Page 1

 

Media and Entertainment  Sector in India  Monthly Update  January 2013   


Top Story    Digital pay­TV space set to get redefined  Digital migration in India is all set to get redefined owing to the collaboration between  Exset  and  Digital  Telemedia.  Together  they  are  going  to  co‐operate  and  eventually  form a Digital Monetization System (DMS) technology partner  DTM,  a  Shenzhen  Jiuzhou  Co.,  Ltd.  Subsidiary,  is  set to  develop  value‐based  MPEG‐4  set‐top‐boxes for digital cable in South Asia as well as for deployment with some key  DTH  platforms  using  Exset  CAS.  These  boxes  will  be  compatible  with  Exset’s  DMS  technology  for  other  emerging  markets  as  well.  DMS  will  allow  digital  television  platforms  to  be  created  that  can  then  be  monetized  which  were  previously  impossible.  This  means  populations  can  benefit  from  new  information  and  entertainment services, while partnering governments can achieve digital switchover  thus bringing social transformation. The solution bridges the gap between technology  and value added services for the Indian cable partners as also the pay‐TV customers  globally.  DTM’s  management  vision  aided  with  its  global  presence  and  ability  to  address  customers’ need from the perspective of Indian and African digitization has acted as  the defining factor processed in this collaboration.       

News Update  General 

Maharashtra Government to offer sops for single screens  As  a  means  to  encourage  single‐screen  theaters  in  rural  area,  the  Maharashtra  Government has decided to offer a 7‐year holiday on entertainment tax.  Additionally,  it  will  also  set  a  cap  of  INR  200  for  multiplex  tickets  of  Marathi  films  shown  during  ‘prime time’ slot.    The decisions were taken during a meeting at the state cabinet which was chaired by  Chief  Minister  Prithviraj  Chavan.  It  has  also  allowed  single‐screen  halls  to  levy  an  additional service charge of INR 2 per ticket if they exhibit Marathi films during the  prime  time.  Further,  in  a  bid  to  discourage  high  ticket  prices,  it  has  decided  to  stipulate 'a maximum entry charge' of INR 200 in multiplexes and INR 100 in single‐ screen  theatres  for  Marathi  films  shown  during  the  prime  time.  Additionally,  it  has  decided  to  waive  entertainment  tax  for  five  years  for  single‐screen  theatres  in  A,  B  and  C  category  municipal  councils. The  government  expects  that  single‐screens,  which  are  losing  business,  will  use  the  tax  sop  in  order  to  adopt  modern  digital  technology.  Media and Entertainment – Monthly Update 


Surbhi Broadband joins hands with Exset to offer digital cable solutions  Surbhi  Broadband,  the  Indian  cable  TV  equipment  manufacturer  and  supplier  have  entered into a strategic technology and business partnership with Netherlands‐based  broadcast  technology  and  solutions  company  Exset.  Together  they  will  be  offering  cost‐effective solutions to small and medium‐sized cable TV operators in India.    Both  the  companies  will  be  able  to  assist  Indian  operators  to  adopt  Exset's  flagship  product DMS in their digital migration and monetization efforts, while will help them  with hardware and software system integration. This will be a collaborative effort as  it will usher in new partnership models to the doorsteps of cable operators, ranging  from  outright  purchase,  rental  and  revenue‐share  models  to  assist  the  small  and  medium‐sized  cable  operators  in  their  digital  transition.  Moreover,  Exset’s  technologies will be of immense help to small and medium sized cable customers and  Surbhi  will  promote  market  and  manage  Exset  CAS,  middleware,  application,  advertising modules and VAS alliances.    Entropic’s STB system­on­a­chip technology set to be used by InCablenet  InCablenet,  the  Indian  cable  multi‐system‐operator  (MSO)  has  deployed  Entropic's  CX2448x set‐top box (STB) system‐on‐a‐chip (SoC) technology.    This  feature  will  enable  InCablenet  to  deploy  advanced  digital  broadcast  and  broadband  services  to  the  8.5  million  cable‐connected  TV  homes  it  serves  across  India. Simultaneously, the benefits derived from CX2448x is said to be immense as it  claims  to  offer  high  levels  of  performance  in  a  format  that  saves  space,  reduces  the  external  component  count,  cuts  design  time,  and  lowers  overall  cost.  The  digital  switchover  in  India  is  supposed  to  be  completed  by  end  of  December  2014  which  mandates each TV set in the home to have a digital STB. InCablenet is using Entropic's  CX2448x  as  an  affordable  STB  SoC  solution  which  will  meet  these  government  mandates at an affordable cost and consequently Incablenet gains access to features  including  DVR  capability  that  will  give  it  a  competitive  edge  throughout  the  digitization transition.    Dish TV posts a net loss of INR 450 mn  Dish TV, one of the leading direct‐to‐home (DTH) companies in India, has posted a net  loss of INR 450 mn for the third quarter ended December 31.    The process of digitization is underway with Dish TV adding 829,000 subscribers in  the quarter and taking its total subscriber base to 10.5 mn. However, the subscriber  acquisition  cost  has  gone  down  to  INR  2,201  compared  to  INR  2,273  in  the  immediately preceding quarter. Further, company’s expenses also rose which can be  explained by the spending on cost of goods and services which attributed to 51% of  the total expenditure and an additional INR 237 mn on advertising and promotions.      Media and Entertainment – Monthly Update 


Kamal Haasan in discussion with DTH players  Kamal Haasan, the actor‐director has stated that he had initiated talks with direct‐to‐ home  (DTH)  companies  to  premier  his  upcoming  film  Vishwaroopam  on  when  the  movie is slated for a release.     While the movie will be released in Tamil and Telugu on January 25, the date for Hindi  release  of  the  Hindi  version  has  not  yet  been  decided.  Kamal  Haasan  stated  that  he  has  started  discussion  and  is  looking  at  an  amicable  conclusion  wherein  both  the  interest  of  the  film  industry  as  well  as  the  DTH  platform  gets  equally  satisfied.  However,  this  decision  has  been  met  with  a  lot  of  protests  from  different  theater  owners’ organizations and film distributors.    Videocon DTH arm IPO set to hit market  Bharat  Business  Channel  Ltd,  the  satellite  broadcasting  arm  of  Videocon  group,  is  likely  to  raise  INR  7  bn  through  an  Initial  share  sale  in  mid‐February  2013.  It  is  planning to set a price of INR 60‐70 per share.    The DTH arm filed its daft in December 2012 and is expecting a period of 30 days for  the Securities and Exchange Board of India (Sebi) to complete the approval process. In  order  to  receive  a  good  response  to  the  IPO,  the  company  and  book  runners  are  paying specific attention to pricing of the issue. Additionally, it has also arranged for a  loan  of  Rs.12  bn  for  business  expansion  and  retirement  of  existing  debt.  The  IPO  of  Bharat  Business  Channel  is  being  managed  by  UBS  Securities  India  Pvt.  Ltd,  Enam  Securities Pvt. Ltd, IDBI Capital Ltd, SBI Capital Markets Ltd and Yes Bank Ltd.         

News Update   Expansion Plans 

Thomson Reuters eyes Indian market  Thomson Reuters, the global media and data services major is on the lookout for an  aggressive  expansion  in  India.  Its  chief  foray  will  be  focused  on  data  automation  technology and information solutions offerings in financial, legal, tax and automation  and intellectual property segments.     The  concern  is  focusing  to  target  the  Indian  and  other  markets  or  these  businesses  through its Global Growth & Operations (GGO) unit, headed by Shanker Ramamurthy  as  its  President.  They  are  primarily  looking  at  doubling  the  size  of  GGO  business  by  2015  and  this  objective  would  be  achieved  by  both  organic  growth  and  inorganic  investments.  This  Global  Growth  and  Operations  group  was  created  at  Thomson  Reuters  in January  2012  to  take advantage of  growth markets in  broadly  these  four  areas  including  financial  services,  legal,  tax  and  auditing  and  lastly  science  and  Media and Entertainment – Monthly Update 


intellectual property.  The  concern  has  about  10,000  employees  in  India  and  has  chalked out a plan to utilize them in to grow its Indian business while similar model  will be adopted in certain other countries including China.        Industry Expert Speak    Digital  pay­TV  space  set  to  get  redefined  ­  Huang  Wie,  Director  International  Sales, DTM,  “Exset’s  DMS  philosophy  –  that  digitisation  can  be  monetised  across  emerging  markets,  allowing  digital  switchover  and  empowering  populations  via  TV  screen‐ based information dissemination ‐ is very exciting to us. The DTM set‐top boxes that  are designed and implemented for DMS will be a game‐changer globally. We’re very  pleased  to  be  able  to  jointly  offer  high‐value  STB’s.  across  emerging  markets  and  in  particular the Indian cable market”       

Transactions (Nov 2012 – Jan 2013)   

Date 

Buyer

Target

Deal Size  (INR mn) 

% stake 

Deal Status 

Type of  Transaction 

3oth Jan  2013 

Disney UTV 

IndiaCast

N.A.

26%

Completed

M&A

18th Jan  2013 

CA Media 

Graphic India  

N.A.

N.A.

Completed

M&A

14th Jan  2013 

UFO Moviez 

Scrabble Entertainment 

N.A.

76%

Completed

M&A

3rd Dec  2012 

Newswire18

Network18

INR 900 

N.A.

Expected

M&A

    Media and Entertainment – Monthly Update 


Annual Financial Results – Revenue (INR mn)    Companies 

FY ’09 

FY ’10 

FY ’11 

FY’ 12 

3M India Ltd. 

8,257.8

9,109.5*

11,893.2

14,103.7

114.1

71.0

136.3

206.5

1,600.1

1,341.7

1,309.3

2,691.2

Bharat Sanchar Nigam Ltd. 

301,964.2

279,134.4

270,447.1

NA

Bharti Airtel Ltd. 

369,615.5

418,472.0

594,672.0

714,508.0

1,446.1

1,704.5

1,917.0

2,768.9

571.4

635.5

418.4

NA

DEN Networks Ltd. 

7,121.9

9,103.4

10,221.1

11,284.9

Dish TV India Ltd. 

7,381.1

10,850.0

14,366.6

NA

DQ Entertainment  International Ltd. 

1,500.9

1,754.7

2,078.5

2,327.5

Eros International Media Ltd. 

6,265.3

6,408.8

7,109.5

9,438.8

Fame India Ltd. 

1,355.6

1,697.0

1,669.0

NA

Hathway Cable & Datacom  Ltd. 

6,630.2

7,331.8

8,826.1

NA

Inox Leisure Ltd. 

2,259.0

2,536.5

3,703.2

NA

Mahanagar Telephone Nigam  Ltd. 

41,837.0

35,513.0

36,778.0

NA

Padmalaya Telefilms Ltd. 

18.1

18.3

22.6

NA

Pentamedia Graphics Ltd. 

131.6

540.3

259.7

NA

Prime Focus Ltd. 

3,543.7

4,532.5

5,143.4

NA

PVR Ltd. 

3,521.1

3,341.3

4,572.9

5,087.0

225,245.4

214,963.8

224,303.5

187,160.0

7Seas Entertainment Ltd.  Aksh Optifibre Ltd. 

Cinemax India Ltd.  Crest Animation Studios Ltd. 

Reliance Communications  Ltd. 

Media and Entertainment – Monthly Update 


Reliance Mediaworks Ltd. 

6,624.0

7,272.0

7,920.7

7,987.8

Tata Communications Ltd. 

100,718.9

110,255.6

119,319.9

141,960.5

6,065.5

6,640.5

9,295.1

NA

104,855.5

118,830.7*

NA

NA

3,096.3

2,726.5

3,059.5

3,323.6

UTV Software  Communications Ltd.  Videocon Industries Ltd.  Wire and Wireless India Ltd. 

*Change in financial year 

   

Annual Financial Results – Income (INR mn)    Companies 

FY ’09 

FY ’10 

FY ’11 

FY’ 12 

3M India Ltd. 

649.5

801.6*

988.1

647.7

7Seas Entertainment Ltd. 

11.6

6.3

12.7

24.8

Aksh Optifibre Ltd. 

‐320.8

‐131.4

‐489.8

196.1

Bharat Sanchar Nigam Ltd. 

5,748.5

‐18,226.5

‐63,842.6

NA

Bharti Airtel Ltd. 

84,699.1

89,768.0

60,467.0

42,594.0

Cinemax India Ltd. 

110.5

169.7

54.5

35.1

Crest Animation Studios Ltd. 

‐134.2

2.58

‐1,713.1

NA

DEN Networks Ltd. 

‐151.1

301.1

375.3

145.7

Dish TV India Ltd. 

‐4,807.0

‐2,622.0

‐1,919.8

NA

DQ Entertainment  International Ltd. 

161.2

266.7

278.6

413.2

Eros International Media Ltd. 

733.3

821.1

1,172.3

1,478.4

Fame India Ltd. 

34.4

‐63.3

9.0

NA

Hathway Cable & Datacom  Ltd. 

‐916.1

‐801.0

‐312.7

NA

Inox Leisure Ltd. 

243.4

260.6

50.0

NA

Media and Entertainment – Monthly Update 


Mahanagar Telephone Nigam  Ltd. 

‐1,430.0

‐25,553.0

‐32,895.0

NA

Padmalaya Telefilms Ltd. 

‐20.4

‐4.9

‐23.1

NA

Pentamedia Graphics Ltd. 

31.2

157.0

55.7

NA

Prime Focus Ltd. 

145.8

334.2

760.9

NA

PVR Ltd. 

87.1

13.5

81.8

254.2

Reliance Communications  Ltd. 

60,449.3

46,550.0

13,456.5

9,280.0

Reliance Mediaworks Ltd. 

‐513.8

‐1,432.1

‐3,288.6

‐5,180.2

Tata Communications Ltd. 

3,158.0

‐5,977.4

‐7,769.0

‐7,946.5

356.3

533.3

1,354.8

NA

Videocon Industries Ltd. 

5,151.3

‐2,749.5*

NA

NA

Wire and Wireless India Ltd. 

‐962.3

‐1,757.9

‐624.3

‐913.4

UTV Software  Communications Ltd. 

*Change in financial year 

   

Quarterly Financial Results – Revenue (INR mn)    Oct­Dec   2011 

Jan­Mar   2012 

Apr­Jun   2012 

Jul­Sep  2012 

3,118.5

4,185.1

4,078.8

NA

NA

NA

69.1

34.3

633.8

756.8

618.6

643.9

184,767.0

187,294.0

193,501.0

202,732.0

2,780.6

3,176.3

1,943.5

2,027.4

637.4

725.1

309.3

643.4

Eros International Media Ltd. 

4,084.2

2,068.4

2,570.3

2,292.7

Prime Focus Ltd. 

2,127.5

1,891.3

1,882.1

1,963.8

Companies   3M India Ltd.  7Seas Entertainment Ltd.  Aksh Optifibre Ltd.  Bharti Airtel Ltd.  DEN Networks Ltd.  DQ Entertainment International  Ltd. 

Media and Entertainment – Monthly Update 


PVR Ltd. 

1,364.6

1,180.1

1,760.7

1,890.0

Reliance Communications Ltd. 

50,521.0

52,796.0

53,192.0

46,340.0

Tata Communications Ltd. 

36,041.0

39,612.8

41,073.9

42,709.9

871.7

865.2

1,096.6

933.1

Wire and Wireless India Ltd. 

   

Quarterly Financial Results – Income (INR mn)    Oct­Dec   2011 

Jan­Mar   2012 

Apr­Jun   2012 

Jul­Sep  2012 

3M India Ltd. 

22.9

217.7

167.1

NA

7Seas Entertainment Ltd. 

NA

NA

11.8

1.9

Aksh Optifibre Ltd. 

65.2

80.2

105.2

62.9

10,113.0

10,059.0

7,622.0

7,212.0

DEN Networks Ltd. 

35.3

44.7

122.3

155.8

DQ Entertainment International  Ltd. 

169.8

78.6

‐90.9

141.8

Eros International Media Ltd. 

690.9

297.3

314.1

260.8

Prime Focus Ltd. 

262.9

209.2

209.8

95.4

PVR Ltd. 

90.0

‐132.6

75.6

160.9

Reliance Communications Ltd. 

1,862.0

3,323.0

1,624.0

1,020.0

Tata Communications Ltd. 

‐1,530.6

‐2,609.4

‐1,428.6

‐2,742.4

‐140.2

‐243.4

‐10.6

‐84.5

Companies  

Bharti Airtel Ltd. 

Wire and Wireless India Ltd. 

         

Media and Entertainment – Monthly Update 


Events Calendar       Media Expo   Date: 15th ‐ 17th February, 2013   Venue: Bombay Exhibition Center (BEC), Mumbai   Organizer: Mex Exhibitions Pvt Ltd   Website:  http://www.biztradeshows.com/media­expo­  mumbai/                                                                       

Media and Entertainment – Monthly Update 


Research on India (ROI) is a leading source for market research on various sectors in  India  that  offers  premium  research  content  from  worldwide  publishers  of  market  research reports.     Contact us:    W: https://www.researchonindia.com   T: India (Toll Free): 1800 102 1133; International: +91 (33) 4027 6214/5  E: support@researchonindia.com       Connect with Us          Disclaimer: This monthly update is published for general information only based on  press articles and company releases. Research on India has not independently verified  any of information and is not responsible for any loss or damage arising from use of this  document.  

Media and Entertainment – Monthly Update 

Research on India_Media and Entertainment Sector in India_January 2013  
Read more
Read more
Similar to
Popular now
Just for you