Issuu on Google+

29 ноября 2013г. г. Москва

СЕМИНАР «Банкротство: практические аспекты для молодых юристов» 89 слайдов

www. rhcm.ru


ВИДЫ ПРОЦЕДУР БАНКРОТСТВА

 Наблюдение  Финансовое оздоровление

 Внешнее управление  Конкурсное производство  Мировое соглашение

www. rhcm.ru

Русский дом кризисного управления


ПРОБЛЕМЫ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА О БАНКРОТСТВЕ

 Отсутствие внятной цели

 Снижение уровня системности  Фактическая демотивация квалифицированных арбитражных управляющих и консультантов

www. rhcm.ru

Русский дом кризисного управления


СВЕДЕНИЯ О РАССМОТРЕНИИ АРБИТРАЖНЫМИ СУДАМИ ДЕЛ О НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВЕ)

1 Поступило заявлений о признании должников несостоятельными (банкротами) из них: принято к производству Количество дел, по которым проводилась процедура финансового оздоровления из них: прекращено производство по делу в связи с погашением задолженности Количество дел, по которым проводилась процедура внешнего управления из них: прекращено производство по делу в связи с восстановлением платежеспособности Принято решений о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства

www. rhcm.ru

2010 2

2011 3

2012 4

1 п/г 2013 5

40 243

33 385

40 864

14 533

33 270

27 422

33 226

12 504

91

94

92

55

6 6,6%

7 7,4%

3 3,3%

1 1,8%

908

986

922

635

14 1,5%

13 1,3%

25 2,7%

8 1,3%

16 009

12 794

14 072

6 325

Русский дом кризисного управления


Наблюдение 1. Цель: обеспечение сохранности имущества должника, проведение анализа финансового состояния должника, составление реестра требований кредиторов, проведение первого собрания кредиторов для выбора следующей процедуры банкротства 2. Срок наблюдения – до семи месяцев 3. Требования кредиторов могут быть предъявлены только в деле о банкротстве 4. Вводятся ограничения на деятельность органов управления должника 5. Назначается временный управляющий 6. Некоторые сделки требуют согласия временного управляющего 7. Способы завершения наблюдения: переход к финансовому оздоровлению, внешнему управлению, конкурсному производству; заключение мирового соглашения; прекращение дела о банкротстве

www. rhcm.ru

Русский дом кризисного управления


Конкурсное производство 1. Цель: соразмерное удовлетворение требований кредиторов путем распределения средств, полученных от продажи имущества должника 2. Срок – не более шести месяцев, может продлеваться. Обычно около 1,5 лет 3. Срок исполнения обязательств кредиторов считается наступившим 4. Прекращается начисление процентов и иных санкций, исполнение исполнительных документов 5. Отчуждение имущества происходит только в рамках закона о банкротстве 6. Назначается конкурсный управляющий 7. Результат конкурсного производства – ликвидация юридического лица

www. rhcm.ru

Русский дом кризисного управления


Мировое соглашение 1. Цель: достижение соглашения между должником и кредиторами и прекращение дела о банкротстве 2. Применяется на любой стадии дела о банкротстве 3. Содержит порядок и сроки (график) погашения обязательств должника 4. Участвуют кредиторы, чьи требования включены в реестр требований 5. Условия для всех кредиторов должны быть одинаковыми 6. При неисполнении мирового соглашения должник возвращается в ту же процедуру банкротства

www. rhcm.ru

Русский дом кризисного управления


Финансовое оздоровление 1. Цель: погашение задолженности третьими лицами в соответствии с графиком погашения задолженности и восстановление платежеспособности должника 2. Срок - не более двух лет 3. Инициаторы : должник; участники должника; орган, уполномоченный собственником имущества унитарного предприятия; третьи лица 4. Для введения нужны: план финансового оздоровления; график погашения задолженности; сведения об обеспечении исполнения обязательств 5. Способы обеспечения исполнения обязательств: залог (ипотека); гарантия: банковская, муниципальная, государственная; поручительство 6. Утверждается административный управляющий 7. Способы завершения: восстановление платежеспособности; внешнее управление; конкурсное производство; мировое соглашение

www. rhcm.ru

Русский дом кризисного управления


Внешнее управление 1. Цель: восстановление платежеспособности должника 2. Срок – не более восемнадцати месяцев 3. Назначается внешний управляющий 4. Полномочия руководителя и органов управления переходят к внешнему управляющему 5. Вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов 6. Аресты и ограничения накладываются в рамках дела о банкротстве 7. Платежеспособность должника признается восстановленной при отсутствии признаков банкротства по статье 3 закона «О несостоятельности (банкротстве)» 8. Способы завершения: восстановление платежеспособности; конкурсное производство; мировое соглашение

www. rhcm.ru

Русский дом кризисного управления


СИМПТОМЫ БАНКРОТСТВА

www. rhcm.ru

Русский дом кризисного управления


ПОНЯТИЕ "КРИЗИСА" для практического применения

Кризис • Это ситуация, не контролируемая Вами

www. rhcm.ru

Путь к выходу из кризиса • получение контроля над • ситуациями, ведущими вас к значительным потерям

Важный шаг к получению контроля • увидеть причины проблем внутри компании, а не только вовне

Русский дом кризисного управления


ОСНОВНЫЕ ОГРАНИЧЕНИЯ В КРИЗИСНЫХ СИТУАЦИЯХ

ресурсы время

персонал

банкротство www. rhcm.ru

Русский дом кризисного управления


КАК ВОВРЕМЯ ЗАМЕТИТЬ ОПАСНОСТЬ?

www. rhcm.ru

Русский дом кризисного управления


Какие сигналы могут заблаговременно предупредить вас о надвигающихся проблемах? Никто пока не изобрел прививки от неудач, ни аварийной системы, которая сиреной оповестит вас о том, что нужно незамедлительно принимать меры по спасению бизнеса. Зато мы может выделить целый ряд признаков, наличие которых должно вызывать серьезную настороженность.

www. rhcm.ru

Русский дом кризисного управления


Индикаторы - опережающие показатели возникновения угроз, опасностей, кризисных ситуаций

Индикаторами являются экономические, юридические и другие факты, значения различных экономических и неэкономических показателей, свидетельствующие о возможности возникновения тех или иных угроз.

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


Основные тревожные симптомы в развитии компании можно обнаружить, отвечая на группы вопросов приведенные Сидни Финкельштейном в книге «Ошибки топ-менеджеров ведущих корпораций: анализ и практические выводы»: Неоправданная сложность

Потеря контроля

Изъяны руководства

Беззастенчивая реклама

Личные качества

www. rhcm.ru

Русский дом кризисного управления


Неоправданная сложность

• 1. Не отличается ли организационная структура компании чрезмерной сложностью и запутанностью? • 2. Не выбирает ли компания неоправданно сложные стратегии для решения достаточно простых проблем? • 3. Не применяет ли компания нестандартную, непрозрачную или трудную для понимания систему бухгалтерского учета? • 4. Не пользуется ли она для описания собственной деятельности замысловатыми или нестандартными терминами?

www. rhcm.ru

Русский дом кризисного управления


Потеря контроля

• 5. Обладают ли руководители компании достаточными знаниями и опытом для того, чтобы обеспечить эффективное функционирование организации при существующих темпах роста? • 6. Не упускают ли они из виду какие-нибудь мелкие, но потенциально важные проблемы или детали? • 7. Обращают ли они внимание на сигналы, которые предупреждают о возможности возникновения у компании трудностей? • 8. Если компании удалось занять лидирующие позиции в своей отрасли или просто добиться значительных успехов, прилагает ли она целенаправленные усилия для того, чтобы сохранить свое превосходство? • 9. Не свидетельствуют ли внезапные увольнения высокопоставленных руководителей о существовании скрытых проблем?

www. rhcm.ru

Русский дом кризисного управления


Изъяны руководства

• 10. Не вызывают ли послужной список или деловые способности первого лица компании сомнений в профессиональной подготовке этого человека? • 11. Не тратит ли генеральный директор слишком много средств на реализацию личных планов, которые совсем необязательно способствуют дальнейшему развитию компании? • 12. Не предпринимают ли руководители компании нецелесообразных или сомнительных шагов, которые можно объяснить алчностью и стремлением к наживе?

www. rhcm.ru

Русский дом кризисного управления


Беззастенчивая реклама

• 13. Соответствует ли декларируемое качество нового продукта компании его реальным возможностям? • 14. Не могут ли восторги по поводу слияния или поглощения, предпринимаемого компанией, быть совершенно необоснованными? • 15. Возможно ли, что блестящие ожидания, касающиеся будущего компании, не имеют под собой достаточных оснований? • 16. Есть ли вероятность, что не выполненный контрольный показатель указывает на существование серьезных скрытых проблем?

www. rhcm.ru

Русский дом кризисного управления


Личные качества

• 17. Не проявляет ли генеральный директор и другие старшие руководители чрезмерной напористости и самоуверенности, которые заставляют вас с недоверием относится к их заявлениям.

www. rhcm.ru

Русский дом кризисного управления


ПОКАЗАТЕЛИ ОПАСНОСТИ ИЗ ВНЕШНЕГО ОКРУЖЕНИЯ КОМПАНИИ: -

зависимость от ��ебольшого количества поставщиков ресурсов; зависимость от небольшого числа покупателей; наличие просроченной кредиторской задолженности; наличие просроченной дебиторской задолженности; активный сбор информации о предприятии; большое количество сделок по приобретению акций предприятия; - неожиданные угрозы банкротства со стороны кредиторов; - внезапное ухудшение внешней среды (активизация контролирующих органов, местных властей); - непонятные уступки кредиторской задолженности предприятия; - внезапные требования акционеров по предоставлению информации; - судебные иски и наличие исполнительных листов по взысканию задолженности.

www. rhcm.ru

Русский дом кризисного управления


ФОРМАЛЬНЫЕ ПРИЗНАКИ БАНКРОТСТВА Порядок определения формальных признаков банкротства содержится в законе «О несостоятельности (банкротстве)».

Статья 3. Признаки банкротства Просрочка долга свыше 3-х месяцев Статья 4. Состав и размер денежных обязательств и обязательных платежей

Размер долга определяется по сумме основного долга, без пеней и штрафов Статья 6. Рассмотрение дел о банкротстве Долг должен быть свыше 100 000 рублей Должно быть решение суда или налогового органа

www. rhcm.ru

Русский дом кризисного управления


РЕАЛЬНЫЙ ПРИЗНАК БАНКРОТСТВА

Невозможность компании погасить

долг в приемлемые сроки кредитору, для которого взыскание долга через процедуру банкротства будет наилучшим способом в силу разных обстоятельств

www. rhcm.ru

Русский дом кризисного управления


www. rhcm.ru

Русский дом кризисного управления


www. rhcm.ru

Русский дом кризисного управления


www. rhcm.ru

Русский дом кризисного управления


ВИДЫ ИСКАЖЕНИЙ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ

1. Вуалирование

2. Фальсификация

www. rhcm.ru

Русский дом кризисного управления


1. Вуалирование • Требования нормативных документов выполняются, но полная объективность не достигнута. • Вуалирование неизбежно при использовании приемов и методов бухгалтерского учета. • Вуалирование может усиливаться вследствие субъективных причин, когда в рамках учетной политики бухгалтер намеренно или ненамеренно делает менее понятными данные бухгалтерской отчетности (агрегируя то, что агрегировать не следует, сальдируя то, что сальдировать не надо)

Виды искажений бухгалтерской отчетности


2. Фальсификация • Применяемые приемы бухгалтерского учета выходят за границы, допускаемые нормативными документами

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Виды искажений бухгалтерской отчетности

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


Объективность бухгалтерской отчетности

Степень объективности бухгалтерской отчетности

Факторы, влияющие на объективность бухгалтерской отчетности Соблюдение требований учетной политики

Несоблюдение требований учетной политики

Бухгалтерская отчетность объективно отражает финансовое состояние предприятия

2. Данные объективно 1. Данные объективно отражают ситуацию, но отражают ситуацию и не соответствуют соответствуют требованиям требованиям нормативных документов нормативных документов

Бухгалтерская отчетность необъективно отражает финансовое состояние предприятия

3. Данные необъективно отражают ситуацию, но соответствуют требованиям нормативных документов

www. rhcm.ru

4. Данные необъективно отражают ситуацию и не соответствуют требованиям нормативных документов

Русский дом кризисного управления


Правовая база анализа финансового состояния должников в банкротстве

1. Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа Утверждены Постановлением Правительства Российской Федерации от 25 июня 2003 г. N 367 2. Временные правила проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства Утверждены Постановлением Правительства Российской Федерации от 27 декабря 2004 г. N 855

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника Коэффициент

Формула расчета коэффициента Наиболее ликвидные активы

1.

Коэффициент абсолютной ликвидности

= Текущие обязательства должника Ликвидные активы

2.

3.

Коэффициент текущей ликвидности

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами

=

=

Текущие обязательства должника Ликвидные активы + Скорректированные вне оборотные активы

Обязательства должника

4.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

=

Текущие обязательства должника Средняя выручка

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника Коэффициент 1.

Формула расчета коэффициента

Коэффициент автономии (финансовой независимости)

2.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

3.

Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах

4.

Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Чистая прибыль/убыток

= Совокупные активы Чистая прибыль

=

Выручка (Нетто) Чистая прибыль/убыток

= Совокупные активы Чистая прибыль

=

Выручка (Нетто)

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ

Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника Коэффициент

1.

Рентабельность активов

Формула расчета коэффициента Чистая прибыль/убыток =

х

100%

х

100%

Совокупные активы

2.

Норма чистой прибыли

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Чистая прибыль = Выручка (Нетто)

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


КЛАССИФИКАЦИЯ СДЕЛОК ПРИ ДИАГНОСТИКЕ

Что изменяется у контрагента в процедуре банкротства Поставщик (будущий кредитор) должен понимать, какие изменения в деятельности контрагента вызывает процедура банкротства. 1. Изменение порядка выполнения обычных управленческих процедур. 2. Изменяется точка зрения на законность сделок. 3. Проблемы с внешними контрагентами. 4. Всплывают застарелые проблемы, не имевшие ранее значительного негативного влияния для нормально работающего бизнеса.

www. rhcm.ru

Русский дом кризисного управления


РИСКИ ПРИЗНАНИЯ СДЕЛОК НЕДЕЙСТВИТЕЛЬНЫМИ

Специальные основания признания сделок, заключенных до банкротства, недействительными, устанавливает глава III.1. «Оспаривание сделок должника» закона о банкротстве

www. rhcm.ru

Русский дом кризисного управления


СРОКИ ОСПАРИВАНИЯ СДЕЛОК 1. Сделки, совершенные в течение 3-х лет до принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом или после принятия, в целях причинения имущественного вреда правам кредиторов 2. Сделки, совершенные в течение одного года до принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом или после принятия, если они являются подозрительными 3. Сделки, совершенные в течение шести месяцев до принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом 4. Сделки, совершенные в отношении кредитора или иного лица, в течение одного месяца до принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом или после принятия

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


ПРИЗНАКИ НЕДЕЙСТВИТЕЛЬНОСТИ СДЕЛОК

1. Сделки, совершенные в течение 3-х лет до принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом или после принятия, в целях причинения имущественного вреда правам кредиторов. Что такое вред? Кредитор не получит удовлетворения своих требований или получит его в меньшем объеме из-за вывода имущества, уменьшения дебиторской задолженности путем зачета и других подобных действий. Признаки на момент совершения сделки: - другая сторона сделки не знала о вреде; - должник отвечал признаку неплатежеспособности или недостаточности имущества.

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


ПРИЗНАКИ НЕДЕЙСТВИТЕЛЬНОСТИ СДЕЛОК (ПРОДОЛЖЕНИЕ) 2. Сделки, совершенные в течение одного года до принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом или после принятия, если они являются подозрительными.

Признаки момент совершения сделки – неравноценность исполнения сделки другой стороной. Неравноценность исполнения: - цена этой сделки существенно в худшую для должника сторону отличаются от цены, при которой в сравнимых обстоятельствах совершаются аналогичные сделки; - иные условия существенно в худшую для должника сторону отличаются от иных условий, при которых в сравнимых обстоятельствах совершаются аналогичные сделки.

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


ПРИЗНАКИ НЕДЕЙСТВИТЕЛЬНОСТИ СДЕЛОК (ПРОДОЛЖЕНИЕ) 3. Сделки, совершенные в течение шести месяцев до принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом. Признаки на момент совершения сделки: а) Сделка направлена на обеспечение исполнения обязательства должника или третьего лица перед отдельным кредитором, возникшего до совершения оспариваемой сделки или сделка привела или может привести к изменению очередности удовлетворения требований кредитора по обязательствам, возникшим до совершения оспариваемой сделки. б) Кредитору было известно об обстоятельствах, которые позволяют сделать вывод о признаках неплатежеспособности или недостаточности имущества или кредитору было известно о признаках неплатежеспособности или недостаточности имущества.

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


ПРИЗНАКИ НЕДЕЙСТВИТЕЛЬНОСТИ СДЕЛОК (ПРОДОЛЖЕНИЕ) 4. Сделки, совершенные в отношении кредитора или иного лица, в течение одного месяца до принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом или после принятия. Признаки на момент совершения сделки:

- сделка направлена на обеспечение исполнения обязательства должника или третьего лица перед отдельным кредитором, возникшего до совершения оспариваемой сделки или - сделка привела или может привести к изменению очередности удовлетворения требований кредитора по обязательствам, возникшим до совершения оспариваемой сделки

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


ПРИЗНАКИ НЕДЕЙСТВИТЕЛЬНОСТИ СДЕЛОК (ПРОДОЛЖЕНИЕ) или - сделка привела или может привести к удовлетворению требований, срок исполнения которых к моменту совершения сделки не наступил, одних кредиторов при наличии не исполненных в установленный срок обязательств перед другими кредиторами или - сделка привела к тому, что отдельному кредитору оказано или может быть оказано большее предпочтение в отношении удовлетворения требований, существовавших до совершения оспариваемой сделки, чем было бы оказано в случае расчетов с кредиторами в порядке очередности в соответствии с законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве).

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


АЛГОРИТМ АНАЛИЗА РИСКОВ СДЕЛКИ

1. Возможно или нет банкротство контрагента (да). 2. Можно ли отказаться от сделки с контрагентом (нет). 3. Описать суть сделки, без специальных терминов. 4. Подобрать не менее двух вариантов правового оформления сделки. 5. Рассчитать каждый вариант до момента полного исполнения сделки. 6. Проверить устойчивость каждого варианта на оспаривание по главе III.1 закона о банкротстве 7. Выбрать вариант по заданным критериям. Один из критериев - сделка не должна пострадать, если контрагент станет банкротом.

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


ПРИМЕР АНАЛИЗА РИСКОВ В КОНКРЕТНОЙ СДЕЛКЕ Компания-заказчик заключила с городом инвестиционный контракт на строительство большого комплекса зданий, земля арендована у города. Заказчик заключил с компанией-подрядчиком контракт на производство строительных работ, связанных с обустройством котлована. Заказчик заплатил подрядчику аванс в размере 112 млн. руб. При оплате выполненных работ была предусмотрена следующая система: 95% выполненных работ оплачиваются заказчиком, 5% - оплачиваются путем уменьшения ранее перечисленного аванса. В силу определенных причин город расторг инвестиционный контракт с заказчиком, аренда земли тоже прекратилась. Неоплаченными остались работы подрядчика на 91 млн. руб.

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


ПРИМЕР АНАЛИЗА РИСКОВ В КОНКРЕТНОЙ СДЕЛКЕ

Неосвоенными оказались авансовые платежи на сумму 91 млн. руб. На размер неоплаченных работ был произведен зачет требований на сумму 91 млн. руб. за 5 месяцев 27 дней до момента принятия арбитражным судом заявления о банкротстве заказчика. В конкурсном производстве зачет был признан недействительным, возникла взаимная задолженность в размере 91 млн. руб. Требования подрядчика – за реестром требований кредиторов, требования заказчика по возврату 91 млн. руб. начали реализовываться через исковое производство в арбитражном суде. Подрядчик в результате иска заказчика подал заявление о собственном банкротстве.

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


ПРИМЕР АНАЛИЗА РИСКОВ В КОНКРЕТНОЙ СДЕЛКЕ Анализ вариантов сделки по алгоритму 1. Возможно или нет банкротство контрагента? Банкротство компании-заказчика возможно, вероятность высокая. Основания для такого вывода: - степень готовности объектов недвижимости – нулевой цикл; - зарегистрированных прав на объекты недвижимости нет; - реализация проекта прекращена в связи с расторжением инвестиционного контракта; -добровольная ликвидация невозможна в связи с наличием большой кредиторской задолженности заказчика. Когда возможно банкротство заказчика? В ближайшее время, факторов, сдерживающих банкротство, нет.

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


ПРИМЕР АНАЛИЗА РИСКОВ В КОНКРЕТНОЙ СДЕЛКЕ 2. Можно ли отказаться от сделки с контрагентом или вернуть ее в исходное состояние. Вернуть в исходное состояние сделку с компанией-заказчиком подрядчик не может. Аванс подрядчику уплачен, строительные работы произведены. 3. Описать суть сделки, без специальных терминов. Суть сделки. Заказчик заплатил аванс подрядчику до начала работ. Стороны рассчитывали на сотрудничество в течение длительного времени на определенном этапе проекта. Стоимость работ сопоставима с размером аванса. Напрямую зачесть работы в счет аванса по действующему контракту нельзя.

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


ПРИМЕР АНАЛИЗА РИСКОВ В КОНКРЕТНОЙ СДЕЛКЕ 4. Подобрать не менее двух вариантов правового оформления сделки. Варианты: 1. Произвести зачет стоимости выполненных работ и аванса. Оформить зачет отдельным документом. 2. Внести изменения в контракт между заказчиком и подрядчиком путем заключения дополнительного соглашения. Изменения должны предоставить возможность урегулирования сложившейся ситуации. 5. Рассчитать каждый вариант до момента полного исполнения сделки. Под расчетом варианта подразумевается: - названия и даты всех документов, которые будут созданы до момента исполнения сделки; - краткое содержание этих документов. Вариант правового оформления будет представлять собой логически взаимосвязанную цепочку документов – действующий контракт между заказчиком и подрядчиком – название планируемого документа, его дата, краткое содержание - название планируемого документа, его дата, краткое содержание и т.д. www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


ПРИМЕР АНАЛИЗА РИСКОВ В КОНКРЕТНОЙ СДЕЛКЕ

6. Проверить устойчивость каждого варианта на оспаривание по главе III.1 закона о банкротстве Вышеописанный вариант правового оформления предоставляет достаточно информации для его проверки на оспаривание. По ситуации, описанной в примере, можно сразу сказать, что зачет всегда вызывает повышенное внимание при анализе сделок на предмет их оспаривания. 7. Выбрать вариант по заданным критериям. Один из критериев - сделка не должна пострадать, если контрагент станет банкротом. Другие критерии сделки определяются конкретной ситуацией.

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


ОБОБЩЕННЫЙ АЛГОРИТМ ПРОЦЕДУР БАНКРОТСТВА

ход практически любой процедуры банкротства, при наличии достаточно полных исходных данных, прогнозируется с точностью до 90%, 10% - непредсказуемость участников процедуры (должника, кредиторов, арбитражного управляющего и других) и арбитражных судов. При прогнозировании банкротства необходимо учитывать возможность реализации процедуры банкротства по различным сценариям. www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


Основные ошибки при прогнозировании процедур банкротства возникают в следствии: - неполноты исходных данных для анализа и прогнозирования;

- неправильной интерпретации исходных данных;

- неправильной интерпретации результатов анализа данных;

- неправильной интерпретации установленных законодательством о банкротстве алгоритмов и процедур.

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


Документ под названием «Заключение о перспективах процедуры банкротства»

Его примерная структура: - введение в проблему; - исходные данные для анализа;

- аналитическая часть; - прогноз развития процедуры; - основные выводы.

www. rhcm.ru

Русский дом кризисного управления


ЗАКЛЮЧЕНИЕ По итогам комплексного финансово-юридического анализа текущего состояния и перспектив банкротства ооо «х»

СОДЕРЖАНИЕ Раздел 1. Финансовое состояние ООО «Х» Раздел 2. Перспективы процедуры банкротства общества Раздел 3. Анализ сделок должника Раздел 4. Анализ кредиторской задолженности Перечень документов, на основании которых подготовлено заключение ПРИЛОЖЕНИЯ По Вашему поручению, нами проведен комплексный финансово-юридический анализ состояния ООО «Х» (далее также – «Общество» или «Должник») с точки зрения законодательства о банкротстве в связи с необходимостью ликвидации Общества. По итогам анализа нами подготовлено настоящее Заключение.

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления уп��авления


1. ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ООО «Х» Согласно представленным в наше распоряжение документам (перечень приведен в Заключении далее) в 2010 г. финансово-хозяйственная деятельность Обществом не осуществляется (выручка и себестоимость равны 0). Финансовым итогом работы ООО «Х» за 2009 г. явились убытки в размере 720 886 тыс. руб. Сопоставление выручки и себестоимости Общества позволяет сделать вывод о том, что за 2007 г., 2008 г. и 2009 годы данные показатели равны 0 в связи с отсутствием выручки. При сопоставлении активов и пассивов Должника за 2007 г. и 2008 г. установлена со относимость данных показателей (размер суммы пассивов соответствовал размеру имущества Должника). Следует обратить Ваше внимание, что в 2009 г. и в 2010 г. обязательства Общества значительно превышают активы:

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


Показатели

01 января 2007

01 января 2008

01 января 2009

01 января 2010

01 июля 2010

года

года

года

года

года

Имущество (тыс. руб.) Пассивы (тыс. руб.)

230441

419297

582460

1934

35674

232301

422786

589187

730193

763934

В ходе анализа коэффициентов, характеризующих платежеспособность Должника, установлено следующее:

Показатель

Коэффициент абсолютной ликвидности Коэффициент текущей ликвидности Показатель обеспеченности обязательств должника его активами

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

01 января

01 января

01 января

01 января

01 июля

2007 г.

2008 г.

2009 г.

2010 г.

2010 г.

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

21,14

13,44

0,73

0,02

0,02

0,90

0,86

0,02

0,00

0,00

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


(1) часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена немедленно (коэффициент абсолютной ликвидности) равна 0; (2) обеспеченность Общества оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств Должника (коэффициент текущей ликвидности) значительно уменьшилась с 21,14 (по состоянию на 01.01.2007 г.) до 0,02 (по состоянию на 01.07.2010 г.); (3) показатель обеспеченности обязательств Должника его активами значительно уменьшился с 0,90 (по состоянию на 01.01.2007 г.) до 0 (по состоянию на 01.07.2010 г.). Таким образом, мы можем с бесспорной очевидностью утверждать, что вероятность погашения Должником задолженности перед кредиторами за счет собственных активов (средств) отсутствует.

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


В ходе анализа коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость. Должника, установлено следующее:

Показатель

01 января

01 января

01 января

01 января

01 июля

2007 г.

2008 г.

2009 г.

2010 г.

2010 г.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными

-0,99

-2,94

-0,02

-391,13

-20,46

-0,01

-0,01

-0,01

-376,56

-20,41

100,81

100,83

101,15

37 755,58

2 141,43

0,42

0,15

0,01

0,79

0,04

средствами

Коэффициент автономии Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах (%)

Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


(1) доля активов Должника, которые обеспечиваются собственными средствами (коэффициент автономии), по состоянию на 01.07.2010 г. составляет отрицательную величину (- 20,41); (2) степень обеспеченности Общества собственными оборотными средствами, необходимыми для его финансовой устойчивости (коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами), по состоянию на 01.07.2010 г. составляет отрицательную величину (- 20.46); (3) доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах значительно увеличилась с 100,81 (по состоянию на 01.01.2007 г.) до 2 141,43 (по состоянию на 01.07.2010 г.); (4) показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам Общества по состоянию на 01.07.2010 г. составляет незначительную величину 0,04. Следовательно, для нас является абсолютно очевидным факт отсутствия у Должника собственных оборотных средств, достаточных для осуществления уставной деятельности с прибылью.

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


В ходе анализа коэффициентов, характеризующих деловую активность Должника, мы пришли к следующим выводам: (1) эффективность использования имущества Общества (рентабельность активов) по состоянию на 01.07.2010 г. составляет 0; рентабельность активов за 2009 г. составляет отрицательную величину (- 37 274,35 %), что является подтверждением крайне низкой эффективности использования Должником собственного имущества (иными словами – отсутствие у Общества основных средств для ведения уставной деятельности).

Таким образом, совершенно очевидно, что структура баланса ООО «Х» является неудовлетворительной. В связи с этим, в соответствии со ст. ст. 9, 10 Федерального закона № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (далее – ФЗ «О банкротстве») руководитель Должника обязан обратиться в арбитражный суд с заявлением Должника о банкротстве. В противном случае у руководителя Должника возникает обязанность возместить убытки, причиненные в результате нарушения указанных норм ФЗ «О банкротстве».

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


2. ПЕРСПЕКТИВЫ ПРОЦЕДУРЫ БАНКРОТСТВА ОБЩЕСТВА При рассмотрении дела о банкротстве в арбитражном суде должен быть доказан факт наличия имущества у Должника, достаточного для покрытия всех судебных расходов в процедуре банкротства, в том числе расходов на опубликование сведений в порядке, установленном ст. 28 ФЗ «О банкротстве», а также расходов на выплату вознаграждения арбитражному управляющему и оплату услуг лиц, привлекаемых арбитражным управляющим для обеспечения деятельности по проведению процедуры банкротства Общества. По состоянию на 01.07.2010г. активы Общества составляют 35 674 тыс. руб., в том числе: расходы будущих периодов - 34 034 тыс. руб., дебиторская задолженность - 1 537 тыс. руб. Исходя из нашего понимания, с финансовой точки зрения расходы будущих периодов по своей сути не могут быть трансформированы в денежные средства, необходимые для покрытия расходов, связанных с процедурой банкротства Общества. По сведениям, предоставленными Вами, дебиторская задолженность состоит из следующих сумм: 880 тыс. руб. – задолженность ООО «У»; 233 тыс. руб. – авансы контрагентам. Указанная дебиторская задолженность в рамках арбитражного дела о банкротстве будет считаться ликвидной и возможной ко взысканию в целях покрытия расходов на процедуру банкротства Должника.

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


3. АНАЛИЗ СДЕЛОК ДОЛЖНИКА В соответствии с п. 9 Постановления Правительства РФ от 27.12.2004 г. № 855 «Об утверждении временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства» к сделкам, заключенным на условиях, не соответствующих рыночным условиям, относятся: (1) сделки купли-продажи, осуществляемые с имуществом должника, заключенные на заведомо невыгодных для должника условиях, а также осуществляемые с имуществом, без которого невозможна основная деятельность должника; (2) сделки, связанные с возникновением обязательств должника, не обеспеченные имуществом, а также влекущие за собой приобретение неликвидного имущества. В соответствии с п.2 ст.20.3 ФЗ «О банкротстве» арбитражный управляющий, утвержденный арбитражным судом, обязан выявлять признаки преднамеренного и фиктивного банкротства в порядке, установленном федеральными стандартами.

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


В ст. 196 Уголовного кодекса РФ преднамеренное банкротство определяется как совершение руководителем или учредителем (участником) юридического лица либо индивидуальным предпринимателем действий (бездействия), заведомо влекущих неспособность юридического лица или индивидуального предпринимателя в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если эти действия (бездействие) причинили крупный ущерб. По нашему мнению, признаки преднамеренного и фиктивного банкротства ООО «Х» отсутствуют.

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


4. АНАЛИЗ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

По состоянию на 01.07.2010г. общая кредиторская задолженность ООО «Х» по данным баланса составляет 763,9 млн. руб. Основными кредиторами ООО «Х» являются: 1. Компания «1» – 679,3 млн. руб. 2. Компания «2» - 33,3 млн. руб. 3. Компания «3» – 33,3 млн. руб. Основные кредиторы 1 и 2 в совокупности составляют 712,6 млн. руб. или 93,3% от всех кредиторов, что означает наличие контроля над собранием кредиторов.

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


5. ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ ВЫВОДЫ

I. II. III. IV.

Процедура банкротства ООО «Х» должна быть введена в возможно короткие сроки. Заявление о банкротстве должно быть подано от имени ООО «Х». Контроль над собранием кредиторов имеется. Процедура банкротства Должника позволит достичь поставленных целей ликвидации Общества, при условии отсутствия вмешательства третьих лиц в процесс банкротства.

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


ПРОГНОЗНЫЙ ПЛАН ПРОЦЕДУРЫ НАБЛЮДЕНИЯ КОМПАНИИ ��Х» (ФРАГМЕНТ) Прогнозный план процедуры банкротства представляет собой последовательность действий, осуществляемых участниками процедуры, с указанием сроков их совершения и ответственных лиц. №

Содержание мероприятия

Срок

Ответственный

Примечания

Введение процедуры наблюдения в отношении «Компании Х», назначение временного управляющего

Временный управляющий вручает генеральному директору «Компании Х» уведомление об ограничениях в деятельности должника (п. 2, 3 ст. 64 закона «О несостоятельности (банкротстве)»)

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Не позднее 10 дней с даты утверждения временного управляющего

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


ПРОГНОЗНЫЙ ПЛАН ПРОЦЕДУРЫ КОНКУРСНОГО ПРОИЗВОДСТВА КОМПАНИИ «Х» (ФРАГМЕНТ)

Содержание мероприятия

Срок

Передача дел и документов от генерального директора «Компания Х» конкурсному управляющему

В течении 3-х дней с момента назначения конкурсного управляющего

Публикация в газете «Коммерсант» и едином федеральном реестре сведений о банкротстве сообщения о признании «Компания Х» банкротом и открытии конкурсного производства

В течение 10-дней с даты вынесения решения о конкурсном производстве

Открытие основного счета конкурсного производства

В течение месяца с даты решения

www. rhcm.ru

Ответственный

Примечания

Русский дом кризисного управления


Для оценки последствий введения той или иной процедуры банкротства для бизнеса можно подготовить документ, аналогичный «Заключению о перспективах процедуры банкротства». В нем должны быть отражены предполагаемые изменения: -

в процессе принятия бизнес-решений; в структуре управления бизнесом; в отношениях с контрагентами; дополнительные ограничения в деятельности; появляющиеся риски; другие изменения.

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


Как выстраивать последовательность действий в сложных ситуациях с высокой неопределенностью? Как развивать и, главное, тренировать способность рассчитывать стратегию на много действий вперед? Ведь стройной системы нет. Мы воспользовались опытом шахмат – там стратегией занимаются уже века. На примере шахмат достаточно хорошо моделировать судебные процессы – тоже две стороны, возможность отвечать на ходы соперника, определенные правила судебного процесса, есть критерии что и как можно использовать. Для экономико-правовых процессов с большим количеством участников шахматы можно использовать как основу, только вариантов взаимодействия будет больше.

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


ЧТО ТАКОЕ СТРАТЕГИЯ? •

Стратегия – это выделение главного в ущерб второстепенному, концентрация ограниченных сил, ресурсов на одном направлении. Чтобы сконцентрировать силы, ресурсы, нужно их ослабить в другом месте. Общие принципы стратегического планирования в шахматах

• • •

Наличие плана действий или психологически комфортного для нас преимущества. План в шахматах – не набор вариантов, а когда мы можем себе рассказать словами, что происходит на доске, через нашу цель. Самый плохой план – «как угодно». Составить план действий, если ход соперника не мешает плану – делаем ход по плану. Если ситуация меняется, можно пересчитать план. В любой ситуации делаем обязательные ходы Сложные позиции выигрывают путем накопления мелких преимуществ. Если на достижение цели тратится много ресурсов и нет результата, цель нужно занизить.

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


ВИДЫ СТРАТЕГИЧЕСКИХ ПРЕИМУЩЕСТВ

1. Позиционное. Позиционный перевес важнее материального (т.е. по фигурам). 2. Пространственное. Перевес в пространстве - это ограничение ходов фигур соперника. 3. В развитии – фигуры более активны. Перевес в развитии – временный фактор, в инициативе – временный фактор. Временные преимущества нужно трансформировать в постоянные.

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


ОСНОВНЫЕ ОШИБКИ ПРИ РАСЧЕТЕ СТРАТЕГИИ ИЗ ОПЫТА ШАХМАТ №

1. 2. 3.

4.

Ошибка

Как избежать ошибки

Прерывание расчета варианта на «вроде все понятно» При расчете вариантов часто за соперника делаются ходы, выгодные нам Установка на что-то определенное, «зашоренность», инерция мышления, зацикливание на цели Многовариантные пересчеты плана до действий соперника

Заставлять себя считать, волевым усилием посчитать еще на один ход дальше Поставить себя на место соперника, делать самые сильные ходы с его точки зрения Посмотреть на ситуацию «взглядом новичка». Пересмотр цели.

5.

Ошибка из-за богатства выбора вариантов

6.

Погоня за внешней красотой

7.

Повторение популярных схем и приемов за большинством (следование моде) Увлечение одним участком доски, «зевание» длинного хода на диагоналях Попадание в цейтнот (нехватка времени)

8. 9.

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Ждем действий соперника, т.к. позиция и взаимоотношение сил может измениться, и расчеты станут бессмысленной тратой сил Придерживаться цели и плана, т.е. уменьшить количество вариантов Стремиться к простым решениям Критический анализ в конкретной ситуации Видеть всю доску Побороть неуверенность – причину цейтнота. Доверять себе и своим знаниям.

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


ПОДВОДНЫЕ КАМНИ БАНКРОТСТВА

Особенностью процедур банкротства является «обратная сила», когда сделки, полностью законные с точки зрения гражданского законодательства для юридического лица, осуществляющего обычную хозяйственную деятельность, в процедурах банкротства могут быть признаны недействительными. часто незначительные риски становятся в процедурах банкротства существенными. Кроме того, возникают и специфические риски, проистекающие из законодательства о банкротстве.

Банкротство – правовая среда, обязывающая арбитражного управляющего, арбитражный суд и дающая все возможности кредиторам анализировать сделки и оспаривать их по специальным, более просто доказуемым, основаниям, чем в обычном гражданско-правовом порядке.

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


НЕКОТОРЫЕ РИСКИ И АНАЛИЗ ПОСЛЕДСТВИЙ ИХ ВОЗНИКНОВЕНИЯ (ПРИМЕР)

«Заключения о перспективах банкротства ООО «Х». Основываясь на изученной нами информации, проведенной оценке рисков процедуры банкротства, полагаем, что в процедуре банкротства вероятность возврата имущества ООО «Х» очень высока. Потенциальные потери – высоки, вплоть до полной потери имущества в ходе торгов в рамках конкурсного производства. Затраты на защиту сделки в судах различных инстанций – высоки, по нашему мнению, защитить сделку в случае обжалования ее в суде невозможно.

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


Анализ сделки должника За рассматриваемый период Обществом совершена одна крупная сделка. Договор купли – продажи недвижимого имущества заключен xx.xx.2012 г., зарегистрирован xx.xx.2013 г. Сумма по договору (цена сделки) составляет X р. (недвижимое имущество, подлежащее регистрации). Стоимость реализуемого имущества, отраженная в балансе, в 20 раз превышает цену в договоре купли-продажи.

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


ОСНОВАНИЯ ПРИЗНАНИЯ СДЕЛКИ НЕДЕЙСТВИТЕЛЬНОЙ Данная сделка может быть квалифицирована арбитражным управляющим и кредиторами как подозрительная. Оснований для такой квалификации два. 1. В соответствии с п. 2 ст. 61.2 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» сделка, совершенная должником в целях причинения вреда имущественным правам кредиторов, может быть признана арбитражным судом недействительной, если такая сделка была совершена в течение трех лет до принятия заявления о признании должника банкротом или после принятия указанного заявления и в результате ее совершения был причинен вред имущественным правам кредиторов и если другая сторона сделки знала об указанной цели должника к моменту совершения сделки (подозрительная сделка). Вред имущественным правам кредитора возникает, если он не получит удовлетворения своих требований или получит его в меньшем объеме из-за вывода имущества, уменьшения дебиторской задолженности путем зачета и других подобных действий.

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


2. В соответствии со ст. 61.2 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» сделка, совершенная должником в течение одного года до принятия заявления о признании банкротом или после принятия указанного заявления, может быть признана арбитражным судом недействительной при неравноценном встречном исполнении обязательств другой стороной сделки, в том числе в случае, если цена этой сделки и (или) иные условия существенно в худшую для должника сторону отличаются от цены и (или) иных условий, при которых в сравнимых обстоятельствах совершаются аналогичные сделки (подозрительная сделка). Неравноценным встречным исполнением обязательств будет признаваться, в частности, любая передача имущества или иное исполнение о��язательств, если рыночная стоимость переданного должником имущества или осуществленного им иного исполнения обязательств существенно превышает стоимость полученного встречного исполнения обязательств, определенную с учетом условий и обстоятельств такого встречного исполнения обязательств».

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


В соответствии с действующими нормами закона о банкротстве в суде необходимо доказывать, что на момент совершения сделки и на момент рассмотрения в суде иска о признании сделки, совершенной Должником, недействительной, имущество было продано по заниженной цене (на основе рыночной оценки). Но по сложившейся судебной практике, судам достаточно, если имущество было продано за год до признания Должника банкротом по цене ниже остаточной стоимости основных средств по данным баланса на дату совершения сделки. Иных доказательств, как правило, не требуется.

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


РИСКИ РУКОВОДИТЕЛЯ 1. Уголовная ответственность по ст. 196 Уголовного кодекса В ст. 196 Уголовного кодекса РФ преднамеренное банкротство определяется как совершение руководителем или учредителем (участником) юридического лица либо индивидуальным предпринимателем действий (бездействия), заведомо влекущих неспособность юридического лица или индивидуального предпринимателя в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если эти действия (бездействие) причинили крупный ущерб. Ответственность может быть предъявлена руководителю как лицу, подписавшему договор купли-продажи.

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


2. Субсидиарная ответственность К субсидиарной ответственности руководитель привлекается на основании заявления конкурсного управляющего или кредитора при наличии причинноследственной связи между его действиями (в нашем случае – продажей имущества) и неудовлетворением требований кредиторов в полном объеме. 3. Ответственность за неуплату налогов Этот риск анализируется в связи с существенной разницей между остаточной стоимостью имущества по данным бухгалтерского учета и ценой его продажи. Если продавец и покупатель не являются взаимозависимыми лицами, риск доначисления налогов в соответствии с нормами налогового кодекса минимальный. В силу п. 2 ст. 40 НК РФ налоговый орган вправе изменять для целей исчисления налогов установленные налогоплательщиками цены, при условии их отклонении от уровня рыночных цен В целом, шансы на то, что налоговый орган обратит свое внимание на эту сделку в налоговом аспекте, и с точки зрения подозрительности сделки, очень высоки www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


4. Риски лиц, контролирующих должника (участников Общества) 1. Уголовная ответственность по ст. 196 Уголовного кодекса В ст. 196 Уголовного кодекса РФ преднамеренное банкротство определяется как совершение руководителем или учредителем (участником) юридического лица либо индивидуальным предпринимателем действий (бездействия), заведомо влекущих неспособность юридического лица или индивидуального предпринимателя в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если эти действия (бездействие) причинили крупный ущерб. Ответственность может быть предъявлена как лицам, давшим указание руководителю на заключение договора купли-продажи, скорее всего, в виде решения собрания участников Общества по одобрению крупной сделки.

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


ОСНОВНЫЕ РИСКИ ПРОЦЕДУРЫ БАНКРОТСТВА

1. Риск признания сделки купли-продажи недействительной и возврат имущества продавцу – ООО «Х». 2. Риск наличия признаков преднамеренного банкротства 3. Риск наличия признаков фиктивного банкротства, если общество само подало заявление о банкротстве дать статью УК 4. Риск субсидиарной ответственности руководителя 5. Риск субсидиарной ответственности лиц, контролирующих должника

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


Все арбитражные управляющие являются членами какой-либо саморегулируемой организации (СРО), которых сейчас около 50. Список саморегулируемых организаций арбитражных управляющих и их состав размещен на сайте Федеральной службы по государственной регистрации https://rosreestr.ru/ В заявлении о банкротстве обязательно указывается либо саморегулируемая организации, из числа членов которой должен быть назначен арбитражный управляющий, либо непосредственно фамилия, имя, отчество арбитражного управляющего. Особенности, существующие при выборе кандидатуры арбитражного управляющего: - если указана только саморегулируемая организация, то правом выбора конкретного арбитражного управляющего обладает она, и вы как заявитель этот процесс не контролируете; - если указана конкретная кандидатура, то саморегулируемая организация представит документы именно на нее, т.е. именно вы контролируете процесс назначения арбитражного управляющего. www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


В соответствии с законодательством, кто инициирует банкротство, тот и предлагает кандидатуру арбитражного управляющего. Если это не Вы – значит, кто-то другой предложит комфортного для себя управляющего. Арбитражный управляющий — исполнительная власть в процедуре банкротства. Он назначается судом и в его руки в конкурсном производстве переходит управление активами, обязательствами должника и судьбой имущества. Ограничений на работу в конкретных регионах у арбитражных управляющих нет, он может работать в любом субъекте Российской Федерации. Конечно, издержки работы в регионе, где постоянно проживает арбитражный управляющий, ниже. Однако, в ряде случаев, гораздо важнее профессионализм и независимость от влияния местных условий. Например, такой модели придерживается Сбербанк России по крупным банкротствам — назначаются лучшие арбитражные управляющие из других регионов.

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


3 основные характеристики арбитражного управляющего, которые необходимо учитывать при выборе кандидатуры на эту должность:

1. прогнозируемость действий;

2. профессионализм;

3. управленческий опыт.

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


КАК ВЫБРАТЬ АРБИТРАЖНОГО УПРАВЛЯЮЩЕГО ?

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


Перед вами встал вопрос: как выбрать арбитражного управляющего?

1. Вы можете знать какого-то арбитражного управляющего лично 2. Вы можете получить рекомендации от знакомых или других лиц 3. Вы можете обратиться в саморегулируемую организацию арбитражных управляющих с просьбой посоветовать кандидатуру управляющего 4. Вы можете найти арбитражного управляющего через интернет

Обязательный этап – встречи с конкретными арбитражными управляющими

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


МЕХАНИЗМЫ ВОЗВРАТА ИМУЩЕСТВА ДОЛЖНИКА

Способы создания подконтрольной кредиторской задолженности 1. Консультационные услуги; 2. Фиктивная поставка 3. Увеличение цены в действующем договоре через дополнительное соглашение

www. rhcm.ru

Русский дом кризисного управления


МЕХАНИЗМЫ ВОЗВРАТА ИМУЩЕСТВА ДОЛЖНИКА Основные способы «вывода» имущества 1. Продажа имущества накануне банкротства 2. Продажа имущества по заниженной стоимости 3. Продажа имущества по рыночной стоимости, но без равноценного встречного исполнения 4. Погашение задолженности «своему» кредитору 5. Появление в договоре неисполнимых условий, по которым можно забрать имущество контрагента

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


МЕХАНИЗМЫ ВОЗВРАТА ИМУЩЕСТВА ДОЛЖНИКА Способы возврата имущества и компенсации потерь 1. Признание сделок недействительными

2. Признание потерпевшим в уголовном деле о преднамеренном банкротстве 3. Признание потерпевшим и удовлетворение гражданского иска в уголовном деле 4. Субсидиарная ответственность руководителя и лиц, контролирующих должника

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


Благодарим за внимание! Евгений Новосёлов, управляющий партнёр «Русского дома кризисного управления» Присоединяйтесь к нам: Facebook facebook.com/RussianHouseofCrisisManagment ВКонтакте vk.com/rhcm_ru Twitter twitter.com/RHCM_ru

Всем кто хочет получить слайды с данного семинара, напишите нам в Facebook или в ВКонтакт, мы обязательно их Вам вышлем.

www. www. rhcm.ru rhcm.ru

Русский домдом кризисного Русский кризисногоуправления управления


Bankruptcy