2017 稅務理財特刊

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March & April 2017

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Volume 1

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www.singtaola.com

陣容堅強

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特朗普新時代 迎接特朗普新時代 制定融資規劃取先機 稅務常識 淺談慈善捐贈稅務 投資理財 在美購房竅門多 省錢省稅有訣竅 理財分半鐘(林修榮) 賭場贏錢如何報稅 投資策略(嘉信理財) 投資者要成功 基本原則須謹記

特朗普 新時代

反洗錢 其實離你我生活不遠（一） 美國紐約州金融服務署 （DFS）於去年8月19日發佈 新聞稿，嚴厲指責台灣金融 業最大且歷史最悠久的海外 分行—兆豐銀行紐約分行， 違反美國銀行保密法及洗錢 防治法，並指出該分行所存 在的六大問題：（1）內控極 差。（2）與巴拿馬分行間有 疑似洗錢的可疑匯款，卻未 依洗錢防制申報。（3）對客 戶的實地查核，執行不切實。 （４）風控政策不明。（5） 稽核季報未依規定，送回總 行。（6）漠視金檢報告，不 回應。報告並兩次寫到，兆豐 甚至有些文件沒有翻成英文。

對於洗錢這一名詞，大家並不陌 生，早在今年年初便有震撼全球的巴 拿馬文件洩露。 國際媒體披露了多達1100餘萬份 機密文件，並披露一家名為莫賽克． 馮塞卡（Mossack Fonseca）的法律 服務公司，為其客戶利用避稅天堂藏 匿財富、逃避稅務、洗錢並且避開制 裁。

■兆豐金洗錢案在台灣引發震撼。 文件顯示，這家神秘的法律服務 公司的主要客戶裡，包括12位現任或 前任國家領袖，超過60位國家領袖或 政治人物的親友也牽連其中。 據報道，兆豐金控就有兩家巴拿 馬分行。在2012年1月至3月期間，美 國紐約州金融服務署檢查兆豐銀行紐 約分行業務時，便發現紐約分行與巴 拿馬分行交易異常頻繁且金融往來龐 大，交易金額約為115億美金，且有 近200個疑點，多數自巴拿馬分行被 圖為兆豐金在台北的總部。網絡圖 ■ 02

網絡圖 退回的巨額款項帳戶仍然收到大額匯 款給，且匯款帳戶與收款帳戶為同一 人所有。 當紐約金融服務署要求兆豐銀行 提交這些交易帳戶資料時，紐約分行 並未提供完整資料。 且兆豐銀行的客戶多為巴拿馬文 件洩露的核心公司-莫薩克馮賽卡法律 事務所協助設立的，離巴拿馬事件發 生不到半年，各種蛛絲馬跡也難免讓 人產生猜忌。 「本文 資訊由葉俊 麟會計師 (Kevin Yeh CPA)，北 美華人會 計師協會 2017-2018 會長提供」

特朗普 新時代

反洗錢 其實離你我生活不遠（二） 洗錢看似離我們的日常 生活很遙遠，其實不然。洗錢 （Money Laundering），顧名 思義，是將「髒錢」洗乾淨。 也就是將違法所得及其產生的 收益，通過多樣的形式及手段 掩蓋其來源與性質，使其形式 上合法化。

洗錢的活動大致分為三個階段： 1）將違法所得直接存入銀行或轉移 至另一地點；2）通過一系列的金融 交易活動，把犯罪所得與非法來源分 開；3）以投資或購買資產的方式， 使違法收入直接進入合法的流通領 域。 具體來說，洗錢的方式真的是非 常的多樣。比如通過賭場籌碼洗錢， 政府早已著手追蹤透過此渠道轉換現 金的人。 還有一些人則是通過大量現金支 付換成貴重資產，因為所有的洗錢 行為，都伴隨無法追查的大量現金交 ■不少賭場都有機制避免成為洗錢場所。 檔案照 易。 比如，買豪宅豪車或奢侈品，雖 亞洲人根深蒂固對現金的強烈偏好。 支付。所以亞洲人即使出了國門，到 澳 盛 銀 行 的 最 新 調 查 表 示 包 括 世界各地旅行，生活依然保持著自己 然人人手持智慧手機，信用卡滿滿口 袋，科技支付機制推陳出新，這些大 台灣在內的8個亞洲市場，平均高達 使用現金的習慣。在美國容易被政府 家眼前的平常現象，但是都不能推翻 86％的消費，經常使用現金作為日常 盯上，甚至誤解。

■美國對於金錢管制嚴格，以防制洗錢。

網絡圖 ■歹徒的洗錢方式複雜多樣。 03

網絡圖

特朗普 新時代

反洗錢 其實離你我生活不遠（三） 美國政府對洗錢的管 制不僅僅在消費階段，也體 現在其來源。當你攜帶、 郵寄、運送金額超過1萬 美元進出美國都需要填寫 FinCEN Form 105 REPORT OF INTERNATIONAL TRANSPORTATION OF CURRENCY OR MONETARY INSTRUMENTS。通過大家自 覺上報來監控現金流向。

■攜帶金額超過1萬美元進出美國都需 要申報，此處不只限於現金，包括匯票 等都算。 網絡圖

如果未按要求上報，你可 能會面對的是最高5萬美元罰 款，或者最多10年的牢獄之 災。 還有一張表格是幾乎每個 來美國的人都會收到，在飛 往 美 國 的 飛 機 上 ， 乘 客 們 都 ■在飛往美國的飛機上，乘客們都會 ■稅 務 居 民 海 外 帳 戶 一 年 中 任 何 時

拿到一份海關申報表格，必須申報自 刻，總額超過1萬美元的信息，都須報 網絡圖 告國稅局。網絡圖

會 拿 到 一 份 海 關 申 報 表 格 — 己帶了些什麼。

U . S . C u s t o m s a n d B o r d e r 上所有類型隨身攜帶的總金額 Accounts（FBAR）。稅務居 Protection Declaration Form 超過1萬美元，便需要向海關申 民如在海外擁有帳戶或對帳戶 有實質控制權，一年中任何時

6059B，其中乘客們會看到第 報。 13條問到是否有隨身攜帶1萬美

超過1萬美元的大額現金， 刻，總額超過1萬美元的海外銀

元以上的現金入境？這裡的現 必然會令美國政府質疑其來源 行帳戶和金融帳戶信息，都須 報告美國稅務局，以防止納稅

金不僅僅包括我們廣義上的美 及合法性。 元貨幣與外國貨幣，還包括出

其實美國政府對這方面的 人利用自己的海外帳戶，掩蓋

納支票（Cashier's Check）、 控 制 ， 還 包 含 所 有 美 國 稅 務 違法所得或未報收益。如果違 匯票（Money Order）、銀行 居民都必須申報其海外銀行帳 反條例，可構成每一個未報年 匯票（Bank Drafts）以及旅行 戶，也就是Form 114 Report 度10萬美元，或50% 海外帳戶 支票（Traveler's Check）。以 of Foreign Bank and Financial 最高餘額的罰款。 04

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反洗錢 其實離你我生活不遠（四） 很多百姓覺得洗錢離自己 非常非常遙遠，但其實任何現 金收入未報稅，如金額重大， 資金移動過程嚴格來說也是一 種洗錢。

如身為商家，當從客戶收到超 過1萬美元現金時，必須在收到大額 現金的15天內填寫表格，通過網路 或郵局寄信，上交完整填妥的Form 8300 Report of Cash Payments Over $10,000 Received in a Trade or Business，這張表格便是向美國政 府匯報這筆錢的來源、收入時間、地 點、付款人資料及形式等。以便政府 達到對現金交易掌握控制效果，因為 有些洗錢者也利用購貨達到其洗錢目 的，所以付現金不囉嗦的客人，有時 也要了解其背景，一旦賣貨對象有問 題，政府介入調查，恐怕賺到的是池 魚之殃。 美國銀行保密法及洗錢防治法向 來施行雷厲風行，多管齊下。美國在 財政部底下設立以「金融犯罪執法網

■當收到超過1萬美元現金，必須在收到大額現金的15天內填寫表格申報。 網絡圖 路」（FinCEN）為核心的反洗錢情 報體系，負責制定並監督執行預防與 發現洗錢犯罪的制度。再加上要求民 眾及商家自覺填寫相關表格並上報， 使得現金交易行為更加透明化，讓利 用非法手段轉移資產，藏富或避稅的 人或商家無所遁形。

美國與各國合作要求各國金融機 構提供美國稅務居民海外帳戶資料的 威力，也在最近逐漸發酵，所有稅務 居民不可等閒視之，需儘可能尋求專 家協助，恪遵規定，化解未來可能會 發生的違法風險。美國夢，是從守法 開始，輕忽無視，美夢難保成噩夢。

■有些洗錢者利用購貨達到洗錢目的，所以付現金不囉嗦 ■美國在財政部底下，設立以「金融犯罪執法網路」為核 的客人，有時也要了解其背景。 網絡圖 心的反洗錢情報體系。 網絡圖 05

特朗普 新時代

特朗普將減少公司稅？ 會計師：不用過度樂觀 又到報稅季，但總統特朗 普於上月的國會演說中，表示 計劃推行歷史性的減稅計劃， 降低企業稅、個人稅，以提升 競爭力。不過面對調漲軍事預 算、投資一萬億元的基礎建 設，這些錢又由何來？北美華 人會計師協會前會長李崇正認 為，企業不宜過度樂觀減稅方 案很快就會落實。

總統特朗普在日前的國會演說中 指出，經濟團隊正在制定稅務改革方 案，將對公司和美國中產階級大規模 減稅。國會眾議院於去年6月提出的 稅改方案中指出，聯邦企業稅將由現 時的35%降至20%，同時新增邊境調 節稅。 北美華人會計師協會前會長李崇 正指出，邊境調節稅現時面對阻力。 「邊境調節稅與關稅不同。以前進口 商進口貨物的價格，也被算作成本。 邊境調節稅實施後，這些進口貨品的 開銷，將不被算作成本。」 舉例來說，以前進口貨物的成本 為10元，賣12元，毛利2元，再減掉 人事等成本，就是稅前盈利。但是在 邊境調節稅實施後，這10元就不能算 成本，公司所需支付的稅款也相應會 增加。 李崇正說，相關稅法引起進口商 的強烈反對，如果稅務負擔加大， 那只能調整產品售價，這將影響營業 額。現時共和黨的解釋就是，隨著美 國經濟強勢，美元必定會升值，相對

■國會眾議院提出的邊境調節稅備受爭議。李崇正認為企業不用對減稅過度 樂觀。 網絡圖

■左起為僑務委員陳正吉、北美會計師協會前會長李崇正及星島日報營運總 裁印灝鋒，參加北美華人會計師協會2017年度春宴。 本報檔案照 來說，這些進口產品也會更便宜。 「美元漲，那其他國家的貸幣會如何 調整？這些安慰可以說作用不大。」 現時特朗普的團隊，希望稅務改 革和奧氏健保改革同時進行。「我認 06

為現時國會較難兩項大型改革同時進 行。」李崇正認為國會應會就健保改 革作出討論，稅務改革勢必延後。他 認為企業不用對減稅過度樂觀。 記者黃松洛杉磯報道

黃道益活絡油

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特朗普 新時代

未來稅務政策不確定 會計師建議盡早規劃 總統特朗普提出稅務改革 方案，公司稅、個人稅都會受 到影響。但在減稅的同時，達 到國庫收支平衡，該稅務改革 方案仍面對很多不定性。中美 會計師協會會長林冠甫認為， 現時最好的稅務規劃，就是提 前用掉稅收抵免(tax Credit) ， 加速抵扣(tax Decuctions)，延 緩收入。

林冠甫表示，關於總統特朗普的 稅法改革，他相信以後公司及個人的 所得稅稅率將會降低，公司稅預計會 由35%降至20%。個人所得稅由7個 稅率簡化到3個，也有提及增加進口 稅，但這些前題是必須要國庫收支平 衡。 他指出，在公司不能錯過的節稅 抵扣方面，稅法第199條的製造業抵 扣(高達9%的收入可當抵扣) ，適用 的行業包括製造工廠、建築業、電 ■中美會計師協會會長林冠甫呼籲民眾注意多項稅務抵扣，更多詳情可與會 計師聯絡。 記者黃松攝 影、食品加工，但不包括餐飲業。

常見稅務抵扣或被忽略 在個人所得稅方面，一些常見及 有時被忽略的抵扣包括：房屋貸款 利息、慈善捐款、地產稅、州政府稅 金、牌照稅、學生貸款利息、自僱者 的健康保險、IRA退休金賬戶。 另外，一些與工作相關，但被忽 略的抵扣如：公司沒有補償員工的公 司費用，例如銷售員的汽車里程數、 專業進修、參加工會的費用。投資費 用的抵扣如：投資利息、銀行理財管

理費、銀行保險箱、工作和投資有關 的報紙雜誌的訂購，大額消費的銷售 稅。 另外一些因為工作的搬家費用， 找工作的費用，贍養費，遭竊，災難 損失，等等都可以抵扣。

無健保罰款大幅增加 他特別提醒，在健康罰款方面， 沒有健保的罰款大幅增加，2016和 2017罰款增加到一個人最高695元， 或是收入的2.5％的罰款。兩者選其 08

高，一個家庭最高罰款為2085元或者 1萬3800元。 在贈與稅的申報方面，如果贈與 給一個個人價值超過1萬4000元的免 稅額，或收到外國的遺產或贈與超過 10萬美元必須申報，不一定有所得 稅。 另外海外的資訊申報如果達到申 報門檻也必須要申報，包括海外特定 金融賬戶(FINCEN 114)，海外特定資 產(8938)，海外公司(5471)。 記者黃松洛杉磯報道

特朗普 新時代

迎接特朗普新時代 制定融資規劃取先機（上） 特朗普稅改是「美國優先」，大幅修改和簡化目前的稅制， 對所有美國人和公司減稅，刺激美國人工作和美國公司將工作留 在美國。稅務改革對中、低收入減稅較大，以鼓勵他們努力實現 美國夢，富人高收入也獲利很大。但隨著稅收減少，政府需大幅 縮減政府開支，政府福利等也不可避免地減少。楊光明表示，新 總統特朗普個人作風和中美政策變化，都為民眾帶來不少改變， 現在的稅務理財和法律認知，不能沿用過去為標準。 尤其，特朗 普選前諸多政見，若國會通過最快可在2017、2018財政年度上 路，大家應該掌握最有可能的趨勢，才可以訂定對策與專家諮詢 避免損失、取得先機。

特朗普稅改目標是：對美國中產 階級減免稅、簡化稅法、阻止美國公 司因稅務導致將總部搬出美國，增加 美國就業和國際競爭力，促進經濟增 長，最重要，不增加債務赤字。要達 到這個目標，特朗普先否定了「北美 自由貿易協定」、「跨太平洋戰略 經濟夥伴關係協定(TPP) 」，要求歐 洲、日本、韓國多分擔美國駐軍保護 費。另外，特朗普政府對中國採取強 硬態度，因為他認為中國、印度等國 家操控匯率，採取不公平貿易，須對 其課徵高額關稅(至少25%到45%)， 以獲得公平貿易。

個人稅率減為3級 在個人稅率方面，將由現行的 7個減為3個。(10%、15%、25%、 33%、35%、39.6%，減化為12%、 25%、33%)。在夫妻合併申報稅方 面，收入7萬5000元以下者適用於 12%，7萬5000元到22萬5000元者， 適用於25%，收入高於22萬5000元者

適，適用於33%。單身的應稅收入範 圍為夫妻合報者的一半。 在個人稅方面，特朗普主張減 稅，取消人頭豁免和單身家長報稅狀 態，消除對婚姻的懲罰性課稅。 婚姻懲罰性課稅是指夫婦合併申 報，會比他們個人單獨申報落入更高 的稅級。 不過，取消戶主狀態和人頭豁 免，可能增加獨自撫養孩童或老人的 單身家長的稅務負擔，單親者一律視 同單身報稅。 往年有諸多民眾將雙親放到扶養 減免(Exemption)中報稅，以後類似 稅制也一併取消此舉，即為扼殺人頭 減免的陋習，將所得稅申報回歸單純 化，以個人所賺的多寡決定稅金，而 非看誰戶頭掛的人頭較多，就可佔盡 便宜。他提醒民眾，新稅法尚未開 跑，但要未雨綢繆。

提高標準扣減額 特朗普同時分別提高夫妻合報及 09

「以下資訊由楊光明會計師提供」

單身申報者的標準扣減至3萬元和1萬 5000元，限制夫妻合報者的「逐項扣 減」最高額為20萬元，單身申報者則 為10萬元。 取消替代性最低稅(AMT)及對個 人收入20萬元、夫妻收入25萬元以 上者的3.8%淨投資收入收入稅。保 持現有最高20%的股息及資本利得 稅。(註：目前稅率10%或15%者， 可能可以免掉資本利得；所得稅率 25％~35％=>資本利得為15%；稅率 39.6%者=＞資本利得為20%，但特 朗普尚未提出資本利得的免除額)。 取消遺產稅和贈與稅，但臨終前 資本利得收益逾1000萬者，仍須繳遺 產稅，廢除遺產稅更便全美5000個富 裕家庭受惠。 對於低收入家庭，提出的新稅 制平均減稅110元(相當於稅後收入 1%)，中產家庭平均減稅1010元(約稅 後收入1.8%)。頂端的1%最富群體則 成為減稅計劃的最大受益者，平均減 稅110萬元(相當於稅後收入14%)。

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迎接特朗普新時代 制定融資規劃取先機（中） 在企業稅方面，特朗普提 倡重商主義，像將企業所得稅 的最高稅率由39%降至15%， 取消替代最低稅。從目前方案 來看，15%的稅率似乎僅對C 公司適用，或許今後C公司將 帶來比「盈虧轉嫁個人」的小 公司(S Corporation)或合夥人 實體(Partnership)更大的省稅 效益。新稅務的可能變化，代 表取消階梯式徵稅，改以水平 式(Flat)稅制向企業徵收所得 稅，楊光明認為此舉不單可吸 收企業回流，甚至鼓勵各國公 司前進美國，因15％甚至比香 港17％的公司稅率還低，不排 除今後促使外國政府降稅，以 抵禦美國吸收外資的野心。

IRC 179當年度公司所添加新機 器設備，可享受最高額當年度一次性 折舊50萬。特朗普將加碼為100萬， 鼓勵公司添購機器設備(註：若能獲銀 行設備貸款+IRC 179，公司利潤及省 稅將如虎添翼)。楊光明分析，減稅有 利於增厚企業利潤，引導私人資本參 與基建，吸引為避稅出走海外的大企 業回巢，對經濟長期穩定增長有正面 作用。

快速理財 善用銀行貸款 楊光明表示，要在5年內迅速增 加財富，最重要的就是學習貸款技

■貸款的首要條件就是一份「漂亮」的稅表。 巧。用銀行貸款的錢再去賺錢。但貸 款的首要條件就是一份「漂亮」的 稅表。房屋貸款在稅務上有好處，因 為支付給銀行的利息可以抵稅，從而 實際利率變得比貸款利率更低。他強 調，「該省的錢要省，但該交的錢也 要交，不要一味地想抵稅、扣稅、從 而忽略了稅單上顯示的收入狀況。無 論是個人還是企業貸款，銀行都要審 核過去兩至三年的稅表，而每間銀行 都有自己的參考標準。」 個人貸款購買房地產，信用分數 在650分以上是最基本要求。此外， 銀行還要看過去兩至三年的稅表，評 估可以貸款的金額。他們計算的公式 通常是抵押(Mortgage)+社區管理費 (HOA)+地產稅+房屋保險的總和，除 以個人淨收入，算出來的數值不能超 10

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過40%至45%。這也意味著如果收入 報的合理一些，就能夠將貸款到的金 額最大化。 銀行查看個人收入包括薪水 W2、1099表，但是1099表上的收入 是有變動性的，需要扣除自僱者的企 業支出，才是淨收入。一般銀行貸款 準則，可能會以實拿收入5倍為放款 基準。 自僱者除了要繳個人所得稅外， 還要繳15.3%的自僱說，有的自僱者 會找出一些工具抵稅，但國稅局有不 成文法條，如果自僱者五年內有三年 報虧損，就很容易引起查帳，因為這 個企業不像是有營利動機，反而會讓 人認為是一個避稅工具。所以楊光明 建議，好好報稅，才能有效達成融資 貸款。

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迎接特朗普新時代 制定融資規劃取先機（下） 在商業房地產投資方面， 一般銀行對這類貸款的標準， 比自住房貸款更加嚴格，可 能只貸至市價的60%。銀行 會參考貸款者的負債收入比 例(debts service)來決定可以 貸到的金額。計算公式為扣 稅前的淨收入(Net operating income，before tax)/每年的債 務(Total debts service)，這個 比例不應該低於1.2至1.25(視 每間銀行而調整)。

■扣稅前淨收入，還會影響商業地產未來價值。

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無論是自住房產要考慮的「個人 收入」，還是商業房地產投資要考慮 「扣稅前淨收入」，都與如何報稅息 息相關。 有一份合理、漂亮的稅表，就能 有效地讓銀行的貸款最大化，從而善 用銀行的錢投資，達到創造財富的目 的。

公司費用不要亂做抵稅、 扣錢， ■ 從 而 影 響﹁ 扣 稅 前 淨 收 入 ﹂金 額 的 大 小。 網絡圖

「扣稅前淨收入/CAP(租金收入者投 資比例) ，這是銀行考慮借貸時的關 鍵因素之一，同時也是日後轉賣生意 時，對買家決定出值的關鍵考慮因 素。所以楊光明建議，不要因為不該 省的稅而因小失大，以致降低「扣稅 前淨收入」，影響將來的貸款和投資 回報。 一般銀行對商業房地產投資貸款 ■ 的標準嚴格， 銀行會參考貸款者的 負債收入比例， 來決定可以貸到的 網絡圖 金額。

楊光明建議，公司費用不要亂做 抵稅、扣錢，從而影響「扣稅前淨收 入」金額的大小，但是大部份銀行都 會把物業折舊(Depreciation)、退休 計劃(Pension，連續兩年)、銀行貸款 利息，加到「扣稅前淨收入」中，以 增加籌碼，這樣就能達到銀行貸款和 節稅的雙重目的。 扣稅前淨收入，還會影響商業地 產未來價值，商業價值計算公式為

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新政府健保新藍圖5重點

健保支出列退稅富人受益 特朗普在此前國會演講 說到新健保發展趨勢，提出5 個重點，雖然具體方案還未 出臺，但保險業內人士普遍認 為，特朗普健保發展方向良 好。對於加州這個福利大州來 講，退稅(Tax Credit)買健保， 將會為中高收入人群帶來直接 福利。

張國興：立意良好 特朗普健保新方案中提到退稅政 策，將健保購買支出納入年終退稅 範圍。每位健保購買人都會收到，對 應其健保計劃的退稅，並將此款項存 入「健康儲蓄帳戶」(Health Saving Account)。 華興保險總裁張國興分析，這意 味著，民眾購買的保險計劃越全面、 價錢越高，就會在年終拿回越多的退 稅金額，這一政策將為中高收入人群 帶來直接福利。特朗普在演講中說， 「通過退稅以及擴展『健康儲蓄帳 戶』，我們將幫助美國人購買適合他 們個人情況的保險計劃，而不是政府 強加給人民的健保。」 華興保險總裁張國興表示，新方 案立意良好，但在操作中可能遇到問 題。他說，「健康儲蓄帳戶」辦理不 簡單，每個銀行都有其不同要求，並 且有最低金額的限制。

■特朗普在國會發表演講，提出健保新方案。 計劃)的制定權利，分配給各州，允許 每個州根據其不同情況，制定白卡發 放條件，地方州政府可以自己設定白 卡人群和規則。 廖彬淳保險理財中心資深保險經 紀趙先生表示，新方案對加州影響不 大，加州作為福利大州，已經有數百 萬人享受白卡福利。張國興表示，據 他所知，德州(Texas)幾乎沒人有白 卡，新政策一旦出臺，將會在這類地 區產生很大影響。

州府自定白卡發放條件

建全美醫保系統 降低藥價

對於低收入人群，特朗普稱「沒 人會被落下」，提出把原本屬於聯邦 的「白卡計劃」(低收入醫療補助保險

特朗普提出實施醫療改革，排除 民眾在就醫時不必要的花費，降下藥 價。這一點受到民主黨和共和黨的共 12

美聯社

同支持。另外，特朗普支持建立全美 範圍的醫保系統，支持民眾跨州購買 健保計劃。 張國興說，該方案擴大保險公司 市場，也增多民眾的選擇性，也允許 各大保險公司，到那些監管條例較少 的州發展業務。但是各州經濟情況和 醫療成本的不同，讓南加保險業內人 士稍有擔心。 張國興舉說，「拿內華達州 (Nevada)的保險去北加州就醫，可能 會面臨成本問題。」 特朗普提出，要保證已經患有疾 病的民眾可以買到健康保險，投保人 身體狀況不應該影響其投保情況。 實習記者夏愷翊洛杉磯報道

特朗普 新時代

傳僅剩最後一年適用報稅

專家：須善用生活抵稅額 今年許多稅務、法律、 理財相關規定改變引起關注。 報稅方面，特朗普將改變奧巴 馬稅收政策推行新政，專家建 議最後一年「生活抵稅額」一定 要善加利用。中國推出外匯新 法，專家指出新法不會影響留 學生，但是或影響海外購買房 產或汽車。中美會計師協會舉辦 一連串稅務法律及理財演講會， 對社會熱點問題進行講解。

一年一度的報稅季將至，特朗普 當選所將帶來的改變成為民眾矚目焦 點，洛杉磯資深華裔會計師、稅務師 楊光明建議民眾，今年一定要善加利 用最後一年的「生活抵稅額」，為自 己爭取便利，特朗普已經宣佈將取消 此政策。

奧巴馬政策被大幅修改 楊光明表示，「特朗普已經宣 佈，很多奧巴馬時代的稅收政策都 會有所改變，個人稅方面最重要的 改變之一，就是將要取消人頭抵稅 政策。奧巴馬時代，每位家庭成員都 可以抵銷高達4000元的個人所得稅稅 款(僅適用於綠卡或公民身份)，特朗 普將全面取消此政策。除此之外，特 朗普或為地價稅抵稅、捐款抵稅等生 活抵稅額設置上限，上限或為10萬， 假如有大額生活抵稅額可用於抵稅的 民眾，今年一定要把握時機。」

會計師建議 節稅買IRA 對於特朗普未來將要實行的稅

■左起黃維靖會計師、李豪會計師、華強律師、桑菁會計師、楊光明會計師 和童志敏律師，都將會在演講會上進行主題演講。 記者李博爾攝 收政策，楊光明補充道，另外當前 稅收的4個稅率將在特朗普時代被減 為3個，新稅率分別為12%、25%和 33%。想節稅的民眾，可以透過購買 退休計劃IRA，50歲以上的省稅額為 6500元，50歲以下的則為5500元。 對於自雇雇主，可以透過購買 SEP IRA，節省生意淨收入的20%。

李豪：CRS影響美公民在港開戶 中美會計師協會創會會長會計師 李豪對於中國新推出的外匯新法指 出，「新法並沒有像之前很多預測一 樣，削減每年每人兌換外匯總額，仍 舊維持在5萬美元，變化是超過一萬 14

美元的外匯交易需要上報，這個改變 對於留學生而言，並沒有實質性的障 礙，根據規定照常上報，就可以獲得 充足的學費、生活費，但是對於想在 美國購買房產或車輛的人士，則需要 全盤考慮。」 除了個人影響方面，李豪還簡要 分析了中國近期推行的CRS政策， 「CRS主要是對金融機構的銀行賬 戶、利息申報、理財、投資性保險等 信息進行檢查，並且還要檢查金融機 構的歷史相關信息，甚至一定程度上 導致了擁有美國身份的人，在香港開 戶困難。」 實習記者李博爾聖蓋博報道

理財 分半鐘 林修榮先生為前銀行總裁與董事長，45歲 提早退休離開商業社會，之候全時間義務 輔導華人理財，藉以服務社區，歡迎瀏覽 其理財網站 www.moneyradio.org

林 修 榮 簡 介

如何處置401K儲蓄 轉換工作或退休時，如何處置在僱主設立 的退休儲蓄（如 401K）呢？ 第一個選擇，是將儲蓄留在 401K 帳戶， 大部分僱主都會容許你這樣做，特別是假如儲 蓄金額超過 5000 元。將儲蓄繼續留在 401k 帳戶，唯一與以前的分別是不能再放入新的儲 蓄。假如你對 401k 帳戶的投資表現滿意，亦 不想自行決定如何作投資，寧可選擇 401K 計 劃提供的基金，那便應該將儲蓄留在 401K 帳 戶。 第二個選擇，是將 401K 儲蓄轉入個人退 休帳戶（IRA），繼續作延稅的儲蓄和投資。 許多人都喜歡這個選擇，因為 IRA 可以完全由

自己決定如何作投資，不像 401K 只能選擇儲 蓄計劃內提供的共同基金。 假如決定將儲蓄轉到 IRA 帳戶，千萬不 要由 401K 帳戶作提取，因為假如 401K 儲蓄 支票先交到你手，便一定要扣起 20％預繳稅 （withholding tax）。你在 60 天內要將全部儲 蓄放入 IRA，亦包括預扣的 20％，即要自己填 補上那預扣的 20%，否則這個部分便等於作 了提取，當年便要當為收入付稅，59 歲半以 下的朋友還要付出 10％提前提取罰金。要避 免 20％預繳稅，必須要求 401K 帳戶直接將資 金轉入 IRA，這個過程名為 Trustee-to-trustee transfer。

學生學費與稅務優惠 大學生多數會收到學校寄來的 1098-T 表 假如子女是父母的「受撫養人」(dependent)， 格，在報稅時有什麼作用呢？ 父母報稅時可以取得最高＄2,500 的「美國 1098-T 表 格 最 主 要 的 目 的， 是 記 錄 了 機 會 抵 稅 額 」。（2） 假 如 獎 助 學 金 的 金 額 大學在去年收取的學費與雜費，通常是放在 超過學費等費用，超出的金額便成為學生的 表格第一項，有些大學放在第二項。此外， 收入。但由於學生有＄6,300「標準扣稅額」 表 格 上 也 記 錄 了 學 生 在 去 年 獲 得 的 獎 學 金 （standard deduction），只要學生收入（包 (scholarship) 和 助 學 金 括這些超額的獎助學金 (grant)， 兩 者 加 起 來 的 和其他收入）不超過這 總數放在表格第五項。 個 扣 稅 額， 便 無 需 繳 納 請 注 意 兩 個 稅 例： 收 入 稅， 甚 至 不 需 要 報 （1）學生繳付的學費、 稅。 雜費、書本電腦等費用， 由於大學學費可能 假如超過獎助學的金額， 用 來 取 得 稅 務 優 惠， 報 便有可能讓父母用來取 稅時一定要將 1098-T 表 得抵稅或扣稅金額的。 格交給報稅師處理。 ■大學生多數會收到學校寄來的1098-T 表格，該表格最主要的目的，是記錄了 大學在去年收取的學費與雜費。 美聯社

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出售自住房屋要報稅嗎？ 稅例容許業主出售自住房屋時享受每人 25 萬增值免稅，而且在沒有贈值稅的情況下 無需申報。可是，稅例亦規定，假如出售房屋 的價錢超過 25 萬，負責交收（escrow）的機 構便要發出 1099-S 表格，假如你收到 1099-S 表格，即使全部增值都免稅，亦要在報稅時使 用 Schedule D 申報出售自住房屋，只不過在 表格上利用增值免稅額去抵銷增值收入，結果 是無需繳稅。 同時，這項交易亦都要放入 8949 號報稅 表；假如你使用報稅軟件或由報稅師代你報

稅，這些表格都會為你填妥。 假如這間房屋是在海外，例如新移民的朋 友，在移民前作為自住物業，移民前沒有出 售，現在決定出售，是否要繳稅與報稅呢？ 假如移民前住在這間房屋，移民後 3 年內將 房屋出售，依然符合每人 25 萬增值免稅的優 惠。假如增值金額不超過免稅額，便在報稅時 無需申報，因為出售海外物業是一定不會收 到 1099-S 表格的，稅例規定，凡是沒有收到 1099-S 表格，而增值沒有超過免稅額的話， 是無需要在報稅表上申報的。

出售自住房屋免稅優惠 出售自住房屋，每一位合資格的業主，都 享有 25 萬元免稅額。假如夫婦當中只有其中 一人在屋契上有名，他們賣出售屋時，享有 25 萬元免稅額，抑或 50 萬免稅額呢？ 稅例規定，即使夫婦倆人中只有一人的名 字在屋契上，也有可能享受兩個人共 50 萬的 免稅額，只要他們符合以下三個條件：第一， 他們是當年共同報稅；第二，他們兩人都符合 在賣屋之前兩年，以該房屋作主要住宅起碼兩 年；第三，他們兩人都沒有在過去兩年享用這

個稅務優惠。符合這三個情況的話，即使只有 一人在屋契上有名，賣屋時也可以享受兩個人 的免稅額。 稅例亦規定，假如出售自住房屋無需繳納 增值稅，則無須在當年報稅表上申報；但稅例 亦規定，當業主接到 1099-S 表格時，便需要 申報。凡出售物業價錢超過 25 萬，都必定會 收到 1099-S 表格，亦即出售自住房屋只要價 錢在 25 萬以上，都需要在報稅表上申報，即 使無需付任何增值稅。

■出售自住房屋，每一位合資格的業主，都享有25 萬元免稅額。 網絡圖 16

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提防推銷不必要的服務 買屋或登記新屋契之後，你很可能會收 到表面看來好像由政府部門發出的信件，要 求你付接近 100 元費用去取得屋契的正本式 （certified copy），或要你接受一些其他的 付費服務。你以為這是政府公函，內容可能提 到某些政府條例，因此你會格外重視，恐怕不 照著指示付款便會違法。其實，這些信件並非 政府公函，乃是由私人商業機構發出的，目的 都是要向你強行推銷某些服務，這些服務並不 是政府規定必須的，假如您按信件上指示付款 便上當了。

這些不必要的服務包括 : 為你登記「屋主 豁免權」(Homestead Right) ，其實這個權利 是業主不會失去的，在真正有需要時才去登記 不遲，不必預先作登記。 另一項不必要的服務，是要求為您取得屋 契的正本 (Certified copy)，其實每一個業主 在買屋時都有屋契（Grant Deed），這份文 件永久保留在政府的記錄處，即使遺失了手上 的屋契也無所謂，要一份副本的話，可以隨時 向 County 的登記部門索取，只需區區數元費 用，沒有必要花接近 100 元去用這些服務。

大部份家庭無遺產稅 你是否需要擔心將來要繳遺產稅（estate tax）呢？美國目前仍然有遺產稅，但每一個 居民或公民的遺產免稅額相當高，起碼是五百 萬元，再加上生活指數調整，目前是差不多 五百五十萬元免稅，即夫妻的遺產淨值只要不 超過 1 千 1 百萬元，便沒有任何的遺產稅。 估計全美國只有 0.2％家庭需要面對遺產稅。 除了基本五百萬元遺產免稅額之外，稅例 亦規定，夫婦一方去世，假如遺產淨值低於遺

產免稅額，剩餘的免稅額可以加上在生配偶的 遺產免稅額，這個規例名為 portability，只要 在第一位配偶過身後 9 個月，遞交 706 號遺 產報稅表便可以了。 基於遺產免稅額高達五百萬元，夫婦以前 要憑 A ／ B 生前信託去保留各自的遺產免稅 額已經不重要，因此，許多家庭無須設立較為 複雜的 A ／ B 信託，假如夫妻互相信任的話， 設立簡單的 A 信託便已經足夠了。

■美國每一個居民或公民的遺產免稅額相當高， 起碼是五百萬元，再加上生活指數調整，目前是 差不多五百五十萬元免稅。 美聯社 17

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應否在屋契上加兒女名字？ 不少華人父母，喜歡將自己的物業在生前 加入子女名字，目的是希望將來百年歸老之 後，子女可以很方便地去承受遺產。當然也有 些領取政府福利的老人家，害怕政府將來迫後 人賣屋去歸還政府付出的醫療費用。 不論動機如何，在未將產權部份或全部轉 移子女之前，都應考慮到這樣做的弊處。首 先，假如要將房屋賣出，必須每一個業主同 意，假如到時子女不合作，父母即使依然擁有 部份產權，要出售房子亦是非常困難的，尤其 是如果子女婚姻有問題，更可能對房屋產權產 生麻煩。 子女不同意出售的原因，可能是考慮到稅 務的因素﹕父母住在該房子，有最高五十萬 資金增值 (Capital Gain) 不用付稅，但假如子

女不與父母同住，可能沒有資格取得免稅優 惠。此外，子女承受遺產，遺產的成本(Cost Basis)是死亡日期的市場價值，到時出售便沒 有資金增值稅，但是用贈予方式在生前轉移產 權給子女，他們的成本是父母以前的成本，故 稅務上相當不利。

■不少華人父母，喜歡將自己的物業在生前加 入子女名字，目的是希望將來百年歸老之後， 子女可以很方便地去承受遺產。 網絡圖

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「家居護理」收入稅例 白卡醫療福利包括「家居護理」服務， 稱 為 In Home Supportive Service 或 簡 稱 為 IHSS 或 Home Care，乃是由政府出錢聘請護 理人員到家中照顧有需要的人。 不少華人被聘用當家居護理，他們一部份 是照顧自己家人，例如： 照顧父母、子女、兄弟姊

稅表，收入要報在稅表上，與一般普通收入 無異。可是，假如接受護理者乃與護理人員同 住，報稅時該收入便無需當為收入。 這些護 理人員報稅時要如何處理呢？既然有 W-2， 當然要填上稅表第七行（1040 報稅表），但 亦在 1040 報稅表第二十一 行「 其 他 收 入 」（Other

妹等。有些被照顧的人是 Income） 放 入 同 等 金 錢 的 與護理人員同住，好像是 負數，去抵銷上面第七行放 父母與女兒同住，父母領 入的收入。 取家居護理服務，女兒成 由於這類收入已經不 為護理人員，以家居護理 算 作 收 入， 是 不 包 括 在 領 員身份提供護理服務。 取 低 收 入 抵 稅 額（Earned 照顧同住者的護理收 ■照顧同住者的護理收入，一般都 Income Tax Credit）的收入 美聯社 之內。 入， 一 般 都 是 記 錄 在 W-2 是記錄在W-2稅表。

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做義工有稅務優惠 假如您報稅時是用 Schedule A「逐項扣 難將這些費用當中個人的部份與當義工的費用 稅」(Itemized Deduction) 的話，到非牟利機 分開。比較好的方法，是使用「標準哩數」 構或教會做義工的費用，有可能可以作為慈惠 (Standard Mileage) 方法，只要記下為了作義 捐獻 (Charitable Deduction) 扣稅，這些費用 工而駕駛的哩數，然後每一哩以稅局容許的 包括交通費用。 14 仙扣稅。舉個例，一年中 假如您駕車到國稅局認 從家中到非牟利機構當義工 可 的 非 牟 利 機 構 當 義 工， 二十次，每次來回三十哩， 不論是由家中出發來回的路 即共 600 哩，便可以在報稅 程，或是在當義工時需要使 時 將 $84 放 入 SCHEDULE 用自己汽車辦事，有關的交 A 作慈善捐獻扣稅。除了每 通費用都可以扣稅。扣稅的 一哩 14 仙的標準扣稅額外， ■假如您駕車到國稅局認可的非牟 方法有兩種，一種是將真正 過橋費用和泊車費用都可以 利機構當義工，不論是由家中出發 的 費 用 ( 例 如 電 油、 維 修、 扣稅；使用公共交通工具的 來回的路程，或是在當義工時需要 過橋等費用 ) 用來扣稅；但 使用自己汽車辦事，有關的交通費 義工，車費一樣可以用來扣 這個方法記帳比較麻煩，很 用都可以扣稅。 網絡圖 稅。

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沒有健保的罰金增加 在2016年，假如你起碼有9個月有健 康保險，便不會被罰，但假如你超過3個 月沒有健保，就可能要繳交一個罰金稅， 每一個成年人的罰金稅是＄695，18歲以 下的兒童罰金稅是＄347.50，全家罰金稅 最高總數為＄2085。這些罰金稅比2015 年的罰金稅高出一半以上。 有些朋友覺得，就算全家比2千元一 年罰金稅，都比買健保的保費低，所以索 性不購買保險。其實，他們真正的罰金稅 可能不止每人＄695，因為這個是最低罰 金稅。計算罰金稅重有第二種計算方法， 就是家庭總收入的2.5％，假如用這個方 法計算出來的罰金稅比每人＄695高，你 ■奧氏健保實施後，報稅必須附上1095表格，證明 便要繳交較高的罰金稅。 自己有醫療保險，否則將被罰錢。 網絡圖

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是否需要報稅? 稅例給予每個納稅人免稅金額，2016 年 個人免稅金額是＄4050，另外還有所謂「標 準扣稅額」（Itemized Deduction），單身者 ＄6300，夫婦共同報稅是＄12，600。因此， 單身者起碼有＄10350 收入免付收入稅，已婚 共同報稅夫婦起碼有＄20700 收入免付收入 稅。 收入在免稅金額之內的僱員（即僱主供給 W-2 表格報稅的人士），理論上即使不報稅也 沒有問題，但大部分的僱主已預先在薪金內預 扣收入稅，故必須報稅才可向國稅局取回預繳 稅。此外，收入不高的家庭，尤其是家中有子 女的，都有可能取得「低收入抵稅額」(Earned Income Tax Credit)，但需要遞交報稅才可獲 得退稅，因此，即使無需要付稅的人士都可能

應該報稅，否則吃虧。 自雇收入者，包括收入是被放在 1099MISC 的人士，只要淨自雇收入超過四百元， 便一定要報稅，因為他們需要繳納「自僱稅」 （self-employment tax）。

■2016年夫妻共同報稅起碼有$20700收入免 付收入稅。 網絡圖

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創業不容易 中國人相信「工字不出頭」，現今許多人 都有創業的夢想。可是，創業不是每一個人都 適合的，因為創業並非易事，做生意需要有資 本、有生意頭腦、有肯面對風險的勇氣，和克 服困難的毅力，甚至要有 24/7 （每天 24 小時、 一星期七天）全面投入的拼勁。即使很努力， 創業的結果並不一定理想。 華人 ( 包括新移民 ) 嘗試創業包括以下行 業﹕餐館 ( 餃子店、家鄉小店 )、進出口貿易、 網上零售、建築裝修、護幼、旅館、美容、醫 藥、保險等，亦有華人透過從事「專門店」 (Franchise) 創業。創業成功，一本萬利；亦 有人投資失敗、破產關門。 小型企業管理局統計數字指出，每年大 約有 62 萬個新的小型企業開始經營，卻同時

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有接近 60 萬個小型企業結束。另一份調查報 告指出﹕ 39% 小生意持續有盈利、30% 小生 意時賺時蝕，基本上是無利可圖、30% 小生 意持續有虧蝕、64% 小生意在 10 年內關門， 53% 以破產收場，所以創業的確是不容易的。

■去年美國總統大選過後，紐約許多民眾感 到壓勢，當地的自行創業的按摩治療師及顧 問Rachel Beider 生意興隆。 美聯社

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你適合創業嗎？（一） 在未投身小型企業之前，您應該冷靜地考 慮自己的性格與志向是否適合做小生意；以下 幾個問題可以幫助您衡量是否應該成為創業 者﹕ 你是否願意和有能力承擔大量的財務風 險？ - 大部份小型企業失敗是因為資金短缺。 小型企業不容易獲得貸款，大部份創業者開始 時都要靠「自備資金」，來源可能是本身的儲 蓄，或從房屋淨值 (Home Equity) 中借貸，或 向親友借貸。除了創業時需要資金，營運資金

也不可少。一般小型企業要一段時間後才有利 可圖，經濟不景氣亦增加營商的風險，創業者 要面對龐大的經濟壓力。 你是否能夠適應全天侯、繁忙和充滿壓 力的生活方式？ - 打工者下班後便是私人的時 間，每年也可以去放假休息；但當小老板後工 作時間大多比前更長，壓力更大，可以說沒有 下班休息的機會，初創業者會很不習慣，長期 下去可能造成精神負擔過重。 明天繼續為你分析你是否適合創業。

你適合創業嗎？（二） 以下幾個問題可以幫助您衡量是否應該成 為創業者﹕ 3. 你的配偶是否亦願意與你一起付出代 價？ - 創業既有相當高經濟風險，也要投資大 量時間與精力，對整個家庭的財務和生活都有 影響，已婚者必須夫妻同心，願意共同承受風 險與壓力，攜手並進，彼此商量和支持。 4. 你是否善於處理生意中許多瑣碎的細 節和事務？ - 小生意老板開始時可能要「一腳 踢」，凡事必須親力親為；在大機構做事多年

的人，凡事都有不同部門分工合作，習慣了有 其他人支援，一旦要單槍匹馬，去獨力應付各 種瑣碎的事務，可能會感到孤立無援、筋疲力 盡。 5. 你是否能夠果斷地在短時間內和在壓 力情況下做決定？ - 商場如戰場，同業競爭劇 烈，市場需求也是日新月異，做生意者必須腦 筋轉得快，而且要當機立斷，對一些性格比較 優柔寡斷的人來說，是十分難適應的。 明天繼續為你分析你是否適合創業。

■商場如戰場，同業競爭劇烈，市場需求也是日新月異， 做生意者必須腦筋轉得快，而且要當機立斷。 美聯社 25

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你適合創業嗎？（三） 以下幾個問題可以幫助您衡量是否應該成 為創業者﹕ 6. 你是否有能夠貫徹始終的性格與決心， 和自我抑制 (Self Discipline) 的能力？ - 創業 必定會遭到困難和挫折，需要堅定的信心和 「不成功誓不罷休」的毅力；而且自己當老板， 再沒有公司制度可遵循，沒有上司的管轄，更 沒有「工作表現年審」，一切要靠自己的自發 性與自制力。 7. 你是否有一定的口才，和推銷自己產 品、服務或理念的能力？ - 不論您創業的業務 範圍為何，即使是科技研究，都免不了要向外 推銷產品、服務或概念，生意銷售量才能有增 長；假如您性格比較內向寡言，或不善於推廣 宣傳和應付客戶，便可能會很吃虧。

8. 你是否對某一種產品或商業概念的前 景有特別認識、興趣和信心？ - 在選擇創業的 項目時，最好是自己對該行業有充份的認識， 而且有眼光相信其產品將繼續有市場需求，並 對這個行業深感興趣。

■如果想創業，必須自問自己是否有能夠貫徹 始終的性格與決心，和自我抑制的能力。 網絡圖

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認識指數共同基金 一向我都提議小投資者應該先盡量利用共 同基金（mutual fund）去作股票投資，或者 使用近年很流行的「交易所基金」（ETF）， 因為普通投資者不會有時間和知識，去對個別 股票作充份的研究。要減低投資風險，最有效 的方法是分散投資，最好的入門功夫是透過沒 有銷售費用和年費比較低的共同基金或 ETF。 初學投資者，不妨先考慮股票指數共同基 金（stock indexed funds）作為起點，幾個共 同基金便已經足夠了，例如，利大、中、小型 公司指數基金各一，再加上一個外國公司指數 基金，便已經是一個完善的基本組合了。 「股票指數共同基金」受投資者歡迎，因 為這類基金不需要投資經理去決定股票買賣， 基金完全按照該指數之成份股票作投資，例如

S&P500 指數基金，資金便是按市值比例投資 到五百家成份公司。 指 數 基 金 好 處 是 沒 有 銷 售 費 用 (NoLoad)，年費也非常低，每年要繳稅的資金增 值和股息也極低。

■初學投資者，不妨先考慮股票指數共同基金 作為起點。 網絡圖

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稅務 常識

如使用政府補助健保 報稅須繳交1095-A表格 2017年個人所得稅遞交的 截止日為4月18日，不少初次 報稅的新手疑問，如果還沒有 收到1095表格，也就是購買健 康保險的證明，是不是非要等 到表格寄來，才能去報稅，對 此華興保險公司給出答案。

須清楚自己符合何種表格 根據華興保險公司提供的資料 顯示，首先，報稅者要清楚自己需 要的健保證明表格是1095-A，還是 1095-B或1095-C。如果報稅人使用 的是有政府保費補助的健康保險，會 收到由政府健保機構寄出的1095-A表 格，在加州，這個機構就是「投保加 州」(Covered CA)。而這個表格在報 稅時一定要提供給會計師。 會計師會根據此表格上的資訊， 來填寫申報健保保費退稅的8962表 格，多退少補。如果報稅者在2016 年實際收入低於申請健保時提供的收 入，實際應得到更多的保費補助，那 麼通過8962表格，可以申請收到更 多退稅。反之亦然，如果實際收入過 高，拿了超出應得的補助，也會面臨 補稅。所有的1095-A表格在1月底已 經寄出，如果保戶還沒有收到，可以 直接聯絡保險經紀或者直接上網下 載。所有1095-A表格都應該是免費提 供給保戶。

1095-A須核對清楚 1095-A表格對於退稅尤其重要，

■參保退稅1095A表格不可少。

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在給會計師之 前，自己一定 要核對一遍， 需要重點關注 的內容包括： 確認個人信息 和投保的月份 正確。 如果一家 四口，夫妻用 普通的健康保 險 ， 小 孩 用 白 ■一般加州民眾如果沒有醫療保險，可購買政府支持的「投 卡，那1095-A 保加州」，在報稅期間，該機構就會寄出1095-A表格。網絡圖 file dispute。 表格上，也只會顯示夫妻的信息。 加州全保通常需要60-90天來檢 表格第三部分數字不用太在意， 交給會計師去比對就好。如果發現 查更正，為了不錯過報稅截止日，一 1095-A上面的信息有錯誤，請儘早 定要儘快行動。 29

稅務 常識

1095-B、1095-C僅留檔使用

自購健保或團保 報稅註明即可 如果自行向保險公司購 買個人健康保險，或是退伍軍 人管理局投保人、持低收入 Medi-Cal白卡、Medicare紅藍 卡、使用50人以下企業團體 健康保險的民眾，都將會收到 1095-B表格。

如果是50人以上的企業團體健 康保險保戶，將會收到由雇主提供的 1095-C表格，1095-B和1095-C並不 是準備報稅的必須材料，只作為個人 留檔使用。 直到三月份才收到1095-B或 1095-C都是有可能的。很多會計師在 報稅時都會要1095表格，但如果民眾 還沒有收到1095-B或1095-C，可以 提供自己的保險卡、每月繳保費的銀

■有些民眾1095-B表格遲至3月初才會收到。 行卡明細或者工資單每月顯示的保費 扣減。 這些都可作為購買健康保險的證 明，只需要在稅表中勾選2016整年

網絡圖

有健康保險即可，會計師不需要另外 提交任何表格給國稅局，報稅人只需 要將1095-B或/和1095-C表格與退稅 (tax return)文件收在一起留檔即可。

自備資料檢查表 報稅更便捷 報稅季到了，大家準備好報稅資 料了嗎？一些可以省稅的項目又是 否有準備好。比如慈善捐款、健康儲 蓄賬戶(HSA)、房貸利息、退休帳戶 (IRA)等。華興保險就為大家準備了報 稅資料檢查表，以便向會計師提供必 要的資料，省更多稅。 三大關鍵文件： 身份證明、收入證明、各類生活 支出費用。 各類收入： 工資收入(W-2)；自僱營業收入 (1099-MISC)；利息收入(1099-Int)； 股息收入(1099-Div)、股票買賣明 細(1099-B & 8949)。另外還有退休 帳戶收入(1099R)；社保退休福利 (SSA-1099) ；房產買賣收入(Escrow

Statement)；房屋出租收入。 在公司收入方面包括，個人公司 收入；現金及非現金禮物繼承；合夥 公司、小型企業股分公司、信託收入 和稅務優惠分攤(K-1)。 海外資產收入： 1.海外銀行帳戶、投資、退休與 保險相關之月結帳戶明細。 2.海外收入(工資、利息、分紅、 房租等)。 3.海外雜項支出。 4.海外合夥公司與集團財務表和 報稅資料。 5.海外報稅資料。 生活各類支出： 1.房屋出租費用。 2.房屋貸款利息(1098)。

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3.房地產稅。 4.新房貸款、汽車購買資料 (Escrow statement)。 5.DMV汽車牌照費。 6.兒童及被撫養人看護費用(需提 供托兒所稅號和地址)。 7.兒童教育費用(1098-T)。 8.醫藥費(合健康保險及處方藥 物)。 9.慈善捐款收據。 10.預付稅捐紀錄。 11.現金或非現金禮物贈與/繼承。 12.個人公司費用。 13.合夥公司、小型企業股份公 司、信託虧損和可扣除支出(K-1)。 以上僅提供報稅常見的項目，有 任何疑問，請咨詢專業會計師。

稅務 常識

淺談慈善捐贈稅務（一） 美國第一個億萬富翁 約翰．洛克菲勒(John D. Rockefeller)的最後一個孫 子，大衛．洛克菲勒(David Rockefeller)今年 3月20日在紐 約州Pocantico Hills的家中去 世，享年101歲，大衛．洛克 菲勒是知名洛克菲勒家族的慈 善家。

■葉俊麟會計師接任2017年北美華人會計師協會會長。 要點而異： 1.捐贈人的調整後收入(AGI) 2.捐贈的金額(或資產市值) 3.捐贈的資產類別 4.慈善團體的類別

捐贈人年收入與捐贈金額

101

3

20

31

檔案照

贈)。例如：郭先生2017年報稅時， 全年調整後收入為10萬元，郭先生現 金慈善捐贈可作為抵稅的額度為5萬 元。也就是說，即使樂於貢獻社會的 郭先生捐了2017年所有10萬元的收 入，基於AGI的限制，他還是只有5萬 元的抵稅額。 「本文資訊由葉俊麟會計師 (Kevin Yeh CPA)，北美華人會 計師協會2017-2018會長提供」 大投資家巴菲特曾宣布， 將其身 ■ 家財產的 捐出作為慈善用途。 網絡圖

很多人都很驚訝的發現，並非所 有的慈善捐贈可以用來抵稅。稅法規 定，慈善捐贈的抵稅優惠最高額度， 受限於調整後收入 (Adjusted Gross Income，簡稱AGI)的50%(現金捐 著名的億萬富翁兼慈善家大衛． ■ 洛克菲勒今年 月 日去世， 享年 歲。 美聯社檔案照

不只是大衛．洛克菲勒，比爾 蓋茨(Bill Gates)、巴菲特(Warren Buffett)、CNN創辦者透納(Ted Turner)、臉書創辦者祖克柏格(Mark Zuckerberg)等名人都是家喻戶曉的 慈善家。「Giving while living(享受 生活的同時，做出饋贈)」就是他們的 名言，這些慈善家都曾表示，願意將 他們一半以上的財產捐出作為慈善用 途。助人為快樂之本，慈善捐贈不僅 能使內心充滿喜樂，傳遞溫暖到社會 的各個需要的角落，還能帶來稅務上 的優惠。 不過，慈善捐贈的抵稅優惠在稅 務條例中相當複雜，必須要有正確的 認知才能真正在助人的同時擁有抵稅 優惠及資產規劃的效果。 慈善捐贈的抵稅優惠因下列四個

85%

稅務 常識

淺談慈善捐贈稅務（二） 捐贈的資產大致上分為(1) 現金和(2)非現金。現金捐贈最 為直接，慈善機構亦可即時利 用其資源為社會作出貢獻，捐 贈人亦可立即在當年減低應繳 的所得稅。非現金捐贈則包括 股票、房地產、退休金、人壽 保險等資產，以市價為慈善捐 贈的抵稅額。

■捐贈做慈善只要符合條件，都可獲得抵稅優惠。 慈善捐贈必須是捐給符合條件的機構 才能擁有抵稅優惠。提供給個人的捐 贈不得扣除。一般而言，如果是與科 學研究、藝術教育、社會公益或保存 文物相關的機構/組織，在稅法上都 被視為符合條件的慈善機構。要判定 您捐款的機構是否符合條件，可在國 稅局網站IRS.gov上的免稅機構選擇 檢查(Exempt Organizations Select Check)進行查詢。 符合條件的慈善機構大致上可分 為公益慈善機構(public charity)及私 人基金會(private foundation)。捐贈

網絡圖

於公益慈善機構(public charity)可得 到50% AGI的抵稅優惠 ，而捐贈於 私人基金會(private foundation)則有 30% AGI的抵稅優惠。 但是以上所提到50%和30%的 抵稅優惠，會因資產類別又有所不 同，若捐贈的資產類別不是現金而 是股票、房地產、退休金、人壽保 險等非現金資產，捐贈於公益慈善 機構(public charity)僅可得到30% AGI的抵稅優惠，而捐贈於私人基金 會(private foundation)則只有20% AGI。 抵稅優惠有時可多達 ■

公益慈善機構經常舉辦發放物資 ■ 活動， 而這些物資大都是平日民眾 樂捐而來。 網絡圖

若是捐贈給公益慈善機構(public charity)，抵稅額是調整後總收入的 30%；若是捐贈給私人基金會(private foundation)，抵稅額則是調整後總 收入的20%。雖然非現金捐贈的抵 稅額度比現金捐贈低，但有不必付所 捐資產的增值稅的好處。但切記， 做資產捐贈時，捐贈給公益慈善機構 (public charity)及私人基金會(private foundation)的抵稅的額度大不同。 以下有更詳細的解釋： 慈善團體類別 除了捐贈人的調整後收入、捐贈 金額、捐贈資產類別之外，慈善團體 的類別也是相當重要的。 捐贈給不符合條件的機構，是不 能擁有抵稅優惠的！ 依美國稅法501(c)(3)條款規定，

。 網絡圖

50% AGI

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稅務 常識

淺談慈善捐贈稅務（三） 之前有提到，慈善捐贈的 抵稅額度會因前述四大要點而 有所限制，但是IRS(國稅局) 仍會把你未曾用上的抵稅優惠 carry over(累計遞轉)到下一個 年度，最多可carry over五個 年度。

■以公司名義做慈善捐贈，其抵稅額度只有公司調整後收入的10 %。圖為速 食業巨頭麥當勞2011年捐款兩萬3千元給馬里蘭東岸大學UMES。 網絡圖

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歸慈善機構，資產市值不算捐贈者遺 產，故可達到減少遺產稅的目的。 建議您，在您作出大筆捐贈之 前，請您先向您的會計師、法律及稅 務專家諮詢，清楚了解基本慈善捐贈 的稅務條例及不同捐款方面的計劃， 才能配合個人的安排(如退休、稅務減 免、世代傳承)等規畫來達到盡善盡美 的財務境界。

在作出大筆捐贈之前， 最好先向會計 ■ 師、法律及稅務專家諮詢。 網絡圖

入信託，並確立某慈善機構為受益 人；同時與受惠慈善機構訂定捐贈人 每年可由信託支取的金額。 慈善信託的好處，是可令捐贈者 免付增值稅(Capital Gain Tax)，且可 在捐贈當年提供資產價值部分的扣稅 額(Income Tax Deduction)，亦為捐 贈者一生提供收入。 待捐贈人去世後，信託內之資產 慈善捐款不僅僅能抵免所得稅， 有時 ■ 還可以獲得遺產稅的減免。 網絡圖

稅務條例中，慈善捐贈複雜難 明白，其注意事項很多。例如，一 般給海外慈善團體的捐贈都不能抵 稅，除非這個海外慈善團體有被美 國列為免稅機構(Tax Exempt Status Organization)，在稅法501(c)(3)條款 上被視為公益慈善機構。 其它注意事項還有，若是以公司 (C Corporation)名義做慈善捐贈，其 抵稅額度只有公司調整後收入(AGI) 的10 %等等。 最後，慈善捐贈不僅能傳遞溫 暖到社會的各個需要的角落，慈善 捐贈稅務上的優惠，不僅僅能抵免 所得稅，還可以達到遺產稅的減 免。例如，設立慈善信託(Charitable Remainder Trust)。捐贈人首先由律 師訂立不可撤銷慈善信託；然後將捐 贈資產(通常是增值股票或房地產)放

稅務 常識

在美設公司 類型不同稅不同 （上） 隨著越來越多來自中國的 創業者踏上美國的土地，如何 在美國根據自身情況成立不同 類型的公司，成為不少中國企 業家需要面對的問題。北美華 人會計師協會的會計師張青， 分析美成立公司的類型選擇與 相關課稅。

張青指出，美國商業稅相當複 雜和繁瑣。收稅的部門很多，有聯 邦、州和地方政府。收稅的種類也 不盡相同，各種不同類型的公司， ■在美成立公司，要注意不同類型有不同的稅法。 個人企業(Sole proprietorship)，合 夥企業(Partnership)，有限責任公司 (corporation or LLC)等，所交的稅也 不相同。聯邦政府徵收僱傭稅和公司 所得稅。州政府徵收僱傭稅、公司所 得稅、銷售稅和其他地方稅。

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個人企業需報個人稅 美國公司類型大體分為個人企 業、合夥企業和有限責任公司。其中 個人企業(Sole Proprietorship)是最簡 單的企業形態，由個人所有。企業成 ■個 人 企 業 主 需 申 報 個 人 稅 立成本低，這個唯一的所有人全權負 ■會計師張青。 張青提供 Schedule C。 網絡圖 責企業的經營活動，但對其債務承擔 無限責任，企業主個人資產可能會被 普通合夥制(General Partnership)； 局遞交1065稅表。企業盈虧由合夥人 用來抵償企業債務。企業沒有任何所 有限合夥制(Limited Partnership) 自行作為個人收入報稅。 得稅，企業主直接向國稅局申報個人 和有限責任合夥制(Limited Liability 有限合夥制必須至少一個普通合 稅(Schedule C)，繳納15.3%的薪資 Partnership)。 夥人與一個有限合夥人組成。需要在 稅，拿4個工作季點。 普通合夥制由兩個或兩個以上的 州府註冊。普通合夥人對企業進行管 合夥企業(Partnership)由兩個或 人合夥組成，需要在州政府進行註 理並承擔無限責任。有限合夥人對企 兩個以上合夥人組成，對其合夥企 冊。合夥人承擔企業的無限責任。合 業沒有控制管理權，對債務承擔有限 業的債務承擔無限責任。可細分為 夥企業無需繳納所得稅，但要向國稅 責任。納稅義務與普通合夥制相同。 34

稅務 常識

在美設公司 類型不同稅不同 （下） 有限責任公司的特點是股 東以出資比例，來承擔有限的 公司責任。可細分為C型有限 責任公司、S型有限責任公司 和LLC有限責任公司。

C型有限責任公司，公司層面需 要繳納所得稅，利潤分配給股東，股 東必須申報股息並繳納個人所得稅。 屬於雙重課稅。股東可以由非美國 居民擔任，資本招募途徑包括外部投 ■C型有限責任公司，公司層面需要繳納所得稅，利潤分配給股東，股東必 資人(發售股票)、風險投資和銀行貸 須申報股息並繳納個人所得稅。 網絡圖 款。此類公司適合有海外股東的進出 口貿易公司，尋求風險投資的公司以 及準備上市的公司等。 S型有限責任公司，聯邦層面無 需繳稅，公司盈利由股東自己當年 報個人所得稅，加州徵收淨收入的 1.5%。股東必須是美國居民。資本 募集途徑基本與C型公司相同，但不 能有外國合夥人或股東，股票類型受 限。此種公司適合無海外股東，有豐 厚盈利的貿易或服務類型的私人小型 ■S型有限責任公司，聯邦層面無需繳稅，公司盈利由股東自己當年報個人所 得稅，加州徵收淨收入的1.5%。 網絡圖 公司。 LLC型有限責任公司，聯邦層面 資產組成，利潤分配安排、是否準備 無需繳稅，公司盈利由股東自己當年 上市、企業穩定性、員工福利稅務、 報個人所得稅，加州州稅則是按照總 股票期權安排等方面的因素。 LLC因為公司形式簡單，很多 銷售額徵收，可以由非美國居民作為 成員，資本通過各成員出資，銀行抵 中國人在美國起步做生意都是註冊 押貸款募集。這種適合有海外股東， LLC。 ■張青表示，LLC和Corporation的選 S-Corp運營方面比LLC複雜，但 擇不是單純的一種形式優於另一種， 或有豐厚盈利的服務類、房地產開發 一旦盈利提升，在避稅上比LLC有優 而通常需要考慮公司的業務範圍和發 類公司。 網絡圖 張青表示，LLC和Corporation 勢。因為LLC的營收全部按照薪資稅 展規劃等因素。 的選擇不是單純的一種形式優於另一 來上繳的，稅率高；而S-Corp的營收 較多，而且希望將盈利繼續投入到公 種，而通常需要考慮公司的業務範圍 可以分為工資和分紅，分紅部分的收 司裏不斷做大的話，C-Corp是個好的 和發展規劃，公司規模、管理制度、 入稅率比工資稅低。如果公司盈利比 選擇。 35

稅務 常識

華興保險整理破解 退稅5大迷思 2016年個人所得稅遞交截止日將在4月18日 到來，民眾已經陸續開始準備報稅材料了。可 是，關於退稅每年坊間都有各種傳聞，民眾也非 常容易被不實的資訊而誤導。因此，華興保險收 集整理了國稅局IRS官方釋出的5大迷思破解，助 您安心退稅。

■國稅局提供的智能手機軟件，可幫助民眾省時省力查詢 退稅情況。 網絡圖 36

有消息稱，國稅局今 年將延遲發放退稅。事實 上，新出台的聯邦稅法規 定，今年針對低收入家庭 的收入抵稅（EITC）和 子女養育抵稅（ACTC） 兩項退稅，將會比往年延 遲發放。所以，如果沒有 申報這兩個項目，報稅人 的退稅費用還是會一如往 常，基本上在申報後21天 內就能收到。 坊間傳聞，EITC和 ACTC兩項退稅在2月15日 就能收到，然而很多人卻 遲遲沒有拿到手，對此， 國稅局的解釋是，如果民 眾有申報低收入家庭的收 入抵稅（EITC）和子女養 育抵稅（ACTC），2月15 日其實是國稅局開始發放 的日子，而之後還有銀行 轉帳和2月20日總統日放 假的時間，所以納稅人最 早也要等在2月27日之後 才能收到。 不少民眾認為，致電 國稅局或會計師是查詢退 稅何時發放的最快方法， 然而隨著科技的發展，查 詢退稅最快的方法其實 是去IRS.gov網站或下載 「IRS2Go」應用程式， 通過國稅局「Where's My Refund？」服務功能來在

線查詢。會節省民眾數小 時的等電話的時間。 有消息稱，索取稅表 謄本是得知退稅何時發放 的「秘密途徑」，然而真 相是，索取稅表謄本，無 法幫助您得知何時可以獲 得退稅。「Where's My Refund？」在線查詢仍是 國稅局推薦的最佳途徑。 有 民 眾 反 映 ， 「Where's My Refund？」 不好用，上面根本沒有顯 示退稅發放日。 對此國稅局的解釋 是，同樣，對於申報了 低收入家庭的收入抵稅 （EITC）和子女養育抵稅 （ACTC）的納稅人，至 少要等到2月15日之後幾 天才能看到退稅狀態。 資料顯示，在線查詢 退稅狀態，需要準備社 會安全號SSN或個人納稅 識別號碼ITIN。報稅身份 （Filling Status），包括單 身、已婚夫妻聯合報稅、 已婚夫妻分開報稅、一家 之主等情況，以及確切的 退稅金額（Exact Refund Amount）。 國稅局在收到電子報 稅稅表24小時後，或收到 郵寄紙質稅表4周後，民眾 可查詢退稅狀態。 本報訊

退休 生活

以房養老 改善生活品質 反向貸款 退休好計劃(上) 對於很多在美生活的人來 說，退休後收入大不如前，社 保退休金及退休賬戶的錢，並 不足以維持晚年生活的各種需 要，因此就要考慮以其他途徑 獲得足夠的資金，以此安度晚 年。其中，辦理反向貸款，是 擁有房產的長者在美養老的一 種選擇。

根據聯邦政府房屋管理局HUD 的規定，利用反向貸款(Reverse Mortgage)來重貸或購屋，申請者年 齡要在62歲以上，房產必須是自住的 房屋，不是出租的(rental property)， 有足夠的淨值，就可以作反向貸款。 ■反向貸款以房養老，是退休人士的好計劃。 網絡圖 利用反向貸款可以幫屋主把目前還欠 作供養房子，如今老了則由房子來供 的房屋貸款付清。 轉換成反向貸款後，屋主終生不 養自己，輕鬆享受退休後的生活，這 用付每月的貸款，這意味著屋主手中 樣的想法很有道理，而且還有聯邦政 的現金增加了，由此可以改善退休的 府保險擔保，等借款人過世後，絕對 生活品質，與此同時，可以在自己的 不會連累子女。 房產內安度晚年，無需 搬走。 會計師Lancy孫介 紹，很多老人退休後 的社會安全福利(social security)收入不多，生活 入不敷出，每月收支不 能平衡。有些屋主已經 付清了貸款，但是手上 沒現金，這時便可利用 反向貸款，來增加每個 月 的 固 定 收 入 。 美 國 人 ■只要屋主在62歲以上，自住屋有足夠淨值就可做 ■反向貸款專家Lancy孫介紹相關知 網絡圖 識。 Lancy 孫提供 認為，他們年輕時努力工 反向貸款。 37

退休 生活

以房養老 改善生活品質 反向貸款 退休好計劃(下) 反向貸款也可以用來購 買退休的新居，年齡在62歲 的購屋者，利用反向貸款，頭 款需要支付房屋總價的50%左 右。年紀越大，需要交付的頭 款越少。利用反向貸款的好處 在於，購屋時只要付了頭款， 以後就終生沒有房貸了，但是 房屋稅及房屋保險依舊要屋主 每年自己付清。使用反向貸款 買房的人，如果想要付清貸款 或賣掉房子也可以隨時付清尾 款，沒有罰款。

資料顯示，申請反向貸款需要注 意以下條件。申請者年齡需要在62歲 以上，擁有自住房屋。房屋稅及房屋 的保險費自已每年要付清。借款人要 自己住在此屋內，可以外出旅遊但不 可超過連續12個月，房屋要保持良好 維修，維持良好的居住環境，屋主有 固定足夠的收入，來支付每年的房屋 險及房屋火險。 Lancy說，許多人誤解將來房屋 要被政府或鋃行收走了，這是一個很 錯誤的傳言。 作了反向貸款，房屋產權永遠在 借款人的名下，或放在信託上(living trust)，直到屋主去世或不想再住為 止。 貸款人去世後，放出貸款的金融 機構，將獲得房屋產權，並通過拍 賣、出租等方式，補償貸款的本金和 利息。這些金融機構也享有房產的升

■利用反向貸款的好處在於，購屋時只要付了頭款，以後就終生沒有房貸 了。 網絡圖

■使用反向貸款買房的人，如果想要 ■反向貸款7大步驟，讓退休人士輕 付清貸款或賣掉房子也可以隨時付清 網絡圖 鬆養老。 網絡圖 尾款，沒有罰款。 值部分，貸款人的子女如果想保留房 產，則需要把貸款金額跟利息付清。 資料顯示，反向貸款的一個缺點 是手續費較高，根據個人情況不同， 38

手續費從5000元到上萬元不等。除此 之外，政府規定貸款房屋的最高估價 為62.5萬元，超出部分不參與計算貸 款，反向貸款最多可借到35萬左右。

退休 生活

傳統IRA最受華人歡迎 退休賬戶穩健儲蓄省稅 報稅季節到來，無論是工 薪階層、中產階級還是高收入 者，都會絞盡腦汁的想辦法省 稅。而很多人忽略的是，個人 退休賬戶，即IRA(Individual Retirement Account)則是一個 穩健投資儲蓄、延稅、省稅的 理財工具。

兩退休賬戶 賦稅方法不同 根據華興保險提供的資料顯示， IRA自1974年開設，屬於美國社保體 系的第三支柱，屬於享有稅務優惠的 個人長期養老儲蓄賬戶。不管收入多 少，只要符合開戶條件，存入限定額 度的資金即可。 個人退休賬戶分傳統IRA和羅 斯IRA(ROTH IRA)。兩種賬戶均為 50歲以下的客戶，每人每年最多存 5500元，50歲以上限額為6000元， 59歲半後可以自由取款。 兩者的區別在於，錢存到傳統 IRA，馬上可以在當年稅表上反映出 來，比如當年收入5萬美金，將5000 元存入IRA，實際需要報稅收入就會 降低到4萬5000元，立即實現節稅的 目的。 但70歲半後，按規定可以取錢 時，取款時要上繳所得稅。而羅斯 IRA則是將稅後收入存入退休賬戶， 多年後取出時免徵存款利息、股息預 設投資收益所得。 簡而言之，兩者的差別在於一個 是先賦稅和一個是後賦稅。而如果當

■IRA個人退休賬戶是省稅、儲蓄的手段之一。 前的稅率是20%，到退休年齡預計將 到15%，那傳統IRA後賦稅或許是個 不錯的選擇。 但如果考慮到資產的增長，或者 說錢很多，稅率會一直增長的話，羅 斯IRA先賦稅後免稅是個好打算。另 外羅斯IRA也沒有限制70歲半一定要 提款，所以很多人用它轉移資產，將 錢留給子孫後代，不用交所得稅。

銀行、保險公司均可購買 銀行、保險公司、投資管理公司 都可購買IRA，但銀行購買雖然有開 戶獎勵費，但門檻較高，有些銀行還 39

網絡圖

需要收手續費。 選擇去投資機構買IRA，收益是 隨股市變動，風險比較大，不能確定 存入的錢是血本無歸還是大賺一筆。 保險公司則是做保本加投資的產品， 股市下跌時，保險公司會幫忙保本， 股市上漲則會有更大收益。 相比羅斯IRA，傳統IRA在華人 中更受歡迎，當年報稅立即看到稅務 優惠，還可以獲得更好的健保補助或 福利，還可以存退休金。4月18日報 稅截至日臨近，如果民眾有意開設個 人退休賬戶來調整報稅收入，需注意 時間限制。

投資 理財

房地產投資稅務規劃（上） 做為一個投資人，你可以 將資金投資在股市、匯市，或 是任何一樣可以讓你賺錢的事 業。但是房地產仍是許多人的 投資首選。亞洲人對於「有土 斯有財」的觀念，更是助長了 華人投資房地產的風氣；除此 之外，房地產致富的傳奇，比 比皆是。 連新上任的美國總統特朗普，不 也是美國數一數二的房產大亨嗎？ 這 樣的成功，怎麼不教人心神嚮往，想 要如法炮製呢？在這篇文章中，將要 與讀者們分享一些投資房地產的稅務 ■共有財產權適用於2個或以上的持有人的產權持有方式。持有人的產權持有 規劃，讓大家在投資的同時，也能利 比例要一樣。 網絡圖 下，賣了房產的資本利得，將會遠較 用稅法的優惠規定，將賺來的錢盡量 up basis)。 2 . 分 持 比 例 的 共 有 財 產 權 使用原始成本計算減少許多。 留在自己的口袋內！ 4.婚姻共同財產權及自動轉移 首先來談談大家經常在問會計師 (Tenancy in Common)：這也是適 的一個問題：產權的持有方式有什麼 用 於 2 個 或 以 上 的 持 有 人 產 權 持 有 (Community Property with Right of 不同，又會如何影響我的稅務？以加 方式；其特點與共有財產權不同的 Survivorship)：這種持有方式，基本 州居民為例，在這裏為大家說明幾個 地方在於，各人持有部份可以不平 上與上述第三種「婚姻共同財產權」 均分配，可依照持有人之間的協議 是相同的。唯一不同的則是，若是其 常見的房地產產權持有的方式： 1.共有財產權(Joint Tenancy)： 來決定。而共同所有人當中有人過 中一持人過世，則其所有權將自動轉 這是適用於2個或以上的持有人的產 世時，其所持有的產權部份，會由 移給活著的配偶，不需經過法院的財 權持有方式。持有人的產權持有比例 過世人的繼承人來取得，而非是讓 產認證程序；同時也享有房產成本提 要一樣才行，譬如2人共同持有，那 其他共同持有人來承接(No Right of 高到市價的好處。 就每人各50%，3人共同持有，則每 Survivorship)。 3.婚姻共同財產權(Community 人各持有33.33%。若其中一個產權 持有人過世，其所持有的部份，則由 Property)：這種產權持有方式只適 其他共同的持有人一起取得過世人之 用於夫妻或是domestic partners， 權利，這就是所謂的財產自動轉移 而產權持有比例要相等，也就是各 (Right of Survivorship)。這種持有方 持有50%。若其中一產權持有人過 式的好處是可以不用經過財產認證 世，其持有部份將會自動轉移給另一 (probate)的法律程序，就能將持有的 持有人，除非有特別註明。注意：利 部份轉移給剩下的共同房產持有人。 用這種方式轉移產權，繼承的配偶 注意：利用這種方式轉移的房產的繼 可以享有房產成本提高至市價(step承成本仍是當初原始成本，不能享有 up basis)的好處。若是將房產成本提 「以上資訊由李崇正會計師提供」 成本提高到現在市價的好處(No step- 高到市價後，在絕大多數的正常情況 40

投資 理財

房地產投資稅務規劃（下） 在了解不同產權持有方 式的特點後，大家不免想要知 道，到底要怎麼規劃才能將應 繳稅額降到最低？ 利用自用住宅$50萬免資本利得 稅優惠規定： 如果你已經買了自用住宅，恭喜 你！你已經開始進行避稅的動作了。 國稅局規定主要自用住宅，只要在過 去的五年內住滿2年，當你賣掉這個 主要自用住宅，只要資本利得不超過 $50萬(結婚合併申報)/$25萬(單身申 報)，你就可以免除資本利得稅。若是 運用得當，則有可能每兩年就可以享 受如此免稅的好處。更不用說自用住 宅的房貸利息及地產稅，都可拿來作 為每年報稅的扣抵項目。 利用1031遞延交換： 若不是自用住宅怎麼辦？雖然投 資用的房地產，無法享有上述最高 $50萬的免稅規定，但是你仍可以利 用所謂的利用1031遞延交換，將賣 投資房地產所產生的資本利得，遞延 到下一個新的投資屋上。國稅局對於 1031遞延交換有明確且嚴格的規定： 1、一定要相同性質的投資項目 才能交換(Like-kind)； 2、一定要在規定的時間內交換 完成(45天內找到交換的項目，180天 內完成交易)； 3、不能用來交換自住屋，股票 或是合夥企業的持有權； 4、在交換的過程中，不能將錢 拿出來，並須由第三方保管； 5、若是交換後，仍有錢剩餘， 那這部份仍需繳納資本利得稅。 利用長期資本利得優惠稅務： 資本利得根據持有投資項目的時

■出租房產可以創造現金流，大部分相關支出都可申報抵稅。 間長短，分為短期及長期：持有未滿 一年就賣出所產生的資本利得，稱為 短期資本利得，其稅率與一般收入相 同；持有超過一年以上，則其資本利 得為長期資本利得，可享有長期資本 利得優惠稅率。 一般長期資本利得稅率為15%， 若是你的應課稅所得超過$41萬 5051(單身申報)/$46萬6951(結婚合 併申報)，則提高到20%，同時有可能 還要再加上3.8%的淨投資所得稅(Net Investment Income Tax)。但是總體 而言，長期資本利得的稅率，仍是較 一般收入稅率要低上許多，讀者要多 加利用才好。 出租房產創造現金流： 出租屋的好處就在可以收取租 金，增加投資人手頭可使用的現金。 41

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同時在申報出租房屋時，幾乎絕大部 份的相關費用都可以申報，做為房租 收入的扣抵額：房貸利息、房產稅、 保險、修繕、水電及房屋折舊等費 用。如此一來，應課稅的房租收入便 降低許多，有時甚至還有損失可以用 來抵銷其他收入，降低整體的應課稅 所得。 在我多年執業的經驗內，了解到 省稅一直是大家稅務規劃上重點中的 重點。我當然也是同意在合法的範圍 內，合理地省稅， 在投資的稅務規 劃中的確是很重要。但是我還是要跟 各位讀者分享一個概念：節流尚需開 源！我希望各位讀者都是懂得開源， 創造財富的投資人，若是為了省稅而 不去賺錢，那就是本末倒置了。文末 祝各位讀者投資順利，大大發發！

投資 理財

在美購房竅門多 省錢省稅有訣竅（一） 在美國買房是華人朋友 們永恆不變的需求，不管是自 住還是投資都是絕佳選擇。然 而，美國購房市場跟中國很不 相同，房地產所在地、購買者 身份、購買目的等多個因素都 會影響未來的投資報酬率，裡 面不為人知的門道也很多。

美國國籍居民和非美國國籍民 眾，在美購屋有甚麼常見問題？年輕 美國國民信用不夠時，如何貸款買 房？在美國許多剛畢業的年輕人因為 尚未建立信用分數，因此無法申請貸 款買房。有一種方法：父母親可以用 自己的信用申請貸款，先把房子買 下，將來再用孩子們能夠買得起的方 式賣給他們。 例如可以利用先租後買的條 款（Lease with Option to Buy Clause），先讓他們搬進去住，等以 後孩子建立了信用分數後，再讓他們 自己申請貸款，從父母親手裡買下這 間房子。 投資房地產如何減稅延稅？ 美國收入分為主動收入和被動收 入兩大類。主動收入指的是我們的工 作勞動收入；被動收入指的是非工作 所得收入，即投資收益額的收入，如 出租收入。 朋友們若要獲得財務自由，就必 須讓被動收入大於主動收入。被動收 入是以錢賺錢，而主動收入是以勞力 與時間賺錢。目前主動收入的最高稅 率是39.6%，而被動收入的最高稅率

■在美購房竅門多，懂得一些省錢省稅的訣竅，可以省更多。

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■在美國住宅型投資屋可利用「1031 交換」的稅法，將賣房子時的資本利 得做緩稅。 網絡圖 則是20%，因此如何善用被動收入， 並做延稅、免稅的收入規劃，以錢賺 錢，才是聰明的選擇。 在美國住宅型投資屋，在稅務 上可享有27.5年的折舊抵稅優惠。 另外，還可利用「1031遞延交換」 （1031 Exchange）的稅法，將賣房 子時的資本利得做緩稅。在美國，善 用抵稅、延稅條款是累積財富的最大 法門。 在一座談會上，某一加州房地產 律師曾提到，屋主若在賣掉房子的前 42

「本文由美國財富管理資產 規劃顧問王翎月女士提供」 三年先進住兩年，然後再出租一年後 才賣掉，此時除可符合自住屋賣掉時 夫妻二人免繳50萬元利得稅的好處 外，房子因在最後一年變成了投資物 業，便可透過「1031遞延交換」來買 另一棟房子來延繳資本利得稅。

投資 理財

在美購房竅門多 省錢省稅有訣竅 （二） 投資出租用房產，應選擇 交通購物便利，靠近大眾交通 系統或大學城的住宅，此類型 投資屋出租容易，將來要賣時 也容易。某些城市的房地產價 格高昂，對於首次購屋者，可 能負擔不起，不妨考慮先購買 新興區的期房（pre-sale）預 售屋，等將來經濟實力加強時 再換房。購買期房時需事先考 察好未來市場的升值潛力，並 以當前市場價格鎖定未來交屋 時的漲幅。

購買新樓盤的定律是越早入場， 漲幅越多。建議民眾往當地市政府規 劃部門（City Planning Department） 跑一趟，深入了解這個城市在未來 5-10年的都市發展計劃，並搞清楚這 是一個人口內流還是外流的城市。

夫妻互贈房產 視情況繳稅 美國稅法對於夫妻之間的贈與的 處理方式，因雙方居留權的不同而大 有不同。若夫妻兩個人都是美國公民 的話，他們之間的贈予，無論累積金 額多大，都不會產生任何贈予稅。可 是，若受贈方是非公民配偶，則2017 年度免稅額只有14萬9000元。 雨傘保險是一種附加的責任險， 用來賠付在任何意外情況下造成他人 身體傷亡，財產損失以及一切法律訴 訟等費用。 很多時候，一般的責任險賠付的

■投資出租用房產，應選擇交通購物 物 便利，靠近大眾交通系統或大學城的 的 住宅，圖為拉斯維加斯新規劃的住宅 宅 區。 美聯社 社 額度是不夠的。當一般的責任險賠付 到上限後，可能會危機到個人的存款 和資產。 雨傘保險的作用就是給受保者多 ■購 買 新 樓 盤 ， 建 議 民 眾往當地市 一層額外的保障，避免發生事故或法 政 府 規劃部門跑一趟，深入 了解這 律訴訟時危及個人的財產和資產。 個 城 市 在 未 來 5- 10 年 的都市發展計 劃。 網絡圖

■夫妻如互贈房產，如兩人均為美 國公民，不需要繳贈與稅。 網絡圖 43

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在美購房竅門多 省錢省稅有訣竅 （三） 近年來，在中國流行「以 房養學」的口號，即中國留學 生的父母為赴美國讀書的子 女投資購置房地產。中國留 學生在美讀書期間便可自住與 分租，未來學成回國賣掉房產 時，其增值或可抵銷這幾年付 的學費。

■中國近年流行「以房養學」，圖為中國某留學代辦公司所做廣告，就是以「以 房養學」做號召。 網絡圖

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禍去世，房產由20多歲的兒子繼承。 因這位客戶只有6萬元的終生免稅 額，故需繳40%的聯邦遺產稅，再加 上州遺產稅，令得這位客戶的兒子只 好賣掉房產來繳稅。 另外，外國人出租自己的房產也 要報稅嗎？答案是需要的。外國人購 買美國房地產若出租，應向美國國稅 局IRS申請報稅號碼（TIN），並每年 需向國稅局申報租金收入。

現時較多中國客戶青睞千萬價位豪 ■ 宅， 而投資的金額越大， 將來所面臨 網絡圖 的稅務上的問題也就越大。

是，外國人擁有有形資產的減免額， 只有6萬元，所以6萬元以上的有形資 產，最高要繳納40%的聯邦贈與稅或 遺產稅。 現時較多中國客戶青睞千萬價位 豪宅，而投資的金額越大，將來所面 臨的稅務上的問題也就越大。紐約某 陳姓會計師曾分享一實例：來自中國 的一位客戶用個人名義買下曼哈頓一 套價值千萬的房產，不料兩年後因車

根 據﹁ 外 國 投 資 房 地 產 稅 法 ﹂， 外 國 ■ 人 賣 美 國 房 地 產 時 ， escrow 必須將 賣房的錢預扣下來。 網絡圖 10%

不過，這個看似完美的計劃，卻 因不了解美國的投資稅法而出現風 險。第一，通常美國人賣房子時，不 需預扣稅。但是根據「外國投資房地 產稅法」（FIRPTA），外國人賣美國 房地產時，escrow必須將10%賣房的 錢預扣下來，扣除的數額並非最終的 繳納稅額，只是預付，外國人在賣房 後，請會計師正確計算應交的稅額後 再申請退稅。 第二，外國人在美國境內的房 產，在轉讓時需要交贈與稅或遺產 稅。美國公民享有549萬元減免額， 夫妻二人可享1098萬元減免額。但

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在美如何為資產保值？ 理財專家全方位解析（上） 美國的人壽保險可以說是 全球最好的，在美國，人壽保 險幾乎是人手一份，這也與美 國的法律政策息息相關。

美國法律規定，人過世之後，遺 產過了減免額之後必須交付遺產稅， 稅率為40%。而美國政府規定，當 投保人過世時，人壽保險公司所賠的 錢不必付所得稅，當投保人意外死亡 時，也不用付所得稅。所以，美國人 大都願意保人壽險，把錢花在這種 「看不見的財產」上，為自己的繼承 人保全財產。 那麼，要如何選擇合適的人壽保 險？市面上的人壽保險種類繁多， 讓人無從下手。人壽保險的種類簡單 的，可分為定期壽險、終生儲蓄壽險 和萬能壽險等。 當蘋果於08年推出2.0版本智能 手機的同時，美國人壽保險產品也脫 胎換骨的進入了2.0版本——指數型 萬能壽險的年代。 指數型萬能壽險的最大優點， 是既可參與股票市場指數成長時的 利息分紅，同時又保證賬戶本金不 下跌。 保險公司的產品有如車種，分 為：跑車型：加油後跑的快，獨領風 騷，最快累積賬戶現金值，創造免稅 終生收入。家庭型：寬敞舒適多功 能，全家大小，老少咸宜。五合一保 單就是此類型。省油型：油電雙用， 輕巧省油，保費便宜。保證牢固型： 一如沃爾沃(Volvo)車款，車門厚重， 底盤扎實，雙重保固。

■美國的人壽保險可以說是全球最好 好 的。 網絡圖

■美國政府規定，當投保人過世時， 人壽保險公司所賠的錢不必付所得 稅，當投保人意外死亡時，也不用付 所得稅。所以美國人大都願意保人壽 險。 網絡圖

「本文由美國財富管理資產 規劃顧問王翎月女士提供」 45

■保險公司的產品有如車種，民眾可 以按自己所需，選擇適合的保險產 檔案照 品。

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在美如何為資產保值？ 理財專家全方位解析（下） 從08年以來美國正式進入 入 保 指數型萬能壽險年代，各家保 家 險公司先後跟進，如今有多家 產 保險公司都買得到此類壽險產 年 壽保險要注意 如 ■人 數 利 息 分 紅 有 沒 品，但大多數的消費者不知如 度指 網絡圖 此 有上限。 何做取捨與選擇。在此，為此 類型保單做個重點解析：

1. Illustration Rate：在看您的 保單建議書時請注意一下，此建議書 是用多少利息回報試算出來的。如： 7.08%、7.18%還是7.28%呢？用越 ■目前指數型萬能壽險在亞洲仍然買不到。 網絡圖 高的數據試算，報表就越吸引人，但 這是沒有保證的。我們應該關注的是 理賠。 二是用借的方式，例如：我的死 從1980年後(1980年以前只有終身壽 亡理賠是100萬，當受保人往生後， 險，1980年後有靈活壽險，令保險產 品增加)套用此產品指數方程式的真實 保險公司會將之前借出來用的錢加上 利息，全部扣掉後，再將保單餘額付 歷史回報率為何？ 2. Return Cap：年度指數利息 給合約受益人。 5. Loan Interest Rate：從保單 分紅有沒有上限？上限為何？如： 12%、13%或是14%呢？當然是高上 現金值借錢出來時，保險公司會收利 息。利息的形式有固定、浮動、和以 限好過低上限。 3. Index Methods：指數的選 利套利三種方式。一般來說，以固定 項，如美國標普S&P 500，歐指Euro 利率和以利套利的方式較好。 6. Rating：保險公司的評比。民 Stoxx 50或是香港恆生指數。剛開始 時，保險公司最常用的指數以美國標 眾辛苦打拚存下來的錢去買保險，是 ■在看保單建議書時請注意一下，此 普500為主，如今已增加了許多的選 為了給家人一份愛的承諾，及給家庭 建議書是用多少利息回報試算出來 的。 網絡圖 財務一個保障。在選擇保險公司時應 項組合。 外國民眾可於赴美商旅、觀光、和 4. Living Benefits：在生前利益 謹慎，將保險公司的背景與實力評比 附險的使用上，不同保險公司設計的 等事先做了解。在美國，一些知名的 投資房地產的同時，於美國境內提出申 保險公司有些已橫跨兩個世紀。 請和體檢。 方案主要有兩種。 目前指數型萬能壽險在亞洲仍然 除了保費便宜太多以外，還有分散 一是打折法，例如：我的死亡理 賠是100萬，當我需要用到生前利益 買不到，美國人壽保險的產品新，保 投資風險和人民幣貶值風險的功能。尤 附險理賠時，將死亡理賠打折成40萬 費低，理賠準時，所有受保人權益在 其是來美國置產的外籍華人，更是刻不 容緩的資產保護措施。 或50萬，保險公司做一次性生前現金 美國都受到強大法律的保護。 46

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名下資產避免被重複徵稅

準移民宜先做財稅計劃

美國是一個稅很多的國 家，準移民在入關前，一定要 將名下資產，做最有利於自己 的申報規劃，以免將來的麻 煩與遺憾。移民申請人針對個 人情況，在移民前做好財稅規 劃，有助於規避移民前後資產 被重複徵稅的風險。

個人資產 一般來說，個人的資產分為三 大塊:(1)流動資產(2)不動產(3)公司股 份。就美國的申報條款，主要是針對 流動資產的申報和交稅。 (1) 流動資產 在進關前可以進 行申報。錢進美國要光明正大，應該 讓美國國稅局知道，你有充備的現 金，並且都是在移民前報過稅的，移 民後可隨時匯過來，不需再解釋資金 來源，防止輕率操作使正錢變成黑 錢。在將來移民美國後，再與保險規 劃師討論如何將此部分資金轉換成未 來合理合法的免稅收入。 (2) 不動產 自住屋方面，自住 屋通常沒有要求申報，除非，是在公 司名下或在信託內。如無租金收入和 轉讓發生，暫時不用擔心。在美國自 住屋若是住滿兩年以上，在發生轉讓 買賣時夫妻兩人可獲減免50萬美元增 值稅。至於商業不動產方面，可以考 慮將賺錢的商業不動產在來美國前先 賣掉，等移民美國後再買回來。 (3) 公司股份 需慎重處理，移 民前應妥善安排。如果夫妻同時都要 移民，則更要在移民前做好安排。股 票或公司權益，可考慮在移民前將賺

■準備移民到美國？一些財務規劃應盡早與專業會計師討論。

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錢的先賣掉，以避免美國的高稅率， 等移民後再重新買回，有墊高成本及 其他稅務上的好處。賠錢的資產股份 則可考慮於移民來美後再賣，有抵稅 的優惠。

贈與稅 美國有贈與稅，但以下幾種情形 則是例外： 例外一：資金、股份等資產在夫妻 之間是沒有贈與稅的，包括同性婚姻。 例外二：直接匯入學校賬戶為小 孩交學費或替他人支付醫藥費的情 形，沒有贈與稅。 例外三：外國人贈與、非美國公 民贈與，並且地點發生在國外，多大 金額都不需要繳贈與稅。只是在額度 超過10萬美金時需要向國稅局申報， 但並不涉及納稅。

避免成為稅務居民 另外要提醒民眾的一點是，在移 民之前，應避免成為美國的稅務居 民。美國稅法在對居民的認定，與移 47

「本文由美國財富管理資產 規劃顧問王翎月女士提供」 民法對居民的認定不盡相同。盡管投 資人在沒有拿到綠卡前，但因在美國 上年度停留時間超過183天，或者在 前三年度加權計算下，停留美國時間 超過183天，都有可能被認定為美國 稅務居民，因此要向國稅局報稅。 一旦在取得綠卡前即被認定為稅 務居民，那麼在投資移民之前所做的 稅務籌劃範圍就變得相當狹窄，也就 是說可做的規劃選擇變得少了許多。

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合法居民全球投資 仍需在美報稅 自從特朗普（Donald Trump）當選美國總統後，全 球無論是在移民、經濟、貿 易、外交、反恐等重大議題 上，都面臨影響。面對特朗普 的政權，資深會計師林清吉提 醒民眾，美國公民與綠卡持有 者，在全球的投資，一定要記 得在美報稅。

北美會計師華人協會創會會長林 清吉表示，2008年以前，美國政府 並沒有查得那麼嚴。但在同年的金融 風暴過後，瑞士銀行遮掩富人逃稅之 事曝光，美國政府才開始嚴打逃稅之 人。他說，美國政府允居民在其他地 方購買房地產，但民眾回美國之後， 要注意稅率的問題，並誠實申報。他 提到，很多國家地的房地產稅很低， 因此之後來美國抵稅時，要記得衡量 全球的稅率。

■林清吉會計師提醒民眾注意要誠實報稅。

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未誠實申報 罰款金額高 此外，很多美國生意人，在海外 的投資項目很多。林清吉指出，這些 人必須記得，在哪個地方投資了哪些 項目，每年扣稅時不要遺漏了。「他 們在每個地方的共同基金或出租房地 產資料等，都應該整理記下來，之後 拿回來報稅。」 他強調，若美國居民未誠實申 報，事後被國稅局發現的話，罰款金 額很高，相當不值得。他說，若民眾 只集中在美國投資，資料就比較好整

■在美未誠實報稅，如被發現處 ■美國合法居民全球投資所得，必須在美 罰很重。 網絡圖 報稅。 網絡圖 理。不過，在海外的投資就比較容易 被忘記，而漏報海外資產是很嚴重的 事情。 林清吉表示，美國是講求誠實的 國家，若未主動申報被發現，不僅處 罰很重，更有可能被列為罪犯。 另外，很多海外銀行均有跟美國 國稅局簽約，會主動將資料報給國稅 48

局。若民眾不報稅的話，國稅局只要 動手一查，就會發現民眾不誠實。林 清吉直言，許多人抱著僥倖的心態， 認為「應該不會抓到我」，但他呼 籲，「該報的就要報，不要囉嗦」。 民眾既然要享受美國的福利與繁榮， 就要入境隨俗，誠實報稅。 記者曾妮華洛杉磯報道

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香港承諾加速落實CRS

擁美中港資產 需及早規劃（上）

2017年3月16日，香港立 法會財經事務委員會召開會議 及修訂議程，專門討論落實 《金融賬戶涉稅信息自動交換 標準》（Common Reporting Standard，簡稱CRS）的最新 情況，香港立法會隨即發布文 件，承諾將全面提速反避稅涉 稅信息交換，涉稅信息交換擴 大至所有承諾實施的100多個 國家或地區。自2017年7月1 日起，除現有的英國、日本、 韓國外，一次性加入71國稅收 情報交換夥伴的條例生效。

至此，2016年開始愈演愈烈的 CRS風暴即將正式登陸。在此風暴 中，美、中、港資產會否曝光是很多 人關心的問題。 北美華人會計師協會張青會計師 介紹，受到美國政府《海外賬戶稅 收合規法案》（FATCA）的啟發， 2014年7月經濟合作組織（OECD） 發布了《金融賬戶涉稅信息自動交換 標準》。 CRS的本質是為了全球性的抵制

■香港立法會承諾涉稅信息交換擴大至所有承諾實施的100多個國家或地區。 網絡圖 偷稅漏稅而在不同國家之間進行自 動報告財務信息。目前已有超過100 多個國家和地區承諾積極落實推行 CRS，中國、香港都在此清單中。 舉例來說，中國和新加坡採納 CRS之後，某中國稅務居民在新加坡 金融機構擁有賬戶，則該居民的個人

信息以及賬戶收入所得會被新加坡金 融機構收集並上報新加坡相關政府部 門，並與中國相關政府部門進行信息 交換。 這種交換每年進行一次。理論上 講，中國稅務部門將掌握中國稅收居 民海外資產的收入狀況。

■全球已有上百國家參與推行《金融賬 戶涉稅信息自動交換標準》CRS。 網絡圖

■中國也參與推行《金融賬戶涉稅信息 自動交換標準》CRS。 網絡圖 49

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■美國至今仍未承諾 加入CRS。 網絡圖

各國政府稅務信息交換越來越透明

擁美中港資產 需及早規劃（下）

中國將於2018年9月第一次完成對外信息報送。不少 人認為，中國第一次開始的對外信息報送，肯定是將金融 信息報送給CRS的全部參與國，但是事實情況未必盡然， 中國國家稅務總局公告2016年第4號，即國家稅務總局關於 《多邊稅收徵管互助公約》生效執行的公告顯示，中國在 另行通知前，《公約》暫不適用於香港特別行政區和澳門 特別行政區。 但世界上最大的經濟體，美 國卻到目前為止尚未承諾參與 CRS。基於以上前提，無論移民 與否，中國納稅居民目前在美國 的金融資產，將不會通過CRS交 換到中國國家稅務總局。 不過張青表示，隨著信息技 術的快速發展，世界範圍內的政 府間信息交換只會越來越透明。 據悉，20國集團G20也在醞釀涉 及內容更為廣泛的全球企業「受益

所有權」 （Beneficial Ownership 簡 稱 BO）信息自動交換。那麼，除 了CRS所涉及的金融類賬戶信息 交換，BO所涉及的企業、不動產 等信息也將進行披露。 那些在境外隱匿財產的想 法，隨著FATCA、CRS、BO等 法案的實施變得越來越不現實。 而儘早開始專業的稅務和財務規 劃，將是您進行全球性資產配置 和管理的正確選擇。 50

■中國加入CRS，隱匿境外資產越來越難。 網絡圖

■2018年起全球將交換相關信息的47個國家 及地區。 網絡圖

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外國電匯隱瞞申報 綠卡身份或不保 不少持有美國綠卡的華裔民 眾，或在海外經營公司，或作為海 外親友信託基金的受益人，時常 有接收海外匯款的需要。很多人以 為接收海外親友贈與，無需納稅， 然而卻不知即使無需繳稅也要主動 向國稅局申報，並且有些情況下這 些收入需要報稅，否則被國稅局查 到，或因偷稅漏稅、稅務欺詐等罪 名面臨刑罰甚至取消綠卡。

稅務律師、會計師童志敏介紹， 一位擁有美國綠卡的企業家，在海 外控股十多家公司，儘管他是中國公 民，並長期在中國工作，但是由於他 的綠卡身份，他就是美國的稅務居 民。該企業家應該把資產都放在個人 名下，收益需要繳納美國所得稅，其 企業的資產和運營信息需要披露在美 國稅表上。

稅務詐欺屬重罪 或囚兩年 然而這名企業家為了避稅，以姐 姐的名義開公司，並用姐姐的賬戶， 將公司收益電匯至他的美國賬戶。近 期該企業家被國稅局調查，他謊稱收 到的70萬匯款是來自姐姐的贈與，為 此國稅局要求其姐姐到美國駐上海領 事館接受面談。 童志敏指出，如果最後該企業家 獲得贈與的謊言被揭穿，並面臨稅 務欺詐、偷稅漏稅等刑事重罪指控， 一旦罪名成立，可獲刑數月至2年刑 期，綠卡將被取消。所以他最終選擇

■綠卡持有者如稅務詐欺罪名成立，綠卡或將被取消。

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主動自首，補交稅款和罰款。童志敏 說，如果該企業家依法報稅，幾年來 累計200萬元左右的匯款，共需要支 付大約50萬稅金，而現在則需要繳納 100萬元左右的罰款和稅款。

繼承資產賣掉盈利需繳稅 還有一個案例是，一名富二代在 美國生活，其在海外做生意的父母， 每年會電匯他數十萬美元作生活費。 後來其父親去世，富二代接手父親在 海外的公司，兩年後將公司賣掉，由 此獲得的1000萬元也匯到美國，但這 些錢都沒有主動申報國稅局，並遭到 調查。 童志敏指出，富二代獲得的無論 是生活費還是公司，確實都屬於贈 與，生活費部分無需納稅，但根據法 律規定必須要申報。而賣掉公司所獲 得的資產，由於低於接手時公司的市 值，也無需上稅，但如果這兩年當中 公司升值、賺錢，賣掉時高於接手時 的市值，盈利部分則需要繳稅。 51

■會計師童志敏提醒民眾電匯隱瞞申 報觸犯稅法，綠卡身份恐不保。 童志敏提供 還有些人是海外信託基金的受益 人，童志敏說，作為受益人也必須 要主動向國稅局申報。信託基金通常 由金融機構幫忙管理，每年或許會有 一定的盈利，因此受益人每年收到的 錢，或分為信託基金的本金和盈利兩 部分，其中本金部分無需上稅，盈利 部分則需要繳稅。 記者李寧洛杉磯報道

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來美旅遊購買人壽保險 華人理財出現新寵(上) 不少人來美旅遊，購買名 牌衣服、箱包或保健品，殊不 知，越來越多的中國遊客會利 用在美國境內時，買份人壽保 險。《華爾街日報》曾報道， 「中國富人開始購買海外鉅額 人壽保單」。中國大陸保險公 司很多，香港保險也銷售火 熱，華人專程來美國買保險的 原因在於，保險是一個傳統穩 固的金融資產配置工具。 過去一年國際經濟形勢動盪，股 票市場、房地產市場波瀾起伏，投資 收益率不斷下降，人民幣貶值風險持 續上升，外匯管制也越來越嚴格。美 國作為世界第一大經濟體，美元的強 ■來美旅遊購買人壽保險，成華人理財新寵。 網絡圖 勢地位長期屹立不搖。美聯儲主席耶 倫在兩度宣布升息後表示，今年仍將 如願申請到名校哈佛大學，四年下來 繼續升息。因為美元升值的預期，讓 學費和生活費至少30萬美元以上。面 手握資產的人認知到，「美元資產分 對如此昂貴的費用，60%的美國學生 配」，是全球化資產配置不可或缺的 都需要助學貸款才能支付大學各項費 用，所幸他們夫妻早年購買有儲蓄功 重要一環。 能的人壽保險，在資金需求的關口， 人壽保險輕鬆化解資金困境 即時取出保險帳戶中的錢，讓女兒可 美國保險可以作為穩固的金融資 以快樂無憂的在美國接受優質教育。 剛自學校畢業兩年的王姓年輕 產配置工具，為人們辛苦積累的財富 提供避風港，因此近年來成為資產持 人，今年在矽谷創業，成立跨境網路 有者的新寵。另外，購買有儲蓄功能 電商服務公司，他成功募集了創投所 的人壽保險，在資金需求出現短缺的 需要的部分資金，但要掌握主導性的 情況下，可以取出賬戶中的錢解決燃 股權仍需自籌50萬元，所以他提取了 父母和自己壽險中的紅利現金，將原 眉之急。 例如，李先生夫妻在美國加州開 先預計要結婚、買新房的費用轉為創 本文由全民健保網廖彬淳提供 辦了醫療器材公司的生意，女兒今年 業投資金，先立業再成家。 52

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來美旅遊購買人壽保險 華人理財出現新寵(下)

■美國人壽保險保費低，性價比高。

有位陳姓企業家自2009 年始，以自己的名義在美國各 地購置了20套房產，近期因病 去世，兒子想要繼承父親這些 美國房產，但因為是外國人身 份，僅有6萬美元的免稅額， 要繼承遺產需繳納高達40%的 稅，而且還得在9個月內以現 金「上繳」一筆鉅款給美國國 稅局，否則房產都將被拍賣。 如果當初設立了「不可撤銷人壽 保險信託」，除了能規避大量的遺產 稅，也能快速地獲得壽險理賠金去繳 付遺產稅，順利地將資產傳承給孩子 們。這也是在美國富過三代的百年家

網絡圖 族如洛克菲勒、甘迺迪等，除了股票 和房地產的投資之外，以人壽保險傳 承財富的重要理財秘訣之一。

美國保費低 性價比高 美國醫療進步，居民壽命長，投 資環境穩健，加上美國有1,500多家 保險公司的激烈競爭結果，因此美國 的保費，在全世界來說也是最便宜 的；一樣的壽險保額，美國的保費只 有中國的30%、香港的70%，以及台 灣的50%。 最主要的是，美國的金融體制完 善，很多美國的保險公司均是超過 100年經營的「百年老店」，加上美 國政府完善的法律規範，理賠有絕對 的保障。 53

任何身份都可購買美國保險 不論是來美探親、觀光旅遊、商 務考察或者是陪同子女就學，只要投 保人在美國境內，即可以申請購買人 壽保險。 無需擁有美國國籍或者綠卡。 所 以，越來越多中國人到了美國，不論 是短期停留，或是準備移民長住美 國，紛紛購買大大小小的壽險，讓保 險成為理財產品。 如果您想進一步瞭解您的理財、 保險相關問題，確保您的保障符合您 和家人在各階段的需求，請和全民健 保網的專員聯繫。 電話:888-912-1288或949-9998989。

稅務 詐騙

報稅季詐騙高峰 騙術翻新

華興保險籲勿落入陷阱（上） 在美國生活，對於W-2稅 務表格肯定不陌生。每年報稅 季節，公司就會給所有員工 發放W-2作為個人收入報稅使 用，裡面包含工資、社會安全 號碼等非常重要的資訊。如果 落入竊盜之手，當年的退稅或 落入不法分子手中。華興保險 公司列舉當下多種新型騙局， 提醒民眾注意。

三月馬上進入報稅詐騙高峰，國 稅局特別發佈了2017年十大新型騙術 清單，揭露騙子的遊戲規則，提醒民 眾避免落入陷阱。 網路釣魚：網路釣魚經常來自 可疑的電子郵件或網站，通常以欠 稅為由，要求民眾提供個人財務信 息。去年3月初，美國數據存儲巨 頭SeaGate所有員工和過去員工的 W-2，被釣魚郵件獲取。公司HR當時 收到一封看似來自公司高層的郵件， 要求提供員工的W-2表格，因為郵件 「做得很逼真」，HR也放鬆警惕全 寄了出去，發現後為時已晚。 這類電郵通常會套取受害人的社 安號、銀行帳號、地址等資訊來竊取 錢財，或者將惡意病毒置入受害者的 電腦系統。國稅局強調，他們不會通 過電郵、短信或社交媒體通知或所取 任何個人財物信息。 電話詐騙：如果收到聲稱來自國 稅局（IRS）的電話，要求提供任何 信息，應立即掛斷電話。常見的技倆 是使用警察逮捕、驅逐出境或吊銷駕 照等理由來威脅老人和新移民。 IRS

■圖為華興保險總裁張國興(右2)參加橙僑中心講座，左三為橙僑中心主任楊 海華。 檔案照 若需連絡納稅人，絕不會使用電話， 而會寄送紙質信件。 身份盜用：納稅季期間最容易遇 到的騙術就是身份盜用，比如盜取用 戶的重要信件（社會福利、健保資 訊等）、假冒用戶熟知信任的網站 （AAA、銀行、貸款公司等）釣魚 來套取身份、利用惡意病毒軟件盜取 個人資訊。不法分子得到社安號後， 利用假身份報稅，再要求退稅。 IRS 提醒，千萬不要輕易給出自己的社安 號，並提高私人網路的安全性，防止 駭客或網路釣魚竊取個人信息。 代理報稅詐欺：據IRS統計，大 約有60%的民眾在報稅時會請專業 CPA辦理。注意一定要審核CPA資 54

格，一定要確認退稅是直接到報稅人 的銀行帳戶，而不應是代理報稅人的 賬戶。 假慈善機構：因為慈善捐款可以 抵稅，因此報稅季假慈善機構也很猖 獗。當遇上自稱慈善機構的人士索取 捐款時，可以上IRS官網使用Select Check，查詢機構合法性。 IRS列出下列幾點提醒民眾：不 要隨便提供個人信息（如社安號等） 給向你索取捐增的人。不要使用現金 捐贈。 為了安全及免稅考量，應以支票 或信用卡捐贈，並向受款機構索取收 據證明。使用信用卡捐款時，應注意 保護卡片上的信息以免遭盜用。

稅務 詐騙

報稅季詐騙高峰 騙術翻新

華興保險籲勿落入陷阱（下） 三月馬上進入報稅詐騙高 峰，國稅局特別發佈了2017年 十大新型騙術清單，揭露騙子 的遊戲規則，提醒民眾避免落 入陷阱。

誇大退稅金額：這類不法業者會 在社區透過各類傳單、小廣告，以高 額退稅為誘餌來吸引易上當的受害 者。他們往往在查看受害人的財務報 告前，就許諾高額退稅，並讓受害人 在空白稅表上簽名。 濫用商業抵稅：也要注意濫用商 業抵稅的各類名目。 誇大稅收抵免：不實申報稅收抵 免也是詐騙。在申報慈善捐贈、商用 開支抵稅、或在申報低收入家庭福利 優惠和兒童稅收抵免項目時，務必三 思，不要輕信利用這些途徑增加退稅 的許諾。 收入、開支虛報、灌水：例如低 收入家庭福利優惠，納稅人有時會被 不法分子慫恿虛假申報。報稅單上不 實內容可能招來法律責任，導致納稅 人面臨更高額的帳單、罰金，甚至刑 責。 境外避稅：過去一年，國稅局對 海外逃稅組織、海外隱藏資金的審 核、追訴非常嚴格。因此不報、或者 虛假申報海外帳戶的行為，是非常不 明智的。 要真正想節稅延稅，有很多合 法有效途徑的，比如選擇開設由美 國政府投資輔助的個人退休帳戶 （IRA）。以傳統IRA帳戶為例，假設 報稅者今年收入為5萬美金，稅率為 10%，需要上稅5000美金。但如果

■有些不法業者以高額退稅為誘餌來吸引易上當的受害者。

網絡圖

■假冒國稅局的釣魚郵件，可盜取民 ■開設個人退休帳戶IRA是節稅的好方 眾個人信息，騙走退稅。 法。 網絡圖 國稅局官網截圖 開設一個傳統型IRA帳戶，存入5000 元，便可按照4萬5000美金的收入來 報稅。同樣10%的稅率，只需要上稅 4500美金，由此節省500元。 報稅季詐騙猖獗，值得強調的 是，國稅局絕對不會通過電子郵件、 電話、社交媒體來與您溝通個人財務 55

問題，如果收到可以的電郵、電話， 可以透過phishing@irs.gov或800366-4484直接向國稅局舉報。 即便收到與稅務相關的書面通 知、信件、傳真，也最好去國稅局網 站查證文件號碼，詳細比對上面的資 訊。

稅務 詐騙

報稅季需注意歹徒詐騙（上） 報稅季到來，從現在到4月中旬民眾忙著報稅，坊間也有報 稅軟體或社區服務，只是歹徒也趁機活躍、設局詐騙，民眾需小 心防範。

今年至今逾12萬件報稅詐騙 報稅詐騙氾濫已非新聞，據全美 教育統計中心NCES，從今年加州和 東岸幾個主要行政區的110個檢察官 辦公室所獲資料，已回報超過12萬件 報稅詐騙個案，目前距離報稅截止日 還有一段時間，數字會繼續飆。為防 詐騙，加州平權委員會日前召開記者 會，提醒大家幾種常見詐騙手法。 一般來說，歹徒都利用人們貪小 便宜的心理，以「免費報稅」噱頭招 攬生意，但事後又索取250至500元費 用。 針對這部分，委員會就提醒在稅 務局網站，可查詢各免費報稅單位的 資料，即可瞭解服務是真還是假。 其次，要小心假稅務局之名、行 詐騙之實。有民眾反映，收到從華府

打來電話，聲稱代表國稅局IRS，他 因涉及稅務詐欺（Tax Fraud）正被 調查，逮捕令也簽發，現在得立刻 繳納1000元罰金，並以預付銀行卡 （Pre-paid Debit Card） 支付，否則 會被逮捕並驅逐出境。

IRS不會以電話催補稅款 事實上，IRS不會在沒郵寄信 件通知的情況下，以電話要求補稅 款，更不會以預付銀行卡付款，也沒 有當天得立即處理的前例。遇到這 種電話，可索討來電者的工作證號 （Identification Badge Number）、 姓名和電話分機號碼。接著，撥打 1-800-366-4484確認此人是否受雇 IRS。 一旦確定詐騙，可上到財政部 的IRS冒充檢舉網頁https://www.

■據統計，今年至今全國已逾12萬件報稅詐騙。

treasury.gov/tigta/contact_report_ scam.shtml， 或撥打專線800366-4484舉報。也可發電郵給IRS phishing@irs.gov 進行舉報，主題欄 標明IRS Phone Scam。

電郵詐騙泛濫 竊取個資 電郵詐騙是今日最氾濫的詐騙手 法，一方面是大家不愛接電話，其次 是詐騙集團可以同樣內容發給大量收 信人，哪個人倒楣去相信內容，就可 騙到意外之財。 所以，收到的人數相當多，一位 讀者提供收到電郵，電郵中指他上個 報稅年度有6000元退稅未領取，要他 點鏈接至官網申領。點進去後，這個 乍看很像IRS的網頁要求提供SSN和 銀行帳號。 這就是釣魚網站騙局，IRS從不 發電郵通知補稅或退稅，至今都以傳 統郵件處理，白紙黑字寫得很清楚， 更不可能網頁填表還要求社會安全 碼、銀行帳戶資料等。 記者陳光立洛杉磯報道

網絡圖 56

稅務 詐騙

報稅季需注意歹徒詐騙（中） IRS特別設置網站，根據 過去揭發的犯罪手法披露，聽 到這些宣傳術語最好小心，那 代表對方很可能是詐騙集團。 譬如：永遠不用再繳稅、可扣 除個人住宅的成本、扣除孩子 教育費用、國稅局不希望只有 個人知道的秘密、這新法連稅 務專家都不知道、可幫忙拿到 大筆退稅、共用或借用低收入 家庭申請福利、把錢放在信託 從此不必繳稅。

不誠實的會計人員會向客戶建 議，雇主別在員工的工資裡，預扣聯 邦所得稅支付或就業稅收。其次，是 以如何不用報稅或繳稅為前提，以收 費方式分享秘密，但其實秘密並不存 在。另外一種騙局，是聲稱透過轉移 名下資產或收益的所有權，至一個信 託帳戶、合資企業，非抵扣的個人生 活費可報營業支出，不消說這也是屬 於詐騙一種。

■在多場會計講座上，會計師都提醒民眾避免稅務欺詐。

檔案照

勿輕信片面之詞 若碰到「新的法規，連稅務專家 都不知道」，建議找到另一位知情的 稅務專家為止，不要輕信片面之詞。 如果這種稅務建議沒有第三方知道， 那麼詐騙的可能性極高。坊間還有利 用社安號或捏造假W2表，由不肖稅 務專家和申請人分享退稅，這種手段 國稅局一清二楚，即使當事人真拿到 退稅，事後還是會被查到，外帶重額 罰金和利息。 還有一種是共用或借用低收入家 庭，將其他納稅人的合格子女共用或 借用，藉此申請低收入家庭福利。例

■不誠實的會計人員會建議，雇主別 在員工的工資裡，預扣聯邦所得稅支 付或就業稅收。 網絡圖 如，一個家庭有四個孩子，該家庭其 實只需前兩個孩子申請EITC低收入家 庭福利。 另外兩個孩子，會被不肖報稅人 員放在另一個納稅人的稅表，以申報 EITC抵稅。一樣，國稅局會抓出這些 不實申報，參與者連帶有民事或刑事 處分。 記者陳光立洛杉磯報道 57

■若碰到「新的法規，連稅務專家都 不知道」，建議找到另一位知情的稅 務專家為止，不要輕信片面之詞。 網絡圖

稅務 詐騙

報稅季需注意歹徒詐騙（下） 一旦跟不法份子合作， 很可能也成為稅務詐欺同夥， 無論是少報收入、故意省略收 入、誇大扣除項目金額、保 持兩套帳簿和紀錄、在帳簿和 紀錄做假賬、申報個人的業務 開支、申報假扣抵、隱藏或轉 移資產或收入等，這種行為都 會連帶讓當事人遭民事或刑事 處分。即使是委託他人報稅， 我們仍然得對報稅表的內容負 責。其次，任何人聲稱在不瞭 解個人財務情況前，誇口可承 諾一定的退稅額就是詐騙，而 在沒查看並確定報稅單內容是 誠實且正確前，不要隨便簽字 負責。

國稅局統計，2011年4864宗稅 務詐領，其中655件退稅至立陶宛， 343件退稅至上海。2012年國稅局攔 阻詐領金80億元，遭詐領退稅11億 元。2013年攔阻詐領金242億元，遭 詐領退稅40億元。CNN財經網報道， 截至2015年12月底，國稅局破獲約 100萬宗退稅欺詐。最近，就有會計

■在沒查看並確定報稅單內容是誠實且正確前，不要隨便簽字負責。 網絡圖 師協助客戶詐領國稅局退稅被判刑罰 款，不單得退回詐騙所得，還要入獄 15個月。

多個組織進駐義工協助報稅 被告是40歲的會計師Donald Grant，他在上周五因退稅詐騙被判 刑，並退回詐騙所得10萬7045元。他 在過去四年，涉嫌捏造27份不實的稅 單，以協助客戶獲得退稅。上班族布 西（Cory Busse）亦是受害者，他的 僱主本月告知，該公司委託的報稅公

司網路被駭，約400位員工個人情資被 盜，包括社會安全碼。更糟的是，布 西的社安號幾周前被盜用辦退稅。 欲自己報稅，洛杉磯華埠服務中 心現都有義工進駐，幫忙納稅人填 表報稅，他們都是經過認可，旨在 協助低收入家庭填報稅表，包括華 埠、蒙特利公園市以及阿罕布拉市都 設辦事處。你有相關問題，可以致電 (213)808-1700洽詢，他們會告訴納 稅人應準備的報稅材料。 記者陳光立洛杉磯報道

■洛杉磯華埠服務中心現都有義工進駐，幫忙納稅 ■一旦跟不法份子合作，很可能也成為稅務詐欺同夥。 網絡圖 人填表報稅。 檔案照 58

理財 分半鐘 林修榮先生為前銀行總裁與董事長，45歲 提早退休離開商業社會，之候全時間義務 輔導華人理財，藉以服務社區，歡迎瀏覽 其理財網站 www.moneyradio.org

林 修 榮 簡 介

報稅的特殊情況（一） 以下有一個特別的稅務情況與大家分析一 下：夫婦在外國結婚，但只有其中一人帶同子 女移民來美，亦有工作收入；另一人未有移民 身份 ( 可能根本不想移民，也可能正在等待移 民批準 )，去年沒有住在美國。他們應該如何 報稅呢？ 他們可以選擇使用夫妻共同報稅 （Married Filing Jointly） 或 夫 妻 分 開 報 稅 （Married Filing Separately） 報 稅 身 份， 但 不能選擇「單身」(Single) ，因為與事實不符

合，甚至可能影響那位暫時未移民的配偶將來 申請移民美國。但由於一位配偶未移民，並住 在外國，當然未領有社會安全號碼，他們要用 夫妻共同報稅身份報稅的話，需要用 W-7 表 格申請個人報稅號碼（ITIN），同時要將海外 配偶的所有收入 ( 包括做工、生意、投資等收 入 ) 也放入報稅表上，所以相當麻煩。 他們應該考慮用夫妻分開報稅身份，便只 需要申報已經移民的配偶的收入，海外配偶的 收入則無需申報。

報稅的特殊情況（二） 以下有一個特別的報稅情況：夫婦都已經 移民美國，兩人都有社會安全號碼，但去年其 中一人大部份時間在國外工作，只有一人帶同 子女留在美國，並在美國有工作收入。 由於他們二位都是永久居民，所以兩人都 是美國納稅人，可以選擇使用夫妻共同報稅或 夫妻分開報稅身份，通常選擇共同報稅比較有 利。 長期在海外工作的那一位，有可能有資

格取得「海外收入豁免額」(Foreign Earned Income Exclusion)，2016 年 最 高 豁 免 額 為 $101,300，報稅時要用 2555 號表格申報所有 的海外收入，並取得海外收入豁免額。 另一種情況與以上情況相似，但在海外工 作的配偶只是部份時間住在海外，故未符合取 得海外收入豁免的資格，這對夫婦的報稅便與 普通夫婦無異，他們應該使用夫妻共同報稅身 份。

■夫妻在外國結婚，只有其中一人移民來美，可 選擇夫妻共同報稅。 網絡圖 59

理財 分半鐘

IRA與ROTH IRA誰較優勝？

四月十五日之前，你仍然可以為 2016 年 存錢進傳統個人退休帳戶 (Traditional IRA) 或 ROTH IRA，只要有工作或生意收入，每一個 人都可以選擇使用傳統個人退休帳戶，但要 選擇 ROTH IRA，則報稅表上總收入不能超過 ＄132,000( 單 身 )， 或 194,000( 已 婚 共 同 報 稅 )。假如兩者都有資格選擇的話，那一種帳 戶較優勝？ 傳統退休帳戶的特點是「先甜後苦」：如 果符合扣稅的資格，存款是可以幫助您在當年 的報稅表上減低總收入，以此減低稅金，但傳

統 IRA 只是延稅，帳戶內的本和利將來提取 時要作為當年的普通收入繳稅，並且七十歲半 之後必須每年作起碼提取。ROTH 退休帳戶則 是「先苦後甜」，存入帳戶當年不可以扣稅， 但將來提取時全無稅金，而且沒有規定某歲數 便要開始作提取。 假如不能將傳統 IRA 扣稅的朋友，當然 應該選擇 ROTHIRA。兩者都合資格的朋友， 年紀越輕和目前稅率越低，就越應該考慮使用 ROTH IRA，因為長期下來，可免稅的收入會 相當可觀。

走後門存款入ROTH IRA 在 2016 年， 假 如 單 身 者 收 入 超 過 ＄71,000， 或 已 婚 共 同 報 稅 者 收 入 超 過 ＄118,000， 他 們 亦 有 參 加 僱 主 提 供 的 退 休 儲蓄計劃，他們放入傳統 IRA 的金額不能用 作扣稅，成為不能扣稅（nondeductible）的 IRA。 有 些 納 稅 人， 索 性 將 存 款 放 入 ROTH IRA，可是，這種 ROTHIRA 亦有收入限制： 單身者收入超過 13 萬 2 千元，或已婚共同報 稅者，收入超過 19 萬 4 千元，已經不能存款 入 ROTH IRA。 對這些收入比較高的納稅人，有沒有辦法 可以存款入 ROTH 境 IRA 呢？有一個走後門 的合法方法，名稱為 BackdoorIRA ，可以讓

他們將錢放入 ROTH IRA，做法如下： 他們首 先將存款放入傳統不可扣稅的 Nondeductible IRA， 然 後 再 將 這 些 不 能 扣 稅 的 IRA 轉 入 ROTH IRA。 要用這個走後門但是合法的方法， 一定 本身要沒有可扣稅（deductible）的 IRA，假 如已經有這一類可扣稅的 IRA 怎麼辦呢？你 可以向僱主的 401k 計劃查詢，是否可以容許 你將這些傳統可扣稅的 IRA 全部轉入 401k， 變得只有不可扣稅的 IRA， 然後將這些不可 扣稅的 IRA 轉到 ROTH IRA。這樣做的好處是 以後在 ORA 帳戶來賺取的收入，將來提取時 都是完全免稅和免罰金的。

■在2016年，假如單身者收入超過＄71,000， 或已婚共同報稅者收入超過＄118,000，他們亦 有參加僱主提供的退休儲蓄計劃。 美聯社 60

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動用401-K帳戶資金

假如有特別的需要，要動用公司的 401-K 退休帳戶內的資金，有什麼最佳的方法？ 第一個方法是將帳戶資金作「困境提取」 （hardship withdrawal），只要您提取的理由 獲公司接受，一般都可以將儲蓄提取。可是， 由於這些資金以前未繳稅，所以所有提取的金 額都要成為收入，加在報稅表上課稅。此外， 假如您在 59 歲半以下，還要付 10% 罰金給 國稅局，另加州稅局的罰金，這個罰金沒有 「首次買屋」或「支付大學教育費用」的豁免。

提取還有一個弊處，是六個月內不能存放新的 資金，已經提取的資金也不能補回去。 第二個方法是將帳戶資金借出，由於沒有 作提取，所以這個方法沒有稅金和罰金，通常 是比較好的辦法。 每一個 401-K 退休計劃都有借貸規則， 規定可以借貸的金額、利率和歸還時間。要 特別小心的，是萬一離開雇主時仍然未全部歸 還，全部未歸還的餘款有可能當為提取金額， 便要付稅金和罰金。

留意起碼提取規則 退 休 儲 蓄 ( 包 括 401-K、IRA 等 帳 戶 )， 在工作的時候可以幫助減少要課稅的收入，但 除 非 是 ROTH IRA 或 ROTH 401-K 儲 蓄， 這 些金額在帳戶持有人 70 歲半之後，都要開始 作提取。 第一次提取必須在 70 歲半之後的那一年 四月一日前，所以假如是在 2017 年達到 70 歲半，便要 18 年 4 月 1 日前作第一次提取。 但您亦要在 18 年為 71 歲作第二次提取，要 避免在 18 年作兩次提取，您可以選擇在 17 年作第一次提取。

國稅局有限定最低提取金額，每年大約是 4% 左右，假如有多個 IRA 帳戶，並不需要在 每一個帳戶提取 4%，只要在任何 IRA 帳戶作 提取便可以了。 假如以前工作時的 401-K 帳戶依然被保 留，即沒有轉到 IRA 帳戶，那便要在 401-K 與 IRA 帳戶各自作起碼提取，即不能用 IRA 帳戶去滿足 401-K 帳戶的起碼提取。 這些稅例長者們都要留意，萬一忘記了作 起碼提取是會有 50% 罰金，即假如忘記了作 一千元起碼提取，便要付 $500 罰金。

■退休儲蓄選取ROTH IRA儲蓄，帳戶持有人必 須在70歲半以後才能開始提取。 網絡圖 61

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善用ETF工具 (一) 股票投資是有風險的，要降低風險便需要 分散投資，共同基金 (Mutual Fund) 是一個好 的分散工具。近年，交易所基金（Exchange Traded Fund 或簡稱為 ETF）是相當流行的新 工具，它像是股票和傳統共同基金的混合，它 裡面包含了各種股票，但在市場交易時間可以 隨時買賣。 它與共同基金不同之處，是買賣時知道價 錢，不像共同基金一般，基金的價錢一天只變 化一次，要在收市之後才發表，在買賣的時候 是不知道價錢的。

如今全球有 4 千多種 ETF，而且新的 ETF 不斷推出，幾乎任何的投資項目都有 ETF，包 括：股票、債券、房地產、貴重金屬等，不論 要投資美國抑或國外，都可以利用 ETF，它不 單買賣方便，管理費用都相當低，是小投資者 的好工具。 由於買入或賣出 ETF 的操作與買賣股票 相似，通常都要付交易的費用，但假如在折扣 經紀行設立帳戶，交易收費會低至十元以下。 這些 ETF 會出現在月結單上，收到的利息和 股息收入都會自動放入帳戶內，十分方便。

善用ETF工具（二） 交易所基金（ETF）這種投資工具近年相 當流行，而「股票指數 ETF」尤其受投資者歡 迎。指數基金（index fund）不需要投資管理 人去做股票買賣的決定，因為基金完全按照指 數之成份股票作投資，一切都是電腦操作，所 以收費低至接近零。目前全球最大的基金，便 是 S&P500 指數基金，它其實是個 ETF，代號 是 SPY，基金裡面的資金便是按 S ＆ P500 指 數內 500 家成份公司的市值比例投資。指數 基金好處是沒有買賣時的銷售費用，亦即所謂

No-Load 的基金。由於它不經常作買賣，基金 不會產生很多增值收入（capital gain），投 資者報稅時要繳稅的資金增值稅會很低，這個 好處稱為有「稅務效率」（tax efficiency）。 另一個十分受歡迎的指數 ETF，名為「全 市場指數 ETF」，代號是 VTI，裡面包含了美 國股票市場上大部份的公司股票，共超過 4 千 多家公司，包括大、中、小型公司，等於是整 個美國股票市場的代表。這個基金應該是世界 上最分散投資的基金。

■股票投資是有風險的，要降低風險便需要分散 投資，共同基金(Mutual Fund)是一個好的分散 工具。 網絡圖 62

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保險公司贈送股票 過去，有不少保險公司轉作上市公司，在 費，而保費裏面已包括股票的成本。因此，他 這個過程中，會將公司的股票派發給保險的客 們主張要將過去付出保費的一部分作為成本， 戶，客戶以後出售這些股票時，成本價如何計 去減低股票的增值。國稅局當然不同意這個 算呢？ 做法，因此告上法庭。2013 年法庭判國稅局 國稅局一向都認為，由於客戶沒有付出任 敗訴，之後，國稅局上訴第九巡迴上訴庭庭， 何金錢得到這些股票， 去年三月上訴庭裁定國稅局 因此，股票的成本應該 勝訴，即這些股票的成本是 是零，即賣出股票的所 零。 因 此， 假 如 你 手 上 持 有的得款都是資金增值 有這一類股票，在你賣出之 收入。 後 將 會 收 到 1099-B 表 格， 可是，有些會計師 你 要 在 稅 表 Schedule D 上 認為，這些股票並不是 申報，而且按這個最新的法 真正免費得來的，因為 庭判決，以零成本去計算增 客戶需要為保險付出保 值。 ■賣出股票的所有的得款都是資金增 值收入。 美聯社

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理財 分半鐘

勿故意避免現金交易申報 有一位很著名的中國大陸導演，本身是美 國的合法居民，在美國亦有做生意，最近被美 國聯邦政府起訴，他已經認罪，現正等待 5 月 11 日宣判，他將面臨最高十年刑期，及 50 萬 罰款。他到底犯了什麼嚴重的罪行呢？ 原來他在 2011 年至 2012 年之間，先後 把 46 萬美元現金存入他和他妻子的聯名賬 戶。根據聯邦法例，金融機構在客戶作一萬元 或以上現金提存時，需要繳交現金交易報告 （currency transaction report）。為了避免銀 行作現金存款申報，他每次存款金額都低於一

萬元，先後分 50 次存入帳戶。為了避人耳目， 他和妻子在 4 間銀行開設了六個帳戶。聯邦檢 察官認為，他是在進行所謂「結構性拆分」行 為（structuring），目的是要避開銀行作現金 交易報告。這位導演不知道，即使現金交易在 一萬元以下，只要銀行懷疑客戶是故意將現金 分拆去避免申報，銀行都必須報告政府，故意 避免申報是犯法的行為，這位導演其實提存現 金本來並不犯法，即使銀行作申報也無所謂， 大部分申報後都不會受到政府查詢。反而故意 分拆去避免申報，便掉入法網之中，實在不值。

出 「現金糧」 是計時炸彈 許多餐館業人士喜歡出「現金糧」，即將 部份工資以現金支付，有時是員工主動要求， 也有更多時候是餐館老板提出這樣做，目的是 要減少稅款 -- 不單是雇主要為員工付出的社 會安全稅、失業保險稅和因工受傷保費等，員 工也減少要保稅的收入，表面是一家便宜兩家 著，其實是個極不聰明的做法。 第一個問題，是隱瞞收入和逃稅乃屬不合 法的行為。美國稅制是基於「自發性」，即國 稅局不告訴您應報稅的收入金額，而是由納稅 人自行申報，但這不等于政府讓您喜歡報多少

便多少，故意漏報收入是犯法行為，一旦被被 發覺便可能會被起訴。 其次，少報收入讓您和雇主減少社會安全 稅，但將來退休金也相應減少。 此外，當您要購買房子，申請貸款時候收 入太少，貸款金額也減少。萬一您要申請失業 金或傷殘賠償，由於您的收入少報了，得到的 金額也會減少。 奉勸各位老板和員工，寧可按稅法辦事， 不要冒險出「現金糧」，既放棄了一些本來可 以得到的福利，更一旦被揭發時相當麻煩。

■創業必定會遭到困難和挫折，需要堅定的信心和「不成功誓 不罷休」的毅力。圖為勞工部求職中心的求職者。 美聯社 64

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海外工作的稅務優惠 近年不少美國永久居民或公民返回東南亞 定居和工作，海外工作在稅務上有什麼要注意 的事項呢？ 長期居住在海外，工作或做生意的淨收 入 都 有 免 稅 額， 稱 為「 海 外 收 入 豁 免 額 」 (Foreign Earned Income Exclusion)， 2016 年豁免金額是每個人 $101,300， 今年增加至 $102,100，即一對夫婦一同在海外居住和工 作，兩個人每年共有 20 萬海外收入免繳聯邦 收入稅。

要取得這個優惠，通常納稅人要連續 12 個月在海外居住起碼 330 天，或有其他長期 居住外國的有力證明。即使符合資格，甚至沒 有任何收入稅，納稅人也一樣要報稅，並利用 2555 號稅表去申領這個稅務優惠。假如納稅 人在美國有其他收入，例如﹕租金、利息、投 資的資金增值等，都不能利用「海外收入豁免 額」去豁免。 住在海外的人士，報稅期限比一般人遲兩 個月，即在 6 月 15 日前寄交報稅表便可以了。

匯款報稅的常識 經常都有人問我，他將會從海外收到一筆 匯款，可能是親人送給他的禮物，亦有可能是 向海外親友借貸，甚至可能是自己存在海外賬 戶的存款，將要匯入自己在美國的銀行帳戶。 他們的問題是：如何匯款才無需繳稅，或將稅 金減至最低呢？ 答案是：匯款進入美國本身沒有任何稅 金，因為並沒有產生收入。假如這筆匯款是外 國人對你的贈與，而一年內從這位外國人手中 接受超過十萬元禮物，便需要用 3520 號報稅 表申報。這個只是向國稅局作申報，並非需要 繳稅。假如匯入的款項是外國人給你的私人貸

款，則連 3520 號稅表都無需填報。假如匯入 的款項是自己在國外的存款，當然亦無需申 報。不過，你在海外的帳戶，假如在一年內任 何時間總存款額超過一萬元，便要在 4 月 15 日號前到聯邦政府的網站以 FINCEN 上 114 表格作資產申報。 雖然匯款入美國無需繳稅，但假如你因出 售海外資產而得到這筆款項，便需要在入息報 稅表上申報，因為美國要求納稅人為全世界收 入報稅，不論你出售投資的得款留在海外，抑 或匯入美國，都不能改變你需要為出售資產報 稅的要求。

■假如因出售海外資產而得到這筆款項，便需要在入 息報稅表上申報。 美聯社 65

理財 分半鐘

蒙受損失如何扣稅 最 近 有 讀 者 因 為 被 人 欺 騙， 損 失 了 大

符 合 了 稅 例 上 損 失 的 定 義， 扣 稅 也

筆 金 錢， 便 來 問 我 是 否 能 將 損 失 作 扣 稅

有 不 少 限 制： 最 初 一 百 元 損 失 不 能 扣

用。

稅， 超 出 一 百 元 的 損 失 必 須 超 過 當 年 總

被小偷光顧、或在嚴重交通意外中遭受

收 入 百 份 之 十， 超 出 的 那 部 份 才 可 以

重 大 損 失、 或 因 天 災 影 響 導 致 損 失， 或 被

用 來 扣 稅。 假 如 符 合 扣 稅 規 則 的 話，

騙子欺騙而造成損失，都有可能用來扣稅，

是 可 以 填 在 SCHEDULE A 逐 項 扣 稅

稅例上稱這類損失為 Casualty Loss，條件

(Itemized Deduction)， 作 為 雜 項 扣 稅

是這些損失不是自己故意造成，或是由於人

（miscellaneous deduction），這項扣

為 的 疏 忽 而 引 致， 也 不 是 由 於 逐 漸 和 自 然

稅需要超過收入 2％才可以扣稅。

的損耗（如被白蟻侵蝕房屋引起的損失），

要 用 這 項 扣 稅， 本 身 一 定 要 有 良 好 記

即 是 這 些 損 失 是 突 發 的 和 不 尋 常 的， 並 且

錄， 去 證 明 您 原 來 擁 有 該 件 物 品。 此 外，

是沒有有保險公司賠償的。

您也要提供到損失金額的證明。

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理財 分半鐘

兩用物業稅務常識 一位讀者擁有商住兩用 (Mix Use) 物業﹐ 即 1 店鋪加 2 個住宅單位，店鋪自己做小生意 用，一個住宅單位出租，自己住另一單位超過 2 年，但屋契 (Grant Deed) 上只有丈夫一人名 字，將來賣屋能否享用夫婦兩人合共 50 萬的 增值免稅額﹖ 稅例規定，夫婦兩人即使只有一人在屋契 上具名，也可以享用夫婦共 50 萬元增值免稅 額，但必須符合以下全部條件﹕（1）夫婦當 年將會共同報稅；(2) 夫婦均已經在賣屋前五年

內以該物業為主要住宅起碼兩年；(3) 夫婦均未 有在過去兩年內享用該免稅優惠。 但這個物業只有一個單位是屬於自住，其 餘店鋪及另一住宅單位都非自住，賣出物業產 生之資金增值，只有屬於自住的那部份可以用 上述的免稅額免除，其餘屬於非自住的資金增 值都不能免稅，連同折舊 (Depreciation) 那部 份都要繳稅，但可考慮利用稅例 1031 條款交 換去延稅。計算每一個單位的增值時，需按面 積比例計算。

選擇用銷售稅扣稅 使用逐項扣稅（itemized deduction）的 納稅人，通常都會將當年付出的州收入稅作扣 稅用，包括由薪金內預先扣起的預繳稅，及為 去年報稅時需要補交的州稅，和當年自己預先 繳納的州預繳稅。 但稅例容許納稅人選擇放棄用州稅作扣 稅，而改用銷售稅（sales tax）來扣稅 -- 假 如當年曾購買貴重物品（例如汽車）而付出一 筆可觀的銷售稅，便應該選擇使用銷售稅作扣 稅用。

除了真正付出的銷售稅之外，國稅局亦容 許你加上購買其他物品的銷售稅，這個銷售稅 金額是由稅局決定的，乃根據：你的家庭收入、 家中人口數目、和居住的城市來計算，國稅局 的網站可以自動為你計算，網址是：irs.gov， 然後放入 Sales Tax Deduction Calculator。 以銷售稅作扣稅用有一個好處，就是假如 報稅後有退還州稅，是不需要在明年的報稅表 上當作收入申報，因為根本沒有用州稅來扣 稅。

■稅例容許納稅人選擇放棄用州稅作扣稅，而改用銷 售稅（sales tax）來扣稅。 美聯社 67

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賭場贏錢如何報稅 你 在 賭 場 贏 了 錢， 賭 場 可 能 會 發 給 你 1099-G 報稅表，你便需要將贏了的金額作為 收入報稅。可是，你賭博輸了的金額，是否可 以抵銷贏錢收入呢 ? 稅例規定，你在當年因賭博輸了的金額， 假如有單據證明，便可以在報稅表上扣稅，但 不是直接與贏錢互相抵銷。贏錢收入要報在其 他收入（other income）項目上，可是，輸錢 扣稅卻是放入 Schedule A 逐項扣稅（itemized deduction），因此，亦只有使用逐項扣稅的

納稅人才可以扣稅，扣稅的金額不能超過贏 錢的收入。由於許多納稅人都是用標準扣稅 （standard deduction），不少納稅人都無法 將賭博損失扣稅。 賭博即使贏錢還有另一個後遺症：由於贏 錢收入成為總收入的一部分，對正在領取政府 福利和低收入白卡的家庭，收入被推高可能 對申領福利有影響。此外，領取長者補助金 （SSI）的朋友，需要將這項收入向有關部門 申報，對你的福利可能會有影響。

納稅人倡議者 如果您跟國稅局 (IRS) 有爭議，您認為國 稅局對您不公平，或者沒有作出正確的處理， 您如何作投訴去試圖討回公道呢？ 國稅局內有一個獨立的組織，名為「納 稅人倡議者」(Taxpayer Advocate)，或可翻 譯為「納稅人代言者」，作用是以一個公正的 處理手法，去為納稅人解決他們與國稅局之間 的爭議或糾紛。當納稅人向這個部門求助時， 它的代表會仔細研究整個事情，並在稅例許範 圍內提供解決的方案。一向國稅局給人的印象

都是很無情和很嚴厲，這個部門卻可以幫助納 稅人去應付國稅局。 這個組織每年都向國會提交一份報告， 去評估國稅局的服務素質，和納稅人遇到的難 題。這個報告經常指責國稅局處理手法有問 題，要求國稅局進行內部調查，並提出改善方 案。 當然是假如您需要「納稅人倡議者」部門 為您服務，可致電 1-877-777-4778。 此外， 很多州的稅務局都有類似的組織。

■國稅局內有一個獨立的組織，名為「納稅人倡 議者」，作用是以一個公正的處理手法，去為納 稅人解決他們與國稅局之間的爭議或糾紛。 網絡圖 68

理財 分半鐘

省水津貼的稅務難題 過去幾年，有些州份（如加州）面對嚴 無需當作收入。但過去所謂節能，都是與減 重的旱災，水源短缺，政府為了鼓勵業主慳 少電力或天然氣消耗有關，525 號資料亦是 水，可能會給予業主現金津貼，去將家居前 以電力作例子，幫助省水的津貼稅例沒有明 後的草地改為省水的人工草地。這些津貼可 文規定。 能 高 達 數 千 元 或 以 上， 在稅例沒有清楚說明 問 題 是： 這 些 現 金 津 貼 的情況下 , 報稅的專業人士 是否需要當為業主的收 都要靠自己的看法去報稅， 入繳稅呢？ 我的建議是採取比較進取 國稅局對省水津貼 的 做 法， 就 是 將 慳 水 津 貼 是否收入沒有明文規定， 當 作 屬 於 節 能 補 貼， 因 為 因 此， 獲 得 津 貼 的 業 主 水 是 能 源 的 一 部 分， 況 且 都 紛 紛 在 猜 測。 可 是， 這些津貼亦是被業主用在 根 據 國 稅 局 第 525 號 資 替 換 草 地 的 費 用 上， 所 以 ■今年報稅時，假如使用逐項扣稅， 料， 節 能 補 貼 (energy 不當作收入應該可以被稅 便可以將2016年內付出所有州稅作 conservation subsidies) 扣減。 美聯社 局接受的。

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理財 分半鐘

退休儲蓄一石三鳥 在職者有三個理由應該盡量利用僱主提供 的退休儲蓄計劃，包括 401-K，403-B 之類計 劃，此外，假如收入不超過扣稅限額，亦應該 考慮使用個人退休帳戶。 第一個理由當然是取得延稅的好處，這些 儲蓄金額幫助你減低要在當年繳稅的收入。 第二個好處是可能可以取得「退休儲蓄抵 稅 額 」（retirement savings contribution tax credit），這個抵稅額可以高達＄1000。 第三個好處是這些退休儲蓄可以降低申請 健保的家庭收入。有些家庭收入超過低收入白 卡的限額，但假如這個家庭成員將部份收入放 入退休儲蓄，便可以將家庭總收入降低至限額 之下。要購買健保的話，降低了的家庭總收入 可以降低保費。舉個例，一對 40 歲的夫婦，

本來有 5 萬元總收入，他們假如要自己購買 健保銀計劃，每個月每人的保費大概＄300， 即一對夫婦要付＄600 保費。可是，假如他 們存放 1 萬元到退休計劃內，將總收入降低 至 4 萬，他們每個人的保費便會由＄300 降為 ＄170，即每年共節省超過＄3000 保費。

■退休儲蓄有機會取得「退休儲蓄抵稅額」。 網絡圖

自僱者退休儲蓄選擇多 論 到 退 休 儲 蓄 計 劃 ， 普 通 僱 員 (Employee)通常只有公司提供的401-K之類計 劃，今年最高限額是$18,000，五十歲或以上 可額外儲蓄$6,000。另外，僱員還可以自行 利用個人退休帳戶儲蓄$5,500，五十歲或以 上可增加$1,000。除了這兩種工具之外，僱 員沒有其他有稅務好處的退休儲蓄選擇。 自僱者就不一樣了 -- 政府給自僱者的退 休儲蓄選擇，比一般僱員為多，此外，可以享 受稅務優惠的儲蓄金額，也比僱員高。自僱者

可以選擇SEP IRA 計劃，每年將淨「自僱收 入」最高百分之二十，或不超過$53,000作延 稅儲蓄。SEP IRA的好處還包括手續簡單，沒 有每年要填交的報表。另外一種工具，名為 SOLO 401-K 計劃，適用於沒有僱員的自僱人 士，最高儲蓄金額亦可高達$53,000。 未建立退休儲蓄計劃的自僱人士，應該與 會計師商議，去比較那一種工具較適合。SEP IRA是可以在報稅期限之前設立，所以還可以 為去年自僱收入減稅。

■自僱者可以選擇SEP IRA計劃，每 年將淨「自僱收入」最高百分之二十， 或不超過$53,000作延稅儲蓄。網絡圖 70

理財 分半鐘

直接捐獻個人退休儲蓄 從個人退休帳戶（IRA）中作提取，是要 將提取的金額當作當年的收入繳稅。但稅例上 有一項優惠，讓 70 歲半以上的長者，在作個 人退休帳戶提取時，可以直接將提取金額捐到 國稅局認可的慈善機構，便可以避免將提取的 金額當作收入。 70 歲半以上的長者，稅例規定每年必須

個人退休帳戶作捐獻，受贈機構是不能向你發 出扣稅單據的，換句話說，這個捐獻只能幫助 你不推高你的收入，而不能增加你捐獻的扣稅。 因此，這個做法最適合使用標準扣稅額的 長者，因為反正他們不能為捐獻扣稅。

作起碼提取（RMD），他們可以考慮將需要 提取的金額，直接捐獻給慈善機構。即使捐獻 金額超過最低提取金額也無所謂，只要總數不 超過十萬元，便可以全部提取都免稅。 要得到這項稅務優惠，必須由銀行或經紀 行直接將提取款項送到慈善機構，而不能先將 款項交給你，然後由你再作捐贈。請留意，將

■70歲半以上的長者，在作提取時，可以直 接將個人退休帳戶提取金額捐到國稅局認可 的慈善機構。 美聯社

■傳統退休帳戶的特點是「先甜後苦」。美聯社

■退休儲蓄國稅局有限定最低提取金額，每 年大約是4%左右。 網絡圖 71

法律 常識

自己打造 建築物 實現夢想

有效減少建築糾紛 葉智良律師提供方法

■葉智良律師。

你是否在考慮建築一間屬 於自己的房屋呢？你打算在自 己的土地上興建一個商業中心 嗎？興建屬於自己的建築物是 很多人的夢想，但由於建築工 程包括很多承建商和二判承建 商，這類工程往往帶來一些合 約上的糾紛。這篇文章會告訴 大家一些能夠有效減少建築糾 紛的方法。

1 找一個好的承建商 承建商是負責協調建築工程的公 司。由於它有重大的責任，所以業 主在計劃階段應該小心挑選承建商。 一間好的承建公司並不一定是最便宜 的公司，所以業主應該考慮價格以外 的其他因素。例如，它有承建商牌照 嗎？如果有的話，是什麼類形的牌 照？這些資料是可以在加州政府的網 站找到的：www.cslb.ca.gov。業主 也應該考慮承建商的工作紀錄和法律 紀錄。如果這間承包商公司和前雇主 有法律糾紛，那你就應該特別留意這 間公司的能力和誠信。

■葉智良律師認為，為了降低建築工程的風險，業主在雇用承建商前，應該先 確認承建商購買了充足的保險。

2 確定承包商有足夠保險合同 為了降低建築工程的風險，業主 在雇用承建商前，應該先確認承建 商購買了充足的保險。如果承包商雇 用了其他工人在建築場地內工作，那 你就應該要求承包商購買勞工賠償保 險。這樣可以確保因工受傷的勞工能 夠得到適合的賠償，而不需要向業主 追討。 業主也應該先確認承建商有足 夠的第三者保險( General Liability Insurance)。這麼一來，你才可以確 定在有法律糾紛發先時，它有賠償你 的資金來源。

3 將工作內容記錄合約上 在找到適合的承建商後,你就應 該草擬一張工作合約。合約不一定需 要很長，但它應該盡量記錄工作的內 72

容。合約不但可以記錄工程的分工， 還可以包括一些比較瑣碎的細節， 例如：1)工地應該由誰負責清潔和整 理？2)建築工作每天應該在什麼時間 開始，什麼時間結束？3)工地的安全 規則如何決定和由誰決定？4)建築工 程在什麼日期開始動工？這些日期 可以更改嗎？5)如果工程不能如期完 成，承包商如何補償業主？以上這些 都是業主在起草合約時可以考慮的東 西。合約不單單記錄雙方需要做的責 任,也可以清清楚楚指出雙方不需要做 的東西。最後,讀者應該謹記合約的重 要性。雖然有很多人希望能跟承建商 建立一個互信的關係，因此選擇放棄 合約，但這個決定往往會導致不必要 的糾紛。 以上資訊由葉智良律師提供， 僅供參考及討論。如有問題請電 (626)228-0638。

法律 常識

用文字 記錄文件 可以證明 雙方意願 在很多情況下 建築計劃 在很多情況下，建築計劃 是需要修改的。這些修改應該 以文字的方式被記錄下來。原 因就跟簽下合約的道理一樣。 用文字記錄的文件可以證明雙 方的意願，減少誤會。

把計劃記錄下來 減少法律糾紛

建築工程進度 在建築工程進行時，業主應該定 期檢查工程的進度，並且確定完成的 部份符合規格。在每個重要部份完成 後，業主可以將那一部份的工錢付給 ■在建築工程進行時，業主應該定期檢查工程的進度，並且確定完成的部份 承建商。 網絡圖 業主應該避免以一次付款的形式 符合規格。 支付承建商的服務，以免在檢查建築 的本身來支付已提供的服務。這個留 開建築工程的法律問題，雖然如此， 置權會影響物業的價值。 但只要在很多地方小心仔細，留意細 品質的時候，缺乏討價還價的能力。 所以，業主在支付一部份的工錢 節，那遇上法律問題的可能性就會大 在每次支付工錢以後，向承建商 要求解除一部份的留置權(lien)在建築 以後，也應該同時要求承建商將一部 大減少。 以上資訊由葉智良律師提供，僅 工程中，提供勞力的一方會擁有該物 份的留置權移走，使它的總額反映出 供參考及討論。如有問題請電 (626) 業的留置權。它容許承建商或分包商 業主欠承建商的真實數目。 以上的建議也許不能幫你完全避 228-0638。 在得不到適當補償的情況下，用物業

■業主在計劃階段應該小心挑選承建商。

網絡圖 73

■承建商負責協調建築工程，所以他有重大的責任。 網絡圖

法律 常識

白紙黑字 詳細列出 買賣細節

處理房地產買賣 書面合約才有效力

每宗買賣在法律上都構成 一個契約關係，而房地產交易 只有書面合約才有法律效力。 在買賣房屋時口頭上的合約是 無效的；任何房屋買賣合約必 須白紙黑字詳細的列出買賣細 節。同樣，一年以上的租約也 需要有書寫的合約。

當買方拿到合約時，請不要急著 簽署。買方擁有「契約審閱權」，保 證有足夠的時間去充分理解合約的所 有細節。簽署前，買方一定要完完全 ■葉智良律師認為，當買方拿到合約時，買方擁有「契約審閱權」，保證有足夠 全了解合約。因為在房地產買賣過程 的時間去充分理解合約的所有細節。簽署前，買方一定要完完全全了解合約。 中引起糾紛而導致訴訟時，「我不理 有任何瑕疵，賣方也要誠實交代房子 全部合約、文件，和房子。如果在這 解合約的內容」並不能作為推翻合約 的所有缺陷。誠實交代缺陷可能會影 段時期發現有任何瑕疵，買方通常可 的理由。請記得，買方如發現合約有 響房子的市場價值，但賣方若故意隱 以無罰金退出這宗交易。 任何不明白的細節時，務必咨詢專業 瞞而造成買方損失，買方有權向賣方 請記得，買賣房地產時有只有書 人士，在完全理解合約後，再決定是 索償。為了避免交屋後的糾紛及訴 面合約是有效的。簽約前，買方務必 否簽署。 訟，賣方必須從實及詳細填寫房屋狀 完全了解合約的細節才簽署；而賣方 買 賣 房 地 產 時 ， 賣 方 也 要 注 況報告。 一定要從實詳細填寫房屋狀況報告。 意加州民事法第1102條(CA Civil 如果賣方沒有在規定的時間內提 如切實執行以上的建議，買賣雙方均 Code§1102)，規定賣方必須填寫房 供房屋狀況報告，買方有可能行使延 可避免之後的糾紛。以上資訊由葉智 屋狀況報告(Disclosure Statement)， 長盡責調查時間(Due Diligence)的權 良律師提供，僅供參考及討論。如有 詳細列出房子的所有狀況。就算房子 利。 買家可以利用這段調查時間檢查 問題請電 (626)228-0638查詢。

■買賣房地產時有只有書面合約是有效的。

網絡圖 ■簽約前，買方務必完全了解合約的細節才簽署。 74

網絡圖

法律 常識

保證包商 按照合約 完成項目

有執照承包商最重要 業者須承保擔保保證

建築與法律密不可分， 每個工程都受到個別法律條例 的規範和管轄。屋主有計劃 要建蓋或改造房屋時，必須 聘請持有合法執照的承包商 (Contractor)。因為全部持有 執照的承包商都必須通過嚴格 的考試，他們對加州建築條例 (California Building Codes)必 須瞭如指掌；並能幫助屋主合 法地修建樓房。

聘請持有執照承包商的優點是保 證。每位持有加州建築執照的業者都 必須承保$12,500的擔保保證(Surety Bond)。擔保保證是由第三者(擔保業 者)發出的書面保證，保證承包商可以 按照合約完成所有項目。如果承包商 沒有按照合約完成工程而導致糾紛， 擔保業者必須補償屋主的經濟損失； 屋主可申索高達$12,500的保險賠 償。因此，聘請有執照的才有保險， 有保險就有保障。 另外，如果屋主的建蓋或改造工 程需要事先向市政府申請核發建築 許可證(Building Permit)，屋主千萬 不能用個人名義去申請！還有，屋 主絕對不可以自己申辦屋主建造許可 證 (Owner-Builder Permit)。務必讓 承包商領取工程所需要的建築許可 證。因為任何持有加州建築執照的業 者都必須承保勞工工傷保險(Worker's Compensation)。倘若工程當中發生 意外，承包商的勞工工傷保險會支付

■葉智良律師指出，每位持有加州建 築執照的業者都必須承保$12,500的擔 保保證。 網絡圖 該事故的開銷。 但是，如果屋主用個人名義去申 請屋主建造許可證，屋主承擔的責任 和風險便會大大增加。因為屋主的基 本房屋保險通常不會附帶勞工工傷的 條款。 如果工人在施工過程中受傷，工 人將有權向屋主索賠所有醫療費用， 和任何因該工傷而引起的損失。 所以，屋主在決定要建造或修建 房屋後，必須聘請持有執照的承包 商，由承包商去申請所有的工程許可 證，並再三確定聘請的承包商是否已 承保。 以上資訊由葉智良律師提供， 僅供參考及討論。如有問題請電 (626)228-0638。 75

■承包商必須通過嚴格的考試才能獲 得合格執照。 網絡圖

■任何持有加州建築執照的業者都必 須承保勞工工傷保險。倘若工程當中 發生意外，承包商的勞工工傷保險會 網絡圖 支付該事故的開銷。

法律 常識

不同地契 效益不同

最常見地契Grant Deed 保證買方產權不受影響

Grant Deed是最常見的 地契。物業轉讓人證明自己 擁有該物業的全部擁有權， 並保證擁有轉讓該物業的權 力。一旦有人因為轉讓人之 行為而提出控訴，或對該不 動產產權有所質疑，轉讓人 都會為他的產權作辯護，並 彌補產權上的任何瑕疵， 以保證買方的產權不受其影 響。

Quitclaim Deed是一種沒有任 何擔保的土地轉讓契約，轉讓人只 是放棄他在不動產「他認為他可能 擁有的產權」。但並不曾擔保自己 是真正的擁有人，也不會為地產產 權中出現的任何問題作辯護。 Quitclaim Deed一般用於產權 沒有爭議的交易中 ; 比如夫妻間將 產權於一方轉到另一方，或家人之 間的轉讓。 如果轉讓人擁有該物業的絕 對所有權(Fee Simple)，轉讓人以 Quitclaim Deed轉讓的產權也將是 所有他持有的產權。 但如果轉讓人在該物業並無實 質的產權，他通過Quitclaim Deed 轉讓的就只是不值分文的一張紙罷 了。所以，一般正規地產買賣很少 用Quitclaim Deed來轉讓產權。 以上資訊由葉智良律師提供， 僅供參考及討論。如有問題請電 (626) 228-0638。

■葉智良律師表示，一旦有人因為轉讓人之行為而提出控訴，或對該不動產產 權有所質疑，轉讓人都會為他的產權作辯護，並彌補產權上的任何瑕疵，以保 證買方的產權不受其影響。

■Grant Deed是最常見的地契。 76

■Quitclaim Deed是一種沒有任何 網絡圖 擔保的土地轉讓契約。 網絡圖

投資 策略

堅守計劃者 較無規劃者 資產總淨值 高出三倍多 許多投資者都有 套自己的 許多投資者都有一套自己的 投資原則，其中不少人士亦已透 過自己的投資方法達到預期的理 財目標。然而，我們認為投資者 仍然應該了解一些投資的基本原 則，為投資的成功奠定基礎。

制定目標

投資者要成功 基本原則須謹記 ■紐約證交 所門外國旗飄 揚。 美聯社

投資者首先應按照自己的目標 訂立理財計劃，這是最重要的原則之 一。財務計劃內容應清晰明確，有切實 可行的目標，並考慮到個人情況及風險 水平，這樣才能作為指引，有助投資者 決定及維持投資組合的配置，提高資產 淨值。此外，投資者亦應最少每年對理 財計劃回顧一次，因應人生狀況的轉變 而作出一些修訂。一項在50歲以上美國 人中進行的研究發現1，能堅守計劃的成 功規劃者與毫無規劃者相比，其平均資 產總淨值高出三倍之多。

現金投資以及債券分散風險。 這些防守性資產類別在最近兩次跌市中 曾錄得正回報，並遠遠跑贏美股。 市場往往存在不確定性，但投資者 可以透過減低費用及稅項以降低成本。 費用有時可能會蠶食回報，因此投資者 應該重視淨回報。舉例來說，投資者連 續10年每年投資3,000美元於標普500 指數，其後10年不進行投資，若能將手 續費降低0.75%，20年內就可以獲得約 9,000美元的額外增長。

著手投資 由於投資時機相當關鍵，投資者大 多希望及早開始儲蓄及投資，盡量提高 可投資額，以爭取更大的回報增長。然 而，切勿嘗試揣測市場高低位，因為準 確預測市場時機幾乎不可能做到，這亦 會給投資者帶來更多風險。 投資者要做好風險管理，按照自己 的風險承受能力來設定多元化投資組合 尤為重要，這可在市況不佳時為自己提 供保障。當市況波動時，在任何單一行 業或資產類別作出過多投資，都可能造 成嚴重損失，而挽回損失更可能需時數 年。在建立保障方面，投資者可以使用

嘉信理財金融研究中心 是嘉信理財公司旗下部門。 Ned Davis Research (NDR)每日交易情緒綜合指 數是一項綜合情緒指標，旨 在顯示投資者心理的短期及 中期波動情況。 2016 Charles Schwab & Co., Inc. All rights reserved. Member SIPC (1016-NUAE)

適時調整 投資者如果將投資組合置諸不理， 假以時日該投資就可能偏離正軌。因 此，按照自己的風險承受能力定期調整投 資組合非常重要。此外，媒體亦可能充斥 各種各樣的市場消息，但重要的是投資者 不應太受這些噪音所左右，而需要專注於 本身的計劃。另一個重點是謹記自己的長 期目標進展比短期表現更為重要，因此即 使市況波動，我們亦建議投資者保持冷 靜。市場有時可以非常波動。因此，堅守 基本的投資原則，可助投資者在理財之路 上運籌帷幄、邁向成功。 77

作者： 嘉信理財公司高級副 總裁及首席投資策略師 Liz Ann Sonders 嘉信理財金融研究中 心，市場及行業分析總 監，特許財務分析師Brad Sorensen 嘉信理財金融研究中 心，高級副總裁及首席全球 投資策略師Jeffrey Kleintop 嘉信理財提供

投資 策略

樂觀情緒 隨新政策 稍有下降

投資者日漸審慎取態 有助美國牛市持續（上）

自從道瓊斯指數升穿 20,000點關口以來，股市大 致上維持窄幅上落。在特朗普 當選美國總統後，投資氣氛指 數所表現的樂觀情緒已經隨著 一些政策的優先次序以及要在 華府成事的現實情況而稍有 下降。Ned Davis Research （NDR）每日交易情緒綜合指 數及AAII（美國散戶投資者協 會）牛熊比率已從過分樂觀的 區間回落，這應能有利牛市持 續。

■ 紐 約 證 市場上已經有不少人注 交所交易員們 意到股市正處於極低的波 正在緊張忙碌 中。 美聯社 動水平，即表現在波動指數 （VIX）一直維持在歷史低位附 礙，但同時可以肯定的是這 近。根據ISI Research資料，美股各 屆政府在上馬後最初數週所完成的 產業之間的相關性已出現急跌，反映 工作比近幾任政府為多。 一部分表現造好產業的消息大致已被 然而，美國憲法逐步遏止了這個 其他表現欠佳產業的消息所抵銷；正 極快的步伐，表明稅務改革以及一些 是這種「抵銷」作用導致了現時波動 較複雜的監管改革所需的時間，將比 性偏低的情況。 投資者及企業所期望的更長。但在 有趣的是，我們似乎已從這個週 現階段我們仍然看好美股，並將之視 期中較早時的「追逐風險、迴避風 為入市機會。但請投資者切記保持耐 險」模式（當相關性高企時）轉移至 心。 「追逐特朗普、迴避特朗普」模式 （當相關性急跌時）。 經濟改善步伐可能放緩 政治一直是市場行為及信心指數 正如我們一直以來強調，比起經 背後的主要動力。市場、行業或公司 濟數據的水平或絕對強度，數據走 可單憑一個Twitter發帖而有所發展， 向及相對強度往往更加重要。但儘 從而帶來新的變數。毫無疑問，白宮 管出人意表的上行機會可能減低， 新班子在上任初段確實遇到一些阻 但有關數據看來仍然造好。美國供應 78

■股市交易跌宕起伏，但華爾街路牌 仍靜靜的矗立。 美聯社 管理協會（ISM）製造業指數再度由 54.5上升至56.5。作為對比，2016 年及2015年的平均水平分別為51.5 及51.4，因此顯然製造業氣氛有所升 溫。此外，較具前瞻性的新訂單分項 指數於60.4水平企穩。

投資 策略

樂觀情緒 隨新政策 稍有下降

投資者日漸審慎取態 有助美國牛市持續（下）

服務業方面持續造好， ISM非製造業指數錄得56.5的 穩健水平，略低於上個月。勞 動市場表現同樣強勁，1月份 的非農業新增就業職位數目勝 於預期，達22.7萬個。雖然失 業率由4.7%稍上升至4.8%， 但這是有其「充份理由」，因 為就業參與率由62.7%上升至 62.9%。工資增長率回落至貼 近近期趨勢，但我們繼續相信 勞動市場仍然緊張，足以令工 資增長維持升勢。

■特朗普上台 踏 入 新 一 季 ， 人 們 對 後，他的稅務改 盈利的期望有所提高，因 革與經濟政策備 此投資者對於業績公佈的反 受矚目。 美聯社 應較過往季度來得謹慎。即 使業績超出預期，亦未必像過往季 （FOMC）1月份會議最終並無 度般獲得同樣青睞，反而當業績遜於 宣佈加息；不過有關聲明被視為比預 預期時，受到的負面反應似乎更加嚴 期之中略為鴿派。而聯儲局在3月份 重。 則已經宣布加息，耶倫並指出今年還 鑑於市場憧憬升溫，這些情況是 有兩次加息的可能性；但另一個風險 可以預期的，不過即使業績本身大致 是，如果通脹開始加快，聯儲局可能 造好，管理層的前瞻性評論仍然審慎 被迫加快緊縮過程。 樂觀。 對於潛在的稅務及監管改革，投 結論 資者可能需要保持耐性，但最終我們 政治現實可能與熱切期待的改革 相信，假如今年稅務及監管兩方面的 不符，因此投資者必須保持耐性。業 改革都有所進展，對於企業業績來說 績及經濟憧憬升溫可能會導致市場回 將會帶來重要的正面作用。 落或者呈現橫行格局。最終，我們相

聯儲局亦維持審慎 一如預期，聯邦公開市場委員會

信財政刺激措施即將推出（儘管可能 會較預期遲），並相信美股牛市將會 持續。 79

■聯儲局主席耶倫3月中宣布加息， 並表示今年內還有可能再加息兩次。 美聯社

投資 策略

提供收益 分散風險

債券加入投資組合 多元流動為最佳

大部分投資者都可能對債 券相當熟悉。假如將投資組合 比喻為一艘船，那麼債券就是 壓艙物，它能夠提供一定程度 的穩定性，並對股票等較高風 險投資起著平衡作用，長遠有 助應對市場波動。不過什麼才 是將債券加入到投資組合的最 佳方法？一般來說，債券及債 券基金分別能提供收益及分散 股票的風險。但在選擇之前 ■美股道瓊指 需要衡量兩者的分別。

個別債券

數頻頻突破歷史 高點，圖為交易員 在證交所裡忙碌。 美聯社

大部分投資者喜歡個別債 券的原因，是因為它們能提供可靠 的收益來源。這些債券由政府、企業 及其他機構發行，並且通常會支付既 定年數的利息。 鑑於定時付款以及具有預設年期 的特性，債券能夠吸引希望計劃可預 計現金流的投資者。 個別債券投資者亦應考慮以下特 點： 首先是多元化。嘉信理財金融研 究中心的研究發現，持有10個或以 上發行商發行的投資級別債券，能明 顯改善投資組合的多元化程度。換言 之，投資100,000美元或以上便能建 立多元化的企業或市政債券投資組合 （假設每份債券投資10,000美元）。 投資組合不應過度投資於特定發行 商、產業或債券種類。此外，務必了 解每一發行商及每份債券之情況，以 確保發行商及債券配合投資者本身的 目標及風險承受能力。 其次是流動性。如須在債券到期

前贖回，有時可能未必能夠 輕易找到買家。某些債券種類有時可 以交投淡靜，並且不能保證有人會願 意按照賣家所提出的價格買入債券。

資計劃以及對已支付的利息進行再投 資。透過不設佣金或交易費的債券基 金，投資者可以定期投入較小金額， 以建立長遠投資，而相對於此，投資 於高成本的個別債券可能更加困難。

債券基金 債券互惠基金包含多種債券，並 且可由投資經理積極管理，或複製指 數被動管理。債券基金亦可專注市場 較為廣泛或狹窄的部分。但一般來 說，持有多種債券能增添多元化程 度，因為多種債券涉及不同的發行商 及到期日。 由於債券基金經理可以大手筆買 入債券，所以他們能夠以相對個人投 資者為佳的價格購買。此外，債券基 金管理公司亦可能設有專責研究部 門，負責挑選及監察證券，假如投資 者希望投資於市場的不熟悉或較複雜 部分，這可能特別有幫助。 相對於個別債券，債券基金的另 一潛在優點在於能較容易設立自動投 80

投資者應採用的方法 不論是追求穩定收益、潛在的低 波動性，或是希望投資組合更加多元 化，債券或債券基金都有一定幫助。 投資者要決定何種產品適合自己，首 先應考慮自身的風險承受能力，自己 希望主動參與管理投資組合的程度如 何，以及投資額的大小。請謹記這未 必是一個非此即彼的決定。個別債券 的相對可預測性在市場的低風險範疇 可能相對合理。但債券基金較為容易 管理以及分散風險的特點，在高風險 範疇可能對投資者存在一定吸引力， 例如高收益/次投資級別企業債券以及 國際債券。因此，兩者結合將更有助 投資者達致目標。

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Monterey Park Sales Office 323-981-2288 901 Corporate Center Drive #101 Monterey Park, CA 91754 Greater Pasadena General Office 818-662-7500 801 N. Brand Blvd 14F Glendale, CA 91203

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