Page 1

Какие проекты в нефтехимии нужны России?

взгляд аналитиков Маркет Репорт 2010


первый

Россия в мире производитель углеводородов,

пятый

и в мире импортер полимеров*

* Импорт ПЭ, ПП, ПВХ, ПС и ПЭТ. Источник: Маркет Репорт


Мощности по производству этилена в мире Западная Европа Россия

24

2.5

США

Ближний Восток

35

18 АТР

29

Состав сырья в производстве этилена, %

этан

пропан

бутан

прямогонный бензин

35

газойль

Мощности производства этилена, КТа

Источник: CMAI, Маркет Репорт

3


ё

Себестоимость сырья предопределяет стратегию

Эффектив ность мощностей по этилену в мире, КТа Доля этана в производстве этилена, %

80% Бл. Восток 18 956

60%

 По себестоимости этилена мы очень сильно уступаем производителям из Ближнего Востока.

Ю.-В. Азия С. Америка

6 809

32 475

40%

А. Америка

РФ/СНГ 2 928

20%

4 576 В. Европа С.-В. Азия

2 547

27 963

З. Европа 22 658

0% 0

1

2

3

4

5

 Европейские компании также отстают, поэтому они больше не строят новые печи пиролиза.

-20%

 В Китае все новые проекты ориентированы на импортную нефть, поэтому строятся только миллионные комплексы.

Соотношение себестоимости этилена, раз

Эффектив ность мощностей по пропилену в мире, КТа

Доля пропилена с пиролиза, %

100% Ю. Америка

В. Европа

1 810

1 658

 По пропилену ближневосточные компании не имеют значительного преимущества, поэтому больших проектов в переработке пропилена здесь ждать не стоит.

80% З. Европа

РФ/СНГ 1 874

Бл. Восток

60%

14 880 С.-В.Азия

4 910

22 447

Ю.В. Азия

С. Америка

4 555

17 794

40%

20% 0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

Соотношение стоимости пропилена, раз, раз

Источник: Маркет Репорт

4


Примеры стратегий производителей полимеров

Канада

Китай

 Из всех проектов в нефтехимии канадцы оставили только комплекс вокруг этана в Альберте (Dow/ Nova Chemicals), мощность которого превышает объем мощностей по этилену по всей России.

 Китайские проекты ориентированы на нафту (94% в общем объеме сырья для производства этилена).

 В Альберте построены новые заводы только по ПНД/ЛПЭНП (свинг), а мощности по полипропилену решено не развивать в принципе.

 Новые комплексы создаются в форме СП, где уже задействованы мировые гиганты вроде BP, BASF, ExxonMobil, Shell и LyondellBasell.

Бразилия  Структура мощностей по полиолефинам схожа с российской моделью: средняя мощность печей пиролиза - 250 тыс. т в год.  Новые проекты связаны только с ПНД/ЛПЭНП (свинг).  В производстве полипропилена доминируют крекинговые установки НПЗ. Сейчас Бразилия экспортирует уже более 500 тыс. т полипропилена в год.

 Все новые производства по полипропилену закладываются на уровне от 500 тыс. т в год.

Ближний Восток  Через шесть лет общие мощности по этилену вырастут до 23 млн. т в год. Мощности вводятся преимущественно в Саудовской Аравии, Иране и Катаре (газохимия вокруг этана).  За последние 20 лет общие олефиновые мощности здесь выросли более чем в 11 раз.  Ближневосточные игроки стремятся интегрироваться в европейский бизнес (сделки по DSM, Huntsman, Borealis).

Источник: Маркет Репорт

5


Современное строительство новой печи пиролиза сегодня требует прямых инвестиций в сумме

1260 долларов на одну тонну мощностей


Мировой опыт строительства новых заводов

 Новое производство полиолефинов должно иметь мощность не менее 450 тыс. т в год.  Новое производство должно ориентироваться только на самое конкурентоспособное по ценам сырье, которое только можно получить в этом регионе.  Стоимость данного сырья должна иметь ценовое преимущество в глобальной перспективе на 20-30 лет.  При отсутствии такового преимущества, нужно отказываться от новых проектов в принципе.  Долгосрочная модель, при которой рынок закрывается от внешнего мира, а устаревшие мощности поддерживаются высокими импортными пошлинами является малоперспективной.

IRR проектов с использованием нового сырья, %

0

4

8

12

16

Этан + ПНД + ЛПЭНП СУГ: дегидрир. пропана в ПП Этан + ПНД + МЭГ ВГО: Глуб.кат.крекинг и ПП макс Небольшой этан и только ПНД Этан + ПНД + ДХЭ + стирол Этан + ПНД + винилхлорид + стирол Метан + MTO + ПЭ + ПП Этан + ПЭ + ДХЭ + полистирол Метан + MTP + ПП

Жидкие: жидкий крекинг

Метанол на экспорт

СУГ: СУГ в бутадиен

Источник: Nexant, Маркет Репорт

7


45%

В России почти объемов переработки полимеров сосредоточено в Московской области, например, объем потребления ПВХ здесь сопоставим со всем рынком Польши


Потребление базовых полимеров на душу населения

Канада Россия Западная Европа США

105

19,7

72

99

Индия

5,7

Бразилия

27,5

Структура потребления полимеров

ПВХ

ПВД

ЛПНП

ПНД

ПП

ПС

105 Вес потребляемых полимеров на одного человека, кг

АБС

Источник: Маркет Репорт

9


Новый фактор роста нашего полимерного рынка ресурсосбережение: к 2015 году тарифы естественных монополий вырастут еще минимум

в два раза


Российский рынок переработки ждет консолидация

Потребление полимеров в РФ, 2009 год, тыс. т

ПЭ

ПВХ

ПП

ПЭТФ

ПС

1 500

1 000

500

0

Источник: Маркет Репорт

Бизнес переработчиков полимеров в отдельных странах 6 000

6

4 000

4

2 000

2

0

0 Украина

Россия

число переработчиков

Польша

Испания

 К 2015 году в России появится около 50 групп переработчиков, близких по формату к европейскому бизнесу (переработка - не менее 50 тыс. т полимеров в год, единый корпоративный центр закупок и продаж и заводы по всей территории СНГ).  Сегодня в РФ уже созданы с десяток подобных групп с российским капиталом: Ретал, Евротрубпласт, Европласт, Биаксплен, Пеноплэкс, Технониколь, Мега-пласт, WBD.  Кроме того, на рынке представлены европейские группы, у которых уже запущены по нескольку заводов внутри СНГ: CocaCola, Pepsico, Alpla, Profine, Veka, P&G, Henkel.

Бенилюкс

средний переработчик, тыс. т

Источник: Маркет Репорт

11


«Логистический щит» сохраняет нефтехимический бизнес

"Логистический щит" на примере цены ПП-гомо*, СРТ, Москва, руб/т с НДС РФ, Нижнекамск, PP 1500J

Польша, Плоцк

С. Аравия, ЭльДжубейль 0

300

600

900

1200

1500

Себестоимость

Цена, FCA, экспорт

Пошлина

Доставка в порт (СПб/ Новороссийск)

Доставка в Москву

НДС

 Российских производителей удерживает «логистический щит» в 150-250 USD/т, за который они вынуждены отчаянно бороться.

* Апрель 2009 года

Вв озные пошлины при ЕТТ, % 15

ПВХ-С

10

 Это идет в разрез интересам переработчиков, у которых затраты на сырье в РФ выше на 15-20%, чем в соседних странах.

5

ПВХ-Е

0 10

ПС, кроме АБС и САН

0 5

ПСВ-С

0 Старая ставка

5

Фреоностойкий ПС

Новая ставка

0 0

4

8

12

16

Источник: Маркет Репорт

12

 Согласно «Стратегии развития химической промышленности до 2015 года» Минтопэнерго, рост тарифов естественных монополий приведет к тому, что из 45 химических продуктов (при снижении пошлин к уровню ВТО), на внутреннем рынке к 2011 году конкурентоспособными останутся лишь 8 продуктов.

 Единый Таможенный Тариф (изменились пошлины по 124 кодам ТНВЭД, касающиеся полимерного рынка) лишь немного подровнял дисбаланс между пошлинами на сырье и готовые изделия.


Пошлины на сырье и готовые изделия должны быть сбалансированы

Импорт крупнотоннажных полимеров в РФ, КТ

 Сохранение высоких пошлин на сырье при одновременном давлении со стороны таможенных индикативов резко снижают эффективность российских переработчиков.

2010*

2009

 В других странах СНГ такое давление слабее, что дает возможность переработчикам экспортировать готовые изделия в РФ.

2008

2007

 Если нужно сохранить российское производство полимеров за счет импортных пошлин, тогда пошлины на готовые изделия необходимо также повышать.

2006

2005

2004

 Если пошлина на оконный профиль 10%, а на сырье для его производства - 15%, то импортировать профиль выгоднее, чем произвести внутри страны.

2003

2002

2001

2000

0

ПЭ

400

ПП

800

ПВХ

ПС

1 200

ПЭТ

1 600

* за 9 месяцев 2010 года

 При помощи протекционизма можно протянуть еще 5-7 лет. В будущем рынку понадобятся современные нефтехимические комплексы, которые смогут конкурировать на внутреннем рынке с импортным сырьем и в условиях ВТО.

Источник: Маркет Репорт

13


Обзоры Маркет Репорт публикует в течение года около 1500 обзоров. В наш портфель включены: Ежегодные обзоры Еженедельные ценовые обзоры ДатаСкоп СканПласт ПластГид Прогноз цен

Web www.mrcplast.ru info@mrcplast.com

Позвонить Москва: +7 495 543 91 94 Лондон: 44 20 814 422 25 Киев: +38 044 599 29 50

Написать Россия, 115035, Москва, Садовническая ул., д.82, стр.2, 6 под., 2 этаж Бизнес Центр Аврора 180, Tottenham Court Road, Suite 12 W1T 7PD, London, UK

Какие проекты в нефтехимии нужны России?  
Read more
Read more
Similar to
Popular now
Just for you