Page 1

The Guardian Political Review Produced by the New Zealand Democratic Party for social credit Inc. Issue No.59

Spring 2010

ISSN1176-614X

A better future for New Zealand, for humanity and for the Earth

ALSO IN THIS ISSUE:

Conned! - the Emissions Trading Scheme Our Proud Heritage - how it all began Health Bureaucracy - theoretical nonsense All Shook Up!

-

the conference that nearly wasn't

PLUS NEWS, REVIEWS, FEATURES & MORE


The Guardian Political Review

Issue 59, Spring 2010

Produced by Guardian Publishing on behalf of the N.Z. Democratic Party for social credit, PO Box 5164, Waikiwi, Invercargill 9843 Tel/Fax: 07 829 5157. Email: democrats@democrats.org.nz

Website: www.democrats.org.nz

Editor: Tony Cardy, 26 Warren Street, Oamaru 9400. Tel/Fax: 03 434 5523. E-mail: editor@guardian.org.nz Web: www.guardian.org.nz

EDITORIAL A whole  lotta  shakin’

Jerry Lee Lewis‘  rocking number  is appropriate  for the Christchurch 2010 DSC Conference.   The Conference theme  of ‘New  Economics’ calls  for a ‘seismic shift’  away from  failed financial  ideology to  a modern system.  One that would yield  a prosperous,  secure future. Stephnie de Ruyter said the  solution is  simple: “Democrats for  social  credit policies  would  revitalize the  New Zealand economy whilst reducing debt, creating employment and stimulating domestic industry”. In this  issue Heather  Marion Smith  draws attention  to one

aspect of DSC policy: the Financial  Transaction Tax  – also known as ‘The Robin  Hood Tax’  ‐ pointing  out that  “we social creditors  have been  aiming our  arrows straight  for nearly three decades”.  Colin Whitmill adds another  metaphor: “People  sinking in a  sea of  debt may  look for  a lifeboat  which can  rescue them. And the DSC would be that lifeboat.” John Pemberton sums  up: “We  must be  ready to  show the way to a better  future for  New Zealand,  for humanity  and for the Earth.”

The Guardian Political Review is available on-line at www.guardian.org.nz Visitors to the site will be able to browse through this and previous issues of our frontline publication. Your feedback on presentation, ease of navigation and functionality is invited.

CONTENTS

4

5

1 - Front Cover

15 - Our Heritage

2 - Editorial

16 - Reviews (1)

3 - Leader's Message

17 - Reviews (2) 13

4 - John Pemberton + Executive List

18 - World News

5 - Conference Report

19 - Environment + Fluoride

6 - John Clarke

20 - Diary of Adrian Bayly

7 - David Tranter

15

8 - Letters

22 - Whitmill's World (1)

9 - Comment

23 - Whitmill's World (2)

10 - Obituaries 6

12

21 - Steve Baron + Colin Weatherall

11 - John Rawson - ETS

24 - Ellen Brown + Colin Whitmill 24

25 - News Bites (1)

12 - Media World

26 - News Bites (2)

13 - Media New Zealand (1)

27 - News Bites (3)

14 - Media New Zealand (2)

Guardian Political Review, Issue 59, 2010 - Page 2

26

28 - Back cover


The solution  is  simple By  Stephnie  de  Ruyter Leader,  Democrats  for  social  credit

In the  wake  of  the  financial crisis  and the debt  increased  by  a  staggering  512%.  recession which  followed, monetary  reformers are This  high  level  of  borrowing  has  led  to  calls  for planning  for  change,  and  charting  a  course to the  establishment  of  a  bond  bank  –  a financial ensure  a  smooth  transition  from  the  outdated agency  that  could raise  finance for  local authorities current financial  system model  to a  modern system direct  from  overseas  lenders.  of  new  economics.  Apparently, the problem Members  of the DSC  would revitalise  the New  Zealand economy is  that  local  authorities Democrats for  Social Credit whilst  reducing  debt,  creating  employment, believe that they are (DSC)  Party in  New Zealand and  stimulating  domestic  industry paying  too  much  for  the are  working  hard  to play money they  borrow: they their  part  in  that  process.  want  access  to cheaper  money.  We  know  that New  Zealand can  have a The  solution  is  simple,  and  obvious:  instead  of prosperous,  secure  future  if  we navigate  our way borrowing  from  overseas  lenders,  local authorities through  the  social,  environmental,  and economic ought  to  be  able  to  obtain  low  interest  loans  or challenges  facing  us  in  the  early part  of this grants  from  our own  central bank,  the Reserve century.  Bank  of  New  Zealand.  It  is  imperative  that  our financial  system is The  DSC’s  argument for  direct government updated  and  that  creative  solutions  are  devised. It funding  of  infrastructure  using  lines  of  credit from is  essential  that  we  retain  the  right to  make our RBNZ  is  persuasive.  It  would  revitalise  the New own  decisions  as  a  nation  but  to  do  that  our Zealand economy whilst reducing  debt, creating economic  sovereignty  must be  protected.  employment,  and stimulating  domestic industry. Better still, it  would relieve  ratepayers of  the heavy Our  ability  to  behave  independently in  a global burden of interest‐bearing  debt repayment. environment  largely  depends  on  our  level of financial independence.  Ultimately, it is completely  unacceptable for Realistically, it  is difficult  to enjoy  any meaningful foreigners  to  own  and  control  New  Zealand’s money  supply.  degree  of  independence when  we are  $243 billion in  debt  to  overseas  interests,  and  when our Our  freedom  to  choose,  our  right  to  make  our government  is  borrowing  $240  million  each  week  to own  decisions,  and  the financial  independence upon deliver  on  election year  promises.  which  our  nation’s  future prosperity  depends, can be  achieved  only if  New Zealanders  own and New  Zealand’s level  of indebtedness  is neatly control  our  money  supply.  illustrated  by  examining  local authority  debt. Local That  is  the  cornerstone  policy  of  the programme bodies  owed  $1.85  billion  in  2000.  By  2009 of  new  economics  proposed  by  the  Democrats for borrowing  had  increased  to  $5.23  billion.  Social  Credit.  The  debt  of  some  councils increased  by more It  is  the  means  by  which  our economic than  500%  during  that  time:  Dunedin  City Council debt increased  by 436%  and Waitakere  City Council sovereignty can  be secured.

Guardian Political Review - Issue 59, 2010 - Page 3


Our Journey By John  Pemberton (Deputy  leader  Democrats  for  social  credit) Address to DSC 2010 Conference (edited extract)

We have been a political party since  1954 ‐  a journey  of 56  years.  Our message, however, had  earlier beginnings  ‐ when  the monetisation  of a country’s assets, the establishment of a national credit authority, the payment of a national dividend and the mechanism of a compensated  or just  price, caught the imagination of thousands  of New  Zealanders after  listening to  Major Clifford Hugh Douglas during his speaking tour in January 1934. New  Zealanders  took to  social credit’s  visionary solutions  ‐ social  credit spread like  wildfire. Including this period of time our  monetary reform  journey to  date is  about 76 A better future for New Zealand, years. for humanity and for the Earth Our journey has had successes: the privately owned  Reserve Bank  was taken into public ownership; Reserve Bank credit was successfully used to  fund a  major state  housing programme  and other infrastructure requirements; a Reserve Bank overdraft  facility was  made available  to the  New Zealand  Dairy Board  to facilitate the immediate $NZ payment  to farmers  for their  production.  Today  we need  to be  equally visionary. Our messages, whether they be about green initiatives, social justice, education, or  health, all  need to  be about  the ideal: whatever is physically and technically possible, environmentally friendly, socially beneficial, where manpower and  resources are available,  the  financial  resources are  also available. Our messages need to use the language of energy, vitality, and a desire to  change those  things which  are harming  our people and our planet. We  must  not  allow  ourselves  to drop  the baton.  Our dreams  and visions  of what  is possible  need to  be shared. We must be ready to show  the way  to a  better future  for New  Zealand, for  humanity and  for the  Earth. 

Democrats for social credit Executive Contacts Leadership: Leader Stephnie de Ruyter PO Box 5164, Waikiwi, Invercargill 9843 Ph/Fax; 03 215 7170 Mobile 027 442 4434 Email: democrats@democrats.org.nz Email: s.deruyter@callsouth.net.nz Deputy Leader John Pemberton PO Box 402, Matamata 3440 Ph 07 888 8564 Mobile 021 716 895 Email: iohn.pemberton@democrats.orq.nz Email: pemberi@slinqshot.co.nz Website: http://www.iohnpemberton.co.nz Biog: http://monetarviustice.blogspot.com Executive: Party President David Wilson PO Box 60, Paparoa 0543, Northland Ph 09 431 7004 Fax 09 431 8615 Mobile: 027 494 7862 Email: david.wilson@democrats.org.nz Vice-president Katherine Ransom PO Box 402, Matamata 3440 Ph 07 888 8564 Mobile 027 471 6891 Email: katherine.ransom@democrats.orq.nz Email: katransom@siinqshot.co.nz Blog: http://katherineransom.bioqspot.com Northern & North Shore Regions John Rawson Lookout Hill, No. 8 R.D., Whangarei 0178 Ph 09 438 9265 Emafi: iohn.rawson@democrats.org.nz Email: iohngrawson@hotmail.com

Guardian Political Review, Issue 59, 2010 - Page 4

Auckland Region Neville Aitchison PO Box 113126, Newmarket, Auckland 1149 Mobile: 021 987 338 Email: neville.aitchison@democrats.orq.nz Waikato Region Les Port, c/o 19 Argyle St, Claudelands,Hamilton 3216 Mobile 021 725 791 Email: les.port@democrats.org.nz Email: ldport@rocketmail.com Eastern Region Barry Pulford 17 Caernarvon Drive, Flaxmere, Hastings 4120 Ph 06 879 9497 Mobile 027 288 5658 Email: barry.pulford@democrats.org.nz Western Region Heather M. Smith 14 Broughton St, Wanganui East 4500 Ph/Fax 06 343 3038 Email: heather.smith@democrats.org. nz Email: heathermsmith@slingshot.co.nz Wellington Region Mary Weddell 57 Shakespeare Ave, Upper Hutt 5018 Ph 04 971 7143 Fax 04 914 2405 Mobile 021 701 598 Email: mary.weddell@dernocrats,org.nz Email: weddell@paradise.net.nz Canterbury/West Coast-Tasman Regions Bob Fox 14 Charles St, Rangiora 7400 Ph 03 313 6774 Email: bob.fox@democrats.org.nz Email: foxhole@clear.net.nz

Southern Region Bob Warren 1 Highcliff Rd, Andersons Bay, Dunedin 9013 Ph 03 454 3235 Email: bob.warren@democrats.org..nz Email: pabo@paradise.net.nz Party Secretary Peter Ferguson 2a Hampton Terrace, Matamata 3400 Mobile 027 243 7365 Email: peter_ferquson@xtra.co.nz Ex Officio Positions: 'Guardian Political Review' Editor Tony Cardy 26 Warren Street, Oamaru 9400 Ph/Fax: 03 434 5523 Email: editor@guardian.org.nz Email: cardy@callsouth.net.nz Website: http://www.guardian.org.nz Secretarial Support Margaret Hook 393 Marychurch Rd, No. 4 R.D., Hamilton 3284 Ph 07 829 5157 Email: nzdp.inc@xtra.co.nz Committee Convenors: Finance Committee Ken Goodhue PO Box 6028, Otaika, Whangarei 0147 Ph: 09 430 3826 Email: kenandvalerie@xtra.co.nz Policy Committee Allen Cookson 230 Glentui-Bennetts Rd, Oxford 7471 Ph 03 312 4057 Email: asimco@actrix.co.nz Constitution Committee Neville Aitchison (refer Auckland Region entry)


A Seismic Event! DSC Conference 2010 A report by Katherine Ransom, DSC Conference 2010 almost didn’t happen. In early September, conference delegates waited with bated breath to hear whether the DSC conference would go ahead. The 7.1 magnitude earthquake on 4 September that shook Christchurch left members wondering if the conference venue was still standing. Fortunately hotels and  other accommoda‐ tion  were  a  priority  for  safety inspections.  The Elms  Hotel was soon granted a ‘green certificate’, and our conference could proceed as planned. The AGM on Friday night, 10 September, included many bereavements, and several  messages of  encouragement from absent members and friends. At the adoption of  the Standing Orders, President Neville Aitchison  asked that  debate be guided by the ‘Smith Doctrine’ (prohibiting beginning sentences with ‘Everybody knows...’) and the ‘Fitchett Instruction’ (prohibiting use of the phrase ‘There is no doubt’). The 2010  Conference was  small, with  several factors contributing to this: the tight economic climate, the expressed intention of many  members to  save their  pennies for  the 2011 conference and campaign, and the absence of several delegates  due  to illness.  However, small  numbers didn’t preclude a  lot of  work being  done over  the course  of the weekend. Various items were presented on Saturday 11 September, including Margaret Cook’s ‘What is STV and how  does it work?’ which  refreshed us  all for  next year’s  campaign for electoral reform. David  Wilson presented  John Rawson’s excellent paper ‘Our Environment’. ‘Canterbury Water’ from Hessel  van  Weiren was  somewhat overshadowed  by the uncertainty of the earthquake’s effect on aquifers.  Meanwhile, aftershocks continued throughout the day and weekend.  The  Elms Hotel  filled up  with groups  from other venues,  and  the dining  room was  almost always  full at mealtimes.  Soapbox sessions included a  Local Territorial  Authority (LTA) banking proposal from  Heather M.  Smith, a  talk on communications by Allen Cookson, Bob Warren’s experiences with the Dunedin City Council and a  rousing call  for action

Vice-president, Democrats for social credit

from Colin Whitmill, the  President of  NZDSCLMA (NZ Democrats for social credit Life Members'  Association). John Ring gave an  ominous overview  of trade  agreements leading to  the  selling  of Kiwi  land and  assets to  foreign interests. Conference heard a report  from the  leadership team, outlining plans, materials, media support and budget  for the 2011 general election.  There will  be a  coordination of  effort in the Southern Region, with the Leader standing in  her home electorate of Invercargill, and candidates in  each of  the other electorates, supported by list candidates.  The rest  of the country will not be ignored, with  all electorates  encouraged to field candidates. The overarching  campaign theme  is New Economics, with general headings of income security, ‘It’s our money’, ECOnomics and electoral reform. Election of officers also occurred on Saturday. Stephnie de Ruyter continues as Party Leader, John Pemberton as Deputy Leader and  Katherine Ransom  as Vice  President. Neville Aitchison declined to stand again, and David  Wilson was elected President unopposed. Stephnie thanked Neville  for his work  over  the  last  six years,  valuing his  wit, urbanity  and clear unbiased chairmanship. Sunday 12 September continued with Policy Remits regarding repeal of Section 59  of the  Crimes Act.  One remit was passed supporting the repeal, but another  calling for parenting education programmes was not, as DSC already has policy  on  this. A  remit calling  for empowering  LTA to  run local currencies sparked a lively  discussion before  being passed. Neville  gave  a moving  soapbox on  the effects  of domestic violence on children, and Malcolm Murchie discussed the need for  communities to  be prepared  for impending  crises ‐ oil,  water,  food and  power.  The conference closed on a positive note,  undismayed by further seismic activity, although one of  the strongest aftershocks of the weekend occurred at  the end  of the Executive meeting, at about 5:30. By the time  the last delegates departed Monday morning, 13 September, Canterbury had endured over 800 quakes. At this writing, the count is up to  1069 and  still rising.

New DSC president David Wilson (left) with DSC Life Member Colin Whitmill from the UK

Guardian Political Review - Issue 59, 2018 - Page 5


World Collapse Explained in 3 minutes Featuring John Clarke From Australian TV – posted on  You Tube

"Sell everything immediately"

Interviewer to ‘Roger’ (alias John Clarke): What do  you do, Roger? John Clarke: I’m a financial consultant I: Your special subject tonight is the economies of the European Community,  How much does Greece owe, Roger? JC: 367  billion dollars. I: Correct.   And  who do  they owe  it to?

JC: What  was  the answer  to the  previous question?   The question was: how can broke  economies lend  money to other broke economies who haven’t got any money because they can’t pay back the money the broke economy lent to the other broke economy and shouldn’t have  lent it  to them in the first place because the broke  economy cannot  pay it back?

JC: Mostly to the other  European economies.

I: You’re wasting valuable time, Roger.   How  much does Spain owe to Italy?

I: Correct. How  much does  Ireland owe?

JC: 41 billion  dollars.   But where  are they  going to  get it?

JC: 865 billion.

I: Correct.   But what  does Italy  owe to  Spain?

I: Correct.   And  who do  they owe  it to?

JC: 27 billion.   But they  haven’t got  it.   They’re broke.

JC: Other European economies mostly. I: Correct.  How  much does  Spain and  Italy owe?

I: Correct.  But how can they  pay each  other when  neither of them has any money?

JC:   One trillion  dollars each.

JC: They’re going to get a  bail out,  aren’t they?

I: Correct.   Who to? JC: Mainly France, Britain and Germany.

I: Correct. But where’s the money coming  from for  the bail out?

I: And how are Germany, France and Britain going,  Roger?

JC:  That’s  what I’m  asking you!

JC: Well, they’re struggling a bit, aren’t they. I:  Correct.   Why?

I: Correct. Why are people selling European currency and buying the dollar?

JC: Because they’ve  lent all  these vast  amounts of  money to other European economies that can’t possibly pay them back.

JC:  Because the US economy  is so  much stronger  than the European economy.

I: Correct.  So  what are  they going  to do?

I: Correct.   Why is  that, Roger?

JC:   They’re going  to bail  them out.

JC: Because it’s owned  by China.

I: Correct. Where are they getting the money to do that, Roger?

I: Correct. And very well done.   After that  round you’ve  lost a million  dollars.

JC: That’s a good question.   I  don’t know  the answer  to that one. I: How much does  Portugal owe? JC:  Hang on  a minute.   What  was the  answer to  that earlier question? I: Just keep answering the questions, Roger.  Where does Portugal get the money it owes to Germany, if  Germany can’t get back the money  it lent  to Italy?

Guardian Political Review, Issue 59 - Page 6

JC: I’ve  lost  a  million  dollars?    I thought  you said  well done? I: Yes, you’ve  only lost  a million  dollars.   That’s an extraordinary performance. JC:  Only  lost  a  million  dollars.   And that’s  quite good,  is it? I:   Excellent. JC: (To someone  off‐camera) Sell  everything immediately. Quickly!


Sounds good to me! By David Tranter

B.Ed.(Oxon),B.A. (Canty), DSC Health Spokesperson

or try another party that hasn't While events following the  Australian elections  may display been tainted by the Parliamentary many of the characteristics of a circus ‐  aided and  abetted by processes of recent  decades?  a  media  hungry  for a  sensational  headline  ‐  they  have  also given what many consider to be a  necessary shake‐up  to the Quite apart from  the current David Tranter tired old  Tweedledum and  Tweedledee processes  of any rumpus, it  is remarkable  how much political system dominated  by parties  which have  become all media  coverage  independent  MPs  get  in  Australia,  raising too comfortable and  self‐seeking.  issues which the major  parties don't  want to  know about. Whether  one agrees  or  not  with the  power  currently  held Why have  New  Zealanders  given  up  thinking  beyond  the by a small number  of independent  MPs there  is general square? There  was  a  time  when  an  occasional  independent agreement  that  whatever  else  may happen  the  resulting did get into Parliament  but it  seems that  today candidates government  is  going  to have  to give  far more with with  original  thoughts  are  too  much  for attention than usual to the electorates they Kiwis  to contemplate. represent, assuming of course  that a On the  Coast it's  Tweedledum, Tweedledee stalemate hasn't  sent voters  back  to  the  polls and  Tweedlegreen  ‐  as  it  is in  other regions by  the  time  this is  published.  where  the third  Tweedle may  vary in  label, but Such thoughts inevitably bring me back to the not  in their  lack  of commitment  to  the  people South Island West Coast which once  voted in who  voted  them  in.   MPs  who  stood up  for the  region ‐  unlike the Which  brings  me  to  DSC  and  its economic present trio  of National,  Labour and  Green MPs policies  which  if  implemented  would remove who,  in  theory, have  given  the  Coast huge financial burdens from New Zealanders' representation  in Parliament  many times  that of shoulders, in addition to the DSC  approach to other areas, especially  when one  considers that other  issues.  the Coast has only about  half the  population of Elie Wiesal: "refusal to Why  shouldn't  we, as  a  party,  point  to  the other  electorates.  (The  electorate is  shared  with accept things as they are" shake‐up for  the old  parties in  Australia which the Tasman region). have been forced  by the  electorate to  listen to  those whom So, three resident MPs for about  thirty thousand  people ‐ they normally treat with contempt?  Pie in  the sky?  Or another and what has happened? The usual  empty blather  from the case of "They can because they believe they can"? government and, in the words of one  of my  contacts, utter Elie  Wiesal, a  Holocaust survivor  and Nobel  Prize winner, uselessness  from  the  other  two  as  well. wrote that  the decent  society will  "not be  one in  which all Surely  the  irrelevance  of these  MPs must  start Coasters questions have been answered,  but one  in which  all questions thinking  ‐  what  is  the  point?  How  do they  get  back  to  when continue to be asked. It will be characterised  by ongoing doughty (Labour) fighters represented the region? What has challenges to complacency, ongoing pleas for defiance, and an happened to the Labour party's proud traditions on the ongoing refusal to accept things as they are". Coast?     Will  Coasters take  a  leaf  out  of  Australians'  voting Sounds good to me! book and look beyond  the same  old, same  old pedestrian politicians and their self‐seeking parties and go independent

Friends congratulate DSC Health Spokesperson David Tranter and Margo on the marriage at their Queensland property, 27 August 2010 Guardian Political Review, Issue 59, 2010 - Page 7


WE HAVE MAIL FROM JAMIE We  have  another  great  line  up  of  speakers at the 6th Annual AMI Monetary Reform Con‐ ference  this  year,  including  Prof.  Michael Hudson  from  the  USA,  Prof.  Steve  Keen  from Australia  and  Prof.  Kaoru  Yamaguchi  from Japan  ‐  who  has  tested  the  proposed  Ameri‐ can  Monetary  Act  with  a  macro‐economic model  and  given  it  a  very  positive  report.  We  have  good  reason  to  expect  that  the Bill  for  the  American  Monetary  Act  will  be introduced  into  Congress  by  the  time  of  the conference! As  it  is  shaping  up  to  be  such  an  historic event,  the  conference  will  be  filmed  and made  available  for  viewing  for  those  who cannot  make  it  to  Chicago  (watch  for  details at the AMI website: www.monetary.org.       Jamie  Walton,  USA Note:  New  Zealander  Jamie  Walton  is  scheduled  to speak  at  the  Conference  (see  World  News  page)

THE COMMON  GOOD Thank  you  for  so  impressively  taking  the trouble to send the Guardian magazine  so far for  me. I  care  about  these  things  and  am  trying  to get  a  hearing  here  in  the  UK.    So  I  will continue  to  be  interested  in  your  actions  and insights  on  which  I  congratulate  you.             Rev  Dr  Dick  Rodgers  FRCS The  Common  Good  Party,  UK. www.thecommongood.info

PROFESSOR BURGSTAHLER Thank  you  for  kindly  sending  me  a  copy  of the  latest  issue  of  The  Guardian  Political  Re‐ view (Issue No. 58) with the revealing pro and con  fluoridation  debate  on  page  17.  Clearly, Mark  Atkin  made  a  more  persuasive presentation.       Albert  W.  Burgstahler, Editor  Fluoride Journal,  U.S.A. www.fluorideresearch.org GREETINGS  FROM  ADELAIDE Greetings from Adelaide, the Queen City of the  South.    Many  thanks  for  the  copy  of  The Guardian  Political  Review. Regarding  John  Rawson's  Review  of  Malice in  Plunderland, many  of  the  ideas  follow  on from  Achieving  the  Impossible.  However,  I made  extensive  use  of  insights  and  informa‐ tion  from  other  more  competent  and  better qualified  Economic  Reformers.  I  acknowledge  my  indebtedness  in  this  re‐ gard  to  the  writings  of  Clifford  Hugh  Douglas and  Social  Credit  Publications,  William  Krehm and  COMER  Publications,  contributors  to  Eco‐ nomic  Reform  Australia  (ERA)  publications and  Internet  articles,  especially  Bob  Turner, John  Hermann,  Shann  Turnbull,  Bob  Blain, Steve  Keen,  John  Coulter,  Philip  Lawn,  David Keane, Douglas Everingham and many others. I  owe  much  inspiration  and  knowledge  from Frederick  Soddy  and  his  book  Wealth,  Virtual Wealth  and  Debt. Guardian Political Review, Issue 59, 2010 - Page 8

I began my working career as a Pharmacist. In  the  early  1940’s  I  worked for  two chemists who  were  both  enthusiastic  for  Douglas Credit.  I  was  convinced  of  its  validity  but other  circumstances  prevented  me  from  fol‐ lowing  up  my  convictions  until  the  1970s. C  H  Douglas  and  F  Soddy  are  numbered among  the few  "Pin  Ups"  from  whom  I  have learnt  much  about  the  Metaphysics  of Money. Peter  Bayard  Locke,  Adelaide,  Sth  Australia SOCIAL  ORDER Thank  you  for  sending  me  The  Guardian Political  Review, which  I  find  interesting.  I was  reading an  old  article  yesterday  ,  which your  party  may  find  of  some  value. The  writer  A.C.  (Cecil)  Harwood,  who  died in  1975,  was  a  long  time Rudolf  Steiner school  teacher,  prolific  writer  and  lecturer, close  friend  of  C.S.Lewis  and  all‐round  bril‐ liant  thinker. In  his  article  he  illustrates  some  aspects  of Rudolf  Steiner's  Threefold  Social  Order  con‐ ception  which  should  resonate  with  some Social  Credit  ideas.        Colin  Rawle, Dunedin JUST  THINK The  large  fees  and  interest  the  banks  and finance  companies  charged  their  customers enabled  smart  financiers  to  rip  the  system off,  which  is  inexcusable.    High  interest  and fees  do  not  produce  food  or  any  usable product.  Low  interest  helps  strengthen  companies, and  allows  ordinary  people  to  buy  houses without  mortgaging  their  future.    Just  think, no  mortgagee  sales  and  all  the  stress  that goes  with  it  ‐  and  education  and  health  costs brought  back  to  within  reason  ‐  and  NZ  not having  to  borrow  $240  to  $300  million  a week. Ray  Lodge,  Oxford,  Canterbury FTT Issue  50  of  The  Guardian  Political  Review featured  an  article  on  a  Financial  Transaction Tax. 

THINK OUTSIDE  THE  SQUARE According  to  a  recent  opinion‐poll,  only 10% of New Zealanders support further priva‐ tisation  of  state‐owned  assets  –  80%  oppose and 10% are undecided. Yet no real debate of a  Christchurch Press editorial  advocating  pri‐ vatisation  has  been  permitted  National,  will  get  another  term  in  office, will  claim  a  "mandate"  for  privatization  ‐  and the  sell‐off  of  New  Zealand  into  foreign  own‐ ership  will  continue. Mark    Sadler    BA,BSc,  Christchurch. An  extract  from  a  letter  sent  to  the  Press  by  Mark Sadler  29/6/10  follows:

Supporters of  the  post‐1980  variety  of  de‐ regulated  destructive  capitalism,  and  of  its alliance  with  totalitarian  communism,  are  like compulsive  gamblers.    They  are  on  a  losing game  but  are  determined  to  go  on  to  the bitter  end.    It  doesn't  take  much  thinking  to see  that  uncontrolled  and  unbalanced  trade must force countries like New Zealand deeper into debt ‐ but believers don't think, they just conform. The  Press editorial  (June  19)  advocates some  privatisation  of  state  "assets".    For years, people have over‐paid for electricity so there would be money to build extra generat‐ ing  capacity.    Now,  the  editorial  tells  us,  the only  way  to  get  money  to  do  this  is  by seeking  outside  investment.    The  1935  Labour  Government  didn't  seek private  or  foreign  investment.    It  used  Re‐ serve Bank credit at 1.3/4 per cent interest to build  hydro  dams  and  other  such  things. I f   N e w  Z e a l a n d   is   to  b e   s a v e d economically,  there  needs  to  be  some  think‐ ing  outside  the  square  of  blockhead  ideology. YOUTH A  recent  UK  Financial  Times article  about the  Liberal  Democrats  was  reminiscent   of Social  Credit's climb  to  popularity  in  the  late 70's and beginning of the 80's.  The real catch cry  then  was  youth.  And  it  is  the  same  in Britain.   A  youngish  party  with   young  ener‐ getic  people,  who  have  the  energy  of  fresh appraisal  of  matters,  and  boundless  energy.  

As one  of  the  authors  of  the  study  by Integrated Economic Services Ltd., referred to in  the  article,  I  note  that  we  worked  on  the assumption  of  the  tax  being  levied  at  a  rate of  1  pro  mille  or  0.1%  (0.001  of  $1).    Given the  current  enormous  volume  of  financial transactions,  compared  to  the  flow  of  real goods  and  services,  such  a  low rate  would be sufficient  to  raise  the  amount  of  tax  envis‐ aged  (to  replace  GST),  provided  some  provi‐ s i o n s   are   m a d e   f o r  m o n e y   m a r k e t transactions.

What a delight it would be to see everyone over  the  age  of  55‐60  years    bring  along  a young  person  to  the  Annual  Conference.

Even though  the  tax  base  is  very  wide,  the tax  would  bear  upon  the  real  economy, which,  of  course,  is  much  smaller  than  the financial  one.

Letters or emails should be sent to The Guardian Political Review, 26 Warren Street, Oamaru 9400, NZ. Tel/Fax: 03 434 5523. E-mail: editor@guardian.org.nz The editor reserves the right to edit or abridge. The views expressed are not necessarily those of the editor or the NZ Democratic Party for social credit.

Petrus Simons,  Economist,  Wellington

It reminds  me  of  the  days  of  apprentices. The  old  craftsperson  has  slowed  down  but has  a  wealth  of  knowledge  which  can  be passed  on. Thank  you  again  for  being  there  and   pro‐ viding  the   written  contact  for  members.       Geoffrey Morell,  Washington  DC


COMMENT

Go on John, surprise us Comment from  Murray  Horton Secretary  of  CAFCA  (Campaign  Against  Foreign Control of Aotearoa) cafca@chch.planet.org.nz

Valued at $1.5 billion, Crafar Farms is the largest privately owned dairy operation in NZ

Williamson is  guilty  of  the  oldest,  laziest  and  most  misleading  slur in  the  decades‐long  debate  on  this  issue,  namely  when  you  can’t think  of  any  other  argument  to  bolster  your  case,  call  your opponents  names.    He  is  referring  to  the  intense  opposition  to Chinese  transnational  corporation  Natural  Dairy  bidding  to  buy  the dairy  farms  of  the  hapless  Allan  Crafar.  CAFCA  is  most  definitely opposed  to  that,  but  it’s  got  nothing  to  do  with  the  potential  buyers being  Chinese.  CAFCA  opposes  foreign  control  of  this  country,  not  because  we  are racist  but  because  it  is  patently  not  in  the  national  interest,  it  is

Assisting New Zealand farmers By Stephnie  de Ruyter The  intention  of  a  Chinese  backed,  Hong  Kong  listed  and  Cayman Islands  registered  company,  Natural  Dairy  (NZ)  Holdings  Ltd,  to  buy the  29  Crafar  family  dairy  farms  which  are  in  receivership  and  also  a further  100  dairy  farms  in  Otago  and  Southland,  raises  nationally significant  questions  about  who  benefits,  the  motives  of  the  investors, and  issues  of  global  food  security.  Although  any  such  purchases  will be  closely  scrutinised  by  the  Overseas  Investment  Office  (OIO)  which must  grant  approval  in  order  for  the  transactions  to  proceed,  to  date that  organisation  has  not  shown  any  willingness  to  put  the  brakes  on foreign  ownership  and  investment.

simply recolonisation  by  corporations,  one  which  means  that  we  do become  tenants  in  our  own  country  (Key  hit  the  nail  on  the  head with  that  phrase),  decisions  are  made  elsewhere  about  our  future, the  profits  go  overseas,  and  there  is  negligible  contribution  in  terms of  jobs  and  expertise.  It  is  part  of  the  problem,  not  part  of  the solution.  We  need  it  like  a  hole  in  the  head.

Webb

Maurice Williamson,  the  Minister  of  Land  Information,  is  obviously having  none  of  this  PC  nonsense  being  spouted  by  his  boss.  In relation  to  farms  being  sold  to  foreigners,  John  Key  has  said  more than  once  that  he  is  not  happy  about  it  and  doesn’t  want  to  see New  Zealanders  become  tenants  in  our  own  country.  Williamson,  on the  other  hand,  simply  brands  opponents  of  such  sales  as  racists.

Maurice Williamson

If the  Key  faction  is  genuine  in  its  concern that  New  Zealanders  don’t  end  up  as  tenants  in our  own  country,  then  the  perfect  place  to  start would  be  with  an  Act  that  actually  adhered  to those  principles.  We  now  all  know  where  the Minister  of  Land  Information  stands  on  this issue.    CAFCA’s  challenge  to  Key  is  to  translate his  fine  words  into  effective  actions,  and  on  all aspects  of  the  subject,  not  just  farm  sales. Go  on  John,  surprise  us.

The proposed  purchases  are  encouraged  by  the  New  Zealand‐ China  Free  Trade  Agreement,  signed  up  to  by  politicians  on  both sides  of  the  House.      It  contains  an  embedded  investment  agreement protecting  the  rights  of  investors  from  the  countries  which  are  party to  the  Agreement,  and  those  foreign  investors'  rights  are  backed  up by  the  force  of  legal  sanction.  This  Agreement  even  includes  a  provision  that  New  Zealand cannot  make  or  amend  laws  (without  China's  permission)  that "discriminate"  against  Chinese  investors. It  is  important  to  remember  that  New  Zealand  companies  and individuals  invest  in  overseas  countries  too.  Fonterra,  for  example, has  invested  in  three  farms  in  China.  However,  the  company  does not  own  the  land  but  is  subject  to  land  use  rights  which  are  similar to  a  long  term  lease  arrangement.  The  DSC  believes  that  it  is  the  responsibility  of  our  government  to support  the  vital  productive  farming  sector  by  making  low  interest finance  available  to  assist  New  Zealand  farmers  to  purchase  New Zealand  farm  land. (From  Guardian  Political  Review  ‐  Issue  58)

DSC Policy We will promote private individual, family or co‐operative ownership of New Zealand agriculture land (Policy R 0473).  The sale of New Zealand agricultural land into overseas ownership will not be  permitted (Policy  R 0474) Guardian Political Review, Issue 59 - Page 9


OBITUARIES

Catherine Dorothy  Marks 1905  ‐  2010

An inspiration!

On Queens  Birthday  Weekend,  2010, Dorothy  Marks  would  have  reached  the  age of  105  years  young.    Here  in  Wangaaui  we were  honoured  to  have  her  as  a  financial member  of  the  party  right  up  until  her departure  for  Papamoa  not  long  after  turning 10O.    Born  in  Okato,  Taranaki,  Dorothy  Fox was  educated  at  New  Plymouth  Girls  High

School, later  taking  a  B.A.  degree  at  Victoria University  College:  "I’m  not  having  you marry  the  first  farmer  who  comes  along!", her  mother  had  said. Dorothy  was  to  marry,  but  to  a  highly qualified  English  teacher  named  Roly  Marks, one  of  the  party's  first  candidates  in  1954. As  Roly  taught  at  Wanganui  Collegiate, Dorothy  became  involved  in  school  duties besides  raising  six  children,  one  of  whom, Oliver  Marks,  was  to  be  a  parliamentary candidate  as  his  father  before  him,  and  also a  local  Councilor. In  later  years  Dorothy  went  on  to  teach  at Wangnaui  Girls  College,  besides  following  her other  talents  with  piano  and  embroidery. She  was  also  elected  as  President  of University  Women  in  Wanganui,  an organisation  affiliated  to  the  National  Council of  Women. Catherine  Dorothy  Marks.    An  inspiration! (Heather  Marion  Smith)

Additional information (Courtesy  of  Wanganui  Chronicle  5/6/10) Dorothy  Marks’  father  was  from  Scotland  and her  maternal  great‐grandparents  came  from Plymouth,  England,  and  arrived  in  New  Plymouth in  1841.    Dorothy  was  very  involved  with  the Anglican  Christ  Church  in  Wanganui  and  was  a parish  representtive  at  synod.    She  was  known  for her  keen  mind  and  sense  of  fun.    Dorothy  Marks  is  survived  by  four  children,  21 grandchildren  and  28  great‐grandchildren.    Her passing  was  the  end  of  an  important  and interesting  era. Footnote:    Extract  from  speech  at  Dorothy’s funeral  by  her  daughter,  Jenny  Browne: Mum  was  blessed  with  a  happy  nature.  If  she had  any  anxieties,  they  were  covered  up.  Mind you  —  she  could  be  formidable  when  we misbehaved.    Mum  was  brave  and  philosophical throughout  her  life.  No  wonder  she  was  loved  and respected  by  so  many.

Terry Heffernan 1952  ‐  2010

A strong  vein  of  honesty

By Mike  Crean,  Christchurch  Press  (extract)

Terry Heffernan  died  recently  in Christchurch,  aged  58.    He  loved  politics, having  soaked  it  up  from  his  Irish  grandfa‐ ther  and  West  Coast  father.  He  was  well versed  in  world  political  history  and  was active  in  political  circles  from  student  days. He  stood  for  Parliament  in  five  electorates and  had  mastery  of  Parliament's  Standing Orders.  He  easily  beat  opposing  candidates in  election  debates. Yet,  though  he  came  close,  he  never  won a  seat.  In  his  days  with  Social  Credit  and  the Democrats,  this  was  put  down  to  the  public perception  of  the  party's  economic philosophy. 

Guardian Political Review, Issue 59, 2010 - Page 10

He espoused  parties  where  he  found  a strong  vein  of  honesty.  The  priest  at  his funeral  said:  "He  crucified  himself  for  his principles". Heffernan  was  raised  in  a  devout  Catholic home.    He  was  involved  in  the  Young Christian  Workers  movement  and  tempered the  Marxist  views  of  his  friends  with reasoned  argument  on  economics  and politics.  He  was  drawn  to  the  Social  Credit Party  by  the  idealism  and  passion  of  its members,  and  was  drawn  to  the  conserva‐ tion  movement  by  the  Manapouri  protests. He  completed  a  degree  in  history  and economics  at  Canterbury  University  and  took up  debating.  He  developed  confidence  from this  and  was  always  cool  and  in  command when  debating  politics. While  studying,  he  met  Paula  and  they married  in  1977.  Heffernan  did  the secondary  teachers'  course  at  Christchurch Teachers'  College  and  taught  at  Christchurch Boys'  High  School  and  Xavier  College.  He contested  the  Sydenham  seat  and  a Christchurch  Central  by‐election  for  Social

Credit.   Party  leader  Bruce  Beetham  then offered  him  the  job  of  party  researcher  at Parliament  and  he  moved  to  Wellington. He  thrived  in  this  environment.  and contested  the  Wanganui  seat  three  times, coming  within  30  votes  of  the  incumbent, Labour  Cabinet  Minister  Russell  Marshall,  in 1987. Social  Credit  sought  to  shed  its  "funny money"  image  and  formed  the  Democrat party.    Heffernan  stood  again  for  Wanganui as  a  Democrat.  By  now  he  realised  the  party needed  to  work  with  other  minor  parties  and sought  an  understanding  with  them. However,  he  became  disillusioned  when  he thought  Jim  Anderton's  New  Labour  was swallowing  up  the  small  parties.  Heffernan  revered  old  Labour  figures Mickey  Savage  and  John  A  Lee  because  they lived  what  they  believed.    He  reviled  David Lange  and  Roger  Douglas  for  turning  the party  away  from  its  principles.  Terence  Michael  Joseph  Heffernan  is survived  by  daughter  Hannah  and  son  Aidan.


ENVIRONMENT

Conned!

The Emissions Trading Scheme has weird anomalies By John  G.  Rawson

Racketeers are bent on cornering the world’s water supplies as this becomes a scarce commodity. Is one of the aims of the carbon scheme eventually to control the world’s wood in similar fashion?

T

here can  be  no  doubt  that  one  of  the greatest  challenges  facing  mankind  right now  is  to  prevent  its  waste  products  from destroying  the  planet’s  environment.  Effects  on  climate  are  one  aspect,  but probably  the  greatest  concern  of  all  is pollution  of  our  rivers,  lakes  and  oceans. Nothing  that  we  do  on  land  can  do  more  to damage  the  carbon  cycle  alone,  among  other effects,  than  poisoning  life  in  the  seas. All  that  is  being  done  now  to  counter the  problem  is  to  use  carbon  as  a gaming  board  for  wealthy  speculators and  to  allow  big  business  to  pollute  as much  as  it  likes,  provided  it  can  purchase credits  and  pass  on  the  cost  to consumers.    Little  or  nothing  is contemplated  to  control  other  forms  of pollution.

we dare  not  ignore  the  perils  of  pollution. But  there  are  other  aspects  that  are  being ignored.  Would  a  warmer  climate  bring  tall forest  back  to  the  desolate  logged  areas  in South  Westland?    Is  Australia  a  sleeping giant  waiting  to  bring  millions  of  hectares  if now  near‐desert  land  into  fruitful production?    Could  parts  of  North  Africa once  again  become  “granaries  of  Europe”  as on  Roman  times,  if  the  greater  evaporation from  the  seas  results  in  greater  rainfall?

One of  the  reasons  we  have  to  rely  on plantations  of  exotic  pine  for  our  timber supply  is  that  our  major  trees  are  long‐lived and  slow‐growing;  ideally  adapted  to  cope with  climate  variations  over  long  periods  in an  island  situation.    Forest  ecologist  J  T Holloway,  who  developed  this  theory, checked  data  from  parish  records  in  Britain, recording  a  southward  shift  of  fish  species over  the  same  period.    In  Australia,  the Murray  River  red  gum  needs  shallow flooding  to  regenerate,  yet  it  occurs  in isolated  valleys  over  most  of  the  continent. It  has  no  adaptation  to  spread  seed  for  long distances.    Obviously,  significant  changes have  occurred  there  too. This  does  not  mean  we  can  neglect  the possibility  that  human  action  is  having  a serious  effect  on  world  climate.    Certainly, Guardian Political Review, Issue 59 - Page 11

One of  the  weaknesses  of  democratic government,  particularly  those  with  a supposedly  socialist  bent,  is  that  our  leaders are  very  receptive  to  overseas  pressure. Praise  and  approval  at  this  or  that  rigged international  conference  rings  louder  in  their ears  than  the  protests  of  their  constituents.    Probably  this  started  when  Walter  Nash came  back  from  betraying  monetary reform  in  his  country  at  the  Bretton Woods  conference,  claiming  he “belonged  to  the  world”  rather  than  New Zealand. This  time,  it  appears  that  both  sides  of the  political  spectrum  have  been  conned spectacularly,  quite  an  achievement  in view  of  the  blatant  chicanery  of  the scheme.    Of  course,  they  may  have  been told  that  Standard  &  Poors  will  degrade our  credit  rating  if  we  don’t  comply.   

Much is  being  made  of  climate change,  and  as  much  of  the  argument  as possible  is  being  diverted  to  whether  or not  it  is  happening,  rather  than  the details  of  the  outright  scam  supposed  to control  the  problem.  Like  everything  else  in  nature,  climate does  vary  and  is  changing  periodically. About  a  thousand  years  ago,  New Zealand’s  climate  appears  to  have changed  from  warmer  and  wetter  to cooler  and  drier,  leaving  some  of  our major  tree  species  unable  to  regenerate much  south  of  the  Waikato  region. Seedlings  of  rimu  and  matai  are  rare  or completely  absent  in  the  forests  of  the central  North  Island  and  all  of  the  South Island.  At  the  same  time,  mountain  tussock sets  no  seed  in  the  upper  range  of  its distribution  in  the  Canterbury  foothills. 

can be  manipulated  at  will  by  people  who produce  nothing  of  real  value?

No nation,  bound  by  our  outdated  and dishonest  monetary  system  and heavily indebted  to  multinational  corporations, can  be  fully  independent. In  relation  to  Forestry,  the  Emissions Trading  Scheme  has  weird  anomalies. Trees  planted  since  1989  gain  carbon credits,  earlier  plantings  do  not.  In  effect, credits  have  been  stolen  from  those  who pioneered  care  of  the  environment  in this  way.  All  trees  are  considered  to Should we pay to provide  a casino  for rich burst  into  flame  and  lose  all  their  carbon speculators to gamble in at our expense? content  the  moment  they  are  severed Yet  proponents  of  the  Emissions  Trading from  their  stumps;  New  Zealand  gets  no Scheme  suggest  the  unlikely  occurrence  of credits  for  its  wealth  of  wooden  buildings.  It warmer  and  drier  conditions.  “Warmer  air has  risks;  for  example  a  plantation  owner holds  more  moisture”.    Sure,  but  that  allows who  claims  the  value  of  his  credits  at  an for  greater  rainfall  too.  And  yes,  probably early  stage  to  gain  working  capital  could  find much  nastier  storms. their  price  has  risen  too  much  when  he There  is  no  way  of  denying  that  pollution wants  but  them  back  to  harvest  his  crop.    If must  be  controlled.    Whatever  is  done  will he  wants  to  use  his  land  for  other  purposes, cost  effort  and  money.  It  will  raise  costs  for his  whole  thirty‐year  enterprise  may  be industry  and  thus  impact  on  consumers  as totally  uneconomic.  higher  prices.  But  should  we  pay  to  provide It  has  been  clear  for  some  time  that a  casino  for  rich  speculators  to  gamble  in  at racketeers  are  bent  on  cornering  the  world’s our  expense?  Or  should  there  be  a  generally water  supplies  as  this  becomes  a  scarce agreed  level  of  tax  on  pollution,  providing commodity.    Is  one  of  the  aims  of  the governments  with  funds  for  remedial  work? carbon  scheme  eventually  to  control  the Should  it  be  confined  to  carbon,  or  applied world’s  wood  in  similar  fashion?  to  all  pollution?    How  much  more  must  New  Zealand  lose Will  we  have  to  wait  for  separate before  it  elects  a  government  with  the  guts gambling  schemes  for  nitrogen,  phosphates, to  resist  pressures  like  this  from  irresponsible arsenic  and  a  multitude  of  other  substances and  uncaring  overseas  interests? before  the  field  is  covered?    Do  our  primary  producers  need  yet another  variable  to  contend  with,  one  that

John Rawson  is  DSC  Forestry  spokesperson  and Northern  Region  president.


MEDIA WORLD

Call for a royal commission into financial system The Times (UK) July 8 2010 (Item supplied by Barbara Panvel & Colin Whitmill)

The turmoil  in the  City and  in world financial markets continues and  we have yet  to  understand its  full cost.  This is already recognised as the profoundest crisis at least since  1929; but  how did we  get  to  this point? At the  time of  the 1929  crisis, the government set up the Macmillan committee  to investigate  the relation‐ ship between finance and industry. In 1957 — prompted  by letters  to The Times  —  the  Radcliffe  committee was set up  to look  at the  postwar monetary system. And in 1977, after the secondary banking crisis, the Wilson committee  was  asked to  investigate the functioning of financial institutions. These  committees  had wide  remits that looked across  the entire  UK financial system. Since the Wilson  committee there have been fundamental changes to that system, from deregulation and the

independence of the Bank of England to global speculation of dizzying scale and complexity. The Wilson committee  observed that there  seems  to be  an inquiry  into the financial system "about every quarter century". A new inquiry into the fundamentals of  the entire  system is long overdue and urgently needed, if we are  to  order our  financial affairs sustainably for the  long term. This inquiry needs to  be much broader and deeper than recent Treasury  Committee inquiries  and the forthcoming Independent Commission on Banking. It would best  assure public confidence if  a royal  commission, of wide  remit and  prestigious membership, were to  be charged  with this  task. We therefore call  upon the  Government to set  up  a  royal commission  of inquiry into  the  workings of  the entire economic system.

LIST OF  SIGNATORIES Andrew  Phillips  (Lord  Phillips  of  Sudbury) Professor  Lord  Harries  of  Pentregarth,  House  of Lords Jonathon  Porritt,  Author  and  Broadcaster Colin  Dexter,  OBE,  Author  and  Educationalist John  Christensen,  Director, Tax  Justice  Network Rt  Revd  Dr  Peter  Selby Dr  ManazirAhsan,  Director  General,  Islamic Foundation Anil  Bhanot,  Hindu  Council  UK Rabbi  Jeffrey  Newman,  Director,  Earth  Charter  UK Bert  Schouwenburg,  International  Officer,  GMB Trade  Union Carlos  Ruiz,  Emeritus  Professor  of  Engineering Science,  University  of  Oxford Professor  Timothy  Gorringe Chris  Brown,  FNAEA  (Honoured)  FNAVA,  Former President,  National  Association  of  Estate  Agents David  M  Triggs,  Executive  Chairman,  the  Henry George  Foundation  of  Great  Britain Miles  Litvinoff,  Co‐ordinator,  The  Ecumenical Council  for  Corporate  Responsibility Rev  Paul  Nicolson,  Chair,  Zacchaeus  2000  Trust Revd  Canon  Lucy  Winkett,  St  Paul's  Cathedral Canon  Giles  Fraser,  St  Paul's  Cathedral Sacha  Adams  Stone,  Chairman  ‐  Humanitad Foundation Diana  Basterfield,  Co‐Founder,  ministry  for  peace

Early Day  Motion  913  presented  to  the  UK  House  of  Commons  by  Austin  Mitchell  MP  2010 That  this  House  supports  the  Robin  Hood  tax  campaign  which  calls  for  the  introduction of  a  financial  transaction  tax;  notes  that  by  taking  an  average  of  0.05  per  cent.  from speculative  banking  transactions,  hundreds  of  billions  of  pounds  could  be  raised  every year  to  tackle  poverty  and  climate  change,  at  home  and  abroad;  believes  that  banks, which  had  a  large  role  in  causing  the  economic  crisis,  should  do  more  than  just  pay  back the  bailouts  or  insure  against  future  crises;  further  believes  that  a  Robin  Hood  tax  would be  an  effective  and  popular  response,  with  a  recent  poll  finding  that  80  per  cent.  of Austin Mitchell MP respondents  supported  the  introduction  of  a  Robin  Hood  tax;  commends  the  work  of  all those  organisations  backing  this  campaign  who  have  mobilised  their  supporters  to  increase  the  pressure for  such  change;  believes  that  this  tax  is  an  idea  that  has  come  of  age;  and  urges  the  Government  to  do all  possible  to  ensure  that  the  Robin  Hood  tax  becomes  a  reality.        (See  'Media  New  Zealand'  page  in  this  issue)

West looks for clues in radical Rogernomics of New Zealand The Financial Times (UK) July 8 2010

This week  Sir  Roger  Douglas,  New Zealand's  former  finance  minister,  was  in London  to  talk  with  policymakers  and pundits  about  his  own  country's  experience of  fiscal  reform.  Back  in  the  early  1980s  New  Zealand  was gripped  by  economic  woes.  However,  in Guardian Political Review, Issue 59 - Page 12

1984 a  Labour  government  took  control,  and surprised  many  when,  led  by  Sir  Roger,  it set  about  implementing  radical  neoliberal economic  policies.  These  policies  (dubbed  "Rogernomics") essentially  introduced  monetarist  measures to  control  inflation.  However,  they  also slashed  subsidies  and  trade  tariffs,  privatised state  assets  and  cut  numerous government functions  ‐  often  by  outsourcing  them  to private  enterprises. Is  there  a  message  for  Europe  here? The message  from  the  Rogernomics  era  is  likely to  be  closely  watched  by  investors;  it  shows that  radical  action  can  sometimes  emerge, even  in  places  where  the  markets  (and voters)  least  expect  it. (Item  supplied  by  Geoffrey  Morell)

Postscript: THE DUSTBIN  OF  HISTORY Sir  Roger  Douglas  is founder  and  a  current  MP for  the  New  Zealand  ACT Party.  Finlay  Macdonald of  the  NZ  Sunday  Star‐ Roger Douglas Times  reports  (29/8/10):  "Act  had  begun  as  a vehicle  for  the  dry‐as‐dust  economic  beliefs of  Roger  Douglas  and  his  followers.    Instead we  have  Douglas  croaking  from  the  fringes of  economic  debate  like  some  Ancient Mariner  bearing  tidings  of  woe.    It  looks increasingly  likely  that  they'll  be  tipped  into the  dustbin  of  history  at  the  next  election."


MEDIA NEW ZEALAND

Robin Hood  tax Wanganui  Chronicle

22/6/10

Heather Marion Smith

Just a  coincidence,  or  was  the  release  of Russell  Crowe's  Robin  Hood  movie  a  timely reminder  of  what  Nobel  Prize  economist James  Tobin  was  advocating  over  40  years ago? Popularly  called  a  "Robin  Hood  tax",  his proposal  was  for  a  fiscal  mechanism  to  calm the  volatility  of  the  money  markets,  what  he called  an  "automatic  stabiliser",  i.e.  a  small levy  on  international  financial  transactions, which  largely  escape  taxation.  The  result would  be  a  move  from  corporate  casino capitalism  to  productive  people's  capitalism with  a  healthy  democratically  decided

balance between  small‐to‐medium business and  government  ownership  of  our  resources. Earlier  this  year  shareholders  in Sandford's  fishing  company  were  told:  "A  tax on  non‐trade‐related  currency  transactions could  not  only  earn  significant  income  for the  Government,  it  could  result  in  our exchange  rate  moving  closer  to  its  realistic value  and  thereby  add  significant  value  to the  wealth  of  New  Zealanders!" So  we  social  creditors  have  been  aiming our  arrows  straight  for  nearly  three  decades, in  the  face  of  ridicule  from  our  detractors. Now  hundreds  of  European  politicians,

      Otago  Daily  Times 7/10/10 Labour  leader  Phil  Goff  s  latest  attempt  to appease  his  constituents  by  promoting  the  removal of  GST  from  fresh  fruit  and  vegetables  is  nothing short  of  pathetic.  If  Mr  Goff  is  serious  about wanting  to  reduce  the  cost  of  living  for  all  New Zealanders,  he  should  be  promoting  the  total abolishment  of  GST  in  favour  of  a  financial  transfer Bob Warrren tax  (FTT). This  tax  is  simple,  easily  understood,  administered  by  the  press  of a  key  and,  as  its  name  suggests,  collects  tax  from  every  financial transfer,  through  the  banking  system.  A  FTT  takes  a  small  percentage from  every  dollar  that  goes  out  of  any  account.  No  account  escapes.

including ex‐Prime  Minister  Gordon  Brown, are  rushing  to  promote  some  kind  of  "Robin Hood"  tax,  as  supported  by  the  writer  of  the "...  bankers  must  pay  for  recklessness"  article in  Saturday's  Chronicle.  What  say  our  local MPs?       Heather  Marion  Smith, Democrats  for  Social  Credit, Wanganui (See 'The Robin Hood Tax'  on Media World page)

All transactions  in  a  currency  are  subject  to  the  tax,  with  no compliance  costs,  no  exemptions,  no  bureaucracy  or  fraud investigations,  no  havens  or  loopholes.  FTT  is  truly  broad  based  and low  rate,  and  so  efficient  that  nearly  all  of  the  revenue  collected  is available  for  Government  needs.  Social  Credit  recognises  that  money, originally  invented  to  facilitate  trade,  is  now  almost  entirely employed  in  speculation,  an  activity  that  notoriously  frequently escapes  the  tax  net.  It  is  time  to  rethink  the  tax  system,  not  tinker with  it  or  patch  it. Bob  Warren Chairman,  Southern  Region  Democrats  for  Social  Credit (See  'A  tax  system  for  the  new  millennium:  FTT'  by  John  Pemberton  in  the previous  Guardian  Political  Review issue  58).

The disappearing  family  farm The  Disappearing  Family  Farm Farmers  today  are  not  the  gumbooted,  Swanndri‐clad  sons  of  the  soil  that  Fed  Farmers  and  their  spin  merchants  would like  to  portray  to  you.  The  new  operators  are  money  men,  adept  at  playing  the  futures  on  the  commodity  exchange.  Their soft  hands  are  more  used  to  caressing  their  Blackberries.  Live  stock  are  production  units;  grass,  fertiliser  and  water  are  inputs. Human  resources  hires  and  fires  the  workforce.  The  bottom  line  for  investing  in  farming  is  how  cheap  the  land  is,  how  much water  is  available,  how  many  kilograms  of  dry  matter  per  hectare  it  will  produce,  and  how  many  cubic  metres  of  effluent  the environment  can  stand  before  it  collapses.  John Gardner And  there  is  some  serious  money  to  be  made,  and  production  at  all  costs  is  the  game.  Cows  that  became  numbers,  and now  are  just  barcodes.  Animal  husbandry  has  been  replaced  by  asset  management.  Sovereign  wealth  funds  and  multinational  corporations are investing  heavily  in  those  parts  of  the  world  that  will  not  be  affected  by  climate  change.  Land  is  being  bought  in  New  Zealand  in  order  to secure  water  rights  and  to  develop  large‐scale  food  production.  In  the  future,  who  knows  what  our  primary  sector  will  look  like?  If  you  want  your  grandchildren  to  have  a  memory  of  what  the  family  farm  looked  like  before  agri‐industry  took  over,  take  the  opportunity to  show  them  now,  before  the  family  farm  disappears  completely.           John  Gardner,  The  Nelson  Mail    (extract) 7/4/10      •  John  Gardner  works  as  a  senior  adviser on  border health  protection for  the Ministry  of Health. (Item  supplied  by  Adrian  Bayly)

Tenants in  our  own  land?    Sorry  John,  we're  that  already By  Finlay  Macdonald  Sunday  Star‐Times 1.8.10  (extract) When  John  Key  first  said he'd  "hate  to  see  New Zealanders  as  tenants  in Finlay Macdonald their  own  country"  I  was mildly  shocked.  A  former  master  of  the money  universe  and  free‐trade cheerleader expressing  such  a  parochial,  nationalistic, economically  incorrect  sentiment  ‐  could  I believe  my ears? The  whole  notion  is  so  loaded,  so resonant  with  feudal  implications,  only  a politician  so  cheerfully  bland  as  Key  could utter  it  without  sounding  like  a  populist Guardian Political Review, Issue 59 - Page 13

demagogue. Even someone  whose  personal fortune derives  from  the  borderless  flow  of  hot money  in  an  unfettered  global  casino economy  can  appreciate  that  selling  the ground  out  from  underneath  your  own  feet may  be  a  gamble  too  far. As  a  nation  we  sold  many  of  our  most valuable  strategic  assets  some  time  ago, handing  ownership  over  to  local  and  foreign elites  with  a  pro  forma  rubber  stamp  from the  Overseas  Investment  Commission, making  us  the  equivalent  of  sharecroppers

or crofters  in  what  was  once  our  own  land. Our  puny  currency  is  afloat  on  a speculative  ocean  that  sees  it  traded  at absurd  levels  ‐  mostly  while  we  sleep, proving  how  little  influence  we  have  over our  own  fortunes  ‐  in  large  part  due  to  a monetary  policy  that  keeps  interest  and exchange  rates  high,  pumps  billions  of  dollars of  credit  into  housing  bubbles  and  personal debt,  and  generally  facilitates  a  culture  of renting  our  lifestyles  off  others.  We're  renting  the  present  off  the  future and  hoping  the  bailiff  never  comes  knocking.


MEDIA NEW ZEALAND necessitating increased  travel  for  people  out‐ side  the  main  centres. 

NZ Listener 7/8/10

HEALTH BUREAUCRACY Karl  Du  Fresne's  compelling expose  of  the theoretical  nonsense  used  to  justify  the  de‐ mise  of  IHC  sheltered  workshops (Listener 17‐ 23 July) parallels the nonsensical agenda which has  seen  the  public  health  system  taken  over by  an  ever‐growing bureaucracy  which  has largely eliminated  the previously  valued input of  health  professionals.    Nowhere  is  this  more  apparent  than  in what  remains  of  the  rural  hospitals  network which,  prior  to  the  so‐called  "reforms"  in  the early  90s,  provided  local  services  at  remark‐ ably  low  costs.  For  example,  in  the  early  90s, Otago  rural  hospitals  ran  on  annual  budgets as low as $400,000 for which they provided a remarkable range of services ‐ in the words of one  rural  G.P.  known  to  me,  "from  birth  at one  end  to  hospice  care  at  the  other".  But, just as Mr. Du Fresne described the change in IHC  from  being  community‐based  to, "national  administration  at  odds  with  its grassroots  membership"    so  the  rural  hospi‐ tals  network  has  been  supplanted  by  medical centres  providing  fewer  services  and  and

Along with  the  proliferation  of  centralised bureaucracy  has  come  a  huge  raft  of  pseudo‐ democracy  in  the  form  of  impotent  DHB boards  with  their  pointless  "ädvisory" committees,  hugely  expensive  outside consultants,  and  paper  wars  which  defy belief.  Nowhere  is  this  more  apparent  than on  the  South  Island  West  Coast  where I  was twice elected to the board and twice resigned in disgust at the disgraceful pretence that the community  was  being  represented, along with  the  demeaning  attitude  exhibited  to‐ wards highly experienced health professionals by  ill‐qualified,  career‐ladder‐climbing management.  Du  Fresne's  account  of Sue  Bradford's  dis‐ torted view  of sheltered  workshops which ignores both  the  feelings  of  those  who worked  in  them and  the  views  of  their  fami‐ lies  is  a  stunning  condemnation  of  the  politi‐ cians  who  put  theoretical  dogma before  prac‐ tice and who  stubbornly  refuse  to  learn  from past  mistakes.  David  Tranter. Health  spokesman,  NZ  Democrats  for  Social  Credit. Editor's  Note:  The  NZ  Listener  is  New  Zealand's No.1  Best‐selling  Current  Affairs  Magazine,  with  a circulation  of  over  62,000  and  a  readership  of 262,000  ‐  of  which  39%  are  university  graduates.

Otago Daily  Times    7/7/10

The following  letter  appeared  in  the  same  issue:

As long  as  New  Zealand, along  with  most  Western nations,  keeps  blindly  follow‐ ing  "orthodox"  ideological economics,  of  "competitive‐ free markets fix all" and does n o t  make   f u n d a m e n t a l changes,  no  amount  of  play‐ Hessel Van Wieren ing  with  tax,  GST,  ACC  levies or  ETS  will  have  any  positive  effect;  in  fact, the  reverse  will  happen. Even  a  simple  example  of  using  "carrot" instead  of  "stick"  by  using  energy  sector  SOE profits  to  assist  industry  and  households  in energy  efficiency  using  the  latest  technology implementations,  would  be  of  greater benefit. Major  reforms  in  many  areas  are  needed but  the  finance  and  banking  sectors  should be  at  the  top,  along  with  associated  money and  commodity  short‐term  trading.  Only  two years ago approximately, global credit was 10 times  global  GDP,  which  is  totally  insane.  I wonder  what  it  is  now. This  Government  needs  to  consider  using better  instruments  for  economic  stability  and debt  reduction.  Interest  on  debt  is  a  major problem.  One  such  instrument  is  using  Re‐ serve  Bank  credit,  instead  of  interest‐bearing loans  from  overseas  banks.  This  option  has already  been  promoted  and  has  some  over‐ seas  acceptance. Hessel  Van  Wieren,  Cromwell

In his  letter  about  our  debt  levels  (29.6.10), Calvin  Oaten  says  they  "will  require  the  wis‐ dom  of  Solomon  to  guide  us  through"  and there  is  no  Solomon  to  be  seen.  The  reason for  this  is  that  if  anyone  of  any  importance dares  to  upset  the  financial  empire  by  expos‐ ing the myths and flaws of the debt monetary system,  they  will  be  ridiculed  into  oblivion. A good example is the Democrats for Social Credit.  They  could  see  years  ago  the  situation the  world  is  in  now  and  have  continually warned of it happening. They were laughed at and  their  solutions  were  described  as  "funny money".  Now  that  the  chickens  have  come home  to  roost,  it  is  certainly  no  laughing matter. Colin  Weatherall, Milton

Editor's Note:  Hessel  van  Wieren  is  DSC  Waitaki electorate  candidate. Guardian Political Review, Issue 59 - Page 14

Social credit  in  theory  .  .  . In  Michael  Rowbotham's  1998  book  In  the Grip  of  Death,  the  political  economy  of  social credit is  described as  the 20th  century's most radical,  most  constructive  and  most  coherent blend  of  economic  and  social  analysis. Furthermore,  social  credit  has  long  been known  as  "practical  Christianity"  ‐  and  not without  sound  reason.  As  stated  by  one writer,  the  objective  for  social  credit  is  estab‐ lishing  a  correct  accounting  system  that  has the  desired  result  of  providing  economic  and political  security  for  the  individual. J  Price, Ashburton

. .  .  and  in  action To  illustrate  how  the system  I  advocate  would work,  let's  look  at  two projects  proposed  in  this region,  the  Lee  Valley  dam and  the  performing  arts centre.    Irrespective  of costs,  the  criteria  for funding:  feasibility,  in  the Don Steele public  interest,  people  and material  available  to  build  the  project.  The Lee  Valley  project  would  qualify  on  all criteria. The  performing  arts  centre  would  only qualify  on  two  criteria.  Therefore  a  binding, citizens‐initiated  referendum  would  be required.  Assume  it  was  successful.  Both projects  would  then  qualify  for  Reserve  Bank Credit  (your  credit)  at  the  contracted  prices. On  completion  of  the  projects,  they  are  then your  assets,  as  everyone  concerned  has  been paid. Contrast that with, the system of perpetual debt,  which  has  operated  for  316  years.  The above  projects  would  cost  at  least  three times  the  contracted  price  in  rates. You  should  now  be  perfectly  clear  why your  "money"  continues  to  devalue  and  the banks  control  a  sham  democracy.    One  sys‐ tem  creates  assets,  the  other  debt  in perpetuity. Only social credit use can promise the  asset  creation  and  deliver  on  it.  D  L  Steele,  Stoke

Editor's Note:  See  'Colin's  Comments'  on  page  24.

Professor A  K  Susheela,  in  an  affidavit  pre‐ sented in a United States' court room, made it clear  that  fluoride  destroys  muscle,  bone, teeth,  bloodvessels,  the  lining  of  the  stomach and  can  cause  infertility. Fluoridation is banned in China. Only  a fool would  suggest  their  scientists  are  less  able than those in the west. Fluoridation will cease here  just  as  it  has  throughout  98  per  cent  of Western  Europe  where  teeth  are  now  on average  better  than  those  in  fluoridated countries. Peter Daniel,  The Horowhenua Mail (extract).

The Press editorial  (June  19)  advocates some  privatisation  of  state  "assets".      For years, people have over‐paid for electricity so there would be money to build extra generat‐ ing  capacity.    Now,  the  editorial  tells  us,  the only  way  to  get  money  to  do  this  is  by seeking  outside  investment.    The  1935  Labour  Government  didn't  seek private  or  foreign  investment.    It  used  Re‐ serve Bank credit at 1.3/4 per cent interest to build  hydro  dams  and  other  such  things.  If New  Zealand  is  to  be  saved  economically, there  needs  to  be  some  thinking  outside  the square  of  blockhead  ideology. Mark  Sadler BA,BSc,  Rlccarton  (extract). (Submitted  to  the  Christchurch  Press  29/6/10)


Our Proud Heritage How it  all  began The  current  Democrats  for  social  credit Party  has  a  proud  heritage.    Formed  in  1953  and,  with some  variations of  name, it has  been  active  for  over  57  years.    During  that  time  it  has  secured  over  20%  of  the  vote in  a General  Election and  had six Members  of  Parliament  ‐  an  achievement  to  be  heralded.    This  is  an  extract  from  Colin  J  Whitmill's history  of the  Party.  Reserve  Bank  was  taken  into  public ownership,  but  the  hopes  for  change  and monetary  reform  were  cruelly  quashed  when Walter  Nash,  an  advocate  of  orthodox financing,  became  the  Minister  of  Finance. The  Labour  Party  had  promised  that  the state  on  behalf  of  the  people  would  control the  issue  of  credit,  so  necessary  for  any implementation  of  any  of  the  social  credit solutions.  The  promise  was  not  kept.

Introduction by  Colin  J  Whitmill I  was  asked  in  February  1995  whether  I could  supply  a  history  of  the  party  ‐  and  this is  it.    The  wealth  of  material  and  knowledge that  accumulated  from  my  research  resulted in  an  extensive  story  of  dedication  by hundreds  of  people  convinced  of  the  need  for social  credit  reforms  to  bring  about  a  just economic  system  for New  Zealand.

ON THE WAY TO PARLIAMENT THE DOUGLAS REVELATION Had  it  not  been  for  the  first‐past‐the‐post electoral  system,  and  a  vacuum  in  it  for  a third  party  to  fill,  the  interest  of  the  social credit  message  would  have  faded  from  the public  mind  in  Hew  Zealand  far  earlier  than it  did.

Clifford Hugh Douglas, the engineereconomist behind social credit.

Douglas published  his  findings  and expanded  on  them  in  the  weekly  review  The New  Age.  In  1920  Douglas  published  the  first of  several  books  in  which  he  attempted  to show  the  deficiencies  of  the  monetary system.    His  solutions  to  them  took  on  a mystical  jargon  which  meant  nothing  to  most people.

Seeing that  all  its  hopes  had  been smashed  by  Labour  Party  orthodox economists,  the  Douglas  Social  Credit Movement,  which  had  become  the  Social Credit  Association,  decided  to  give encouragement  and  support  to independent candidates  advocating  social  credit  reforms. In  addition  it  formed  a  Political  Council  to educate  people  and  bring  pressure  on members  of  Parliament.

It was  political  action,  and  the  first‐past‐ the‐post  electoral  system,  which  enabled  a POLITICAL ACTION 1930's  message  of  salvation  from  financial depression  to  remain  part  of  Hew  Zealand's When  it  became  clear  that  these  efforts history  for  so  long.  It  was  the  electoral were  failing,  a  demand  arose  from  the system  which  pushed  the  message  to  a peak membership  for  direct  political  action. More than an economic doctrine, social Following  two  years  of  debate,  on  10 of  31%  public  opinion  support  before  being rapidly  pushed  downhill  faster  than  it  had credit is a philosophy which takes into January  1953  the  Social  Credit  Association taken  to  climb  the  mountain.  Establishment account the fundamental aspirations of man agreed  by  28  votes  to  3  to  support  an ridicule,  lies,  public  ignorance,  but  most  of immediate  and  intensive  dominion  wide The  monetisation  of  a  country's  assets, all  the  first‐past‐the‐post  electoral  system campaign  with  the  objective  of  achieving  a the  establishment  of  a  national  credit and  the  appearance  of  other  third  party SOCIAL  CREDIT  government. authority,  the  payment  of  a  national challengers  sent  the  vehicle  of  social  credit Incorporated  society  status  as  the  New dividend  and  the  mechanism  of  a  compen‐ crashing  to  the  bottom  of  public  support. Zealand  Social  Credit  Political  League  was sated  or  just  price  however  caught  the In  comparison  with  some  political  creeds granted  on  9  June  1954. imagination  of  thousands  of  New  Zealanders and  ideology  in  the  world,  social  credit  is  a Such  was  the  distrust  of  the  party  political who  warmly  welcomed  him  for  a  brief little  known  philosophy,  even  in  the  country system  and  its  domination  over  individuals speaking  tour  in  January  1934. of  its  founder  Major  Clifford  Hugh  Douglas, that  the  new  organisation  refused  to  become In  depression‐hit  New  Zealand  the  social an  English‐born  engineer.  Major  Douglas  was a  party  and  instead  called  itself  a  league. credit  solutions  to  economic  misery  spread given  a  brief  in  1916  to  review  costing The  circumstances  of  political  activity  in like  wildfire  with  at  one  stage  the  rising procedures  at  the  Royal  aircraft  works  In New  Zealand  boosted  the  Social  Credit Douglas  Social  Credit  movement  claiming Farnborough,  England.  His  enquiries  showed cause.  There  were  two  main  parties  in  the some  225  branches.  In  the  political  arena, that  the  factory  was  compiling  costs  faster country.  Labour  on  the  left  and  National  on independent  MPs  Harry  Atmore  of  Nelson than  it  was  distributing  incomes.  Fascinated the  right.  There  was  no  major  countrywide and  Captain  Rushworth  of  the  Bay  of  Islands by  this  revelation,  Douglas  collected wide  third  party.  Those  who  did  not  wish  to gave  the  solutions  their  support  as  did  many information  from  over  a  hundred  large support  either  of  one  of  the  two  parties people  who  saw  the  Labour  Party  with  its companies  and  found  the  same  result.  By were  left  with  no  other  group  to  give  their own  advocates  of  monetary  reform  as  the producing  a  mathematical  formula  called  the votes. means  whereby  the  positive  proposals  would A  +  B  theorem,  Douglas  found  that  in  any be implemented. The  appearance  of  the  Social  Credit one  time  frame  there  was  a  gap  between Political  League  on  the  political  scene With  the  emphasis  of  monetary  reform  in the  costs  of  an  article  and  the  money changed  all  that  and  the  fledgling  govern‐ its  policies.  Labour  hauled  in  the  votes  of distributed  to  buy  it.  Only  wages  for  future ment  aspirant  provided  somewhere  where social  creditors  at  the  1935  general  election production  could  enable  this  "gap"  to  be thousands  could  register  their  disapproval  of to  enable  it  to  win  enough  seats  to  form  its closed  or  money  from  overseas  or  by the  two  main  parties. first  government.  The  privately  owned borrowing.

Guardian Political Review, Issue 59 - Page 15


REVIEWS

Understanding the  Financial  System: Social  Credit  Rediscovered By Frances Hutchinson Published  by  Jon  Carpenter  Publishing,  UK  (2010).  Price  £15.00.      Available  from  The  Social  Credit  Secretariat  www.douglassocialcredit.com Edited  extract  from  a  review  by  James  Reed  www.alor.com

What Everybody  Really  Wants  to  Know  About Money  (1998  Jon  Carpenter  Publishing).  She has  also  co‐written  with  Mary  Mellor  and Wendy  Olsen  (2002),  The  Politics  of  Money: Towards  Sustainability  and  Economic Democracy,  published  by  Pluto  Press, London.

Frances Hutchinson  is  a  leading  social credit  theorist  who  has  the  distinction  of publishing  sound  academic  treatises  with major  mainstream  publishers.  In  1997  she  published The  Political Economy  of  Social  Credit  and  Guild  Socialism, co‐written  with  Brian  Burkitt,  followed  by

Understanding the  Financial  System deals with  almost  every  subject  in  the  social  credit canon.  This  then  is  the  definitive  introduction to  social  credit,  readable  for  the  beginner, but  jam‐packed  with  insights  for  the experienced  scholar. Chapters  cover  well‐known  ground outlining  the  theory  and  practice  of  social credit,  as  well  as  the  English  origins.  Here  we have  explained  very  clearly  topics  such  as the  national  dividend  and  the  A+B  theorem.

There are  also  some  excellent  quotations explaining  the  philosophy  of  social  credit.  Social  credit  was  tried  in  Alberta  Canada in  the  1930s.  Hutchinson  devotes  two  very soundly  written  chapters  to  this  sorry  story. A  democratically  elected  Social  Credit Government,  which  aimed  to  move  beyond the  “defective  system  of  bank‐loan accountancy”,  was  frustrated  at  every  turn. Hutchinson  says:  “An  academic  world  run according  to  the  pecuniary  rules  of  ‘sound finance’  could  scarcely  have  been  expected to  accommodate  an  open  minded  approach to  study  across  the  spectrum  of  the  arts  and sciences."  To  understand  the  historical  roots  of  the problem,  “Understanding  the  Financial System”  is  an  enormous  contribution. 

Fluoride Wars ‐ How a modest public health measure  became America's  longest running  political melodrama By  Allan  Freeze  &  Jay  H.  Lehr Edited  extract  from  www.wiley‐vch.de/publish/en/books/

Since its  first  implementation  in  Grand  Rapids,  Michigan,  in  1945, public  drinking  water  fluoridation  and  its  attendant  conflicts, controversies,  and  conspiracy  theories  serve  as  an  object  lesson  in American  science,  public  health,  and  policymaking. In  addition  to  the  arguments  on  the  issue  still  raging  today,  the tale  of  fluoridation  and  its  discontents  also  resonates  with  such present  concerns  as  genetically  modified  foods,  global  warming response,  nuclear  power,  and  environmental  regulation.  Fluoride  Wars presents  a  witty  and  detailed  social  history  of  the fluoridation  debate  in  America,  illuminating  the  intersection  of science  and  politics  in  our  recent  past.  This  reader‐friendly assessment  explores  the  pro‐  and  anti‐fluoridation  movements,  key players,  and  important  events.  This  recounting  includes:    a  look  at  fluoride  issues,  including  dosage,  cost,  financial  and funding  interests,  fluorosis,  and  problems  of  risk‐cost‐benefit  analysis.

  The  back‐and‐forth  drama between  pro‐  and  anti‐ fluoridation  factions,  with  all  its claims,  counterclaims,  insults, acrimony,  and  lawsuits 

 Case studies  of  various  cities   and  their  experiences  with municipal  water  fluoridation initiatives  Fluoride  Wars offers  an engrossing  history  to  both interested  general  readers  and  specialists  in  public  health,  dentistry, policymaking,  and  related  fields.  Published  by  John  Wiley  &  Sons  Inc,  New  Jersey,  USA.    Price  US$39.96

Debating whether  to  fluoridate  a  water  supply  is  like  poking  a  raw  nerve By  Philip  Matthews  Dominion  Post &  The  Press 31.7.10  (extract) A  new  book  has  just  appeared  in  the United  States  called Fluoride  Wars.  The subtitle:  "How  a  Modest  Public  Health Measure  Became  America's  Longest  Running Political  Melodrama".    Substitute  New Zealand  for  America  and  the  same  mix  of war  and  melodrama  has  been  running  here since  at  least  the  1970s.  There  have  been  two  stoushes  already this  year:  in  Northland,  the  Far  North  District Council  ran  a  referendum  which  saw  fluoride Guardian Political Review, Issue 59, 2010 - Page 16

being taken  out  of  the  water  supply  in Kaikohe  and  Kaitaia  after  a  two‐year  trial;  in Kapiti,  the  district  council  voted  to  keep  it in,  but  it  was  a  close‐run  thing,  and  down the  road  in  Paekakariki,  the  water  is  still fluoride‐free.  In  recent  years,  fluoridation  has  also  been a  volatile  public  issue  in  Ashburton  ‐  which voted  against  it  ‐  Hamilton,  Methven, Christchurch  and  Dunedin.  After  the  next local  body  elections,  it  will  be  New

Plymouth's turn.  Fluoridation  advocates  argue  that  a  health debate  has  been  captured  by  a  well‐ organised  lobby  group,  the  Fluoride  Action Network  New  Zealand  (FANNZ),  which  is connected  to  the  US  anti‐  fluoridation  body, the  Fluoride  Action  Network.  Email,  websites  and  YouTube  clips  are  the weapons.  FANNZ  spokeswoman  Mary  Byrne remembers  how  much  tougher  it  was  in  the (continued  on  next  page)


(Reviews continued)

pre‐internet age  when  you  had  to  try  to change  someone's  mind  by  getting  them  to read  a  book.  Now  people  can  be  converted by  a  30‐minute  internet  video. 

when the  issue  comes  up  in  New  Plymouth, they  will  be  ready  to  lobby  the  councillors. They  want  to  be  able  to  respond  to  us  in kind.  I  think  that  is  a  huge  abuse  of taxpayers'  money." 

It also  makes  opposition  harder  to monitor  and  combat.  One  of  the  functions of  a  new  National  Water  Fluoridation Support  and  Co‐  ordination  Service  proposed by  the  Ministry  of  Health  will  be  to  monitor public  discussion.  At  a  practical  level,  that means  cutting  out  every  letter  to  the  editor about  fluoridation  in  every  daily  and community  newspaper  in  the  country. 

Byrne says  that  there  is  one  doctor  and two  dentists  on  the  FANNZ  committee.  One of  the  latter  is  Whangarei  dentist  Lawrie Brett.    Brett  claims  to  speak  for  others. Perhaps  25  per  cent  of  dentists  would  now have  second  thoughts  about  fluoridation,  he says,  especially  the  younger  ones  who  have been  given  a  "less  one‐sided"  dental education  than  he  got  in  the  1970s. 

For FANNZ's  Mary  Byrne,  this  new Ministry  of  Health  service  is  a  sign  that  her activists  have  the  government  health  officials on  the  ropes.  "It  will  be  a  mobile  unit  that will  respond  to  any  place,”  she  says.  "So

Brett helped  to  launch  the  recent campaign  in  the  Far  North  and,  before  that, a  referendum  that  kept  fluoride  out  of Whangarei.  Both  are  examples  of  what happens  when  internet  activism  meets

grassroots advocacy  ‐  the  very  global  and  the very  local.  Those  who  call  for  fluoridation  to  be  a national  policy  run  from  Wellington  face  an uphill  battle,  especially  in  Christchurch,  with its  famous  protectiveness  of  local  water quality.  While  north‐west  Christchurch  was fluoridated  for  20  years  before  Waimairi County  merged  with  the  city  in  the  1980s, the  rest  of  the  city  has  always  been  fluoride‐ free.  In  2000,  when  former  Health  Minister Annette  King  tried  to  push  fluoridation  on local  councils,  a  Christchurch  City  Council survey  found  that  60  per  cent  of  ratepayers were  against  it.  That  figure  is  unlikely  to  have  changed. Indeed,  the  ensuing  10  years  of  activism would  probably  have  increased  it.

Trial to  Triumph ‐ inspiring stories of overcomers By  George Bryant Published  by  DayStar  Books,  PO  Box  7031,  Maungatapu,  Tauranga.  www.daystarbooks.org    Price  $29.95 Editor's introduction:

abuse, persecution  and  hardship  in  their  lives.

George Bryant  M.A.(Hons.), Dip.Ed.  has  a  long  association  with social  credit.    He  was  the  convenor of  the  Social  Credit  Party production  committee  which  was responsible  for  the  Party publication  You  and  Your Environment in  1973  ‐  called  "the  finest  environmental  book produced" (see  last  issue).    He  sends  the  following  message:  "I  was Interested  to  see  a  write‐up  about  'You  and  Your  Environment'.    It takes  me  back  over  three  decades.    At  the  time  the  book  was  a  real hit,  except  for  Comalco  who  weren't  very  happy  at  all.    My  latest book  (14th)  is  published  by  a  new  company  which  I  and  one  or  two others  have  established." Review  by Duncan  Pardon, www.baptist.org.nz Surely  George  Bryant  must  be  one  of  New  Zealand’s  most  prolific Christian  authors.  It’s  only  quite  recently  I  reviewed  his autobiography,  George:  The  Secrets  of  an  Ordinary  Kiwi.  Yet  here  he is  again  with  a  new  book  that  looks  at  the  lives  of  ordinary  Kiwis who  have  struggled  and  overcome  pain,  suffering,  disaster,  disease,

George brings  us  the  stories  of  21  Kiwi  overcomers  –  some familiar  names,  others  not  so.  Their  stories  are  varied;  some  make for  very  uncomfortable  reading.  Yet  in  each  case,  the  human  spirit has  prevailed. Why  does  bad  stuff  happen  to  good  people?  It’s  a  common theme  of  the  Christian  faith  and  one  that  has  been  the  subject  of Christian  writing  ever  since  Jesus  was  nailed  to  a  cross. George  doesn’t  get  bogged  down  in  the  theology  of  suffering. Instead,  he  lets  his  subjects  speak  for  themselves  as  they  offer insights  into  how  they  managed  to  overcome  crushing  adversity  in their  lives. No  two  stories  are  the  same.  Each  person  offers  different  reasons as  to  how  they  have  managed  to  survive  with  hope  renewed.  But there  are  some  common  threads  –  faith,  attitude,  setting  goals, perseverence,  hope  and  faith  –  and  George  explores  these  in  his concluding  chapter.   The  book  ends  with  some  quotes  from  famous  people  about overcoming  personal  trials. I  have  now  read  several  of  George  Bryant’s  books.  This  is  the  best.

A Journey ‐  by  Tony  Blair Extract  from  a  review  by  Julian  Glover,  Guardian  News  UK No  political  memoir has  ever  been  like this:  a  book  written  as if in  a  dream  ‐  or  a nightmare;  a  literary out‐of‐body experience.  By  turns  honest,  confused, memorable,  boastful,  fitfully  endearing, important,  lazy,  shallow,  rambling  and  intel‐ lectually  correct,  it  scampers  through  the last  two  decades  like  a  trashy  airport  read. You  can't  put  it  down.  But  then,  it  is  so badly  written  in  parts  that  you  can  barely pick  it  up.  Guardian Political Review - Issue 55, 2008 - Page 17

At times  its  great  flaws  are  magicked away  by  his  brilliance  as  a  politician,  the man  who  can  make  you  believe.  Then, pages  later,  you  feel  almost  sick.  Yet  the  impressive  thing  for  such  a commanding  figure  is  that  he  confesses  to an  absence  of  control.  Government,  as described  in  these  pages,  happened  to  Blair as  much  as  because  of  him.  Of  course,  one  consequence  was  Iraq,  to which  he  devotes  long  and  uninformative chapters.  Suffice  it  to  know  that  Blair  thinks he  was  right  and  the  war  on  terror  both real  and  continuous.  He  won't  persuade

unbelievers on  this. More  telling  are  the  small  things.  The banal  opening  lines  to  each  chapter.  The endless  self‐belief  (and  unwillingness  to  give others  credit).  There  are  also  standard  grumbles,  such as  a  sustained  attack  on  the  media  ‐  odd from  a  man  who  courted  Rupert  Murdoch.  You  can  say  he  was  mad.  You  can  say  he was  a  flawed  genius.  But  you  can't  say  he didn't  matter. Published  by  Hutchinson.  Price  $75.00


WORLD NEWS AMI 2010 Conference From Stephen  Zarlenga    ami@tactonic.net The  American  Monetary  Institute  held  its 6th  Annual  Conference  at  Roosevelt University,  Chicago,  from  30  September  to  3 October,  2010.

action, Robert  Poteat,  whose  depth  of  under‐ standing  of  monetary  reform  and  all  aspects associated  with  it,  delivered  another  seminal lesson, Dick Distelhorst, a living legend among people  who  really  know  monetary  reform presented  to  the  conference  by  video,  Ben Dyson, UK monetary reformer, discussed how similar  legislation  has  been  prepared  for England, Jamie Walton, of New Zealand, lead‐ ing  AMI  Researcher  with  a  razor‐sharp  mind for  monetary  questions,  focused  on  the American  Monetary  Act,  Will  Abram  came back  to  give  us  the  full  details  of  how  Cana‐ da's  excellent  monetary  reforms  of  the  1930s were  de‐railed  and  by  whom!    Prof.  William

There were  a  top  notch  line‐up  of speakers:  Richard  Cook,  Prof.  Steve  Keen from  Australia,  Congressman  Dennis  Kucinich of  Ohio  addressed  the  Conference  by  video, Dr.  Michael  Hudson  reported  on  his  work with  European  reform,  Prof.  Nic  Tideman  of Virginia  Tech,  formerly  senior  economist  of the  President's  council  of  Economic  Advisors, discussed  the  key  issue  of  seigniorage  privi‐ lege  of  money  creation,  Michele  St.  Pierre,  a leading  organizer  for  effective  political

Black returned  this  year  ‐ his  presentation  in  2009 created  a  sensation  de‐ Jamie Walton scribing  how  fraud  had  to be  involved  at  every  level  in  the  financial meltdown. Note:  Stephen  Zarlenga,    Director  of  the American  Monetary  Institute,  spoke  on  the process  by  which  the  AMI  has  reached  this stage  ‐  strategies,  challenges  and  plans. Contact:  www.monetary.org/2010conference.html A  free  32‐page  brochure  designed  to  help  people understand  monetary  reform  is  now  available  at www.monetary.org/32pageexplanation.pdf

Great News from the U.K. From Alistair  McConnachie The  great  news  is  that  the  Money  Reform movement  in  the  UK  now  has  a  specific  Bill around  which  to  rally  interest  and  support and  which  can  be  used  to  convince  the legislators.    It  really  is  a  great  piece  of  work!

exclusive right  to  create  and  issue  all currency;  to  protect  fully  the  content  of  cus‐ tomer  transaction  accounts  held  with  deposit taking  institutions;  and  for  connected purposes'.

Called the  'Bank  of  England  (Creation  of Currency)  Bill  2010', it  is  described  as  'a  Bill to  provide  the  Bank  of  England  with  the

You can  find  it  at www.BankofEnglandAct.co.uk which  is  a related  site  to  www.Call4Reform.org

The 14th  Annual Conference  of  the Bromsgrove  Group  on monetary  reform  was  held Alistair McConnachie from  29  to  31  October 2010  at  country  house  Barnes  Close, Bromsgrove,  UK.    Further  details  from contactus@ProsperityUK.com

The Yekaterinburg Turning Point By   Prof. Michael Hudson (Item supplied by Peter Challen) is  comprised  of  Russia,  China,  Kazakhstan, Tajikistan,  Kyrghyzstan  and  Uzbekistan,  with observer  status  for  Iran,  India,  Pakistan  and Mongolia.  It  was  joined  by  Brazil  for  trade discussions  among  the  BRIC  nations  (Brazil, Russia,  India  and  China). The  sticking  point  with  all  these  countries is the US ability to print unlimited amounts of dollars. Mr.  Medvedev  said  “what  we  need are  financial  institutions  of  a  completely  new

The city  of  Yekaterinburg,  Russia's  largest east  of  the  Urals,  may  become  known  not only  as  the  death  place  of  the  tsars  but  of American hegemony. Challenging  America  was  the  prime  focus of extended meetings in Yekaterinburg, Russia (15‐16/6/09) for  Chinese  President  Hu  Jintao, Russian  President  Dmitry  Medvedev  and other  top  officials  of  the  six‐nation  Shanghai Cooperation  Organization  (SCO).  The  alliance

type, where  particular  po‐ litical  issues  and  motives, and  particular  countries  will Dmitry Medvedev not  dominate.” Central  bank  governor  Zhou  Xiaochuan  of the  People's  Bank  of  China  wrote  that  the goal  is  now  to  create  a  reserve  currency “that  is  disconnected  from  individual nations.” This is the aim of the discussions. in Yekaterinburg.

Ireland's economic collapse By Patrick Barkham, The  Guardian (UK)  26/5/10 Ireland  was  hailed  during  the  boom  years as  a  'celtic  tiger'.  But  now  the  government has  had  to  introduce  huge  cuts  to  deal  with its  budget  deficit.  How  is  it  affecting  ordinary people?"  Ireland  is,  per  capita,  the  most  indebted country  in  the  EU.  Its  budget  deficit  of  14.3% is  higher  even  than  in  Greece.  For  a  decade, the  "celtic  tiger"  economy  was  the  poster child  of  free‐market  globalisation.  Now,  this bedraggled  alley  cat  of  an  economy  is  neo‐ liberalism's  favourite  example  of  how  to  cut your  way  to  recovery.  Ireland's  government has slashed public sector spending by 7.5% of Guardian Political Review, Issue 59, 2010 - Page 18

gross domestic  product  with  a  series  of  dras‐ tic  cuts  this  year:  public  sector  pay  by  15%, child  benefit  by  10%,  unemployment  benefit by  4.1%.  Another  3bn  will  be  removed  next year,  a  total  of  10%  of  GDP  over  three  years: these  measures  are  equivalent  to  the  British government  slashing  its  budget  not  by  the £6.25bn  planned  by  George  Osborne  in  2010, but  by  an  incomprehensibly  gigantic  £150bn.  Yet  despite  the  cuts,  dubbed  "masochistic" by  the  Financial  Times,  Ireland's  debt  is  still growing,  thanks  to  the  desperate  bailing  out of  its  banks.  Irish  critics  fear  this  economic death‐spiral  could  lead  to  a  decade  of  grind‐

ing austerity,  a  genera‐ tion  lost  to  unemploy‐ ment and, worse, the re‐ Patrick Barkham turn  of  a  spectre  that  has haunted  Ireland  for  two  centuries:  mass emigration. Item supplied by John Rawson, who comments: “When we were over there, the EC was pouring money into Ireland. For example, every farmer got £100 for every cow owned - and it was being hailed as a result of "hard work"! Looks as though the propaganda baby has had his run.


You and  Your  Environment Further thoughts from John G Rawson Congratulations  to  the  Editor  on  again  drawing  attention  to  “You  and  Your  Environment”,  which probably  remains  as  the  major  initiative  work  on  environmental  concerns  in  this  country. Yes,  I  am  proud  to  have  played  a  small  part  in  this  team,  but  only  as  one  of  a  number.  Heather Smith,  now  President  of  our  Western  Region  was  a  powerful  contributor,  as  also  was  Jeremy Woodhall.  Also  my  wife  Eilean,  whom  some  will  remember  as  Eilean  Cousins,  Guardian  Secretary  at HQ  while  she  completed  her  degree  at  Victoria  University.  Her  contribution  was  a  command  of English  language  that  even  George  Bryant  had  to  respect.  Others  like  Alan  Patterson‐Kane  had  a strong  influence  on  the  resulting  document.  The  point  is  that  this  was  a  well‐convened,  mixed working  team,  which  produced  a  landmark  product  and  had  a  lot  of  enjoyment,  real  fun  at  times,  in the  process. A  footnote  is  that,  when  it  was  presented  to  the  following  Conference,  the  TV1  reporter  covering it  was  a  gentleman  who  later  rose  to  the  top  rank  of  that  organisation.  His  response  to  it  was,  more or  less,  “That’s  interesting.  Now  tell  me,  is  Social  Credit  a  religion?”  The  whole  Conference  cover  was based  on  this  preconceived  idea.  The  report  was  ignored  completely

A footnote  to  my  note  on  Forestry  in  the  last  edition,  undoubtedly  as  a  result  of  imprecise notes  provided  by  me  to  the  Editor,  incorrectly  credited  me  as  a  foundation  Secretary  of  a  Branch of  the  Institute  of  Forestry. The  Institute  was  fully  formed,  along  with  its  Local  Sections  long  before  I  knew  the  meaning  of the  word  forest.  Despite  a  degree,  mainly  in  Botany,  on  joining  the  Forest  Service,  my  first  six months  as  a  Technical  Trainee,  later  grudgingly  known  as  an  Assistant  Forester,  was  spent  holding the  blunt  end  of  a  slasher  and  learning  from  tough  Rangers  and  Foremen  who  knew  how  to survive  in  the  bush.  They  also  consulted  the  massive  tome  of  Cheeseman’s  Manual  of  the  Plants of  NZ  for  the  Latin  names  of  obscure  ferns  and  orchids  I  had  never  heard  of. If  I  got  to  an  Institute  meeting  at  all,  it  was  to  listen  to  the  “greats”  of  the  time.  My  greatest contribution  in  that  field  then  was  to  be  given  a  free  day  out  while  others  did  the  routine  work and  (thank  Heaven)  to  return  successfully  with  some  venison  for  the  dinner  of  a  Commonwealth Forestry  Conference. But  yes,  stirred  up  by  my  father  from  Whangarei,  who  was  previously  motivated  by  Bob  Young from  Hamilton,  I  was  the  instigator  and  founding  Secretary  of  the  Rotorua  Branch  of  this  Party.

HEALTH

Stop fluoride,  says  academic From  article  by  Geoff  Taylor  in  the  Waikato  Times New Zealand health authorities have locked themselves into a position and are ignoring the scientific evidence about  the dangers of  fluoride,  according  to  a  Waikato University  academic. Ted  Ninnes,  who  co‐ordinates  the  university's  social  sciences programme,  said  at  least  800  peer  reviewed  published  scientific studies  now  existed  showing  links  between  fluoride  and  health problems. 

responsible for  many  studies  supporting fluoride. 

Dr Ninnes

Dr Ninnes  said  the  history  of  fluoridation  in the  US  had  seen  science  become  "the  handmaiden  of  industrial giants"  such  as  the  Sugar  Research  Foundation  of  America  and Superphosphate  companies  which  produced  fluoride  as  a  toxic byproduct. 

Scientists who  came  up  with  contrary Yet  fluoridation  of  water  was  now  an "evidence too powerful to ignore" findings  were  often  discredited  and  only  one integral  part  of  the  Health  Ministry's  policy side  of  the  fluoride  story  had  been  presented  to  the  public.  and  named  in  its  publications  as  one  of  its  13  health  strategies.  Some  Health  Ministry  and  Waikato  District  Health  Board employees  had  the  role  of  promoting  fluoride  included  in  their employment  contracts. 

Dr Ninnes  likened  the  fluoride  debate  to  that  around  dioxin,  which he  said  for  years  was  backed  by  health  authorities  until  the  evidence was  too  powerful  to  ignore. 

"It makes  it  very  hard  for  them  to  look  at  any  evidence  which  is critical  of  fluoride,"  he  said. 

"Governments in  New  Zealand  and  the  United  States  refused  to accept  scientific  evidence  of  the  toxicity  of  dioxin  to  humans  for  30 years,  even  though  the  scientific  evidence  of  its  toxicity  was overwhelming. 

He wanted  to  to  see  fluoridation  stopped  as  a  precautionary measure.  "Water  fluoridation  should  be  stopped  until  such  time  as  it  has been  proven  that  it  is  ethically  justified,  proven  safe  and  is  effective in  improving  oral  health."  Dr  Ninnes,  who  delivered  a  paper  on  fluoride  at  a  national sociology  conference  last  year,  said  corrupted  science  was Guardian Political Review, Issue 59, 2010 - Page 19

"You seem  to  have  to  wait  until  its  overwhelming  before  they  do anything." DSC  opposes  "compulsory  medication",  including  mandatory fluoridation  of  public  water  supplies  (Health  policy  R.1076).


The Diary of Adrian Bayly Nelson-based Adrian Bayly keeps a close eye on the political scene in New Zealand and overseas.

9 April 2010 ‐  FRED  DAGG  TO  MONEY  MEN

John Gardner  gives  an  interesting  view  on how  farms  in  NZ  are now  transforming them‐ selves  into  agribusiness.    Farmers  are  chang‐ ing  from  the  Fred  Dagg  to  Money  Men.  Instead  of  sheep  and  pigs  and  dairy  and beef cattle feeding on grass in paddocks, they are  now  being  put  into  holding  pens. It’s  production  at  all  costs  to  make maximum  profits,  disregarding  health  & safety  and  effluent  discharges.  (See  "The Disappearing  Family  Farm'  in  News  Pages). 20  April  2010 ‐  DESPERATE  MEASURES

knocked the  GST  rise  but  when  asked  if  he would  reverse  it  if  elected  to  government  in 2011,  he  wouldn’t  guarantee  it.    Only  the Democrats  for  social  credit  have  solutions  to the  debt,  social  and  tax  problems  facing  NZ. Our  three  core  policies:  Community  Credit, Financial  Transactions  Tax  and  Basic  Income are  the  solutions.

The surplus is up. Unemployment is down. The public have battled bravely thru' the recession even managing to remain cheerful against all odds

The Nelson  Mail reports  that  people are  taking  to  living  in  cars  and  caravans as  housing  gets  tighter  and  rents  and mortgages  get  too  high. These  are  the  desperate  measures people  turn  to  when  unemployed  or  on part‐time  work  on  low  wages.    Nelson’s real  estate  prices  have  put  it  beyond low‐ income   people   to  afford   a mortgage,  and  rent/leases  make  it tough  for  those  on  benefits.

The UK  Sunday  Telegraph reports  that  the UK  has  printed  money  to  an  unmatched degree,  termed  ‘quantitative  easing’.    “Be‐ tween  1900  and  1948,  Britain’s  monetary base expanded three‐fold, from 7% to 22% of GDP.    That  happened  over  almost  a  50‐year period  which,  of  course,  included  two  world wars.    The  UK  has  tripled  its  monetary  base again,  but  this  time  in  a  single  year.” 10  May 2010 ‐  JIM’S  WAY

  Jim Anderton  is now  70 years  old, receiv‐ ing  NZ  Super,  a  MP's  salary  and  if  he  retires as  an  MP  in  2011  he  will  collect  a  Parliamen‐ tary  pension.    It’s  clear  that  Jim  Anderton doesn’t  want  to  retire  from  public  office  be‐ cause  he  would  die  from  mind‐rotting boredom.    He  still  wants  to  be  in  charge  at the  helm  in  local  government  as  mayor  of Christchurch.  I found over the years with Jim Anderton that there was always the danger of not  seeing  it  Jim’s  way. 22  May  2010 ‐  WE  HAVE  THE  SOLUTIONS

  The  Government  Budget  benefits  the higher income earners whilst penalizing those on  the  lower  level.    National  campaigned  in 2008  “not  to  raise  GST”  –  a  promise  broken. Bill  English  reported  in  the  Budget  that  NZ owed the world over $168 billion in debt, and that it could be 2015 before the Budget might be  in  surplus.    Labour  leader  Phil  Goff Guardian Political Review, Issue 59, 2010 - Page 20

It’s not  the  enemy  outside  the  camp  you have  to  worry  about,  it’s  the  enemy  within. 2  August  2010 ‐  WHERE’S  THE  GROWTH?

The UK  Coalition  Government  has  to  look at  making  service  cuts  and  increasing taxes  to  get  back  into  the  black  with  its Right. budget.    The  total  UK  debt  is  now  1.3 It's time we raised GST to trillion pounds, Value Added Tax (VAT) – 15% then that similar  to  our  GST  ‐  has  increased  from should wipe the 17.5%  to  20%  and  the  Capital  Gains  Tax smile off their faces! has  increased  from  18%  to  25%.    There is  to  be  a  2‐year  pay  freeze  on  Public Sector workers.  A levy is to be made on Nice one the  size  of  the  banks,  bringing  in  2 JK! billion  pounds  a  year,  and  a  Financial Activities  Tax  (FAT)  will  be  based  on banks’  profits  and  pay.

Hodgson - The Nelson Mail

1 May 2010 ‐  QUANTITATIVE  EASING

contest the  leadership.    Bolger  quit  rather than  face  a  ballot  and  Shipley  became  NZ’s first  woman  PM.

27 May  2010 ‐  ‘TILL  DEBT  US  DO  PART

 A British newspaper had a message about the  new  UK  coalition  government:        “I,  Nick, take  you  Dave,  to  be  my  leader,  for  better, for  worse,  for  richer,  for  poorer,  in  sickness and  in  health,  ‘till  ‘debt’  us  do  part." The new UK coalition government is a mar‐ riage  of  convenience  between  Westminster’s odd  couple.    There  will  be  a  brief  love‐in before  the  inevitable  divorce.    This  isn’t  a coalition but a dodgy deal – smarter Cameron playing  gullible  Clegg  like  a  fiddle.    One only has to recall the National/NZ First government  of  1996  in  NZ,  formed  following two months' negotiations.  After a year and a half,  the  marriage  ended  in  divorce. 12  June  2010 ‐  TRANSACTION  FEE

US Congress  Bill  No.  HR  1703,  has  been introduced  by  House  of  Representatives member  Chaka  Fattah,  which  “Directs  the Secretary  of  the  Treasury  to  conduct  an  in‐ depth  study  on  the  implementations  of  a transaction fee in the United States to replace all  existing  federal  taxes.” The  Bill  has  been  referred  to  the  House Committee  on  Ways  and  Means. 24  June  2010 ‐  THE  ENEMY  WITHIN

  The  ousting  of  Australian  PM  Kevin  Rudd by  Deputy  PM  Julia  Gillard  is  a  similar  situa‐ tion  to  that  in  NZ  in  the  late  1990s,  when National leader Jim Bolger lost the confidence of  his  caucus  which  selected  Jenny  Shipley  to

It is  claimed  that  the  VAT  increase will  hit  jobs,  consumer  spending,  the pace  of  recovery  and  add  to  inflation. Alistair  Darling,  the  Shadow  Chancellor, said:  “It’s  not  clear  to  me,  if  you  take  all  of this  money  out  of  the  economy,  where  is  all the  growth  to  come  from”. While  Britain,  her  Commonwealth,  and America  are  indebted  nations,  the  Chinese are  becoming  the  creditor  nation  and  new world  power. 11  August  2010 ‐  HOLE  IN  THE  GROUND

My local  MP  for  Nelson,  Dr  Nick  Smith, paid  a  visit  to  the  semi‐submersible  rig  in Tasman  Bay,  north  of  D’Urville  Island.    They are  looking  to  strike  oil  (2,000  metres  of drilling).    Watchdog  groups  are  concerned about  the  drilling,  hoping  it  won’t  see  an  oil leak  as  happened  in  the  Gulf  of  Mexico disaster. The  chief  operating  manager  of  the Australian‐led  consortium  said:  “You  can  do all  the  theories,  all  the  wonderful  coloured slides  and  interpretations  and  think  tanks  – but  you’ve  got  to  put  a  hole  in  the  ground.” 21  August  2010 ‐  COULD  DO  BETTER

The Nelson  City  and  Tasman  District  coun‐ cil  ‘Report  Cards’  show  the  financial  situation of  the  two  councils.    The  debt  rate  burden  is continuing to climb.  The councils have to find a better way of debt servicing. The solution is with  Social  Credit  Reserve  Bank  credit  for infrastructure  development  –  paying  for projects  just  once  instead  of  several  times over  many  years.


COMMENT

Where were  you  when  we  needed  you  Sir  Geoffrey? Contributed  to  The  Guardian  Political  Review by  Steve Baron Steve Baron

One of  my  first  university  lecturers suggested  the  best  advice  he  could  offer  was to  challenge  everything  he  said,  and  to  come to  my  own  conclusions.  In  other  words,  don't believe  everything  you  are  told,  even  by  an esteemed  university  professor.  These  words  flooded  back  to  me  when  I heard  Raymond  Miller,  an  Auckland University  political  scientist  and  media commentator,  calling  for  the  1993  Citizens Initiated  Referenda  Act,  to  be  repealed  on the  Paul  Holmes  Q&A  television  show. Former  Prime  Minister  and  law  professor, Sir  Geoffrey  Palmer,  has  often  suggested  the same.  In  his  1997  book  Bridled  Power  he said,  “the  Act  should  be  repealed.  It  appears to  offer  a  chance  for  citizens  to  influence policy,  but  in  substance  that  opportunity  is like  a  mirage  in  the  desert.  Referenda  should be  reserved  for  those  few  and  important issues  of  constitution  and  conscience  that should  be  bound  by  the  people's  voice.” Given  the  huge  number  of  conscience votes  in  Parliament  over  the  last  decade  on extremely  polarizing  issues,  I  for  one  would have  loved  to  hear  Sir  Geoffrey  calling  for citizens  to  decide  these  outcomes  in  a referendum...  where  were  you  when  we needed  you  Sir  Geoffrey? If  referendums are a  mirage,  then  what  of  representative democracy?

Does it  not  also  give  citizens  the  illusion they  can  influence  policy,  because  they  get to  vote  once  every  three  years  at  an election?  Yet  the  day  after  an  election  a government  can  break  every  promise  it  has made,  and  often  has.  Perhaps  we  could  also repeal  representative  democracy? The  weakness  of representative democracy  is  that  once  a  government  is elected,  there  are  few  checks  and  balances between  elections.  The  public  is  basically excluded.  While  proportional  representation  and coalition  governments  may  have  slowed Cabinet  government  to  some  extent,  voters generally  have  to  accept  whatever  the government  decides  it  wants,  even  if  the majority  of  citizens  disagree  as  they  did  in the  2009  smacking  referendum  and  even  if the  government  of  the  day  represent  only 36.78%  of  those  illegible  to  vote,  as  was  the case  with  the  2008  National/Act  Party government.  Yet  they  rule  100%  of  the people. It  would  seem  strange  that  academics  like these  would  be  making  calls  to  repeal  the CIR  Act.  Surely  what  New  Zealanders  seek  is a  strong  and  robust  society,  where  there  is  a true  exchange  of  information  between  the elected  and  the  electorate,  not  the  “thin” representative  democracy  that  Benjamin

Barber refers  to  in  his  book  Strong Democracy.  A  democracy  controlled  by  political  elitists and  influenced  by  academic  elitists  who  have little  respect  for  the  will  and  collective wisdom  of  voters  is  surely  undesirable. There  is  no  doubt  that  the  CIR  Act  needs to  be  made  more  robust  to  ensure referendum  questions  are  not  bias, misleading  or  ambiguous.  More  effort  also needs  to  be  placed  on  supplying  voters  with balanced  information,  giving  the  pros  and cons  of  the  referendum  in  question  via  an official  referendum  pamphlet  and  website. US  President  Thomas  Jefferson  said  it  best when  he  said,  “I  know  of  no  safe  depository of  the  ultimate  powers  of  the  society  but  the people  themselves”.  Steve  Baron  is  an  author,  Founder  of  Better Democracy  NZ,  and  a  regular  contributor  to publications  throughout  New  Zealand. www.betterdemocracy.co.nz

DSC is  committed  to  democracy  through  the  policy of  Binding  Citizens'  Initiated  Referenda,  and  "that where  an  absolute  majority  of  registered  electors support  the  changes  placed  before  them  at  a  refer‐ endum  the  result  will  be  binding  and  the  change will  become  law"  (Policy  R0914).

                                                  Dear  Sir Colin  Weatherall  is  a  MIlton‐based,  long‐term  DSC  activist.    For  many  years  he  has  been  a  familiar  face  at  local  branch meetings  and  annual  conferences.    Colin  is  a  regular  contributor  to  the  letters  columns  of  local  newspapers.    Two  of his  Otago  Daily  Times  letters  are  reproduced  below  ‐  another  appears  on  the  'Media  New  Zealand'  page  in  this  issue.

On May  Day,  I  attended  the  opening  of  the  Working  Class Memorial  at  Blackball.  After  the  ceremony,  I  visited  the  Museum  of Working  Class  History.  On  the  walls  were  pictures  and  information about  the  workers'  struggles  over  the  years  and  at  the  end  of  one section  was  written:  "Do  you  know  what  caused  this  recession?  If you  do,  write  it  down  and  let  us  know."  I  now  have  that  answer. It  was  in  an  interview  about  the  film  Inside  Job  under  the headline  "Economic  crisis  exposed"  (ODT,  24.7.10).  It  said  the meltdown  of  2008  was  not  an  accident  but  the  result  of  an  out‐of‐ control  finance  industry  that  took  unethical  advantage  of  decades  of deregulation. I  am  sure  readers  would  want  that  explanation  pointed  out  as the  Prime  Minister  and  Minister  of  Finance  are  not  telling  us  as  it really  is. Otago Daily Times 24/5/10 Guardian Political Review, Issue 59, 2010 - Page 21

The 2.5%  rise  in  GST  is  actually  a  20%  rise  in  tax  going  into  the Government  coffers.  The  Government  and  its  spindoctors  do  not want  it  presented  to  the  public  in  this  light. There  is  an  alternative  tax  the  Government  could  use  if  it  had  the political  will  to  use  it  This  is  a  financial  transfer  tax,  which  the Democrats  for  Social  Credit  have  had  as  policy  for  quite  a  number  of years.  This  is  similar  to  the  Tobin  tax  which  was  proposed  by  the  Nobel Prize‐winning  economist  James  Tobin  in  1978.  It  targeted  financial speculation  and  did  not  have  an  adverse  effect  on  the  trade  in  goods and  services  or  long‐term  investments. The  Government  knows  about  this  alternative  tax,  which  could replace  GST.  I  doubt  that  the  Government  will  want  to  upset  the financial  speculators  as  the  Prime  Minister  has  a  "Vision  of  NZ  as  a world  financial  hub"  to  quote  the  ODT  headline. Otago Daily Times 31/5/10


Whitmill's World Colin J Whitmill reports from the U.K.

How's your Kiwisaver pension pot faring?       An  elderly  woman  in December  2002  was advised  to  put  her savings  of  $22000  into  a property  plan.  For  this she  was  charged  $3,800,  deducted  from  the capital,  but  was  told  that  the  fund  had prospects  of  making  large  returns.     Eight  years  later,her  investment  is  worth  a little  more  than  $2200.     The  London  Daily  Telegraph  [3‐8‐10] observed  that  "an  insidious  relationship" between  financial  advisers,  investment  funds and  stockbrokers  is  costing  savers  billions  of pounds. 

making them  feel  small.  Humiliation  is routine.  People  walk  in  feeling  vulnerable  and often  leave  raging  or  broken.     Some  people,  through  no  fault  of  their  own, simply  struggle  with  everyday  tasks  that make  up  existence.  You  can't  force  them  to work  and  you  certainly  can't  allow  them  to starve.         A  basic  income  for  all,  as  of  right,  would change  all  this  costly  administrative, degrading charade.

No basic income ‐ so  just work,  work, work

  Of  course,  people  could  always  seek  an annual  financial  health  check  from  experts  ‐ but  that  would  be  just  another  set  of  fees  to pay.

No change in  the case  for a basic  income  as  a  human  right     The  London  Times [9‐7‐10]  had  an  article written  by  a  job  centre  staff  member  which indicated  that  the  grovelling  to  secure  some money  on  which  to  live  still  hasn't  changed since  the  Thatcher  era.  People  seeking  a  job search  allowance  must  prove,  to  the satisfaction  of  often  young  inexperienced junior  staff,    that  they  are  looking  for  paid employment.    An  extract  of  what  she  wrote is  as  follows:‐

A London  Sunday  Times investigation [11/7/10)  has  revealed  that  a  boy  of  just seven  years  of  age  has  been  found working in  India  earning  just  15  cents  an  hour. Slaving  from  9am  to  11pm  a  day  for  seven days  a  week  he  was  helping  the  profits  of  an American  owned  cut  price  store  chain  in Britain.    His  wages  were  alleged  to  have been  sent  to  his  widowed  mother.

  The  bureaucracy  is  ridiculous.  People  can wait  for  months  for  money.  Presumably  the idea  is  that  this  will  make  them  think  twice before  signing  on,  but  actually  it  just  stops them  returning  to  work  in  case  the  work ends  and  they  have  to  go  through  the process  all  over  again.  There  are  secret  pots of  money  for  rent,  job  interviews  and  clothes but  you  have  to  know  that  funds  exist  and ask  for  them.

  The  result  is  that  the  lad's  family  now  have no  money  coming  in.  When  access  to  income is  dependent  on  paid  employment,  cruelty and  deprivation  have  a  field  day.   

  There  were  scores  of  people  who,  strictly speaking,  should  not  have  been  claiming jobseeker's  allowance  because  they  were  not really  looking  for  a  job  or  were  doing  a  bit  of work  on  the  side,  but  we  let  them  claim.  The effect  of  stopping  benefits  on  someone  with no  savings  and  no  income  can  be devastating.  These  are  not  people  with  rich friends  or  wealthy  families.  If  you  cut  their benefit  money  you  are  telling  them  to  beg  or starve.     Some  Jobcentre  workers  have  a  real  knack for  coaxing  people  back  into  jobs,  others enjoy  wielding  power  over  the  jobless  and Guardian Political Review, Issue 59, 2010 - Page 22

  As  a  result  of  this  investigation,  the  Indian Police  raided  the  factory,  released  the  lad and  other  children  enslaved  there  and  sent them home.

Who said life changes  over time?         What  a  pass  we've  come  to!      Poor ignorant  humanity  living  in  fear  of  itself.  A world  of  people  all  waiting  for  food,  clothing, shelter  and  ordinary  comforts,  all  possessing the  physical  power  to  produce  the  things they  want,  yet  living  in  fear  of  want.       Walking  upon  the  Earth  as  legal trespassers;  the  Earth  from  which  they  could draw  all  that  they  desire.     The  Earth  is  no  longer  the  storehouse  of mankind  as  a  whole;  it  is  the  Basic  Security of  Bankers,  the  concession  of  the  monopolist and  the  dice  of  the  speculator.     The  tokens  wherewith  rootless  humanity  is compensated  for  toiling  have  become  at  once

the instruments  of  their  slavery  and  the secret  weapons  of  their  international masters;  the  make‐weight  that  ever  throw the  balance  of  the  scales  against  just  reward. (a  letter  written  by  Andrew  MacLaren,  British  MP 2  March  1943)

We're all in  this together ‐  well, not  quite all     The  British  government  proclaims  that  in these  days  of  dire  financial  austerity  we're  all in  this  together.       That  doesn't  seem  to  apply  to  those  at  the top.      BBC  staff  are,  according  to  Jenni Russell  [Sunday  Times 1‐10‐10],  in  a  level  of rage  that  I  have  not  seen  since  I  joined  the corporation  as  a  trainee  25  years  ago.  What incenses  them  is  that  their  wages  are  being limited  or  frozen  and  their  pensions  slashed by  a  management  whose  own  incomes  and comfortable  retirement  leave  them  utterly detached  from  the  lives  and  fears  of  their employees.       The  deputy  director  general  not  only  earns $1,075,000  (equivalent)  a  year  but  he  has accumulated  one  of  the  largest  pension  pots ever  seen  in  the  public  sector.    At  51,  even  if he  left  the  BBC  tomorrow,  he  would  retire  on an  income  almost  50%  higher  than  the  prime minister's  salary.       Jenni  Russell  suggests  that if  current  board members  think  they  are  worth  more elsewhere,  let  them  leave.  Nothing  is  more important  than  that  the  BBC,  which  is  an essential  part  of  our  cultural  and  political life,  should  be  led  by  people  who  care  more for  what  they  can  achieve  than  what  they earn  themselves.       She  observed.  The  era  in  which  private‐ sector  greed  could  be  carried  over  in  to  the public  sector  is  over.  The  governor  of  the Bank  of  England  has  announced  that  when the  Bank  takes  over  regulation  of  the financial  system,  he  won't  be  offering  high salaries.  Instead  he's  looking  for  people  who are  motivated  by  public  service.       The  same  ethos  used  to  apply  to  the  New Zealand  Public  Service  until  it  was  effectively privatised  by  the  National/Labour  parties  in the  1980's  and  90's.

Mark Byford BBC deputy director general

 

'The largest pension pot ever seen' (continued on next page)


(Whitmill's World  continued)

The benefits of privatised water companies

I saved the world!

    Try  telling  that  to  2.8  million  people suffering  illness  caused  by  swimming  in  dirty water  around  British  beaches.    Britain  ranks 18th  out  of  22  countries  in  Europe  in  terms of  clean  sea  water.     Water  companies  regularly  discharge  raw sewage  and  rainwater  into  the  sea presenting  a  serious  risk  to  public  health. The  mainly  overseas‐owned  water  companies seem  to  prefer  to  increase  their  profits  ‐ some  $4000  million  in  2009  ‐  rather  than  use the  huge  sums  they  are  trawling  in  through their  local  monopolies  to  fix  the  problems. 

Surely a slip? When  former  failed  British  prime  minister Brown  said  in  Parliament  that  his  actions  had saved  the  world,  when  he  should  have  said his  actions  had  saved  the  British  economy (which  it  didn't),  this  was  seen  as  a  Freudian slip.    I  wondered  whether  this  had  happened to  Dominic  O'Connell,  Business  Editor  of  the London  Sunday  Times in  what  I  see  as  his usual  pro‐business,  pro‐financial  status  quo column  [11‐7‐10]  when  he  said,  in commenting  on  a  building  society,  access  to financial  services  is  a  basic  need  of  modern life,  so  it  sounds  sensible  to  run  those services  in  the  interests  of  the  common  good, on  a  not‐for‐profit  basis. 

What is  "the market"?       One  part  of  "the  market"  is  in  Basildon, England.  A  warehouse  construction  covering the  size  of  four  football  pitches  contains  an internet  data  centre  which  deals  in  trading by  investment  banks  and  stockbrokers  using computers  to  make  decisions.  The  company which  runs  this  place  is  a  high‐frequency trader.  Their  computers  are  programmed  to make  decisions  on  trading  and  do  so  at  the rate  of  18,000  trades  a  second!     Of  course  we  know  that  computers  never make  mistakes,  it's  only  the  people  putting data  in  that  do  that  ‐  or  is  it?  In  May,  the Dow  Jones  Industrial  Average  plunged  1,000 points  within  half  an  hour  and  caused  a  mild panic.  The  cause  was  suspected  to  be  a computer's assessment.     So  remember,  when  next  our  politicians  tell us  that  we  have  to  have  concern  for  "the markets",  our  lives,  our  futures,  our  income, our  taxes  are  decided  by  some  computer programme  somewhere.  But  who  puts  in  the programme?

The eyes  have it     One  of  the  Greek  Government's  problems with  its  huge  deficit  is  that  too  many  people are  not  paying  tax  they  owe.  However  by studying  Google  Earth maps  of  a  prosperous Athens  suburb,  authorities  found  it  contained 425  villas  with  swimming  pools.  Of  these only  170  had  been  legally  declared  leaving the  others  dodging  taxes.

Guardian Political Review, Issue 59 - Page 23

  Since  privatisation  there  has  been  constant increases  in  water  bills  to  allegedly  pay  for leaks  and  replace  outdated  pipes,  but  the profits  still  poor  in.    The  companies  warn that  prices  must  increase  if  people  want improvements.       The  advantages  of  water  privatisation seem  to  be  benefiting  the  owners,  not  those whom  they  are  supposed  to  serve.    At  least with  a  publicly‐owned  utility,  there  is somebody  accountable.   

River life threatened by water company "greed"     This  was  the  headline  of  an  article  in  the London  Sunday  Times  of  4  July  2010.  It reported  that  water  companies  ‐  mainly overseas  owned  ‐  have  exploited  licences granted  in  the  1960s  and  1970s,  before privatisation,  to  pump  water  out  of  rivers even  when  they  are  nearly  dry.              Diminishing  river  flows  are  destroying wildlife  habitat  such  as  water  voles  and otters,  killing  off  valuable  plant  life  and  doing nothing  to  preserve  such  fish  life  as  remains. Only  five  out  of  6,114  rivers  in  England  and Wales  could  be  considered  in  pristine condition.

money from  private  banks  at  big  interest rates    when  it  could  borrow  the  same amount  from  their  (our)  own  bank  at  nil interest.    The  cause  is  my  intellectual limitations.

Britain ‐  A land  blighted by  giant pylons     This  editorial  headline  appeared  in  the London  Sunday  Times [20‐6‐10],  but  one which  could  equally  apply  in  New  Zealand.       The  private  energy  transmission  company, the  National  Grid,  plans  to  add  many  more towering  pylons  and  kilometres  of  overhead cables  to  its  already  existing  22,000  high voltage  pylons  and  7,300  kilometres  of cables  as  well  as  upgrade  some  existing pylons  with  even  greater  monsters.     Opponents  to  this  desecration  of  what remains  of  the  British  countryside  have called  for  these  visual  eyesores  to  be  placed underground.     Oh  no,  the  director  of  transmission operations  is  reported  to  have  said.  Running cables  between  pylons  would  cost  about $3.3  million  per  1.6  kilometres,  but  putting them  underground  would  cost  at  least  $42 million  per  1.6  kilometres.    The  money would  have  to  be  recovered  from  customers.     The  Sunday  Times editorial  commented:‐ the  fact  is  there  are  huge  profits  in  power generation  and  distribution  and  some  of those  profits  should  be  used  to  find  new ways  of  carrying  electricity  around  the country  unobtrusively.  The  beauty  of  Britain is  far  too  valuable  to  blight  with  these  ugly pylons.       Protesters  along  the  routes  of  the proposed  high  voltage  lines  have  formed campaign  groups  to  co‐ordinate  resistance.

The rich still won't pay taxes, whilst the poor must

  The  Environment  Agency  wants  to  impose stricter  limits  on  siphoning  off  water  river, but  does  not  have  the  money  to  pay  the millions  of  dollars  of  compensation  which the  privately‐owned  water  companies demand  in  exchange  for  their  rights!

Millionaires run Britain     Nearly  80%  of  the  new  British  cabinet  are millionaires.    The  previous  Labour Government,  out  of  touch  with  ordinary people,  had  only  ten  millionaires  in  its Cabinet.

Intellectual limitations     The  president  of  the  Royal  Society  is reported  to  have  said  that  some  of  the greatest  mysteries  of  the  universe  may never be  resolved  because  they are  beyond human comprehension.  The  inherent  intellectual limitations  of  humanity  mean  we  may  never resolve  questions.     So,  now  I  know  why  I  cannot  understand why  most  people  aren't  concerned  about  the government  ‐  i.e.  the  taxpayer  ‐  borrowing

  The  London  Times [9/7/10]  editorial named  five  wealthy  peers  all  of  whom  have decided  that  they  will  give  up  their  seats  in the  House  of  Lords  rather  than  give  up  their status  as  being  non‐domiciled  in  Britain  for tax  purposes.  They  are  quitting  the  red benches  to  spend  more  time  with  their money.     Most  astonishingly,  though,  this  ermined quintet  ‐  who  saw  no  shame  in  wishing  to play  a  role  in  framing  the  laws  of  this country  while  not  wishing  to  pay  this country's  taxes  ‐  will  be  allowed  to  retain their  noble  titles.


The cause of the international depression A report on Ellen Brown's talk at the London  Global Table By Colin Whitmill The  cause  of  the  international  depression could  be  firmly  laid  at  the  door  of  the  Bank of  International  Settlements  because  of  its capital  reserve  requirements  of  the  private banking  system.  That  was  the  view  of internationally  famed  American  author  Ellen Brown,  the  writer  of  The  Web  of  Debt. Her  presence  at  the  London  Global  Table in  June  2010  attracted  a  record  attendance of  people  of  various  nationalities  crammed into  the  library  of  the  School  of  Economic Science  for  the  lunchtime  chinwag. She  explained  that  the  role  of  the international  bankers  was  always  to  limit their  products,  loans,  to  increase  their  price, interest.    The  BIS  had  determined  that  banks should  always  have  some  capital  set  aside, the  basis  from  which  they  could  make  loans, create  debt.      However  banks  had  a  shadow lending  market.  Investors  bought  up  parceled packets  of  loans  and  their  purchase  enabled more  loans  to  be  made,  parceled  up  and sold  again  and  again.  There  was  no  limit  to how  much  the  banks  could  lend  ‐  create  ‐ and  they  didn’t  care  if  those  who  took  out the  loans  couldn’t  repay.    The  investors (pension  funds,  other  banks,  etc.)  would  take the  loss.    When  the  time  came,  and  the roundabout  had  to  come  to  a  stop,  some  ten trillion  dollars  disappeared  from  the  market.  With  money  withdrawn  from  the  market, economic  society  went  into  depression. Ellen  welcomed  government  debt. Governments  didn’t  have  to  have  capital requirements  to  feed  money  into  society. Government  debt  was  a  good  thing  because if  there  were  no  debt  there  was  no  money for  people  to  use.    No  money  means depression. While  she  was  not  actively  campaigning for  change,  she  wrote  books  and  articles with  her  views  and  had  been  surprised  by  an avalanche  of  emails  from  people  supporting them.  People  had  wanted  to  discuss  matters with  each  other,  and  her,  and  therefore  she had  established  an  internet  public  bank google  group,  entrance  to  which  was  only  by invitation  to  those  sincerely  interested.  As  a

result of  her  input,  she  had  constant invitations  to  conferences  and gatherings  and  others  had  started  to implement  avenues  of  change.   She was  in  London  for  a  day,  having come  from  Switzerland,  then  on  to Manchester  and  home,  having originally  been  in  Stockholm. Regrettably  she  had  to  decline  to attend  conferences  this  year  in Ellen Brown with Professor Rodney Shakespeare Malaysia  and  Australia. fail  if  we  don’t  need  them  anymore! Her  internet  views,  which  had  caught  the imagination,  concerned  state  banks  in In  commenting  on  bankers  Goldman America.  Prior  to  her  London  visit,  there  had Sachs,  Ellen  said  that  80%  of  its  profits  came been  state  government  owned  banks  in  four from  speculating  in  high  frequency  trading, states.  Of  those  four,  only  the  one  in  North skimping  profits  from  all  of  us.  High Dakota  was  not  insolvent.  frequency  traders  are  like  sharks.  Pension funds  were  trading  in  a  dark  pool.  She Ellen  explained  that  a  bank  was  a corporation  whose  primary  responsibility  was explained  in  detail  how  the  computer generated  HFT  tested  investors,  like  pension to  earn  money  for  its  owners,  shareholders. funds,  [or  Kiwisaver  funds?]  at  the  level  they North  Dakota  state  bank,  which  had  no were  or  would  trade  and  then,  having  found capital  requirements  as  its  capital  was  the a  potential  weakness,  pounce  and  make  a earning  ability  of  its  people,  could  lend,  as killing.  [See  Whitmill’s  World]  per  usual  lending  practice,  to  other  banks  in its  state  to  increase  their  capital  require‐ In  answering  a  question,  Ellen  agreed  that ments  from  which  they  could  grant  loans  to people  just  could  not  or  would  not  or  did business  and  people,  as  in  normal not  want  to  take  in  that  banks  create  money circumstances. ‐  or  debt  loans  ‐  out  of  nothing.    They  had In  discussions  with  states’  finance  officers, the  view  that  banks  only  lent  out  their customers’  deposits.    As  one  listener she  learned  that  most  had  had  funds  set commented  who  deposits  money  with  a aside  for  a  rainy  day.  In  one  state  80%  of credit  card? the  budget  was  spent  on  putting  money away  for  a  rainy  day.  It  was  with  these  non Banks  did  not  need  deposits  to  create active  funds  that  she  had  suggested that money,  that  stipulation  was  determined  for states  start  their  own  banks.    them  by  the  Bank  of  International Settlements. At  that  moment  in  time,  five  states. Washington,  Michigan,  Illinois,  Virginia  and Ellen  said  that  the  European  Central  Bank Massachusetts,  had  bills  pending  to  form broke  its  own  rules  when  deciding  to  bail their  own  state  banks.  Ten  candidates  for out  the  private  banks.  Countries  should  not offices  such  as  governor  or  state  senator be  giving  credence  to  old  rules  made  by  the were  advocating  state  banks  and  they  came banks  themselves.    from  across  the  political  spectrum  ‐ Money  is  nothing  but  a  medium  of Republicans,  Democrats,  Greens,  independ‐ exchange,  she  said,  and  people  should  be ents  and  others.            challenged  to  think  that  if  private  banks If  we  couldn’t  beat  the  bankers,  then  we could  do  something,  why  could  not  a should  set  up  another  system  with  publicly government  or  state  bank  do  something  to owned  banks  with  interest  free  loans  to  the benefit  people,  the  shareholders  in  a government. The  banks  won’t  be  too  big  to government  or  state?     

Whitmill to the rescue Addressing the  DSC  2010 Conference,  Colin  J  Whitmill told  members  that  New Zealand  had  had  a  terrible time  and  was  still  having  it.     This  was  not  a  reference  to the  Canterbury  earthquake,  but  to  the  financial  situation  which  was slowly  returning  to  the  level  where  it  left  off  before  the  2008  crises. He  said  the  New  Zealand  was  still  trying  to  sell  its  land,  its  assets and  anything  to  obtain  overseas  money.  New  Zealand  was  sitting  on  a  financial  time  bomb  ‐  a  financial earthquake,  the  big  one  yet  to  happen. In  five  years  to  July  2010,  150,000  hectares  of  agricultural  land had  been  sold  to  overseas  investors.  In  2009  New  Zealand  raked  in $4,900  million  in  selling  land  to  foreigners.  If  anyone  complained Guardian Political Review, Issue 59 - Page 24

about that,  National  Party  Cabinet  minister,  Maurice  Williamson, called  them  racist. All  the  selling  was  because  the  country  needed  foreign  money  to pay  foreigners  interest  on  New  Zealand's  overseas  debts  and  the dividends  from  foreign  investment  in  the  country. What  was  alarming  about  the  Chinese  communist  government backed  group  buying  New  Zealand  farms  to  feed  its  people  was  the potential  for  interference  in  New  Zealand  should  China  see  the ownership  of  the  land  as  being  amongst  its  vital  interests  and threatened  in  some  way. Independent  research  indicated  that  by  the  years  2013  or  2014 the  New  Zealand  economy  would  be  in  deflationary  mood.  Things financially  were  to  become  worse  and  nothing  would  stop  this happening. When  the  vacuum  in  ideas  arose  as  to  how  to  deal  with  the financial  disaster  the  country  was  building,  the  Party  must  be  there to  fill  the  gap.  People  sinking  in  a  sea  of  debt  may  look  for  the lifeboat  which  can  rescue  them.  And  the  DSC  would  be  that  lifeboat.


THE BEST  YEAR  EVER

NEWS BITES - hunting through the media jungle!

IT’S AS    SIMPLE  AS  A+B

NO COMPROMISE

  Believing  we can  solve  our  money  problems  with a  larger  superannuation  fund  is  misguided.  True, Australia's  compulsory  super  fund  is  larger  than KiwiSaver,  but  Australians  average  debt  is  not much  different  from  ours.  It's  massive  everywhere and  growing.  Why?  It  cannot  be  a  lack  of productivity  or  endeavour  as  factories,  farms  and shops  the  world  over  have  more  to  sell  than people  can  buy.  Observation  indicates  the  money system  issues  insufficient  money  for  us  to  pay  for everything  that  is  for  sale  as  only  a  portion  of every  businesses'  expenses  are  issued  as  wages  or dividends,  yet  all  costs  must  go  into  prices.  Hence ever‐expanding  consumer  debt.  The  government  is spending  nearly  $900m  annually  on  "policy advice".  How  about  some  of  the  advisers  being asked  to  work  out  why  indebtedness  continually increases,  irrespective  of  whether  the  economy  is doing  well  or  poorly?

  Members  of  the  Democrats  for  Social  Credit Party's  Invercargill  Electorate  urge  you  to  reject any  compromise  deal  at  the  International  Whaling Commission  meeting  that  would  legitimise commercial  whaling.  We  urge  you  to  work  instead for  a  deal  which  would:  bring  hunting  in  the Southern  Ocean  Whale  Sanctuary  to  an  end; ensure  no  hunting  of  endangered  and  vulnerable species;  secure  an  end  to  international  trade  in whale  meat  or  products  ;    reform  the  IWC  so  that it is a relevant organisation in the 21st century and is  able  to  deal  with  the  growing  number  of  threats facing  whales.

   Bill Daly, Otago Daily Times 5/9/10 Note: An explanation of the above is given by the A  + B Theorem in 'The Monopoly of Credit' by  C.H. Douglas . (See feature 'Our Proud Heritage' in this issue).

STUCK IN  A  FORD       We  once  had  a  Ford  Escort  that  got  stuck crossing  fords.  The  first  time  this  happened,  I involuntarily  switched  on  the  starter  motor,  which gave  just  enough  power  to  push  us  through  to  dry land.    The  economy  has  been  a  bit  like  that.  When the  Global  Financial  Crisis  stalled  the  world economy,  we  got  it  moving  again  with  a  fiscal stimulus.  A  ford  can  be  so  wide  we  cannot  use  the starter  motor  to  power  the  car  through  it;  the battery  eventually  runs  out.    This  year's  Budget  is hardly  engaging  with  the  future,  except  a  very short‐term  one.  The  crisis  is  long  term;  the  policies that  got  us  into  it  aren't  going  to  get  us  through it.  They  need  to  be  different.

  Letter  from Stephnie  de Ruyter  to Prime  Minister John Key  15/4/10

THIS HOUSE  BELIEVES     That  this  House  believes  that  HM  Treasury should  alleviate  the  effects  of  the  recession  and prevent  the  continued  escalation  of  debt  by matching  the  amount  of  money  created  through quantitative  easing  by  the  Bank  of  England  with interest  free  cash  for  financing  works  in  the  public interest,  thus  addressing  the  enormous  imbalance between  interest  bearing  credit  and  interest  free cash  in  the  overall  money  supply.    Early Day Motion 1138 presented to  the UK  House of Commons  by  Austin Mitchell  MP 2010

Under Local  Government  Minister  Rodney  Hide's Amendment  Bill,  local  government  will  be  able  to contract  out  public  services  without  consulting  the public.  The  arrangements  inherent  in  such contracts  will  most  likely  remain  secret.  The  price of  water  will  rise  because  of  servicing  the  profit demands  of  its  shareholders  —  rather  than providing,  as  of  right,  a  supply  of  clean,  clear, fresh,  pathogen‐free  water  to  citizens.  The  Local Government  Amendment  Bill  is  a  charter  for privatising  water.      Simon Cunliffe, assistant editor Otago Daily Times 16/6/10

FINAL ACT  FOR  ACT?     The  showdown  over  Act’s  deputy  leadership raises  serious  questions.    If  leader  Rodney  Hide’s hold  on  Epsom  is  tenuous  “at  best”,  then  it  is even  more  so  now.    Act  looks  near  the  end  of  the road.    Mr  Hide  has  barely  15  months  at  most  to turn  things  around  for  his  party  and  himself. There  is  no  room  for  further  error.    Even  then, you  would  not  put  money  on  him  succeeding.     John  Armstrong, NZ  Herald 19/8/10.

Guardian Political Review, Issue 59, 2010 - Page 25

    AFP 7/4/10 (Item supplied by Colin Weatherall)

VULTURES AND  CHARLATANS Compulsory  super  creates a  cash  cow  and  virtually guaranteed  income  for fund  managers  who pocket  the  same  fees regardless  of  the  gains they  generate.    It  would create  a  flow  of  funds overseas,  rather  than fixing  our funding problem  or  improving productivity.    Where  there’s  a  pool  of  money, there  are  vultures,  charlatans,  the  incompetent and  the  avaricious  looking  to  use  OPM  (other people’s  money)  to  make  themselves  rich.       Rob Stock, Sunday Star‐Times 22/8/10

TOXIC MONEY‐GO‐ROUND     The  toxin  sodium  fluoroacetate,  or  1080  as  it  is more  commonly  known,  kills  literally  everything with  which  it  comes  into  contact.    It  is  fifty  years now  that  1080  has  been  in  use.    This  means  50 years  of  application,  tens  of  thousands  of  tones  of 1080  toxin  and  increasing  mega‐millions  of  dollars being  spent  on  this  particular  money‐go‐round.    If the  money  spent  on  aerial  1080  was  spent  on hitting  rabbits  where  they  actually  live,  there would  in  a  few  years  be  no  rabbit  problem. Competent  operators  can  achieve  almost  100% kills.  Surely  it  has  to  be  better  than  the  present  ill‐ informed  use  of  1080.       Mike Bennett, Otago Daily  Times 17/6/10

CALL TO  CEASE

   Brian  Easton, NZ  Listener 10/7/10

CHARTER FOR  PRIVATISING

  The  heads  of  the  world's  top  hedge  funds  took home  record  pay  cheques  last  year,  as  the  hedge fund  sector  rode  high  on  the  recovery  from  the global  economic  crisis.    The  25  chief  executives  of global  financial  heavyweights  pocketed  a  total  of $US25.33  billion  ($NZ36.1  billion),  doubling  their earnings  from  2008,.  The  world  may  still  be coming  out  of  the  Great  Recession,  but  for  the richest  hedge  fund  managers,  2009  was  the  best year  ever.

'GIANT LEAP'  FAKE     The  Dutch  national  museum  said  one  of  its prized  possessions,  a  rock  supposedly  brought back  from  the  moon  by  United  States  astronauts, was  just  a  piece  of  petrified  wood.  Investigation proved  that  the  piece  was  a  fake.    It  was  gifted  to the  museum  in  1969  from  the  then  US  ambassa‐ dor  J.  William  Middendorf  during  a  visit  by  the three  Apollo  11  astronauts,  part  of  their  "Giant Leap"  goodwill  tour  after  the  first  moon  landing.       AP 29/8/09

CHICANERY AND  GREED

  The  Westland  District  Council  has  called  on Parliament  to  not  only  cease  all  aerial  1080  drops, but  review  the  entire  Animal  Health  Board  (AHB). Mayor  Maureen  Pugh  recently  tabled  a  petition before  Parliament’s  local  government  and environment  select  committee  indicating  that  at least  90%  of  Westland  residents  were  opposed  to the  toxin.    The  Westland  council’s  submission urged  that  “mass  poisoning”  be  halted  immediately until  there  could  be  a  properly  designed  and executed  study.  “The  tolerance  for  1080  poisoning is  at  an  all‐time  low  and  alternatives  ‘must’  be trialed,”  the  council  submitted.     Hokitika  Guardian, 11/8/10

EPHEMERAL

  We  should  always  be  suspicious  of  anything  sold to  us  by  governments  as  good  for  us  but  too  hard to  explain.  Case  in  point,  the  Emissions  Trading Scheme,  being  so  opaque  and  complex  that  only those  with  a  vested  interest  or  a  job  in  the bureaucracy  administering  it  can  even  claim  to understand  it.  Like  the  pseudo‐science  from  which they  emanate  ‐  economics  ‐  they’re  mathemati‐ cally  seductive  yet  psychologically  naive.    They’re vulnerable  to  human  fallibility,  chicanery  and greed.

  TVNZ's  infantilising  of  the  news,  smothered  in  its perpetual  self‐regard,  reflect  its  crucial  need  to claim  a  ratings  triumph  to  sell  its  target  audience to  advertisers.  That  is  its  chief  purpose  today.    its new  model  of  public  broadcasting,  as  signalled  by its  latest  round  of  cost‐cutting,  marks  an acceptance  of  low‐cost  quantity  rather  than  high‐ cost  quality;  of  selling  fractions  of  "news"  to audiences  it  hopes  will  be  mesmerised  by  its  very ephemerality.

   Finlay  Macdonald, Sunday  Star‐Times 4/7/10

    Otago Daily Times editorial 9/7/10


TAMIFLU

THE ORGANIC  SOCIETY

  A  leading  virologist  who  helped  develop  New Zealand's  influenza  pandemic  response  has  been accused  of  not  properly  disclosing  his  ties  to  drug companies.  Dr  Lance  Jennings  has  been  promoted as  an  independent  expert  on  influenza  but  has received  payments,  airfares  and  accommodation from  drug  companies  including  Roche,  which manufactures  Tamiflu,  and  GlaxoSmith‐Kline. Similar  concerns  were  raised  by  the  British Medical  Journal,  which  found  World  Health Organisation  advisers  who  wrote  2004  guidelines recommending  stockpiling  drugs  in  a  pandemic had  received  payments  from  Roche  and  GSK  for lecturing  and  consultancy  work.  That  advice  led  to governments  around  the  world  stockpiling  billions of  dollars'  worth  of  anti‐viral  drugs  ‐  most  now sitting  in  warehouses.  New  Zealand  stockpiled  1.2 million  Tamiflu  doses  from  2005,  of  which  only 20,000  courses  have  been  used.

  A  truly  human  society  must  be  consciously formed  on  the  recognition  of  the  separate  roles  of economic  production,  of  human  rights  and spiritual  freedom  The  first  is  a  world  question,  the second  reflects  the  peculiar  genius  of  the  nation, the  third  is  the  stamp  of  man.    From The Organic Society by A.C. Harwood (Item supplied by Colin Rawle)

  Sunday  Star‐Times 18/7/10

POLITICAL OBLIVION? ENDED  WITH  A  WHIMPER

  Jim  Anderton  recognises  that  running  on  a  pro‐ fluoridation  ticket  in  Christchurch  would  be  a shortcut  to  political  oblivion.  "I  have  no  intention of  declaring  unilaterally  that  the  water  of Christchurch  will  be  fluoridated.  I  know  there would  be  angst  and  concern  and  misinformation and  big  campaigns.  I'm  not  that  silly.”   

  In  the  depth  of  the  night  and  in  secret,  the  last coalition  force  combat  soldiers  crossed  the  border from  Iraq  into  Kuwait,  seven  years  and  five months  after  the  invading  American  army  reached Baghdad.  The  "War  on  Terror"  thus  ended  with  a whimper,  having  begun  as  a  fight  ostensibly  to preserve  the  civilised  Western  world.  It  proved, like  most  wars,  to  be  a  long‐lived  catastrophe. There  are  no  victors  from  the  Iraq  war.    Operation Iraqi  Freedom  eventually  cost  4415  American  and 179  British  lives,  with  some  30,000  wounded. Civilian  casualties  could  be  as  many  as  a  million dead.  Many  members  of  the  public  in  both  Britain and  American  remain  convinced  they  were  lied  to by  their  leaders  to  justify  a  war  that  may,  in  the end,  have  been  purely  ideological.

  While  in  Beijing,  John  Key  launched  a documentary  series  examining  Rewi  Alley’s achievements..  But  at  such  times  when  Rewi  Alley returned  to  New  Zealand;  he  was  closely  watched by  the  NZ  Security  Intelligence  Service  because  of “his  membership  of  a  subversive  group”.    Ironic, really.    The  spooks  who  sweated  over  such reports  must  be  turning  in  their  graves.

  Otago Daily Times editorial 24/8/10

   Simon Cunliffe, assistant editor Otago Daily Times

  To  pay  off  the  Australian  national  debt,  Kevin Rudd  had  decreed  a  modest  special  tax  on  the profits  of  giants  like  BHP  Billiton  and  Rio Tinto. The  response  was  a  vicious  advertising  campaign against  the  Government  and  a  threat  to  shut down  mines.  In  48  hours  in  June,  Julia  Gillard  and mates  in  Labour's  parliamentary  caucus  got  rid  of the  elected  prime  minister,    Her  weapons were  Rudd's  slide  in  the  opinion  polls  and  the power  and  prize  of  Australia's  vast  trove  of minerals.      Within  days  of  her  coup,  Gillard  had reduced  the  new  tax,  and  the  companies' campaign  was  called  off.    This  may  help  explain the  extraordinary  and  brutal  rise  of  Gillard. 

(Illustration from Colin Whitmill)

14/7/10

    John Pilger, Otago Daily Times 26/7/10

   The  Press 31//7/10

SPOOKED

CYNICALLY EXPLOITING

Otago Daily Times

  South  Canterbury  Finance  increased  its  risky  real estate  loans  after  it  signed  up  to  the  Government’s scheme  protecting  its  investors’  money,  the company’s  chief  executive  Sandy  Meyer  said. Asked  whether  it  had  been  cynically  exploiting  the Government  guarantee,  Mr  Meyer  replied:  “It might  have  been  cynical,  it  might  have  been merely  incompetent  –  it  probable  violated  a  lot  of prudent  lending  criteria.    Prime  Minister  John  Key agreed:  “Many  of  the  loans  were  bonfire  material”.       NZPA 1/9/10

SECURE THE  FUTURE CREAMING  IT

  Prior  to  the  default  of  South  Canterbury  Finance, seven  other  institutions  covered  by  the  Crown’s retail  deposit  scheme  had  triggered  repayment provisions  to  the  tune  of  about  $320  million.  Was it  fair  that  finance  companies  were  included  when the  scheme  was  rushed  into  existence  in  October 2008  during  the  darkest  hours  of  the  global banking  crisis.  Officials  correctly  predicted  that their  high‐risk  investments,  weaker  funding  lines and  the  absence  of  a  robust  regulatory  regime meant  there  was  a  much  higher  chance  of  them toppling  over  than  the  trading  banks.    No‐one  – apart  from  those  who  creamed  it  on  the  back  of the  Government  guarantee  –  is  happy.       John Armstrong, NZ  Herald 4/9/10 Guardian Political Review, Issue 59 - Page 26

The messy  demise  of  Alan  Hubbard's  finance company  has  been  inevitable  because  of  the  way companies  such  as  South  Canterbury  Finance operate"  said  Democrats  for  Social  Credit  Party Leader  Stephnie  de  Ruyter  and  Southern  Region President  Bob  Warren  in  a  joint  statement.  "Finance  companies  are  not  private  trading banks:  they  are  fringe  financial  institutions. They re‐cycle,  at  high  speed,  the  available  cash  in  the system.  This  means  that  they  are  able  to  offer attractive  interest  rates  to  investors  then  on‐lend that  money  at  much  higher  interest  rates,  often  to those  unable  to  borrow  from  the  trading  banks. This  is  in  stark  contrast  to  the  way  in  which trading  banks  operate. "When  finance  company  borrowers  are  unable to  honour  their  loans,  trouble  follows.  The  original

THE PAY  OFF

investor loses  out  when  the  finance  company  in which  they  have  invested  their  funds  is  liquidated or  goes  into  receivership.  "And  this  has  been  the case  with  South  Canterbury  Finance,  as  with innumerable  other  finance  companies  in  recent years. "The  DSC  does  not  support  the  existence  of these  fringe  financial  institutions.  They  are  part of a  failing  debt‐based  financial system. "Nor  does  the  DSC  support  the  taxpayer‐funded $1.6  billion  bailout  of  SCF.  The  company's  total assets  represent  about  1.3  per  cent  of  total  farm activity  and  less  than  3  per  cent  of  total  farm lending.  The  DSC  suspects  that  the  government's motivation  lies  in  protecting  the  global reputation of  the  New  Zealand  finance  industry  rather  than  a desire  to  protect  'mum  and  dad'  investors. "However,  if  the  government  genuinely  believes that  it  has  an  obligation  to  support  SCF  investors through  the  receivership  process,  a  Reserve  Bank fife‐line  of  credit  similar  to  that  made  available to the  foreign‐owned  trading  banks  during  the financial  crisis  would  be  a  more  palatable  option. "The  DSC  contends  that  New  Zealand's  publicly‐ owned  central  bank,  the  Reserve  Bank,  should have  the  sole  right  to  issue,  allocate,  and  cancel  all new  money  for  and  on  behalf  of  New  Zealanders. In  that  way,  the  future  prosperity  of  our  nation  is secured." DSC Media Release: September 2010


THANKS A  LOT  HAMILTON!

NEVER, EVER AGAIN?     U.S.  Senators  voted  in  favor  of  the  top‐to‐ bottom  rewrite  of  rules  governing  Wall  Street firms.  “Never  again,  ever  again  should  we  have  to go  through  what  we  did  in  the  fall  of  2008  to  ask the  American  taxpayer  to  write  a  check  for  $700 billion to bail  out a  handful of  financial institutions that  frankly  in  many  cases  helped  create  the  mess we  were  in,”  Senate  Banking  Committee  Chairman Christopher  Dodd  said.        Bloomberg.net 15/7/10

100 PERCENT  DEBT     On  June  2,  the  U.S.  Treasury  Department reported  that  federal  government  debt  had exceeded  $13  trillion,  more  than  90  percent  of  the country's  gross  domestic  product.  According  to  the White  House,  the  public  debt  will  exceed  100 percent  of  gdp  in  the  next  fiscal  year.       The Philadelphia Trumpet, August 2010

  Dear  Fellow  Americans,  and  friends  around  the Earth;  this  4th  of  July  we  proudly  celebrate  our declaration  of  independence  from  the  tyranny  of  a mad  Brit  King.      It  was  a  victory  that  appeared extremely  improbable  at  best  ‐  but  the  British were  defeated.  Defeated  militarily,  but  not monetarily.  For  soon  after  the  Constitution  was ratified,  in  1791  the  1st  Bank  of  the  United  States, a  privately  owned  and  privately  controlled  central bank  was  put  through  Congress  by  Treasury Secretary  Alexander  Hamilton,  modeled  on  the private  Bank  of  England.  The  gang  around  that bank  were  more  dangerous  than  King  George  the 3rd;  and  the  Hamilton  people  thereby  insinuated into  the  New  World  forces  representing  the  most evolved  secular  form  that  evil  had  attained  in  the Old  World.  Thanks  a  lot  Hamilton!       Stephen Zarlenga, American Monetary Institute 4/7/10 (See AMI report on World News page)

THE SPECTRE     Britain,  like  several  other  countries  in  Europe,  is in  dire  financial  straits. Its  budget deficit  rivals that of  Greece.  The  spectre  of  a  sovereign  debt  issue hovers  over  it  just  as  it  does  Greece  and  Spain. British  think‐tank  Policy  Exchange  believes  net public  sector  debt,  combined  with  public  sector pension  liabilities,  brings  the  total  amount  owed by  the  Government  to  £1.854  trillion,  or  150%  of GDP.  There  can  be  no  doubting  the  seriousness  of the situation.       Otago Daily Times editorial, 26/6/10

(Item supplied by Colin Weatherall)

See feature page: ‘World Collapse Explained in 3 Minutes’

HORNET’S NEST     The  NZ  Ministry  of  Health  are  setting  up  a  task force  to  counter  all  opposition  to  fluoridation. They  state  they  are  doing  this  in  response  to  The Far  North  decision  not  to  fluoridate  Kaitaia  and Kaikohe  and  the  split  vote  in  Kapiti.  The  task  force will  push  fluoridation  in  the  unfluoridated  parts of New  Zealand  and  act  as  a  mobile  unit  that  can spring  into  action  whenever  fluoridation  is threatened  in  any  part  of  the  country.  They  are also  to  monitor  all  major  anti‐fluoride  sites  in  New Zealand  and  any  letters  to  the  editor  etc.  The  task force  will  "build  arguments"  to  counter  anything said.    This  will  cost  the  NZ  taxpayer  a  few  hundred thousand  dollars  a  year,  every  year,  until fluoridation  is  stopped.    Mary Byrne, Fluoridation Action Network NZ 4/7/10

Footnote from  Mark  Atkin:    Remember  Ghandi's quote:  "First  they  ignore  you,  then  they  laugh  at you,  then  they  fight  you,  then  you  win.”

NZ TOO     At  almost  90%  of  GDP,  New  Zealand’s  external liabilities  are  similar  to  those  of  Spain, Ireland, Portugal,  Hungary  &  Greece.  The  sheer  size  of servicing  our  obligations  will  become  an intolerable  burden  to  the  country.    Otago Daily Times editorial, 28/6/10

BABBLE   The  2010  New  Zealand  Association  of  Economists Annual  Conference  in  Auckland  featured  an address  entitled:  “Initial  Analysis  of  the  Impact  on Different  Firm  Size  Class  Methodologies  on Quarterly  and  Net  Gross  Flow  Statistics”.

PRESERVING JOURNALISM     In  New  Zealand,  Fairfax,  APN,  TVNZ  and MediaWorks  cut  staff,  including  journalists.    The effect  on  journalism  has  become  obvious.  In future,  these  organisations  may  need  to  be

sustained not  by  dividend‐seeking  investors  but  by trustees  whose  function  is  to  preserve  and promote  journalism  in  the  public  interest.  The  Irish Times  Trust  Company's  memorandum  of association  provides  a  good  example.  It  requires an  editorial  policy  that  promotes  constitutional democracy  expressed  through  freely  elected government;  social  justice  and  non‐discrimination; arts,  education,  culture  and  recreation;  Christian values,  free  from  all  religious  bias  and discrimination;  peace  and  opposition  to  all  forms of  violence  and  hatred;  and  international understanding.       Gavin Ellis, former editor‐in‐chief NZ Herald. (NZ Listener  28/8/10).

AXED     In  the  earliest  days  of  democracy  in  Greece,  a large  axe  was  hung  on  a  wall  in  the  town  square to  remind  their  chosen  representatives  of  the consequences  if  they  did  not  worthily  represent the  people  in  the  halls  of  power.  It's  an  idea  that has  increasing  appeal.       David Tranter, Westport News 24/5/10

WHEN WILL  WE  EVER  LEARN?     It  would  be  easy  to subside  into  despair  as we  see  the  greatest economic  crisis  of  most lifetimes  ‐  a  crisis brought  about  by manifest  and  egregious errors  of  policy  and understanding  ‐  come and,  hopefully,  go without  apparently disturbing  the  simple Bryan Gould certainties  of  a  self‐ serving  orthodoxy  that  should  surely  have  been discredited.  If,  at  this  precise  moment,  govern‐ ments  cannot  learn  lessons  and  strike  out  in  new and  better  directions,  what  hope  is  there  of  a better  future?    We  must  hope  that  the  lessons  will not  be  driven  home  all  over  again  by  an  almost immediate  relapse  into  a  double  dip  recession, brought  about  by  the  failure  to  recognise  what went  wrong  in  the  first  place  and  what  must  be done  to  correct  it.  In  the  meantime,  we  must equip  ourselves  with  the  knowledge  and  the arguments  to  carry  the  debate  to  those  who  are reluctant  to  listen.  We  should  ensure  that  the lessons  are  so  clear  that  they  cannot  be  ignored.    Extract from ‘When  Will We  Ever Learn?”  by Bryan Gould, Foreign Control Watchdog, August 2010

Democrats for social credit I/We wish to join or renew my/our membership of the Democrats for social credit, which is an independent political party committed to the economic transformation of New Zealand. You can join online at www.democrats.org.nz or return this coupon with payment to: DEMOCRATS FOR SOCIAL CREDIT, P.O. BOX 5164, WAIKIWI, INVERCARGILL 9843 I/We enclose $10.00 (per person) to cover annual membership Cheques payable to Democrats for social credit

N.B. Membership includes all issues of The Guardian Political Review (Non members may obtain the Guardian for $8.00 p.a., including p & p. Send to Guardian Publishing, 26 Warren Street, Oamaru 9400)

Please complete the following: Name(s).....................................................................................Tel.....................................Fax/Email................................................ Address................................................................................................................................................................................................ Guardian Political Review, Issue 59, 2010 - Page 27


Conference 2010 - a seismic event! 2

1

3 Photos: (1) Leading from the front: Stephnie de Ruyter. (2) Barry Pulford enjoying proceedings. (3) Melva Butterfield shares a moment with Jeremy Noble. (4) Screen check: Margaret Cook and John Pemberton. (5) Delegates listen to new President David Wilson. (Photos  by  Les  Port  and  Colin  Whitmill)

4

5

Guardian Issue 59  
Guardian Issue 59  

Summer 2010 issue of The Guardian

Advertisement