Page 1

The Guardian Political Review Produced by the New Zealand Democratic Party for social credit Inc. Issue No.58

Autumn 2010


The Robin Hood Tax DSC policy hits a worldwide bullseye! ALSO IN THIS ISSUE:

Health - reform or deform? Environment - the 'Green Imperative' Fluoridation - who are the crackpots? Seniors - what's the answer? MMP or FPP? - learn from history 'Banker' Bill Nighy on YouTube


The Guardian Political Review

Issue 58, Autumn 2010

Produced by Guardian Publishing on behalf of the N.Z. Democratic Party for social credit, PO Box 5164, Waikiwi, Invercargill 9843 Tel/Fax: 07 829 5157. Email:


Editor: Tony Cardy, 26 Warren Street, Oamaru 9400. Tel/Fax: 03 434 5523. E-mail: Web:

EDITORIAL Far, far more

It’s time  to  rethink  the  tax  system.      Not  patch  it,  not tweak  it  –  but  change  it.    DSC  has  the  way  to  start,  with  its  FTT  –  a  financial transactions  tax,  currently  being  promoted  worldwide  as the  “Robin  Hood  Tax”. According  to  Sunday  Star‐Times feature  writer  Finlay Macdonald:  “The  idea  of  a  tax  on  global  financial transactions,  despite  appearing  almost  too  good  to  be true,  really  is  hard  to  fault”.  The  adoption  of  DSC  financial  policies  would  yield many  benefits,  starting  with  abolishing  GST  –  not  raising it!  But,  as  experienced  contributor  Colin  Whitmill  points

out: “There  is  far,  far more  to  the  DSC  than  monetary reform”.    There  are  34  distinct  areas  of  policy.    In  this issue  we  cover  but  a  few:  health,  forestry,  seniors, electoral  reform,  environment,  compulsory  medication, and  binding  referenda.  However,  financial  reform  is  the  key  to  the  successful implementation  of  many  areas  of  policy. In  the  words  of  DSC  leader  Stephnie  de  Ruyter:  “New Zealand  needs  a  new  economic  system  which  meets  the needs of a modern, 21st century New Zealand. The Democrats  for  Social  Credit  Party offers  a  wide‐ranging policy  platform  underpinned  by  a  programme  of  social credit  monetary  reform  which  presents  a  viable alternative  to  the  present  debt‐based  system”. 

The Guardian Political Review is available on-line at Visitors to the site will be able to browse through this and previous issues of our frontline publication. Your feedback on presentation, ease of navigation and functionality is invited.



Guardian Political Review, Issue 58, 2010 - Page 2

1 - Front Cover

15 - Environment

2 - Editorial

16 - World News

3 - Leader's Message

17 - Fluoridation - For & Against

4 - Robin Hood Tax

18 - Media letters

5 - Deputy Leader's feature

19 - Reviews

6 - DSC News

20 - Obituaries

7 - Viewpoint

21 - Binding Referendums

8 - Letters

22 - Whitmill's World (1)

9 - Health - David Tranter

23 - Whitmill's World (2)

10 - Forestry + Adrian Bayly

24 - Whitmill's World (3)

11 - Seniors + MMP Debate

25 - News Bites (1)

12 - Jeremy Woodhall + Opinion

26 - News Bites (2)

13 - Harry Alchin Smith

27 - News Bites (3)

14 - Opinion

28 - Back cover - Beyond Greed


The New  Economic  System By  Stephnie  de  Ruyter Leader,  Democrats  for  social  credit

A prosperous, economically and environmentally sustainable nation

‘It is  time  to  stop  trying  to  fix  what  can’t  and shouldn’t  be  fixed  ...  and  get  on  with  building  the  New Economy  and  a  new  system  of  financial  institutions  to serve  it’  –  David  Korten. New  Zealand  needs  a  new  economic  system  which meets the needs of a modern, 21st century New Zealand. The  Democrats  for  Social  Credit  Party  (DSC)  offers  a wide‐ranging  policy  platform  underpinned  by  a programme  of  social  credit  monetary  reform  which presents  a  viable  alternative  to  the  present  debt‐based system.  Key  to  DSC policy  is  the  use  of  our  central  bank  to issue  credit  for  major  capital  works,  instead  of borrowing  the  funds  from  private  commercial  financial institutions.  Direct  government  funding  of  infrastructure could  provide  a  large  number  of  jobs  for  people, stimulate  the  domestic  economy,  and  introduce  debt‐ free  money  into  circulation.  This  would  result  in  a  major revitalisation  of  the  New  Zealand  economy. Unfortunately,  successive  New  Zealand  governments have  failed  to  display  the  vision  and  foresight  necessary to  embrace  a  new  economic  model.  The  present government’s  approach  is  typically  orthodox  and  neo‐ liberal  in  its  approach,  as  recent  announcements demonstrate. In  particular,  the  proposed  increase  in  GST  reflects  the Government’s  reluctance  to  consider  common  sense alternatives.  GST  is  costly  to  administer.  It  is  a  punitive tax  with  a  narrow  base.  It  is  an  imposition  on  individuals and  businesses  through  its  complex  system  of accountability.  It  adds  directly  to  prices.  All  those  who are  lower  or  middle  income  earners  pay  a  higher proportion  of  their  incomes  in  GST.  The  DSC  believes  it is  time  to  introduce  a  fairer  system,  starting  with abolishing  GST,  not  raising  it. Similarly,  the  intention  of  a  Chinese  backed,  Hong Kong  listed  and  Cayman  Islands  registered  company, Natural  Dairy  (NZ)  Holdings  Ltd,  to  buy  the  29  Crafar Guardian Political Review - Issue 58, 2010 - Page 3

family dairy  farms  which  are  in  receivership  and  also  a further  100  dairy  farms  in  Otago  and  Southland,  raises nationally  significant  questions  about  who  benefits,  the motives  of  the  investors,  and  issues  of  global  food security.  Although  any  such  purchases  will  be  closely scrutinised  by  the  Overseas  Investment  Office  (OIO) which  must  grant  approval  in  order  for  the  transactions to  proceed,  to  date  that  organisation  has  not  shown  any willingness  to  put  the  brakes  on  foreign  ownership  and investment.  The  proposed  purchases  are  encouraged  by  the  New Zealand‐China  Free  Trade  Agreement,  signed  up  to  by politicians  on  both  sides  of  the  House.    It  contains  an embedded  investment  agreement  protecting  the  rights of  investors  from  the  countries  which  are  party  to  the Agreement,  and  those  foreign  investors’  rights  are backed  up  by  the  force  of  legal  sanction.  This Agreement  even  includes  a  provision  that  New  Zealand cannot  make  or  amend  laws  (without  China’s permission)  that  “discriminate”  against  Chinese investors.  It  is  important  to  remember  that  New  Zealand companies  and  individuals  invest  in  overseas  countries too.  Fonterra,  for  example,  has  invested  in  three  farms in  China.  However,  the  company  does  not  own  the  land but  is  subject  to  land  use  rights  which  are  similar  to  a long  term  lease  arrangement.  The  DSC  believes  that  it  is the  responsibility  of  our  government  to  support  the  vital productive  farming  sector  by  making  low  interest  finance available  to  assist  New  Zealand  farmers  to  purchase New  Zealand  farm  land.  Direct  government  issuance  of  money  and  the  control of  credit  as  a  public  utility  form  the  basis  of  the  DSC’s monetary  reform  programme.  The  implementation  of our  programme  will  establish  the  new  economic  system on  which  New  Zealand’s  future  as  a  prosperous, economically  and  environmentally  sustainable  nation depends.


Robin Hood  tax  has  all  a‐quiver By Finlay Macdonald Sunday  Star‐Times 14/2/10

One should  always  be wary  of  seemingly simple  solutions  to  seemingly  intractable problems.  Yet  the  idea  of  a  "Robin  Hood  tax" on  global  financial  transactions,  despite appearing  almost  too  good  to  be  true,  really is  hard  to  fault. From  a  New  Zealand  perspective  the launch  of  a  fresh  campaign  for  such  a  tax was  beautifully  timed,  coinciding  as  it  did with  the  timid  revenue  tinkering  proposed  by the  prime  minister. If  you'd  found  yourself  drifting  off listening  to  John  Key's  uninspiring prescriptions,  you  could  have  hopped  on YouTube  and  watched  the  snakily  funny  Bill Nighy  video  in  which  he  plays  a  smarmy banker  failing  to  justify  his  opposition  to  a Robin  Hood  tax.  Like  most  bankers  and  tax experts  who  thrive  on  the  perceived complexity  of  their  fields,  simplicity  and common  sense  is  his  enemy. 

transactions. One benefit  of  this  ‐  aside from  curbing  the  sort  of market  panics  that  trigger major  crises  and  ruin  ordinary people's  lives  ‐  would  be  the diversion  of  investment  back towards  the  productive sectors.  Also,  and  not  least,  it would  raise  the  kind  of Video nasty: actor Bill Nighy plays a smarmy banker on You Tube who fails to justify his opposition to a Robin Hood tax. money  that  makes  a difference  to  the  worthy  goals  humanity British  Prime  Minister  Gordon  Brown aspires  to,  like  fighting  poverty  and  climate advocated  such  a  tax  at  the  G20  meeting change. late  last  year  and  continues  to  promote  the Of  course,  if  successful,  such  a  tax  would reduce  its  own  potential  revenue  base, which  is  why  estimates  of  what  it  might generate  are  problematic.  However,  given that  roughly  $1.5  trillion  is  traded  in  world currency  markets  each  day,  even  a significantly  reduced  amount  would  yield  a hefty  annual  tax  take. 

idea. Yet  only  last  month  the  governor  of  the Bank  of  England  humiliated  him  by dismissing  the  proposal  as  "bottom  of  the list"  of  reform  options.

money‐go‐rounds ‐  a phenomenon sometimes  described  as  the  "financialisation" of  the  economy  ‐  it's  long  overdue  for scrutiny.

showrooms. Suggestions  of  between  0.05 and  0.25  percent  could  raise  between  $90 and  $300  billion  a  year,  depending  on  the forecast. 

Outside the  banker  bubble,  though,  there is  plenty  of  support  for  a  Robin  Hood  tax, including  from  industry  leaders,  who  actually make  and  sell  stuff.

The idea  is  not  particularly  new,  but  it gained  new  impetus  with  the  global  financial crisis  and  the  debate  about  longer‐term remedies  for  reckless  investment  banking and  foreign  exchange  dealing. 

According to  a  report  by  liberal  think  tank The  New  Economics  Foundation,  quoting previous  expert  analysis  including  research by  the  IMF,  a  currency  transactions  tax  is administratively  and  logistically  feasible  ‐ albeit  dependent  on  international  political co‐operation.

As the  boss  of  New  Zealand  fishing  giant Sanford  said  to  shareholders  just  the  other day,  "A  tax  on  non‐trade‐related  currency transactions  could  not  only  earn  significant income  for  the  government,  it  could  also result  in  our  exchange  rate  moving  closer  to its  realistic  value  and  thereby  add  significant value  to  the  wealth  of  New  Zealanders." 

In the  US,  source  of  the  present  crisis (which  is  far  from  over),  Wall  Street  has  very effectively  blocked  all  attempts  at  reform, historically  and  now.  It's  brazen  and The  central  genius  of  the  Robin  Hood  idea shameless  ‐  how  else  to  explain  a is  that  it  treats  the  global The  central  genius  of  the  Robin  Hood  idea  is  that  it  treats banking  sector  that  could  revive financial  system  for  what  it  really the  global  financial  system  for  what  it  really  is  ‐  an its  morally  obscene  bonus  culture is  ‐  an  economic  activity  that  can economic  activity  that  can  be  taxed  like  anything  else within  months  of  being  bailed  out be  taxed  like  anything  else. with  billions  upon  billions  of  public  dollars? And  it's  not  as  if  anyone  is  arguing  for  a Indeed,  since  so  much  of  the  world's  total Expecting  such  creatures  to  act  other  than regime  so  punitive  it  would  put  Forex corporate  profits  now  derive  from purely  self‐interestedly  is  futile. dealers  out  of  work  and  shut  Lamborghini unproductive  speculative  trades  and  other

The primary  purpose  of  such  a  tax,  in  fact, would  be  to  take  some  of  the  heat  out  of money  markets  and  reduce  exchange  rate volatility.  As  its  original  proponent  James Tobin  put  it,  it  would  "put  sand  in  the wheels  of  international  finance"  by  creating  a major  disincentive  to  short‐term  speculative

Guardian Political Review, Issue 58, 2010 - Page 4

Well, there  had  to  be  a  catch.  Getting governments  to  agree  on  such  a  policy  when they  are  so  much  in  thrall  to  their  domestic financial  lobbies  would  be  about  as  easy  as achieving  that  other  noble  goal,  world  peace.

Now there's  a  tax  reform  plan  with genuine  vision  ‐  precisely  why  this government  and  its  former  merchant  banker boss  could  never  come  up  with  it.

A tax  system  for  the  new  millennium:  FTT  What’s  not  to  like? By John Pemberton Deputy  Leader  &  Finance  Spokesperson,  Democrats  for  social  credit

In his  opening  address  to  Parliament,  PM John  Key  ignored  most  of  the  Tax  Working Group’s  recommendations  for  tax  reform. The  TWG  report  recognised  New  Zealand’s tax  system  was  dysfunctional,  but  could  only suggest  clumsy  patches  and shuffling revenue  streams.  It  is  more  notable  for omissions  and  inaccuracies  than  anything else.

percentage from  every  dollar  that  goes  out of  any  account.  No  account  escapes,  not even  a  bank’s  activities.  All  transactions  in  a currency  are  subject  to  the  tax,  with  no compliance  costs,  no  exemptions,  no bureaucracy  or  fraud  investigations,  no havens  or  loopholes.  FTT  is  truly  broad  based and  low  rate,  and  so  efficient  that  nearly every  dollar  of  revenue  is  available  for Government needs. To  start  with,  FTT  could  replace  GST.  No more  arguments  about  exempting  food  and clothing,  a  worthy  idea  with  bureaucratic migraines.  FTT  at  say  5c  for  every  $10 (really,  that’s  all)  and  everything  would  be cheaper.  No  more  accountants  to  calculate your  refunds,  no  way  to  duck  the  taxman  by buying  your  boat  through  the  company  or hiding  your  income  in  a  trust,  no  more under‐the‐table  trade  jobs.  Just  business the way  it  should  be.

GST is  praised  as  a  broadbased,  low  rate tax  “without  exemptions”.  Clearly,  since  the financial  services  industry  is  GST  exempt,  this statement  is  a  fiction.  The  report  attacks property  speculation,  but  ignores  the economic  damage  done  by  money marketeers,  as  made  abundantly  clear  by  the It’s time to rethink the tax system.   Not recession  of  2008.  There  is  no  attempt  to patch it,  not tweak  it: change  it.   DSC has reduce  the  bloated  bureaucracies  of  Inland the way to start,  with a  transactions tax Revenue  and  Work  &  Income,  and  the How  much  effect  on  the  financial  industry crippling  cost  of  debt  servicing. is  desirable?  The  Tobin  Tax  was  not  designed Democrats  for  Social  Credit  (DSC) to  collect  revenue  but  to  suppress recognises  that  money,  originally  invented  to At  a  rate  of  1%,  speculative speculation.  facilitate  trade,  is  now  almost  entirely activity  will  become  unaffordable.  Capital  will employed  in  speculation,  which  too  often seek  long  term  investment  such  as escapes  the  tax  net.  DSC  also  calls  for  the sovereign  ownership  and  management  of the manufacturing  and  other  avenues  in  the productive  economy.  money  supply  as  a  public  utility,  rather  than borrowing  inefficient  and  expensive  funds from  privately  owned  banks.  This  reform  first and  foremost  would  reduce  the  need  for revenue  to  finance  Government  activity  and services,  by  removing  debt  servicing  costs. It’s  also  time  to  rethink  the  tax  system. Not  patch  it,  not  tweak  it:  change  it.  DSC  has the  way  to  start,  with  a  transactions  tax.  This sort  of  tax  has  been  labelled  variously  the Financial  Transactions  Tax  (FTT);  the  Tobin Tax,  after  Nobel  Laureate  James  Tobin;  the Currency  Transactions  Levy  (CTL);  or  most galvanising,  the  “Robin  Hood  Tax”  which  will take  from  the  rich  and  give  to  the  poor. Whatever  you  call  it,  this  tax  is  long overdue.  It  is  simple  to  set  up  in  these  days of  centralised  banking  and  sophisticated accounting  software,  similar  to  that  for Resident  Withholding  Tax.  It  takes  a  small Guardian Political Review, Issue 58, 2010 - Page 5

A very  low  FTT  rate,  as  promoted  by  the ‘Robin  Hood  Tax’,  will  allow  financial  activity to  continue,  and  will  gather  far  more  in revenue  than  is  possible  with  GST.  FTT doesn’t  rely  on  labour  or  capital  (both  a  little volatile  right  now),  just  on  transactions.  The only  way  to  temporarily  avoid  paying  FTT  is to  save  your  money,  so  FTT  promotes  saving too. In  New  Zealand,  we  could  have  a  bet  each way.  FTT  could  operate  at  the  low,  ‘Robin Hood’  rate  for  domestic  transactions,  and  at a  higher,  speculation  suppressing  rate  as  a Foreign  Transaction  Surcharge  (FTS). Exporters  engaged  in  real  trade  of  goods  and services  would  not  find  FTS  onerous,  and their  other  tax  and  compliance  costs  could be  reduced.  In  fact,  all  other  forms  of  tax can  be  reduced,  and  some  even  eliminated

under this genuinely  broad‐based system. Meanwhile  poverty  deepens,  right  here  in New  Zealand  where  we  once  were  the  envy of  the  world.  Our  well‐intentioned  efforts  to help  struggling  families  has  bypassed the poorest  and  created  a  windfall  for  upper incomes.  Targeted  welfare  always  deprives someone,  and  it’s  time  for  a  change  here too.  It’s  income  security,  not  job  security, that  worries  New  Zealanders  these  days. Just  as  revenue  from  labour  is  no  longer sustainable,  the  concept  of  income  should  no longer  be  tied  to  paid  work.  Everyone  needs income  to  live,  but  not  everyone  can  access paid  work.  Some  are  too  young  or  too  old, sick  or  disabled.  Others  work  unpaid,  caring for  family  members  and  volunteering  in  the community.  As  more  of  our  production  work is  done  by  machines  and  technology,  there are  fewer  paid  jobs  to  be  had.  Income,  like superannuation,  should  be  tied  to  residency, inheritance  and  ownership. Gareth  Morgan  had  his  ‘Big  Kahuna’  of  an idea:  give  every  adult  a  basic  income.  DSC would  go  further  and  supply  a  guaranteed basic  income  (GBI)  to  all  residents,  including a  partial  income  for  children.  Families  are helped  whether  they  are  working  or  not, wealthy  or  poor.  GBI  can  be  easily  funded through  taxes,  big  reductions  in  IRD  and  W&I bureaucracy  and,  most  importantly,  money creation  as  a  public  utility. GBI  would  simplify  social  welfare.  With  no abatement,  there  is  no  benefit  fraud,  no poverty  trap  and  more  people  are  likely  to take  on  part‐time  work.  GBI  removes invasions  of  privacy  and  beneficiary  bashing in  tough  times.  More  to  the  point  of  this discussion,  GBI  means  that  every  person  will have  the  means  to  live,  and  FTT  would  have a  core,  stable  revenue  stream,  creating  a prosperous  and  sustainable  economy. What  is  the  Government  waiting  for? They  know  the  systems  they’ve  inherited  are expensive  and  inefficient.  Now’s  their  chance to  do  something  just  about  everyone  will like.  Let’s  have  a  system  appropriate  for  the 21st Century. Lower prices, lower compliance costs,  less  bureaucracy,  the  possibility  of reducing  or  eliminating  every  other  tax. What’s  not  to  like?                                          

DSC Action!

The recent DSC Leadership team meeting was constructive and productive.  It made the following proposals: 1.    That  the  DSC  campaign  for  the  2011  general  election  commence  immediately,  concentrating  on  a  group  of  electorates  which  can  work together  and  show  potential  for  success. 2.    The  five  electorates  comprising  the  Southern  Region  to  be  the  primary  focus  of  the  “group”  campaign  (i.e.  Waitaki,  Dunedin  North, Dunedin  South,  Clutha  Southland,  Invercargill).    Each  electorate  in  the  Southern  Region  must  have  an  enthusiastic,  hard  working  candidate, supported  by  a  local  campaign  team.    The  Leader  is  to  relocate  to  and  campaign  in  the  Invercargill  electorate. 3.    A  nationwide  campaign  to  be  mounted,  which  will  be  to  be  list‐focused.    Electorate  candidates  will  be  recruited  in  as  many  other electorates  as  is  possible.    The  DSC  will  field  a  list  of  no  fewer  than  20  candidates,  with  35  candidates  being  the  target  list.  4.    The  campaign’s  key  messages  will  focus  on:  superannuation  (i.e.  issues  of  income  security);  localised  banking  (i.e.  alternatives  to  present banking  system);  economics  (i.e.  targeting  environmental  issues  by  putting  the  ‘eco’  back  in  economics);  and  infrastructure  funding  (i.e.  issue of  credit).  Secondary  messages  to  focus  on  student  debt;  energy;  health;  STV;  and  housing.  5.    The  campaign  to  be  detailed,  specific  and  prescriptive,  with  an  extensive  action  list  and  timelines.  Maximum  use  will  be  made  of  the internet,  especially  social  media.    Work  has  commenced  on  the  layout  for  a  mini‐manifesto.  Also  scripts  for  a  series  of  video  clips  for  use  on the  website,  for  posting  on  YouTube,  etc.    A  template  for  the  detailed  campaign  plan  is  being  prepared,  as  well  as  the  accompanying  budget. 6.    In  addition  to  issues  of  The  Guardian  Political  Review,  updates  to  members  will  be  sent  out  by  email  and  by  post  to  those  members  who do  not  have  internet  access.  7.    Good  progress  has  been  made  in  the  South  Island  with  existing  members  renewed  and  new  members  recruited.  An  advertising  campaign will  promote  the  DSC  more  widely,  as  part  of  a  recruitment  drive  to  create  a  surge  in  membership  numbers.

Democrats for social credit Executive Contacts Leadership: Leader Stephnie de Ruyter PO Box 5164, Waikiwi, Invercargill 9843 Ph/Fax; 03 215 7170 Mobile 027 442 4434 Email: Email: Deputy Leader John Pemberton PO Box 402, Matamata 3440 Ph 07 888 8564 Mobile 021 716 895 Email: Email: Website: Biog: Executive: Party President Neville Aitchison Suite 321, 399 Khyber Pass, Newmarket, Auckland 1023 Ph 021 987 338 Email: Vice-president Katherine Ransom PO Box 402, Matamata 3440 Ph 07 888 8564 Mobile 027 471 6891 Email: Email: Blog: Northern & North Shore Regions John Rawson Lookout Hill, No. 8 R.D., Whangarei 0178 Ph 09 438 9265 Emafi: Email:

Guardian Political Review, Issue 58, 2010 - Page 6

Auckland Region C/o Neville Aitchison (refer Party President entry above) Waikato Region Les Port, c/o 19 Argyle St, Hamilton 3216 Mobile 021 725 791 Email: Eastern Region Barry Pulford 17 Caernarvon Drive, Flaxmere, Hastings 4120 Ph 06 879 9497 Mobile 027 288 5658 Email: Western Region Heather M. Smith 14 Broughton St, Wanganui East 4500 Ph/Fax 06 343 3038 Email: nz Email: Wellington Region Mary Weddell 57 Shakespeare Ave, Upper Hutt 5018 Ph 04 971 7143 Fax 04 914 2405 Mobile 021 701 598 Email : marv.weddell@dernocrats, Email: Canterbury/West Coast-Tasman Regions Bob Fox 14 Charles St, Rangiora 7400 Ph 03 313 6774 Email: Email: Southern Region Bob Warren 1 Highcliff Rd, Andersons Bay, Dunedin 9013 Ph 03 454 3235

Email: Email: Party Secretary Peter Ferguson 2a Hampton Terrace, Matamata 3400 Mobile 027 243 7365 Email: Ex Officio Positions: 'Guardian Political Review' Editor Tony Cardy 26 Warren Street, Oamaru 9400 Ph/Fax: 03 434 5523 Email: Email: Website: Secretarial Support Margaret Hook 393 Marychurch Rd, No. 4 R.D., Hamilton 3284 Ph 07 829 5157 Email: Committee Convenors: Finance Committee David Wilson PO Box 60, Paparoa 0543 Ph 09 431 7004 Fax 09 431 8615 Email: wilson Policy Committee Allen Cookson 230 Glentui-Bennetts Rd, Oxford 7471 Ph 03 312 4057 Email: Constitution Committee Neville Aitchison (refer President's entry for details)

VIEWPOINT Having moved  to  NZ  from  Australia  where  I  was  always  involved  in  politics,  I  have been  looking  for  a  Party  to  join  other  than  the  inevitable  and  reprehensive  Labour  or National  and  have  been  disappointed  to  find  that  the  minor  left‐of‐centre  parties  are narrow  spectrum;  the  Greens  are  purely  environmental,  the  Alliance  is  Socialism  and  the DSC  is  purely  financial  reform.  There  must  be  many  like  me  who  expect  a  Party  to  want  to  form  a  Government  in  its own  right  and  therefore  expect  that  Party  to  have  in  place  policies  to  cover  every Ministry,  so  it  is  bewildering  to  read  in  your  Political  Review  that  debate  is  raging  in  the Party  over  whether  the  DSC  should  have  a  full  range  of  policies  –  nothing  less  will  do! It  would  certainly  make  for  a  more  interesting  and  varied  Newsletter.  For example,  in  view  of  the  central  role  that  house  mortgages  play  in  debt creation,  I  assume  that  the  Party  would  have  a  clear  idea  of  what  drives  house  prices  (and,  no,  it  is  not  just interest  rates  alone)  and  would  have  policies  on  reforming  the  housing  market.  On  a  happier  note,  I  was  pleased  to  see  in  “Whitmill’s  World”  a  quote  from  a  newsletter  of  Economic Reform  Australia ‐  a  group  which  I  chaired  for  a  while  in  the  90’s  ‐  and  also  a  quote  from  the  deceased Canadian  economist  Prof  John  Hotson,  whose  group  ERA  followed  closely. I  hope  that  your  Party  moves  beyond  a  narrow  focus  on  money  creation.    I  rather  miss  political discussion.           Dennis  Dorney,  Dunedin Colin  Whitmill  responds:

Professor John Hotson

"There is  far, far more  to  the  DSC  than  monetary  reform"

The Party  has  a  surfeit  of  policy  which  at  one  time  ‐  and  perhaps still  does  ‐  even  covered  the  problems  of  beekeepers.  The  2007 policy  register  includes  specific  policies  on  agriculture,  horticulture, broadcasting  and  the  media,  defence,  education,  employment, energy  etc.  ‐  all  the  way  to  youth.    There  are  34  distinct  areas  of policy  which  from  time  to  time  are  updated  to  reflect  current  events and  thinking. Many  of  our  members  joined  the  DSC  not  because  of  the monetary  reform  aspect,  much  of  which  they  did  not  at  the time  understand,  but  because  of  the  determination  with which  the  party  pursued  issues  such  as  fluoride  in  water, nuclear  power,  toll  bridges,  a  basic  income  for  all,  electoral reform,  a  transfer  tax  instead  of  GST,  and  bilateral  trade.  In  the  electoral  reform  issue,  it  was  the  DSC  which, through  its  then  MPs  and  members  promoted  petitions, protests  and  pressure  on  politicians  that  finally  forced  one  to concede  to  a  commission  into  the  first  past  the  post  electoral system. 

successful implementation  of  all  other  policies. Our  housing  policy  contains  33  specific  actions  to  be  taken  to ensure  that  people  are  housed  and  can  afford  to  own  their  own homes. The  Guardian  Political  Review has  contained  articles  from  world‐ wide  experts  on  issues  such  as  housing,  pensions,  water,  oil, Muslim  banking,  fluoride  etc.  The  reason  for  the  increase  in house  prices  and  other  assets,  has  to  do  with  money creation  and  the  widening  gap  between  rich  and  poor.  The  DSC  has  as  its  basis  monetary  reform  and  the possibilities  that  derive  from  it  for  all  other  policies  to  be effective. 

The party  recognises  that  people  will  be  attracted  to  it not  by  esoteric  references  to  theoretical  work  formulated Colin Whitmill prior  to  1935,  but  by  addressing  issues  which  currently directly  affect  them,  such  as  housing,  student  debt,  unemployment, pensions  and  the environment.

The concentration  on  monetary  reform,  which  we  believe  is  vital for  the  survival  of  our  planet,  was  the  reason  why  the  party  was formed  in  1953  because  other  political  groups  would  not  even consider  the  need.  Monetary  reform  we  believe  is  the  key  to  the

There is  far, far more  to  the  DSC  than  monetary  reform,  but  it  is the  key  to  the  successful  implementation  of  all  other  areas  of policy.    It  is  also  the  only  matter  of  concern  which  makes the DSC different  from  other  parties.

"Social Credit  is  far  more  than  a  system  of  monetary  reform" By Francis Hutchinson, Chairperson of the Social Credit Secretariat UK. Extract  from  editorial  of  The  Social  Crediter,  Winter  2009

When asked  to  explain  Social  Credit  'in  a nutshell',  I  no  longer  take  the  question  at face  value.  Social  Credit  is  far  more  than  a system  of  monetary  reform.  It  is  not  a 'system'  at  all.  There  are  no  easy  answers  to  the  burning issues  of  the  day:  poverty  amidst  plenty, debt,  financial  insecurity,  terrorism,  wars,  the erosion  of  civil  liberties,  the  curtailment  of genuine  debate  based on  freedom of information,  or  concerns  at  educational, medical  and  care  provisions. Social  Credit  provides  thoroughly  accurate

Guardian Political Review, Issue 58, 2010 - Page 7

methods of  analysing  exactly  how  finance flows  through  the  economy. The  analysis  can  be  used  for  many different  policies.  If  what  is  required  is  to  get people  back  to  work,  under  the  corporate business‐as‐usual  scenario,  Social  Credit analysis  can  be  used  for  just  that  purpose.  If,  however,  in  the  twenty‐first  century, alternatives  are  sought  to  the  misuse  of  new technologies  and  the  earth's  resources  which flow  from  the  materialism  of  the  industrial revolution,  Social  Credit  can  be  studied  for ways  out  of  the  mess.

In addition  to  having  published  numerous articles  and  reviews  in  academic  and  other journals,  Frances  Hutchinson  is  the  author  (with Brian  Burkitt)  of  The  Political  Economy  of  Social Credit  and  Guild  Socialism (Routledge,  1997) (Reprinted  by  Jon  Carpenter,  2005),  (with  Andrew Hutchinson)  of  Environmental  Business  Manage‐ ment   (McGraw‐Hill,  1997),  of  What  Everybody Really  Wants  to  Know  About  Money (Jon Carpenter,  1998),  and  (with  Mary  Mellor  and Wendy  Olsen)  of  The  Politics  of  Money:  Towards Sustainability  and  Economic  Democracy (Pluto Press,  2002).  She  was  awarded  a  PhD  for  her published  works,  and  now  edits  The  Social  Crediter.

WE HAVE MAIL PROFESSOR BURGSTAHLER Thank  you  for  kindly  sending  me  a  copy  of your  Spring  (our  Autumn)  2009  issue  of  The Guardian  Political   Review with  the  full‐page report  on  page  13  on  fluoride‐related arthritis  and  the  NZ$2  billion  health  cost  of water  fluoridation  in  New  Zealand.          Albert  W.  Burgstahler Editor,  Fluoride  Journal, U.S.A.    P.S.  Please  note  the  free  online  access  to Fluoride  Journal on  our  website

WEB OF DEBT Thanks  for  the  issues  of  the  Guardian Political  Review ‐‐  great  articles!  You  are  welcome  to  review  my  articles  at Ellen  Brown,  U.S.A. Ellen  Brown  is  the  author  of  ‘The  Web  of  Debt’ (reviewed  in  Guardian  Issue  53)

CANADIAN COMMENTS Thanks  for  the  complimentary  copy  of  The Guardian  Political  Review. I  read  it  with interest  and  presented  it  last  night  to  a  local group  of  Social  Credit  enthusiasts  who  are members  of  the  Alberta  Social  Credit  Party. This  Saturday  I  will  present  it  at  our provincial  executive  meeting. As  far  as  I  know,  your  New  Zealand  party, and ours here in Alberta are the only formal  remnants  of  Social  Credit  parties  around  the world. We  have  to  build  our  movement  and party  right  up  from  the  ground,  starting  in my  local  electorate  of  Rocky  Mountain House. A  Socred  party  member,  Alfred  Hooke, used  to  occupy  this  seat  in  the  provincial legislature  from  1935  to  1971. Our  task  in  the  next  two  years  is  to rebuild  the  constituency  association  to  a point  where  that  seat  is  back  in  our  hands again.    (Just  a  few  years  ago,  my  associate Laverne  Ahlstrom,  who  also  used  to  be  the provincial  party's  leader,  was  a  close  second runner  here  during  a  provincial  election.) I  am  convinced  that  deteriorating economic  conditions  for  more  and  more people  will  be  an  important  factor  in  putting us  back  on  the  public  stage  again.

MARCHING FEET Thirty  years  ago  the  Social  Credit  Political League  created  a  nationwide  sensation  when it  won  Rangitikei.      It  won  that  seat  because it  chose  a  personable  candidate,  concen‐ trated  its  resources,  and  hit  the  electorate with  everything  it  had. And  it  lost  Rangitikei  in  the  1984  election when  Bruce  Beetham  spent  much  of  his  time during  the  campaign  travelling  around  no‐ hope  electorates  in  the  South  Island  instead of  securing  his  own  home  base.  Some  of  us here  in  Christchurch  at  the  time  were uneasy,  but  Bruce  was  supremely  confident  ‐ until  the  results  came  in  on  Election  night. Social  Credit  won  Rangitikei  because  it  did exactly  what  Neville  Aitchison  advocated  in his  Guardian  Political  Review  article,  "The tramp  of  marching  feet."    And  lost  Rangitikei ‐    mainly  because  it  failed  to  repeat  the proven  winning  formula  that  first  won  the seat. And  that  winning  formula  isn't  just because  of  the  numbers  of  marching  feet. I  worked  in  East  Coast  Bays  in  1991  and Tamaki  in  1992.    The  thing  I'll  never  forget about  both  of  those  campaigns  was  the enthusiasm  that  was  generated when everybody  felt  there  was  a  real  chance  of winning. And  that  enthusiasm  brought  in  more eager  volunteers.  On  Election  day  in  Tamaki so  many  local  people  came  to  help  that  the campaign  headquarters  looked  like  a  crowd on  Show  Day. Rangitikei,  East  Coast  Bays,  and  Tamaki should  have  shown  us  that  concentrating  our forces  was  clearly  our  best  campaign strategy.  But  for  years  we  have  persisted  in trying  to  win  every  electorate,  and  only succeeded  in  wasting  our  money,  time,  and losing  prospective  supporters  who  see  no sense  in  fighting  a  hopeless  battle. In  East  Coast  Bays  and  Tamaki  my  wife Rayma  and  I  were  troops  in  an  army  of eager  supporters  who  tramped  the  streets  all day  and  long  into  the  night  delivering pamphlets  and  erecting  billboards.    But  all  I did  in  the  last  election  was  deliver  a  small bundle  of  pamphlets,  although  I  knew  it  was a  complete  waste  of  time  ‐  and  the  election results  showed  it  was. Our  Party's  history  shows  Neville  was absolutely  right  when  he  called  for  us  to unite  ‐  then  "  ...  mass  together  and concentrate  your  fire.  "       Stan  Fitchett,  Christchurch 

        Helge  Nome,  Alberta

INFLATION SCAM VALUED The  Guardian  Political  Review  is  indeed full  of  interesting  things.    I've  always  said that  it  is  the  only  political  magazine  of  value; it  is  the  glossiest  and  should  be  sold  to  the public.           Ivor  Farkashc,  NSW,  Australia  Guardian Political Review, Issue 58, 2010 - Page 8

Over my  lifetime,  the  purchasing‐power  of the  dollar  has  deteriorated  from  100  cents  to about  half  a  cent. Now  who  do  you  think  was  responsible for  the  deteriorating  value  of  our  money? We've  had  about  40  years  of  National Government,  and  35  years  of  Labour Government.    They'll  each  point  a  finger  at

the other........and  by  golly,  for  the  first  time ever,  they'll  both  be  right.  Right?    I  don’t really  think  so.    They  have  each  been  caught  in  a  scam they  don't  understand.       Geoff  Church,  Kerikeri

LOWELL MANNING I  expect  you  know  all  about  the  work  of Lowell  Manning  but,  if  not,  I  am  sending  an extract  from  James  Robertson's  Newsletter:  “Lowell  Manning,  a  civil  engineer  in  New Zealand,  is  one  of  many monetary  reformers who  have  come  from  more  practical professional  backgrounds  than  economics. He has  developed  an  up‐to‐date  version  of Irving  Fisher's  equation  which  has  served  as an  analytical  basis  for  many  monetary reform  proposals  since  the  1930s.    I  hope Manning's  work  will  come  to  be  accepted  as important  for  economists,  as  the  need  for monetary  reform  belatedly  penetrates  their professional  minds.  One  practical  conclusion is  that:  "the  effect  of  unearned  interest  on deposits  is  to  transfer  claims  on  the  real wealth  of  the  nation  from  those  who  produce the  economic  output  to  those  in  the investment  sector  who  produce  nothing. Houses  and  other  assets  become  more expensive  in  terms  of  the  inflated  prices  in the  investment  sector  but  must  be  bought using  the  less  inflated  money  of  the productive  sector.  Unless  inflation  in  the investment  sector  and  the  productive  sector are  equalised,  there  must  be  an  ever‐ widening  gap between  debt‐bound  wage  and salary  earners  on  the  one  hand  and  the participants  in  the  investment  sector  with  net deposits  in  the  banking  system  on  the  other." (11/11/09)

A short  version  of  Manning's  findings  is  at  

 Barbara  Panvel,  Solihull  UK Editor’s  note:  Lowell  Manning  was  guest  speaker at  the  DSC  2009  Conference


FAIRER TAX  British  P.M.  Gordon  Brown  stated  that  a fairer  tax  system  of  a  transaction  fee  would benefit  the  Government  and people. Democrats  for  social  credit have  been advocating  this  for  years.    At  last  a  world leader  has  seen  the  "light  at  the  end  of  the tunnel":  that  the  money  belongs  to  the people,  not  the  money  manipulators  and speculators. The  Reserve  Bank  of  New  Zealand  is owned  by  the  people.  The  Federal  Reserve of  America  is  owned  and  controlled  by  large business  corporations.    They  would  never agree  to  the  above.    We  know  why!       Ivan  Geddes,  Oamaru Letters or emails should be sent to The Guardian Political Review, 26 Warren Street, Oamaru 9400, NZ. Tel/Fax: 03 434 5523. E-mail: The editor reserves the right to edit or abridge. The views expressed are not necessarily those of the editor or the NZ Democratic Party for social credit.

Health: reform or deform? By David Tranter, DSC Health Spokesman

For health  "reform"  I  cannot  help  feeling that  "deform"  would  be  a  far  more appropriate  expression.

It was  deeply  disturbing  just  this  week  to see  a  programme  on  Australian  television about  the  plight  of  the  families  who  have had  to  take  over  the  care  of  their  often adult  children  with  severe  physical  and/or mental  problems  since  the  mass  closure  of residential  care  facilities  was  carried  out  ‐ often  against  huge  protest  from  the  patients, their  families  and  many  care  support  groups.

And as  one  health  minister  after  another pontificates  on  what  their  government is going  to  do  to  solve  the  problems  plaguing the  health  system  they  seem  incapable  of grasping  the  appalling  extent  to  which  the corporatisation  of  health  system  manage‐ ment  has  supplanted  the  views  of  dedicated, lifelong  health  professionals,  many  of  whom have  either  gone  private,  moved  overseas, or abandoned  their  vocation  altogether.

Now many  of  those  caregivers  are reaching  the  age  when  they  feel  unable  to continue  the  hugely  daunting  task  of  giving that  care.  Many  are  now  well  into  their  60s or  older  and  are  desperately  concerned  at what  is  going  to  happen  to  their  children when  age  and/or  ill‐health  makes  it impossible  to  continue.  The  response  from  a government  minister  was,  to  put  it  politely, disgraceful.

Of course,  it's  not  just  happening  in  New Zealand.  Only  this  week  there  was  an  item on  Queensland  radio  where  the  imminent loss  of  most  doctors  from  a  Queensland  rural hospital  at  Roma  was  attributed  to  the failure  of  management  to  listen  to  the concerns  of  the  health  professionals.  How familiar  that  sounds.

Which all  brings  me  to  what  I  see  as  one of  the  biggest  confidence  tricks  of  all perpetrated  under  New  Zealand government health  policies in  recent  years  ‐  the  claim that  deinstitutionalisation  was  supported  by massive  world‐wide  evidence. 

Throughout the  19  years  I  have  been actively  involved  in  health  issues  I  have  been repeatedly  staggered  by  the extent of ignorance  and  arrogance  amongst  the new breed  of  managers in the  New  Zealand health  system. 

In 1992,  the  year  after  I  became  involved with  a  rural  hospital/home  for  the  frail elderly  in  South  Otago,  I  travelled around New  Zealand  visiting  rural  hospitals  and talking  to  staff  and  support  groups.  While many  of  those  involved  had  suspicions  about the  "reforms"  as  they  were  going  to  effect rural  centres  most  were  prepared  to  give  it  a chance.  Three  years  later  I  did  another,  similar journey  speaking  to  many  of  the  same people  ‐  and  the  change  in  their  views  was startling,  probably  best  summed  up  by  a church  minister  on  a  North  Island  hospital committee.  When  I  asked  what  had happened  he  replied  with  four  words  which have  stuck  in  my  mind  ever  since  ‐  "They lied  to  us".  "They"  covered  the  whole spectrum  of  health/government  officialdom. Fifteen  years  on  little  has  changed. Of  all  the  areas  where  ill‐informed bureaucracy  and  policy‐making  has  continued since  the  early  90's  perhaps  the  appallingly‐ named   and  ill‐conceived "deinstitutionalisation"  of  the  mentally and/or  physically  handicapped  is  the  most tragic.  Guardian Political Review, Issue 58, 2010 - Page 9

"They lied to us" In the  mid‐90s  I  pressed  the  then Director‐General  of  Health  in  New  Zealand, Karen  Poutasi,  for  copies  of  this  evidence. Evasion  and  delay   continued  for  months  but by  continuing  to  demand  the  evidence  (I started  by  politely  requesting  it)  I  finally received  a  massive  pile  of  papers.  I  read  the lot  and  was  utterly  astonished  to  find  that the  supposed  massive  world‐wide evidence amounted  to  endless  repetitions  written  by different  people about  the  same  handful (four  or  five)  deinstitutionalisation  projects  ‐ with  the  world  to  choose  from  why  did

these different sources  all  refer to  the  same  few projects?    The David Tranter only feasible answer  would  appear  to  be  that  there  simply wasn't  a  wide  range  of  evidence. Incidentally,  one  of  the  report  writers was  Ernst  and  Young  ‐  hardly  an  authority  on mental  health  matters!  And  even these papers  supposedly  endorsing  deinstitutionali‐ sation  ‐  and  thereby  endorsing  the  mass eviction  of  people  many  of  whom desperately  needed  the  residential  security and  the  expertise  of  the  many  dedicated professionals  who  cared  for  them  ‐ contained  many  warnings  of  the  need  for appropriate  alternative  services  when residential  places  were  closed. Now  we  are  seeing  in  Australia  as  in  New Zealand,  the  growing  crisis  in  disabled  care brought  about  by tragically  inadequate policies  and  services.       A  friend  of  mine  who  has  had  a  long involvement  in  campaigning  and  writing  on mental  health  issues  recently  observed;  "The more I  write  the  more  I  worry  about politicians  meddling  with  things  they  know little  or  nothing  about".  And  so  it  is  with many  in  health  management  leading  me  to wonder  ‐  where  is  it  all  heading?  Do  countries  like  New  Zealand  have  to  go even  further  down  the  present  misguided path  where  health  professionals  are  denied their  rightful  influence  in  how  services  are provided  while  richly‐rewarded  "consultants", many  of  them  with  little  or  no  understanding of  the  reality  of  the  health  workplace,  go  on churning  out  wordy  and  often  nonsensical reports  upon  which  so  many  policies  are tragically  based?

The DSC  will  establish  an  independent  New Zealand  Health  Advisory  Board  to  review  and administer  health  care  policy.    It  will  re‐ organise  District  Health  Boards  to  ensure that  members  are  elected  by  a  combination of  a  public  vote  and  those  elected  by  the medical  professional  health,  surgical  and nursing  staff  (Policy  R08.2).    DSC  will  revise the  statutes  under  which  Health  Boards operate  to  ensure  that  the  welfare  of patients  is  considered  foremost  at  all  times.

Forestry in  New  Zealand

The following  are  extracts  from an article on  the historic  New Zealand Forestry League by  Hamish Levack  in the N. Z. Journal of Forestry, May 2009: “Thanks  to  its efforts,  the NZL obtained  a  pledge from  Prime Minister Massey  to set  up a  separate Forestry Service.  Established in 1921,  the Forest Service achieved much, but of course over the  last couple  of decades everything has  unravelled. 

By John  G.  Rawson,  President  DSC  Northern  Region

which is not  even required  “… to By 1997 Government forestry policy and management was again buried deep monitor what  is happening  to them.” inside another organisation, the Ministry (In fairness, that Department undoubt‐ edly lacks the funding needed to carry of Agriculture,  this time  with no this out.) independent identity, which is arguably even less appropriate  than having The  Democrats for  Social Credit forestry looked after by an independent recognises that Forestry  comprises a branch of the pre‐1921 Lands wide  field, of  which timber  supply is Department.   Govern‐ only  a  part.   It embraces ment forestry facilitation Democrats for  Social Credit also protection  of our is  probably  also  less recognises  that Forestry high country, with its effective now  than it comprises  a  wide field unique forest and other was before 1921.” natural associations. It includes prevention of erosion  there and “…farming and forestry compete for protection of  the rivers  and lowlands land, are respectively short  and long‐ below.  It is  concerned with  our native term investments,  and provide wildlife, and the  danger to  it provided respectively poor and  excellent off‐site environmental long‐term benefits.   With by introduced  pests.   It is  important for provision of  high quality  water supplies, these internal conflicts, and MAF’s and  also  in the  fields of  recreation and inappropriate structure (there is no tourism. forestry policy  division) officials  in an agriculturally dominated organisation One of the Party’s enlightened can not be  expected to  resolve and policies is to re‐appoint an independent recommend good forest policy  before it Government department to represent reaches Ministers.” forestry. Hamish also recorded  degradation of John  Rawson,  B.Sc  (NZ),  Dip.For.(Aus),  MNZIF,  is our  indigenous  forests  (  “…  five million a  Whangarei  forestry  Consultant  and  foundation hectares …”) under a Department (DOC) Branch  Secretary  of  the  Institute  of  Forestry. 25  January  2010 ‐  WE  HOLD  THESE  TRUTHS

The Diary of Adrian Bayly Nelson-based Adrian Bayly keeps a close eye on the political scene

6 November  2009 ‐  SHOCKING Since  the  Bradford  electricity  reforms  of  the 1990s  National  Government,  the  domestic consumer  has  seen  prices  rise  by  70%,  whilst  the cost  of  living  has  gone  up  by  29%.    The  Labour government  of  the  2000s  did  not  change  the  set‐ up,  nor  did  they  alleviate  the  electricity  problems. Both  Labour  and  National  governments  have received  substantial  dividends  as  substantial shareholders  in  these  SOEs.    The  Commerce Commission  reports  that  electricity  suppliers  have made  $4.6  billion  in  excess  profits  over  the  last  six years.    The  domestic  sector  has  paid  most  of  that money. 20  December  2009 ‐  COPENHAGEN  COP‐OUT Aftr  two  years  of  planning  and  two  weeks  of negotiations,  with  40,000  delegates  from  193 countries,  the  United  National  Climate  Conference in  Copenhagen  has  ended  in  failure.    The newspapers  are  right  when  they  called  this  the ‘Copenhagen  Cop‐Out’,    The  DSC  advocates  a carbon‐neutral  status  for  NZ,  increased  use  of  non‐ polluting  renewable  forms  of  energy  –  such  as wind,  solar  and  hydro‐electric  power  –and  will promote  a  fossil‐fuel‐free  status  for  NZ.  Guardian Political Review, Issue 58, 2010 - Page 10

I have  been  reading  the  book  “We  Hold  These Truths” by  Richard  C.  Cook.      It  explains  the economic  and  financial  problems  in  the  USA  today and  what  needs  to  be  done  to  regain  financial independence  and  solvency.    Richard  recommends Social  Credit  policy  as  a  solution  to  our  debt‐ financed  system,  referring  to  Major  C.H.  Douglas and  the  American  Monetary  Institute  (AMI).    In Britain,  similar  work  is  being  done  by  the Bromsgrove  Group  and  other  reformers.    He  says: “Top  priority  of  the  reform  system  is  to  use  public credit  to  rebuild  the  producing  economy,  wrecked by  the  phony  ideology  of  ‘market’  economics  and the  inept,  self‐serving  manipulation  of  the  money supply”. 15  February  2010 ‐ LET'S  REPLACE  GST While  the  Government  plans  to  lower  all  top tax  rates  to  30  per  cent  long  term,  they  will  make up  the  lost  revenue  by  hiking  GST  to  15  per  cent. The  Democrats  for  social  credit advocate  a  bank financial  transactions  tax  to  replace  GST.    FTT would  be  collected  through  data  bank  facilities  on every  bank  transaction  both  domestic  and  foreign. Businesses  would  be  relieved  of  compliance  costs when  GST  is  phased  out.  FTT  would  be  a  lot  fairer on  everybody.

governments –  or  having  them  in  support  roles  on confidence  and  supply  votes. 11  March  2010 ‐  PILING  UP  DEBTS The  Labour  Party  was  in  town  this  week  with its  'Axe  the  Tax'  bus  campaign,  highlighting their opposition  to  the  proposed  Government  hike  of GST  to  15%.    If  Labour  wins  power  in  next  year's General  Election,  I  wonder  if  they  would  reduce GST?    The  Nelson  City  Council  is  wanting  to  build  a Millennium  Conference    Centre.    The  cost  of  $28 million  is  to  be  borrowed.    The  Council  is  still paying  off  a  $25  million  loan  on  its  water  plant  ‐ started  in  the  early  2000s.    Nelson  and  Richmond Councils  are  piling  up  debts  to  their  ratepayers. It's  a  case  of  debt  spending  to  get  their  pet projects  finished  before  the  next  local  elections  ‐ and  to  hell  with  the  protests  from  ratepayers. 31  March  2010  ‐  MEDIA  COVERAGE In  the  Nelson  Mail  (17/3/10), Don  Steele recommended  Richard  C  Cook's  book  We  Hold These  Truths.      On  29/3/10,    Heather  Smith  wrote how  the  1930s  Labour  PM  Michael  Savage  used Reserve  Bank  credit  for  State  Housing  and infrastructure.      (See News item on p.23)

(This letter  appeared  in  the  Nelson  Mail) 18  February  2010 ‐  CHANCE  TO  CHOOSE The  public  finally  get  the  chance  on  which  of the  four  alternative  systems  they  would  like  for future  General  Elections.    One  of  these  choices  is the  single  transferrable  vote  (STV)  which  is advocated  by  the  DSC.    National  and  Labour  would like  nothing  better  than  to  return  to  FPP  so  they can  be  rid  of  minor  parties  and  coalition

Nelson ‐ Piling  up debts  and to  hell  with the ratepayers

Seniors will suffer DSC Media Release 28/2/10 "The  proposed  increase  in  superannuation will  not  compensate  seniors  for  the  proposed increase  in  GST,”  said  Democrats  for  Social Credit  (DSC)  leader  Stephnie  de  Ruyter,  “and it  is  deceitful  for  the  Prime  Minister  to  claim otherwise.  Seniors  will  be  worse  off.”

guilty either  of  a  dramatic  miscalculation  or of  deliberately  distorting  the  real  facts  to  lull seniors  into  a  false  sense  of  security”  she said. “Seniors  will  not  be  so  easily  fooled.    It’s not  rocket  science  to  work  out  that  the increase  in  GST  requires  a  higher  level  of compensation  than  the  “double  whammy” pledged  by  Prime  Minister  John  Key  at  a Grey  Power  meeting  in  Auckland  on  Friday. Superannuitants  can  add,  and  subtract.”

simultaneous increase in the  cost  of essentials, and  it  is disingenuous of  the  Prime  Minister  to  claim  otherwise.

“It appears  that  neither  the  Prime Minister  nor  his  Minister  of  Finance  have “The  DSC  opposes  the  use  of  GST  as  a done  their  sums.  Pensions  need  to  increase mechanism  to  collect  government  revenue. by  a  bare  minimum  of  5%  in  order  for It  is  a  punitive,  narrow‐based  tax  which Superannuitants  to  maintain  their  current impacts  most  on  those  who  can  afford  it income  levels  if  GST  is  raised  to least”  said  Ms  de  Ruyter. "The DSC opposes the use of GST as a mechanism to collect 15%.” “Raising  GST  to  15%  will  not

government revenue.  It is a punitive, narrow‐based tax Ms  de  Ruyter  cited  as  evidence contribute  to  a  miraculous  economic which impacts most on those who can afford it least” the  modest  budgets  which  had recovery.  Instead,  the  most been  sent  to  her  by  seniors  concerned  that vulnerable  New  Zealanders  will  suffer Ms  de  Ruyter  noted  that  the  proposed the  Government  was  misleading Superannui‐ unnecessary  hardship,  with  Superannuitants GST  increase  was  not  the  only  additional tants  into  believing  that  their  incomes  would and  others  on  fixed  incomes  bearing  the cost  facing  seniors. be  raised  sufficiently  to  meet  the  additional brunt  of  the  costs.” “Electricity,  rates,  and  food  prices  are  also costs. See:  "A  tax  system  for  the  new  millennium" on  the  rise.  The  real  “double  whammy”  is “It  is  very  clear  that  the  Government  is in  this  issue. the  imposition  of  GST  at  15%  coupled  with  a


The Battle of Portaloo & the MMP Debate By Steve  Baron

It was  Winston  Churchill  who  said,  “Those  that fail  to  learn  from  history  are  doomed  to  repeat  it.” Like  the  names  of  loves  long  lost,  we  often  forget, and  so  it is  with politics. Politicians  hungry  for  power  often  prey  on  this weakness  of  human  nature  and  give  us  the opportunity  to  make  the  same  mistakes  over again.  Yes  indeed,  we  do  have  short  memories, especially  on  political  matters. At  the  next  election  New  Zealanders  will  decide whether  or  not  to  keep  MMP  or  replace  it  with something  else.  So  what  does  history  tell  us  about our  voting  system  and  why  did  we  change  to

MMP? For a  start,  in  1978  and  1981,  the  Labour  Party received  more  votes  than  the  National  Party  but National  remained  the  government,  because  they held  more  electorate  seats.  In  1978  the  Social Credit  Party  received  sixteen  percent  of  the  vote, but  only  one  Member  of  Parliament,  then  twenty one  percent  of  the  vote  in  1981  which  gave  them only  two  seats  in  Parliament.  In  1984  the  New Zealand  Party  received  twelve  percent  of  the  vote, but  no  Members  of  Parliament.  In  other  words many  votes  were  “wasted  votes”.  These  results, along  with  a  growing  distrust  of  politicians  due to

Democrats outside Parliament Buildings, supporting those inside. November 1988

Guardian Political Review, Issue 58, 2010 - Page 11

many broken  promises,  and  New  Zealanders innate  belief  in  fairness,  led  to  calls  for  change. I  also  remember  Garry  Knapp,  leader  of  the Democratic  Party  (formerly  Social  Credit,  now Democrats  for  Social  Credit)  and  a  number  of supporters  barricading  themselves  into  one  of Parliament's  Select  Committee  rooms,  as  a  protest to  highlight  the  unfairness  of  the  First  Past the Post  (FPP)  system.  They  remained  there  for  a number  of  days,  even  taking  a  porta‐loo  in  with them.  Knapp  was  seen  on  the  six  o'clock  news waving  from  the  balcony  in  defiance,  after requests  from  the  Speaker  of  the  House  and  Police to  remove  themselves. Eventually  a  referendum  was  held  and  an overwhelming  eighty‐four  percent  of  voters  voted for  change.    Many  opponents  at  the  time  claimed that  MMP  would  cause  unstable  governments. National  Cabinet  Minister  Bill  Birch  said MMP would  be  "a  catastrophic  disaster  for  democracy". Former  Minister  of  Finance,  Ruth  Richardson  said MMP  "would  bring  economic  ruin".  None  of  this eventuated.  MMP  has  produced  a  more  diverse representation  as  expected.  A  record  number  of women  were  elected,  along  with  an  increase  in the  number  of  Maori  and  Pacific  Island  MPs.  Does New  Zealand  really  want  to  go  back  to  those  days ‐  the  old  two‐party  club,  the  fastest  law  makers  in the  west,  as  Geoffrey  Palmer  referred  to  New Zealand?  Or  does  MMP  just  need  tweaking?  Only time  will  tell  but  at  least we  all get  to participate in  the  debate.  So  the  next  time  someone  says  to you,  we  need  to  get  rid  of  this  MMP,  ask  them  if it's  ok  that  the  party  who  gets  the  second  most votes  becomes  the  government  and  remind  them about  the  good  old  days  of  1978  and  1981.

Dear Mr English       From  Jeremy  Woodhall, Christchurch

I am  a  retired  Registered  Surveyor.    All  my working  life  my  productivity  and  usefulness has  depended  upon  my  mathematical and logical  ability  to  understand  geometric, geodetic  and  trigonometrical  problems  and then  to  solve  them.  Further  to  that,  I  have successfully  navigated  many  a  yacht  on ocean  passages  using my  understanding of astronomy  and  spherical  trigonometry  and their  associated  tables.  I  do  not  claim  myself to  be  a  genius,  but  nor  am  I  thick.

Motors or  the  price  of  an  ounce  of  gold. But  might  not  New  Zealand's  problem  be  her reliance  on  a  monetary  system  (unsystem) whose  finances  ‐  money  ‐  is  brought  into being  as  a  massive  debt  rather  than  a  useful entity  on  the  positive  side  of  the  nation's "ledger"? 

Further, any  such  loan  is  in  American dollars  or  in  terms  of  American  dollars.  And those  dollars  are  created  out  of  nothing  by the  US  using  as  collateral  its  own  massive production  of  goods  and  services.

Yet I  cannot  understand  conventional economics  or  the  obviously  self‐destructive financial  system  that  is  holding  the  world  in such  disarray,  nor  why  you  as  New  Zealand's Minister  of  Finance  cannot  diagnose  the problem  and  therefore  take  steps  to disassociate  New  Zealand  from  the  so‐called financial  "crisis".    Or,  better,  to  accept  the true  definition  of  "crisis"  as  being  a  time  or situation  of  decision  and  to  question  the cause  of  the  world's  problem  and  to  put New  Zealand  in  the  van  ‐  forefront  ‐  on  the road  to  recovery I  have  already  said  that  I'm  no  economist and  frankly  don't  give  a  stuff  about  General


of all  things  the  universal  superannuation fund    ‐  you  borrow  from  overseas  in  one form  or  another.  To  do  so,  you  are  required to  gain  from  some  nefarious  outfit  called Standard  and  Poors  a  credit  rating  for  New Zealand  which  assures  any  would‐be  lender that  she  has  the  wherewithal  ‐  the  collateral in  terms  of  goods  and  services  ‐  to  repay  it plus  interest. 

If the  US  is  able  to  create  its  own  credit why  cannot  New  Zealand  do  likewise,  using as  collateral  the  very  such  which  causes Standard  and  Poors  to  recognise  her  ability to  repay  any  usurious  overseas  loan?  I  have  put  the  question  in  the  past  to your  predecessor,  Dr.  Cullen  who  told  me that  such  a  ruse  would  cause  rampant inflation,  while  not  explaining  why  a  more

Finance Minister Bill English - cannot diagnose the problem

As I  understand  the  matter,  when  you need  to  have  more  money  with  which  to fund  your  Government's  policies  ‐  including

Daylight discomfort

Why not  a  referendum  on  daylight  saving? Why  don't  we  put  the  clocks  forward  half  an  hour,  on  a  permanent  basis and  leave  the  time  changing  alone? We  are  already  on  half  an  hour  permanent  as  it  is,  as  we've  been  through ail  this  before  years  ago.  Daylight  saving  has  been  extended  at  both  ends.  It  is  very  selfish  to  enforce  this  change  on  elderly  people  and  schoolchil‐ dren  every  year,  waking  up  the  elderly  people  in  homes  an  hour  earlier  each day  to  have  breakfast  when  their  bodies  are  not  ready  for  it.  It  makes  a  long day  for  these  people  who  also  have  tea  an  hour  before  the  sun  goes  down each  night.

costly ‐  interest‐bearing  ‐  similar  amount borrowed  from  overseas  would  not.

Western Australia  recently  had  a  referendum  on  daylight  saving  and  it  has been  thrown  out  and  will  not  be  revisited  for  another  20  years. So  let's  have  a  half  hour  permanent  and  leave  the  time  changing  alone.             Keith  Clapham,  Ruakaka      Northern  Advocate 7/9/09 

Daylight compromise In  reply  to  "Daylight  Discomfort"  (Advocate,  September  7).  Keith  Clapham shares  my  exact  thoughts. I  was  going  to  write  to  the  MP  concerned  at  the  end  of  our  last  daylight saving  but  never  got  around  to  it. As  Keith  said,  the  biggest  effect  of  the  sudden  one  hour  change  is  on  those without  much  say: children,  mothers  and  elderly,  not  to  mention  the disruption  to  international  schedules,  shift  workers,  nurses  and  the  like  with  a sudden  time  jump. As  Keith  says,  putting  our  clocks  forward  another  half  hour  on  a  permanent basis  would  set  New  Zealand  standard  time  one  hour  ahead  of  sun  time (currently  we  are  half  an  hour  ahead). This  would  give  benefit  to  all,  as  those  who  want  extended  daylight  after work  would  get  it  all  year  and  those  such  as  farmers  who  suddenly  got  thrust back  into  getting  up  in  the  dark,  not  to  mention  the  effect  on  cows  milked earlier,  would  not  be  affected. International  airline  schedules,  hospital  routine  etc,  would  not  be interrupted  and  children  would  have  a  regular  sleep  programme  which  I'm sure  mothers  would  appreciate. Let's  have  some  common  sense  and  perhaps  a  little  compromise  so everyone  can  have  a  regular  schedule.       Peter  Comrie,  Kamo  Northern  Advocate 12/9/09 The views expressed are those of the authors and not necessarily those of the editor or the DSC.

Guardian Political Review, Issue 58, 2010 - Page 12

It has  been  done,  it  can  be  done  and  should  be  done Address  to Gisborne  District Council  by Harry  Alchin Smith

with the  requirements  of  the  local Government  Act  of  2002,  that  the  four  well‐ beings  ‐  social,  economic,  environmental,  and cultural  ‐  be  sustainable.

On behalf  of  Democrats  for  Social  Credit I  would  like  to  thank  the  Gisborne  District Council  for  the  opportunity  to  take  part  in the  submissions  process  of  its  10‐year  Draft Annual  Plan.

In our  submission  we  urge  that  the Gisborne  District  Council  lobby  Government for  interest‐free  credit  lines  from  the  Reserve Bank  of  New  Zealand  for  the  funding  of  all major  infrastructure  works  —  especially those  projects  mandated  by  central government.

There is  a  widespread  concept  amongst many  Local  Territorial  Authorities  (LTAs}  that councils  are  helpless  to  influence  national financial  policies.  We  feel  that  this  is  an unfortunate  and  undemocratic  mindset. Which  leads  us  to  wonder  if  local Government  New  Zealand  (LGNZ)  and  the Society  of  Local  Government  Managers (SOLGM)  are  no  more  than  mouthpieces  for treasury  doctrine.

Projects have  to  be  paid for,  but  once  is  enough! The  present  implosion  of  the  world's capital  markets  has  laid  bare  the  "mysteries" of  money  and  capital  creation.  The  sudden manifestations  of  trillions  of  dollars  by  the governments  of  Europe,  Asia  and  the  United States  of  America  should  give  us  added confidence  to  push  very  hard  for  the provision  of  "Fiat"  or  Government  created money,  (as  they  have  in  years  past)  to  ease the  ever  increasing  interest‐rate  costs accruing  to  ratepayers.  Which  is,  in  effect, stealing  from  the  future  as  a  way  of providing  steady  returns  to  private  banks' shareholders.

We have  met  many  councillors  throughout the  country  who  are  very  much  concerned about  the  injustice  of  LTA's  having  to  bear the  full  burden  of  capital  expenditure imposed  upon  their  ratepayers  by  statute. There  is  a  general  reluctance  to  confront  the government  of  the  day  regarding  the savage burden  of  these  impositions. I  know  councillors  are  very  aware  of  the crushing  effect  of  interest  paid  to  private overseas  bankers,  especially  when  borrowing for  public  capital  works,  which  must  be funded  by  private  investors.    Servicing  debt at  compound  interest  is  in  direct  conflict

We are  not  talking  of  government

handouts. Projects  have  to  be  paid  for,  but our  contention  is  that  once  is  enough!  Why should  we  pay  two,  three,  even  four  times  of what  amounts  to  tribute  to  foreign  banks when  government  has  the  ability  to  loan itself  all  money  it  needs  free  of  interest without  changing  one  law  or  imposing  one regulation.  Just  a  ministerial  directive  to  the Reserve  Bank  of  New  Zealand.    That's  all. When  one  looks  at  the  estimated  level  of debt  and  interest  included  in  the  mailout  I received  the  other  day,  average  annual interest‐rate  projections  to  2019  are  around $3  million.  Over  the  10‐year  period  that amounts  to  $30  million. Supposing  a  20%  saving  in  interest  could be  obtained  by  the  implementation  of  a Reserve  Bank  of  New  Zealand  line  of  credit,  I am  sure  Council  would  be  more  than satisfied  with  a  saving  of  $600,000  a  year  for the  next  10  years!  I  realize  this  is  a  very  simplistic  scenario  as indeed  it  has  to  be  to  be,  given  the  time available,  but  I  can  assure  you  that  what  we are  promoting  has  been  done  to  great benefit  to  New  Zealand,  Australia  and Canada  in  the  past.  It  has  been  done,  it  can  be  done  and should  be  done.

Alternative economic  strategy Extract  from  the  New  Zealand  Council  of  Trade  Unions  Economic  Bulletin  No.  107:  October  2009 An  Alternative  Economic  Strategy  was  launched at  the  CTU  Biennial  Conference  The  strategy  is  timely.  The  global  financial and economic  crisis  has  illustrated  the  recklessness  of deregulated  capitalism  and  demands  rethinking  of economic  assumptions,  ideas  and  policies.  And  for many  people  in  New  Zealand  and  the  world,  the economy  simply  does  not  work  for  them,  whether it  is  massive  inequalities,  unacceptable  levels  of poverty,  in  New  Zealand  and  around  the  world, unfair  wage  systems,  or  unsustainable  demands  on our  environment.  This  is  a  major  crisis  in  historical  terms  ‐  the worst  financial  crisis  since  the  1930s  Depression.  It grew  out  of  international  policies  of  domestic  and

Guardian Political Review, Issue 57, 2009 - Page 13

international deregulation  and  particularly  the excessive  influence  of  deregulated  finance  capital in  the  economy.  Despite  US$1.9  trillion  spent  internationally  to bail  out  banks,  many  are  back  to  their  old  ways and  we  are  still  not  sure  the  financial  system  is stable.  The  United  Nations  estimates  that  "between  73 and  103  million  more  people  will  remain  poor  or fall  into  poverty"  as  a  result  of  the  crisis.    The economies  of  the  richest  countries,  those  in  the OECD,  are  expected  to  contract  by  4.1  percent  in 2009  and  unemployment  is  expected  to  be  at  8.3 percent  at  the  end  of  2009  and  reach  9.8  percent in  2010. 

The policy  proposals  in  the  Background  paper are  based  on  principles  of  Fairness,  Participation, Security,  Improving  living  standards,  and Sustainability;  and  a  three‐pillar  framework  of Sustainable  economic  development;  Some  examples: ∙  Stabilise  the  exchange  rate  through  management of  international  capital  flows  and  currency  controls in  cooperation  with  other  nations  ∙  Low  interest  funding  for  new  housing  through the  Reserve  Bank  in  the  short  term  and  in  the longer  run,  creating  a  National  Housing  Strategy  We  hope  that  these  papers  provide  a  useful framework  for  a  healthy  and  informed  debate.

OPINION A Natural  Alliance By  Peter  Adcock‐White In  a  newspaper  column  following  the  election of  the  current  National  Government,  Michael  Laws asserted  that  in  his  view,  New  Zealand  had potentially  been  on  the  verge  of  a  momentous social  and  political  change  at  the  1972  General Election.  Had  MMP  been  in  force  at  that  time,  a coalition  of  a  Labour‐led  government  under Wallace  Rowling,  a  strongly‐polling  Social  Credit monetary  reform  Party  and  the  nascent  Values Party  might  have  formed  the  new  government. New  Zealand  might  have  seen  the  strengthening  of a  fair,  just,  mutual  and  sustainable  society  by  the bringing  together  of  otherwise  separate  political forces.  Instead,  National  under  Robert  Muldoon came  to  power  with  a  minority  of  the  total  vote. In  the  years  that  followed,  and  in  1981  in particular,  our  nation  crossed  a  type  of  ‘Rubicon’ with  the  instigation  of  a  neo‐liberal  “Rogernomics” which  radically  and  controversially  changed  New Zealand  society. I  agree  with  Michael  Laws  that  New  Zealand did  indeed  stand  before  a  kind  of  threshold.  What led  on  to  neo‐liberal  policies  of  privatisation  of state  assets,  deregulation  of  financial  and  labour markets  and  much  more  besides  might  otherwise have  been  a  ground‐breaking  step  towards  a society  of  greater  real  freedom,  of  equality  before the  law  and  a  system  of  economic  mutuality  than had  been  seen  anywhere  else  in  the  world  to date.  More  than  lament  lost  opportunities,  it  seems true  that  nations  no  less  than  individuals  come before  defining  moments  of  destiny.  Nor  is  it impossible  that  such  moments,  if  apparently irrevocably  lost  to  history,  may  be  offered  once more. Even  in  our  present  position,  much  can  be learned  from  this  retrospection.  We  can understand  how  the  Values  Party  went  on  after  a time  to  become  a  voice  of  significance  for  the environment  in  the  current  Greens.  We  can  also see  how  the  traditional  characteristic  concern  of the  Labour  movement  for  the  common  citizen could  be  overshadowed  and  seduced  by  a  self‐ serving  economic  neo‐liberalism. And  as  for  the  Social  Credit  movement,  we  can see  how  a  ground‐swell  monetary  reform movement  can  reach  a  zenith  in  popularity,  and then  all  but  fade  from  popular  consciousness. What  can  be  learned  from  this?  I  would  like  to offer  some  suggestions,  not  based  on  any particular  expertise  of  authority  of  my  own,  but  as tentative  insights  which  may  open  up  fields  of further  discussion  as  a  way  forward  for  the monetary  reform  movement.  In  making  these suggestions,  I  would  like  to  acknowledge  and  state very  clearly  my  respect  for  the  enormous  efforts of  those  involved  with  the  monetary  reform  and Social  Credit  movement. To  begin  with,  what  sort  of  profile  does  the Democrat  for  Social  Credit  political  party  have amongst  New  Zealand  voters?  Is  that  profile consistent  with  the  enormity  of  its  aims?  And what  can  be  done  about  both  increasing  and improving  this  profile  which  might  translate  into parliamentary  representation? Placed  alongside  a  comparable  party  such  as the  Greens,  our  past  two  election  results  have been  disappointing.  The  Greens  have  developed  a strong  profile  as  the  ‘environmental  spokesparty’, so  to  speak,  while  the  Democrats  for  Social  Credit have  not  done  the  same  with  regards  to  a required  transformation  or  metamorphosis  of  our economic  and  financial  systems.  We  need  to become  the  political  voice  of alternative economics,  in  the  way  the  Greens  have  become the  voice  of  environmental  care  and  protection. Guardian Political Review, Issue 58, 2010 - Page 14

And these  are  entirely  complementary  tasks,  much as  the  current  National  Government  may  deny this.  The  Democrats  for  Social  Credit  and  the Greens  are  natural  allies.  To  quote  Christopher Budd,  “As  regards  the  political  front,  the  many new  parties  ‐  be  they  green  or  not  so  green‐  all seem  to  lack  an  economic  dimension.  To  that extent  they  may  all  prove  toothless  in  the  real world.  On  the  other  hand,  political  strategies centred  on  ecology  and  responsible  concern  for the  environment  should  all  find  a  ready  ally  in  the movement  for  monetary  reform,  especially  since the  ruination  of  the  earth‐  a  cause  they  have  in common  is  the  direct  effect  of  the  usurious  money of  the  our  times.”  Furthermore,  is  it  possible  to  take  one  moment to  consider  whether  the  broader  message  of monetary  reform  is  helped  or  hampered  by  an overly‐dogmatic  insistence  on  the  tenets  of  last century’s  Social  Credit  movement?  A  vast  amount of  water  has  flowed  under  the  bridge  since  the birth  of  the  Social  Credit  movement  last  century; many  new  insights  and  approaches  have  been suggested,  and  the  need  for  monetary  reform  is  as widely  appreciated  as  historically  it  ever  has  been, particularly  in  the  light  of  the  current  worldwide financial crisis. I  am  suggesting  there  is  a  need  for  self‐ reflection  and  renewal  in  every  organisation,  and the  Democrats  for  Social  Credit  are  no  exception, This  is  not  to  suggest  ‘throwing  “the  Social  Credit baby”  out  with  the  bath  water’  rather  than  a willingness  to  test  our  approaches  and  cherished ideas  alongside  the  growing  number  of  new economic  approaches  and  ideas  which  are emerging.  Such  an  attitude  of  openness  towards the  wider  monetary  reform  movement  prevents unhealthy  institutionalised  dogmatism and  helps it to  remain  both  appealing  and  relevant. Of  particular  interest  in  this  regard  do  I  find  the “Three‐folding  Movement”  which  takes  its inspiration  from  the  insights  of  the  Austrian philosopher  and  scientist,  Rudolf  Steiner.  In essence  society  is  perceived  as  having  a  dynamic tri‐polar  structure;  society  emerges  from  the dynamic  working  together  of  business,  the  state and  civil  society,  which  have  their  home  territory in  the  economy,  political  system  and  cultural  life respectively.  The  health,  wealth,  resilience  and justice  of  society  is  greater,  the  more  individuals work  with  the  principles  of  freedom  in  the  creative cultural  and  civil  life,  the  more  citizens  respect  the equality  of  human  rights  in  political life  and the more  consumers  and  producers  are  guided  by mutuality  in  the  economic  life  –  and  the  more sustainability  guides  our  care  of  the  earth. In  my  view,  the  three‐folding  concept  has  much to  offer  our  understanding  as  would‐be  monetary reformers  and  members  of  the  Democrats  for Social  Credit  political  party.  While  we  have  some pearls  in  the  policies  of  a  Universal  Basic  Income, Reserve  Bank  Funding  of  Public  capital  works  and a  Financial  Transactions  Tax,  Free  Health  Care  and Education,  I  consider  our  understanding  can  be greatly  enlarged  and  enriched  by  the  understand‐ ing  that  society  is,  as  it  were,  a  three‐legged  stool, whose  legs  are  government,  business  and  civil society.  If  each  sector  focuses  on  its  strengths  and engages  appropriately  in  dialogue  and partnerships,  there  can  be  social  renewal  and effective  practical  action;  conversely,  when  they overstep  their  appropriate  boundaries,  society suffers  (e.g.  the  state  is  held  captive  by  business, or  health  or  education,  as  part  of  the  domain  of civil  society  are  run  as  profit‐making  businesses,  or the  public  sector  runs  business  with  attendant waste  and  bureaucracy. How  open  is  our  party  to  these  refreshing  and revitalising insights? Can  it  take  on  board,  for  example,  the emergence  of  the  Community  Land  Trust Movement,  whereby  a  civil  movement  is  seeking

to make  land  available  for  people,  homes  and communities?  This  “people’s  movement”  has clearly  perceived  that  treating  land  as  a commodity  is  resulting  in  a  housing  market  failure whereby  home  ownership  is  becoming  less  and less  likely  for  many  New  Zealanders.  Community Land  Trusts  can  be  one  very  effective  way  of securing  land  and  affordable  homes  for  people  as houses,  though  privately  owned  (as  commodities), are  on  land  held  in  trust  (as  commons)  –  through such  a  means,  the  building  cost  of  a  house  is  all the  buyer  needs  to  pay  for.  This  approach  is  built on  the  simple,  accurate  insight  that  land  is  not and  can  not  be  a  commodity  in  the  same  way  as tools,  televisions  and  foodstuffs,  for  example. Can  our  party  be  one  known  as  one  dedicated to  social  renewal?  Can  we  adapt  our  message, acknowledging  at  the  same  time  the  heroic  efforts of  Social  Crediters  of  the  last  century,  so  it  is  one of  relevance,  freshness  and  inspiration  to  the voters  for  our  own  time?  If  so,  then  I  think  an understanding  of  the  principles  of  Three‐folding, and  the  transformation  of  capitalism  into  a stewarding  of  capital  for  individual  enterprise  and the  common  good  are  most  helpful. My  hope  is  that  the  Democrats  for  Social  Credit position  ourselves  alongside and  not  against the Greens,  while  not  losing  our  independent  identity, as  the  choice  for  those  voters  looking  for  real, workable  and  visionary  alternatives.  I  know personally  many  people  of  “alternative”  inclination who  will  not  put  their  votes  behind  the  Greens, for  a  wide  variety  of  reasons.  These  voters  are looking  for  alternatives  –  for  which  reason,  I’d suggest  a  campaign  slogan:  “When  old,  outdated ways  no  longer  work,  try  the  alternatives!  Vote the  Democrats  for  Social  Credit,  working  in conjunction  with  the  Greens”. One  could  imagine  that  the  Greens  find particular  favour  with  the  youthful  voter, somewhat  dreamy  and  visionary,  certainly futuristic  with  a  strong  sense  that  the  world environment  requires  our  care.  However  this  does not  exhaust  the  possible  range  of  alternative voters,  and  there  is  a  marked  absence  of  political representation  for  a  more  restrained  or ‘conservative’  type  of  reformer  than  the  typical ‘Greenie’  –  those  with  a  strong  sense  of  social justice,  a  sense  for  the  practical  and  yet  visionary steps  that  need  to  be  taken  for  the  renewal  of New  Zealand  society,  and  in  particular,  its  financial system. In  conclusion,  we  live  in  momentous  times. There  has  never  been  a  time  in  which  the  voters of  our  nation  stood  in  need  of  being  presented with  real,  viable  alternatives.  There  has  never been  a  time  when  unless  these  are  alternatives are  presented  with  both  vigour  and  credible competency,  far  from  achieving  our  “Godzone” potential,  we  will  slip  into  deep  disparity, alienation,  disenfranchisement  and  discontent.  It  need  not  be  that  the  ‘near‐miss’  of  the  1981 General  Election,  in  which  the  Social  Credit  Party polled  so  well,  and  the  dispiriting  ‘Years  in  the Desert’  since,  have  been  in  vain.  We  owe  it  to  the toilers  for  monetary  and  social  reform  of  the  last century  not  to  allow  this  to  be.  But  what  we  can do  is  ensure  that  as  the  political  voice  of alternative  economics, working  in  league  with  the Greens  as  the  voice  of  a  care  for  the  earth  and  our environment,  is  to  ensure  that  our  message  is clear,  free  of  doctrinaire  dogma,  up  to  date  and appealing. P.A‐W, Waipara 13/3/10 adcock‐ References: “Of Wheat and Gold”, C.H.Budd, New Economy  Publications, 1988, p55” “Commonwealth – for a free, equal, mutual and sustainable society”, M.Large, Hawthorne  Press, 2010. Ibid, ch10 “Land for People, Homes and Communities”.

Note: The views expressed are not necessarily those of the editor or Democrats for social credit

You and  Your  Environment Social  Credit  “way  out  front” In  1973  the  Social  Credit  Party  produced  a  27‐page  glossy  publication:  You  and  Your Environment,  which  was  called  publicly  by  a  Values  Party  candidate  as  “the  finest environmental  book  produced”.    The  convenor  of  the  production  committee  was  George  Bryant  M.A.(Hons.),Dip.Ed. Members  included  current  DSC  Northern  Region  president  John  G.  Rawson.  The  Foreword  opened:  “You  and  Your  Environment  embodies  the  results  of  investiga‐ tions  of  a  concerned  group  of  people  into  the  environment  we  live  in,  how  it  affects  us, and  what  can  be  done  to  improve  it.  Concern  for  conservation,  in  its  widest  sense,  has always  been  strongly  embedded  in  Social  Credit  thinking.    During  the  1972  General Election  campaign,  the  Social  Credit  Political  League  was  placed  first  in  both  the  quality and  substance  of  its  answers  to  a  questionnaire  distributed  by  the  New  Zealand  Ecology Action  Committee  to  all  political  parties.    The  committee’s  secretary  confirmed  the ‘superiority’  of  the  Socred  environmental  policy  and  showed  Social  Credit  ‘way  out  front’.”

Money, Investment and Banking in the service of

The Green  Imperative Extract  from  a  paper by  Dr D.C.  Artingstall (U.K.)    Reprinted from Guardian issue 27

The Green Imperative is the urgent need  to conserve finite resources by substituting renewable resources and by recycling; to reverse the damage to the ozone layer, drastically reduce the emission of those gases causing acid rain  and global  warming; to  clean up their pollution of air,  soil and  water and  to prevent its recurrence; to minimise any further  soil erosion, desertification and deforestation; to markedly narrow the gap of poverty and riches between the  citizens of any one economy and between national economies.

Now it  is  beyond  question  that  all  the  measures  are  going  to  cost immense  sums  of    money.    For  investment  is  the  key  to achievement.    And  the  basic  contention  of  this  paper  is  that  our present  money  system  is  not  designed  to  supply  the  required amounts  of  investment  money  without  creating  such  a  mountain  of debt  ‐  unserviceable  and  unrepayable  ‐    that  the  tasks  will  remain unfulfilled  before  they  have  scarcely  begun. The  cry  "We  cannot  afford  it"  will  ring  throughout  the  land  as  the death  knell  of  endeavour.      Therefore  a  radical  rethink  about  the way  investment  money  is  provided  becomes  the  imperative  on  which the  satisfying  of  the Green  Imperative depends. Such  is  the  non‐profit  making  nature  of  so  many  of  the  needed projects  that  the  initiative  and  finance  for  undertaking  them  will inevitably  have  to  be  assumed  by  one  tier  of  government  or  another. But  governments  too  are trapped  in  the  historic  convention  that  only deposit‐taking  commercial  banks  can  create  and  issue  money.    That is,  governments  at  every  level    have  to  borrow  for  investment purposes    and  pay  interest  on  such  capital. Thus  is  both  the  national  and  local  government  debt  burden Guardian Political Review, Issue 58, 2010 - Page 15

continually increasing  and  the  enlarging  debt  has  to  be  serviced either  from  taxes  or  more  borrowing. Governments,  quite  understandingly,  become  alarmed  when  more and  more  tax  income  has  to  be  set  aside  to  meet  interest  or repayment  commitments  and  are  invariably  lagging  behind  the economy's  needs  for  capital  formation.  Not,  it  must  be emphasised, because  of  any  shortage  of  materials,  labour,  know‐how,  or  skill,  but purely  because  nothing  can  be  undertaken  without  incurring  debt. The  only  conclusion  that  can  be  drawn  is  that  we  must  break  out of  the  bondage  of  debt.    Money  for  investment  purposes,  whether  in the  private  or  public  sectors,    must  be  created  and  issued  interest‐ free  and  non‐repayable,  in  the  sense  that  word  is  currently  used. Without  some  radical  reform  of  our  contemporary  money  system then  there  is  no  possibility  of  meeting  the  investment  needs  of industry,  commerce,  controlling  consumer  credit,  no  curbing  the insatiable  demands  of  speculators  in  property,  stocks  and  shares  and currency  exchange.      But,  most  importantly,  meeting  the  demands of  the  Green  Imperative. Deryck  Artingstall,  Stratford‐on‐Avon,  U.K.

WORLD NEWS Haiti - a long-suffering nation By Simon  Cunliffe,  assistant  editor  Otago  Daily  Times, 20/1/10  (extract) eventually  became  the  hallmark  of  just  about every  administration  that  occupied  Port‐au‐Prince.

Haiti has  had  more  than  its  share  of  calamities, the  recent  earthquake  recalibrating  the  scale  for natural  disasters  in  the  modern  era.  But  if  there were  ever  a  model  of  how  not  to  construct  a human  society,  this  Caribbean  republic,  with generous  assistance  from  the  old  colonial  powers of  Europe  and  United  States,  takes  line  honours here,  too.

The world's  first  black  republic  won  its  freedom in  1804,  but  it  spent  the  next  century  and  a‐half paying  for  it  —  literally.  By  some  accounts,  its reparations  to  former  colonial  master  France began  in  1825  and  went  on  until  1947.  To  accommodate  the  sums,  it  took  out  huge loans  from  the  US  and  other  Western  country banks  at  rapacious  interest  rates,  so  that  by  the turn  of  the  20th  century  it  was  deeply  in  hock.    Its economy  eventually  crumbled  under  the  weight  of compounding  debt  burden,  and  the  avarice  of  a succession  of  leaders  who  came  to  see  power  as  a pathway  to  personal  wealth  and  hoarded  for themselves  whatever  reserves  were  left  over  when the  interest  bill  had  been  paid.

Born put  of  violent  revolution  in  the  late  18th century,  and  declaring  its  independence  from France  at  the  very  beginning  of  the  19th,  the island  went  downhill  from  there. The  legacy  of  piracy  and  the  inhuman predations  of  the  slave  trade  which  would ultimately  repopulate  the  island  with  African  stock seemed  to  have  become  stitched  into  its  DNA. Greed,  corruption,  cruelty  and  violence

But even  by  the  dire Simon Cunliffe standards  of  all  that had gone  before,  Dr  Duvalier,  infamously  known  as “Papa  Doc”,  raised  the  art  of  rule  by  fear. And  what  was  the  United  States  and  the  West doing  at  the  time?  Turning  a  blind  eye  to  the regime  as  long  as  the  loans  were  being  repaid  and Cuban‐style  communism  didn't  take  hold?  It  is  going  to  take  a  superhuman  effort  to alleviate  the  immediate  suffering  and  a  truly massive  and  sustained  commitment  to  put  the country  back  on  its  feet. Confronted  by  its  dark  and  brutal  history,  one school  of  thought  might  suggest  that  perhaps  the world  owes  it  that  —  at  least.

Iceland - the old Viking spirit By Helge  Nome There  was  a  referendum  in  Iceland  on  Saturday, March  6,  where  voters  were  asked  whether  they were  prepared  to  pay  back  money  owing  to depositors  in  three  failed  commercial  banks  in Iceland.  Actually,  the  depositors,  most  of  whom are  English  and  Dutch  people  in  their  own countries,  have  already  been  paid  back  by  their respective  governments  and  now  the  dispute  is between  the  governments  of  England  and  Holland on  one  side  and  Iceland  on  the  other.

The Iceland  government  had  already  cut  a  deal for  repaying  this  money,  using  the  taxpayer’s pocket,  when  the  island  nation’s  President,  Olafur Ragnar  Grimsson,  unexpectedly  refused  to  sign  it, triggering  the  referendum.

The big  sledge  hammer Olafur Grimsson over  the  Government  of Iceland’s  head,  is  a  promised  loan  from  the International  Monetary  Fund  to  tide  Iceland  over its  present  financial  problems  into  a  more prosperous  future.  This  loan  is  currently  being withheld. 

At the  core  of  this  dispute  is  the  demand  by the  British  and  Dutch  governments  for  the repayment  of  funds  that  they  forwarded  to  their own  nationals  in  the  wake  of  the  Icelandic  banks in  question  closing  their  doors.  And  the  only source  of  possible  repayment  is  the  Icelandic  tax

Of the  62.7%  of  eligible  voters  that  turned  out 93.2%  said  no  to  repaying  Britain  and  Holland. 1.8%  said  yes.  The  rest  of  the  votes  were  invalid. Icelanders  understandably  feel  that  they  are  not responsible  for  decisions  made  by  private  bank owners,  who  by  now  have  likely  set  up  shop  in  the

Time will  tell  where  this  process  is  heading.  The interesting  thing  here  is  that  the  old viking  spirit is still  alive  in  Iceland,  in  contrast  to  the United States,  where  senators,  congressmen  and  a  puppet president  were  easily  bullied  into  taking  over privately  created  debts  during  their  financial  crisis.

payer who  is  understandably  very  upset  because the  banks  were  privately  owned  and  engaged  in highly  leveraged  high  risk  lending  practices.  They were  reportedly  helped  along  in  this  by  the  failed Lehman  Bros.  bank  in  New  York.

Bahamas, protected  by their  hijacked  money  and old  friends.

The American Monetary Institute From Stephen  Zarlenga We  had  a  wonderful  5th  Annual  AMI  Monetary Reform  Conference  in  Chicago    (see  reports  at  our website

One major  highlight  of  the  Conference  was when  Congressman  Dennis  Kucinich  phoned  in  on my  mobile  phone  and  asked  me  to  announce  to the  meeting  that  he  was  changing  the  name  of  the American  Monetary  Act  to  the  American  Monetary and  Financial  Security  Act,  and  he'd  be  introducing it  shortly.  That  is  really  great  news.    A  video  of

There were  truly  remarkable  speakers  with outstanding  talks.  We  are  burning  a  CD  with  the text  of  their  talks,  and  a  DVD  with  a  summary video  of  the  talks.     

Congressman Kucinich's address  to  the  conference will  soon  be  posted  on YouTube.

Dennis Kucinich

The AMI  6th  annual  Monetary  Reform Conference  will  be  held  at  Roosevelt  University,  in Chicago,    Sep.30  ‐  Oct.3,  2010.

Ten Years of 'Prosperity' By Alistair McConnachie The  first  issue  of  'Prosperity' appeared  in January  2000,  as  a  result  of  a  decision  made  at Bromsgrove  1999.  Ten  years  later  and  we're  still here! There  is  much  greater  knowledge  among  the public  that  something  is  seriously  wrong  with  the banking  system.  This  knowledge  has  come  about as  an  inevitable  consequence  of  the  inherent faults  within  the  banking  system,  which  are  now Guardian Political Review, Issue 58, 2010 - Page 16

more evident  today  than  they  were  10  years  ago. Circumstances  continue  to  move  in  our  favour. It's  clear  the  financial and  political establishment does  not  have  an  answer  to  the  credit  crunch.  Well,  we  do  have  a  big  part  of  the  answer  and in  that  regard  we've  got  some  good  news.    Very soon  we  will  have  a  completed  draft  of  our  UK Parliamentary  Bill  for  Money  Reform.

The first  draft  ‐  around 90%  of  the  document  ‐  is complete.  Alistair McConnachie The  time  is  right.      A new  Parliament  will  be  elected  this  year.  Many  of the  new  MPs  will  be  idealistic  and enthusiastic newcomers,  keen  to  make  an  impact  and  keen, quite  rightly,  to  do  something  for  the  public  good.

Fluoridation ‐  For  &  Against From  Stan  Fitchett


'Psychoceramics', according  to  comedian  Benny  Hill,  is  the  study  of crackpots,  and  my  long  association  with  the  Democratic  Party  has  provided  a rich  source  of  material  for  my  study  of  this  fascinating  science.

It does  no  credit  to    the  Guardian  to  give  an  additional  half  page  of  free publicity  for  Mark  Atken  of  the  Fluoridation  Action  Network.

Organic food,  1080,  G.E.,  'natural'  medication  ‐  and  anti  fluoridation  ‐  are some  of  the  demonic  issues  that  can  turn  normally  sensible  people  {including me)  into  crackpots. Almost  every  issue  of  the  The  Guardian  Political  Review gives  the antifluoridation  movement  free  publicity,  and  the  latest  issue  includes  a  full page  of  dubious  claims  about  the  effects  of  fluoridation  in  water  supplies. On page 13 a half‐page article "Ohf my aching back"  claims fluoridation causes  'skeletal  fluorosis'  and  back  pain.    Bullshit. I  have  back  pain  ‐  and  I  have  lived  most  of  my  life  in  Christchurch  which does  not  fluoridate  its  water,  so  it  is  stupid  to  suggest  that  fluoride  causes  my back  pain. Many  areas  of  New  Zealand  have  deficiencies  of  trace  elements  such  as cobalt,  selenium  ‐  and  fluorine.  The  reason  for  adding  fluoride  to  water  is because  it  has  been  repeatedly  proved  that  fluoride  prevents  tooth  decay. Christchurch  is  the  only  major  city  which  no  longer  fluoridates  its  water  ‐ the  result  of  pressure  from  opponents  who  campaigned  against  it  with  grossly exaggerated  claims  such  as  "...fluorides  are  violent  poisons  to  all  living tissues...  " Wellington  fluoridates  its  water  to  bring  the  level  to  between  0.7  and  1 part  per  million  ‐  the  level  recommended  by  the  Ministry  of  Health  for  good dental health. The  natural  fluoride  content  of  Christchurch  water  is  less  than  0.1  part  per million,  and  this  is  a  likely  reason  why  Christchurch  four‐year‐olds  have  an average  of  95  per  cent  more  decay  in  their  baby  teeth  than  Wellington

In his  article  Aitken  quotes  the  findings  of  "...  new  studies..." which  show that  arthritis  costs  the New  Zealand  health  system  two  billion  dollars  a  year  a year,  and  that,  "...  much  'arthritis'  is  actually  misdiagnosed  skeletal  fluorosis caused  by  over‐exposure  to  fluoride  ‐  the  toxin  put  in  many  of  NZ's  water supplies." Mark  Aitken  failed  to  mention  who  conducted  his  "new  studies" ‐  but  it certainly  wasn't  the  Ministry  of  Health  which  states  on  its  website,"...  the weight  of  scientific  evidence  supporting  the  safety  and  effectiveness  of fluoridation  is  overwhelming  .    and  no  persuasive  evidence  links  optima fluoridation  with  any  adverse  health  effects.  " Mark  Atken  also  declared,  "Half  of  all  fluoride  swallowed  accumulates  in the  bones." Not  true,  according  to  the  Ministry  of  Health  which  states,  "  Our  kidneys excrete  excessive  fluoride  from  the  body,  so  to  protect  teeth  over  our lifetime it  is  important  to  have  small,  regular  amounts  such  as  provided  by  fluoridated water  and  fluoridated  toothpaste.'' If  Mark  Atken  and  his  followers  are  so  concerned  about  the  toxic  effects  of fluorides,  why  are  they  not  campaigning  for  the  abolition  of  a  widely consumed  drink  that  can  contain  up  to  five  times  more  fluoride  than fluoridated  water? And  what  is  that  'widely  consumed  drink'  that  many  anti‐fluoridisationists probably  consume  several  times  every  day  ? It's  tea. Tea,  according  to  the  University  of  Waikato,  "...  can  contain  up  to  5  p.p.m. of  fluoride."

Who are  the  crackpots? Response  from  Mark  Atkin, Fluoridation  Action  Network  NZ  (FANNZ) FANNZ  relies  on  the  latest  scientific  evidence;  not  the  propaganda published  on  the  Ministry  of  Health  web  site.  The  MoH  cannot  support  any  of their  claims  with  reliable  science  –  we  know  because  we  have  asked  for  it under  the  Official  Information  Act.  For  the  record,  the  MoH  does  not  conduct any  study  into  possible  adverse  health  effects  of  fluoridation  –  never  has; never  will.  This  is  left  to  true  scientists  overseas. In  2003  the  NZ  Ministry  of  Health  was  forced  to  admit  to  me,  under  the Official  Information  Act,  that  a  view  against  fluoridation  could  be  held  on the same  standard  of  scientific  evidence  as  the  ministry  claimed  supported  its own  view  in  favour  of  fluoridation.  In  fact  the  Ministry  continues  to  rely  on those  studies  the  York  Review  trashed  as  scientific  garbage.  In  fact  the  British Medical  Journal in  2005  stated  that  fluoridation  promoters  continue  to selectively  quote  unreliable  research  to  support  their  position. The  article  did  not  claim  that  fluoridation  was  the  sole  cause  of  back  pain, only  one  cause  of  arthritis‐like  symptoms.  This  is  acknowledged  by  the  World Health  Organisation  ‐  a  somewhat  higher  authority  than  Mr  Fitchett’s  false logic.

surface, requiring  concentrations  of  at  least  2  ppm;  not  the  0.8  in  fluoridated water. In  terms  of  dental  decay  in  NZ,  Wellington  has  the  highest  socio‐economic status  of  any  NZ  community.  It  therefore  has  less  decay  than  any  other community,  fluoridated  or  not.  When  the  suburb  of  Waimaire  was  fluoridated it  had  more  tooth  decay  than  the  rest  of  unfluoridated  Christchurch,  in  spite of  having  a  higher  socioeconomic  level.  As  at  2008,  the  MoH  data  for  12  year olds  (the  internationally  accepted  age  for  reliable  comparison)  shows  (regional figures)  Christchurch  had  20  –  30%  less decay  than  Dunedin,  Hamilton  and Invercargill,  slightly  less  than  New  Plymouth,  and  43%  more  than  Auckland. However  the  actual  difference  either  way  is  less  than  half  a  filling.  The  MoH has  also  stated  that  the  heavy  metal  contaminants  in  fluoridating  chemicals, notably  Arsenic,  will  cause  less  than  one  extra  cancer  death  per  year.  Who will  that  eventual  death  be?  Would it  be worth  saving half  a filling  if that were  even  real? The  arthritis  information  is  from  “The  Crippling  Burden” Bossley  and  Miles, May  2009,  published  by  the  international  organisation  “The  Decade  of  Bone and  Joint”. This  was  publicized  in  all  major  NZ  newspapers  in  August  2009.

The Nutrient  Reference  Values  document  for  NZ  and  Australia  states,  as  is internationally  accepted,  that  fluoride  is  not  a  nutrient  or  an  essential element.  There  is  no  daily  minimum  requirement  for  fluoride.  It  is  impossible to  have  a  deficiency  of  fluoride,  by  scientific/medical  definition.

The fact  that  50%  of  fluoride  is  excreted  and  the  other  50%  accumulates  in the  bones  is  not  seriously  questioned  at  the  international  scientific  level.  The MoH  quote  given  by  Mr  Fitchett  does  not  deny  this  –  it  cleverly  makes  a  false and  misleading insinuation.

In 2000  the  York  Review  Board  published  its  review  of  over  3000 population  studies  on  fluoridation.  Not  one  of  these  gave  any  reliable evidence  to  support  claims  that  fluoridation  was  beneficial  to  teeth,  let  alone safe.  The  York  Review  did  not  consider  laboratory  studies  or  medical  case histories.  In  2006  the  US  National  Research  Council  published  its  report  on  its 3‐year,  $6m  dollar  review.  It  could  find  no  safe  level  of  fluoride  in  water.

Mr Fitchett  does  get  one  thing  right  –  tea  imposes  a  significant  fluoride burden  on  the  body.  Tibetan  studies  on  “brick  tea”  consumption  report significant  levels  of  fluorosis  arising  from  its  consumption.  Importantly,  people can  choose  to  drink  tea  –  or  not.  You  cannot  totally  avoid  fluoridated  water  – when  it  is  used  without  mention  in  food  and  drink  processing.

In 2004,  the  Australian  Armfield  and  Spencer  study  showed  there  was  no benefit  from  fluoridation  past  age  12,  and  was  inconclusive  below  that  age.  In 2009,  Kumar  re‐examined  the  US  national  Institute  of  Dental  Research  data on  39,000  children.  It  showed  no  benefit  from  fluoridation  as  shown  by  John Yiammouyanis  following  its  original  publication  in  1990.  Fluoridation promoters  falsely  claimed  it  showed  an  18%  reduction  in  decay. It  is  internationally  accepted  that  fluoride  gets  into  tooth  enamel  from  the

We also  have  the  opportunity  to  study  “psychoceramics”  ‐  in  observing those  who  zealously  promote  fluoridation.  Otherwise  rational  people  become raving  lunatics  when  their  religious  belief  in  fluoridation  is  challenged with science  ‐  an  attitude  that  should  have  died  with  the  renaissance.  A  comprehensive  list  of  international  research  demonstrating  the  harmful health  effects  of  fluoride  can  be  found  on  FAN  USA's  website with  selected  references  on  ours  at

DSC policy upolds the rights of the individual and, as such, opposes  "compulsory medication", which includes mandatory fluoridation of public water supplies (Health policy C .03.2.1 R1076). Guardian Political Review - Issue 58, 2010 - Page 17

MEDIA Otago Daily Times 26 January 2010

Global wobbles chance to fix money system In the face of New Zealand's compounding debt, Bob Warren argues for a "creative restructuring" of the world financial system.


OMMENTS by Roger Kerr and Chris Trotter in columns last month (ODT, 4.12.09) need addressing. Both give opposing views that have been tried before and failed abysmally. We are still in debt. Chris Trotter came close to the answer when he said the first thing to be done was the "New Zealand state must regain control over its own financial system". But he did not say how? The answer is simple; we must return the ownership of the nation's money supply back to the people via the Reserve Bank of New Zealand. For goodness' sake, it's our bank - it's our money. The basic global problem is that the world's money is created, owned and controlled by commercial financial institutions and lent into the system at interest. The interest is not created, requiring more borrowing, resulting in exponentially increasing, compounding debt. Compounding debt takes the wealth created by people's work and delivers it into the hands of non-productive bank shareholders and speculators. It widens the gap between the rich and the rest of us. Compounding debt causes stagnant wage levels, rising prices and failing business. It contributes to family breakdown, community dysfunction and national unease. Compounding debt causes poverty, inflation and unemployment. It promotes poor nutrition, poor health and inadequate housing. Compounding debt fosters racism, sexism and other forms of exclusion. It breeds a savage, dog-eat-dog society. Compounding debt forces cash-strapped governments, local bodies and individuals to treat urgent environmental problems as unaffordable "side issues". It allows a small group of people to own and control the world's wealth, leaving the rest of us to fight for a shrinking number of jobs. Contrary to recent claims the recession is over, the Bank of International Settlements, which is the central bank for the world's central banks, issued a warning in its quarterly statement released last month that the economic recovery is an illusion and we can expect future crises. No surprises there. The global financial crisis offers real opportunity for creative restructuring. The case for introducing monetary reform has never been stronger because it is increasingly Guardian Political Review, Issue 58, 2010 - Page 18

understood, worldwide, that nothing can truly change until the financial system is changed. There exists an understanding that it is socially and morally unacceptable for any sovereign nation's financial system to be owned and operated by overseas interests. Public ownership of the institution with the power to create, issue and cancel New Zealand's money supply, in the public interest, to serve the public good, is the only sustainable way to deliver economic democracy and social environmental justice. • Bob Warren is chairman, southern region, of Democrats for Social Credit. Otago Daily Times 16 February 2010

The opinion article on the issue of debt by Bob Warren was refreshing (ODT 26.1.10). Not many understand how money is created. Most new money is created not by the Reserve Bank but by private banks. The profit motive — when applied to new money creation — encourages excessive lending during boom times, resulting eventually in credit squeezes and the distressing loss of real value in the economy. The fact that governments around the world have attempted to patch the system by injecting vast amounts of new money is veiled testimony to the need for a managed system. Money is (or should be) like a ticket representing items of real value, as the software for a computer game is designed to depict reality. The application of the profit motive to new money creation by the banking cabal is counterproductive. Prudent management by an independent national monetary authority would avoid systemic collapses and the risk of national bankruptcy. It is time, surely, to think outside the square. B.Elliston

fund desirable public works from our own Reserve Bank to get New Zealand out of the Great Depression. So why do they continue to licence foreign-owned commercial banks to produce what is unquestionably "funny money" on paper, which has no real assets to back it, and which sees huge profits going to those banks' overseas owners? David Tranter Northern Advocate, 2 March 2010

In the USA, more and more workers are losing their jobs. In Europe, governments are being forced to restrict spending, and the same is happening there. Anyone who thinks the current recession is anything but a precursor of much worse is dreaming. The first Labour government had an answer to these problems, but its timid successors have thrown that away. At home, more and more young people are failing in their efforts to gain employment, which will further boost drug and crime problems. In a sane society, what a great chance this reservoir of unemployed workers would provide to catch up on health, education and infrastructure problems. Labour once believed that, if men and other resources were available to carry out desirable projects, they should not be stopped by an artificial shortage of money. What is their stance now? How long must we suffer the degradation of Parliamentary discussion into puerile personal attacks between the two old parties and their satellites, with almost identical policies? Not one appears willing to face up to the only way out of the present mess other than what happened last Century, a disastrous war. Reform of our dishonest and decaying money system has become urgent. John G Rawson

Greymouth Star, 1 December 2009

Northern Outlook, 26 April 2010

It is utterly bizarre that for many decades the major New Zealand parties have got away with labelling Social Credit policy as "funny money" when what passes for the so-called "conventional" financial system has resulted in huge and ever-increasing debt which has New Zealand, as elsewhere, by the throat with an increasing proportion of families having to borrow in order to cover their day-to-day living costs.

It’s good that Jim Anderton has at last found his voice as a monetary reformer – yes, a “Tobin Tax” would offer some relief to farmer-exporters from perennially volatile exchange rates, and deter non-productive currency speculators who largely benefit from this volatility.

It doesn't take much thought to appreciate that when the average debt for every man, woman and child in this country is now a staggering $100,000 and rising, this is a slippery slope from which there is no escape under the present fundamentally flawed system. And still governments refuse to acknowledge the inevitable consequences as vast sums of so-called government money provided by who else but the taxpayers? - is committed to propping up the same banking system which rips us off. Can Social Credit work here? The first Labour government thought so because that is precisely the financial system they used to

Would that Mr Anderton had his enthusiasm for this sensible measure when he was in a position of influence, for was he not second fiddle in the last government while the world’s financial markets burned? But he is right, given Mr Key’s banking background, there shall be no enthusiasm for a Financial Transactions Tax to replace all other taxes under this government! However, it is positive that politicians are beginning to entertain hitherto spurned Democrats for Social Credit reform policies (FTT, Universal Basic Income, Reserve Bank ‘Quantitive Easing’ for public capital works) to fix the currently unjust and dysfunctional monetary system in favour of one that works fairly for us all. Peter Adcock-White


Malice in  Plunderland ‐  The  Abuse  of  the  Role of  Money in  the Marketplace By  Peter  Lock    Reviewed  for  The  Guardian  Political  Review by  John  G Rawson

Malice in  Plunderland,  published  2009  by  Queen  of the  South  Press,  PO  Box  504,  Hindmarsh,  South Australia  5007.    Copies  can  be  ordered  from    Price  direct  from Publisher  (incl.  GST  and  post)  A$20.00,  Overseas $30.00.      It  can  be  read  and  downloaded  free  from the website.

For those  of  us  who  believe  that  the secret  of  campaigning  is  to  “sell  the  need”, to  tell  people  how  they  are  being  ripped  off by  the  present  financial  system,  this  book  is marvellous.    It  hits  from  all  angles,  from reason  and  history  to  Papal  encyclicals.    But, perhaps  mainly  as  a  source  of  information  to be  put  across  more  gently.    Not  all  of  the public    would  appreciate  its  hard‐hitting exposure  of  the  antics  of  financiers  and  the

dishonest system  that  has  grown  up  over  the last  three  centuries  or  so;  many  might  find  it a  bit  “over  the  top”,  perhaps  fanatical.    For  a few,  many  of  the  situations  described  may be  totally  incredible,  but  it  is  excellent  for those  who  already  know  a  little  about banking  and  monetary  reform.  It  says  practically  everything  that  Social Crediters  say,  and  more,  but  strangely  never once  mentions  or  refers  to  Social  Credit  or C  H  Douglas. The  first  chapter  deals  with  money  and how  banks  have  acquired  the  ability  to  issue “make  believe”  money  for  the  nation  and  to claim  it  as  their  own.  The  second  starts  with a  little  philosophy  on  how  systems  work  and goes  on  to  explain  further  how  they  facilitate the  “ripoff”  described  in  the  first.  Subse‐ quent  chapters  come  back  to  the  same theme  from  different  angles,  always  most convincingly.    There  are  seven  more  of these,  all  of  which  require  attentive  reading. The  last  summarises  previous  material  and describes  the  sort  of  benign  and  cooperative economy  that  is  the  aim  of  monetary reformers  of  every  shade  of  opinion. The  book  has  two  weaknesses.    While  in the  second  chapter  the  author  admits  that

banks have  costs  and  pay  out  salaries  etc., during  the  rest  he  firmly  embraces  the  “debt virus”  theory.  The  Douglas  analysis  explains escalating  debt  because  of  the  need  for extra  money  to  be  created  to  allow  all  goods etc.  to  be  sold  and  the  economy  to  function smoothly.  Those  who  don’t  accept  the existence  of  a  “gap”  have  to  look  elsewhere for  an  explanation,  and  this  theory,  though plainly  faulty,  may  seem  to  be  the  best available.    The  second  is  that,  although  a  list of  sources  exists  at  the  end  of  the  book, precise  references  are absent. These  criticisms  are  minor,  relative  to  the masses  of  information  in  the  book,  obviously resulting  from  many  hours  of  extensive search  through  a  multitude  of  publications. This  has  resulted  in  a  very  valuable  addition to  the  literature  dealing  with  monetary reform.    It  portrays  clearly,  many  times  over,  the desperate  need  for  mankind  to  “clean  up  its act”  in  relation  to  the  lifeblood  of  our economies. Like  a  superbly  produced  firearm,  it should  be  pointed  only  in  directions  where its  effect  is  likely  to  be  useful.

Key to  Victory The general election of 2008 Edited  by Stephen  Levine and  Nigel Roberts.  Extract  from  a  review  by  Oliver  Riddell,  Sunday  Star‐Times  12/3/10.

'Key to  Victory'  is  published  by  Victoria University  Press.    Price  $50.

It is  an  old  truism  that  governments  lose elections  rather  than  oppositions  win  them. That  was  certainly  true  of  the  2008  general election. The  result  of  the  2008  election  had  been predicted  accurately  for  months  in  advance, and  for  reasons  that  were  both  prescient and  cogent,  and  have  been  well  chewed  over since. It  was  clear  that  Labour  had  no  hope. Voter  fatigue  would  have  set  in  by  2008 even  if  everything  in  Helen  Clarke’s  third term  had  gone  according  to  plan. It  didn't.  Labour  had  become  terminally

unpopular for  many  reasons  —  the  hubris  of long‐term  office,  the  foreshore  and  seabed debate,  the  smacking  issue,  the  Electoral Finance  Act,  and  many  more.  During  the campaign  National  was  told  over  and  over again  that  the  election  was  its  to  lose. Perhaps  it  was  concern  about  seeming overconfident,  but  National  did  not  risk campaigning  on  the  issues.  The  title  of  this  book  is  very  apt  Indeed,  it might  seem  that  National  is  still  relying  on charm  rather  than  addressing  the  issues. Voters  in  New  Zealand  blame  the Government,  eventually.    They  always  do.

Bruce Beetham  at  his  best This  2‐disc,  3‐hour  DVD,  produced  by  the NZ  Social  Credit  Association,  shows  Bruce Beetham  at  his  best,  lecturing  at  a  Social Credit  seminar  in  Invercargill  in  June  1992.    The  Seminar  was  entitled  'The  New Zealand  Banking  System  and  Credit Operation', hosted  by  the  Southland  Rural Support  Group.    Bruce  also  talks  at  length  about  the famous  'Westpac  Papers'  saga  which  detailed Guardian Political Review, Issue 58, 2010 - Page 19

wrongdoing by  Australian  banks.    He  helped  his  audience  make  sense  of the  unprecedented business  and farming foreclosure  levels  at  the  time  across Australasia. Available  from  Ian  Andrews,  Secretary  NZ  Social Credit  Association  (Inc),  PO  Box  5201,  Wellesley Street,  Auckland  1141. Price  $25


Ray Palmer  ‐

DSC Life Member  Ray Palmer  passed away last  year  on  Christmas  Eve  after  a  brief illness. A  born  and  bred  Cantabrian,  Ray  lived  all his  life  in  Kaiapoi  and  Rangiora.  Tragedy struck  early  in  his  life  when  his  parents  and one  of  his  two  younger  brothers  were  killed in  an  accident:  Ray  and  his  surviving  brother were  sent  to  live  with  relatives  but  after  a couple  of  years    Ray  moved  out  and  shifted in  with  his  grandfather,  a  supporter  of  social credit. Ray  was  a  loyal  man  whose  generosity  of spirit  and  practical  approach  extended  from the  political  to  the  personal.  He  was  a staunch  advocate  of  social  credit  from  the time  he  cast  his  first  vote,  which,  on  the

a full and successful life

advice of  his  grandfather,  was  for  the  Party. Active  involvement  began  some  years  later and  spanned  more  than  thirty  years. As  a  boy,  Ray  excelled  in  woodwork classes  at  the  Christchurch  Technical  College and  this  led  to  an  apprenticeship  as  a cabinet  maker,  then  work  as  a  builder.  Later in  his  life  these  skills  were  put  to  good  use for  the  Party  when  Ray  constructed  billboard frames,  items  for  raffle  prizes  and,  more recently,  a  nifty  pop‐up  top  for  the  trailer  he used  for  fund  raising  at  markets  all  around North  Canterbury. Later,  he  worked  as  an  agent  for  MLC Insurance.  This  was  a  job  Ray  enjoyed: meeting  and  helping  people. Throughout that  time  he  shared  the  monetary  reform message  with  anyone  who  would  listen,  and many  who  wouldn’t:    Ray  was  seldom discouraged  by  dismissive  voters,  convinced as  he  was  that  they  would  eventually  see the  logic  of  his  message.  His  gift  was  an innate  understanding  of,  and  empathy  with, the  human  condition.  He  could  talk  to anyone  about  anything,  but  more importantly,  he  listened  too.  This  trait earned  him  many  friends,  across  the  political spectrum. Ray  served  on  the  Kaipoi  North  School committee  and  he  was  on  the  committee  of

Mary Shaw  ‐

Mary Shaw,  a  well‐known  Te  Awamutu resident,  was  farewelled  at  a  very  well‐ attended  funeral  service  at  St.  John's Anglican  Church  on  January  13th.,  2010. A  number  of  individuals,  including  Ron Harsant  representing  the  Waikato Democrats,  addressed  the  congregation  with regards  to  Mary  Shaw's  contribution  to  the town  and  organisations  she  enjoyed  being associated  with. Of  interesting  note  is  that  at  least  six Justices  of  the  Peace  attended  her  service  ‐ such  was  the  respect  she  enjoyed  in  her town. On  behalf  of  those  who  had  actively worked  with  Mary  for  the  progress  of Social Credit,  then  the  Democrats,  in  the  then Waipa  Electorate,  I  also  said  a  few  words. She  was  both both  Waipa  Electoral Guardian Political Review, Issue 58, 2010 - Page 20

the Rangiora  Businessmen’s  Association  for several  years,  two  as  president. Despite  suffering  from  bouts  of  the debilitating  illness  ME  over  the  years,  Ray continued  his  Party  involvement  in  a  variety of  roles.    He  initially  held  the  position  of electorate  chairman  in  the  Rangiora Electorate  then  the  Waimakariri  Electorate. He  worked  as  electorate  campaign  manager for  former  leader  John  Wright,  and  served on  the  Party’s  Executive  as  regional president  for  the  Canterbury  and  West  Coast Tasman  Regions.  A  formidable  fund  raiser,  he ran  the  Rangiora  Flea  Market  for  twenty years  and  also  a  weekly  meat  raffle  at  the Red  Lion  Tavern  in  Rangiora.  Ray  was  willing  to  dedicate  his  time  and energy  to  the  cause  he  so  passionately supported  in  any  way  he  could.  He  led  by example,  with  no  task  too  big  or  too  small, and  with  wife  Veny  standing  firmly alongside.  Democrats  for  Social  Credit  members  and supporters  will  remember  a  much  loved  and respected  friend  and  colleague In  Veny's  words:  "he  had  a  full  and successful  life  and,  no  matter  what,  he  did  it his  way."           S.d.R.      (information  from  Veny  Palmer)

a passion for politics

Branch and  Te  Awamutu  Sub‐‐Branch Secretary.  John  Kilbride  was  the  very  popular candidate  and  for  many  years  the  Electoral President  was Leo  Kensington.  I  was  the Electoral  Branch  Treasurer  with  a  latter responsibility  for  membership  as  well. Through  the  concerted  efforts  of  Mary and  her  colleagues,  the  Waipa  Branch  grew not  only  in  membership  but  also  in  the progressive  establishment  of  sub‐branches in Arohena,  Kihikihi,  Mangakino  and  Pirongia  in addition  to  the  more  established ones  in Cambridge  and  Te  Awamutu. In  tandem  with  Cambridge, the  Te Awamutu Sub‐Branch  established  a  book exchange  which  is  still  trading  today.  Mary took  a  leadership  role  in  this  new  fundraising venture,  which  financed the  Waipa  election campaigns,  a paid  part‐time  campaign worker  and  the  acquisition  of  a  caravan which  was  used  with  devastating  effect  in many  areas  of  the  spread‐out  Electorate. The  popularity  of  Social  Credit  and  the disillusionment  with  the National  Administra‐ tion  of  the  day  were  added  bonuses. She  wrote  all  the  Branch  newsletters  and addressed  many  by  hand  ‐  a  huge  job  since computers  only  belonged  to  scientific  boffins at  the  time. Mary  had  a  passion  for  politics  and  a stong  belief  in  what  was  right.  Her  surviving family  is  thanked  for  sharing  her  with  us  all. She  did  all  what  she  did  because  she cared  for  others;  and  will  be  sorely  missed.           Norris  Hall.

Footnote from  John  Kilbride   Mary  was  one  of  the  driving  forces  behind the  Te  Awamutu Bookshop  which  is  still  in operation  today.   It  would  have  to  be  the longest  fund  raising  operation  in  the  Party's history.   During  the  heady  days  of  the  Party  during the  late  seventies  through  to  the  mid eighties,  Mary's  home  was  always  available for  sub‐branch  meetings.   With  large numbers  attending  it  was  a  tight  fit  but always  enjoyable.   Her  support  for  the  party  was  unwavering and  her  many  roles  during  election campaigns  were  enormous.   Mary  and  the  team  continued  to  keep  the Bookshop  going.   Their  support  has contributed  to  regional  levies  of  the  party which  is  something  not  to  be  taken  for granted. In  December  2009,  Mary  celebrated  her 90th  birthday,  and  at  that  time  she  was  still looking  after  the  finances  and  paying  the accounts  for  the  bookshop.   Mary,  like  many  before  her,  showed  a commitment  to  Social  Credit  monetary reform which  is  a  great  example  to  anyone fighting  for  a  just  cause.   Mary  was  made  a Life  Member  of  the  Party,  an  honour  of which  she  was  very  proud.   In  early  January  after  a  very  short  illness, Mary  passed  away  peacefully.   Our  sympathy to  her  sons,  Bruce  and  Keith,  her  daughter Olive  and  their  families.

Binding Referendums A  Cornerstone  Policy  for  any  Political  Party Contributed  to  The  Guardian  Political  Review by  Steve Baron

Steve Baron


f a  political  party  truly  believes  in democracy  and  representing  the  will  of  the people,  a  cornerstone  of  its  policies  would naturally  be  binding  referendums.  This  would allow  citizens  more  control  over  controversial and  polarizing  issues  that  directly  affect  their lives. That  is  not  to  say  that  binding  referen‐ dums  should  replace  political  parties  or representative  democracy,  only  that  they should  be  an  adjunct  to  what  we  have  at present.

democracy in  New  Zealand,  by  giving  voters more  say  in  how  their  money  is  spent,  and participation  has  increased.  Voter  participa‐ tion  for  referendums  in  Wanganui  have actually  been  higher  than  the  local  body elections themselves. Professor  John  Matsusaka  from  the University  of  California  has  also  produced empirical  evidence  to  prove  that  those  US States  with  the  power  of  referendums, actually  reduce  government  spending  by  up to  19%.  Surely  data  to  wet  the  appetite  of every  New  Zealander.

of elected  representatives  in  tyrannizing minorities  is  notorious.  One  only  has  to  look at  the  treatment  of  Maori  and  Chinese  by previous  New  Zealand governments. While  binding  referendums  would  provide a  check  and  balance  on  government,  it  has been  suggested  there  could  also  be  a  check and  balance  on  binding  referendums,  by allowing  seventy  five  percent  of  Members  of Parliament  to  veto  a  referendum  within  sixty days  of  the  result.  This  option  would  offer  a protection  from  both  factions  for  powerless minorities.

If binding  referendums  are  not  at  the  core of  a  party  policy,  then  all  that Provisions  would  also  need  to  be Binding  referendums  are  an  idea  whose  time  has  come party  seeks  is  absolute  power  to implemented  to  provide  for  the impose  its  own  political  ideology. dissemination  of  a  balanced  official The  referendum  process  is  very  simple.  On referendum  brochure,  which  would  be one  day  a  year  New  Zealanders  would  get  to Binding  referendums  are  a  tool  that  few required  to  be  supplied  to  all  voters  at  least vote  on  issues  important  to  them,  so  long  as parties  have  ever  considered,  but  a  tool  that ninety  days  prior  to  a  referendum.  the  required  number  of  signatures  have been a  growing  number  of  citizens  and  states around  the  world  are  embracing. 

collected to  trigger  a  referendum.

190 Million  people  in  Switzerland,  Italy, Liechtenstein  and  twenty  three  States  in  the USA  now  embrace  the  referendum  system. Even  the  European  Union  has  incorporated referendums  into  its  constitution. 

A referendum  may  be  to  veto  any  new legislation,  initiate  new  legislation  or  recall  a Member  of  Parliament  who  in  the  opinion  of voters  is  no  longer  wanted. 

The Swiss  experience  has  proved  how successful  binding  referendums  can  be  at empowering  a  nation  and  deciding  national issues  of  importance.  They  have  used  direct democracy  for  over  one  hundred  and  thirty years  through  the  Veto,  Recall  and  Citizens Initiated  referendum.  All  of  which  are binding  on  the  government. Under  the  Citizens  Initiated  Referenda  Act 1993,  any  citizen  can  trigger  a  nationwide referendum,  by  collecting  the  signatures  of at  least  ten  percent  of  those  registered  on the  electoral  role.  The  trouble  is,  in  New  Zealand,  unlike Switzerland,  referendums  are  not  binding  on the  New  Zealand  government.  They  can,  and have  been  ignored  by  past  and present governments.  So  much  for  democracy.  They therefore  need  to  be  made  binding. Wanganui  Mayor  Michael  Laws  and  his City  Council  have  led  the  way  with  direct Guardian Political Review, Issue 58, 2010 - Page 21

At present  the  required  number  of signatures  is  ten  percent  of  those  registered on  the  Electoral  Roll.  This  is  approximately 300,000  signatures,  a  figure  that  would  seem extremely  high  given  the  Swiss  only  have  to collect  50,000  signatures  with  a  population almost  twice  that  of  New  Zealand.  What  is  surprising  is  that  even  with  such  a low  requirement,  the  Swiss  only  average three  to  four  citizens  initiated  referendums per  year.  Given  that  it  only  takes  five percent  of  the  vote  at  election  time  to  put  a party  into  parliament,  one  would  assume  this figure  would  be  more  than  adequate  to trigger  any  referendum.  Although  a  figure  of one  hundred  thousand  signatures  would  not seem unreasonable. It  is  often  said  that  binding  referendums are  simply  a  tyranny  of  the  majority  over minorities,  even  though  there  is  little evidence  to  prove  this.  However  on  the  flip  side,  the  track  record

It would  also  be  advantageous  to  create an  official  referendum  panel  to  oversee  the referendum  process.  This  panel  would  ensure that  the  question  to  be  put  to  citizens  was not  ambiguous  or  misleading  in  any  way,  and that  the  information  provided  in  the referendum  brochure  was  balanced  and appropriate.  It  would  also  be  desirable  for  parliament to  debate  the  referendum  question  and  to include  its  recommendation  in  the referendum  brochure  and  voting  papers. Binding  referendums  are  an  idea  whose  time has  come. Steve  Baron  is  an  author,  Founder  of  Better Democracy  NZ,  and  a  regular  contributor  to publications  throughout  New  Zealand.  He  resides in  Cambridge.

DSC is  committed  to  democracy  through  the  policy of  Binding  Citizens'  Initiated  Referenda,  and  "that where  an  absolute  majority  of  registered  electors support  the  changes  placed  before  them  at  a  refer‐ endum  the  result  will  be  binding  and  the  change will  become  law"  (Policy  R0914).

Whitmill's World Colin J Whitmill reports from the U.K.

No debate  on what  we want And  what  worries  me  is  that  we  are trusting  these  unelected  officials  from regulators  and  the  central  banks  ‐  like  the Financial  Services  Authority  and  the  Bank  of England  ‐  to  take  these  decisions  on  our behalf  all  over  again,  without  any  serious popular  debate  about  what  kind  of  banking system  we  want.  Unless  media  organisations are  prepared  to  tackle  these  unsexy complicated  issues,  how  on  earth  are  we going  to  foment  a  national  debate,  how  are people  going  to  have  a  voice  on  issues  that probably  affect  their  prosperity  more  than whether  the  tax  rate  rises  or  falls  by  a  few percentage  points.... Robert  Peston,  BBC  economics  journalist,  lecture 29‐08‐09

Crisis to be  repeated unless.. The  Governor  of  the  Bank  of  England, Mervyn  KIng,  was  reported  by  the London Times  [28‐1‐10]  to  have  said  that unless  we look  at  the  deep  structural  issues  that  have got  us  to  where  we  are,  we  simply  repeat the  crisis  again  on  an  even  bigger  scale. Limited  Purpose  Banking  required Professor  Laurence  Kotlikoff,  professor  of economics  at  Boston  University,  has advocated  Limited  Purpose  Banking.  In  this banks  would  be  turned  into  mutual  funds that  would  take  no  risk  and  lend  out  only what  they  had  taken  in  deposits  from  savers. The  London  Times reported  that  he  said  that we  have  a  financial  system  which  has  cancer and  we  are  treating  to  with  [plasters].  We need  to  cut  out  the  cancer.  We  need  to restore  confidence  for  the  public  in  the financial  system  around  the  world.  We  need a  system  which  is  safe  and  which  people  see as  safe. Tax,  tax,tax,  tax,tax Tolley's  Yellow  Tax  Handbook,detailing  UK tax  legislation,comprised  4,998  pages  in  2 volumes  when  Labour  came  to  power  in 1997.  Its  2008  edition  now  has  four  volumes with  10,900  pages.  Having the  right degree Since  2005,  the  Sunday  Times  University Guide has  tracked  not  just  graduate unemployment,  but  also  the  ability  of Guardian Political Review, Issue 58, 2010 - Page 22

students to  win  graduate‐level  jobs.  With  the average  debt  expected  to  be  $31,825  for students  as  a  result,  what  to  study,  and where,  can  be  not  only  be  a  matter  of  what seat  of  learning will  accept  an  applicant,  but what  can  result.  Every  year,  writes  Ed  Caesar  in  the  Sunday Times,  newspapers  roll  out  the  list  of  "Mickey Mouse"  degrees  on  offer  at  British universities  ‐  stained  glass  studies,  stand  up comedy,  surfing  studies  ‐  to  much  guffawing in  the  cheap  seats. These  courses  can  even  be  useful  for  those who  don't  finish  their  degree.      In  Dundee,  at Abertay  University  [no,  I've  never  heard  of  it either]  there  is  a  degree  course  in ethical‐ hacking.  Arron  Finnon  didn't  complete  the course.  He  had  too  many  offers  for  his  skills that  he  could  not  refuse.  He  now  works  as  a freelance  consultant. As  Ed  Caesar  writes  ethical  hacking  sounds absurd.  Actually,  it  is  one  of  the  fastest‐ growing  areas  in  computer  security,  a  field  in which  IT  experts  investigate  how  hackers work,  and  design  countermeasures.  Many companies,  from  multinationals  to  high‐street shops,  employ  ethical  hackers  to  look  at  their system  for  flaws.  Now,  there  are  50  students on  the  course  and  in  2010  there  will  be  70.  Arron  Finnon  explained  there's  a  lot  of money  to  be  made  in  this  field,  and  I'm  lucky in  that  I'm  passionate  about  it.  I  don't  speak ubergeek.  I  can  just  explain  security  issues  in laymen's  terms. Big  Interest      Interest  on  Britain's  national  debt  is expected  to  cost  the  British  taxpayer $141,000  million  a  year  by  2014.  If  it  had only  not  signed  the  Maastricht  Treaty,  this could  have  been  far,  far,  far  less. Reconstituted Soviet state moves west Apart  from  the  analogy  of  the  European State  with  its  Politburo,  unelected  president and  the  like,  moves  are  afoot,  in  Britain,  to replicate  communist  control  over  its  citizens.  i.      We  are  all  suspects ‐  the  Stassi  has arrived! Britain's  Independent  Safeguarding Authority  ‐  another  costly  unelected  Labour

quango ‐  has  decreed  that  any  adult  in contact  with  children  other  than  their  own and,  say,  taking  a  neighbour's  child  to  school, or  to  a  sports  event  with  their  own  children, or  helping  a  child  in  distress,  must  have  a certificate  of  approval  to  do  so.  They  must be  vetted  by  this  authority  to  protect children  from  the  risk  of  possible  paedophile abuse.  Any  one  caught  with  a  child  not  their own  in  these  circumstances  has  to  prove their  innocence.  A  certificate  from  this quango  will  be  sufficient  proof.  The  penalty for  failure  to  produce  this  certificate  is $12,000. To  obtain  a  certificate  of  approval  costs each  person  $150.  Despite  a  softening  of requirements  under  public  pressure,  it  is estimated  that  over  9  million  people  are involved,and  this  figure  rises  with  the  passing of  time. Labour  is  adamant‐  everyone  must be  controlled  !  The  vetting  procedure  is  not foolproof  as  it  does  not  take  into  account overseas  paedophile  activity  ! Jennie  Russell  [Sunday  Times 13‐12‐09] commented  Being  checked  by  the  ISA  is  not a  one‐off  process.  Once  you  are  registered,  it will  track  you  for  life.  It  isn't  concerned  only with  your  criminal  record,  but  also  with  any behaviour  that  might  be  considered suspicious,  either  now  or  in  the  past.  Your employers  will  be  legally  required  to  report any  concerns  about  you,  or  any  worrying incidents,  such  as  a  child  accusing  a  teacher or  a  helper  of  assault,  even  if  you  are subsequently  cleared. ii.    State  approval  ‐ and  special papers‐ needed  to  work  Philip  Johnston  in  the  London  Daily Telegraph [27‐10‐09]  in  an  article  effectively explained  how  this  state  control  will  work. He  commented,  inter  alia:‐ ISA [Independent  Safeguarding Authority] registration  will  be  needed  by  doctors, dentists,  opticians  and  others  whose  clients include  children. Sweet  shop  owners  whose  regular customers  are  children  may  feel  obliged  to sign  up  and  display  their  ISA  certificate. A  clean  bill  of  health  from  the  ISA  will become  as  important  as  a  professional qualification  for  any  aspiring  employee. What  sort  of  society  is  it  where  adults suspect  adults,  and  children  are  taught  to suspect  anyone  other  than  their  parents,  who are  often  the  people  who  cause  them greatest  harm? iii   Policewomen  accused of  criminal activity Various  newsmedia  reported  [27‐9‐09]  the intention  of  Ofsted  ‐  a  regulator  ‐  to prosecute  two  policewomen.  Their  crime  had been  to  look  after  each  other's  daughters while  the  other  was  on  duty.  The  regulator accused  the  mothers  of  running  an  illegal childminding  business. Any  person  looking  after  a  child  not  their own  for  over  two  hours  must  be  registered (continued on next page)

(Whitmill's World  continued)

and open  to  regulatory  control.  And  of course,  in  addition  to  any  fees  for  being  a registered  child‐minder,  they'll  have  to  pay the  £150  fee  to  have  a  certificate  from  the Independent  Safeguarding  Authority.      I wonder  how  long  it  will  be  before  a  host  of grannies  appear  before  magistrates  to  be fined  and/or  gaoled  for  this  wilful  crime. Since  this  news  report,  the  Minister  in charge  of  the  regulator  has  suggested  that no  action  be  taken  to  charge  the  mothers. Possibly  this  is  because  of  public  anger  and the  fear  of  losing  Labour  even  more  seats  at the  next  election  in  2010.

$165 million  in  bonuses  to  executives  in what  is  believed  to  be  the  division  that  help start  the  world  economic  collapse.  After public  anger,  some  of  the  bonus  recipients returned  a  total  of  $50  million.  The  banks  ‐    how  to  regain  trust Lord  Turner,  chairman  of  the  Financial Services  Authority,  told  The  City  in  a  speech late  September  2009    To  regain  trust,  banks need  to  re‐focus  their  energies  not  on  those over‐complex  products  of  no  real  use  to humanity,  but  on  their  core  functions  of providing  savings  and  credit  and  payment products  to  customers,  whether  individuals, companies  or  institutions.

Happiness is contagious Whitmill's  World usually  contains  stories of  economic  misery  or  of  financial frustration,  but  seldom  any  good  laughs. Scientists  at  Harvard  University  have  found that  happiness  is  contagious  ‐  if  you  are friends  with  a  positive  person,  then  25%  of their  cheerfulness  rubs  off  on  you.  To  be happy,  spend  as  much  time  as  you  can  with positive  people  and  see  less  of  others.  The effects  of  Whitmill's  World will  soon  wear off.

The notions  of  security,  longevity,  freedom from  need,  and  enjoyment  of  life  are showing  themselves  to  be  illusions‐very tentative,  and  able  to  be  enjoyed  by  only  a relative  few.  And  the  relative  few  who  enjoy such  life‐conditions  do  so  at  the  expense  of others  ‐  and,  in  fact,  on  the  basis  of  the suffering  and  exploitation  of  others. Something  new  must  emerge. [extract  from  Not‐Two  Is  Peace by  Adi  Da  ‐  died 27/11/2008]

Paid work  ‐  employment ‐ is not  the purpose  of existence Major  C.  H.  Douglas  over  70  years  ago explained  that  it  is  not  the  prime  object  of existence  to  find  employment.      If  you  were to  say  to  an  intelligent  child  that  the  aim  or objective  of  the  average  human  being  was  to live  in  a  pleasant  house,  have  sufficient  to eat,  and  to  be  well  clothed,  I  think  that  child would  say  at  once  that  what  you  ought  to  do was  to  build  sufficient  pleasant  houses,  grow sufficient  food,  and  weave  whatever  clothes you  require  and  then  stop  and  enjoy  yourself. But  most  of  us,  I  am  afraid,  are  not intelligent  children.  Some  of  us  are  even economists.  And  to  be  an  economist  it  is impossible,  apparently,  to  imagine  a  state  of affairs  in  which,  if  you  want  something,  you proceed  to  make  it.  The  economist  says  it cannot  be  done  that  way.  If  you  want  a  loaf of  bread,  you  must  obtain  employment. Insurance can be profitable Among  the  easiest  ways  for  an  insurance company  to  make  a  lot  of  money  is  to  sell  a policy  and  then,  when  a  customer  makes  a claim,  not  honour  it.  AIG  [American International  Group]  was  widely  criticised  for avoiding  paying  out  on  even  straight  forward claims.  This  in  part  explains  how  it  became so  successful,  and  such  attempts  not  to honour  commitments  give  an  idea  of  how  it did  business.  It  also  makes  AIG's  failure  to set  aside  assets  for  insurance  claims  when  it sold  credit  default  swaps  seem  more  natural [Akhil  Sharma  New  Statesman  14‐09‐09]

AIG is  the  financial  institution  which  is said  to  have  played  a  large  role  in  starting the  current  economic  crisis.  The  US government  propped  it  up  with  $180  billion of  taxpayer  backed  funds.  AIG  then  paid  out

Guardian Political Review, Issue 58, 2010 - Page 23

enjoying them  to  some  degree.  In  such  a circumstance,  people  begin  to  suffer  a psychic  crisis  ‐  a  crisis  in  the  psyche  of  egoity itself.    Then  political  and  social  leaders  start calling  upon  people  to  make  sacrifices  for  the sake  of  the  social  collective  ‐  as  if  the  mere fact  of  belonging  to  such  a  social  collective, on  the  basis  of  social  contract  is,  in  and  of itself,  a  virtue.  But  the  only  reason  people enter  into  any  such  social  contract  is  in  order to  enjoy  greater  security,  longevity,  freedom from  need  and  enjoyment  of  life.  There  is  no point  in  asking  people  to  make  sacrifices  in order  to  belong  to  the  social  collective  if  the collective  is  altogether  failing  to  provide  any degree  of  security,  longevity,  freedom  from need,  and  enjoyment  of  life,  or  is  providing those  factors  to  a  much  lesser  degree.

How Iceland melted Lord  Turner

Banks can  buy companies by  creating money Many  companies,  some  well  known  brand names,  in  Britain  have  been  bought  out  by private  equity  groups  borrowing  money, making  great  profits  by  restructuring  and asset  selling  before  selling  them  on  for  even greater  profits.  However  the  bank  created recession  has  caught  up  with  these  activities. Loaded  up  with  bank  created  debt,  the private  groups  find  themselves  unable  to refinance  or  pay  off  the  loans.    A  typical result  is  as  described  in  The  Sunday  Times [4‐10‐09]  The  company's  lender,  Lloyds Banking  Group  is  mulling  a  deal  after Admiral [Taverns] breached  the  terms  of  its loans.  Lloyds  is  considering  writing  off  £500 million    debt  in  return  for  control  of  the group,  which  owns  about  3,000  pubs. And  just  how  did  Lloyds  find  £500  million in  the  first  place?  It  created  it  out  of  nothing or  borrowed  it  from  others  with  balance sheets  which  enabled  them  to  create  money. Already  Lloyds  owns  40%  of  case  makers Samsonite,  17%  of  a  shopfitting  company, 40%  of  a  nursing  home  company  and  who knows  how  much  of  others. Time  for  something new There  are  times  in  human  history,  such  as the  present  world‐moment,  when  the  factors of  security,  longevity,  freedom  from  need, and  enjoyment  of  life  are  becoming increasingly  threatened  ‐  experienced  by fewer  than  before,  and  experienced  much less  by  those  who  are  accustomed  to

Robert Harris  in  the  Sunday  Times [11/10/09]  reviewed  the  book  Meltdown Iceland  by  Roger  Boyes  which  described  how the  global  financial  crisis  bankrupted  an entire  country.  Robert  Harris  commented that  the  prime  minister  of  Iceland  at  the time  the  disaster  was  beginning  was  David Oddson,  a  disciple  of  Milton  Friedman  and Margaret  Thatcher.  It  was  Oddson  who privatised  Iceland's  two  state  banks  and slashed  corporation  tax  by  two‐thirds.  What had  been  a  safe,  dreary  and  paternalistic country.......was  suddenly  transformed  into  a kind  of  snowy  Las  Vegas.  Icelandic  bankers would  cheerfully  drop  $15,000  a  table  at restaurants  in  downtown  Reykjavik.  One businessman  flew  in  Elton  John  to  sing Candle  in  the  Wind  at  his  50th  birthday party.  Ordinary  Icelanders  took  out  100% mortgages  in  dollars,  euros  and  yen,  while menial  work  was  increasingly  left  to  the Poles. The  book's  author  calculated  that  the Icelandic  financial  elite  consisted  of  no  more than  30  people.  The  new  banks  funded  the  politicians  who had  privatised  them.    Gradually  it  became  clear  that  prime minister  Oddson  had  created  a  monster  that was  devouring  his  own  country.  By  the  time he  left  office  in  2004,  the  assets  of  the  three big  banks....were  as  large  as  the  country's gross  domestic  product;  by  2006,they  were eight  times  the  size;  by  2008,  on  the  eve  of the  world's  financial  collapse,  10  times. It  is  impossible  not  to  feel  sympathy  for (continued on next page)

(Whitmill's World  continued)

‐ we  risk  collapse  into  "falsehood  fatigue  ".

the average  Icelandic  family  ‐  who  no  more approved  of  the  excesses  of  their  bankers than  most  Britons  did  of  the  egregious  greed of  the  City  ‐  yet  who  now  find  themselves saddled  with  a  debt  of  $1.6  million  per household.  We  live  in  a  strange  world  that  we  have barely  begun  to  adjust  to:  a  frightening  and exhilarating  time,  in  which  the  globalisation of  money  and  markets,  and  the  power  of  the internet,  mean  that  even  a  little  state  such as  Iceland  can  briefly  rise  into  the  jetstream of  international  power. What  will  this  unstable,  unstoppable  force do  to  us  next,  one  wonders  ? [This  is  the  result  of  placing  the  creation  of money  into  private  hands  ‐  CJW]

[Jeff Randall    London  Daily  Telegraph 16/10/09]

(See World  News  item  in  this  issue:  Ed.)

The rich  avoid taxes British  Exchequer  has  estimated  that  it loses  up  to  $100  billion  each  year  through illegal  tax  evasion  and  aggressive  but  legal tax  avoidance. The anti‐democratic European State The  anti‐democratic  nature  of  the  EU  has never  been  more  openly  displayed  than  in these  past  few  years,  as  the  political  elites have  lied,  bullied  and  threatened  their  own citizens  to  force  through  a  treaty  that  the people  appear  not  to  want. [Editorial  London  Daily  Telegraph  16‐10‐09]

Verbally stated  incorrect information Extract  from  a  letter  to  the  Financial Times  16/10/09.    Thank  goodness  the  FT  still describes  "verbally  stated  incorrect information".....  as  lies. Britons  suffering  from  falsehood  fatigue Having  been  fed  so  many  lies  by  a discredited  Government  ‐  weapons  of  mass destruction,  immigration  numbers,  education standards,  the  Lisbon  Treaty,  boom  and  bust

Financiers influence spiritual world The  BBC  reported  [17/10/09]  that  the rabbi  of  Britain's  oldest  synagogue,  Bovis Marks  in  the  City  of  London,  had  stood  down after  allowing  a  demonstration  against  the role  of  the  bankers  in  the  financial  crisis  to start  from  there.     Senior  synagogue  officials  said  the  march had  upset  members  with  links  to  the financial  services  "industry".  Dollar decline  likely to  lead to DSC policy implemention. Irwin  Stelzer,  director  of  economic  policy studies  at  the  American  Hudson  Institute, writing  in  the  Sunday  Times [25/10/09]  said:‐ One  well‐respected  expert  tells  me  that  in two  to  five  years  the  dollar  will  no  longer  be considered  safe  enough  to  be  the  currency  in which  the  world  does  business.  Its  replace‐ ment:  separate  deals  in  local  currencies  ‐  the Chinese  paying  for  Brazil's  oil  in  renminbi, which  the  Brazilians  use  to  purchase  stuff made  in  China. On  10  April  1979,  the  DSC  announced  its intention  to  put  part  of  its  trading  policy  into action. To  overcome  the  need  to  borrow internationally  acceptable  trading  currencies, with  their  interest  rate  demands,  an approach  had  been  made  to  the  New Zealand  Reserve  Bank  which  gave  its approval  for  the  purchase  of  Solomon  Islands timber  to  be  made  with  New  Zealand  dollars for  payment  into  special  accounts  in  New Zealand.  The  Solomon  Islands  traders  would then  buy  and  pay  for  New  Zealand  goods and  services  from  funds  held  to  their  credit  in the  special  accounts. The  National  Party  ‐  in  government  ‐ banned  this  proposal.

Biblical basis  for  the  policy of a  basic  income  for  all In  commenting  on  the  rules  laid  down  in Leviticus  19,  9‐18  an  observer  wrote  that  In this  set  of  rules  it  is  clear  that  the  harvest  is for  the  benefit  of  the  whole  community:  not just  for  those  who  own  the  field,  not  only  for those  who  are  able  to  work  all  day.  The  fruit of  the  land  belongs  also  to  those  who  are the  weakest;  the  most  vulnerable  should have  their  opportunity  to  gather  the  crops for  themselves.  The  message  is  that  there  is enough  for  all,  if  it  is  shared  with  the  whole community         Tobin  Tax  ‐  endorsed  by  UK  Treasury The  General  Secretary  of  the  UK  Trade Unions  Congress  is  reported  to  have  said that  the  UK  Treasury  in  a  document  makes an  overwhelming  case  for  a  financial transaction  tax  ‐  one  of  the  best  ways  of both  taming  finance  and  ensuring  it  makes  a fair  contribution  to  society. The  DSC  has  had  a  financial  transactions tax  as  policy  for  over  20  years. 2009  ‐  a  good  year  for  industry Despite  the  recession  and  near  collapse  of the  financial  system,  2009  was  a  good  year for  industry,  That  is  if  you  accept  the favoured  term  for  the  money  manipulators. The  London  Financial  Times reported [31/12/09]  that  the  global  hedge  fund industry  turned  in  one  of  the  its  best  years  of performance  in  close  to  a  decade  in  2009. The  average  fund  is  said  to  have  returned 19%  to  its  investors  that  year. My  dictionary's  definition  of  industry  is manufacture  of  goods.  By  seizing  and  using the  word  industry over  the  past  few  years  to describe  its  manipulations,  the  financial establishment  has  hoped  to  hoodwink  the gullible  into  believing  that  their  practices actually  provide  something  of  value  to society.

The Christian  Council  for  Monetary  Justice  U.K. Extract  from  a  report supplied  by Colin  Whitmill.

At the  Christian  Council  for  Monetary Justice meeting on 31 October 2009. the President  of  CCMJ,  the  former  Bishop  of Worcester,  Peter  Selby,  said  that,  having heard  reports  from  those  in  the  hall,  the problem  was  the  range  of  activities  of  those involved.  These  were  a  kaleidoscope  of beautiful  bits  of  glass  which  became  a wonderful  picture  as  a  whole.  The  technique  of  those  in  control  was overloading,  disintegrating  others  passions, and  debt.  One  major  source  of  preventing radicalisation  was  debt.  Peter  Selby  recalled the  radicalisation  of  students  and  protests  in 1968.  To  overcome  this  in  the  future,  debt for  students  was  introduced. In  speaking  of  the  BBC  television programme  Question  Time, when  someone asked  about  Islam  there  was  an  ominous silence.    The  fear  of  Islam  and  the  hatred  of it,  Peter  Selby  said,  needed  to  be  connected to  the  issue  of  money.  Guardian Political Review, Issue 58, 2010 - Page 24

There was  a  strong  suspicion  that  the below  them  to  find  the  symptoms.  The  grip birth  and  rise  of  Islam  had  occurred  because of  those  in  power  is  enhanced  as  the of  the  failure  of  the  Christian  church  to  take energies  of  people  are  dissipated  across the  economic  gospel  seriously.  The  roots  of hundreds  of  causes.  Islam  confronted  economic  failure  and  the Peter  Selby  is  the  former  Bishop  of  Worcester,  now preaching  of  Christianity. President  of  the  National  Council  for  Independent Monitoring  Boards.  He  is  the  author  of  the  re‐ Peter  Selby  said  money  was  the  driver  of issued  book  'Grace  and  Mortgage',  described  as the  incarceration  industry  and  he  illustrated exposing  the  delusions  and  fantasies  that  underpin this  view  with  examples  of  people  locked  up the  world’s  economic  system  (Grace  and  Mortgage not  only  in  prison. published  by  Darton,  Longman  and  Todd.) All  of  us,  he  said,  were  very  busy confronting  the  debilitating symptoms  of  the  manifestations  of the  monetary  industry.  Tarek  el  Diwany  commented  that the  themes  which  Peter  Selby  raised were  all  there  in  the  Muslim  world. The  issue  to  be  resolved  was  how  to bypass  the  establishment  and  get  to the  people  and  influence  them. In  response,  Peter  Selby  said  that there  were  issues  capturing  the imagination,  but  which  did  not  go In accord. Peter Selby and Tarek el Diwani


NEWS BITES - hunting through the media jungle!

 Dene Mackenzie, Business editor Otago Daily Times 5/12/09

WHEN, OH  WHEN?     When,  oh  when,  is  a  New  Zealand  government going  to  find  a  Health Minister  with the willingness  to  learn  from  history  ‐  because  just  a little  history  shows  that  until  the  advent  of the bean‐counters,  knob‐twiddlers  and  other  assorted passengers  on  the  Great  Health  Bureaucracy  gravy train,  hospitals  were  run  on  common  sense  by minimal  management,  health  professionals'  views were  accorded  their  proper  importance,  and management  served  the  needs  of  the  patients  and the  professionals  who  treated  them.           David  Tranter, media  letter 8/2/10 (See David Tranter's feature article in this issue).


collecting the  goods  and  services  tax.    It  would  not be  directly  automatically  inflationary.    There  would be  minimal  administration  or  collection  costs.    The burden  would  be  fairly  shared  by  everyone. Businesses  could  not  avoid  paying  it,  and  it  would help  put  a  brake  on  short  term  purely  speculative money  transfers.        The  goods  and  services  tax  adds  directly  to prices  and  imposes  a  higher  proportion  of  costs  on to  the  poorer  sections  of  society.    Why  should  the poor  always  subsidise  the  rich?       Colin  Whitmill  email  2/3/10

GREEK TRAGEDY Default  dangers  in Greece,  where  20 billion  euros  of  debt falls  due  in  April  are making  creditors think  twice  about lending  to  other cash‐strapped governments. Greece  has  two choices  –  both disastrous  for  the eurozone.    One  is  to  default  –  with  general  strikes now  in  the  offing,  and  the  Greek  public‐sector unions  resurgent,  such  a  scenario  is  possible.    The other  option  is  that  Greece  accepts  a  German‐led bail‐out  and  “muddles  through”.  But  even  that would  spark  an  eventual  eurozone  split.

  As  for  the  Chinese  agribusiness  buy‐up  of  dairy farms,  the  description  of  it  by  its  own  mouth‐ pieces  paints  a  perfect  example  of vertical integration,  whereby  the  Chinese  owners  control every  stage  of  the  process  from  NZ  paddock  to  the sales  of  the  finished  product  in  China..  So instead of  being  a  "farm  for  Britain",  NZ  will  be  a  milk  cow for  China,    Never  mind  Gerry  Brownlee  throwing the  conservation  estate  open  to  foreign  miners, the  Chinese  are  already  here  to  mine  milk.     

          Liam Halligan, The  Sunday Telegraph (UK), 14/2/10

    Murray  Horton, CAFCA   (see  page 3)

(Item supplied by  Adrian Bayly)

Could the  endgame  of  this  Greek  tragedy  be  a eurozone  break‐up?    The  single  currency  was  built on  political  dishonesty.    The  eurozone  is  ultimately doomed  because,  in  the  end,  economic  logic  wins and  the  will  of  each  country’s  electorate  bursts through.    The  single  currency  will  ultimately  split and  be  exposed  for  what  it  is  –  a  triumph  of European  hubris  and  political  vanity  over unavoidable  economic  logic.



  There  has  been  talk  on  Internet  blog  sites  on  the possibility  of  replacing  the  Goods  and  Services  tax with  a  with  a  tax  similar  to  the  "Robin  Hood  Tax". The  DSC  introduced  the  idea  of  a  domestic transfer  tax  instead  of  the  GST  in  1985.    The former  Commissioner  of  the  Future,  Dick  Ryan, once  said  that  the  DSC  left  the  wharf  20  years before  the  others  thought  of  setting  sail. 

    "That  this  House  believes  that  HM  Treasury should  alleviate  the  effects  of  the  recession  and prevent  the  continued  escalation  of  debt  by matching  the  amount  of  money  created  through quantitative  easing  by  the  Bank  of  England  with interest  free  cash  for  financing  works  in  the  public interest,  thus  addressing  the  enormous  imbalance between  interest  bearing  credit  and  interest  free cash  in  the  overall  money  supply."

      In  a  pamphlet  in  1985,  the  DSC  listed  some  of the  advantages  that  a  domestic  transfer  tax  in place  of  a  goods  and  services  tax  would  have.    It would  be  a  fee  charged  monthly  against  bank account  withdrawals.    The  percentage  charged would  be  small  but  would  be  dependent  upon  the financial  needs  of  the  government.    With  a  DSC influenced  administration,  the  percentage  would be  lower  than  would  be  the  case  for  those operating  a  financial  debt  system.        The  domestic  transfer  tax  would  reduce  the  need for  so  many  public  servants  to  be  employed  in Guardian Political Review, Issue 58, 2010 - Page 25

       Better Democracy  NZ, 4/2/10

WASTE DISPOSAL       What  society  would  buy  toxic  waste  that  is banned  in  Europe  and  especially  from  the  country of  origin,  Belgium,  and  then  drip  feed  it  into  60% of  another  country’s  public  water  supply?  If  that was  done  to  you  in  your  country  would  you  be outraged?    Well,  you  may  have  to  experience  this feeling,  because  this  is  happening  to  the  people  of NZ.          Fluoride Action Network NZ

DAMAGING       The  most  damaging  charge  the  Maori  caucus will  face  is  that,  like  Saul  in  the  Bible,  they  stood to  one  side,  holding  the  National  Government’s cloaks,  while  their  people  got  bloodied  by  the stones  of  economic  privation    Chris Trotter, Otago Daily  Times 27/11/09

TOP GEAR       As  we  now  know,  there  are  one  or  two  flaws  in the  concept  of  global  capitalism.  For  example,  if you  have  a  suit  and  a  side  parting,  you  can  use money  that  doesn't  exist  to  create  money  that does,  in  your  own  bank  account.    And  you  can keep  on  doing  this  until  the  whole  world  goes bankrupt.       Jeremy  Clarkson, Sunday  Star‐Times 13/12/09

COURAGE TO  CHANGE       The  news  that  Dunedin  city  debt  has  spiralled  to $360  million  is  appalling.  There  are  councillors who  know  that  there  are  alternative  methods available  to  them  to  fund  local‐body  projects, other  than  borrowing  from  the  private  banking sector.  This  source  of  funding  incurs  high  interest on  the  borrower,  thus  creating  a  burden  of  debt servicing  for  years  to  come  for  the  ratepayers  of Dunedin.    The  Reserve  Bank  of  New  Zealand  has at  its  disposal  (mandated  by  central  government) the  tools  required  to  fund  essential  capital  works at  minimum  interest.  So  come  on,  councillors, sharpen  up;  have  the  courage  to  change  your thinking  and  your  way  of  operating.    Bob Warren, Otago Daily  Times 16/1/10

    Text  of   Early Day  Motion   EDM 1138,  presented to the UK  House of  Commons 13/10/10

YEAH, RIGHT!       “It  is  my  belief  that  we  will  rarely  witness  by parliament  the  rejection  of  a  referendum  result. For  the  most  part,  we  are  too  sensible  and  too well  educated  to  vote  for  measures  that  would restrict  our  rights  or  impair  an  essential governmental  power.”         Doug Graham, National Minister of Justice, 1993

Tremain Otago Daily Times

DRUGGED Mr English  said  “On  behalf  of  taxpayers,  we  are borrowing  $250  million  a  week,  every  week,  over the  next  four  years  to  ensure  that  we  can continue  providing  public  services  and  maintain welfare  entitlements.”    BNZ  Capitals  senior economist  Craig  Ebert  says  the  $250  million  Mr English  quoted  had  blown  out  to  something  closer to  $450  million  a  week:  “All  sorts  of  expensive drugs  have  been  pumped  into  the  economic system  to  keep  the  patient  alive.    The  problems come  when  the  patient  leaves  hospital  and  is given  the bill”.

  The  Mauritian  government  has  launched  a national  referendum  at  which  the  people  will express  their  views  on  how  to  make  the  country a  "durable  Island".    The  referendum  is  open  to  all shades  of  opinion  and  citizens  ‐‐  women,  men, fishermen,  small  and  medium‐sized  companies, corporate  sector,  local  authorities  and  the  various ministries.    After  six  months,  Mauritius  will  draft a  document  defining  the  national  vision  for  a durable  Island  ‐  a  model  of  country  they  want  to live  in  20  or  even  50  years  from  now.    They  will be  an  example  not  only  for  themselves,  but  also for  the  other  Islands  of  the  Indian  ocean  and even  to  for  the  bigger  countries  in  Africa.

Tremain, Otago Daily Times

currency speculators  and  similar  financial  wheelers and  dealers  who  gamble  with  wealth  created  by others.    It's  an  idea  which  is  growing  in  popularity among  developed  countries  in  the  northern hemisphere.    Punishing  corporate  greed  has  been one  driver  popularising  FTT  in  the  north  and there's no  reason  New  Zealand  should  be  left behind.    Two  weeks  ago  the  managing  director  of Sanford,  Eric  Barratt,  told  the  company's  AGM  the Government  should  start  taxing  those  who speculate  in  New  Zealand  currency*           John Minto,  16/2/10 (Item supplied by Colin Whitmill).



The National‐led  government  appears  to  have lost  its  way.    It  seems  to  me  that  Prime  Minister John  Key’s  intricate  and  inclusive  coalition arrangement,  rather  than  ensuring  National’s  re‐ election  nest  year.  is  shaping  up  to  generate  its return  to  political  oblivion.    I’m  beginning to wonder  whether  Mr  Key  and  National,  in apparently  trying  to  please  as  many  people  as possible,  are  pleasing  nobody.    The  Government seems  to  be  stumbling  and  fumbling  about  trying to  find  answers  when  it  doesn’t  seem  to  know  the questions.

      If  MMP  were  reformed  before the  referendum question  was  posed,  it  could  save  us  all  a  whole lot  of  upheaval  and  division.    Yet  we're  going  to try  it  the  other  way  around.    Which  brings  us  to the  cart‐drawn  horse:  what  the  commission  might be  able  to  fix.    The  obvious  ones  are  the  threshold and  electorate  rules.  The  5%  party  vote  threshold is  far  too  high,  disenfranchising  thousands  of voters  and  unfairly  denying  small  parties  with meaningful  support  any  representation.    The  rule allowing  sub‐5%  parties  in  just  because  their constituency  MP  is  elected  is  equally  anachronistic.

    Garth George, Otago Daily Times 19/3/10

        Jane  Clifton, NZ  Listener 27/2/10



The story  goes  that  Churchill  offered  a  woman 5  million  pounds  to  sleep  with  him.  She  hedged and  said  they  would  have  to  discuss  terms.  Then he  offered  her  5  pounds.  "Sir!"  she  said.  "What sort  of  woman  do  you  think  I  am?"  "Madam,"  he replied,  "we've  already  established  that.  Now we're  just  haggling  over  the  price."  The  same might  be  said  of  President  Obama's  health  care bill,  which  was  sold  out  to  corporate  interests early  on.  The  insurance  lobby  had  its  way  with  the bill;  after  that  they  were  just  haggling  over  the price.  The  "public  option"  was  so  watered  down  in Congressional  deal‐making that  it finally disappeared  altogether.

When I  read  on  a  toothpaste  tube  that  the “Liquid  Calcium”  is  “clinically  proven  to  strengthen and  repair  weak  spots  in  the  enamel”  I  was  more than  a  little  skeptical  because  liquid  calcium  would be  a  molten  metal  with  a  temperature  of  at  least 842degC  (red  hot)  and  I  doubt  if  this  would  do any  weak  spots  in  your  tooth  enamel,  let  alone the  rest  of  your  teeth  and  gums,  much  good  at  all. This  is  one  of  those  sadly  all  too  frequent examples  of  not  telling  the  whole  chemical  truth.

  Ellen  Hodgson Brown  JD, 23/1/10

IT'S TIME It’s  time  to  drop  our  goods  and  services  tax  and adopt  a  financial  transactions  tax.   It's  an idea whose  time  has  come.    We  all  know  GST disproportionately  hurts  those  on  low  and  middle incomes  who  work  hard,  live  week  to  week  and spend  most  of  their  income.  An  FTT,  on  the  other hand,  would  impact  most  heavily  on  the  likes  of

Allan Blackman, Chemistry Matters, Otago Daily Times 30/1/10

THE BIG  LIE     If  you  tell  a  lie  big  enough  and  keep  repeating  it, said  Joseph  Goebbels,  people  will  eventually  come to  believe  it.  The  bailout  of  Wall Street  initiated in September  2008  was  premised  on  the  dire prediction  that  if  major  counterparties  in  the massive  edifice  of  derivative  contracts  were allowed  to  fall,  the  whole  interlocking  house  of cards  would  collapse  and  take  the  economy  with it.  A  hijacked  Congress  dutifully  protected  the derivatives  game  with  taxpayer  money  while  the

MANIPULATED Kiwisaver Manager  Huljich  Wealth  Management has  admitted  manipulating  its  early fund performance  after  losing  money  on  investments. Huljich  has  also  revealed  an  investment  of  $13.3 million  in  the  New  Image  Group,  equivalent  to 13%  of  its  Kiwisaver  funds.    New  Image  makes  and markets  a  fuel  additive  product  called  the  Power Pill.    Its  main  ingredient  is  ferrocene,  well‐known to  the  fuel  industry,  that  causes  long‐term  engine damage  and  melts  the  catalyst  in  catalytic converters.    Huljich  set  up  Huljich  Wealth Management  in  2007  with  mentor  John  Banks  and former  National  Party  leader  Don  Brash  on  the board.           Sunday  Star‐Times 21/2/10 Photo:  John  Banks  and  Don  Brash  celebrate  their involvement  with  Huljich  in  2007

Guardian Political Review, Issue 58, 2010 - Page 26

real economy  proceeded  to  collapse,  the  financial sector  choosing  to  put  their  money  into  this protected  form  of  speculative  betting  rather  than into  the  more  mundane  and  risky  business  of making  loans  to  struggling  businesses  and homeowners.          Ellen Brown,, 5/2/10 Ellen Brown is author of the Web of Debt’

ERRONEOUSLY SQUEEZED     At  the  2008  election,  only  parties  represented  in Parliament  were  allocated  time  to  broadcast  their closing  address.    This  decision  has  just  been reversed  by  the  Court  of  Appeal,  ruling  that  “The commission’s  response  to  this  predicament  which was  to  effectively  ‘squeeze’  the  small  parties  by excluding  them  was  erroneous”.        Source:  NZPA 11/2/10 Sunday Star-Times 14/2/10

People in the news This week: Richard Curtis What does he do? He's a New Zealand-born British scripwriter whose film credits include Four Weddings and a Funeral. What's he been up to? Curtis is spearheading a campaign demanding the introduction of a "Robin Hood tax" - a rebranding of the Tobin Tax (after the American economist who first suggested the idea) - on financial institutions, reports the Guardian. Harnessing YouTube, Facebook and celebrity endorsements, Curtis has taken what was once regarded as a naive pipedream to tax a slice of every financial trade and given it a makeover. Alongside Curtis, a coalition of domestic and overseas charities, unions and church groups argue that a 0.05% levy on each bank trade could generate $US700 billion ($1 trillion) worldwide. Curtis has also roped in his long-time collaborator Bill Nighy to star in a short film, playing a senior banking executive who grows increasingly uncomfortable when quizzed about whether such a tax could work and how much it would raise. The film, directed by Curtis, will be premiered on YouTube. He said the goal was to create "an instinctive link between fixing banks and the huge challenges facing people on this planet". The tax has long been demanded by campaigners but brushed aside by politicians and bankers as an impossible dream. British Prime Minister Gordon Brown last year became the first global leader to publicly call for its introduction. (See feature in this issue)

SINISTER NEW  ENTITIES At  the  Act  Party conference,  former National  Party  leader Don  Brash  declared voters  were  venal  and ignorant.    This  is an elegant  way  of  saying we’re  greedy  and  stupid. Which  brings  us  to  the Rodney  Hide  Act‐ supervised  creation  of the  Auckland  super‐city,  with  its  sinister  new entities,  CCOs.    The  headline  news  on  Council Controlled  Organisations  is  that  they  take  greedy, stupid  voters  right  out  of  the  pictture.    These entities  will  be  run  by  unelected  directors,  who effectively  control  three‐quarters  of  the  city’s services.        Jane  Clifton, NZ  Listener 20/3/10

NUCLEAR POWER "In  my  own  country,  where  we've  had  a generation  of  nuclear  power  stations,  I'm  in  favour of  a  replacement  generation.  But  I  wouldn't  be happy  about  a  huge  worldwide  expansion  of nuclear  power  unless  one  could  be  sure  that  the proliferation  risk  was  controlled.  Unless  one  can be  sure  that  the  fuel  is  brought  in  safely  and  the waste  is  taken  away  safely.  Because,  bear  in  mind, there  would  need  to  be  10,000  or  more  nuclear power  stations  to  make  a  substantial  contribution to  the  world's  energy  needs."           Martin Lord Rees, Britain’s Astronomer Royal, NZ  Listener 20/3/10

THE FLUORIDE  DECEPTION Fluoridation  of  public  water  supplies  is  one  of the  most  controversial  health issues  since  the 1930s  when  United  states  scientists   questioning its  wisdom  had  their  career  paths  blocked. Amongst  the  many  concerns  arising  is  the  manip‐ ulation  of  statistics  which  ignore  the  documented evidence  showing  it  has  little  or  no  benefit  to teeth.  Neither  is  it  generally  acknowledged   that fluoride  accumulates  in  the  body  with  serious implications  for  those  consuming  too  much  of  it.  Then  there  is  the  question  concerning compulsory  medication  of  entire  populations which  denies the  individual's  right  to  take medication  only  if  they  have  given their  informed consent.  An  awareness of  the massive  evidence against  fluoridation such  as  that  given  in

Christopher Bryson's  book  The  Fluoride  Deception should  be  compulsory  for  politicians  who  promote fluoridation  of  public  water  supplies  which  is  now illegal  in  many  countries.  

was Chris  Auchinvole  who  ”pointed  out  that  his name  is  pronounced  ock‐in‐vole  –  but  hasn’t pointed  out  much  else”.    Progressive  MP  Jim Anderton  was  noted  as  heading  for  retirement.

    David Tranter, Health Spokesman, N.Z.  Democrats for Social Credit. The Australian Review 28/3/10

     NZPA 8/12/09

MOMENTOUS DECISION     In  a  momentous  decision,  the  Kapiti  Coast District  Council  has  resolved  to  include  the  option of  "ceasing  to  add  fluoride"  as  an  item  in  this year's  Draft  Annual  Plan.    Councillor  Peter  Daniel conveyed  his  concerns  and  the  reasons  he  believes fluoridation  should  be  stopped.  The  Mayor  says they  will  cease  adding  fluoride  to  the  water  if  it's clear  that  the  community  does  not  want  it. 2/4/10

WORRIED? If the  number  of  zeros  on  your  latest  Visa  bill has  got  you  worried,  you  are  not  alone.    Kiwis owe  more  than  $5  billion  on  their  credit  cards.           Sunday Star‐Times 3/1/10

INFLUENTIAL Between 1998  and  2008,  the  US  finance industry  spent  an  estimated  $1.7  billion  in  political contributions  and  $3.4  billion  on  lobbyists.    In 2007,  there  were  five  lobbyists  for  every  member of  Congress.         The Observer (UK), 12/10/09

A 10‐metre  high  projection  on  the  Bank  of England  kick‐started  the  campaign.  But  it  really began  in  earnest  when  Richard  Curtis  and  Bill Nighy  appeared  on  breakfast  TV  to  show  support and  promote  the  video.    We  now  have  130,000 Facebook  fans  and  64,000  people  have  voted  in favour  of  the  tax  on  our  website.  32,000  have signed  up  for  e‐mail  updates  and  we  have  almost 3,000  followers  on  Twitter.  Nobel  Prize  winning economist  Joseph  Stigiitz  and  350  other economists  publicly  supported  our  campaign, which  has  already  been  launched  in  Germany. France,  Japan,  Australia  ‐  and  the  US.    Thousands of  people  emailed  their  MPs.    Graham  Allan  MP secured  a  successful  debate  on  the  Robin  Hood Tax  in  Parliament,  and  the  European  Parliament voted  in  favour  of  a  resolution  to  implement  a Robin  Hood  Tax.    3,400    wrote  to  the  Chancellor and  145  MPs  have  signed  the  Robin  Hood  Tax early  day  motion  in  Parliament..             News Update from    View promotional video on

SAND IN  THE  WHEELS     Lord  Turner,  chairman  of  the  UK’s  Financial Service  Authority,  talks  about  controls  on  capital flows,  and  a  transaction  tax  to  throw  “sand  in  the wheels”  of  the  hyperactive  financial  markets.       Guardian News & Media UK, 28/2/10

HEADING FOR  RETIREMENT?     Political  newsletter  trans  Tasman  has  marked MPs  according  to  their  parliamentary  performance. Among  the  lowest‐ranked  National  backbenchers

SAVAGE REMEMBERED March  23  was  the  70th anniversary  of  the  death of  Labour's  first  leader, Michael  Joseph  Savage. Under  his  leadership, Labour  not  only  gave  us enlightened  social  reforms but  also  adopted  a monetary  policy  that directed  a  newly nationalised  Reserve  Bank  to  issue  loans  for  state housing  and  infrastructure,  such  loans  incurring interest  rates  as  low  as  1%. Were  Mr  Savage  alive  today,  he  would  be horrified  to  find  our  central  bank  forbidden  by both  Labour  and  National  to  fund  public  works  in this  way.  Yet  both  parties  condoned  the  Reserve Bank  provision  of  very  cheap  credit  lines (euphemistically  called  quantitative  easing)  to  the overseas‐owned  systemic  banks,  to  see  them through  those  liquidity  crises  of  the  past  two years.  This,  even  though  these  same  banks  still owed  the  Inland  Revenue  Department  nearly  half a  billion dollars. Such  a  shame  that  today's  MPs  and  local  bodies fail  to  demand  similar  treatment  for  the  benefit  of the  taxpayers  and  ratepayers  of  New  Zealand.  Are they  afraid  to  look  like  social  crediters?    Do  they not  know  that  Social  Credit  simply  ran  with  the baton  dropped  by  Labour?    Heather Marion Smith, local government spokesman, Democrats for Social Credit, Southland Times 23/3/10. 

Democrats for social credit I/We wish to join or renew my/our membership of the Democrats for social credit, which is an independent political party committed to the economic transformation of New Zealand. You can join online at or return this coupon with payment to: DEMOCRATS FOR SOCIAL CREDIT, P.O. BOX 5164, WAIKIWI, INVERCARGILL 9843 I/We enclose $10.00 (per person) to cover annual membership Cheques payable to Democrats for social credit

N.B. Membership includes all issues of The Guardian Political Review (Non members may obtain the Guardian for $8.00 p.a., including p & p. Send to Guardian Publishing, 26 Warren Street, Oamaru 9400)

Please complete the following: Name(s).....................................................................................Tel.....................................Fax/Email................................................ Address................................................................................................................................................................................................ Guardian Political Review, Issue 58, 2010 - Page 27

Democrats for social credit

beyond greed Democrats stand  for  social  and economic  justice.    At  the  heart  of our  vision  for  New  Zealand  is a fundamental  reform  of  the monetary  system.  We propose establishing  a  more  democratic control  of  money  supply, whereby the Government‐owned Reserve Bank  would  create a  greater share of  the  money  needed,  without the burden  of  private  interest  charges. We  offer  policies  to  strengthen  communities,  reward enterprise and  safeguard  the  environment.  They  are  policies for  today ‐ relevant,  forward‐looking,  and  unique. We  stand  for:   A social credit economy   Community  credit: grants  &  interest‐free  loans  for  public  works  and

community projects   A  first  class  public  health system:  without  DHB  debt  &  top‐down

administration    Income security in retirement   A fairer tax system: no GST   A  fully  publicly‐funded education: scrap  the  student  loan  scheme   Public  ownership of  New Zealand's  strategic assets   Affordable  home  ownership: with  low  interest  state  loans  for  first‐home

buyers.   Investment in sustainable energy generation.   A secure, prosperous, independent New Zealand

Guardian Issue 58  
Guardian Issue 58  

Autumn 2010 issue of The Guardian