on  every  subject,  and  even a  discussion  with  mates  over  the  All  Blacks elicits  a  wide  range  of  opinions.          So  one  of  the  things  I  find  very  disconcerting  is  the  penchant  of commentators  on  critically  important  economic  and  social  subjects,  to continue  parroting  the  opinion  of  one  another  rather  than  looking  at other  angles. One  such  case  is  the  debate  over  the  wave of  retiring  "baby boomers",  whose  keep,  we  are  continually  told,  will  be  "a  massive drain  on  our  resources",  "an  impossible  burden  on  a  smaller workforce",  and  "unaffordable".      I  find  myself  at  odds  with  Prime  Minister  John  Key  on  almost everything,  but  his  refusal  to  increase  the  age  of  eligibility  for  the pension  gets  a  big  tick. If  you  think  that  as  a  product  of  the  1950’s  I  have  a  vested interest,  you  are  right.  Like  most  people  my  age  I  want  to  be  able  to stop  working  soon  and  enjoy  some  leisure  time  in  retirement. The  reality  is  that  a  decent  pension,  from  age 65,  really  is affordable. Getting  your  head  around  that  statement  rather  than  writing  if  off as  ridiculous  and  not  reading  any  further  will  require  some  open‐ minded  thinking  and  may  challenge  some  long‐held  views  ‐  so  here goes. Government  debt  is  projected  to  reach  $70  billion  in  3  years,  by which  time  $4  billion  of  our  taxes  will  be  going  to  pay  interest  on that  borrowing  every  year.  That  debt  has  risen  from  $10  billion  in 2008  –  an  increase  of  $60  billion  over  9  years. What  that  really  means  is  that  the  government  will  have  borrowed an  average  of  $6.5  billion  annually. The  International  Monetary  Fund  paper  of  August  2012  titled  the 'Chicago  Plan  Revisited' analysed  a  proposal  by  eminent  economists Henry  Simons  and  Irving  Fisher,  for  the  separation  of  the  monetary and  credit  functions  of  the  banking  system. They  claimed  that  “Allowing  the  Government  to  issue  money directly  at  zero  interest,  rather  than  borrowing  that  same  money  from banks  at  interest,  would  lead  to  a  reduction  in  the  interest  burden  on government  finances  and  to  a  dramatic  reduction  of  (net)  government debt,  given  that  irredeemable  government‐issued  money  represents equity  in  the  common  wealth  rather  than  debt”. The  paper’s  authors  stated  “We  take  it  as  self‐evident  that  if  these claims  can  be  verified  (there  were  other  claimed  benefits),  the Chicago  Plan  would  indeed  represent  a  highly  desirable  policy”. What  that  means  is  that  if  the  government  could  fund  its borrowing  requirements  from  the  government  owned  Reserve  Bank rather  than  borrowing  from  overseas  owned  financial  institutions, government  debt  would  reduce  to  zero,  and  $4  billion  in  tax  revenue, rather  than  being  wasted  on  interest  payments  every  year,  would become  available  for  things  like  superannuation  payments. Under  the  Chicago  Plan,  “what  would  cease  to  exist  however  is  the proliferation  of  credit  created,  at  the  almost  exclusive  initiative  of private  institutions,  for  the  sole  purpose  of  creating  an  adequate money  supply  that  can  easily  be  created  debt  free.” But,  hang  on  a  moment,  you’re  thinking,  banks  don’t  create money,  I  thought  they  just  lent  out  money  that  people  deposited with  them……don’t  they? No  they  don’t. Here’s  what  the  Bank  of  England  in  its  quarterly  bulletin  issued  just last  month  has  to  say  “One  common  misconception  is  that  banks  act simply  as  intermediaries,  lending  out  the  deposits  that  savers  place with  them.” “…..rather  than  banks  lending  out  deposits  that  are  placed  with Guardian Political Review, Issue 65 - Page 21

them, the  act  of  lending  creates  deposits.  Commercial  banks  create money.  Of  the  two  types  of  broad  money,  bank  deposits  make  up  the vast  majority  ‐  97%  of  the  amount  currently  in  circulation. And  in  the  modern  economy,  those  bank  deposits  are  mostly created  by  commercial  banks  themselves.” So  every  loan,  made  to  you  for  your  mortgage,  to  every  business to  buy  new  equipment,  or  to  the  government  for  it  to  spend,  is created  out  of  thin  air. If  you  didn't  know  this  already,  I’ll  bet  that  challenges  your thinking. If  the  government  was  to  adopt  a  process  like  the  Chicago  Plan, and  create  its  own  money  instead  of  borrowing  from  the  banks  it could  save  $4  billion  per  year  in  interest  payments,  plus  it  wouldn’t have  to  pay  back  the  $6.5  billion  per  year  it  has  been  borrowing. That’s  a  total  saving  of  $10.5  billion  per  year  –  about  what superannuation  currently  costs. As  our  population  ages,  superannuation  payments  are  increasing by  about  $700,000  per  year  so  we  could  fund  superannuation  for  at least  another  15  years  without  any  other  factors  coming  in  to  play, like  a  growing  economy,  or  a  higher  level  of  government  created money. Right  now,  there’s  another  thinking  moment  ‐  but,  but……govern‐ ment  creating  that  amount  of  money  would  be  inflationary,  wouldn’t it? Not  according  to  the  IMF  report  ‐  “We  find  that  the  advantages  of the  Chicago  Plan  go  even  beyond  those  claimed  by  Fisher”. “Another  advantage  is  the  ability  to  drive  steady  state  inflation  to zero…..” “The  ability  to  live  with  significantly  lower  steady  state  inflation also  answers  the  somewhat  confused  claim  of  opponents  of  an exclusive  government  monopoly  on  money  issuance,  namely  that  such a  system,  and  especially  the  initial  injection  of  new  government‐issued money,  would  be  highly  inflationary. There  is  nothing  in  our  theory  that  supports  this  claim.  And  there  is also  virtually  nothing  in  the  monetary  history  of  ancient  societies  and of  Western  nations  that  supports  this  claim.” And  remember  the  government  is  already  spending  $6.5  billion  of bank  created  money  into  the  economy  each  year  –  without  any disastrous  consequences  (apart  from  increased  interest  payments). Then  why  isn’t  the  government  using  the  Reserve  Bank  for  its funding  right  now  instead  of  borrowing  from  overseas  banks? Well,  according  to  the  Minister  of  Health  Tony  Ryall  in  a  letter dated  September  2012,  “Because  doing  so  would  not  align  with  the Government’s  fiscal  policy”. So  even  though  the  government  could  make  superannuation affordable,  reduce  inflation  to  zero,  have  no  debt,  and  save taxpayers $4  billion  per  year  in  interest  payments,  it  doesn’t  do  so  because  “it doesn’t  align  with  the  Government’s  fiscal  policy”. The  Opposition  also  subscribe  to  this  crazy  “fiscal  policy”. There  is  no  need  for  additional  legislation  to  allow  this  proposal  to proceed. The  Public  Finance  Act  (1989)  already  permits  the  borrowing  of funds  from  the  Reserve  Bank  of  NZ  “on  terms  favourable  to  the public  interest”. I  stand  by  my  earlier  claim:  the  reality  is  that  a  decent  pension from  age  65  really  is  affordable  ‐  and  I’ve  demonstrated  how  it  can be funded. If  you’ve  managed  to  get  this  far  ‐  and  it  hasn’t  got  you  thinking and  more  than  a  bit  angry  that  the  debate  over  the  “unaffordability” of  superannuation  is  totally  unnecessary  ‐  then  enjoy  your  retirement at  age  70  on  half  the  current  rate.

Fighting for  pure  water Contributed  by Don  G Church, Fluoride  Action  Network (FANNZ)

 The Fluoride Action Network  New Zealand  (FANNZ) was established  some  years  ago  as  a  result  of a  visit by  Dr Paul Connett who is the founder  of the  Fluoride Action  Network in USA.  The prime  objective of  FANNZ is  to achieve  a fluoride‐ free status throughout NZ by campaigning for the  cessation of artificially  fluoridated  water supplies.

re‐fluoridate its water  supply. This  Review has  been requested on the grounds that the Local Government  Act requires special public consultation  before it  can make  a decision  to re‐ fluoridate and that this consultation has not occurred. Because of the Judicial Review hearings and  the Appeal Hearing, Hamilton’s water was fluoride‐free  for 11  months but it has since  been reinstated  as from  3pm on  3 July  2014. 

Initially much of  the action  was in  the South  Island with successful campaigns to either cease The  Kapitii  Coast District  Council is fluoridation, or to  prevent the also facing  a Judicial  Review taken  by a The prime objective of FANNZ is to commencement of fluoridation, in the achieve a fluoride‐free status throughout local resident  and member  of FANNZ centres of Timaru,  Oamaru and NZ by campaigning for the cessation of over  its  2010  decision to  retain its Ashburton. A similar  campaign in fluoridation policy.  The council  vote at artificially fluoridated water supplies Methven was unsuccessful. Presenta‐ that  time  was  an  even 5/5  split. The tions  have  also  been made  to the claim  taken  to Judicial  Review is  that one Dunedin City Council and, although the council did agree to of the councillors voting to  retain fluoridation  had a  conflict of reduce the level of fluoride  to 0.75  ppm, it  has continued interest and should not have  voted. If  the case  succeeds it with its  fluoridation policy. would change the vote  to 5  to 4  against fluoridation.

Most of the  South Island  now enjoys  fluoride‐free water. Apart from  some smaller  towns, such  as Methven,  the only significant fluoridated population centres are Dunedin and Invercargill.

Over the  last three  years the  activity has  shifted primarily to the  North Island.  Dr Paul  Connett again  visited New Zealand in February 2014 for a speaking tour covering Wellington, Kapiti Coast and Auckland. FANNZ has also been very active with presentations  to councils  in many  other North Island centres. Councils that took  the decision  to stop  fluoridation were Central Hawkes Bay, Taumarunui, New Plymouth and Hamilton. Referendums were held in Hastings and Whakatane (which both voted to continue with fluoridation), and the Far North (which voted to stop).  The Kapiti  Coast council  voted to reduce the fluoride concentration to 0.75 ppm and Dunedin City Council voted to  reduce to  0.7 ppm. Hamilton City Council, after a 4 day tribunal  hearing, voted 7 to 1 on 5th June 2014 to end  fluoridation. Fluoridation ceased on 21st  June. This  caused a  violent reaction  from pro‐ fluoridation parties who collected sufficient signatures  to force council to agree to a  public referendum  on the  matter. After a well‐funded pro‐fluoridation campaign by the MoH and DHB, the  referendum result  was strongly  in favour  of fluoridation. But council decided that, before reintroducing fluoridation, it should await the outcome of a  Judicial Review  (requested by New Health NZ) against the South Taranaki  District Council (STDC) with the intention of stopping the STDC’s intention to fluoridate the  water supplies  of Patea  and Waverly.

During May 2014 FANNZ has submitted to the Wellington Council. These submissions have  been gaining  some traction towards achieving agreement for  a possible  Tribunal Hearing on whether or not Wellington should continue with fluoridation. Fundraising to cover legal costs has been commenced (see In recent weeks FANNZ has  mounted a  collection of television  advertisements against  fluoridation. These  include a clip by  dentist Dr  Lawrie Brett  opposing fluoridation. For the rest of 2014 FANNZ is  committed to  continuing its campaign of addressing the various councils on the  subject of fluoridation. FANNZ now has  several dentists  and doctors within  its  membership  who have  been most  helpful  in presenting to councils and therefore adding their professional‐ ism  to  the cause. Footnote:  The  DSC,  with  its  policy  of  opposing  compulsory  medication, fully  supports  the  efforts  of  FANNZ.

The decision  of the  above‐mentioned Judicial  Review was released in March 2014. The judge concluded that “the fluoridation  of  water is  not a  medical treatment  for the purpose of s11 of NZBORA” and that therefore the South Taranaki District Council  did have  legal power  to fluoridate. This decision has  now been  appealed and  a date  for the Appeal  Hearing  is  still  awaited.  On 20 February 2014 another entity called “Safe Water Alternative New Zealand” (SWANZ) has  also applied  for a Judicial Review of  Hamilton City  Council’s voted  intention to Guardian Political Review, Issue 65 - Page 22

Success in Hamilton created a violent reaction and a wellfunded opposition campaign from pro-fluoridation parties

Government‐driven social  division  on both sides of  the Tasman By  David  Tranter  B.Ed  (Oxon),  B.A.  (Canty).  DSC  Health  Spokesperson


hose of  you  who follow  events in Oz will have noted  the Abbot government's claims concerning their recent budget that they haven't broken pre‐election promises (Yeah, Right!) and that the pain they have been "forced"  to inflict because of Labor's (please excuse the Oz  spelling) wasteful years is being "equally shared" (Yeah, Right! again). Subsequent analysis of the budget shows, for  example, that many people  on high  incomes will  suffer less  than a  1 percent drop  in their  income and  that some  will actually  benefit. In contrast many on  low incomes  will lose  between 15  and 18 percent of their income. Then  there's the  6 month  in each year complete withdrawal  of all  benefits for  young people who aren't either in  education or  work. Given  that around 100,000 extra education places will be  required for  the first category (the budget includes cuts to education) and that there appears to  be no  provision for  new jobs  for young people, where is  this going  to lead?  Social support  groups say more youth  crime for  the desperate  and more  suicides for those who see  absolutely nothing  in life  for them.  Already the greatest cause of death amongst young  Australian men  is ‐ suicide. Another analysis shows that an  immediate effect  of the budget is  to  take away  approximately $1  billion from businesses  while  $20  billion  is  slashed  from welfare. "Equally shared"? Of course the  politicians are  "equally" sharing  too ‐  with a 12  month freeze  on salary  increases. Poor  things ‐  the salary for a back‐bench M.P. is a measly $195,000  (plus all  the usual perks).  Abbot  is  on  half  a  million.  How  will  they  ever survive? In  my  view  ‐ and  I'm hardly  alone in  thinking it  ‐ Joe Hockey's budget is not so much an economics‐based one but a  massive  move  away  from  the concept  of a  civilised society being one which follows the dictum, "From each  according to their means; to  each according  to their  needs". It's  more like, to  those  who  have  shall more  be given  and blow  the also‐rans in the  financial rat‐race. It's  all too  easy to  blame the  disadvantaged for  their own misfortunes. It happens  everywhere. "Look  at the  lazy lot hanging around the malls fagging. Look at those young girls who have had a  baby so  they can  climb on  the welfare bandwagon" ‐ this usually from people very  comfortably off. I say  two things  in response.  Firstly, there  but for  fate (or whatever belief you have) go I. And  secondly, the  number of these  people is  tiny when  compared to  those on  low incomes who are in education, doing their darndest  to get  a job, looking after family,  or volunteering.  In Oz  it has  just been stated  that  a sixth  of Australians  volunteer in  some way. Where do they figure in the budget? Meanwhile, horrendous accounts are emerging of the treatment of people here who speak  out about  the mining industries' intimidating tactics whereby not only  are individual landowners being targeted, including farmers in some  of the best agricultural areas, but entire  towns are  being rendered increasingly difficult to  live in  because of  mining pollution Guardian Political Review, Issue 65 - Page 23

often reaching health‐destroying levels. Again it's the  haves (in this  case  the mining  billionaires) who  can bring  vast legal resources to the "negotiating"  table  while those  who oppose them (farmers  and their  local communities)  have to  dig into their  own  limited  pockets to  do so. So  where  am  I  leading with  this and  what has  it to  do with New  Zealand?  Quite  simply  it  is  the  increasing division  I am seeing  on  both  sides of  the Tasman  ‐ and  elsewhere ‐ between the haves and the have‐nots and which  appears to be furthered by Bill English's recent budget. Initially  it  seems  that  Kiwis  may  have  come  out  of it  a little better than Ozzers but, as with Joe  Hockey, when  you start digging beneath the surface Mr. English looks to  have the same  society‐dividing approach.  This is  well expressed  by one of my NZ  social issues  campaigner contacts  who summed  it up as,"They have sold themselves to foreign interests and corporate lobbyists, and we are saddled with the results of their legacy ‐ more financial pressure on  Kiwis, while  they sup with those who have  no care  for our  well‐being and prosperity." DSC's statement on the budget begins by saying that the government are......"undertaking massive borrowing,  selling off prime  land and important strategic assets,  promoting the overseas  takeover  of  New Zealand  businesses, inviting exploitation  of our  natural resources  at the  cost of  our native flora and fauna, and putting out the  welcome mat  to any wealthy  overseas individual  willing to  bring money  into the country". This could be  a description  of Australia. Comments by another New Zealand political party include; "Cronies get cake, Kiwis get  crumbs..... Shameful  inequality in New Zealand is clear  and deeply  troubling...... there  have been scores of cuts  in crucial  public service  areas".  Again,  for New Zealand, read Australia. I've often  felt there  should be  a trans‐Tasman  link‐up of groups who  campaign on  issues like  the retention  of rural hospitals.  I  did  put out  some feelers  a while  ago on  just that subject but the response was underwhelming, understandably I suppose because under‐resourced volunteer campaign groups have got enough on their plates  locally without diverting their efforts  across the  ditch. If  it did  happen it would almost certainly get some  much‐needed media coverage as  when Kiwi  firefighters help  in Oz  bushfires and similar things happen  in the  other direction. When the two governments produce  similar society‐dividing agendas as illustrated by the two  budgets it  would be  a good move  for  social support  groups to  express trans‐Tasman solidarity. I  can dream  can't I?  As one  of my  favourite quotes has it (from The Book of  Merlyne by  T.H. White,  being his wonderful version of the King Arthur legend);  When all Arthur's dreams have crashed around him he  asks Merlyne, "What  is  the use  of trying?".  To which  Merlyne answers.  "It is a thing which people  do". Precisely! And so  we keep  trying. One  day Kiwis  and Ozzers  will wake up and stop electing these hocus‐pocus merchants with their selfish, ego‐tripping, society‐dividing agendas. I hope  I'm still around when they do.


Time to  take  heed  of  alarming  statistics  affecting  NZ’s  economy


Urgent monetary reform  is essential,  writes Hessel  Van Wieren

hanks to  Colin  James  (ODT,  10.6.14) for pointing  out  what  many  commentators globally  have  been  saying  for  some time:  the  global  finance  system  not  only needs a  rethink,  it  needs reform. Just  for  the  record,  Democrats  for  Social Credit  have  not  faded  away.  We  are  still  here and  still  a  registered  political  party.  The  main problem  is  that  the  wider  media  and population  are  starstruck  by  the  unquestion‐ ing  propaganda  of  especially  this  Government and  its  slick  spin  machine. The  blatant need  for  monetary  reform  is no  more  evident  than  in  the  origins  of  the “global  financial  crisis”  and  its  subsequent problems. Alarmingly,  the  contributing  factors  of  a deregulated financial  system  and  liberal  bank lending  policies  are  still  evident,  but  the wrong  controls  are  being  used,  such  as quantitative  easing  propping  up  the  banks overseas,  and  using  the  OCR  here. The  continuing  massive  property  and  debt‐ to‐income  ratios  have  been  rising  over  the last  10  years  and  yet  only  now  do  the  alarm bells  go  off. The  alarm  bells  were  already  ringing  in 2008.  There  seems  to  be  incompetence  or just  blatant  blind  adherence  to  a  known flawed  ideological  monetary  theory  for  a  last ditch  experiment  to  try  to  prove  the  “Chicago Boys”  (refer  Joseph  Stiglitz’s  book)  right. Increasing  numbers  of  commentators  and economists  tell us  to  “give  it”  up.  An  equal number  of  prominent  people  are  concerned. Colin  James  mentions  the  report  by Jaromir  Benes  and  Michael  Kumhof  entitled The  Chicago  Plan  Revisited. The  report  shows the  model  used  since  the  1930s  is  basically flawed.  It  proposes the  separation  of monetary  and  credit  functions  of  the  banking system.  As  Mr  James  mentions,  central banks would  finance  government  spending,  make direct  payments  to  citizens  etc. This  type  of  monetary  reform  the Democrats  for  Social  Credit  have  advocated for  60  years. Joseph  Stiglitz,  former  World  Bank  chief economist  and  a  Nobel  Prize  winner,  also  is an  archcritic  of  the  current  economic  model. His  book  The  Avoidable  Causes  and  Hidden Cost  of  Inequality shows  how  the  Chicago Guardian Political Review, Issue 65 - Page 24

School of  Economics  was  given  whole countries  aided  by  the  IMF  on  which  to experiment. Roger  Douglas  didn’t  dream  up  his  massive revolutionary  changes  by  himself.  It  was  an experiment  served  up  to  him  by  these  guys, in  the  IMF  and  Chicago  School  of  Economics. Many  will  argue  the  success  of  this  but  there is  ever‐increasing  evidence  of  monetary problems.  As  Stiglitz  puts  it,  the  theory  was the  wealth  would  trickle  down,  but  it  rapidly found  its  way  to  the  top  of  the  pyramid.

Alarmingly, the contributing factors of a deregulated financial system and Liberal bank lending policies are still evident. In  a  recent  article  in  The  Economist, Mark Carney,  governor,  Bank  of  England,  is  quoted as  saying  that  “market  fundamentalism contributed  directly  to  the  financial  crisis  and the  associated  erosion  of  social  capitalism”. He  went  on  to  say  the  banks  operated  in  a privileged  heads‐I‐win‐tails‐you‐lose “bubble”. His  predecessor,  Mervyn  King,  was  also  highly critical  of  the  banking  system  and  wanted changes.

debt and  overpriced  land  values. China,  which  is  showing  signs  of  slowing, with  its  internal  debt‐driven  growth,  i.e.  total domestic  credit,  doubling  from  2008  to  now at  $US23  trillion  ($NZ26.5  trillion). Many  concerning  stats  such  as  New Zealand’s  position  as  having  the  fourth‐ largest  household  debt  to  GDP  ratio,  and  that the  Government’s  overseas  debt  has  tripled since  2008,  should  also  be  a  source  of  debate and  discussion,  but  Mr  Colombo’s  observa‐ tions  were  basically  ridiculed  by  the  media and  politicians. Some  blinkers  need  to  be  removed.  Urgent monetary  reform  is  essential  and  the  only New  Zealand  political  party that  has  the solutions  is  the  DSC. As  Colin  James  also  observes,  the  global financial  system  is  not  stable  and  we  are exposed  to  a  variety  of  pressures.  One  extra of  these  is  coming  in  October  this  year  when the  European  Central  Bank  is  conducting  an invasive  “stress  test”  on  all  European  banks to  determine  whether  the  European  financial system  is  “bust”  or  not.  Also,  from  November 4,  the  ECB  will  be  the  Eurozone’s  lead regulator,  with  powers  that  override individual  banks’.

Another interesting  development  is  that Martin  Wolf  of  the  UK  Financial  Times and  a We,  as  voters  and  citizens,  need  to  be leading  economics  commentator  have informed  of  all  that  affects  us  so  we  make suggested  private  banks  should  be  stripped of decisions  based on  something  more  than their  power  to  create  money. selective  media  spin. There  are  other  reports  that  a  preparatory •  Hessel  Van  Wieren,  of  Cromwell,  is  the work  on  a  study  for  monetary  reform  has southern  region  president  of  Democrats  for been  proposed for  the  Scotland Independ‐ Social  Credit ence project. So  many  others,  such  as  Thomas  Piketty  in his  book  on  inequality,  Capital  in  the  21st Century,  and  locally  Max  Rashbrooke,  are prompting  a  rethink  of  current  ideology.

                (Otago  Daily Times  'Opinion' 19  June 2014)

Recently, Jesse  Colombo  ( came  out  with  many  alarming  statistics  about New  Zealand’s  economy.  These  were  very real  and  illuminate  the  other  side  of  our economy  that  this  Government  tries  to  ignore in  favour  of  selective  favourable  indicators. Of  course,  the  Christchurch  rebuild  and dairying  make  us  look  good  but  both  of  these are  premised  on  abnormal  and  temporary influences.  The  rebuild  and  Auckland  are based on  massive  government borrowing from  overseas  banks  with  a  huge  interest burden,  and  dairying  on  the  back  of  huge

Hessel Van Wieren


We're off  to  see  the  Wizard

The American economy  in the  last few  years of  the 19th Century was in  a parlous  state. Foreclosures  on properties, factory closings, high unemployment, and with an election looming  in  a year  or so.  The country  was in  turmoil. Frank Baum, a small‐time journo of  that period,  caught the imagination of the American public with a  children’s story. In that story, Dorothy and  her dog  Toto were  whisked off an  impoverished  farm to  meet a  scarecrow, a  tin man,  and a cowardly  lion. The  story was  an analogy  of the  times. The scarecrow represented the failing farming community, the tin man the laid‐off factory workers  who couldn’t  move without oil  (money),  while the  lion was  the presidential nominee who failed  to win  in 1899. All these characters set  off along  the yellow  brick {gold standard) road to find Oz (the weight of gold) and  the Wizard, who could  perhaps save  the situation Along the way they were  beset by  misfortune, most particularly by wicked witches, including the Wicked Witch of the East (Wall Street). In the  original story,  Dorothy’s shoes were  silver  (many  reformers  wanted  to  install  a silver‐based economy), but the  Technicolor of  the time  the film  was made, in 1938, decreed ruby‐red shoes. The ‘Wizard’  was an amalgam  of the  money manipulators

of the day, who hid  behind the  scenes, using  smoke, mirrors, and loudly proclaimed nonsensical ‘solutions’ to  the problems which they themselves had caused. Finally it was Toto  who pulled  away the  concealing curtains to reveal  the blustering  nincompoop who  really was  at the root  of  all  the troubles. Does  all  this  sound  familiar?  

TOTO, Kerikeri

Northland Age 19/12/13. ‘Toto’  is  a  pseudonym  for  veteran  DSC  campaigner  Geoff  Church

The Diary of Adrian Bayly Nelson-based Adrian Bayly keeps a close eye on the political scene in New Zealand and overseas.

Greetings from  the  Top  o'the  South

Wheel of Fortune

10/10/13 Borrow, borrow

The Nelson Mail’s  ‘Wheel  of  Fortune’  shows  where  the  taxpayers’ money  is  coming  from  and  going  to.  The  Social  Security  and  Welfare cost  of  $24  billion  p.a.  is  a  growing  burden,  like  Health  and Education.  The  personal  income  tax,  GST  and  Corporate  Tax  shows that  the  consumers/workers  are  paying  more,  while  the  wealthy Corporates  pay  less.

It has  been  revealed  that  China  and  Japan  have  loaned  the  US Government  over  2.5  trillion  dollars.  It’s  become  clear  that,  although the  Republicans  in  the  US  House  of  Representatives  want  to  curb  any more  debt  spending,  the  President  wants  to  keep  spending,  raising the  debt  bar  further.  Here  in  NZ,  our  Finance  Minister  Bill  English  is still  borrowing  $110  million  a  week. 27/2/14 Watch your back

It never  ceases  to  amaze  me  how  war  and  politics  make  strange bedfellows.  Former  NLP  &  Alliance  President,  Trade  Unionist, Auckland  Mayoral  candidate,  Maori  and  Mana  Parties’  advisor  and  , now,  Labour  Party  Chief‐of‐Staff  ,  Matt  McCarten,  is  back  to  help David  Cunliffe’s  Labour  Party  get  elected  as  Government.  McCarten has  been  a  critic  of  David  Cunliffe  in  the  past  but  has  changed  his mind  since  Cunliffe  was  made  Leader  of  the  Labour  Party.

Our three  core  DSC  policies  –  Community  Credit,  Financial Transaction  Tax  and  Guarantee  Basic  Income  –  could  relieve  the debt/interest  burden  ($100‐$300  million  per  week).  The  Government may  have  a  small  Budget  surplus  to  boast  about  after  6  years  in office,  but  there  is  still  $60  billion  in  National  Debt  owing  to creditors.  The  Government  said  its  priority  is  to  deduce  debt  –  it looks  increasingly  likely  they  will  go  into  the  election  campaign  with a  tax  relief  sweetener. War  Chest

The situation  is  similar  to  that  when  McCarten  was  Alliance Leader,  Jim  Anderton’s  Chief  of  Staff  at  Parliament  in  the  1990s. When  Anderton  quit  the  Alliance  at  the  2002  Election,  McCarten  and his  Party  staff  were  all  fired.  David  Cunliffe  could  also  turn  on McCarten  if  the  2014  election  doesn’t  go  his  way.

It’s interesting  to  see  that  the  Government  has  raided  future surpluses  to  build  a  $1.6  billion  “war  chest”  to  fight  the  next election.  National  and  Labour  will  both  get  big  advertising  funding from  the  Electoral  Commission.

17/5/14 Nevern McConachy

NZ voters  have  a  choice  on  20th  September  to  stick  with  the status‐quo  (National  Party)  or  give  a  mandate  to  a  3rd  Party  like  the DSC.  The  DSC  has  policies  that  will  benefit  New  Zealand,  but  if National  or  Labour  are  returned  we  will  face  bankruptcy  and  find that  we  are  tenants  in  our  own  country.

It was  sad  to  hear  in  the  last  Guardian.of  the  passing  of  Nevern McConachy.  I  last  saw  him  at  the  2004  DSC  Annual  Conference  in Christchurch  (50th  Anniversary  of  Party).  Although  I  didn’t  know  him personally  I  came  to  respect  his  abilities  and  dedication  over  many years  in  promoting  Social  Credit.  He  has  left  a  big  void  to  fill. Guardian Political Review, Issue 65 - Page 25

The choice

See you  at  the  Conference.

12 Reasons  Why  New  Zealand's  Economic  Bubble  Will  End  In  Disaster By  Jesse  Colombo Forbes  Magazine  17/4/14  (extract) New  Zealand’s  economy  has  been  hailed  as  one  of  world’s  top safe‐haven  economies  in  recent  years  after  it  emerged  from  Global Financial  Crisis  relatively  unscathed.  Unfortunately,  my  research  has found  that  many  of  today’s  so‐called  safe‐havens  are  experiencing economic  bubbles  that  are  strikingly  similar  to  those  that  led  to  the financial  crisis  in  the  first  place.

As if  the  fact  that  almost  half  of  New  Zealand’s  mortgages have floating  rates  isn’t  scary  enough,  mortgages  now  account  for  60 percent  of  the  country’s  banks’  loan  portfolios,  which  means  that  the financial  sector  is  heavily  exposed  to  the  eventual  popping  of  the housing  bubble.

Here are  the  reasons  why  I  believe  that  New  Zealand’s  economy  is heading  for  a  crisis:

Though New  Zealand  is  commonly  thought  to  be  an  agriculture‐ based  economy,  this  couldn’t  be  further  from  the  truth. Agriculture accounts  for  only  5.1  percent  of  New  Zealand’s  GDP,  while  the finance,  insurance  and  business  services  sector  is  the  country’s  largest sector,  contributing  28.8  percent  to  the  GDP.  Furthermore,  banks account  for  80  percent  of  the  total  assets  of  New  Zealand’s  financial system.  Not  only  is  New  Zealand’s  banking  system  dangerously exposed  to  the  country’s  property  and  credit  bubble,  but  so  is  the entire  economy.

1) Interest  rates  have  been  at  all‐time  lows  for  almost  a half‐ decade Ultra‐low  interest  rate  environments  are  notorious  for  fueling credit  and  housing  bubbles,  which  is  how  the  U.S.  housing  and  credit bubble  inflated  last  decade.  New  Zealand’s  interest  rates  have  been at  record  lows  for  nearly  five  years,  which  is  more  than  enough  time for  economic  bubbles  and  related  imbalances  to  form. Like  many  countries  that  are  experiencing  bubbles  in  recent  years, New  Zealand’s  low  interest  rates  are  a  by‐product  of  global  “hot money”  flows  from  the  United  States  and  Japan,  which  have  both had  zero  interest  rates  and  quantitative  easing  programs  to  boost their  economies  after  the  Global  Financial  Crisis. Low  interest  rates  in  the  U.S.  and  Japan  encouraged  capital  to flow  into  higher  yielding  investments  in  countries  such  as  New Zealand,  which  led  to  reduced  bond  yields  and  an  85  percent increase  in  the  value  of  the  New  Zealand  dollar  against  the  U.S. dollar  since  2009.  To  combat  the  export‐harming  currency appreciation  and  bolster  the  economy  during  the  financial  crisis,  New Zealand’s  central  bank  reduced  its  short‐term  interest  rates  to  all‐ time  lows. 2) Property prices  have doubled  since 2004 Following  the  pattern  of  many  nations  outside  of  the  hard‐hit  U.S., peripheral  Europe,  and  Japan,  New  Zealand’s  housing  prices  have doubled  in  the  past  decade,  forming  a  property  bubble: 3) New Zealand has  the world’s  third most  overvalued property market The  doubling  of  New  Zealand’s  housing  prices  in  the  past  decade far  surpassed  household  income  and  rent  growth,  making  the country’s  property  market  the  third  most  overvalued  in  the  world. New  Zealand’s  home  price‐to‐rent  ratio  is  77  percent  above  its historic  average  and  its  home  price‐to‐income  ratio  is  26  percent above  its  historic  average.  4)  New  Zealand’s  mortgage  bubble grew  by 165%  since 2002 New  Zealand’s  housing  bubble  is  driven  by  a  mortgage  bubble  that grew  from  approximately  NZD  $70  billion  in  2002  to  NZD  $186  billion in  2013  –  a  165  percent  increase  in  a  little  over  a  decade.  New Zealand’s  mortgage  debt  bubble  grew  at  a  faster  rate  than  its economy  during  this  time,  causing  the  country’s  total  outstanding mortgage  debt‐to‐GDP  ratio  to  rise  from  approximately  57  percent  to 85  percent.

7) Finance, not  agriculture, is  New Zealand’s  largest industry

8) New Zealand’s banks are exposed to  Australia’s bubble New  Zealand’s  banking  system  is  dominated  by  four  banks  that  are Australian‐owned  subsidiaries,  which  means  that  New  Zealand’s banking  system  is  exposed  to  the  inevitable  popping  of  Australia’s credit  and  property  bubble.  Australia’s  household  debt‐to‐income ratio  recently  rose  to  177  percent  from  approximately  110  percent  in the  year  2000,  while  housing  prices increased  150  percent  in  nominal terms  and  85  percent  in  real  terms.  Australia’s  housing  market  is  now the  world’s  fifth  most  overvalued  housing  market. 9) Australian and Chinese  buyers are  inflating the  property bubble An  influx  of  foreign  home  buyers  in  recent  years  has  contributed to  the  inflation  of  New  Zealand’s  housing  bubble.  Australians  and Chinese  –  who  both  hail  from  countries  that  are  experiencing  bubbles –  account  for  42  percent  of  these  foreign  buyers,  which  means  that the  false  prosperity  booms  in  Australia  and  China  are  spilling  over into  New  Zealand’s  housing  market. 10) New Zealand has a household  debt problem New  Zealand  has  the  fourth  worst  household  debt‐to‐GDP  ratio among  advanced  economies,  surpassing  even  the  United  States. New Zealand’s  household  debt‐to‐disposable  income  ratio  soared  from  100 percent  in  the  early‐2000s  to  just  under  150  percent  in  recent  years thanks  in  large  part to  the  country’s  mortgage  bubble.  New  Zealand’s ultra‐low  interest  rates  have  prevented  its  large  household  debt  from becoming  an  even  greater  problem,  but  this  situation  can  change dramatically  when  interest  rates  eventually  rise again. 11) Government overseas  debt has  nearly tripled  since 2008 New  Zealand’s  government  took  advantage  after  the  Global Financial  Crisis  to  nearly  triple  its  overseas  borrowing:

5) Nearly  half  of  mortgages  have  floating  interest  rates New  Zealand’s  ultra‐low  interest  rate  environment  has  encouraged the  country’s  home  buyers  to  make  many  of  the  same  mistakes  that the  American  home  buyers  did  during  last  decade’s  bubble.  One  of the  gravest  of  these  mistakes  is  using  adjustable  or  floating  rate mortgages,  which  will  reset  at  higher  interest  rates  when  the  low interest  rate  environment  ultimately  ends. Almost  half  of  New  Zealand’s  outstanding  mortgages currently have  floating  interest  rates,  which  is  up  significantly  in  the  past decade: 6)  Mortgages  account  for  60%  of  banks’  loan portfolios Guardian Political Review, Issue 65 - Page 26

(Continued on  next  page)

(continued from previous page)

• Over‐leveraged  consumers  will  default  on  their  debts

12) How New Zealand’s Economic Bubble  Will Pop New  Zealand’s  economic  bubble  will  likely  pop  as  a  result  of  rising interest  rates  across  the  yield  curve,  which  would  put  pressure  on the  country’s  property  and  credit  bubbles.  New  Zealand’s  key interest  rate  is  expected  to  continue  rising  after  its  March  hike  due to  rising  domestic  inflationary  pressures,  while  longer‐term  bond yields  are  likely  to  rise  as  a  side‐effect  of  the  Fed’s  taper  and eventual  Fed  Funds  rate  increase.  Here  is  what  to  expect  when  New  Zealand’s  economic  bubble  truly pops: •  The  property  bubble  will  pop •  Banks  will  experience  losses  on  their  mortgage  portfolios •  The  country’s  credit  boom  will  turn  into  a  bust

• Stock  and  bond  prices  will  fall;  the  New  Zealand  dollar  may  weaken •  Economic  growth  will  go  into  reverse •  Unemployment  will  rise Source:

Steven Joyce,  New  Zealand's  Economic  Development  Minister  and Acting  Finance  Minister,  criticised  the  analysis  as  "alarmist",  calling the  author  a  "bubbleologist".  He  conceded  that  the  Forbes  contributor "has  a  point  on  household  debt",  adding  "It  has  started  to  come  back but  there's  a  fair  bit  of  a  way  to  go,  and  people  should  be  cautious because  the  world  economy  is  not  out  of  the  woods  yet". Source: National Business Review 20/4/14

Auckland’s paralysing  debt By  Auckland  Councillor  Cameron  Brewer  (extract  from  Fuseworks  Media  10/9/13) The  council’s  borrowings  will  increase  from  $5.5  billion  to  $6.7  billion  in  the  current 2013/14  financial  year.  That’s  an  increase  of  $1.2  billion  in  just  12  months,  which  is  over  $3 million  a  day.  At  the  same  time  the  cost  of  interest  payments  is  forecast  at  $367  million, which  is  just  over  $1  million  a day. These are  huge numbers. The  10‐year  Long  Term  Plan  forecast  debt  to  reach  over  $12.3  billion  by  2022,  it  has  now been  revised  up  another  $598m  to  $12.9  billion. Annual  net  interest  costs  alone  are  set  to  increase  from  $190m  to  a  staggering  $752m  over the  first  decade  of  this  amalgamated  council  ‐  which  will  then  take  the  equivalent  of  nearly 25%  of  annual  rates  income  to  fund One  thing’s  certain:  the  debt  and  interest  numbers  will  only  get  bigger  as  we  move through  the  decade. In  December  2011  the  allowable  ratio  of  net  debt  as  a  percentage  of  total  council  revenue extended  from  175%  to  275%. Ratepayers  are  increasingly  concerned  about  soaring  debt  levels.  They’ve  read  about Detroit’s  recent  bankruptcy  and  seen  commissioners  take  charge  at  Kaipara  District  Council when  debt  per  capita  reached  the  highest  in  the  land  ‐  a  tragic  first  place  Auckland  will  take. Unless  Auckland  Council  urgently  puts  its  borrowing  policy  under  the  microscope, paralysing  debt  will  sadly  be  its  lasting  legacy  for  our  children  and  grandchildren. The  sky's  the  limit  ‐  $6.7 billion  and rising


The DSC  solution By Stephnie de  Ruyter, DSC  Leader, Chris  Leitch, DSC  Deputy Leader  & Finance Spokesperson  Currently  the  government  goes  into  debt  by  borrowing  from private  banks  in  order  to  fund  that  additional  spending. That  is  because  governments only  create  three  percent  or  less  of their  nation’s  money  supply,  mostly  in  the  form  of  notes  and  coins. The  remaining  97  percent  is  computer‐generated  figures,  created  by private  commercial  banks. There  is  nothing  wrong  with  banks  creating  money  within  sensible limits.  But  governments  must  be  able  to  finance  their  own  operations without  going  into  debt,  by  issuing  just  enough  themselves  to produce  a  healthy  balanced  economy  without  inflation  or  depression. We  would  implement  major  features  of  the  “Chicago  Plan”  as recommended  in  the  International  Monetary  Fund  paper  of  August 2012.  The  Reserve  Bank  would  produce  a  larger  proportion  of  the economy’s  money  supply,  and  the  trading  banks  less.  This  debt  free money  would  fund  infrastructure  development,  increasing  New Zealand’s  competitiveness,  provide  a  major  boost  to  employment, and  itself  reduce  inflationary  pressures  in  the  economy. The  International Monetary  Fund  paper  states:‐ Guardian Political Review, Issue 65 - Page 27

“Allowing the  Government  to  issue  money  directly  at  zero  interest, rather  than  borrowing  that  same  money  from  banks  at  interest, would  lead  to  a  reduction  in  the  interest  burden  on  government finances  and  to  a  dramatic  reduction  of  (net)  government  debt,  given that  irredeemable  government‐issued  money  represents  equity  in  the common  wealth  rather  than  debt.” Christchurch  would  receive  the  funding  necessary  to  rebuild  its infrastructure  without  the  need  to  raise  rates,  sell  assets,  or  delay necessary  projects.  Projects  would  be  completed  faster  taking  the stress  off  battle  weary  residents. Existing  commercial  bank  loans  to  local  bodies  (and  hospital boards)  would  be  replaced  by  no  interest  Reserve  Bank  loans.  Costs to  ratepayers  would  go  down,  allowing  for  significant  rate  reductions as  currently  10  percent  of  rates  (approx  $500  million)  annually  goes to  pay  interest  on  council  debt  of  $4.9  billion. Improved  infrastructure  would  assist  with  making  business  more competitive,  bring  costs  down,  improve  our  environment  (sewage treatment,  water  quality),  and  provide  a  big  boost  to  employment. (extract)

30 years  ahead  of  its  time ‐  a  proposal  from  the  Socred  Guardian  July  1983

Social Credit  proposes  fast  rail  service  for  Auckland  City Modern rail units like this one in Queensland, Australia, would do much to attract people to utilise the suburban rail service system.

At a time when the Auckland Regional Authority is considering winding down and terminating rail services  in Auckland, Social  Credit  has  come forward  with a proposal for expanding  the service  into a "proper city  feeder service".

properly integrated rail passenger system.  This  is  the  very  reason why Auckland regional transport  is so inefficient now. Road transport has been over‐emphasised and rail  neglected, to the detriment of  the region.

The Social Credit  spokesman on Transport,  Mr Wally  Cowl says  that a modern,  electrified rapid  rail system would make Auckland the best serviced metropolitan  centre in  the world.

"Auckland has to recognise the  role of rail passenger transport and be prepared to invest the type  of capital  that road transport,  with  its  massive motorway networks has enjoyed  over the  years to develop a fully  integrated road  and rail passenger system.

The Social  Credit  proposal involves bringing the rail back into  Quay Street, extending a service to the  North Shore, and extending the  existing rail  link out to Howick and Pakuranga. "The existing rail  track could  be used, but  we  favour extensions  to enable centres of high residential  growth to have  direct  access  to  the rail  service. In some  areas,  feeder road  services could be used  to ferry  people to  the railway stations, such as was already  being done in  Manurewa," Mr  Cowl says. "The Auckland Regional Authority must not be  allowed to  axe Auckland's rail  passenger  services.  This  is  the craziest  proposal ever  to be  put before the Authority and those who  propose it, have surely  got their  head in  the sand. "No metropolitan transport system can ever be  fully efficient  without a Guardian Political Review, Issue 65 - Page 28

Social Credit  would develop  a fully electrified  rapid  rail  system  for Auckland, with buses feeding passengers on  to  rail  at  various  transfer stations and rail bringing passengers right  to the bottom of Queen Street  in downtown Auckland. The  Social  Credit  proposal  involves a circular route service, running trains along the existing track  to Westfield, with  a  loop line  off to  Howick and Pakuranga. A short section  of new  curved track would allow  the trains  to carry  on along the main track north,  take the Onehunga  branch line and join a new track to be laid through Onehunga, Mount Roskill and Blockhouse Bay, before joining the existing track  into the

city from Avondale  and points  west and north. A second  stage could  involve new track through Point Chevalier and Ponsonby to bring  passengers to  a new station near bottom of  Queen Street. The  third Stage  would involve  the North Shore connection with a  service around upper harbour drive joining  the existing service at  Henderson. A  separate feeder line would  run up  to Milford,  with buses from East Coast  Bays feeding  the service at that point. New  modern  rail  stock such  as those used by Queensland Railways  would be required  to  make the  service attractive to passengers. "This does  require a  capital outlay, but the long  term benefits  would ensure that the city  had a  service which  it could be proud of, and  which would  serve the people of Auckland for many decades to come,  says  Mr Cowl. Footnote: This feature,  printed in  its official publication, illustrates the environmental awareness and forward thinking of the Social  Credit Party  ‐   attributes which the Democrats for Social  Credit Party possess today.         (Original  Socred  Guardian  supplied  by  Lois  Flay)

WE HAVE MAIL Congratulations

speculation, capital  gains,  all  based around the  real  economy’s  means  of  exchange,  the dollar.

Of course  this  isn’t  a  bad  thing  as  all  real Congratulations  on  the  Diamond economy  businesses  require  capital  for Anniversary  of  the  Social  Credit  Party  in  1954, expansion  and  foreign  exchange  for  export. now  known  as  Democrats  for  Social  Credit. Since  Rogernomics  in  the  late  1980s,  the financial  sector  has  been  growing  exponen‐ Like  all  who  have  long  wished  to  see reform  of  the  financial  system,  I  welcome  the tially  in  relation  to  the  real  economy. news  presented  so  well in  the Guardian As  a  percentage  of  the  economy,  the Political  Review which,  a  few  months  ago, financial  sector  is  at  the  same  level  it  was included  the  message  from  Callum  Findlater; before  the  Great  Depression  of  the  1930s. it  was  appreciated  by  many. This  is  a  problem,  now  that  the  tail  is We  hope  that  more  young  people  will wagging  the  dog.  What  used  to  be  a  service support  beneficial  change  and  in  the  UK  are sector  to  the  real  economy  has  grown  into  a heartened by  the  example  of  Positive  Money monster.  Manipulating  our  exchange  rate, ‐  a  team  of  young  people  working  effectively encouraging  every  purchase  to  be  made  on to  this  end. credit  and  concentrating  on  best  return  for           Barbara  Panvel,  UK. them,  rather  than  advancing  our  economy.

Good to read I  picked  up  the  Guardian  Political  Review intending  to  browse  through  it  and  then study  it  later.  In  fact  the  browsing  continued and  I  ended  up  reading  the  whole  so engrossed  was  I  ‐  blow  whatever  else  had  to be  done. Tell  me,  where  else  could  you  find  such  a down  to  earth  publication.  How  good  to  read the  truth  instead  of  being  constantly subjected  to  the  propaganda  of  the establishment  news  media  spouting  esoteric incomprehensible  jargon  masquerading as superior  intellectual  knowledge  to  hide blatant  fraud.           Colin  J  Whitmill,  U.K.

Social Credit's vision As  a  long‐time  member  of  the  NZDP  for SC,  who  values  the  insightful  articles  in  the magazine,  I  have  pleasure  in  sending  you copies  of  historical  photos  which  you  may wish  to  use  in  the  60th  anniversary  edition. I’ve  also  included  a  1983  Guardian  with  its photo  and  story  of  Social  Credit’s  vision  for fast‐rail  for  Auckland  City,  topical  at  the moment  with  the  present  Mayor’s  efforts  to achieve  a  similar  purpose  –  against  the Government’s  total  disinterest. Lois  Flay,  Warkworth (See  Socred  1983  rail  plan  page  and  photo  of  the 1936  Social  Credit  Annual  Conference  in  this  issue.)

The real economy There  are  two  economies.  One  is  where things  are  made  or  grown  to  supply  the needs of  life,  leisure,  and  export  returns.  The other  is  the  financial  sector,  which  deals  in the  trading  of  money,  futures,  insurance, shares,  and  banking. One  rides  on  the  back  of  the  other. We  all  know  about  the  real  economy’s resources  –  minerals,  oil,  grass,  trees,  cows and  sheep.  The  resources  of  the  other,  the financial  sector,  are  not  so  well  known. Their  resources  are  credit  creation, Guardian Political Review, Issue 65 - Page 28

New Zealand  isn’t  just  a  paddock  in  some banker’s  international  financial  farm.  Our population  isn’t  a  crop  to  be  harvested  by the  super  wealthy  through  a  treadmill  of debt. We  elect  governments  to  control  these threats  and  protect  us  from  the  usury  of  the “free”  market. Where  are  you  now,  government  “of  the people,  by  the  people,  for  the  people”  as Abraham Lincoln  demanded  of  democracy?           Carl  Findlater,  Ryal  Bush

Thieves Whilst the  government  is  hell‐bent  on mining  and  drilling  for  oil  off  the  marvellous Northern  beaches,  too  many  criminals  are robbing,  breaking  and  entering  and  snatching purses. All  those  activities,  both  by  the  govern‐ ment  and  the  criminals,  have  one  thing  in common:  an  attempt  to  obtain  money.  That's right.  While  there  is  no  lack  of  goods,  there is  a  shortage  of  money  with  which  to  buy those  goods  ‐  so  the  thieves  and  the government  have  more  in  common  than most  folk  would  believe. There  used  to  be  a  glass  factory  in Whangarei,  with  sand  from  the  North  being barged  south  as  raw  material  for  that  glass. The  factory  was  closed  and  glass  was imported  from  overseas.  And  so  went  the jobs,  the  expertise  and  hard‐earned  New Zealand  funds  to  pay  for  that  imported  glass. Railway  workshops  have  been  closed,  and with  those  closures  also  went  the  jobs,  the know‐how,  and  the  income  (spent  locally)  for those  workers.  So  New  Zealand  now  sources its  rolling  stock  from  Hungary  and  China  with little  control  over  the  quality  of  the  work from  those  two  countries.  In  the  meantime, roads  are  crowded  with  big‐rigs  loaded  with logs  destined  mainly  for  overseas  ‐  I  suspect to  help  pay  for  the  tremendous  borrowing over  which  Bill  English  is  presiding. That  borrowing  is  completely  unnecessary,

as this  country  has  its  own  central  bank,  the Reserve  Bank,  which  could,  and  should,  be put  to  work  to  look  after  New  Zealand’s interests  by  making  funding  available  to government  and  local  body  interests  where needed. That  was  a  policy  which  worked  well  in  the 1930’s  and  could  do  so  today.           Geoff  Church,  Kerikeri

Think first ‐ then vote If  it  is  unacceptable  for  10%  to  own  half the  nation's  wealth,  why  not  vote  for  a  party whose  policies  are  more  aligned  with  a  fair and  just  society rather  than  the  Nats  and Labs/Greens  whose  sponsorship  into  power  is funded  by  wealthy  vested  interests  seeking  to maintain/improve  their  present  status  quo? Many  have  realised  that  wealth  is  not trickling  down  ‐  it  is  being  sucked  up  by plutocrats  that  inhabit  a  world  the  majority rarely  encounter,  a  world  made  possible  by today's  crony‐capitalism  (read  corrupted) which  now  closely  mirrors  the  scourge  of  an earlier  period  ‐  communism. Across  the  concerned  world,  discussion  on the  long‐held  policies  of  Social  Credit  have been  coming  to  the  fore,  such  as  a  Financial Transaction  Tax  (Robin  Hood/Tobin)  and  a livable  universal  income. I  invite  those  who have  had  enough  of  our sycophantic  crony‐capitalist  driven  parties  to research  www.democrats,,  then  break with  tradition.  Think  first  ‐  then  vote.           John  McCaskey,  Waipara (Edited  extract from letter printed in Christchurch Press)

Corporate vultures Having  moved  to  Queensland from  New Zealand  5  years  ago  I  see  that  the  PPP (public/private  partnership)  funding  model that  is  a  key  part  of  NZ  politicians' privatisation‐by‐stealth  modus  operandi  is alive  and  well  (or  should  that  be  alive  and sick?)  here. Serco  ‐  and  a  whole  horde  of  corporate vultures  ‐  are  getting  in  on  similar  acts around  the  world.    The  ultimate  hypocrisy  in  NZ  politics  is  that the  current  health  minister,  Tony  Ryall,  has announced  that  he  will  leave  parliament  at the  elections  later  this  year  and  is  looking forward  to  going  into  what  he  describes  as the  "dynamic"  private  sector.  No  wonder  he issued  all  the  district  health  boards  with  the instruction  to  consider  PPP  funding  of  their building  projects.  Should  be  some  lucrative openings  for  him  with  the  contacts  he  takes into  the  private  sector!           David  Tranter,  Queensland Letters or emails should be sent to The Guardian Political Review, 26 Warren Street, Oamaru 9400, NZ. Tel/Fax: 03 434 5523. E-mail: The editor reserves the right to edit or abridge. The views expressed are not necessarily those of the editor or the NZ Democratic Party for Social Credit.


The Mighty Totara:

The Life  and  Times  of  Norman  Kirk  by David Grant          Review by Random House As  Norman  Kirk's  body  lay  in  state  near  the steps  of  Parliament  on  the  day  after  his  death  on 31  August  1974,  a  kaumatua  wailed  ‘the  mighty totara  has  fallen'.  The  lament  reflected  what  many New  Zealanders  felt  about  this  big,  commanding and  loved  leader,  dead  at  just  51.  More  than 30,000  people  filed  past  Kirk's  casket  over  two days,  and  again  in  Christchurch,  in  a  commemora‐ tion  that  matched  only  Michael  Joseph  Savage's  for emotional  power. Both  men  died  in  office,  both  men  were humanitarians.  Kirk  also  worked  to  move  the Labour  Party  away  from  its  cloth‐cap  heritage  to embrace  a  much  broader  electoral  compass,  for  it to  become,  in  his  words,  ‘the  natural  party  of  New Zealand'.  Prime  Minister  of  New  Zealand  between

Margaret Thatcher ‐  the  autobiography Extract  from  a  review  by  Robert  Wilde

Margaret Thatcher  was  the  first  female  British Prime  Minister.  She  was  also  the  most  divisive  PM of  the  century,  earning  both  great  reverence  but also  deep  hatred  from  the  divided  public Thatcher’s  first  term  in  office  saw  her  adopt  an economic  theory  known  as  Monetarism,  while stripping  away  government  regulations  on  business and  subsidies.  Many  inefficient  businesses  failed as a  result,  leading  to  a  rise in  unemployment  and inflation  doubled. At  this  point  the  Thatcher  government  was deeply  unpopular.  The  Falklands  War,  which

Reviewed by  Jenner  Lichtwark This  is  a  large,  all‐encompassing,  well‐meaning book  that  shows  just  how  deeply  the  author  is concerned  by  the  problems  facing  the  modern world,  but  in  this  depth  of  coverage  it  becomes somewhat  of  a  curate’s  egg  for  the  reader.

Prosperity, Poverty, or Extinction? Humanity’s Choices By  Allen Cookson Self‐published  through  Xlibris  2012. 590  pages.  Available  from  Paper  Plus  Rangiora, Scorpio  Books  hristchurch,  University Bookshop  Christchurch,  Not  Just Books  on  Conical  Hanmer, Xlibris,co,nz,

In his  own  words,  Cookson  has  set  out  to “gather  together  in  an  organized  (sic)  way  the  work of  respected  specialists  in  their  fields”,  bringing together  economics,  food  production,  energy, climate  change,  pollution,  population,  land,  and even  quality  of  life  in  a  vast  overview  of  society. Based  on  his  stated  assumption  that  “the  earth  can support  only  a  limited,  though  debatable,  number of  people  in  a  healthy,  prosperous  state”  it  leads each  section  from  its  inception,  through  its developmental  history  to  the  present  day,  before coming  to  his  conclusions,  which  he  describes  as “possibilities,  both  good  and  bad”. This  is  a  book  full  of  worthy  ideas  and  thought‐ provoking  questions.  It  would  be  ideal  as  a  reader for  discussion  groups,  but  it  is  not,  in  any  way,  an easy  read. The  author  is  a  retired  science  teacher and  this  shows  very  strongly  in  his  writing  style. The  book  is  a  bipolar  mixture  of  detailed  and complex  scientific  sections  followed  by  chatty pieces  in  a  simple  style.  This,  for  me,  was  where  it

Guardian Political Review, Issue 65 - Page 30

November 1972  and  August  1974,  Kirk's  childhood was  blighted  with  poverty,  yet  he  thrived.  He  moved into  a  succession  of  manual  trades,  before  booming into  local  body  politics.  His  political  rise  was  rapid, from  mayor  of  Kaiapoi  at  the  age of  30  to  leader  of the  Labour  Party  within  a  few  years. This  book  examines  Kirk's  political  leadership;  his successes,  but  also  his  later  difficulties  when  the country's  economy  was  rocked  by  international  oil shocks.  He  deferred  the  1973  Springbok  tour  and sent  warships  into  the  French  nuclear  testing  zone near  Mururoa  Atoll,  his  government  set  up  ohu  and the  established  the  DPB.  He  was  New  Zealand's first truly  regionalist  Prime  Minister,  drawing  New Zealand  closer  to  Asia  and  the  Pacific,  as  the  ties  to ‘mother  Britain'  slowly  loosened. This  landmark  book  takes  the  full  measure  of  the remarkable  New  Zealander  who  was  our  last working‐class  Prime  Minister.

Thatcher ran  victoriously  with  great  patriotic fervour,  boosted  the  popularity  of  her  government. With  the  economic  situation  worsening  in  89‐90 Michael  Heseltine  challenged  for  leadership. Thatcher  was  four  votes  short  of  outright  victory and  was  pressurised  by  the  party  into  resigning.  In 1992  she  left  her  parliamentary  seat  and  became Baroness  of  Kesteven.  It  isn’t  an  overstatement  to  say  that  almost every  aspect  of  life  was  affected  by  the  policies  of the  Thatcher  government  during  her  years  in power,  as  the  economic  and  social  fabric  of  Britain changed.  There  are  still  huge  divisions  in  how people  see  Thatcher.  She  was  both  loved  and hated. 

disappointed. The  book tries  to  be  both  academic and  aimed  at  the  man  in  the  street.  It  is  a  pity  he didn’t  chose  one  or  the  other  as  it  ends  up  being  a book that  will  be  discussed  and  argued  over  by those  who are  already  part  of  the  global  discussion, but  not  read  by  those  whom  the  author  really wants  to  target.  An  editor’s  eye  may  have  made this  more  accessible  to  the  general  reader. Some  of  his  solutions  will  definitely  create discussion,  if  not  disagreement,  and  many  of  the sections  show  the  author’s  personal  political  and moral  viewpoints,  however,  it  is  a  courageous effort  with  a  huge  amount  of  material,  which makes  it  a  worthwhile  addition  to  any  library. About  the  Author: Allen  Cookson  is  a  retired  secondary  school  science teacher  with  a  degree  in  economics.  His  interests  include conservation  and  tramping  in  New  Zealand’s  mountain country.  He  is  a  former  member  of  the  Democrats. About  the  Reviewer: Jenner  Lichtwark  is  the  director  and  editor  of  Millwheel Press.  A  former  journalist  and  sub‐editor  in  both  radio  and print  media,  she  now  writes  speculative  and  mystery fiction. Editor's note: the review of this book by Kirkus Media printed in our last issue was wrongly attributed to Jenner Litchwark.

Whitmill's World Colin J Whitmill reports from the U.K. Referendums don't speak for the silent majority The  Private  Eye [issue  1359]  reported  that councillors  in  Copeland,  Cumbria  did  not want  the  public  to  express  an  opinion  as  to whether  they  wanted  thousands  of  tons  of radioactive  waste  buried  beneath  them.  They told  the  relevant  government  department that  "whilst  a  referendum  provides  scope  for testing  public  support,  the  council  view  is that  it  has  its  weakness....  There  is  concern that  a  referendum  could  be  dominated  by  a vociferous  minority  and  would  not  ultimately truly  reflect  the  views  of  the  wider community". When  John  Key  rejected  the  majority wishes in  the  Assets  Sales  referendum, he should  have  explained  the  reasoning  in understandable  terms  such  as  this  ‐  he  acted for  the  silent  majority. The  local  Cumbrian  paper,  the  Whitehaven News, commented  "There's  only  one  thing more  frightening  in  a  healthy  democracy than a  vociferous  minority:  a  silent  majority". Why  aren't there  more women  in politics? In  a  London  Sunday  Times [16‐2‐14]  item, Tory  MP  Nadine  Dorries  is  said  to  have explained.  "Sixth  Form  girls  tell  me  they  have absolutely  no  interest  in  a  career  in  politics and  never  will,  because  the  men  are  all  ugly".

Are you on Facebook/Twitter? A  former  Unilever  senior  vice‐president  is reported  [Private  Eye No.  1360]  to  have  said at  a  recent  conference  that  most  people  are "nowhere  near” being  able  to  demonstrate just  what  all  this  tweeting  and  Facebooking  is actually  achieving  ‐  if  indeed  it  is  achieving anything  at  all.

People subservient to systems ‐ the banks must be saved. The  winter  floods  in  Britain  caused  chaos, misery  and  financial  ruin  to  households, farmers  and  others.  A  government  ruling,  to save money,  prevented  dredging  of rivers which  may  have  reduced  the  misery  and damage  caused  by  the  storms.  The  ruling means  that  some  places,  homes  and businesses,  in  future  will  be  abandoned  to the  weather  because  the  government  will  not release  money  to  defend them.  However,  the top  priority  for  available  funds  will  be  spent on  increased  flood  defences  to  protect Guardian Political Review, Issue 65 - Page 31

London's big  banks.  They  will  be  given  "an extremely  high  standard  of  protection" because  they  are  on  the  River  Thames  flood plain.  As  for  people  in  houses  on  flood  plains approved  by  the  government  to  be  built there,  despite  local  opposition  ‐  hard  luck! During  the  floods,  PM  Cameron  said "money  is  not  a  problem".  When  someone asked  a  visiting  government  minister  three months  later  when  the  money  was  coming  to help  them  restore  their  broken  environment, he  replied  "money  doesn't  grow  on  trees".

Another Cameron promise broken. British  Prime  Minister  Cameron  has  gained a  reputation  for  giving  pledges  and  promises that  never  eventuate.  From  a  promise,  before elected,  to  give  the  people  a  referendum  on Europe  (a  cast  iron  guarantee  as  he  called  it) to  various  other  promises,  most,  if  not  all, have  fallen  by  the  wayside,  some  with  tragic consequences. The  London  Sunday  Times [1‐3‐14]  reported  "A  pledge  by  David Cameron  that  all  cancer  patients  would receive  the  advanced  radiotherapy  treatment they  need  has  been  broken,  a government report  has  found". The  newspaper  reports  on  two  tragic  cases where  people  have  died  because  of  a  lack  of funding  to  help  them.  Far  from  receiving  the necessary  treatment,  they  were  refused  it because  the  National  Health  Service  England had  cut  funding  for  the  treatment.

Cancer patients must have jobs and pay taxes to qualify for  NHS treatment A  London  Sunday  Times [4‐5‐14]  article  has revealed  that  the  elderly  suffering  from cancer  are  being  denied  treatment  because of  the  financial  cost.  Because  the  elderly,  it  is said,  did  not  contribute  as  much  to  society  as younger  people,  they  miss out  on  treatment. The  National  Institute  for  Clinical  Excellence NICE  which  approves  the  use  of  drugs  said  'If a  treatment  enables  a  patient  to  return  to work,  they  may  pay  more  tax  which  benefits others  in  society,  or  they  may  be  able  to benefit  the  rest  of  society  even  if  the patients  who  receive  it  do  not  work'.

Two opinions on the neo‐con society The  London  Sunday  Telegraph prints readers'  letters.  For  such  a  right‐wing  pro‐ Thatcher  newspaper  it  was  surprising  (on 2‐2‐14)  that  it  let  slip  in  the  following  two anti  neo‐con  views. "Everything  nowadays,  including  vital  utility services,  is  driven  by  budgets  and  profits.  The goal  of  providing  necessary  services  has  gone out  of  the  window". "I  define  a  successful  society  as  one  in which  everybody  can  have  access  to  good health  care  and  a  high  standard  of  free education,  and  can  afford  essentials  such  as housing,  food,  clothing  and  heating".

Britons losing trust in green policies In  her  column  in  the  London  Sunday  Times [2‐3‐14]  Cailla  Cavendish  comments  "To  many Britons  who  are  natural  conservationists, green  policies  have  come  to  stand  for  double standards  and  monstrous  bureaucracy." Residents  in  Foxearth,  Essex,  are  "fighting  a proposal  for  300  acres  of  solar  panels  on  the edge  of  an  area  of  outstanding  natural beauty.  These  panels  do  not  require  an environmental  impact  assessment  (EIA) despite  being  8ft  high.  But  residents  need  an EIA  if  they  want  to  build  so  much  as  a  shed" "...  to  double‐glaze  my  windows,  I  need planning  permission,  listed‐building  consent and  a  builder  who  is  certified  under  some‐ thing  called a  fenestration self‐assessment scheme". The  writer  enquired  "could  we  build environmental  policy  around  the  consumer rather  than  around  vested  interests?"

The dice  are loaded "These  days  supercomputers  trade  millions of  contracts  in  milliseconds.  The  key  to success  is  studying  data  to  come  up  with algorithms  that  can  predict  market movements  more  accurately  and  faster  than your  rivals.  As  one  mathematical  master  of the  market  puts  it:  "it's  all  about  cumulative pattern  recognition  to  predict  price evolution"  Translation?  We  use  technology  to load  the  dice  in  our  favour".  [John  Arlidge

The chief  executive  officer  of  MacMillan London  Sunday  Times 23‐2‐14]. Cancer  Support  said  "to  deny  older  patients It’s something from Dr Who treatment  based on  their  age  alone  is unacceptable  discrimination".  Sorry,  that's  the As  soon  as  I  have  clicked  on  the  NZ  Herald way  the  financial  system  works. website,  an  electrical  impulse  goes  down  my  (continued on next page)

(Continued from  previous  page) telephone  line,  is  fired  via  a  fibre‐optic  line  to a  cable  buried  in  Cornwall,  whipped  7,600 kilometres  across  the  Atlantic  Ocean  to  mid west  America,  where  powerful  computers  will fight  to  bring  me  advertisements  I  didn't want  to  see  and  in  which  I  am  not  interested. All  this  takes  less  than  200  millionths  of  a second.  [taken  from  an  article  by  Simon  Duke London  Sunday  Times 4‐5‐14]

expected to  already  hold  a  masters  degree  in communications,  politics  or  international relations,  to  have  good  English  and  a  "very good  command"  of  reading  Arabic  ‐  for  which impressive  skillset  they  will  be  paid  exactly nothing" While  on  the  subject  of  no  pay,  but  have  a job  scenario,  it  is  estimated  that  there  are between  600,000  and  a  million  people employed  on  zero  hours  contracts  in  Britain.

Financial reforms needed to counter climate deterioration "The  dispute  over  whether  humans  are responsible  for  raising  global  temperatures  is a  dangerous  distraction.  The  fatal  damage inflicted  on  the  habitats  of  all  species  cannot be  contested.  The  financial  reforms  that would  terminate  that  abusive  behaviour would  also  discipline  the  activities  that generate  toxic  gases.  But  holistic  reform depends  on  people’s  willingness  to  recognise obligations  to  others  as  well  as  to  nature. The  stakes  are  high:  current  rates  of  income maldistribution  and  resource  depletion  are undermining  civilisation"  (Fred  Harrison)

"I know nothing" "While  it  is  easy  ‐  if  undesirable  ‐  for adults  to  remain  quite  ignorant  of  geography or  history,  there  is  a  heavy  price  to  pay  for those  who  fail  to  understand  the  financial facts  of  life.  One  reason  City  scandals  follow each  other  with  depressing  regularity  is  that otherwise  intelligent  and  well‐educated people  are  often  perversely  proud  to  declare that  they  know  nothing  about  money"

Educate for work ‐  starting  at  2  years  of age A  British  government  education  minister has  now  demanded  that  children  start  school at  the  age  of  two.  Apparently  it  is  claimed that  two‐year‐olds  do  better  academically than  those  who stay  at  home  or  use playgroups  or  nurseries. What  can  two‐year‐ olds  expect  of  life?  Years  of  study,  heavy student  debts,  a  lack  of  jobs  to  fit  their scholastic  achievements,  unemployment  and paying  off  student  debts,  if  they  can,  until they  are  in  their  fifties.  What  a  life! 

London Sunday  Times 27‐4‐14  reviewing  a  book].

"It is  a  shared  belief  among  many  of  us  [at the  London  Global  Table]  that  carbon neutrality  is  a  red  herring.  If  we  are  serious about  protecting  the  environment  and looking  after  the  planet  in  our  trusteeship, the  only  durable  solution  is  fundamental reform  of  the  economic  system  and specifically  the  abolition  of  interest  on  newly created  money.  Anything  less  is  cosmetic  and akin  to  continuing  to  climb  the  wrong mountain."

Another Cameron promise ‐  the  right of  recall of  an MP UKIP  leader  Nigel  Farage  has  challenged [UK  Prime  Minister]  David  Cameron  to  give the  voters  of  Basingstoke  the  right  of  recall over  shamed  MP  Maria  Miller  as  promised  by the  2010  Coalition  Agreement. The  right  of  recall proposed  in  the agreement  committed  the  government  to introducing  a  new  power  allowing  voters  to force  a  by‐election  when  an  MP  was  found  to have  engaged  in  serious wrongdoing (provided  at  least  10%  of  constituents  signed a  petition). But  no  such  measure  has  been delivered and  now  Mr  Cameron  and  [deputy  PM]  Nick Clegg  appear  likely  only  to  pursue  a  watered‐ down  measure  that  will  allow  a  committee  of MPs  to  decide  if  a  case  is  serious  enough  to allow  voters  that  right."  [taken  from]

Scottish farmers wear slippers The  magazine  Private  Eye [issue  1365] reports  that  the  PE"  has  long  campaigned  for an  end  to  the  current  scandalous  system whereby  farmers  across  the  UK  are  paid  a total  of  £3.5  billion  [$7  billion]  a  year whether  they  produce  or  not.  In  Scotland  in particular  this  has  led  to  the  emergence  of  so called  'slipper  farmers'  who  bank  the [European  State]  subsidy  and  then  give  up farming  their  difficult  land  to  spend  more time  improving  their  golf  handicap".


CCMJ web  site revised The  Private  Eye [1363]  comments:  "The delegation  of  the  EU  to  Egypt  is  currently The  Christian  Council  for  Monetary  Justice advertising  four‐to  six‐month  internships  in  its has  overhauled  its  web  site  and  is  well worth press  and  information  office.  Candidates  are a  visit.  Go  to Guardian Political Review, Issue 65 - Page 32

"Chief executives,in  banks  and  elsewhere, are  paid  sums  relative to  the  average worker's  wages  that  their  predecessors  could only  dream  of.  That  reflects  their  bargaining power  and  ability  to  persuade  enough  people ‐  maybe  in  some  cases  wrongly  ‐  that  their talent  is  in  short  supply  and  has  to  command premium  international  rates"  [David  Smith

Challenging environmentalism

But that's  not  all.  A  teachers'  union  leader claimed  that  pressures  on  children  include  a [London  Sunday  Times Money  section  9‐3‐14] relentless  focus  on  passing  examinations.  The What  if they  all came  at the  same time? result  is  a'  worrying  rise in  mental  health "UK  has  a  total  open  door  to  485  million problems  among  children" people  from  Europe,  many  of  them  from Privatisation ‐ not about competition, poor  countries".  UKIP  leader  Nigel  Farage  said but wealth accumulation by the few that  "the  issue  that  has  woken  people  up, "Now,  let’s  look  at  Forbes’ list  of  the that  by  being  a  member  of  the  European richest  people  in  Russia,  China,  the  Ukraine Union  we  have  lost  the  ability  to  govern  our or  the  post‐Soviet  economies.  I  can country  and  to  control  our  borders." guarantee you  that  they  didn’t  make  this People know  what life  is like wealth  by  saving  up  income,  they  didn’t  earn in the European Union a  higher  income;  they  stole  the  property  by "Never  mind  the  disastrous  common fraud  and  internal  bribery,  the  same  way that agricultural  policy.  The  experience  of  opening the  great  fortunes  were  made  in  the  United States.  up  Britain's  borders  to  the  new  member states  of  eastern Europe  a  decade  ago  has The  History  of  Really  Great  American Fortunes by  Gustavus  Myers  shows  how  the taught  them  that  official  assurances  on immigration  cannot  be  believed.  They  have railroad  land  grants  made  fortunes  by  bribing also  witnessed the  eurozone's devastating congressmen  and  by  privatising  the  land.  The crisis  with  austerity measures  and  unemploy‐ great  fortunes  are  made  by  privatising natural  resources,  land  and  the  public ment  levels  that  have  put  Britain's  in  the shade  and  they  know  that  the  politicians  now domain,  and  since  1980,  when  the urging  them  to  put  their  trust  in  Europe, concentration  of  wealth  and  income  have including  the  deputy  prime  minister,  were really  taken  off,  this  is  the  age  of  privatisa‐ once  gung‐ho  for  membership  of  the  euro." tion  of  Margaret  Thatcher,  of  Ronald  Reagan, [editorial  London  Sunday  Times 30‐3‐14] and  Boris  Yeltsin  in  Russia."  [Professor  Michael

No pay,  but they  will have  a job!

It's not talent ‐ it's bargaining ability

(continued on  next  page)

(Continued from  previous  page)

answers they  want  from  mainstream  parties."

No relief from  debt slavery

[Josh Glancy  London  Sunday  Times  4‐5‐14]

A memory  of East  Coast Bays

"The financial  oligarchy  will  never  cancel the  debt  we  owe."  (Professor  Michael  Hudson,

research professor  of  economics  at  the  University of  Missouri‐Kansas  City.)

The rich will  buy anywhere ‐ to keep  their money "Last  week  a  flat  in  Knightsbridge,  central London,  was  sold  for  a  reported  £140  million" [$280  million] "To  the  world's  super‐rich,  prime  London property  represents  just  about  the  safest place  to  lodge  £140  million.  After  all,  at  One Hyde  Park  it  is  not  going  to  disappear  or  be confiscated,  it  will  increase  in  value  and, whatever  happens  in  his  politically  unstable own  back  yard,  the  penthouse  will  keep  the money  secure  until  he  has  another  use  for  it" [Eleanor  Mills  London  Sunday  Times  4‐5‐14]

One Hyde Park - for the super-rich

Just a protest vote? Not quite "Clearly  UKIP  [United  Kingdom  Independ‐ ence  Party]  has  wide  appeal.  Some  of  it  is the  protest  vote  ‐  those  who  hate  Westmin‐ ster  politics  as  usual.  But  for  others  ‐  whisper it  ‐  the  party's  message  is  beginning  to  take root.  People  who  have  real  concerns  about immigration,  EU  encroachment  and  where Britain  is  heading  and aren't  getting  the

In a  letter  to  the  editor  of  the  London Sunday  Times  [4‐5‐14]  someone  wrote  "it  is no  surprise  to  me  that  UKIP  is  doing  so  well. I  live  in  rural  Devon,  and  the  only  election leaflet  I  ‐  or  anyone  else  I  know  ‐  have received  in  my  post  is  from  UKIP.  The  lanes are  festooned  with  the  party's  banners  ‐ there  was  even  one  lying  on  the  counter  of my  hairdresser's  the  other  day.  I  have  neither heard  nor  read  anything  about  other candidates  and  had  to  go  onto  the  internet to  find  out  if  there  were  any." It  should  be  said  that  ‐  unlike  the  DSC  now or  in  the  past  ‐  it  does  help  to  have  a  couple of  millionaires  making  substantial  financial donations  to  aid  the  cause.  


The Journey  continues In August 2004 I revised and updated the brief history of  the NZ  Democratic Party  for Social  Credit which  I had  written in 1995. Ten years on  from 2004  I was  asked to  further update  the Party's  endeavour to  bring justice  and fairness  to all.    Since 2004, there has been a major financial  collapse brought about by the greed of  the banks  leaving millions  without hope, unemployed, poor, and living with austerity in a world of plenty.  That they have  been beaten  and robbed  as they  go through life cannot be honestly questioned. I repeat what  I wrote  in 2004; "I believe that the NZ  Democratic Party  has an  important part  to play  in securing  social and  monetary justice  for all.   Martin Luther King, in his book Chaos or  Community, reminds  us that  we are  called to  play the  Good Samaritan  on life's  roadside, but that  will  only  be  an initial  act.  One day the whole Jericho Road must be transformed so that man and women will not be beaten and robbed as  they make their journey through life. True compassion is more than flinging a  coin to  a beggar.  It understands  that an  edifice which produces beggars  needs restructuring." Nobody said that the restructuring of our own Jericho Road  would be  easy, but  I am  glad to  have made  the journey  along it and met so  many wonderful  people in  doing so.           Colin  J  Whitmill

The Journey  begins

N.Z. DOUGLAS SOCIAL CREDIT MOVEMENT 4TH ANNUAL CONFERENCE NEW PLYMOUTH, JANUARY 1936 Photo supplied by Lois Flay Guardian Political Review, Issue 65 - Page 33

NEWS BITES - hunting through the media jungle! INCONTINENT WITH JOY


In 1987  David  Lange,  flushed  with  the euphoria  of  an  election  night  win,  made  a ‘verbal  gaffe’  that  led  to  the  MMP  system  in place  today.  He  said  he  promised  a referendum  on  proportional  representation only  because  “he  misread  his  speech notes”. Although  his  deputy,  Sir  Geoffrey  Palmer, was  “incontinent  with  joy”  over  the promise, Mr  Lange  said  he  spent  the  next  two  years breaking  it.

The myth  is  that  the  affordability  of universal  superannuation  depends on whether  the  government  has  the  money  to fund  it.  The  truth  is  that  the  government could  print  the  money  is  it  needed  to.  A nation’s  prosperity  depends  on  its  output  of saleable  goods  and  services.  Money  is  simply a  claim  on  this  output. Peter  Lyons,  economics  teacher,  St.  Peter’s College,  Auckland  (Otago  Daily  Times  3/9/13)

1996 newspaper  item  supplied  by  Geoff  Church. (See  feature  '1988'  in  this  issue)

(See article  'Superannuation  really  is  affordable'  in this  issue)



All political  parties  should  work  together for  urgent  fiscal  and  economic  change.  A guaranteed  Universal  Basic  Income  (or Citizen’s  Dividend)  of  all  would  go  a  long way  to  relieving  the  situation.  UBI  can  be afforded  right  now  with  very  little  change  to income  tax.  We  need  to  stop  trying  to  be money‐obsessed,  survival  of  the  fittest financiers.  We  cannot  afford  not  to implement  a  UBI  soon,  because  we  risk losing  our  self‐esteems  as  a  nation.

The Law  Society  is  protesting  against  the legislation  to  widen  significantly  the  powers of  the  Government  Communications  and Security  Bureau.  One  of  Mr  Key’s  most dangerous  characteristics  is  his  disregard  for constitutional  or  procedural  conventions:  he prefers  a  pragmatic  approach  which  paid  off as  he  made  his  fortune.  Mr  Key  said  those with  nothing  to  hide  have  nothing  to  fear (Joseph  Goebbles  said  the  same).

Dr Gill  Caradoc‐Davies,  Otago  Daily  Times  28/3/14


CHEQUERED HISTORY The  way electorate  boundaries  are  set  has had  a  chequered  history  and  it’s  now  time  to end  political  interference,  says  political scientist  Alan  McRobie.  It  worked  while  only two  parties,  Labour  and  National,  were represented  in  Parliament.  But  when  Social Credit  won  parliamentary  representation, tensions  came  to  a  head  when  the  unofficial commissioners  altered  the  boundaries  of  the Rangitikei  electorate  held  by  Social  Credit leader  Bruce  Beetham  to  weaken  his  chances of  re‐election.

MONEY ADDICTED MEGALOPOLIS Unhindered  by  morality  or  any  vestige of planning  controls  ‐  a  thrusting  new  breed  of Indian  oligarch  has  gone  on  the  rampage, transplanting  pseudo‐Western  • development into  a  city  that  remains  firmly  Third  World. The  prelude  to  all  this  giddying  change  was the  1991  dismantling  of  state  controls  on  the economy.  Freed  from  the  deadening  hand  of regulation,  Delhi  has  gone  from  a  strait jacket  town  of  civil  servants  to  a  money‐ addicted  megalopolis.  Its  social  fabric  is feeling  the  strain.  The  gulf  between  rich  and poor  has  grown  obscene.  With  connections and  cash,  you  can  do  anything:  Corruption  in Delhi  is  truly  epic;  politicians,  police, bureaucrats  ‐  there's  rarely  one  to  be  found who's  not  in  some  sort  of  racket. From  review  of  ‘Capital’  NZ  Listener  14/6/14

SIMPLY ABOUT CHOICE Now  the  water  fluoridation  debate  has been  reignited,  it  is  timely  to  point  out  the debate  is  not  actually  about  fluoride.  It  is simply  about  choice.  If  your  local  council decides  to  fluoridate  your  municipal  water supply,  you  are  getting  it,  whether  you  want it  or  not. Alastair  Watt,  Otago  Daily  Times  4/6/14


Civis, Otago  Daily  Times  3/8/13

The New  York  Times, in  its  obituary  of centenarian  entertainer  George  Burns, quotes  him  saying  “The  secret  of  being  a performer  is  honesty.  If  you  can  fake  that, you’ve  got  it  made.”

RAKING IT IN How  much  money  would  you  have  if  you took  $800  from  every  man,  woman  and  child in  this  country?  Roughly  $3.54  billion  – which  is  also  the  record‐breaking  profit  that the  “Big  Four”  Australian‐owned  banks  raked in  this  year.

NZ Listener  18/1/14

Business News,  Sunday  Star‐Times 10/11/13

The power  to  create  money  should  only be  used  in  the  public  interest  ‐  to  fund  vital public  services  or  provide  finance  to businesses,  creating  jobs  where they're needed  instead  of  being  used  to  push up house  prices  or  speculate  on  financial markets.  A  petition  to  'the  future  Prime Minister  of  the  UK'  has  been  organised  by From Barbara Panvel (UK) 14/6/14                     

Government debt  has  reached  $60  billion,  having  climbed  $27 million  a  day  since  John  Key  became  prime  minister  ‐  and forecasts  show  it  will  rise for  years  to  come.  Despite  tax  revenue being  higher  than  expected  and  expenses lower  in  recent  months, Treasury  figures  show  net  Crown  debt  reached  the  highest  yet  at $60,015,000,000 at  the  end  of  September.  It  already  equates  to 28  per  cent  of  New  Zealand's  economic  output,  is  more  than $13,000  for  every  person  in  New  Zealand  and  is  forecast  to  climb by  another  $10b  by  2017.  When  National  took  control  of  the Beehive  in  2008,  debt  was  just  over  $10b.  Treasury  forecasts, which  were  last  updated  around  May's  Budget,  show  debt increasing  every  year  until  at  least  2017,  which  is  as  far  as  its forecasts  run.           Hamish  Rutherford,  Fairfax  Media  9/11/14  (extract) Guardian Political Review, Issue 65 - Page 34

Nisbet, Sunday  Star‐Times




Labour has  converted  its  caucus  room  into a  “war  room”  where  advisers  and  analysts hothouse  Labour  policy  and  strategy  under the  generalship  of  Cunliffe’s  new  chief  of staff,  Matt  McCarten.  Given  the  number  of slips  made  recently,  this  new  power  engine is  not  yet  connected  to  the  mains.

Financial Times  guru  Martin  Wolf  in  April approvingly  wrote  of  economists  who have dusted  off  1930s  arguments  (by  Irving  Fisher among  others)  that  private  banks  should  not be  allowed  to  create  money,  as  they  do now.  Instead,  those  economists  say,  central banks  would  finance  government spending, make  direct  payments  to  citizens,  redeem outstanding  debts  and  make  new  loans through  intermediaries.  That  sort  of  idea hasn’t  been  around  here  since  Social  Credit in  the  1980s.  But  it  does  pose  the  question of  whether  it  is  time  to  deeply  rethink  the financial  system.

        Jane  Clifton,  NZ  Listener  19/4/14

The communications  business  in  the  public sector  has  grown  into  a  monster.  Auckland Council  employs  143  communications,  public relations  and  marketing  staff  and  has  spent nearly  $60  million  promoting  itself  in  its  first two  years.  Mayor  Len  Brown  has  six communications  advisers. Canterbury Earthquake  Recovery Authority  had  spent $3.2  million  on  communications  staff  and consultants.  Southern  District  Health  Board  is spending  $445,000  on  communications  this year  –  two  years  ago  it  managed  with $159.000.  The  real  purpose  of  many  highly paid  communications  advisers  is  not  so  much to  facilitate  the  flow  of  information  as  to manipulate,  control  and,  if  necessary, withhold  it.  And  the  irony  is  that  the  public, by  picking  up  the  tab,  ends  up  paying  to have  the  wool  pulled  over  its  own  eyes. Editorial  NZ  Listener  14/12/13

A WASTE  OF TIME Major  Campbell  Roberts,  director  of  the Salvation  Army’s  social  policy  research  and parliamentary  affairs  unit,  said  politicians knew  the  controversial  Sky  City  casino  deal was  wrong  but  would  not  vote  against  it because  of  “party  politics”,  and  he  said  it was  the  same  in  respect  of  alcohol.  “Don’t concentrate  on  the  politicians:  it’s  a  waste  of time.” Otago  Daily  Times  2/11/13

CORPORATE EVENT The  America’s  Cup  is  portrayed  as  nation versus  nation,  but  really  it  is  private  yacht clubs  and  private  corporations  against private  corporations. Professor  Steve  Jackson,  University  of  Otago

BOB'S GLOBAL VIEW In  the  context  of  globalisation  it’s  quite possible  independent  nations  won’t  exist  by the  end  of  this  century  and  instead  a  single governing  body  will  preside  over  perhaps 300  sub‐states. And  why  not?  Sir  Bob  Jones,  Otago  Daily  Times  18/2/14

    Colin  James,  leading  social  and  political commentator, Otago  Daily  Times  16/6/14

THE LAST WORD I  used  to  believe  that  in  order  for  government  to  provide  low‐cost  Reserve  Bank  loans  for such  public  works  as  building  hospitals,  new  legislation  would  have  to  be  passed by Parliament.  Certainly  neither  of  the  ministers  concerned  (Health  Minister  Ryall  and  Finance Minister  English)  advised  me  otherwise  when  I  made  enquiries  under  that  assumption. Now  I  find  that  under  the  Public  Finance  Amendment  Act  2004,  Section  47,  "Minister  may borrow  on  behalf  of  the  Crown  if  in  public  interest......  The  Minister  may  borrow  money  from any  person,  organisation,  or  government  (either  within  or  outside  New  Zealand)". So  why  do  Tony  Ryall,  Bill  English  and,  it  seems,  all  current  MPs,  accept  imposing  huge, unnecessary  costs  on  New  Zealand  society  by  borrowing,  on  the  people's  behalf,  from  mostly overseas‐owned  commercial  banks  when  they  can  choose  to  do  that  borrowing  from  the Reserve  Bank  at  minimal  costs?  And  Mr.  Ryall's  answer  when  I  queried  this?  "It's  not government  policy".  My  follow‐up  questions  to  both  Mr.  Ryall  and  Mr.  English  remain  unanswered.  What  are they  frightened  of?  Or  do  they  simply  not  understand  the  money  system? The  mis‐information  peddled  by  politicians  is  further  illustrated  by  such  statements  as  Chris Auchinvole's  earlier  claim  that  the  money  for  re‐building  Grey  Hospital  had  been  "obtained", and  more  recently  other  statements  that  the  money  has  been  "set  aside".  Balderdash.  It hasn't  been  obtained  nor  set  aside  ‐  it  is  merely  that  the  DHB  will  be  "allowed"  to  borrow  it at  huge  cost  to  the  taxpayers. In  the  12/13  financial  year  New  Zealand's  DHBs  paid  well over  $100  million  in  such interest.  Given  the  likely  period  of  paying  back  the  loan  (if  they  ever  do)  the  WCDHB  will finish  up  paying  well over  twice  the  loan  amount,  much  to  the  glee  of  the  foreign  money‐ jugglers. No  wonder  Henry  Ford  said;  "If  the  people  of  the  nation  understood  our  banking  and money  system  (essentially  the  same  one  we  have  now)  I  believe  there  would  be  a  revolution tomorrow  morning".           David  Tranter  (DSC  Health  Spokesman)          Letter  to  Greymouth  Star  17.6.14

Democrats for Social Credit I/We wish to join or renew my/our membership of the Democrats for Social Credit, which is an independent political party committed to the economic transformation of New Zealand. You can join online at or return this coupon with payment to: DEMOCRATS FOR SOCIAL CREDIT, P.O. BOX 5164, INVERCARGILL 9843 I/We enclose $15.00 (per person) to cover annual membership Cheques payable to Democrats for Social Credit

N.B. Membership includes all issues of The Guardian Political Review Please complete the following: Name(s).....................................................................................Tel.....................................Email....................................................... Address................................................................................................................................................................................................ Guardian Political Review, Issue 65 - Page 35

social credit, not public debt

Democrats for Social Credit

new economics a just society a healthy planetÂ

Guardian #65  
Guardian #65