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Supplément à La Libre Belgique - Samedi 22 septembre 2012

DANIEL ROLAND/AFP

Ce Palmarès est calculé sur base des valeurs à fin août. Rendez-vous le 24 novembre.

“La” crise Selon nos spécialistes, la crise n’est pas terminée P.2

ALEXIS HAULOT

ALEXIS HAULOT

Solutions ?

L’ÉCONOMIE

Des issues à la situation actuelle ? Oui, à long terme. P.3

Stratégies

NE TOURNE PLUS ROND

Investir en temps de crise ? Des pistes existent, le risque aussi ! P.4

ALEXIS HAULOT

ALEXIS HAULOT

Avec le soutien de

© S.A. IPM 2011. Toute représentation ou reproduction, même partielle, de la présente publication, sous quelque forme que ce soit, est interdite sauf autorisation préalable et écrite de l’éditeur ou de ses ayants droit.

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Palmarès Sicav

Commentaire

SAMEDI 22 SEPTEMBRE 2012 - SOURCE MORNINGSTAR - SUPPLÉMENT À LA LIBRE BELGIQUE

l Analyse

Investir en temps de crise

Et l’homme créa... la crise financière

Par Isabelle de Laminne

Supplément de La Libre Belgique Rue des Francs, 79 1040 Bruxelles Tél. : 02.211.27.11 – Fax : 02.211.28.99 E-mail : llb.economie@lalibre.be Web : http://www.lalibre.be Vice-Président du Conseil d’Administration et du Comité permanent : Patrice le Hodey. Direction : François le Hodey, administrateur délégué et éditeur responsable; Denis Pierrard, directeur général; Vincent Slits, rédacteur en chef et Pierre-François Lovens, rédacteur en chef adjoint. Rédaction : Yves Cavalier, chef du service Economique; Patrick Van Campenhout (coordination). Collaborateurs : Isabelle de Laminne et Dominique Demain. Documentation : tél. : 02.211.28.22 – fax : 02.211.28.99. Publicité (RGP) : Patricia Hupin : 02.211.31.54. Imprimerie : Sodimco.

n’est pas fini !

ALEXIS HAULOT

Pour la deuxième fois cette année, la rédaction de La Libre a invité quatre professionnels de la gestion à l’occasion d’une table ronde organisée sur le thème “Investir en temps de crise”. Les débats furent animés quant à l’état de la situa­ tion et quant aux solutions qui ont été prises et qui seront encore à envisager. Cela fait maintenant cinq ans que les investisseurs se font du mauvais sang pour leur portefeuille. Comment cette crise sera­t­elle gérée au niveau des pou­ voirs publics ? De quoi sera fait l’avenir ? Comment diminuer le risque du porte­ feuille sans trop éroder la performance ? Telles sont les angoisses et questions que se posent les investisseurs. Compte tenu de la profondeur et de l’ampleur de cette crise, il faudra sans doute compter une génération pour solutionner l’ensemble du problème. La solution devra passer par un désendettement massif de tous les acteurs économiques et un environne­ ment de taux d’intérêts bas est attendu à moyen et long terme. Aujourd’hui, des solutions ont déjà été engagées même si elles semblent encore insuffisantes ou trop dispersées. D’autres mesures de­ vront inévitablement être envisagées et ne seront pas indolores pour les popula­ tions de la zone euro. Mais l’investisseur, s’il se préoccupe de l’environnement macroéconomique, est davantage inquiet de son propre sort. Le vieillissement de la population est un facteur supplémentaire d’inquiétude. Lors de cette table ronde, les politiques d’investissement en temps de crise ont été évoquées. Dans ce cadre, le “désamour” pour les actions interpelle et inquiète les gestionnaires. Il est désor­ mais admis qu’une gestion profession­ nelle, rigoureuse et sélective du porte­ feuille s’impose et qu’il ne faut plus compter sur des valeurs­refuge mais plutôt sur une diversification et une décorrélation des actifs pour diminuer le risque du portefeuille.

h Nous sommes dans une crise sans précédent par son ampleur et sa durée et ce

Quatres spécialistes, de gauche à droite, Erwin Deseyn, Etienne de Callataÿ, William De Vijlder et Igor de Maack Une crise sans précédent? Si l’on remonte cinq ans en arrière et que l’on fait l’inventaire de la crise finan­ cière et économique que nous traversons, on constate que ce phénomène a bouleversé bon nombre de théo­ ries économiques. Cependant, il ne faut pas croire que cette situation ne date que des années 2007­2008 car elle trouve bel et bien sa source… dans les années qui ont suivi la seconde guerre mondiale ! En effet, la croissance européenne d’après­guerre s’est principalement construite sur un endettement de tous les acteurs économiques, endettement qui s’est accru durant les décennies suivantes sans que les autorités aient saisi la croissance comme une occasion de rembourser les dettes publiques. “Cette crise de l’en­ dettement dure depuis l’après­guerre puis a explosé avec les subprimes pour déboucher vers une crise d’endette­ ment globale. Les passifs ont explosé et il ne faut pas croire que l’on réglera ce problème en deux ou trois ans. Il fau­ dra indéniablement se diriger vers moins de croissance mais vers une croissance plus solide plutôt que vers une croissance dopée à l’endettement”, souligne Igor de Maack, Senior Portfolio Manager chez DNCA France. Cet avis est partagé par Etienne de Callataÿ, Chief Economist à la Banque Degroof. “Il ne faut pas croire ou penser que tout allait bien avant 2007 et que tout va mal aujourd’hui. Nous n’avons pas connu une rupture mais plutôt une éclosion et les déficits budgétaires ne sont pas nés de la crise de 2008. La crise est le révélateur d’un pro­ blème aux racines plus profondes et antérieures”, estime­ t­il. La crise a permis une découverte collective de nombreux problèmes. Dans cet environnement, il est interpellant de voir que, finalement, les entreprises se portent mieux que les gouvernements et les ménages. L’ampleur du problème est sans doute plus grande que nous ne l’imaginons et les vues sont également biaisées par les indicateurs qui sont généralement uti­

lisés. “On a l’habitude de considérer uniquement l’indica­ teur des dettes publiques sur le Produit Intérieur Brut. Ce ratio est cependant réducteur car, si l’on observe la tota­ lité de l’endettement d’un Etat, c’est­à­dire les dettes pu­ bliques additionnées de celles des entreprises et des ména­ ges, par rapport au PIB, on arrive à des ratios édifiants de parfois près de 300 %. Pour désendetter le système cela prendra probablement une génération”, estime Erwin Deseyn, Chief Investment Officer chez Capital at Work. Et ce n’est pas fini ! Selon William De Vijlder, Chief Investment Officer chez BNP Paribas Fortis Invest­ ments Partners, on ne serait probablement qu’à mi­ chemin de cette crise. “Après une telle chute que se pas­ se­t­il ? La digestion sera lente. On est dans une situation d’après implosion, en récession. On vivote dans un envi­ ronnement sans croissance potentielle”, relève cet éco­ nomiste. Or, ce qui effraye aujourd’hui les investis­ seurs c’est ce qui va ou pourrait se passer. Car, in fine, la question primordiale qui se pose aujourd’hui est de savoir qui va payer la note, comment partager la charge de la dette ? “Cette charge de la dette est incontes­ tablement intergénérationnelle. Il est essentiel aussi que cette charge ne soit pas reportée uniquement sur les con­ tribuables et allocataires sociaux mais principalement sur les créanciers”, note Etienne de Callataÿ. La crise amène aussi d’autres questions. “Les pays européens sont­ils prêts à sortir du fédéralisme budgé­ taire ? On constate aujourd’hui que celui qui dirige l’Eu­ rope n’a pas été élu. Il s’agit de Mario Draghi”, note Igor de Maack. C’est donc dans un environnement com­ plexe dans lequel des problèmes ancestraux et pro­ fonds ont été mis en lumière que l’investisseur doit faire ses choix alors qu’il est confronté, qu’il le veuille ou non, à une charge de dettes et à une crise d’une am­ pleur extrême. Isabelle de Laminne

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SAMEDI 22 SEPTEMBRE 2012 - SOURCE MORNINGSTAR - SUPPLÉMENT À LA LIBRE BELGIQUE

Palmarès Sicav

l Perspectives

Épinglé

Solutions pour l’avenir h Comment sortir de l’impasse ? La solution sera dure et exigeante. On le sait, on le répète et on a raison de le faire : l’incertitude n’est pas favorable aux marchés. Elle engendre de la volati­ lité et une plus grande aversion au ris­ que. Dans ce contexte, le citoyen qu’il soit investisseur, consommateur, débi­ teur, travailleur ou chômeur s’inquiète quant aux solutions qui seront appor­ tées. Il a aussi tendance à développer une vue plus égocentrique et la possibi­ lité d’une montée des nationalismes et des populismes ne doit pas être négli­ gée. “Il faut être conscient qu’il y a moyen, aujourd’hui, de cultiver une vision néga­ tive qui risque d’engendrer des montées nationalistes et une dislocation de la cohé­ sion sociale”, estime Etienne de Callataÿ, Chief Economist à la Banque Degroof. C’est aujourd’hui qu’il va falloir corri­ ger les erreurs du passé. “Beaucoup de so­ lutions peuvent être envisagées dont celle de l’abandon de créances. Cet abandon peut être brutal ou alors la spoliation peut être plus indolore en créant de l’inflation.

La presse anglo­saxonne fait un focus sur la zone euro mais le problème n’est pas monétaire c’est un problème d’endette­ ment. Il faut aussi relativiser : dans son histoire, l’humanité a connu des temps plus durs”, note Igor de Maack, Senior Portfolio Manager chez DNCA France. Selon William De Vijlder, Chief In­ vestment Officer chez BNP Paribas For­ tis Investments Partners, on a déjà bien progressé grâce à la BCE. “Il est évident qu’avant 2008, on était aveugles. Aujourd’hui, on réalise qu’il n’y a pas de rendement réel sans prendre de risque. Quant à la sortie d’un pays de la zone euro, je n’y ai jamais cru et j’espère que ça n’arrivera pas car cela créerait un précé­ dent. J’espère que l’on restera dans les clous mais je pense que les marchés reste­ ront encore nerveux à court terme”, note William De Vijlder. On constate qu’aujourd’hui, l’Europe se dote de meilleurs instruments. “On se soucie de compétitivité, on corrige les dé­ séquilibres budgétaires. On est plutôt en train de faire du bon boulot même si cela se fait cahin­caha. Il y a de la casse mais on sort du pétrin avec, in fine, de meilleu­ res bases mais il faut faire attention : ceux qui s’opposent aux changements nécessai­

res restent puissants. Il y aura encore beaucoup d’obstacles”, souligne Etienne de Callataÿ. Pour l’instant, on a le sentiment que la BCE gère seule le problème. Or, il existe d’autres problèmes connexes qui pèse­ ront encore davantage sur les écono­ mies comme le vieillissement de la po­ pulation. Les solutions apportées de­ vront aussi tenir compte de ces aspects. “Je vais jouer l’avocat du diable mais je di­ rai que je ne suis pas optimiste concernant l’avenir car le désendettement n’a pas en­ core commencé. Les dettes gouvernemen­ tales sont encore très élevées et ce désen­ dettement sera difficilement acceptable pour les populations. Il faut cependant re­ connaître que, pour le moment, il y a peu de mouvements sociaux par rapport aux efforts qui sont et seront demandés aux populations”, admet Erwin Deseyn, Chief Investment Officer chez Capital at Work. La solution à long terme devrait donc indéniablement passer par un désen­ dettement des différents agents écono­ miques, ce qui engendrera inéluctable­ ment des sacrifices pour tous les acteurs sociaux et économiques. Isabelle de Laminne

l Tendances

Vous avez dit “valeur refuge” ? Les placements s’ils doivent répondre à des éléments ra­ tionnels sont aussi influen­ cés par des facteurs émo­ tionnels parfois puissants. Le pire moteur de décision est la peur. Elle paralyse et entraîne des comporte­ ments irrationnels. “Il est parfois difficile de dire à nos clients de ne pas vendre lorsque les bourses dégringo­ lent et d’attendre un rebond lorsque les demandes de ven­ tes sont pressantes. Pourtant, dans de telles situations, il faut savoir faire le gros dos et attendre”, souligne Igor de Maack, Senior Portfolio Ma­ nager chez DNCA France. Les effets d’annonce, les mauvaises nouvelles étalées dans les médias concourent à amplifier ce sentiment de peur. “Cependant, pour nous les gestionnaires, c’est tou­ jours bon signe quand on an­ nonce la mort des actions. C’est toujours annonciateur d’une remontée des cours”, af­

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firme Erwin Deseyn, Chief Investment Officer chez Ca­ pital at Work. Ce sentiment de peur sus­ cite une angoisse telle que l’investisseur éprouve le be­ soin de se réfugier dans une sécurité rassurante. Il de­ mande alors des placements en “valeurs refuge”. Ce terme a­t­il encore du sens aujourd’hui ? “La première question à se poser est de sa­ voir contre quoi on veut se ré­ fugier ? Il convient d’analyser la capacité de chaque actif à se prémunir contre un risque. A court terme, on peut se pré­ munir contre le risque cycli­ que. Un refuge pourrait con­ sister à rester dans sa devise pour ne pas prendre de risque devises même si l’euro pré­ sente des risques d’éclatement. On peut aussi rechercher des émetteurs de première qualité avec des durations courtes. Mais finalement, quel est le re­ fuge contre une tourmente imprévisible ?”, note William De Vijlder, Chief Investment

Officer chez BNP Paribas Fortis Investments Partners. Cet économiste note en­ core qu’en se cachant dans un refuge, on n’arrive nulle part et que l’on risque aussi d’avoir un trou, une fuite dans la toile de son refuge. “Finalement, un bon refuge est la décorrélation des actifs. Il convient de diversifier son portefeuille en investissant dans des actifs qui sont décor­ rélés en étant attentif au fait que les actifs peuvent se corré­ ler par la suite”, note Etienne de Callataÿ, Chief Economist à la Banque Degroof. Et l’or dans tout ça ? L’or ne rapporte rien et l’ampleur des trackers sur l’or peut être aussi un facteur inquié­ tant. Il devient impossible de savoir qui agit sur l’autre : la valeur sous­jacente ou le produit dérivé ! Et les produits structurés ? Dans certains produits structurés ou complexes, il

faut aussi analyser les sous­ jacents et surtout le risque de contrepartie. Aujourd’hui, la finance est devenue très complexe et les produits susceptibles de couvrir tel ou tel aspect du risque sont de plus en plus nombreux. “En soi la titrisa­ tion n’est pas condamnable mais c’est un outil potentielle­ ment dangereux. Il y a eu une dérive dans les produits com­ plexes. Il faut aussi se méfier du langage utilisé et qui pour­ rait faire croire qu’il n’y a pas de risque”, note Etienne de Callataÿ. Le meilleur refuge est sans doute d’investir dans des produits que l’on est capable de comprendre, en veillant à une bonne diversification des actifs détenus et cela, dans une perspective de long terme. Ces guides évi­ tent de prendre des déci­ sions inappropriées dans des moments de panique. Isabelle de Laminne

Aviva AVIVA INVESTORS : Le compartiment “Global Equity Thematic Fund” est absorbé par le compartiment “Global Equity Income Fund”, dont l’objectif d’investissement et le profil de risque sont comparables.

Belfius DEXIA BONDS : Les politiques d’investissement des compartiments “Emerging Markets” et “Euro Convergence” sont modifiées. DEXIA EQUITIES L : Les politiques d’investissement des compartiments “Europe High Dividend” et “Sustainable EMU” sont elles aussi modifiées. DEXIA PENSION FUND DYNAMIC : Ce fonds d’épargne-pension est rebaptisé “Belfius Pension Fund High Equities”. DEXIA PENSION FUND DEFENSIVE : Ce fonds d’épargne-pension reçoit le nouveau nom de “Belfius Pension Fund Low Equities”.

BNP Paribas BNP PARIBAS PORTFOLIO FoF : Les politiques d’’investissement des compartiments de cette sicav ont été redéfinies. BNP PARIBAS PORTFOLIO FUND : Les politiques d’investissement ont été modifiées d’une façon analogue. FUNDQUEST INTERNATIONAL : Parmi d’autres modifications mineures aux statuts, la politique d’investissement du compartiment “Global Bond Opportunities” est changée pour prévoir le placement d’au moins deux tiers des actifs en obligations “internationales” et non plus seulement “européennes”. PARVEST : Ses actifs n’étant plus suffisants pour en assurer une gestion efficace du portefeuille, le compartiment “Multi-Strategy FX” est liquidé. D’autre part, afin de rationaliser la gamme des fonds du groupe BNP Paribas et d’en assurer une gestion optimale, les compartiments “Diversified Conservative” et “Equity UK” sont absorbés respectivement par les compartiments “Flexible Allocation” et “Track UK” de la sicav Parworld. PRIMERA FUND : Afin de rationaliser la gamme des fonds du groupe BNP Paribas, d’en assurer une gestion optimale et de pratiquer une économie d’échelle, le compartiment “Equity China” est absorbé par le compartiment “Equity China” de la sicav BNP Paribas L1. UFG-LFP Funds : Pour des raisons de cohérence, cette sicav est rebaptisée “La Française AM Fund”.

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Palmarès Sicav

Épinglé Deutsche Bank DB STRATEGIC : Compte tenu de la chute structurelle de ses actifs sous gestion depuis 2008, chute accélérée en 2011, le compartiment “Defensive Bonds” est absorbé par le compartiment “Stability” de la sicav Private Invest, compartiment dont la taille est trop modeste.

SAMEDI 22 SEPTEMBRE 2012 - SOURCE MORNINGSTAR - SUPPLÉMENT À LA LIBRE BELGIQUE

l Placements

Stratégies adaptées

DWS INVEST : Afin d’optimiser aussi bien la structure que le positionnement des fonds DWS, le compartiment “Japanese Equities” est absorbé par le compartiment “Top 50 Asia”.

h Comment construire son

Fuchs

Vers quelles classes d’actifs faut­il se di­ riger actuellement ? La notion d’inves­ tissement de bon père de famille a forte­ ment évolué dans ces deux composan­ tes. D’une part la notion de “famille” a profondément changé. Qu’est ce qu’un bon père de famille aujourd’hui ? Un père d’une famille souvent recomposée avec des attentes patrimoniales qui ont évolué. Quant aux investissements, la notion de risque a connu des change­ ments en profondeur puisque les place­ ments sans risque d’hier sont devenus très risqués aujourd’hui. “Il faut admettre qu’il n’y a plus d’actifs non risqués. L’investisseur doit compren­ dre que le risque zéro n’existe pas. De plus, la sécurité ne paye plus. Nous constatons que les actions sous sous­détenues dans les portefeuilles et cela nous intrigue. Pour no­ tre part, nous pensons qu’il est intéressant d’acheter des valeurs de qualité à un prix correct. Nous ne préconisons pas les obliga­ tions souveraines qui offrent des rende­ ments réels proches de zéro mais plutôt de travailler dans une perspective de 5 à 10 ans en privilégiant les actions et les obliga­

FUCHS CALYPSO SELECT : Cette dénomination est remplacée par la suivante : “Isatis Investment”. La politique d’investissement de la sicav est modifiée.

NG OPTIMAL DIVERSIFIED PORTFOLIO : Le compartiment “Euro Bonds” est rebaptisé “First Classe Bonds”. La politique d’investissement a été clarifiée.

J.P. Morgan Chase PMORGAN FUNDS : Le compartiment “JPM Net” est absorbé par le compartiment “Euro AAA Rated Government Bond”.

BC – CBC es politiques d’investissement de plusieurs fonds de ce groupe sont modifiées, concernant surtout les exigences de rating.

etercam PETERCAM L FUND : Le compartiment “Oak Investment” (anciennement “Balanced Low Risk”) est absorbé par le compartiment “Europe”, jusqu’alors coquille vide d’Archaea Fund.

eyl EYL (LUX) GLOBAL FUNDS : Les politiques d’investissement des compartiments “European Equities”, “North American Equities”, “Long/ Short European Equities” et “Long/ Short Emerging Markets Equities” ont été précisées.

BS BS (LUX) STRUCTURED SICAV : A dater du 1er octobre 2012, cette sicav n’émet plus que des actions nominatives. Les actions existantes au porteur sont à la même date converties en actions nominatives.

nifonds NI-GLOBAL : Le compartiment “Minimum Variance High Income” est rebaptisé “Minimum Variance Absolute Return”. Il est habilité à utiliser désormais la méthode “swing pricing”.

portefeuille en temps de crise ?

tions d’entreprises”, conseille Igor de Maack, Senior Portfolio Manager chez DNCA France. Il est vrai que derrière un investisse­ ment en actions, il y a un actif réel : l’en­ treprise, ses avoirs, son activité. Contrai­ rement à certains produits financiers à construction complexe, les actions sont des actifs tangibles que l’on peut expli­ quer à l’investisseur. En ces temps de crise, les entreprises se portent globale­ ment mieux que certains Etats. Elles soutiennent le tissu économique. “La première question à se poser est de savoir pourquoi on investit, pourquoi on achète. Les investisseurs prennent un risque éco­ nomique à long terme avec, comme objec­ tif, de réaliser des performances réelles cu­ mulées positives. Rationnellement, on peut acheter des paniers de valeurs avec une faible volatilité. Il convient aussi de lisser ses achats dans le temps. Mais l’émotionnel entre encore trop en ligne de compte dans les décisions d’investir, ce qui engendre une aversion au risque”, note William De Vijl­ der, Chief Investment Officer chez BNP Paribas Fortis Investments Partners. Chez Capital at Work, la politique d’in­ vestissement s’articule autour de 4 pi­ liers : la surpondération des investisse­ ments dans les entreprises par les ac­ tions et les obligations “corporate”, l’internationalisation par un focus sur les pays émergents, les durations lon­

gues dans les classes d’actifs et une stricte sélectivité. “Nous ne nous atten­ dons pas à une hausse des taux d’intérêts donc nous privilégions les actifs à duration longue. Nous privilégions le stock­picking dans toutes les classes d’actifs et les actions ayant une bonne valorisation. Nous privi­ légions la gestion active à la gestion indi­ cielle”, reconnaît Erwin Deseyn, Chief Investment Officer chez Capital at Work. A la Banque Degroof, le point de vue est plus nuancé. “Nous incorporons une part de gestion indicielle dans le portefeuille des investisseurs. Nous estimons que la diversi­ fication géographique est essentielle dans un portefeuille. Nous sommes également persuadés que les banques centrales conti­ nueront à pratiquer une politique de taux faibles pendant encore longtemps. Les ac­ tions sont effectivement à des taux de valo­ risation très attractifs”, estime Etienne de Callataÿ, Chief Economist à la Banque Degroof. Dans les portefeuilles, les pays émer­ gents seront présents par le biais d’en­ treprises occidentales développant une grande part de leur chiffre d’affaires dans ces pays. Il faut aussi être conscient que l’alourdissement du cadre législatif au niveau européen freine l’investisse­ ment en actions : Bâle III, Solvency II et les règles MiFID sont autant de freins à la reprise des investissements en bourse. Isabelle de Laminne

l Lexique

Décrypter le jargon de la crise La crise a débuté avec les “subprimes”. Derrière ce terme se cache une construc­ tion assez complexe de titrisa­ tion de dettes. Au départ, on trouve des crédits accordés aux Américains pour acquérir de l’immobilier avec une mise en gage de leur immeuble (principe du prêt hypothé­ caire). Ces crédits étaient oc­ troyés à des taux variables. L’octroi de ces subprimes s’est développé aux Etats­Unis en­ tre 2001 et 2006 à destination d’emprunteurs peu ou moyennement solvables. Ces crédits hypothécaires ont fait l’objet d’une titrisation im­ portante. C’est à dire qu’ils ont été regroupés dans des “pools” appelés Collateralized Debt Obligations (CDO) appe­ lées aussi obligations structu­ rées adossées à des emprunts. Les subprimes ont été à la base de la crise de 2008 lors­ que, suite au relèvement des taux directeurs américains,

les ménages américains n’ont plus été capables de rembour­ ser leurs prêts à taux variable entraînant un défaut de paie­ ment de ces titres qui a en­ traîné, dans cette chute, une crise du système bancaire. En 2011, c’est une crise des dettes souveraines qui s’est propagée en Europe. On en­ tend par dette souveraine une dette émise ou garantie par un Etat ou une banque cen­ trale d’un pays. Cette crise a nécessité des injections mo­ nétaires de la part de la BCE. Ces injections ont parfois pris la forme de LTRO, pour Long Term Refinancing Operation. Il s’agit de prêts à long terme octroyés par la BCE aux ban­ ques. Le FMI a également dû intervenir. Le Fonds Moné­ taire International est un or­ ganisme international créé en 1945 gouverné par 187 Etats. Le FMI a pour mission d’en­ courager la coopération mo­ nétaire internationale, la sta­

bilité financière, de faciliter le commerce international, de mettre en œuvre les condi­ tions pour assurer un emploi élevé et une croissance dura­ ble et à faire reculer la pau­ vreté dans le monde. Un fonds spécial a égale­ ment été créé au niveau euro­ péen : le FESF, Fonds Euro­ péen de Stabilité Financière est un fonds créé par les 27 Etats membres de l’Union Européenne visant à assurer la stabilité financière des Etats en Europe en leur assurant une assistance financière en cas de besoin. Les interven­ tions conjointes de la BCE, du FMI et de l’Union Européenne sont qualifiées d’interven­ tions de la troïka. Le terme Quantitative Easing (QE) revient également régu­ lièrement dans la presse. Il s’agit d’une politique moné­ taire utilisée par les banques centrales pour stimuler l’éco­ nomie nationale en injectant

des liquidités dans l’écono­ mie en achetant ou vendant aux banques d’autres actifs fi­ nanciers que des obligations gouvernementales pour maintenir les taux d’intérêts dans les fourchettes voulues par les autorités et surtout pour stimuler l’économie par injection de monnaie. Au ni­ veau des portefeuilles, dans une situation de grande vola­ tilité et d’incertitude, on veillera à décorrélé les actifs de façon à ce que la baisse de l’un n’entraîne pas un autre actif dans son sillage. La cor­ rélation est la liaison entre un actif et un autre actif ou à un indice de référence. On dira qu’un fonds est fortement corrélé à un marché lorsque son évolution est liée à celle du marché. Par contre, on dira que deux classes d’actifs ne sont pas corrélées entre elles lorsqu’elles évoluent de deux façons différentes. I. de L.

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Palmarès Sicav

SAMEDI 22 SEPTEMBRE 2012 - SOURCE MORNINGSTAR - SUPPLÉMENT À LA LIBRE BELGIQUE

1. Action Secteur Agriculture Appellation du fonds SAM Sustainable Agribusiness Eq Pictet-Agriculture Petercam Equities Agrivalue KBI Institutional Agri JB EF-Agriculture DWS Invest Global Agribusiness Amundi Funds Equity Global Agriculture

Devise

Depuis 01.01 EUR 16,29 EUR 10,83 EUR 11,75 EUR 16,72 CHF 7,53 USD 15,12 USD 6,19 Nombre de fonds classés

2. Action Secteur Eau Appellation du fonds Sarasin Sustainable Water Fund SAM Sustainable Water Fd Pictet-Water KBC Eco Fund Water Amundi Funds Equity Global Aqua

Devise

Depuis 01.01 EUR 12,47 EUR 14,96 EUR 14,77 EUR 17,78 EUR 14,95 Nombre de fonds classés

3. Action Secteur Energie Alternative Appellation du fonds Sarasin New Power SAM Smart Energy Fund Pictet-Clean Energy KBC Eco Fund Alternative Energy JB EF Engy Transition Delta Lloyd L New Energy Fund BlackRock New Energy Fund

Devise

Depuis 01.01 EUR 1,56 EUR 8,25 USD 2,94 EUR -3,13 EUR 0,77 EUR -1,21 USD 2,65 Nombre de fonds classés

4. Actions ASEAN Appellation du fonds Fidelity Funds - ASEAN Amundi Funds Equity ASEAN

Devise

Depuis 01.01 USD 17,70 USD 17,78 Nombre de fonds classés

JPM Africa Equity JB EF Northern Africa Fund Charlemagne Magna Africa Fund

Devise

Depuis 01.01 USD 14,78 CHF 8,17 EUR 15,13 Nombre de fonds classés

6. Actions Afrique & Moyen-Orient Appellation du fonds Schroder ISF Middle East JPM Emerging Middle East Equity Franklin MENA Fund Amundi Funds Equity MENA

Devise

Depuis 01.01 EUR 27,13 USD 19,36 USD 12,08 EUR 14,68 Nombre de fonds classés

7. Actions Allemagne Gdes Cap. Appellation du fonds SSgA Germany Index Equity Fund KBC Multi Track Germany JPM Germany Equity Fund ING (B) Invest Germany Generali IS German Equities C Acc Fidelity Fds- Germany DWS Investa DWS Deutschland Dexia Eqs L Germany DB Platinum CROCI Germany BNPP L1 Equity Germany

Devise

Depuis 01.01 EUR 17,89 EUR 17,35 EUR 17,78 EUR 15,25 EUR 14,48 EUR 17,99 EUR 18,98 EUR 22,52 EUR 16,39 EUR 20,38 EUR 17,23 Nombre de fonds classés

8. Actions Amérique Latine Appellation du fonds Threadneedle Latin Amer Templeton Latin America Schroder ISF Latin Amer PineBridge Latin America Equity Parvest Equity Latin America Lloyds TSB Latin America Equity KBC Eq Fd Latin America JPM Latin America Equity Fd ING (L) Invest Latin America HSBC GIF Latin American Equity Henderson Gartmore Fund Latin Am Fd FF - Latin America BlackRock Glb Latin American Fund AZ Fd1 Em Mkt Latin Amer - Az fund Amundi Funds Equity Latin America

Threadneedle Asia Schroder ISF Asian Eq Yld Pictet-Pacific (Ex Japan) Index Parworld Track Pacific ex Japan Neptune South East Asia JPM JF Asia Pacific ex-Japan Eq Ignis International Asia Pacific HSBC GIF Asia Pac ex Jap Eq H.Div Henderson Horizon Asian Dividend Income Comgest Panda Cap Int Asia Pacific ex-Japan Equity BNY Mellon Asian Equity BNPP L1 Equity Pacific ex-Japan AXA Rosenberg Pac Ex-Jap Sm Cp Alp AXA Rosenberg Pac Ex-Jap Eq Alpha AXA Rosenberg AC AsPac ex Jap Aberdeen Investment Asia Pac Fd Aberdeen Global Asian Smaller Cos Fd Aberdeen Global Asia Pacific Equity Fund

Devise

Depuis 01.01 GBP 5,03 USD 2,57 USD 6,78 USD 5,77 USD 3,18 USD 4,29 EUR 1,07 USD 7,10 USD 2,25 USD 6,79 EUR 1,98 USD 5,55 USD 1,03 EUR 3,11 USD 1,97 Nombre de fonds classés

Devise

Depuis 01.01 GBP 10,39 USD 24,06 USD 16,49 EUR 15,21 GBP 10,74 USD 10,53 GBP 4,84 USD 9,68 USD 16,54 USD 1,38 EUR 9,63 USD 9,60 EUR 13,09 USD 20,05 USD 18,08 USD 10,84 GBP 15,87 USD 22,64 USD 15,54 Nombre de fonds classés

10. Actions Asie hors Japon Appellation du fonds UBS (Lux) KSS Asian Equities Templeton Asian Smaller Companies Fund Templeton Asian Growth Schroder ISF Emerging Asia

Performances 1 an 3 ans 13,45 11,22 14,64 8,56 21,74 14,70 26,43 12,83 21,35 10,02 5 5

5 ans -3,49 2,01 -0,97 -1,67 4

Performances 1 an 3 ans -2,57 -7,53 11,21 2,88 2,51 -1,43 -18,07 -16,64 1,59 0,74 -25,06 -14,79 1,28 -6,44 7 7

5 ans -16,12 -4,24 -8,54 -19,19 -17,75 -12,44 6

GGG GGGG GGGGG GG GGGG G GGGG

Performances 1 an 3 ans 19,10 23,37 19,59 21,19 2 2

5 ans 9,66 -0,64 2

Etoiles

Promoteur

GGGG GG

Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Amundi Luxembourg

Etoiles

Promoteur

GG GGG GGGG GGGG GG GGG GGG

SAM Sustainable Asset Management AG Pictet Funds (Europe) S.A. Petercam S.A. Kleinwort Benson Investors Dublin Ltd Swiss & Global Asset Management AG DWS Investment S.A. Amundi Luxembourg

Etoiles

Promoteur

GGG GG GGGG GGG GGG

Sarasin Investmentfonds SICAV SAM Sustainable Asset Management AG Pictet Funds (Europe) S.A. KBC Asset Management N.V. Amundi Luxembourg

Etoiles

Promoteur Sarasin Investmentfonds SICAV SAM Sustainable Asset Management AG Pictet Funds (Europe) S.A. KBC Asset Management N.V. Swiss & Global Asset Management AG Delta Lloyd Asset Management N.V. Blackrock (Luxembourg) S.A.

Schroder ISF Asian Smaller Companies Schroder ISF Asian Opportunities Principal Asian Eq Fd PineBridge Southeast Asia Small Cap Eq PineBridge South East Equity Asia Pictet-Asian Equities (Ex Japan) LM Batterymarch Asia Pacific Equity Fund Lloyds TSB Intl–Asia Mlt Asset Dyn Strat KBL Key Fund Far East KBC Equity High Dividend New Markets KBC Eq Fd New Asia JF Asia ex-Japan Fund JF Asia Alpha Plus Fund Invesco Asian Equity Fund Invesco Asia Opportunities Equity Fund Invesco Asia Consumer Demand Fd ING (L) Invest Asia ex Japan HSBC GIF Asia ex Japan Equity HSBC GIF Asia ex Jap Eq Sm Comp Henderson Hrz Asian Growth Goldman Sachs Asia Port GAM Star Asian Equity Fd Franklin Asian Flex Cap Fund FF - South East Asia FF - Asian Special Situations EdR Asia DWS Inv Asian Small/Mid Cap Dexia Eqs L Asia Premier Comgest Growth Asia Ex Japan BNPP L1 Equity Best Sel Asia ex-Japan BNPP L1 Equity Asia Emerging BNP Paribas B Fd I Eq Asia ex-Japan BlackRock Glb Asian Dragon Fund BL Fund Selection Asia B Aviva Investors Asian Equity Income Asia Pacific Perf Asia Pacific Amundi Funds Equity Asia Ex Japan

Devise GBP USD USD USD

Performances 1 an 3 ans 15,46 14,24 -0,03 0,94 11,49 6,86 3 3

5 ans -4,44 1

Performances 1 an 3 ans 36,62 11,43 21,90 5,72 20,85 4,04 32,18 9,51 4 4

5 ans -0,97 1

Performances 1 an 3 ans 19,66 8,00 18,97 7,18 16,85 8,78 17,80 7,79 17,43 5,88 17,17 10,04 19,49 7,72 25,01 11,87 16,59 6,54 23,11 10,01 18,24 7,46 11 11

5 ans -2,86 -2,95 -2,61 -1,94 -2,52 -2,50 3,41 -2,59 -0,28 -4,85 10

GGGG GGG GGGG GGG G GGGG GG GGGGG GGG GGGG GG

Depuis 01.01 10,27 17,60 6,55 7,62

Performances 1 an 3 ans 6,44 11,96 3,15 9,12 7,61 9,79 -0,71 8,01 1,50 8,18 3,24 8,49 -0,33 7,00 5,93 13,42 -3,11 6,98 3,39 9,44 -0,23 9,31 3,75 12,58 -0,56 8,41 -0,74 4,70 -1,43 9,19 15 15

5 ans 3,94 2,37 1,49 -0,75 1,34 1,02 2,62 2,55 -0,36 1,88 2,88 4,48 1,54 -1,90 2,85 15

Performances 1 an 3 ans 9,68 9,82 27,23 20,74 16,17 14,64 15,14 14,11 11,72 9,44 5,08 7,17 3,32 10,77 11,48 12,04 18,50 13,02 -2,70 4,45 6,52 7,64 4,38 11,75 11,34 12,47 13,64 16,23 18,79 16,43 11,99 13,64 17,11 16,37 23,40 24,87 15,80 16,06 19 19

5 ans 0,37 5,78 3,34 -0,92 0,62 3,03 4,27 -1,96 0,11 2,36 1,37 -0,69 5,23 2,37 6,56 12,52 5,89 17

Performances 1 an 3 ans 11,55 10,65 18,01 23,00 6,30 16,29 9,56 10,45

5 ans 0,28 2,88 1,97

USD 15,37 USD 16,99 USD 14,92 USD 15,77 USD 9,21 USD 7,06 USD 6,49 USD 7,04 USD 7,23 EUR 7,83 EUR 8,88 USD 4,58 USD 10,11 USD 13,22 USD 8,13 USD 9,18 USD 6,34 USD 5,62 USD 10,23 USD 11,27 USD 8,01 CHF 4,79 USD 7,61 USD 11,29 USD 10,30 EUR 4,70 EUR 9,69 USD 10,28 USD 5,23 EUR 9,05 USD 10,50 USD 10,68 USD 11,66 USD 12,04 USD 8,75 USD 5,14 USD 9,96 Nombre de fonds classés

11. Actions Asie-Pacifique avec Japon Etoiles

Promoteur

GGGG G GG

JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Swiss & Global Asset Management AG Charlemagne Capital (IOM) Ltd.

Etoiles

Promoteur

GGG GGGG GGG GGGG

Schroder Investment Management Lux S.A. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Franklin Templeton Investment Funds Amundi Luxembourg

Etoiles

Promoteur State Street Global Advisors France KBC Asset Management N.V. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. ING Investment Management Belgium Generali Investments Sicav (LUX) Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) DWS Investment GmbH DWS Investment GmbH Dexia Asset Management DB Platinum Advisors S.A. BNP Paribas Investment Partners Lux

Robeco MM Asia-Pac Eqs EUR Plato Institutional Index Pacific Equity Plato IIF Pacific Equity KBC Eq Fd Pacific JF Pacific Equity Fund Hector Sicav Pacific Securities GAM Star Asia-Pacific Equity FF - Pacific DWS Top 50 Asien DWS Invest Top 50 Asia Dexia Sust Pacific Comgest Asia CapitalAtWork Asian EquitiesatWork BNPP L1 Equity High Dividend Pacific BlackRock Glb Pacific Equity Fund AXA WF II Far East Eqs Asia Pacific AA MMF FoM Asia Pacific Equities

Devise

Depuis 01.01 EUR 11,64 JPY 8,31 JPY 8,21 EUR 4,88 USD 8,77 USD 10,68 CHF 8,88 USD 10,92 EUR 6,53 EUR 6,54 JPY 5,92 USD 1,67 EUR 5,67 EUR 11,06 USD 9,27 JPY 5,16 EUR 7,27 EUR 6,06 Nombre de fonds classés

12. Actions Australie et Nouvelle Zélande Appellation du fonds SSga Australia Index Equity Fund Parvest Equity Australia FF - Australia Dexia Eqs L Australia Aberdeen Global Australasian Equity Fund

Devise

Depuis 01.01 AUD 14,35 AUD 12,70 AUD 16,11 AUD 11,55 AUD 15,81 Nombre de fonds classés

13. Actions Autriche Appellation du fonds

9. Actions Asie Pacifique hors Japon Appellation du fonds

5 ans 1,73 1

Appellation du fonds

5. Actions Afrique Appellation du fonds

Performances 1 an 3 ans 8,23 11,42 7,86 12,68 10,23 14,15 13,14 14,94 2,69 10,49 11,54 13,42 5,22 11,76 7 7

Etoiles

Promoteur

GGGG GGGG GGG GG GGG GGG GGG GGG GGG GG GGGG GGGG GGG GG GGG

Threadneedle Investment Services Ltd. Franklin Templeton Investment Funds Schroder Investment Management Lux S.A. PineBridge Investments Ireland Ltd BNP Paribas Investment Partners Lux Lloyds TSB Bank Intl Private Bank KBC Asset Management N.V. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. ING Investment Management Luxembourg HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. Henderson Management S.A. Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Blackrock (Luxembourg) S.A. AZ Fund Management S.A. Amundi Luxembourg

Etoiles

Promoteur

GGG GGGGG GGGG GGG GG GG GGG GGGG GGGGG GG GGG GGG GGG GGG GGGG GGG GGGGG GGGGG GGGGG

SSgA Austria Index Equity Fund

Devise

Depuis 01.01 EUR 3,00 Nombre de fonds classés

14. Actions BRIC Appellation du fonds UBAM Equity BRIC+ Templeton BRIC Schroder ISF BRIC Parvest Equity BRIC KBC Equity CSOB BRIC KBC Eq Fd BRIC HSBC GIF Bric Mkts HSBC GIF BRIC Markets Equity HSBC GIF BRIC Equity Goldman Sachs BRICs Port DWS Invest BRIC Plus Dexia Eqs B BRIC

Devise

Depuis 01.01 USD 8,50 USD -0,11 USD 5,37 USD 3,90 CZK 0,34 EUR 0,76 USD 4,93 USD 2,25 USD 2,78 USD 2,25 EUR -0,30 EUR 3,36 Nombre de fonds classés

15. Actions Belgique

Threadneedle Investment Services Ltd. Schroder Investment Management Lux S.A. Pictet Funds (Europe) S.A. BNP Paribas Investment Partners Lux Neptune Investment Management Limited JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Ignis Asset Management Limited HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. Henderson Management S.A. Comgest Far East Limited Capital International BNY Mellon Asset Management Ltd. BNP Paribas Investment Partners Lux AXA Rosenberg Management Ireland Ltd AXA Rosenberg Management Ireland Ltd AXA Rosenberg Management Ireland Ltd Aberdeen Unit Trust Managers Limited Aberdeen Asset Managers Limited (Lux) Aberdeen Asset Managers Limited (Lux)

Appellation du fonds

Promoteur

Appellation du fonds

UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. Franklin Templeton Investment Funds Franklin Templeton Investment Funds Schroder Investment Management Lux S.A.

UBS (Lux) ES Brazil (USD) Parvest Equity Brazil JPM Brazil Equity HSBC GIF Brazil Equity Horizon Access Fund Brazil BNY Mellon Brazil Equity Amundi Funds Equity Brazil

SICAV Placeuro Bruxelles Actions Puilaetco Dewaay Belgium Petercam Horizon B Equities Belgium Plus Petercam Equities Belgium KBC Multi Track Belgium KBC Instl Fd Belgian Eq KBC Eq Fd Flanders KBC Eq Fd Belgium ING (B) Invest Belgium Hi Div ING (B) Invest Belgium Hermes Belgian Growth Dexia Eqs B Belgium Degroof Eqs Belgium Active BNP Paribas B Fd I Eq Belgium AXA B Fund Equity Belgium Argenta Actions la Flandre Argenta Actions Belges Allianz Capital Invest

Devise

Depuis 01.01 EUR 5,03 EUR 13,71 EUR 10,37 EUR 12,23 EUR 15,95 EUR 14,72 EUR 16,65 EUR 14,08 EUR 12,63 EUR 12,62 EUR 6,54 EUR 13,75 EUR 14,30 EUR 14,84 EUR 18,31 EUR 15,34 EUR 14,60 EUR -1,14 Nombre de fonds classés

16. Actions Brésil Etoiles GGG GGGGG GGGG GGGG

AVERTISSEMENT Source - ©Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations présentées: - appartiennent à Morningstar et/ou à ses fournisseurs d’information; - ne peuvent être ni reproduites, ni redistribuées; - sont présentées sans garantie d’exactitude, d’exhaustivité ou d’actualité. Ni Morningstar ni ses fournisseurs d’informations ne pourront être tenus pour responsables de tout dommage ou perte résultant de l’utilisation de ces données. Les performances passée ne garantissent pas les résultats futurs.

Devise

Depuis 01.01 USD -4,85 USD -1,81 USD -1,68 USD 2,77 EUR -4,90 USD 2,16 USD -2,63 Nombre de fonds classés

17. Actions Canada Appellation du fonds SSgA Canada Index Equity Fund

Devise

Depuis 01.01 CAD 7,42 Nombre de fonds classés

18. Actions Chine Appellation du fonds Threadneedle China Opportunities SICAV Placeuro Global China Schroder ISF China Opportunities Robeco Chinese Equities Neptune China Fund KBC Horizon Access China JF China Fund Invesco PRC Equity Fd

Devise EUR EUR USD EUR GBP USD USD USD

Depuis 01.01 3,72 6,90 6,35 3,62 3,76 -4,87 1,20 -0,17

7,00 18,56 12,80 16,54 3,93 6,76 1,64 0,79 4,19 7,71 7,85 -2,25 5,94 8,89 2,71 4,96 4,03 0,20 1,06 4,05 5,01 2,98 5,34 7,34 8,25 1,30 -0,68 8,48 2,32 4,89 6,93 8,24 7,90 11,81 8,42 0,59 4,41 41

5

G GGGG GGGG GGG GG GGG GG GG GG GGG GGG GG GGG GGGG GGG GGG GGGG GGG GGG GG GG GG GGG GGGG GGGG GGG GG GGG GGG GG GG GGG GG GGGG GGG GGG GG

Schroder Investment Management Lux S.A. Schroder Investment Management Lux S.A. Principal Global Investors (Ireland) Ltd PineBridge Investments Ireland Ltd PineBridge Investments Ireland Ltd Pictet Funds (Europe) S.A. Legg Mason Global Funds Plc (Dublin) Lloyds TSB Bank Intl Private Bank Kredietrust Luxembourg S.A. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Invesco Global Asset Management Limited Invesco Global Asset Management Limited Invesco Global Asset Management Limited ING Investment Management Luxembourg HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. Henderson Management S.A. Goldman Sachs Asset Mngmt Intl GAM Fund Management Limited Franklin Templeton Investment Funds Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Edmond de Rothschild Asset Management DWS Investment S.A. Dexia Asset Management Comgest Asset Management International L BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Belgium Blackrock (Luxembourg) S.A. Banque de Luxembourg Aviva Investors Luxembourg SA Bank Degroof S.A. Amundi Luxembourg

Etoiles

Promoteur

9,08 15,02 13,80 17,53 8,51 9,18 7,83 5,61 8,00 9,44 7,67 5,94 11,44 13,18 9,34 12,44 8,41 7,47 13,70 8,88 10,03 5,65 9,44 13,26 13,01 5,41 10,04 9,37 6,22 9,75 8,83 9,72 7,90 13,08 10,08 1,58 7,79 41

-4,63 1,94 0,35 -1,26 -0,98 -3,18 -3,19 -2,17 -3,03 -1,93 -3,41 0,55 2,66 -2,01 -2,00 -2,15 -0,25 0,15 -2,56 -5,15 -0,37 1,40 3,09 -3,28 -1,57 -0,40 -2,03 -3,97 -2,69 -2,48 -2,08 -3,40 -2,88 36

Performances 1 an 3 ans 13,23 11,31 11,74 6,93 11,60 6,83 7,82 3,68 8,26 7,60 12,56 10,21 12,23 4,66 6,50 11,98 9,31 5,72 9,34 5,99 7,08 4,32 2,44 5,27 0,52 3,80 8,95 12,83 6,36 4,95 6,02 6,56 4,04 7,27 7,77 7,35 18 18

5 ans 0,77 -2,04 -5,64 -1,98 1,02 -4,30 -1,72 -1,67 -2,02 -4,52 -6,36 -2,80 1,30 -2,77 -3,61 -2,61 16

GGGGG GGG GGGG GGG GGG GGGG GGG GGG GGGG GGGG GG GG GGG GGGGG GGG GGG GGG GGG

Performances 1 an 3 ans 16,24 14,33 16,58 12,58 17,08 16,59 12,50 11,90 18,60 13,58 5 5

5 ans 3,12 2,55 3,87 2,83 3,62 5

Etoiles

Promoteur

GGGG GGG GGGG GGG GGG

State Street Global Advisors France BNP Paribas Investment Partners Lux Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Dexia Asset Management Aberdeen Asset Managers Limited (Lux)

Performances 1 an 3 ans -15,23 -8,27 1 1

5 ans -18,16 1

Etoiles

Promoteur

Performances 1 an 3 ans -0,19 10,33 -5,75 4,05 1,82 5,35 -2,45 4,40 -2,98 2,91 -3,24 3,04 1,22 5,60 -0,08 2,99 -4,56 3,73 -4,21 3,20 -5,45 2,30 -0,13 5,08 12 12

5 ans -4,75 -2,08 -2,80 -3,78 -0,52 -2,55 -2,97 -4,74 -4,92 -3,16 10

Performances 1 an 3 ans -2,95 1,75 7,68 5,76 9,99 9,72 11,16 9,28 7,23 2,55 4,73 2,23 1,14 4,52 4,06 0,98 4,05 1,37 3,32 0,96 0,44 7,13 9,49 4,45 11,69 8,07 8,35 6,83 10,39 4,65 5,85 1,92 5,72 0,79 -7,58 1,50 18 18

5 ans -8,98 -5,22 -4,91 -5,59 -8,99 -5,14 -4,00 -12,86 -8,59 -9,06 -2,53 -7,42 -5,59 -6,39 -6,22 -8,27 -8,19 -5,00 18

Performances 1 an 3 ans -7,23 3,74 -4,90 4,81 -3,73 8,17 0,04 7,83 -6,49 2,97 1,39 8,89 -6,18 6,48 7 7

5 ans -3,22 0,92 -2,05 1,09 3,88 5

Etoiles

Promoteur

G GGG GGGG GG GGG GGGG GGG

UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. BNP Paribas Investment Partners Lux JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. KBC Asset Management N.V. BNY Mellon Asset Management Ltd. Amundi Luxembourg

Performances 1 an 3 ans 7,35 11,66 1 1

5 ans 1,61 1

Etoiles

Promoteur

GGGG

State Street Global Advisors France

Performances 1 an 3 ans -5,13 7,42 10,51 3,51 2,70 4,23 -0,44 6,18 -2,21 7,06 -11,77 -3,70 -4,37 0,89 -5,88 0,80

5 ans -3,74 -14,74 -2,86 -1,71 -3,34 -5,85 -5,45

Etoiles

Promoteur

GGG GG GGGG GGG GGGG GG GG GGG

Threadneedle Investment Services Ltd. Cofibol Schroder Investment Management Lux S.A. Robeco Luxembourg S.A. Neptune Investment Management Limited KBC Asset Management N.V. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Invesco Global Asset Management Limited

G

Etoiles GGGGG GG GGGG GGG GG GGG GGG GGG GG GG GG GGG

Etoiles GGG GGGG GGGG GGGG GG GGGG GGGG G GGG GGG GGGGG GGG GGG GGG GGG G GG GGG

Robeco Luxembourg S.A. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Bank Degroof S.A. GAM Fund Management Limited Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) DWS Investment GmbH DWS Investment S.A. Dexia Asset Management Comgest S.A. Capital at Work BNP Paribas Investment Partners Lux Blackrock (Luxembourg) S.A. AXA Investment Managers Paris S.A. Banque Delen Luxembourg S.A. BNP Paribas Investment Partners Lux

State Street Global Advisors France

Promoteur Union Bancaire Privée (Luxembourg) S.A. Franklin Templeton Investment Funds Schroder Investment Management Lux S.A. BNP Paribas Investment Partners Lux KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. Goldman Sachs Asset Mngmt Intl DWS Investment S.A. Dexia Asset Management

Promoteur Cofibol Puilaetco Dewaay Private Bankers SA Petercam S.A. Petercam S.A. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. ING Investment Management Belgium ING Investment Management Belgium Capfi Delen Asset Management S.A. Dexia Asset Management Degroof Fund Management Company S.A. BNP Paribas Investment Partners Belgium AXA Bank Europe S.A. Argenta Spaarbank N.V. Argenta Spaarbank N.V. Allianz Belgium

© S.A. IPM 2012. Toute représentation ou reproduction, même partielle, de la présente publication, sous quelque forme que ce soit, est interdite sans autorisation préalable et écrite de l'éditeur ou de ses ayants droit.


6

Palmarès Sicav

Ignis International China HSBC GIF Chinese Equity Fund Henderson Horizon China GS China Opportunity GEAM China Equity Fund GAM Star China Equity FF - China Focus EdR China DWS Invest Chinese Equities Dexia Eqs B RedChips Callander Fund China Universe BlackRock Global Funds - China Fund Allianz China Equity

EUR 4,45 USD 3,13 USD 7,49 USD 5,33 EUR -4,63 USD 3,70 USD 3,30 EUR -7,87 USD 1,40 EUR 6,19 USD -1,61 USD 3,71 USD 2,38 Nombre de fonds classés

19. Actions Corée Appellation du fonds Templeton Korea Schroder ISF Korean Eq Parvest Equity South Korea JPM JF Korea Equity HSBC GIF Korean Equity FF - Korea Amundi Funds Equity Korea

Devise

Depuis 01.01 USD 15,83 USD 8,48 USD 5,17 EUR 9,18 USD 5,87 USD 3,67 USD 4,09 Nombre de fonds classés

20. Actions Danemark Appellation du fonds SSgA Denmark Index Equity Fund

Devise

Depuis 01.01 DKK 27,83 Nombre de fonds classés

21. Actions EMEA Appellation du fonds Petercam Equities Emerging Markets EMEA JPM Em Eup Mid East a Afr Eq Fidelity Funds - Emerg Eurp MEA

Devise

Depuis 01.01 EUR 18,02 USD 15,27 EUR 16,27 Nombre de fonds classés

22. Actions Espagne Appellation du fonds SSgA Spain Index Equity Fund FF - Iberia

Devise

Depuis 01.01 EUR -7,98 EUR 6,30 Nombre de fonds classés

23. Actions Etats-Unis Flex Cap. Appellation du fonds

Devise

Depuis 01.01 WIP Opportunistic Equity Fund USD 11,88 Uni-Global Minimum Variance US USD 12,07 Turner US Concentrated All Cap Gr Eq USD 8,25 SSgA US Alpha Equity Fund I EUR 14,65 Schroder ISF US All Cap USD 15,35 Reyl (Lux) GF North American Equities USD 11,94 LM Capital Management Opportunity Fund USD 23,01 Janus US All Cap Growth USD -0,70 Henderson Gartmore Fund US Opportunities EUR 13,49 Franklin US Opportunities USD 10,59 DWS US EquitiesTyp O EUR 8,42 BlackRock Glb US Flexible Equity Fund USD 11,56 Nombre de fonds classés

-1,85 0,01 -10,45 2,12 -5,39 3,12 -0,45 -17,17 -2,69 3,49 -6,78 3,11 4,30 21

SAMEDI 22 SEPTEMBRE 2012 - SOURCE MORNINGSTAR - SUPPLÉMENT À LA LIBRE BELGIQUE

6,42 1,87 0,34 5,02 0,65 12,87 4,05 -9,67 2,26 3,58 0,56 4,01 3,66 21

-3,89 -6,65 9,22 -1,71 -11,65 -3,13 -4,06 -7,93 -1,36 16

Performances 1 an 3 ans 9,89 8,98 3,72 14,90 1,70 11,58 7,94 13,83 0,15 10,38 -0,44 12,49 -2,68 10,95 7 7

5 ans -5,19 -2,00 -5,37 -3,09 -4,76 5

Performances 1 an 3 ans 39,10 15,26 1 1

5 ans 2,55 1

Performances 1 an 3 ans -1,39 -1,10 11,98 12,82 14,65 15,38 3 3

5 ans -12,49 -1,24 6,62 3

Performances 1 an 3 ans -8,39 -9,46 4,42 -3,07 2 2

5 ans -7,27 -8,01 2

Performances 1 an 3 ans 24,98 14,30 28,36 17,83 18,23 12,03 30,92 14,09 29,96 15,51 24,74 18,55 22,77 4,60 5,78 13,56 24,41 14,00 22,66 17,65 22,24 12,28 25,65 13,75 12 12

GGGG GGG G GGGG GGG GGGGG GGGG GG GGGG GGG GG GGG GGGG

Ignis Asset Management Limited HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. Henderson Management S.A. Goldman Sachs Asset Mngmt Intl GE Asset Management Funds PLC GAM Fund Management Limited Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Edmond de Rothschild Asset Management DWS Investment S.A. Dexia Asset Management Callander Managers S.A. Blackrock (Luxembourg) S.A. Allianz Global Investors Luxembourg S.A.

Etoiles

Promoteur

G GGG GG GGG GG GG GGG

Franklin Templeton Investment Funds Schroder Investment Management Lux S.A. BNP Paribas Investment Partners Lux JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Amundi Luxembourg

Etoiles

Promoteur

GGGG

State Street Global Advisors France

Etoiles

Promoteur

G GGG GGGG

Petercam S.A. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.)

Etoiles

Promoteur

GGG GGGG

State Street Global Advisors France Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.)

Etoiles

5 ans 0,96 -1,48 2,37 2,47 0,52 -0,85 3,59 0,84 -0,76 9

GGG GGGGG GG GGG GGGG GGGG G GG GG GGGG GGG GGG

Performances 1 an 3 ans 27,81 19,40 33,61 16,45 40,39 19,49 29,40 18,94 29,50 13,82 25,47 13,92 29,91 9,84 12,63 18,56 27,91 15,93 29,96 17,30 24,68 15,61 36,32 16,59 32,16 20,22 30,27 16,30 29,22 17,75 33,50 13,10 36,50 21,56 33,06 16,90 26,85 16,03 33,48 15,53 30,80 13,34 29,54 14,68 24,90 13,12 25,70 14,75 27,89 14,63 -6,91 5,50 31,88 17,03 23,63 14,90 27,17 18,02 23,84 13,68 31,51 17,72 25,69 11,77 32 32

5 ans 5,84 3,86 4,58 0,34 0,56 3,59 3,83 3,05 3,86 2,03 2,99 3,53 -6,35 1,76 3,10 6,44 0,87 2,97 1,82 0,80 1,07 1,66 1,89 1,37 6,70 -0,46 4,64 0,12 3,86 1,34 30

GGGG GGGG GGGGG GGGGG GGG GG GGG GGG GGG GGGG GGG GGG GGGG GG GGG GGG GGGGG GGG GGG GGG GGG GG GG GGG GG GG GGGG GG GGGG GG GGGG GGG

Performances 1 an 3 ans 28,04 12,84 26,61 11,87 33,94 17,64 31,00 15,05 25,68 13,05 32,68 17,23 32,16 16,21 36,01 15,30 34,23 15,72 31,18 17,69 33,41 17,47 29,26 15,72 29,32 12,56 27,05 12,11 34,52 15,74 28,32 9,92 35,96 16,00 32,57 15,17 5,99 6,26 32,75 18,05 33,09 17,47 31,83 17,33 31,44 15,69 33,34 14,25 30,61 18,64 31,92 15,42 35,64 16,85 36,97 16,78 31,79 15,22 30,89 15,35 28,21 10,62 32,94 16,04 29,65 12,07 11,93 10,17 27,49 13,20 24,52 13,45 28,74 14,08 32,86 15,65 26,64 14,02 31,53 15,69 28,72 16,09 33,56 19,06

5 ans -1,80 -2,46 1,98 -2,44 -0,24 1,83 1,97 2,60 1,09 1,89 -0,21 -0,60 3,05 -7,98 1,32 0,91 -4,43 2,56 2,05 1,52 2,26 -2,33 2,35 1,39 -0,22 1,12 -2,12 0,31 0,59 1,36 -1,11 0,27 2,49 0,19 0,44 -0,24

Promoteur Oppenheim Asset Mgmt Services S.à r.l. Unigestion Turner Investments, L.P State Street Global Advisors France Schroder Investment Management Lux S.A. Reyl Asset Management Legg Mason Global Funds Plc (Dublin) Janus Capital Funds Plc Henderson Management S.A. Franklin Templeton Investment Funds DWS Investment GmbH Blackrock (Luxembourg) S.A.

UBS (Lux) ES USA Growth Threadneedle American Select Threadneedle American Extended Alpha Fd Threadneedle American Stryx America Parvest Equity USA Neptune US Opportunities Fd MS INVF US Growth MFS Meridian US Concentrated Growth Lyxor Selection Fund Caxton Equity LO Funds - Neuberger Berman US Core LM ClearBridge US Large Cap Growth Fund LM ClearBridge US Aggressive Growth Fund LM Capital Management Growth Fund JPM US Growth Fund Janus US Twenty Fd ING (L) Invest US Growth Ignis Intl North America Henderson Hrz American Eq Goldman Sachs US Gr Eq Port Goldman Sachs US Equity Port. Generali IS North American Equities FoF GAM Star US All Cap Equity DWS US Growth Comgest Growth America BNPP L1 Opportunities USA BNPP L1 Equity USA Growth BlackRock Glb US Growth Fund Amundi Funds Equity US Concentrated Core Alger US LargeCap Fund Alger American Asset Growth Fund Aberdeen Global American Equity Fund

Devise

Depuis 01.01 USD 17,55 GBP 15,61 EUR 18,11 GBP 12,70 USD 11,19 USD 12,84 GBP 12,96 USD 11,17 USD 14,85 USD 12,08 USD 13,52 USD 18,69 USD 18,96 USD 14,09 GBP 15,17 USD 23,29 USD 20,87 EUR 15,63 USD 15,13 USD 19,52 USD 16,18 EUR 15,49 USD 11,33 EUR 14,29 USD 11,17 USD -2,60 USD 18,92 USD 13,97 EUR 13,52 USD 10,88 USD 19,13 USD 11,39 Nombre de fonds classés

25. Actions Etats-Unis Gdes Cap. Mixte Appellation du fonds UBS (Lux) KSS US Equities (USD) UBS (Lux) KSS 2 US Eqs 130/30 (USD) UBS (Lux) ES USA Quantitative UBAM Neuberger Berman US Equity Value Tocqueville Value Amérique SSgA US Index Equity Fund Schroder ISF US Large Cap Robeco US Large Cap Equities Principal US Eq Fd Plato IIF North American Equity Pictet-USA Index Parworld Track North America MFS Meridian US Value LM ClearBridge US Fundamental Value Fund LM ClearBridge US Appreciation Fund LM Capital Management Value Fund Lloyds TSB Offshore North Am Fd Lloyds TSB North American Equity KBL Key Fund North America KBC Instl Fd US Eq KBC Index Fd United States KBC Eq Fd America JPM US Select Eq JPM US Dynamic JPM Highbridge US STEEP JPM America Large Cap Fund JPM America Equity ING (L) Invest US Research Advantage ING (L) Invest Us Enh Core Concentr HSBC GIF US Equity Goldman Sachs US Val Eq Ptfl Goldman Sachs US Core Eq Ptf Generali Belgium Fcp US Equities Franklin U.S. Focus Fund Franklin U.S. Equity FF - American Growth FF - American Diversified FF - America EdR US Opportunities DWS Invest US Value Equities Dexia Sust North America Dexia Quant Equities USA

Devise USD USD USD USD EUR USD USD EUR USD USD USD EUR USD USD USD USD GBP USD EUR USD USD USD USD USD EUR USD USD EUR USD USD USD USD EUR USD USD USD EUR USD USD EUR USD USD

Depuis 01.01 14,15 11,79 16,73 17,43 9,37 15,89 17,13 17,80 16,36 15,69 16,05 14,53 13,62 11,88 15,96 12,03 15,30 15,30 4,77 15,19 15,84 14,84 16,30 16,15 14,27 15,80 21,30 17,55 15,93 14,23 14,16 15,43 14,09 1,74 13,29 10,99 14,20 17,44 10,68 15,88 12,54 16,12

Etoiles

Promoteur UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. Threadneedle Investment Services Ltd. Threadneedle Investment Services Ltd. Threadneedle Investment Services Ltd. Seilern Inv Mgmt Ireland Ltd BNP Paribas Investment Partners Lux Neptune Investment Management Limited Morgan Stanley Investment Funds MFS Meridian Funds Lyxor Asset Management S.A. Lombard Odier Funds (Europe) SA Legg Mason Global Funds Plc (Dublin) Legg Mason Global Funds Plc (Dublin) Legg Mason Global Funds Plc (Dublin) JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Janus Capital Funds Plc ING Investment Management Luxembourg Ignis Asset Management Limited Henderson Management S.A. Goldman Sachs Asset Mngmt Intl Goldman Sachs Asset Mngmt Intl Generali Investments Sicav (LUX) GAM Fund Management Limited DWS Investment GmbH Comgest Asset Management International L BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux Blackrock (Luxembourg) S.A. Amundi Luxembourg RBS (Luxembourg) S.A. RBS (Luxembourg) S.A. Aberdeen Asset Managers Limited (Lux)

Etoiles

Promoteur

GG G GGG GG GGG GGGG GGG GGGG GGG GGGG GGGG GGG GGG GG GGGG G GGG GGG G GGGG GGGG GGGG GGG GG GGGG GGGG GGG GGGG GGG GGG GG GGG GGG G GGG GG GGG GGGG GG GGGG GGG GGGG

UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. Union Bancaire Privée (Luxembourg) S.A. Tocqueville Finance State Street Global Advisors France Schroder Investment Management Lux S.A. Robeco Luxembourg S.A. Principal Global Investors (Ireland) Ltd KBC Asset Management N.V. Pictet Funds (Europe) S.A. BNP Paribas Investment Partners Lux MFS Meridian Funds Legg Mason Global Funds Plc (Dublin) Legg Mason Global Funds Plc (Dublin) Legg Mason Global Funds Plc (Dublin) Lloyds TSB Offshore Fund Managers Lloyds TSB Bank Intl Private Bank Kredietrust Luxembourg S.A. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. ING Investment Management Luxembourg ING Investment Management Luxembourg HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. Goldman Sachs Asset Mngmt Intl Goldman Sachs Asset Mngmt Intl Generali Fund Management S.A. Franklin Templeton Investment Funds Franklin Templeton Investment Funds Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Edmond de Rothschild Asset Management DWS Investment S.A. Dexia Asset Management Dexia Asset Management

EUR 16,05 EUR 17,02 USD 11,85 USD 11,42 USD 14,26 EUR 18,60 EUR 7,72 USD 12,77 USD 15,41 USD 16,38 USD 17,00 USD 17,00 USD 14,68 USD 16,11 USD 14,21 EUR 15,40 GBP 11,65 EUR 16,85 Nombre de fonds classés

32,99 36,67 29,57 24,63 30,34 34,40 25,73 26,64 32,24 30,70 29,71 31,61 28,53 31,56 30,88 30,61 26,89 32,35 60

GGGG GGGG GGGG GG GGG GGGG GGG GG GGG GGG GGG GGG GGGG GGG GGG GGGG GGG GGG

Degroof Fund Management Company S.A. Degroof Fund Management Company S.A. DB Platinum Advisors S.A. Davis Funds SICAV Capital at Work Capital International BNY Mellon Asset Management Ltd. BNY Mellon Asset Management Ltd. BNY Mellon Asset Management Ltd. BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Belgium Banque de Luxembourg AXA Investment Managers Paris S.A. Aviva Investors Luxembourg SA Amundi Luxembourg Aberdeen Unit Trust Managers Limited BNP Paribas Investment Partners Lux

Etoiles

Promoteur

17,57 18,02 16,00 12,26 17,33 16,82 16,20 10,25 16,46 15,33 14,06 16,25 13,80 16,51 15,75 17,07 12,65 15,90 60

2,02 2,87 -1,22 1,40 3,42 -0,27 -1,33 0,94 0,41 0,11 0,87 2,59 0,15 0,35 1,96 51

Performances 1 an 3 ans 22,79 10,00 31,09 14,10 28,00 15,56 23,31 9,99 33,43 18,83 31,75 16,32 34,36 17,12 28,73 12,70 28,89 13,39 30,21 19,50 23,37 11,34 38,17 18,41 28,19 14,21 31,98 15,13 24,62 12,09 33,86 17,65 32,07 13,87 31,23 15,88 12,01 6,93 1 1

5 ans -4,36 3,82 -0,16 -5,93 0,88 1,51 1,30 0,23 -0,82 1,14 -0,04 -1,26 -6,99 -1,24 0,88 -2,08 0,38 -0,86 1

GG GGGG GGG G GGGG GGGG GGGGG GGG GGG GGGG GGG GGGG GGG GG GGG GGGG GG GGG GG

Performances 1 an 3 ans 25,39 18,54 24,79 14,48 31,24 19,69 30,81 20,19 21,84 18,71 18,15 13,49 11,30 14,31 23,39 13,84 8 8

5 ans 5,38 3,49 6,38 4,12 2,27 3,24 0,75 -1,85 8

Etoiles

Promoteur

GGGG GGGG GGGG GGG GGG GGG GG GG

Threadneedle Investment Services Ltd. Schroder Investment Management Lux S.A. Robeco Luxembourg S.A. BNP Paribas Investment Partners Lux Franklin Templeton Investment Funds Blackrock (Luxembourg) S.A. Amundi Luxembourg RBS (Luxembourg) S.A.

Performances 1 an 3 ans 22,07 13,43 24,63 15,14 28,46 18,69 14,81 14,11 27,75 20,62 33,37 19,38 25,36 19,59 30,28 20,20 22,61 11,83 26,14 19,42 24,19 18,52 28,45 17,15 12 12

5 ans 3,50 1,82 2,13 1,43 -0,22 2,60 3,26 -0,58 3,13 1,39 1,50 11

Etoiles

Promoteur

GG GGGG G GGG GGG GG GG GGG GG GGG GG GGG

Third Avenue Captial Plc Schroder Investment Management Lux S.A. Legg Mason Global Funds Plc (Dublin) Legg Mason Global Funds Plc (Dublin) KBC Asset Management N.V. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Goldman Sachs Asset Mngmt Intl Callander Managers S.A. BNP Paribas Investment Partners Lux Amonis RBS (Luxembourg) S.A.

Performances 1 an 3 ans 11,60 2,37 9,93 1,01 7,80 -0,71 14,63 3,38 2,72 -4,61 9,86 1,15 15,10 6,39 10,16 1,17 15,21 7,16 11,86 2,34 14,55 1,28 13,22 3,32 9,48 0,68 9,40 1,07 9,59 0,76 9,68 -1,35 6,80 0,29 12,10 1,01 10,66 -0,52 10,40 1,95 7,70 0,78 5,05 1,06 4,43 -2,36 7,08 0,54 9,34 -1,28 4,73 4,41 12,16 0,88 3,79 -1,43 14,71 4,95 11,19 5,12 6,81 1,37 12,38 1,88 20,94 5,95 11,88 -0,60 18,58 6,77 9,23 3,31 10,93 0,34 14,52 6,37 8,87 0,27 11,62 4,25 8,09 -4,65 -6,11 -11,42 12,60 3,65 12,27 -1,60 9,40 0,81 5,34 -1,39 7,64 -1,44 9,20 0,60 3,81 -2,43 17,76 3,33 8,97 2,90 13,12 4,04 14,66 6,36 13,27 3,05 16,23 5,09 18,57 7,38 17,04 5,05 7,02 0,64 17,25 2,96 10,08 1,00 5,81 -2,18 10,91 0,23 26,10 17,59 0,80 1,49 10,84 4,09 14,00 1,70 9,84 -1,28 9,91 2,16 68 68

5 ans -8,60 -7,37 -8,27 -5,30 -4,96 -4,28 -7,33 -5,12 -3,00 -7,75 -5,40 -8,64 -8,08 -7,88 -8,64 -9,14 -9,56 -7,20 -9,83 -5,17 -7,76 -7,80 -11,23 -7,51 -6,50 -7,41 -6,17 -5,30 -6,00 -7,59 -4,39 -8,45 -5,33 -3,46 -8,75 -10,96 -14,40 -7,14 -10,66 -7,43 -10,52 -7,22 -9,98 -4,73 -6,03 -5,70 -3,55 -6,23 -3,13 -6,66 -9,40 -7,21 -8,80 4,18 -8,70 0,85 -6,28 -8,63 -7,73 59

Etoiles

Promoteur

GGG GGGG GGG GGGGG GGG GGG GGGG GGG GGGGG GGGG GGG GGGG GGG GGG GGG GGG GGG GG GG GG GG GGGG GGG GG G GGG GGG GGG GGGG GGGG GGG GGG GGGG GG GGGG GGGG GGGG GGGGG GG GGGGG G G GGGG GG GGG GG GG GGG G GGGG GGGGG GGGG GGGGG GGGG GGGGG GGGGG GGG GGG GG GGG GG GGG GGGGG GGG GGGGG GGG GG GGG

26. Actions Etats-Unis Gdes Cap. Value Appellation du fonds UBS (Lux) ES US Opportunity Robeco US Premium Equities Petercam Equities North America Dividend Parvest Equity USA Value KBC Equity High Div North America KBC Eq Fd Buyback America JPM US Value Invesco US Structured Equity Franklin Mutual Beacon Federated Strategic Value Equity EdR US Value & Yield Degroof Eqs US Behavioral Flexible Degroof Eqs US Behavior Value Brandes US Equities BlackRock Glb US Basic Value Fund AXA Rosenberg US Equity Alpha Amundi Funds Equity US Relative Value Allianz Actions US Templeton Foreign Fund

Devise

Depuis 01.01 USD 10,66 USD 14,21 EUR 9,35 USD 10,43 USD 14,27 USD 13,51 GBP 15,04 USD 13,32 USD 13,32 USD 9,86 EUR 12,00 EUR 16,38 EUR 13,60 EUR 14,07 USD 10,16 USD 16,96 EUR 15,79 EUR 14,18 USD 8,90 Nombre de fonds classés

UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. Robeco Luxembourg S.A. Petercam S.A. BNP Paribas Investment Partners Lux KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Invesco Global Asset Management Limited Franklin Templeton Investment Funds Federated International Management Ltd Edmond de Rothschild Asset Management Degroof Fund Management Company S.A. Degroof Fund Management Company S.A. Brandes Investment Funds P.L.C. Blackrock (Luxembourg) S.A. AXA Rosenberg Management Ireland Ltd Amundi Luxembourg Allianz Global Investors France Franklin Templeton Investment Funds

27. Actions Etats-Unis Moyennes Cap. Appellation du fonds

24. Actions Etats-Unis Gdes Cap. Croissance Appellation du fonds

Degroof Eqs US Index Degroof DBI-RDT US Diversified DB Platinum IV CROCI US Davis Value Fund CapitalAtWork American Eq at Work Cap Int US Growth and Income BNY Mellon US Equity Fund BNY Mellon US Dynamic Val Fd BNY Mellon S&P 500 Index Tracker BNPP L1 Equity USA BNPP L1 Equity Best Sel USA BNP Paribas B Fd I Eq USA BL-Equities America AXA WF II North American Equities Aviva Investors American Equity Fund Amundi Funds Index Equity North America Aberdeen Investment American Equity AA MMF FoM North American Equities

Threadneedle American Sm Cos Schroder ISF US Sm & MdCp Eq Robeco US Select Opportunities Equities Parvest Equity USA Mid Cap Franklin U.S. Small-Mid Cap Growth BGF US Sm & Midcap Opportunities Amundi Funds Equity US Growth Alger US MidCap Fund

Devise

Depuis 01.01 GBP 11,41 USD 9,89 USD 14,66 USD 13,38 USD 9,67 USD 8,46 EUR 7,96 USD 13,88 Nombre de fonds classés

28. Actions Etats-Unis Petites Cap. Appellation du fonds Third Avenue Small Cap Value Schroder ISF US Smaller Comp LM Royce US Small Cap Opportunity LM Royce Smaller Companies Fund KBC Eq Fd US Small Caps JPM US Smaller Companies JPM US Small Cap Growth Goldman Sachs US Sm Cap CrEq Base Callander Fund Asset BNPP L1 Equity USA Small Cap Amonis Equity US SMid Cap Alger US SmallCap Fund

Devise

Depuis 01.01 USD 11,69 USD 10,66 USD 15,09 USD 6,54 USD 13,44 USD 12,92 USD 10,77 USD 14,83 USD 6,72 USD 10,69 EUR 12,50 USD 11,16 Nombre de fonds classés

29. Actions Euroland Gdes Cap. Appellation du fonds Templeton Euroland SSgA EMU Index Equity Fund SSgA EMU Alpha Equity Fund I Schroder ISF Euro Equity R Conviction Euro Plato IIF Euro Equity Pioneer SICAV - Euroland Equity Pictet-Euroland Index Petercam Equities Euroland Objectif Alpha Euro LM Euroland Equity Lloyds TSB Euro Equity KBC Instl Fd Euro Eq KBC Instl Fd Ethical Euro Eqs KBC Institutional Euro Equity KBC Index Fd Euroland KBC Eq Fd High Dividend Eurozone KBC Eq Fd Eurozone KBC Eco Fund Sustainable Euroland JPM Euroland Select Equity JPM Euroland Eq ING (L) Invest Euro Income ING (L) Invest Euro High Dividend ING (L) Invest EURO Equity ING (B) Collect Pf EE In.Flanders Index Fund HSBC GIF Euroland Growth Fund HSBC GIF Euroland Equity Henderson Horizon Euroland Fund GEAM Euro Equity Fund Franklin Mutual Euroland Fund Franklin Euroland Core Fund FFL Equity Europe FF - Euro STOXX 50™ FF - Euro Blue Chip EdR Euro SRI EdR Euro Leaders DWS Invest Top Euroland Dexia Quant Equities EMU Dexia Equities L Sustainable EMU Dexia Eqs L Euro 50 Dexia Eqs B Mediterranean Delta Lloyd Instl Eurp Eqs Degroof Equities EMU High Dividend Yield Degroof Eqs EMU Index Degroof Eqs EMU Behavioral Value Degroof Eqs EMU Behavioral Flexible Degroof DBI-RDT Euro Diversified Degroof DBI-RDT EMU Behavioral Value DB Platinum IV CROCI Euro C+F Euro Equities BNPP L1 Equity Euro BNPP L1 Equity Best Sel Euro BNP Paribas B Instl I Eq EMY BlackRock Glb Euro-Markets Fund AXA WF Frm Eurozone AXA WF Frm Euro Relative Value AXA Rosenberg Eurobloc Eq Alpha AXA B Fund Equity Eurozone Amundi Funds Index Equity Euro Amundi Funds Equity Euroland Value Amundi Funds Equity Euro Select Allianz Euroland Equity Growth Fund Allianz Capital Invest Euro Allianz Capital Focus Allianz Actions Euro AG Life Equities Indexed AG Life Equities Euro

Devise

Depuis 01.01 EUR 10,51 EUR 10,47 EUR 9,88 EUR 16,80 EUR 10,61 EUR 10,40 EUR 12,18 EUR 10,69 EUR 15,44 EUR 17,27 EUR 9,88 EUR 14,59 EUR 10,01 EUR 11,29 EUR 10,10 EUR 8,49 EUR 7,57 EUR 11,80 EUR 12,03 EUR 12,48 EUR 11,20 EUR 6,56 EUR 5,55 EUR 8,37 EUR 8,43 EUR 15,78 EUR 12,89 EUR 7,26 EUR 14,60 EUR 11,67 EUR 10,00 EUR 10,23 EUR 14,32 EUR 10,05 EUR 19,83 EUR 11,57 EUR 14,24 EUR 17,89 EUR 9,01 EUR 10,87 EUR 6,07 EUR -4,87 EUR 11,08 EUR 8,60 EUR 10,02 EUR 9,23 EUR 10,42 EUR 9,75 EUR 8,64 EUR 12,09 EUR 10,18 EUR 10,93 EUR 12,88 EUR 10,79 EUR 18,08 EUR 19,54 EUR 17,04 EUR 10,50 EUR 15,14 EUR 10,58 EUR 6,57 EUR 10,39 EUR 21,37 EUR 5,96 EUR 7,67 EUR 13,04 EUR 8,56 EUR 12,98 Nombre de fonds classés

Franklin Templeton Investment Funds State Street Global Advisors France State Street Global Advisors France Schroder Investment Management Lux S.A. Rothschild & Cie Gestion KBC Asset Management N.V. Pioneer Asset Management S.A. Pictet Funds (Europe) S.A. Petercam S.A. Lazard Frères Gestion Legg Mason Managed Solutions SICAV (Lux) Lloyds TSB Bank Intl Private Bank KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. ING Investment Management Luxembourg ING Investment Management Luxembourg ING Investment Management Luxembourg ING Investment Management Belgium KBC Asset Management N.V. HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. Henderson Management S.A. GE Asset Management Funds PLC Franklin Templeton Investment Funds Franklin Templeton Investment Funds Fortis Assurances Luxembourg Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Edmond de Rothschild Asset Management Edmond de Rothschild Asset Management DWS Investment S.A. Dexia Asset Management Dexia Asset Management Dexia Asset Management Dexia Asset Management Delta Lloyd Asset Management N.V. Bank Degroof S.A. Degroof Fund Management Company S.A. Degroof Fund Management Company S.A. Degroof Fund Management Company S.A. Degroof Fund Management Company S.A. Degroof Fund Management Company S.A. DB Platinum Advisors S.A. Capfi Delen Asset Management S.A. BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Belgium Blackrock (Luxembourg) S.A. AXA Investment Managers Paris S.A. AXA Investment Managers Paris S.A. AXA Rosenberg Management Ireland Ltd AXA Bank Europe S.A. Amundi Luxembourg Amundi Luxembourg Amundi Luxembourg Allianz Global Investors Luxembourg S.A. Allianz Belgium Allianz Belgium Allianz Global Investors France AG Insurance (Bank Channel) AG Insurance (Bank Channel)

© S.A. IPM 2012. Toute représentation ou reproduction, même partielle, de la présente publication, sous quelque forme que ce soit, est interdite sans autorisation préalable et écrite de l'éditeur ou de ses ayants droit.


Palmarès Sicav

SAMEDI 22 SEPTEMBRE 2012 - SOURCE MORNINGSTAR - SUPPLÉMENT À LA LIBRE BELGIQUE

30. Actions Euroland Moyennes Cap. Appellation du fonds R Midcap Euro Oddo Avenir Euro HSBC GIF Euroland Eq Sm Comp Generali IS Small & Mid Cap Euro Equitie BNY Mellon Small Cap Euroland Amundi Funds Equity Euroland Small Cap

Devise

Depuis 01.01 EUR 14,24 EUR 14,18 EUR 13,55 EUR 15,77 EUR 17,62 EUR 14,66 Nombre de fonds classés

31. Actions Euroland Petites Cap. Appellation du fonds Parvest Equity Euro Small Cap Objectif Small Caps Euro KBC If - Euro Eq Sm&Medm Caps

Devise

Depuis 01.01 EUR 15,86 EUR 8,03 EUR 14,30 Nombre de fonds classés

32. Actions Europe Emergente Appellation du fonds Thames River Eastern European Templeton Eastern Europe Schroder ISF Emerging Europe PineBridge Emerging Europe Equity Pictet-Eastern Europe Lloyds TSB Eastern Europe & Frontier Eq KBL Key Fund Eastern Europe KBC Eq Fd Eastern Europe JPM Eastern Europe Eq Fd JB EF Black Sea Invesco Taïga Invesco Emerging Europe Equity Fund ING (L) Invest Emerg Europe East Capital LUX Eastern European Fund Dexia Eqs B Emerging Europe Delta Lloyd Donau Fonds Callander Fund Central Europe BNPP L1 Equity Europe Emerging BNP Paribas B Fd I Eq Europe Emerg BlackRock Glb Emerging Europe Fund Baring Eastern Europe AZ Fd1 Emerg Mkt Europe - Az fund AXA WF Frm Europe Emerging Amundi Funds Equity Emerging Europe

Devise

Depuis 01.01 USD 11,66 EUR 12,86 EUR 20,31 USD 18,51 EUR 14,32 EUR 13,50 EUR 12,88 EUR 16,75 EUR 19,58 CHF 6,55 EUR 11,72 USD 15,43 EUR 17,99 EUR 11,85 EUR 17,87 EUR 14,33 EUR 11,28 EUR 14,41 EUR 14,93 EUR 14,89 USD 14,29 EUR 10,25 EUR 18,01 EUR 12,23 Nombre de fonds classés

33. Actions Europe Emergente hors Russie Appellation du fonds Parvest Equity Europe Converging KBC Eq Fd Central Europe JPM Europe Convergence Eq Fd Generali IS Centr&East Europ Eqs Aviva Investors European Convergence Eq

Devise

Depuis 01.01 EUR 15,51 EUR 14,01 EUR 28,46 EUR 14,15 EUR 16,41 Nombre de fonds classés

34. Actions Europe Flex Cap. Appellation du fonds Tocqueville Value Europe SICAV Placeuro Harp Actions SICAV Placeuro CPH Equity Reyl (Lux) GF European Equities Reyl (Lux) GF Elite France Europe R Opal Tendances Durables R Opal Europe Special Nordea-1 European Value Fund MFS Meridian European Smaller Companies MainFirst Top European Ideas LO Funds - Europe High Conviction KBL Key Fund Europe JPM Highbridge Europe STEEP JPM Europe Strategic Growth JPM Europe Recovery Fd JPM Europe Focus IVI Umbrella IVI European Invesco European Growth Equity Ignis Intl Argonaut Pan European Alpha Hof Hoorneman European Value Fund Franklin European Growth Digital Stars Europe Comgest Growth Greater Europe Opp BSF European Opportunities Ext Strtgy BlackRock Euro Small & Mid Cap Opps AXA WF Frm Human Capital Athena Vega Equity Alken Fund European Opportunities

Devise

Depuis 01.01 EUR 8,05 EUR 12,49 EUR 1,66 EUR 10,33 EUR 9,54 EUR 10,14 EUR 12,56 EUR 12,46 EUR 25,61 EUR 12,75 EUR 17,56 EUR 10,21 EUR 12,81 EUR 15,49 EUR 4,74 EUR 18,66 EUR 13,03 EUR 14,73 EUR 10,01 EUR 12,05 EUR 16,36 EUR 13,56 EUR 23,39 EUR 16,39 EUR 13,64 EUR 17,42 EUR 11,82 EUR 21,82 Nombre de fonds classés

35. Actions Europe Gdes Cap. Croissance Appellation du fonds Threadneedle Pan Eurp Acceler Threadneedle Pan Eurp Share Euro Selection MFS Meridian European Core Equity Growth Janus Europe Fund FF - European Dynamic Growth Echiquier Major Dexia Eqs L Europe Innovation Comgest Growth Europe Comgest Europe Carmignac Grande Europe BNPP L1 Equity Europe Growth BNPP L1 Equity Best Sel Europe BlackRock Glb European Growth Fund BL-Equities Europe Aviva Inv Sustainable Ftr Pan-Eurp Eq Allianz Europe Equity Growth Fund

Devise

Depuis 01.01 EUR 11,97 EUR 13,26 EUR 21,41 EUR 18,79 EUR 11,77 EUR 20,71 EUR 18,30 EUR 15,04 EUR 21,56 CHF 21,71 EUR 14,47 EUR 14,20 EUR 13,62 EUR 16,55 EUR 15,76 EUR 14,45 EUR 21,00 Nombre de fonds classés

36. Actions Europe Gdes Cap. Mixte Appellation du fonds Uni-Global Minimum Variance Europe UBS (Lux) KSS European Core Equities UBS (Lux) KS 2 European Eq Uncons UBAM - EUROPE EQUITY TT European Eq Threadneedle PanEurEqDiv SSgA Europe Index Equity Fund Schroder ISF European LgCp Schroder ISF Eur. Special Situations Sarasin Sustainable Equity - Europe Rouvier Europe Robeco European Conservative Equities Principal European Eq Fd Plato IIF European Equity Pioneer SICAV - Top European Players Pictet-European Sustainable Equities Pictet-European Equity Selection Pictet-Europe Index Petercam Equities Europe Sustainable Petercam Equities Europe Parvest Sustainable Equity Europe Parvest Equity High Dividend Europe Parvest Equity Europe LS30 Oyster European Opportunities MFS Meridian European Value MFS Meridian European Research LM Batterymarch European Equity Fund KBC Instl Fd Europ Eq KBC Instl Fd Euro Satellite Eq KBC Institutional Euro Satellite Equity KBC Index Fd Europe

Devise EUR EUR EUR EUR EUR GBP EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Depuis 01.01 9,26 13,57 11,09 12,03 12,07 15,25 11,27 14,08 17,22 13,09 13,38 11,48 13,02 11,28 13,12 10,53 16,15 12,37 11,66 13,68 10,39 11,74 13,70 16,83 14,39 13,99 10,72 11,04 11,85 11,87 10,50

Performances 1 an 3 ans 9,51 5,75 6,64 9,76 7,03 5,97 9,54 8,06 11,36 7,54 7,79 6,64 6 6

5 ans -0,49 -0,25 -4,83 -1,26 -5,05 -5,04 6

GGGG GGGGG GG GGGG GG GGG

Performances 1 an 3 ans 9,41 8,35 -6,83 5,78 7,25 5,30 3 3

5 ans -3,70 -4,65 -6,33 3

Etoiles

Promoteur

GGGG GGGG GG

BNP Paribas Investment Partners Lux Lazard Frères Gestion KBC Asset Management N.V.

Performances 1 an 3 ans 2,20 12,12 -7,59 -1,65 12,86 13,85 6,13 9,96 -0,25 9,77 -3,73 4,19 0,80 8,40 5,20 9,18 8,36 10,36 1,61 8,16 -1,43 9,08 4,51 10,55 7,05 12,04 -0,95 9,05 5,56 11,33 7,83 8,01 3,91 4,31 2,84 7,72 1,42 8,93 6,34 10,18 2,30 5,85 -1,44 3,17 6,54 10,89 -0,48 9,04 24 24

5 ans -0,18 -9,86 -1,69 -3,68 -5,59 -5,08 -6,61 -7,35 -4,81 -22,61 -6,64 -6,41 -5,08 -4,11 -5,40 -5,97 -7,10 -5,85 -5,35 -5,95 -9,03 -5,41 -6,58 23

Etoiles

Promoteur

GGGGG GG GGGGG GGG GG GGG GGG GGG GGG GG GGG GGGG GGGG GGG GGGG GGG GGGG GGG GGG GGGG GGG GGG GGG GGG

Performances 1 an 3 ans -2,58 0,07 -6,36 -1,37 14,15 4,12 1,45 2,39 -0,21 0,42 5 5

5 ans -10,54 -11,20 -6,30 -8,35 -10,81 5

Performances 1 an 3 ans 8,95 6,47 4,31 -4,13 2,08 0,15 7,88 8,32 9,08 3,07 11,92 3,86 8,73 4,29 13,67 11,92 27,78 21,51 15,89 15,69 19,11 10,65 11,91 6,39 16,51 5,66 15,99 11,56 0,30 1,83 15,18 6,86 14,42 11,33 23,35 13,42 15,97 7,03 12,78 3,77 21,19 13,47 11,82 10,81 19,74 12,49 19,60 11,12 14,75 8,69 12,63 9,20 8,56 8,47 25,47 9,89 28 28

5 ans -4,65 -13,79 -9,65 -2,28 -7,63 -5,53 -3,06 3,24 1,61 -0,68 -4,67 -4,34 -6,83 -5,15 0,75 -1,30 -1,54 -10,60 2,97 -2,94 2,61 -3,31 -2,21 23

Performances 1 an 3 ans 13,09 11,49 18,67 12,38 29,13 15,35 21,67 14,50 17,06 10,03 22,64 13,87 16,51 11,93 14,52 7,20 26,89 15,68 26,44 15,66 15,62 6,66 18,49 11,18 18,10 10,07 21,04 15,28 24,77 14,06 15,97 8,18 28,13 20,94 17 17

5 ans -0,85 1,73 2,95 1,05 -0,46 1,22 3,41 3,42 -3,21 -0,43 -1,91 1,62 2,17 -2,98 7,49 15

GGG GGG GGGG GGGG GG GGGG GGG GG GGGGG GGGG GGG GGG GGG GGGG GGGG GG GGGGG

Performances 1 an 3 ans 14,68 11,10 17,79 4,10 16,60 3,43 16,73 9,95 17,04 4,90 23,51 12,92 15,68 6,63 18,58 7,98 18,97 11,20 13,86 6,82 0,14 2,87 14,76 8,64 17,68 8,02 15,67 6,81 20,39 9,37 13,34 7,10 18,04 8,08 15,91 6,89 13,97 8,00 15,62 9,27 12,50 2,99 18,19 5,96 18,90 7,74 16,56 8,61 21,04 12,14 17,36 9,80 15,73 5,87 16,00 6,26 20,24 12,48 20,29 12,56 14,57 6,08

5 ans 0,40 -5,34 -6,33 -0,22 -4,07 -2,49 -1,01 -5,04 -1,98 0,01 -4,53 -4,79 -4,94 -6,04 -3,85 -3,99 -3,43 -4,91 -3,58 -3,34 0,99 -2,33 -6,57 -6,33 -2,43 -4,35

GGGGG GG GG GGG GGG GGGGG GGG GGG GGGGG GG GGG GGGGG GGG GGG GGG GGG GGG GGGG GGGG GGGG GGG GGGG GGG GGGG GGGGG GGGGG GG GG GGGG GGGGG GGG

Etoiles

Etoiles GGG GG GGGGG GGGG GGG

Etoiles GGG G GG GGGG GG GGG GGG GGGG GGGGG GGGG GGGG GGG GGG GGG GG GG GGGGG GGGG GGGG GG GGGGG GGGG GGGG GGGGG GGG GGGG GGGG GGG

Etoiles

Etoiles

Promoteur Rothschild & Cie Gestion Oddo Asset Management HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. Generali Investments Sicav (LUX) BNY Mellon Asset Management Ltd. Amundi Luxembourg

Nevsky Capital LLP Franklin Templeton Investment Funds Schroder Investment Management Lux S.A. PineBridge Investments Ireland Ltd Pictet Funds (Europe) S.A. Lloyds TSB Bank Intl Private Bank Kredietrust Luxembourg S.A. KBC Asset Management N.V. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Swiss & Global Asset Management AG Invesco Asset Management Invesco Global Asset Management Limited ING Investment Management Luxembourg East Capital AB Dexia Asset Management Delta Lloyd Asset Management N.V. Callander Managers S.A. BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Belgium Blackrock (Luxembourg) S.A. Baring International Fund Mgrs (Ireland) AZ Fund Management S.A. AXA Investment Managers Paris S.A. Amundi Luxembourg

Promoteur BNP Paribas Investment Partners Lux KBC Asset Management N.V. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Generali Investments Sicav (LUX) Aviva Investors Luxembourg SA

Promoteur Tocqueville Finance Cofibol Cofibol Reyl Asset Management Reyl Asset Management Rothschild & Cie Gestion Rothschild & Cie Gestion Nordea Investment Funds S.A. MFS Meridian Funds MainFirst SICAV Luxembourg Lombard Odier Funds (Europe) SA Kredietrust Luxembourg S.A. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Intrinsic Value Investors (IVI) LLP, Invesco Global Asset Management Limited Ignis Asset Management Limited Hof Hoorneman Bankiers NV Franklin Templeton Investment Funds Digital Funds Comgest Asset Management International L Blackrock (Luxembourg) S.A. Blackrock (Luxembourg) S.A. AXA Investment Managers Paris S.A. Capfi Delen Asset Management S.A. Alken Asset Management LLP

Promoteur Threadneedle Investment Services Ltd. Threadneedle Investment Services Ltd. Bank Degroof S.A. MFS Meridian Funds Janus Capital Funds Plc Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Financière de l'Echiquier Dexia Asset Management Comgest Asset Management International L Comgest S.A. Carmignac Gestion BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux Blackrock (Luxembourg) S.A. Banque de Luxembourg Aviva Investors Luxembourg SA Allianz Global Investors Luxembourg S.A.

Promoteur Unigestion UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. Union Bancaire Privée (Luxembourg) S.A. TT International Threadneedle Investment Services Ltd. State Street Global Advisors France Schroder Investment Management Lux S.A. Schroder Investment Management Lux S.A. Sarasin Investmentfonds SICAV Rouvier Associés Robeco Luxembourg S.A. Principal Global Investors (Ireland) Ltd KBC Asset Management N.V. Pioneer Asset Management S.A. Pictet Funds (Europe) S.A. Pictet Funds (Europe) S.A. Pictet Funds (Europe) S.A. Petercam S.A. Petercam S.A. BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux Oyster Asset Management S.A. MFS Meridian Funds MFS Meridian Funds Legg Mason Global Funds Plc (Dublin) KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V.

KBC Eq Fd Quant Europe KBC Eq Fd Europe KBC Eq Fd Euro Cyclicals JPM Europe Select Eq Fd JPM Europe Select 130/30 JPM Europe Dynamic Fund Invesco Pan European Structured Eq Fund Invesco Pan European Equity Income Invesco Pan European Equity Fund ING (L) Invest European Equity HSBC GIF European Equity Henderson Hrz Pan-Europ Eq Henderson Gartmore Pan Euro Fd GS Euro Concentrated Eq Goldman Sachs Europe Port GLG European Equity S GLG European Equity Generali IS High Conviction Europe Generali IS European Equities Opp GAM Star European Equity GBP Fidelity Active Strategy Europe FF - MoneyBuilder Europe FF - European Special Sits FF - European Larger Cos FF - European Growth FF - European Aggressive FF - European ESC Invest ERGO Dynamic Future EdR Selective Europe EdR Europe Synergy DWS Top Europe DWS Invest European Equities DMM European Eqs Dexia Sust Europe Dexia Quant Equities Europe Dexia Plan Equities Dexia Eqs L Europe High Dividend Dexia Eqs L Europe Dexia Eqs B Europe Dexia Business Equities Europe Degroof Eqs Europe Index Cazenove Pan-Europe Fd CapitalAtWork European Eq at Work Cap Int European Growth and Income Cap Int European Equity BNY Mellon Pan European Eq Fd BNPP L1 Equity Europe BNP Paribas B Fd II Sectstrat Europe BNP B Fd I Eq Europe BlackRock Glb European Fund BGF European Focus BFI (Lux) EuroStock EUR AXA WF Frm Europe Opportunities AXA WF Frm Europe Argenta Actions Européennes High Value Argenta Actions Europe Amundi Funds Index Equity Europe Amundi Funds Equity Europe Select Amundi Funds Equity Europe Restructuring Amonis Equity Europe Alpha Amonis Equity Europe Aberdeen Global European Equity Fund AA MMF FoM European Equities

EUR 10,97 EUR 10,92 EUR 9,67 EUR 16,99 EUR 14,95 EUR 12,02 EUR 14,65 EUR 11,15 EUR 11,47 EUR 8,90 EUR 13,20 EUR 13,81 EUR 11,71 EUR 13,94 EUR 14,28 EUR 7,00 EUR 6,48 EUR -6,18 EUR 8,72 CHF 19,39 EUR 13,79 EUR 14,37 EUR 21,73 EUR 16,76 EUR 13,70 EUR 13,71 EUR 13,61 EUR 15,46 EUR 8,14 EUR 12,07 EUR 12,69 EUR 18,84 EUR 13,62 EUR 12,38 EUR 10,42 EUR 10,13 EUR 10,21 EUR 9,84 EUR 10,42 EUR 11,01 EUR 13,27 EUR 10,98 EUR 12,10 EUR 13,61 EUR 14,98 EUR 14,65 EUR 15,15 EUR 12,25 EUR 8,25 EUR 12,76 EUR 13,55 EUR 11,33 EUR 11,42 EUR 13,67 EUR 13,09 EUR 9,23 EUR 13,11 EUR 11,60 EUR 10,79 EUR 9,91 EUR 11,16 EUR 11,03 EUR 13,88 EUR 14,07 Nombre de fonds classés

13,48 17,23 13,66 17,96 18,17 18,48 22,56 15,81 15,37 11,52 11,37 18,97 19,06 15,39 17,61 9,25 8,29 -3,07 14,49 24,34 22,10 18,02 26,25 25,76 16,22 14,89 17,01 11,66 6,32 15,46 14,74 22,26 12,44 15,24 12,71 13,57 11,49 11,33 13,87 13,44 18,76 15,05 17,91 17,48 21,38 18,51 18,56 16,21 10,60 16,72 17,14 15,35 18,71 17,29 19,91 15,27 19,81 16,00 12,47 7,06 19,72 15,22 20,99 16,50 95

GG GG GGGG GGG GG GGG GGGGG GGGG GGGG GG GG GGGGG GGG GGG GGG GG G G GG GGGG GGGGG GGG GGGG GGGG GGGG G GGG GGG G GGGG GGGGG GGGG GG GGG GG GG GGG GG GGG GGG GGG GGGG GGGG GGGG GGG GGG GGG GGG GGG GGG GGGG GGGGG G GGG GGGGG GG GG GGG GG GG GGG GGGG GGG GGG

4,57 6,29 9,38 7,61 8,13 6,28 13,27 5,98 8,33 4,74 5,93 9,07 8,32 6,81 7,48 2,36 1,71 0,13 1,40 7,23 10,75 8,97 10,51 9,22 6,89 7,28 8,07 7,26 -3,27 8,83 8,95 9,70 4,12 7,62 5,57 4,97 5,07 1,50 5,00 4,44 5,89 7,13 4,86 9,83 7,53 7,47 5,10 8,19 4,78 8,32 7,38 8,99 1,96 10,70 10,78 6,77 4,83 6,90 4,19 2,40 9,06 9,70 10,44 6,42 95

-6,82 -1,55 -4,14 -4,68 -5,26 0,89 -3,98 -2,91 -4,59 -5,40 -0,25 -5,74 -5,50 -4,55 -8,29 -8,95 -6,44 -2,95 3,28 -4,59 -2,65 -4,45 -10,58 -5,12 -11,56 0,04 -2,19 -6,21 -4,96 -6,70 -6,62 -5,28 -5,72 -6,15 -4,06 -4,22 -2,06 -1,84 -2,70 -4,82 -3,52 -4,30 -5,13 -4,16 -1,31 0,16 -8,32 -3,79 -3,68 -4,11 -7,94 -3,08 -4,32 79

Performances 1 an 3 ans 13,78 5,05 14,31 5,16 22,60 7,77 15,07 4,23 21,00 7,96 11,10 6,40 14,67 6,62 14,18 1,49 21,12 9,41 14,12 5,76 15,00 7,69 16,33 6,80 13,51 1,37 23,07 13,59 13,75 2,27 4,64 -2,26 13,16 4,72 17,47 8,87 24,56 6,37 20,05 5,87 11,26 4,85 17,27 4,10 13,96 6,08 0,53 -2,09 14,46 4,94 11,30 3,49 15,61 5,79 15,06 5,84 12,52 1,25 13,01 4,29 15,49 4,49 14,43 3,08 21,18 5,20 14,88 6,09 15,63 2,84 12,34 6,11 36 36

5 ans -5,59 -6,61 -4,62 -5,31 -5,63 -6,38 -10,00 -4,13 -5,38 -2,77 -6,78 -7,00 -1,98 -8,67 -7,73 -5,28 0,52 -3,09 -6,35 -5,78 -3,42 -9,69 -1,64 -6,66 -1,20 -8,21 -6,16 -6,25 -3,80 -7,69 -9,37 -4,58 32

Performances 1 an 3 ans 9,47 9,58 15,96 9,26 8,17 9,34 12,54 8,85 17,93 14,97 17,79 8,97 16,08 10,91 10,79 8,36 8 8

5 ans -2,75 -3,19 -6,61 -6,12 1,69 -2,27 -3,58 -3,35 8

GGG GGG G GG GGGGG GGG GGGG GGG

Performances 1 an 3 ans 14,67 12,56 22,45 21,52 11,73 8,57 11,20 8,31 16,12 11,63 11,73 10,32 19,36 13,42 8,24 12,81 12,07 10,79 6,20 8,67 9,57 9,30 13,10 12,51 5,35 7,75 16,04 12,55 12,46 12,04 6,73 10,99 11,54 8,30 9,30 12,66 -2,43 8,36 17,73 7,39 -5,47 5,39 10,64 3,06 7,29 6,17

5 ans -3,56 2,30 -5,47 -8,61 -2,85 -7,78 -2,68 -2,23 -7,05 -7,28 -5,27 -8,15 -7,60 -5,50 -1,38 -0,90 -3,12 -4,79 -9,63 -9,97 -6,67

GGG GGGGG GGG GGG GGG GGG GGGG GGG GGG GG GG GGG GGGG GG GG GGGG GGGGG GGG GGG G G G GGG

7

KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Invesco Global Asset Management Limited Invesco Global Asset Management Limited Invesco Global Asset Management Limited ING Investment Management Luxembourg HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. Henderson Management S.A. Henderson Management S.A. Goldman Sachs Asset Mngmt Intl Goldman Sachs Asset Mngmt Intl GLG Partners LP GLG Partners Asset Management Limited Generali Investments Sicav (LUX) Generali Investments Sicav (LUX) GAM Fund Management Limited Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Dexia Asset Management ERGO Pro Partners Edmond de Rothschild Asset Management Edmond de Rothschild Asset Management DWS Investment GmbH DWS Investment S.A. Dexia Asset Management Dexia Asset Management Dexia Asset Management Dexia Asset Management Dexia Asset Management Dexia Asset Management Dexia Asset Management Dexia Asset Management Degroof Fund Management Company S.A. Cazenove International Fund PLC Capital at Work Capital International Capital International BNY Mellon Asset Management Ltd. BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Belgium BNP Paribas Investment Partners Belgium Blackrock (Luxembourg) S.A. Blackrock (Luxembourg) S.A. Bâloise Fund Invest AXA Investment Managers Paris S.A. AXA Investment Managers Paris S.A. Argenta Spaarbank N.V. Argenta Spaarbank N.V. Amundi Luxembourg Amundi Luxembourg Amundi Luxembourg Amonis Amonis Aberdeen Asset Managers Limited (Lux) BNP Paribas Investment Partners Lux

37. Actions Europe Gdes Cap. Valeur Appellation du fonds UBS (Lux) ES European Quant Templeton European Schroder ISF European Dividend Maximiser Schroder ISF Europ Eq Alpha Schroder ISF Eur Eq Yld SAM Sustainable European Eq Petercam Equities Europe Dividend Parvest Equity Europe Value Kempen (Lux) European High Div KBC Eq Fd Buyback Europe JPM Europe Strat Div JPM Europe Equity JPM Europe Dynmc Mga Cp JPM Europe 130/30 JPM EU Strategic Val Ithaque ING (L) Invest Europe High Dividend ING (L) Inv Europe Opportunities Ignis Intl Argonaut Eurp Div Income Ignis International Pan Europe Fund Goldman Sachs Eurp Core Flex Goldman Sachs Euro Core Equity Franklin Mutual European Federal Europe IR EdR Europe Value & Yield DWS Invest European Value DNCA Value Europe DNCA Invest Value Europe Degroof Equities Europe Behavioral Value Degroof Eqs Europe Behavioral Flexible Brandes European Equities BNP Paribas Comfort Eq Hi Div Europe BlackRock Glb European Value Fund AXA Rosenberg Pan-Eurp Eq Alp AXA L Fund Equity Europe Athena European Equity

Devise

Depuis 01.01 EUR 11,23 USD 10,35 EUR 14,27 EUR 15,38 EUR 13,74 EUR 8,34 EUR 10,37 EUR 12,49 EUR 14,58 EUR 11,43 EUR 11,62 EUR 12,66 EUR 8,96 EUR 14,98 EUR 10,79 EUR 6,86 EUR 10,56 EUR 12,49 EUR 15,51 EUR 12,30 EUR 8,50 EUR 13,47 USD 10,62 EUR 6,93 EUR 8,90 EUR 4,07 EUR 12,11 EUR 11,58 EUR 8,81 EUR 10,12 USD 11,07 EUR 11,31 EUR 13,17 EUR 11,50 EUR 10,72 EUR 6,51 Nombre de fonds classés

Etoiles GGG GGG GGGGG GGG GGGG GGG GGGG G GGGG GGGG GGGG GGG GGG GGGG GG GG GGGG GGGGG GGGG GGGG GGG GGGG GGGGG GG GGGGG GGG GGGGG GGGG GG GGGG GGG GGG GGGG GGGG GG GGGG

Promoteur UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. Franklin Templeton Investment Funds Schroder Investment Management Lux S.A. Schroder Investment Management Lux S.A. Schroder Investment Management Lux S.A. SAM Sustainable Asset Management AG Petercam S.A. BNP Paribas Investment Partners Lux Kempen Capital Management N.V. KBC Asset Management N.V. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Tocqueville Finance ING Investment Management Luxembourg ING Investment Management Luxembourg Ignis Asset Management Limited Ignis Asset Management Limited Goldman Sachs Asset Mngmt Intl Goldman Sachs Asset Mngmt Intl Franklin Templeton Investment Funds Federal Finance Gestion Edmond de Rothschild Asset Management DWS Investment S.A. DNCA Finance DNCA Finance Luxembourg Bank Degroof S.A. Degroof Fund Management Company S.A. Brandes Investment Funds P.L.C. BNP Paribas Investment Partners Lux Blackrock (Luxembourg) S.A. AXA Rosenberg Management Ireland Ltd AXA Funds Management S.A. Capfi Delen Asset Management S.A.

38. Actions Europe Moyennes Cap. Appellation du fonds Puilaetco Dewaay Small & Mid Cap Europe Parvest Equity Europe Mid Cap Oyster European Mid & Small Cap EdR Europe Midcaps Comgest Growth Mid-Caps Europe Carmignac Euro-Entrepreneurs AXA WF Frm Europe Small Cap Amonis Equity Europe SMid Cap

Devise

Depuis 01.01 EUR 17,14 EUR 16,29 EUR 15,56 EUR 18,43 EUR 23,19 EUR 15,07 EUR 18,97 EUR 16,35 Nombre de fonds classés

Etoiles

Promoteur Puilaetco Dewaay Private Bankers SA BNP Paribas Investment Partners Lux Oyster Asset Management S.A. Edmond de Rothschild Asset Management Comgest Asset Management International L Carmignac Gestion AXA Investment Managers Paris S.A. Amonis

39. Actions Europe Petites Cap. Appellation du fonds UBS (Lux) ES Small Caps Europe (EUR) Threadneedle Pan Eurp Sm Cos Schroder ISF Eur Smr Comp PineBridge Europe Small Cap Equity Pictet-Small Cap Europe Petercam Equities European Sm & Midcaps Parvest Equity Europe Small Cap Kempen (Lux) Sustainable Smallcap Kempen (Lux) European Small Cap KBL Key Fund Europ Sm Comp JPM Europe Small Cap JPM Europe Dynamic Small-Cap JPM Eur Micro Cap (EUR) Invesco Pan European Sm Cp Eq Henderson Hrz Pan-Europ SmallComp Henderson Gartmore Fund PanEuro Sm Comp Franklin European Sm-Md Cap Gr FF - European Smaller Comp Echiquier Agenor Dexia Eqs B Europe Sm-Cps Delta Lloyd L European Participation Degroof Equities Sm Cap Europe Behav Val AZ Fd1 Opportunities - Az fund

Devise EUR EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Depuis 01.01 17,47 22,41 17,63 13,76 18,81 18,12 22,49 15,07 20,01 12,74 11,90 14,89 10,92 15,83 14,51 10,69 13,62 17,27 12,77 25,41 7,26 10,93 12,34

Etoiles

Promoteur UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. Threadneedle Investment Services Ltd. Schroder Investment Management Lux S.A. PineBridge Investments Ireland Ltd Pictet Funds (Europe) S.A. Petercam S.A. BNP Paribas Investment Partners Lux Kempen Capital Management N.V. Kempen Capital Management N.V. Kredietrust Luxembourg S.A. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Invesco Global Asset Management Limited Henderson Management S.A. Henderson Management S.A. Franklin Templeton Investment Funds Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Financière de l'Echiquier Dexia Asset Management Delta Lloyd Asset Management N.V. Bank Degroof S.A. AZ Fund Management S.A.

© S.A. IPM 2012. Toute représentation ou reproduction, même partielle, de la présente publication, sous quelque forme que ce soit, est interdite sans autorisation préalable et écrite de l'éditeur ou de ses ayants droit.


8

Palmarès Sicav

AXA WF Frm Europe Microcap AXA Rosenberg Pan-Eurp Sm Cp Alpha Allianz Europe Small Cap Equity Alken Small Cap Europe

EUR 10,07 EUR 20,03 GBP 16,12 EUR 20,55 Nombre de fonds classés

40. Actions Europe du Nord Appellation du fonds Norden FF - Nordic Dexia Eqs B Nordic

Devise

Depuis 01.01 EUR 15,29 SEK 17,61 EUR 15,19 Nombre de fonds classés

0,32 16,15 14,81 11,33 27

SAMEDI 22 SEPTEMBRE 2012 - SOURCE MORNINGSTAR - SUPPLÉMENT À LA LIBRE BELGIQUE

G GG GGGGG GGG

8,91 9,25 13,36 7,08 27

-10,95 -7,78 -0,84 -3,12 25

AXA Investment Managers Paris S.A. AXA Rosenberg Management Ireland Ltd Allianz Global Investors Luxembourg S.A. Alken Asset Management LLP

BNPP L1 Opportunities World Baring Global Select Fund Amonis Equity World Allianz Cap Grw

Performances 1 an 3 ans 20,68 14,41 20,36 11,88 18,28 10,21 3 3

5 ans 2,51 -3,88 -3,11 3

Etoiles

Promoteur

Appellation du fonds

GGGG GG GGG

Lazard Frères Gestion Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Dexia Asset Management

Etoiles

Promoteur

Vector Navigator Vantage World Equity Fund UBS (Lux) Strategy Fund - Equity (USD) UBS (Lux) Strategy Fund - Equity (EUR) UBS (Lux) Strategy Fund - Equity (CHF) UBS (Lux) KSS Global Equities (USD) TreeTop Global Opportunities Top Fund Vivace Threadneedle Glb Eq Swing Best Equities SSgA World Index Equity Fund SICAV Placeuro Trading Equities SICAV Placeuro Patrimonial SICAV Placeuro Dyn Equity Schroder ISF Glbl Eq Alpha Schroder ISF Glbl Eq Sarasin EquiSar - IIID (EUR) Sarasin EquiSar - Global Rolinco N.V. Robeco N.V. Robeco Global Stars Equities Robeco BP Global Premium Equities R Opal Biens Réels Privileged Portfolio Equity Principal Global Eq Fd Pionier 1 Petercam Equities World 3F Mobilinvest Merit Cap Equity World MercLin SICAV Global Equity Lux International Strategy Equity LM GC Glbl Equity Fund LM Batterymarch International Large Cap Lloyds TSB World Equity KBC Instl Fd World Eq KBC Index Fd World KBC Equity Satellites KBC Equity Commodities & Materials KBC Eq Fd World KBC Eq Fd Quant Global 1 KBC Eq Fd Global Leaders JPM Global Socially Resp JPM Global Select Eq JPM Global Select 130/30 Fund JPM Global Focus JPM Global Equity Fund (USD) JPM Global Dynamic Fund Invesco Global Structured Equity Fund ING (L) Invest World ING (L) Invest Sustainable Equity Hermes Quant Global Equity Fund Henderson Gartmore Fund Global Focus GS Glbl Equity Partners Port. Goldman Sachs Glb Eq Port GMS Dynamic World Equity Port GLG Global Equity Generali IS Glb Multi Utilities GAM Star Worldwide Equity Franklin Templeton Eq Selection Fidena Equity Fund Fidelity MoneyBuilder Global A Euro FFL Equities World FF - World FF - International FF - FPS Growth FF - FPS Global Growth DWS Invest Global Equities DWS Intervest DWS International Aktien Typ O DWS Akkumula Dexia Sustainable World Fund Dexia Quant Equities World Dexia Eqs L Sustainable World Delta Lloyd Multifund Full Eq Delta Lloyd L Eq Selection Degroof Eqs World ex J.E.U. DB Strategic Offensive DB Platinum Dynamic Aktien Plus Cosmos Centea Fund World Select Centea Fund Sectors Centea Fund New Economy CapitalatWork Contrarian Eq at Work Cap Int Global Growth and Income Cap Int Global Equity Fund BNY Mellon Global Opportunities BNY Mellon Global Equity BNPP L1 OBAM Equity World BNPP L1 Model 6 BNPP L1 Equity World Low Volatility BNPP L1 Equity World BNP Paribas Portfolio Fund High Growth BNP Paribas Portfolio FoF High Growth BNP Paribas B Global Growth BlackRock Glb Global Opportunities Fund BlackRock Glb Global Equity Fund BlackRock Glb Global Dynamic Equity Fund BL-Global Equities BL-Equities Horizon BFI (Lux) InterStock CHF Best Of Equities AXA WF II Global Masters Equities AXA B Fund Fof Optimal Allocation Argenta Actions Monde Amundi International SICAV Amundi Funds Equity Global Select Amundi Funds Equity Global Alpha Allianz Multi Actions Monde Allianz Duurzaam Wereld Fonds Accent Fund SG Private PTF Eq Accent Fund Equity World Aberdeen Global World Equity Aberdeen Global Responsible World Equity AA MMF World Equities

5 ans 2,33 -1,44 -3,19 -5,87 -2,33 -1,64 -1,70 -0,80 -2,41 -4,25 -1,65 3,62 -3,67 -4,23 -7,67 -1,79 -6,95 -2,86 -4,67 -4,69 20

GGGGG GGGG GG GGGG GG GGGG GGGG GGGG GGGG GGGG GGG GGGG GGGGG GGGG GGG GGG GGGG G GGGG GGG GGG

49. Actions Globales Gdes Cap. Mixte

41. Actions Europe hors Royaume Unis Gdes Cap. Appellation du fonds Threadneedle European Select Threadneedle European Parworld Track Continental Europe Neptune European Opportunities Fd Invesco Cont European Eq Fd Henderson Horizon European Growth Fd Henderson Gartmore Fund Cont Europ Fd Henderson Europe Selected Opps Fd GAM Star European Equity Cazenove European Eq (ex UK) BNY Mellon Continental Europ Eq BNPP L1 Equity Best Sel Europe ex-UK BlackRock Glb Continental European Flex Bedlam Europe AXA WF II Cont Europ Opps Eqs AXA Rosenberg Europe Ex-UK Eq Alpha Aviva Investors European Value Eq Fund Aviva Investors European Equity Fund Aviva Investors European Equity Aberdeen Global European Equity (Ex UK) Aberdeen European Equity

Devise

Depuis 01.01 EUR 20,40 EUR 18,83 EUR 10,68 GBP 8,13 EUR 6,94 EUR 14,05 EUR 14,90 GBP 15,24 GBP 21,74 EUR 13,82 USD 15,32 EUR 13,02 EUR 18,43 GBP 9,71 EUR 13,46 EUR 11,37 EUR 8,27 EUR 12,52 GBP 13,66 EUR 11,95 GBP 12,75 Nombre de fonds classés

Performances 1 an 3 ans 25,15 17,48 18,81 8,14 11,14 2,99 10,63 3,58 8,11 1,37 15,47 10,30 18,50 7,58 20,09 7,04 21,99 9,41 15,10 2,79 18,17 3,42 16,52 9,22 18,20 12,88 12,25 3,97 15,77 8,04 10,07 4,16 9,31 3,17 11,99 3,30 15,11 4,55 16,99 7,80 18,61 7,57 21 21

Threadneedle Investment Services Ltd. Threadneedle Investment Services Ltd. BNP Paribas Investment Partners Lux Neptune Investment Management Limited Invesco Global Asset Management Limited Henderson Management S.A. Henderson Management S.A. Henderson Investment Funds Ltd. GAM Fund Management Limited Cazenove International Fund PLC BNY Mellon Asset Management Ltd. BNP Paribas Investment Partners Lux Blackrock (Luxembourg) S.A. Bedlam Asset Management AXA Investment Managers Paris S.A. AXA Rosenberg Management Ireland Ltd Aviva Investors Luxembourg SA Aviva Investors Luxembourg SA Aviva Investors UK Fund Services Limited Aberdeen Asset Managers Limited (Lux) Aberdeen Unit Trust Managers Limited

42. Actions Europe hors Royaume Unis Moyennes et Petites Cap. Appellation du fonds Threadneedle European Smaller Companies LO Funds - Eurozone Small & Mid Cap Digital Stars Europe Ex-UK

Devise

Depuis 01.01 EUR 23,08 EUR 13,89 EUR 11,85 Nombre de fonds classés

43. Actions France Gdes Cap. Appellation du fonds Tocqueville Dividende SSgA France Index Equity Fund SICAV Placeuro Arpege Parvest Equity France Oddo Génération Objectif France Fortis France Actions FF - France EdR Tricolore Rendement Dexia Eqs L France Centifolia Aviva Investors French Equity Fund

Devise

Depuis 01.01 EUR 2,58 EUR 11,90 EUR 5,46 EUR 11,32 EUR 15,87 EUR 10,37 EUR 10,93 EUR 16,82 EUR 6,89 EUR 10,38 EUR 7,87 EUR 8,98 Nombre de fonds classés

44. Actions France Petites & Moy. Cap. Appellation du fonds Ulysse Odyssée Echiquier Quatuor Agressor

Devise

Depuis 01.01 EUR 1,01 EUR 7,64 EUR 4,67 EUR 17,06 Nombre de fonds classés

45. Actions Gdes Cap Taiwan Appellation du fonds Schroder ISF Taiwanese Equity JF Taiwan HSBC GIF–Taiwan Equity FF - Taiwan

Devise

Depuis 01.01 USD 20,28 USD 9,19 USD 7,85 USD 14,78 Nombre de fonds classés

46. Actions Gdes Cap Thailande Appellation du fonds Templeton Thailand HSBC GIF Thai Equity Fund FF - Thailand Amundi Funds Equity Thailand

Devise

Depuis 01.01 USD 21,82 USD 22,88 USD 25,82 USD 22,76 Nombre de fonds classés

47. Actions Globales Flex Cap. Appellation du fonds Value Square Fund Equity World Universal Inv Quality Growth UBAM PCM Global Equity Value Triodos Sustainable Pioneer Fund Third Avenue Intl Val SAM Sustainable Healthy Living Fund Pictet-Security Pictet-Global Megatrend Selection Petercam L Equities Opportunity LO Funds - Selective Global KBC Eq Fd New Shares KBC Eq Fd Gr by Innovation AXA WF Frm Talents AXA B Fund Equity World Talents Aphilion Q² Equities

Devise

Depuis 01.01 EUR 9,42 EUR 5,25 USD 14,36 EUR 8,89 USD 12,41 EUR 15,25 EUR 14,54 EUR 15,81 EUR 2,31 EUR 4,84 EUR 8,94 EUR 11,89 EUR 5,77 EUR 5,73 EUR 14,39 Nombre de fonds classés

48. Actions Globales Gdes Cap. Croissance Appellation du fonds Turner Global Growth Equity Triodos Sustainable Equity Fund Threadneedle Nav Adventurous Managed Threadneedle Global Select Threadneedle Global Extended Alpha Sarasin Sustainable Eq-Global Sarasin OekoSar Eq - Global Rainbow Red Parvest Equity World Neptune Global Equity MFS Meridian Global Equity LO Funds - William Blair Global Growth LO Funds - Generation Global KBC Eq Fd Millennium ING (L) Invest Global Opps Henderson Horizon Global Opportunities GSAM Global Sustain Equity GEAM Global Equity Fund Franklin World Perspectives Fund Franklin Templeton Glb Gr&Val Franklin Global Growth FF - Global Opportunities FF - Global Focus Delta Lloyd L Global Theme Fund Davis Global Fund A Comgest Monde Comgest Growth World China-US Growth Fund Carmignac Investissement Cap Int All Country Equity BNY Mellon Lg-Trm Glb Eq(OS) BNPP L1 Sustainable Equity World

Devise USD EUR GBP GBP EUR EUR EUR EUR USD GBP EUR EUR CHF EUR EUR USD USD EUR USD USD USD EUR EUR EUR USD EUR USD USD EUR EUR USD EUR

Depuis 01.01 12,21 15,40 13,91 11,10 10,53 14,24 11,65 10,88 2,73 6,58 16,16 13,91 14,68 8,71 13,41 13,10 10,65 14,39 12,13 15,35 17,42 13,12 15,97 16,65 6,51 8,35 9,22 8,57 5,09 11,69 13,60 13,31

EUR 8,54 EUR 10,96 EUR 16,02 EUR 8,15 Nombre de fonds classés

Performances 1 an 3 ans 20,45 19,23 9,66 9,46 8,13 9,08 3 3

5 ans 2,97 -2,65 -2,12 3

GGGGG GGG GGG

Performances 1 an 3 ans -2,45 0,23 8,83 2,52 4,07 -0,01 9,83 1,29 5,83 8,19 5,71 2,78 8,95 3,08 13,45 4,58 1,92 -1,64 3,15 -3,04 5,06 1,69 3,18 -2,70 12 12

5 ans -7,15 -4,85 -4,82 -6,81 -1,72 -2,86 -6,25 -4,20 -5,34 -8,36 -4,15 -8,15 12

GGGG GGGG GGGG GGG GGGGG GGGG GGG GGGG GGGG GG GGGGG G

Performances 1 an 3 ans -10,30 4,52 -6,57 7,65 -18,46 -5,23 5,35 10,22 4 4

5 ans -7,30 -5,33 -11,14 -1,72 4

Etoiles

Promoteur

GG GGG G GGGG

Tocqueville Finance Tocqueville Finance Financière de l'Echiquier Financière de l'Echiquier

Performances 1 an 3 ans 18,17 18,79 0,00 12,59 0,75 10,62 2,04 7,22 4 4

5 ans 4,44 -1,76 -2,84 3

Etoiles

Promoteur

GGGG GG GGG GG

Schroder Investment Management Lux S.A. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.)

Performances 1 an 3 ans 21,71 28,76 22,72 29,20 30,75 38,02 25,42 36,03 4 4

5 ans 10,68 10,30 16,89 13,31 4

Etoiles

Promoteur

G G GGGG GGG

Franklin Templeton Investment Funds HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Amundi Luxembourg

Performances 1 an 3 ans 8,92 13,54 -2,59 -2,98 23,22 11,78 1,93 3,60 11,17 5,39 14,70 15,85 23,74 19,09 19,82 14,41 0,91 7,93 17,13 9,03 12,38 11,42 20,93 13,82 0,67 6,09 -6,59 -0,27 19,69 12,89 15 15

5 ans -7,73 -2,33 -4,36 1,79 4,76 -3,14 -2,80 -4,30 -0,94 -7,19 -9,14 -0,16 12

Etoiles

Promoteur

GGGG GG GGG GGG GGG GGGGG GGGGG GGGGG GGGG GGGGG GGG GGGG GG G GGGG

Performances 1 an 3 ans 18,72 14,25 22,66 11,46 23,50 13,71 18,80 10,96 18,70 14,88 20,10 10,46 18,34 6,54 15,81 5,24 4,72 3,62 7,16 8,88 25,88 14,18 23,54 17,39 21,67 12,31 10,50 7,26 17,13 11,08 22,50 12,93 18,39 8,49 18,28 9,74 18,16 13,43 21,20 11,04 20,79 13,26 24,17 12,98 22,55 14,31 19,42 9,38 10,00 7,98 15,11 9,40 15,36 9,69 7,73 8,74 3,50 6,46 19,95 9,64 24,14 12,70 20,52 7,29

5 ans -1,46 0,84 -0,16 -3,43 -3,40 -5,39 -6,48 -4,02 2,28 1,25 -2,94 1,00 -0,59 -2,30 -0,70 0,09 1,21 1,00 -2,83 -3,68 0,59 -0,73 -3,50 3,75 -

Etoiles

Promoteur

GGGG GGG GGGG GGGG GGGG GG GG GG GG GGG GGGG GGGG GGGG GG GGGG GGG GGG GGG GGGG GGG GGG GGGG GGGG GG GG GGGG GGG GG GGGG GGG GGGG GG

Turner Investments, L.P Triodos Investment Management B.V. Threadneedle Investment Services Ltd. Threadneedle Investment Services Ltd. Threadneedle Investment Services Ltd. Sarasin Investmentfonds SICAV Sarasin Investmentfonds SICAV AG Insurance (EB Channel) BNP Paribas Investment Partners Lux Neptune Investment Management Limited MFS Meridian Funds Lombard Odier Funds (Europe) SA Lombard Odier Funds (Europe) SA KBC Asset Management N.V. ING Investment Management Luxembourg Henderson Management S.A. Goldman Sachs Asset Mngmt Intl GE Asset Management Funds PLC Franklin Templeton Investment Funds Franklin Templeton Investment Funds Franklin Templeton Investment Funds Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Delta Lloyd Asset Management N.V. Davis Funds SICAV Comgest Comgest Asset Management International L RBS (Luxembourg) S.A. Carmignac Gestion Capital International BNY Mellon Asset Management Ltd. BNP Paribas Investment Partners Lux

Etoiles

Etoiles

Promoteur Threadneedle Investment Services Ltd. Lombard Odier Funds (Europe) SA Digital Funds

Promoteur Tocqueville Finance State Street Global Advisors France Cofibol BNP Paribas Investment Partners Lux Oddo Asset Management Lazard Frères Gestion BNP Paribas Asset Management Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Edmond de Rothschild Asset Management Dexia Asset Management DNCA Finance Aviva Investors Luxembourg SA

Value Square N.V. Banque Delen Luxembourg S.A. Union Bancaire Privée (Luxembourg) S.A. Triodos Investment Management B.V. Third Avenue Captial Plc SAM Sustainable Asset Management AG Pictet Funds (Europe) S.A. Pictet Funds (Europe) S.A. Petercam S.A. Lombard Odier Funds (Europe) SA KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. AXA Investment Managers Paris S.A. AXA Bank Europe S.A. Aphilion

Devise

Depuis 01.01 EUR 16,12 USD 5,21 USD 12,71 EUR 9,74 CHF 9,88 USD 11,36 EUR 7,78 EUR 12,75 GBP 12,59 EUR 10,92 USD 13,01 EUR -4,96 EUR 7,20 EUR 9,47 USD 13,19 USD 13,49 EUR 6,94 EUR 9,97 EUR 13,34 EUR 15,39 EUR 16,64 EUR 14,27 EUR 5,12 EUR 10,88 USD 13,85 EUR 8,58 EUR 11,58 EUR 12,81 EUR 8,00 EUR 6,78 EUR 10,66 USD 10,96 USD 7,81 USD 14,20 EUR 11,14 EUR 12,83 EUR 17,48 EUR 0,22 EUR 10,79 EUR 13,22 EUR 10,35 USD 10,49 USD 15,06 USD 13,97 EUR 13,11 USD 12,67 GBP 12,23 USD 9,12 EUR 13,44 EUR 11,15 GBP 13,65 GBP 15,28 USD 14,31 USD 16,25 USD 10,13 EUR 6,73 EUR 1,91 USD 12,85 EUR 6,80 EUR 12,04 EUR 13,73 EUR 12,95 EUR 14,07 USD 13,36 EUR 13,52 USD 12,74 EUR 8,66 EUR 9,74 EUR 18,76 EUR 10,61 EUR 10,19 EUR 12,34 EUR 10,33 EUR 11,35 EUR 11,60 EUR 13,00 EUR 11,30 EUR 1,45 EUR 11,05 EUR 11,10 EUR 11,69 EUR 9,84 EUR 14,64 EUR 13,06 EUR 12,01 USD 16,65 USD 15,55 EUR 4,83 EUR 7,89 EUR 11,72 EUR 5,65 EUR 4,93 EUR 5,07 EUR 6,66 USD 9,61 USD 11,41 USD 10,44 EUR 12,58 EUR 8,27 CHF 10,24 EUR 13,60 USD 14,96 EUR 12,89 EUR 11,62 USD 9,82 USD 9,84 EUR 8,18 EUR 7,93 EUR 13,88 EUR 6,78 EUR 8,06 USD 11,93 USD 10,91 EUR 13,82 Nombre de fonds classés

50. Actions Globales Gdes Cap. Valeur Appellation du fonds Threadneedle Global Equity Income Third Avenue Value Fd Templeton Growth (Euro) Templeton Global Eq Inc Fund Templeton Global (Euro) Templeton Global Schroder ISF QEPGlobal Active Value Schroder ISF Global Dividend Maximiser Schroder ISF Glbl Eq Yield SAM Sustainable Global Active Fd Kempen (Lux) Global High Dividend KBC Eq Fd High Dividend KBC Eq Fd Fallen Angels ING (L) Invest Global High Dividend Ignis Intl Global Equity HSBC GIF Global Equity Goldman Sachs Glb CoreSM Eq Ptf Franklin Temp Glb Eqty Strgies

Devise EUR USD EUR USD EUR USD USD USD USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD

Depuis 01.01 12,70 17,06 13,50 11,35 12,20 11,80 10,02 13,67 14,71 7,98 12,39 11,94 10,24 11,05 7,68 11,57 14,02 10,33

7,50 18,74 26,36 8,86 36

GGG GGG GGGGG G

6,84 11,56 15,58 3,95 36

-0,61 0,49 3,02 -5,81 28

Performances 1 an 3 ans 22,16 11,60 8,60 12,26 22,23 10,94 11,33 4,57 9,96 10,10 18,14 8,29 1,47 4,91 23,45 7,27 19,76 12,25 14,88 7,27 23,04 12,10 -15,15 -13,13 0,61 -0,59 11,18 -2,85 18,01 9,37 18,40 10,90 8,70 4,88 18,38 9,10 15,16 8,97 26,44 11,93 25,70 10,04 25,65 13,88 2,19 6,28 18,14 8,99 27,59 12,03 10,40 7,67 19,30 13,74 17,68 11,10 12,92 5,06 17,71 8,78 11,19 5,77 20,25 10,02 11,11 6,34 22,72 8,95 20,57 10,23 22,80 11,77 23,60 12,42 -5,61 5,76 18,11 10,25 21,85 11,43 14,67 9,93 17,54 6,97 22,22 10,67 23,01 10,82 17,27 10,98 19,85 8,68 19,32 10,29 23,26 12,37 21,07 10,22 20,28 11,58 24,78 14,46 21,26 8,40 22,39 7,83 22,85 10,41 19,52 15,56 1,77 0,50 6,25 3,62 17,23 6,54 11,60 6,62 15,73 10,07 19,20 10,65 24,04 7,72 18,88 8,71 21,68 11,43 20,48 10,08 20,89 10,86 14,37 7,80 15,75 -2,49 35,52 15,38 19,63 2,89 20,20 10,50 22,85 12,27 20,57 10,64 16,47 9,22 15,61 8,39 16,57 12,62 14,80 3,06 -4,50 -1,30 15,95 5,25 19,43 9,77 19,40 10,21 10,06 6,71 22,59 14,07 23,44 12,55 21,47 10,32 21,93 13,37 17,25 9,17 1,87 0,05 16,66 9,34 24,22 12,98 15,68 7,53 6,93 5,56 6,48 6,46 4,36 6,09 15,81 8,21 8,22 8,52 17,47 11,11 23,30 12,31 19,16 9,49 16,63 9,79 20,99 7,37 30,48 12,84 17,73 8,56 22,17 10,57 20,35 12,89 13,07 10,80 10,06 6,27 7,93 6,38 25,07 10,85 11,57 2,77 10,62 2,86 23,72 13,92 20,99 11,87 21,70 8,99 114 114

5 ans -4,00 -1,66 -4,82 -0,21 -2,72 -4,78 -0,08 -0,63 -18,92 -4,47 -10,00 -0,64 -0,62 -0,94 -0,91 -3,40 -0,42 -0,63 -0,34 -4,01 -2,17 -3,48 0,65 -0,52 -7,85 2,42 -3,17 -3,57 -6,40 -1,98 -2,43 -0,62 -4,64 -3,78 -0,32 -1,95 -5,12 -1,14 -1,05 -0,25 -2,50 -2,70 -3,89 -0,73 -1,19 -3,67 -1,68 -2,56 3,69 -8,11 -2,18 -1,62 -1,60 -4,04 -3,65 -1,22 -3,14 -1,82 -2,82 -5,66 2,28 -1,89 -2,74 -2,85 -2,70 -1,93 -3,22 2,31 -6,44 -3,14 -5,37 -3,14 -2,59 -3,94 0,18 -3,38 -0,24 -2,53 -11,30 -2,91 -1,56 -4,61 -4,57 -4,37 -2,07 -0,11 -1,56 1,14 2,64 2,74 -1,36 -2,28 -0,66 -1,24 -0,68 4,22 -3,14 -5,05 -2,99 -0,21 -4,04 2,73 -2,96 103

GGG GGGGG GGG GG GGG GG G GG GGGGG GGG GGGG G GG G GGG GGG GGG GGGG GGG GGGG GGG GGGG GGG GG GGG GGG GGGG GGGG GG GGGGG GG GGG GG GGG GGG GGGG GGGG G GG GGGG GGG GG GGG GGGG GGG GGG GGG GGG GGG GGGG GGGGG GG GGGG GGG GGGGG G GG GGG GGG GGG GGG GG GGG GGG GGG GGG GGGG GG GGGG GGG GGG GGG GGG GGGG GGG GGGGG G G GG GG GGG GGG GGGG GGGG GG GGGG GGG G GGG GGG GG GG GG GGG GGG GG GGGGG GGGGG GGGG GGG GG GGG GGG GGG GGGGG GGG GG GG GGGG GG GG GGGGG GGGG GG

Performances 1 an 3 ans 20,71 16,65 15,14 9,37 23,14 10,68 18,62 6,28 16,67 6,53 17,25 7,89 14,81 10,58 26,07 12,45 25,65 13,12 18,70 11,64 25,43 15,99 24,58 13,45 17,36 11,80 21,77 10,96 14,41 4,63 22,02 10,17 24,07 11,26 13,98 8,10

5 ans 2,36 -2,82 -4,92 -5,02 -4,07 -1,65 -1,55 -1,30 -3,11 -0,02 -2,17 -2,79 -4,50 -2,10 -2,08 -

GGGGG GG GGG GG GG GG GGG GGGG GGG GGG GGGGG GGGG GGG GGGG G GGG GGG GG

Etoiles

Etoiles

BNP Paribas Investment Partners Lux Baring International Fund Mgrs (Ireland) Amonis Allianz Belgium

Promoteur Vector Asset Management S.A. Vantage Investment Management Ltd UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. TreeTop Asset Management S.A. Fortis Assurances Luxembourg Threadneedle Investment Services Ltd. Petercam S.A. State Street Global Advisors France Cofibol Cofibol Cofibol Schroder Investment Management Lux S.A. Schroder Investment Management Lux S.A. Sarasin Investmentfonds SICAV Sarasin Investmentfonds SICAV Robeco Institutional Asset Mgmt BV Robeco Institutional Asset Mgmt BV Robeco Luxembourg S.A. Robeco Luxembourg S.A. Rothschild & Cie Gestion KBC Asset Management N.V. Principal Global Investors (Ireland) Ltd KBC Asset Management N.V. Petercam S.A. Petercam S.A. Merit Capital NV Mercier Vanderlinden Asset Management Crédit Agricole Luxembourg Legg Mason Global Funds Plc (Dublin) Legg Mason Global Funds Plc (Dublin) Lloyds TSB Bank Intl Private Bank KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Invesco Global Asset Management Limited ING Investment Management Luxembourg ING Investment Management Luxembourg Hermes Investment Management Ltd Henderson Management S.A. Goldman Sachs Asset Mngmt Intl Goldman Sachs Asset Mngmt Intl Goldman Sachs Asset Mngmt Intl GLG Partners Asset Management Limited Generali Investments Sicav (LUX) GAM Fund Management Limited Franklin Templeton Investment Funds Petercam S.A. Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Fortis Assurances Luxembourg Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) DWS Investment S.A. DWS Investment GmbH DWS Investment GmbH DWS Investment GmbH Dexia Asset Management Dexia Asset Management Dexia Asset Management Delta Lloyd Asset Management N.V. Delta Lloyd Asset Management N.V. Degroof Fund Management Company S.A. Deutsche Bank SA DB Platinum Advisors S.A. AG Insurance (Broker Channel) Centea Centea Centea Capital at Work Capital International Capital International BNY Mellon Asset Management Ltd. BNY Mellon Asset Management Ltd. BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Belgium Blackrock (Luxembourg) S.A. Blackrock (Luxembourg) S.A. Blackrock (Luxembourg) S.A. Banque de Luxembourg Banque de Luxembourg Bâloise Fund Invest AG Insurance (Broker Channel) AXA Investment Managers Paris S.A. AXA Bank Europe S.A. Argenta Spaarbank N.V. Amundi Luxembourg Amundi Luxembourg Amundi Luxembourg Allianz Global Investors France Allianz Nederland Asset Management B.V. Société Générale Private Banking NV Société Générale Private Banking NV Aberdeen Asset Managers Limited (Lux) Aberdeen Asset Managers Limited (Lux) BNP Paribas Investment Partners Lux

Promoteur Threadneedle Investment Services Ltd. Third Avenue Captial Plc Franklin Templeton Investment Funds Franklin Templeton Investment Funds Franklin Templeton Investment Funds Franklin Templeton Investment Funds Schroder Investment Management Lux S.A. Schroder Investment Management Lux S.A. Schroder Investment Management Lux S.A. SAM Sustainable Asset Management AG Kempen Capital Management N.V. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. ING Investment Management Luxembourg Ignis Asset Management Limited HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. Goldman Sachs Asset Mngmt Intl Franklin Templeton Investment Funds

© S.A. IPM 2012. Toute représentation ou reproduction, même partielle, de la présente publication, sous quelque forme que ce soit, est interdite sans autorisation préalable et écrite de l'éditeur ou de ses ayants droit.


Palmarès Sicav

SAMEDI 22 SEPTEMBRE 2012 - SOURCE MORNINGSTAR - SUPPLÉMENT À LA LIBRE BELGIQUE

Franklin Mutual Glbl Disc EdR Selective World DWS Top Dividende DWS Invest Top Dividend Brandes Global Equities BNPP L1 Equity High Dividend World BlackRock Glb Global Enhanced Eq Yld Fd BL-Equities Dividend AXA Rosenberg Global Eq Alpha Aviva Investors Global Equity Income

USD 11,52 EUR 9,61 EUR 10,09 GBP 9,54 USD 9,50 EUR 7,23 USD 10,81 EUR 10,67 USD 13,68 EUR 13,14 Nombre de fonds classés

51. Actions Globales Petites Cap. Appellation du fonds Templeton Global Sm Companies Schroder ISF Global Smaller Comp Goldman Sachs Global Sm Cap Core Eq Ptf Franklin Global Sm Mid Cap Gr BlackRock Glb Global SmallCap Fund AXA Rosenberg Glbl Sm Cp Alpha

Devise

Depuis 01.01 USD 7,46 USD 10,15 USD 13,58 USD 11,61 USD 11,96 USD 13,59 Nombre de fonds classés

52. Actions Grande Chine Appellation du fonds UBAM VP Value China Equity Templeton China Schroder ISF Greater China Pictet-Greater China JF Greater China Fund Invesco Greater China Equity Fund ING (L) Invest Greater China FF - Greater China Comgest Growth Greater China BNPP L1 Equity China Amundi Funds Equity Greater China

Devise

Depuis 01.01 USD -5,55 USD -1,83 USD 6,93 USD 10,15 USD 11,62 USD 3,99 USD 8,00 USD 9,54 EUR 7,13 USD 5,60 USD 7,06 Nombre de fonds classés

53. Actions Hong Kong Appellation du fonds SSgA Hong Kong Index Equity Fund Schroder ISF Hong Kong Eq JF Hong Kong Fund HSBC GIF Hong Kong Euity Aberdeen Global Chinese Equity Fund

Devise

Depuis 01.01 HKD 15,20 HKD 15,38 USD 11,81 USD 7,83 USD 8,00 Nombre de fonds classés

54. Actions Maleisie Appellation du fonds FF - Malaysia

Devise

Depuis 01.01 USD 11,70 Nombre de fonds classés

55. Actions Marchés Emergents Appellation du fonds UBS (Lux) ES Emerg Mkts Innovators UBS (Lux) ES Emerg Mkts Growth Threadneedle Global Emerging Markets Eq Thames River Global Emerging Markets Templeton Emerging Mkts Sm Cos Fd SSgA Glbl Emerg Mkts Alpha Eq I Schroder ISF Glbl Emerg Mkt Opp Schroder ISF Emerging Markets Sarasin EmergingSar-Global Robeco Emerging Stars Equities Robeco Emerging Markets Equities Robeco Active Quant Emerging Eq Reyl (Lux) GF Emg Mkts Equities Principal Emerging Market Eq Fd Plato IIF Emerging Markets Equities PineBridge Global Emerg Markets Equity Pictet-Emerg Mkts Index Pictet-Emerg Markets Magellan LM Batterymarch Emerging Markets Eq Legg Mason Emerging Markets Equity KBL Key Fund Major Emerging Mkts KBC Eq Fd New Markets JPM Emerging Markets Small Cap JPM Emerging Markets Opportunities JPM Emerging Markets Alpha Plus JPM Emerging Market Equity ING (L) Invest Emerging Markets High Div ING (L) Invest Emerg Markets Ignis Intl Emerging Mkts Select Value HSBC GIF Global Emerg Mkt Eq Hexam Global Emerging Markets Fund Hermes Global Emerging Markets Fund Henderson Gartmore Fund Emerg Markets Fd GS Growth & Emerging Markets Equity GS Growth & Emerging Markets CORE Eq GS Growth & Emerging Markets Broad Eq GEAM Emerging Equity Fund FTI Emerging Markets Fidelity Funds - Emerging Markets DWS Invest Emerg Mkts Top Div + DWS Emerging Markets Typ O Dexia Equities L Emerging Markets Comgest Growth GEM PC Comgest Growth Emerging Markets Carmignac Emerging Discovery Carmignac Emergents BNY Mellon Global Em Mkts Eq Value BNY Mellon Emrg Mkts Eq BNPP L1 Equity World Emerging BlackRock Glb Emerging Markets Fund Best Of Emerging Markets Baring Glbl Emer Markets AXA WF Frm Emerging Mkts Talents AXA WF Frm Emerging Markets AXA Rosenberg Glbl Em Mkt Eq Alp Aviva Investors Em Mkts Equity Fund Aviva Investors Em Mkts Eq Sm Cp Fund Amundi Funds Equity Emerging World Amundi Funds Equity Em Internal Demand Amonis Equity Emerging Markets Aberdeen Global Emerging Markets Sm Cos Aberdeen Global Emerging Markets Equity

Devise

Depuis 01.01 USD 3,19 USD 3,65 GBP 9,97 EUR 10,59 USD 14,97 EUR 6,10 EUR 6,48 USD 10,90 USD 13,98 EUR 8,56 EUR 6,69 EUR 8,64 USD 18,75 USD 9,34 EUR 7,64 USD 8,63 USD 8,52 USD 2,50 EUR 7,04 USD 3,14 USD 5,54 USD 5,60 EUR 8,49 EUR 11,66 USD 14,30 USD 15,07 USD 8,75 USD 5,16 USD 4,60 EUR 6,84 USD 7,17 GBP -6,23 GBP 8,79 EUR 10,24 USD 5,66 USD 12,59 USD 6,24 EUR 6,45 USD 4,15 USD 11,01 EUR 9,82 EUR 7,79 EUR 7,03 EUR 2,67 USD 7,94 EUR 10,50 EUR 11,42 EUR 4,56 USD 10,22 USD 7,39 USD 8,40 EUR 9,05 USD 3,95 EUR 2,76 EUR 9,46 GBP 9,80 USD 5,10 USD 11,19 USD 6,33 USD 8,93 EUR 8,35 GBP 20,89 USD 13,55 Nombre de fonds classés

56. Actions Métaux Précieux Appellation du fonds SICAV Placeuro Gold Mines Share Gold LO Funds - World Gold Expertise Gold Equity EdR Goldsphere BlackRock Glb World Gold Fund Amundi Funds Equity Global Gold Mines

Devise

Depuis 01.01 EUR -11,19 USD -9,56 EUR -5,79 USD -7,34 USD -6,68 USD -8,38 EUR -6,75 Nombre de fonds classés

57. Actions Norvège Appellation du fonds SSgA Norway Index Equity Fund

Devise

Depuis 01.01 NOK 18,12 Nombre de fonds classés

58. Actions Pays-Bas Appellation du fonds SSgA Netherlands Index Equity Fund KBC Multi Track Netherlands Dexia Eqs L Netherlands

Devise EUR EUR EUR

Depuis 01.01 11,75 8,19 6,89

18,91 11,69 22,23 19,85 20,03 9,27 25,72 16,29 23,52 24,87 28

9,82 5,27 13,82 15,80 8,65 6,61 11,69 12,14 11,62 13,42 28

1,47 3,03 -1,30 -5,72 -5,04 -0,40 -2,53 22

GGGG GG GGGGG GGGG GG GG GGGG GGGG GGG GGGG

Franklin Templeton Investment Funds Edmond de Rothschild Asset Management DWS Investment GmbH DWS Investment S.A. Brandes Investment Funds P.L.C. BNP Paribas Investment Partners Lux Blackrock (Luxembourg) S.A. Banque de Luxembourg AXA Rosenberg Management Ireland Ltd Aviva Investors Luxembourg SA

Share Centre Gr & Inc Ignis Intl Cartesian Enhanced Alpha Cazenove UK Equity Fd

Devise

Depuis 01.01 GBP 8,84 GBP 15,05 GBP 27,13 Nombre de fonds classés

60. Actions Royaume Uni Gdes Cap. Mixte

5 ans -6,58 0,19 0,99 1,76 1,45 -2,35 6

Etoiles

Promoteur

GG GGGG GGGG GGGG GGGG GGG

Franklin Templeton Investment Funds Schroder Investment Management Lux S.A. Goldman Sachs Asset Mngmt Intl Franklin Templeton Investment Funds Blackrock (Luxembourg) S.A. AXA Rosenberg Management Ireland Ltd

Performances 1 an 3 ans -10,35 -1,22 -4,16 6,44 4,84 7,76 5,61 9,72 3,14 8,88 1,49 7,44 4,51 6,49 6,83 9,66 2,72 6,79 1,63 1,83 3,25 3,48 11 11

5 ans -14,38 0,04 -0,79 0,00 -0,43 -1,21 -0,38 2,36 -1,47 -7,38 -6,83 11

Etoiles

Promoteur

G GGGG GGGG GGGG GGG GGGG GGGG GGGG GGGG GG GGG

Union Bancaire Privée (Luxembourg) S.A. Franklin Templeton Investment Funds Schroder Investment Management Lux S.A. Pictet Funds (Europe) S.A. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Invesco Global Asset Management Limited ING Investment Management Luxembourg Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Comgest Asset Management International L BNP Paribas Investment Partners Lux Amundi Luxembourg

Threadneedle UK Select Threadneedle UK Overseas Earnings Threadneedle UK Inst Fund 2 Threadneedle UK Growth & Income Threadneedle UK Fund Threadneedle UK Extended Alpha Threadneedle Nav UK Index Tracker SWIP UK Enhanced Equity SSgA UK Index Equity Fund Schroder ISF UK Equity Parworld Track UK Neptune UK Equity Fd Lloyds TSB UK Equity Lloyds TSB Offshore UK Fund JPM UK Eq Invesco UK Equity HSBC GIF UK Equity Dexia Eqs L United Kingdom BlackRock Glb United Kingdom Fund Aviva Investors UK Equity Focus Aberdeen UK Equity Aberdeen Global UK Equity Fund

Devise

Depuis 01.01 GBP 13,43 GBP 17,74 GBP 16,91 GBP 19,03 GBP 17,67 GBP 17,78 GBP 13,20 GBP 13,12 GBP 10,87 GBP 14,94 EUR 11,03 GBP 13,28 GBP 9,66 GBP 10,91 GBP 13,86 GBP 18,22 GBP 12,63 GBP 10,58 GBP 9,36 GBP 11,60 GBP 15,25 GBP 15,05 Nombre de fonds classés

61. Actions Royaume Uni Gdes Cap. Value Appellation du fonds

Performances 1 an 3 ans 13,36 13,04 13,40 12,14 5,99 4,83 4,74 4,47 11,06 12,84 5 5

5 ans 3,17 3,45 -1,76 -2,73 3,52 5

GGGG GGGGG GGG GG GGGG

Performances 1 an 3 ans 22,45 23,88 1 1

5 ans 11,14 1

Etoiles

Promoteur

GGGG

Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.)

Performances 1 an 3 ans -8,36 -2,13 -0,80 4,95 9,75 11,60 7,38 7,36 8,23 11,71 3,22 9,43 2,88 6,06 11,07 9,98 10,32 11,66 5,88 9,70 3,68 8,78 5,21 13,47 16,42 22,61 6,92 11,14 6,89 10,06 -1,11 3,74 6,76 10,46 -1,54 6,11 7,12 8,13 1,79 7,92 -0,38 5,65 -1,47 6,08 7,27 9,30 5,96 12,98 14,74 16,49 17,70 7,02 9,83 10,75 5,66 8,01 -2,01 5,49 3,05 4,90 -0,27 3,53 -8,98 -1,71 8,33 10,08 6,64 9,20 3,60 7,72 10,83 11,28 3,07 8,12 4,94 4,79 4,75 10,15 11,13 14,00 11,63 10,68 4,80 6,82 4,73 8,67 -0,65 13,15 7,61 8,76 10,30 10,36 11,07 15,02 1,68 4,90 8,80 8,74 1,09 9,04 6,25 9,32 8,05 7,83 0,03 6,25 -9,45 0,19 4,88 9,67 5,56 8,42 2,10 7,81 4,61 15,56 2,93 7,90 5,11 12,18 2,97 7,10 23,72 24,32 16,80 17,26 63 63

5 ans 2,06 0,64 -3,00 2,30 0,76 0,13 1,19 0,29 1,72 -0,65 -4,34 1,02 -4,29 1,85 -3,02 -3,69 -0,55 0,83 1,02 0,57 -2,71 -4,41 -0,10 -4,68 -3,25 -3,04 -1,88 -1,57 -3,23 -0,52 -1,01 -3,21 -1,20 1,00 1,97 0,00 -0,51 -1,37 -3,89 0,46 2,17 0,18 -8,61 -0,97 -3,48 -0,12 -2,16 10,09 8,83 49

Performances 1 an 3 ans -25,53 16,04 -25,59 10,35 -24,10 12,17 -17,89 19,43 -19,39 7,16 -18,88 10,55 -20,93 7,96 7 7

5 ans 6,01 10,83 7,39 8,62 6,76 5,61 6

Performances 1 an 3 ans 21,75 18,92 1 1

5 ans -0,09 1

Etoiles

Promoteur State Street Global Advisors France Schroder Investment Management Lux S.A. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. Aberdeen Asset Managers Limited (Lux)

BNY Mellon UK Equity Sterling AXA Rosenberg UK Equity Alpha

Threadneedle UK Mid 250

G G GGGG GGG GGG GGG GGG GGGG GGGG GGG GGG GGGG GGGGG GGGG GGG GG GGGG GG GGGG GG GG G GGG GGGG GGGG GGGG GGGG GGG G GG G G GGGG GGG GG GGG GGG GG GGG GGG GGGG GG GGG GGG GGGG GGGG GGGG GGG GGG G GGG GGGG GGG G GGG GGG GG GGG GG GGGG GGG GGGGG GGGGG

Promoteur UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. Threadneedle Investment Services Ltd. Thames River Capital LLP Franklin Templeton Investment Funds State Street Global Advisors France Schroder Investment Management Lux S.A. Schroder Investment Management Lux S.A. Sarasin Investmentfonds SICAV Robeco Luxembourg S.A. Robeco Luxembourg S.A. Robeco Luxembourg S.A. Reyl Asset Management Principal Global Investors (Ireland) Ltd KBC Asset Management N.V. PineBridge Investments Ireland Ltd Pictet Funds (Europe) S.A. Pictet Funds (Europe) S.A. Comgest Legg Mason Global Funds Plc (Dublin) Legg Mason Investments (Lux) S.A. Kredietrust Luxembourg S.A. KBC Asset Management N.V. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. ING Investment Management Luxembourg ING Investment Management Luxembourg Ignis Asset Management Limited HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. Hexam Capital Partners LLP Hermes Investment Management Ltd Henderson Management S.A. Goldman Sachs Asset Mngmt Intl Goldman Sachs Asset Mngmt Intl Goldman Sachs Asset Mngmt Intl GE Asset Management Funds PLC Franklin Templeton Investment Funds Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) DWS Investment S.A. DWS Investment GmbH Dexia Asset Management Comgest Asset Management International L Comgest Asset Management International L Carmignac Gestion Carmignac Gestion BNY Mellon Asset Management Ltd. BNY Mellon Asset Management Ltd. BNP Paribas Investment Partners Lux Blackrock (Luxembourg) S.A. AG Insurance (Broker Channel) Baring International Fund Mgrs (Ireland) AXA Investment Managers Paris S.A. AXA Investment Managers Paris S.A. AXA Rosenberg Management Ireland Ltd Aviva Investors Luxembourg SA Aviva Investors Luxembourg SA Amundi Luxembourg Amundi Luxembourg Amonis Aberdeen Asset Managers Limited (Lux) Aberdeen Asset Managers Limited (Lux)

Etoiles

Promoteur

GG GGGG GG GGG GG GGGG GGG

Cofibol Bank Degroof S.A. Lombard Odier Funds (Europe) SA Swiss & Global Asset Management AG Edmond de Rothschild Asset Management Blackrock (Luxembourg) S.A. Amundi Luxembourg

Etoiles

Promoteur

GG

Depuis 01.01 GBP 13,78 GBP 13,89 Nombre de fonds classés

Devise

Depuis 01.01 GBP 23,07 Nombre de fonds classés

63. Actions Royaume Uni Petites Cap. Appellation du fonds Threadneedle UK Smaller Companies Hermes Small and Mid Cap Companies

Etoiles

Devise

62. Actions Royaume Uni Moyennes Cap. Appellation du fonds

Devise

Depuis 01.01 GBP 21,25 GBP 26,16 Nombre de fonds classés

64. Actions Royaume Uni Revenue Appellation du fonds Threadneedle UK Monthly Income Threadneedle UK Equity Income Threadneedle UK Equity Alpha Income

Devise

Depuis 01.01 GBP 14,92 GBP 18,19 EUR 19,21 Nombre de fonds classés

65. Actions Russie Appellation du fonds UBS (Lux) ES Russia Pictet-Russian Equities Parvest Equity Russia Opportunity Neptune Russia & Greater Russia Julius Baer Multistock - Russia Fund JPM Russia Horizon Access Fund Russia East Capital LUX Russian BNPP L1 Equity Russia Baring Russia Fund

Devise

Depuis 01.01 USD 5,24 EUR 9,92 USD 16,03 GBP 3,86 EUR 4,09 USD 13,02 EUR 5,20 EUR 10,02 EUR 12,26 USD 6,05 Nombre de fonds classés

SSgA Consumer Staples Index Equity Fund SSgA Consumer Discretionary Index Equity Robeco Global Consumer Trends Eqs Pictet-Premium Brands KBC Equity Luxury and Tourism KBC Equity Food & Personal Products JPM Global Consumer Trends JB EF Luxury Brands Fund Invesco Global Leisure ING (L) Invest Prestige & Luxe ING (L) Invest Food & Beverages ING (L) Invest Consumer Goods FF - Global Consumer Industries EdR Premiumsphere Dexia Eqs B Leading Brands BNPP L1 Equity World Consumer Goods BNPP L1 Equity World Consumer Durables BNPP L1 Equity Eur Consumer Goods BNPP L1 Equity Eur Consumer Durable Argenta Fd Actions Distribution Amundi Funds Equity Glb Luxury & Lifesty

Devise

Depuis 01.01 USD 13,81 USD 16,88 EUR 23,38 EUR 17,33 EUR 11,44 EUR 15,39 EUR 9,17 CHF 14,32 USD 21,90 EUR 16,55 USD 13,16 USD 20,90 EUR 16,61 EUR 12,70 EUR 17,06 EUR 12,19 EUR 17,32 EUR 14,82 EUR 20,13 EUR 17,73 EUR 18,43 Nombre de fonds classés

67. Actions Secteur Biotechnologie Appellation du fonds Pictet-Biotech JB EF-Biotech Franklin Biotechnology Discovery Dexia Eqs L Biotechnology

Devise

Depuis 01.01 USD 31,29 USD 32,91 USD 31,70 USD 32,35 Nombre de fonds classés

68. Actions Secteur Collectivités Appellation du fonds SSgA Utilities Index Equity Fund KBC Eq Fd Utilities ING (L) Invest Utilities BNPP L1 Equity World Utilities BNPP L1 Equity Europe Utilities Argenta Actions Éner et Util Publiques

Devise

Depuis 01.01 USD 2,65 EUR 3,04 USD 3,37 EUR 3,26 EUR 2,20 EUR 4,88 Nombre de fonds classés

69. Actions Secteur Communication Appellation du fonds SSgA Telecommunication Index Equity Fund Pictet-Digital Communication KBC Equity Consumer Durables KBC Eq Fd Telecom ING (L) Invest Telecom FF - GlobalTelecommunications Dexia Equities B World Telecom BNPP L1 Equity World Telecom BNPP L1 Equity Europe Telecom

State Street Global Advisors France

Devise

Depuis 01.01 USD 11,53 USD 14,40 EUR 17,20 EUR 12,87 USD 16,84 EUR 14,53 EUR 11,49 EUR 12,74 EUR 0,82 Nombre de fonds classés

70. Actions Secteur Ecologie Etoiles

Promoteur

GGGG GGG GG

State Street Global Advisors France KBC Asset Management N.V. Dexia Asset Management

13,48 4

GG

4,77 4

-7,38 4

Performances 1 an 3 ans 19,07 14,36 30,83 19,82 39,79 21,68 3 3

5 ans -0,46 4,05 2

GGG GGGGG GGGGG

Performances 1 an 3 ans 26,77 13,24 30,07 16,61 29,40 14,52 31,88 17,40 30,15 16,55 33,57 13,05 24,42 12,53 26,64 12,50 22,15 12,37 23,74 13,38 21,33 11,51 19,85 7,52 18,63 8,89 21,62 9,89 23,11 11,41 29,26 13,11 19,66 11,16 20,13 9,81 21,97 11,62 21,96 14,20 26,97 16,38 26,27 15,92 22 22

5 ans -0,86 1,18 0,57 2,01 1,84 0,85 -1,53 -1,87 -1,26 -2,01 -5,17 -3,32 -5,78 -4,64 -3,64 -1,51 -2,14 -1,97 -1,14 -2,13 20

GGG GGGGG GGGG GGGGG GGGGG GGGGG GGG GGG GGG GGG GG GGG G GG G GG GG GGG GG GGG GGGG GGG

Performances 1 an 3 ans 28,46 12,54 26,57 11,27 2 2

5 ans -2,08 -5,06 2

Performances 1 an 3 ans 30,04 15,65 1 1

5 ans 2,37 1

Performances 1 an 3 ans 28,80 19,20 35,83 23,31 2 2

5 ans 0,50 1

Performances 1 an 3 ans 27,58 16,39 30,62 16,26 32,85 16,68 3 3

5 ans 0,19 1,57 0,82 3

GGGG GGGG GGGGG

Performances 1 an 3 ans -7,33 6,38 -4,86 13,39 6,39 15,00 -6,04 10,81 -1,05 13,93 -2,84 8,76 -3,80 10,22 -0,67 15,02 2,89 15,92 -9,47 8,01 10 10

5 ans -5,49 -3,32 -7,66 -5,69 -5,72 -1,61 -5,36 7

Etoiles

Promoteur

GG GGG GGGG GGGG GGG GG GGGG GGG GGGG GGG

UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. Pictet Funds (Europe) S.A. BNP Paribas Investment Partners Lux Neptune Investment Management Limited Swiss & Global Asset Management AG JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. KBC Asset Management N.V. East Capital AB BNP Paribas Investment Partners Lux Northern Trust Luxembourg Mgmt Com S.A.

Performances 1 an 3 ans 29,08 18,35 26,97 17,90 21,74 22,43 13,36 22,84 14,38 14,78 28,43 19,07 12,45 10,05 15,41 23,78 33,19 17,91 13,25 21,78 28,57 16,92 30,76 20,82 27,69 17,47 15,85 22,36 30,22 17,98 29,19 17,73 26,44 20,57 26,55 16,62 19,93 15,41 19,67 14,41 22,02 24,08 21 21

5 ans 7,29 0,98 7,94 5,15 -1,78 8,16 -0,16 3,36 7,16 4,29 5,92 3,04 5,59 3,19 4,65 0,01 0,82 6,49 18

Etoiles

Promoteur

GGGG GG GGG GGG G GGGG GG GGG GG GG GGG GGG GGGG GGG GGG GGG GGG GGG GG GG GGG

State Street Global Advisors France State Street Global Advisors France Robeco Luxembourg S.A. Pictet Funds (Europe) S.A. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Swiss & Global Asset Management AG Invesco Global Asset Management Limited ING Investment Management Luxembourg ING Investment Management Luxembourg ING Investment Management Luxembourg Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Edmond de Rothschild Asset Management Dexia Asset Management BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux Argenta Spaarbank N.V. Amundi Luxembourg

Performances 1 an 3 ans 49,03 13,34 62,96 21,44 57,93 23,78 51,52 23,78 4 4

5 ans 4,14 11,75 14,95 3

Etoiles

Promoteur

GGG GGGG GGGG GGGG

Pictet Funds (Europe) S.A. Swiss & Global Asset Management AG Franklin Templeton Investment Funds Dexia Asset Management

Performances 1 an 3 ans 12,43 3,41 11,30 4,74 12,77 2,83 12,46 2,37 1,76 -3,12 11,91 0,22 6 6

5 ans -2,87 -3,53 -5,16 -5,88 -8,10 -5,46 6

Etoiles

Promoteur

GGGG GGG GGG GG GG GG

State Street Global Advisors France KBC Asset Management N.V. ING Investment Management Luxembourg BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux Argenta Spaarbank N.V.

Performances 1 an 3 ans 22,58 13,02 18,49 17,62 25,97 20,69 22,87 10,91 21,21 14,01 23,62 15,16 19,40 13,10 22,18 14,95 2,19 3,62 9 9

5 ans 1,08 4,95 2,06 -2,45 0,97 1,32 -1,58 1,77 -2,91 9

Etoiles

Promoteur

GGGG GGGGG GGG GGG GGGG GGGGG GGG GGGG GG

Performances 1 an 3 ans 14,49 6,75 13,94 6,74 4,83 -0,90 11,55 11,02

5 ans -1,46 -7,36 -

GGGG GGGG GGG GGGGG

Etoiles

Etoiles

BNP Paribas Investment Partners Lux

Promoteur Sharefunds Limited Ignis Asset Management Limited Cazenove International Fund PLC

Promoteur Threadneedle Investment Services Ltd. Threadneedle Investment Services Ltd. Threadneedle Investment Services Ltd. Threadneedle Investment Services Ltd. Threadneedle Investment Services Ltd. Threadneedle Investment Services Ltd. Threadneedle Investment Services Ltd. Scottish Widows Inv Partnership Ltd State Street Global Advisors France Schroder Investment Management Lux S.A. BNP Paribas Investment Partners Lux Neptune Investment Management Limited Lloyds TSB Bank Intl Private Bank Lloyds TSB Offshore Fund Managers JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Invesco Global Asset Management Limited HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. Dexia Asset Management Blackrock (Luxembourg) S.A. Aviva Investors Luxembourg SA Aberdeen Unit Trust Managers Limited Aberdeen Asset Managers Limited (Lux)

Etoiles

Promoteur

GGG GG

BNY Mellon Asset Management Ltd. AXA Rosenberg Management Ireland Ltd

Etoiles

Promoteur

GGG

Threadneedle Investment Services Ltd.

Etoiles

Promoteur

GGG GGGG

Threadneedle Investment Services Ltd. Hermes Investment Management Ltd

Etoiles

Promoteur Threadneedle Investment Services Ltd. Threadneedle Investment Services Ltd. Threadneedle Investment Services Ltd.

66. Actions Secteur Biens de conso. & Services Appellation du fonds

Appellation du fonds 5 ans -3,54 -6,38 -7,51

EUR 7,52 Nombre de fonds classés

59. Actions Royaume Uni Flex Cap. Appellation du fonds

Appellation du fonds

Performances 1 an 3 ans 2,13 6,96 16,89 12,24 19,98 16,69 15,44 12,68 17,67 12,68 20,77 14,57 6 6

Performances 1 an 3 ans 19,22 7,63 15,75 6,21 12,90 4,54

BNPP L1 Equity Netherlands

9

Schroder ISF Global Climate Change Eq Schroder Global Climate Change Fund SAM Sustainable Climate Fund Quest Cleantech fund

Devise EUR GBP EUR EUR

Depuis 01.01 8,37 7,72 7,93 17,58

Etoiles

State Street Global Advisors France Pictet Funds (Europe) S.A. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. ING Investment Management Luxembourg Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Dexia Asset Management BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux

Promoteur Schroder Investment Management Lux S.A. Schroder Unit Trusts (UK) SAM Sustainable Asset Management AG VPB Finance S.A.

© S.A. IPM 2012. Toute représentation ou reproduction, même partielle, de la présente publication, sous quelque forme que ce soit, est interdite sans autorisation préalable et écrite de l'éditeur ou de ses ayants droit.


10 Palmarès Sicav Parvest Global Environment Parvest Environmental Opportunities LO Funds - Clean Tech KBC Eco Fund World KBC Eco Fund Climate Change HSBC GIF Climate Change GLG Global Sustainability Equity Generali IS Futur EdR Ecosphere DWS Invest New Resources Dexia Eqs L Sust Green Planet Delta Lloyd L Water & Climate BNPP L1 Green Tigers BNPP L1 Green Future AXA WF Frm Global Environment

EUR 9,37 EUR 6,05 EUR 6,82 EUR 10,95 EUR 8,12 USD 15,41 EUR 7,92 EUR 12,24 EUR 0,36 EUR 8,10 EUR 5,79 EUR 7,46 EUR 6,40 EUR 9,61 EUR 2,67 Nombre de fonds classés

71. Actions Secteur Energie Appellation du fonds SSgA Energy Index Equity Fund Share Energy Schroder ISF Global Energy Petercam Equities Energy & Resources KBC Eq Fd Oil Invesco Energy Fd ING (L) Invest Energy Franklin Natural Resources Dexia Eqs B Euro Energy BNPP L1 Equity World Energy BNPP L1 Equity Europe Energy BlackRock World Energy Fund AXA WF Frm Junior Energy

Devise

Depuis 01.01 USD 4,35 EUR 3,06 USD -0,51 EUR 4,97 EUR 4,62 USD -0,89 USD 0,07 USD -4,63 EUR 4,10 EUR 2,91 EUR 8,09 USD -0,77 EUR -2,08 Nombre de fonds classés

12,71 4,29 6,43 18,46 7,42 20,48 4,67 14,51 -13,64 6,90 -14,99 5,41 5,52 13,25 1,45 19

6,48 2,45 -1,59 9,59 2,43 3,87 1,94 5,78 -12,85 4,10 -15,90 -1,14 2,22 4,86 -3,42 19

SAMEDI 22 SEPTEMBRE 2012 - SOURCE MORNINGSTAR - SUPPLÉMENT À LA LIBRE BELGIQUE

-4,19 -2,95 -8,20 -9,17 -5,21 -10,07 -10,34 -10,39 10

GGGG GGG GGG GGGG GGG GGG GGG GGG G GGG G GG GGG GGG GGG

BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux Lombard Odier Funds (Europe) SA KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. GLG Partners Asset Management Limited Generali Investments Sicav (LUX) Edmond de Rothschild Asset Management DWS Investment S.A. Dexia Asset Management Delta Lloyd Asset Management N.V. BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux AXA Investment Managers Paris S.A.

SSgA Materials Index Equity Fund SSgA Industrials Index Equity Fund SAM Smart Materials Fd ING (L) Invest Industrials FF - Global Industrials Dexia Eqs B European Industrials BNPP L1 Equity World Materials BNPP L1 Equity World Industrials BNPP L1 Equity Europe Materials BNPP L1 Equity Europe Industrials

Devise

Depuis 01.01 USD 2,12 USD 9,21 EUR 3,77 EUR 17,13 EUR 4,78 EUR 13,47 EUR 1,65 EUR 10,44 EUR 4,29 EUR 11,35 Nombre de fonds classés

73. Actions Secteur Finance Appellation du fonds SSgA Financials Index Equity Fund Robeco New World Financial Equities KBC Eq Fd Finance KBC Eq Fd Euro Finance JPM Global Financials ING (L) Invest Banking & Insurance FF - Glb Financial Services Dexia Eqs L Eurp Finance Sect Dexia Eqs B European Finance BNPP L1 Equity World Finance BNPP L1 Equity Europe Finance BlackRock Glb World Financials Fund Argenta Fd Actions Bancaires

Devise

Depuis 01.01 USD 17,00 EUR 18,49 EUR 17,34 EUR 15,84 USD 15,78 USD 17,06 EUR 16,02 EUR 12,72 EUR 13,62 EUR 16,28 EUR 11,42 USD 20,33 EUR -3,88 Nombre de fonds classés

Performances 1 an 3 ans 17,65 11,87 11,88 9,79 0,92 5,71 10,67 4,34 14,74 10,31 3,60 6,56 10,08 9,31 -2,76 11,52 12,81 4,16 13,65 10,19 20,40 11,61 3,08 7,97 2,55 12,91 13 13

5 ans 0,71 -0,45 -1,08 -8,25 0,50 -1,49 -2,01 0,31 -4,13 0,22 0,75 -1,74 -4,03 13

Etoiles GGGGG GGGG GG G GGGG GGG GGG GGG GGG GGG GGGG GGG GGG

Promoteur State Street Global Advisors France Bank Degroof S.A. Schroder Investment Management Lux S.A. Petercam S.A. KBC Asset Management N.V. Invesco Global Asset Management Limited ING Investment Management Luxembourg Franklin Templeton Investment Funds Dexia Asset Management BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux Blackrock (Luxembourg) S.A. AXA Investment Managers Paris S.A.

Performances 1 an 3 ans -1,25 7,40 18,86 13,02 4,15 13,68 24,16 14,12 7,50 9,87 12,27 9,14 -0,42 7,59 21,73 13,48 0,97 5,15 11,54 10,36 10 10

5 ans -3,04 -1,88 -2,54 -1,69 0,66 -3,79 -4,77 -3,00 -5,01 -4,30 10

Performances 1 an 3 ans 19,35 2,09 16,84 1,20 19,97 2,28 10,59 -7,26 17,04 0,60 18,75 1,01 18,27 6,18 5,70 -5,57 5,49 -5,71 18,77 2,26 5,44 -8,26 23,23 3,19 -17,52 -25,59 13 13

5 ans -9,84 -10,24 -9,22 -14,96 -11,10 -11,96 -5,90 -14,79 -14,93 -14,27 -16,09 -9,55 -25,47 13

Etoiles

Promoteur

GGG GGGG GGG GGGG GGGG GGG GG GGG GG GGG

State Street Global Advisors France State Street Global Advisors France SAM Sustainable Asset Management AG ING Investment Management Luxembourg Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Dexia Asset Management BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux

Etoiles

Promoteur

GGG GGG GGG GG GGG GGG GGGG GG GG GG GG GGGG G

State Street Global Advisors France Robeco Luxembourg S.A. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. ING Investment Management Luxembourg Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Dexia Asset Management Dexia Asset Management BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux Blackrock (Luxembourg) S.A. Argenta Spaarbank N.V.

Etoiles

Promoteur

Schroder ISF Asia Pacific Property Secs MS INVF Asian Property Henderson Hrzn Asia Pcf Prprty Eq FF - Asia Pacific Property BNPP L1 Real Estate Securities Pacific

Devise

Depuis 01.01 USD 29,50 USD 28,69 USD 24,54 EUR 26,07 EUR 28,74 Nombre de fonds classés

Performances 1 an 3 ans 25,62 15,49 21,64 10,45 17,48 9,29 21,65 11,60 24,96 14,90 5 5

GGGG GGG GG GGG GGG

Schroder Investment Management Lux S.A. Morgan Stanley Investment Funds Henderson Management S.A. Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) BNP Paribas Investment Partners Lux

5 ans 3,25 -1,28 -1,80 -2,42 0,51 5

Petercam Securities Real Estate Europe Parvest Real Estate Securities Europe Kempen (Lux) European Property KBC Select Immo Europe Plus KBC Instl Fd Europ Real Estate ING (L) Invest European Real Estate Fd Henderson Hrz Pan-Europ Prop Eq Dexia Eqs B Euro Prop Secs Cohen & Steers Eurp Real Est Secs BNPP L1 Real Estate Securities Europe AXA WF Frm Europe Real Estate AXA L Fund Equity Immo Europe Aviva European Real Estate Sec Fund

Devise

Depuis 01.01 EUR 16,53 EUR 18,07 EUR 17,23 EUR 16,50 EUR 19,26 EUR 13,97 EUR 22,42 EUR 17,87 EUR 18,41 EUR 16,53 EUR 19,94 EUR 21,59 EUR 18,57 Nombre de fonds classés

Performances 1 an 3 ans 7,54 7,63 6,81 4,40 5,03 3,88 7,57 7,17 10,06 8,53 6,17 7,56 15,75 8,44 5,97 6,95 7,30 5,68 5,20 5,54 11,23 8,60 13,60 8,25 8,79 6,79 13 13

SSgA Health Care Index Equity Fund Pictet-Generics LO Funds - Golden Age KBC Eq Fd Pharma Growth KBC Eq Fd Pharma KBC Eq Fd Medical Technologies JPM Global Healthcare ING (L) Invest Health Care FF - Global Health Care EdR Global Healthcare DWS Health Care Typ 0 Dexia Eqs B Pharma Plus Delta Lloyd L Health Development Fund BNPP L1 Equity World Health Care BNPP L1 Equity Europe Health Care BlackRock Glb World Healthscience Fund AXA WF Frm Health AXA Framlington Health Argenta Fd Actions Pharma-Chimie

WIP Glb Real Estate Sec Fd Third Avenue Real Estate Val Schroder ISF Glbl Prop Sec Sarasin Sustnbl Eqty - Rel Est Glb Sarasin Real Est Eq-Global Robeco Property Equities Privileged Portfolio Real Estate KBC Select Immo World Plus JPM Global Real Estate Sec (USD) Janus Selection Global Real Estate Fund Invesco Global Real Estate Sec Invesco Global Income Rel Est Secs ING (L) Invest Global Real Estate Henderson Hrz Global Prop Eq Franklin Global Real Estate Fd FF - Global Property Delta Lloyd L Global Property Cohen & Steers SICAV Glb Real Estat Sec BNY Mellon Global Property Secs BNPP L1 Real Estate Securities World AXA WF Frm Global Real Estate Secs Aviva Investors Global Property Aviva Global Real Estate Securities Fund Amonis Equity Real Estate

Devise

Depuis 01.01 USD 19,93 USD 24,29 USD 21,33 EUR 19,74 EUR 20,80 EUR 22,18 EUR 22,95 EUR 21,95 USD 21,54 USD 25,18 USD 21,51 USD 16,20 EUR 19,97 USD 22,49 USD 21,36 EUR 21,61 EUR 20,96 USD 18,73 EUR 20,74 EUR 20,67 EUR 21,90 GBP 21,55 EUR 20,73 EUR 18,79 Nombre de fonds classés

Performances 1 an 3 ans 23,87 16,05 29,30 15,23 24,04 15,71 23,16 13,90 25,66 16,66 26,81 17,94 27,45 18,13 25,91 17,70 26,70 16,91 26,79 15,59 26,89 15,91 21,85 14,75 24,14 16,82 26,24 18,47 25,90 18,61 26,59 17,83 25,20 17,02 24,15 15,06 27,12 15,71 23,90 16,46 26,76 17,17 29,22 18,59 27,65 18,16 13,35 9,95 24 24

SSgA EMU Index Real Estate Fund KBC Select Immo Belgium Plus Best Of Real Estate Atlas Real Estate Emu

Devise

Depuis 01.01 EUR 14,92 EUR 7,57 EUR 19,43 EUR 11,63 Nombre de fonds classés

78. Actions Secteur Infrastructures Appellation du fonds Robeco Infrastructure Equities JPM Emerging Markets Infrastructure Eq JB EF Infrastructure Fund Invesco Asia Infrastructure Fund Horizon Access Asian Infrastructure EdR Infrasphere DWS Invest Global Infrastructure DNCA Invest Infrastructures (LIFE) Amundi Funds Equity India Infrastructure

Devise

Depuis 01.01 EUR 7,69 USD 9,71 CHF 12,32 USD 3,63 EUR 10,82 EUR 11,09 EUR 4,62 EUR 8,23 USD 2,68 Nombre de fonds classés

5 ans -3,05 -4,54 -1,77 -5,62 -1,51 -9,69 6

GGGG GG GGG GGGG GG GGG GGG GGGGG G GGGG

Performances 1 an 3 ans 30,14 15,15 19,70 16,38 6,18 6,13 26,75 14,77 27,58 13,36 20,80 13,96 42,15 20,58 30,01 12,76 24,81 13,68 33,28 14,17 31,33 14,03 28,17 13,93 17,98 5,64 30,63 13,86 25,74 14,27 25,02 14,80 30,83 17,95 33,39 18,43 28,47 16,46 19 19

5 ans 4,37 6,72 -0,13 5,63 3,39 1,21 7,13 1,15 4,13 3,38 3,73 3,42 -5,17 3,39 3,26 5,59 4,77 5,29 6,72 19

Etoiles

Promoteur

GGGG GGGG G GGGG GGG GG GGGG GG GGG GGGG GGGG GGG G GGG GGGG GGG GGGG GGGG GGG

State Street Global Advisors France Pictet Funds (Europe) S.A. Lombard Odier Funds (Europe) SA KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. ING Investment Management Luxembourg Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Edmond de Rothschild Asset Management DWS Investment GmbH Dexia Asset Management Delta Lloyd Asset Management N.V. BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux Blackrock (Luxembourg) S.A. AXA Investment Managers Paris S.A. AXA Investment Managers UK Ltd. Argenta Spaarbank N.V.

Performances 1 an 3 ans 25,69 12,92 33,35 15,57 5,94 3,26 15,42 14,11 27,44 17,47 9,59 2,14 28,57 15,78 24,81 22,93 12,00 12,51 14,24 6,64 26,86 16,37 27,09 15,93 28,97 19,23 24,07 18,99 26,96 13,88 30,31 14,85 32,09 24,48 24,54 12,61 11,90 9,25 17,92 12,97 24,65 14,59 36,13 18,04 25,03 16,62 23 23

5 ans 2,19 2,39 -5,01 -0,28 0,41 -9,41 1,90 4,19 -0,46 -0,74 0,57 2,84 5,37 6,28 2,28 2,50 8,86 -0,01 -4,87 0,58 2,31 2,62 3,88 23

Etoiles

Promoteur

GGG GGGG GGG GGG GGG G GGG GGG GGG GGG GGG GGGG GGGG GGGG GGG GGG GGGGG GGG GG GGG GG GGGG GGGG

Performances 1 an 3 ans 19,21 17,20 21,24 18,38 19,53 15,54 14,94 17,72 4 4

5 ans 5,95 1,75 -1,28 6,17 4

Etoiles

Promoteur

GGGG GGG G GGGG

State Street Global Advisors France JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.)

Performances 1 an 3 ans 13,41 10,75 10,07 10,26 12,80 10,35 9,68 8,71 7,14 7,06 7,93 5,78 12,93 9,62 12,30 8,60 10,78 11,13 9 9

5 ans 1,41 -0,60 -0,90 -1,42 -0,86 -1,48 0,36 -1,03 1,96 9

Etoiles

Promoteur

GGGG GG GG GG GG GG GGG GG GGG

State Street Global Advisors France Schroder Investment Management Lux S.A. Schroder Investment Management Lux S.A. BNP Paribas Investment Partners Lux Lloyds TSB Bank Intl Private Bank Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Dexia Asset Management Bâloise Fund Invest AXA Investment Managers Paris S.A.

Performances 1 an 3 ans 6,75 13,08 4,27 13,45 2 2

5 ans 0,66 5,77 2

Etoiles

Promoteur

GGG GGGG

Schroder Investment Management Lux S.A. Blackrock (Luxembourg) S.A.

Performances 1 an 3 ans 20,66 14,60 1 1

5 ans 1,52 1

Etoiles

Promoteur

GGG

State Street Global Advisors France

Performances 1 an 3 ans 40,41 12,02 47,80 15,74 41,40 13,48 43,14 13,05 4 4

5 ans -3,78 9,47 1,46 0,70 4

Etoiles

Promoteur

Performances 1 an 3 ans 8,63 -6,52 1 1

5 ans 0

Performances 1 an 3 ans 13,73 8,51 1 1

5 ans 4,10 1

Performances 1 an 3 ans 9,96 9,51 12,28 8,22 18,92 8,92 19,83 10,65 21,26 15,11 20,43 13,27 20,08 11,86 18,23 11,81 21,92 15,37 16,44 13,27 10 10

5 ans -0,81 2,75 12,22 8,83 5,73 3,94 6,70 6,02 8

Performances 1 an 3 ans 20,52 10,35 21,03 11,23 18,64 8,33 19,55 8,86 26,72 12,45

5 ans 0,31 -0,29 -1,50 0,52 5,68

Etoiles

Promoteur Kredietrust Luxembourg S.A. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Swiss & Global Asset Management AG Fuchs & Associés Finance Luxembourg S.A. Edmond de Rothschild Asset Management Carmignac Gestion Blackrock (Luxembourg) S.A. AXA Investment Managers Paris S.A. Argenta Spaarbank N.V. Amundi Luxembourg

Devise

Depuis 01.01 USD 14,81 USD 18,58 EUR 9,39 EUR 17,07 EUR 15,45 USD 12,92 USD 22,02 USD 14,74 EUR 14,52 EUR 18,75 EUR 14,35 USD 13,75 EUR 15,29 EUR 15,72 EUR 14,27 USD 15,43 USD 17,56 GBP 18,09 EUR 18,64 Nombre de fonds classés

UBS (Lux) EF Global Multi Tech SSgA Technology Index Equity Fund SICAV Placeuro Rech. Sciences & Telecom Parvest Equity World Tech Innovators LO Funds - Technology KBC Equity Euro Telecom & Technology KBC Eq Fd Technology JPM US Technology Fund JPM Europe Technology JF Pacific Technology Fund IT Funds Info Tech ING (L) Invest Information Technology Henderson Hrz Global Tech Franklin Technology-EUR FF - Global Technology Fund Dexia Eqs B World Technology Delta Lloyd L Technology Trends BNPP L1 Equity World Technology BNPP L1 Equity Europe Technology BlackRock Glb World Technology Fund Argenta Actions Technologie Allianz Capital Techno Aberdeen Global Technology Eq

Devise

Depuis 01.01 USD 16,43 USD 17,87 EUR 4,52 USD 11,78 USD 16,16 EUR 6,17 USD 15,77 USD 15,82 EUR 14,00 USD 9,74 EUR 15,24 USD 14,36 USD 16,93 USD 11,04 EUR 16,61 USD 14,89 EUR 22,71 EUR 13,59 EUR 14,72 USD 12,56 EUR 17,64 EUR 20,76 GBP 9,64 Nombre de fonds classés

UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. State Street Global Advisors France Cofibol BNP Paribas Investment Partners Lux Lombard Odier Funds (Europe) SA KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Fourpoints Investment Managers ING Investment Management Luxembourg Henderson Management S.A. Franklin Templeton Investment Funds Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Dexia Asset Management Delta Lloyd Asset Management N.V. BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux Blackrock (Luxembourg) S.A. Argenta Spaarbank N.V. Allianz Belgium Aberdeen Asset Managers Limited (Lux)

Appellation du fonds SSgA Singapore Index Equity Fund JF Singapore HSBC GIF Singapore Equity FF - Singapore

5 ans -6,78 -9,14 -11,19 -9,60 -4,42 -9,74 -8,61 -8,41 -9,31 -3,53 -5,84 -7,05 12

5 ans -2,73 -1,90 3,73 -2,18 0,03 -3,83 -2,40 -2,63 -1,69 -1,32 -1,57 0,29 0,68 -3,03 -1,61 -0,11 -1,48 -3,12 -3,67 -0,12 -1,04 -5,66 22

Etoiles

Promoteur

GGG GG GG GG GG GGGG GGG GGG GGG GG GGGG GGGG GGG

Petercam S.A. BNP Paribas Investment Partners Lux Kempen Capital Management N.V. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. ING Investment Management Luxembourg Henderson Management S.A. Dexia Asset Management Cohen & Steers Inc BNP Paribas Investment Partners Lux AXA Investment Managers Paris S.A. AXA Funds Management S.A. Aviva Investors Luxembourg SA

Etoiles

Promoteur

GGG GG GGG GGGG GGG GGG GG GGG GGG GGG GGG GGGG GGGG GGGG GGG GGG GGGG GGGG GGG GG GG GGGG GGG GG

Oppenheim Asset Mgmt Services S.à r.l. Third Avenue Captial Plc Schroder Investment Management Lux S.A. Sarasin Investmentfonds SICAV Sarasin Investmentfonds SICAV Robeco Luxembourg S.A. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Janus Capital Funds Plc Invesco Global Asset Management Limited Invesco Global Asset Management Limited ING Investment Management Luxembourg Henderson Management S.A. Franklin Templeton Investment Funds Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Delta Lloyd Asset Management N.V. Cohen & Steers Inc BNY Mellon Asset Management Ltd. BNP Paribas Investment Partners Lux AXA Investment Managers Paris S.A. Aviva Investors UK Fund Services Limited Aviva Investors Luxembourg SA Amonis

SSgA Switzerland Index Equity Schroder ISF Swiss Eq Opps Schroder ISF Swiss Eq Parvest Equity Switzerland Lloyds TSB Swiss Equity FF - Switzerland Dexia Eqs L Switzerland BFI (Lux) SwissStock CHF AXA WF Frm Switzerland

5 ans -8,09 1,46 -7,59 -6,69 4

Performances 1 an 3 ans 12,47 5,69 6,67 8,85 22,49 12,51 3,65 7,62 11,67 3,57 18,77 10,40 10,18 8,86 4,78 5,03 -19,11 -7,54 9 9

5 ans -0,40 -3,53 2

Depuis 01.01 SGD 26,25 USD 26,70 USD 27,47 USD 23,63 Nombre de fonds classés

Devise

Depuis 01.01 CHF 11,04 CHF 14,47 CHF 12,61 CHF 10,32 CHF 4,94 CHF 9,14 CHF 10,79 CHF 10,10 CHF 10,52 Nombre de fonds classés

84. Actions Suisse Petites & Moy. Cap. Appellation du fonds Schroder ISF Swiss Sm & Mid Cp Eq BGF Swiss Small & Mid Cap Opps

Devise

Depuis 01.01 CHF 13,28 CHF 11,45 Nombre de fonds classés

85. Actions Suède Gdes Cap. Appellation du fonds SSgA Sweden Index Equity Fund

Devise

Depuis 01.01 SEK 15,55 Nombre de fonds classés

86. Actions Turquie Appellation du fonds KBC Eq Fd Turkey HSBC GIF Turkey Equity Charlemagne Magna Turkey Fund BNPP L1 Equity Turkey

Devise

Depuis 01.01 TRL 46,46 EUR 49,12 EUR 44,48 EUR 47,14 Nombre de fonds classés

GG GGGGG GGG GGG

KBC Asset Management N.V. HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. Charlemagne Capital (IOM) Ltd. BNP Paribas Investment Partners Lux

87. Actions Vietnam Appellation du fonds Horizon Access Fund Vietnam

Devise

Depuis 01.01 EUR 24,44 Nombre de fonds classés

Etoiles

Promoteur

GGG

KBC Asset Management N.V.

Etoiles

Promoteur

88. Liquidités Dollar Canadien Appellation du fonds KBC Multi Cash CAD

Devise

Depuis 01.01 CAD 6,59 Nombre de fonds classés

GG

KBC Asset Management N.V.

89. Mixtes Asie Appellation du fonds

Performances 1 an 3 ans 2,19 4,11 1,22 6,87 9,21 4,35 -1,92 2,52 4 4

Devise

83. Actions Suisse Gdes Cap.

77. Actions Secteur Immobier (indirect) - Zone Europe Appellation du fonds

Performances 1 an 3 ans -6,25 4,64 -18,90 6,48 -1,73 5,66 -23,25 12,02 -10,25 5,16 -14,00 7,74 -21,02 3,88 1,49 11,58 -7,41 1,97 -8,26 6,91 10 10

81. Actions Secteur Technologies Appellation du fonds

76. Actions Secteur Immobier (indirect) - Global Appellation du fonds

Depuis 01.01 EUR -1,57 EUR -9,78 CHF 1,80 EUR -22,35 USD -4,22 EUR -8,39 USD -12,37 EUR 3,95 EUR -3,39 USD -4,22 Nombre de fonds classés

80. Actions Secteur Santé

Appellation du fonds

75. Actions Secteur Immobier (indirect) - Europe Appellation du fonds

Devise

82. Actions Singapour

74. Actions Secteur Immobier (indirect) - Asie Appellation du fonds

KBL Key Fund Natural Resources Equities JPM Global Nat Resources JB EF Natural Resources Fund Isatis Investment Glbal Natural Res Flex EdR Commosphere Carmignac Commodities BlackRock Glb World Mining Fund AXA WF Frm Hybrid Resources Argenta Fd Actions Industrie de Base Amundi Funds Equity Global Resources

Appellation du fonds

72. Actions Secteur Equipements industriels Appellation du fonds

79. Actions Secteur Ressources Naturelles Appellation du fonds

Etoiles GG GGGGG GG GG

Promoteur State Street Global Advisors France KBC Asset Management N.V. AG Insurance (Broker Channel) Degroof Fund Management Company S.A.

Etoiles

Promoteur

GG GGG GGG GG GG GGG GGG GG G

Robeco Luxembourg S.A. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Swiss & Global Asset Management AG Invesco Global Asset Management Limited KBC Asset Management N.V. Edmond de Rothschild Asset Management DWS Investment S.A. DNCA Finance Luxembourg Amundi Luxembourg

UBS (Lux) KSS Asian Allocation (USD) Schroder ISF Asian Diversified Growth Legg Mason Select Growth Plus (Yen) Legg Mason Select Growth (JPY) Legg Mason Select Fixed Income (Yen) Legg Mason Select Cons (Yen) Legg Mason Select Balanced (Yen) JF Asia Pacific Income Fund INVESCO Asia Balanced Fd Aberdeen Global II AP Mlt Asst

Devise

Depuis 01.01 USD 9,43 USD 8,32 JPY 9,13 JPY 9,19 JPY 8,81 JPY 8,64 JPY 8,85 USD 16,10 USD 14,20 USD 10,60 Nombre de fonds classés

Etoiles

Promoteur

GGG GGG GG GGG GGGG GGGG GGG GGGG GGGG GGGG

UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. Schroder Investment Management Lux S.A. Legg Mason Fds Investment Series (Jap) Legg Mason Fds Investment Series (Jap) Legg Mason Fds Investment Series (Jap) Legg Mason Fds Investment Series (Jap) Legg Mason Fds Investment Series (Jap) JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Invesco Global Asset Management Limited Aberdeen Asset Managers Limited (Lux)

Etoiles

Promoteur

90. Mixtes Dollar Agressif Appellation du fonds UBS (Lux) SF Growth (USD) Schroder ISF Growth Portfolio Legg Mason Select Growth Plus (USD) Legg Mason Select Growth (USD) Janus Balanced Fd

Devise USD USD USD USD USD

Depuis 01.01 10,37 11,47 9,57 9,72 12,84

GGG GGG G GGG GGGGG

UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. Schroder Investment Management Lux S.A. Legg Mason Fds Investment Series (Jap) Legg Mason Fds Investment Series (Jap) Janus Capital Funds Plc

© S.A. IPM 2012. Toute représentation ou reproduction, même partielle, de la présente publication, sous quelque forme que ce soit, est interdite sans autorisation préalable et écrite de l'éditeur ou de ses ayants droit.


Palmarès Sicav 11

SAMEDI 22 SEPTEMBRE 2012 - SOURCE MORNINGSTAR - SUPPLÉMENT À LA LIBRE BELGIQUE

Nombre de fonds classés

91. Mixtes Dollar Flexibles Appellation du fonds UBS (Lux) KSS Global Allc (USD) Calamos Global Convertible Opps

Devise

Depuis 01.01 USD 9,95 EUR 3,36 Nombre de fonds classés

92. Mixtes Dollar Modéré Appellation du fonds UBS (Lux) SICAV 1 All Rounder UBS (Lux) SF Balanced (USD) Templeton Global-Income Schroder ISF Balanced Portfolio Legg Mason Select Balanced (USD) Legg Mason Multi-Manager Perf Fund (USD) Legg Mason Multi-Manager Balanced (USD) JPM Global Balanced (USD) FTI Global Balanced FT Global Fundamental Strategies Fund Franklin Income FF - Multi Asset Navigator FF - Growth & Income BNY Mellon Global Real Return BGF Global Allocation Fund Barclays Investment Legends Fund

Devise

Depuis 01.01 USD 8,51 USD 9,15 USD 11,52 USD 11,07 USD 9,59 USD 13,49 USD 12,27 USD 10,17 USD 11,89 USD 11,87 USD 11,11 USD 4,09 USD 6,47 USD 7,63 USD 7,99 USD 4,19 Nombre de fonds classés

93. Mixtes Dollar Prudent Appellation du fonds UBS (Lux) SF Yield (USD) Schroder ISF Conservative Portfolio Legg Mason Select Fixed Income (USD) Legg Mason Select Cons (USD) Legg Mason Multi-Manager Cons Fund (USD) JPM Glbl Cptl Prsvt USD

Devise

Depuis 01.01 USD 7,52 USD 9,61 USD 10,09 USD 9,71 USD 10,22 USD -1,82 Nombre de fonds classés

94. Mixtes Euro Agressif Appellation du fonds Universe Universal Invest High UBS (Lux) SF Growth (EUR) Top Fund Fortissimo SIVEK Global High SICAV Placeuro ICG Patrimoine SICAV Placeuro Dyn Global 102 SICAV Placeuro Dyn Global 1 SICAV Placeuro Courtens B.P.F. Rainbow Orange Rabo Pension Fund Growth Privileged Portfolio Pro Hi Dynmc Nov Privileged Portfolio Pro Hi Dynmc May Privileged Portfolio Pro Hi Dynmc Feb Privileged Portfolio Pro Hi Dynmc Aug Privileged Portfolio Pro Dynamic Nov Privileged Portfolio Pro Dynamic May Privileged Portfolio Pro Dynamic Feb Privileged Portfolio Pro Dynamic August Privileged Portfolio Highly Dynamic Privileged Portfolio Dynamic Primonial Stratégie Audace Petercam Multifund Equities B Petercam Balanced Dynamic Growth Objectif Patrimoine Croissance Legg Mason Select Growth Plus (Euro) Legg Mason Select Growth (Euro) KBC Master High ING (L) Patrimonial Aggressive ING (B) Collect Pf Pers Orange Generali FCP New Europ & Ital Opp Generali Belgium Fcp Maxima Franklin Templeton Strat Dyn FFL Dynamic EdR Monde Flexible EdR Croissance DWS Plusinvest (Wachstum) Dexia Sustainable High Dexia Sel Port FoF Wld Growth Dexia Sel Port FoF Wld Bal 60 Dexia Portfolio Advanced High Dexia Plan High Dexia Fullinvest High Delta Lloyd MultiFund Growth Degroof Global Isis High Degroof Global Intl Flexible Degroof Global Ethical-C Degroof Equities World Flexible DB Strategic Dynamic Centea Fund Mix CBC Fonds Profil Trs Dynamique Carmignac Profil Réactif 75 CapitalAtWork Global Markets Fd I C+F Optimum BNPP L1 Sustainable Divers Europe Growth BNPP L1 Model 5 BNPP L1 Model 4 BNPP L1 Diversified World High Growth BNPP L1 Diversified World Growth BNP Paribas Portfolio Fund Growth BNP Paribas Portfolio FoF Growth BNP Paribas B Pension Growth BL Fund Selection 50-100 BL-Optinvest BL-Global 75 BFI (Lux) Dynamic EUR AXA WF Force 8 EUR AXA B Pension Fund Growth Allianz Multi-Invest Dynamic Allianz FinCom Dyn Allianz Cap Dyn AG Life Growth AA MMF Profile 6 A

Devise

Depuis 01.01 EUR 9,69 EUR 10,54 EUR 8,56 EUR 10,91 EUR 8,74 EUR -6,32 EUR 10,16 EUR -1,19 EUR 6,31 EUR 9,76 EUR 11,84 EUR 7,95 EUR 3,92 EUR 4,49 EUR 4,00 EUR 5,22 EUR 3,73 EUR 4,77 EUR 3,79 EUR 8,63 EUR 7,59 EUR 7,67 EUR 9,81 EUR 7,59 EUR 9,03 EUR 9,86 EUR 9,20 EUR 8,77 EUR 11,03 EUR 8,56 EUR 11,29 EUR 8,66 EUR 7,24 EUR 10,98 EUR 1,31 EUR 8,63 EUR 10,12 EUR 8,82 EUR 8,11 EUR 7,20 EUR 6,24 EUR 6,16 EUR 8,01 EUR 10,26 EUR 8,69 EUR 4,08 EUR 6,85 EUR -1,26 EUR 10,36 EUR 10,37 EUR 6,86 EUR 9,91 EUR 7,38 EUR 12,91 EUR 9,01 EUR 9,38 EUR 8,57 EUR 8,03 EUR 6,83 EUR 4,65 EUR 5,76 EUR 11,84 EUR 8,78 EUR -0,35 EUR 9,19 EUR 10,22 EUR 11,06 EUR 11,84 EUR 9,75 EUR 9,75 EUR 9,24 EUR 9,91 EUR 13,86 Nombre de fonds classés

95. Mixtes Euro Flexible Appellation du fonds Universal Invest Global Flexible UBS (Lux) KSS Glbl Alloc Star Fund SICAV Placeuro Equity Global Schroder ISF European Allocation Sarasin GlobalSar Growth EUR Rouvier Valeurs Record Top Pension Fund Rainbow Abs Return Flex A A R Valor R Club Primonial Stratégie Vivacité Pricos Metropolitan Rentastro Growth JPM Global Total Return InterBeursHermesPensioenFds Hermes Pensioenfonds Hector Sicav CGP Patrimonia FFL MM Flex Asset Alloc EdR Europe Flexible DWS Plusinvest (Balance) DNCA Invest Evolutif DNCA Evolutif PEA DNCA Evolutif Dexia Dynamix Global 93 Fund

Devise EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Depuis 01.01 9,19 6,29 5,97 -8,60 3,04 8,42 11,97 4,95 8,00 10,03 10,47 5,04 8,83 11,93 1,61 5,96 6,20 5,36 -0,43 1,12 5,02 7,13 4,88 4,71 4,62

5

5

5

Performances 1 an 3 ans 17,15 9,77 -0,54 10,28 2 2

5 ans -0,50 1

Performances 1 an 3 ans 19,46 10,90 19,67 9,73 18,97 10,95 21,89 12,03 19,82 9,00 24,39 13,25 23,88 12,82 22,13 11,32 17,77 9,61 18,95 11,11 25,42 15,43 10,28 7,83 13,80 9,35 19,07 10,31 14,83 9,54 4,51 6,73 16 16

5 ans 2,50 3,88 1,51 2,12 1,71 2,68 4,21 0,68 4,70 2,50 2,66 3,11 12

Performances 1 an 3 ans 18,08 8,74 21,67 11,88 21,54 10,15 20,54 9,39 23,13 11,35 3,99 3,38 6 6

5 ans 4,16 4,70 5,85 3,84 3,73 1,37 6

Etoiles

Promoteur

GG GGG GGGG GGG GGGG GG

UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. Schroder Investment Management Lux S.A. Legg Mason Fds Investment Series (Jap) Legg Mason Fds Investment Series (Jap) Legg Mason Managed Solutions SICAV (Lux) JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l.

Performances 1 an 3 ans 13,33 5,62 10,65 7,13 10,46 4,97 17,49 5,79 12,76 7,96 -14,03 -8,22 12,69 0,19 -2,22 -3,23 8,38 5,48 13,60 5,59 12,07 6,96 9,39 5,57 4,86 3,90 5,51 5,40 5,25 4,38 6,38 4,58 4,26 3,90 5,41 5,20 4,51 3,76 12,38 7,69 10,12 6,60 5,02 4,56 12,66 8,11 10,40 8,09 8,18 6,95 18,82 8,10 16,51 7,38 12,86 7,99 17,60 9,87 10,19 7,01 2,58 -0,83 13,40 0,76 10,51 7,33 17,65 6,27 -0,97 0,15 3,05 1,17 9,96 -2,00 11,71 5,65 11,85 7,47 9,68 6,32 6,96 4,32 6,92 4,65 12,46 6,59 14,37 8,23 12,47 5,60 9,35 3,66 10,22 3,89 8,80 2,59 12,75 3,11 6,38 3,44 9,60 3,69 14,47 6,83 8,79 6,26 7,49 8,00 10,96 3,39 16,21 9,41 13,14 7,29 4,60 6,39 3,80 5,48 6,32 5,11 6,79 5,18 12,07 6,96 12,09 6,40 0,67 2,46 16,79 9,94 15,88 6,49 16,00 9,09 12,07 6,96 10,13 4,50 10,13 4,50 13,46 5,91 13,76 5,81 21,94 8,49 73 73

5 ans -2,44 -2,26 -3,41 -1,73 -10,39 -7,61 -6,76 -3,72 -2,46 -1,63 -0,20 -0,59 1,35 -2,40 0,80 0,93 2,43 -0,79 -2,07 -0,22 -4,96 -3,61 -1,87 1,14 -1,51 0,06 -1,74 0,16 -8,46 -5,95 -1,47 -2,51 -5,49 -8,48 -2,57 -2,83 -1,04 2,93 -2,49 -1,86 -0,42 -3,90 0,11 -3,09 -0,37 -5,12 -2,54 -3,33 0,67 -2,26 4,50 -4,55 -1,71 0,04 -4,95 -2,92 -2,83 -2,38 -1,63 0,10 3,94 2,37 -1,35 0,41 -1,63 -2,40 -2,40 -2,43 -3,40 -0,09 70

Etoiles

Promoteur

GGG GGGG GGG GGG GGG G G G GGG GGG GGGG GGGG GGGG GGGGG GGG GGGG GGGG GGGGG GGGG GGG GGGG GG GGG GGGG GGGG GGG GGGG GGGG GGGG GGGG G G GGGG GGG GG GG G GGG GGG GGGG GGGGG GGG GGG GGGG GGG GGG GGG GGGG GG GGGG GGG GGGGG GGG GGGGG GG GGG GGGG GG GGG GGG GGG GGG GGGGG GGGG GGGGG GGG GGGG GGG GGG GGG GGG GGG GGGG

Performances 1 an 3 ans 8,72 4,75 5,14 4,25 6,44 1,62 -12,43 -6,70 4,63 0,39 8,68 4,31 2,50 1,61 6,18 1,86 13,67 5,26 10,76 12,82 5,28 -0,35 5,44 5,04 9,65 2,71 12,25 7,05 1,42 3,01 5,90 4,67 5,70 5,12 -4,46 -1,17 -2,15 1,87 4,48 2,35 3,83 1,54 8,36 3,77 5,47 1,96 5,05 2,72 3,11 0,55

5 ans -0,04 -3,34 -2,21 -11,42 -6,98 -2,76 -1,67 -2,09 0,29 1,38 1,63 -0,01 -2,06 -1,57 -0,14 -1,72 -1,12 -5,69 -1,73 -5,94 2,89 0,34 1,54 -1,32

Etoiles

Promoteur

GGG GGG

UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. Calamos Global Funds PLC

Etoiles

Promoteur

GGGG GGG GGGG GGG GGG GGGG GGGG GGGG GG GGG GGGGG GGG GGGG GGG GGGG G

UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. Franklin Templeton Investment Funds Schroder Investment Management Lux S.A. Legg Mason Fds Investment Series (Jap) Legg Mason Managed Solutions SICAV (Lux) Legg Mason Managed Solutions SICAV (Lux) JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Franklin Templeton Investment Funds Franklin Templeton Investment Funds Franklin Templeton Investment Funds Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) BNY Mellon Asset Management Ltd. Blackrock (Luxembourg) S.A. Barclays Funds and Advisory

AG Insurance (Broker Channel) Banque Delen Luxembourg S.A. UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. Fortis Assurances Luxembourg KBC Asset Management N.V. Cofibol Cofibol Cofibol Cofibol AG Insurance (EB Channel) Rabo Bank Belgium KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. Primonial Asset Management Petercam S.A. Petercam S.A. Lazard Frères Gestion Legg Mason Fds Investment Series (Jap) Legg Mason Fds Investment Series (Jap) KBC Asset Management N.V. ING Investment Management Luxembourg ING Investment Management Belgium Generali Fund Management S.A. Generali Fund Management S.A. Franklin Templeton Investment Funds Fortis Assurances Luxembourg Edmond de Rothschild Asset Management Edmond de Rothschild Asset Management DWS Investment GmbH Dexia Asset Management Dexia Asset Management Dexia Asset Management Dexia Asset Management Dexia Asset Management Dexia Asset Management Delta Lloyd Asset Management N.V. Bank Degroof S.A. Degroof Fund Management Company S.A. Bank Degroof S.A. Bank Degroof S.A. Deutsche Bank SA Centea CBC Fonds Carmignac Gestion Capital at Work Capfi Delen Asset Management S.A. BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Belgium Banque de Luxembourg Banque de Luxembourg Banque de Luxembourg Bâloise Fund Invest AXA Investment Managers Paris S.A. AXA Bank Europe S.A. Allianz Belgium Allianz Belgium Allianz Belgium AG Insurance (Bank Channel) BNP Paribas Investment Partners Lux

Etoiles

Promoteur

GGG GG GGGG G GG GGG GGG GGGG GGGG GGGG GGG GGG GGGG GGGG GGG GGGG GGGG GG GGG GGG GG GGGG GGG GGGG GGG

Banque Delen Luxembourg S.A. UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. ING Investment Management Belgium Cofibol Schroder Investment Management Lux S.A. Sarasin Investmentfonds SICAV Rouvier Associés ING Investment Management Belgium AG Insurance (EB Channel) Rothschild & Cie Gestion Rothschild & Cie Gestion Primonial Asset Management KBC Asset Management N.V. BNP Paribas Investment Partners Belgium JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Interbeurs Hermes Pensioenfonds Capfi Delen Asset Management S.A. Bank Degroof S.A. Fortis Assurances Luxembourg Edmond de Rothschild Asset Management DWS Investment GmbH DNCA Finance Luxembourg DNCA Finance DNCA Finance Dexia Asset Management

Carmignac Profil Réactif 100 Carmignac Investissement Latitude BNPP Flexi I Tactical Strat Growth BNPP Flexi I Tactical Strat Consvative BNP Paribas Quam 25/60 BL-Global Flexible Best Of Market Opportunities Belfius Pension High Equities AXA WF Optimal Income AXA B Fund FoF Balanced Athena Global Opportunities Argenta Pensioenspaarfonds Accent Pension Fund Accent Fund Global

EUR 11,04 EUR 5,82 EUR 12,27 EUR 8,04 EUR -0,44 EUR 4,95 EUR 7,98 EUR 7,33 EUR 4,69 EUR 5,03 EUR 9,75 EUR 6,16 EUR 2,29 EUR 5,69 Nombre de fonds classés

96. Mixtes Euro Modéré Appellation du fonds UBS (Lux) SF Balanced (EUR) Triodos Sustainable Mixed Fund Transparant Balanced Top Fund Crescendo SIVEK Global Medium Sarasin Sustainable Portfolio Baled EUR Sarasin Structured Return Fund Sarasin GlobalSar Balanced EUR Rainbow Green Rabo Pension Fund Balanced Puilaetco Dewaay Global Allocation Petercam Multifund Balanced B Petercam L Balanced Med. Risk Petercam Horizon B Balanced Growth Petercam Horizon B Balanced Conservative Parvest Diversified Dynamic Oyster Diversified Merit Capital Quartz Balanced FOF Lux International Strategy Active Mgmt Legg Mason Select Balanced (Euro) Legg Mason Multi-Manager Perf (Euro) Legg Mason Multi-Manager Balanced (Euro) KBL EPB Fund Flexible 50/50 KBC Master Medium KBC Master Fund CMSS Mixed Fund KBC Instl Fd Global JPM Global Cap Appreciation JPM Global Balanced (EUR) JPM Europe Balanced ING (L) Patrimonial Euro ING (L) Patrimonial Balanced ING (B) Collect Pf Pers Yellow ING (B) Collect Pf Delta Generali Belgium Fcp Secura Galaxy Franklin Templeton Strat Bal Fortuna Select Fund Mixte Fivest Euroland Fidelity Funds Multi Asset Strategic Fidelity Fds- Fidelity Patrimoine FFL Balanced FF - FPS Moderate Growth FF - Euro Balanced EdR Patrimoine Dexia Sustainable Medium Dexia Sel Port FoF Wld Bal 40 Dexia Portfolio Advanced Medium Dexia Plan Medium Fund of Funds Dexia Fullinvest Medium Delta Lloyd MultiFund Balanced Degroof Global Isis Medium DB Strategic Neutral Centea Fund Mix World Centea Fund Mix Europe Centea Fund Dynamic CBC Fonds Profil Dynamique Carmignac Profil Réactif 50 Carmignac Patrimoine Carmignac Euro-Patrimoine BNPP L1 Sustainable Divers Europe Bal BNPP L1 Model 3 BNPP L1 Diversified World Balanced BNP Paribas Portfolio Fund Balanced BNP Paribas Portfolio FoF Balanced BNP Paribas B Pension Balanced BNP Paribas B Global Balanced BNP Paribas B Altervision Balance Europe BlackRock Glb Flexible Multi-Asset Fd BL Fund Selection 0-50 BL-Global 50 BFI (Lux) Progress EUR AXA WF Force 5 EUR AXA L Fund Global Assets Neutral AXA B Pension Fund Balanced Allianz Multi-Invest Balanced Allianz FinCom Bal Allianz Cap Bal AG Life Balanced AA MMF Profile 4 A

Devise

Depuis 01.01 EUR 7,87 EUR 8,98 EUR 5,37 EUR 10,27 EUR 7,32 EUR 8,29 EUR 2,81 EUR 8,58 EUR 8,81 EUR 10,91 EUR 6,04 EUR 7,48 EUR 8,09 EUR 5,42 EUR 7,35 EUR 3,82 EUR 5,63 EUR 5,94 EUR 6,90 EUR 8,47 EUR 12,43 EUR 11,36 EUR 2,79 EUR 7,30 CZK 9,77 EUR 8,15 EUR 0,45 EUR 8,52 EUR 8,49 EUR 7,36 EUR 9,14 EUR 7,70 EUR 9,45 EUR 7,82 EUR 8,74 EUR 6,71 EUR 1,31 EUR 9,70 EUR 5,83 EUR 7,66 EUR 10,23 EUR 10,64 EUR 14,69 EUR 3,39 EUR 7,86 EUR 6,16 EUR 5,43 EUR 5,88 EUR 6,85 EUR 8,94 EUR 7,63 EUR 8,59 EUR 7,20 EUR 6,43 EUR 7,60 EUR 6,79 EUR 7,40 EUR 5,13 EUR 8,87 EUR 8,17 EUR 7,29 EUR 5,55 EUR 5,03 EUR 6,09 EUR 10,91 EUR 5,52 EUR 9,32 EUR 9,54 EUR 3,96 EUR 6,09 EUR 9,28 EUR 9,87 EUR 7,20 EUR 10,91 EUR 7,60 EUR 7,60 EUR 7,63 EUR 8,74 EUR 10,65 Nombre de fonds classés

97. Mixtes Euro Prudent Appellation du fonds Universal Invest Low UBS (Lux) SF Yield (EUR) Top Fund Allegro Tocqueville Olympe Patrimoine SIVEK Global Low Sarasin Global Return (EUR) Rouvier Patrimoine Rainbow Indigo Rabo Pension Fund Stability Privileged Portfolio Pro Defensive Nov Privileged Portfolio Pro Defensive May Privileged Portfolio Pro Defensive Feb Privileged Portfolio Pro Defensive Aug Privileged Portfolio Defensive Primonial Stratégie Harmonie Pricos Defensive Planet Petercam Multifund Bonds B Petercam Balanced Defensive Growth Metropolitan Rentastro Stability Legg Mason Select Fixed Income (Euro) Legg Mason Select Cons (Euro) Legg Mason Multi-Manager Cons (Euro) KBL EPB Fund Flexible 25/75 KBC Master Low KBC Instl Fd Global Ethical Def 1 JPM Global Income JPM Global Capital Preserv Fund (EUR) Invesco Pan European High Income Fund ING (L) Patrimonial Defensive ING (B) Invest Child Focus ING (B) Collect Pf Pers White Franklin Templeton Strat con FFL Stable Evangélion Eurose Ethna-AKTIV E Echiquier Patrimoine DWS Plusinvest (Einkommen) DNCA Invest Eurose Dexia Sustainable Low Dexia Sel Port FoF Wld Yld Dexia Sel Port FoF Eurp Yld

Devise EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Depuis 01.01 5,10 6,14 8,63 5,82 6,04 3,43 7,81 7,75 8,69 5,02 3,18 4,80 2,86 6,12 3,32 6,78 7,69 7,92 5,58 8,69 7,62 7,81 9,52 3,15 6,09 6,40 10,21 -4,66 16,57 7,90 10,85 5,65 5,81 8,82 5,02 6,43 5,79 2,90 5,87 6,89 6,69 5,12 5,36

16,04 5,08 30,18 14,42 -2,18 9,43 13,72 6,26 2,91 2,99 9,49 8,26 2,28 6,36 39

GGGG GGGGG GGGGG GGGGG GGGG GGGG GGG GGG GGG GGG GGGG GGGG GGG GGG

8,07 5,82 16,08 7,71 0,52 6,45 5,14 2,09 5,08 1,07 3,36 7,76 3,09 4,27 39

-1,40 5,51 0,72 1,98 0,21 -4,11 -1,30 -1,79 -1,94 -3,16 -0,27 35

Performances 1 an 3 ans 9,52 5,04 12,31 7,92 5,14 4,34 14,15 5,72 9,95 7,12 8,61 8,00 7,14 5,45 9,82 5,09 11,81 5,96 10,86 6,23 6,72 2,63 7,90 5,81 7,72 6,97 5,74 5,14 8,79 7,19 2,37 2,43 5,15 2,96 4,99 1,87 5,43 4,29 14,12 6,66 15,56 8,80 14,38 7,87 2,51 1,38 9,99 7,08 4,34 5,27 10,37 5,59 -2,93 2,19 12,75 7,74 10,13 5,64 7,71 2,17 13,90 8,11 8,92 6,30 13,43 8,48 9,44 2,01 11,55 5,92 8,14 6,23 -1,45 -4,09 10,14 2,90 8,25 6,14 8,23 6,13 14,26 5,56 13,18 7,97 14,69 7,48 3,53 1,01 10,22 5,04 7,41 5,07 5,94 3,73 6,60 4,57 10,10 5,37 12,66 7,41 10,09 5,66 9,30 5,26 11,27 6,52 8,76 3,69 10,26 6,88 9,23 3,46 12,27 5,59 6,41 5,06 7,86 7,00 9,61 3,73 9,89 5,49 2,50 4,70 6,45 5,19 6,36 4,85 10,86 6,23 3,59 4,93 10,69 4,29 9,96 6,93 5,23 2,89 11,18 7,22 13,60 5,60 14,93 6,20 13,24 6,89 10,86 6,23 7,07 3,50 7,07 3,50 10,50 4,65 11,56 6,00 14,91 7,12 79 79

5 ans 0,28 2,95 0,68 -1,63 0,32 1,69 -0,28 -0,68 0,22 -1,67 -1,87 -0,37 -1,70 2,44 -1,39 -1,68 -2,89 0,63 1,45 0,69 1,50 -3,88 0,11 2,16 1,51 -0,22 2,61 0,13 -1,84 1,44 2,51 -1,11 -0,71 0,25 -8,09 -3,57 1,54 0,73 -0,81 0,58 -0,09 0,81 -0,45 0,62 2,34 -0,23 -0,28 1,58 -1,10 -3,63 0,72 -1,16 0,07 -1,15 2,32 6,92 1,85 -1,41 1,08 -2,50 -1,87 -0,82 0,22 -1,62 -0,98 1,06 2,56 1,23 1,21 0,35 0,22 -1,12 -1,12 -0,37 -0,93 1,58 76

GGG GGGGG GGGG GG GGG GGGG GGGG GGGG GGG GGGGG GG GGG GGGG GGG GGGGG GGG GGG GG GGG GGGG GGGG GGGG GG GGGG GGGG GGGG GG GGGGG GGGG GGG GGGG GGGG GGGG GGG GGG GGG G GG GGGG GGGG GGG GGG GGGG GGG GGG GGGG GGGG GGG GGG GGGG GGG GG GGGG GGG GGG GGG GGGGG GGGGG GGGG GGG GGGG GG GG GGG GGG GG GGG GGG GGG GGGGG GGGG GGGG GGG GGGG GGG GGG GGG GGG GGGG

Performances 1 an 3 ans 5,78 3,97 7,90 4,63 10,56 5,39 3,74 2,93 8,01 6,01 4,18 2,81 7,02 4,41 9,96 5,89 8,10 4,77 5,34 4,78 3,07 3,31 4,97 4,77 2,81 3,79 7,79 5,57 4,67 4,25 7,71 3,03 9,64 5,77 6,65 4,81 5,62 5,23 8,10 4,77 10,27 5,82 11,94 5,91 11,16 5,78 2,92 2,36 8,09 3,78 9,12 5,63 11,94 9,59 -8,34 -0,70 16,11 12,89 9,91 5,51 13,47 4,77 6,49 5,32 4,41 4,38 10,81 5,48 5,83 2,93 6,33 4,57 5,40 5,84 1,32 1,53 5,01 1,96 6,39 4,98 8,50 4,56 5,12 3,76 5,19 3,26

5 ans 2,43 0,76 2,09 1,91 4,71 0,99 1,65 2,56 2,02 3,30 0,87 1,52 1,64 0,71 0,91 1,06 1,38 1,65 4,60 2,71 1,84 -1,53 1,80 3,81 -0,26 7,08 2,30 3,54 2,45 1,13 0,22 3,81 4,94 0,75 -3,65 4,82 1,93 2,00 1,61

GGGG GGGG GGG GGG GGGG GGG GGGGG GGG GGGG GGGG GGGG GGGG GGG GGG GGG GGG GGG GGG GGG GGG GGGG GGGG GGGG G GGGG GGGGG GGGGG GG GGGGG GGGG GGGGG GGGG GGGG GGG GGG GGGGG GGGGG GGG G GGGGG GGGG GGGG GGGG

Etoiles

Etoiles

Carmignac Gestion Carmignac Gestion BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux Banque de Luxembourg AG Insurance (Broker Channel) Dexia Asset Management AXA Investment Managers Paris S.A. AXA Bank Europe S.A. Capfi Delen Asset Management S.A. Argenta Spaarbank N.V. Société Générale Private Banking NV Société Générale Private Banking NV

Promoteur UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. Triodos Investment Management B.V. Dierickx, Leys & Cie NV Effectenbank Fortis Assurances Luxembourg KBC Asset Management N.V. Sarasin Investmentfonds SICAV Sarasin Investmentfonds SICAV Sarasin Investmentfonds SICAV AG Insurance (EB Channel) Rabo Bank Belgium Kredietrust Luxembourg S.A. Petercam S.A. Petercam S.A. Petercam S.A. Petercam S.A. BNP Paribas Investment Partners Lux Oyster Asset Management S.A. Merit Capital NV Crédit Agricole Luxembourg Legg Mason Fds Investment Series (Jap) Legg Mason Managed Solutions SICAV (Lux) Legg Mason Managed Solutions SICAV (Lux) Kredietrust Luxembourg S.A. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. ING Investment Management Luxembourg ING Investment Management Luxembourg ING Investment Management Belgium ING Investment Management Belgium Generali Fund Management S.A. AG Insurance (Broker Channel) Franklin Templeton Investment Funds Lemanik Asset Management S.A. KBC Asset Management N.V. Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Fortis Assurances Luxembourg Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Edmond de Rothschild Asset Management Dexia Asset Management Dexia Asset Management Dexia Asset Management Dexia Asset Management Dexia Asset Management Delta Lloyd Asset Management N.V. Bank Degroof S.A. Deutsche Bank SA Centea KBC Asset Management N.V. Centea CBC Fonds Carmignac Gestion Carmignac Gestion Carmignac Gestion BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Belgium BNP Paribas Investment Partners Belgium BNP Paribas Investment Partners Belgium Blackrock (Luxembourg) S.A. Banque de Luxembourg Banque de Luxembourg Bâloise Fund Invest AXA Investment Managers Paris S.A. AXA Funds Management S.A. AXA Bank Europe S.A. Allianz Belgium Allianz Belgium Allianz Belgium AG Insurance (Bank Channel) BNP Paribas Investment Partners Lux

Promoteur Banque Delen Luxembourg S.A. UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. Fortis Assurances Luxembourg Tocqueville Finance KBC Asset Management N.V. Sarasin Investmentfonds SICAV Rouvier Associés AG Insurance (EB Channel) Rabo Bank Belgium KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. Primonial Asset Management KBC Asset Management N.V. AG Insurance (Broker Channel) Petercam S.A. Petercam S.A. BNP Paribas Investment Partners Belgium Legg Mason Fds Investment Series (Jap) Legg Mason Fds Investment Series (Jap) Legg Mason Managed Solutions SICAV (Lux) Kredietrust Luxembourg S.A. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Invesco Global Asset Management Limited ING Investment Management Luxembourg ING Investment Management Belgium ING Investment Management Belgium Franklin Templeton Investment Funds Fortis Assurances Luxembourg Degroof Fund Management Company S.A. DNCA Finance ETHENEA Independent Investors S.A. Financière de l'Echiquier DWS Investment GmbH DNCA Finance Luxembourg Dexia Asset Management Dexia Asset Management Dexia Asset Management

© S.A. IPM 2012. Toute représentation ou reproduction, même partielle, de la présente publication, sous quelque forme que ce soit, est interdite sans autorisation préalable et écrite de l'éditeur ou de ses ayants droit.


12 Palmarès Sicav Dexia Portfolio Advanced Low Dexia Plan Low Dexia Fullinvest Low Delta Lloyd MultiFund Conserv Degroof Global Isis Low DB Strategic Defensive DB Platinum IV Sov Plus Fd DB Platinum IV Dynamic Bond Plus Conventum Van Lanschot Globaal Beheer Centea Fund Defensive CBC Fonds Profil Défensif BNPP L1 Sustainable Divers Europe Stab BNPP L1 Model 2 BNPP L1 Model 1 BNPP L1 Diversified World Stability BNP Paribas Quam 15/40 BNP Paribas Quam 10/25 BNP Paribas Portfolio Fund Stability BNP Paribas Portfolio FoF Stability BNP Paribas B Pension Stability BNP Paribas B Global Stability BNP Paribas B Global Conservative BL-Global 30 BFI (Lux) Activ EUR Belfius Pension Low Equities AXA WF Force 3 EUR AXA B Pension Fund Stability Allianz Cap Sec AG Life Stability AA MMF Profile 2 A

EUR 3,37 EUR 5,28 EUR 5,68 EUR 6,93 EUR 5,41 EUR 6,48 EUR 5,38 EUR 7,26 EUR 1,28 EUR 6,31 EUR 6,82 EUR 7,15 EUR 5,00 EUR 3,27 EUR 3,98 EUR -0,30 EUR 0,58 EUR 4,37 EUR 5,73 EUR 8,69 EUR 4,42 EUR 5,09 EUR 3,37 EUR 7,88 EUR 6,62 EUR 0,00 EUR 8,69 EUR 6,30 EUR 7,50 EUR 4,96 Nombre de fonds classés

3,86 6,18 7,64 8,82 6,61 6,16 3,39 6,10 0,11 8,30 8,66 7,90 6,02 2,88 1,60 -2,06 -0,84 5,53 5,30 8,10 2,81 4,30 6,62 10,73 5,92 -0,18 8,10 7,64 9,27 6,43 73

SAMEDI 22 SEPTEMBRE 2012 - SOURCE MORNINGSTAR - SUPPLÉMENT À LA LIBRE BELGIQUE

GGGG GGGG GGGG GGGG GGG GG GGGG GGGGG GGG GGGG GGG GGGG GGGG GGG GG GGG GGG GG GGG GGG GG GG GGGG GGG GG GG GGG GGG GGG GGG

2,14 3,97 4,27 5,46 4,30 4,31 3,62 4,73 2,16 6,02 3,42 3,57 3,41 1,04 3,63 -0,26 0,15 4,47 4,35 4,77 3,62 0,93 4,42 4,76 2,08 0,59 4,77 3,20 5,93 3,28 73

2,02 1,51 2,07 2,70 0,52 -2,40 4,58 3,78 0,77 2,12 1,13 1,31 1,94 2,51 -1,11 0,44 1,21 -0,61 1,03 1,65 -0,49 1,07 2,58 1,98 0,23 0,28 1,65 1,25 1,37 1,50 69

Performances 1 an 3 ans 7,55 10,53 1,11 12,06 12,04 9,47 3 3

5 ans 2,15 2,19 1,04 3

Performances 1 an 3 ans 3,61 10,60 4,96 10,14 2 2

5 ans 7,00 5,78 2

Performances 1 an 3 ans 24,06 12,96 25,38 12,88 29,40 16,42 26,45 14,56 19,69 11,37 5 5

5 ans 1,64 1,92 1,72 1,10 0,32 5

GGGG GGGG GGGGG GGGG GGGG

Performances 1 an 3 ans 25,21 13,19 19,41 10,53 2 2

5 ans 3,05 1,60 2

GGGGG GGG

Performances 1 an 3 ans 23,75 12,14 22,38 10,84 19,71 9,45 25,94 14,74 4 4

5 ans 3,69 2,62 2,09 1,51 4

Dexia Asset Management Dexia Asset Management Dexia Asset Management Delta Lloyd Asset Management N.V. Bank Degroof S.A. Deutsche Bank SA DB Platinum Advisors S.A. DB Platinum Advisors S.A. CONVENTUM ASSET MANAGEMENT S.A Centea KBC Asset Management N.V. BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Belgium BNP Paribas Investment Partners Belgium BNP Paribas Investment Partners Belgium Banque de Luxembourg Bâloise Fund Invest Dexia Asset Management AXA Investment Managers Paris S.A. AXA Bank Europe S.A. Allianz Belgium AG Insurance (Bank Channel) BNP Paribas Investment Partners Lux

98. Mixtes Franc Suisse Agressif Appellation du fonds UBS (Lux) SF Growth (CHF) UBS (Lux) KSS Global Allc (CHF) BFI (Lux) Dynamic CHF

Devise

Depuis 01.01 CHF 8,45 CHF 7,30 CHF 9,70 Nombre de fonds classés

Etoiles

Promoteur

GGG GGG GGG

UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. Bâloise Fund Invest

Etoiles

Promoteur

GGG GG

UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. Bâloise Fund Invest

99. Mixtes Franc Suisse Modéré Appellation du fonds UBS (Lux) SF Yield (CHF) BFI (Lux) Activ (CHF) R Acc

Devise

Depuis 01.01 CHF 6,40 CHF 7,38 Nombre de fonds classés

Pictet-Asian Local Currency Debt LM WA Asian Opportunities Fund BNPP L1 Bond Asia ex-Japan BlackRock Glb Asian Tiger Bond Aberdeen Global II Asian Bd Aberdeen Glbl Asian Lcl Ccy Shrt Dur Bd

109. Obligations Convertibles Asie/Japon Appellation du fonds TREETOP CONVERTIBLE SICAV Pacific Schroder ISF Asian Convertible Bond Parvest Convertible Bond Asia LO Funds - Convert Bd Asia

Threadneedle Nav Growth Managed Threadneedle Nav Growth Threadneedle Mth Etr Income Threadneedle Managed Income Threadneedle Global Equity & Bond Fund

Devise

Depuis 01.01 GBP 14,65 GBP 15,20 GBP 18,28 GBP 16,31 GBP 12,40 Nombre de fonds classés

Parvest Convertible Bond Europe S-Cap Parvest Convertible Bond Europe Oddo Convertibles Taux Generali IS Euro Convertible Bonds EdR Europe Convertibles DNCA Invest Convertibles Dexia Bonds Europe Convertible CamGestion Convertibles Europe BNPP L1 Convertible Bond Eurozone BNPP L1 Convertible Bond Best Sel Europe Amundi Funds Convertible Europe

Promoteur Threadneedle Investment Services Ltd. Threadneedle Investment Services Ltd. Threadneedle Investment Services Ltd. Threadneedle Investment Services Ltd. Threadneedle Investment Services Ltd.

Schroder ISF Glbl Convert Bd Oddo Commodities Convertibles KBC Bonds Convertibles BlueBay Glb Convert Bd Fd Aviva Investors Global Convertibles

Threadneedle Nav Balanced Managed Threadneedle Equity & Bond

Devise

Depuis 01.01 GBP 15,31 GBP 12,02 Nombre de fonds classés

Etoiles

Promoteur

Appellation du fonds

GGGG GGGG GGGG GGGG

Threadneedle Investment Services Ltd. Threadneedle Investment Services Ltd. Threadneedle Investment Services Ltd. Aviva Investors UK Fund Services Limited

MS INVF Glob Conv Bond JPM Global Convertibles Fund USD

Promoteur

102. Mixtes Livres Sterling Prudent Appellation du fonds Threadneedle Nav Cautious Managed Threadneedle Defensive Eq & Bd Threadneedle Defensive Aviva Investors Distribution

Devise

Depuis 01.01 GBP 13,51 GBP 12,53 GBP 10,65 GBP 16,43 Nombre de fonds classés

UBS (Lux) Short Term Sicav EUR UBS (Lux) Money Market Fd EUR Transparant B Cash Rainbow Violet Privileged Portfolio Liquidity Parvest Short Term Euro KBC Participation Cash Plus KBC Money Euro KBC Instl Cash Year End JPM Euro Money Market Hermes Euro Cash FF II - Euro Currency FF - Euro Cash Federated Sht-Trm Euro Fd Dexia Money Market Euro Dexia B Cash Euro Government Degroof Monetary EUR BNP Paribas Money Prime Euro SRI AXA Investplus Money Aviva Investors EUR Reserve Fund Aqua-Rend Monetary EUR Amundi Funds Money Market Euro Allianz Capital Treasury AG Life Cash Euro Accent Fund Euro Cash

Depuis 01.01 EUR 0,26 EUR 0,25 EUR 0,37 EUR -0,39 EUR -0,05 EUR 0,33 EUR -0,12 EUR 0,91 EUR 1,58 EUR 0,02 EUR 0,09 EUR 0,04 EUR 0,04 EUR 0,04 EUR 0,39 EUR 0,03 EUR 0,24 EUR 0,55 EUR 0,34 EUR -0,44 EUR 0,45 EUR 0,40 EUR 0,70 EUR 0,00 EUR 1,50 Nombre de fonds classés

Performances 1 an 3 ans 0,46 0,40 0,46 0,51 0,87 0,63 -0,39 -0,25 0,60 0,40 0,57 0,45 0,30 0,91 1,25 1,19 2,02 1,32 0,15 0,15 0,46 0,36 0,06 0,06 0,11 0,12 0,19 0,29 0,74 0,66 0,08 0,19 0,52 0,45 0,90 0,75 0,60 0,30 -0,36 -0,06 0,84 0,74 0,70 0,62 1,13 0,91 0,33 0,00 1,68 0,93 25 25

5 ans 1,35 1,38 0,62 1,19 1,43 2,05 2,47 1,19 1,33 0,98 1,14 1,32 1,70 1,25 1,79 1,30 0,75 1,57 1,68 2,02 0,74 21

Performances 1 an 3 ans 11,62 3,61 11,49 3,58 11,43 3,61 3 3

5 ans -1,72 -1,94 -2,68 3

Performances 1 an 3 ans 14,51 4,67 14,52 4,66 14,38 4,57 14,30 5,57 14,67 4,77 14,67 4,82 14,29 4,47 14,28 4,47 14,23 4,42 14,23 4,42 14,23 4,42 14,67 4,69 14,68 4,57 14,75 4,72 14 14

5 ans 2,58 2,58 2,44 1,33 2,79 2,28 2,40 2,14 2,40 2,08 2,82 2,12 2,76 13

Performances 1 an 3 ans 13,84 15,44 1 1

5 ans 10,68 1

Performances 1 an 3 ans -3,21 8,14 1 1

5 ans 7,09 1

Performances 1 an 3 ans 11,22 12,01 18,24 8,53

5 ans 8,41 4,03

Etoiles GG GGG GGG G GG GGG GGG GGGG GGGGG GG GGG G GG GGG GGG G GGG GGG GG GG GGG GGG GGGG G GGG

Promoteur UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. Transparant N.V. AG Insurance (EB Channel) KBC Asset Management N.V. BNP Paribas Investment Partners Lux KBC Asset Management (BE) KBC Asset Management S.A. KBC Asset Management S.A. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Capfi Delen Asset Management S.A. Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Federated International Management Ltd Dexia Asset Management Dexia Asset Management Bank Degroof S.A. BNP Paribas Asset Management AXA Funds Management S.A. Aviva Investors Luxembourg SA Bank Degroof S.A. Amundi Luxembourg Allianz Belgium AG Insurance (Bank Channel) Société Générale Private Banking NV

104. Monétaire Livre Sterling Appellation du fonds JP Morgan Series II Funds - GBP FF II - Sterling Currency Aviva Investors GBP Reserve Fund

Devise

Depuis 01.01 GBP 5,37 GBP 5,30 GBP 5,29 Nombre de fonds classés

Etoiles

Promoteur

GGG GG G

JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Aviva Investors Luxembourg SA

Etoiles

Promoteur

GGG GGG GGG GG GGGG GGGG GGG GGG GG GGG GG GGGG GG GGGG

UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. BNP Paribas Investment Partners Lux Legg Mason Fds Investment Series (Jap) KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management S.A. Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Federated International Management Ltd Federated International Management Ltd Federated International Management Ltd Dexia Asset Management Bank Degroof S.A. Amundi Luxembourg

Etoiles

Promoteur

GGG

Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.)

Etoiles

Promoteur

GGG

Pictet Funds (Europe) S.A.

Etoiles

Promoteur

GGG GG

Franklin Templeton Investment Funds Schroder Investment Management Lux S.A.

105. Monétaires Dollar Appellation du fonds UBS (Lux) Money Market Sicav UBS (Lux) Money Market Fd USD Parvest Short Term USD Legg Mason Funds Money (USD) KBC Money USD KBC Inst Cash USD FF II - US Dollar Currency FF - USD Cash Federated Sht-Trm US Govt Secs Federated Sht-Trm U.S. Prime Fd Fed ShtTrm US Treas Secs Dexia Money Market USD Degroof Monetary USD Amundi Funds Money Market USD

Devise

Depuis 01.01 USD 3,27 USD 3,30 USD 3,07 USD 3,45 USD 3,26 USD 3,24 USD 3,02 USD 3,02 USD 2,99 USD 2,99 USD 2,99 USD 3,30 USD 3,29 USD 3,35 Nombre de fonds classés

106. Monétaires Dollar Australien Appellation du fonds FF II - Australian Dollar Currency

Devise

Depuis 01.01 AUD 5,95 Nombre de fonds classés

107. Monétaires Franc Suisse Appellation du fonds Pictet – Short-Term Money Market CHF

Devise

Depuis 01.01 CHF 1,17 Nombre de fonds classés

108. Obligations Asie Appellation du fonds Templeton Asian Bond Schroder ISF As Bd Abs Ret

Devise USD USD

Depuis 01.01 6,99 8,27

Depuis 01.01 USD 8,29 EUR 3,04 EUR 7,51 USD 9,89 USD 10,27 Nombre de fonds classés

Devise

Depuis 01.01 CHF 7,35 Nombre de fonds classés

Devise

Depuis 01.01 EUR 10,08 EUR 11,85 EUR 7,61 EUR 6,13 EUR 7,23 EUR 5,01 EUR 7,24 EUR 8,73 EUR 5,82 EUR 5,45 EUR 4,92 Nombre de fonds classés

Devise

Depuis 01.01 USD 8,78 USD 10,78 Nombre de fonds classés

115. Obligations DKK Appellation du fonds

Devise

Devise

Pictet Funds (Europe) S.A. Legg Mason Global Funds Plc (Dublin) BNP Paribas Investment Partners Lux Blackrock (Luxembourg) S.A. Aberdeen Asset Managers Limited (Lux) Aberdeen Asset Managers Limited (Lux)

Etoiles

Promoteur

GGG GGGG GGG GGGG

TreeTop Asset Management S.A. Schroder Investment Management Lux S.A. BNP Paribas Investment Partners Lux Lombard Odier Funds (Europe) SA

8,78 8,08 9,68 6,88 6,71 7

Performances 1 an 3 ans -4,75 6,48 11,60 7,94 10,60 6,20 -4,30 12,86 4 4

5 ans -0,49 3,36 2

Performances 1 an 3 ans 12,39 10,77 7,79 5,63 6,91 3,47 4,08 0,54 4,20 2,46 7,53 4,82 5,38 4,40 7,03 3,14 6,27 3,57 4,87 3,03 8,46 7,46 11 11

5 ans 4,79 -0,15 1,20 -0,39 0,95 -3,93 1,61 -1,82 -0,54 9

Etoiles

Promoteur

GGGGG GGG GGGG GG GGG GGGG GG GGGG G GG GGGGG

Performances 1 an 3 ans 15,15 8,98 -4,27 1,34 13,01 5,64 15,70 11,61 15,93 10,06 5 5

5 ans 0,27 3,26 2

GGGG G GGG GGGGG GGGG

5 ans 7,99 1

GGGGG

Etoiles

BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux Oddo Asset Management Generali Investments Sicav (LUX) Edmond de Rothschild Asset Management DNCA Finance Luxembourg Dexia Asset Management CamGestion BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux Amundi Luxembourg

Promoteur Schroder Investment Management Lux S.A. Oddo Asset Management KBC Asset Management S.A. BlueBay Asset Management Ltd Aviva Investors Luxembourg SA

Performances 1 an 3 ans 0,45 12,50 1 1

Etoiles

Promoteur Lombard Odier Funds (Europe) SA

Performances 1 an 3 ans 3,80 6,11 5,56 7,70 3,37 3,64 4,06 4,07 3,45 2,71 3,91 2,92 1,76 2,96 1,56 4,87 3,09 5,41 2,27 4,49 2,05 1,68 11 11

5 ans 1,79 1,10 1,24 -1,12 -3,22 -1,42 1,69 -0,50 -2,14 9

Etoiles GGG GGGG GG GGGGG GG G G GGG GGGGG GG GG

Promoteur UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. TreeTop Asset Management S.A. Oyster Asset Management S.A. Lombard Odier Funds (Europe) SA JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Swiss & Global Asset Management AG GLG Partners Asset Management Limited Edmond de Rothschild Asset Management DWS Investment S.A. BNP Paribas Investment Partners Lux Amundi Luxembourg

114. Obligations Convertibles Global, USD Hedged

103. Monétaire Euro Appellation du fonds

Depuis 01.01 EUR 12,66 EUR 10,96 EUR 9,61 EUR 10,02 EUR 10,61 EUR 9,62 EUR 8,07 EUR 10,23 EUR 11,82 EUR 11,19 EUR 11,57 Nombre de fonds classés

GGGG GGG GGG GGG GG GGG

13,10 13,58 14,82 14,59 11,46 10,31 8

113. Obligations Convertibles Global, EUR Hedged Appellation du fonds

Threadneedle Investment Services Ltd. Threadneedle Investment Services Ltd.

Etoiles

Devise

16,81 15,02 22,84 24,64 16,04 10,52 8

112. Obligations Convertibles Global, CHF Hedged Appellation du fonds

UBS (Lux) BS Convert Global TREETOP CONVERTIBLE SICAV International Oyster Global Convertibles LO Funds - Convertible Bond JPM Global Convertibles Fund EUR JB Global Convert Bond GLG Global Convertible UCITS EdR Global Convertibles DWS Invest Convertibles BNPP L1 Convertible Bond World Amundi Funds Convertible Global

101. Mixtes Livres Sterling Modéré Appellation du fonds

Depuis 01.01 EUR 4,59 USD 8,57 USD 8,85 CHF 7,49 Nombre de fonds classés

111. Obligations Convertibles Global Appellation du fonds

LO Funds - II Convertible Bd Etoiles

Devise

110. Obligations Convertibles Europe Appellation du fonds

100. Mixtes Livre Sterling Agressif Appellation du fonds

USD 7,49 USD 8,45 USD 11,83 USD 12,98 USD 7,92 USD 3,95 Nombre de fonds classés

KBC Renta Decarenta

Devise

Depuis 01.01 DKK 2,58 Nombre de fonds classés

116. Obligations Diversifiées Dollar Appellation du fonds UBS (Lux) Strat SICAV Fxd Inc USD P Acc UBAM Yield Curve USD Bond Threadneedle Dollar Bond Schroder ISF US Dollar Bond Sarasin BondSar USD Puilaetco Dewaay Dollar Bonds PIMCO GIS Total Return Bond Fund Oyster US Dollar Bonds LM WA US Core Plus Bond Fund LM WA US Core Bond Fund KBC Instl Fd Dollar Bds JPM US Aggregate Bond Janus Flexible Income Fd HSBC GIF USD Bond Goldman Sachs US Fix Inc Port Franklin U.S. Total Return FF - US Dollar Bond Dollar Obligatiedepot Dexia Bonds USD BNPP L1 Bond USD BlackRock Glb US Dollar Core Bond Fund Amundi Funds Bond US Opportunistic Core+

Devise

Depuis 01.01 USD 5,59 USD 5,73 USD 8,53 USD 8,15 USD 6,65 USD 6,01 USD 10,91 USD 9,79 USD 8,94 USD 9,42 USD 5,41 USD 6,71 USD 8,75 USD 5,88 USD 7,66 USD 8,49 USD 8,30 USD 5,90 USD 7,04 USD 7,96 USD 8,39 EUR 10,02 Nombre de fonds classés

117. Obligations Diversifiées Dollar - Short Appellation du fonds UBAM Dynamic USD Bond Pictet-USD Short Mid-Term Bonds Luxicav Plus Short Term KBC Renta Short USD Janus US Short-Term Bond Franklin US Low Duration Fund Franklin Floating Rate II BlackRock Glb USD Short Duration Bd Fd BL-Short Term Dollar

Devise

Depuis 01.01 USD 5,21 USD 3,86 USD 5,93 USD 3,10 USD 5,44 USD 5,57 USD 8,67 USD 5,88 USD 3,12 Nombre de fonds classés

118. Obligations Diversifiées Euro - Short Appellation du fonds Transparant B Bond Schroder ISF Euro S/T Bd Rainbow Blue Euro PS II EUR Short Mid-Term Bond Pictet-EUR Short Mid-Term Bonds Parvest Bond Euro Short Term Oyster Euro Liquidity KBC Multi Cash Euro Medium KBC Money Euro Medium KBC Instl Fd Belgian Bds Short Fidelity Funds - Euro Short-Term Bond DWS Invest Euro Bonds (Short) DWS Inter Vario Rent Dexia Bonds Euro Short Term Delta Lloyd Privilege Alfa Cycle Delta Lloyd Instl Medium Trm CapitalAtWork Cash Plus at work BL-Short Term Euro BGF Euro Short Duration Bond Fund Athena Euro Bonds

Devise

Depuis 01.01 EUR 3,90 EUR 3,15 EUR 7,56 EUR 3,59 EUR 3,65 EUR 2,51 EUR 0,71 EUR 1,47 EUR 1,21 EUR 3,57 EUR 4,22 EUR 4,50 EUR 1,48 EUR 2,95 EUR 1,17 EUR 2,40 EUR 2,36 EUR 0,63 EUR 4,01 EUR 2,44 Nombre de fonds classés

119. Obligations Dollar Australien Appellation du fonds

Devise

KBC Renta AUD-Renta

AUD

Depuis 01.01 10,59

Performances 1 an 3 ans 17,54 8,87 18,63 7,97 2 2

5 ans 1,84 2,07 2

Performances 1 an 3 ans 10,45 7,46 1 1

5 ans 6,56 1

Performances 1 an 3 ans 16,39 7,70 19,76 9,91 21,59 11,57 22,25 11,48 18,55 9,81 15,36 8,66 22,40 11,53 20,90 10,02 22,64 13,56 23,12 13,52 19,44 10,12 20,22 11,75 21,93 11,44 19,24 10,11 20,62 12,15 20,16 13,05 22,79 13,51 18,75 8,49 20,18 10,35 21,34 11,41 21,97 11,84 23,25 12,42 22 22

5 ans 5,59 7,69 6,55 8,76 6,47 5,92 10,01 7,34 7,52 4,90 7,67 8,73 8,89 5,46 6,86 7,01 8,05 6,92 7,82 8,24 6,68 9,84 22

Performances 1 an 3 ans 15,99 4,62 14,93 6,01 15,75 5,66 14,13 5,41 16,72 7,08 16,80 6,21 24,13 10,34 17,75 8,15 14,52 4,76 9 9

5 ans 4,64 3,10 4,08 5,70 3,14 4,76 3,16 2,02 8

GG GGGG GG GGG GGGG GGG GGGGG GGG GGG

Performances 1 an 3 ans 4,95 3,29 3,15 1,68 6,98 4,30 3,99 1,97 4,11 2,11 1,47 1,07 1,16 0,63 2,45 2,15 1,99 1,93 4,24 2,35 4,40 4,43 5,44 2,69 3,05 1,06 2,98 1,94 1,59 1,20 2,84 2,01 3,04 2,56 1,27 1,33 4,59 2,73 3,22 2,74 20 20

5 ans 2,81 3,89 3,36 3,51 2,83 1,30 2,58 1,83 4,00 2,62 3,47 1,72 2,55 3,15 3,38 1,62 4,35 3,46 18

GGGGG GGG GGGGG GGG GGGG GGG GG GGG GGG GGGG GGGG GGGGG GG GGG GG GGGGG GGGGG GG GGG GGGG

Performances 1 an 3 ans 20,23 21,02

5 ans 14,57

Etoiles

Promoteur

GGGG

KBC Asset Management S.A.

Etoiles

Promoteur

GGG GGG

Morgan Stanley Investment Funds JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l.

Etoiles

Promoteur

GGG

KBC Asset Management S.A.

Etoiles

Promoteur

GG GGGG GGG GGGGG GGG GG GGGGG GGG GGGG GGG GGG GGGG GGGG GG GGG GGG GGGG GGG GGG GGGG GGG GGGGG

Etoiles

Etoiles

UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. Union Bancaire Privée (Luxembourg) S.A. Threadneedle Investment Services Ltd. Schroder Investment Management Lux S.A. Sarasin Investmentfonds SICAV Puilaetco Dewaay Private Bankers SA PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited Oyster Asset Management S.A. Legg Mason Global Funds Plc (Dublin) Legg Mason Global Funds Plc (Dublin) KBC Asset Management N.V. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Janus Capital Funds Plc HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. Goldman Sachs Asset Mngmt Intl Franklin Templeton Investment Funds Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) KBC Asset Management N.V. Dexia Asset Management BNP Paribas Investment Partners Lux Blackrock (Luxembourg) S.A. Amundi Luxembourg

Promoteur Union Bancaire Privée (Luxembourg) S.A. Pictet Funds (Europe) S.A. Société Européenne de Banque KBC Asset Management S.A. Janus Capital Funds Plc Franklin Templeton Investment Funds Franklin Templeton Investment Funds Blackrock (Luxembourg) S.A. Banque de Luxembourg

Promoteur Transparant N.V. Schroder Investment Management Lux S.A. AG Insurance (EB Channel) Pictet Funds (Europe) S.A. Pictet Funds (Europe) S.A. BNP Paribas Investment Partners Lux Oyster Asset Management S.A. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management S.A. KBC Asset Management N.V. Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) DWS Investment S.A. DWS Investment GmbH Dexia Asset Management Delta Lloyd Asset Management N.V. Delta Lloyd Asset Management N.V. Capital at Work Banque de Luxembourg Blackrock (Luxembourg) S.A. Capfi Delen Asset Management S.A.

© S.A. IPM 2012. Toute représentation ou reproduction, même partielle, de la présente publication, sous quelque forme que ce soit, est interdite sans autorisation préalable et écrite de l'éditeur ou de ses ayants droit.


Palmarès Sicav 13

SAMEDI 22 SEPTEMBRE 2012 - SOURCE MORNINGSTAR - SUPPLÉMENT À LA LIBRE BELGIQUE

Nombre de fonds classés

120. Obligations Dollar Canadien Appellation du fonds KBC Renta Canarenta KBC Multi Cash CAD Medium

Devise

Depuis 01.01 CAD 7,68 CAD 6,19 Nombre de fonds classés

121. Obligations Dollar Indexées Appellation du fonds LM WA Inflation Management Fund BGF Global Inflation Lnkd Bd

Devise

Depuis 01.01 USD 7,80 USD 7,10 Nombre de fonds classés

122. Obligations EUR -Long Appellation du fonds KBC Renta Long EUR KBC Instl Fd Belgian Bds Long ING (L) Renta Fd Euro Long Duration Generali IS Euro Bonds 10+Y Dexia Bds Euro Long Term BNPP L1 Bond Euro Long Term AXA WF Euro 10+LT Aviva Investors Long Term European Bd Fd

Devise

Depuis 01.01 EUR 6,57 EUR 8,37 EUR 8,83 EUR 11,14 EUR 9,47 EUR 8,97 EUR 10,48 EUR 9,09 Nombre de fonds classés

123. Obligations Euro Diversifiées Appellation du fonds Van Lanschot Euro Obligatiefonds UBS (Lux) Strat SICAV Fxd Inc EUR P Acc UBS (Lux) KSS EUR Bonds UBS (Lux) BF EUR UBAM Yield Curve Euro Bd Triodos Sustainable Bond Fund Threadneedle (Lux) Euro Active Bds SICAV Placeuro Yield Bonds SICAV Placeuro CPH Classic Schroder ISF Euro Bond Sarasin Sustainable Bond EUR Robeco All Strategy Euro Bonds RenditDeka Puilaetco Dewaay Fd Euro Bonds Puilaetco Dewaay Euro Prime Bonds Pioneer SICAV - Euro Aggregate Bond Pictet-EUR Bonds Parvest Bond Euro Medium Term Parvest Bond Euro Oyster European Fixed Income Optimal Diversified Port First Class Bds LM WA Euro Core Plus Bond Fund KBC Value Sensor Feb KBC Value Sensor Aug KBC Renta Medium EUR KBC Renta Eurorenta KBC Renta Emurenta KBC Participation Europe Fincl Bd Opp KBC Master Fd Bonds (Euro) KBC Instl Fd Euro Bds KBC Instl Fd Ethical Euro Bds KBC Instl Fd Belgian Bds KBC Institutional Cash Mu Euro KBC Institutional Cash Kappa KBC Index Fd Euroland Bds KBC Eurobonds A(ctive) JPM Europe Bond (EUR) ING (L) Renta Fd Euro Credit Sustainable ING (L) Renta Fd Euro ING (B) Collect Pf European Bds ING (B) Bond Euro HSBC GIF Euro Bond Goldman Sachs Euro Fixed Income FF - Euro Bond Europees Obligatiedepot DWS Invest Euro Bonds (Premium) Dexia Sustainable Euro Bonds Dexia Sel Port FoF Wld Bds Dexia Plan Bonds FoF Dexia Bds Euro Degroof Bonds Euro DB Platinum IV Dynamic Bond Ptfl Comet CBC Fonds Profil Trs Dfensif Carmignac Sécurité Cap Int Euro Bond BNY Mellon Euroland Bond Fd BNPP L1 Sustainable Bond Euro BNPP L1 Bond Euro Premium BNP Paribas B Instl I Bond Euro BNP Paribas B Instl I Bond Belgium BlueBay Investment Grade Libor Fund BlackRock Glb Euro Bond Fund BL-Bond Euro BFI (Lux) EuroBond EUR AXA WF Euro Bonds AXA WF Euro 7-10 AXA WF Euro 5-7 AXA WF Euro 3-5 AXA Euro Obligations AXA B Quality Bonds Opportunity AXA B Fund Bonds Eurozone Aviva Investors European Aggregate Bond Amundi Funds Bond Euro Aggregate Allianz Capital Bonds Euro AG Life Bonds Indexed AG Life Bonds Euro Accent Fund SG Private PTF Bd Accent Fund Bonds AA MMFEuro Bonds

Devise

Depuis 01.01 EUR 6,55 EUR 3,59 EUR 8,54 EUR 6,74 EUR 6,54 EUR 5,71 EUR 6,64 EUR 5,15 EUR 4,17 EUR 8,77 EUR 5,35 EUR 7,54 EUR 7,03 EUR 6,48 EUR 4,90 EUR 6,69 EUR 8,90 EUR 5,10 EUR 6,75 EUR 8,24 EUR 5,15 EUR 5,94 EUR 2,91 EUR 4,07 EUR 5,53 EUR 4,25 EUR 3,99 EUR 18,66 EUR 4,84 EUR 7,52 EUR 5,50 EUR 10,84 EUR 5,24 EUR 1,03 EUR 5,60 EUR 7,48 EUR 7,57 EUR 7,89 EUR 6,98 EUR 5,53 EUR 3,38 EUR 8,72 EUR 8,01 EUR 8,05 EUR 3,93 EUR 7,25 EUR 5,74 EUR 4,07 EUR 4,89 EUR 6,68 EUR 7,35 EUR 5,07 EUR 6,23 EUR 6,94 EUR 3,43 EUR 6,07 EUR 8,00 EUR 7,63 EUR 4,22 EUR 6,45 EUR 11,53 GBP 12,18 EUR 7,39 EUR 2,30 EUR 6,28 EUR 6,00 EUR 8,39 EUR 7,07 EUR 4,94 EUR 7,29 EUR 4,75 EUR 6,41 EUR 6,22 EUR 6,29 EUR 6,46 EUR 5,46 EUR 7,52 EUR 7,07 EUR 5,72 EUR 6,54 Nombre de fonds classés

124. Obligations Euro Flexibles Appellation du fonds SICAV Placeuro Dyn Bond Schroder ISF Glbl Credit Dur Hdgd JPM Income Opportunity ING (L) Patrimonial Target Return Bond High Interest Obligatiedepot Dexia Total Return II Bond Dexia Total Return Bond Dexia Bonds Total Return BNPP L1 Diversified World Conservative BNP Paribas Portfolio Fund Conservative BNP Paribas Portfolio FoF Conservative Best Of Bonds

Devise

Depuis 01.01 EUR 1,53 EUR 3,69 EUR 4,56 EUR 4,93 EUR 7,60 EUR 4,69 EUR 4,75 EUR 4,14 EUR 4,70 EUR 4,18 EUR 5,56 EUR 7,30 Nombre de fonds classés

Schroder ISF Indian Equity PineBridge India Equity Pictet-Indian Equities Neptune India JPMorgan Funds - JF India Fund Invesco India Equity Fund ING (L) Invest India Focus HSBC GIF Indian Equity Horizon Access Fund India Goldman Sachs India Equity Portfolio Franklin India FF - India Focus EdR India

Devise USD USD USD GBP USD USD USD USD USD USD USD EUR EUR

1

1

Performances 1 an 3 ans 18,60 13,83 13,63 9,64 2 2

5 ans 8,60 5,62 2

Etoiles

Promoteur

GGGG GG

KBC Asset Management S.A. KBC Asset Management N.V.

Comgest Growth India BNPP L1 Equity India BlackRock Glb India Fund Amundi Funds Equity India Aberdeen Global Indian Equity Fund

5 ans 7,56 1

Performances 1 an 3 ans 7,94 5,09 10,06 4,46 10,09 5,05 13,85 6,64 10,21 5,46 9,43 3,97 12,38 7,46 9,46 3,32 8 8

5 ans 5,83 5,41 5,32 4,73 8,16 4,48 6

-2,31 1,91 -5,83 -1,83 5,73 18

GGGGG GGGG GGG GG GGGGG

4,64 6,09 2,94 2,58 13,64 18

2,40 -0,57 -3,49 -4,13 5,73 16

Comgest Asset Management International L BNP Paribas Investment Partners Lux Blackrock (Luxembourg) S.A. Amundi Luxembourg Aberdeen Asset Managers Limited (Lux)

Performances 1 an 3 ans 7,34 6,58 6,86 3,16 7,63 7,35 4,75 1,46 8,46 8,78 5,82 1,63 5,14 3,13 3,98 1,83 4,44 2,56 6,16 2,23 5,99 1,78 9,41 7,31 9,41 8,01 6,52 3,41 6,18 5,92 5,25 2,48 16 16

5 ans 5,64 4,22 6,12 3,17 7,46 3,05 2,85 3,54 3,19 3,50 6,96 4,58 4,15 13

GGGG GGG GGGG GG GGGGG GG GG GG GG GG GG GGG GGGGG GGGG GGGG GGG

Performances 1 an 3 ans 11,01 6,49 7,77 4,61 8,52 5,04 20,98 11,29 9,38 5,12 10,14 8,90 12,79 7,24 7,45 4,15 8,22 7,20 7,08 3,49 10,36 6,00 9,43 5,41 10,43 4,34 13 13

5 ans 6,75 0,97 4,87 6,05 4,54 -0,74 5,82 5,02 5,42 2,93 4,52 3,35 3,95 13

Etoiles

Promoteur

GGGG GG GGG GGGG GGGG GG GGGG GGGG GGGG GGG GGG GGG GGG

Threadneedle Investment Services Ltd. Franklin Templeton Investment Funds BNP Paribas Investment Partners Lux KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management S.A. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Invesco Global Asset Management Limited GE Asset Management Funds PLC Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) DWS Investment S.A. BNP Paribas Investment Partners Lux AXA Funds Management S.A. Amundi Luxembourg

Performances 1 an 3 ans 9,16 8,57 -3,73 -0,21 9,08 6,27 8,01 5,51 2,77 4,93 7,08 13,97 10,61 8,21 11,51 6,90 8 8

5 ans 7,41 3,24 4,32 4,70 3,87 5,76 6,32 5,00 8

Etoiles

Promoteur

GGGG GG GGG GGGG GGG GG GGGGG GGG

Performances 1 an 3 ans 17,64 8,99 22,18 12,80 23,03 11,51 23,17 14,92 22,67 13,25 24,07 11,60 20,95 8,97 7 7

5 ans 5,55 8,16 5,46 4,95 8,21 5,19 6,73 7

Performances 1 an 3 ans 25,20 13,26 25,44 16,90 2 2

5 ans 3,18 2,95 2

Performances 1 an 3 ans 1,23 10,54 -0,29 11,06 1,13 11,77 2,30 12,35 1,69 12,18 0,39 12,13 6 6

5 ans 9,40 9,28 9,27 9,95 10,88 9,55 6

Performances 1 an 3 ans 15,56 8,36 6,31 3,80 -4,91 0,01 18,15 16,33 15,98 12,58 16,66 10,94 6,15 8,53 15,64 9,37 13,92 9,42 17,02 12,63 12,72 6,76 11,59 6,99 9,54 9,49 11,56 6,65 17,45 12,25 17,58 9,76 10,41 6,38 14,51 8,64 16,03 10,23 15,16 9,83 14,88 10,45 15,37 8,61 15,75 7,33 13,55 9,41 15,63 9,13 22,33 7,52 15,22 9,73 14,87 10,86 15,85 9,39 12,24 10,77 15,62 9,51 18,96 8,51 30,21 15,55 13,94 6,89 18,26 7,53 15,97 13,10 1 1

5 ans 8,09 4,07 6,51 13,40 11,68 8,53 7,18 8,17 7,59 9,02 6,45 6,17 5,27 5,91 5,49 7,32 5,45 6,44 7,41 7,09 6,54 5,48 7,93 7,96 7,26 7,83 7,88 7,75 7,16 9,07 7,88 6,64 11,76 1

Performances 1 an 3 ans 0,00 10,29 1,56 10,62 0,42 11,12 3 3

5 ans 9,50 9,66 2

Performances 1 an 3 ans 2,16 11,78 1 1

5 ans 9,37 1

Performances 1 an 3 ans

5 ans

126. Obligations Euro Indexées Appellation du fonds

Performances 1 an 3 ans 21,72 13,85 22,68 11,81 2 2

USD 11,03 USD 12,63 USD 8,01 USD 14,99 GBP 13,31 Nombre de fonds classés

Etoiles

Promoteur

GGG GG

Legg Mason Global Funds Plc (Dublin) Blackrock (Luxembourg) S.A.

Etoiles

Promoteur

GGG GGG GGG GGG GGG GGG GGGGG GG

KBC Asset Management S.A. KBC Asset Management N.V. ING Investment Management Luxembourg Generali Investments Sicav (LUX) Dexia Asset Management BNP Paribas Investment Partners Lux AXA Investment Managers Paris S.A. Aviva Investors Luxembourg SA

Schroder ISF Glbl Infl Lnk Bd Pictet-EUR Inflation Linked Bonds Parvest Bond World Inflation-Linked Parvest Bond Euro Inflation-Linked Nomura Real Return Fonds KBC Bonds Inflation-Linked Bonds JB BF Inflation Linked-EUR Invesco Euro Infl-Linked Bond ING (L) Renta Fd Euro Inflation Linked Generali IS Euro Inflation Linked Bds Dexia Bonds Euro Inflation Linked CapitalAtWork Inflation at Work AXA WF Global Inflation Bonds AXA WF Euro Inflation Bonds Amundi Funds Bond Global Inflation Amundi Funds Bond Euro Inflation

Devise

Depuis 01.01 EUR 3,73 EUR 9,14 EUR 3,02 EUR 8,84 EUR 4,13 EUR 8,55 EUR 6,33 EUR 7,07 EUR 8,52 EUR 9,59 EUR 8,46 EUR 6,41 EUR 4,67 EUR 9,19 EUR 2,61 EUR 7,84 Nombre de fonds classés

Etoiles

Promoteur Schroder Investment Management Lux S.A. Pictet Funds (Europe) S.A. BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux Nomura Asset Management Deutschland KAG KBC Asset Management S.A. Swiss & Global Asset Management AG Invesco Global Asset Management Limited ING Investment Management Luxembourg Generali Investments Sicav (LUX) Dexia Asset Management Capital at Work AXA Investment Managers Paris S.A. AXA Investment Managers Paris S.A. Amundi Luxembourg Amundi Luxembourg

127. Obligations Europe Performances 1 an 3 ans 7,57 4,42 5,74 4,52 7,91 6,43 6,76 4,32 7,12 3,05 7,14 4,97 7,24 5,27 4,42 2,31 2,29 1,29 9,90 6,61 6,26 4,22 8,81 4,49 7,55 4,43 7,30 4,43 6,67 3,65 6,67 5,02 9,37 5,03 3,72 2,79 4,55 3,06 8,44 4,16 2,94 1,72 6,38 5,14 1,55 1,39 3,99 2,31 6,92 4,97 4,94 3,20 5,16 3,49 9,98 10,10 6,26 4,68 7,79 3,58 8,90 6,12 12,80 5,68 6,30 3,71 1,96 1,06 4,81 2,54 8,38 4,27 7,93 5,48 8,52 4,83 6,73 4,64 3,49 2,30 3,96 2,68 9,41 5,62 7,95 4,37 7,67 6,41 4,99 3,61 9,11 3,27 6,67 3,73 3,08 2,28 4,07 3,00 6,57 3,43 6,66 3,32 6,01 3,91 6,92 5,58 8,69 3,67 4,29 2,81 7,51 4,66 7,92 6,09 8,00 4,76 4,55 4,25 5,12 0,82 13,34 5,72 15,65 5,03 8,16 5,26 4,00 4,35 6,97 3,56 6,28 3,78 8,79 6,29 7,91 5,95 5,96 4,31 7,42 5,23 4,60 4,88 5,72 4,14 6,81 3,99 6,42 3,07 7,17 3,14 5,18 2,35 6,96 4,36 8,87 5,18 7,31 4,22 4,78 2,74 80 80

5 ans 4,29 4,68 3,64 4,76 4,22 4,75 5,28 2,39 2,05 6,51 4,69 3,88 4,99 4,13 3,56 3,97 4,37 4,56 3,79 3,52 1,86 -0,41 5,65 3,71 3,26 4,45 5,00 6,32 6,06 4,50 2,80 4,10 4,63 0,71 4,56 3,37 1,89 5,99 4,38 4,39 3,80 3,85 3,81 3,13 4,03 4,01 4,47 4,42 3,36 4,27 4,36 5,32 7,21 5,28 5,29 2,83 6,03 5,72 4,77 4,22 4,54 6,27 6,36 4,75 4,48 3,91 3,90 3,84 3,90 3,56 3,38 4,34 3,55 73

GGG GGG GGG GGG GG GGG GGGG GG GG GGGGG GGG GGG GGG GGG GGG GGGG GGG GGG GGG GG GG GG GG G GGGG GGG GG GGGGG GGG GGG GGGGG GGGGG GGG GG GGG GGG GG GGGG GGG GG GG GGGG GGG GGG GG GGG GGG GG GGG GGG GGG GGG GG GGG GGGG GGG GGGGG GGGG GGGG GG GGGGG GGG GGG GGG GGG GGG GGGGG GGGGG GGGG GGG GGG GGG GGG GGG GGG GG GG GGGG GGG GG

Performances 1 an 3 ans 2,11 4,23 1,73 0,62 4,86 4,32 3,95 4,22 8,40 9,11 3,73 2,91 3,78 2,94 2,48 2,49 1,89 3,80 5,79 5,25 5,29 5,22 8,21 6,74 12 12

5 ans 5,82 1,23 5,54 1,18 4,98 2,13 2,25 2,36 0,57 1,50 3,59 1,94 12

Etoiles

Promoteur

GGGG GG GGGG GGG GGGG GGG GGG GGG GG GG GGG GGG

Cofibol Schroder Investment Management Lux S.A. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. ING Investment Management Luxembourg KBC Asset Management N.V. Dexia Asset Management Dexia Asset Management Dexia Asset Management BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux AG Insurance (Broker Channel)

Etoiles

Promoteur

GGGG GGGG GG GGG GGG GG GGG G GG GGGG GGGG GGG GGG

Schroder Investment Management Lux S.A. PineBridge Investments Ireland Ltd Pictet Funds (Europe) S.A. Neptune Investment Management Limited JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Invesco Global Asset Management Limited ING Investment Management Luxembourg HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. KBC Asset Management N.V. Goldman Sachs Asset Mngmt Intl Franklin Templeton Investment Funds Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Edmond de Rothschild Asset Management

Etoiles

Promoteur F. van Lanschot Bankiers (België) UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. Union Bancaire Privée (Luxembourg) S.A. Triodos Investment Management B.V. Threadneedle Management Luxembourg S.A. Cofibol Cofibol Schroder Investment Management Lux S.A. Sarasin Investmentfonds SICAV Robeco Luxembourg S.A. Deka Investment GmbH Kredietrust Luxembourg S.A. Puilaetco Dewaay Private Bankers SA Pioneer Asset Management S.A. Pictet Funds (Europe) S.A. BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux Oyster Asset Management S.A. ING Investment Management Luxembourg S.A Legg Mason Global Funds Plc (Dublin) KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management S.A. KBC Asset Management S.A. KBC Asset Management S.A. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management S.A. KBC Asset Management S.A. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. ING Investment Management Luxembourg ING Investment Management Luxembourg ING Investment Management Belgium ING Investment Management Belgium HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. Goldman Sachs Asset Mngmt Intl Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) KBC Asset Management N.V. DWS Investment S.A. Dexia Asset Management Dexia Asset Management Dexia Asset Management Dexia Asset Management Degroof Fund Management Company S.A. DB Platinum Advisors S.A. AG Insurance (Broker Channel) CBC Fonds Carmignac Gestion Capital International BNY Mellon Asset Management Ltd. BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Belgium BNP Paribas Investment Partners Belgium BlueBay Asset Management Ltd Blackrock (Luxembourg) S.A. Banque de Luxembourg Bâloise Fund Invest AXA Investment Managers Paris S.A. AXA Investment Managers Paris S.A. AXA Investment Managers Paris S.A. AXA Investment Managers Paris S.A. AXA Investment Managers Paris S.A. AXA Bank Europe S.A. AXA Bank Europe S.A. Aviva Investors Luxembourg SA Amundi Luxembourg Allianz Belgium AG Insurance (Bank Channel) AG Insurance (Bank Channel) Société Générale Private Banking NV Société Générale Private Banking NV BNP Paribas Investment Partners Lux

Appellation du fonds Threadneedle European Bond Templeton European Total Return Parvest Bond Europe KBC Instl Fd Europ Satellite Bds KBC Bonds Europe JPM Europe Aggregate+ Bond Invesco European Bond Fd GEAM Euro Fixed Income Fund FF - MoneyBuilder European Bond A Euro DWS Eurorenta BNPP L1 Bond Europe Plus AXA L Fund Bonds Europe Amundi Funds Bond Europe

Devise

Depuis 01.01 EUR 7,96 EUR 8,55 EUR 5,78 EUR 7,86 EUR 6,26 EUR 8,41 EUR 9,71 EUR 7,40 EUR 8,83 EUR 5,62 EUR 6,72 EUR 7,06 EUR 10,06 Nombre de fonds classés

128. Obligations Europe Emergente Appellation du fonds UBS (Lux) BS European Convergence Schroder ISF Em Eur Debt Abs Ret KBC Bonds Euro Candidates KBC Bonds Central Europe Generali IS Centr&East Europ Bds DWS Europe Convergence Bonds Dexia Bonds Euro Convergence BNPP L1 Bond Europe Emerging

Devise

Depuis 01.01 EUR 20,79 EUR -2,63 EUR 9,82 EUR 16,27 EUR 10,65 EUR 16,04 EUR 16,96 EUR 13,51 Nombre de fonds classés

UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. Schroder Investment Management Lux S.A. KBC Asset Management S.A. KBC Asset Management N.V. Generali Investments Sicav (LUX) DWS Investment S.A. Dexia Asset Management BNP Paribas Investment Partners Lux

129. Obligations Flexibles Dollar Appellation du fonds Schroder ISF Strategic Bd LM WA Global Multi Strategy Fund LM WA Diversified Strategic Income Fund JPM US Bond Franklin Strategic Inc BlackRock Glb Fixed Income Glb Opp Fd BGF World Income

Devise

Depuis 01.01 USD 7,10 USD 10,61 USD 9,75 USD 9,15 USD 10,87 USD 10,57 USD 8,20 Nombre de fonds classés

Etoiles

Promoteur

GG GGGG GG GG GGGG GG GG

Schroder Investment Management Lux S.A. Legg Mason Global Funds Plc (Dublin) Legg Mason Global Funds Plc (Dublin) JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Franklin Templeton Investment Funds Blackrock (Luxembourg) S.A. Blackrock (Luxembourg) S.A.

Etoiles

Promoteur

GGG GGG

Threadneedle Investment Services Ltd. Aviva Investors UK Fund Services Limited

Etoiles

Promoteur

GG GG GG GG GGG GG

UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. Sarasin Investmentfonds SICAV Pictet Funds (Europe) S.A. Lombard Odier Funds (Europe) SA KBC Asset Management S.A. Bâloise Fund Invest

Etoiles

Promoteur

130. Obligations Flexibles Livre Sterling Appellation du fonds Threadneedle Strat Bd Aviva Investors Managed High Income

Devise

Depuis 01.01 GBP 16,83 GBP 17,60 Nombre de fonds classés

131. Obligations Franc Suisse Appellation du fonds UBS (Lux) Strat SICAV Fxd Inc CHF P Acc Sarasin Sustainable Bond CHF Pictet-CHF Bonds LO Funds - Swiss Franc Credit Bond Fgn KBC Renta Swissrenta BFI (Lux) Swissfranc Bond (CHF) R Acc

Devise

Depuis 01.01 CHF 4,40 CHF 4,71 CHF 5,79 CHF 7,72 CHF 5,58 CHF 6,24 Nombre de fonds classés

132. Obligations Globales Appellation du fonds Threadneedle Global Bond Fund Thames River Global Bond GBP Thames River Global Bond EUR Templeton Global Total Return Templeton Glb Bond Schroder ISF Global Bond Sarasin Sustainable Bond EUR Corporates Pictet-World Government Bonds Parvest Flexible Bond World LM Brandywine Global Fixed Income Fund KBC Obli International KBC Bonds Income Fund KBC Bonds High Interest KBC Bonds Capital Fd JPM Global Aggregate Bond Fd Invesco Global Bond Fd Internationaal Obligatiedepot Ignis Intl Global Bond HSBC GIF Global Bond Goldman Sachs Glb Fix Inc Port FF - International Bond DWS Internationale Renten Typ O Dexia Sustainable World Bonds Dexia Bonds World Government Plus DekaRent-international Carmignac Global Bond Cap Int Global Bond BNY Mellon Global Bond Fund BNPP L1 Bond World BNPP L1 Bond Currencies World AXA WF Global Aggregate Bds Amundi Oblig Internationales Amundi Funds Bond Global Aggregate Amundi Funds Bond Global Aberdeen Global Sel Glb Crdt Bd Templeton Global Bond Fund

Devise

Depuis 01.01 GBP 6,44 GBP -1,43 EUR -6,57 USD 14,03 USD 12,47 USD 7,50 EUR 6,34 USD 5,40 USD 5,68 USD 6,96 EUR 5,27 EUR 4,56 EUR 9,20 EUR 4,63 USD 7,79 USD 7,75 EUR 6,31 EUR 3,98 USD 6,68 USD 7,12 USD 6,71 EUR 5,40 EUR 8,03 EUR 4,46 EUR 7,60 EUR 9,44 EUR 6,56 USD 6,29 EUR 6,89 EUR 10,02 USD 6,33 EUR 20,14 USD 20,69 USD 14,48 GBP 14,29 USD 12,30 Nombre de fonds classés

GGGG G GG GGGGG GGGGG GGGG GGG GGG GGG GGGG GGG GGG GG GGG GG GGG GG GGG GG GGG GGG GGG GGG GGGG GGG GG GGG GGGG GGG GGGG GGG GGGG GGGGG GGG GG GGGG

Threadneedle Investment Services Ltd. Thames River Capital LLP Thames River Capital LLP Franklin Templeton Investment Funds Franklin Templeton Investment Funds Schroder Investment Management Lux S.A. Sarasin Investmentfonds SICAV Pictet Funds (Europe) S.A. BNP Paribas Investment Partners Lux Legg Mason Global Funds Plc (Dublin) KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management S.A. KBC Asset Management S.A. KBC Asset Management S.A. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Invesco Global Asset Management Limited KBC Asset Management N.V. Ignis Asset Management Limited HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. Goldman Sachs Asset Mngmt Intl Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) DWS Investment GmbH Dexia Asset Management Dexia Asset Management Deka Investment GmbH Carmignac Gestion Capital International BNY Mellon Asset Management Ltd. BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux AXA Investment Managers Paris S.A. Amundi Amundi Luxembourg Amundi Luxembourg Aberdeen Asset Managers Limited (Lux) Franklin Templeton Investment Funds

133. Obligations Globales - CHF Biased

125. Obligations Euro Globales Appellation du fonds

1

Depuis 01.01 15,60 7,87 11,91 7,74 12,36 10,62 9,47 12,69 11,38 21,12 10,03 14,14 6,94

Performances 1 an 3 ans 5,75 5,66 -6,66 6,10 -5,01 0,14 -4,75 1,89 2,61 7,68 -4,57 6,80 -2,97 4,88 -7,49 -3,43 -1,77 2,50 6,11 9,27 -2,72 7,94 1,34 8,90 -5,83 4,68

5 ans -1,30 3,36 -4,83 -3,78 -1,74 -2,52 -5,37 -2,72 1,62 -3,38 -3,09

Appellation du fonds UBS (Lux) SXS Fixed Income (CHF) UBS (Lux) SF Fixed Income (CHF) UBAM Global Bond CHF

Devise

Depuis 01.01 CHF 4,24 CHF 5,10 CHF 5,88 Nombre de fonds classés

Etoiles

Promoteur

GG GG GGG

UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. Union Bancaire Privée (Luxembourg) S.A.

Etoiles

Promoteur

134. Obligations Globales - CHF Hedged Appellation du fonds UBS (Lux) BF Global (CHF)

Devise

Depuis 01.01 CHF 4,52 Nombre de fonds classés

GG

UBS Fund Management (Luxembourg) S.A.

135. Obligations Globales - EUR Biased Appellation du fonds

Devise

Depuis 01.01

Etoiles

Promoteur

© S.A. IPM 2012. Toute représentation ou reproduction, même partielle, de la présente publication, sous quelque forme que ce soit, est interdite sans autorisation préalable et écrite de l'éditeur ou de ses ayants droit.


14 Palmarès Sicav Top Fund Adagio Thames River Euro Global Bond Swing Best Bonds Strategisch ObligatieDepot Puilaetco Dewaay (L) International Bonds Privileged Portfolio Bonds Petercam L Bonds Universalis Merit Cap Quartz Bond World FFL Bonds World Degroof Bonds EUR Inflation Linked BNP Paribas Comfort Bond

EUR 5,24 EUR -1,86 EUR 8,23 EUR 6,33 EUR 4,55 EUR 6,29 EUR 11,32 EUR 7,88 EUR 5,53 EUR 9,47 EUR 6,19 Nombre de fonds classés

4,18 2,93 6,67 8,80 10,73 9,97 10,62 4,95 4,60 5,94 5,63 11

SAMEDI 22 SEPTEMBRE 2012 - SOURCE MORNINGSTAR - SUPPLÉMENT À LA LIBRE BELGIQUE

GGG GGG GGG GGG GGGG GGG GG G GGG GG GG

Fortis Assurances Luxembourg Thames River Capital LLP Petercam S.A. KBC Asset Management N.V. Kredietrust Luxembourg S.A. KBC Asset Management N.V. Petercam S.A. Merit Capital NV Fortis Assurances Luxembourg Bank Degroof S.A. BNP Paribas Investment Partners Lux

Etoiles

Promoteur

4,06 3,07 4,65 5,71 5,91 5,49 9,87 1,62 4,17 2,82 2,74 11

2,08 6,64 4,57 3,98 1,20 -0,37 2,50 2,97 8

Performances 1 an 3 ans 8,30 3,02 1 1

5 ans 4,52 1

Performances 1 an 3 ans 17,03 8,01 21,93 10,22 20,09 10,52 20,83 9,29 20,09 8,57 18,29 9,96 17,35 9,58 7 7

5 ans 5,89 -0,11 8,34 6,28 5,55 6,29 6,51 7

Etoiles

Promoteur

GGG G GGGG GGG GGG GGG GGGG

UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Delta Lloyd Asset Management N.V. Blackrock (Luxembourg) S.A. Blackrock (Luxembourg) S.A. Banque de Luxembourg AllianceBernstein (Luxembourg) S.A.

Performances 1 an 3 ans 6,69 26,04 8,09 23,59 2 2

5 ans 17,11 15,01 2

Etoiles

Promoteur

GGGG GGG

Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) BNP Paribas Investment Partners Lux

136. Obligations Globales - USD Biased Appellation du fonds Thames River Dollar Global Bond

Devise

Depuis 01.01 USD -1,65 Nombre de fonds classés

G

Thames River Capital LLP

137. Obligations Globales - USD Hedged Appellation du fonds UBS (Lux) SF Fixed Income (USD) JPM Global Bond Fund (USD) Delta Lloyd L Bond Dollar BlackRock Global World Bond Fund BlackRock Global Glb Government Bond USD BL-Bond Dollar AB Global Bond Portfolio

Devise

Depuis 01.01 USD 5,89 USD 8,48 USD 7,13 USD 7,82 USD 7,07 USD 5,35 USD 5,85 Nombre de fonds classés

138. Obligations Globales Euro - couvertes Appellation du fonds FF - Indonesia BNPP L1 Equity Indonesia

Devise

Depuis 01.01 USD 3,94 USD 3,17 Nombre de fonds classés

139. Obligations Globales Franc Suisse Appellation du fonds UBS (Lux) SF Balanced (CHF) Sarasin GlobalSar Balanced CHF Pictet-Piclife BFI (Lux) Progress (CHF) R Acc

Devise

Depuis 01.01 CHF 7,73 CHF 8,48 CHF 7,56 CHF 8,15 Nombre de fonds classés

Performances 1 an 3 ans 5,73 10,69 5,18 10,16 8,52 10,68 6,69 10,44 4 4

5 ans 4,63 2,73 5,32 4,24 4

Etoiles

Promoteur

GGG GGG GGGG GGG

UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. Sarasin Investmentfonds SICAV Pictet Funds (Europe) S.A. Bâloise Fund Invest

5 ans 9,95 8,39 10,43 8,54 10,26 7,10 6

Etoiles

Promoteur

GG GGGGG GGG GGGG GGG GGGG GGG

140. Obligations Globales à Haut Rendement Appellation du fonds Templeton Global High Yield Fund Principal High Yield Fund LM WA Global High Yield Fund Invesco Global High Income Fd Goldman Sachs Glb Hi Yld Port Cap Int Global High Income Opportunity BlackRock Glb Global High Yield Bond

Devise

Depuis 01.01 USD 11,82 USD 13,61 USD 15,06 USD 15,34 USD 13,68 EUR 12,80 USD 13,24 Nombre de fonds classés

Performances 1 an 3 ans 22,40 14,53 28,84 16,92 26,66 17,06 28,99 18,16 31,26 17,85 23,86 15,39 29,43 16,89 7 7

Franklin Templeton Investment Funds Principal Global Investors (Ireland) Ltd Legg Mason Global Funds Plc (Dublin) Invesco Global Asset Management Limited Goldman Sachs Asset Mngmt Intl Capital International Blackrock (Luxembourg) S.A.

141. Obligations Globales à Haut Rendement - Euro Hedge Appellation du fonds Schroder ISF Glbl High Yield Robeco High Yield Bonds JPM Global High Yield Bond JB II BF Gl High Yield JB BF Global High Yield ING (L) Renta Fd Global High Yield BNPP L1 Bond World High Yield AXA WF Global High Yield Bonds Aviva Investors Global High Yield Bond

Devise

Depuis 01.01 EUR 9,53 EUR 12,82 EUR 9,18 EUR 9,61 EUR 9,62 EUR 12,18 EUR 7,87 EUR 10,10 EUR 9,52 Nombre de fonds classés

UBS (Lux) SF Fixed Income (EUR) Templeton Global Bond (Euro) Rorento N.V. Robeco Lux-O-Rente Rainbow Blue JPM Global Enhanced Bond JPM Global Bond Fund (EUR) Goldman Sachs Specialised Fixed Inc Port Goldman Sachs Glbl Fxd Goldman Sachs Glb Fixed Inc.Port.(hgd.) Dexia Bonds International BNP Paribas B Fd II Quam Bonds BL-Global Bond Amundi Funds Index Global Bond (EUR) Hdg

Devise

Depuis 01.01 EUR 4,27 EUR 5,89 EUR 6,63 EUR 2,42 EUR 6,32 EUR 7,52 EUR 5,25 EUR 2,62 EUR 6,09 EUR 4,26 EUR 5,32 EUR 1,80 EUR 3,30 EUR 2,89 Nombre de fonds classés

5 ans 5,85 7,73 4,44 4,81 4,80 5,62 5,17 7,18 8

Performances 1 an 3 ans 6,40 4,68 5,96 6,33 7,61 6,61 4,92 3,96 7,20 5,64 9,87 10,14 7,61 6,39 5,38 4,72 6,24 5,45 5,18 4,99 6,10 5,22 1,62 2,12 5,11 4,69 4,88 4,44 14 14

5 ans 4,97 5,42 4,15 5,29 3,39 1,28 -0,66 4,85 4,24 5,14 5,30 11

Schroder ISF Hong Kong Dollar Bd

Devise

Depuis 01.01 HKD 5,78 Nombre de fonds classés

Performances 1 an 3 ans 17,32 8,35 1 1

5 ans 5,69 1

KBC Renta TRY-Renta Dexia Bonds Turkey

Devise

Depuis 01.01 TRL 18,75 TRL 17,51 Nombre de fonds classés

UBAM Yield Curve Sterling Bd KBC Renta Sterlingrenta Goldman Sachs Strlng Goldman Sachs Stg Broad Fix FF - Sterling Bond BNY Mellon Sterling Bond

Devise

Depuis 01.01 GBP 9,11 GBP 8,90 GBP 12,91 GBP 11,22 GBP 10,47 GBP 8,93 Nombre de fonds classés

UBAM IFDC Japan Opportunities Eq Threadneedle Jap Sm Cos Schroder ISF Japanese Sm Comp PineBridge Japan Small Cap Equity Parvest Equity Japan Small Cap Oyster Japan Opportunities Neptune Japan Opportunities Fd LO Funds - Japanese Small and Mid Caps JF Japan Small Cap Fd Invesco Nippon Small/Mid Cap Equity ING (L) Invest Japanese Sm&Md Cps Henderson Hrz Japanese SmallComp Goldman Sachs Japan Sm Cp Port FF - Japan Smaller Comp BGF Japan Small & MidCap Oppo AXA Rosenberg Japan Sm Cp Alpha Amonis Equity Japan Mid Cap Aberdeen Global Japanese Smaller Cos WIP Emerg Mkts Fix Incme Fd UBAM Local Cur Emerg Market Bd USD UBAM Emerging Market Bond USD Threadneedle Emerg Mkt Bd Templeton Emerging Mkt Bond Schroder ISF Em Mkts Debt Abs Ret Pioneer SICAV - Emerging Markets Bond PineBridge Global Emerging Markets Bond Pictet-Global Emerging Debt Parvest Bond World Emerging

Devise JPY GBP JPY USD JPY JPY GBP JPY USD JPY JPY USD JPY JPY JPY JPY EUR GBP USD USD USD GBP USD USD EUR USD USD USD

Depuis 01.01 4,71 7,43 9,38 11,55 11,24 -0,45 1,79 1,01 2,66 -2,62 4,97 5,14 7,30 3,80 1,39 0,92 3,91 13,68 17,35 10,05 14,19 14,85 12,57 1,19 16,60 16,58 14,77 16,33

Nordea-1 Norwegian Bond Fund KBC Renta Nokrenta

Performances 1 an 3 ans 17,55 7,58 16,69 6,92 2 2

5 ans 8,55 1

Performances 1 an 3 ans 24,99 11,31 25,53 11,41 25,83 13,00 24,80 12,79 23,47 12,57 23,21 11,01 6 6

5 ans 4,28 4,85 3,79 2,54 4,16 4,04 6

Performances 1 an 3 ans 11,10 9,79 13,55 5,66 13,32 8,83 11,16 5,55 14,83 13,19 6,35 0,00 -1,29 -9,65 2,41 -0,13 4,48 2,30 -2,72 2,01 14,49 9,94 12,03 7,04 8,94 6,34 5,44 4,96 1,23 4,26 7,72 3,07 9,95 4,76 17,04 12,09 27,86 18,39 10,94 15,97 23,94 15,16 28,91 15,85 16,54 14,81 10,59 5,28 23,92 19,74 26,28 17,29 28,31 15,77 26,38 17,25

5 ans 3,62 -1,63 -0,60 -0,38 -0,98 -1,90 2,79 -5,49 -7,67 -4,95 -2,03 3,46 -1,80 -1,20 -4,61 -2,51 -3,75 2,81 9,01 10,89 10,89 5,10 7,90 9,61 12,23 11,19

KBC Renta Zlotyrenta

Etoiles

Promoteur

GG GGG GGG GGG GG GG GG GGG GGG GGG GGG GG GGGG GGG

UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. Franklin Templeton Investment Funds Robeco Luxembourg S.A. Robeco Luxembourg S.A. AG Insurance (EB Channel) JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Goldman Sachs Asset Mngmt Intl Goldman Sachs Asset Mngmt Intl Goldman Sachs Asset Mngmt Intl Dexia Asset Management BNP Paribas Investment Partners Belgium Banque de Luxembourg Amundi Luxembourg

Etoiles

Promoteur

Etoiles

Promoteur

GGGG GGGG

KBC Asset Management S.A. Dexia Asset Management

Etoiles

Promoteur

GGG GGG GGG GGG GGG GGG

Union Bancaire Privée (Luxembourg) S.A. KBC Asset Management S.A. Goldman Sachs Asset Mngmt Intl Goldman Sachs Asset Mngmt Intl Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) BNY Mellon Asset Management Ltd.

Etoiles

Promoteur

146. Obligations Marchés Emergents Appellation du fonds

Devise

Depuis 01.01 EUR 12,58 EUR 12,40 EUR 9,43 EUR 10,38 Nombre de fonds classés

Devise

Depuis 01.01 USD 10,51 USD 11,43 USD 11,84 USD 11,23 EUR 11,70 USD 13,15 USD 12,22 USD 13,57 USD 10,97 USD 12,17 USD 7,06 EUR 10,34 USD 13,30 Nombre de fonds classés

149. Obligations NOK Appellation du fonds

Schroder Investment Management Lux S.A. Robeco Luxembourg S.A. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Swiss & Global Asset Management AG Swiss & Global Asset Management AG ING Investment Management Luxembourg BNP Paribas Investment Partners Lux AXA Investment Managers Paris S.A. Aviva Investors Luxembourg SA

145. Obligations Livre Sterling Diversifiées Appellation du fonds

Threadneedle Emerging Market Local Fund PS II Emerging Local Currency Debt Pictet-Emerg Local Currency Debt MS INVF Emerg Mkts Domestic Debt JPM Emerging Markets Local Currency Debt JB BF Local Emerging Invesco Emerging Local Currencies Debt GS Growth & Emerging Markets Debt Local BNY Mellon Emerg Mkt Debt Local Ccy BNPP L1 Bond World Emerging Local BlackRock Glb Local EM Short Duration Bd Aviva Investors Em Mkts Local CCRY Bd Fd Amundi Funds Bond Global Emerging

GGG GGG G GG GG GG GGG GGG GGG

Schroder Investment Management Lux S.A.

GGGGG GGG GGG GGGG GGGG GG GG GG GG GG GGG GGGG GGG GGG GGG GGGG GGG GGGGG GGG GGG GGG GGGG GGG G GGG GGG GGGG GGG

Union Bancaire Privée (Luxembourg) S.A. Threadneedle Investment Services Ltd. Schroder Investment Management Lux S.A. PineBridge Investments Ireland Ltd BNP Paribas Investment Partners Lux Oyster Asset Management S.A. Neptune Investment Management Limited Lombard Odier Funds (Europe) SA JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Invesco Global Asset Management Limited ING Investment Management Luxembourg Henderson Management S.A. Goldman Sachs Asset Mngmt Intl Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Blackrock (Luxembourg) S.A. AXA Rosenberg Management Ireland Ltd Amonis Aberdeen Asset Managers Limited (Lux) Oppenheim Asset Mgmt Services S.à r.l. Union Bancaire Privée (Luxembourg) S.A. Union Bancaire Privée (Luxembourg) S.A. Threadneedle Investment Services Ltd. Franklin Templeton Investment Funds Schroder Investment Management Lux S.A. Pioneer Asset Management S.A. PineBridge Investments Ireland Ltd Pictet Funds (Europe) S.A. BNP Paribas Investment Partners Lux

GGGG GGGG GG GGGG GG GGGG GGG GGG GGG GGGG GGGG GG GGGG GGGG GGGG GGGG GGG G GGGG GGGG GGGG GGGG GGGG

Morgan Stanley Investment Funds MFS Meridian Funds Lombard Odier Funds (Europe) SA Legg Mason Global Funds Plc (Dublin) KBC Asset Management S.A. KBC Asset Management S.A. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Swiss & Global Asset Management AG Invesco Global Asset Management Limited ING Investment Management Luxembourg HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. Goldman Sachs Asset Mngmt Intl Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Dexia Asset Management BNY Mellon Asset Management Ltd. BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux BlueBay Asset Management Ltd BlueBay Asset Management Ltd Blackrock (Luxembourg) S.A. Aviva Investors Luxembourg SA Aberdeen Asset Managers Limited (Lux)

Etoiles

Promoteur

17,55 16,09 14,17 16,54 12,78 19,16 17,70 16,97 18,07 20,35 17,77 12,57 18,71 16,70 19,03 18,27 17,99 12,24 17,37 18,52 16,66 17,98 18,76 33

10,76 10,60 9,26 10,73 12,12 7,74 11,32 10,44 12,98 11,77 8,90 11,15 11,63 12,13 12,29 9,70 1,72 11,66 9,67 10,33 11,76 10,97 30

Performances 1 an 3 ans 10,00 13,28 10,56 11,59 7,83 12,26 10,87 11,61 4 4

5 ans 5,40 8,23 9,27 3

G GGG GGG GGGGG

Performances 1 an 3 ans 11,92 11,35 12,31 12,72 12,97 13,49 10,43 12,53 10,86 13,14 12,48 13,46 12,80 12,92 12,55 13,70 11,14 13,88 8,41 13,26 6,69 5,30 10,86 11,87 9,83 13,75 13 13

5 ans 10,97 11,69 8,69 9,71 8,92 7,43 9,87 9,58 3,63 7,55 9,14 11

GGG GGGG GGGGG GGG GGG GGG GGG GGG GGGG GGGG GG GGG GG

Performances 1 an 3 ans 11,62 10,79 10,23 10,73 2 2

5 ans 7,13 6,95 2

Performances 1 an 3 ans 6,51 5,31 1 1

5 ans 3,21 1

Performances 1 an 3 ans 24,90 13,68 26,43 14,52 23,13 12,04 23,10 11,13 24,05 11,49 20,64 8,27 24,22 12,94 29,31 16,97 23,31 11,58 25,45 11,87 25,24 11,72 11 11

5 ans 9,21 8,91 7,99 7,70 7,57 5,44 6

Performances 1 an 3 ans 8,22 5,39 9,60 5,94 5,64 5,03 10,61 7,29 8,97 6,22 7,09 4,36 8,72 5,82 10,57 7,97 8,04 6,08 3,64 4,79 7,92 5,30 7,86 5,24 10,32 6,89 8,95 5,46 5,83 6,61 8,34 5,34 9,27 5,02 10,11 5,10 8,34 5,93 11,62 7,52 10,39 6,24 9,30 5,60 9,16 5,73 9,84 8,19 9,82 6,08 11,18 7,29 9,87 6,69 12,74 7,20 10,51 6,32 10,39 8,14 11,75 10,46 8,32 5,22 8,71 4,44 12,77 9,14 8,38 4,82 9,05 6,00 9,97 6,64 10,19 5,96 7,94 4,57 9,44 6,01 7,86 5,44 10,25 6,10 42 42

5 ans 3,02 4,93 4,05 5,89 5,04 3,32 9,73 4,84 4,80 0,24 4,79 -3,51 4,32 5,32 4,92 4,43 5,27 4,89 4,33 2,07 7,28 3,53 5,20 5,45 1,97 2,80 3,49 3,73 5,51 4,18 6,72 4,67 5,58 3,48 4,48 2,29 36

Performances 1 an 3 ans 2,91 1,23 -0,04 0,70 0,88 0,70 5,70 4,04 4 4

5 ans 1,98 1,63 1,70 3,80 4

GG GGG GGG GGGGG

Performances 1 an 3 ans 26,33 13,70 25,29 12,52 24,64 13,56 31,22 15,66 26,62 12,70 15,69 6,69 6 6

5 ans 3,48 2,65 2,14 1,17 0,47 5

Etoiles

Promoteur

GGGG GG GG GG GG G

Threadneedle Investment Services Ltd. Threadneedle Investment Services Ltd. Lloyds TSB Offshore Fund Managers JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Goldman Sachs Asset Mngmt Intl Aberdeen Asset Managers Limited (Lux)

JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Swiss & Global Asset Management AG BlueBay Asset Management Ltd AXA Investment Managers Paris S.A.

148. Obligations Marchés Emergents - Locale Appellation du fonds

Appellation du fonds

144. Obligations Lire Turque Appellation du fonds

JPM Emerging Markets Debt JB BF Emerging-EUR BlueBay Emerging Market Corp Bond AXA WF Global Emerg Mkts Bonds Fund

Promoteur

G

29,81 27,32 17,16 24,78 8,96 31,66 26,48 27,06 28,11 29,20 28,63 22,14 29,72 28,98 29,46 31,12 27,04 14,25 21,85 27,41 27,37 29,82 25,43 33

147. Obligations Marchés Emergents - EUR Biased Appellation du fonds

Etoiles

143. Obligations HKD Appellation du fonds

USD 16,50 USD 15,17 USD 14,72 USD 14,59 EUR 9,20 USD 17,48 USD 15,93 USD 15,31 USD 16,77 USD 18,28 USD 16,08 USD 12,24 USD 16,16 EUR 16,96 USD 17,55 USD 16,60 USD 18,48 USD 9,01 USD 15,83 USD 16,50 USD 14,66 USD 16,37 USD 15,72 Nombre de fonds classés

Devise

Depuis 01.01 NOK 10,46 NOK 8,49 Nombre de fonds classés

150. Obligations PLN

Performances 1 an 3 ans 10,45 10,22 15,32 13,57 13,40 12,57 8,95 9,36 8,95 9,35 12,89 13,15 10,87 10,03 12,14 13,11 12,81 13,02 9 9

142. Obligations Globales- EUR Hedged Appellation du fonds

MS INVF Emerg Mkts Debt MFS Meridian Emerging Markets Debt LO Funds - Emerging Market Bd Fdmtl LM WA Emerging Markets Bond Fund KBC Bonds Global Emerg Opportunities KBC Bonds Emerging Markets JPM Emerging Markets Bond JBM - Emerging Bond Fund (USD) Invesco Em Mtks Bond Fd ING (L) Renta Fd Emerg Mkts Dbt HC HSBC GIF Global Emerging Markets Bond HSBC GIF GEM Debt Total Ret GS Growth & Emerging Markets Debt FF - Emerging Mkt Debt Dexia Bonds Emerging Markets BNY Mellon Emrg Mkts Dbt BNPP L1 Bond World Emerging BNPP L1 Bond Best Sel World Emerging BlueBay Emerging Market Select Bond BlueBay Emerging Market Bond Fund BlackRock Glb Emerging Markets Bond Fund Aviva Investors Emerging Mkts Bond Aberdeen Global Sel Emerg Mkt Bd

Devise

Depuis 01.01 PLN 13,74 Nombre de fonds classés

151. Obligations Privées Dollar Appellation du fonds Vanguard US InvGr Crd Idx UBS (Lux) BS USD Corporates UBAM Corporate USD Bond Schroder ISF Glb Corp Bond Parvest Bond World Corporate LM WA Global Blue Chip Bond Fund KBC Bonds Corporate USD ING (L) Renta Fd Us Credit Goldman Sachs Glbl Crdt BGF Global Corporate Bond Amundi Funds Bond Global Corporate

Devise

Depuis 01.01 USD 10,85 USD 11,97 USD 10,82 USD 10,15 USD 10,61 USD 9,26 USD 10,75 USD 13,77 USD 10,71 USD 12,12 USD 14,88 Nombre de fonds classés

152. Obligations Privées Euro Appellation du fonds UBS (Lux) BS EUR Corporates UBAM Corporate Euro Bond Transparant B Bond Corporate Threadneedle Europ Corp Bond SSgA Euro Corporate Industrials Bd Index Schroder ISF Euro Corp Bond Robeco Investment Grade Corporate Bd Robeco Euro Credit Bonds R Euro Crédit R Credit Short Duration PS II EUR Corporate Bonds Pictet-EUR Corporate Bonds Petercam L Bonds EUR Quality Parvest Sustainable Bd Euro Corporate Parvest Flexible Bond Europe Corporate Parvest Bond Euro Corporate Oyster European Corporate Bonds MS INVF Euro Corporate Bond LO Funds - Euro Responsible Corp Fdmtl Kempen (Lux) Euro Credit KBC Instl Fd Upp Gr Euro Corp Bds KBC Instl Fd Euro Corp Bds KBC Bonds Corporates Euro JPM Global Corporate Bond Fund JPM Euro Corporate Bond Invesco Euro Corporate Bond Fund ING (L) Renta Fd Eurocredit HSBC GIF Euro Credit Bond Generali IS Euro Corporate Bonds FF - Euro Corp Bond DWS Inter Genuss Fund Dexia Sustainable Euro Corporate Bonds Degroof Bonds Corporate EUR CapitalAtWork Corporate Bonds at Work BNY Mellon Euro Corporate Bond BlueBay Investment Grade Bond BlackRock Glb Euro Corporate Bond Fund AXA WF Euro Credit Plus AXA WF Euro Credit Investment Grade Aviva Investors European Corp Bond Fund Amundi Funds Bond Euro Corporate Amonis Corporate Bonds Euro

Devise

Depuis 01.01 EUR 9,04 EUR 8,79 EUR 5,69 EUR 10,86 EUR 7,32 EUR 8,46 EUR 7,39 EUR 10,48 EUR 13,98 EUR 6,69 EUR 10,07 EUR 10,02 EUR 10,49 EUR 8,92 EUR 5,10 EUR 8,99 EUR 10,35 EUR 12,61 EUR 7,34 EUR 11,02 EUR 8,78 EUR 9,69 EUR 9,90 EUR 7,95 EUR 9,28 EUR 11,88 EUR 10,53 EUR 12,02 EUR 9,83 EUR 10,06 EUR 15,13 EUR 8,74 EUR 9,30 EUR 9,76 EUR 8,84 EUR 10,20 EUR 9,31 EUR 9,46 EUR 7,70 EUR 9,62 EUR 8,64 EUR 8,94 Nombre de fonds classés

153. Obligations Privées Euro - Short Appellation du fonds UBAM Dynamic Euro Bd Parvest Enhanced Cash 18 Months BNPP L1 Opportunities Euro Plus AXA WF Euro Credit Short Duration

Devise

Depuis 01.01 EUR 2,96 EUR -0,15 EUR 0,83 EUR 5,49 Nombre de fonds classés

154. Obligations Privées Livre Sterling Appellation du fonds Threadneedle UK Corp Bond Threadneedle Nav Income Lloyds TSB Offshore Sterling Bd Fd JPM Sterling Bond GS Stlng Credit Port. Aberdeen Global Sel Sterling Fin Bd

Devise

Depuis 01.01 GBP 16,94 GBP 16,63 GBP 16,37 GBP 17,04 GBP 16,68 GBP 8,59 Nombre de fonds classés

Etoiles

Etoiles G G

Etoiles GG

Etoiles GGGG GGG GGG GGGG GGG GG GGG GGGGG GG GGG GGG

Etoiles GG GGG GGG GGG GGGG GGG GGG GGG GGGG GG GGG GGG GG GGG GGG GGG GGG GGG GGG GGG GGG GGG GG GGGGG GG GGGGG GGG GGG GGGG GGG GGG GG GG GGGG GG GGGG GGG GGGG GGG GGG GGG GGG

Etoiles

Promoteur Threadneedle Investment Services Ltd. Pictet Funds (Europe) S.A. Pictet Funds (Europe) S.A. Morgan Stanley Investment Funds JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Swiss & Global Asset Management AG Invesco Global Asset Management Limited Goldman Sachs Asset Mngmt Intl BNY Mellon Asset Management Ltd. BNP Paribas Investment Partners Lux Blackrock (Luxembourg) S.A. Aviva Investors Luxembourg SA Amundi Luxembourg

Promoteur Nordea Investment Funds S.A. KBC Asset Management S.A.

Promoteur KBC Asset Management S.A.

Promoteur Vanguard Group (Ireland) Limited UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. Union Bancaire Privée (Luxembourg) S.A. Schroder Investment Management Lux S.A. BNP Paribas Investment Partners Lux Legg Mason Global Funds Plc (Dublin) KBC Asset Management S.A. ING Investment Management Luxembourg Goldman Sachs Asset Mngmt Intl Blackrock (Luxembourg) S.A. Amundi Luxembourg

Promoteur UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. Union Bancaire Privée (Luxembourg) S.A. Dierickx, Leys & Cie NV Effectenbank Threadneedle Investment Services Ltd. State Street Global Advisors France Schroder Investment Management Lux S.A. Robeco Luxembourg S.A. Robeco Luxembourg S.A. Rothschild & Cie Gestion Rothschild & Cie Gestion Pictet Funds (Europe) S.A. Pictet Funds (Europe) S.A. Petercam S.A. BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux Oyster Asset Management S.A. Morgan Stanley Investment Funds Lombard Odier Funds (Europe) SA Kempen Capital Management N.V. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management S.A. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Invesco Global Asset Management Limited ING Investment Management Luxembourg HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. Generali Investments Sicav (LUX) Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) DWS Investment GmbH Dexia Asset Management Bank Degroof S.A. Capital at Work BNY Mellon Asset Management Ltd. BlueBay Asset Management Ltd Blackrock (Luxembourg) S.A. AXA Investment Managers Paris S.A. AXA Investment Managers Paris S.A. Aviva Investors Luxembourg SA Amundi Luxembourg Amonis

Promoteur Union Bancaire Privée (Luxembourg) S.A. BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux AXA Investment Managers Paris S.A.

© S.A. IPM 2012. Toute représentation ou reproduction, même partielle, de la présente publication, sous quelque forme que ce soit, est interdite sans autorisation préalable et écrite de l'éditeur ou de ses ayants droit.


Palmarès Sicav 15

SAMEDI 22 SEPTEMBRE 2012 - SOURCE MORNINGSTAR - SUPPLÉMENT À LA LIBRE BELGIQUE

155. Obligations SEK Appellation du fonds KBC Renta Sekarenta

Devise

Depuis 01.01 SEK 8,50 Nombre de fonds classés

156. Obligations Très Court Terme Appellation du fonds Top Fund Andante Templeton Euro Liquid Reserve SICAV Placeuro Court Terme Euro Petercam Bonds Eur Short Term 1 Year Parvest Short Term Euro Premium Parvest Enhanced Cash 6 Months LM Euroland Money Legg Mason Funds Money (Euro) KBC Spectrum Currencies KBC Institutional Cash-Kappa Generali IS Euro Liquidity C Inc DWS Instl Money Plus DWS Flexizins Plus Fund DWS Euro Reserve Dexia Cash Strategy Delta Lloyd L Money Market Fund Carmignac Cash Plus

Devise

Depuis 01.01 EUR -0,64 EUR 0,48 EUR 0,15 EUR 1,31 EUR -0,01 EUR 0,89 EUR 1,10 EUR 1,05 EUR 0,71 EUR 1,03 EUR 2,08 EUR 0,29 EUR 1,36 EUR 1,21 EUR 0,87 EUR 1,22 EUR 3,00 Nombre de fonds classés

157. Obligations d´Etat Dollar Appellation du fonds Thames River Global Bond USD Pictet-USD Government Bonds Parvest Bond USD LO Funds – Government Bond USD LM WA US Short-Term Government Fund Lloyds TSB US$ Bond Fd KBC Renta Dollarenta Goldman Sachs US Mtg Bckd Ptf Generali IS US Bond Franklin U.S. Government Dexia Bonds USD Government BlackRock Glb US Government Mortgage Fd

Devise

Depuis 01.01 USD -3,74 USD 5,92 USD 4,72 USD 5,18 USD 3,28 USD 4,67 USD 5,23 USD 6,21 EUR 5,43 USD 4,80 USD 5,12 USD 6,19 Nombre de fonds classés

158. Obligations d´Etat Euro Appellation du fonds Templeton Euro Government Bond SSgA EMU Government Bond Index Fund I Schroder ISF EURO Gov Bond Robeco Euro Government Bonds R Euro Souverain PS II EUR Government Bonds Pioneer SICAV - Euro Bond Petercam L BdsGov Sustain Petercam Bonds Eur Parvest Bond Euro Premium Parvest Bond Euro Government Lloyds TSB Euro Bond KBC Obli Euro JPM EU Government Bond ING (L) Renta Fund Belgian Govt Eur ING (B) Collect Pf Beta Generali IS Euro Bonds 5/7Y Generali IS Euro Bds Generali Belgium Fcp Euro Bonds Eod Corporate Clients DWS Invest Sovereigns Plus DWS Invest Euro-Govt Bonds Dexia Bonds Sustainable Euro Gov Dexia Bonds Euro Government Plus Dexia Bonds Euro Government Dexia Allocation Belgian Bonds Delta Lloyd L Bond Euro Delta Lloyd Instl Variable Trm Degroof Bonds EUR Selection Degroof Bonds EMU Quants BNY Mellon Euro Govt Bond Idx Tr BNPP B Control Bond Euro Government BNP Paribas B Instl II EMU Gov Bds Pass Argenta Fonds d’Etat Amonis Government Bonds Euro Allianz Capital Security SSgA Italy Index Equity Fund Schroder ISF Italian Eq Oyster Italian Value Oyster Italian Opportunities AXA WF Frm Italy

Devise

Depuis 01.01 EUR 4,75 EUR 6,01 EUR 6,00 EUR 5,30 EUR -0,82 EUR 6,67 EUR 6,47 EUR 5,76 EUR 6,51 EUR 4,00 EUR 6,24 EUR 5,50 EUR 3,34 EUR 6,68 EUR 11,01 EUR 6,21 EUR 8,49 EUR 8,48 EUR 1,72 EUR 1,84 EUR 4,60 EUR 8,51 EUR 4,97 EUR 5,04 EUR 5,69 EUR 10,88 EUR 7,12 EUR 6,92 EUR 7,97 EUR 7,14 EUR 5,78 EUR 3,01 EUR 6,14 EUR 7,56 EUR 5,89 EUR 7,25 EUR 3,26 EUR 10,96 EUR 3,80 EUR 7,30 EUR 17,51 Nombre de fonds classés

159. Obligations d´Etat Euro - Short Appellation du fonds KBC Renta Short EUR Generali IS Euro Bonds 1/3Y Aviva Investors Short Term Europe Bd

Devise

Depuis 01.01 EUR 1,78 EUR 5,12 EUR 1,76 Nombre de fonds classés

160. Obligations d´Etat Livre Sterling Appellation du fonds Threadneedle Sterling Bond Fd Lloyds TSB Sterling Bond

Devise

Depuis 01.01 GBP 8,46 GBP 8,20 Nombre de fonds classés

161. Obligations en Yen Appellation du fonds Parvest Bond JPY KBC Renta Yenrenta

Devise

Depuis 01.01 JPY 2,09 JPY 1,84 Nombre de fonds classés

162. Obligations à CT Euro Appellation du fonds Uni-Global Minimum Variance Japan UBAM IFDC Japan Equity Threadneedle Japan SSgA Japan Index Equity Fund Schroder ISF Japanese Opportunities Schroder ISF Japanese Eq Alpha Schroder ISF Japanese Eq Principal Japanese Eq Fd PineBridge Japan New Horizon Equity Pictet-Japanese Equity Sel Pictet-Japanese Equity Opportunities Pictet-Japan Index Petercam L Equities Japan Parworld Track Japan Parvest Equity Japan LO Funds - Alpha Japan KBC Index Fd Japan KBC Eq Fd Japan JPM JF Japan Equity JPM Japan Strategic Value JPM Japan Select Eq Fd JPM Japan Dynamic Fund JPM Japan Behavioural Finance Equity JPM Japan 50 Eq (JPY) JB EF Japan Stock Fund Invesco Japanese Eq Advantage ING (L) Invest Japan HSBC GIF Japanese Equity Henderson Hrz Japanese Eq Goldman Sachs Japan Portfolio Goldman Sachs Jap CORE Flex Port

Devise JPY JPY GBP JPY JPY JPY JPY USD USD JPY JPY JPY EUR EUR JPY JPY JPY JPY USD EUR JPY JPY EUR JPY JPY JPY JPY JPY USD JPY JPY

Depuis 01.01 3,95 1,20 2,62 2,49 5,90 -4,24 5,76 2,00 2,85 5,79 6,05 2,78 2,59 1,98 -0,73 1,90 1,92 -0,79 6,72 2,52 1,42 1,77 2,91 -0,67 2,24 7,96 5,07 1,31 2,66 5,71 -2,92

Performances 1 an 3 ans 15,20 12,92 1 1

5 ans 8,19 1

Performances 1 an 3 ans -0,78 -0,23 0,70 0,66 0,42 0,51 2,01 1,81 0,15 0,19 0,98 0,64 0,98 1,53 0,80 1,54 1,28 1,05 1,96 1,06 2,78 1,35 0,70 0,65 1,61 1,09 1,48 0,90 1,02 0,76 1,72 1,30 3,86 2,17 17 17

5 ans -0,03 1,08 1,38 2,49 1,70 2,09 2,05 1,79 2,80 2,38 1,70 0,53 1,22 1,76 2,34 15

Performances 1 an 3 ans 8,69 4,55 19,95 9,94 18,94 9,24 19,78 9,26 15,06 5,96 18,72 9,76 19,67 9,75 18,71 10,11 18,32 10,13 17,53 9,37 19,23 9,66 18,68 10,22 12 12

5 ans 8,06 7,21 7,28 6,31 4,32 7,15 6,80 7,52 8,53 7,13 7,73 7,01 12

Performances 1 an 3 ans 4,53 2,06 6,16 3,42 7,06 4,09 7,14 3,83 -8,77 -4,36 7,47 3,68 6,61 4,42 7,90 6,54 3,23 2,11 4,27 2,16 4,61 2,56 5,52 3,85 7,34 5,21 6,96 4,06 12,80 5,44 4,02 2,27 8,17 4,75 8,16 4,74 -1,30 0,64 2,70 0,60 5,71 3,19 7,58 3,31 6,80 3,17 4,37 2,60 5,45 2,38 12,60 5,24 9,25 5,37 9,12 5,48 6,90 3,96 5,80 3,11 5,99 2,63 2,79 0,90 6,52 3,64 8,44 3,36 6,17 3,80 7,90 3,66 2,68 -7,93 6,12 -4,10 -4,25 -6,25 -0,72 -6,10 11,72 -0,53 5 5

5 ans 2,67 4,71 4,03 4,66 0,50 4,74 5,17 4,04 1,28 4,32 4,36 5,64 5,59 3,81 5,47 2,33 2,69 4,70 4,37 3,87 3,76 3,91 5,73 5,62 5,76 4,97 4,81 3,65 3,95 5,03 4,70 -13,96 -13,47 -17,64 -14,91 -9,91 5

Performances 1 an 3 ans 2,88 1,40 5,33 2,82 2,02 0,85 3 3

5 ans 3,05 2,02 2

Performances 1 an 3 ans 23,94 10,99 24,64 11,15 2 2

5 ans 3,90 4,06 2

Performances 1 an 3 ans 13,26 12,53 19,26 13,93 2 2

5 ans 11,60 12,49 2

Performances 1 an 3 ans 13,95 7,24 8,74 1,06 8,67 2,11 7,29 1,89 11,42 5,65 1,16 5,07 12,00 6,36 7,44 4,19 6,99 1,22 9,85 4,10 11,07 6,30 7,71 2,10 9,07 2,35 6,43 0,87 1,29 0,28 7,98 3,34 6,53 1,32 3,79 -0,32 10,78 3,05 7,65 3,77 8,18 0,46 3,15 4,23 6,81 4,55 6,54 1,54 8,44 4,88 16,62 8,60 9,97 3,36 5,74 1,35 8,96 3,03 7,97 2,39 2,84 2,02

5 ans 2,67 -7,12 -6,38 -5,49 -3,70 -4,60 -3,67 -7,56 -10,58 -6,62 -2,94 -5,28 -7,37 -8,53 -5,54 -8,20 -7,91 -6,41 -8,63 -6,52 -4,10 -2,43 2,52 -7,33 -8,50 -3,42 -4,42 -7,35

Etoiles

Promoteur

GGGGG GG GGG GGGG GGGG GGG GGGG GGG GG GGG GGGG GGGG GG GG GG GGG GGGG GGG GG GGG GGG GGG GGG GGGG GGGG GGGGG GGG GG GGGG GGG GG

Etoiles

Promoteur

GGG

KBC Asset Management S.A.

Etoiles

Promoteur

G GG GGG GGGG GG GG GGGG GGGG GGG GGGG GGGG GGG GG GGG GGG GGGG GGGG

Fortis Assurances Luxembourg Franklin Templeton Investment Funds Cofibol Petercam S.A. BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux Legg Mason Managed Solutions SICAV (Lux) Legg Mason Fds Investment Series (Jap) KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management S.A. Generali Investments Sicav (LUX) DWS Investment S.A. DWS Investment GmbH DWS Investment S.A. Dexia Asset Management Delta Lloyd Asset Management N.V. Carmignac Gestion

Etoiles

Promoteur

GG GGG GGG GGG GG GGG GGGG GGGG GGGG GGGG GGGG GGG

Thames River Capital LLP Pictet Funds (Europe) S.A. BNP Paribas Investment Partners Lux Lombard Odier Funds (Europe) SA Legg Mason Global Funds Plc (Dublin) Lloyds TSB Bank Intl Private Bank KBC Asset Management S.A. Goldman Sachs Asset Mngmt Intl Generali Investments Sicav (LUX) Franklin Templeton Investment Funds Dexia Asset Management Blackrock (Luxembourg) S.A.

Etoiles

Promoteur

GG GGG GG GGG G GGG GGGG GGGGG GGG G GGG GGG GGGG GGGG GGGG GGG GGG GGG GG GG GGG GGG GGG GGG GGG GGGG GGGG GGGGG GGG GGG GG GG GGGG GG GGGG GGG GG GGG GG GG GGGGG

Franklin Templeton Investment Funds State Street Global Advisors France Schroder Investment Management Lux S.A. Robeco Luxembourg S.A. Rothschild & Cie Gestion Pictet Funds (Europe) S.A. Pioneer Asset Management S.A. Petercam S.A. Petercam S.A. BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux Lloyds TSB Bank Intl Private Bank KBC Asset Management N.V. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. ING Investment Management Luxembourg ING Investment Management Belgium Generali Investments Sicav (LUX) Generali Investments Sicav (LUX) Generali Fund Management S.A. KBC Asset Management N.V. DWS Investment S.A. DWS Investment S.A. Dexia Asset Management Dexia Asset Management Dexia Asset Management Dexia Asset Management Delta Lloyd Asset Management N.V. Delta Lloyd Asset Management N.V. Bank Degroof S.A. Bank Degroof S.A. BNY Mellon Asset Management Ltd. BNP Paribas Investment Partners Belgium BNP Paribas Investment Partners Belgium Argenta Spaarbank N.V. Amonis Allianz Belgium State Street Global Advisors France Schroder Investment Management Lux S.A. Oyster Asset Management S.A. Oyster Asset Management S.A. AXA Investment Managers Paris S.A.

Etoiles

Promoteur

GGG GGGG GG

KBC Asset Management S.A. Generali Investments Sicav (LUX) Aviva Investors Luxembourg SA

Etoiles

Promoteur

GG GGG

Threadneedle Investment Services Ltd. Lloyds TSB Bank Intl Private Bank

Etoiles

Promoteur

GGG GGGG

BNP Paribas Investment Partners Lux KBC Asset Management S.A.

GAM Star Japan Equity Franklin Templeton Japan Fd Fidelity Active Strategy Japan FF - Japan Advantage FF - Japan DWS Japan Opportunities Fund Dexia Eqs L Japan Degroof Eqs Japan Index DB Platinum IV CROCI Japan Comgest Growth Japan Cap Int Japan Equity Callander Fund Japan New Growth BNY Mellon Japan Equity Value Fund BNP Paribas B Fd I Japan BlackRock Glb Japan Value Fund BlackRock Glb Japan Fund AXA Rosenberg Japan Equity Alp Aviva InvestorsJapanese Equity Amundi Funds Equity Japan Value Amundi Funds Equity Japan Target Aberdeen Global Japanese Equity Fund

EUR 1,16 JPY 4,70 JPY 5,36 JPY 5,60 JPY 3,85 EUR 1,83 JPY 1,70 EUR 3,53 JPY -0,93 JPY 6,61 EUR 6,40 JPY -4,20 JPY -4,44 JPY -0,18 JPY 4,38 JPY 1,60 JPY -0,45 JPY 3,90 JPY 5,04 EUR 0,64 JPY 10,44 Nombre de fonds classés

5,04 7,70 10,94 11,86 8,91 5,98 5,97 8,45 5,86 11,26 10,27 -5,13 -0,75 2,03 6,28 3,66 6,72 9,59 9,94 6,34 16,51 52

GG GG GGGG GGGGG GGG GGG GGG GGGG GGGG GGG GGGG GGG GG GG GG GG GGGG GGG GGGG GGGG GGGGG

-2,83 3,48 2,58 6,24 0,94 0,70 1,82 2,26 5,24 7,24 5,70 -2,74 -1,59 -1,38 0,71 -0,30 1,00 4,15 3,16 4,33 10,53 52

-8,27 -10,10 -2,61 4,03 -7,42 -4,51 -5,23 -5,47 -4,11 -7,26 -3,48 -8,25 -8,53 -8,75 -7,37 -9,44 -7,26 -5,77 -3,19 -3,00 -1,09 49

GAM Fund Management Limited Franklin Templeton Investment Funds Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) DWS Investment GmbH Dexia Asset Management Degroof Fund Management Company S.A. DB Platinum Advisors S.A. Comgest Asset Management International L Capital International Callander Managers S.A. BNY Mellon Asset Management Ltd. BNP Paribas Investment Partners Belgium Blackrock (Luxembourg) S.A. Blackrock (Luxembourg) S.A. AXA Rosenberg Management Ireland Ltd Aviva Investors Luxembourg SA Amundi Luxembourg Amundi Luxembourg Aberdeen Asset Managers Limited (Lux)

Performances 1 an 3 ans 26,64 16,53 27,45 17,38 26,38 15,84 28,85 16,86 27,53 17,66 26,27 16,46 28,65 16,73 28,23 17,79 31,49 19,76 29,74 18,15 10 10

5 ans 9,10 7,73 8,51 7,29 7,34 8,65 7,98 9,84 10,80 8,70 10

Performances 1 an 3 ans 14,66 10,35 17,19 17,38 12,64 11,54 12,53 17,75 13,21 12,11 7,43 12,13 16,39 11,20 10,45 11,78 11,50 11,21 17,37 11,98 12,43 10,18 12,33 9,70 13,90 12,32 14,66 10,66 7,27 4,53 13,35 15,73 9,25 9,38 17 17

5 ans 4,13 3,73 5,07 8,18 5,63 0,86 7,53 6,91 6,20 5,12 5,84 5,31 6,46 8,77 2,99 4,61 1,13 17

Etoiles

Promoteur

GG GG GG GGGG GGG GG GGGG GGGG GGG GGG GGG GGG GGG GGGG GG GGG G

Franklin Templeton Investment Funds Cofibol Pictet Funds (Europe) S.A. Pioneer Asset Management S.A. Pictet Funds (Europe) S.A. Petercam S.A. HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) DWS Investment GmbH Dexia Asset Management BNY Mellon Asset Management Ltd. BNP Paribas Investment Partners Lux Amundi Luxembourg Allianz Global Investors Luxembourg S.A. Société Générale Private Banking NV Aberdeen Asset Managers Limited (Lux) Aberdeen Asset Managers Limited (Lux)

Performances 1 an 3 ans 13,75 10,30 18,55 12,11 15,39 12,44 17,01 10,92 9,39 9,76 5 5

5 ans 7,38 7,71 5,09 5,71 7,68 5

Etoiles

Promoteur

GGGG GGGG GG GGG GGGG

Threadneedle Investment Services Ltd. Robeco Luxembourg S.A. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Generali Investments Sicav (LUX) BlueBay Asset Management Ltd

5 ans 5,12 1

Etoiles

Promoteur

GGGG

Threadneedle Investment Services Ltd.

163. Obligations à Haut Rendement Dollar Appellation du fonds WIP U.S. High Yield Fund UBS (Lux) BS USD High Yield Parvest Bond USA High Yield MFS Meridian High Yield Fund LM WA US High Yield Fund Janus High Yield Fd Franklin High Yield FF - US High Yield Federated High Inc Adv BGF USD High Yield Bond Fund

Devise

Depuis 01.01 USD 11,63 USD 12,18 USD 10,42 USD 13,16 USD 14,16 USD 11,64 USD 12,72 EUR 13,60 USD 15,50 USD 13,42 Nombre de fonds classés

Etoiles GGGG GG GGG GG GG GG GGG GGGG GGGGG GG

Promoteur Oppenheim Asset Mgmt Services S.à r.l. UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. BNP Paribas Investment Partners Lux MFS Meridian Funds Legg Mason Global Funds Plc (Dublin) Janus Capital Funds Plc Franklin Templeton Investment Funds Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.) Federated International Management Ltd Blackrock (Luxembourg) S.A.

164. Obligations à Haut Rendement Euro Appellation du fonds Templeton Euro High Yield Fund SICAV Placeuro Euro High Yield PS II EUR High Yield Pioneer SICAV - Euro High Yield Pictet-EUR High Yield Petercam L Bds HigherYld HSBC GIF Euro High Yield Bond FF - Euro High Yield DWS High Income Bond Fund Dexia Bonds Euro High Yield BNY Mellon Global High Yield Bond BNPP L1 Bond Euro High Yield Amundi Funds Bond Euro High Yield Allianz Euro High Yield Bond Accent Fund Yield Opportunities Aberdeen Global Sel High Yield Bd Aberdeen Global Sel Euro HY Bd

Devise

Depuis 01.01 EUR 13,84 EUR 24,63 EUR 15,38 EUR 14,55 EUR 15,76 EUR 10,28 EUR 16,54 EUR 12,50 EUR 10,59 EUR 14,24 EUR 10,12 EUR 13,96 EUR 14,37 EUR 14,04 EUR 7,25 GBP 13,49 EUR 12,23 Nombre de fonds classés

165. Obligations à Haut Rendement Europe Appellation du fonds Threadneedle Europ Hi-Yld Bd Robeco European High Yield Bonds JPM Europe High Yield Bond Generali IS European H/Y Bds BlueBay High Yield Bd Fd

Devise

Depuis 01.01 EUR 12,74 EUR 15,83 EUR 14,22 EUR 12,12 EUR 10,35 Nombre de fonds classés

166. Obligations à Haut Rendement Livre Sterling Appellation du fonds Threadneedle High Yield Bond

Devise

Depuis 01.01 GBP 18,97 Nombre de fonds classés

Performances 1 an 3 ans 27,79 15,88 1 1

Unigestion Union Bancaire Privée (Luxembourg) S.A. Threadneedle Investment Services Ltd. State Street Global Advisors France Schroder Investment Management Lux S.A. Schroder Investment Management Lux S.A. Schroder Investment Management Lux S.A. Principal Global Investors (Ireland) Ltd PineBridge Investments Ireland Ltd Pictet Funds (Europe) S.A. Pictet Funds (Europe) S.A. Pictet Funds (Europe) S.A. Petercam S.A. BNP Paribas Investment Partners Lux BNP Paribas Investment Partners Lux Lombard Odier Funds (Europe) SA KBC Asset Management N.V. KBC Asset Management N.V. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. JPMorgan Asset Mgmt (Europe) S.a.r.l. Swiss & Global Asset Management AG Invesco Global Asset Management Limited ING Investment Management Luxembourg HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. Henderson Management S.A. Goldman Sachs Asset Mngmt Intl Goldman Sachs Asset Mngmt Intl

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16 Palmarès Sicav

SAMEDI 22 SEPTEMBRE 2012 - SOURCE MORNINGSTAR - SUPPLÉMENT À LA LIBRE BELGIQUE

INDEX ALPHABÉTIQUE DES FONDS Nom du fonds

Tableau

A AA MMF FoM Asia Pacific Equities AA MMF FoM European Equities AA MMF FoM North American Equities AA MMF Profile 2 A AA MMF Profile 4 A AA MMF Profile 6 A AA MMF World Equities AA MMFEuro Bonds AB Global Bond Portfolio Aberdeen European Equity Aberdeen Glbl Asian Lcl Ccy Shrt Dur Bd Aberdeen Global American Equity Fund Aberdeen Global Asia Pacific Equity Fund Aberdeen Global Asian Smaller Cos Fd Aberdeen Global Australasian Equity Fund Aberdeen Global Chinese Equity Fund Aberdeen Global Emerging Markets Equity Aberdeen Global Emerging Markets Sm Cos Aberdeen Global European Equity (Ex UK) Aberdeen Global European Equity Fund Aberdeen Global II AP Mlt Asst Aberdeen Global II Asian Bd Aberdeen Global Indian Equity Fund Aberdeen Global Japanese Equity Fund Aberdeen Global Japanese Smaller Cos Aberdeen Global Responsible World Equity Aberdeen Global Sel Emerg Mkt Bd Aberdeen Global Sel Euro HY Bd Aberdeen Global Sel Glb Crdt Bd Aberdeen Global Sel High Yield Bd Aberdeen Global Sel Sterling Fin Bd Aberdeen Global Technology Eq Aberdeen Global UK Equity Fund Aberdeen Global World Equity Aberdeen Investment American Equity Aberdeen Investment Asia Pac Fd Aberdeen UK Equity Accent Fund Bonds Accent Fund Equity World Accent Fund Euro Cash Accent Fund Global Accent Fund SG Private PTF Bd Accent Fund SG Private PTF Eq Accent Fund Yield Opportunities Accent Pension Fund AG Life Balanced AG Life Bonds Euro AG Life Bonds Indexed AG Life Cash Euro AG Life Equities Euro AG Life Equities Indexed AG Life Growth AG Life Stability Agressor Alger American Asset Growth Fund Alger US LargeCap Fund Alger US MidCap Fund Alger US SmallCap Fund Alken Fund European Opportunities Alken Small Cap Europe Allianz Actions Euro Allianz Actions US Allianz Cap Bal Allianz Cap Dyn Allianz Cap Grw Allianz Cap Sec Allianz Capital Bonds Euro Allianz Capital Focus Allianz Capital Invest Allianz Capital Invest Euro Allianz Capital Security Allianz Capital Techno Allianz Capital Treasury Allianz China Equity Allianz Duurzaam Wereld Fonds Allianz Euro High Yield Bond Allianz Euroland Equity Growth Fund Allianz Europe Equity Growth Fund Allianz Europe Small Cap Equity Allianz FinCom Bal Allianz FinCom Dyn Allianz Multi-Invest Balanced Allianz Multi-Invest Dynamic Allianz Multi Actions Monde Amonis Corporate Bonds Euro Amonis Equity Emerging Markets Amonis Equity Europe Amonis Equity Europe Alpha Amonis Equity Europe SMid Cap Amonis Equity Japan Mid Cap Amonis Equity Real Estate Amonis Equity US SMid Cap Amonis Equity World Amonis Government Bonds Euro Amundi Funds Bond Euro Aggregate Amundi Funds Bond Euro Corporate Amundi Funds Bond Euro High Yield Amundi Funds Bond Euro Inflation Amundi Funds Bond Europe Amundi Funds Bond Global Amundi Funds Bond Global Aggregate Amundi Funds Bond Global Corporate Amundi Funds Bond Global Emerging Amundi Funds Bond Global Inflation Amundi Funds Bond US Opportunistic Core+ Amundi Funds Convertible Europe Amundi Funds Convertible Global Amundi Funds Equity ASEAN Amundi Funds Equity Asia Ex Japan

11 36 25 97 96 94 49 123 137 41 108 24 9 9 12 53 55 55 41 36 89 108 125 162 146 49 146 164 132 164 154 81 60 49 25 9 60 123 49 103 95 123 49 164 95 96 123 123 103 29 29 94 97 44 24 24 27 28 34 39 29 26 96 94 48 97 123 29 15 29 158 81 103 18 49 164 29 35 39 96 94 96 94 49 152 55 36 36 38 146 76 28 48 158 123 152 164 126 127 132 132 151 148 126 116 110 113 4 10

Amundi Funds Equity Brazil Amundi Funds Equity Em Internal Demand Amundi Funds Equity Emerging Europe Amundi Funds Equity Emerging World Amundi Funds Equity Euro Select Amundi Funds Equity Euroland Small Cap Amundi Funds Equity Euroland Value Amundi Funds Equity Europe Restructuring Amundi Funds Equity Europe Select Amundi Funds Equity Glb Luxury & Lifesty Amundi Funds Equity Global Agriculture Amundi Funds Equity Global Alpha Amundi Funds Equity Global Aqua Amundi Funds Equity Global Gold Mines Amundi Funds Equity Global Resources Amundi Funds Equity Global Select Amundi Funds Equity Greater China Amundi Funds Equity India Amundi Funds Equity India Infrastructure Amundi Funds Equity Japan Target Amundi Funds Equity Japan Value Amundi Funds Equity Korea Amundi Funds Equity Latin America Amundi Funds Equity MENA Amundi Funds Equity Thailand Amundi Funds Equity US Concentrated Core Amundi Funds Equity US Growth Amundi Funds Equity US Relative Value Amundi Funds Index Equity Euro Amundi Funds Index Equity Europe Amundi Funds Index Equity North America Amundi Funds Index Global Bond (EUR) Hdg Amundi Funds Money Market Euro Amundi Funds Money Market USD Amundi International SICAV Amundi Oblig Internationales Aphilion Q² Equities Aqua-Rend Monetary EUR Argenta Actions Belges Argenta Actions Éner et Util Publiques Argenta Actions Europe Argenta Actions Européennes High Value Argenta Actions la Flandre Argenta Actions Monde Argenta Actions Technologie Argenta Fd Actions Bancaires Argenta Fd Actions Distribution Argenta Fd Actions Industrie de Base Argenta Fd Actions Pharma-Chimie Argenta Fonds d’Etat Argenta Pensioenspaarfonds Asia Pacific Asia Pacific Perf Asia Pacific Athena Euro Bonds Athena European Equity Athena Global Opportunities Athena Vega Equity Atlas Real Estate Emu Aviva European Real Estate Sec Fund Aviva Global Real Estate Securities Fund Aviva Inv Sustainable Ftr Pan-Eurp Eq Aviva Investors American Equity Fund Aviva Investors Asian Equity Income Aviva Investors Distribution Aviva Investors Em Mkts Eq Sm Cp Fund Aviva Investors Em Mkts Equity Fund Aviva Investors Em Mkts Local CCRY Bd Fd Aviva Investors Emerging Mkts Bond Aviva Investors EUR Reserve Fund Aviva Investors European Aggregate Bond Aviva Investors European Convergence Eq Aviva Investors European Corp Bond Fund Aviva Investors European Equity Aviva Investors European Equity Fund Aviva Investors European Value Eq Fund Aviva Investors French Equity Fund Aviva Investors GBP Reserve Fund Aviva Investors Global Convertibles Aviva Investors Global Equity Income Aviva Investors Global High Yield Bond Aviva Investors Global Property Aviva Investors Long Term European Bd Fd Aviva Investors Managed High Income Aviva Investors Short Term Europe Bd Aviva Investors UK Equity Focus Aviva InvestorsJapanese Equity AXA B Fund Bonds Eurozone AXA B Fund Equity Belgium AXA B Fund Equity Eurozone AXA B Fund Equity World Talents AXA B Fund FoF Balanced AXA B Fund Fof Optimal Allocation AXA B Pension Fund Balanced AXA B Pension Fund Growth AXA B Pension Fund Stability AXA B Quality Bonds Opportunity AXA Euro Obligations AXA Framlington Health AXA Investplus Money AXA L Fund Bonds Europe AXA L Fund Equity Europe AXA L Fund Equity Immo Europe AXA L Fund Global Assets Neutral AXA Rosenberg AC AsPac ex Jap AXA Rosenberg Eurobloc Eq Alpha AXA Rosenberg Europe Ex-UK Eq Alpha AXA Rosenberg Glbl Em Mkt Eq Alp AXA Rosenberg Glbl Sm Cp Alpha AXA Rosenberg Global Eq Alpha AXA Rosenberg Japan Equity Alp AXA Rosenberg Japan Sm Cp Alpha AXA Rosenberg Pac Ex-Jap Eq Alpha

16 55 32 55 29 30 29 36 36 66 1 49 2 56 79 49 52 125 78 162 162 19 8 6 46 24 27 26 29 36 25 142 103 105 49 132 47 103 15 68 36 36 15 49 81 73 66 79 80 158 95 11 10 118 37 95 34 77 75 76 35 25 10 102 55 55 148 146 103 123 33 152 41 41 41 43 104 111 50 141 76 122 130 159 60 162 123 15 29 47 95 49 96 94 97 123 123 80 103 127 37 75 96 9 29 41 55 51 50 162 146 9

AXA Rosenberg Pac Ex-Jap Sm Cp Alp AXA Rosenberg Pan-Eurp Eq Alp AXA Rosenberg Pan-Eurp Sm Cp Alpha AXA Rosenberg UK Equity Alpha AXA Rosenberg US Equity Alpha AXA WF Euro 10+LT AXA WF Euro 3-5 AXA WF Euro 5-7 AXA WF Euro 7-10 AXA WF Euro Bonds AXA WF Euro Credit Investment Grade AXA WF Euro Credit Plus AXA WF Euro Credit Short Duration AXA WF Euro Inflation Bonds AXA WF Force 3 EUR AXA WF Force 5 EUR AXA WF Force 8 EUR AXA WF Frm Emerging Markets AXA WF Frm Emerging Mkts Talents AXA WF Frm Euro Relative Value AXA WF Frm Europe AXA WF Frm Europe Emerging AXA WF Frm Europe Microcap AXA WF Frm Europe Opportunities AXA WF Frm Europe Real Estate AXA WF Frm Europe Small Cap AXA WF Frm Eurozone AXA WF Frm Global Environment AXA WF Frm Global Real Estate Secs AXA WF Frm Health AXA WF Frm Human Capital AXA WF Frm Hybrid Resources AXA WF Frm Italy AXA WF Frm Junior Energy AXA WF Frm Switzerland AXA WF Frm Talents AXA WF Global Aggregate Bds AXA WF Global Emerg Mkts Bonds Fund AXA WF Global High Yield Bonds AXA WF Global Inflation Bonds AXA WF II Cont Europ Opps Eqs AXA WF II Far East Eqs AXA WF II Global Masters Equities AXA WF II North American Equities AXA WF Optimal Income AZ Fd1 Em Mkt Latin Amer - Az fund AZ Fd1 Emerg Mkt Europe - Az fund AZ Fd1 Opportunities - Az fund

9 37 39 61 26 122 123 123 123 123 152 152 153 126 97 96 94 55 55 29 36 32 39 36 75 38 29 70 76 80 34 79 158 71 83 47 132 147 141 126 41 11 49 25 95 8 32 39

B Barclays Investment Legends Fund Baring Eastern Europe Baring Glbl Emer Markets Baring Global Select Fund Baring Russia Fund Bedlam Europe Belfius Pension High Equities Belfius Pension Low Equities Best Of Bonds Best Of Emerging Markets Best Of Equities Best Of Market Opportunities Best Of Real Estate BFI (Lux) Activ (CHF) R Acc BFI (Lux) Activ EUR BFI (Lux) Dynamic CHF BFI (Lux) Dynamic EUR BFI (Lux) EuroBond EUR BFI (Lux) EuroStock EUR BFI (Lux) InterStock CHF BFI (Lux) Progress (CHF) R Acc BFI (Lux) Progress EUR BFI (Lux) Swissfranc Bond (CHF) R Acc BFI (Lux) SwissStock CHF BGF Euro Short Duration Bond Fund BGF European Focus BGF Global Allocation Fund BGF Global Corporate Bond BGF Global Inflation Lnkd Bd BGF Japan Small & MidCap Oppo BGF Swiss Small & Mid Cap Opps BGF US Sm & Midcap Opportunities BGF USD High Yield Bond Fund BGF World Income BL-Bond Dollar BL-Bond Euro BL-Equities America BL-Equities Dividend BL-Equities Europe BL-Equities Horizon BL-Global 30 BL-Global 50 BL-Global 75 BL-Global Bond BL-Global Equities BL-Global Flexible BL-Optinvest BL-Short Term Dollar BL-Short Term Euro BL Fund Selection 0-50 BL Fund Selection 50-100 BL Fund Selection Asia B BlackRock Euro Small & Mid Cap Opps BlackRock Glb Asian Dragon Fund BlackRock Glb Asian Tiger Bond BlackRock Glb Continental European Flex BlackRock Glb Emerging Europe Fund BlackRock Glb Emerging Markets Bond Fund BlackRock Glb Emerging Markets Fund BlackRock Glb Euro-Markets Fund BlackRock Glb Euro Bond Fund BlackRock Glb Euro Corporate Bond Fund

92 32 55 48 65 41 95 97 124 55 49 95 77 99 97 98 94 123 36 49 139 96 131 83 118 36 92 151 121 146 84 27 163 129 137 123 25 50 35 49 97 96 94 142 49 95 94 117 118 96 94 10 34 10 108 41 32 146 55 29 123 152

BlackRock Glb European Fund 36 BlackRock Glb European Growth Fund 35 BlackRock Glb European Value Fund 37 BlackRock Glb Fixed Income Glb Opp Fd 129 BlackRock Glb Flexible Multi-Asset Fd 96 BlackRock Glb Global Dynamic Equity Fund 49 BlackRock Glb Global Enhanced Eq Yld Fd 50 BlackRock Glb Global Equity Fund 49 BlackRock Glb Global High Yield Bond 140 BlackRock Glb Global Opportunities Fund 49 BlackRock Glb Global SmallCap Fund 51 BlackRock Glb India Fund 125 BlackRock Glb Japan Fund 162 BlackRock Glb Japan Value Fund 162 BlackRock Glb Latin American Fund 8 BlackRock Glb Local EM Short Duration Bd 148 BlackRock Glb Pacific Equity Fund 11 BlackRock Glb United Kingdom Fund 60 BlackRock Glb US Basic Value Fund 26 BlackRock Glb US Dollar Core Bond Fund 116 BlackRock Glb US Flexible Equity Fund 23 BlackRock Glb US Government Mortgage Fd 157 BlackRock Glb US Growth Fund 24 BlackRock Glb USD Short Duration Bd Fd 117 BlackRock Glb World Financials Fund 73 BlackRock Glb World Gold Fund 56 BlackRock Glb World Healthscience Fund 80 BlackRock Glb World Mining Fund 79 BlackRock Glb World Technology Fund 81 BlackRock Global Funds - China Fund 18 BlackRock Global Glb Government Bond USD 137 BlackRock Global World Bond Fund 137 BlackRock New Energy Fund 3 BlackRock World Energy Fund 71 BlueBay Emerging Market Bond Fund 146 BlueBay Emerging Market Corp Bond 147 BlueBay Emerging Market Select Bond 146 BlueBay Glb Convert Bd Fd 111 BlueBay High Yield Bd Fd 165 BlueBay Investment Grade Bond 152 BlueBay Investment Grade Libor Fund 123 BNP B Fd I Eq Europe 36 BNP Paribas B Altervision Balance Europe 96 BNP Paribas B Fd I Eq Asia ex-Japan 10 BNP Paribas B Fd I Eq Belgium 15 BNP Paribas B Fd I Eq Europe Emerg 32 BNP Paribas B Fd I Eq USA 25 BNP Paribas B Fd I Japan 162 BNP Paribas B Fd II Quam Bonds 142 BNP Paribas B Fd II Sectstrat Europe 36 BNP Paribas B Global Balanced 96 BNP Paribas B Global Conservative 97 BNP Paribas B Global Growth 49 BNP Paribas B Global Stability 97 BNP Paribas B Instl I Bond Belgium 123 BNP Paribas B Instl I Bond Euro 123 BNP Paribas B Instl I Eq EMY 29 BNP Paribas B Instl II EMU Gov Bds Pass 158 BNP Paribas B Pension Balanced 96 BNP Paribas B Pension Growth 94 BNP Paribas B Pension Stability 97 BNP Paribas Comfort Bond 135 BNP Paribas Comfort Eq Hi Div Europe 37 BNP Paribas Money Prime Euro SRI 103 BNP Paribas Portfolio FoF Balanced 96 BNP Paribas Portfolio FoF Conservative 124 BNP Paribas Portfolio FoF Growth 94 BNP Paribas Portfolio FoF High Growth 49 BNP Paribas Portfolio FoF Stability 97 BNP Paribas Portfolio Fund Balanced 96 BNP Paribas Portfolio Fund Conservative 124 BNP Paribas Portfolio Fund Growth 94 BNP Paribas Portfolio Fund High Growth 49 BNP Paribas Portfolio Fund Stability 97 BNP Paribas Quam 10/25 97 BNP Paribas Quam 15/40 97 BNP Paribas Quam 25/60 95 BNPP B Control Bond Euro Government 158 BNPP Flexi I Tactical Strat Consvative 95 BNPP Flexi I Tactical Strat Growth 95 BNPP L1 Bond Asia ex-Japan 108 BNPP L1 Bond Best Sel World Emerging 146 BNPP L1 Bond Currencies World 132 BNPP L1 Bond Euro High Yield 164 BNPP L1 Bond Euro Long Term 122 BNPP L1 Bond Euro Premium 123 BNPP L1 Bond Europe Emerging 128 BNPP L1 Bond Europe Plus 127 BNPP L1 Bond USD 116 BNPP L1 Bond World 132 BNPP L1 Bond World Emerging 146 BNPP L1 Bond World Emerging Local 148 BNPP L1 Bond World High Yield 141 BNPP L1 Convertible Bond Best Sel Europe 110 BNPP L1 Convertible Bond Eurozone 110 BNPP L1 Convertible Bond World 113 BNPP L1 Diversified World Balanced 96 BNPP L1 Diversified World Conservative 124 BNPP L1 Diversified World Growth 94 BNPP L1 Diversified World High Growth 94 BNPP L1 Diversified World Stability 97 BNPP L1 Equity Asia Emerging 10 BNPP L1 Equity Best Sel Asia ex-Japan 10 BNPP L1 Equity Best Sel Euro 29 BNPP L1 Equity Best Sel Europe 35 BNPP L1 Equity Best Sel Europe ex-UK 41 BNPP L1 Equity Best Sel USA 25 BNPP L1 Equity China 52 BNPP L1 Equity Eur Consumer Durable 66 BNPP L1 Equity Eur Consumer Goods 66 BNPP L1 Equity Euro 29 BNPP L1 Equity Europe 36

BNPP L1 Equity Europe Emerging BNPP L1 Equity Europe Energy BNPP L1 Equity Europe Finance BNPP L1 Equity Europe Growth BNPP L1 Equity Europe Health Care BNPP L1 Equity Europe Industrials BNPP L1 Equity Europe Materials BNPP L1 Equity Europe Technology BNPP L1 Equity Europe Telecom BNPP L1 Equity Europe Utilities BNPP L1 Equity Germany BNPP L1 Equity High Dividend Pacific BNPP L1 Equity High Dividend World BNPP L1 Equity India BNPP L1 Equity Indonesia BNPP L1 Equity Netherlands BNPP L1 Equity Pacific ex-Japan BNPP L1 Equity Russia BNPP L1 Equity Turkey BNPP L1 Equity USA BNPP L1 Equity USA Growth BNPP L1 Equity USA Small Cap BNPP L1 Equity World BNPP L1 Equity World Consumer Durables BNPP L1 Equity World Consumer Goods BNPP L1 Equity World Emerging BNPP L1 Equity World Energy BNPP L1 Equity World Finance BNPP L1 Equity World Health Care BNPP L1 Equity World Industrials BNPP L1 Equity World Low Volatility BNPP L1 Equity World Materials BNPP L1 Equity World Technology BNPP L1 Equity World Telecom BNPP L1 Equity World Utilities BNPP L1 Green Future BNPP L1 Green Tigers BNPP L1 Model 1 BNPP L1 Model 2 BNPP L1 Model 3 BNPP L1 Model 4 BNPP L1 Model 5 BNPP L1 Model 6 BNPP L1 OBAM Equity World BNPP L1 Opportunities Euro Plus BNPP L1 Opportunities USA BNPP L1 Opportunities World BNPP L1 Real Estate Securities Europe BNPP L1 Real Estate Securities Pacific BNPP L1 Real Estate Securities World BNPP L1 Sustainable Bond Euro BNPP L1 Sustainable Divers Europe Bal BNPP L1 Sustainable Divers Europe Growth BNPP L1 Sustainable Divers Europe Stab BNPP L1 Sustainable Equity World BNY Mellon Asian Equity BNY Mellon Brazil Equity BNY Mellon Continental Europ Eq BNY Mellon Emerg Mkt Debt Local Ccy BNY Mellon Emrg Mkts Dbt BNY Mellon Emrg Mkts Eq BNY Mellon Euro Corporate Bond BNY Mellon Euro Govt Bond Idx Tr BNY Mellon Euroland Bond Fd BNY Mellon Global Bond Fund BNY Mellon Global Em Mkts Eq Value BNY Mellon Global Equity BNY Mellon Global High Yield Bond BNY Mellon Global Opportunities BNY Mellon Global Property Secs BNY Mellon Global Real Return BNY Mellon Japan Equity Value Fund BNY Mellon Lg-Trm Glb Eq(OS) BNY Mellon Pan European Eq Fd BNY Mellon S&P 500 Index Tracker BNY Mellon Small Cap Euroland BNY Mellon Sterling Bond BNY Mellon UK Equity Sterling BNY Mellon US Dynamic Val Fd BNY Mellon US Equity Fund Brandes European Equities Brandes Global Equities Brandes US Equities BSF European Opportunities Ext Strtgy

32 71 73 35 80 72 72 81 69 68 7 11 50 125 138 58 9 65 86 25 24 28 49 66 66 55 71 73 80 72 49 72 81 69 68 70 70 97 97 96 94 94 49 49 153 24 48 75 74 76 123 96 94 97 48 9 16 41 148 146 55 152 158 123 132 55 49 164 49 76 92 162 48 36 25 30 145 61 25 25 37 50 26 34

C C+F Euro Equities C+F Optimum Calamos Global Convertible Opps Callander Fund Asset Callander Fund Central Europe Callander Fund China Universe Callander Fund Japan New Growth CamGestion Convertibles Europe Cap Int All Country Equity Cap Int Asia Pacific ex-Japan Equity Cap Int Euro Bond Cap Int European Equity Cap Int European Growth and Income Cap Int Global Bond Cap Int Global Equity Fund Cap Int Global Growth and Income Cap Int Global High Income Opportunity Cap Int Japan Equity Cap Int US Growth and Income CapitalAtWork American Eq at Work CapitalAtWork Asian EquitiesatWork CapitalAtWork Cash Plus at work CapitalatWork Contrarian Eq at Work CapitalAtWork Corporate Bonds at Work CapitalAtWork European Eq at Work CapitalAtWork Global Markets Fd I

29 94 91 28 32 18 162 110 48 9 123 36 36 132 49 49 140 162 25 25 11 118 49 152 36 94

CapitalAtWork Inflation at Work Carmignac Cash Plus Carmignac Commodities Carmignac Emergents Carmignac Emerging Discovery Carmignac Euro-Entrepreneurs Carmignac Euro-Patrimoine Carmignac Global Bond Carmignac Grande Europe Carmignac Investissement Carmignac Investissement Latitude Carmignac Patrimoine Carmignac Profil Réactif 100 Carmignac Profil Réactif 50 Carmignac Profil Réactif 75 Carmignac Sécurité Cazenove European Eq (ex UK) Cazenove Pan-Europe Fd Cazenove UK Equity Fd CBC Fonds Profil Défensif CBC Fonds Profil Dynamique CBC Fonds Profil Trs Dfensif CBC Fonds Profil Trs Dynamique Centea Fund Defensive Centea Fund Dynamic Centea Fund Mix Centea Fund Mix Europe Centea Fund Mix World Centea Fund New Economy Centea Fund Sectors Centea Fund World Select Centifolia Charlemagne Magna Africa Fund Charlemagne Magna Turkey Fund China-US Growth Fund Cohen & Steers Eurp Real Est Secs Cohen & Steers SICAV Glb Real Estat Sec Comet Comgest Asia Comgest Europe Comgest Growth America Comgest Growth Asia Ex Japan Comgest Growth Emerging Markets Comgest Growth Europe Comgest Growth GEM PC Comgest Growth Greater China Comgest Growth Greater Europe Opp Comgest Growth India Comgest Growth Japan Comgest Growth Mid-Caps Europe Comgest Growth World Comgest Monde Comgest Panda Conventum Van Lanschot Globaal Beheer Cosmos

126 156 79 55 55 38 96 132 35 48 95 96 95 96 94 123 41 36 59 97 96 123 94 97 96 94 96 96 49 49 49 43 5 86 48 75 76 123 11 35 24 10 55 35 55 52 34 125 162 38 48 48 9 97 49

D Davis Global Fund A Davis Value Fund DB Platinum CROCI Germany DB Platinum Dynamic Aktien Plus DB Platinum IV CROCI Euro DB Platinum IV CROCI Japan DB Platinum IV CROCI US DB Platinum IV Dynamic Bond Plus DB Platinum IV Dynamic Bond Ptfl DB Platinum IV Sov Plus Fd DB Strategic Defensive DB Strategic Dynamic DB Strategic Neutral DB Strategic Offensive Degroof Bonds Corporate EUR Degroof Bonds EMU Quants Degroof Bonds EUR Inflation Linked Degroof Bonds EUR Selection Degroof Bonds Euro Degroof DBI-RDT EMU Behavioral Value Degroof DBI-RDT Euro Diversified Degroof DBI-RDT US Diversified Degroof Eqs Belgium Active Degroof Eqs EMU Behavioral Flexible Degroof Eqs EMU Behavioral Value Degroof Eqs EMU Index Degroof Eqs Europe Behavioral Flexible Degroof Eqs Europe Index Degroof Eqs Japan Index Degroof Eqs US Behavior Value Degroof Eqs US Behavioral Flexible Degroof Eqs US Index Degroof Eqs World ex J.E.U. Degroof Equities EMU High Dividend Yield Degroof Equities Europe Behavioral Value Degroof Equities Sm Cap Europe Behav Val Degroof Equities World Flexible Degroof Global Ethical-C Degroof Global Intl Flexible Degroof Global Isis High Degroof Global Isis Low Degroof Global Isis Medium Degroof Monetary EUR Degroof Monetary USD DekaRent-international Delta Lloyd Donau Fonds Delta Lloyd Instl Eurp Eqs Delta Lloyd Instl Medium Trm Delta Lloyd Instl Variable Trm Delta Lloyd L Bond Dollar Delta Lloyd L Bond Euro Delta Lloyd L Eq Selection Delta Lloyd L European Participation Delta Lloyd L Global Property Delta Lloyd L Global Theme Fund

48 25 7 49 29 162 25 97 123 97 97 94 96 49 152 158 135 158 123 29 29 25 15 29 29 29 37 36 162 26 26 25 49 29 37 39 94 94 94 94 97 96 103 105 132 32 29 118 158 137 158 49 39 76 48

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Palmarès Sicav 17

SAMEDI 22 SEPTEMBRE 2012 - SOURCE MORNINGSTAR - SUPPLÉMENT À LA LIBRE BELGIQUE

Delta Lloyd L Health Development Fund Delta Lloyd L Money Market Fund Delta Lloyd L New Energy Fund Delta Lloyd L Technology Trends Delta Lloyd L Water & Climate Delta Lloyd MultiFund Balanced Delta Lloyd MultiFund Conserv Delta Lloyd Multifund Full Eq Delta Lloyd MultiFund Growth Delta Lloyd Privilege Alfa Cycle Dexia Allocation Belgian Bonds Dexia B Cash Euro Government Dexia Bds Euro Dexia Bds Euro Long Term Dexia Bonds Emerging Markets Dexia Bonds Euro Convergence Dexia Bonds Euro Government Dexia Bonds Euro Government Plus Dexia Bonds Euro High Yield Dexia Bonds Euro Inflation Linked Dexia Bonds Euro Short Term Dexia Bonds Europe Convertible Dexia Bonds International Dexia Bonds Sustainable Euro Gov Dexia Bonds Total Return Dexia Bonds Turkey Dexia Bonds USD Dexia Bonds USD Government Dexia Bonds World Government Plus Dexia Business Equities Europe Dexia Cash Strategy Dexia Dynamix Global 93 Fund Dexia Eqs B Belgium Dexia Eqs B BRIC Dexia Eqs B Emerging Europe Dexia Eqs B Euro Energy Dexia Eqs B Euro Prop Secs Dexia Eqs B Europe Dexia Eqs B Europe Sm-Cps Dexia Eqs B European Finance Dexia Eqs B European Industrials Dexia Eqs B Leading Brands Dexia Eqs B Mediterranean Dexia Eqs B Nordic Dexia Eqs B Pharma Plus Dexia Eqs B RedChips Dexia Eqs B World Technology Dexia Eqs L Asia Premier Dexia Eqs L Australia Dexia Eqs L Biotechnology Dexia Eqs L Euro 50

80 156 3 81 70 96 97 49 94 118 158 103 123 122 146 128 158 158 164 126 118 110 142 158 124 144 116 157 132 36 156 95 15 14 32 71 75 36 39 73 72 66 29 40 80 18 81 10 12 67 29

Dexia Eqs L Europe Dexia Eqs L Europe High Dividend Dexia Eqs L Europe Innovation Dexia Eqs L Eurp Finance Sect Dexia Eqs L France Dexia Eqs L Germany Dexia Eqs L Japan Dexia Eqs L Netherlands Dexia Eqs L Sust Green Planet Dexia Eqs L Sustainable World Dexia Eqs L Switzerland Dexia Eqs L United Kingdom Dexia Equities B World Telecom Dexia Equities L Emerging Markets Dexia Equities L Sustainable EMU Dexia Fullinvest High Dexia Fullinvest Low Dexia Fullinvest Medium Dexia Money Market Euro Dexia Money Market USD Dexia Plan Bonds FoF Dexia Plan Equities Dexia Plan High Dexia Plan Low Dexia Plan Medium Fund of Funds Dexia Portfolio Advanced High Dexia Portfolio Advanced Low Dexia Portfolio Advanced Medium Dexia Quant Equities EMU Dexia Quant Equities Europe Dexia Quant Equities USA Dexia Quant Equities World Dexia Sel Port FoF Eurp Yld Dexia Sel Port FoF Wld Bal 40 Dexia Sel Port FoF Wld Bal 60 Dexia Sel Port FoF Wld Bds Dexia Sel Port FoF Wld Growth Dexia Sel Port FoF Wld Yld Dexia Sust Europe Dexia Sust North America Dexia Sust Pacific Dexia Sustainable Euro Bonds Dexia Sustainable Euro Corporate Bonds Dexia Sustainable High Dexia Sustainable Low Dexia Sustainable Medium Dexia Sustainable World Bonds Dexia Sustainable World Fund Dexia Total Return Bond Dexia Total Return II Bond Digital Stars Europe

36 36 35 73 43 7 162 58 70 49 83 60 69 55 29 94 97 96 103 105 123 36 94 97 96 94 97 96 29 36 25 49 97 96 94 123 94 97 36 25 11 123 152 94 97 96 132 49 124 124 34

Digital Stars Europe Ex-UK DMM European Eqs DNCA Evolutif DNCA Evolutif PEA DNCA Invest Convertibles DNCA Invest Eurose DNCA Invest Evolutif DNCA Invest Infrastructures (LIFE) DNCA Invest Value Europe DNCA Value Europe Dollar Obligatiedepot DWS Akkumula DWS Deutschland DWS Emerging Markets Typ O DWS Euro Reserve DWS Europe Convergence Bonds DWS Eurorenta DWS Flexizins Plus Fund DWS Health Care Typ 0 DWS High Income Bond Fund DWS Instl Money Plus DWS Inter Genuss Fund DWS Inter Vario Rent DWS International Aktien Typ O DWS Internationale Renten Typ O DWS Intervest DWS Inv Asian Small/Mid Cap DWS Invest BRIC Plus DWS Invest Chinese Equities DWS Invest Convertibles DWS Invest Emerg Mkts Top Div + DWS Invest Euro-Govt Bonds DWS Invest Euro Bonds (Premium) DWS Invest Euro Bonds (Short) DWS Invest European Equities DWS Invest European Value DWS Invest Global Agribusiness DWS Invest Global Equities DWS Invest Global Infrastructure DWS Invest New Resources DWS Invest Sovereigns Plus DWS Invest Top 50 Asia DWS Invest Top Dividend DWS Invest Top Euroland DWS Invest US Value Equities DWS Investa DWS Japan Opportunities Fund DWS Plusinvest (Balance) DWS Plusinvest (Einkommen) DWS Plusinvest (Wachstum) DWS Top 50 Asien

42 36 95 95 110 97 95 78 37 37 116 49 7 55 156 128 127 156 80 164 156 152 118 49 132 49 10 14 18 113 55 158 123 118 36 37 1 49 78 70 158 11 50 29 25 7 162 95 97 94 11

DWS Top Dividende DWS Top Europe DWS US EquitiesTyp O DWS US Growth

50 36 23 24

E East Capital LUX Eastern European Fund East Capital LUX Russian Echiquier Agenor Echiquier Major Echiquier Patrimoine Echiquier Quatuor EdR Asia EdR China EdR Commosphere EdR Croissance EdR Ecosphere EdR Euro Leaders EdR Euro SRI EdR Europe Convertibles EdR Europe Flexible EdR Europe Midcaps EdR Europe Synergy EdR Europe Value & Yield EdR Global Convertibles EdR Global Healthcare EdR Goldsphere EdR India EdR Infrasphere EdR Monde Flexible EdR Patrimoine EdR Premiumsphere EdR Selective Europe EdR Selective World EdR Tricolore Rendement EdR US Opportunities EdR US Value & Yield Eod Corporate Clients ERGO Dynamic Future ESC Invest Ethna-AKTIV E Europees Obligatiedepot Eurose Evangélion

32 65 39 35 97 44 10 18 79 94 70 29 29 110 95 38 36 37 113 80 56 125 78 94 96 66 36 50 43 25 26 158 36 36 97 123 97 97

F Fed ShtTrm US Treas Secs Federal Europe IR Federated High Inc Adv Federated Sht-Trm Euro Fd Federated Sht-Trm U.S. Prime Fd

105 37 163 103 105

Federated Sht-Trm US Govt Secs Federated Strategic Value Equity FF - America FF - American Diversified FF - American Growth FF - Asia Pacific Property FF - Asian Special Situations FF - Australia FF - China Focus FF - Emerging Mkt Debt FF - Euro Balanced FF - Euro Blue Chip FF - Euro Bond FF - Euro Cash FF - Euro Corp Bond FF - Euro High Yield FF - Euro STOXX 50™ FF - European FF - European Aggressive FF - European Dynamic Growth FF - European Growth FF - European Larger Cos FF - European Smaller Comp FF - European Special Sits FF - FPS Global Growth FF - FPS Growth FF - FPS Moderate Growth FF - France FF - Glb Financial Services FF - Global Consumer Industries FF - Global Focus FF - Global Health Care FF - Global Industrials FF - Global Opportunities FF - Global Property FF - Global Technology Fund FF - GlobalTelecommunications FF - Greater China FF - Growth & Income FF - Iberia FF - India Focus FF - Indonesia FF - International FF - International Bond FF - Japan FF - Japan Advantage FF - Japan Smaller Comp FF - Korea FF - Latin America FF - Malaysia FF - MoneyBuilder Europe

105 26 25 25 25 74 10 12 18 146 96 29 123 103 152 164 29 36 36 35 36 36 39 36 49 49 96 43 73 66 48 80 72 48 76 81 69 52 92 22 125 138 49 132 162 162 146 19 8 54 36

FF - MoneyBuilder European Bond A Euro FF - Multi Asset Navigator FF - Nordic FF - Pacific FF - Singapore FF - South East Asia FF - Sterling Bond FF - Switzerland FF - Taiwan FF - Thailand FF - US Dollar Bond FF - US High Yield FF - USD Cash FF - World FF II - Australian Dollar Currency FF II - Euro Currency FF II - Sterling Currency FF II - US Dollar Currency FFL Balanced FFL Bonds World FFL Dynamic FFL Equities World FFL Equity Europe FFL MM Flex Asset Alloc FFL Stable Fidelity Active Strategy Europe Fidelity Active Strategy Japan Fidelity Fds- Fidelity Patrimoine Fidelity Fds- Germany Fidelity Funds - ASEAN Fidelity Funds - Emerg Eurp MEA Fidelity Funds - Emerging Markets Fidelity Funds - Euro Short-Term Bond Fidelity Funds Multi Asset Strategic Fidelity MoneyBuilder Global A Euro Fidena Equity Fund Fivest Euroland Fortis France Actions Fortuna Select Fund Mixte Franklin Asian Flex Cap Fund Franklin Biotechnology Discovery Franklin Euroland Core Fund Franklin European Growth Franklin European Sm-Md Cap Gr Franklin Floating Rate II Franklin Global Growth Franklin Global Real Estate Fd Franklin Global Sm Mid Cap Gr Franklin High Yield Franklin Income Franklin India

127 92 40 11 82 10 145 83 45 46 116 163 105 49 106 103 104 105 96 135 94 49 29 95 97 36 162 96 7 4 21 55 118 96 49 49 96 43 96 10 67 29 34 39 117 48 76 51 163 92 125

© S.A. IPM 2012. Toute représentation ou reproduction, même partielle, de la présente publication, sous quelque forme que ce soit, est interdite sans autorisation préalable et écrite de l'éditeur ou de ses ayants droit.


18 Palmarès Sicav JPM Global Capital Preserv Fund (EUR) JPM Global Consumer Trends JPM Global Convertibles Fund EUR JPM Global Convertibles Fund USD JPM Global Corporate Bond Fund JPM Global Dynamic Fund JPM Global Enhanced Bond JPM Global Equity Fund (USD) JPM Global Financials JPM Global Focus JPM Global Healthcare JPM Global High Yield Bond JPM Global Income JPM Global Nat Resources JPM Global Real Estate Sec (USD) JPM Global Select 130/30 Fund JPM Global Select Eq JPM Global Socially Resp JPM Global Total Return JPM Highbridge Europe STEEP JPM Highbridge US STEEP JPM Income Opportunity JPM Japan 50 Eq (JPY) JPM Japan Behavioural Finance Equity JPM Japan Dynamic Fund JPM Japan Select Eq Fd JPM Japan Strategic Value JPM JF Asia Pacific ex-Japan Eq JPM JF Japan Equity JPM JF Korea Equity JPM Latin America Equity Fd JPM Russia JPM Sterling Bond JPM UK Eq JPM US Aggregate Bond JPM US Bond JPM US Dynamic JPM US Growth Fund JPM US Select Eq JPM US Small Cap Growth JPM US Smaller Companies JPM US Technology Fund JPM US Value JPMorgan Funds - JF India Fund Julius Baer Multistock - Russia Fund

97 66 113 114 152 49 142 49 73 49 80 141 97 79 76 49 49 49 95 34 25 124 162 162 162 162 162 9 162 19 8 65 154 60 116 129 25 24 25 28 28 81 26 125 65

K KBC Bonds Capital Fd KBC Bonds Central Europe KBC Bonds Convertibles KBC Bonds Corporate USD KBC Bonds Corporates Euro KBC Bonds Emerging Markets KBC Bonds Euro Candidates KBC Bonds Europe KBC Bonds Global Emerg Opportunities KBC Bonds High Interest KBC Bonds Income Fund KBC Bonds Inflation-Linked Bonds KBC Eco Fund Alternative Energy KBC Eco Fund Climate Change KBC Eco Fund Sustainable Euroland KBC Eco Fund Water KBC Eco Fund World KBC Eq Fd America KBC Eq Fd Belgium KBC Eq Fd BRIC KBC Eq Fd Buyback America KBC Eq Fd Buyback Europe KBC Eq Fd Central Europe KBC Eq Fd Eastern Europe KBC Eq Fd Euro Cyclicals KBC Eq Fd Euro Finance KBC Eq Fd Europe KBC Eq Fd Eurozone KBC Eq Fd Fallen Angels KBC Eq Fd Finance KBC Eq Fd Flanders KBC Eq Fd Global Leaders KBC Eq Fd Gr by Innovation KBC Eq Fd High Dividend KBC Eq Fd High Dividend Eurozone KBC Eq Fd Japan KBC Eq Fd Latin America KBC Eq Fd Medical Technologies KBC Eq Fd Millennium KBC Eq Fd New Asia KBC Eq Fd New Markets KBC Eq Fd New Shares KBC Eq Fd Oil KBC Eq Fd Pacific KBC Eq Fd Pharma KBC Eq Fd Pharma Growth KBC Eq Fd Quant Europe KBC Eq Fd Quant Global 1 KBC Eq Fd Technology KBC Eq Fd Telecom KBC Eq Fd Turkey KBC Eq Fd US Small Caps KBC Eq Fd Utilities KBC Eq Fd World KBC Equity Commodities & Materials KBC Equity Consumer Durables KBC Equity CSOB BRIC KBC Equity Euro Telecom & Technology KBC Equity Food & Personal Products KBC Equity High Div North America KBC Equity High Dividend New Markets KBC Equity Luxury and Tourism KBC Equity Satellites KBC Eurobonds A(ctive) KBC Horizon Access China KBC If - Euro Eq Sm&Medm Caps KBC Index Fd Euroland

132 128 111 151 152 146 128 127 146 132 132 126 3 70 29 2 70 25 15 14 26 37 33 32 36 73 36 29 50 73 15 49 47 50 29 162 8 80 48 10 55 47 71 11 80 80 36 49 81 69 86 28 68 49 49 69 14 81 66 26 10 66 49 123 18 31 29

KBC Index Fd Euroland Bds KBC Index Fd Europe KBC Index Fd Japan KBC Index Fd United States KBC Index Fd World KBC Inst Cash USD KBC Institutional Cash-Kappa KBC Institutional Cash Kappa KBC Institutional Cash Mu Euro KBC Institutional Euro Equity KBC Institutional Euro Satellite Equity KBC Instl Cash Year End KBC Instl Fd Belgian Bds KBC Instl Fd Belgian Bds Long KBC Instl Fd Belgian Bds Short KBC Instl Fd Belgian Eq KBC Instl Fd Dollar Bds KBC Instl Fd Ethical Euro Bds KBC Instl Fd Ethical Euro Eqs KBC Instl Fd Euro Bds KBC Instl Fd Euro Corp Bds KBC Instl Fd Euro Eq KBC Instl Fd Euro Satellite Eq KBC Instl Fd Europ Eq KBC Instl Fd Europ Real Estate KBC Instl Fd Europ Satellite Bds KBC Instl Fd Global KBC Instl Fd Global Ethical Def 1 KBC Instl Fd Upp Gr Euro Corp Bds KBC Instl Fd US Eq KBC Instl Fd World Eq KBC Master Fd Bonds (Euro) KBC Master Fund CMSS Mixed Fund KBC Master High KBC Master Low KBC Master Medium KBC Money Euro KBC Money Euro Medium KBC Money USD KBC Multi Cash CAD KBC Multi Cash CAD Medium KBC Multi Cash Euro Medium KBC Multi Track Belgium KBC Multi Track Germany KBC Multi Track Netherlands KBC Obli Euro KBC Obli International KBC Participation Cash Plus KBC Participation Europe Fincl Bd Opp KBC Renta AUD-Renta KBC Renta Canarenta KBC Renta Decarenta KBC Renta Dollarenta KBC Renta Emurenta KBC Renta Eurorenta KBC Renta Long EUR KBC Renta Medium EUR KBC Renta Nokrenta KBC Renta Sekarenta KBC Renta Short EUR KBC Renta Short USD KBC Renta Sterlingrenta KBC Renta Swissrenta KBC Renta TRY-Renta KBC Renta Yenrenta KBC Renta Zlotyrenta KBC Select Immo Belgium Plus KBC Select Immo Europe Plus KBC Select Immo World Plus KBC Spectrum Currencies KBC Value Sensor Aug KBC Value Sensor Feb KBI Institutional Agri KBL EPB Fund Flexible 25/75 KBL EPB Fund Flexible 50/50 KBL Key Fund Eastern Europe KBL Key Fund Europ Sm Comp KBL Key Fund Europe KBL Key Fund Far East KBL Key Fund Major Emerging Mkts KBL Key Fund Natural Resources Equities KBL Key Fund North America Kempen (Lux) Euro Credit Kempen (Lux) European High Div Kempen (Lux) European Property Kempen (Lux) European Small Cap Kempen (Lux) Global High Dividend Kempen (Lux) Sustainable Smallcap

SAMEDI 22 SEPTEMBRE 2012 - SOURCE MORNINGSTAR - SUPPLÉMENT À LA LIBRE BELGIQUE

123 36 162 25 49 105 156 123 123 29 36 103 123 122 118 15 116 123 29 123 152 29 36 36 75 127 96 97 152 25 49 123 96 94 97 96 103 118 105 88 120 118 15 7 58 158 132 103 123 119 120 115 157 123 123 122 123 149 155 159 117 145 131 144 161 150 77 75 76 156 123 123 1 97 96 32 39 34 10 55 79 25 152 37 75 39 50 39

L Legg Mason Emerging Markets Equity 55 Legg Mason Funds Money (Euro) 156 Legg Mason Funds Money (USD) 105 Legg Mason Multi-Manager Balanced (Euro) 96 Legg Mason Multi-Manager Balanced (USD) 92 Legg Mason Multi-Manager Cons (Euro) 97 Legg Mason Multi-Manager Cons Fund (USD) 93 Legg Mason Multi-Manager Perf (Euro) 96 Legg Mason Multi-Manager Perf Fund (USD) 92 Legg Mason Select Balanced (Euro) 96 Legg Mason Select Balanced (USD) 92 Legg Mason Select Balanced (Yen) 89 Legg Mason Select Cons (Euro) 97 Legg Mason Select Cons (USD) 93 Legg Mason Select Cons (Yen) 89 Legg Mason Select Fixed Income (Euro) 97 Legg Mason Select Fixed Income (USD) 93 Legg Mason Select Fixed Income (Yen) 89 Legg Mason Select Growth (Euro) 94 Legg Mason Select Growth (JPY) 89 Legg Mason Select Growth (USD) 90 Legg Mason Select Growth Plus (Euro) 94 Legg Mason Select Growth Plus (USD) 90 Legg Mason Select Growth Plus (Yen) 89 Lloyds TSB Eastern Europe & Frontier Eq 32

Lloyds TSB Euro Bond Lloyds TSB Euro Equity Lloyds TSB Intl–Asia Mlt Asset Dyn Strat Lloyds TSB Latin America Equity Lloyds TSB North American Equity Lloyds TSB Offshore North Am Fd Lloyds TSB Offshore Sterling Bd Fd Lloyds TSB Offshore UK Fund Lloyds TSB Sterling Bond Lloyds TSB Swiss Equity Lloyds TSB UK Equity Lloyds TSB US$ Bond Fd Lloyds TSB World Equity LM Batterymarch Asia Pacific Equity Fund LM Batterymarch Emerging Markets Eq LM Batterymarch European Equity Fund LM Batterymarch International Large Cap LM Brandywine Global Fixed Income Fund LM Capital Management Growth Fund LM Capital Management Opportunity Fund LM Capital Management Value Fund LM ClearBridge US Aggressive Growth Fund LM ClearBridge US Appreciation Fund LM ClearBridge US Fundamental Value Fund LM ClearBridge US Large Cap Growth Fund LM Euroland Equity LM Euroland Money LM GC Glbl Equity Fund LM Royce Smaller Companies Fund LM Royce US Small Cap Opportunity LM WA Asian Opportunities Fund LM WA Diversified Strategic Income Fund LM WA Emerging Markets Bond Fund LM WA Euro Core Plus Bond Fund LM WA Global Blue Chip Bond Fund LM WA Global High Yield Fund LM WA Global Multi Strategy Fund LM WA Inflation Management Fund LM WA US Core Bond Fund LM WA US Core Plus Bond Fund LM WA US High Yield Fund LM WA US Short-Term Government Fund LO Funds - Alpha Japan LO Funds - Clean Tech LO Funds - Convert Bd Asia LO Funds - Convertible Bond LO Funds - Emerging Market Bd Fdmtl LO Funds - Euro Responsible Corp Fdmtl LO Funds - Europe High Conviction LO Funds - Eurozone Small & Mid Cap LO Funds - Generation Global LO Funds - Golden Age LO Funds - II Convertible Bd LO Funds - Japanese Small and Mid Caps LO Funds - Neuberger Berman US Core LO Funds - Selective Global LO Funds - Swiss Franc Credit Bond Fgn LO Funds - Technology LO Funds - William Blair Global Growth LO Funds - World Gold Expertise LO Funds – Government Bond USD Lux International Strategy Active Mgmt Lux International Strategy Equity Luxicav Plus Short Term Lyxor Selection Fund Caxton Equity

158 29 10 8 25 25 154 60 160 83 60 157 49 10 55 36 49 132 24 23 25 24 25 25 24 29 156 49 28 28 108 129 146 123 151 140 129 121 116 116 163 157 162 70 109 113 146 152 34 42 48 80 112 146 24 47 131 81 48 56 157 96 49 117 24

M Magellan MainFirst Top European Ideas MercLin SICAV Global Equity Merit Cap Equity World Merit Cap Quartz Bond World Merit Capital Quartz Balanced FOF Metropolitan Rentastro Growth Metropolitan Rentastro Stability MFS Meridian Emerging Markets Debt MFS Meridian European Core Equity Growth MFS Meridian European Research MFS Meridian European Smaller Companies MFS Meridian European Value MFS Meridian Global Equity MFS Meridian High Yield Fund MFS Meridian US Concentrated Growth MFS Meridian US Value Mobilinvest MS INVF Asian Property MS INVF Emerg Mkts Debt MS INVF Emerg Mkts Domestic Debt MS INVF Euro Corporate Bond MS INVF Glob Conv Bond MS INVF US Growth

55 34 49 49 135 96 95 97 146 35 36 34 36 48 163 24 25 49 74 146 148 152 114 24

N Neptune China Fund Neptune European Opportunities Fd Neptune Global Equity Neptune India Neptune Japan Opportunities Fd Neptune Russia & Greater Russia Neptune South East Asia Neptune UK Equity Fd Neptune US Opportunities Fd Nomura Real Return Fonds Nordea-1 European Value Fund Nordea-1 Norwegian Bond Fund Norden

18 41 48 125 146 65 9 60 24 126 34 149 40

O Objectif Alpha Euro Objectif France Objectif Patrimoine Croissance Objectif Small Caps Euro Oddo Avenir Euro Oddo Commodities Convertibles Oddo Convertibles Taux

29 43 94 31 30 111 110

Oddo Génération Odyssée Optimal Diversified Port First Class Bds Oyster Diversified Oyster Euro Liquidity Oyster European Corporate Bonds Oyster European Fixed Income Oyster European Mid & Small Cap Oyster European Opportunities Oyster Global Convertibles Oyster Italian Opportunities Oyster Italian Value Oyster Japan Opportunities Oyster US Dollar Bonds

43 44 123 96 118 152 123 38 36 113 158 158 146 116

P Parvest Bond Euro Parvest Bond Euro Corporate Parvest Bond Euro Government Parvest Bond Euro Inflation-Linked Parvest Bond Euro Medium Term Parvest Bond Euro Premium Parvest Bond Euro Short Term Parvest Bond Europe Parvest Bond JPY Parvest Bond USA High Yield Parvest Bond USD Parvest Bond World Corporate Parvest Bond World Emerging Parvest Bond World Inflation-Linked Parvest Convertible Bond Asia Parvest Convertible Bond Europe Parvest Convertible Bond Europe S-Cap Parvest Diversified Dynamic Parvest Enhanced Cash 18 Months Parvest Enhanced Cash 6 Months Parvest Environmental Opportunities Parvest Equity Australia Parvest Equity Brazil Parvest Equity BRIC Parvest Equity Euro Small Cap Parvest Equity Europe Converging Parvest Equity Europe LS30 Parvest Equity Europe Mid Cap Parvest Equity Europe Small Cap Parvest Equity Europe Value Parvest Equity France Parvest Equity High Dividend Europe Parvest Equity Japan Parvest Equity Japan Small Cap Parvest Equity Latin America Parvest Equity Russia Opportunity Parvest Equity South Korea Parvest Equity Switzerland Parvest Equity USA Parvest Equity USA Mid Cap Parvest Equity USA Value Parvest Equity World Parvest Equity World Tech Innovators Parvest Flexible Bond Europe Corporate Parvest Flexible Bond World Parvest Global Environment Parvest Real Estate Securities Europe Parvest Short Term Euro Parvest Short Term Euro Premium Parvest Short Term USD Parvest Sustainable Bd Euro Corporate Parvest Sustainable Equity Europe Parworld Track Continental Europe Parworld Track Japan Parworld Track North America Parworld Track Pacific ex Japan Parworld Track UK Petercam Balanced Defensive Growth Petercam Balanced Dynamic Growth Petercam Bonds Eur Petercam Bonds Eur Short Term 1 Year Petercam Equities Agrivalue Petercam Equities Belgium Petercam Equities Emerging Markets EMEA Petercam Equities Energy & Resources Petercam Equities Euroland Petercam Equities Europe Petercam Equities Europe Dividend Petercam Equities Europe Sustainable Petercam Equities European Sm & Midcaps Petercam Equities North America Dividend Petercam Equities World 3F Petercam Horizon B Balanced Conservative Petercam Horizon B Balanced Growth Petercam Horizon B Equities Belgium Plus Petercam L Balanced Med. Risk Petercam L Bds HigherYld Petercam L BdsGov Sustain Petercam L Bonds EUR Quality Petercam L Bonds Universalis Petercam L Equities Japan Petercam L Equities Opportunity Petercam Multifund Balanced B Petercam Multifund Bonds B Petercam Multifund Equities B Petercam Securities Real Estate Europe Pictet-Agriculture Pictet-Asian Equities (Ex Japan) Pictet-Asian Local Currency Debt Pictet-Biotech Pictet-CHF Bonds Pictet-Clean Energy Pictet-Digital Communication Pictet-Eastern Europe Pictet-Emerg Local Currency Debt Pictet-Emerg Markets Pictet-Emerg Mkts Index Pictet-EUR Bonds Pictet-EUR Corporate Bonds

123 152 158 126 123 158 118 127 161 163 157 151 146 126 109 110 110 96 153 156 70 12 16 14 31 33 36 38 39 37 43 36 162 146 8 65 19 83 24 27 26 48 81 152 132 70 75 103 156 105 152 36 41 162 25 9 60 97 94 158 156 1 15 21 71 29 36 37 36 39 26 49 96 96 15 96 164 158 152 135 162 47 96 97 94 75 1 10 108 67 131 3 69 32 148 55 55 123 152

Pictet-EUR High Yield Pictet-EUR Inflation Linked Bonds Pictet-EUR Short Mid-Term Bonds Pictet-Euroland Index Pictet-Europe Index Pictet-European Equity Selection Pictet-European Sustainable Equities Pictet-Generics Pictet-Global Emerging Debt Pictet-Global Megatrend Selection Pictet-Greater China Pictet-Indian Equities Pictet-Japan Index Pictet-Japanese Equity Opportunities Pictet-Japanese Equity Sel Pictet-Pacific (Ex Japan) Index Pictet-Piclife Pictet-Premium Brands Pictet-Russian Equities Pictet-Security Pictet-Small Cap Europe Pictet-USA Index Pictet-USD Government Bonds Pictet-USD Short Mid-Term Bonds Pictet-Water Pictet-World Government Bonds Pictet – Short-Term Money Market CHF PIMCO GIS Total Return Bond Fund PineBridge Emerging Europe Equity PineBridge Europe Small Cap Equity PineBridge Global Emerg Markets Equity PineBridge Global Emerging Markets Bond PineBridge India Equity PineBridge Japan New Horizon Equity PineBridge Japan Small Cap Equity PineBridge Latin America Equity PineBridge South East Equity Asia PineBridge Southeast Asia Small Cap Eq Pioneer SICAV - Emerging Markets Bond Pioneer SICAV - Euro Aggregate Bond Pioneer SICAV - Euro Bond Pioneer SICAV - Euro High Yield Pioneer SICAV - Euroland Equity Pioneer SICAV - Top European Players Pionier 1 Planet Plato IIF Emerging Markets Equities Plato IIF Euro Equity Plato IIF European Equity Plato IIF North American Equity Plato IIF Pacific Equity Plato Institutional Index Pacific Equity Pricos Pricos Defensive Primonial Stratégie Audace Primonial Stratégie Harmonie Primonial Stratégie Vivacité Principal Asian Eq Fd Principal Emerging Market Eq Fd Principal European Eq Fd Principal Global Eq Fd Principal High Yield Fund Principal Japanese Eq Fd Principal US Eq Fd Privileged Portfolio Bonds Privileged Portfolio Defensive Privileged Portfolio Dynamic Privileged Portfolio Equity Privileged Portfolio Highly Dynamic Privileged Portfolio Liquidity Privileged Portfolio Pro Defensive Aug Privileged Portfolio Pro Defensive Feb Privileged Portfolio Pro Defensive May Privileged Portfolio Pro Defensive Nov Privileged Portfolio Pro Dynamic August Privileged Portfolio Pro Dynamic Feb Privileged Portfolio Pro Dynamic May Privileged Portfolio Pro Dynamic Nov Privileged Portfolio Pro Hi Dynmc Aug Privileged Portfolio Pro Hi Dynmc Feb Privileged Portfolio Pro Hi Dynmc May Privileged Portfolio Pro Hi Dynmc Nov Privileged Portfolio Real Estate PS II Emerging Local Currency Debt PS II EUR Corporate Bonds PS II EUR Government Bonds PS II EUR High Yield PS II EUR Short Mid-Term Bond Puilaetco Dewaay (L) International Bonds Puilaetco Dewaay Belgium Puilaetco Dewaay Dollar Bonds Puilaetco Dewaay Euro Prime Bonds Puilaetco Dewaay Fd Euro Bonds Puilaetco Dewaay Global Allocation Puilaetco Dewaay Small & Mid Cap Europe

164 126 118 29 36 36 36 80 146 47 52 125 162 162 162 9 139 66 65 47 39 25 157 117 2 132 107 116 32 39 55 146 125 162 146 8 10 10 146 123 158 164 29 36 49 97 55 29 36 25 11 11 95 97 94 97 95 10 55 36 49 140 162 25 135 97 94 49 94 103 97 97 97 97 94 94 94 94 94 94 94 94 76 148 152 158 164 118 135 15 116 123 123 96 38

Q Quest Cleantech fund

70

R R Club R Conviction Euro R Credit Short Duration R Euro Crédit R Euro Souverain R Midcap Euro R Opal Biens Réels R Opal Europe Special R Opal Tendances Durables R Valor Rabo Pension Fund Balanced Rabo Pension Fund Growth Rabo Pension Fund Stability Rainbow Abs Return Flex A A Rainbow Blue

95 29 152 152 158 30 49 34 34 95 96 94 97 95 142

Rainbow Blue Euro Rainbow Green Rainbow Indigo Rainbow Orange Rainbow Red Rainbow Violet Record Top Pension Fund RenditDeka Reyl (Lux) GF Elite France Europe Reyl (Lux) GF Emg Mkts Equities Reyl (Lux) GF European Equities Reyl (Lux) GF North American Equities Robeco Active Quant Emerging Eq Robeco All Strategy Euro Bonds Robeco BP Global Premium Equities Robeco Chinese Equities Robeco Emerging Markets Equities Robeco Emerging Stars Equities Robeco Euro Credit Bonds Robeco Euro Government Bonds Robeco European Conservative Equities Robeco European High Yield Bonds Robeco Global Consumer Trends Eqs Robeco Global Stars Equities Robeco High Yield Bonds Robeco Infrastructure Equities Robeco Investment Grade Corporate Bd Robeco Lux-O-Rente Robeco MM Asia-Pac Eqs EUR Robeco N.V. Robeco New World Financial Equities Robeco Property Equities Robeco US Large Cap Equities Robeco US Premium Equities Robeco US Select Opportunities Equities Rolinco N.V. Rorento N.V. Rouvier Europe Rouvier Patrimoine Rouvier Valeurs

118 96 97 94 48 103 95 123 34 55 34 23 55 123 49 18 55 55 152 158 36 165 66 49 141 78 152 142 11 49 73 76 25 26 27 49 142 36 97 95

S SAM Smart Energy Fund SAM Smart Materials Fd SAM Sustainable Agribusiness Eq SAM Sustainable Climate Fund SAM Sustainable European Eq SAM Sustainable Global Active Fd SAM Sustainable Healthy Living Fund SAM Sustainable Water Fd Sarasin BondSar USD Sarasin EmergingSar-Global Sarasin EquiSar - Global Sarasin EquiSar - IIID (EUR) Sarasin Global Return (EUR) Sarasin GlobalSar Balanced CHF Sarasin GlobalSar Balanced EUR Sarasin GlobalSar Growth EUR Sarasin New Power Sarasin OekoSar Eq - Global Sarasin Real Est Eq-Global Sarasin Structured Return Fund Sarasin Sustainable Bond CHF Sarasin Sustainable Bond EUR Sarasin Sustainable Bond EUR Corporates Sarasin Sustainable Eq-Global Sarasin Sustainable Equity - Europe Sarasin Sustainable Portfolio Baled EUR Sarasin Sustainable Water Fund Sarasin Sustnbl Eqty - Rel Est Glb Schroder Global Climate Change Fund Schroder ISF As Bd Abs Ret Schroder ISF Asia Pacific Property Secs Schroder ISF Asian Convertible Bond Schroder ISF Asian Diversified Growth Schroder ISF Asian Eq Yld Schroder ISF Asian Opportunities Schroder ISF Asian Smaller Companies Schroder ISF Balanced Portfolio Schroder ISF BRIC Schroder ISF China Opportunities Schroder ISF Conservative Portfolio Schroder ISF Em Eur Debt Abs Ret Schroder ISF Em Mkts Debt Abs Ret Schroder ISF Emerging Asia Schroder ISF Emerging Europe Schroder ISF Emerging Markets Schroder ISF Eur Eq Yld Schroder ISF Eur Smr Comp Schroder ISF Eur. Special Situations Schroder ISF Euro Bond Schroder ISF Euro Corp Bond Schroder ISF Euro Equity Schroder ISF EURO Gov Bond Schroder ISF Euro S/T Bd Schroder ISF Europ Eq Alpha Schroder ISF European Allocation Schroder ISF European Dividend Maximiser Schroder ISF European LgCp Schroder ISF Glb Corp Bond Schroder ISF Glbl Convert Bd Schroder ISF Glbl Credit Dur Hdgd Schroder ISF Glbl Emerg Mkt Opp Schroder ISF Glbl Eq Schroder ISF Glbl Eq Alpha Schroder ISF Glbl Eq Yield Schroder ISF Glbl High Yield Schroder ISF Glbl Infl Lnk Bd Schroder ISF Glbl Prop Sec Schroder ISF Global Bond Schroder ISF Global Climate Change Eq Schroder ISF Global Dividend Maximiser Schroder ISF Global Energy Schroder ISF Global Smaller Comp Schroder ISF Greater China

3 72 1 70 37 50 47 2 116 55 49 49 97 139 96 95 3 48 76 96 131 123 132 48 36 96 2 76 70 108 74 109 89 9 10 10 92 14 18 93 128 146 10 32 55 37 39 36 123 152 29 158 118 37 95 37 36 151 111 124 55 49 49 50 141 126 76 132 70 50 71 51 52

© S.A. IPM 2012. Toute représentation ou reproduction, même partielle, de la présente publication, sous quelque forme que ce soit, est interdite sans autorisation préalable et écrite de l'éditeur ou de ses ayants droit.


Palmarès Sicav 19

SAMEDI 22 SEPTEMBRE 2012 - SOURCE MORNINGSTAR - SUPPLÉMENT À LA LIBRE BELGIQUE

MFS Meridian European Value MFS Meridian Global Equity MFS Meridian High Yield Fund MFS Meridian US Concentrated Growth MFS Meridian US Value Mobilinvest MS INVF Asian Property MS INVF Emerg Mkts Debt MS INVF Emerg Mkts Domestic Debt MS INVF Euro Corporate Bond MS INVF Glob Conv Bond MS INVF US Growth

36 48 163 24 25 49 74 146 148 152 114 24

N Neptune China Fund Neptune European Opportunities Fd Neptune Global Equity Neptune India Neptune Japan Opportunities Fd Neptune Russia & Greater Russia Neptune South East Asia Neptune UK Equity Fd Neptune US Opportunities Fd Nomura Real Return Fonds Nordea-1 European Value Fund Nordea-1 Norwegian Bond Fund Norden

18 41 48 125 146 65 9 60 24 126 34 149 40

O Objectif Alpha Euro Objectif France Objectif Patrimoine Croissance Objectif Small Caps Euro Oddo Avenir Euro Oddo Commodities Convertibles Oddo Convertibles Taux Oddo Génération Odyssée Optimal Diversified Port First Class Bds Oyster Diversified Oyster Euro Liquidity Oyster European Corporate Bonds Oyster European Fixed Income Oyster European Mid & Small Cap Oyster European Opportunities Oyster Global Convertibles Oyster Italian Opportunities Oyster Italian Value Oyster Japan Opportunities Oyster US Dollar Bonds

29 43 94 31 30 111 110 43 44 123 96 118 152 123 38 36 113 158 158 146 116

P Parvest Bond Euro Parvest Bond Euro Corporate Parvest Bond Euro Government Parvest Bond Euro Inflation-Linked Parvest Bond Euro Medium Term Parvest Bond Euro Premium Parvest Bond Euro Short Term Parvest Bond Europe Parvest Bond JPY Parvest Bond USA High Yield Parvest Bond USD Parvest Bond World Corporate Parvest Bond World Emerging Parvest Bond World Inflation-Linked Parvest Convertible Bond Asia Parvest Convertible Bond Europe Parvest Convertible Bond Europe S-Cap Parvest Diversified Dynamic Parvest Enhanced Cash 18 Months Parvest Enhanced Cash 6 Months Parvest Environmental Opportunities Parvest Equity Australia Parvest Equity Brazil Parvest Equity BRIC Parvest Equity Euro Small Cap Parvest Equity Europe Converging Parvest Equity Europe LS30 Parvest Equity Europe Mid Cap Parvest Equity Europe Small Cap Parvest Equity Europe Value Parvest Equity France Parvest Equity High Dividend Europe Parvest Equity Japan Parvest Equity Japan Small Cap Parvest Equity Latin America Parvest Equity Russia Opportunity Parvest Equity South Korea Parvest Equity Switzerland Parvest Equity USA Parvest Equity USA Mid Cap Parvest Equity USA Value Parvest Equity World Parvest Equity World Tech Innovators Parvest Flexible Bond Europe Corporate Parvest Flexible Bond World Parvest Global Environment Parvest Real Estate Securities Europe Parvest Short Term Euro Parvest Short Term Euro Premium Parvest Short Term USD Parvest Sustainable Bd Euro Corporate Parvest Sustainable Equity Europe Parworld Track Continental Europe Parworld Track Japan Parworld Track North America Parworld Track Pacific ex Japan Parworld Track UK Petercam Balanced Defensive Growth Petercam Balanced Dynamic Growth Petercam Bonds Eur Petercam Bonds Eur Short Term 1 Year Petercam Equities Agrivalue Petercam Equities Belgium Petercam Equities Emerging Markets EMEA

123 152 158 126 123 158 118 127 161 163 157 151 146 126 109 110 110 96 153 156 70 12 16 14 31 33 36 38 39 37 43 36 162 146 8 65 19 83 24 27 26 48 81 152 132 70 75 103 156 105 152 36 41 162 25 9 60 97 94 158 156 1 15 21

Petercam Equities Energy & Resources Petercam Equities Euroland Petercam Equities Europe Petercam Equities Europe Dividend Petercam Equities Europe Sustainable Petercam Equities European Sm & Midcaps Petercam Equities North America Dividend Petercam Equities World 3F Petercam Horizon B Balanced Conservative Petercam Horizon B Balanced Growth Petercam Horizon B Equities Belgium Plus Petercam L Balanced Med. Risk Petercam L Bds HigherYld Petercam L BdsGov Sustain Petercam L Bonds EUR Quality Petercam L Bonds Universalis Petercam L Equities Japan Petercam L Equities Opportunity Petercam Multifund Balanced B Petercam Multifund Bonds B Petercam Multifund Equities B Petercam Securities Real Estate Europe Pictet-Agriculture Pictet-Asian Equities (Ex Japan) Pictet-Asian Local Currency Debt Pictet-Biotech Pictet-CHF Bonds Pictet-Clean Energy Pictet-Digital Communication Pictet-Eastern Europe Pictet-Emerg Local Currency Debt Pictet-Emerg Markets Pictet-Emerg Mkts Index Pictet-EUR Bonds Pictet-EUR Corporate Bonds Pictet-EUR High Yield Pictet-EUR Inflation Linked Bonds Pictet-EUR Short Mid-Term Bonds Pictet-Euroland Index Pictet-Europe Index Pictet-European Equity Selection Pictet-European Sustainable Equities Pictet-Generics Pictet-Global Emerging Debt Pictet-Global Megatrend Selection Pictet-Greater China Pictet-Indian Equities Pictet-Japan Index Pictet-Japanese Equity Opportunities Pictet-Japanese Equity Sel Pictet-Pacific (Ex Japan) Index Pictet-Piclife Pictet-Premium Brands Pictet-Russian Equities Pictet-Security Pictet-Small Cap Europe Pictet-USA Index Pictet-USD Government Bonds Pictet-USD Short Mid-Term Bonds Pictet-Water Pictet-World Government Bonds Pictet – Short-Term Money Market CHF PIMCO GIS Total Return Bond Fund PineBridge Emerging Europe Equity PineBridge Europe Small Cap Equity PineBridge Global Emerg Markets Equity PineBridge Global Emerging Markets Bond PineBridge India Equity PineBridge Japan New Horizon Equity PineBridge Japan Small Cap Equity PineBridge Latin America Equity PineBridge South East Equity Asia PineBridge Southeast Asia Small Cap Eq Pioneer SICAV - Emerging Markets Bond Pioneer SICAV - Euro Aggregate Bond Pioneer SICAV - Euro Bond Pioneer SICAV - Euro High Yield Pioneer SICAV - Euroland Equity Pioneer SICAV - Top European Players Pionier 1 Planet Plato IIF Emerging Markets Equities Plato IIF Euro Equity Plato IIF European Equity Plato IIF North American Equity Plato IIF Pacific Equity Plato Institutional Index Pacific Equity Pricos Pricos Defensive Primonial Stratégie Audace Primonial Stratégie Harmonie Primonial Stratégie Vivacité Principal Asian Eq Fd Principal Emerging Market Eq Fd Principal European Eq Fd Principal Global Eq Fd Principal High Yield Fund Principal Japanese Eq Fd Principal US Eq Fd Privileged Portfolio Bonds Privileged Portfolio Defensive Privileged Portfolio Dynamic Privileged Portfolio Equity Privileged Portfolio Highly Dynamic Privileged Portfolio Liquidity Privileged Portfolio Pro Defensive Aug Privileged Portfolio Pro Defensive Feb Privileged Portfolio Pro Defensive May Privileged Portfolio Pro Defensive Nov Privileged Portfolio Pro Dynamic August Privileged Portfolio Pro Dynamic Feb Privileged Portfolio Pro Dynamic May Privileged Portfolio Pro Dynamic Nov Privileged Portfolio Pro Hi Dynmc Aug Privileged Portfolio Pro Hi Dynmc Feb

71 29 36 37 36 39 26 49 96 96 15 96 164 158 152 135 162 47 96 97 94 75 1 10 108 67 131 3 69 32 148 55 55 123 152 164 126 118 29 36 36 36 80 146 47 52 125 162 162 162 9 139 66 65 47 39 25 157 117 2 132 107 116 32 39 55 146 125 162 146 8 10 10 146 123 158 164 29 36 49 97 55 29 36 25 11 11 95 97 94 97 95 10 55 36 49 140 162 25 135 97 94 49 94 103 97 97 97 97 94 94 94 94 94 94

Privileged Portfolio Pro Hi Dynmc May Privileged Portfolio Pro Hi Dynmc Nov Privileged Portfolio Real Estate PS II Emerging Local Currency Debt PS II EUR Corporate Bonds PS II EUR Government Bonds PS II EUR High Yield PS II EUR Short Mid-Term Bond Puilaetco Dewaay (L) International Bonds Puilaetco Dewaay Belgium Puilaetco Dewaay Dollar Bonds Puilaetco Dewaay Euro Prime Bonds Puilaetco Dewaay Fd Euro Bonds Puilaetco Dewaay Global Allocation Puilaetco Dewaay Small & Mid Cap Europe

94 94 76 148 152 158 164 118 135 15 116 123 123 96 38

Q Quest Cleantech fund

70

R R Club R Conviction Euro R Credit Short Duration R Euro Crédit R Euro Souverain R Midcap Euro R Opal Biens Réels R Opal Europe Special R Opal Tendances Durables R Valor Rabo Pension Fund Balanced Rabo Pension Fund Growth Rabo Pension Fund Stability Rainbow Abs Return Flex A A Rainbow Blue Rainbow Blue Euro Rainbow Green Rainbow Indigo Rainbow Orange Rainbow Red Rainbow Violet Record Top Pension Fund RenditDeka Reyl (Lux) GF Elite France Europe Reyl (Lux) GF Emg Mkts Equities Reyl (Lux) GF European Equities Reyl (Lux) GF North American Equities Robeco Active Quant Emerging Eq Robeco All Strategy Euro Bonds Robeco BP Global Premium Equities Robeco Chinese Equities Robeco Emerging Markets Equities Robeco Emerging Stars Equities Robeco Euro Credit Bonds Robeco Euro Government Bonds Robeco European Conservative Equities Robeco European High Yield Bonds Robeco Global Consumer Trends Eqs Robeco Global Stars Equities Robeco High Yield Bonds Robeco Infrastructure Equities Robeco Investment Grade Corporate Bd Robeco Lux-O-Rente Robeco MM Asia-Pac Eqs EUR Robeco N.V. Robeco New World Financial Equities Robeco Property Equities Robeco US Large Cap Equities Robeco US Premium Equities Robeco US Select Opportunities Equities Rolinco N.V. Rorento N.V. Rouvier Europe Rouvier Patrimoine Rouvier Valeurs

95 29 152 152 158 30 49 34 34 95 96 94 97 95 142 118 96 97 94 48 103 95 123 34 55 34 23 55 123 49 18 55 55 152 158 36 165 66 49 141 78 152 142 11 49 73 76 25 26 27 49 142 36 97 95

S SAM Smart Energy Fund SAM Smart Materials Fd SAM Sustainable Agribusiness Eq SAM Sustainable Climate Fund SAM Sustainable European Eq SAM Sustainable Global Active Fd SAM Sustainable Healthy Living Fund SAM Sustainable Water Fd Sarasin BondSar USD Sarasin EmergingSar-Global Sarasin EquiSar - Global Sarasin EquiSar - IIID (EUR) Sarasin Global Return (EUR) Sarasin GlobalSar Balanced CHF Sarasin GlobalSar Balanced EUR Sarasin GlobalSar Growth EUR Sarasin New Power Sarasin OekoSar Eq - Global Sarasin Real Est Eq-Global Sarasin Structured Return Fund Sarasin Sustainable Bond CHF Sarasin Sustainable Bond EUR Sarasin Sustainable Bond EUR Corporates Sarasin Sustainable Eq-Global Sarasin Sustainable Equity - Europe Sarasin Sustainable Portfolio Baled EUR Sarasin Sustainable Water Fund Sarasin Sustnbl Eqty - Rel Est Glb Schroder Global Climate Change Fund Schroder ISF As Bd Abs Ret Schroder ISF Asia Pacific Property Secs Schroder ISF Asian Convertible Bond Schroder ISF Asian Diversified Growth Schroder ISF Asian Eq Yld Schroder ISF Asian Opportunities Schroder ISF Asian Smaller Companies Schroder ISF Balanced Portfolio Schroder ISF BRIC Schroder ISF China Opportunities

3 72 1 70 37 50 47 2 116 55 49 49 97 139 96 95 3 48 76 96 131 123 132 48 36 96 2 76 70 108 74 109 89 9 10 10 92 14 18

Schroder ISF Conservative Portfolio Schroder ISF Em Eur Debt Abs Ret Schroder ISF Em Mkts Debt Abs Ret Schroder ISF Emerging Asia Schroder ISF Emerging Europe Schroder ISF Emerging Markets Schroder ISF Eur Eq Yld Schroder ISF Eur Smr Comp Schroder ISF Eur. Special Situations Schroder ISF Euro Bond Schroder ISF Euro Corp Bond Schroder ISF Euro Equity Schroder ISF EURO Gov Bond Schroder ISF Euro S/T Bd Schroder ISF Europ Eq Alpha Schroder ISF European Allocation Schroder ISF European Dividend Maximiser Schroder ISF European LgCp Schroder ISF Glb Corp Bond Schroder ISF Glbl Convert Bd Schroder ISF Glbl Credit Dur Hdgd Schroder ISF Glbl Emerg Mkt Opp Schroder ISF Glbl Eq Schroder ISF Glbl Eq Alpha Schroder ISF Glbl Eq Yield Schroder ISF Glbl High Yield Schroder ISF Glbl Infl Lnk Bd Schroder ISF Glbl Prop Sec Schroder ISF Global Bond Schroder ISF Global Climate Change Eq Schroder ISF Global Dividend Maximiser Schroder ISF Global Energy Schroder ISF Global Smaller Comp Schroder ISF Greater China Schroder ISF Growth Portfolio Schroder ISF Hong Kong Dollar Bd Schroder ISF Hong Kong Eq Schroder ISF Indian Equity Schroder ISF Italian Eq Schroder ISF Japanese Eq Schroder ISF Japanese Eq Alpha Schroder ISF Japanese Opportunities Schroder ISF Japanese Sm Comp Schroder ISF Korean Eq Schroder ISF Latin Amer Schroder ISF Middle East Schroder ISF QEPGlobal Active Value Schroder ISF Strategic Bd Schroder ISF Swiss Eq Schroder ISF Swiss Eq Opps Schroder ISF Swiss Sm & Mid Cp Eq Schroder ISF Taiwanese Equity Schroder ISF UK Equity Schroder ISF US All Cap Schroder ISF US Dollar Bond Schroder ISF US Large Cap Schroder ISF US Sm & MdCp Eq Schroder ISF US Smaller Comp Share Centre Gr & Inc Share Energy Share Euro Selection Share Gold SICAV Placeuro Arpege SICAV Placeuro Bruxelles Actions SICAV Placeuro Court Terme Euro SICAV Placeuro Courtens B.P.F. SICAV Placeuro CPH Classic SICAV Placeuro CPH Equity SICAV Placeuro Dyn Bond SICAV Placeuro Dyn Equity SICAV Placeuro Dyn Global 1 SICAV Placeuro Dyn Global 102 SICAV Placeuro Equity Global SICAV Placeuro Euro High Yield SICAV Placeuro Global China SICAV Placeuro Gold Mines SICAV Placeuro Harp Actions SICAV Placeuro ICG Patrimoine SICAV Placeuro Patrimonial SICAV Placeuro Rech. Sciences & Telecom SICAV Placeuro Trading Equities SICAV Placeuro Yield Bonds SIVEK Global High SIVEK Global Low SIVEK Global Medium SSga Australia Index Equity Fund SSgA Austria Index Equity Fund SSgA Canada Index Equity Fund SSgA Consumer Discretionary Index Equity SSgA Consumer Staples Index Equity Fund SSgA Denmark Index Equity Fund SSgA EMU Alpha Equity Fund I SSgA EMU Government Bond Index Fund I SSgA EMU Index Equity Fund SSgA EMU Index Real Estate Fund SSgA Energy Index Equity Fund SSgA Euro Corporate Industrials Bd Index SSgA Europe Index Equity Fund SSgA Financials Index Equity Fund SSgA France Index Equity Fund SSgA Germany Index Equity Fund SSgA Glbl Emerg Mkts Alpha Eq I SSgA Health Care Index Equity Fund SSgA Hong Kong Index Equity Fund SSgA Industrials Index Equity Fund SSgA Italy Index Equity Fund SSgA Japan Index Equity Fund SSgA Materials Index Equity Fund SSgA Netherlands Index Equity Fund SSgA Norway Index Equity Fund SSgA Singapore Index Equity Fund SSgA Spain Index Equity Fund SSgA Sweden Index Equity Fund SSgA Switzerland Index Equity SSgA Technology Index Equity Fund

93 128 146 10 32 55 37 39 36 123 152 29 158 118 37 95 37 36 151 111 124 55 49 49 50 141 126 76 132 70 50 71 51 52 90 143 53 125 158 162 162 162 146 19 8 6 50 129 83 83 84 45 60 23 116 25 27 28 59 71 35 56 43 15 156 94 123 34 124 49 94 94 95 164 18 56 34 94 49 81 49 123 94 97 96 12 13 17 66 66 20 29 158 29 77 71 152 36 73 43 7 55 80 53 72 158 162 72 58 57 82 22 85 83 81

SSgA Telecommunication Index Equity Fund SSgA UK Index Equity Fund SSgA US Alpha Equity Fund I SSgA US Index Equity Fund SSgA Utilities Index Equity Fund SSgA World Index Equity Fund Star Fund Strategisch ObligatieDepot Stryx America Swing Best Bonds Swing Best Equities SWIP UK Enhanced Equity

69 60 23 25 68 49 95 135 24 135 49 60

T Templeton Asian Bond Templeton Asian Growth Templeton Asian Smaller Companies Fund Templeton BRIC Templeton China Templeton Eastern Europe Templeton Emerging Mkt Bond Templeton Emerging Mkts Sm Cos Fd Templeton Euro Government Bond Templeton Euro High Yield Fund Templeton Euro Liquid Reserve Templeton Euroland Templeton European Templeton European Total Return Templeton Foreign Fund Templeton Glb Bond Templeton Global Templeton Global-Income Templeton Global (Euro) Templeton Global Bond (Euro) Templeton Global Bond Fund Templeton Global Eq Inc Fund Templeton Global High Yield Fund Templeton Global Sm Companies Templeton Global Total Return Templeton Growth (Euro) Templeton Korea Templeton Latin America Templeton Thailand Thames River Dollar Global Bond Thames River Eastern European Thames River Euro Global Bond Thames River Global Bond EUR Thames River Global Bond GBP Thames River Global Bond USD Thames River Global Emerging Markets Third Avenue Intl Val Third Avenue Real Estate Val Third Avenue Small Cap Value Third Avenue Value Fd Threadneedle (Lux) Euro Active Bds Threadneedle American Threadneedle American Extended Alpha Fd Threadneedle American Select Threadneedle American Sm Cos Threadneedle Asia Threadneedle China Opportunities Threadneedle Defensive Threadneedle Defensive Eq & Bd Threadneedle Dollar Bond Threadneedle Emerg Mkt Bd Threadneedle Emerging Market Local Fund Threadneedle Equity & Bond Threadneedle Europ Corp Bond Threadneedle Europ Hi-Yld Bd Threadneedle European Threadneedle European Bond Threadneedle European Select Threadneedle European Smaller Companies Threadneedle Glb Eq Threadneedle Global Bond Fund Threadneedle Global Emerging Markets Eq Threadneedle Global Equity & Bond Fund Threadneedle Global Equity Income Threadneedle Global Extended Alpha Threadneedle Global Select Threadneedle High Yield Bond Threadneedle Jap Sm Cos Threadneedle Japan Threadneedle Latin Amer Threadneedle Managed Income Threadneedle Mth Etr Income Threadneedle Nav Adventurous Managed Threadneedle Nav Balanced Managed Threadneedle Nav Cautious Managed Threadneedle Nav Growth Threadneedle Nav Growth Managed Threadneedle Nav Income Threadneedle Nav UK Index Tracker Threadneedle Pan Eurp Threadneedle Pan Eurp Acceler Threadneedle Pan Eurp Sm Cos Threadneedle PanEurEqDiv Threadneedle Sterling Bond Fd Threadneedle Strat Bd Threadneedle UK Corp Bond Threadneedle UK Equity Alpha Income Threadneedle UK Equity Income Threadneedle UK Extended Alpha Threadneedle UK Fund Threadneedle UK Growth & Income Threadneedle UK Inst Fund 2 Threadneedle UK Mid 250 Threadneedle UK Monthly Income Threadneedle UK Overseas Earnings Threadneedle UK Select Threadneedle UK Smaller Companies Tocqueville Dividende Tocqueville Olympe Patrimoine Tocqueville Value Amérique Tocqueville Value Europe

108 10 10 14 52 32 146 55 158 164 156 29 37 127 26 132 50 92 50 142 132 50 140 51 132 50 19 8 46 136 32 135 132 132 157 55 47 76 28 50 123 24 24 24 27 9 18 102 102 116 146 148 101 152 165 41 127 41 42 49 132 55 100 50 48 48 166 146 162 8 100 100 48 101 102 100 100 154 60 35 35 39 36 160 130 154 64 64 60 60 60 60 62 64 60 60 63 43 97 25 34

Top Fund Adagio Top Fund Allegro Top Fund Andante Top Fund Crescendo Top Fund Fortissimo Top Fund Vivace Transparant B Bond Transparant B Bond Corporate Transparant B Cash Transparant Balanced TREETOP CONVERTIBLE SICAV International TREETOP CONVERTIBLE SICAV Pacific TreeTop Global Opportunities Triodos Sustainable Bond Fund Triodos Sustainable Equity Fund Triodos Sustainable Mixed Fund Triodos Sustainable Pioneer Fund TT European Eq Turner Global Growth Equity Turner US Concentrated All Cap Gr Eq

135 97 156 96 94 49 118 152 103 96 113 109 49 123 48 96 47 36 48 23

U UBAM - EUROPE EQUITY UBAM Corporate Euro Bond UBAM Corporate USD Bond UBAM Dynamic Euro Bd UBAM Dynamic USD Bond UBAM Emerging Market Bond USD UBAM Equity BRIC+ UBAM Global Bond CHF UBAM IFDC Japan Equity UBAM IFDC Japan Opportunities Eq UBAM Local Cur Emerg Market Bd USD UBAM Neuberger Berman US Equity Value UBAM PCM Global Equity Value UBAM VP Value China Equity UBAM Yield Curve Euro Bd UBAM Yield Curve Sterling Bd UBAM Yield Curve USD Bond UBS (Lux) BF EUR UBS (Lux) BF Global (CHF) UBS (Lux) BS Convert Global UBS (Lux) BS EUR Corporates UBS (Lux) BS European Convergence UBS (Lux) BS USD Corporates UBS (Lux) BS USD High Yield UBS (Lux) EF Global Multi Tech UBS (Lux) ES Brazil (USD) UBS (Lux) ES Emerg Mkts Growth UBS (Lux) ES Emerg Mkts Innovators UBS (Lux) ES European Quant UBS (Lux) ES Russia UBS (Lux) ES Small Caps Europe (EUR) UBS (Lux) ES US Opportunity UBS (Lux) ES USA Growth UBS (Lux) ES USA Quantitative UBS (Lux) KS 2 European Eq Uncons UBS (Lux) KSS 2 US Eqs 130/30 (USD) UBS (Lux) KSS Asian Allocation (USD) UBS (Lux) KSS Asian Equities UBS (Lux) KSS EUR Bonds UBS (Lux) KSS European Core Equities UBS (Lux) KSS Glbl Alloc UBS (Lux) KSS Global Allc (CHF) UBS (Lux) KSS Global Allc (USD) UBS (Lux) KSS Global Equities (USD) UBS (Lux) KSS US Equities (USD) UBS (Lux) Money Market Fd EUR UBS (Lux) Money Market Fd USD UBS (Lux) Money Market Sicav UBS (Lux) SF Balanced (CHF) UBS (Lux) SF Balanced (EUR) UBS (Lux) SF Balanced (USD) UBS (Lux) SF Fixed Income (CHF) UBS (Lux) SF Fixed Income (EUR) UBS (Lux) SF Fixed Income (USD) UBS (Lux) SF Growth (CHF) UBS (Lux) SF Growth (EUR) UBS (Lux) SF Growth (USD) UBS (Lux) SF Yield (CHF) UBS (Lux) SF Yield (EUR) UBS (Lux) SF Yield (USD) UBS (Lux) Short Term Sicav EUR UBS (Lux) SICAV 1 All Rounder UBS (Lux) Strat SICAV Fxd Inc CHF P Acc UBS (Lux) Strat SICAV Fxd Inc EUR P Acc UBS (Lux) Strat SICAV Fxd Inc USD P Acc UBS (Lux) Strategy Fund - Equity (CHF) UBS (Lux) Strategy Fund - Equity (EUR) UBS (Lux) Strategy Fund - Equity (USD) UBS (Lux) SXS Fixed Income (CHF) Ulysse Uni-Global Minimum Variance Europe Uni-Global Minimum Variance Japan Uni-Global Minimum Variance US Universal Inv Quality Growth Universal Invest Global Flexible Universal Invest High Universal Invest Low Universe

36 152 151 153 117 146 14 133 162 146 146 25 47 52 123 145 116 123 134 113 152 128 151 163 81 16 55 55 37 65 39 26 24 25 36 25 89 10 123 36 95 98 91 49 25 103 105 105 139 96 92 133 142 137 98 94 90 99 97 93 103 92 131 123 116 49 49 49 133 44 36 162 23 47 95 94 97 94

V Value Square Fund Equity World Van Lanschot Euro Obligatiefonds Vanguard US InvGr Crd Idx Vantage World Equity Fund Vector Navigator

47 123 151 49 49

W WIP Emerg Mkts Fix Incme Fd WIP Glb Real Estate Sec Fd WIP Opportunistic Equity Fund WIP U.S. High Yield Fund

146 76 23 163

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Supplément LLB du 20 septembre 2012  

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