Page 1

The Guardian Political Review Produced by the New Zealand Democratic Party for Social Credit Inc. Issue No.61

Winter 2012


In this issue:


Plus: Who can we trust? Live in dignity - the case for a basic income The fight for New Plymouth


The Guardian Political Review

Issue 61, Winter 2012

Produced by Guardian Publishing on behalf of the N.Z. Democratic Party for Social Credit, PO Box 5164, Invercargill 9843 Tel/Fax: 07 829 5157. Email:


Editor: Tony Cardy, 26 Warren Street, Oamaru 9400. Tel/Fax: 03 434 5523. E-mail: Web:

EDITORIAL The Society  of Friends

When preparing the  obituaries for  this issue  I was  struck by the  lifetime  commitment of  Margaret Hook,  Charles Sitwell and  Les  Hunter to  the ideals  in which  they believed.   Their efforts  must  not  be wasted.    Colin Weatherall’s comments are  most appropriate: “The Election is  over and  although numbers  for us  were not encouraging the worse thing we can do  is to  pack up  and go away, as I  can see  that our  solutions are  going to  be needed –  sooner  rather  than later.”    DSC leader Stephnie de Ruyter says “this presents  the DSC with a sizeable, but not insurmountable, challenge. And we’ll be working hard to  stand taller,  speak more  passionately, and make better  sense than  our political  opponents to  make sure

New Zealanders  know  who we  are and  what we  stand for.” Deputy leader John Pemberton agrees: “How many general elections must go by before people  rise up  and say  ‘Enough is enough  ‐ we  will no  longer accept  the weasel  words, the excuses, the blame,  the bribes  of the  status quo  politicians ‐ and  we will  no longer  accept that  there is  no alternative’". Margaret Hook, Charles  Sitwell, Les  Hunter and  all those caring  people who  have gone  before and  are still  with us are  linked  through a  desire for  common good  ‐ a  sense of purpose  –  a camaraderie.    The  Quakers have  a name  for it:  “The Society  of Friends”.

The Guardian Political Review is available on-line at Visitors to the site will be able to browse through this and previous issues of our frontline publication. Your feedback on presentation, ease of navigation and functionality is invited.







1 - Front Cover

13 - The Fight for New Plymouth

2 - Editorial

14 - Media Letters

3 - Leader's Message


15 - Tobin Hood

4 - John Pemberton

16 - Diary of Adrian Bayly

5 - Katherine Ransom + Executive List

17 - World News

6 - DSC Campaign


18 - Canadian Comment

7 - David Tranter

19 - Whitmill's World (1)

8 - Letters

20 - Whitmill's World (2)

9 - Power of printing money


21 - News Bites (1)

10 - Obituaries

22 - News Bites (2)

11 - Gareth Morgan

23 - News Bites (3)

12 - Reviews

Guardian Political Review, Issue 60, 2011 - Page 2


24 - Back cover

This issue  is  important By  Stephnie  de  Ruyter Leader,  Democrats  for  Social  Credit

privatisation, but little  about the  risks.   And there  are many: concerns have been voiced about ownership of  the water which drives generation; Treaty issues need  clarification; the impact  of free  trade agreement  provisions is  uncertain; social responsibility clauses are absent; continued ownership  of the power companies’ individual assets is not  guaranteed; rapid fluctuations in power  prices may We  need  to  focus  on  what  works,  not on occur; continued investment in an  ideologically‐driven  agenda  dredged  up renewable energy developments from  an  inglorious  episode  in  our history may be  jeopardised. 

The relevant page  on Parliament’s  website states  that the Mixed Ownership Model Bill currently before  the House ‘removes  companies  in which  the Government  plans to  sell a minority of shares  from the  ambit of  the State‐Owned Enterprises Act 1986.’ It does, but there’s  rather more  to it than that bald statement  of fact. Meridian Energy, Mighty River Power, Genesis Power,  Solid Energy, Air NZ:  these are  highly profitable State Owned Enterprises, strategic assets, built up by successive  generations of  New Zealanders and owned  by us  all. And  now the  government wants  to sell those  who  can afford  it a  49% stake  in assets  we already own. New Zealanders aren’t stupid.  We know  when we’re being conned.

The fiscal imperatives  cited as  justification for  the proposed sales  can  be  met more  satisfactorily using  other means.  If the government genuinely desires to  fund social  policy initiatives and to control  debt, it  would be  more sustainable  and more beneficial  to  utilize the  existing facilities  of the  Reserve Bank of  New  Zealand.  After all,  why should  we borrow  at interest from  overseas  financiers when  we can  borrow without interest from our own  central bank?  Direct government funding of infrastructure maintenance and development would  be a  great start. The PM “guesstimates” that the  sales might  generate about $6  billion. That  sounds useful,  if the  figure is  realised, but given that the  average total  shareholder return  from these SOEs is 18.5%, and that the cost  of government  borrowing is about  4%,  it makes  so much  more sense  to retain  full public ownership of the assets and  the substantial  income they generate. Much is being said about the  potential benefits  of partial

Reliable access to affordable power underpins  the three basic human requirements: shelter, warmth, food. Traditionally, power has been regarded as  a public  good in New  Zealand. For  it to  remain so,  the four  power companies must  be  retained  in full  public ownership.    The  proposed partial  privatisations are  further evidence  of a government bereft of new  ideas, resurrecting  the failed policies of the past (think 1980s Rogernomics) in  the faint hope that by doing what didn’t  work before  they will somehow  get  a  better result  this time.  It’s not  even logical. It’s an easy fix, short‐sighted solution  for cash‐strapped, indebted governments. And it’s very difficult to  restore public ownership at  a later  date. The  government must  stop looking for short cuts: there aren’t any. We need  to focus  on what works, not on an ideologically‐driven agenda dredged up from an  inglorious  episode  in our  history.  The DSC is part  of a  broad community  campaign to  force a citizen initiated referendum on  the proposed  sales, the petition for which was launched on the 10th May. Do visit the website at to download  a petition form  and  obtain additional  information. This  issue is important: it  defines us  as New  Zealanders. Make  sure your signature is one of the 350,000 required.

Election 2011 The Democrats  for Social  Credit Party  was represented  by a stellar  team  of  candidates at  last year’s  election. Their dedication, commitment and tenacity were second to none. They took the DSC message  of new  economics out  onto the hustings with good humour and enthusiasm  for the  task at hand. Our candidates did a great job and  we can  be very proud of their  efforts and  of the  support they  received from local  activists. The election result was  undeniably disappointing,  as was the evident lack of  voter interest  in anything  outside the

Guardian Political Review - Issue 61, 2012 - Page 3

existing (then)  six ring  parliamentary circus.  Diversity in representation is  essential in  a modern  democracy but  in New Zealand it seems  that to  be elected  to parliament,  a party must already  be represented  there.  That presents the  DSC with  a sizeable,  but not insurmountable, challenge. And we’ll be working hard to stand taller, speak more passionately, and  make better  sense than our political opponents  to make  sure New  Zealanders know who  we  are  and  what we  stand for. Campaigning for the 2014 general election has commenced.

The Mad Mad World of Debt By John  Pemberton (Deputy  leader  Democrats  for  Social  Credit)

Debt is a hot topic  these days,  although it  did go  off the radar, temporarily, during the Rugby World Cup. But it hasn't gone away  and will  certainly rebuild  as America  and in particular, the European Union grapple with their  debt issues. How bad  is this  debt thing? As of June 2011  NZ Government: Core Crown Revenue:     $57,550,000,000 Core Crown Expenditure: $70,450,000,000 Core Crown New Debt:    $18,829,000,000 Core Crown Total Debt:   $72,420,000,000

• 8000  more people  are on  the dole. • Angry youths facing a bleak  future grow  more violent. • 13,700 more people are on  sickness and  invalid benefits', ‐as poverty and  deprivation take  their toll  on health. We can't  afford this  waste of  human life. Alongside this growth in  the underclass,  rich‐listers have increased their wealth  by up  to 20%. The current government has no intention of doing anything but enrich the already wealthy, and empower the already powerful  ‐  even  in  the  face  of some  of the  worst disasters this country has  ever known.

As of 30th June 2010, NZ So  much  debt  has  the  effect  of  gathering How  many general  elections must Government's total debt  (not core crown debt) made up only 15.5% of power  into  fewer  and  fewer  hands  and go by  before people  rise up  and say "Enough  is enough  ‐ we  will no NZ's total debt burden  ‐ so  you can leaving  the  rest  of  us powerless longer accept the weasel  words, the imagine the debt burden  we now excuses, the blame,  the bribes  of the  status quo  politicians ‐ service, as consumers, ratepayers, taxpayers  and individuals. and  we will  no longer  accept that  there is  no alternative" So much debt has the effect of  gathering power  into fewer Our successes to date, in getting  our message  out there, and  fewer  hands and  leaving the  rest of  us powerless. are  not  obvious but  we do  have them. During the 2008 credit crunch, the Reserve Bank stepped up They can be measured by: to  the mark  and provided  credit lines  to the  major banks •  the growing  number of  hits on  our website when  their  funding lines  from overseas  dried up.  The Reserve Bank used a source of funding that our party  has promoted •  the growing  number of  hits on  my website for decades. •  our blogs Just  to make  this very  clear ‐  our Reserve  Bank operating • our face  book pages under a policy of  "The Lender  of last  Resort" quietly, •  our  followers  on  twitter efficiently and effectively provided funds (an overdraft facility • the tweeting  and re‐tweeting  of our  monetary reform if you like) to replace the  borrowing, commercial  banks could articles or comments and those produced in  the UK,  USA and no  longer  obtain  from overseas. from  others  in NZ Did anyone notice the difference between "Reserve Bank Money" circulating to the banks, and their customers and the previous money sourced  from overseas?   Nobody  noticed a thing.

• the  referrals  or  links  from  other  websites  to our respective websites, and

Of course  the reverse  also happened  ‐ when  the overseas funding streams came back on tap the  Reserve Bank  called in their loans and  closed the  facility down.

We know there  is an  alternative. This  party has  known for decades that "Money and Banking Policies" may be a boring political platform for a party  to espouse,  but they  are not only central to any modern economy, but  are important  ‐ no, critical  ‐  to  the  achievement  of all  that we  desire in  the areas of monetary, environmental  and social  justice for  our people.

Imagine the cost savings  if the  government had  funded last year's deficit (nearly $19  billion) with  a similar  facility provided by the Reserve Bank to commercial  banks during  the Global Financial Crash. National  came to  power three  years ago  on the  promise of a brighter future, and they continue to  promise us  a brighter future  this election. They need to, because on National's watch, the statistics are  stark. • Since 2008 almost 34,000 more  children are  living in poverty, and

Guardian Political Review, Issue 61 2012 - Page 4

• the growing  number of  email requests  for information.

This fact has been magnified,  in the  public eye,  since the global financial crisis  of 2008. Remember, implementing monetary reform in  New Zealand is  simple  ‐  it  is  just a  question of  policy whether  the Publicly Owned  Reserve Bank  of New  Zealand is  used wisely  for the benefit  of  all  New  Zealanders  or just  for the  powerful few. (Extract  from  address  to  DSC  2011  Conference)

Austerity measures – a benefit for the wealthy By Katherine  Ransom (Vice  president,  Democrats  for  Social  Credit)

The Government  has  circulated  its  proposals  for  welfare  reform, which  involve  ensuring  welfare  recipients  are  ‘available  and supported  into  …  work’.  Much  of  this  is  directed  at  solo  parents, with  a  particularly  draconian  measure  against  women  who  bear another  child  while  on  the  DPB,  and  who  will  be  forced  to  look  for work  after  the  child  is  a  year  old  –  ‘in  line  with  parental  leave’. These  proposals  beg  several  questions.  The  first  is:  What  work  will beneficiaries  be  supported  into?  What  government  policies  are  in place  to  create  jobs?  With  an  agenda  of  downsizing  in  all  areas  of the  civil  service  and  State  Owned  Enterprises,  what  is  the  point  of harassing  beneficiaries  into  applying  for  jobs  that  don’t  exist?  This round  of  welfare  reform  looks  like  cost‐free  political  posturing, playing  on  the  fears  and  prejudices  of  the  Haves  at  the  expense  of the  Have‐nots,  without  having  to  actually  do  anything. Another  question  is:  Why  is  caring  for  children  not  considered work?  Anyone  who  has  raised  a  family  knows  what  hard  work  it  is, not  to  mention  expensive,  sometimes  thankless,  and  often  sleep deprived.  Who  really  believes  that  any  but  a  tiny  minority  of  women would  deliberately  conceive  a  child  in  order  to  stay  on  what  is euphemistically  called  a  benefit?  Who  really  is  penalised  by  forcing  a mother  back  to  work  when  her  baby  is  only  a  year  old?  The  child  in the  care  of  strangers,  that’s  who.

We now  have  had  a  couple  of  generations  of  children  who  have grown  up  in  households  where  both  parents  must  work  to  make ends  meet.  The  results  of  such  fragmentation  of  family  life  are evident:  rising  youth  crime  and  violence,  teen  pregnancy  and  more recently  unemployment.  Even  well‐heeled  children  are  exhibiting  a me‐first  attitude,  a  lack  of  empathy  that  society  can  ill  afford.  We  are reaping  the  whirlwind  of  neoliberal  economics.  Squeezing  solo parents  only  compounds  the  problem. The  real  issue  is  that  orthodox  economists,  and  the  politicians  that listen  to  them,  have  it  all  backwards.  Austerity  doesn’t  work,  except for  keeping  money  in  the  pockets  of  the  already  rich.  The  infamous trickle  goes  up,  not  down.  Depriving  people  who  are  already deprived  only  hurts  middle  incomes,  as  small  and  medium  businesses fail  or  lay  off  staff.  Poverty  is  expensive  in  so  many  other  ways.  Give everyone  a  decent  living  income,  and  prosperity  will  soon  be restored.  The  cost  of  a  universal  basic  income  would  easily  be  offset  by  a big  increase  in  the  revenue  take,  due  to  increased  trade  and  employ‐ ment.  People  with  just  enough  money  to  live  on  will  spend  it  all  on living.  Meanwhile  the  costs  to  society  inherent  in  deepening  poverty would  ease:  health,  justice,  welfare.  The  trickle  up  effect  may  not reach  the  very  wealthy,  but  then  they  don’t  need  more,  do  they?

Democrats for Social Credit Executive Contacts Leadership: Leader Stephnie de Ruyter PO Box 5164, Invercargill 9843 Ph/Fax; 03 215 7170 Mobile 027 442 4434 Email: Email: Deputy Leader John Pemberton PO Box 402, Matamata 3440 Ph 07 888 8564 Mobile 021 716 895 Email: Email: Website: Biog: Executive:

Auckland Region Neville Aitchison PO Box 113126, Newmarket, Auckland 1149 Mobile: 021 987 338 Email: Waikato Region Ron Harsant, 1 Carey Street, Hamilton 3200 Ph: 07 847 8041 Email: Email: Eastern Region Barry Pulford 17 Caernarvon Drive, Flaxmere, Hastings 4120 Ph 06 879 9497 Mobile 027 288 5658 Email: Email:

Party President David Wilson PO Box 60, Paparoa 0543, Northland Ph 09 431 7004 Fax 09 431 8615 Mobile: 027 494 7862 Email:

Western Region Heather M. Smith C/o 8 Darwin Street, Gisborne 4010 Ph/Fax 06 867 6668 Email: nz Email:

Vice-president Katherine Ransom PO Box 402, Matamata 3440 Ph 07 888 8564 Mobile 027 471 6891 Email: Email: Blog:

Wellington Region Mary Weddell 57 Shakespeare Ave, Upper Hutt 5018 Ph 04 971 7143 Fax 04 914 2405 Mobile 021 701 598 Email: mary.weddell@dernocrats, Email:

Northern & North Shore Regions Chris Leitch 42 Reyburn House Lane, Whangarei 0110 Ph 09 430 0089 Mobile: 021 922 098 Emafi: Email:

Canterbury/West Coast-Tasman Regions Bob Fox 14 Charles St, Rangiora 7400 Ph 03 313 6774 Email: Email:

Guardian Political Review, Issue 61, 2012 - Page 5

Southern Region Hessel van Wieren PO Box 149, Cromwell 9342 Ph: 03 455 1389 Mobile: 027 441 6089 Email: Email: Party Secretary Peter Ferguson 21 Okoroire Street, Tirau 3410 Mobile 027 243 7365 Email: Ex Officio Positions: 'Guardian Political Review' Editor Tony Cardy 26 Warren Street, Oamaru 9400 Ph/Fax: 03 434 5523 Email: Email: Website: Committee Convenors: Finance Committee Ken Goodhue PO Box 6028, Otaika, Whangarei 0147 Ph: 09 430 3826 Email: Policy Committee (acting/interim) John Pemberton (refer Deputy Leader's entry for details) Constitution Committee Neville Aitchison (refer Auckland Region President's entry for details)


Otago Daily Times


Party sees chances with credit crisis

Alternative monetary policy. Democrats for Social Credit leader Stephnie de Ruyter and southern campaign manager Bob Warren.

The global credit crunch is providing opportunities for the Democrats for Social Credit to put forward their alternative monetary polities. Leader Stephnie de Ruyter said in an interview that the world economies were caught up in the credit crisis. "Ironically, at a time when the whole world is talking about the debt crisis, in New Zealand we have been concentrating on the Rugby World Cup, "We have been fed side issues, distractions and without the opportunity to really face what this means for New Zealand." It was frustrating the spin from the Government had been very effective and people were not aware of the dangers the economy faced, she said. Instead of borrowing from offshore, and digging the country into a hole of debt, the Democrats would make the money available through the Reserve Bank of New Zealand, Ms de Ruyter said. "It doesn't make sense to borrow at interest from overseas. The financial system needs to be owned by us and used for the benefit of all New Zealanders." From 1978 to 1984, the Democrats for Social Credit enjoyed solid support from the electorate. If MMP had been operating, the party would, at one election, have been entitled to over 20% of the MPs.

Eye-catching mobile publicity for DSC 2011 Dunedin candidates Warren Voight and Jeremy Noble

Guardian Political Review, Issue 61, 2012 - Page 6

Who can we trust? By David Tranter

B.Ed.(Oxon),B.A. (Canty), DSC Health Spokesperson

I have just been  watching an  episode of  the old  BBC TV series  “Yes,  Prime Minister”.  It concerned  the imminent failure of a bank  which stood  to lose  400 million  pounds and would consequently embarrass the entire City  of London financial empire. The series’ arch‐manipulator  and chief advisor to  the P.M.  advised that  worthy that  his proposed appointment of a highly‐principled man  as the  new Governor of the Bank of England would bring disaster all  round since  he would undoubtedly insist on publicly revealing all that  was going  on behind the scenes. So an incompetent old establishment dodderer got the job. Sure, it’s only a TV  comedy, but when I  look at  what is  happening now in the financial  world in  Europe and elsewhere    I  marvel  at  the  TV scriptwriters’ insights. I’m  no finance expert but even I  can see  that lending more money to already  massively debt‐ridden  countries in order to delay the day  of judgment  is nonsensical.  Further, if as  seems  to  be  happening  now, lenders  are willing  to write off chunks of a country’s debt in order to prolong the agony, then (1) How much profit are the lenders  habitually making that  they  can  afford  to  do  this?  And  (2)  if  this  is  a workable solution then  why  not  write  off  every  country’s  debt  and  start again?  (I’m  sure  someone  will  shoot  me  down in  flames over these thoughts but at  least it  might engender  some useful discussion!). This  led  me  to reflect  on other  massive deceptions  of the public by political/big‐business agendas over the last century. A few which spring  to mind  are lead  in petrol;  huge spreading of DDT across the landscape; ditto for  1080 in  New Zealand; fluoridation of public water supplies; TPPA negotiations; and in  a completely  different sector  where I  have had  my eyes opened  in recent  years, the  mass closure  of residential mental health care facilities without convincing  evidence to support such an agenda. And now for another big one ‐  the political/big‐business deceit of the public by the greedies  promoting the intriguingly‐named “fracking” process to obtain underground gas. Typifying the dishonest approach  is a  letter to  the NZ Listener (1 March) in which a petroleum engineer specifies only, “surfactant (soap), guar gum as a  viscosifier (used  in ice cream and bread)” as chemicals used in  fracking (the fracturing of rock to extract gas). Knowing something  of the vast array of toxic substances commonly  used in  fracking my eyebrows headed skywards ‐  but not  as far  as they  went on reading the engineer’s statement, “The recovered  fluid is

Guardian Political Review, Issue 61 2012 - Page 7

separated and the water‐based portion is  land‐farmed at David Tranter approved  worm‐farm  sites”. Worm‐farms?  Really? Just  this week  the ABC  reported an episode  where  waste  material from  a fracking  operation was dumped at an un‐approved site by a contractor who didn’t even  know  the  nature  of the  material he  was moving. New  York  Authorities recognise  the threat posed by fracking to the city's water catchment  area.  The  City Council Environmental Protection Committee  Chairman  James Gennaro stated,  “Gas  drilling  in the  middle of our drinking water  supply is  one of the  most potentially  harmful policies to come out of  Albany with  regard to our health, our environment  and our wallets". The rapidly‐growing Lock‐the‐gate Alliance in Australia (I’ve just applied to join ‐ naturally!)  is fighting  the good  fight for environmental  and  social justice  which is  at least  slowing the process whereby  mining giants  were willy‐nilly  walking onto farms and starting their  risk‐laden processes  which have, amongst many other dire possibilities, unpredictable consequences for the Great Artesian Basin upon  which so much depends in  Australia.  I  sincerely  hope that  Kiwis start  a similar  challenge before the political/big‐business juggernaut gets its claws  on Kiwi farmland ‐ and, as is happening here, on  land very  adjacent to many towns. News Footnote: Concern in New Zealand has  grown in  the last  year over “fracking” of deeply‐buried, gas‐bearing rocks and coal seams. it’s been linked to the contamination of aquifers, the setting off of earthquakes, and wide scale pollution Canada‐based Tag Oil is aggressively  expanding its operations in Taranaki, and has permits over vast areas  of the North Island’s East Coast, stretching from Te Puia Springs to southern Hawke’s Bay, where it  is searching  for oil  held in deep shale rock. A series of small earthquakes last year near  Blackpool in England has been linked to a fracking  project. A  recent series of earthquakes in Oklahoma – including a magnitude  5.6 – may be linked to  fracking in  the state. Wellington‐based L&M plans to explore “shale plays” in Canterbury and Southland. The Government has rejected the Christchurch  City Council's call for a moratorium on  hydraulic fracturing  in Canterbury.

WE HAVE MAIL ROBERT ANDERSON Thank  you  for  the  copy  of  the  Guardian mentioning  The  Robert  Anderson  Memorial Award. The  award  was  presented  by  Tauranga Mayor,  Stuart  Crosby,  and  attended  by people  close  to  Bob  and  who  had  worked extensively  with  him  on  the  issues  he tackled.  His  youngest  daughter,  Catherine,  paid tribute  to  him  on  behalf  of our  family,  and Dolores  Flynn‐Edge,  on  behalf  of  Amnesty International,  and  Stuart  Crosby also  paid tribute. Guardian readers  may  like  to  know  that Bob's  "Exploding  the  Myth  of"  series  of seven books  are  still  available:  Genetic Engineering,  Irradiated  Foods,  Electromag‐ netic  Radiation,  *Vaccination,  *Fluoridation and  Amalgam, (*Written with Mike Godfrey MBBS). The  End  of  Cheap  Oil  ‐ Remaking  our  Lives after  Peak  Oil,  Nanotechnology ‐  and  his  last book 'You  can't  die  for  the  life  of  you'. Enquiries  to Regrettably,  The  Final  Pollution:   Genetic Apocalypse,  The  Ultimate  War  Crime,  and  At What  Cost?  are  now  out  of  print. I  worked  beside  Bob, yet  since  his  death have been  amazed  at  the  reach  of  his  work and  contacts.   I  still  get  enquiries, follow  ups, etc.  You  may  like  to  visit  the  website  featuring his  published  work  and  lectures,  sponsored by  The  Blase  Company  (1988)  Ltd,  Auckland. The  additions  are  far  from  finished  yet, but  a  good  deal  of  his  work  features  along with  work  from  close  associates  @ Warm  regards       Jean  Anderson

GREETINGS FROM GEOFFREY Greetings  to  many  I  have  known  in  Social Credit  ‐  not  only  seen  at  the  odd  Conference but  also  from  the  good  old  days  of  the  70s and  80s. The  Social  Credit  theory  is  still  very  close to  my  heart  and,  as some  of  you  may  know, I  have  visited  many  Embassies,  where  I  have known  their  country  to  be  in  a  turmoil  over finance.  Only  one  showed  signs  of real interest  until,  finally,  I  was  informed  that "only  the  E.E.C. was  allowed  to  create  new money" (and  that  was  Greece).  The  rest  gave scant  attention  to  the  possibilities  ‐  and,  of course,  corruption  runs  rife  in  some  of  them. So  I  say  to  the  rest  of  you  'Crediters': keep  up  the  good  work,      Geoffrey  Morell,  Washington  DC

Guardian Political Review, Issue 61, 2012 - Page 8



The Election  is  over  and  the  numbers  for us  were  not  encouraging  but  the  worse  thing we  can  do  is  to  pack  up  and  go  away,  as  I can  see  that  our  solutions  are  going  to  be needed  –  sooner  rather  than  later.

For matters  democratic,  the  country has  to  choose  From  different  styles  of voting  to  one  that  won't  confuse. First  Past  the  Post has  been  well tried,  then  later  was  rejected,  'Cos winning  power  with  fewer  votes  was not  what  we  expected.  Electorate  wins were  all  they  sought,  the  nation's  vote ignored  With  voting  high  but  no  seats won,  means  no  MPs  on  board.  So smaller  parties  suffer  in  elections  held like  this  And  bright  ideas  with  fresh new  plans  are  likely  to  be  missed. The  Supplementary  Member style  is FPP  plus  lists.  To  fill  about  a  quarter  of the  parliamentary  seats.  But  these  are unlikely  to  affect  the  final  score.  As bigger  parties  gain  a  win  and  need  not talk  to  more.  Of  any  of  the  others  or create  a  coalition.  As  all  alone  they rule  the  land  and  thus  fulfil  their mission.  The  Preferential  Voting style  is  what the  Aussies  use.  No  ticks  but  numbers writ  to  show  the  candidates  we choose.  The  counting  is  exhaustive. When  no  one  clearly  wins.  The  lowest candidate  is  dropped,  his  1's  go  in  the bins.  And  all  his  second  preferences are  added  to  the  mix.  And  these  could show  a  winner  but  then  it  may  not  fix. The  ever‐going  problem  so  another one  is  dropped.  Until  a  winner  shows up:    re‐distribution  stopped.  Quite simple  for  the  voter  whose  candidates are  numbered.  t  is  with  the  counters that  the  challenge  is  lumbered.  But never  fear  for  help  is  near  by electronic  means.    The  software  is available  with  timely  aid  it  seems. When  using  STV to  vote  the  system is  quite  similar.  To  using    Preferential, the  numbering's  familiar.  But  counting has  a  different  twist.  First  quota  must be  met.  Then  redistribution  of  next choice,  to  gain  a  second  rep.  When done  right,  electorates  grow  to  multi member  ones.  The  lists  are  gone, results  reflect  the  nation's  voting  sums. The  referendum  votes  have shown that  MMP we'll  keep  But  all  agree  the present  style  will  need  a  little  tweak. The  brokering  of  deals  before  the  vote has  caused  dismay;  All  those  top  jobs for  one  MP  is  a!so  not  the  way  The voters  saw  the  outcome  for  a  one percentage  party  But  Mr  Banks  is  one for  whom  his  laughter  will  be  hearty. So  which  to  choose?  Well  MMP  will stay  just  now  it  seems.  But  STV  is  the choice  of  my  election  dreams.           Margaret  Cook,  Invercargill

The NZ  Institute  of  Economic  Research’s principal  economist,  Shamubeel  Eagub, predicts  a  worsening  of  the  global  economy –  and  I  note  that  it  was  published  in  the Otago  Daily  Times after  Election  Day. A  financial  crisis  can  happen  quite  quickly and  we  need  to  be  ready  when  the  public demands  answers.  The  use  of  the  internet  is a  must‐do  to  spread  the  message,  as  the media  do  not  want  to  know  our  solutions.           Colin  Weatherall,  Milton 

DEBT AS MONEY Given  the  recent Global  Financial  Crisis, perhaps  it  would  be  timely  to  re‐read  Social Credit  and  what  Douglas  saw  as  the  link between  a  reformed monetary  system based on  a  debt‐free  concept  of  purchasing  power and  a  system  of  direct  democracy to  ensure apolitical  allocation  of  resources.    The  debt‐as‐money mechanism  is  the single  identifiable  barrier  to  progress, prosperity  and  peace.  Once  this  is  addressed many  of  problems  around  production, distribution  and  consumption  will  simply  go away.      Trevor  Crosbie,  Hamilton

MEANINGFUL EMPLOYMENT In  the  Social  Credit  view,  "unemployment" is  not  a  problem  but,  properly  conceived,  is a  blessing  of  leisure  wherein  the  individual  is set  free  increasingly  to  pursue  ends  and activities  of  his  or  her  own  choice.    Our  DSC  policy  is  that  any  citizen  who wishes  to  work  will  be  guaranteed meaningful  (useful)  employment. Many  unemployed  people have  a  deep feeling  of  rejection  by  the  community  as  a whole.    At  present  there is  an  immense amount  of  desirable  ‐  much  almost  essential ‐  work  not  being  done  in  relation  to  the environment,  ranging  from  care  of  the elderly  and  handicapped  to  things  like prevention  of  soil  erosion  and  clearing  waste plastic  off  beaches. Far  too  much  of  what  is  done  in  this country  is  done  by  voluntary  unpaid organisations,  which  is  a  great  statement  of national  character  but,  unfortunately,  their efforts  are  limited. I  am  sure  that  in  a  consumer‐dominated environment  production  will  grow  with  an increase  of  ‘care’  jobs  like  this  that  cannot be  done  by  machinery.   The  unemployment problem  will  just  disappear,  as  it  did  in wartime  and  for  some  time  afterwards. No  government  in  debt  would  be  able  to carry  out  Social  Credit  policies.   Dealing  with debt must  be  our  first  concern.             John  Rawson,  Whangarei

Letters or emails should be sent to The Guardian Political Review, 26 Warren Street, Oamaru 9400, NZ. Tel/Fax: 03 434 5523. E-mail: The editor reserves the right to edit or abridge. The views expressed are not necessarily those of the editor or the NZ Democratic Party for Social Credit.


Friday March 2, 2012

Power of  printing  money Bernard Hickey from I am  about to  commit economic  heresy, but  at least  I'm in auspicious company and it's something our own  Reserve Bank and government has done before. It's time  the Reserve  Bank of  New Zealand  started printing money and lending to our government to build  houses and infrastructure, particularly in Christchurch.

This process,  known as  "quantitative easing",  is often  a last resort  after  interest  rates  have been  cut to  almost zero. Many argue it has been ineffective because  the money went straight into the banking system and parked  there, or was used to  pump up  the prices  of various  assets, including shares, gold and bonds.

Even a couple  of years  ago, this Lending this  new money I am about to commit economic heresy would have been unthinkable to say, directly to governments to spend even  treasonous.  I'm  sure  many  readers  will still  believe such immediately on infrastructure, goods  and services  would have money‐printing is dangerous madness guaranteed to debase been  a  much wiser  idea. China  did this  most effectively. the currency, create hyper‐inflation and empower politicians However,  this  also  only works  when it  doesn't create to go on an  even bigger  spending spree. inflation. But we've been here  before and  right now  our major trading partners are doing exactly  this. We  should at  least be talking about it. Back in the very early  days of  the Reserve  Bank, shortly after the first Labour  Government was  elected in  1935, the bank lent money created out  of thin  air to  the government and producer boards. It was  used to  build state  houses and help fund exports of meat,  wool and  dairy products. This first  bout of  quantitative easing  helped pull  the New Zealand economy out of the Great Depression of  the 1930s although, to be fair, many other policy actions taken by the previous centre‐right United‐Reform coalition helped rebuild the economy and reduce unemployment. New Zealand  benefited with  the rest  of the  British Empire when the British pound  was removed  from the  gold standard and the local economy rebounded after it  devalued its currency against the pound in 1933. But the creation of the Reserve  Bank in  1934 and  the drive, led by Labour's John A. Lee,  for a  state house‐building programme led to the Reserve  Bank being  nationalised and starting to  lend to  the government. Fast‐forward to  the global  financial crisis.  Now central banks throughout the Northern Hemisphere are  doing similar things. The United States Federal Reserve, the  Bank of  Japan, the Bank of England, the Peoples' Bank of China and the European Central Bank have printed a combined US$10 trillion  ($12 trillion)  in the  past four  years and  spent it  on all manner of bonds and cash injections into  banking systems. Guardian Political Review, Issue 61 - Page 9

This is  the crucial  question that  is now  being debated  by a relatively new brand of  economics known  as "modern monetary theory", which says deficit spending from newly printed money is  unlikely to  create inflation  as long  as there are unemployed people and assets such as  buildings and machinery sitting around doing nothing. The Reserve Bank has already  said such  a quantitative easing could be considered, but not yet  because it  has room to  cut its  official cash  rate further  towards 0  per cent  from 2.5 per cent. But  isn't it  better for  our Government  to be  borrowing from its own central bank than from  foreign banks  and pension funds? Wouldn't it be better employing the unemployed to build new houses and repair Christchurch's infrastructure than to just sit back and  let it  happen? Wouldn't  it be  better to print the money to fund the  deficit than  choose to  sell public assets to  do it?  It would  devalue our  currency, but  is that such a bad  thing when  we need  to boost  our exports? The big question concerns inflation. At present, New Zealand's inflation is under control  and the  experience in Japan is that money‐printing over decades has  not created inflation. Neither is  it creating  inflation in  Europe or  the US  at the moment. Here endeth the heresy  and the  history lesson.

For further comments see: Bernard Hickey: Money‐printing will work if controlled ‐ Business ‐ NZ Herald News


Margaret Anne  Hook 1943  ‐  2011 Loyalty  and  effectiveness

this was  all about. Soon  after  that,  Margaret  joined  the  Party  and it  was  not  long  before  her  obvious  ability  got  her the  job  of  local  Secretary.  From  there  she  quickly became  a  prominent  and  dependable  member  of the  Branch  organisation. Foreword  by  Stephnie  de  Ruyter: It  is  with  much  sadness  and  deep  regret  that  I let  you  all  know  that  our  lovely,  loyal  Margaret Hook  passed  away  after  a  brief  illness.  Margaret's passing  leaves  a  huge  gap  in  our  organisation  and for  many  of  us,  in  our  personal  lives  as  well.  Her loss  will  be  keenly  felt  by  DSC  members  past  and present. Tribute  from  John  Rawson  and  Chris  Leitch: It  was  the  evening  of  the  5th  October  1968. Vern  Cracknell  MP  had  a  double  booking  for  the night.  A  stand‐in  speaker  was  needed  to  go  up  and speak  at  Opononi  to  a  meeting  organised  by  the South  Hokianga  Sub‐Branch.  The  Chairman  was Stephen  Brindle,  neighbour,  friend  and  Social Credit  associate  there  of  the  Rawson  family  from the  early  days  of  Rushworth  and  the  Country Party.  One  person  attending  was  an  attractive  young lady  who  came  up  from  Waimamaku  to  see  what

About nine  years  later,  she  moved  with  her  son Andrew  and  daughter  Marion  to  Whangarei, where  she  soon  was  a  valued  member  of  the Branch.  Not  long  after  that,  she  became  Secretary of  the  Party’s  Divisional  Council. At  about  that  time,  the  new  Whangarei Museum  was  set  up,  and  Margaret  became  its first  Secretary  and  served  it  well  for  the  next twelve  years.  As  in  Social  Credit,  her  efforts extended  well  beyond  that  which  she  was expected  to  do.  They  included  setting  up  a  small group  of  volunteers,  and,  with  them,  baking  cakes and  serving  teas  on  "Open  Days”  to  help  a struggling  organisation  pay  it’s  way,  including  her salary. In  1990,  she  moved  to  Auckland  and  took  up the  job  of  Party  Secretary  under  President  Chris Leitch,  where  again  her  efforts  proved  invaluable. Her  organisational  skills  were  second  to  none,  be it  in  regard  to  the  plethora  of  paperwork  required for  Executive  meetings,  the  conduct  of  Annual

Conferences, or  compilation  and  distribution  of material  for  Annual  Plan  presentations  to  local Councils  across  the  country.    Down‐to‐earth common  sense  and  attention  to  details  were  her hallmarks. A  few  years  later,  Margaret  moved  to  Hamilton to  be  closer  to  Marion,  then  married,  and  her grandchildren. She  was  Secretary  for  the  combined  Branch there  and  also  acted  as  membership  Secretary  for the  Party.  She  also  found  time  to  be  heavily  involved  with the  local  kindergarten  committee,  the  VW  car owners’  club,  and  several  other  groups. If  two  words  were  needed  to  describe Margaret,  they  would  be  loyalty  and  effectiveness. Everyone  she  worked  with  got  her  absolute  and complete  support.    If  work  had  to  be  done  for  a particular  time  ‐  that  was  what  happened.  In  the process,  she  often  worked  to  half‐past‐three  or later  in  the  morning  to  ensure  a  job  was completed  perfectly.  If  a  function  was  imminent, one  never  looked  for  her  among  those  standing round  beforehand.  She  would  be,  invariably,  in  the back  somewhere,  working. Her  loss  to  the  Party  has  left  a  gap  that  may never  be  fully  filled again.

Charles Hervey Wilmot‐Sitwell A  life‐long  contribution I  first  met  Charles  Sitwell  in  Te  Kuiti  during the Taranaki/King  Country  By  Election  when  we  were part  of  the  Alliance  and  Kevin  Campbell  was  the candidate, Charles  was  one  of  the  scrutineers  and  helped out  with  the  computers  at  campaign  HQ.  I  took the  Coromandel  caravan  down  and  when  it  was time  to  come  home  we  loaded  the  computers  and other  equipment  into  the  caravan  and  I  delivered Charles  and  the  equipment  back  to  Hamilton before  returning  back  to  Whitianga.  It  was  not until  I  moved  to  Hamilton  many  years  later  and joined  the  Hamilton  Branch,  that  I  got  to  know Charles  and  worked  with  him.  He  was  always ready  to  put  his  hand  up  when  there  was something  to  do;  he  served  on  the  committee  of the  Hamilton  Branch,  was  vice‐President  for  the last  two  years  and  was  on  the  Waikato  Campaign committee  right  up  to  his  passing.    He  was  to attend  a  campaign  meeting  the  night  after  his passing  but,  sadly,  it  was  not  to  be.  I  travelled  around  both  the  Waikato  and Auckland  Regions  early  this  year  signing  up  unpaid memberships.  Charles  came  with  me  to  Auckland; we  had  eighteen  members  to  visit  and  Charles  did most  of  the  work.    It  was  a  great  reunion  for Charles  as  he  had  not  seen  many  of  them  in

years, and  came  home  with  a  smile  on  his  face having  met  so  many  old  friends  and  signing  up  so many  memberships.  Sadly  this  was  to  be  his  last trip  to  Auckland. RIP  Charles;  we  will  all  miss  you.          Ron  Harsant,  Waikato  Regional  President. Our  close  personal  relationship  will  be  one  of the  oldest,  having  continued  warm  for  over  half  a century. During  1959  I  met  Charles  in  Marama  Street, where  he  had  just  booked  into  the  boarding house,  at  No.  19. I  had  not  long  before  bought  No.  18,  as  a young  married  man,  with  a  teaching  position  at Fairfield  School. With  Charles  family  and  connections  12,000 miles  away  in  England,  and  mine  scattered  around Godzone,  we  had  much  in  common.  And  he seemed  a  good  candidate  to  practice  the  Jaycee Philosophy  on.  That  is,  and  was  more  actively  in those  days,  to  get  young  men  involved  and enthused  about  Community  Service,  and leadership  development. Charles  responded  promptly  ‐  and  from  that blossomed  decades  of  sustained,  high  level  Jaycee activity.

Such encompassed  a  variety  of  activities  like building  the  first  Hamilton  Lake  playground,  to forming  campaigning  committees,  to  have  our candidates  elected  on  to  Hamilton  City  Council. Yes,  at  peak  9  of  the  17  Councillors  were  ex‐,  or current  Jaycees. We  also  shared  a  common  interest  in  politics with  the  Social  Credit  philosophy  offering  the biggest  challenge,  and  closest  to  the  ideal. And  that  as  we  know,  became  a  lifelong passion,  like  the  Theosophical  Society,  that  he  was able  to  enhance  from  his  Jaycee  training  through his  growth  and  development  decades  in  the  Hub of  the  Waikato.  But  Charles  H.  Wilmot‐SitwelPs involvement  with,  and  contributions  to  his community  went  much  deeper  than  that. He  brought  to  what  we  half‐seriously  called "the  colonies"  a  solid  English  school  education. This  fitted  him  well  for  a  full  involvement  in  the valued  work  of  the  world  leading  Ruakura Research  station.  And  when  a  switch  was  finally made,  Charles  went  up  the  hill  for  his  remaining working  years  to  the  Computer  Department  of  the Waikato's  own  University. So  thank  you  Charles  for  your  life‐long contributions.                                                      Don  Bethune

Les Hunter I  received  news  late  last  night  that  Les  Hunter  passed  away  on  30  April, after  a  brief  illness.  Les  made  a  mighty  contribution  over  many,  many  years to  the  social  credit  cause  and  had  continued  to  do  so  right  up  until  the  end of  last  year.  A  hard  working  &  effective  Deputy  Leader,  Parliamentary

Guardian Political Review, Issue 61, 2012 - Page 10

Researcher, candidate,  Finance  Spokesman,  and  so  much  more….he performed  his  numerous   tasks  with  a  wonderfully  voluble  enthusiasm  and passionate certainty about the pressing need for monetary reform. Stephnie  de  Ruyter  3/5/12

Live in  dignity ‐  the  case  for  a  universal  basic  income                                         By  Gareth  Morgan  (Director  Gareth  Morgan  Investments)                                              

New Zealand’s  tax  and  welfare  policies  are  a  mess.    Could  the  solution  be abolishing  the  current  welfare  system  and  radically  overhauling  the  tax  system? Is  the  whole  point  of  a tax  and welfare  system to redistribute  from  the  well‐off  to  the  rest  (we  say  it is)?  Or is it  just  to transfer  only to  those in  need ‐  the “deserving poor”?  There is  a big  difference, and  our welfare  state has strayed  from  its origins.

ensuring everyone  has the  means to  live while  giving them the  freedom  to  live  their  lives as  they choose. What is  the alternative  to a  universal transfer? The  alternative  – targeted  transfers –  involves discriminating between people. Some get more support  than others.  But on

Put some radical  changes to  tax and  welfare on  the table.

what basis should  we discriminate  between people?  By the

Everyone aged 18 or over gets an unconditional, tax‐free

number of children they look after perhaps  ‐ but  what about

basic income (called the UBI). This basic income  replaces all  other government‐provided

the number of dependent elderly parents they care for,  or the step children that they care for  when other  parents also

cash transfers ‐ NZ Super, DPB, Unemployment Benefit,

provide support? What about those who  contribute a  lot of

Working for Families.

time and money  to their  wider community,  or who  have high

All income  is  taxed  at  a single  flat rate. All capital should  make a  minimum required  return, and that should be  taxable ‐  every year.  No exemptions  for your home. Why  an  Unconditional  Basic  Income  (UBI)? Paying universal transfers acknowledges  that every individual has the same  unconditional right  – to  a basic income sufficient  for them  to live  in dignity.  The Uncondi‐ tional Basic  Income (UBI)  provides this. With this basic protection in  place people  are then  free to

health costs?  In practice  it is  not possible  to credibly discriminate between people so many  fall through  the cracks of targeted transfers. As  well, the  very process  of identifying “the needy” stigmatises  people, removes  the choices  of those who  receive help  and exacerbates  social divisions. This  is  what  the  New Zealand  Royal Commission  on Social Policy had to say in 1988 about universal  and targeted transfers: “Universalism recognises that we  are all  members of society… being New Zealanders entitles and engages all of us, whatever our ages or circumstances, and support measures should be rights based. And those eligible for income support

add to that income through paid work if they choose. Equally,

should not be subject to unnecessary and stigmatising

they can live on  the UBI  and pursue  other activities  – doing

procedures to establish what  is theirs  as a  basic right."

the unpaid work  of caring  for children  or others  in their community for example, or studying  full time,  or pursuing new  business ventures.  The UBI  offers the  prospect of

Guardian Political Review, Issue 61, 2012 - Page 11

Democrats for  Social Credit policies will: •  Promote  the  right  of  every  New  Zealander  to  have  an  adequate basic income


The Third  Wave;  Poisoning  the  Land By  W.  F.  Benfield Published  by  Tross  Publishing,  Wellington.  (2011).  Price  $30.00

Reviewed by  David Tranter Health Spokesman, NZ Democrats for Social Credit

Given the  huge  resources  available  for 1080  promotion  in  New  Zealand  this compact  volume  is  an  invaluable  reference for  those  questioning  the  official  1080 agendas  but  who  do  not  have  the  resources to  search  for  information  to  rebut  the endlessly  repeated  dogma  from  the  pro‐1080 lobby. Benfield  describes  the  hugely damaging effects  of  human  occupation  in  New  Zealand particularly  citing  the  disastrous  loss  of  the forest  browsing  capacity  of  moa.  Contrary  to the  current  dogma  that  all  introduced browsing  animals  should  be  eliminated  the author  describes  how  browsing  is  essential to  the  health  of  forests,  something  which  the policy‐makers  appear  not  to  understand  or which  they  deliberately  ignore. Benfield  presents  a  thoroughly  convincing argument  that  this  “native  good,  exotic  bad” mantra  has  resulted  in  a  futile  agenda whereby  DoC/AHB/Forest  and  Bird  are  mis‐ guidedly  seeking  to  re‐invent  a  bygone  forest situation  rather  than  dealing  realistically  with what  actually  exists  today.  He  also  describes the  pro‐1080  organisations’  bureaucratic empire‐building  processes  which  will  be

familiar to  those  who  see  the  same  agendas in  other  fields  where  relevant  experience and  knowledge  goes  out  the  window  as promotion  demands  adherence  to  flawed policies. Backed  by  a  comprehensive  reference section  of  sources  validating  his  arguments the  author  disproves  propaganda  such  as  the claims  that  possums  are  destroying  the forests.  He  also  highlights the  importance  of the  1080‐vulnerable  invertebrates  to  the entire  forest  life  cycle.  His  discussion  of  how other  countries  have  eliminated  bovine  TB without  mass  poisoning  of  the  countryside raises  the  question  as  to  why  their  methods are  ignored  in  New  Zealand. This  thoroughly  validated  account  of DOC/AHB/Forest  and  Bird  manipulation  of public  opinion  ignoring  all  evidence disproving  their  policies  should  be  essential reading  for  everyone  who  cares  for  the  New Zealand  environment  and  the  creatures which  live  in  it. Footnote:  It  is  a  sad  indictment  of  the political  process  in  New  Zealand  that  last year  the  Parliamentary  Commissioner  for  the

Environment produced  a  report  completely endorsing    the  entire  1080  agenda  and subsequently  refused  my  request  for  a  list  of the  people  she  consulted  for  her  report citing  that  her  office  is  not  subject  to  the Official  Information  Act.  I  have  many contacts  in  the  1080  protest  movement  and none  of  them  were  consulted  by  the Commissioner  ‐  yet  she  claims  she  consulted both  for  and  against  views.  If  so,  why  is  she unwilling  to  prove  it  ‐  regardless  of  whether or  not  she  has  to  under  the  OIA?

The Corruption of New Zealand Democracy By  John Robinson


For those  raised  on  the  standard  New Zealand  school  history  curriculum  this  book will  be  an  eye‐opener.  Essentially  the  author debunks  the  whole  basis  of  what  has  come to  be  known  as  the  Maori  grievance  industry since  the  evidence  cited  shows  that  while there  were  some  negative  aspects  to European  settlement  most  of  the  harm  done to  Maori  was  self‐inflicted  with  the  majority of  population  loss  occurring  between  1800 and  1840.  The  distortion  of  “official” statistics  used  to  present  a  different  picture is  described  in  detail  and  deserves  to  be widely  understood  in  order  to  correct  the deceitfulness  of  the  on‐going  political Guardian Political Review, Issue 61 - Page 12

Published by  Tross  Publishing,  Wellington  (2011).  Price  $20

Reviewed by  David Tranter Health Spokesman, NZ Democrats for Social Credit

appeasement agenda  which threatens, largely  through  the  foreshore  and seabed issue,  to  hand  undue  control  to  the  Maori corporate  elite  while  simultaneously  opening up  the  prospect  of  apartheid  in  New  Zealand society. The  devious  role  of  Attorney  General  and Treaty  Negotiations  Minister  Chris  Finlayson with  his  massive  conflicts  of  interest  is  also highlighted  as  it  was  in  Dr.  Hugh  Barr’s  book, “The  Gathering  Storm  over  the  Foreshore and  Seabed”.  Robinson’s  documentation  of Finlayson’s  preferential  treatment  of  Maori and  his  utter  contempt  for  non‐Maori  views will  startle  those  unfamiliar  with  these matters  and  must  surely  raise  serious questioning  of  the  manner  in  which  the democratic  process  is  being  completely undermined  by  elected  politicians.  Robinson also  points  to  the  self‐contradictory  nature of  the  Treaty  of  Waitangi  and  its  more recent  interpretations  which  claim  equal treatment  for  all  but  give  special  preferences to  Maori. The  author  gives  some  startling  examples of  how  Maori  are  getting  multiple representation  on  local  bodies  such  as  in Auckland  and  Wellington  and  also  points  out, “Such  race‐based  authority  does  not  give

additional voting  powers  to  the  Maori electorate,  but  rather  to  appointments  from the  Maori  elite”  (p.  43).  Writing  of  payments to  Maori  Commissioners  for  consultation  to the  Greater  Wellington  Regional  Council  he states;  “These  payments  are  to  the  few  with inherited  position.  The  money  does  not  reach the  disadvantaged  many  in  the  outer suburbs of  Wellington….”.  This  is  a  recurring  theme which  clearly  shows  that  many  Maori  leaders are  simply  cashing  in  for  personal  gain  while ignoring  the  plight  of  the  less  privileged among  their  people. The  corruption  as  specified  in  the  title  of this  book  is  most  clearly  exemplified  by National’s  reversal  of  its  position  prior  to  the last  election  which  stood  for  equal  treatment for  all  and  retention  of  public  ownership  of the  foreshore  and  seabed,  yet  is  now reversed  in  order  to  obtain  the  Maori  Party votes  needed  to  keep  National  in  power. This  book  will  offend  many  who  have climbed  on  the  race  bandwagon  but  it  should be  seen  as  part  of  the  information  the  public needs  to  know  if  solutions  are  to  be  found regarding  the  growing  crisis  both  in  New Zealand  politics  and  in  the  move  towards  an apartheid  society.

The Fight for New Plymouth Personal report  on  the  New  Plymouth  District  Council  Meeting  (13/11/11) By  Mary  Byrne,  Fluoride  Action  Network  NZ

New Plymouth  district  councillors  met  to decide  on  the  outcome  of  the  recent Tribunal  Hearing.   The  meeting  got  off  to  a shaky  start  with  Cr  Bublitz  putting  forward  a motion  to  continue  with  the  status‐quo  of fluoridation  for  New  Plymouth  and  no fluoridation  for  the  townships  of  Okato, Oakura  and  Inglewood.  This  was  seconded  by Maurice  Betts.  Neither  of  these  guys  appears to  have  understood  the  inconvenient  truth  ‐ that  the  theory  of  fluoride  needing  to  be ingested  has  been  totally discredited.   What  don't  they It's been get  about  that?  It's  like  they have  a  religious  belief  that  cannot  be  shaken no  matter  what  the  facts.   So  it  wasn't looking  too  good  at  that  point.  But  then  Shaun  Biesek  got  up  and  said  he didn't  agree.  He  also  pointed  out  that  voting for  the  status  quo  was  nonsense  as  they either  believed  in  fluoridation  or  they  didn't. He  then  went  on  to  say  that  there  was  far too  much  doubt  of  either  efficacy  or  safety. He  then  put  forward  a  shadow  motion  of stopping  fluoridation  entirely.  This  was supported  by  Sherril  George  who  gave  a really  good  common  sense  speech  on  why  it should  be  stopped.  She  said  the  MoH  have been  wrong  about  a  number  of  things including  2‐4‐5‐T.   Next  up  was  Andrew  Judd  who  said  that he  considered  himself  conservative  and  had come  into  the  Tribunal  Hearing  believing  that the  health  authorities  would  be  right  but  had had  to  re‐evaluate  and  now  realised  they were  wrong.  Cr  Marie  Pearce,  whom  I  can't  remember asking  any  questions  during  the  whole Tribunal  thought  the  status  quo  motion  was also  nonsense  but  wanted  to  extend fluoridation  to  all  the  unfluoridated  parts.  After  that,  Lance  Girling‐Butcher  explained how  it  had  been  a  very  hard  decision  for  him but  he  was  erring  on  the  side  of  caution  so would  support  Shaun  Biesek's  motion.  He suggested  that  an  amendment be  made to use  the  money  earmarked  for  fluoridation for  a  joint  education  campaign  with  the DHB.   This  was  a  very  clever  move.   Next  up  was  Cr  Quinney.   At  first  I

Guardian Political Review, Issue 61 - p13

thought 'yes  ‐  he  comes  from  Christchurch  ‐ people  who  have  lived  without  fluoridation are  so  much  less  likely  to  support  it',  but then  he  said  he  had  really  bad  teeth  while he  was  growing  up  and  had  vivid  memories of  the  'murder  house'.  Oh  no!    But  wait, then  he  says  he  went  home  and  looked  at his  children’s  teeth  and  they  had  dental fluorosis  and  so  did  his  wife!   He  then repeated  our  mantra  'if  in  doubt  leave  it out'.  


of the  amendment.   I  was  still  on  the  edge of  my  seat  as  I  couldn't  believe  they  would actually  vote  to  stop.  Finally,  Shaun's  motion with  the  amendment  is  up  for  vote.  All  the  councillors  vote  to  support  it. Absolutely  fantastic!

It was  very  interesting  that  after  the  pro‐ fluoride  councillors  lost  the  motion  they were  all  happy  to  support  the  motion  to stop.   Makes  you  wonder  if  they  were  just giving  their  pro‐fluoride  speeches  for  the sake  of  looking  good  in  front  of tremendous effort by many people their  friends  in  the  community.  But who  knows?  Now  a  surprise  cab  off  the  rank  ‐  Heather

Dodunski. She  is  the  one  we  all  thought would  never  change  her  mind.  But  hello, hello,  she  did!  She  said  that  it  was  time  to make a decision.  She  had  been  on  the  council  when  they  had the  last  Hearing  and  now  she  had  changed her  mind.  She  couldn't  see  how  parents could  access  unfluoridated  water  for  bottle feeding. Yippee! And  then  Howie  Tamati  lets  the  side  down and  says  he  felt  defensive  by  the  rally outside  council  and  had  to  try  and disassociate  his  decision  from  that,  by chilling  out  in  Rarotonga  (harden  up  Howie). Howie  goes  for  status  quo.   Somewhere  amongst  that  the  deputy mayor  also  said  he  supported  the  status  quo and  so  did  Mayor  Harry  Dunyhoven,  no surprises  there.   Also,  amongst  that  Horse McLeod  says  he  always  opted  for  safety  first, therefore  no  fluoride.  He  said  he  had  been to  lots  of  countries  around  the  world  and found  that  people  in  really  poor  places without  dairies  on  every  corner  had  beautiful teeth.  He  seconded  Shaun  Beisek's  motion.  So  it  goes  to  the  vote  and  only  5  votes  for the  original  motion  of  status  quo.   More discussion  while  they  decide  on  the  wording

The headline says it all

Fluoridation took  up  the  whole  of  the front  page  of  the Taranaki  Daily  News  today (headline  reproduced  below).‐daily‐ws/news/5783079

Two of  the  most  memorable  comments came  from  Council  spokesman  Brent Manning  and  pro‐fluoridation  dentist  Mr Antunovic.   Brent  Manning  said  'the  fluoride could  not  be  returned  to  the  supplier  and letting  it  run  out  was  the  cheapest  way  of disposing  of  the  chemical'.   Perhaps  people might  like  to  email  their  local  councilors  (if fluoridated)  and  ask  how  much  it  would  cost to  dispose  of  this  chemical  if  they  weren’t putting  it  in  the  drinking  water.  Mr  Antunovic  said  'Democracy's  stupidity has  been  exposed  by  the  New  Plymouth District  Council's  decision  to  stop  fluoridating its  water'.   Talk  about  showing  his  true colours.   Apart  from  thinking  that  'clever' people  like  him  should  be  allowed  to medicate  other  people  against  their  wishes, he  obviously  thinks  only  'clever'  people  like him  should  be  allowed  to  vote.  It's  been  a  tremendous  effort  by  many people  and  I've  felt  excited  and  lucky  to have  been  a  part  of  it.  Now for the rest of New Zealand.

MEDIA LETTERS Otago Daily Times 25/7/11 I  heartily  endorse  the  sentiment  of  Hessel van  Wieren  when  he  says  "beware  of  ex‐ money  traders  dressed  as  warm,  friendly salesmen"  (referring  to  John  Key).  To  change the  metaphor,  beware  of  ex‐money  traders who  dress  as  good  shepherds  to  gently  lead the  sheep  straight  into  the  fold  of  the international  global  bankers,  behind  Ireland and  Greece. Asset  sales  that  eventually  go  off‐shore, injudicious  spending,  undercutting  of  the poor  to  prop  up  the  rich,  buying  rail carriages  from  China,  borrowing  at  rates  that we  can't  repay  —  a  second  term  with  Key spells  big  trouble  for  New  Zealand.             Jenny  Drew, Maori  Hill (Hessel  van  Wieren  was  DSC  Waitaki  candidate)

The good  shepherd?

Northern Advocate 28/2/12 Is  it  just  coincidence  that  the  public  often get  handed  a  minor  item  to  get  excited about  while  a  big  one  slides  through  without notice? The  proposed  Trans  Pacific  “free”  trade agreement,  being  negotiated  in  secret,  could do  much  more  to  harm  New  Zealand’s sovereignty  that  the  sale  of  a  few  farms  to Chinese  interests.  The  Chinese  can’t  take  our land  away;  this  agreement  could  take  away our  rights  to  regulate  our  booze  trade,  our tobacco  industry,  our  tendering  of  works  and many  other  aspects. Labour  is  predictably  silent  on  this;  it  has a  long  history  of  internationalism  starting with  Walter  Nash’s  involvement  in  formation of  those  disastrous  bodies,  the  IMF  and World  Bank.  This  continued,  through  Roger Douglas’  sellout  to  the  corporates,  to  its willingness  to  sign  the  equally  disastrous Multilateral  Agreement  on  Investment  a  few years  ago  and  its  2008  attempt  to  destroy our  health  food  industry  for  the  benefit  of the  big  pharmaceutical  companies.  The Greens  appear  to  be  blissfully  unaware  of the  threats  this  agreement  could  present  to so  many  of  their  policies. The  Social  Credit  movement  is  well  aware of  the  problem.             John    G  Rawson,  Whangarei Otago  Daily  Times 27/9/11 There  have  been  many  headlines  in the Otago  Daily  Times  lately  about  the  debt crisis  worldwide  caused  increasingly  by

Guardian Political Review, Issue 61 - Page 14

unethical practices  in  a  deregulated  finance industry.  Since  its  inception,  the  Democrats tor  Social  Credit  party  has  warned  that  the debt  system  of  finance  that  we  are  all  having to  use  is  flawed  and  they  have  offered practical  alternatives  which  are  now  even more  needed  and  relevant.                 Colin  Weatherall,  Milton Sunday  Star‐Times 2/10/11 Chinese  State  banks  are  in  New  Zealand offering  to  provide  money  to  rebuild Christchurch  and  build  Auckland  railways, roads  or  any  infrastructure  New  Zealand needs. The  Chinese  banks  would  just  print  the money  the  same  as  all  other  international banks  do,  but  it  will  cost  us  rate  payers  and taxpayers  the  responsibility  to  repay  huge interest  bearing  debts  to  pay  the  interest and  principle  of  the  loans. Our  Government  has  the  legal  right  to instruct  our  existing  State  Kiwibank,  it's  ours, to  print  the  money  needed  debt  free to  build our  infrastructure.  If  existing  State  banks  will not  cooperate  then  it  is  Government's  duty to  start  a  new  Independent  State  Bank staffed  with  appropriate  staff,  chartered accountants  who  would  be  instructed  to  do the  mathematics. Assessing  how  much  money  needed is only  simple  mathematics  and  the  new Independent  State  Bank  can  create  it  debt free,  no  cost  to  anybody.  We  have  the materials  and  labour  in  New  Zealand,  the need  is  there,  so  just  let's  get  on  and  do  it.             Henry  Raynel,  Auckland.  Greymouth  Star 23/1/12 The  extent  to  which  pro‐1080  lobbyists will  go  in  their  propaganda  is  again illustrated  by  a  recent  statement  from  the editor  of  the  New  Zealand  Ecological  Society newsletter. Having  lambasted  those  opposed  to  1080 the  editor,  Debra  Wotton  of  Landcare Research  Lincoln,  wrote  in  the  December newsletter,  “We  need  to  dramatically improve  the  ecological  knowledge  of  the general  public”  and  continued  with,  “I’ve always  said  we  need  to  indoctrinate  children when  they’re  young”. The  sinister  connotations  of  indoctrinating children  when  they’re  young  ‐  whether  it  be about  1080  or  such  matters  as  the  modern nonsense  of  living  on  credit  with  its accompanying  crippling  debt‐for‐life  ‐  will  not be  lost  on  those  who feel  concern  about  the innumerable  “experts”  who  seem  to  think that  indoctrination  should  replace  education regarding  crucial  issues  facing  our  society. Indoctrination,  whether  by  politicians, bureaucrats,  or  others  with  closed  minds,  is a  blight  upon  a  civilised  society  and  should be  opposed  by  all  who  care  for  genuine education. David Tranter Health  Spokesman,NZ  Democrats  for  Social  Credit.

Otago Daily  Times 8/3/12 National  MP  Jacqui  Dean  says  the Government  needs  the  money  from  the sales of  assets  to  fund  schools  and  hospitals. Why?  They  are  already  paid  for  out  of  the Consolidated  Fund  by  the  taxpayer.  Our publicly‐owned  Reserve  Bank  is  able  (with the  will  of  Government)  to  provide  debt‐free (no  interest)  money  for  schools,  hospitals, roads,  bridges  etc.  without  having  to  borrow from  the  private  banking  sector,  or  selling  off our  assets.         Bob  Warren, Andersons  Bay (Bob  Warren  was  DSC  Southern  Region  President)

Nelson Mail 19/11/11 The  economic  state  of  New  Zealand  in  the 1930s  Depression  was  a  similar  state  to  that in  which  we  now  find  ourselves. The  nation  was  facing  massive  national indebtedness and untenable unemployment. When  the  Savage  Labour  government  was elected  in  1935,  it  adopted  a  social  credit policy  of  using  the  Reserve  Bank  to  create credit  to  help  relieve  the  effects  of  the depression  and  reverse  deflationary  policies of  previous governments. In  1936,  Labour  used  Reserve  Bank  credit at  1  per  cent  interest  to  help  finance  the building  of  6459  state  houses  and  let contracts  for  a  further  3894. The  Democrats  for  Social  Credit  (DSC) monetary  reform  would  see  a  New  Zealand monetary  authority  (NZMA)  established  that could  create  credit  and  manage  money  as  a public  utility,  for  the  economic,  social  and environmental  benefit  of  New  Zealand  and its  people.  Trading  banks  would  become  licensed agents  of  the  monetary  authority,  advancing to  their  clients  credit  made  available  by  the NZMA.  Interest  charges  would  be  at  a  low rate  to  ease  the  inflation  burden  of repayment. This  is  a  better  method  of  financing infrastructure  than  the  present  system  of banking.                       Adrian  Bayly,  Nelson. Gisborne  Herald 18/11/11 Not  since  the  1930s  has  New  Zealand been  in  greater  need  of  the  Social  Credit agenda. It  is  only  now  that  the  realisation  seems at  last  to  have  dawned  that  our  comparative economic  decline  might,  just  might,  have something  to  do  with  the  economic  policy settings  we  have  faithfully  followed  for  25 years. To  get  the  debate  under  way  is  not  of course  to  win  the  argument.  But  whatever the  outcome,  our  public  life  will  be  stronger for  reopening  a  real  discussion  about  the role  of  government  and  money  creation  in achieving  economic  success.  And  not  for  the first  time,  we  might  even  lead  a  worldwide trend.           Harry  Smith,  Gisborne

Eminent economist  James  Tobin  in  1972 suggested  a  financial  transaction  tax  on  spot‐ market  currency  conversions.  Many  others have  supported  him.  That  includes  people who  don't  like  money  and  think  of  a financial  transaction  tax  as  a  sin  tax.  (Tobin certainly  did  not.  He  was  awarded  a  Nobel Prize  for  contributions  to  monetary  theory; he  knew  money  was  necessary  for  the specialisation  that  gives  a  high  standard  of living). Tobin's  concern  was  that  there  was  an imbalance  In  the  speed  of  transactions between  the  real  (production  and expenditure)  economy  and  the  financial sector.  My  thinking  is  influenced  by  the extraordinary  fact  that  trading  in  the  New Zealand  dollar  is  far  out  of  line  with  the  size of  our  economy;  by  some  measures  it  is  the most  extreme  of  global  currencies.  The financial  sector  will  argue  that  it  contributes to  the  economy  in  terms  of  jobs  and  profits. So  does  the  Cosa  Nostra.  Does  that  mean  it

makes a  positive  contribution?

enthusiasm either.

Recent events  suggest  that  some  of  the financial  system’s  activities  amount  to gambling  with  other  people's  money‐ profiting  from  charging  the  client,  not  from taking  the  risk.  When  it  all  turned  to  custard, the  financiers  were  hardly  exposed;  when they  were,  they  expected  the  taxpayer  to bail  them  out.

In January,  French  President  Nicolas Sarkozy  announced  that  France  would  impose a  tax  on  high‐frequency  trading,  at  a  rate  of 0.1%.  He  expects  it  to  raise  €1  billion  a  year (a  New  Zealand  equivalent  would  bring  in about  $170  million).  The  new  tax  will  cut  the French  deficit  and  Sarkozy  hopes  other members  of  the  European  Monetary  Union will  follow. 

Gambling on  the  New  Zealand  dollar probably  undermines  New  Zealand business outside  the  financial  system.  A  low  turnover tax  will  discourage  some  gambling  excesses, making  the  financial  system  more  efficient and effective. About  1000  economists  ‐  some  as eminent  as  Tobin  was,  some  as  lowly  as  me ‐  have  signed  a  petition  supporting  a financial  transaction  tax.  Recently  the European  Union  proposed  adopting  one.  The great  financial  centres  of  London  and  New York  are  strongly  resisting  the  idea,  and  their East  Asian  equivalents  are  not  showing  much

We should  be  a  "fast  follower",  so  when the  EU  introduces  one  we  should  do  so  soon after,  as  far  as  possible  aligning  our  tax coverage  with  Europe's,  And  we  should encourage  other  countries  to  join  us. Hopefully,  in  the  depths  of  the bureaucracy,  a  small  team  is  pondering  such a  tax  for  New  Zealand.    More  importantly,  the  tax  would  reduce some  of  the  dangers  that  high‐spinning financial  transactions  expose  the  economy  to. (Extract from NZ Listener 12/3/12)

From the  Robin  Hood  Team  (UK)

David Cameron  calls  it ‘madness’. And George Osborne  would  rather  let  the rich  pay  less  than  tax  the banks.  But  millions  of  people know  that  the  Robin  Hood Tax  makes  sense. 

City expert rubbishes  anti‐RHT claims When  the  Robin  Hood  Tax  started  to  get  serious,  a  slew  of 'reports'  appeared  outlining  how  the  tax  would  variously  destroy  the financial  sector,  pensions  and  jobs.     This  doesn’t  add  up.  But  don’t take  our  word  for  it.  Just  ask  City  Expert  and  ex‐senior  banker Avinash  Persaud.

It’s been  an  amazing  two  years  –  and  2012  is  full  of  opportunity. Four  of  Europe’s  five  biggest  economies  –  France,  Germany,  Spain and  Italy  –  are  now  hoping  to  set  up  a  financial  transactions  tax.

He recently  pointed  out  that  a  Robin  Hood  Tax  in  the  UK  is  likely to  add  to  GDP  and  create  the  equivalent  of  75,000  jobs  –  by injecting  billions  into  the  economy  and  rebalancing  it  away  from  the City.

Not a Robin  Hood Budget

We’re going  from  strength  to strength.

The (U.K.)  Coalition  Government  took  our  name  in  vain  when  they trailed  a  ‘Robin  Hood  Budget’.  It  was  less  Robin  Hood  and  more Sheriff  of  Nottingham  –  protecting  millionaires  and  taking  from  the millions.

Around the  world  there  are  campaigns  in  21  countries  represent‐ ing  220  million  people.  And  that’s  not  to  mention  the  leading international  figures  on  our  side,  including  Bill  Gates,  Desmond  Tutu, the  Pope  and  1,000  economists.

It also  came  shortly  after  this  year’s  bonus  announcements  with Barclays  alone  announcing  £1.5bn  in  bonuses  –  yet  another  sign  that the  banks  are  living  in  a  parallel  universe.

Together, this  growing  movement  will  make  this  tax  happen  – saving  public  services,  kick‐starting  a  green  economy  and  tackling poverty  at  home  and  around  the  world.

Democrats for  Social  Credit  are  committed  to: •  Replacing  GST  with  a  financial  transactions  tax (The  Robin  Hood  Tax) •  Setting  the  level  of  transactions  tax  at  a  very  low  percentage •  Relieving  businesses  of  compliance  costs  when  GST  is  phased  out •  Collecting  the  tax  through  data  bank  facilities  on  every  bank  transaction  at  point  of  withdrawal •  Making  the  total  amount  of  revenue  raised  available  for  Government  spending  as  there  will  be  no  collection  costs,  just  bank  transfers •  Automatically  increasing  everyone's  spending  power  as  the  GST  level  is  far  higher  than  any  transactions  tax  need  be

Guardian Political Review, Issue 61, 2012 - Page 15

The Diary of Adrian Bayly Nelson-based Adrian Bayly keeps a close eye on the political scene in New Zealand and overseas.

August 3,  2011

Margaret Hook Today  I  learned  that  Margaret  Hook  had passed  away.  It  saddens  me  to  hear  that  she is  gone.    I  used  to  meet  her  at  Party  HQ  in Auckland  and  at  several  Conferences  over the  last  30  years.    She  was  a  dedicated Social  Crediter  and  a  most  able  General Secretary.  (See  Obituary). November  19,  2011

Monetary reform The  economic  state  of  New  Zealand  in  the 1930s  Depression  was  a  similar  state  to  that in  which  we  now  find  ourselves.  The  nation was  facing  massive  national  indebtedness and  untenable  unemployment.  When  the  Savage  Labour  government  was elected  in  1935,  it  adopted  a  social  credit policy  of  using  the  Reserve  Bank  to  create credit  to  help  relieve  the  effects  of  the depression  and  reverse  deflationary  policies of  previous governments. In  1936,  Labour  used  Reserve  Bank  credit at  1  per  cent  interest  to  help  finance  the building  of  6459  state  houses  and  let contracts  for  a  further  3894. The  Democrats  for  Social  Credit  (DSC) monetary  reform  would  see  a  New  Zealand monetary  authority  (NZMA)  established  that could  create  credit  and  manage  money  as  a public  utility,  for  the  economic,  social  and environmental  benefit  of  New  Zealand  and its  people. Trading  banks  would  become  licensed agents  of  the  monetary  authority,  advancing to  their  clients  credit  made  available  by  the

NZMA. Interest  charges  would  be  at  a  low rate  to  ease  the  inflation  burden  of repayment. This  is  a  better  method  of  financing infrastructure  than  the  present  system  of banking.     (Published  in  the  Nelson  Mail) November  27,  2011

A brighter  future Now  the  2011  election  is  over,  it's business  as  usual  for  the  capitalist  National Party  and  government.  With  60  parliamentary  seats  and  48  per cent  of  the  vote,  it  can  govern  with  the  help of  the  ACT,  United  Future  and  Maori  parties, providing  confidence  and  supply  votes  for favours  in  return. The  public  of  Aotearoa/New  Zealand  has given  National  a  mandate  to  go  ahead  with part  sales  of  state  assets.  The  money  from these  sales  will  go  into  a  fund  for expenditure  on  infrastructure  (i.e.  more assets).  Once  this  fund  has  been  cleaned  out ‐  what  then? The  public  will  live  to  regret  National's asset  sales  and  debt  borrowing  agenda  in the  long  run. National's  election  campaign  slogan  was "building  a  brighter  future."  Well,  it  will  be  a brighter  future  for  the  wealthy  few,  but  not so  bright  for  those  on  middle  to  low incomes. More  than  100,000  Kiwis  have  left  New Zealand  for  Australia,  because  there’s  a brighter  future  across  the  Tasman.       (Published  in  the  Nelson  Mail)

February 16,  2012

Debt spending The  Local  Government  Commission recently  announced  plans  to  amalgamate  the Nelson  City  and  Tasman  District  Councils. Residents  are  being  offered  the  opportunity to  vote  in  a  postal  ballot.    A  majority  of  50% will  be  needed  for  the  plan  to  succeed.    The  people  of  Nelson  and  Tasman  need  to be  reminded  that  voting  for  the  amalgama‐ tion  would  combine  the  Nelson  City  debt  of $59  million  (@  30/6/11)  and  Tasman  District Council  debt  of  $140  million.    Rates  and water  charges  will  rise  to  meet  this  debt burden.  Amalgamation  would  see  a  bigger council  and  administration  under  a  CEO needing  to  consider  the  needs  of  an  urban and  rural  community.    Councils  have  got  to realize  that  they  can’t  keep  debt  spending like  the  NZ  government.    If  a  Democrats  for  Social  Credit government  was  in  power  it  would  issue Reserve  Bank  credit  at  0%‐3%  interest  to assist  local  governments  finance  their infrastructure. March  29,  2012

Economic collapse The  USA  national  debt  has  reached  $15.5 trillion.    It  has  risen  $5  trillion  in  3  years  of President  Obama’s  first  term  of  office.    If  he is  re‐elected  in  November  it  will  continue  to rise  to  $20  trillion  by  2016.    Obama  has asked  the  US  Congress  to  raise  the  debt barrier,  rather  that  to  have  any  solution  to cutting  the  debt  spending.    It’s  not  sustain‐ able  and  will  lead  to  another  financial  and economic collapse.

As American  debt  soars,  the  Pentagon  is  preparing  for  a  new  kind  of global  warfare using  money markets,  not mortars Economic  war?  It  sounds  preposterous.  Except  it  gets  less  so  with every  dollar  of  debt  run  up  by  America:  currently  US$14.3  trillion (NZ$17.37t)  and  counting.  (US$15.5  trillion  in  March  2012) These  figures  have  added  grey  hairs  to  US  President Barack  Obama's  head,  and  not  just  for  the  obvious reasons.  Behind  the  scenes  it  is  the  military  who  are worried  about  the  market.  For  who  owns  much  of  this debt?  China,  the  USIs  most  powerful  rival  and  threat. And  that  makes  America  vulnerable  to  a  new  kind  of bloodless  but  ruthless  war. Of  course,  economic  warfare  is  not  new.  Winston Churchill  created  a  Ministry  of  Economic  Warfare,  to run  as  a  "new  instrument  of  war"  against  Hitler.  Embargoes  and sanctions  have  been  targeted  at  dozens  of  countries,  from  South Africa  to  the  Soviet  Union. Guardian Political Review, Issue 61, 2012 - Page 16

But this  is  different.  The  markets  are  now  global,  the  holdings  in each  other's  finances  deep,  and  the  technical  ability  to  manipulate them  instantaneous.  Or  a  terrorist  organisation  might  trigger  a financial  crash  via  some  kind  of  shady  hedge  fund or  computer  attack. For  an  enemy  that  cannot  match  the  US  on land,  sea  or  air,  the  temptation  to  fight  in  the financial  markets  is  great. The  markets  are  more  vulnerable  than  ever,  the methods  for  attacking  them  are  easy  and inexpensive,  and  the  returns  in  terms  of destruction  of  wealth  and  confidence  are  inestimable. The Times, reproduced in The Nelson Mail (contributed by Adrian Bayly 17/8/11)

WORLD NEWS A recipe  for revolution According  to  Jean‐Claude  Juncker, chairman  of  the  Eurogroup  of  finance ministers,  the  €130  billion  bail‐out  "provides a  comprehensive  blueprint  for  putting  the public  finances  and  the  economy  of  Greece back  on  a  sustainable  footing,  and  hence  for safeguarding  financial  stability  in  the  euro zone".  That  statement  is  wrong  on  every  count. It  is  not  a  comprehensive  blueprint;  it  is  a sticking  plaster.  It  is  not  sustainable;  sooner, rather  than  later,  Greece  will  be  back  asking for  more.  And  it  will  not  safeguard  financial stability  in  the  longer  term.  The  euro  zone's own  debt  stability  report  warns  of  the  strong possibility  it  will  have  to  stump  up  another €245  billion  for  Greece  by  the  end  of  the decade.           

Greek riot police

being stripped  of  its  sovereignty. Commissars  from  Brussels  and  the International  Monetary  Fund  will  be  installed in  the  Greek  finance  ministry  to  run  the country's  economy.  The  Greek  Parliament has  been  ordered  to  amend  the  country's constitution  to  impose  a  statutory  obligation on  the  Government  to  give  debt‐servicing

But only  a  starry‐eyed  optimist  would believe  this  shabby  deal  will  do  anything other  than  buy  a  little  time.  And  far  from creating  stability,  it  threatens  the  opposite. The  irony  will  not  be  lost  on  people  that  the deal  means  the  birthplace  of  democracy  is

payments priority  over  all  other  public spending.  Put  simply,  the  Greeks  are  being forced  by  people  over  whom  they  have  no democratic  control  to  pay  their  taxes  to overseas  creditors.  Will  the  Greek  people stomach  this  for  long?  We  doubt  it.  This  is  a recipe  not  for  stability,  but  for  revolution. The  Daily  Telegraph UK  21/2/12

Quakers support Kucinich From Stephen  Zarlenga,  Director  American  Monetary  Institute

In addition,  The  American  Friends  Service Committee  (Northeast  Ohio)  has  endorsed HR  2990.    The  Committee  is  a  Quaker  social action  organization  that  educates,  advocates and  organizes  for  economic  and  social justice,  peace  and  self‐governance.  It  said: “The  bill  promotes  economic  justice  by funding  the  creation  and  repairing  of  our physical  and  social  infrastructure.  Millions  of quality  jobs  would  be  created  under  the  bill —  helping  put  people  back  to  work, addressing  the  needs  of  our  communities  and laying  the  foundation  for  a  sustainable economy.  The  NEED  Act  promotes  political justice  by  restoring  the  power  and  authority,

The 29,000  member  Chicago  Teachers Union  has  passed  a  resolution  in  strong support  of  Congressman  Dennis  Kucinich's HR  2990  NEED  Act  (National  Employment Emergency Defense). Kucinich's  HR  2990  dismantles  the  Federal Reserve  System,  ends  "fractional  reserve" banking,  and  provides  for  funding  the  $2.2 trillion  the  engineers  need  over  the  next  5 years  to  repair  infrastructure;  which  solves the  unemployment  problem.  Also  supporting  the  Bill  are  The International  Association  of  Machinists  and Aerospace  Workers.

EU countries plan Financial Transactions Tax From

A group  of  nine  euro‐countries  led  by France  and  Germany  (7/2/12)  asked  the Danish  EU  presidency  to  fast‐track  plans  for a  financial  transactions  tax,  stating:  "We strongly  believe  in  the  need  for  a  financial transactions  tax  implemented  at  European level  as  a  crucial  instrument  to  secure  a  fair contribution  from  the  financial  sector  to  the costs  of  the  financial  crisis  and  to  better regulate  European  financial  markets,"  The  nine  signatories  are  the  finance ministers  of  France,  Germany,  Austria, Belgium,  Finland,  Greece,  Spain,  Portugal  and the  Prime  Minister  of  Italy,  Mario  Monti, who  also  holds  the  finance  portfolio.  Guardian Political Review, Issue 61, 2012 - Page 17

The proposal  by  the  EU  commission  is  to introduce  a  0.1  percent  tax  on  stocks  and 0.01  percent  on  trading  in  derivatives  ‐  the larger  and  riskier  financial  market  held widely  responsible  for  the  2008  financial crisis. Britain  and  a  handful  of  other  countries oppose  the  tax  arguing  that  it  will  lead  to business  flight  and  job  losses  in  their financial  sectors,  making  an  EU‐wide  tax highly  unlikely.  The  British  argument  that investors  will  flee  once  the  tax  is  introduced is  incorrect,  said  Avinash  Persaud,  a  London‐ based  investment  consultant,  since  the government  already  levies  a  stamp  duty  ‐

as stipulated  in  the  U.S. Constitution,  to  issue  and circulate  money  to  We  the Dennis Kucinich People  through  our government.  The  Federal  Reserve  would become  accountable  to  the  public.  Banking corporations  would  no  longer  be  permitted to  create  money  as  debt  out  of  nothing. Banks  could  only  loan  money  they  possess. The  NEED  Act  is  a  significant  contribution  to the  growing  national  movement  to  control both  the  economic  and  political  power  of financial  corporations  and  to  (re)assert  self‐ governance  across  our  nation  that  is  just  and inclusive." unilaterally  introduced  in  1986  ‐  on  stocks traded  in  the  City,  Economists  say  the  introduction  is  a positive  step.  "The  financial  sector  played  a major  role  in  the  2008  crisis,  but  it  still remains  one  of  the  most  under‐taxed  parts of  the  economy,  for  instance  they  pay  no VAT,"  Stephany  Griffith‐Jones  from  Colombia University  told  an  EU  parliament  hearing  on Monday.  "Forty  percent  of  this  levy  is  paid  by foreign  residents.  So  far  from  sending  them abroad,  this  stamp  duty  is  paid  by  more foreigners  than  any  other  tax,"  he  pointed out.  For  its  part,  the  EU  Commission  estimates that  over  €50  billion  could  be  raised  within the  bloc  if  such  a  tax  was  introduced.

Canadian Comment by Helge Nome

I am  a  vice  president of  the Alberta Social  Credit Party. Canada has a rich  Social Credit heritage, both on the provincial and federal  level. I recently happened to come into possession of  three books  written by Canada's National Social Credit Party Leader Robert Thompson. Social Credit Party Leadership Convention, Ottawa, July 1961 (Robert Thompson centre).

Robert Thompson  got his  start in (Library and Archives Canada) politics during the heady days  of the and initiative. However, this freedom 3. Social  Credit believes  that the winter  of  1935 right  here in  the small must be accompanied by  a security potential production of Canada, community  where  I live,  of Caroline, which protects man from forces around especially with the introduction of Alberta, (pop 500+) when some 300 him greater than  himself, in  his pursuit automation, could satisfy the material locals  had  assembled  in the  Caroline Hall of happiness and satisfaction, while needs of all Canadians. and  that a to  hear  one of  William Aberhart's emissaries  from  Calgary speak The  time  has  now  come  for  Social  Credit  to  re‐surface fundamental monetary reform on the subject of  Social Credit. to  protect  the  individual  from  sneaking  collectivism could permit the  provision to all  Canadians of  what is seeking  to  elevate  minorities  into  positions  of Unfortunately, he didn't make absolute  power  over  their  fellow  human  beings physically possible and it  to the  meeting.   After having desirable. The credit  of Canada waited  for  an hour  for the  guest to guaranteeing him the right of private is based upon the natural and human appear, a couple of the locals grabbed property and the opportunity to obtain the 20 year old  Robert, put  him on his basic physical needs of  food, clothing resources of this rich country,  and should therefore be used for the common stage,  and  let  him  go  at  it. The  rest is and shelter. wealth rather than for  private profit. history, as  they say. 2. Social Credit believes that  the state In his book Commonsense for was devised to assist man; not  that man Social  Credit is  an interesting Canadians (published by McClelland and was created to  serve the  state. The philosophy that attracts people  from all Stewart, 1965) a mature Robert major function of government is to sides  of  the political  spectrum where Thompson explains the  principles of ensure a climate of equal  rights and the importance  of the  individual is Social Credit: universal  justice  in which  man may valued. manage his own affairs. Man  is entitled 1. Social  Credit believes  that the The  time  has  now  come  for Social to, and must have, complete freedom of sanctity and dignity of  the individual Credit to  re‐surface to  protect the expression, action and decision in every demand a guarantee of security and individual from  sneaking collectivism freedom.  The basis  of true  law is  that all sphere of life  within the  necessary limits seeking  to  elevate  minorities into imposed by a respect  for equal  rights of men are created equal, and that they positions  of  absolute power  over their others and the eternal laws of  right and must have the opportunity for the full fellow  human beings. wrong. development of their own personality

Guardian Political Review, Issue 61 - Page 18

Whitmill's World Colin J Whitmill reports from the U.K.

British taxpayers  still  the last line  of defence  for bankers An  interim  report  by  an  Independent  Com‐ mission  on  Banking  claimed  that  Britain's  big banks  benefit  from  an  implicit  state  subsidy worth  "considerably  more”  than  $20,000 million  a  year  by  virtue  of  being  headquar‐ tered  in  the  overcrowded  island.  That's  because  investors  assume  British taxpayers  will  bail  out  banks  again  when they  next  blow  up.

People, especially mothers, are  lazy  ‐  they  don't work Conventional  economics  think  that somebody  who  looks  after  a  sick  child,  for example,  does  no  work!  This  is  because conventional  economics,  viewing  the  paid economy  as  the  same  as  society,  completely ignores  the  incalculable  productive  value  of people  such  as  carers  who  selflessly  serve others  in  myriad  unpaid  ways  including nurturing  the  next  generation.

of its  most  senior  scientists,  and  then  the Intergovernmental  Panel  on  Climate  Change was  forced  to  retract  its  claim  that  the Himalayan  glaciers  would  all  melt  by  2035.  More  recently,  some  forecasters  have claimed  that  the  climate  may  actually  get  a little  colder  over  the  next  few  decades  as  a consequence  of  reduced  solar  flare  activity. Maybe  those  polar  bears  were  not drowning  after  all,  but  waving. [London Sunday Times editorial 31‐7‐11]

[The Modern Universal Paradigm by Rodney Shakespeare]

Economic woes spark  rise in  UK depression Research  by  the  BBC  shows  that,  over  the last  four  years,  prescriptions  for  anti‐ depressants  have  risen  by  43%.  This  was  a time  when  the  country  had  the  bankers' crisis,  recession  and  the  start  of  austerity measures  ‐  but  not  for  the  rich.  This  prescription  increase,  according  to the  "experts",  could  be  down  to  money problems.  Doctors  and  charities  said they were  being  contacted  by  people  struggling with  debt  and  job  worries.  The  remedy,  surely,  for  the  causes  of  this depression  is  a  dose  of  social  credit monetary  reform. Government borrowing is defered taxation That  is  the  opinion  of  Paul  Staines  writing a  column  in  The  Times of  London  [13‐5‐11]. He wrote,  inter  alia,  Government  borrowing is  merely  deferred  taxation,  so  this  gen‐ eration  is  passing  on  a  terrible  inheritance  of indebtedness  that  will  burden  my  children and  my  children's  children  with  higher  taxes. Debt  interest  payments  are  set  to  double and  will  eventually  cost  more  than  the education  budget.  That  is  a  stupendous waste  of  money  that  could  be  spent educating  our  children  instead  of  servicing the  bloated  debts  to  the  bond  market. Just who does run Ireland? Matt  Cooper,  author  of Who  Really  Runs Ireland?,  writing  a  column  in  the  London Sunday Times [22‐5‐11],  after  a  visit  to Ireland  by  Queen  Elizabeth,  felt  that  there was  a  wonderful  sense  of  Ireland  having matured  after  90  years  of  independence from  Britain.  He  commented,  though:  The irony  is  that  all  this  is  happening  just  after we  lost  much  of  our  economic  sovereignty because  of  our  misjudged  entry  to  the  euro and  the  chain  of  events  that  culminated  in our  surrender  to  the  International  Monetary Fund,  European  Union  and  European  Central Bank.  Guardian Political Review, Issue 61, 2012 - Page 19

Did they  realise what  they said? The  Australian‐owned  ANZ  Bank advertised  24‐6‐11  that  it  was  passionate about  helping  the  people  of  Christchurch so much  so  that  it  was  to  provide  up  to  $1,000 million  in  mortgage  finance  to  help  those living  in  the  condemned  red  areas.  That's why  we've  created  a  $1,000,000,000  kick‐ start  fund. It  is  to  be  wondered  whether  the  PR people  who  prepared  the  advert  realised what  they  had  admitted:  they  had  created a billion  dollars.  Not  unusual  because  that's what  banks  do  ‐  create  money,  or  rather debt  ‐  but  they  rarely  like  to  admit  it  in  case someone  asks  why  are  they  allowed  to.  If  the  government  was  passionate  about helping  the  people  of  Christchurch,  it  could have  asked  the  Reserve  Bank  to  create  a $1,000,000,000  kick‐start  fund ‐  but  without the  compensation  and  salary  handcuffs  ‐  and without  the  interest  charges  too. If  the  ANZ  Bank  can  create  a  billion  dollar fund,  why  can't  the  lender  of  last  resort,  the Reserve  Bank,  do  so  similarly  if  its  owners (us)  requested  it? Were  the polar  bears waving? The  American  scientist  who  told  us  that polar  bears  were  drowning  because  of  global warming  has  been  suspended  over  alleged "integrity  issues"  associated  with  his research.    This  has  been  a  bad  couple  of years  for  the  adherents  of  climate  change. Leaked  emails  cast  doubt  upon  the  honesty

Think before you leap to conclusions The  climate  has  been  changing  for thousands,  even  millions  of  years.  Nor  do  I know  of  any  serious  observers  who  deny  that the  planet  has  warmed  over  the  past  150 years.  Most  scientists  accept  that  on  its  own CO2  has  greenhouse  properties.  The  real debate  is  not  about  whether  the  planet  has warmed,  but  about  the  climate  change sensitivity,  i.e.  the  coefficient  linking  CO2  and temperature,  the  strength  of  feedback mechanisms  such  as  water  vapour  and  the relative  contributions  of  mankind  and  nature ‐  sun,  oceans,  clouds  and  so  on. The  issue  is  not  whether  humans  have caused  climate  change,  but  what  are  the relative  contributions  of  man  and  nature  in the  observed  warming. Lord Turnbull – trustee of  the Global  Warming Policy Foundation, [London Sunday Times 31‐7‐11]

Referendums are  the grown‐up  way of making decisions Melanie  McDonagh  writing  a  column  in the  London  Sunday  Times [7‐8‐11]    I  still  think  referendums  are  the  single  best way  of  determining  what  we  actually  want. Forget  e‐petitions  and  people's  juries  of  a thousand  citizens;  just  ask  the  people  what they  think  in  a  proper  ballot. The  real  objection,  of  course,  to  popular referendums  is  that  the  governing  classes  are terrified  about  what  the  citizens  will  come  up with.  Last  week,  for  instance,  we  learnt  from an  Ipsos  poll  that  71%  of  Brits  think  Britain has  too  many  immigrants.  So  I  think  we know  what  the  result  would  be  of  a  poll asking  people  what  they  think  of  Turkish membership  of  the  EU  ‐  whereby  an unknown  proportion  of  Turkey's  76  m population  would  be  allowed  to  come  here  to live  and  work  ‐    don't  you? The  Irish  are  perhaps  the  only  people  in Europe  who  were  obliged  to  consider successive  EU  treaties  because  they  had  to vote on them.  (continued on next page)

(continued from previous page)

Unfortunately, when  the  Irish  came  up  with what  the  EU  considered  to  be  the  incorrect answer  they  were  made  to  go  back  and  vote again  until  they  gave  the  correct  response. That's  not  what  direct  democracy  is  meant to  be  about:  you  have  to  trust  the  people  not just  to  choose  from  a  list  of  individuals picked  by  the  party  machines,  but  also  to decide  important  issues.     Mum and  dad surely  don't have  this power The  Nelson  Mail [9‐8‐11]  had  an  article headlined  Sharemarket  falls  as  retail investors  panic.  It  described  the  reason  for this  as  Mum  and  dad  investors  hit  the  panic button  causing  the  share  market  to  fall  as much  as  3.3  per  cent  early  yesterday  and another  2.8  per  cent  in  early  trading  this morning.  I  find  this  strength  and  power  of mum and  dad  investors  to  influence  New  Zealand's stock  market  at  odds  with  the  rest  of  the world.  How  many  kiwi  mums  and  dads telephoned  their  brokers  to  sell  their  shares? By  the  time  they  had  made  the  call,  and spoken  with  the  broker  ‐  say  three  minutes  ‐ 3,240,000  transactions  could  have  already taken  place.  How  their  few  trades  would have  influenced  the  market  with  high frequency  trading  at  18,000  trades  a  second is  a  mystery.  In  the  USA,  high  frequency  trading involves  70%  of  the  market  and  in  Britain  it is  said  to  be  50%.  Although  I  don't  know,  I find  it  difficult  to  believe  that  the  money movers  would  not  have  moved  into  New Zealand  with  their  computorised  manipula‐ tion  of  the  "market"  to  the  detriment  of individuals  who  study  company  form  and decide  where  to  place  their  bets. Mum  and  dad  really  have  no  chance against  the  big  boys  and  they  really  don't have  the  influence  which  the  Nelson  Mail leads  us  to  believe  they  do. Looting  ‐  no differences A Michael  Parsons  in  a  letter  to  the London  Sunday  Times [21‐8‐11]  with  an address  given  as  Christchurch,  New  Zealand observed  I  cannot  see  the  difference  between a  mob  of  youths  robbing  DVD  players,  a  mob of  MPs  fiddling  their  expenses  and  a  mob  of financial  institutions  fleecing  all  of  us  with their  labyrinthine  schemes. The  difference,  Mr  Parsons,  is  obvious; The  youths  get  jailed,  the  MPs  get  bigger salaries  and  expenses,  and  the  bankers get larger  salaries  and  bonuses. Funding is the biggest obstacle to clean, plentiful energy The  London  Sunday  Times  [28‐8‐11]  reports that  Professor  Stephen  Sweeney,  an  expert on  photonics  (the  science  of  light),  is  heading a  team  involved  in  a  SBSP  (space‐based  solar power)  project  at  Surrey  University  in Guardian Political Review, Issue 61 - Page 20

conjunction with  the  space  exploration  arm of  EADS,  the  European  aerospace  giant. The  team  is  looking  at  the  possibility  of putting  satellites  covered  in  solar  panels  into orbit  where  energy  from  the  sun  can  be captured  five  times  more  efficiently  than  on the  ground.  It  would  be  transmitted  back  to earth  with  powerful  lasers  or  microwaves and  converted  into  electricity.  The  team  is planning  to  use  lasers  no  more  harmful  than the  beam  from  a  television  remote  control. Peter  Sage,  co‐founder  of  a  private  Swiss company  vying  to  build  the  first  scheme,  said that  the  biggest  obstacle  to  the  implementa‐ tion  of  the  idea  within  the  next  decade  was funding.                                Are you listening? Baltimore,0900  hours.  An  NSA  computer picks  up  a  fragment  of  conversation  between a  man  in  northwest  Pakistan  and  his  friend in  a  Gulf  state.  Drones  track  a  vehicle  to  a compound,  where  a  tall  man  in  a  white  robe may  or  may  not  be  Bin  Laden.  And  so  on. The  fact  that  someone  in  Baltimore  can listen  in  on  a  mobile‐phone  conversation  in northwest  Pakistan  when  I  can't  even  get  a Vodaphone  signal  in  Sevenoaks  is  just  plain irritating.

GM seeds and suicide In  the  past  sixteen  years  more  than  a quarter  of  a  million  farmers  in  India  have killed  themselves.  According  to  a  report  in the  London  Sunday  Times [20‐11‐11]  the  rate is  continuing  to  rise  as  farmers  are  driven  to despair  by  the  low  price  they  receive  for  their cotton,  debt  and  crop  failure  which,  in  itself, is  due  partly  to  genetically  modified  seeds.  A  campaigner  for  farmers  said  they  are sold  these  modern  seeds  and  modern chemicals  and  have  to  take  on  large  debts  to buy  them.  The  problem  is  they  need  a  lot  of water,  which  is  in  short  supply,  and  then when  the  crop  is  poor  and  they  have  to repay  the  money  lenders,  they  despair  and commit  suicide. 

[Television reviewer, London Sunday Times 11‐9‐11, of programme Bin Laden ‐Shoot to Kill ]

They'll be thinking  of social  credit next Adam  Posen,  a member  of  the  Bank  of England's  monetary policy  committee,  has called  for  the government  to  set  up  a state  bank  to  lend directly  to  small  firms. [London Sunday Times 25‐9‐11]

Adam Posen

What do  we want?  ‐ a  public bank! One  of  the  demands  voiced  by  protesters in  the  Occupy  Wall  Street  movement  is  for  a "public  option"  in  banking.  What  that  means was  explained  by  Dr.  Michael  Hudson, Professor  of  Economics  at  the  University  of Missouri  in  Kansas  City,  in  an  interview  by Paul  Jay  of  the  Real  News  Network  on October  6:  [T]he  demand  isn't  simply  to  make  a public  bank  but  is  to  treat  the  banks generally  as  a  public  utility,  just  as  you  treat electric  companies  as  a  public  utility.  .  .  .  Just as  there  was  pressure  for  a  public  option  in health  care,  there  should  be  a  public  option in  banking.  There  should  be  a  government bank  that  offers  credit  card  rates  without punitive  30%  interest  rates,  without penalties,  without  raising  the  rate  if  you don't  pay  your  electric  bill.  This  is  how America  got  strong  in  the  19th  and  early 20th  century,  by  essentially  having  public infrastructure,  just  like  you'd  have  roads  and bridges.  .  .  .  The  idea  of  public  infrastructure was  to  lower  the  cost  of  living  and  to  lower the  cost  of  doing  business. 

The future of  Higher Education Job  training  or  the  lack  of  it  is  not  even relevant  to  the  issue  of  unemployment.  The problem  frequently  is  not  a  lack  of  training at  all,  but  a  lack  of  available  jobs.  The society  has  only  a  limited  number  of  jobs  in which  persons  of  average  mental  capacities can  produce  enough  wealth  to  justify present‐day  inflated  wage  rates.  In  order  to screen  a  large  number  of  applicants  for  a small  number  of  available  jobs,  employers require  credentials,  such  as  high  school diplomas  or  college  degrees.  James Albus in his 1976 book Peoples' Capitalism

Good agony‐aunt advice The  London  Sunday  Times [27‐11‐11]  in one  of  its  many  supplements,  which  takes  a week  to  read,  has  a  spoof  agony‐aunt column  which,  at  odd  times,  gives reasonable  advice.  For  example,  someone wrote  that  a  merchant  banker  friend  had asked  the  writer  to  sponsor  a  charity  appeal. Having  just  completed  a  stint  on    a Jobseekers  Allowance,  my  enthusiasm  for giving  money  to  bankers  is  not  great. Asked  what  to  do,  Mrs  Mills  advised:‐ Bundle  together  several  of  your  debts  ‐  the £20  you  owe  your  girlfriend,  the  £28  round of  drinks  you'll  have  to  get  in  next  Saturday, the  £43  milk  bill,  that  kind  of  thing  ‐  and issue  them  as  a  bond  to  your  banker  friend. Assure  him  that  this  bond  will  compound  at 5.25%  per  annum,  while  you  will  be  paying him  7.5%  of  the  total  amount  annually  until it  is  cleared,  with  the  first  instalment  due  in November  2012.  Then  default.                (END)


NEWS BITES - hunting through the media jungle! ABSURD Official Information  Act  enquiries  by  the Democrats  for  Social  Credit  reveal  the  weird and  wonderful  government  processes under which  DHBs  are  forced  to  pay  huge  interest on  loans  for  capital  works.  For  example, according  to  interest  figures  supplied  by Health  Minister  Tony  Ryall,  the  proposed $38million  loan  to  the  West  Coast  DHB would  attract  interest  of  $15,693,367 calculated  at  simple  interest  if  repaid  over  10 years.  Given  the  long‐standing  parlous  state of  many  DHBs’  finances  it  has  to  be questioned  as  to  why  the  public  health system  is  being  burdened  with  such  absurd financial  arrangements  when government could  legislate  to  arrange  such  loans  through the  Reserve  Bank  at  minimal  rates  to  cover administrative  costs. David  Tranter,  DSC  Health  Spokesman.  Media Release  18/3/12

YOUR CALL IS IMPORTANT Foreign  Affairs  is  among  departments trying  to  bring  in  effective  pay  cuts  for  its staff  at  the  same  time  as  the  300 redundancies.  In  a  spot  of  bother  overseas? "Phone  0800  MFat,  and  press  1  for  lost passport,  2  for  child  abduction,  3  for narcotics  charges,  4  for  muggings,  5  for  civil war,  6  for  al  Qaeda  kidnapping  ...  You  are 1459th  in  the  queue.  Thank  you  for  waiting, your  call  is  important.  [To  you.]" Jane  Clifton,  NZ  Listener  17/3/12         

GULAG NZ? The  Government  has  announced  that  a new  960‐bed  prison  will  open  in  South Auckland.  It  will  the  flagship  for  the  new public‐private‐partnership  mode  of  building, funding  and  running  state  institutions.  The primary  goal  of  any  private  company  is  to maximise  profits.  One  suspects  that  this equates  with  maximising  the  number  of "units"  (prisoners)  serviced,  and  minimising the  overheads  pertaining  to  each.  In  the United  States,  where  private  prisons  are  the norm  rather  than  the  exception.  it  is sobering  to  note  that  overall,  there  are  now more  people  under  correctional  supervision than  there  were  in  the  Gulag  Archipelago under  Stalin  at  its  height.       Simon  Cunliffe,  Otago  Daily  Times  14/3/12

BANAL & IRRELEVANT How  banal  and  irrelevant  the  news  is  to most  of  our  daily  lives.  It  always  amazes  me that  New  Zealand  has  TV  news  bulletins  that are  an  hour  long  when  there  is,  at  best,  10 minutes  of  real  news.  This  probably  explains

Guardian Political Review, Issue 61 - Page 21

why One  News  begins  the  programme  with  a weather  update,  then  halfway  through  has  a segment  telling  you  what  the  weather  was like  today  (you  could,  of  course,  find  out first‐hand  by  looking  out  the  window),  and concludes  the  bulletin  with  tomorrow's forecast.  The  weather,  promos,  recaps  and updates  successfully  fill  out  into  an  hour what  should  take  only  10  minutes.       Bill  Ralston,  NZ  Listener  21/4/12

HACKING YOUR VOTE In  2010,  Washington  DC  unveiled  its state  of  the  art  internet‐based  system.    People  were invited  to  test  the  new  system.    Within 48  hours  the  hackers  had  gained  near‐ complete  control  of  the  entire  election system  ‐  an  unlisted  election  candidate was  the  leading  contender,  with  100% of  the  vote.    Professor  Alexander Halderman  from  the  University  of Michigan  noted,  "How  often  do  you  get the  chance  to  hack  a  government network  without  the  possibility  of  going to  jail?"  More  than  30  US  states  use electronic  voting  systems.       Sunday  Star‐Times  8/4/12

DONATION RETURNS In  candidate  expense  and  donation  returns just  released  by  the  Electoral  Commission, Maori  Party  co‐leader  Pita  Sharples  disclosed $55,000  of  donations,  including  $20,000  from Fletcher  Construction  and  $25,000  from Mainfreight's  founder  and  chairman  Bruce Plested  and  $10,000  from  Chinese  investor and  businessman  Richard  Yan.  Dr  Sharples declared  spending  of  $16,689  in  the  election period. NZ  Herald  10/4/12

RIO TINTO ROGERED The  Roger  Award  for  the  Worst Transnational  Corporation  operating  in Aotearoa/New  Zealand  in  2011  has  been awarded  to Rio  Tinto  Alcan  NZ  Ltd. Known for  decades  under  its  previous  name  of Comalco,  it  is  the  majority  owner  of  the  Bluff smelter  operated  by  New  Zealand  Aluminium Smelters  Ltd.    The  judges  concluded  that  the company  has  a  50  year  history  of  “suborning, blackmailing  and  conning  successive  New Zealand  governments  into  paying massive subsidies  on  the  smelter’s  electricity;  dodging tax,  and  running  a  brilliantly  effective  PR machine."    The  smelter’s  claimed  benefits  to NZ  of  annual  export  earnings  “around  $1 billion”  are,  in  fact,  overstated  by  four  fifths. Organisers:  CAFCA  and  GATT  Watchdog

The president  of  the  Athens  Chamber  of Commerce,  Constantine  Michalos,  says  not just  Greece,  but  all  of  Europe  is  on  the  skids. "I  don't  think  there  is  a  survival  scenario  for Europe  in  the  medium  to  long  term,"  he said.  Greece  is  the  weak  link  "in  a  long  chain of  events"  that  began  with  the  United  States banking  crisis,  but  "quite  honestly,  I  don't think  there  is  a  sustainable  solution".  Otago  Daily  Times  20/2/12

FALL LIKE DOMINOES? There  will  be  at  least  three  referenda  on fluoridation  next  year:  Whakatane,  Hamilton and  Hastings.    With  Taumarunui  and  New Plymouth  councillors  choosing  to  stop fluoridation  last  year,  the  remaining  councils could  fall  like  dominoes.    19/4/12

MITT ROMNEY Mitt  Romney  wants to  be  president  of  the United  States.  Last  year Mitt  earned  about $20million.    Earned doesn’t  mean earned. Mitt  doesn’t  work.  He doesn't  have  to.  His money  comes  from  having  money.  He  used to  work.  He  ran  a  private  equity  company.  I don't  know  what  a  private  equity  company does  but  I  know  that  equity  means  money. So  the  company  used  money  to  make  more money.  And  the  money  that  Mitt  made  now nets  Mitt  $20  million  a  year.  That's  $50,000 a  day.  Mitt  got  $50,000  today.  Mitt  will  get $50,000  tomorrow.  I  know  someone  who works  with  old  people;  he  earns  in  a  year what  Mitt  earns  in  a  morning.  If  income equals  worth  then  Mitt  is  750  times  more worthy  then  he  is.       Joe  Bennett,  Otago  Daily  Times  2/2/12

MESMERISING EXTRAVAGANCE Prime  land  and  property  in  Britain  has increasingly  shifted  from  ownership  by  those with  inherited  wealth  to  the  beneficiaries  of the  boom  in  the  world’s  money  markets. The  traditional  aristocratic  season  of  Ascot, Henley  and  Wimbledon,  its  rituals  of  dress and  insouciance,  is  embraced  by  the  global elite  with  similar  mesmerizing  extravagance.       The  Observer  UK  15/8/1

TRICKLING UP Are  the  All  Blacks  ours,  or  are  they  the possession  of  global  corporates  and obsessive  sponsors?    Former  All  Blacks captain  Chris  Laidlaw  believes  professional‐ ism  was  “bleeding”  grass‐roots  rugby  dry. “Sponsors  are  not  interested  in  lower‐grade teams.    The  game  is  dying  at  grass‐roots level.”    Much  of  the  money  generated  by professional  rugby  was  trickling  up  to  the  IRB rather  than  down  to  amateur  club  level.       John  Lewis,  Otago  Daily  Times  8/11/11


CRONEYISM Key's decision  to  appoint  his  electorate chairman  to  the  board  of  New  Zealand  on Air  is  out‐and‐out  croneyism,  a  job  for  a  boy, a  reward  for  a  National  Party  mate.  The conflict  of  interest  is  obvious:  will  he  meddle in  broadcasting  to  serve  his  party's  interests or  not?  Anthony  Hubbard,  Sunday  Star‐Times  25/3/12

       WHAT  BETTER PERSON? What  better  person  to  keep  a  close  eye on  Radio  New  Zealand's  already  straitened purse‐strings  than  the  new  Minister  of Broadcasting,  Craig  Foss.    He  was  "chief dealer  long‐term  interest  rates"  with  BNZ  in 1991,  and  in  1993  he  was  employed  by Credit  Suisse  Financial  Products,  London. Just  the  right  background  for  the  minister  in a  government  which  has  paid  scant  attention in  recent  years  to  providing  both  financial and  cultural  encouragement  for  our  public broadcaster.         Clarke  Isaacs,  Radio  Review,  Otago  Daily  Times 8/2/12

SELF‐SERVING The word  "reform"  drips  readily  off  the tongues  of  politicians.  As  long  as,  that  is,  the said  reform  applies  to  others  and  not themselves.  It  is  a  very  different  matter when  political  parties'  self‐interest  is  at stake.  Witness  the  self‐serving submissions made  by  National  and  Act  NZ  on  the Electoral  Commission's  review  of  the workings  of  MMP,  particularly  the  question of  the  retention  of  the  so‐called  "one‐seat threshold",  which  has  proved  to  be manifestly  unfair.     John  Armstrong,  NZ  Herald  21/4/12

AN EXTRA‐ORDINARY PERSON There  are  109  reasons  to  celebrate Maudie  Wilson,  born  March  23,  1903  –  the same  year  as  the  Wright  brothers’  first recorded  flight.      She  is  regarded  as  New Zealand’s  oldest  resident.    Mrs  Wilson  has lived a very full life but at her 109th birthday party  in  Invercargill  (23/3/12) she  said:  “I’m just  a  very  ordinary  person”.  Otago  Daily  Times  24/3/12.    Note:    Mrs  Wilson  is  the  grandmother  of  DSC leader,  Stephnie  de  Ruyter  –  and  a  current  DSC member,  paying  the  sub  on  her  birthday  each year. Guardian Political Review, Issue 61 - Page 22

Financial and  energy  analyst  Nicole  Foss says  the  current  financial  crisis  is  only  a  sign of  things  to  come  and  believes  a  depression, reminiscent  of  the  Great  Depression  in  the 1930s,  is  around  the  corner.  "We  haven't seen  anything  yet  of  a  credit  crunch,  we  are closer  to  the  start  than  the  end  of  a  financial crisis,"  she  says.  "The  last  depression  lasted 10  years;  I  would  be  very  surprised  if  this depression  doesn't  last  as  long."  The approaching  "financial  perfect  storm"  would see  unemployment  soaring  while  incomes drop  and  benefits  disappear;  “People  would stop  spending  and  the  economy  would  freeze solid”.       Oamaru  Mail 3/3/12

ALL IN A  DAY'S WORK Yesterday,  250  million  photos  were uploaded  to  Facebook,  864,000  hours  of video  were  uploaded  to  YouTube,  and  294 billion  emails  were  sent  25/4/12

HUMANE PETITION 242,149  animals  were  used  in  New Zealand  for  research  purposes  in  2010. Commercial  organizations  accounted  for  the largest  share.  The  Humane  Society International  is  supporting  a  petition  to  end testing  of  cosmetic  products  on  animals,  a practice  banned  in  the  European  Union. Otago  Daily  Times  5/3/12  &  25/4/12

INTEREST‐ING By the  end  of  fiscal  year  2011,  the  US federal  government  is  projected  to  have spent  more  than  $420  billion  on  debt interest  payments.  All  told,  America  is expected  to  borrow  around  $1.6  trillion  to pay  its  budget  bills  this  year.  That  means one  out  of  every  four  dollars  America  is borrowing  is  going  to  pay  the  interest  on  its borrowed  money.    I  repeat:  America  is borrowing money—at  interest—to  pay  the interest!  Try  doing  that  with  your  credit cards  and  see  how  long  you  last.       The  Philadelphia  Trumpet,  July  2011

THE GREAT  LIE The  European  Union  was  founded  on  a  lie: the  great  lie  that  it  was  only  ever  to  be  a democratic,  free‐trade  institution.    But  it  was anything  but  democratic  in  intent,  and,  from its  very  beginnings,  was  destined  to  be‐come a  political  union.  European  elites  have,  via  a series  of  treaties,  steadily  worked  to  develop the  original  Common  Market  into  the  impe‐ rial  political  enterprise  that  it  is  today.  But this  is  a  deeply  flawed  enterprise.  The monolithic  union  of  27  nations  is  riddled with  fraud,  corruption  and  a  deeply entrenched  spirit  of  outright  deceit.        The  Philadelphia  Trumpet,  July  2011

WELCOME AS National’s  Act‐ driven  intention  is  to trial  so‐called  charter schools.    The  creation of  these “independent state‐funded  schools” has  been  given the same  kind  of  welcome by  the  education establishment as Dracula  got  on  visiting  the  blood  bank.       John  Armstrong  NZ  Herald  10/12/11

DAMAGING Fishing companies  say  they  cannot  pay higher  wages  to  crews  of  foreign  charter fishing  vessels,  but  some  don't  mind  giving cash  to  politicians.  Electoral  Commission returns  show  Labour  MP  Clayton  Cosgrove accepted  $17,500  from  Independent  Fisheries of  Christchurch  at  last  year's  election.  Some of  its  catch  came  from  Korean  boats.  Labour MP  Shane  Jones  received  $10,000  from Nelson's  Sealord  Fisheries,  part‐owned  by iwi,  and  which  uses  Ukrainian  boats.  United Fisheries  Ltd  gave  $3000  to  Labour  MP Megan  Woods  and  $2800  to  National  MP Nicky  Wagner.  The  Christchurch  company uses  Korean  foreign  charter  vessels  recently condemned  in  a  ministerial  report  for damaging  New  Zealand's  international  image. Sunday  Star‐Times  15/4/12

of many DHBs finances it has to be questioned as to why the public health system is being burdened with such absurd financial arrangements, when Government could legislate to arrange such David Tranter, a former board member loans through the Reserve Bank at mininow living in Australia and spokesman mal rates to cover administrative costs," for Democrats for Social Credit, said that Mr Tranter said, The Minister said the Crown charged according to interest figures supplied by interest because the money owed by the Health Minister Tony Ryall, the proGovernment to fund developments had posed S38m loan to the West Coast DHB to be borrowed, and that Government would attract interest of $15,693,367 if borrowing also attracted interest, repaid, over 10 years. A former West Coast health campaigner says the proposed $38 million rebuild of Grey Base Hospital could cost an addition $15.6 million in interest repayments alone.

"Given the long-standing parlous state

Greymouth Star 24/3/12

Goldman Sachs.  As  a  Der  Spiegel  investiga‐ tion  showed,  Greece  and  Goldman  used "blatant  balance  sheet  cosmetics"  to  disguise what  was  really  going  on.    Goldman  is  a master  of  financial  "pass  the  parcel".it's  hard to  avoid  the  conclusion  that  the  bankers  and politicians have  a  lot  to  answer  for.  Robert  O'Neill,  Sunday  Star‐Times  6/11/11

OBFUSCATING "If I had  quite  specifically  and  quite  easily answered  all  of  those  questions  upfront, contrary  to  the  legal  advice,  then  I  wouldn't find  myself  in  this  situation  where  people think  I'm  obfuscating." Roger Douglas with Prime Minister David Lange after Labour's 1987 re-election.

INEPT ROGERNOMES  New  Zealand  has  had  two  great  economic booms  ‐  during  the  Liberal  era  from  about 1895,  and  from  about  1935  while  the  first Labour  Government  was  in  power.  In  the postwar  era,  with  two  exceptions,  the  New Zealand  economy  grew  at  the  same  rate  as other  rich  economies.  One  exception  is  in the  decade  after  the  wool  price  collapsed  in 1966.  The  other  exceptional  period  was  the eight  years  from  1985  to  1993  when  the economic  policies  we  call  Rogernomics  ruled. At  the  end  of  the  period,  per  capita  GDP was  behind  the  rest  of  the  OECD  by  15%  or so;  we  have  not  caught  up.    Inept  economic management  by the  Rogernomes remains the  best  explanation  we  have.

Act leader  John  Banks  4/5/12

WHAT A  LAUGH News  that  the  Big  Five  Australian  banks made  a  combined  NZ  profit  of  $3  billion  in 2011  means  only  one  thing  –  they’re  making money  out  of  us.  They  must  be  laughing  all the  way  to  the  bank.    Hang  on,  they  are  the bank. Murray  Horton,  CAFCA  11/2/12

TENANTS IN  OUR  OWN  COUNTRY National  was  unequivocal  that  it  would raise  capital  for  the  electricity  companies  by floating  up  to  49%  of  them  to  private investors.  It  had  said  "mum  and  dad" investors,  but  we  all  know  that  big  investors like  hedge  funds  would  become  the  primary minority  stake‐holders  in  the  end.  It  also  said "mixed  ownership  model"  rather  than  "asset sales",  but  most  people  understood  it  to mean  "selling  the  family  silver",  or  near  as dammit.    The  Crafar  farms  represent  a  tiny proportion  of  land  that  has  been  sold  to foreigners  under  administrations  led  by  both major  political.    As  Prime  Minister  John  Key has  so  resonantly  said,  "Looking  four,  five, ten  years  into  the  future,  I'd  hate  to  see New  Zealanders  as  tenants  in  their  own country,  and  that  is  a  risk,  I  think,  if  we  sell our  entire  productive  base."  That  risk,  he said,  was  something  the  Government  would "consider".  Jane  Clifton,  NZ  Listener  11/2/12

Brian Easton,  NZ  Listener  28/4/12

THE TWO  DAVIDS David  Lange  had  one  thing  going  for  him that  Labour  leader  David  Shearer  does  not  ‐ a  gift  for  oratory.    The  problem  with  David Lange's  remarkable  gift  for  public  speaking was  that  it  masked  the  fact  that  he  was actually  the  creature  of  Roger  Douglas. David  Shearer's  singular  lack  of  political leadership  skills  has  spared  us  that  fate. Christ  Trotter,  Otago  Daily  Times  27/4/12

GOLDMAN'S GREEK TRAGEDY Greece  should  never  have  been admitted into  the  European  Union  as  it  was  clearly  in breach  of  the  admission  rules  ‐  but  it  had  a very  clever  helper  in  investment  banker

Tremain, Otago Daily Times

Democrats for Social Credit I/We wish to join or renew my/our membership of the Democrats for Social Credit, which is an independent political party committed to the economic transformation of New Zealand. You can join online at or return this coupon with payment to: DEMOCRATS FOR SOCIAL CREDIT, P.O. BOX 5164, INVERCARGILL 9843 I/We enclose $15.00 (per person) to cover annual membership Cheques payable to Democrats for Social Credit

N.B. Membership includes all issues of The Guardian Political Review Please complete the following: Name(s).....................................................................................Tel.....................................Email....................................................... Address................................................................................................................................................................................................ Guardian Political Review, Issue 61, 2011 - Page 23

Democrats for  Social  Credit 

Guardian Issue 61  
Guardian Issue 61  

Winter 2012 issue of The Guardian