Issuu on Google+

 

  Services Sector in India  Monthly Update  January 2012   


Top Story    

  Nokia India partners with Indiatimes to launch ‘NokiaShop’  NokiaShop,  an  online  shopping  portal  has  been  launched  by  Nokia  India  along  with  Indiatimes  Shopping,  to  deliver  mobile  devices  and  accessories  directly  to  the  users  from  the  manufacturers.  Significant  investments  in  warehousing  and  last  minute  delivery have been made to make a hassle free shopping experience. The partnership  also aims to bring more offline brands to the online space and tap benefits from the  growing mobile handset market in India.      India’s  e‐commerce  market  is  growing  at  an  average  rate  of  70%  annually  and  has  grown  over  500%  in  the  past  three  years  alone.  Thus  given  the  potential  of  the  e  –  commerce industry, Indiatimes and Nokia are confident of their growth in this mobile  device category.         

News Update   General 

  Flash mobs stepping in as the latest event management gimmick   Flash mobs are the latest public gimmicks that many event management companies,  social  activists,  TV  Channels  and  movie  production  houses  are  using  to  create  a  stir  among  the  masses.  Dance  India  Dance,  a  reality  TV  show  on  Zee  had  organized  a  Dancemob where a flash mob of over 50 people including college goers, shopkeepers  and  residents  danced  to  the  Bollywood  songs  at  the  Rajouri  Garden  market,  West  Delhi.    It  started  last  month  at  Mumbai’s  Chhatrapati  Shivaji  Terminus  where  around  200  people danced to a Bollywood song, Rang de Basanti. Since then it has become a trend  and  has  travelled  to  cities  such  as  Pune,  Chennai,  Bangalore,  Hyderabad  and  Kochi  and  also  Delhi.  The  sole  reason  for  the  flash  mob  is  to  open  out  the  minds  of  the  people in trying out new things.     State Government of Kerala introduces e – payment project to pay taxes  Kerala’s state government will be implementing an e payment project through which  the  citizens  of  the  state  can  avoid  the  burden  of  visiting  government  offices  to  pay  taxes. The program would be introduced from the middle of Jan 2012 to 978 village  panchayats, 152 block panchayats, 60 municipalities, 14 district panchayats and five  corporations. This facility will enable people to remit property tax, rent on land and  building  and  licenses.  Additionally  people  can  avail  birth,  death  and  marriage  certificates issued since 2000. 

Services– Monthly Update 


The application collects details of the tax payees and institution and also provides e‐ filing  of  statements.  A  citizen  can  also  check  the  amount  of  tax  due  and  remit  taxes  through an electronic payment gateway. However, only the ones with credit cards can  avail this facility. Thus the software would be provided at the post offices and also at  State Bank of India’s branches across the state.      Second edition of ‘Gujarat Travel Mart’ to be organized by the ‘Gujarat Tourism’  Gujarat  Tourism  is  going  to  organize  the  second  edition  of  the  B2B  travel  event  ‘Gujarat  Travel  Mart’  from  the  22nd  –  24th  of  Feb  2012  in  Ahmedabad.  The  event  is  being  organized  by  Sphere  Travelmedia  &  Exhibitions  Pvt.  Ltd.  and  will  witness  the  presence  of  200  registered  buyers  from  over  30  countries  exploring  business  opportunities  for  travel  and  tourism  products.  Additionally  over  800  travel  agents  along  with  200  exhibitors  from  India  from  over  20  diverse  tourism  segments  are  expected  to  attend  the  event.  The  event  offers  two  exhibitors  segments:  Exclusive  Gujarat Pavilion; Gujarat Incoming and Incredible India.      The hosted buyers would be from countries like Netherlands, UK, USA, Greece, France,  Norway,  Poland,  South  Africa,  Sri  Lanka,  UAE,  etc.  'Association  of  Domestic  Tour  Operators  Association  of  India  (ADTOI),  Adventure  Tour  Operators  Association  of  India  (ATOAI),  Indian  Association  of  Tour  Operators,  Travel  Agents  Association  of  India,  Travel  Agents  Federation  of  India,  Federation  of  Hotel  &l  Restaurant  Association of India and other travel – trade and hospitality association are also going  to extend their support at the event.    2012 Standard Chartered Mumbai Marathon to raise INR 150 mn   The Standard Chartered Mumbai Marathon 2012, the richest marathon of Asia, will be  held  on  15th  Jan  at  the  MMRDA  Exhibition  Grounds,  Bandra  Kurla  Complex.  Procam  International  is  the  promoter  of  the  event  while  Standard  Chartered  and  Tata  Consultancy  Services  (TCS)  are  the  sponsor  and  associate  sponsor  respectively.  Around 38,775 people are expected to participate in the event and the prize money is  INR 18.25 mn. Other events like Wheelchair Events, Dream Run and Senior Citizen’s  Run  will  also  be  conducted  by  the  Standard  Chartered  Mumbai  Marathon.  Separate  timings would be there for the half and full marathon. Additionally, amateur runners,  participating  in  the  full  marathon  would  also  be  entitled  for  the  prize  money.    The  marathon is expected to raise INR 150 mn which would be donated to 214 NGOs.    BigIndianWedding raises VC Funds worth INR 264.90 mn  BigIndianWedding,  a  Delhi  based  wedding  planning  service  portal  has  raised  VC  Funds worth INR 264.90 mn which would be used to launch its ecommerce section.  The  website  aims  to  simplify  the  wedding  planning  process  by  mapping  the  best  possible vendor in categories such as venue, caterers and the couture. The company  has 25 suppliers and presence in 11 cities such as Delhi & NCR, Hyderabad, Mumbai,  Bangalore,  Kolkata,  Pune,  Chennai,  Jaipur,  Ahmedabad,  Chandigarh  and  Ludhiana.  It  Services– Monthly Update 


plans  to  expand  its  presence  to  15  cities  in  the  next  few  months.  Additionally  the  company has 6,100 vendors in over 30 categories and aims to increase to 10,000. The  portal  also  provides  advice  to  its  customers  on  latest  trends  in  fashion  and  fitness.  The  company  purchases  the  products  from  the  vendors  and  maintains  its  own  warehouse.     6th South India Jewellery Show (SIJS) to be held in Bangalore  SIJS,  a  premier  B2B  event  is  slated  to  be  held  from  3rd  –  5th  Feb  2012  at  the  Palace  Grounds, Bangalore. The event is being organized by Art of Jewellery and would host  over  150  individual  stalls  rendering  business  of  jewelry,  gems  and  allied  products.  The  event  would  provide  a  platform  for  retailers  and  wholesalers  to  have  a  direct  access  to  manufacturers  to  build  new  business  contacts,  establish  tie‐ups  and  exchange ideas and showcase the latest product offering.     The supportive partners of the event are The Jewellers Association ‐ Bangalore City,  Jewellery Manufacturers Association (Kerala), Karnataka State Jewellery Traders and  Workers  Association  Federation  and  Tamil  Nadu  Jewellers  Federation.  Gemmology  Institute of America (GIA), RAPNET, and BVC Group are its official knowledge, online  and  logistics  partner  respectively.  The  promotional  campaign  of  the  event  includes  city‐by‐city  pre‐registration,  extensive  road  shows,  exciting  AV  presentations,  frequent  mailers,  posters,  advertising,  newsletters,  dedicated  websites  and  convenient online registrations.    IRCTC partners with NIFTEM for facility management services  IRCTC  has  signed  a  MoU  with  the  National  Institute  of  Food  Technology  Entrepreneurship  and  Management  (NIFTEM)  in  Sonepat,  Haryana  to  provide  services such as housekeeping, security, laundry and horticulture. It will also operate  the cafeteria, mess and provide housekeeping services in the boys and girls hostel at  the  Institute.  IRCTC  aims  to  provide  solutions  for  catering,  front  office  and  facility  management.     The  housekeeping  services  will  include  mechanical  and  manual  cleaning  of  floors,  vacuuming of rooms, floor care such as buffing, interior glass cleaning, laundry, waste  management  and  gardening.  The  services  would  be  conducted  by  a  team  of  experienced professionals as according to the requirements of the clients. It aims to  do so to increase its revenues.    Fiera Milano Group joins hands with The Express Group to host FHW 2012  World’s  leading  exhibition  organizer  ‐  Fiera  Milano  Group  has  tied‐up  with  The  Express Group to organize Food Hospitality World (FHW) to be held from 19 – 21 Jan  2012  at  the  MMRDA  Grounds,  Bandra  Kurla  Complex.  The  exhibition  is  being  organized  by  Global  Fairs  and  Media,  a  company  formed  by  Hannover  Milan  Fairs  India  and  The  Express  Group.    FHW  will  witness  Fiera  Milano’s  most  successful  exhibitions,  Tuttofood  Milan  (food  and  beverage)  and  Host  Milan  (hospitality  Services– Monthly Update 


industry)  come  together  with  HospitalityWorld  and  Taste.  With  over  300  exhibitors  expected to be participating, FHW aims to be the biggest professional B2B event for  India’s  food,  drinks  and  hospitality  sector.  It  would  allow  vendors,  suppliers  and  hospitality professionals to come together and tap business opportunities.    The  participants  at  the  event  include  importers,  distributors,  F&B  managers,  hotel  and restaurant purchase managers, food service professionals, chefs and sommeliers,  purchasers  and  trade  bodies,  hoteliers,  restaurateurs,  caterers,  food  service  professionals,  F&B  directors,  hospitality  interiors  specifiers,  importers,  distributors,  wholesalers  and  others.  Additionally,  events  such  as  The  Great  Indian  Culinary  Challenge  2012  (GICC),  Spa  &  Wellness  World,  Hospitality  Concepts,  Power  of  Purchase and Hospitality Knowledge Exchange are expected to be held at FHW.    Beyond Squarefeet to manage K Mall in Kollam Kerala  Malabar Group has tied with Beyond Squarefeet, a mall management company to set  up  K  Mall  in  Kollam,  Kerala.  The  group’s  first  mall  aims  to  cater  to  over  2.6  mn  consumers.  Beyond  Squarefeet  would  do  the  mall  management  consultancy,  re– orient, market and lease the mall. The company aims to create a mix of national and  regional  retailers  for  shopping  and  turn  the  Mall  into  an  ‘Eater–tainment’  hub  with  emphasis on Food and Beverages, Family Entertainment Centres and Miniplex.     K Mall would include three screen multiplex on two levels, fifteen kitchens food court,  double  decker  family  entertainment  centre  and  ample  car  parking  facility  for  the  consumers.  K  Mall  is  partially  operational  with  brands  such  as  Reliance  Trends,  Malabar Gold, Reliance Footprint, Bata, Lee, Ray Ban, Navigator, Male Republic, Linen  by Burgoyne and others.     49th Times Franchise Expo to begin from today in Pune  The  most  successful  B2B  event,  Times  Franchise  Expo  is  set  to  begin  from  20th  Jan  2012, for two days at Hotel Sun N Sand, Bund Garden Road, Pune. The Franchise Expo  has successfully completed 48 expos in16 cities across India. Over 400 brands and 0.4  mn business visitors have participated in the exhibition series, making the Franchise  Expo  a  successful  marketplace  for  B2B  opportunities.  The  exhibition  at  Pune  is  the  49th exhibition in the series and the fifth in the city.     The exhibition aims to provide a platform for entrepreneurs to interact with the forty  participating  franchisors.  Representatives  from  the  participating  companies  would  present  their  business  models  related  to  pre‐school,  vocational  training,  gems  and  jewellery,  utility  services  and  online  services  to  the  entrepreneurs.  Several  business  opportunities  with  investments  starting  from  INR  0.10  mn  are  expected  from  the  participating companies.        Services– Monthly Update 


News Update   Expansion Plans 

  Snapdeal.com now available on mobile devices  Snapdeal.com  has  launched  its  website  for  customers  to  avail  offers  on  mobile  devices.  The  website  would  work  on  every  mobile  phone  and  the  customers  can  browse through various categories and sub categories of services, products and travel  deals.  The  online  portal  would  offer  deals  from  restaurants,  spas  and  other  entertainment  avenues  located  near  the  users.  The  WAP  portal  would  also  offer  additional services such as Cash on Delivery, payment through credit and debit cards.  Snapdeal aims to strengthen its online presence by catering to a larger audience and  making its website available to all mobile subscribers.       International B2B portal launched by SnS Web Technologies  SnS Web Technologies, a web application developing and service providing company,  has  launched  an  international  B2B  platform  ‘GlobalBusinessTrade’.  The  company  after  its  several  successful  international  web  applications  and  portals  related  to  market  research,  travel  portals,  B2C  business,  jobs  and  freelance  portals,  has  now  ventured in the B2B marketplace.     The  website  provides  a  platform  for  safe  and  secured  trade  practices.  Along  with  several advanced search options to help save time, the website also allows to post six  sell leads, company profiles and product detail pages for free. Additionally buyers can  also register for free and post unlimited buy leads.    Online legal drafting services launched by Delhi – based entrepreneurs   A  one  ‐  stop  solution  for  legal  and  secretarial  services  for  individual  and  small  businesses  has  been  started  by  Delhi  –  based  entrepreneurs,  Dhruv  Jain  and  Vidish  Talwar,  this  Jan  2012.  EasyLaw  would  provide  reliable  legal  information  and  offer  services  such  as  drafting  of  wills,  registration  of  marriages,  incorporation  of  companies  and  others.  The  team  consists  of  two  lawyers,  Tariq  Kamal  and  Saurabh  Kumar,  one  company  secretary  and  a  few  administrative  staff.  The  website  aims  to  bring down the costs and eliminate wastages by providing detailed questionnaires to  its clients to extract relevant information.    But there are a few obstacles which the website needs to overcome like the reluctance  of  the  clients  to  reveal  their  financial  details  online  and  inability  of  EasyLaw  to  provide services on a ‘cash on delivery’ basis. However owing to its first move in this  sector, the website aims to reap maximum advantage from this.           Services– Monthly Update 


BSB enters into online daily deal space in India with Musstbuy.com  BSB,  a  mobile  internet  joint  venture  between  Bharti  Enterprise  and  Softbank  Japan,  has expanded into the daily deal space in India with Musstbuy.com. The website offers  deals under categories such as Take a Class (dance, instruments), Body Art (tattoos),  Fitness and Health (gym, dental checkups), Eat and Drink (food and beverages), Home  Improvement  (product  and  services),  Get  Pampered  (spa  and  salon)  and  Have  Fun  (tarot  reading).  The  deals  can  be  sorted  on  the  basis  of  popularity,  expiry  date  and  alphabetical order.     The visitors can sign in on the site by providing their name, email and mobile number.  As deals are offered on a group buying platform, the users need to pay through their  credit  or  debit  cards,  net  banking,  cash  cards  and  mobile  payments  (State  Bank  of  India  /  Paymate)  and  wait  for  the  offer  to  go  ‘Live’.  The  customers  have  to  pay  the  minimum advance amount for their deals and in case the offer does not go Live, the  company would refund the money. In case an offer is sold out, a ‘Wish’ option notifies  the  customer  when  the  next  deal  would  be  available.  Users  can  also  provide  the  details  of  the  products  they  would  like  to  avail  and  the  company  would  notify them  when the deal is made available.       EMAK to launch event management institute in Kochi  Event  Management  Association  Kerala  (EMAK),  the  highest  body  of  event  management agencies in Kerala, has decided to launch an event management institute  in  Kochi  to  provide  training  along  with  theoretical  studies.  The  institute  would  be  formed  by  a  joint  venture  between  the  member  organizations  and  would  be  accredited  by  AICTE.  EMAK,  formed  in  1999,  is  the  sole  representative  body  of  the  industry  in  the  state  bringing  various  event  management  associations  to  a  single  platform.     EMAK  aims  to  promote  best  management  practices  in  the  industry  among  its  members  and  standardizing  event  solutions  for  client  organizations.  Additionally  it  intends  to organize  tax  workshops  for  its  member  organizations in  association  with  Service  Tax  and  Income  Tax  departments.  It  also  intends  to  undertake  vendor  development  programs  including  safety  measures  for  its  work  force.  A  welfare fund  would also be initiated by EMAK to support its direct as well as ancillary employees in  case of unexpected emergencies.    A whole new range of laptops introduced by snapdeal.com  Snapdeal.com has launched a whole new category of latest laptops on its website. The  e  commerce  firm  would  be  offering  hundreds  of  machines  from  prominent  brands  such as Dell, HP, Lenovo, Accer and Samsung. Additionally there would be up to 50%  price concession on the laptops with shipment guarantee within 10 business days.          Services– Monthly Update 


Industry Expert Speak    Online  Group  Buying  to  grow  200­300  percent  in  the  next  two  years    –  Faisal  Farooqui, Chief Executive Officer, DealFace.com 

 

"Increase in the internet usage, coupled with the rise in discretionary spending among  the middle‐class will translate into a large profitable market for group buying. Though  at a nascent stage at present, we expect the industry to grow by around 200‐300 per  cent in the next two years,"     Rise  in  the  number  of  debit  card  users  in  the  online  payment  space  in  India  –  Vivek Nayar, COO, Avenues India    “Debit  cards  and  net  banking  exceeding  the  popularity  of  credit  cards  has  got  to  do  something with the Indian mentality of using the money that is visible in the account,  rather  than  buying  things  on  ‘credit’.  Also,  the  number  of  bank  accounts  is  not  necessarily equal to the number of credit cards in the country  and  at the end of  the  day, convenience matters most,”       

Transaction Detail (November 2011­ January 2012)   

  Date 

Buyer 

Target 

Deal Size  (INR mn) 

% stake 

Deal Status 

Type of  Transaction 

13th Dec,  2011 

Global Angels 

ShopClues.com 

$2mn 

NA 

Completed 

Private Equity   

                        Services– Monthly Update 


Annual Financial Results – Revenue (INR mn)    Company 

FY ‘08 

FY ‘09 

FY ‘10 

FY ‘11 

Cyber Media (India) Ltd. 

1,119.8 

1,207.6 

1,008.1 

936.3 

Info Edge (India) Ltd. 

2,189.4 

2,458.0 

2,370.8 

3,217.3 

Infomedia 18 Ltd. 

1,862.2 

1,636.9 

1,487.5 

1,454.3 

Network 18 Media & Investments Ltd.  

6,898.5 

8,703.9 

13,850.4 

16,803.4 

     

Annual Financial Results – Income (INR mn)    Company 

FY ‘08 

FY ‘09 

FY ‘10 

FY ‘11 

38.8 

(60.1) 

(28.1) 

4.0 

Info Edge (India) Ltd. 

554.5 

570.3 

520.8 

631.4 

Infomedia 18 Ltd. 

(52.0) 

(1,007.6) 

(333.9) 

(457.2) 

45.3 

(1,818.8) 

(1,344.4) 

(366.8) 

Cyber Media (India) Ltd. 

Network 18 Media & Investments Ltd.  

     

Events Calendar                       

Gujarat Travel Mart  Date: 22nd – 24th February, 2012  Venue: Ahmedabad, Gujarat  Organizer: Sphere Travelmedia & Exhibitions  Pvt. Ltd.  Website: http://www.gujarattravelmart.com/    

South India Jewellery Show  Date: 3rd – 5th Feb, 2012  Venue: Palace Grounds, Bangalore   Organizer: Global Events & Expositions  Website: http://www.sijs.in/ 

Services– Monthly Update 


Research on India (ROI) is a leading source for market research on various sectors in  India  that  offers  premium  research  content  from  worldwide  publishers  of  market  research reports.     Contact us:    W: https://www.researchonindia.com   T: India (Toll Free): 1800 102 1133; International: +91 (33) 4027 6214/5  E: support@researchonindia.com       Connect with Us          Disclaimer: This monthly update is published for general information only based on  press articles and company releases. Research on India has not independently verified  any of information and is not responsible for any loss or damage arising from use of this  document.  

Services– Monthly Update 


Research on India_Services Sector in India Monthly Update_January 2012