Page 1

The Guardian Political Review Produced by the New Zealand Democratic Party for Social Credit Inc. Issue No.64

Autumn 2014



Our 'rock star' economy? What's the problem? A simple and sensible solution PLUS NEWS, REVIEWS, FEATURES & MORE

The Guardian Political Review

Issue 64, Autumn 2014

Produced by Guardian Publishing on behalf of the N.Z. Democratic Party for Social Credit, PO Box 5164, Invercargill 9843 Tel/Fax: 07 829 5157 Email:


Editor: Tony Cardy, 26 Warren Street, Oamaru 9400. Tel/Fax: 03 434 5523 E-mail: Web:

EDITORIAL Our vision

Owen Horton is angry. He sees the greed, connivance and treachery of successive governments towards its citizens. His vision is that the power to change the system is within the province of any democratic State. What is required, he says in his article, is a system of monetary reform and policies that Democrats for Social Credit has advocated for years. DSC leader, Stephnie de Ruyter, is concerned that, in a debt society rife with income inequality and financial serfdom, the rich-poor divide will inevitably grow to be a yawning chasm. Party President, John Pemberton states that the successful

implementation of policies of social justice, environmental justice, and economic justice, will be heralded around the world. Deputy leader Chris Leitch, says it’s time to ‘come out of the closet’ and tell your friends, workmates, and neighbours about how simple and sensible the social credit solution is. In his message to the 2013 DSC conference, the highly respected Reverend Canon Peter Challen called for those in this ‘troubled Globe’, to “get a grip on the universality of our plight and of the specific elements of redesign that will redeem our troubled ways”. That is our vision.

The Guardian Political Review is available on-line at Visitors to the site will be able to browse through this and previous issues of our frontline publication. Your feedback on presentation, ease of navigation and functionality is invited.

CONTENTS 1 - Front Cover 2 - Editorial 3 - Leader's Message 4 - Chris Leitch 5 - John Pembrton + DSC Executive 6 - Katherine Ransom


7 - David Tranter 8 - Michael Clatford What's the problem?

9 - Owen Horton

9 I have a vision

10 - The Big Lie 11 - A Titanic Problem 12 - Obituary 13 - Letters 14 - Media 15 - Review 16 - Review + Adrian Bayly 17 - Whitmill's World (1) 18 - Whitmill's World (2)


19 - Next Issue + Membership Bureaucratic tea party

Guardian Political Review, Issue 64, 2014 - Page 2

20 - Back Cover

11 New Zealand's Titanic problem

Our 'rock  star  economy' By  Stephnie  de  Ruyter Leader,  Democrats  for  Social  Credit

Child poverty  hurts  all  of  us.  It  harms  the individual  child  and  it  has  substantial  long‐term costs  to  society.  If  we  want  to  be  a  thriving, progressive,  and  successful  country  –  we’re  not going  to  get  there  with  25  percent  of  our  kids  in poverty. ‐  Dr  Russell  Wills,  Children’s  Commissioner 

In our “rock  star economy”,  manufacturers and exporters  continue  their  battle  for survival  against a high  New  Zealand dollar.  Grey Power  has expressed grave  concern  for  the welfare  of superannuation‐ dependent  seniors.  Unions  and  social  agencies draw attention  to  the  struggles  of  a  rapidly  growing underclass  of  working  poor  Kiwis.  There  are  signs  of growth  in  some  sectors  though:  Invercargill  has  five soup  kitchens  and  three  food  banks  where previously  there  was  half  that number.   

As countries  across  Europe  struggle  to  rise  above austerity  measures  imposed  in response  to the New  Zealand  is  not  skipping  down  a global  financial  crisis,  leading global bank  HSBC’s Paul  Bloxham predicts social  justice  delivered path  to  peace  and  prosperity. Instead through  economic  justice systemic  poverty  is  carving a  track of that  New Zealand  will be  the “rock discontent,  marginalisation,  and social star  economy”  for  2014,  with  growth instability.  Is  this  what  we  want? driven by  the Christchurch  rebuild, the housing  boom,  and  rising  dairy  prices.  It’s  a  catchy In  a  debt  society rife  with income  inequality and phrase. financial  serfdom,  the  rich‐poor  divide will inevitably  grow  to  be  a  yawning  chasm. Inequality Presumably  the  265,000  children  and  their in  all  its  manifestations  will  be evident  socially and families cited in the Salvation  Army’s recently economically. The consequences will reverberate released  State  of  the Nation  report and  in the Children’s  Commissioner’s  first annual  Child Poverty long  after  the  “rock  star” label  fades. New Monitor  as  living  in  poverty  are  merely the  result of Zealand’s children deserve more. proverbially  bad  rock star  behaviour, economically It’s election  year. What  better time  to examine speaking.    Will  we  attract  groupies?  Let’s  hope  not. our  priorities  as  a  nation?    We  need to  talk openly and  constructively  about  the  social  issues which Interestingly,  New  Zealand doesn’t  have an official  poverty  line:  the  poverty threshold  is usually make us uncomfortable  then determine  a way forward which  enables all  New Zealanders  to fully set  relative  to  60%  of  the  median  disposable participate in  their communities. household  income  adjusted  for family  size, after housing  costs.  Not  that  it  matters  much:  people The  DSC  has  policies  and  a  comprehensive plan know  when  they’re  poor.  And the  evidence is with  which  to  address  inequality  and  poverty in mounting  of  a  widening  gap  between the New  Zealand  on  a permanent  basis, without wealthiest and  poorest New  Zealanders. According resorting  to  rock star  superficiality. We  promise a to Dr M.  Claire Dale’s  paper ‘New  Zealand’s debt democratic financial system, modern monetary society  and  child  poverty’,  the  top  10%  of  us  hold policy,  a  basic  income,  a sustainable  future. That’s about  50%  of  all  wealth  and  the  bottom  30%  hold what  the  DSC stands  for: social  justice delivered no  wealth  at  all,  only  debt.  It’s  a  National/Labour through  economic  justice. disgrace.

Guardian Political Review - Issue 64 - Page 3

A simple  and  sensible  solution By  Chris  Leitch    DSC  Deputy  Leader,  Finance  spokesperson

In the  last  few  months  upwards  of  8  executives  working  in  the banking  and  financial  services  sector  have  apparently  committed suicide,  a  significant  number  of  them  employed  by  the  international investment  bank  JP  Morgan.  A  number  of  commentators  are  beginning  to  consider  this  a prelude  to  an  international  financial  meltdown. This  comes  at  a  time  when  major  world  banks  are  under regulatory  scrutiny  over  their  so  called  “pre‐crisis  cheating”,  and multi‐billion  dollar  rigging  of  benchmark  and  commodity  rates.  JP  Morgan  and  Deutsche  Bank  have  been  hit  the  hardest,  with  JP Morgan  being  fined  a  record  $4  billion  and  Deutsche  Bank  facing  a $1.93  billion  bill. In  January,  JP  Morgan  also  admitted  it  had  aided  the  Bernie Madoff  ponzi  scheme  by  turning  a  blind  eye  to  it,  but  the  US Department  of  Justice  decided  not  to  send  anyone  from  the  firm  to jail  under  a  deferred  prosecution  agreement.  In  fact  no  banker  in  the US  has  been put  on  trial. In  March  2013  the  US  Senate  Permanent  Subcommittee  on Investigation  published  a  307  page  report  that  described  in  detail  JP Morgan’s  financial  irregularities  and  deliberate  masking  of  some critical  financial  information.  More  recently,  JP  Morgan  was  fined  $614  million  for  concealing the  full  risk  associated  with  the  mortgage  securities it  sold  Freddie Mac  and  Fannie  Mae  ahead  of  the  crisis.  In  September  last  year  JP  Morgan  Chase  agreed  to  pay  $920 million  in  fines  to  settle  probes  related  to  the  “London  Whale” financial  debacle  of  2012.  Bank  employee  Bruno  Iksil,  nicknamed “London  Whale”  for  the  size  of  his  operations,  was  notorious  for  his “casino  bets”  of  other  people’s  money,  which  caused  the  bank  about $6.2  billion  in  losses.  According  to  a  European  Commission  investigation,  eight  world banking  giants  (Deutsche  Bank,  Barclays,  Société  Générale,  RBS,  UBS, JP  Morgan,  Citigroup  and  RP  Martin)  were  part  of  two  separate illegal  cartels  which  conspired  to  manipulate  the  benchmark  Euribor and  Libor  rates  (the  key  rates  at  which  banks  can  borrow)  to  benefit their  own  positions  in  euro  and  Japanese  yen‐denominated  interest rate  derivatives  markets.  They  were  fined  a  record  combined  total  of €1.71bn It  appears  there  are  more  investigations  underway  into  banking fraud.  One  cannot  help  wondering  if  the  suicides  are  linked  to  these on‐going  investigations. If  an  international  financial  meltdown  really  is  staring  us  in  the face  then  the  social  credit  economic  solution  will  be  more  needed than  ever  before,  and  the  public  will  be  more  ready  to  receive  it than  ever  before. Most  people  don’t  give  much  thought  to  the  government’s financial  operations.   They  have  been  led  to  understand  that  there are  limits  to  how  much  the  government  can  afford  to  spend.   Ask  anyone  how  it  all  works,  and  he  or  she  will  tell  you emphatically  that:  “…the  government  has  to  either  tax  or  borrow  to get  the  funds  to  spend,  just  like  any  household  has  to  earn  or borrow  the  money  it  needs  to  spend.”  Just  like  a  household  we  were told,  the  government  could  only  spend  more  than  it  takes  in,  as  long as  private  lenders  remained  willing  to  extend  credit.   Borrow  too  much,  and  your  credit  rating  will  suffer. From  there, it’s  a  hop,  skip  and  a  jump  to  “shared  sacrifice”  and  “tough choices” Guardian Political Review - Issue 64 - Page 4

to avoid  becoming  the  next  Greece.    So  from  this  comes  the  inevitable  question  about  healthcare, defence,  social  security,  education,  and  any  and  all  government spending: How  are  you  going  to  pay  for  it  –  raise  taxes,  or  borrow  more? Both  National  and  Labour  governments  have  chosen  to  borrow  – that  is  largely  what  is  driving  the  current  “economic  recovery”. Let’s  examine  that  process  for  a  moment.  The  Reserve  Bank  prints  various  pieces  of  paper  called  Govern‐ ment  bonds,  Treasury  bills,  or  Reserve  Bank  bills,  and  offers  these  for sale  to  the  banks  and  major  financial  institutions,  often  via  an auction  process  through  its  Debt  Management  Office. These  institutions  buy  the  bonds  or  bills  with  money  they  have created.  No,  not  people’s  savings  deposited  with  them,  but  money they  have  created  –  out  of  nothing!  This,  of  course,  increases the money  supply.  This  is  how  a  Reserve  Bank  publication  describes  it  –  (Reserve Bank  of  New  Zealand:  Bulletin,  Vol.  71,  No.  1,  March  2008) “In  a  modern  economy,  money  can  be  created  either  by  the central  bank  (the  Reserve  Bank,  in  New  Zealand’s  case)  or  by  private sector  institutions  –  in  practice,  mostly  registered  banks”. “For  that  matter,  any  institution  that  can  maintain  the  public’s confidence  that  its  liabilities  will  be  generally  accepted  as  means  of payment,  can  create  money”. “Such  an  institution  will,  in  practice,  also  be  in  the  business  of creating  credit,  which  implies  the  issue  of  a  greater  value  of  claims on  the  institution  than  the  value  of  Reserve‐Bank‐issued  money  the institution  itself  holds”. “In  practice,  by  far  the  largest  share  of  money  –  80  percent  or more,  depending  on  the  measure,  is  created  by  private  sector institutions”. So  there!  –  when  someone  tells  you  banks  don’t  create  money, that  they  just  lend  out  other  peoples  savings,  you  can  tell  them  the Reserve  Bank,  the  government’s  central  bank,  says  they  are  wrong. The  problem  is,  of  course,  that  the  purchase  of  those  bills  or bonds  is  effectively  a  loan  to  the  government  on  which  it  has  to  pay interest  –  with  money  from  our  taxes! The  Treasury  has  the  power  to  end‐run  the  process  by  cutting  out the  middlemen  –  financial  institutions  (banks),  taxpayers,  and  bond markets.  We’ve  already  seen  (above)  that  the  Reserve  Bank  has  the power  to  create  money,  so  the  Treasury  could  simply  direct  it  to  add some  numbers  to  its  balance  sheet  instead  of  printing  bonds.   The  truth  is,  the  government  is  already  the  issuer  of  our  money supply,  but  it  has  privatised  this  function  to  the  banks  –  at  enormous cost  to  the  public  through  taxes. It  is  time  to  remove  private  banking  from  its  public  dole entitlement. Remember  however,  money  is  not  real  wealth.  Real  wealth  is capital  assets,  our  infrastructure,  our  cars,  our  houses,  and  most importantly  the  potential  human  ingenuity  and  co‐operation.  Money is  only  a  way  for  us  to  exchange  that  real  wealth. So  it’s  time  to  come  out  of  the  closet  and  tell  your  friends, workmates,  neighbours,  about  how  simple  and  sensible  the  social credit  solution  is  –  they  are  going  to  need  to  hear  it.

21st Century Economics By  John  Pemberton, DSC  President The  successful  implementation  of  policies of  social  justice,  environmental  justice,  and economic  justice,  will  be  heralded  around the  world  ‐  to  the  same  degree  as  the  news of  economic  collapse  and  mayhem  during the  Global  Financial  Crisis. I  believe  our  solutions,  when  used  by  a New  Zealand  government,  will  see  the political  promises,  slogans  and  taglines  of  the campaign  to  elect  that  government  become a  reality. What  actions  do  we  need  to  take  now,  to successfully  sell  our  message  and  to  see  the eventual  implementation  of  our  core financial  policies?  Mv  answer:  We  have  to  keep  it  simple. We  know  that  in  the  process  of  producing our  nation's  supply  of  goods  and  services, there  is  a  shortfall  in  the  amount  of  income available  to  purchase  those  goods  and services.    We  know  about  economics  and how  our  financial  system  works,  more  than any  other  group  of  New  Zealand  voters  ‐  and

(edited extract  from  address  to 2013  DSC Conference)

that's the  problem. Come  election  time  other  political  parties trot  out  their  promises,  slogans  and  taglines that  roll  off  the  tongue,  require  little  or  no explanation  and  just  sound  simple  common sense. The  best  stand‐alone message  we've ever had,  I  believe,  is  "Whatever  is  socially  and environmentally  desirable,  and  physically possible,  is  financially  affordable". To  support  the  message  this  party,  over  a period  of  60  years,  has  identified  and developed  a  range  of  tools  which  will  be used  to  create  and  manage  a  reformed economy. These  tools  will  create  wealth  for  all  New Zealanders,  redistribute  that  wealth  where necessary,  discourage  speculation,  direct investment  funds  toward  the  real  economy of  goods  and  services,  and,  most importantly,  remove  the  burden  of compounding  interest.

caused by  the  current  financial  system  are evident  to  most  of  us.  Our  aim  is  to eliminate  those  inequalities,  for  the  sake  of all  people  alive  today  and  all  those  yet unborn. How  can  justice  be  achieved  without changing  the  way  we  think  about  incomes?  During  the  year  ended  June  2012  our  GDP was  $202.504  billion. Total  incomes  from  all  sources  was  only $129.792  billion  ‐  a  shortfall  of  $72.712 billion. Our  economic  plan  makes  a  basic  income possible  and  affordable  for  all  ‐  based  on  a visionary  notion  that  income  is  no  longer tied  to  work,  or  hand‐outs  in  the  absence  of work,  but  rather  derives  from  ownership, inheritance,  and  residency. I  believe  the  establishment  of  a  basic income  is  the  single  most  important  tangible outcome  of  the  Democrats  for  Social  Credit Party's plan for 21st Century economics.

The profound  and  deepening inequalities

Democrats for Social Credit Executive Contacts Leadership: Leader Stephnie de Ruyter PO Box 5164, Invercargill 9843 Ph/Fax; 03 215 7170 Mobile 027 442 4434 Email: Email: Deputy Leader Chris Leitch 42 Reyburn House Lane, Whangarei 0110 Ph 09 430 0089 Mobile: 021 922 098 Emaif: Executive Officers: Party President John Pemberton PO Box 402, Matamata 3440 Ph 07 888 8564 Mobile 021 716 895 Email: Website: Biog: Vice-president Katherine Ransom PO Box 402, Matamata 3440 Ph 07 888 8564 Mobile 027 471 6891 Email: Blog: Regional Presidents Northern Region & North Shore David Wilson PO Box 60, Paparoa 0543, Northland Ph 09 431 7004 Email: Guardian Political Review, Issue 64 - Page 5

Auckland Region Neville Aitchison Mobile: 021 816 713 Email: Waikato Region Murray Belchamber 26 Olwyn Tce, Dinsdale, Hamilton 3204 Ph 07 848 1895 Mobile 027 229 7883 Email: Eastern Region Barry Pulford 17 Caernarvon Drive, Flaxmere, Hastings 4120 Ph 06 879 9497 Mobile 027 288 5658 Email: Western Region Heather M. Smith 8 Darwin Street, Gisborne 4010 Ph/Fax 06 867 6668 Email: nz Wellington Region Errol Baird 102 Wainuiomata Rd, Lower Hutt 5014 Ph 04 564 4183 Email : Canterbury/West Coast-Tasman Regions Bob Fox 14 Charles St, Rangiora 7400 Ph 03 313 6774 Email:

Southern Region Hessel Van Wieren PO Box 149, Cromwell 9342 Ph: 03 455 1398 Mobile: 027 441 6089 Email: Party Secretary Roxanne Hansen 59-61 Arawa Street, Matamata 3400 Mobile: 027 733 6641 Email: Ex Officio Positions: 'Guardian Political Review' Editor Tony Cardy 26 Warren Street, Oamaru 9400 Ph/Fax: 03 434 5523 Email: Website: Committee Convenors: Finance Committee Carl Findlater Ryal Bush, RD 6, Invercargill 9876 Ph: 03 221 7075 Email: carl.findlater@democrats, Policy Committee (acting/interim) Jenny Lichtwark Mobile: 021 295 5141 Email: Constitution Committee Neville Aitchison (refer Auckland Region President's entry for details)

Gender inequality ‐  what’s  the problem? by Katherine Ransom DSC Vice President

There exists a  fundamental barrier  to the sustainable  development  of  women  and  girls, and indeed  of  every  ordinary person.  The primary barrier  is  the  global  economic system.  It affects everything  we  do.

income for accommodation,  whether it  was rent  or mortgage payments.  Now  most  families  are  paying half  or more  of their annual income to service a  mortgage on  a house,  and nearly that much towards rent. Huge  amounts of  money flow  out of the welfare coffers as accommodation  subsidies, because heavily indebted landlords want enough  rent to  service loans.

Under the global economic system, money  is created  out of thin air as a  commodity by  privately owned  banks, and  for a hefty  profit is  sold to  us as  debt. We  pay for  the money through interest.

Women still earn  far less  than men.  When the  prices of basic items go up due to rampant  debt and  speculation (all allowed by the 'free market'  of neo‐liberal  economics), even middle  class  families  struggle.

Almost 98% of  the world's  money supply  is created  as debt. The remainder is physical  notes and  coins created  and issued by  governments.  The  world  is  so in  debt that  if we  took all the existing money and used  it to  pay off  the debt,  we would have  no  money  left  ‐  and we  would still  have debt.

Women have to  seek employment  (usually low  paid) to make  ends  meet,  and  very few  families can  afford to  live on one income any more.  We are  debt slaves,  and that's  just the lucky  ones  who still  have jobs.

When money  is  allowed to  be a  commodity like  wheat or sugar  or  oil,  like those  commodities it  is subject  to the activities  of speculators.  New software  allows currency speculators buy  and sell  money several  times a  second. The NZ  dollar  is  so  volatile it  is the  Reno of  currency speculation. Meanwhile  there  is  less affordable  money for  investment in the  real economy  of goods  and services. How  does  this affect  women and  girls in  New Zealand? When existing assets ‐ property, commodities,  stocks, shares, and money ‐  are bought  and sold  it has  the effect  of driving the  prices of  those assets  up. Most  businesses are  in debt, and they recoup that through price rises. Food, power,  and all kinds  of  other  essentials  go  up  in  price.  This  is also  how we get housing bubbles. Fewer  and  fewer  women  and  their families  are able  to own their own homes. Once we could budget  a quarter  of our Guardian Political Review - Issue 64 - Page 6

The flow‐on  effect  of this  is that  children are  now also considered commodities,  the raw  material of  a childcare industry.  The  move to  set up  'charter schools'  is the  next step of privatisation of the education system  and commoditisation of  our children. We  still  have  the  remnants of  a formerly  egalitarian welfare system, and compared with  much of  the rest  of the  world, we are still  enjoying a  relatively prosperous  standard of  living. But it  erodes every  day, and  poverty is  on the  increase.  We never dreamed of New Zealand children going hungry to school thirty years ago,  but it's  certainly common knowledge now. We face many other challenges too, like climate change, and global crises concerning food, oil, and  potable water. Underpinning them all, and shackling us from doing anything significant to face these looming  storms, is  the debt‐based financial system.

Bureaucracy ‐ or  how  to  justify  an  obscene  salary  for  doing  nothing  useful By David Tranter  B.Ed (Oxon), B.A. (Canty). DSC Health Spokesperson Readers  of my  articles may  have discerned  a slight antagonism on my part towards bureaucracy at large, and health bureaucrats in particular.

Let’s hope so, since the  department administers  more than $50bn of public funds a year”.

I find it distinctly gratifying therefore  to note  that there appears  to  be  a  growing   number  of  people  who  share  my annoyance. To paraphrase Winston Churchill, never in the field of human administration has so  much public  money been spent  by  so many  for so  little benefit  to anyone  at all. It was dear  old Spike  Milligan who  defined a  bureaucrat as someone “who  obeys orders  from above  and ignores complaints  from  below”.  How  well  do we  know them! On the West Coast (you knew  I’d get  to the  Coast sooner or  later  so  I may  as well  start there)  the Christchurch chairman  of  the  Coast  DHB  board  recently   told  a  board meeting that although the board cannot provide 'A trail “normal, planned” birthing in the Westport maternity facility they can provide emergency birthing services there. Of course,  no explanation  was given as  to  why, if  they have  the staff  and facilities  to provide emergency birthing they can’t provide services  for births which can be planned and prepared for. Only a health bureaucrat would make such a contradictory statement and leave  it  at  that.  Lest it  be thought  I excessively  target the  Coast’s illogical health administration.  I am  indebted to  a columnist  on The Australian newspaper,  Nick  Cater,  for  the  recent   headline, “Bureaucrats  striving for  their benchmarks  leave a  trail of gibber”.   Not  having  previously  used  the  word  gibber  (I generally finish on “obfuscation”) I consulted the trusty Concise Oxford which defines  the verb  gibber as,  “to speak fast and inarticulately” and the noun form as, “such speech and  sound”.  Spot on.  I must  use it  in my  next letter  to the Greymouth Star.

In South  Australia  the  town  of  Gawler   has  a,  “pro‐active program for reducing graffiti  vandalism…… (which)  seeks to address deficiencies in youth decision‐making capacity and provide an  increased profile  of aerosol  art in  public spaces”. That  should stop  the little  devils (NOT!). But my favourite has to be  the Victorian  Department of Education whose, “stakeholder engagement strategy….. serves to communicate the department’s commitment to stakeholder engagement   to  its  stakeholders  and  represents  the department’s on‐going commitment to work with stakeholders". Whatever  did they  call us  before we  all held stakes? Lest I  be over‐doing  the Australian  angle let me  finish  with another  West Coast  DHB classic. The  background  to  this  is that  for well  over a decade politicians, bureaucrats, consultants, Uncle Tom Cobbleigh and all have been doodling about (at horrendous public expense) with abandoned schemes for  a new Greymouth Hospital. Commenting on their latest  change of plan (or should  that be  meaningless waffle)  their “programme director”   recently  stated;  “the  facilities  development  process was currently in concept design”.

of gibber'

Do they  really  think  we  can’t  see  through  such  silly, meaningless jargon?  Isn’t it  time we  just laughed  at them? I  think  so. I  will  have  to  end  here as  I am  seriously contemplating planning  the  concept of  the  consumption  of  a  modicum  of liquid nutritional element or, as we  non‐bureaucrats would say,  “have  a  cuppa”.   Cheers!

To return  to  Mr.  Cater  it is  tempting to quote  his article  in full  but that  would take several  pages  so here’s  few choice examples of Ozeaucracy (not yet in the Concise Oxford but I  have hopes). Because of a 60 percent  increase in complaints the Australian  Health Services Commissioner, Mary Durkin, “has been forced to adopt an ‘increased workload mitigation strategy’ (oh how the West Coast managers would love  that!) shunting off complaints  to hospitals  and other government agencies, a strategy once known as buck‐passing but now termed ‘a whole‐of‐government approach’ ”. Mr. Cater continues, “Health Secretary Jane Halton assesses  her department’s performance  last  year in  five well‐chosen words:  ‘We  are  making  a  difference’.  Guardian Political Review - Issue 64 = Page 7

Bureaucratic tea party. Mad Hatter: Would you like a little more tea? Alice: Well, I haven't had any yet, so I can't very well take more. March Hare: Ah, you mean you can't very well take less. Mad Hatter: Yes. You can always take more than nothing.

25 years  minimum  sentence

by Michael Clatford Edited  extract  from


New Zealand taxpayers have been  sentenced to a  minimum  of  25  years  of  paying  out  from  our earnings  and  savings. That's the sentence handed down by PM John Key  and his National Party in an  attempt to  deceive the  New Zealand public into  believing that  there is  financial stability. What crime have you  committed for  this punishment? Auckland Prison's  maximum security  wing is  to be completely rebuilt under a  Public Private  Partnership (PPP). Correction Minister Anne  Tolley said  the new  wing at Paremoremo was a significant  infrastructure project, scheduled to open in mid‐2017 and would be designed, built, financed and maintained under the partnership. It  is no  crime to  rebuild and  update the  maximum security facility. What is  a crime  is not  the unwise  and unnecessary handing to, usually, overseas hedge funds, pension funds and specially formed companies, an opportunity to dig their snouts into part our  income and  savings for  the next  25 years.   But the deception, according to Mrs Tolley, is that  the Depart‐ ment  of Corrections  was "getting  value for  money for taxpayers". Labour, the forerunners of the  privatisation of  public assets, didn't seem to understand  how the  wool was  being pulled over their  eyes when  all they  could think  of was  that "the

Guardian Political Review - Issue 64 - Page 8

Mt Eden PPP showed the  partnerships didn't  always work, with prisoner escapes,  high numbers  of officer  assaults, late releases, numerous reporting failures, and staff  training and retention problems". It  was  not the  outsourcing of  services that  was the problem, for they can always be taken back into  the public service, but the construction of "an infrastructure project". It cannot  be said  that it  represents value  for money  for the taxpayers when there's interest, annual administrative charges as  well as  annual profits  loaded on  to the  cost of  the building. So why is  John Kay  and his  National Party  determined to punish us with unnecessary  taxation for  a minimum  of 25 years  with  his  PPP  delusionary  trick?  The debts  these financial  schemes entail  are not  on the government's balance sheet, but off balance sheet. They are hidden debts to  be paid  in future  with interest.  However by not having the debt on the balance sheet,  Mr Key  and his National  Party  can  present  to the  voters a  more rosier situation regarding the country's finances than would otherwise  be  the case. Why  are  we  borrowing millions  with added  interest from private  groups who  usually borrow  their money  from private banks when infrastructure projects could easily be funded by a  line  of  credit at  the Reserve  Bank? 

I have a vision By Owen Wilfred Horton Edited extract from a paper presented to the 2013 DSC Conference


he older I become, the clearer I see. What I see scares the hell out of me!

I see a world where morals are put aside for greed, corrup on and ever increasing dishonesty. Where the very soul of a country that I call home, now disgusts me by many of the things that are happening. When I see what is happening around me, it makes me so angry. The greed, connivance and treachery of successive governments towards its ci zens is unbelievable The main problem of course, is the old debt-finance system, or funny money regime, prin ng money with no meaningful backing, which cannot cope with paying for such calami es without pu ng the rest of the na on in purgatory for eternity. What is required is a system of monetary reform that 'Democrats for Social Credit' have advocated for nigh on 70 years. Of course, everyone laughs and says "Oh the funny money team". OK, let's put this funny money humour to bed once and for all. Social Credit creates money only if men, machines and materials are available, otherwise it cannot be issued as these items give it its value. Presently China, India, Russia and probably soon Indonesia are using this system to finance their countries. Three years ago they started building a 200 mile long bridge across one of their big bays. It was completed last October 2012 debt free. They printed the money to pay everyone involved and upon comple on the bridge became the asset of China. The money as it returned was cancelled, which equalled the price to build the bridge. Since then they have built the complex 'Bird Nest' for the Olympic Games and are also building one of the highest railway lines in the world, all financed by the Reserve Bank of China. The futures markets are fiddling exchange rates up and down at the expense of the hard work of producers of items, such as oil, mber, grain, meat, fish, wool and many manufactured products. All done at the expense of the people who produce all these items. An unwri en law amongst bankers was that they could use Frac onal Reserve Banking at 9-1 - one dollar on deposit meant they could print or issue $9 of new money They are now issuing $33 for every $l on deposit. And the latest news is they are now selling their deposits to a bank down the road, bringing back a cheque in exchange and deposi ng it in their bank as a new deposit and con nuing the above process. Would you not agree, if this is not Funny Money, what the hell is? The debt and infla onary policies of past and present Governments have aided and abe ed the money lenders to wax fat at the expense of past, present and future genera ons of New Zealand ci zens. Where Democrats for Social Credit differs is the profits made in issuing credit are paid back to ci zens as a Na onal Dividend, and also by other means such as pensions for elderly and disadvantaged people, also in other ways to keep the costs to the public down. Mar n Luther King had a dream for the future of America. That dream is star ng to look more like a nightmare because the monetary system cannot cope with the wants and demands of the American ci zens. Unlike Mar n, I did not dream. But I have a 'vision'. A vision of New Zealand as I would like to see it. New

Guardian Political Review - Issue 64 - Page 9

Zealand is in a unique posi on to lead the world, and New Zealand was a world leader once and can be so again. Not so many years ago, we gave our sisters the vote. We ins gated universal superannua on for the elderly. We looked a er our sick and frail by Social Welfare benefits. We ins gated help for our mothers and very young, by the Karitane system. And we created a free educa on system for all those aged 5 years and onwards. And lastly, we made hospital treatment available to all.... free! Most of you here today have watched many of these memorable bas ons being slowly but sadly torn down, mainly by the tentacles of infla on. My vision goes like this. We must ins gate a fairer tax system, namely 'Financial Transac on Tax', whereby when a person takes a dollar from their bank, they have half of one cent deducted. The beauty of this system is it is easy to administer, the banks collect the tax and the government pays them a fee for this service. Everyone will pay this tax, with no excep ons. This is not a cruel tax like GST which robs the poor to help the rich. The next vision is that the crea on of 'credit' must be put in the control of the NZ Monetary Authority, which will work hand in glove with the Reserve Bank of NZ. By doing things this way, would mean we would not need to sell off our assets to sa sfy the greedy needs of overseas money lenders My vision is that the power to change the system is within the province of any democra c State, and this can be done without dispossessing the banks or by na onalising them. But reforms will involve considerable pruning of their powers and also a very salutary increase in the exercise of the sovereign power. As I said earlier, taxa on must be reduced in all its forms. As taxa on is the arch inflator. All forms of taxa on are automa cally loaded into prices. So if we rearrange our financial system and Income Tax is lowered by 5% per annum, prices will fall generally by that amount each year. Then exis ng assets need not be sold off to buy new infrastructure and no more profits need to be sent offshore. Tried and red budgets, such as the Mr English has presented, to shore up a global financial system that is no longer sustainable will end. My vision also includes 'Ci zens Ini ated Referenda', which with the aid of modern technology would be a desired system for many issues, but which the present Government has denied on a number of occasions to its ci zens. But to achieve this vision we must fully support a very talented person in the name of Stephnie de Ruyter and all those who have supported her in the past few years. Stephnie has worked relessly to reconstruct a party that holds the salva on of mankind, not only in New Zealand, but also in the world. Let's get behind her and give our undivided support, with effort and financial backing. Owen Horton is a long-Ɵme Social Credit supporter, and candidate on three past occasions.

The Big Lie Waikato Times  Caught  Lying  About  Fluoride  Survey  Results Press  Release:  Fluoride  Action  Network  NZ  2/12/13 (extract)

The Waikato Times has been caught  out reversing  its online survey results about the Hamilton  City Council’s  decision on Thursday  to  defer  its  fluoridation  decision.   The poll asked people if  they supported  the council’s decision to wait (re‐starting fluoridation) until the  after the legal  challenge  currently  before  the  High  Court  is  decided.    68% of people said “yes” and only  32%.said “no”  but the Waikato Times misrepresented this as 68% saying  “no” and 32% saying “yes”. Various members of the public  had taken  screen shots when  the poll  was running  so were  shocked to  see the newspaper  print  the  poll  with  the  results reversed.    However, instead of responding and correcting the mistake, the paper removed all comments, covering up  their deception. Direct communication has failed  to elicit  a retraction.

Screen shot 1 - correct

Opinion poll

So how much faith can we put  in the  Waikato Times’ survey results during the recent fluoridation referendum campaign? How many of  those did  it falsify  and did  this affect how  people  voted?  For years the  Times has  been the  DHB’s cheerleader  for its outdated fluoridation policy. During the recent referendum, every  article was  heavily biased  in support  of fluoridation, practically all the opinion pieces  were pro‐fluoridation  and the only two pieces that were  opposed to  fluoridation, one written by a local highly qualified academic  and the  other by a  local  oncologist, were  only in  print and  not online  like all the  pro‐fluoridation  ones.   Huge headlines said “New  Poll, We  want fluoride  on Tap” right  in  the  middle  of  the  referendum  voting.   A referendum manipulated by hundreds of thousands of dollars of taxpayer‐funded resources, and a complicit Waikato Daily  Times, is  not grounds  for reversing  the right  decision.  Mayor Hardaker‘s vote against  fluoridation, or  her main opponent’s (Ewan Wilson) ardent support, was highly likely to have been a factor that tipped  Hardarker’s re‐election. Conversely, Central Hawke’s Bay District councillors  who voted for  fluoridation in  2009 were  mostly removed  from office.

32.0% 68.0% Screen shot 2 - false

"We oppose  compulsory preventive  medication where  it  can  produce  undesirable  side‐effects  or where  the  long  term  benefit  is  or  becomes uncertain."  Democrats  for  Social  Credit  Health  Policy. As  the  only  political  party  to  have  objected  consistently  to  the addition  of  fluoride  compounds  to  public  water  supplies  since  the practice  was  first  introduced  into  New  Zealand,  we  must  again register  our  concern  about  the  continuation  of  fluoridation  in your area.  Under  the  Health  and  Disability  Commissioner's  Code  of  Rights no‐one  should  be  medicated  without  their  individual  and  informed consent.  Therefore  neither  a  majority  of  councilors  not  a  majority  of citizens  has  the  right  to  impose  fluoridation  on  others.  That  is  not democracy

Hamilton Councillors can  rest assured  the public  is firmly behind its decision not  to reintroduce  fluoridation at  this time. They can equally rest assured that the Waikato Times cannot be trusted to print  the truth.

Treating water  to  make  it  potable  is  acceptable  where  necessary  ‐ but  it  is  unscientific  to  claim  fluorides  as  essential  trace  elements  or as  medication  absolutely  safe  for  all  people.  We  commend  to you  the campaign  against  fluoridation  conducted  by  the  Fluoride  Action Network  and  urge  councilors  to  heed  that  organisation's  submissions.

The Council should also  be confident  that its  decision after the robust  Tribunal process  was the  right one.

David Tranter (DSC Health Spokesman), Heather Marion  Smith (Local Government) Submission  to  Wellington  City  Council’s  Draft  Annual  Plan  2014/15.

Guardian Political Review - Issue 64 - Page 10


New Zealand’s  Titanic  Problem

by Steve  Baron    B.A.  (Hon)


magine for a moment you’re  in the  middle of  the Atlantic Ocean aboard the Titanic. You’re  in the  ballroom having the time  of your  life rubbing  shoulders with  other wealthy individuals—the few who  could afford  such an  expensive first class  berth  on  one  of the  most expensive  ships of  its day. Suddenly the ship lurches and you wonder what the hell happened. Then you bump into Professors Richard Wilkinson and Kate Pickett (authors of The  Spirit Level). They’ve just come  up  from  below  deck and  tell you  there’s a  massive rip along  the side  of the  ship and  it’s taking  on water  fast. The Captain then makes an announcement over the ships' intercom; “Don’t worry, we’re just  taking on  a little  bit of water  but the  pumps are  working well.  By the  way, we’ve rearranged the deck chairs  and the  band will  play its  latest hit song, so  you can  all sit  back and  relax without  a care  in the world”. Comparably, what a shock  it was  to hear  the Captain  of our ship, John Key, announce in his recent ‘Key Notes’ video blog that; “Income inequality has actually reduced”. The reality is that  New Zealand  society has  a colossal  rip along  its entire side which was highlighted  by the  statistics in  Wilkinson & Pickett’s book. For Key to simply spin  such propaganda regarding  this  devastating social  problem is  to show  a real lack of sagacity and a disconnection with  society in  general.  Of course it’s not  surprising that  Key wants  to paint  a rosy picture, after all  it is  election year  and he  doesn’t want anything unbalancing his ship. However, Key ignores this problem at the country’s peril.  Income inequality  is a  curse on us all and certainly  far more  important than  Key’s facile attempt to sidetrack the public with his  magniloquent flag debate—surely hypocrisy at its pinnacle given Key’s refusal to respect the public’s  wishes in  previous referendums. Unfortunately, wealthy people are often quick  to dismiss income  inequality as  an issue,  believing it  has little  effect on society and probably doesn’t concern them specifically. They often believe income  inequality is  simply a  cunning socialist plan  to  take yet  more money  from the  rich and  give it  to the Guardian Political Review - Issue 64 - Page 11

undeserving poor… let  the poor  work their  way up  just like John Key and I did, from our humble State  house beginnings. The difference is that back in  our State  house days,  we had equal opportunity. Today it’s a completely different  ball game for young people. The poor  of today  do not  have equal opportunity to get themselves out of  the poverty  trap because the  steps  on  the ladder  are simply  too far  apart.  Even though the wealthy don’t realise it, income inequality affects them  directly too.  The hard  part is  trying to  explain the significance of income inequality and getting politicians to come  to  grips  with  it  as  a  serious  social  problem. It’s  like a balance of payments deficit  or inflation,  it’s there  but it doesn’t affect anyone does it? In fact, income inequality produces ‘displaced aggression’ and that aggression gets played out in everyday life leading  to child  abuse, spousal abuse, substance abuse, youth suicide, petty crime, violent attacks and increased taxes which we  all pay  to pick  up the pieces. Like  inflation that  eats away  at our  wealth, income inequality eats away at our society—without us  being fully aware of  it or  even connecting  up all  the dots. It’s going to take  a leader  with guts  and foresight  to address the problem. It’s going  to take  a Paul  Volcker (Chairman  of the US Federal Reserve under Presidents  Carter and  Reagan from 1979‐1987 who showed the world how  to smash  inflation) to smash income inequality. President  Obama is  beating the drum on income inequality in the USA,  but in  reality, whether or not he can do anything about it there, given  the USA’s complicated political system,  is yet  to be  seen. Even  if Obama or  his successors  can solve  the problem  in the  USA, their solutions  will  not necessarily  be what  New Zealand  needs to solve the problem here.  Income inequality  is a  cunning beast and the  poison to  kill it  off in  one country  doesn’t always work  in  another.  One  thing  is for  sure, dismissing  this problem  as incon‐ sequential  is like  saying the  Titanic wasn’t  in trouble. Steve  Baron  is  a  political  scientist,  co‐editor  of  the  book  ‘People  Power’  and the  Founder  of  Better  Democracy  NZ.   


Nevern Clark  McConachy Born  1922  –  Died  4  March  2013

Nevern was born in London  in 1922 during one  of the  many trips  his mother and father (Clark McConachy world champion billiards player), made  to the United Kingdom. His education spanned Napier Boys High School, Seddon Technical College, and Auckland University. He spent four years  in the  Navy, and was  self  employed  for  most  of  his life. Apart  from  having a  busy life  as a farmer,  and director  of several companies, including the Albertland Co‐ operative Dairy  Company, he  was also very active  in the  community. Chairman of the Molesworth Ratepayers and Citizens Association, Patron  of the Mangawhai Heads Life Saving Ctub, member of  the Wellsford  High School PTA, foundation member of the Wellsford Lions  Club, elected  member of the Northland Regional Council, secretary of the Mangawhai Heads Ratepayers Association ‐  these are  just a few  of  the  roles he  undertook. He became  a JP  in recognition  for his community activities. Amongst all  that he  found time  for a life  long  commitment to  Social Credit. With wife Phyl,  he joined  the Social Credit  Political  League  as it  was then known after hearing Gerald Hunter, the local League candidate, speak on monetary  reform. Together  with other local enthusiasts (Jack Furness, Harry Langridge, Ham Worsfoid, Ivan Blackmore, Jack & Noreen McKenzie spring to mind) they set  up sub‐ branches across the Rodney electorate. When  Nevem  first stood  as a candidate in 1963 a thriving Rodney branch with twin  pillars of  money and membership had been  established. This model became a prototype  for future

Guardian Political Review, Issue 64 - Page 12

successful campaigns ‐ notably in East Coast Bays and Rangatiki. In 1978, with an enormous team effort  behind him, (1400 paid up members, 300 election day workers) he  came within  520 votes of winning the Kaipara  seat. Social Credit replaced Labour to  become the viable opposition in  many electorates across New Zealand. Without proportional representation  this was never  translated into  members of Parliament. He  was a  dominion councillor, member of the policy  and technical committees, chairman of the campaign committee from 1976 and chief architect of the campaign strategy which built the  party to  the height  of its success in 1981. His "Target 81" campaign booklets to  conferences will be  long  remembered, as  will the "Beetham Dwyer" fundraising campaigns. With his enthusiasm and salesmanship  he  raised  large  sums of money for  Social Credit. His Holden  Statesman covered countless thousands  of miles  across the Kaipara electorate  to stock  sales, on door to door canvassing, and around the country. His consuming  interest never waned  and well  into his  80's he  was an enthusiastic campaigner. Awarded Life  Membership, his commitment and contribution to the Social  Credit  cause was  invaluable. He was  a  loving  and supportive  family man.       From  Chris  Leitch

Tribute from Geoffrey Morell It  is  with  a  heavy  heart that  I write this  as  a token  for a  man I  had known for  seventy  years,  but it  is with  joy that I  have  had the  privilege of  working with

someone of  his calibre. Nevern  was  part of  the naval establishment in Waiouru during war time  action,  as  I  was.   HMNZS   Irirangi was  a  radio receiving  station with contacts across the globe, a key  base for NZ. He  was  one  of two  Naval personnel who married Wrens, and  were granted permission  to  live  off  base,  on  a farmer's property. Nevern brought life  to the  Base when he  invited  his Father,  Clarke, to  visit and perform  his  skills  as  the  World Champion  of  billiards.     I  have  a  vivid  memory  not  only of Nevern  in  that  role,  but  also later  as  he became involved with the up‐and‐ coming  new  political  force: the New Zealand Social Credit  Political League. It  was  a  delight  to  find  a  fellow naval man and farmer encompassing the theories   of  Major  Douglas.   I  could write  screeds  more  of  his  activities within the  Social  Credit  Movement.  Not forgetting  the  trials  and  tribulations that the League, albeit Party, went through but  Nevern  was  still  there.  He  was part of the stock of Northland monetary reformers, down from  Capt. Rushworth. It  has  been  a  privilege to  have  known him since  the early  1940's and  his work in  establishing  a  real political  force for monetary Reform. I salute  you Nevern. Geoffrey  C.  Morell  (U.S.A.)  24/9/13

WE HAVE MAIL The pilgrim's path The  issues  of  land,  money  and  a  basic means  of  livelihood  for  all  ‐  a  universal  basic income  ‐  are  now  entering  the  minds  of many  groups  inside  and  outside  faith traditions.  They  are  beginning  to  see  that  the necessary  and  urgent  pursuit  of  palliative measures,  within  the  extant  economic  order, must  not  be  to  the  neglect  of  the fundamental  task  of  re‐designing  the economic  system  for  the  benefit  of  all. So either  side  of  the  troubled  Globe  we should  get  a  grip  on  the  universality  of  our plight  and  of  the  specific  elements  of redesign  that  will  redeem  our  troubled  ways. Yours  along  the  pilgrim's  path  we  travel together. Rev  Canon  Peter  Challen,  U.K.

We hold these truths Well,  the  print  magazine  arrived  today, and  I  have  to  admit  I  was  very  pleasantly surprised  to  see  the  excerpts  from  my speech  on  the  Gaia  Plan,  along  with  my email  to  you  and  the  reference  to  "We  Hold These  Truths"  in  Stephnie  de  Ruyter's speech. It  is  extremeiy  gratifying  to  see  a  place  ‐ New  Zealand  and  your  magazine  ‐  where briliiant  and  practical  commentary  on monetary  affairs  is  coming  together  the  way it  is  in  the  pages  of  The  Guardian  Political Review. Richard  Cook,  U.S.A.

Economic Reform Australia The  complimentary  copy  of  the  Guardian Political  Review  that  you  send  on  to  me  is always  appreciated  and  read  with  great interest  by  myself  and  other  members  at  our meetings.  It  is  clear  that  the  concerns  of  DSC members  overlap  to  a  considerable  extent with  those  of  ERA  members,  although  ERA does  not  align  with  any  political  party. There  do  not  seem  to  be  any  political parties  in  Australia  advocating  social  credit ideas  at  this  point  in  time.  Although  there  is a  small  community  of  social  crediters  centred in  Queensland. John  Hermann,Economic  Reform  Australia.

The real economy There  are  two  economies.  One  is  where things  are  made  or  grown  to  supply  the needs  of  life,  leisure,  and  export  returns.  The other  is  the  financial  sector,  which  deals  in the  trading  of  money,  futures,  insurance, shares,  and  banking. One  rides  on  the  back  of  the  other.

Guardian Political Review, Issue 64 - Page 13

We all  know  about  the  real  economy’s resources  –  minerals,  oil,  grass,  trees,  cows and  sheep.  The  resources  of  the  other,  the financial  sector,  are  not  so  well  known. Their  resources  are  credit  creation, speculation,  capital  gains,  all  based  around the  real  economy’s  means  of  exchange,  the dollar. Of  course  this  isn’t  a  bad  thing  as  all  real economy  businesses  require  capital  for expansion  and  foreign  exchange  for  export. Since  Rogernomics  in  the  late  1980s,  the financial  sector  has  been  growing  exponen‐ tially  in  relation  to  the  real  economy. As  a  percentage  of  the  economy,  the financial  sector  is  at  the  same  level  it  was before  the  Great  Depression  of  the  1930s. This  is  a  problem,  now  that  the  tail  is wagging  the  dog.  What  used  to  be  a  service sector  to  the  real  economy  has  grown  into  a monster.  Manipulating  our  exchange  rate, encouraging  every  purchase  to  be  made  on credit  and  concentrating  on  best  return  for them,  rather  than  advancing  our  economy. New  Zealand  isn’t  just  a  paddock  in  some banker’s  international  financial  farm.  Our population  isn’t  a  crop  to  be  harvested  by the  super  wealthy  through  a  treadmill  of debt. We  elect  governments  to  control  these threats  and  protect  us  from  the  usury  of  the “free”  market. Where  are  you  now,  government  “of  the people,  by  the  people,  for  the  people”  as Abraham  Lincoln  demanded  of  democracy?       Carl  Findlater,  Ryal  Bush 

Keeping Left

depositors would  get  at  least  some  of  their money  back. Our  Royal  Commission  on  (finance) referred  to  this  method  as  a  “blunt instrument”,  which  may  have  had  something to  do  with  the  change  in  emphasis  that occurred  later.    In  any  case,  few  countries now  have  “reserve  ratio”  requirements  and, like  our  Reserve  Bank,  most  central  banks rely  on  variation  of  interest  rates  for  the purpose  of  control  attempts. Almost  daily  we  get  comments  on  TV  from “knowledgeable”  spokespeople  pondering if or  when  the  Reserve  Bank  will  “have  to” raise  its  Overnight  Cash  Rate.    Emphasis  on this  aspect  is  undoubtedly  encouraged  by  the banking  fraternity,  because  it  tends  to  give the  public  an  impression  that  the  Trading Banks  get  their  money  from  the  central  bank and  “lend  it  on”  at  a  higher  interest  rate. The  same  people  would  be  aghast  if legislation  was  introduced  to  Parliament confirming  such  a  system,  as  some  overseas monetary  reform  organisations  suggest. In  fact,  commercial  banks  need accommodation  only  to  handle  their interbank  adjustments  each  day,  and  this  is required  only  by  those  that  have  received less  value  in  deposits  than  the  amount  they have  paid  out  that  day.    “Reserves  follow deposits”.  If  one  bank  receives  from  another less  in  deposits  than  the  other  has  received from  it,  it  must  transfer  to  the  other reserve funds  equivalent  to  the  difference.  Obviously, this  works  in  different  directions  each  day. In  any  case,  each  night,  roughly  half  the banks  require  accommodation  representing  a very  small  fraction  of  their  business  during the  day.

A word  about  foreign  tourists,  who  in their  home  country  are  used  to  driving  on the  right‐hand  side  of  the  road  and automatically  veer  to  the  right  if  suddenly confronted  with  an  unexpected  situation.

This method  also  is  a  very  “blunt instrument”.  It  represents  such  a  small proportion  of  bank  turnover  that  they could, in  fact,  lend  at  rates  below  the  OCR  if  it  was fairly  high,  and  still  make  a  profit.

  In  the  90s  our  family  sponsored  a  Slovakian into  New  Zealand.  I  fitted  a  cardboard  arrow to  the  dashboard  of  his  car,  pointing  to  the left.  He  never  had  any  trouble  keeping  to the  left.  Now  that's  where  the  arrow  should be  ‐  always  in  front  of  the  driver.

It is  made  even  blunter  by  their  practice of  lending  to  each  other  at  rates  below  the OCR.

        Geoff  Church,  Kerikeri

The Façade  of OCR In  earlier  times,  central  banks  attempted to  control  inflation  by  the  use  of  reserve ratios.    Commercial  banks  had  to  retain  in their  accounts  with  them  sums  equivalent  to a  proportion  of  their  customers’  deposits, and  this  proportion  was  varied  from  time  to time.    Relating  such  a  process  to  deposits probably  resulted  from  the  fallacious  idea than  banks  could  lend  their  deposits,  but  it did  mean  that,  if  the  bank  went  broke,

How much  better  would  be  Social  Credit’s proposed  system  with  an  independent National  Credit  Authority  controlling  the volume  of  money  in  circulation  directly!    By ensuring  that  there  is  enough,  and  only enough,  money  in  the  hands  of  consumers to  buy  the  goods  they  produce,  without going  into  debt. John  Rawson,  Whangarei Letters or emails should be sent to The Guardian Political Review, 26 Warren Street, Oamaru 9400, NZ. Tel/Fax: 03 434 5523. E-mail: The editor reserves the right to edit or abridge. The views expressed are not necessarily those of the editor or the NZ Democratic Party for Social Credit.

dsc in the media Health system in crisis There  are  tragic  consequences  to National's  corporatising  of  public  health system  management  in  the  early  1990s,  an approach  continued  under subsequent governments. Previously,  nursing  input  was  guaranteed by  such  means  as  the  senior  nurse  being  in the  hospital  management  'triumvirate'  along with  the  medical  superintendent  and  hospital secretary.  What,  no  hordes  of  executive  PAs, planners,  managers,  lawyers  and  computer‐ twiddlers?  Yet  under  the  previous arrangement,  our  public  health  system  was the  envy  of  most  countries  around  the world. The  Canterbury  Area  Health  Board compiled  a  major  study  of  their  rural hospitals,  which  found  that  to  run  health services  from  small  local  hospitals  was  60% cheaper  than  running  similar  services  without a  local  hospital.  I  also  wonder  whether  any health  minister  or  party  health  spokesmen are  aware  of  that  study?  I  doubt  it. It  is  obvious  that  politicians  and bureaucrats  unaware  of  New  Zealand's health  system  history  simply  do  not understand  there  are  other  ways  of  running health  than  burdening  it  with  self‐serving bureaucratic  empires  while  ignoring  nurses' crucial  knowledge. David  Tranter Health  spokesman  NZ Democrats  for  Social  Credit  (Grey  Star  12/2/14)

Funding the new hospital Most  people  would  like  to  see  a  new Greymouth  hospital,  but  not  at  the  expense of  existing  services. David  Tranter  suggested  that  a  new hospital  should  be  funded  from  Reserve  Bank credit.  The  tragedy  is  that  there  is  no  one left  In  Labour  or  National  who  would  have the  slightest  idea  what  David  was  talking about.  New  Zealand  was  the  first  country  to peacefully  create  full  employment  following the  Great  Depression  of  the  1930s.  We  built roads,  railways,  bridges,  State  housing, schools,  hospitals,  government  buildings,  on and  on,  so‐called  infrastructure. For  40  years  the  Reserve  Bank  had  a policy  of  economic  stabilisation,  maintaining full  employment  no  matter  who  the government  was.  Then,  under  a  Labour government  we  got  Rogernomics  or  neo‐ liberal  economic  theory,  followed  faithfully by  both  Labour  and  National, What  that  means  to  our  health  services  is that  the  new  hospital  will  have  to  be  funded from  the  existing  budget,  leading  to  a  radical rundown  in  existing  services.    Peter  Neame, Cobden  (Grey  Star  12/2/14)

Guardian Political Review, Issue 64 - Page 14,

Dunedin debt Dunedin  is no  closer  to  reducing  the financial impact  of  private  interest  bearing debt on  the  average  ratepayer  in  the  near future. A  possible  solution  is  within  reach,  but  for the  lack  of  will  or  sheer  ignorance from  local and  central government  politicians,  it  could feasibly  wipe  many  millions  of  dollars currently  paid  in  interest  on  the  existing loans  which  could  then  be  used  to  hasten principle  payments  and  thus  the  term  of  the loan  saving  further  interest. Alternatively  a  partial  reduction  in  rates from  interest  savings  could  also  benefit ratepayers  with  the  balance  of  interest  saved being  added  to  principle  repayments. The  obvious  question  being,  how is  this possible  and  why  has  it  not  been  used  if  it could? Our  City  debt  (as  well  as  roughly  8  Billion dollars  of  local  body  debt  nationwide)  is mostly  a private  commercial  arrangement with  interest  attached. The  1933  Debt Conversion  Act  was  used to  relieve  the  interest  burden  during  the Great  Depression  by  refinancing  similar Local Body  debt  at  no  interest  through  the Reserve  Bank,  it  was  successfully  enacted  by the  Forbes  Coates  Liberal  Reform  Govern‐ ment  to  increase  cash  flow  throughout  the New  Zealand  economy  and  was  also  applied to  farm  and  small  business  debt. A  cursory  study  of  the  legislation which resulted  in  lifting  the  country  from  the Depression,  (a  study  of  which  is  featured  in The  Reserve  Bank  Bulletin Vol.  75 No.1 March  2012 will  quickly  attest  to  the  efficacy of  such  a  measure. It  is  within  the  power  of  any  Minister  of Finance  to  enact  such  legislation  and  the DCC  is  obliged to  rigorously  pursue  such solutions  if  they  are  serious  about  effectively reducing  the  burden  of  rate  increases  on  the local  economy. Warren  Voight DSC Spokesperson, Dunedin South Otago  Daily  Times  22/2/14

Monetary reform needed to rescue us In  an  election  year  I  always  feel  a  deep sense  of  loss  for  those  politicians  who  could have  made  a difference. They  were  either  side  stepped,  died before  their  time,  or  their  opportunity  to  act was  taken  from  them. Many  of  these  politicians  were  before  my time. They  offered  so  much  more  than  the ignored  referenda  and  growing  inequality brought  about  by  those  who  call  themselves "the  people's  representatives"  of  today. I  am  alluding  to  those  politicians  who stood  for  and  represented  the  people  of  this country,  Savage,  Lee,  Coates,  Beetham  and Kirk. They  gained  our  respect  because  they worked  for  the  betterment  of  us  all. We  all  know  that  Government  that  fails  to represent  all  the  people,  fails  to  represent any  of  them.  I  imagine  that  is  why  major parties  market  themselves  as  something  they are  not  ‐  centrists. The  colours  on  our  flag  or  whether  we can  smack  our  children  are  not  the  true issues  of  today. The  true  issues  are  those  which  brought people  to  this  place  150  years  ago. Inequality,  lack  of  opportunity  and  hope, and  of  course  the  ability  to  own  rather  than rent. There  is  a  new  feudal  system  now  and  a new  aristocracy,  though  they  don't  live  in New  Zealand. Are  we  the  Government‐sanctioned crop to  be  harvested  by  these  foreign  bankers, foreign  owners  of  our  energy  companies,  and so  on? Our  successive Governments  have exposed us  to  the  usury  and  abuse  by  foreign Interest.  It's  a  disgrace,  and  time  for monetary  reform. New  Zealand  for  New  Zealanders,  and government  that  is  interested  in  representing its  people. Carl  Findlater, Ryal  Bush Southland  Times,  Feb.  2014

      God befriend  New Zealand While  200,000  kids  seek  jobs  they  just can't  find.  There'll  be  "Proud  to  be  a  Kiwi" on  each  welfare  cheque  enshrined. Now  hoist  a  flag  to  show  that  we  can overcome  our  plight.  There's  just  one  little query...  a  minor  oversight. Should  that  flag  be  upside  down,  half mast  or  simply  white?

Warren Voight

God befriend  New  Zealand Geoff  Church, Kerikeri Northland  Age  11/2/14  (extract)

on reforming  the  system,  to  resolve  the  excesses  of  money  problems and  to  ensure  that  we  learn  to  be  more  financially  responsible.    To do  so  requires  boldness,  creativity  and  far‐sightedness  because  the supporters  of  orthodox  economics  do  their  best  to  preserve  the status  quo,  although  there  would  be  few  economists  who  would declare  the  economy  is  running  perfectly.


From the  1950s  through  the  1980s  the  Social  Credit  movement promoted  financial  reform,  and  then  we  had  the  advent  of Rogernomics,  the  market‐oriented  reforms  of  the  1980s. Surely  it  is  not  beyond  the  wit  of  human  beings  to  devise  ways and  means  of  achieving  financial  reform. Treasury  reported  that  New  Zealand’s  net  internal  or  national  debt was  $41.5  billion  in  July  2011.  That’s  more  than  $9.4  million  for  each man,  woman  and  child.  In  2011  the  average  household  owed  $1.47 for  every  dollar  earned.    Net  overseas  debt  at  the  end  of  March 2012,  according  to  Statistics  NZ,  was  $141.6  billion,  or  104  per  cent of  our  Gross  Domestic  Product,  and  expected  to  grow. Can  we  continue  to  borrow  and  borrow  our  way  out  of  problems? Is  it  ethical  to  continue  living  beyond  our  means?  If  we  do  then surely  sooner  or  later  the  whole  financial  edifice  will  collapse.    It doesn’t  take  a  great  genius  to  work  out  that  a  tower  built  on  debt will  eventually  tumble  down.    Greater  borrowing  will  never  solve  a debt  crisis. Solving  the  widening  gap  between  rich  and  poor  and  the deficiencies  of  the  economic  system  require  in‐depth  investigations and  reforms. It  is  my  firm  contention  that  we  need  to  approach  all  social  issues in  a  new  way,  for  the  old  ones  have  ceased  to  work  very  well. We  need  a  new  kind  of  politics  that  addresses  the  deepest  values of  human  beings.  For  the  third  millennium  an  outmoded  system  has obviously  failed  to  solve  the  issues  we  are  concerned  about  and  need to  shift  to  higher  ground.

Millennium 3    By  George  Bryant Reviewed  by  Tony  Cardy In  Millennium  3,  George  Bryant  probes  twelve  current  social problems,  discusses  the  pros  and  cons  of  each,  and  offers suggestions  for  positive progress. He  dedicates  the  book  to  all  those  social  institutions  and individuals  who  work  so  hard  to  solve  society’s  problems.  He  says  we remain  faced  with  a  widening  gap  between  the  rich  and  the  poor. The  aim  of  this  book  is  to  raise  awareness  of  some  of  the  chronic social  problems  facing  us  today.

The resolution  of  the  key  issues  of  our  time  demands  a  new approach  that  transcends  two‐dimensional  thinking  and  left‐right politics.    It  needs  a  new  vision  of  the  sort  of  society  we  really  need. Abraham  Lincoln  once  said:  “Determine  that  the  thing  can  and shall  be  done,  and  then  we  shall  find  the  way”. People  want  answers.  They  want  a  new  kind  of  politics,  a  politics of  vision,  hope  and  meaning.  Nothing  is  impossible,  except  in  our  own  thinking.  Enough  of  us believing  enough  can  soar  to  the  greatest  heights." Published  by  DayStar  Books  Ltd. Price  $27.99. Special  offer  for  Guardian  readers $25.00  freight  free,  from 224a  Welcome  Bay  Road,  Tauranga  075441669

Edited extracts  follow: "Thirty‐three  years  ago  I  wrote  a  book  about  poverty  in  New  Zealand entitled  The  Widening  Gap.  Recent  research  and  evidence  points  to  a worsening  situation. The  paradox  is  that  there  is  poverty  amid  plenty.  Why  can’t  the economy  function  in  such  a  way  that  all  citizens  benefit  from  the combined  efforts  of  their  labours,  from  their  collective  wealth. Our  Western  economic  system  engenders  a  degree  of  inequality. A  free‐market  economy  will  ensure  that  “the  poor  are  always  with us".  Any  proposed  solution  to  poverty  must  seriously  engage  with the  economic  system.  Reform  is  paramount  to  ensure  a  more  even distribution  of  wealth. A  widening  gap  between  rich  and  poor  does  not  bring  about  a harmonious  society  and  is  a  blight  upon  a  supposedly  enlightened democracy. From  time  to  time  political  parties  and  social  institutions  campaign

Guardian Political Review, Issue 64 - Page 15

George Bryant  M.A.(Hons.),  Dip.Ed.  is  one of  New  Zealand’s  foremost  writers  on  social issues.    He  has  produced  many  volumes  on people  and  society  based  on  his  experiences as  a  teacher,  preacher,  public  speaker, politician  and  social  worker.    He  has  a  long  association  with  social  credit, being  former  President  of  the  NZ  Social  Credit Political  League  and  convener  of  the  Social Credit  Party  production  committee  responsible for  the  Party  publication  ‘You  and  Your Environment’  in  1973  –  called  “the  finest environmental  book  produced”.  th

George Bryant

Millennium 3 is his 16 book. His  previous release  ‘New Zealand without  God?’  was  reviewed  in  The  Guardian  Political  Review,  Issue 60.


Prosperity, Poverty, or Extinction? Humanity's Choices By  Allen  Cookson Self  published  @ $37.34  paperback, $3.99  e‐book

Reviewed by  Jenner  Lichwark (Kirkus  Media) A  sound  economic  model  must  include ecological  sustainability,  writes  Cookson,  a New  Zealand  educator,  who  bridges  the natural  sciences  with  economics  in  a  quest for  solutions  to  the  planet's  most  vexing problems. Economics  is  the  study  of  scarcity,  but, Cookson  says,  most  mainstream  models  fail to  recognize  the  finiteness  of  Earth's

biosphere. A  science  teacher  at  a  secondary school,  Cookson  earned  an  economics  degree after  his  son  challenged  him  to  help  bring about  a  better  future.  His  debut  work  is  an ambitious,  far‐ranging  tome  on  the  subject of  "ecological  economics,"  which  concludes that  the  planet  can't  sustain  the  current  level of  human  activity. 

economic pie,  Cookson  proposes  a  less‐is‐ more  approach.  He  explores  demographic strategies  to  slowly  reduce  the  world population  to  more  sustainable  levels,  and  his economic  models  reject  what  he  believes  to be  a  harmful  obsession  with  GDP  growth, while  advocating  "balanced  trade"  between nations  rather  than  free  trade. 

With a  population  of  7  billion  and  a  global economy  becoming  more  dependent  on ever‐increasing  consumption,  Cookson  says we  must  change  course  if  we  want  to achieve  widespread  prosperity.  He  plunges into  the  debates  on  climate  change,  energy, food  supply  and  international  trade,  probing the  writings  of  influential  thinkers  like  John Maynard  Keynes,  Milton  Friedman  and Rachel  Carson. 

There's no  shortage  of  doomsayers among futurists,  but  Cookson  remains  cautiously optimistic.  His  broad  research,  which  is meticulously  sourced  and  receptive  to opposing  viewpoints,  succeeds  at  providing  an introduction  to  a  high‐stakes,  increasingiy visible  topic.  The  book  is  comprehensive  and systematic  in  its  presentation.

What emerges  is  a  worldview  that  refuses to  measure  quality  of  life  solely  in  terms  of money.  While  policymakers  often  try  to achieve  prosperity  by  creating  a  bigger

To suggest  less  growth  might  challenge conventional  wisdom,  yet  the  book  remains doubly  valuable  since  it  earnestly  confronts dilemmas  that  threaten  rich  and  poor  nations alike. (Allen Cookson is a DSC member)       

The Diary of Adrian Bayly Nelson-based Adrian Bayly keeps a close eye on the political scene in New Zealand and overseas

Greetings from  the  Top  o’the  South 13/8/13 Home affordability At  the  2013  National  Party  Conference,  John  Key  announced further  assistance  to  home  buyers  plus  a  revamp  of  the  Resource Management  Act  –  which  will  do  little  solve  the  main  problem  of home  affordability. Prices  for  land  and  houses  have  reached  a  level  that  makes  it impossible  for  those  on  low‐to‐middle  incomes  to  ever  pay  off  a mortgage. The  Labour  Party’s  solution  is  to  levy  a  Capital  Gains  Tax  to  curb speculation,  restrict  foreigners  from  purchasing  land  and  homes,  plus build  more  lower‐priced  State  houses. The  Democrats  for  Social  Credit  Party  advocates  a  better  solution: use  the  Reserve  Bank  of  NZ  to  create  the  money  needed  for  new, well‐built,  low‐cost  housing  at  low‐to‐interest‐free  loans/mortgages for  the  public  good.    We  would  also  add  a  Bank  Financial  Transac‐ tion  tax  to  discourage  speculators. 24/8/13 Perception West  Coast‐Tasman  MP  Damien  O’Connor  commented  on  John Key:  “It’s  a  strange  world  when  the  public  seems  to  want  someone who’s  a  money‐trader,  who  has  consistently  been  inconsistent  with his  facts,  and  is  determined  to  sell‐off  the  country  –  and  they  prefer him  as  Prime  Minister.”  Perhaps  it’s  the  perception  of  the  people  of this  country  that  needs  to  be  looked  at  carefully. 12/11/13 Returning  a favour The  NZ  International  Convention  Centre  Bill  is  being  voted  on  by Parliament.    Sky  City  wants  to  build  a  3,500‐delegate  Convention Centre  costing  $400m,  increasing  gambling  machines  and  tables  from

Guardian Political Review, Issue 64 - Page 16

1,500 to  1,830  with  the  Government’s  blessing.  It  is  interesting  to note  that  during  the  2011  General  Election,  United  Future,  ACT  NZ, and  the  National  Party  all  received  donations  from  Sky  City  –  and now  they  get  to  vote  on  a  Bill  to  return  the  favours  given. 18/11/13 Borrow  and sell The  Crown  Debt  of  NZ  has  topped  $60  billion  –  and  will  continue to  rise.    Bill  English  has  borrowed  $27  million  a  day  since  National gained  power  in  the  2008  election.  They  are  borrowing  and  asset selling  to  fund  their  Budget  agenda.    Nothing  changed  in  20  years. 16/12/13 Elected dictatorship The  results  of  the  Citizens’  Initiated  Referendum  on  the  sale  of S.O.Es  show  over  67%  opposed.  But  the  government  called  it  a  waste of  taxpayers’  money  and  would  not  be  bound  by  it.    The  Government is  now  an  elected  dictatorship  and  doesn’t  care  what  Kiwis  want  or need  ‐  as  long  as  they  rake  in  the  cash.  25/1/14 State of  the Nation The  Prime  Minister’s  ‘State  of  the  Nation’  speech  shows  that  John Key’s  government  has  borrowed  over  $50  billion  over  that  last  six years.    He  talks  about  a  budget  surplus  next  year  but  how  does  he plan  to  achieve  it?  (More  asset  sales,  layoffs  in  the  State  Sector  and search  for  oil  in  deep  water).  25/1/14 Celebrate It  is  my  hope  that  when  the  Democrats  for  Social  Credit  Party stands  candidates  in  this  year’s  election  its  members  will  make  the effort  to  fund  the  DSC  Election  Campaign  Fund  as  well  as  campaign  in the  electorates  to  sell  our  policy  and  find  new  members.  This  year  is the 60th Anniversary of the formation of the NZ Social  Credit Political League  and  we  will  celebrate  this  at  the  DSC  Conference.

Whitmill's World Colin J Whitmill reports from the U.K.

Investment bankers in training Over  2000  head  teachers  of  UK  state schools  were  surveyed  about  children  being taught  the  difference  between  right  and wrong.  One  said  "we  train  children  to  be successful,  ruthless,  greedy  and  selfish;  our virtues  are  money,  fame  and  looks.  We  do not  reward  kindness,  do  not  value  loyalty, do  not  care  about  courage"  [London  Sunday Times  9‐6‐13]

Twitter "...people somehow  feel  it  is  socially acceptable  to  behave  like  a  poison‐pen writer,  30  times  a  day.  All  those  ugly,  mean thoughts  have  an  instant  outlet  in  social media;  no  child  or  young  person  appears  to be  taught  that  it's  usually  a  good  idea  to keep  your  hideous,  mean  thoughts  to yourself.  We  have  stopped  placing  any  kind of  value  on  achievement  Worse,  we  couldn't care  less  about  kindness  any  more.  And  we reap  what  we  sow,"  [India  Knight  columnist London  Sunday  Times  24‐11‐13]

Communist China ‐ just like the West "We  now  understand  that  China  is  ruled by  about  350  families  behind  its  facade  of an  authoritarian  one‐party  state.  We  also understand,  thanks  to  the  companies  registry in  Hong  Kong  and  diligent  journalism exposing  the  wealth  of  the  leaders'  families, how  profoundly  corrupt  the  system  is.  Far from  being  a  team  of  rivals,  it  is  a  snakepit of  vested  interests."  [Michael  Sheridan  London Sunday  Times  9‐6‐13]

The West ‐ just like Communist China "The  sickening  reality  is,  these  individuals are  very  well  off.  Added  to  that,  they  get paid  a  substantial  tax‐free  allowance  for merely  attending  [the  House  of  Lords]  ‐  with over  800  members.  Without  a  constituency to  worry  about,  very  little  effort  is  required of  them.  The  only  word  to  describe  this practice  is  greed".  [Letter  to  the editor  of the

was 27%  with  57%  amongst  the  young.  In 2012  over  30,000  went  to  Germany  looking for  jobs.  A  29‐year‐old  Spanish  woman  with a  master's  degree  with  work  experience  in marketing  and  accounts  and  speaking  fluent English  found  she  couldn't  win  a  job  as  a receptionist.  "Even  receptionists  have multiple  languages  and degrees  these days" she said. I  wonder  whether  she  was  among  the 18,524  who  applied  for  11  low‐level  jobs  at Spain's  national  art  museum.

Time for a basic income A  letter  writer  to  the  London  Sunday Times  [16‐6‐13]  commented  "...the  time  and energy  that  a  mother  invests  in  her  young family,  that  an  active  pensioner  devotes  to the  community  and  that  the  middle‐aged spend  caring  for  elderly  parents  are  of enormous  value,  but  their  contributions  to society  are  overlooked  because  they  are invisible  to  the  exchequer.  If  these  people were  to  be  replaced  by  state‐subsidised carers,  more  money  would  change  hands, the  GDP  figures  would,be  boosted  ‐  but  it would  not  necessarily  make  society  wealthier and  happier."

How to  get a  good CV "Tony  Blair  was  the  first  prime  minister  in [Britain's]  history  who  knew  that  going  into Downing  Street  would  act  more  as  a  resume builder  than  a  way  of  serving  the  public.  He has  become  fabulously  wealthy  with  the contacts  he  made  as  prime  minister,  Blair personifies  the  move,  in  the  UK  and  the  US, away  from  representational  democracy  and towards  control  by  bankers"  [Max  Keiser ‐RT television  finance  programme  host]

London Sunday  Times  9‐6‐13  on  yet  another corruption  scandal  of  Lords  seeking  cash  for unethical  activities]       

Democracy costs The  London  Sunday  Times  (24‐11‐13) reports  that  it  cost  $1.2  million  per  MP  a year,  $220,000  a  year  for  a  Lord  and  $2.8 million  per  Member  European  Parliament  to run  the  debating  structures.  Is  it  worth  it?

Getting a university degree often doesn't pay. In  June  2013  Spain's  unemployment  rate

Guardian Political Review, Issue 64 - Page 17

Keiser was right. The  London  Sunday  Telegraph  reported [5‐1‐14)  that  Blair  earned  $26  million  in  the year  to  April  2013.  His  estimated  wealth  is $140  million  and  he  gained  $150,000  in interest  after  lending  his  own  company money  and  charging  it  5.5%  interest.  He  is an  official  adviser  to  investment  banker  JP Morgan  and  to  Zurich  International,  the

global insurance  company,  he  advises  the autocratic  ruler  in  Kazakhstan,  he  earns  up to  $500,000  for  a  private  speech  and appearance,  and  has  deals  with  Mongolia, governments  in  Latin  America,  and  with Kuwait  and  Abu  Dhabi.

Obama not a socialist I  wish  everyone  would  stop  calling  Obama a  socialist.  If  Obama  was  one  of  us,  he would  be  supporting  higher  taxes  on  the rich,  a  federal  legalization  of  same‐sex marriage,  strong  anti‐gun  laws,  fair  trade, single‐payer  healthcare,  strong  unions,  pro‐ worker  labor  laws,  living  wages,  free  tuition at  public  universities  for  all  citizens  and permanent  residents,  a  non‐interventionist foreign  policy,  nationalization  of  our  banks, prisons  and  the  energy  sector,  public transportation  provided  and  funded  by government,  high  speed  rail,  the  building  of government  hospitals  and  more  public schools,  an  upgrade  of  our  electrical  grids, infrastructure,  roads,  bridges,  dams,  etc.  and public  broadband.  [Views  of  a  Derrick  Patterson on  Bloomberg  web  site  12‐8‐13]

So the  NZ  Labour  Party  and  its  followers can't  possibly  call  themselves  "socialist".  All they  have  in  common  with  the  "socialists"  is "same‐sex marriage".

How can you  be happy? "If  a  man  doesn't  have  a  job  or  an income,  he  has  neither  life  nor  liberty  nor the  possibility  for  the  pursuit  of  happiness." [Martin  Luther  King  Jr.]

They are talking about bankers, aren't they? The  UK  Ministry  of  Defence's  development concepts  and  doctrine  centre  has  produced  a study  paper  Global  Strategic  Trends, predicting  threats  to  Britain.  International organised  crime  is  expected  to  thrive  and  an expert  observed  "We  are  not  looking  at traditional  families  now,  like  the  mafia although  they  do  still  exist.  We  are  looking at  highly  sophisticated  international  networks of  criminals  who  are  loosely  affiliated."

The Water Industry Rip Off ‐ Is  this the  way for  New Zealand? The  English  water  industry  "is  weighed down  by  a  debt  load  far  larger  than investors  and  regulators  realise". "Water  companies  have  been  a  favourite for  big  investors  ‐  pension  funds,  private equity  firms,  foreign  governments  since  the industry  was  privatised  in  1989.  Of  the (continued on next page)

(Whitmill's World  continued)

country's 18  water  utilities,  all  but  three have  been  taken  over  by  private consortiums." "Successive  investors  have  developed a very  lucrative  template:  load  up  the  firms with  debt  and  ripout  giant  dividends.  To ratchet  up  returns  further,  loans  often  come from  off  shore  vehicles  linked  to  the controlling  shareholders.  They  can  collect interest  payments  so  large  as  to  wipe  out profits  and  cut  tax  to  zero.  The  upshot  water companies  are  cash  machines  for  their owners."  [Report  from  London  Sunday  Times 10‐11‐13]

distortions of  reality  in  such  waves  of propaganda  that  the  general  public  comes  to accept  them.  For  example,  private,  mostly  foreign owned,  energy  companies  in  Britain  hoof  up their  prices  ‐  often  by  arranging  to  have their  wholesale  suppliers,  which  they  own, charge  over  the  top  to  their  distribution companies  who  then  bill  the  consumer. When  people  can't  pay,  they  have  to reduce  their  usage.  That  would  explain  the 18%  fall  in  gas  usage  and  3%  in  electricity consumption,  but  not  in  the  perverted  reality of  spin  doctors.  The  energy  companies  say this  is  due  to  the  success  of  their  energy‐ saving schemes!

He tells  it as  it is I  am  indebted  to  Liam  Halligan  for  writing in  an  article  in  the  London  Sunday  Telegraph [5‐1‐14]  what  readers  of  this  publication would  probably  know,  but  is  not  general information  in  case  members  of  the  public actually  start  to  question  what's  going  on. Are you  clued up? "....  the  people  I  know  who  are  most clued  up  about  the  internet  and  surveillance, including  a  former  spy  and  an  employee  of one  of  the  internet  giants,  put  nothing  about themselves  online.  They  aren't  even  on Facebook  and  never  commit  anything  they wouldn't  want  on  a  billboard  to  email. Politicians  have  given  up  on  email  and  even texts  for  anything  sensitive  and  gone  back  to old‐fashioned  letters  or  whispered conversations." [Eleanor  Mills,  columnist  London Sunday  Times  24‐11‐13]

Privatising justice can produce dividends but not for taxpayers With  New  Zealand  well  on  the  road  to fully  privatising  justice,  it  should  be  noted that  private  operators  are  themselves  not immune  from  some  of  the  criminal  activities of  those  they  control  ‐  for  a  fee.  In  Britain, Serco,  as  one  of  its  duties,  tags  criminals  ‐ except  their  own  ‐  and  have  agreed  to  repay the  British  taxpayer  $137  million  for  grossly overcharging  for  their  services.  G4S,  whose security  operation  for  the  2012  Olympic Games was  such  an  administrative  disaster that  the  government  had  to  step  in  and provide  its  own  (which  it  should  have  done in  the  first  place),  has  also  overcharged  the British  taxpayers  and  has  offered  to  repay $48.2  million,  which,  at  the  time  of  writing, has  been  rejected  as  too  low.  The  now privatised  Court  interpretation  service  (much in  demand  with  millions  of  non  English speaking  migrants  pouring  into  Britain)  has been  so  inept  in  providing  interpreters  that it  has  unnecessarily  cost  the  taxpayers  $34 million.

Spin is meant to disguise truth Spin  doctors,  whether  government  or  big business,  have  the  practice  of  churning  out Guardian Political Review, Issue 64 - Page 18

It relates  to  quantitative  easing,  QE,  which the  NZ  Reserve  Bank  indulged  in  to  help foreign  owned  banks,  and  its  constant  use  in the  USA  and  the  UK.  Liam  Halligan  wrote  "instead  of  being used  as  a  necessary  emergency  measure, or a  crash  pad,  QE  instead  expanded grotesquely  and  became  a  a  comfort  blanket. Billed  as  a  £50  billion  initiative  back  in  2009, it  has  since  doubled,  doubled  and  almost doubled  again". This  shouldn't  surprise  us.  This  outlandish policy  has  friends  in  high  places  ‐  being  all about  rescuing  City  denizens  from  their  crazy investments".  ...much  of  the  central  bank  funny  money has  either  found  its  way  into  asset  prices, pushing  Western  shares  to  overvalued  highs, or  is  sitting  on  the  balance  sheets  of  the banks  that  are  pretending  to  be  solvent. Certainly  few  of  the  QE  proceeds  have  been lent  out,  as  was  intended  ‐  and  as  the busted  banks  promised  in  return  for  being rescued."

Britons have to suffer from overcrowding  ‐ an  EU ruling It  is  because  of  the  undemocratic  nature of  the  European  Politburo  that  causes  so much  dispute  in  Britain  between  those politicians  and  rich  business  people  happy  to be  on  the  gravy  train  and  controlling  the masses,  and  the  people  subjected  by them. Immigration  ‐  a  subject  so  touchy  that  three political  parties  in  Parliament  and  the  rich business  world  thought  it  the  province  of extremists  ‐  has  now  come  into  the  open.  As the  UK  Independence  Party  leader  said,  the numbers  coming  to  the  country  affects  the quality  of  life.  Prime  Minister  Cameron,  in one  of  his  many  never‐to‐be  fulfilled promises,  said  that  net  immigration  would be  cut  to  100,000  a  vear.  As  Dominic  Lawson observed  in  the  London  Sunday  Times (12‐1‐14)  "we  have  an  absurd  arrangement in  which  the  government  makes  it  more difficult  for  the  best  from  outside  Europe  to come  here,  in  order  to  fulfil  net  migration targets  made  implausible  by  an  obligation  to receive  all‐comers  from  the  28  EU  nations".

Shrinkflation People can  fairly  easily  spot  inflation.  The cost  of  living  index  or  the  retail  price  index tells  us  how  much  the  government  wants  us to  believe  although  often  it  is  far  from reality.  The  COL  rate  affects  pensions  etc, but,  with  shrinkflation,  benefits  and  pensions are  not  being  compensated  sufficiently  for the  real  inflation  and  our  standard  of  living  is diminished. Shrinkflation  is  where,  say,  a  bag  of chippies  used  to  contain  20  chippies  and weighed  a  certain  amount,  but  now,  while weighing  the  same  and  looking  the  same, the  number  of  chippies  has  decreased  whilst compressed  air  in  the  bag  has  increased.  The price  remains  the  same.  Thus  the  COL  index is  not  affected  by  this  inflation.  Shrinkflation in  a  bar  of  chocolate  is  easier  to  spot.

A monetary union anyone? The  talk  is  on  again  about  a  united Australian/Kiwi  currency,  but  it  is  to  be noted  that  the  report  of  the  joint  Australian and  New  Zealand  Productivity  Commission Strengthening  trans‐Tasman  economic relations published  in  2013  said  that  "in forming  a  monetary  union  a  country surrenders  autonomy  over  monetary  policy and  exchange  rate  flexibility,  which  are important  tools  for  macroeconomic stabilisation".

Change in the European Politburo? In  early  January,  a  former  prime  minister of  Luxembourg  let  it  be  known  that  in principle  he  was  willing  to  succeed  the present  President  of  Europe.  Observers noted  that  he  would  be  nominated  for  the position  not  elected.  Such  is  the  level  of democracy  in  the  European  state.


Our next issue - a Diamond! A celebration  of  60  years  of  political  activity  ‐  from  the  incorporation  of  the  Social Credit Political  League  in  1954  until  the  present  day,  featuring  highlights  over  the  60‐year  period.






Memorable moments

1991 1988




Democrats for Social Credit I/We wish to join or renew my/our membership of the Democrats for Social Credit, which is an independent political party committed to the economic transformation of New Zealand. You can join online at or return this coupon with payment to: DEMOCRATS FOR SOCIAL CREDIT, P.O. BOX 5164, INVERCARGILL 9843 I/We enclose $15.00 (per person) to cover annual membership Cheques payable to Democrats for Social Credit

N.B. Membership includes all issues of The Guardian Political Review Please complete the following: Name(s).....................................................................................Tel.....................................Email....................................................... Address................................................................................................................................................................................................ Guardian Political Review, Issue 64 - Page 19

Democrats for Social Credit

new economics a just society a healthy planet

Guardian Issue 64  
Guardian Issue 64