Page 1

The Guardian Political Review Produced by the New Zealand Democratic Party for social credit Inc. Issue No.60

Winter 2011


Diamond Anniversary Issue Don't let the pirates plunder Christchurch An economy to benefit everyone The hogs have taken over the farm Politics, big business and human health


The Guardian Political Review

Issue 60, Winter 2011

Produced by Guardian Publishing on behalf of the N.Z. Democratic Party for social credit, PO Box 5164, Waikiwi, Invercargill 9843 Tel/Fax: 07 829 5157. Email:


Editor: Tony Cardy, 26 Warren Street, Oamaru 9400. Tel/Fax: 03 434 5523. E-mail: Web:

EDITORIAL A sparkling occasion

This is  our  Diamond Anniversary  issue ‐  No.60 in  its present format.    Twenty‐three years ago, the Party’s Guardian publication was changed from a newspaper‐style broadsheet  into the more  compact  A4  size Guardian  Bulletin.   This was  at the instigation of Don Bethune,  who edited  the first  issue in February 1988.  In November 1988 the editorial  baton was passed to the  current editor.   Five  years later,  the Bulletin suffix was dropped and in 2004  its changing  style was reflected by  the use  of the  present name.    The  Guardian  Political  Review covers  a wide  spectrum of political  material  from  New  Zealand  and  overseas.   In this issue we highlight the problems in  Christchurch –  and the solutions.  Katherine Ransom shows how “Christchurch  can be rebuilt  without impoverishing  the rest  of us.”

Overseas, US President Barack Obama  expresses concern about the level of US debt  and declares:  “doing nothing  is not an  option”.    Meanwhile, New Zealand continues to borrow and hope, and  there are  “clearly vast  gaps in  Prime Minister  John Key’s experience”  to  deal with  the situation.    John Pemberton hits  the nail  on the  head: “Tried  and tired Budgets such as Bill English presented  shore up  a global financial system that  is no  longer sustainable.” But  there  is good  news.  DSC leader Stephnie de  Ruyter calls  for a  programme of new economics that would  benefit everyone.   “The  debt crisis will  be  averted,  we  will  be  free  to  determine  our own destiny, and our nation’s sovereignty will  be secured.”

The Guardian Political Review is available on-line at Visitors to the site will be able to browse through this and previous issues of our frontline publication. Your feedback on presentation, ease of navigation and functionality is invited.

NOTE: The DSC Annual Conference will be held this year in Dunedin from 28th to 30th October.   Details will be circulated to members. CONTENTS 1 - Front Cover

15 - Report from Blackball

2 - Editorial

16 - Reviews (1)

3 - Leader's Message

17 - Reviews (2)

4 - John Pemberton + Executive List 4



5 - Katherine Ransom - Help Christchurch

18 - Adrian Bayly + Obituary 12

19 - Foreign Affairs + Helge Nome

6 - DSC News

20 - Media

7 - David Tranter

21 - World News

8 - Letters

22 - Whitmill's World (1)

9 - Don't let the pirates plunder Christchurch


23 - Whitmill's World (2)

10 - President Obama

24 - Colin Whitmill + Don Brash

11 - John Key

25 - News Bites (1)

12 - Eco-nomics + Carolyn McKenzie

26 - News Bites (2)

13 - The Savage Legacy (1)

27 - News Bites (3)

14 - The Savage Legacy (2) + Save Rail

Guardian Political Review, Issue 60, 2011 - Page 2


28 - Back cover

An economy  to  benefit  everyone By  Stephnie  de  Ruyter Leader,  Democrats  for  Social  Credit

Draconian austerity  measures  introduced  to  fend  off has  risen  dramatically  with  the  New  Zealand  Debt economic  collapse  in  heavily  indebted  Britain,  Ireland, Management  Office  (NZDMO)  alone  issuing  $20  billion  of Greece,  Portugal,  and  Spain,  and  the  imminent debt  this  June  financial  year:  that’s  another  $4,500  per introduction  of  the  similar  measures  in  many  other person.  European  countries  could  well  be  coming  to  a  town  near It  is  clear  that  this  programme  of  excessive  borrowing you,  and  sooner  than  you  expect.  is  an  unsustainable  consequence  of  the  banking  system’s The  murmurings  of  reassurance almost  unlimited  ability  to uttered  by  our  Prime  Minister  and We  will  be  free  to  determine  our increase  cash  in  circulation  by echoed  by  his  Minister  of  Finance producing  more  interest‐bearing own  destiny, and  our  nation’s debt.  Debt  servicing  can,  and amount  to  little  more  than  a sovereignty  will  be  secured paternal  pat  on  the  head  to does,  cripple  national  economies protect  us  from  the  hard  truth.  It and  individual  households  alike. is  after  all  election  year,  and  New  Zealanders  have  been And  New  Zealand  is  no  exception. lulled  carefully  into  a  false  sense  of  security. It  is  equally  clear  that  the  present  Government  and New  Zealand  is  heavily  in  debt  and  continues  to the  Opposition  parties  are  bereft  of  any  realistic  plan  for borrow  vast  sums.  The  weekly  debt  tally  varies  in  line a  genuine  economic  recovery.  Instead,  recent with  requirements  but  can  be  anywhere  between  $350 announcements  indicate  the  prospect  of  savage  cuts  to million  per  week,  as  it  was  for  most  weeks  earlier  this social  spending,  asset  sales,  retrenchment,  and  all  the year,  and  $950  million  per  week.  Borrowing  on  such  a human  misery  those  draconian  measures  produce.    massive  scale  is  not  a  formula  for  a  secure  future,  no There  is  some  good  news  though.  The  Democrats  for matter  how  reassuringly  the  Minister  of  Finance Social  Credit  programme  of  new  economics  would presents  his  case.  Debts  must  be  repaid,  with  interest, jettison  the  present  Government’s  failing  bank‐centred over  a  very  long  time. monetarism  policies  in  favour  of  a  social  credit  economy Alongside  our  debt,  overseas  investor  demand  remains designed  to  benefit  everyone,  not  just  the  privileged strong:  a  record  $2.8  billion  was  raised  in  March  alone. few.  Foreign  interests  are  viewing  New  Zealand  assets  with The  cornerstone  of  our  programme  is  to  vest  in  an hungry  eyes.  Rumour  has  it  that  the  China  Investment independent  authority  which  is  answerable  to Corporation  may  be  intending  to  invest  about  $6  billion parliament,  on  behalf  of  the  people,  the  authority  to of  its  substantial  foreign  exchange  reserves  in  New create,  issue  and  cancel  money  the  same  way  banks  do, Zealand  assets.  Even  our  massive  $16  billion  deficit  has instead  of  borrowing  it  from  them.  There  is  no  reason failed  to  deter  overseas  interest  in  New  Zealand  bond why  the  government  cannot  finance  itself  to  invest  in issues  and  New  Zealand  assets,  leaving  us  uncomfortably domestic  production  within  the  physical  economy.  Direct dependent  on  foreign  borrowings  and  foreign government  funding  to  build,  repair,  and  maintain  public investment  to  prop  up  an  ailing,  failing  economy. infrastructure  makes  good  sense  as  it  would  eliminate Fortunately,  public  concern  is  mounting  over  the  level the  need  for  tax  or  debt  based  funding  ‐  a  measure of  Government  borrowing  and  the  growing  burden  of which  is  essential  for  the  Christchurch  rebuild.    ever‐deepening  public,  private  and  household  debt.    It’s When  New  Zealanders  control  their  own  money no  wonder  people  are  worried:  the  average  debt  for supply  the  debt  crisis  will  be  averted,  we  will  be  free  to each  man,  woman,  and  child  in  New  Zealand  was determine  our  own  destiny,  and  our  nation’s  sovereignty calculated  as  at  June  2010  to  be  $102,923.  That  figure will  be  secured.

Guardian Political Review - Issue 60, 2011 - Page 3

Budget 2011 - tried and tired By John  Pemberton (Deputy  leader  Democrats  for  Social  Credit)

Yet another  New  Zealand  Finance  Minister,  Bill  English,  has  produced  a  Budget  based  on  the  misguided  belief  that  problems  can  be  solved by  the  same  thinking  used  to  create  them.  What  is  needed  is  a  new  form  of  economy    monetary  reform.  Democrats  for  Social  Credit  (DSC)  monetary  reform  will  address  the  deep  problems  caused  by  inequality  of  income,  neglect  of  the environment  and  the  debt  slavery  that  characterises  the  present  unsustainable  economic  paradigm.  Bill  English’s  budget  will  have  little  effect on  any  of  these  issues  other  than  making  them  worse. Core  to  monetary  reform  is  the  New  Zealand  Monetary  Authority  (NZMA)  that  can  provide  and  manage  money  as  a  public  utility,  for  the economic,  social  and  environmental  benefit  of  New  Zealand  and  its  people.  The  current  inefficient  and  expensive  source  of  money  borrowed from  huge  banking  cartels  will  be  replaced  by  an  extremely  efficient  source  ‐  the  NZMA. The  burden  of  compounding  debt  will  be  relieved  through  public  ownership  and  control  of  the  money  supply.  A  DSC  economy  will  be stable,  equitable  and  prosperous,  without  damaging  our  environment  or  exhausting  precious  finite  resources. Monetary  reform  will  deliver  the  wealth  created  by  people’s  work  back  into  the  community.  New  Zealand’s  current  real  economy  suffers from  a  lack  of  affordable  capital.  The  2008  recession  was  merely  a  symptom  of  the  problem,  as  any  capital  available  is  directed  to  commercial banks  and  speculators,  while  business  opportunities  are  lost,  social  services  are  cut,  and  people  lose  their  jobs  and  homes. The  current  tax  system  is  unwieldy  and  unjust  and  should  be  reformed  by  progressively  introducing  a  Financial  Transactions  Tax  and  a Foreign  Transactions  Surcharge.  These  will  gather  revenue  more  fairly,  with  the  added  benefit  of  repressing  damaging  speculative  financial activity.  DSC  will  support  business,  promote  community,  relieve  poverty  and  provide  adequate  incomes  for  all  residents.  We  will  reduce  crime through  better  living  standards,  reduce  pollution  through  sustainable  innovation,  and  reduce  the  gap  between  rich  and  poor  through enlightened  economic  policy. A  DSC  reformed  monetary  system  will  recognise  what  is  essential  for  a  society  to  function  successfully,  and  invest  accordingly,  in  the  public utilities  of  health  care,  education,  energy,  public  transport,  communications,  the  environment  and  most  importantly,  the  money  supply. Existing  assets  will  not  need  to  be  sold  off  to  fund  new  infrastructure  ‐  no  more  profits  need  be  sent  off  overseas. Tried  and  tired  Budgets  such  as  Bill  English  has  presented  shore  up  a  global  financial  system  that  is  no  longer  sustainable.  With  DSC monetary  reform,  we  can  have  a  country  that  is  financially  independent,  socially  cohesive  and  environmentally  sound.

Democrats for Social Credit Executive Contacts Leadership: Leader Stephnie de Ruyter PO Box 5164, Waikiwi, Invercargill 9843 Ph/Fax; 03 215 7170 Mobile 027 442 4434 Email: Email: Deputy Leader John Pemberton PO Box 402, Matamata 3440 Ph 07 888 8564 Mobile 021 716 895 Email: Email: Website: Biog: Executive:

Auckland Region Neville Aitchison PO Box 113126, Newmarket, Auckland 1149 Mobile: 021 987 338 Email: Waikato Region Les Port, c/o 19 Argyle St, Claudelands,Hamilton 3216 Mobile 021 725 791 Email: Email: Eastern Region Barry Pulford 17 Caernarvon Drive, Flaxmere, Hastings 4120 Ph 06 879 9497 Mobile 027 288 5658 Email: Email:

Party President David Wilson PO Box 60, Paparoa 0543, Northland Ph 09 431 7004 Fax 09 431 8615 Mobile: 027 494 7862 Email:

Western Region Heather M. Smith 14 Broughton St, Wanganui East 4500 Ph/Fax 06 343 3038 Email: nz Email:

Vice-president Katherine Ransom PO Box 402, Matamata 3440 Ph 07 888 8564 Mobile 027 471 6891 Email: Email: Blog:

Wellington Region Mary Weddell 57 Shakespeare Ave, Upper Hutt 5018 Ph 04 971 7143 Fax 04 914 2405 Mobile 021 701 598 Email: mary.weddell@dernocrats, Email:

Northern & North Shore Regions John Rawson Lookout Hill, No. 8 R.D., Whangarei 0178 Ph 09 438 9265 Emafi: Email:

Canterbury/West Coast-Tasman Regions Bob Fox 14 Charles St, Rangiora 7400 Ph 03 313 6774 Email: Email:

Guardian Political Review, Issue 60, 2011 - Page 4

Southern Region Bob Warren 1 Highcliff Rd, Andersons Bay, Dunedin 9013 Ph 03 454 3235 Email: Email: Party Secretary Peter Ferguson 21 Okoroire Street, Tirau 3410 Mobile 027 243 7365 Email: Ex Officio Positions: 'Guardian Political Review' Editor Tony Cardy 26 Warren Street, Oamaru 9400 Ph/Fax: 03 434 5523 Email: Email: Website: Secretarial Support Margaret Hook 393 Marychurch Rd, No. 4 R.D., Hamilton 3284 Ph 07 829 5157 Email: Committee Convenors: Finance Committee Ken Goodhue PO Box 6028, Otaika, Whangarei 0147 Ph: 09 430 3826 Email: Policy Committee Allen Cookson 230 Glentui-Bennetts Rd, Oxford 7471 Ph 03 312 4057 Email: Constitution Committee Neville Aitchison (refer Auckland Region entry)

Help Christchurch - and ourselves By Katherine Ransom,


Vice-president, Democrats for social credit

owever you  look  at  it,  the  damage  to  Christchurch  is  a  tragic

boomers to  save  on  future  super  payments  may  deepen  poverty levels,  and  yet  not  claw  in  nearly  enough  to  rebuild  Christchurch.

disaster that  will  continue  to  affect  all  of  us  for  a  long  time,  and in  many  ways.  Inevitably,  economics  raises  its  ugly  head  ‐  the  cost  of

Which begs  the  question:  won’t  squeezing  the  living  standards  of

rebuilding, the  slowing  of  the  economy  due  to  so  many  businesses

middle and  lower  income  households  also  ‘slow  the  economy’?

unable to  trade,  and  the  ways  we  are  all  going  to  have  to  pay.

Money was  invented  to  facilitate  trade.  Anything  that  needs  doing

Before the  latest  big  quake  hit,  the  Prime  Minister  had  raised  the

for the  public  good,  where  there  are  people  and  materials  sufficient

issue of  asset  sales.  Now,  asset  sales  are  one  avenue  the  Govern‐

for the  work,  should  not  be  held  back  for  lack  of  money.  DSC members  and  other  monetary  reformers  know  this.  If  we  can  find

ment will  consider  to  pay  for  rebuilding  Christchurch,  along  with raising  the  earthquake  levy  and trimming  social  programmes  such  as

the physical  resources  and  manpower  needed  to  rebuild  Christchurch

Working for  Families.  Rejected  was  the  suggestion  that  last  year's  tax

and care  for  its  people,  money  can  and  should  be  available  to  make

cuts should  be  reversed,  cuts  that  put  the  most  money  into  the

it happen.

pockets of  those  on  higher  incomes, including  our  Prime  Minister.  This  move, it  was  claimed,  would  tend  to  'slow  the

Christchurch can be rebuilt without impoverishing the rest of us

economy'. Many of  us  recall  with  dismay  the  asset  sales  of  the  previous century,  an  orgy  of  fire  sales  that  gutted  our  railroad  system,  turned our  publicly  owned  postal  and  telephone  service  into  a  lolly  scramble monopoly  for  the  benefit  of  wealthy  overseas  shareholders,  and threw  a  spanner  of  confusion  into  our  once  reliable  and  cost‐ effective  electricity  supply.  The  earlier  attempt  to  privatise  ACC attracted  both  an  insurance  company  feeding  frenzy  and  a  public outcry  that  the  Government  of  the  day  could  not  ignore.  No  doubt  the  current  Government  intends  making  smaller  moves towards  flogging  off  our  assets,  to  give  us  all  time  to  get  used  to increasing  economic  colonisation.  We  hear  grim  warnings  of Government  debt,  and  happy  references  to  ‘Mum  and  Dad'  investors owning  shares,  but  the  truths  are  these:  'Publicly  owned  assets'  means  we  the  people  already  own  them, and  Mum  and  Dad  shouldn't  need  to  buy  shares.  People  with  spare  money  to  invest  are  dwindling  in  number anyway.  Selling  even  part  of  an  income‐earning  utility  company  means  less income  for  the  Government. Government  debt  may  be  slightly  reduced  by  selling  assets,  but private  and  corporate  debt,  already  unsustainably  high,  will  increase. Wherever  the  debt  lies,  we  all  pay  for  it  through  the  prices  of goods  and  services,  which  keep  going  up. Those  few  who  have  invested  will  soon  be  pressured  to  sell  out  to large  overseas  corporations,  for  lack  of  local  buyers  (think  Crayfer Farms).  Before  long,  all  assets,  resources  and  essential  services  will  be foreign  owned,  and  corporate  colonisation  will  be  complete.  We  will be  tenants  in  our  own  country. Meanwhile,  the  paring  of  early  childhood  funding,  the  squeezing  of solo  parents  and  beneficiaries  and  the  demonising  of  the  baby

Guardian Political Review, Issue 60, 2011 - Page 5

As yet,  the  Reserve  Bank  of  New Zealand  is  still  in  public  hands.  As  it shored  up  the  commercial  banks  during the  2008  credit  crunch,  the  RBNZ  has  the

capability to  issue  credit  lines  and  even  debtfree  funding  for  the emergency  in  Christchurch.  In  fact,  the  RBNZ  creates  and  issues money  already,  in  the  form  of  notes  and  coins.  An  electronic  version of  this  money  creation  could  be  issued,  not  to  onsell  to  commercial banks,  but  to  the  Treasury  in  aid  of  Christchurch. This  sort  of  cash  injection  has  a  number  of  beneficial  effects:  There  is  no  increase  in  debt  levels. Jobs  are  created  and  more  people  employed. More  employment  has  better  health  outcomes  for  families. The  Government  takes  more  in  revenue,  and  pays  less  in  welfare costs. More  spending  power  benefits  small  and  medium  businesses, which  in  turn  can  employ  more  staff  (see  points  2  and  4). Christchurch  can  be  rebuilt  without  impoverishing  the  rest  of  us. It  is  a  shame  that  the  tragedy  of  Christchurch,  instead  of  inspiring the  Government  to  visionary  leadership  and  creative  solutions,  is being  used  as  an  excuse  to  levy  more  tax,  bring  in  draconian austerity  measures  and  sell  off  our  lucrative  utility  businesses  to multinational  corporations.  For  further  information  on  Emoney,  go  to:‐content/uploads/2007/05/A‐New‐Financial‐Deal‐for‐ Christchurch1.pdf

NEWS Chris Leitch  ‐  New  Life  Member During  her  visit  to  Whangarei  in  February,  Leader  Stephnie  de  Ruyter took  the  opportunity  to  confer  on  Chris  Leitch  the  well‐deserved award  of  DSC  Life  Member.  In  the  early  days  of  the  (then)  Social  Credit  Political  League, activity  in  Auckland  was  minimal  but  in  1963  Chris'  father,  John Leitch  achieved  a  four‐figure  vote  with  just  one  assistant,  Bill Bicknell,  by  knocking  on  the  door  of  most  of  the  houses  in  the Electorate.    Chris  also  remembers  helping  his  father  run  the Newmarket  “Housie”  sessions  from  the  age  of  about  ten  onwards. Like  some  other  prominent  early  second  generation  Party supporters,  as  a  teenager  he  tried  to  find  fault  with  his  parents beliefs  and  found  himself  unable  to  do  so.  This  process  was invaluable  for  dealing  with  difficult  questions  later  as  a  Candidate. From  1972  he  became  an  active  worker  for  the  Party  in Whangarei,  where  his  family  then  resided.    He  was  active  in  running the  Housie  there  from  about  1974  on,  usually  as  a  caller. Chris  went  overseas  to  the  UK  in  1979  and  returned  in  1980,  in which  year  he  assisted  our  Candidate  Joe  Toia  in  the  Northern  Maori byelection  following  Matt  Rata’s  resignation  from  the  Labour  Party.  In  1981  he  became  President  of  the  Whangarei  Branch  and  then Candidate  for  the  1984  and  1987  campaign  efforts.  A  high  point  in 1984  was  a  parade  of  about  seventy  supporters’  cars  through  the city  with  many  carrying  large  signs  on  frames  designed  and  built  by member  Frank  Weck.    Chris  polled  well,  but,  as  in  so  many  other areas,  never  passed  beyond  third  place  in  the  results.    In  1984  he was  one  of  the  executive  members  of  “Polex”,  the  official  political wing  of  the  party  under  Bruce  Beetham.                                                    In  1988  Chris  switched  to  the  administrative  side  of  the  Party, becoming  President  of  the  Northland/North  Shore  Division.    The  next year,  while  still  living  in  Whangarei  he  became  national  President  of the  Party,  carrying  out  that  duty  until  he  became  Alliance  Candidate for  the  Tamaki  byelection  in  1992,  after  the  Party  joined  that organisation  in  1991  and  after  he  had  moved  to  Auckland.      In  that election  he  polled  a  good  second. During  his  term  of  office,  several  momentous  events  occurred. With  Harry  and  Heather  Smith,  he  organised  a  detailed  and  powerful presentation  that  was  taken  to  almost  every  local  Council  in  the country  promoting  better  means  of  funding  for  them  from  Reserve Bank  loans.  A  visit  was  organised  for  Bob  Blain  from  Illinois  and  Prof. John  Hotson  from  Ontario,  both  noted  monetary  reformers.  Chris also  acted  as  the  outside  liaison  person  and  organiser  for  Garry Knapp’s  “sit‐in”  in  Parliament. During  the  same  period  he  was  actively  working  at  Housie  events three  times  a  week  in  different  parts  of  Auckland.

Stephnie de Ruyter congratulating Chris after awarding him DSC Life Membership

Chris opposed  the  gradual  transformation  of  an  innovative  alliance of  parties  to  just  another  top‐dominated  old‐style  political  party.    In a  speech,  later  printed  in  the  Guardian,  he  demanded  that  the  party had  the  right  to  express  its  monetary  reform  policies.    He  stated that,  if  all  other  constituent  parties  could  actively  promulgate  their specialities  but  we  could  not,  perhaps  the  Democrats  had  no  place  in the  Alliance. In  1993  he  became  Deputy  Leader  of  the  Party  under  John  Wright for  one  term,  and  thereafter  concentrated  on  his  business  supplying and  servicing  copiers  in  Auckland,  maintaining  his  Membership  of  the Party  but  otherwise  staying  in  the  background. In  2006  he  returned  to  Whangarei  with  his  second  wife  Anne, where  they  run  the  Instep  Dance  Studio,  serving  Whangarei  and other  centres  in  the  North.  They  have  recently  moved  into  a  new building  “downtown”  and  have  put  in  a  large  sprung  floor,  using tawa  timber  from  the  central  North  Island.  Chris  became  active  in  the  2008  campaign  in  Whangarei.  He printed  leaflets  that  would  have  cost  thousands  of  dollars  if  done professionally,  and  he  took  turns  accompanying  Candidate  Ken Goodhue,  who  called  on  most  small  or  medium  sized  businesses  in the  Electorate.  (See  separate  report  in  this  issue). We  in  the  North  congratulate  him  on  the  long‐overdue recognition  of  his  massive  efforts  for  this  Party. J.G.Rawson

Left: Whilst in Whangarei, Stephnie de Ruyter met the Acting Mayor of Whangarei District Council Forum North, Phil Halse. They discussed alternative funding options for local authorities - about money borrowed from RBNZ being cheaper than other sources - the impact of interestbearing debt on ratepayers' pockets, and the economic necessity of building, maintaining and upgrading essential infrastructure.

Right: Round (tea) table discussion, Alan McGladdery, Stephnie de Ruyter and John Rawson (DSC Northern Region president) All photos by Ken Goodhue

Guardian Political Review, Issue 60, 2011 - Page 6

Politics, Big Business and Human Health By David Tranter

B.Ed.(Oxon),B.A. (Canty), DSC Health Spokesperson


’m currently reading Bill Bryson’s delightful book, 'A Short History of Nearly Everything' which, as the title  suggests, is a rapid journey through the entire history of the  planet. Apart from the remarkable  range of  information given  I’m finding that it prompts all  sorts of  philosophical thoughts  about why and how we (the  human race)  come to  be here  ‐ and  of how many dangers lurk along the way. Add such  recent calamities in just  our part  of the  world ranging  from the  Australian fires, floods and cyclones, to the Pike  River disaster  and on‐going earthquake tragedy in Christchurch and the uncertainties of life seem  particularly prevalent  at present.

But what has  especially struck  me in Bryson’s book  so far  is that  quite apart from the  sort of  tragedies mentioned above,  there  has always  existed an alarming tendency for politicians and big business to connive  in perpetrating horrendous acts on  people in  order to make  profits  ‐  by  fair means  or foul. Bill Bryson Yes,  I know  it’s nothing  new to  say that ‐  but  it’s the  lengths to  which those  criminal ‐  and I  use the word advisedly  ‐ acts  were, and  still are,  being perpetrated which  horrifies  me  anew.  Consider just one such agenda, the long‐term  political and big‐business cover‐up concerning the effects of lead in the atmosphere  resulting  from  its  use in  petrol. In  the U.S. studies of the effects of  lead were  funded for  many decades exclusively by the manufacturers of lead  additives. Bogus studies repeatedly gave lead  a clean  bill of  health. Eventually a scientist, Clair Patterson, found from  studying ice  cores that prior  to 1923  there was  almost no  lead in  the atmosphere but that after this  date lead  levels escalated  dangerously with 90 percent of it coming from car exhausts. Subsequently, Patterson's research funding disappeared with both the American Petroleum Institute and the  Government Health Service cancelling his research contracts.  Despite all  this and other  pressures to discredit Patterson he persisted  and in Bryson’s  words, “his efforts  led  to the introduction of the Clean Air Act of 1970 and finally  to the removal  from  sale  of all  leaded  petrol  in Dangerous the U.S. in 1986. lead levels Almost  immediately lead levels  in the  blood of  Americans fell  by 80  percent. But because lead  is for  ever, Americans  alive today  have about 625 times more lead  in their  blood than  people did  a century

Guardian Political Review, Issue 60, 2011 - Page 7

ago“. Remarkably the Ethyl Corporation, one of the long‐term  deceivers  in this matter, continued as late as 2001, ”to contend that David Tranter research  has failed  to show that leaded gasoline poses a  threat to  human health  or the environment”. For  lead in  petrol read  fluoride in  water supplies,  1080 in water catchment areas ‐  or whatever  dirty political/business deal comes to mind. Right  now there  is huge  anger amongst Australian rural communities  whose land  is being  invaded by the coal gas extraction industry  which, with  licence from government, can simply walk onto  land and  start their exploratory wells involving a  process called  “fracking” whereby


vast quantities of water, sand and  chemicals are  injected into coal seams under high pressure resulting  in huge  quantities of contaminated water having to be  disposed of  and, in Australia, posing an unknown  risk to  that most  crucial of natural  assets  here,  the Great  Artesian Basin.  It gets  worse ‐ figures  for  the  number  of wells  proposed vary  from a staggering 40,000 to 60,000 and according to a recent ABC Television investigation not  one of  the 23  chemicals being used has been  assessed against  Australian standards  while the mining companies are refusing  to say  what the  chemicals are. And the only significant opposition  is coming  ‐ of  course ‐ from un‐funded communities faced with the  immediate threat to  their  livelihoods  including their  vital artesian  water supplies. I conclude by repeating one of the concerns I  have always had about  the notion  that if  the financial  system is  fixed ‐ everything will be fine and dandy.   Fixing the  ethical standards of big business  and politics  is a  hugely greater  task than merely fixing  the economic  system. And  we all  need to participate.

WE HAVE MAIL IF EVER  THERE  WAS A  TIME  I  am  currently  on  a  break  in  Italy.  The earthquake  happened  just  the  day  before  I left  and  was  very  shocking  news.  Of  course  I  am thinking,  now as  the imme‐ diate  event  has  happened  and  work  is  still under  way  in  the  aftermath, as  I'm  sure  are many  of  you,  of  the  enormous  rebuilding programme  that  faces  the  people  of Christchurch. If  ever  there  was  a  time  for  no‐interest Reserve  Bank  loans  this  surely  is  it!  I  can't imagine  how  the  people  are  feeling  as  it  is, let  alone  facing  the  physical  effort and  the cost  involved  in  restoring  their  broken  lives.  I  shall  be  interested  if  any  effort  can  be made  to  persuade  whoever  to  consider  this type  of  help.     Eugenie  Round‐Turner,  London

CREATION OF CURRENCY I  enclose  a  copy  of  the  third  draft  of  the proposed  Bank  of  England  (Creation  of Currency)  Bill,  hot  off  the  press. Anything  you  can  do  to  raise  its  profile would  be  most  appreciated.       Alistair  McConnachie,  U.K. (See  item  on  News page  25)

BEN DYSON I  enjoy  your  website  now,  as  well  as  the excellent  hard  copy  you  so  generously  sent. Do  you  know  about  the  work  of  Ben Dyson: He  recently  held  a  student  conference  and  it was  fully  booked  well  before  the  day  on which  it  was  held. Best  wishes  for  your  excellent  editorial work  in  2011.       Barbara  Panvel,  U.K.

SUSTAINABILITY Just because some political parties claim to have sustainable  environmental  policies  does not mean they have sustainable financial poli‐ cies  to  match.  Since  hearing  Greens leader,  Russell Norman,  on  radio's  "Morning  Report"  I  am now  doubly certain  that  only  Democrats  for Social  Credit offers   the  NZ  voter an  ethical, legal  and  practical  financial  system  which does  not  need   to  sacrifice  our  natural  re‐ sources  to  service  debt.   Mr  Norman  not  only  advocated  a  tax  rise but assured  listeners  that  the  capital  markets will  be  willing  to  make loans  for  rebuilding Christchurch.    As  an  MP  surely  he  knows that there  is  legislation  in  place  right  now whereby  we  could  call  on Reserve  Bank credit‐lines  at  1%  or  less  for  funding reconstruction. That's  sustainable.    Mr  Nor‐ man's  "solutions"  are  not!           Harry  Alchin‐Smith,  Gisborne

FORESHORE AND SEABED The  foreshore  and  seabed  is  the  birthright and  common  heritage  of  all  New  Zealanders equally,  and  as  such  should  be  held  in  Crown ownership  in  perpetuity.  John  Key's  failure  to keep  his  promise  that this  Bill would  not Guardian Political Review, Issue 60, 2011 - Page 8

proceed if  the  public  did  not  support  it  again demonstrates  politicians'  trickery  and  self‐in‐ terest  as  well  as highlighting  what  many  New Zealanders  feel  about  another  policy  bitterly opposed  by  those  who  see  through  its deceptions. Equally  reprehensible are National  MPs who  displayed  utter  cowardice by  privately admitting  they  did  not  support  the  Bill  while publicly  turning  their  backs  on  their  constitu‐ ents to vote for it. Clearly, they are under the misapprehension  that  they  are  there  to  rep‐ resent  government  to  the  people  rather  than vice  versa.  The  immediate  battle  has  been  lost  but there  are  those  who  believe  this  legislation can  be  ‐  and  will  be  ‐  repealed  via a  Citizens Initiated  Referendum.  It  is  clearly  time  that binding  referenda were  introduced  in  New Zealand  as  have  worked  so  successfully  in Switzerland.     David  Tranter,  Queensland

COASTAL CONCERN I  understand  that  the  New  Zealand  Demo‐ cratic  Party  is  very  concerned  about  the  en‐ croaching  foreign  control  of  New  Zealand. We  would  like  to  bring  to  your  attention  the Government's  Marine  and  Coastal  Areas  Bill, which  will  take  the  entire  coast  and  seabed out  of  public  ownership. We  hope  that  your  Party  will  oppose  this massive  handover  of  public  resources.    A book  on  the  subject,  The  Gathering  Storm, has  been  written  by  Dr  Hugh  Barr*. John  McLean,  Wellington (*Available  from

OUT OF  TUNE There  is  not  one  human  being  on  this planet  who  can  ‘save’  daylight.  Changing  the clock  is  just  another  ‘con’  and  falsehood  in the  system.    Cooked  up  by  politicians  in  the city,  forcing  families  to  get  up  in  the  fog  and frost, then burn in the midday sun.  Mad dogs for  sure.  What  quality  of  life  is  there  being out  of  tune?    Daylight  ‘Saving’  must  go!       Peter  Clark,  Hawarden

IF If government  chooses  the  austerity route as  was  done  in  the  Great  Depression  and  is being  repeated  around  the  world,  there  will be  massive  unemployment,  mortgage  fore‐ closures  and  business  failures.  In  short  the economy  will  perform  below  its  physical capacity.  If  government  were  to  reduce  incomes, existing  contracts,  and  debts  by  overriding legislation, those problems would be avoided, but the present generation would bear all the cost  of  the  crisis.  If  government  borrowed  without  interest by  using  its  power  to  create  money  via  the Reserve  Bank  (the  idea  of  Social  Credit  and  a few reputable  economists), people  would pay by  inflation,  if  the  created  money  were  spent on  running  costs,  but  less  than  by  borrowing with  the  extra  cost  of  interest.  If  it  were  spent  on  investment  (e.g.  energy infrastructure,  human  capital  ‐  education, etc.) there would be inflation for a time, then increased  real  wealth,  including  lower  real prices  as  benefits  from  the  investments flowed  into  the  community.  Insofar  as  the created  money  were  spent  on  imports,  there would be the possibility of inflationary depre‐ ciation  of  the  currency,  but  that  tendency  is greater  with  the  government's  present  policy of  borrowing  at  interest.       Allen  Cookson,  Oxford 

THE YEAR  FOR ACTION I  found  this  photo  among  my  family records and thought you would be interested. My  aunt  Clare  and  George  Geddes  convinced me  about  social  credit.    I  feel  this  is  the  year  for  action  for  Demo‐ crats  for  Social  Credit.    On  radio  talk‐back people  ring  in  dissatisfied  with  the  present situation.       Ivan  Geddes,  Oamaru

THE FOURTH OPTION Sincere thanks  for  continuing  to  send  me The  Guardian  Political  Review.   I  am  still talking and writing about government created money and the benefits of it.  My latest effort is  'The  Fourth  Option'  (extract  follows): There  must  be  people  working  to  earn money  to  buy  products,  needed  services,  own homes  and  pay  necessary  taxes.  Sales  and income taxes, along with real estate taxes are the  life  blood  that  supports  states  and  local governments.  To  generate  the  millions  of  jobs  needed,  I propose  a  massive  infrastructure  program  be‐ cause  it  is  needed  throughout  the  country. The  federal  government  can  fund  this  pro‐ gram  by  creating  the  money,  debt  free  and interest  free.  In  1999,  I  wrote  the  draft  of  a  bill  intro‐ duced in the U.S. House of Representatives, to have  Congress  create  the  money  to  fund  an identical  program  as  suggested  above  but  for "interest  free  loans"  rather  than  "grants". This proposal can definitely be put into action. Ken Bohnsack, Freeport, IL., USA

Mrs C.C. Geddes being awarded a long service medal by Social Credit Political League president, Mr Stefan Lipa, who said that for 50 years since joining the Oamaru branch when it was formed in 1933 Mrs Geddes has worked for the party of her choice. (Oamaru Mail 1983) Letters or emails should be sent to The Guardian Political Review, 26 Warren Street, Oamaru 9400, NZ. Tel/Fax: 03 434 5523. E-mail: The editor reserves the right to edit or abridge. The views expressed are not necessarily those of the editor or the NZ Democratic Party for Social Credit.

Don't let the pirates plunder Christchurch

By Colin  J  Whitmill

Having been  in  Christchurch  for  the  7.1  September  quake,  the dreadful  events  of  22  February  easily  renewed  in  me  the  stress  and fears  I  had  felt  then.  Anxiety  for  those  I  know  there  came  to  the fore. After  the  time  for  grief,  loss,  and  bewilderment  for  individuals,  and the  hope  that  the  land  will  settle  and  no  longer  bring  spasms  of terror  each  time  it  moves,  there  will  come  a  time  for  planning  and reconstruction. Regrettably  at  this  time  of  vulnerability,  financial  pirates  are planning  to  plunder  what  assets  remain  for  Cantabrians. Christchurch  City  Council,  on  behalf  of  the  people,  owns  various commercial  enterprises  and  utilities  whose  activities  reduce  the financial  burden  on  ratepayers  by  15%. Now  the  Business  Roundtable  is  urging  Christchurch  City  Council  to sell  off  its  shareholdings  to  private  groups  to  raise  money  for  the necessary  reconstruction  of  the  city.

status‐quo that  any  positive  proposal  they  may  have  is  doomed  to failure. Their  co‐leader,  Russell  Norman  even  expressed  on  radio's Morning  Report  an  expression  of  confidence  in  the  willingness  of the  capital  markets  to  offer  loans  for  Christchurch. Loans?  Loans  from  capital  markets?  Is  Mr  Norman  proposing  that the  financial  looters  should  have  a  free  hand  in  devastated Christchurch? There  is  another  way.  A  way  so  obvious,  so  positive,  so  forward‐ looking  that  Cantabrians  could  explore  the  ideas  of  rebuilding  their homes,  their  businesses,  their  schools,  their  churches  and  their cultural  buildings  without  the  fear  of  the  monetary  curse  enslaving them.

This is  nothing  less  than  financial  piracy.  Looting  the  city  of  its assets  to  make  gains  for  themselves,  these  pirates  see  a  good  killing at  a  time  of  despair  for  many.

Mr Norman  and  all  the  other  status‐quo  financial  system adherents  have  yet  to  realise  that  the  way  to  get  the  money  to rebuild  Christchurch  doesn't  have  to  be  by  taxing  people,  borrowing money  from  the  banking  system  and  paying  their  interest  or  by selling  vital  public  assets  or  utilities  to  line  the  pockets  of  the wealthy.

To suggest  the  proposal  is  based  on  "sound  public  policy  analysis" is  a  ludicrous  rationalising  of  its  planned  activities.  Have  these  people no shame?

By changing  New  Zealand's  money  and  credit  creation  system, our  financial  system  could  be  used  to  benefit  us  all,  not  just  a  few speculators  and  finance  industry  insiders  wherever  they  live. 

While the  Green  Party  has  made  a  proposal  to  add  further  tax  to those  who  are  fortunate  to  have  a  job  to  pay  for  reconstruction, rather  than  the  greedy  approach  of  looting,  this  response  shows  just how  tied  to  the  status‐quo  financial  system  that  group  is.  It  is incapable  of  thinking  "outside  the  box"  and  is  so  wedded  to  the

If we  can  plan  it,  if  we  can  build  it,  if  we  have  the  materials,  if  we have  the  time,  and  if  we  have  the  skilled  people,  we  can  pay  for  it  ‐ without  the  curse  and  burden  of  seemingly  endless  interest  charges. It's  not  an  ever  rising  mountain  of  debt  we  want  to  build,  but  a new  vibrant  wonderful  Christchurch!

So where  is  the  problem?      By  Dennis  Dorney New  Zealand  has  surplus  labour  (the  unemployed)  and  yet  we claim  to  have  insufficient  money  to  do  the  job,  unless  we  increase taxes.  How  can  this  be?    All  work,  goods  and  services  can  be measured  by  their  labour  costs  —  that's  what  wages  mean  —  so where  is  the  money  that  the  labour  has  created?  Gone  to  the  banks to  drawn  down  debt,  of  course.  And  where  did  the  debt  come  from? Our  money  was  created  as  debt  by  the  banks,  so  is  it  surprising  that we  have  a  shortage? It  has  been  pointed  out  several  times  in  the  Otago  Daily  Times by

Guardian Political Review, Issue 60 - Page 9

Bob Warren,  regional  spokesman  of  Democrats  for  Social  Credit, that  the  Reserve  Bank  can  create  money  to  meet  our  capital needs.    The  regeneration  of  Christchurch  would  surely  be  at  the top  of  any  imaginable  capital  works  programme  and  the  work generated  would  give  New  Zealand's  economy  the  boost  it  needs to  avoid  sinking  into  recession  again.    So  where  is  the  problem? Published  in  the  Otago  Daily  Times  1/3/11  (extract) Dennis  Dorney  is  DSC  candidate  for  Dunedin  South

From The  White  House

Remarks by  the  President  on  Fiscal  Policy George  Washington  University  From  our  first  days  as  a  nation,  we  have  put  our  faith  in free markets  and  free  enterprise  as  the  engine  of  America's  wealth  and prosperity.  But  as  far  back  as  the  1980s,  America  started  amassing  debt  at alarming  levels,  and  our  leaders  began  to  realize  that  a  larger challenge  was  on  the  horizon. America  had  to  start  borrowing  less and  saving  more. We   incre a se d spending  dramatically for  two  wars  and  an expensive  prescription drug  program.  But  we didn't  pay  for  any  of this  new spending. Instead,  we  made the  problem  worse with  trillions  of  dollars in  tax  cuts  that  went to  every  millionaire and  billionaire  in  the country;  tax  cuts  that will force us to borrow an  average  of  $500 billion  every  year  over the  next  decade.

Now, ultimately, all this rising debt will cost us jobs and damage our economy.  It  will  prevent  us  from  making  the  investments  we  need  to win  the  future.  We  won't  be  able  to  afford  good  schools,  new research,  or  the  repair  of  roads  —  ail  the  things  that  create  new  jobs and businesses here in America. Businesses will be less likely to invest and open shop in a country that seems unwilling or unable to balance its books. And if our creditors start worrying that we may be unable to pay  back  our  debts, that  could  drive  up  in‐ terest  rates  for  every‐ body  who  borrows money  ‐‐  making  it harder  for  businesses to  expand  and  hire,  or families  to  take  out  a mortgage It  paints  a  vision  of our  future  that  is deeply  pessimistic.    It’s a  vision  that says  if our roads  crumble  and  our bridges  collapse,  we can’t  afford  to  fix them.

It's a vision that says that  10  years  from We  found  ourselves now,  if  you're  a  65‐ deeply in debt and un‐ year‐old  who's  eligible prepared  for  a  Baby f o r  Medicare,  you Boom  retirement  that should  have  to  pay is  now starting  to take nearly  $6,400  more place. than  you  would  today. When  I  took  office, It says, instead of guar‐ our  projected  deficit, anteed health care, you annually,  was  more will  get  a  voucher.  And The interest that we owe on our debt could rise to nearly  $1 trillion. than  $1  trillion.  On if  that  voucher  isn't Think about that. That's the interest ‐ just the interest payments  top  of  that,  we  faced worth  enough  to  buy a  terrible  financial  crisis  and  a  recession  that  led  us  to  borrow  even the  insurance  that's  available  in  the  open  marketplace,  well,  tough more. luck  —  you're  on  your  own. 

Our government  will  spend  more  money  than  it  takes  in  through‐ out  this  decade  and  beyond.  That  means  we'll  have  to  keep  borrow‐ ing  more  from  countries  like  China.  That  means  more  of  your  tax dollars  each  year  will  go  towards  paying  off  the  interest  on  all the loans  that  we  keep  taking  out. 

And worst  of  all,  this  is  a  vision  that  says  even  though  Americans can't  afford  to  invest  in  education  at  current  levels,  or  clean  energy, even  though  we  can't  afford  to  maintain  our  commitment  on  Medi‐ care  and  Medicaid,  we  can  somehow  afford  more  than  $1  trillion  in new  tax  breaks  for  the  wealthy.  Think  about  that.

By the  end  of  this  decade,  the  interest  that  we  owe  on  our  debt could  rise  to  nearly  $1  trillion.

In the last decade, the average income of the bottom 90 percent of all  working  Americans  actually  declined.    Meanwhile,  the  top  1 percent saw their income rise by an average of more than a quarter of a  million  dollars  each.

Think about  that.  That's  the  interest  ‐  just  the  interest  payments. The  situation  will  get  even  worse.    By  2025,  the  amount  of  taxes we  currently  pay  will  only  be  enough  to  finance  our  health  care programs  ‐  Medicare  and  Medicaid  ‐  Social  Security,  and  the  interest we  owe  on  our  debt.  That's  it.  Every  other  national  priority  — education,  transportation,  even  our  national  security  —  will  have  to be  paid  for  with  borrowed  money.

Guardian Political Review, Issue 60, 2011 - Page 10

But doing nothing on the deficit is just not an option. Our debt has grown  so  large  that  we  could  do  real  damage  to  the  economy  if  we don't  begin  a  process  now  to  get  our  fiscal  house  in  order.             Extract  from  The  White  House  Press  Secretary  release  April  13,  2011

John Key - the Smiling Assassin?

New Zealand  Prime  Minister  John  Key  joined  Merrill  Lynch  in London  in  1995  as  global  head  of  foreign  exchange.    Some  co‐ workers  called  him  "the  smiling  assassin"  for  maintaining  his usual  cheerfulness  while  sacking  dozens  (some  say  hundreds)  of staff  after  heavy  losses  from  the  1998  Russian  financial  crisis.                                                                                                                                                 (Wikipedia)

selling the  New Zealand  dollar heavily. Once the currency had found what he Special  report  on  National  leader  John  Key  3/02/08 believed to be a  floor, he  bought again at  a  much lower  price, making  a profit John Key  used to  work hand  in glove on  the  transaction.   The  bet was  said to with  the foreign  bankers who  led raids be more than the entire  money supply on  the  New Zealand  dollar. Now  a man of New Zealand.   Krieger's outrageous who  has  spent  most of  his career  out of bet  made hundreds  of millions  of dollars the public gaze wants to  run the for  Bankers  Trust,  economy. In a special report, London's Financial Times and the Sunday But Key managed to make Star‐Times shed new  light on “I  think  I'm  fundamentally  a  nice  guy, himself  appear  relatively Key's  former  life  as  a London inoffensive  to  the  widest possible but  have  to  follow  instructions" currency trader.  number of people.  Perhaps this makes him  bland, indeed,  one former currency raids. The  monetary rewards 20 years ago,  he worked  closely with trader  describes  him  as  "a bit  of a a famed currency trader who mounted a were  immense. Yearly  bonus payments clone". He  is likely,  too, to  have gained for  top  traders  are worth  many times brutal speculative attack on  the Kiwi an  extra  layer  of blankness  from his the base salary. In London  Key would dollar. The attack, which  has entered training  as  a  trader. Traders  must learn have been earning $US2.25  million a forex (foreign exchange) trading legend the  art of  the poker  face, to  show no year. for its scale, audacity and profitability, prompted Reserve  Bank alarm  that the He  formed  what  was  to be  a lucrative emotion even  in extreme  situations, and to  guard  their  inner  self.  currency would collapse.  relationship with 32‐year‐old currency Bankers don't always take  a broad trader Andy Krieger, based at Bankers It  was  a  world  in which  Key moved view of things.  They focus  on money, Trust in New York, who  began putting easily,  swimming with  the financial and are  not necessarily  rewarded for sharks. And while every  other contender hundreds  of  millions  of  dollars of taking  a  long  view.  There are  clearly vast business through Key's dealing room. for  the  job  of  prime  minister  in New gaps in Key's own  experience, too. Zealand  has  lived their  life on  the public Krieger  was  the  man  who a  few months earlier  had entered  forex legend  with a stage,  either  as a  politician or  on the Quote: margins of public  life, Key's  pivotal adult massive  speculative  raid  on  the  kiwi. As “I think I'm fundamentally a nice guy, Krieger  later explained  in his  book The years have  been entirely  offstage.  Money Bazaar, he believed the  kiwi was but  have to  follow instructions." But what did this bland  and amicable ( overvalued, and began betting on a fall, fellow really  do during  his wonderful career? What  were his  values? And what  does  it  tell us  about his  ability to lead the  country?  The  46‐year‐old  glosses over  his past as a money  trader before  he entered parliament in 2002. Instead  he talks vaguely about having had "some pretty senior managerial jobs  here and overseas". No  mention there  of daring

Tremain, Otago Daily Times

Guardian Political Review, Issue 60 - Page 11


Extract from a paper supplied by DSC member Mr P. C. Clark (Canterbury)

Since the  world‐wide  banking  system overwhelmingly  functions  on  the  usury (interest)  system,  this  can  bring  into  focus what  types  of  money  exist.  Real  or  unreal. The  French  word  'mortgage'  actually translates  as  'death  by  choking' Quran  says  "Trade  is  permitted,  usury  is forbidden". The  usury  system  relies  on  time‐restricted loan  repayments  which  usually  pressure  the grower  or  producer  into  the  cheap‐skate junk  food  treadmill  of  chemical  fertiliser, hormones,  drugs  and  pesticides,  etc.,  for quick  short‐term  profit  to  repay  their  bank  at the  expense  of  the environment For  example,  an  organic  grower  will treasure  post‐harvest  grain  stubbles  to incorporate  back  into  the  earth  as  humus, fertiliser,  worm  and  microbial  food,  etc, whereas  a  non‐organic  grower  will  usually conduct  a  dirty  burn‐off  polluting  the  sky, consuming  massive  amounts  of  oxygen, incinerating  beneficial  insects,  disrupting  the ecological  web  and  eroding  soil  fertility  for future  generations.  In  order  to  hurry  up  and get  the  next  crop  in  to  pay  back  the  bank interest  payment  deadline. If  Mankind  considered  Time  to  be  a precious  resource  like  Earth,  Air  and  Water, there  would  be  less  haste,  waste  and  rush  to destruction. Organic  growers  and  producers  know  full well  the  importance  of  Time  in  their  budgets and  calculations.  Organic  culture  is  real‐world

production combining  ECO  plus  NOMICS, whereas  the  non‐organic  grower  usually relies  on  NOMICS  (numbers)  only  in  the usury  monetary system. Quran  not  only  allows  and  promotes organics  but  prohibits  non‐organics.        There are  many  other  examples  that  refer  to rainfall,  fruit  and  vegetables,  soil  science,  etc. The  use  of  sodium  fluoroacetate  (1080)  as  a method  of  wild  animal  control  would  be outlawed  because  of  the  suffering  death  it causes  to  its  victims. In  Islam  there  is  a  long  list  of  prohibited food  additives  and/or  preservatives.  The main  problem  with  the  current  food  additive and  preservative  regime  is  how  does  the average  person  know  what  E455  actually  is on  their  plate?  Without  having  a  Degree  or Diploma  in  Food  Technology  how  do  we know?        The  current  numbers‐system  code should  be  made  to  include  the  chemical formula  (in  words)  of  what  the  additive actually  is.  There  should  also  be  a  minimum size  of  print,  so  that  labels  can  be  easily read.  This  would  be  an  honest  system  behind which  manufacturers  would  not  be  able  to hide. Where  can  we  go  from  here?  A  great  leap forward  would  occur  if  the  organic certification  and  auditing  process  was  funded by  the  Department  of  Health.  This  would enable  organic  producers  to  lower  their  shelf prices.  That,  in  turn,  would  allow  a  new segment  of  population  into  organic

purchases. It  would  also  stimulate  and encourage  new  growers  and  new  organic conversions. The  introduction  and  expansion  of  existing gardens  in  schools,  colleges  and  universities would  help  young  people  have  the  choice  of 'green  fingers'.  At  the  end  of  the  day  you can't  eat  your  books  or  computer  printouts! What's  the  use  of  your  education  if  you don't  know  how  to  grow  your  own  food? Future  planning  by  District  Councils  needs to  include  land  set  aside  for  allotments  or community  gardens  that  are  so  successful elsewhere  in  the  world, Establishment  of  International  and  Islam Green  Bank  (IGB)  to  fund  true  ECO  projects that  should  NOT  be  subject  to  normal lending  criteria.  IMG's  can  function  at  a concrete  1%  interest  rate  (cover  charge)  to supply  infrastructure  and  administration costs. This  would  be  a  great  step  forward  for  the purity  and  health  of  Mankind,  plus  the planet  on  which  we  all  live.

How did education become a business? As I  watch  the  bright‐faced  little  ones  heading off  to  school  I  am  reminded  that  each  child represents  a  universe  of  possibilities  and  the responsibility  is  ours  that  none  slips  past  without their  potential  being  fully  explored. I  look  to  our  leaders,  most  of  whom  received a  fully  funded  tertiary  education  and  compla‐ cently  demonise  today's  youth  for  the  $60,000  of student  debt  they  must  incur  for  their  education, I  look  at  young  families  who  discover  a  $2000 "voluntary  contribution"  at  primary  school  level must  be  met  or  their  child  is  excluded  from  class Carolyn McKenzie activities. This  comes  hard  on  top  of  uniforms  which  often  are  priced  as  high as  $700  for  a  complete  outfit  and  must  have  the  school  insignia  inside (no  cheap  remakes  or  recycled  from  another  school  with  the  same colours).    If  you  have  four  children,  all  this  becomes  a  stiff  bill  to  pay. My  question  is  this:  how  did  education  become  a  business  that needs  to  pay  for  itself  plus  show  a  profit? Which  of  you  politicians  are  ready  to  take  the  challenge  and  provide

Guardian Political Review, Issue 60 - Page 12

By Carolyn McKenzie

for the  next  generation  what  was  so  generously  provided  for  you: a  fully  funded  education. (Above  published  in  the  Waikato  Times  10/2/11)

I recently  watched  with  interest  the  Prime  Minister's  response to  a  question  as  to  what  could  be  done  for  the  poor;  those  on  the limited  income  of  government  benefits  or  unemployment.  His comment  was..."When  being  a  beneficiary  is  your  lifestyle  choice, you  will  learn  to  live  within  your  budget' I  wondered  about  what  choices  an  individual  might  make,  when the  financial  power  brokers  ruptured  the  global  economy  and bankrupted  55  thousand  New  Zealanders  last  year.  I  am guessing that  if  one  has  significant  investments  in  those  international  banks (who  form  part  of  the  "traditional  sources"  from  which  one's government  borrows  considerable  amounts  of  money)  the  greater the  country's  debt;  the  larger  one's  personal  wealth  would become! Then  also,  if  being  unaccountable  is  your  lifestyle  choice,  you will  learn  that  being  Prime  Minister  comes  easy. Carolyn  McKenzie  is  DSC  Education  Spokesperson,  Arts  &  Culture  Spokes‐ person,  and  Hamilton  East  Electorate  Candidate.  (See  item  on  News  p.26)

The Savage Legacy A challenge to the New Zealand  Labour Party  to discard  the blinkers  which have blinded it to the greatness of the first Labour Administration (1935 to 1940). By  Harry  Alchin‐Smith


he economic  state  of  New  Zealand  in  the 1930’s  was  in  a  similar  position  to  that in which  we  now  find  ourselves.  The  nation was  facing  massive  national  indebtedness and untenable unemployment.

Michael Joseph  Savage  in  his  first  major speech  to  Parliament  as  leader  of  the opposition  in  1933,  surprised  listeners  as  he covered  the  relationship  between  Labour  and Social  Credit.  He  noted  that  there  were differences  between  the  two,  albiet  minor differences,  rather  than  fundamentals,  but he  believed  that:

markets and  the  great  money  steal  that  is with  us  all  the  time  under  modern  monetary policy,  it  makes  one  almost  favour  gaol  as  a happy  alternative”. Athough  not  academically  trained (fortunately)  in  economics,  Savage  under‐ stood  perfectly  what  is,  in  economic  jargon, the  production  function  i.e.  production  is  a function  of  demand;  and  employment  (of labour  and  resources)  is  a  function  of production.  Social  Creditors  have  always understood  and  advocated  this  axiom. 

In December  1936  the  first  state  house contracts  were  advertised.  New  Zealand materials  were  to  be  used  as  far  as  possible and  quality  was  to  be  a  paramount consideration.  Despite  the  reservations  of Walter  Nash,  Treasury  and  the  Reserve  Bank, Savage  insisted  that  low  interest  Reserve Bank  credit  was  to  be  used  to  finance  State Houses.  £5  million  was  made  available  at  an interest  rate  of  1%  initially.  In  the  following four  years  Labour  built  6459  State  Houses and  let  contracts  for  a  further  3894. The  National  Party  opposition was  astonished  by  the  use  of Reserve  Bank  credit  for  housing which  disregarded  traditional  principles  of budget  finance.

“the real  issue  of  this  election  was  monetary reform”

“The Douglas  Credit  people want  to  control  the  credit  and currency of New Zealand. They say that credit and  currency  belong  to  the  people.  They  say that  the  people  should  benefit  to  the  full extent  of  what  they  produce.  We  say  that too”. Both  argued  that  our  banking  system should  be  controlled  by  the  New  Zealand government  on  behalf  of  the  people  and  not by  private  banks  on  behalf  of  overseas owners.  Any  suggestion  that  Savage  was  naive  in his  understanding  of  money  matters  is  easily dispelled.  He  was  extremely  well  read  on economics.  After  his  death  it  was  revealed that  amongst  his  substantial  library  were more  than  forty  books  on  economics,  from authors  of  all  political  persuasions  from  Karl Marx  to  Irving  Fisher  and  John  Maynard Keynes. There  has  been  no  New  Zealand  Premier before  or  since  with  a  greater  understanding of  money  matters  than  Michael  Joseph Savage. Throughout  his  political  life  he  reiterated what  was  his  basic  economic  theme  as  he expounded  in  his  1933  debate  speech: “I’m  going  to  admit  right  away  that  cheap money  is  an  essential  element  in  recovery, but  I  am  not  going  to  say  it  is  the  most important  element  in  recovery  ...  We  want money  in  the  hands  of  the  people  who  have to  buy  things,  for,  unless  it  gets  there   it  is useless...  I  want  it  to  reach  the  wage  earners now.  It  is  not  a  question  of  more  production, it  is  a  question  of  consumption”. In  a  letter  to  his  niece  in  Australia  he  wrote: “When  one  thinks  about  the  rigging  of  the

Guardian Political Review, Issue 60 - Page 13

The most  exciting   aspect  of  the  type  of financial  system  envisaged  by  Savage  is  the effect  on  production  inputs  and  outputs. American  economist,  Richard  C.  Cook  has written  recently  “social  credit  is  a  public good.” Believing  that  only  the  “big  things” mattered  and  unwilling  to  waste  time  and energy  in  playing  traditional  parliamentary games,  Savage  decided  that  Labour  M.P’s would  take  no  part  in  any  debates  unless they  were  concerned  with  specific  proposals to  relieve  the  Depression,  preferably  by accepting  his  suggestion  to  reverse deflationary  policies  by  carefully  using  the public  credit  (social  credit). During  his  1935  election  campaign,  Savage and  other  Labour  speakers  stressed  that  “the real  issue  of  this  election  was  monetary reform”  (social  credit).  Sufficient  money should  be  made  available,  he  argued  ‘for everyone  to  exchange  goods  and services with  each  other  without  paying  tribute  to  a third  party’  (the  banks). Gordon  Coates,  former  prime  minister  and cabinet  minister  in  the  defeated  government, bewailing  Labour’s  victory  in  1935,  argued that: “The  first  and  most  important  factor”  was the  influence  of   monetary  reform,,  especially Social  Credit  ideas.  Coates  believed  Social Credit  had  swayed  the  votes  of  up  to 200,000  people  because  ‐  “the  belief  of  those supporting  Social  Credit  is  fervent  and  secular in  its  appeal.  It  is  the  most  difficult movement  to  counter  that  I  can  imagine  ... this  by  far  the  greatest  factor  in  the  recent election”.

Former Prime  Minister  Forbes  admitted  to Downey  Stewart,  his  minister  of  finance: “This  places  them  (the  government)  in  a unique  position,  the  houses  after  erection carry  non  capital  cost,  and  for  instance  a £1,000  house  can  be  let  for  five  shillings  a week  and  be  a  financial  success...    The millennium  has  seemed  to  have  arrived  and it  makes  one  wonder  why  we  had  to  struggle in  the  bog  when  there  was  such  an  easy  way out  of  our  troubles.  Houses  after  being  built with  the  highest  paid  workers  in  the  world, at  the  lowest  cost  heard  of,  makes  our policies  of  orthodox  finance  seem  almost  pre‐ historic. The  building  of  houses  was  just  one  part of  the  country’s  re‐construction.  Using  the same  financial  mechanism,  more  than £8,000,000  was  immediately  designated  to infrastructure  development.    Sir  Tom  Skinner  of  the  Federation  of Labour,  during  the  1960’s  and  1970’s,  recalls in  his  biography,  “Man  to  Man”: “I  was  with  Joe  Savage  on  one  occasion when  he  began  to  chat  about  the  ramifica‐ tions  of  the  government  State  Housing scheme...  how  the  construction  of  these houses  created  assets  in  a  productive  way. The  government  created  the  money  through the  Reserve  Bank  at  moderate  interest  rates to  cover  the  contract  price,  which  paid  for materials,  tradesmens  wages,  the  purchase and  development  of  the  land  and  all  other essential  items  to  finish  the  house.  On completion  the  house  was  transfered  from (Continued on next page)

(Continued from previous page)

the Public  Works  Dept  to  the  State  Advances Corp.... “The  philosophy  ...  was   that  the  money  was created  for  productive  purposes  ...meanwhile, during  construction,  tradesmen  had  been paid  wages  which  had  been  paid  wages which  had  been  spent  and  absorbed  into  the economy.  But  it  was  solid  money  backed  by the  creation  of  assets. “I  suddenly  began  to  grasp  the  Labour philosophy  related  to  the  creation  of  credit  ... figuratively  speaking,  they  could  rub  a  state house  debt  out  of   the  books   because  a building  stood  in  its  place.  But  money created  by  the  banks  in  order  to  create profits  in  the  form  of  interest.  is  the  other side  of  the  coin,  which  is  unproductive,  and inflationary. “I  have  read  and  believe  that  money  mis‐ management  is  the  greatest  evil  of  our  time. Governments  should  take  the  necessary  steps to  reform   the  monetary  system.   ... unfortunately,  in  this  area  politicians  seem  to be  abysmally  ignorant  of  elementary  financial and  economic  truths”. In  1977,  speaking  to  the  Catholic University  of  Louvain,  Alan  Greenspan  former Governor  of  the  Federal  Reserve  Bank  of  the United  States  of  America;  on  “Central Banking  and  global  finance”  said: “Where  there  is  confidence  in  the  integrity of   Government,  monetary  authorities  can issue  unlimited  claims  denominated  in  their own  currencies  or  stand  the  obligations  of private  issuers  as  they  see  fit.    Central  Banks can  issue  currency  as  a  non‐interest  bearing claim  on  the  government,  effectively  without limit.” Throughout  the  world  there  is  as  growing resurgence  of  academic  support  for  the  kind of  economic  reform  advocated  by  Social

Credit and  the  first  Labour  Administration. So  what  happened  within  the  Labour Party  that  led  to  the  abandonment  of Labour’s  reforming  zeal  and  its  reform  of  the whole  banking  system?  Its  decline  in  the  use of  Reserve  Bank  money  creation? Firstly,  the  rift  between  John  A.  Lee,  Nash, Fraser  and Savage. Secondly,  the  deteriorating  health  of  the Prime  Minister. Thirdly,  the  inability  of  a  divided  caucus  to deal  with  the  growing  conservatism  of  Nash and  Fraser,  especially  during  Savage’s  final months  of  life  when  the  whole  Labour caucus  was  badly  divided. In  1938  Savage  clearly  wanted  Nash  to return  from  England  as  soon  as  possible  to relieve  him  of  his  financial  portfolio.  He cabled  Nash  to  that  effect  on  26th  June. Nash  replied  that  he  had  serious  problems  to be  resolved  preventing  his  return  before August.  Nash  finally  returned  via  the  United States  on  September  5th. Savage  died  on  27th  March  1940  at  the height  of  his  popularity.  He  had  become  a legend  in  his  lifetime  and  the  public  as  a whole  never  accepted  the  claims  of  Lee, Fraser  and  Nash,  together  with  a  minority  of detractors,  that  the  legend  was  a  myth. On  April  4th  1940,  Fraser  was  elected  to succeed  Savage  as  Labour’s  leader.  At  the next  meeting,  Nash  was  elected  deputy leader.  Thus  began  Labour’s  deviation  from its  reforming  zeal.  Fraser  was  in  practice  a  much  more authoritarian  personality  than  Savage. Although  he  hated  the  Communist  Party,  his views  were  very  similar  to  Lenin’s  concept  of democratic  centralism  within  a  communist party.  He  revealed  a  few  months  after becoming  Prime  Minister,  that  he  had

authorized the  police  to  search  the  homes  of Social  Creditors,  pacifists  and  party dissidents.  His  view  was: “Better  a  small  party  that  knows  its  mind and  is  prepared  to  work  united  for  its purpose,  whether  as  Government  or  in Opposition,  than  a  conglomeration  of diversified  and  quarrelling  factions”. There  was  to  be  no  room  in  the  Fraser Government  for  the  consideration  let  alone acceptance,  of  alternative  ideas  to  to  those of  Peter  Fraser  and  Walter  Nash.  Labour  under  Savage  was  not  a  Socialist Party  but  a  “Social  Welfare  and  Financial Reform  Party”.  The  great  humanitarian legislation  it  instituted  during  its  first  six years  cannot  be  but  celebrated  as  an  ideal that  most  people  of  the  time  could  only dream  of. To  Social  Creditors,  Labour,  (under  Fraser and  Nash)  turning  their  back  on  the  financial reform  policies,  after  the  proven  effective‐ ness  of  their  initial  implementation,  was unforgivable. In  1954,  the  Social  Credit  Political  League was  formed.  After  a  great  effort  covering years,  Social  Credit,  in  the  1981  general election  won  21.5%  of  the  popular  vote. After  fifty  seven  years,  Social  Credit  is  alive and  well  now  named  Democrats  for  Social Credit.                               HA‐S,  Gisborne,  June  2011 References: FIRTH,  CEDRIC  :   State  Housing  in  New  Zealand  (Ministry of Works,New Zealand 1949) GREENSPAN, ALAN : “What Central Banks Can Do” ‐ Speech to Catholic University of Louvain, Belgium Jan. 1997 GUSTAFSON, BARRY : “From the Cradle to the Grave” (Reed Methuen‐1986) SKINNER, TOM : “Man to Man”  (Whitcoull's, 1980)

Save Rail By  J.G.  Rawson    B.Sc.  (NZ),  Dip.For.  (Aus.),  MNZIF,  Forester (Ret.  Consultant.) President Northern  Region    Democrats  for  Social  Credit

Extract from  a submission  to the  Chairman and  councillors, Northland  Regional Council On  behalf  of  our  Party,  may  I  present  our  views  on  why  we  feel  that  your Council  should  oppose  strongly  any  suggestion  of  closure  of  the  Northland railway  line  (North  Auckland  Main  Trunk).

total national  production  amounts  to  about  twenty  million  tones.  Pinus radiata  timber  grown  in  the  North  is  denser,  therefore  stronger,  than  that grown  further  south.

A large  proportion  of  timber  produced, Every point of our Party’s policies is based There  is  now even  better reason  why Reserve  Bank credit on  our  fundamental  belief  that  systems,  be money  should be  used for  funding infrastructure,  as was probably  about  seventy  percent,  consists  of logs  for  export  at  Whangarei  Port,  where they  governmental,  financial  or  lesser  ones done so  successfully by  the first  Labour Government there  is  hinterland  provided  for  much such  as  rail,  exist  to  serve  people.  People  do not  exist  to  fit  into  systems.  Where  idle  resources  are  available  to  do  needed greater  quantities  than  this.  Had  the  rail  link  to  the  Port  been  in  use  now, jobs,  it  is  irresponsible  to  let  an  artificial  shortage  of  money  preclude  their and  had  KiwiRail  provided  economic  means  of  transfer  from  truck  to  wagon, a  very  big  proportion  of  this  material  could  have  been  taken  on  part  of  its accomplishment. journey  by  rail.  We  believe  that  only  in  exceptional  situations  do  rail  systems  overseas show  profit  in  themselves.  More  widely,  they  are  regarded  as  necessary  public utilities  for  the  benefit  of  the  general  communities. There  is  no  excuse  for  destroying  an  asset  when  resources  of  product  and manpower  are  waiting,  idle,  to  be  used. The  Port  of  Whangarei  is  the  most  suitable  container  freight  port  in  this country,  possibly  in  Australasia.  It  is  relatively  earthquake‐safe.  It  will be needed  for  this  purpose  in  future;  rail  will be  needed  to  service  it.  Therefore closing  the  rail  line  now  would  be  an  extremely  unintelligent  move. This  year,  mainly  in  the  summer,  approximately  three  to  three  and  a  half million  tones  of  logs  will  be  taken  out  of  forests.  To  put  this  into  context, Guardian Political Review, Issue 60 - Page 14

Funding: It  is  not  only  Socred  doctrine  that,  at  times  of  recession,  it  is sensible  for  Government  to  increase  spending,  not  to  decrease  it.  Economist Lord  Keynes  promoted  the  same  argument,  and  his  guidance  gave  the  world the  prosperity  that  followed  World  War  II.  It  is  later  monetarist  theories  that  have  compounded  our  present problems.  The  inevitable  result  of  present  policies  can  be  nothing  but  world‐ wide  slump  if  continued. There  is  now  even  better  reason  why  Reserve  Bank  credit  money  should be  used  for  funding  infrastructure,  as  was  done  so  successfully  by  the  first Labour  Government.   

Report from  Blackball May  Day  2011 By  Colin Weatherall

Blackball mine

I have  been  a  member  of  the  DSC  Party  for  45  years.    I  have been  representing  the  Miilton  Locked‐out  Workers’  Group  at  the Blackball  May  Day  celebrations  for  15  years  and  have  been  given the  honour  of  a  “National  Treasure  of  the  Trade  Union  Movement” by  the  Blackball  Museum  of  the  Working  Class  History  Trust. This  year  being  election  year  I  made  a  speech  on  behalf  of  the DSC  Party  leader  Stephnie  de  Ruyter  (see  below).    I  have  been spreading  the  social  credit  message  whenever  an  opportunity  arises It  was  a  pity  that  another  meeting  clashed  with  this  weekend  as  I am  certain  that  Stephnie  would  have  made  a  favourable  impression there  amongst  the  politicians,  Union  officials,  workers  and  locals. There  was  a  forum  held  on  election  strategy  from  the  perspective of  the  Left.    When  Damien  O’Connor  ‐  whose  grandfather  was  a Social  Crediter  ‐  brought  up  GST,  I  showed  the  Union  newspaper Blackball that  said  “the  NDU  would  campaign  to  get  rid  of  GST  and  replace  it with  a  Transfer  Tax.”    I  told  him  that  the  DSC  was  the  only  Party  to have  this  as  policy  and  maybe  the  Union  movement  should  get behind  us.    I  asked  what  Labour  was  going  to  do  about  it  as  they had  had  nine  years  to  get  rid  of  GST.    Later  author  Brian  Wood  said to  me  he  thought  I  had  O’Connor  “ducking  for  cover”. Speech  delivered by  Colin Weatherall  on behalf  of the  DSC Party leader, Stephnie  de Ruyter,  at the  Blackball May  Day celebration. Any  political  party  can  have  policies  that  benefit  all  law‐abiding people  but  unless  they  have  the  financial  policy  right  those  policies will  remain  words  on  paper. The  Democrats  for  social  credit  are  the  only  Party  with  an alternative  to  the  failed  debt  system  we  have  now.

The snowballing  of  debt  is  grinding  the  system  to  a  halt.    The  U.S. government  debt  now  exceeds  $13  trillion.    In  the  ‘Union  Express’ newspaper,  the  National  Distribution  Union  General  Secretary  Robert Reid  says  “the  NDU  will  oppose  the  increase  in  GST  and,  in  the  long‐ term,  campaign  to  get  rid  of  GST  and  replace  it  with  a  financial transaction  tax  that  will  target  the  money  men,  not  the  ordinary workers”. I  have  to  say  that  the  Democrats  for  Social  Credit  Party  has  had  a financial  transactions  tax  as  policy  for  a  number  of  years  now  and  it is  the  only  political  Party  that  has.  Maybe  it  is  time  for  the  Union movement  to  get  behind  the  Democrats  for  Social  Credit. Last  May  Day  I  visited  the  Museum  of  Working  Class  History.    On the  wall  at  the  end  of  one  section  was  written  “Do  you  know  what caused  this  recession?  If  you  do,  write  it  down  and  let  us  know.”        mine I  found  that  answer.    It  was  in  a  newspaper  interview  about  the film  “Inside  Job”  under  the  headline  “Economic  Crisis  Exposed”.    It said  the  meltdown  of  2008  was  not  an  accident  but  the  result  of  an out‐of‐control  finance  industry  that  took  unethical  advantage  of decades  of  deregulation. Certainly  the  Prime  Minister  and  the  Minister  of  Finance  are  not telling  us  the  way  it  really  is.    Years  ago  the  Democrats  for  Social Credit  could  see  the  situation  the  world  is  in  now  and  have continually  warned  of  it  happening.  They  were  laughed  at  and  their solutions  were  called  “funny  money”.    Now  that  the  chickens  have  come  home  to  roost,  it  is  certainly  no laughing  matter.

The strike  that  finally  ended  New  Zealand’s  reputation  as  the  ‘country  without  strikes’  broke  out  in  1908  in the  West  Coast  mining  town  of  Blackball.  In  the  Blackball  mine,  miners  had  only  15  minutes  to  eat  their  ‘crib’ or  lunch  –  and  their  manager  wanted  to  increase  the  working  day  to  10  hours.  The  union  decided  to  challenge the  arbitration  system  by  striking  for  a  longer  crib  time  and  an  eight‐hour  day.  In  February  1908  one  of  the union leaders, Pat Hickey, refused to finish his pie at lunchtime when the manager told him his 15 minutes were up. Hickey and six of his supporters were fired. The rest of the Blackball Miners Union went on strike in protest. During  the  1908  Blackball  strike,  the  Arbitration  Court  held  a  hearing  in  nearby  Greymouth  and  fined  the Blackball miners 75 pounds. When the men refused to pay, their personal possessions were seized and auctioned to raise money for the fine. The striking miners then warned local people not to bid for the goods, so the auction raised  pennies  instead  of  pounds. For  three  months  the  miners  resisted  every  effort  to  force  them  back  to  work.  Finally  the  mining  company gave  in,  gave  the  sacked  men  their  jobs  back  and  agreed  to  their  demands.

Guardian Political Review, Issue 60 - Page 15


The Shock  Doctrine The  Rise  of  Disaster  Capitalism By  Naomi  Klein Published  by  Penguin  (2007).  Price  $US28.00.   

Reviewed for  the Guardian  Political Review  by John  G Rawson other  international  organizations such  as  the  World  Trade Organisation.

“The best  time  to  invest  is when  there  is  still  blood  on  the ground”. This  is  a  frighteningly  well‐ documented  account  of  the looting  of  nations’  assets  by multinational  big  business, justified  by  the  theories  of Milton  Friedman  and  his  Chicago School  of  Economics. It  explains  how  catastrophes, natural  or  contrived,  have  been used  to  force  nations  to  privatise their  assets  and  impoverish weaker  sections  of  their communities,  in  connivance  with the  IMF  and  World  Bank,  plus

It starts  with  ruthless dictatorships  in  South  America and  passes  on  to  Poland,  Russia and  China.  Among  other  scenes, it  shows  how  “aid”  for  tsunami damage  in  Sri  Lanka  was perverted  to  this  process, removing  people  from  their coastal  villages  and  preparing the  ground  for  building corporate  luxury  hotels. While  the  facts  presented appear  impeccable,  the  author presents  few  constructive alternatives.  She  writes  from  a narrow  “left  wing”  perspective and  therefore  ignores  the financial  forces  behind  the action.  She  sees  post‐world‐war‐ two  Marshal  Aid  as  simply  a

benevolent plan  to  assist recovery  in  Europe,  rather  than a  very  necessary  means  of preventing  collapse  of  the  war‐ oriented  USA  economy.  She quotes  the  high  debt  levels  of communist  Poland  and  Russia without  the  obvious  corollary that  they  were  financed  by western  financial  interests. When  dealing  with  the  few nations  that  adopted  “new right”  economics  without  being pushed  she  ignores New Zealand,  possibly  because  it  was a  Labour  government  here  that betrayed    this  nation.  She  simply suggests  return  to  failed lukewarm  socialism  rather  than reform  of  the  basic  cause,  our dishonest  and  outdated  debt financial  system. Anyone  who  doubts  her  basic

argument should  watch  what happens  to  Pakistan  during  the next  few  months  and  years.  If she  is  right,  that  country  will  be given  very  little  true  aid  and many  expensive  loans  that  it  can never  repay.  And  after  a  few years,  it  will  be  accused  of borrowing  too  much,  “living beyond  its  means”  and  forced  to privatise  whatever  assets  it  has left.  Paradoxically,  water  may well  be  one  of  these! This  book  should  be compulsory  reading  in educational  institutions,  and  for complacent  people  who  still think  big  business  is  responsible, the  world  is  a  kindly  place  ruled by  compassionate  people; possibly  even  that  mankind  can survive  without  a  vast  change  in outlook.

The Case  Against  Fluoride How  Hazardous  Waste  Ended Up  in Our  Drinking Water and the Bad Science and Powerful Politics  That Keep  It There by  Paul  Connett  PHd,  James  Beck  MD and  Spedding  Micklem  DPhil Reviewed  by  C  Vyvyan  Howardd, University  of  Ulster,  Coleraine,  UK. (Extract  from  the  International  Society  for  Fluoride  Research  publication,  September  2010).

If you  are  interested  in  the fluoride  debate  you  should  read this  book.  However,  more importantly,  if  you  are disinterested  in  the  fluoridation of  drinking  water  or  are  strongly pro‐fluoridation,  you  must  also read  this  book.  The  authors  have  produced  a well‐researched,  cogently  argued, and  very  readable  text  that summarises  historical,  political, ethical,  toxicological,  and epidemiological  scientific  data behind  drinking  water fluoridation.  The  authors  stress

that they  are  not  arguing  about the  use  of  fluoride,  for  example in  dentifrices,  mouthwashes, etc.,  but  about  the  intentional addition  of  fluoride  to  the drinking  water  supplies  of populations.

idea that  a  ‘one  dose  fits  all’ can  be  applied  to  a  whole population  makes  a  mockery  of all  that  is  currently  happening  in medicine,  where  tailoring therapies  to  the  individual  is  a major  thrust  of  research. 

cancer in  teenage  boys, increased  incidence  of  bone fractures,  and  thyroid  gland dysfunction  ‐  are  likely,  then  the argument  for  adopting  a precautionary  stance  becomes overwhelming.

If we  were  to  accept  that those  responsible  for  the introduction  water  fluoridation were  acting  in  the  genuine  belief they  were  contributing  positively to  public  health  and  wellbeing, what  should  we  think  now,  over 50  years  later,  in  the  light  of  the evidence  in  this  book?  There  are several  aspects  to  any response. The  ethical  basis  for  exposing  a whole  population  to  a therapeutic  agent  without informed  consent  has  to  be called  into  question  in  the  21st century.  We  live  in  a  far  less paternalistic  society  now.  The

The admission  that  infants being  fed  formula  milk  made  up with  fluoridated  tap  water  are being  overdosed  is  a  key example  of  the  failure  of  the approach.  We  now  know  that fluoride  acts  topically  on  dental enamel,  not  systemically,  which is  another  good  reason  for  not administering  it  by  ingestion. The  margin  of  safety  of  fluoride is  much  lower  than  was originally  envisaged.  If  any  of the  toxicological  sequelae highlighted  in  the  book  ‐ lowering  of  IQ  in  children, increased  incidence  of  bone

After reading  this  book,  one  is left  with  the  strong  impression that  water  fluoridation  is  an  idea that  is  well  past  its  ‘sell  by  date’ and  that  it  should  be  rapidly phased  out.  What  is  now  clear  is that,  if  proposed  today, fluoridation  of  drinking  water  to prevent  tooth  decay  would stand  virtually  no  chance  of being  adopted,  given  the  current status  of  scientific  knowledge then  many  thousands  would benefit.

Guardian Political Review, Issue 60, 2011 - Page 16

(Published by  Chelsea  Green Publishing  $US24.95.  Available  in New  Zealand  from

New Zealand  without  God? By  George  Bryant Published  by  DayStar  Books,  PO  Box  7031,  Maungatapu,  Tauranga. Price  $27.95

In this unique book George Bryant mokes a plea for a renewed, better societyt based on a set  of  six  core  values,  values  with  which  all  social  groups  could  agree.  They  provide  the  key to  developing  a  'good  society'.  What  we  need  is  the  collective  will  to  implement  them.

George Bryant's  six  core  values:

1. Love and  compassion  is  the key  value  for  a  good  society.  A community  which  loves  will  care for  the  vulnerable  and  the  poor. It  will  be  a  forgiving  community. It  will  practise  the  golden  rule.  It will  support  the  family,  promote good  deeds,  practise  hospitality and  work  for  justice.

2 We  need  to  respect  the dignity  of  each  human  being  if the  common  good  is  to  be advanced.  Every  person  is  a unique  individual  within  the universe.  Policies  should  be introduced  to  ensure  each  person is  able  to  develop  his/her  gifts and  talents  to  their  full  potential,

exploitative one.

for the  benefit  of  society. Exploitation  of  any  sort  is  to  be deplored  and  equality  between genders  and  cultures fostered.

4 A good society  needs  people

Respect for  life  stems  from  this value.  It  will  mean  robust  debate on  issues  such  as  abortion, euthanasia  and  the  treatment  of animals.

3 We need  to  be  peacemakers,

who are  humble,  willing  to  serve others,  giving  of  themselves  and their  resources  generously.  There is  no  place  in  a  good  society  for arrogant,  miserly  people.  True humility  builds  strong,  honest character.


For a  good society  to flourish we  need  the  quality  of commitment  ‐  to  each  other,  the family,  our  community  and  our work.  This  involves  the  values  of loyalty,  responsibility,  a  team approach  and  hard  work.

conflict solvers,  doing  whatever we  can  to  promote  harmonious relations  and  reconcile differences  between  people and groups.  This  involves  practising non‐violence  and  steadfastly refusing  to  do  harm  to  others.  It also  means  a  caring,  conserva‐ tional  approach  to  our environment  rather  than  an

6 Finally a good  society works together  as  a  community.

Wholesome community  values will  help  people  to  feel  wanted and  provide  a  feeling  of belonging,  so  important  in  a post‐modern  society  in  which  so many  experience  loneliness  and disorientation. Well,  that's  my  list  ‐  love  and compassion,  respect  for  life, respect  for  human  dignity, peacemaking,  humility, commitment,  individual  freedom and  a  sense  of  community.  Following  such  values  will  not necessarily  lead  to  Utopia, because  of  the  human  factor,  but will  contribute  to  a  better  society and  quality  of  life  for  everyone    ‐ providing  they  are  practised  as widely  as  possible.

George Bryant  M.A.(Hons.),  Dip.Ed.  has  a  long  association  with  social  credit.    He  was  the  convenor  of  the  Social  Credit  Party  production committee  which  was  responsible  for  the  Party  publication  'You  and  Your  Environment'  in  1973  ‐  called  "the  finest  environmental  book produced" He  holds  an  MA  degree  and  a  number  of  educational,  theological  and  management  qualifications.  George  is  a  former  high  school principal,  ordained  minister,  national  and  local  body  politician,  chairman  of  numerous  social  organisations  and  an  active  Rotarian.  He  is  listed in  the  1991  and  2001  New  Zealand  Who's  Who. In  2006  his  autobiography  was  published:  'George  —  the  secrets  of  an  ordinary  Kiwi'.  He  chairs  New  Zealand's  only  non‐denominational Christian  monthly  magazine,  'Daystar'.  He  is  an  avid  reader  and  acute  observer  of  the  New  Zealand  political  scene.

George Bryantt

2012 and  Beyond By  Diana  Cooper Published  by  Findhorn  Press    Price  $NZ16.64

In the  chapter  entitled    'The World  Economy',  she  says:  For  a long  time  the  world  has  been  like a  rotten  log.  When  those  sitting on  it  fell  off,  they  tried  to scramble  back  onto  the  same crumbling  log  instead  of  seeking a  new  sound  one.    Mayan  and  other  prophesies indicate  that  the  year  2012  will be  a  time  of  change. 

In 2007  the  banking  and  credit crisis  started,  with  banks collapsing  and  businesses  going bankrupt. 

Diana Cooper  says  it  will  offer the  greatest  opportunity  for spiritual  growth  that  there  has ever  been. 

The whole  system  based  on greed,  gambling,  corruption  and trampling  on  the  poor  could  not continue.   

Guardian Political Review, Issue 60, 2011 - Page 17

Exactly in  accordance  with  the time  line  predicted  in  the  Mayan calendar,  the  economic  structure all  started  to  collapse. 

spiritually and  the  cogs  of  old and  new  are  no  longer  in  synch. 

The principle  of  rich  and  poor will  be  unimaginable.  There  will be  no  banks  or  financial institutions.

collapse and  evolve  until  an economic  structure  based  on fairness  and  integrity  is  in  place. Then  this  too  will  dissolve  as money  ceases  to  have  relevance after  2030.

In order  for  them  to synchronize,  the  world  economy Within  twenty  years  the must  move  at  a  faster  frequency, concept  of  lending  non‐existent in  other  words  with  more money  and  charging  interest  on  it honour,  openness.  honesty  and will  be  considered  breathtakingly fairness.    arrogant  and  corrupt.  The  system  will  continue  to

The economies  are  collapsing because  the  frequency  of  the planet  has  moved  up  a  gear

Food for  thought  indeed!

The Diary of Adrian Bayly Nelson-based Adrian Bayly keeps a close eye on the political scene in New Zealand and overseas.

19 January  2011 ‐ Obscene  salaries

The four  big  banks  in  NZ  (ANZ,  BNZ, National,  Westpak)  have  made  record  profits over  the  past  year  –  appearing  to  defy  the economic  recession.    Westpak  bank  of  NZ staff  are  copping  flak  from  customers  over the  $5  million‐plus  salary  of  its  CEO  George Frazis.    It’s  just  not  justified:  these  Boards granting  their  CEOs  these  obscene  salary rises.    Sir  Ralph  Norris  –  CEO  of  the Commonwealth  Bank  of  Australia,  gets  a  75% jump  to  A$16.1  million  p.a.    No  wonder  our system  is  in  trouble. 27  January  2011 ‐ Nothing  new  The  ‘State  of  the  Nation’  addresses  by Labour  leader  Phil  Goff  and  National  leader John  Key  have  just  been  delivered.    National  are  into  selling  portions  of  state assets  to  get  investment  money,  while Labour  are  looking  at  tax  changes  and  more debt  spending.    They  have  nothing  new  to offer  in  what  is  an  election  year.    They would  be  better  to  adopt  the  DSC  financial policy  of  Community  Credit  from  the  Reserve Bank  and  a  Financial  Transaction  Tax  –  rather than  borrow  and  issue  Reserve  Bank  bonds.  If  the  borrowing  and  debt‐spending  keeps going  this  country  will  be  in  deficit  like  the USA,  UK,  Greece,  Latin  America  and  Ireland.  1 February 2011 ‐ Quantitive  Easing ‘Quantitive  Easing’  (QE1)  was  to  bail  out the  banks  but  QE2  is  about  the  US  Federal

Reserve Bank  printing  money  or  creating  it to  fund  the  US  Government  –  virtually interest‐free  –  allowing  the  Government  to do  what  it  wants  to  do  without  driving  up the  interest  bill  on  Federal  debt.    Doesn’t this  sound  like  Social  Credit  policy?  28 February 2011 ‐ Military  intervention? The  US  is  heavily  into  debt  with  China. Now  it  is  facing  military  rivalry  with  China  in the  Pacific‐Asia  area.    The  US  has  started  to create  a  “Super  Base”  on  its  Pacific  island  of Guam  to  counter  the  Chinese  military  built‐ up.    The  Chinese  don’t  want  the  USA intervening  militarily  in  any  future  conflict over  Taiwan.    China  also  wants  to  secure  the sea  lanes  from  the  Mid‐East,  as  she  will  be importing  80%  of  her  oil  needs  by  2035. 28 March 2011 ‐ Nobody  owns  it The  Government  has  just  passed  into  law the  Marine  and  Coastal  Area  Bill.    The  Bill ends  Crown  ownership,  creating  a  “Common Marine  and  coastal  area”  –  meaning  that nobody  owns  the  foreshore  and  seabed. The Maori  Party  was  restricted  by  the  previous Act  in  seeking  customary  title  in  the  Courts. This  new  Bill  lets  them  do  it. 28  March  2011 ‐ A  better  way The  Government  is  planning  to  rein  in expenditure.    On  one  hand  the  Government wants  to  cut  its  State  Sector  spending  but  on the  other  it  is  borrowing  $300  million  a  week to  cover  project  spending.    They  would  be

better to  create  credit  through  the  Reserve Bank,  issued  interest‐free. 14 April 2011 ‐  Staggering An  interesting  address  on  fiscal  policy  was given  by  US  President  Barack  Obama  to  the George  Washington  University  (see  separate feature  in  this  issue).  The  US  national  debt has  reached  a  staggering  $14  trillion. 16 April 2011 ‐  A  Liability New  Zealand  is  becoming  a  favourite  place for  overseas  investors  in  NZ  Government Bonds,  issued  through  the  Treasury Department's  Debt  Management  Office. The  DMO  is  now  raising  $660  million  a  week. $2.8  billion  was  raised  in  March  alone.  They plan  to  raise  $15  billion  in  the  year  to  June  ‐ probably  more. But  the  DMO  has  to  realise  that  the Bonds  are  a  liability.  Overseas  investors  will expect  an  interest  return  of  at  least  5.5% p.a.  And  they  can  withdraw  their  money  at any  time.    Treasury  could  find  it  difficult  to repay  the  huge  amounts  involved.  17 May 2011 ‐  Nothing  new The  Labour  Party  is  circulating  a  petition card  "Stop  Asset  Sales".    Well,  Labour  can't talk  because  in  the  1980s  they  sold  off  state assets  and  converted  many  to  State  Owned Enterprises.    They  introduced  GST  but  have given  no  indication  of  reducing  it  if  elected this  year.    National  and  Labour  have  nothing new  to  offer  ‐  but  the  DSC  does!

OBITUARY George William  Goddard Extract  from  an  obituary  in  the  Otago  Daily  Times  18/12/10

Mr Goddard,  who  died  last  November  aged  92,  was  known  for  his strong  Social  Credit  political  views  and  served  on  the  Port  Chalmers Borough  Council  for  nine  years.

dedicated" to  the  party's  message. He  attended  meetings  and  regional  conferences  until  he  went  into a  rest‐home  and  was  greatly  respected  and  thought  of  fondly  by younger  members  of  the  party,  she  said.

A quiet‐spoken  individual,  he  was  passionate  about  his  beliefs, especially  in  the  political  party  Social  Credit Mr  Goddard  was  very  proud  of  being  made  a "Utterly  and  totally  dedicated" life  member  at  the  end  of  the  1990s  and  it was and  what  it  stood  for. He  was  19  when  he  first  became  interested  in  the  party  after  a through  the  party  he  met  his  second  wife,  Patricia  Fitzsimmons,  in staunch  Labour  Party  upbringing.  He  was  a  political  animal  and  truly 1981.  He  married  her  in  1984. believed  in  Social  Credit.  He  still  believed  in  it  and  died  believing  in "He  was  good  man,  a  good  father,  husband  and  grandfather,  a it. good  gardener  and  a  good  human  being,"  Mrs  Goddard  said. In  1960,  1963  and  1990,  he  was  selected  as  the  NZ  Social  Credit Political  League  candidate  for  North  Dunedin.    He  was  president  of the  North  Dunedin  branch  of  the  Social  Credit  Political  League  in 1960  and  vice‐president  of  its  Otago  regional  council. Democrats  for  Social  Credit,  as  the  league  is  now  known,  leader Stephnie  de  Ruyter  said  Mr  Goddard  was  "utterly  and  totally Guardian Political Review, Issue 60, 2011 - Page 18

He also  served  on  the  Port  Chalmers  Borough  Council  for  three terms  from  1961  and  was  on  the  harbour  and  ratepayers' associations  for  Sawyers  Bay. Mr  Goddard  is  survived  by  wife  Patricia  and  children  Betty  Davis, Stephen,  Ray  and  Diane  Fewtrell. 


The Trans  Pacific  Partnership  Agreement ‐  make  it  public! By  John  Ring,  Spokesperson  on  Foreign  Affairs,  Democrats  for  Social  Credit  list  candidate Democrats  for  Social  Credit  urge  those  negotiating  the  Trans Pacific  Partnership  Agreement  between  New  Zealand,  Australia,  the USA,  Singapore,  Chile,  Brunei,  Vietnam  and  Malaysia  to  make  the documents  available  to  the  general  public. In  2006  the  World  Trade  Organisation  decided  that  none  of  its documents  should  be  confidential,  and  there  is  no  reason  why  other trade  talks  should  not  follow  the  same  principle. The  US  trade  representatives  are  talking  about  'a  treaty  for  the 21st  century',  but  the  US  usually  insists  on  conditions  that  deprive countries  of  the  flexibility  to  deal  with  the  type  of  issues  that actually  arise  in  modern  times.  For  example,  they  normally  require  that  movements  of  capital between  the  countries  be  conducted  'freely  and  without  delay1, which  would  probably  rule  out  Financial  Transaction  taxes,  Foreign Transaction  surcharges,  and  the  type  of  capital  controls  that Malaysia  used  to  shield  itself  from  the  Asian  financial  crisis  of  the late  1990. The  recent  financial  crisis  should  have  made  it  clear  to  everyone that  the  US  financial  sector  is  dysfunctional,  so  we  should  not  enter any  agreement  that  ties  our  economy  to  it.  It  is  also  unclear whether  they  are  asking  for  investors  to  be  able  to  sue  governments in  international  tribunals  or  not.  Like  many  congressmen,  US President  Obama  appears  to  be  opposed  to  that,  but  many influential  people  in  the  US  administration  favour  it.  Part  of  the argument  for  that  is  to  avoid  corruption,  but  New  Zealand  and Singaporean  courts  have  a  very  high  reputation  for  being  free  of corruption.  International  tribunals  would  have  a  greater  risk  of corruption. Pharmac  is  almost  certain  to  be  undermined,  so  medicines become  unaffordable  for many. Copyright  laws  could  dramatically  change.


John Ring

The only  products  the  USA  has  significant  protection  on  are  sugar, dairy  products,  footwear  and  clothing  so  there  is  nothing  in  the  deal for  NZ  if  it  doesn't  include  dairy,  and  the  US  Congress  won't  approve that  anyway. The  Democrats  for  Social  Credit  are  members  of  NZ  Not  For  Sale, a  coalition  opposing  the  treaty.  In  2008  the  Party  made  a  submission to  MFAT  opposing  the  treaty. New Zealand  must avoid  the mistakes  of Europe The  Transpacific  nations  must  also  avoid  the  mistakes  of  Europe. Many  European  countries  are  getting  into  difficulties  because  they have  signed  international  treaties  that  limit  what  economic  policies they  may  follow. Both  France  and  Germany  considered  adopting  a  financial transactions  tax,  but  the  European  Commission  told  them  they couldn't,  because  of  a  treaty  provision  that  says  that  transfers  of money  between  European  Union  countries  must  be  conducted  'freely and  without  delay'.  The  same  provision  also  appears  in  all  the  United States'  trade agreements. The  countries  negotiating  the  Transpacific  Partnership  Agreement continue  to  maintain  an  unnecessary  level  of  secrecy.  Apart  from  a  leaked  New  Zealand  text  on  intellectual  property;  no texts  have  been  made  available  to  the  general  public,  although  it  is known  that  a  document  on  financial  services  was  discussed  about  a year  ago,  and  United  States  negotiators  have  said  that  New  Zealand negotiators  have  agreed  to  Investor  ‐  State  Dispute  Settlement,  which allows  companies  to  sue  countries  for  following  policies  that  breach treaties. The  New  Zealand  Democrats  for  Social  Credit  urge  the  negotiators to  follow  the  example  of  the  World  Trade  Organisation  and  make  the texts  public.                                              

The hogs  have  taken  over  the  farm By  Helge Nome

Some of  you  may  have  watched  the  Academy  Awards  where what  is  deemed  to  be  outstanding  achievement  in  the  movie industry  is  recognized.  This  show  has  a  huge  audience  world  wide  and featured  an  unusual  and,  no  doubt,  unscheduled statement  by  one  of  the  on‐stage  participants  who told  the  world  that  the  wealth  of  the  American people  had  been  stolen  by  a  group  of  Wall  Street bankers  who  had  walked  away  with  the  loot  and had  incurred  no  penalties. It  is  safe  to  predict  that  said  individual  will  not  be offered  a  place  in  the  spotlight  again.  What  is behind  this  statement?  Economists  and  politicians are  telling  us  that  we  are  sailing  into  the  good times,  once  again,  so  why  not  let  dead  dogs  rest? That,  unfortunately,  is  wishful  thinking  as perceptive  people  have  noticed  that  the  “dead” dogs  are  beginning  to  blink  their  eyelids.  In  a nutshell,  this  is  what  has  happened: The  credit  crisis  that  came  to  a  head  in  2008 spooked  the  public  into  believing  that  the  civilized  world  would come  to  an  end  if  the  large  banks  that  were  mired  in  debt  were  not rescued  by  taxpayers.  Grabbing  the  opportunity,  government  advisers  with  deep  roots in  the  finance  industry  persuaded  legislators  to  “rescue”  their benefactors  by  bailing  out  the  troubled  institutions  with  public

Guardian Political Review, Issue 60, 2011 - Page 19

money, which  translates  into  public  debt.  Some  two  years  later  the net  result  has  been  a  decrease  in  disposable  incomes  for  middle  class people  and  a  huge  loss  of  income  producing  jobs. And  what  has  infuriated  the  general  public  is  that those  who  are  directly  responsible  for  bringing  about this  situation,  have  given  themselves  increased bonuses  for  a  task  successfully  completed.  They  have continued  to  draw  money  out  of  the  real  economy and  use  it  for  even  more  gambling  in  the  great  casino economy.  It’s  1984  all  over  again. A  bunch  of  pigs  sitting  around  the  kitchen  table playing  poker  while  the  farm  goes  to  rack  and  ruin outside  the  closed  farmstead  door.  It’s  no  wonder that  people  are  angry. The  problem  with  the  prediction  of  a  recovering economy  is  that  an  awful  lot  of  people  have  been deprived  of  the  money  that  is  needed  to  make  that happen:  The  “middle  class”  is  dead.  So,  while  all  the numbers  are  looking  good,  they  are  reflecting  more on  what  happens  in  the  speculative  economy  than the  real  one.  If  you  produce  a  lot  of  stuff,  there  needs  to  be consumers  around  with  money  to  use  and  consume  all  that  stuff,  and they  aren’t  there,  except  in  the  high  end  of  the  market. The  hogs  have  taken  over  the  farm. Helge  Nome  is  a  Canadian  current  affairs  commentator.    His  weekly  email 'Pen  meets  Paper'  is  available  on  request  to

MEDIA The Nelson Mail 9/2/11

Debt solutions At the opening of Parliament on Tuesday, ACT leader Rodney Hide reported that New Zealand was "broke" and the National Government was borrowing $300 million a week - $200 a week for every person in the country - and that debt would triple over the next years. Prime Minister John Key is now ready to part-sell public assets to generate income to cover National's debts. Rodney Hide pointed out that if they don't stop the debt spending, then New Zealand will end up like Britain, Spain, Italy, Ireland, Greece and the USA - facing financial bankruptcy and having to introduce austerity measures. The National Party governments over the past 30 years have not changed in their privatisation and wealthy mentality, their debt spending and sale of public assets. They have announced the election date as November 26. If you, the voting public, are looking for a political party with solutions to debt finance, then contact Democrats for Social Credit, PO Box 5164, Invercargill 9843 or Adrian Bayly, Nelson Farmers Weekly 6/2/11

Ireland Ireland was deliberately set up as an advertisement for “New Right” policies. Money from the EU was poured into Eire; for example, when we were there in 2001, every landowner was being given £100 per year for every cow on his property. How its economy went from then on is not known to me, but probably it suffered less than New Zealand did under the ravages of the Lange/Douglas Labour government here in the 80s. But the country’s latest problems have nothing to do with its general economy. Its privately owned banks lent unwisely, probably with insufficient securities taken, and also in speculation. When caught by the credit crisis, they demanded a bailout from Government, apparently involving massive amounts almost comparable with the same situation in the USA. This appears to have been an overnight panic deal, presented as a fait accompli to their Parliament the next day. A wise government might have allowed the banks to fail; and spent lesser sums recompensing depositors for their losses. Since it

would have involved nothing more than replacing existing money lost, it could have been done from central bank funds without any inflationary effect whatever. Or the central “bankers’ bank” could have saved them without involving taxpayers. Instead, it is reported that the country is now faced with an officer from each of the EU and the IMF sitting in on its Caucus decisions to ensure they “spend their money wisely”. Undoubtedly this will involve stripping the nation of its assets. John G. Rawson, Whangarei Otago Daily Times 10/2/11

Asset sales The prime minister says the Government wants to acquire new assets including schools and operating theatres. To pay for these he wants to sell the income-generating power stations. Even if "mum and dad" investors take up the offer to buy shares, they will soon fall into overseas investors' hands when they offer a higher price. The overseas investors are not interested in owning schools or operating theatres. They have their eyes on income-generating assets like power and water-supply companies. If the prime minister wants advice on how to pay for these new assets, instead of asking Treasury, he should consult the Democrats for Social Credit as it is the only party that has viable alternative funding policies to the debt money system we have now. Colin Weatherall, Milton Wanganui Chronicle 1/3/11

Inconvenient truth So we have "the opportunity to make a real lasting change to our welfare system to break the cycle of dependency" comments Hon. Paula Bennett. Time to tell her just who the real dependents are on our public revenues. It is implied that the $47 billion spent on benefits is virtually flushed into the sewerage system. Surely they have advisers with at least Economics 101 training to explain that state benefits are transfers spent within New Zealand, not outflows like the millions claimed each day by the private investors, money managers and CEOs heavily dependent on owning government and local body securities. Rated as nearly risk free by Moodys and Standard and Poors, no wonder such debt is eagerly grasped as safe and lucrative. Yet, as soon as this inconven-

Guardian Political Review, Issue 60, 2011 - Page 20

ient truth manages to see the light of day, our political, civic and ecclesiatical leaders run for cover. Seems their compassion puts the welfare of the wealthy before that of the ill and impoverished. Heather Marion Smith Democrats for Social Credit, Wanganui. Horowhenua Chronicle 22/10/10

No to fluoride After reading the Horowhenua Chronicle story "Dental disaster zone" it seems that the old fluoride chestnut has raised its head again. I hope our councillors are intelligent enough not to be sucked into treating an effect instead of a cause. If fluorides are so abundant in natural water and food as the article claims and is added to all toothpastes then it is patently obvious to see that this chemical is neither the problem nor the solution. While the supposed benefits were mentioned in the story it seems odd to me that I've never read an educated account by any leading nutritionist expounding on the benefits of fluoride in the human diet. In any case, any physical advantage from ingesting fluorides can very easily be lost through poor diets, sugar consumption, excess alcohol and smoking. Which brings us to the real causes. I hate to think what my own teeth would be like if I sucked lollies and drank carbonated drinks all day. So let's not be stupid enough to rub liniment on a socio-economic problem by adding a useless chemical to our water at great expense. I think perhaps the fluoride fiasco is fuelled more by marketing strategies than any genuine concern for the state of the nation's teeth. James Larsen, Levin Ashburton Guardian 12/2/11

Economics The National Party loves to target the welfare state. One of the party’s policies is to place further pressure on to domestic, sickness and invalid beneficiaries. These people must now “work” or starve. This particular National Party policy is rooted in a flawed economic philosophy, which fails to understand that an efficient and advanced economic system exists to deliver goods and services as,

when and where necessary with a minimum input of human labour. An industrial economy does not exist merely to provide or create paid jobs. If any moral argument can be made otherwise, why is it New Zealand does not have an economy that can offer enjoyable, well-paid jobs at no more than 30 hours a week for anyone who wishes or needs to work for an income? New Zealand politicians, in my opinion – especially National Party MPs – display quite poor analytical thought in matters of technoeconomic realism. For example, it is said the great distinguishing feature of man is his use of tools – resulting in today’s use of machine tools and other forms of automata. Scientists and engineers are now telling us we are on the threshold of advanced artificial intelligence technology and its application in the fields of man/ machine interface and robotics. Coming through the pipeline are new advances in bio-engineering, bioenergetics, metamaterials, and nanotechnolgy. What does it mean? Think about it. Even with the science and invention of today, industrialised countries can produce goods with a diminishing amount of labour. For many workers, all that is left for the most part are relatively low-paid primary sector labouring jobs, and servile employment in retail and the hospitality industries – and, of course, old age care. These jobs, however, rarely generate enough income for an individual to buy decent housing or to “get ahead”. Will the prime minister work for $13.60 an hour cleaning public toilets? At any rate, John Key ought to ponder the following excerpt from a recent New Internationalist magazine article: "But the logic of growth means we produce more stuff with more efficient technology and less labour. So why not share those productivity gains in the form of less work ...?" J. Price, Ashburton

DSC Party Tenets


The proper purpose of industry is the production of goods and not the provision of employment. The proper purpose of production is consumption. The opportunity for self-development and the enjoyment of leisure is the true purpose of labour-saving inventions.


State budgets  are  now  in  serious  trouble. Enforcing  austerity  programs,  selling  off public  assets  and  slashing  services  are  the order  of  the  day,  just  when  social  services are  most  needed  due  to  the  economic downturn.  Cutting  services  won't  fix  the problem,  which  arose  not  from  too  much government  spending  but  from  a  credit crunch  on  Wall  Street;  and  budget  cutting can't  be  taken  much  further.  The  people  have  been  pushed  to the point  of  open  revolt  in  Wisconsin,  and  other states  are  tinderboxes  waiting  to  be  lit.

Opposing political  parties  are  fighting  over  a dwindling  pie.  The  solution  is  to  expand  the pie  by  getting  credit  back  into  local economies. The  Public  Banking  Institute  was  formed  in January  2011,  and  in  the  four  months  since then,  seven  states  have  introduced  bills  for state‐owned  banks  (OR,  WA,  MA,  MD,  AZ, CA  and  VT),  bringing  the  total  to  eleven (along  with  IL,  VA,  HI  and  LA).  Adding  North Dakota,  that  makes  twelve  ‐  nearly  a  quarter of  the  states.  State  revenues  and  assets  are  now  largely

deposited and  invested  in Wall  Street  banks,  which leverage  them  into  a Ellen Brown giant  credit  machine  that invests  abroad  and  puts  the  squeeze  on the very  states  that  provided  the  funds.  If  we  want  to  achieve  economic sovereignty,  we  need  to  get  our  state revenues  back  in  the  state,  working  for  us rather  than  for  the  large  money  center  banks that  now  get  all  the  perks  and  are  riding high  at  our  expense. Ellen  Brown, Public Banking Institute 20/4/11

Irish 'government of national sabotage' By Gabriel  Donohoe  (extract) The  Irish  Government  has  recently passed the  harshest  budget  in  the  history  of  the State  with  further  austerity  promised  for  the next  three  years  and  perhaps  for  decades. Prime  Minister  Brian  Cowen  and  Finance Minister  Brian  Lenihan  have  steered  Ireland from  the  booming  prosperity  of  a  Celtic Tiger  to  a  ruined  shell  of  a  country  where unemployment,  poverty,  emigration,  and despair  are  proceeding  to  destroy  a  once proud,  industrious  people. Cowen  and  Lenihan  also  bear  the ignominy  of  having  brought  in  the International  Monetary  Fund  who,  along  with EU  bankers,  are  now  dictating  Irish  fiscal policy.  The  IMF  has  long  had  a  vulturish reputation  for  plundering  weaker  countries. The  first  piece  was  the  nation's  €20  billion pension  fund,  the  life  savings  of  working people.    'Economic  treason'  was  a  term  used  by the  leader  of  the  Labour  Party  to  describe Cowen  and  Lenihan's  blanket  guarantee  to

the banks.  And,  incredibly,  even  the country's  ostensibly  non‐partisan  police association,  the  GRA,  accused  the  govern‐ ment  of  'treachery'  and  denounced  it  as  a 'government  of  national  sabotage'. Cowen  and  Lenihan  decided  that  the Government  would  guarantee  all  the liabilities  of  six  Irish  banks  ‐  not  just customer  and  interbank  deposits  but  also  the full  exposure  of  all  bondholders!    This amounted  to  some  450  billion  euro,  an astronomical  figure  which,  if  ever  called upon,  would  destroy  the  country.  With  the stroke  of  a  pen  Cowen  and  Lenihan  shifted hundreds  of  billions  of  private  debt  and dumped  it  onto  the  backs  of  the  Irish people.    They  forced  crippling  debt  upon  the Irish  people  for  many  years  to  come. Actions  that  should  be  taken  as  a  matter of  urgency: • End  Fractional  Reserve  Banking.  • The  Government issue  debt‐free, interest‐

free money  for  the benefit  of  all  the  people. Brian Lenihan Spend  this  debt‐free money  on  hospitals,  education,  sustainable green  energy,  ports  &  harbours, transportation,  roads,  and  infrastructure such  as  the  100+  year  old  water  and  sewage systems  that  are  about  to  collapse. •  Pay  a  monthly  dividend,  or  basic  income, to  every  adult  and  child,  such  as  that described  in  Social  Credit  or  as  explained  in 'The  Cook  Plan' by  Richard  C  Cook. If  a  new  Irish  government  implements  the actions  listed  above,  the  country  will  quickly achieve  unrivalled  prosperity  and contentment  and  could  well  become  a guiding  light  for  momentous  reform  in  other nations  of  the  world. Pecttnia,  si  uti  scis,  ancilla  est;  si  nescis, domina: If  you  know  how  to  use  money, money  is  your  slave;  if  you  don't,  money  is your  master. (Item supplied by John Rawson)

European Parliament backs 'Robin Hood' tax By Conor Pope, Strasbourg (extract) The European  Parliament  has  given  its overwhelming  backing  to  a  “Robin  Hood”  tax on  financial  transactions  which,  it  said,  could lead  to  banks  paying  as  much  as  €200  billion a  year  in  reparations  for  damage  they  have caused  to  the  European  economy. While  the  declaration  of  support  for  what is  commonly  known  as  the  Tobin  Tax  –  after James  Tobin,  the  US  economist  who developed  the  theory  in  the  1970s  –  is  non‐ binding,  it  will  put  pressure  on  the  European Commission  to  draft  legislation  hitting  the banking  sector  hard. Guardian Political Review, Issue 60, 2011 - Page 21

The parliament  backed  the  proposals  by 529  to  127  votes.  “We  want  to  send  out  an institutional  signal  saying  that  the  private sector  bears  its  part  of  the  responsibility  for the  crisis,”  MEP  Martin  Schulz  said.

generate €200  billion  a year  in  the  EU  alone and  over  three  times that  if  it  was introduced  at  a  global  level.

The resolution  calls  on  the  EU  to  support the  introduction  of  a  global  transactions  tax but,  “failing  that,  [it]  should  implement  a financial  transactions  tax  at  the  European level  as  a  first  step,”  it  says.

The resolution  was  drafted  by  MEP  Anni Podimata,  who  called  on  the  commission  to now  act:  “Citizens  have  been  hit  hard  by  the financial  crisis  and  face  growing unemployment,”  she  said.  “At  the same time,  the  financial  sector  remains  largely under‐taxed  and  has  this  year  enjoyed  profits and  bonuses  at  pre‐crisis  levels.”

The resolution  said  a  tax  on  transactions including  derivatives  would  target speculators  and  reduce  public  deficits.  It estimated  that  a  0.05  per  cent  tax  would

Anni Podimata

(Item supplied by John Ring)

Whitmill's World Colin J Whitmill reports from the U.K.

Asking questions can prove embarrassing. Why  not try  it ? What  has  happened,  in  ways  that  our ordinary  dealings  with  money  prevent  us from  realising,  is  the  divorce  of  money  from anything  we  normally  understand  by  the  way the  real  world  functions.    Only  occasionally, when  something  goes  wrong,  do  we  find ourselves  asking  fundamental  questions,  and feeling  as  we  are  doing  so  that  we  are sounding  foolish.         At  a  meeting  held  to  enable  people  to consider  the  implications  of  the  loss  by  the church  commissioners  of  some  £800  million through  unsuccessful  investment  in  property, those  present  were  all  given  a  careful explanation  of  the  course  of  events  that  had led  up  to  the  loss.          The  explanations  sounded  clear  and coherent  enough,  until  someone  in  the audience,  with  what  was  almost  a  note  of apology  for  asking  a  foolish  question,  asked "if  they  have  lost  800  million  pounds,  who's got  it?"          Carefully,  the  answer  was  explained:  it was  not  like  that;  it  was  as  if  a  house  you owned  and  thought  worth  a  certain  sum turned  out  to  be  worth  several  thousand pounds  less.    You  were  poorer,  but  nobody else  actually  had  the  money.

failed attempt  in  1997  to  have  compulsory superannuation  imposed  on  all,  this  constant brainwashing  technique  by  those  seeking  to have  a  permanent  inflow  of  cash  into  the stock  market  gambling  arena  seems  to  have worked.        Isn't  anybody  asking  serious  questions?

Their decisions affect your financial health Rating  agencies,  like  Standard  and  Poors  and others,  make  their  assessments  of  the possible  risk  of  lending  money  to  a  country by  the  international  money  market.  Their markings  of  AA  or  AAA  or  AB  etc  determines how  much  interest  those  countries  must  pay to  borrow  for  their  financial  needs.         These  agencies  are  not  public  bodies,  but inventions  of  the  financial  establishment.  The whole  world  ‐  well  those  financiers  who  run it  ‐  and  governments  world‐wide  always await  with  trepidation  the  rulings  of  these great  bodies.     The  credibility  of  such  agencies  was brought  into  focus  by  a  City  of  London financial  analyst  on  the  BBC's  early  morning business  programme  on  18  August  2010.  He reminded  listeners  that  three  years previously  ratings  agencies  had  given  their finest  low  risk  rating  of  AAA  to  ‐  20,000 collateralised  debt  obligations.

  This  prompted  me  to  raise  the  question then,  and  now  with  far  more  urgency, "suppose  instead  of  losing  that  money  they had  gained  it;  first  of  all,  we  would  not  be holding  this  meeting  because  we  wouldn't  be worried  about  it;  but  secondly,  would  we think  of  asking  the  question,"if  they've gained  the  money,  who's  lost  it?"

And if  you  don't  know  what  part  CDO's played  in  the  international  financial  collapse, then  you  may  not  have  had  the  opportunity of  reading  previous  issues  of  the  Guardian Political  Review.

(Extract from  the  book  Grace  and  Mortgage by  former  Bishop  of  Worcester,  Peter  Selby)

From her  website,  Ellen Brown,  in  an  article, quoted:

Jeremy Clarkson ‐ brainwashed like many others? In  his  London  Sunday  Times weekly  column of  15  August  2010,  Jeremy  Clarkson  wrote:‐ There  seems  to  be  some  talk  that  the retirement  age  will  soon  have  to  rise  to  98 for  men  and  114  for  women.  And  that  since the  country  can  no  longer  afford  to  pay  a state  pension,  everyone  will  be  expected  to finish  their  last  shift  by  getting  a  carriage clock  and  then  jumping  into  one  of  the machines  at  work.         Even  in  jest,  the  propaganda  that  there  is no  money  to  pay  for  a  pension  has embedded  itself  into  the  mind  set  of  what one  assumes  is  a  basically  intelligent  person. When  John  Key  wants  to  revive  the  NZ  First Guardian Political Review, Issue 60, 2011 - Page 22

Banks should be a public utility

Leo Panitch,  Canada Research  Chair  in comparative  political economy  at  York University,  wrote  in  The Leo  Panitch Globe  and  Mail  in December  2009  that  “there  has  long  been  a strong  case  for  turning  the  banks  into  a public  utility,  given  that  they  can’t  exist  in complex  modern  society  without  states guaranteeing  their  deposits  and  central banks  constantly  acting  as  lenders  of  last resort.”     [The  DSC  does  not  advocate  turning  banks into  public  utilities.  It  advocates  that  the creation  of  money  should  not  be  a  function of  private  companies  such  as  the  banks,  but

should be  the  purpose  of  a  specific  public utility]

American Federal Reserve  Bank ‐ owned by the banks for the banks From  her  website,  Ellen  Brown,  in  an  article explaining  why  local  and  state  authorities  do not  receive  financial  help  while  banks  and big  corporations  do,  said The  Federal  Reserve  Act  was  drafted  by bankers  to  create  a  bankers'  bank  that  would serve  their  interests.  No  others  need  apply. The  Federal  Reserve  is  the  bankers’  own private  club,  and  its  legal  structure  keeps  all non‐members  out.              Where  a  publicly  owned  bank  has  helped society  is  said  to  be  in  North  Dakota.  Ellen Brown  advises  that  in    North  Dakota,  the publicly  owned  Bank  of  North  Dakota  (BND) acts  as  a  “mini‐Fed”  for  the  state.  Like  the Federal  Reserve  of  the  1930s  and  1940s,  the BND  makes  loans  to  local  businesses  and participates  in  loans  made  by  local  banks.  The  BND  has  helped  North  Dakota  escape the  credit  crisis.  In  2009,  when  other  states were  teetering  on  bankruptcy,  North  Dakota sported  the  largest  surplus  it  had  ever  had. Other  states,  prompted  by  their  own  budget crises  to  explore  alternatives,  are  now looking  to  North  Dakota  for  inspiration.  For  informative  articles  on  the  American monetary  disaster,  visit

Britain's Banks ‐Too Big To Save? On  18  January  2011,  BBC  television broadcast  a  programme  about  banks  in Britain,  many  of  which  are  foreign  owned, and  the  following  is  a  preview  of  it  as appeared  in  the  London  Sunday  Times [16/1/11]. One  of  the  things  that  helped  cause  the recent  financial  meltdown  was  a  type  of security  known  as  a  CDO  (collateralised  debt obligations).  These  can  be  squared,  cubed  or even  synthetic,  and  if  you  think  they  sound like  bunkum,  then  that  is  precisely  (presenter) Robert  Peston's  point  in  this  interesting  and alarming  documentary.  He  suggests  nothing has  changed  to  prevent  another  catastrophe in  the  overcomplicated,  under‐regulated world  of  banking.  The  only  difference:  there is  no  money  left  for  a  bailout.

Unelected "dictators" proliferate This  refers  to  the  vast  number  of  lawmakers appointed  to  the  House  of  Lords  lauding  it over  the  hoi  poloi  ‐  the  people  in  Britain  ‐ and  appointed  to  rule  with  no  reference  to (continued on next page)

(Whitmill's World  continued)

their subjects.  Not  only  have  some  of  them been  involved  in  ripping  off  the  British taxpayers  with  their  expenses,  extreme  and, in  some  cases,  falsified  like  the  activity  of some  ordinary  criminal,  but  others  have  not paid  taxes  because  of  their  non‐dom  status‐ as  previously  reported  in  the  GPR.        Ten  years  ago  there  were  693  of  these people  and  now  there  are  850  of  them. Thank  goodness  a  special  committee  is looking  at  ways  of  reducing  the  number  ‐ probably  because  there  are  too  many  of them  trying  to  get  into  the  taxpayer subsidised  dining  room.      The  committee  is  looking  at  the  possibility of  buying  off  some  of  these  lords  and  letting them  retire.  One  of  its  conclusions  is reported  to  be  that  reducing  the  membership of  the  House  of  Lords  would  cut  the  cost  to the  taxpayer  in  the  long  run.     Can  you  believe  it?    It  takes  a  well‐financed committee  of  peers  to  reach  such  a conclusion.  My  advice  to  the  government would  have  cost  less  than  $1  ‐  the  price  of  a stamp,  an  envelope  and  a  sheet  of  paper. But  getting  rid  of  this  anachronism  is  hardly like  to  find  favour  ‐  after  all  current politicians  want  to  end  up  there  so  they  can continue  to  ride  on  the  gravy  train.

National Dividend or an attempt to buy off dissent? The  London Sunday  Times [23‐1‐11] reported  that Kuwait's  Emir announced  on Monday  that every  citizen would  be granted  1,000 Kuwaiti  dinars [$4,600]

Bank of England money printing not inflationary Economics  commentator  David  Smith  in  his weekly  column  in  the  London  Sunday  Times [23‐1‐11]  in  discussing  the  problem  of  rising inflation  in  Britain  wrote  sharp  eyed  readers will  notice  I  have  not  blamed  the  Bank  for  its £200  billion  of  quantitative  easing.  Though  it would  be  easy  to  blame  "printing  money"  for high  inflation,  there  is  no  evidence  to  support this.         For  that  quantatitive  easing  would  have had  to  either  boost  the  money  supply significantly  or  contribute  to  a  further  acute weakening  of  the  pound.  Neither  has occurred.  Sterling's  big  fall  happened  before the  Bank  embarked  on  its  easing  policy.

how toxic  a  measure  Private  Finance Initiatives  ‐  PFI  ‐  are  for  ordinary  people. They  are  a  mechanism  whereby  ordinary people  are  taxed  to  fill  the  pockets  of  others who  become  obscenely  rich  as  a  result.

provisions for  the  needy  reduced,  and  school patrol  safety  people  sacked  (how  many children  have  to  die?). 

    The  London  Daily  Telegraph ran  a  series  of investigations  into  the  activities  of  these schemes  ‐  initiated  in  Britain  by  the  Labour Party,  it  seems,  as  a  sop  towards  their wealthy  financial  institutional  friends.

    Oh  well,  as  usual  the  bankers  win,  the people  lose.

You can  be  a rarity!

    One  of  these  PFI  groups  was  said  to  be  a company  called  Innisfree.  The  company  has 14  employees,  but  owns,  or  co‐owns,  28 National  Health  Service  Hospitals,  269 schools,  a  Scottish  motorway,  a  Welsh  prison and  the  Ministry  of  Defence  Headquarters  in London.      It  owns  80%  of  a  PFI  school  in  Clacton, Essex.  For  this,  the  heavily  taxed  British residents  are  contracted  to  pay  this  company $2,500,000  a  year  until  the  year  2035.    This is  despite  the  school  having  been  closed  for some  time.     The  hospitals  it  owns,  or  co‐owns,  have  a capital  value  of  $9,840,000,000  of  which Innisfree's  share  is  $4,510,000,000  or  45.83%. The  actual  amount  put  in  by  Innisfree investors  was  $770,800,000  or  17%  of  the capital  value.  The  rest  was  borrowed presumably  from  financial  institutions.      [London  Daily  Telegraph  28‐1‐11]        Had  Labour  borrowed  the  money  from  a line  of  credit  at  the  Bank  of  England,  interest free,  the  savings  to  the  taxpayer  would  have been  enormous  and  there  would  have been no  inter‐generational  debt  burden  imposed.       As  it  is,  this  transfer  of  financial  wealth from  the  poor  to  the  rich  has  enabled  the chairman  of  this  company  to  take  home  a salary  of  nearly  $29,000,000.  The  Daily Telegraph was  unable  to  ascertain  whether the  chairman  paid  British  tax  or  not.      If  he  were  like  one  English  footballer  on $512,500  a  week  ‐  yes,  a  week  ‐  which equates  to  $26,720,000  a  year,  he  would  be paying  only  2%.  The  basic  rate  for  ordinary folk  is  20%  on  an  average  annual  salary  of $53,000.

The banks always win The  Chief  Executive  of  Barclays  Bank,  who "earns"  $19,000,000  a  year  before  bonuses, has  advised  a  Labour  MP  that  the  company made  a  pre  tax  profit  of  $24,360,000,000  in 2009.

Private Finance Initiatives ‐ a scheme to favour the "finance industry"

    Corporation  tax  in  Britain  is  just  28% which  should  have  required  Barclays  to  pay $4,875,000,000  in  tax.  But  banks  being  what they  are,  and  probably  using  high  powered lawyers  and  tax  specialists  in  what  ordinary folk  might  describe  as  jiggery  pokery manoeuvres,  Barclays  found  they  need  pay only  $237,000,000.

In previous  issues  of  the  Guardian  Political Review and  on  the  DSC  web  site  ‐ ‐  several  references have  been  made  and  examples given  of just

    This  $4,368,000,000  shortfall  in  Treasury income  explains  why  thousands  of  nurses, police  and  other  front  line  social  service  staff are  to  be  dismissed,  care  homes  closed,  care

Guardian Political Review, Issue 60 - Page 23

    In  the  meantime  Barclays  are  paying $7,800,000,000  in  bonuses  to  their  staff.

How?   You  can  gain  wisdom  and  knowledge by  reading  the  Guardian  Political  Review ‐  or visiting  the  web  site . In  a  book  review  [London Sunday  Times 6/2/11]  about  former  US  President  Reagan and  Soviet  Union  President  Gorbachev  and the  Cold  War,  David  E  Hoffman    comments we  live  in  an  information‐saturated  society, but  knowledge  and  wisdom  remain  rarities.

Why can't  we be  like China? Rupert  Foster,  manager  of  the  Matrix  Asia Fund,  (no,  I  don't  know  who  he  is  either) said  Unlike  the  West,  this [China]  is  a  country with  no  debt,  just  assets.  The  Chinese government  owns  50%  of  all  Chinese  equities and  50%  of  undeveloped  land.  [London Daily Telegraph  19‐2‐11]

It's not always best with shorts The  London  Sunday  Times [20‐2‐11]  reported that  a  New  York  based  hedge  fund  is estimated  to  lose  about  $NZ52  million  on  a shorts  bet.  Blue  Ridge  Capital  bet  that  shares in  the  UK  Ocado  online  grocery  company would  fall.  They  borrowed  20  and  30  million shares  when  the  price  was  130  pence  a share.        The  shares,  which  Blue  Ridge  did  not  own of  course,  were  sold  in  the  hope  that  their value  would  fall.  With  a  fall  in  the  price,  the shares  needed  to  return  the  borrowed  ones  ‐ now  sold  elsewhere  ‐  could  have  been bought  and  returned  giving  the  company  a handsome  profit  ‐  for  no  productive  effort whatsoever.       Unfortunately  for  Blue  Ridge,  the  Ocado share  price,  as  at  18  February  2011,  had risen  to  259  pence  a  share.  As  long  as  the share  price  continues  to  rise,  Blue  Ridge  will lose  more.  However,  before  passing  the  hat round  to  help  Blue  Ridge,  remember  it manages  about  $8,500,000,000  of  funds  and pays  its  staff  well. (END)

Too easy  an  option Comment  by  Colin  Whitmill

Recently,while waiting  for  a  friend  to  have completed  out‐patient  treatment  at  Nelson Hospital,  I  browsed  through  pamphlets extorting  people  to  improve  their  health. The  one  that  informed  me  most  was published  by  the  Ministry  of  Health  in  2002 and  reprinted  in  2005  about  Dental  Health and  Fluoride.  Its  front  cover  depicted  in cartoon  form  a  family  around  a  table  pouring out  water  from  a  jug  into  a  drinking  tumbler held  by  a  girl. A  benefit  of  having  fluoride  added  to  the water  supply  was  described.  Once  teeth  have come  through  the  gums,  fluoride  in  food, drinks,  and  saliva  continually  washes  over the  teeth  to  help  protect  them.  In  an  article  in  the NZ  Listener [18‐9‐10] Linley  Boniface  commented  that  although  it

used to  be  assumed  that  children  and teenagers  had  the  most  tooth  decay,  new studies  suggest  the  average  rate  of  decay  is one  tooth  surface  each  year  throughout adulthood.  Elderly  people  have  a  greater  rate of  decay  than  teenagers. Apparently  this  is because  elderly  people  may  not  have  the money  to  see  a  dentist. The  Ministry  of  Health  pamphlet  observed that the  people  who  benefit  most  from fluoridation  are  the  disadvantaged  in  the community  and  may  not  have  toothpaste and  brushes  or  be  able  to  afford  dental  care. So  now  we  know  why  people  have  to drink  tap  water  laced  with  the  poison fluoride.  It  is  because  after  years  and  years of  all  sorts  of  amended  and  varied  social welfare  benefits  and superannuation schemes,  National  and  Labour  have  not allowed  for  those  not  financially  fortunate  to be  helped  to  buy  toothpaste  and toothbrushes.  People  might  be  able  to  afford  fizzy drinks,  sweets,  chippies,  burgers,  fries, chocolate,  and  anything  else  that  attacks  the

teeth, but  not  toothpaste  and  toothbrushes To  overcome  this  deficiency  a  lot  of people  in  areas  with  fluoridated  water  have to  keep  drinking  litres  and  litres  of  the  stuff  ‐ even  having  it  in  their  showers  and  baths, flushing  their  loos,  watering  their  gardens and  washing  their  cars  with  it. To  keep  your  teeth  as  you  get  older, Professor  Murray  Thomson,  professor  of dental  epidemiology  and  public  health  at Otago  University  suggests  brushing  twice  a day  with  fluoride  toothpaste,  flossing  daily, giving  up  sugar  in  tea  and  coffee  and  seeing a  dentist  regularly. So  if  we  had  a  social  welfare  benefit  for dental  health,  we  needn't  pay  so  much  to medicate  the  water  supply  with  fluoride. But  that  comes  back  to  the  question  which started  the  dilemma  for  New  Zealand's establishment  ‐  what  do  we  do  with  the poisonous  residue  from  the  aluminum smelter?  Surely,  bung  it  in  the  water  supply  was too  easy  an  option. 

Brash is  back By  Anthony  Hubbard,  Sunday  Star‐Times 1/5/11  (extract)

Don Brash  used  to  be  known  as  the  non‐politician  politician  who would  blurt  out  what  he  thought,  rather  than  fudge  things,  even  if  it got  him  into  trouble. He  might  have  the  manners  of  a  banker  and  the  manner  of  an old  coot,  but…one  of  the  things  that  brought  him  down  in  2006  was his  ties  with  the  Exclusive  Brethren. Nicky  Hager's  book  The  Hollow  Men  revealed  he  had  been  aware of  their  campaign  to  get  National  re‐elected,  and  had  met  with them,  and  that  church  leaders  had  emailed  him  their  plan  to  spend $1  million  to  get  National  re‐elected. Brash  was  also  embarrassed  in  2005  when  Labour  leaked  details of  a  meeting  he  had  with  Lockwood  Smith  and  six  US  congressmen, where  he  made  his  famous  "if  National  becomes  government,  the nuclear  ban  will  be  gone  by  lunchtime"  statement.  Clearly  this  was not  something  Brash  would  have  blurted  out  publicly.  Brash  is  also  remembered  for  promoting  his  policies  as "mainstream",  implying  that  other  parties'  policies  weren't. Hager's  book  reveals  that  idea  came  from  Richard  Allen,  a  right‐ wing  American  campaigner  who  helped  Ronald  Reagan  win  the presidency  in  1980. Allen  held  meetings  with  Brash  and  helped  arrange  visits  during  a trip  to  Washington  but  wanted  that  kept  secret,  as  Brash's  strategist and  speechwriter,  Peter  Keenan,  said,  "this  guy  is  seen  as  a  neo‐con‐

Guardian Political Review, Issue 60 - Page 24

ultra even  in  the  US  ...  and  he  wouldn't  want  any  word  to  leak  for Don's  sake". Brash's  infamous  2004  Orewa  speech  charged  that  Maori  got race‐based  privileges,  causing  a  storm  and  restoring  National  as  a contender. But  the  evidence  was  non‐existent,  and  some  in  his  own  inner circle  had  doubts,  including  Keenan,  who  largely  wrote  the  speech. One  advantage  of  Brash  leading  Act,  rather  than  National,  is  that he  will  no  longer  have  to  downplay  his  real  economic  beliefs. Brash  is  back. Footnote:  Don  Brash  first  stood  for  Parliament  in  1980  as  National's candidate  in  the  East  Coast  Bays  by‐election.    He  was  soundly  beaten by  Social  Credit's  Garry  Knapp.    Brash  stood  against  Garry  Knapp  in the  1981  general  election  ‐  and  lost  again!

NEWS BITES - hunting through the media jungle!

DISCREDITED John Key  says  if  we  don't  pursue  an  asset‐ selling  regime,  Standard  &  Poor's  may  downgrade our  credit  rating  and  make  it  harder  for  the Government  to  borrow  finance  from  overseas.  But according  to  Wikipedia:  "Credit  rating  agencies  are now  under  scrutiny  for  giving  investment‐grade, 'money  safe'  ratings  to  securitisation  transactions based  on  subprime  mortgage  loans.  These  high ratings  encouraged  a  flow  of  global  investor  funds into  these  securities,  funding  the  housing  bubble in  the  US."    Why  is  Key  paying  so  much  attention to  the  opinion  of  such  discredited  organisations?      Jenny  Snadden, NZ  Listener 26/2/11  (edited extract)

THE ODD  FACT The  odd  fact  is  that  the  Libyan  rebels  took  time out  from  their  rebellion  to  create  their  own central  bank  –  this  before  they  even  had  a government.    At  a  meeting  on  March  19,  the supposed  revolutionaries  announced  the “designation  of  the  Central  Bank  of  Benghazi  as  a monetary  authority  competent  in  monetary policies  in  Libya  and  appointment  of  a  Governor  to the  Central  Bank  of  Libya  with  a  temporary headquarters  in  Benghazi.”    Libya  not  only  has  oil but,  according  to  the  IMF,  its  central  bank  has nearly  144  tons  of  gold  in  its  vaults.  If  the  Qaddafi government  goes  down,  it  will  be  interesting  to watch  whether  the  new  central  bank  joins  the Bank  of  International  Settlements,  whether  the nationalized  oil  industry  gets  sold  off  to  investors and  whether  education  and  healthcare  continue  to be  free.       Ellen Brown,  Truthout 13/4/11 Footnote: Libya’s  rebel  leadership  said  they  hoped to  receive  up  to  US$3  billion  from  the  US,  France and  Italy.    The  loan  would  be  secured  against Libya’s  overseas  wealth  generated  by  its  oil revenues,  currently  frozen  under  sanctions  and thought  to  be  in  excess  of  US$165  billion     Associated Press 5/5/11

$1.1 OCTILLION Much  private  wealth  goes  into  speculation  on foreign  exchange,  the  stock  exchange  and  financial 'derivatives'  ‐  all  forms  of  gambling,  extracting wealth  from  the  producers  of  it.  The  Bank  of International  Settlements  estimates  the  global total  for  derivatives  at  $1.1  Octillion  ...  nearly twenty  times  the  product  of  the  planet.    Sustainable Economics, April 2011

DRUMBEAT The chairman  of  pharmaceutical‐buying  agency Pharmac  says  he  is  aware  the  "drumbeat"  of  the United  States  pharmaceutical  lobby  has  intensified because  of  free  trade  talks  between  the  United States  and  New  Zealand.  Stuart  McLauchlan  said increased  lobbying  from  the  "huge"  pharmaceuti‐ cal  industry  was  due  to  the  opportunity  presented by  the  Transpacific  Partnership  Agreement  to loosen  trade  and  commerce  barriers.  He  said  it was  up  to  the  Government  what  it  was  prepared to  "trade  away"  to  gain  other  advantages. Otago Daily Times 6/5/11

Guardian Political Review, Issue 60, 2011 - Page 25

WEIRD WASTELAND The  Budget was  grey,  like  so  much  else  about John  Key's  government.  It  is  neither  slash‐and‐bum nor  borrow‐and‐hope,  but  a  weird  sort  of  waste‐ land  in  between.  We  will  have  another  year  of nothing‐very‐much.  Key's  reign  of  greyness,  then, might  continue  for  another  year.  The  voters  have grown  used  to  rotten  levels  of  growth,  substantial unemployment,  and  a  general  dreariness.     Sunday Star‐Times editorial 22/5/11



  The  third  draft  of the  Bank  of  England (Creation  of Currency)  Bill  is now  available,  hot off  the  press.    It  is a  proposed  Bill  to provide  the  Bank  of England  with  the exclusive  right  to create  and  issue  all currency;  to  protect  fully  the  content  of  customer transaction  accounts  held  with  authorised  deposit taking  institutions;  and  for  connected  purposes. It is  the  proposition  of  'Positive  Money', a  UK  not‐ for‐profit  organisation  that  campaigns  for fundamental  reform  of  money  and  banking.

GAGGLED Labour List  MP  Damien  O'Connor  probably secured  himself  the  West  Coast‐Tasman  seat  with his  one‐liner  on  the  Labour  Party  list  selections being  swayed  by  "a  gaggle  of  gays  and  self‐serving unionists".  At  least  until  he  made  the  mistake  of apologising.     Joanne  Black, NZ  Listener 23/4/11

SPECULATING FOOD Robber  barons,  gold  bugs,  and  financiers  of every  stripe  had  long  dreamed  of  controlling  all  of something  everybody  needed  or  desired,  then holding  back  the  supply  as  demand  drove  up prices.    A  July  2010  article  called  “How  Goldman Sachs  Gambled  on  Starving  the  World’s  Poor  –  And Won”  observed  that  index  fund  speculation jumped  from  $13  billion  to  $260  billion  from  2003 to  2008.  Not  surprisingly,  food  prices  rose  in tandem.  It  was  estimated  that  64  percent  of  all wheat  contracts  were  held  by  speculators  with  no interest  whatever  in  real  wheat.  They  owned  it solely  in  anticipation  of  price  inflation  and resale. George  Soros  said  it  was  “just  like  secretly hoarding  food  during  a  hunger  crisis  in  order  to make  profits  from  increasing  prices.”     Ellen Brown 3/2/11


A new  award  has  been  established  in honour  of  the  late  Dr  Robert  Anderson. The  Robert  Anderson  Memorial  Award for  commitment  to  social  justice,  peace and  human  rights  has  been  established by  Amnesty  International,  Tauranga.    Dr Anderson  authored  books  on  a  wide  range  of scientific  subjects,  including  finance,  fluoridation and  amalgam,  irradiated  foods,  genetic engineering,  electromagnetic  radiation,  vaccination, cheap  oil  and  nanotechnology. Note: several of Dr Anderson’s publications have been reviewed in the Guardian Political Review.

OPEN MINDED? The  influence  of  prominent  New  Zealand journalists  has  been  revealed  in  a  leaked  cable from  Wellington’s  American  embassy,  including  an admission  that  their  “open‐mindedness”  secured them  free  trips  to  the  United  States.    TVNZ’s political  editor  Guyon  Espiner,  Radio  New  Zealand National  Nine  to  Noon host  Kathryn  Ryan,  TVNZ’s One  News boss  Cliff  Joiner  and  Garth  Bray,  and  3 News’  chief‐of‐staff  Justine  Short  and  reporter  Ali Ikram  all  went.       Sunday Star‐Times 12/12/10

BUYING GOOD PRESS? The  government  has  thrown  a  $43.3  million lifeline  to  private  media  company  MediaWorks, which  owns  TV3  and  Four,  and  quite  a  number  of radio  stations.    The  abjectly  cynical  might  wonder just  how  much  good  press  a  government  can  buy for  $43.3m.    Sunday  Star‐Times 13/3/11

OUTRAGEOUS Although some  misguided Australians use a small  amount  of  1080  on this  vast  continent (albeit  hotly  opposed  by  thinking  people) whenever  I  tell anyone  that  tiny  New  Zealand  uses over  90  percent  of  world  1080  production  they  are speechless.    When  viewed  from  afar,  New Zealand's  use  of  1080  seems  even  more outrageous,  even  criminal.

Russian clocks  will  go  forward  to  summer  time as  usual  this  spring,  but  they  will  not  change  back to  winter  time  in  the  autumn.  President  Dmitry Medvedev  argues  that  changing  the  clocks  twice  a year  causes  "stress  and  illness"  among  Russians. "It's  just  irritating.  People  either  oversleep  or  wake up  early  and  don't  know  what  to  do  with  the hour."  For  many  years  the  issue  of  time  changes  in Russia  has  been  a  hot  topic.  When  Medvedev mooted  the  idea  during  one  of  his  first  major political  addresses,  it  got  a  louder  ovation  than any  other  policy.  The  move  has  won  support among  Russian  doctors,  who  claim  the  clock changes  disrupt  natural  body  rhythms. 

The Government’s  plan  to  pay  for  much  of  the Christchurch  earthquake  rebuild  via  overseas  loans will  sting  the  country  $25  million  a  year  in  interest alone.    Finance  Minister  Bill  English  said  it  had no option  other  than  to  take  out  loans.

      NZ  Herald 11/2/11

  Sunday  Star‐Times 20/3/11

   David Tranter,  Queensland (Hokitika  Guardian 14/4/11)


"DISTURBING THE  PEACE" It's  against  Council  rules  to comment  from  the  gallery, unless  invited.   But  I  make  no apology  for  "disturbing  the peace"  at  the  last  Wanganui Council  Finance  Committee meeting.  This  was  when  there Heather Marion Smith was unanimous  approval  for $6.4  million  to  be  paid  out  of  the  coming budget as  finance  costs  to  the  private  owners  of  council debt.  Add on  next  year's  $7.2  million  in  finance costs  and  the  $7.6  million  for  the  following  year (see  10‐year  Plan)  and  we  wonder  why  we  cannot afford  to  roof  the  velodrome!  And  why  I  had  to stand  up  and  challenge  our  councillors  to  question the  figures  and  to  whom  these  sums  were  owed. Now  we  learn  of  another  weak  decision;  this time  to  defer  essential capital  works  to  the  tune of  $200,000  in  order  "to  retire  debt."  May  not seem  much  compared  with  the  total  gross  debt  to date  of  $80 million  (that's  the  amount  on  which we  pay  interest).  But  $200,000 represents  lost economic  activity  in  our  district.  It  means  non‐ employment  of  local  labour  and  resources  just when  entities   like NZTA  are  shifting  elsewhere. Thankfully  Mayor  Annette  has  bravely  agreed  to pursue  the  sustainable  (and  lawful)  option  of Reserve  Bank  funding  for  local  bodies,  during question  time  at  a  large  Grey  Power  meeting.  She deserves  support  from  other  councillors,  especially those  who campaigned  for  office  on  their  concerns about  our  debt.         Wanganui Chronicle 21/3/11 (Heather Marion Smith is DSC Western Region president & Whanganui electorte candidate).

RESPONDING TO QUESTIONS Annette  Main,  the  new  mayor  of  Wanganui District,  assured  a  large  Grey  Power audience  that she  would  raise  the  subject  of  Reserve  Bank funding at  the  next Zone  3  meeting  (for  local bodies  in  the  western  and central  area).  She was responding  to  questions  from  the  floor  concerned with  the  level  of the  WDC  debt  and  interest  costs. One  question  stemmed  from  observing members of  the  WDC  finance  committee  unanimously approve  funding costs  of  just  under  $6.5  million for  this  coming  year  ($7  million estimated  for next year).         Wanganui  Chronicle 16/3/11.

SPEAKING OUT Carolyn  McKenzie  has  been  an  activist  since  her teenage  years  and  currently  works  hard  with Health  Freedom  —  speaking  out  against  water privatisation  and  the  environmental  threat  of  1080 drops.  She  is  an  advocate  for  robust  food  safety regulations  and  GE  controls. "I  think  we  have  only  one  chance  to  protect our  future  generations."  she  said.  "I  subscribe  to the  view  that  things  happen  because  one  lets them  or  because  one  makes  them.    We  in  the Democrats  for  Social  Credit  believe  we  need  to make  them.  We  need  an  anti‐corruption  watchdog in  place  to  oversee  all  foreign  investment  and procurement  processes.  All  aspects  of  society including  government  have  embraced  corporate values."  "We  need  to  protect  ourselves  from  rapacious exploitive  practices  that  have  brought  the  world  to its  knees.  We  would  be  wise  to  abandon  the  ETS as  it  is  a  neat  financial  product  for  a privileged few." "Successive  Labour  and  National  governments have  never  really  addressed  our  financial  system and,  although  some  aspects  of  social  credit  are being  used  —  like  quantitative  easing,  we  could have  recovered  quicker  under  total  social  credit reforms."           Hamilton News, 22/12/10

NATIONAL DIVIDEND Conor  English,  chief  executive  of  Federated Farmers  said;  “There  is  no  such  thing  as  a  free lunch”.    He  states  that  governments  only  have three  ways  to  get  money:  “Taxing  or  charging others  who  have  earned  it;  selling  assets  or  by borrowing”    But  the  present  banking  and economic  system  was  devised  by  man  and  can  be changed. Machines  cannot  buy  the  production  they make.  Incomes  paid  by  industry  and  commerce  are not  sufficient  to  purchase  total  prices  generated by  modern  businesses.  There  is  a  gap  between total  incomes  and  total  prices.  A  real  cure  is  available.  The  economic  fault  is that  insufficient  incomes  are  released  for consumption  from  each  cycle  of  production.   A supplementary  income  needs  to  be  paid  regardless of  other  income.  Every  individual  should  be entitled  to  receive  a  “National  Dividend”.  Society  needs  to  print  some  society‐owned debt‐free  money  that  has  no  interest  and  no  debt to  repay.  The  Government  should  establish  a  State Money  Authority  independent  of  both  bankers  and politicians.  This  would  be  the  main  source  of money  for  financing  government  spending.  Result:  a  better  “Way  of  Life”  for  everybody.               Henry Raynel, Manurewa (edited extract)

(Carolyn McKenzie is DSC Hamilton East Candidate).

NONE SO BLIND... United  States  anti‐fluoride  campaigner, Emeritus  Professor  Paul  Connett,  recently  visited New  Zealand.  An  environmental  chemist  of  St. Lawrence  University,  New  York,  he  outlined  the case  against  fluoride  at  well‐attended public meetings.  Prof  Connett  said  recent  studies suggested  fluoride  was  implicated  in  reducing  IQ levels  among  young  people,  and  raised  concerns about  potentially  adverse  effects  on  brain  and bone  health.  New  Zealand  was  one  of  only  eight countries  in  the  developed  world  where  more  than 50%  of  the  public  water  supply  was  fluoridated. NZ  Ministry  of  Health  officials  said  they  "saw  no evidence  requiring  any  change  to  water fluoridation  policy."       Source: Otago Daily Times, 15/4/11 Prof .Connett is director of the International Fluoride Action Network (see

YOUR OBEDIENT  SERVANT? For  many  years I  have  queried  the  huge expansion  in  bureaucracy  and  the  evasion  which enquirers  regularly  encounter  when  seeking  to convey  concerns  or  to  question  agendas, particularly  in  the  health  sector.  My  father  once recalled  receiving  letters  from  public  servants signed  "Your  obedient  servant".  While  that  may  be over  the  top  for  these  less  formal  times  it  would be  a  great  improvement  if  today's  public servants were  mindful  that  they  are  funded  by  the same  taxpayers  they  so  often  treat  with  evasion and  distortion.     David Tranter.   Greymouth  Star 2/5/11


Hone Harawira’s  new  Mana  Party plans  to  dump  GST  and  introduce a  'Robin  Hood'  style  tax  of  1% for  all  financial transactions.   It will  be  called  the  Hone  Heke  tax.

Maudie Wilson  ‐  believed  to  be  New  Zealand’s oldest  resident  ‐  recently  celebrated  her  108th birthday.    Mrs  Wilson,  the  grandmother  of  DSC leader  Stephnie  de  Ruyter,  is  also  the  oldest  DSC member,  having  just  renewed  her  membership  of the  Party  for  another  year.    When  asked  how  she felt  about  her  age,  Mrs  Wilson  said  “I  don’t  even think  about  it.    I feel  quite young”.


Slane, NZ Listener

Referendums could  play  a  part  in  Waikato District  Council  decision‐making  in  the  future,  if Waitaki  Mayor  Alex  Familton  has  his  way.    “I  can see,  in  the  future,  that  if  we  have  a  big  project  it may  pay  to  go  to  the  community  and  ask  if  they support  it,”  he  said.       Otago Daily Times 8/12/10

Guardian Political Review, Issue 60 - Page 26



Tremain Otago Daily Times

The Robin  Hood  Tax  would  be  the  most  popular tax  in  history.  A  tiny  tax  of  0.05%  from  interna‐ tional  bankers'  transactions  could  generate hundreds  of  billions  of  pounds  every  year  to  stop cuts  in  crucial  public  services  in  the  UK  and  help fight  global  poverty  and  climate  change.  And  it shouldn't  cost  the  public  a  penny.  Turning  a  crisis for  the  banks  into  an  opportunity  for  the  world.

American economist,  Paul  Samuelson,  once described  education  as  a  "peculiar  good".    It  has societal  effects  which  cannot  be quantified  in dollar  terms.  Democrats  for  Social  Credit maintain, therefore,  that  our  public  education system  must  be  funded  adequately  from  our sovereign  central  bank,  the  Reserve  Bank  of  New Zealand.

  Submission on the (Board of Trustees) Freedom Amendment Bill by DSC Western Region 22.9.10


The news  that  the  country's  major  local  bodies are  going  to  wear  most  of  the  $500  million blowout  in  Rugby  World  Cup  funding  should  come as  no  surprise.  After  all,  we  have  had  thousands  of years  to  learn  not  to  trust  Greeks  bearing  gifts  and have  always  missed  the  point.  A  bunch  of  sports executives  in  suits  promising  "legacies  and economic  benefits"  from  the  sporting  events  they promote  should  have  inspired  the  same  level  of caution  and  alarm  as  a  wooden  horse  full  of soldiers  left  on  the  front  porch.       Hamish Keith, NZ  Listener 21/5/11

The European  Parliament  voted  on  March  8  to impose  a  financial  transaction  on  every  single trade  conducted  by  European  banks.  When implemented,  the  effect  of  this  tax  on  the  UK  will be  massively  disproportionate,  given  that  around 80  percent  of  all  European  hedge  fund  transac‐ tions  take  place  in  London.  Nigel  Farage,  leader  of the  UK  Independence  Party,  told  the  Parliament; "Britain  will  lose  its  biggest  single  industry!"     The Philadelphia Trumpet,  May 2011

STAGE MANAGING VICTORY? The  National  Party  seems  intent  on  trying  to stage  manage  its  way  to  electoral  victory  on November  26,  judging  from  the  secrecy surrounding  the  party's  Mainland  conference.  The media was  banned  from  most  of  the  sessions.  It  is obvious  the  only  message  New  Zealand  voters  will hear  from  National  this  year  will  be  carefully crafted  and  come  from  either  the  Prime  Minister or  Mr  English.  No  dissent  will  be  allowed.    Otago Daily  Times 23/5/11



At a  symposium  titled  Mental  Health:  are  we on  the  Right  Track?,  held  at  the  University  of Otago,  Professor  Dee  Mangin  said  negative  side‐ effects  of  drugs  were  concealed  by  drug companies.    Knowing  that  doctors  were  likely  to acquiesce  to  the  demands  of  patients,  they  were now  marketing  illnesses  because  they  needed more  people  to  “have”  the  condition,  so  they could  sell  more  drugs.  Professor  Mangin  said companies  had  successfully  “marketed”  madness as  requiring  chemical  fixes:  “They  take  what  we think  is  science  and  turn  it  into  spin.”   

A 650‐page  report  by  a  bipartisan  US  senate subcommittee  gives  "a  panoramic  portrait  of  a bubble  era  that  produced  the  most  destructive crime  spree  in  our  history".  With  its  "details  of gross,  bald‐faced  fraud",  the  report  "stands  as  the most  important  symbol  of  Wall  Street's  aristocratic impunity  and  prosecutorial  immunity  produced since  the  crash  of  2008".  Given  the  evidence  not just  of  fraud,  but  of  lying  to  Congress,  criminal charges  must  surely  follow:  "If  Goldman  Sachs skates  without  so  much  as  a  trial  ‐  it  will  confirm once  and  for  all  the  embarrassing  truth:that  the law  in  America  is  subjective,  and  crime  is  defined not  by  what  you  did,  but  by  who  you  are." 

Dunedin electorates  have  completed  their  DSC candidate  selection  and  are  pleased  to  announce three  very  fine  and  capable  people:  Jeremy  Noble (Dunedin  North),  Dennis  Dorney  (Dunedin  South) and  Warren  Voight  (List  candidate  Dunedin). An effective  campaign  is  being  planned  with  at least two  pamphlet  drops  in  each  electorate,  advertising statements  and  comments  in  all  papers,  along  with photos.    There  will  be  over  150  fence  sign  bill‐ boards  plus  larger  billboards  in  Council  designated areas,  and  mobile  campaign  signs  on  trailers.    The Book  Exchange/Information  Centre/Regional  Office will  be  in  operation  at  239  Moray  Place.

    Otago Daily Times 27/9/10

   Toby  Manhire, NZ  Listener 28/5/11

   Bob Warren, DSC Southern Region president.


COLONIAL SCRIP "In  the  Colonies,  we  issue  our  own  paper  money.  It  is  called  'Colonial  Scrip.' We  issue  it  in proper  proportion  to  make  the  goods  and  pass  easily  from  the  producers  to  the  consumers.  In this  manner,  creating  ourselves  our  own  paper  money,  we  control  its  purchasing  power  and we  have  no  interest  to  pay  to  anyone.  You  see,  a  legitimate  government  can  both  spend  and lend  money  into  Circulation,  while  banks  can  only  lend  significant  amounts  of  their  promissory bank  notes,  for  they  can  neither  give  away  nor  spend  but  a  tiny  fraction  of  the  money  the people  need.  Thus,  when  your  bankers  here  in  England  place  money  in  circulation,  there  is always  a  debt  principal  to  be  returned  and  usury  to  be  paid.    The  result  is  that  you  have always  too  little  credit  [money]  in  circulation  to  give  the  workers  full  employment.  You  do  not have  too  many  workers,  you  have  too  little  money  in  circulation,  and  that  which  circulates,  all bears  the  endless  burden  of  unpayable  debt  and  usury."       Benjamin Franklin Autobiography, 1757            (Reproduced  from Sustainable  Economics 2/09)

Democrats for Social Credit I/We wish to join or renew my/our membership of the Democrats for Social Credit, which is an independent political party committed to the economic transformation of New Zealand. You can join online at or return this coupon with payment to: DEMOCRATS FOR SOCIAL CREDIT, P.O. BOX 5164, WAIKIWI, INVERCARGILL 9843 I/We enclose $10.00 (per person) to cover annual membership Cheques payable to Democrats for social credit

N.B. Membership includes all issues of The Guardian Political Review (Non members may obtain the Guardian for $8.00 p.a., including p & p. Send to Guardian Publishing, 26 Warren Street, Oamaru 9400)

Please complete the following: Name(s).....................................................................................Tel.....................................Fax/Email................................................ Address................................................................................................................................................................................................ Guardian Political Review, Issue 60, 2011 - Page 27

Democrats for  Social  Credit                 

courage to change We stand for social, economic and environmental justice. At the heart of out vision for New Zealand is a fundamental reform of the money system. We offer policies to strengthen communities, reward enterprise & safeguard the environment.

Guardian Issue 60  
Guardian Issue 60  

Winter 2011 issue of The Guardian