Page 1

 

Media and Entertainment  Sector in India  Monthly Update  November 2012         


Top Story    Phase II of digitization on a roll  Officially,  the  government’s  digitization  plan  spanning  across  four  cities  namely  Mumbai,  New  Delhi,  Kolkata  and  Chennai  saw  the  end  of  an  analog  era  on  Oct  31st,  2012.     The government has now set the ball rolling for Phase II of digitization. Phase II will  have a deadline of 31st March, 2013 and will cover digitization of 38 cities. This will  entail  a  conversion  of  22  mn  analog  subscribers  which  is  slated  to  present  a  mammoth opportunity compared to Phase I. It is expected that digital cable will fare  better than DTH as last mile connectivity is not a big issue. The set‐top‐box will be the  only  route  to  view  television  channels  and  players  like  Hathway,  DEN  or  even  Siti  Cable are already vying to capitalize on this opportunity.     Digitization  is  slated  to  correct  the  current  pricing  anomaly  which  is  largely  supported  by  significant  leakage  at  the  LCO  level.  This  prevents  fair  share  of  value  getting  captured  by  broadcasters/MSOs  (pay  channel  revenue)  along  with  the  government (taxes).          

News Update   General 

Kochi FM set to broadcast 19 hrs non­stop programme  All India Radio is all set to add new colours to its Rainbow FMs. Rainbow FM 170.5,  the  musical  and  entertainment  channel  of  All  India  radio  Kochi  is  slated  to  undergo  several changes.    Rainbow  FM  Kochi  will  start  broadcast  Malayalam  programmes  from  morning  5  am  and continue till midnight. The channel is also set to bring new  programme  content  and presentation styles. A differentiator in this aspect is the factor of providing news  updates  every  hour  by  the  channel.  Chat  shows  and  special  presentations  by  film  personalities  like  Mohanlal,  P  Jayachandran,  Ranjith,  Lal,  Jagadeesh,  Kalpana  and  other popular figures will be broadcast from Nov 12.    ITIR to create 1.5 mn job opportunities  The  IT  Investment  Region  (ITIR)  proposed  to  be  developed  in  Hyderabad  in  two  phases over a period of 25 years will be creating an employment potential of 1.5 mn.    The  ITIR  is  planned  with  a  capital  outlay  of  INR  23  bn  and  will  have  an  external  infrastructure  with  over  50,000  acre  of  IT  and  ITes  area.  In  an  economy  where  Media and Entertainment – Monthly Update 


corporate entities  are  looking  at  cutting  their  costs,  Hyderabad  is  offering  arbitrage  benefits and is posing as an advantageous factor for them. Andhra Pradesh is home to  1206 IT companies and employs about 300,000 IT professionals directly and accounts  for  about  11%  f  the  total  employment  in  the  Software  Technology  Parks  of  India  (STPI) and the special economic zones (SEZs) in the country.    Hyderabad to boast of world class media city  A  world  class  Media  City  is  slated  to  come  up  in  Hyderabad  in  order  to  promote  animation and gaming. The state government has allocated an area of 30 acres for the  project  which  is  expected  to  be  providing  an  entertainment  technology‐based  ecosystem.    This  was  announced  at  an  event  by  the  Andhra  Pradesh’s  Minister  for  Information  Technology Ponnala Lakshmaiah. The proposed Media City at Raidurg near Hitec City  would  be  on  the  lines  of  international  media  cities  in  Manchester,  Montreal,  and  Dubai. To have first‐hand knowledge of media cities, state delegates have also visited  Dubai, Manchester and London from Nov 5th to 11th. They have even had talks with  the managements of the media cities and discussed various aspects of the projects.    AMD launches graphic solutions  Computer  chip  manufacturer  AMD  has  launched  its  powerful  workstation  graphics  solutions line, AMD FirePro. These will come in a price ranging between INR 45,000‐  INR 3,00,000.    This  new  line  of  workstation  graphics  will  help  deliver  exceptional  graphics  experience  to  the  workstation  market.  The  workstation  market  verticals  include  computer‐aided  design  and  engineering,  media  and  entertainment,  medical  imaging  and financial services. Among the graphics card launched, AMD FirePro W9000 GPU is  the most powerful workstation graphics card ever created which features incredible  compute,  increased  memory  bandwidth  and  greater  multi‐display  support  performance than the competing solution. Other workstation graphics cards launched  included W8000, W7000, W5000. Moreover the concern has also added AMD FirePro  Accelerated  Processing  Unit  (APU)  in  its  offering  list  that  provides  a  powerful  integrated  visual  computing  platform  for  CAD  (computer‐aided  design)  and  media  and entertainment workflows. India is the first market in Asia‐Pacific where AMD has  launched FirePro graphics solutions while plans are there to launch them in China and  Japan as well.    Aircel launches pocket internet games  Aircel has launched a new retail recharge card ‘Aircel Pocket Internet Games’.    Pocket Internet Games is hailed as the first ever initiative taken that will allow Aircel  subscribers to download and play unlimited games as well as have unlimited internet  access  at  affordable  prices.  It  has  collaborated  with  Disney  UTV  and  Electronic  Arts  Media and Entertainment – Monthly Update 


(EA) for providing world‐class gaming content in order to bring alive pocket internet  games. These would offer more than 1500 titles from EA & Disney’s gaming library for  the enthusiasts. Games included would be ome of the most popular and sought after  games like Need for Speed, EA Cricket, FIFA, Medal of Honor and Pirates of Caribbean  amongst  others.  The  Pocket  Internet  Games  are  available  at  Rs.  43  and  Rs.  69  respectively.  While  the  INR  43  plan  offers  unlimited  2G  Data  for  7  day  validity,  the  INR 69 plan will provide unlimited 2G data for 14 days validity. Additionally, no Talk  Time or SMS will be given in these offers and free gaming link has to be pushed during  the validity period.    Two animation films from India are up for Oscar race  Two  Indian  animation  films,  namely  ‘Delhi  Safari’  and  ‘Hey  Krishna’  have  been  sent  for Oscar nomination.    The two films will be competing with rest of the 19 films for a final nomination for the  Oscar  night.  ‘Delhi  Safari’  is  a3D  animated  movie  directed  by  Nikhil  Advani  and  revolves  around  a  plot  of  a  bunch  of  animals  moving  to  Delhi  for  protecting  their  habitat.  This  film  also  features  sounds  of  popular  actors  like  Govinda,  Boman  Irani  and  Akshaye  Khanna.  The  second  film  ‘Hey  Krishna’  is  also  a  3D  movie  directed  by  Vikram Veturi.    Discovery Kids launched in Andhra Pradesh  Discovery Communications has formally launched its kids channel ‘Discovery Kids’ in  Andhra Pradesh that is targeted at children below 14 years of age.    This channel is set to be Discovery Communications’ eighth channel in India and has  been  rolled  out  in  three  languages  namely  English,  Hindi  and  Tamil.  Considered  amongst the top 10 most‐viewed channels in India, Discovery has 140 million viewers  clicking  on  to  it  annually.  It  has  designed  its  content  as  a  combination  of  entertainment and learning wherein animation has a share of 70%. The channel will  include  series  in  the  likes  of  ‘Kim’,  adapted  from  Rudyard  Kipling’s  novel,  ‘Sally  Bollywood’,  that  features  adventures  of  an  intelligent  girl  detective  and  ‘Howzzatt’,  that is based on ‘galli cricket’.         

News Update   Expansion Plans 

PVR opens eight­screen multiplex at Kurla  PVR has launched its eight‐screen multiplex at Kurla in Mumbai. This is in accordance  with  the  plan  of  reaching  a  mark  of  200  screens  and  celebrating  its  15  years  of  operations.  Media and Entertainment – Monthly Update 


PVR ECX  (Kurla)  is  being  hailed  as  the  big  brand‐promise  that  Mumbaikars  would  experience  with  the  launch  of  Enhanced  Cinema  Experience  (ECX)  &  first‐ever  gold  class. Moreover, currently PVR stands at 205 screens in 45 cinemas in 12 states, one  union territory & 27 cities across India. PVR (ECX) is slated to introduce the next level  of cinema experience which will include complete navigation programming, advanced  technology  and  latest,  elaborate  food  and  beverages  formats  by  a  team  of  Chefs  at  Café  ‘in  non‐ticketed  area,  specialised  kiosks,  candy  and  the  first‐ever  gold‐class  auditorium.    Imax to open 15 theaters in India  Imax Corp, the Canadian entertainment  technology  concern,  will  be  opening at least  15 theaters in India by the end of 2013.    The concern specializes in 2D and 3D projection, cameras and digital; sound systems,  and  already  has  two  Imax  theaters  in  the  country,  one  each  in  Hyderabad  and  Mumbai. The company has recently opened one theater in Bangalore in October 2012.  Its strategy includes coaxing Indian film production houses to either shoot with Imax  cameras or to allow the company to convert their films to suit Imax theatre formats.  The  company  is  expecting  more  Indian  film  studios  to  agree  to  make  films  for  Imax  audiences and has also devised business model for such content tie‐ups. It bears the  conversion cost of a film for 2.5% of the box office at Imax theatres.       

News Update   Financials    PVR Cinemas likely to buy Cinemax  PVR Cinemas is all set to buy promoter’s stake in Cinemax India. Kanakia Group is the  promoter and holds 69.27% currently in the company.    It  is  said  that  the  69%  stake  could  be  bought  for  around  INR  5  bn  and  is  likely  to  trigger  an  open  offer.  Rival  theater  operators  Inox  Leisure  and  Cinepolis  India  were  also  vying  for  this  deal.  If  this  deal  gets  cracked,  PVR  Cinemas  will  emerge  as  the  largest multiplex operator and bring under its belt the 141 screens of Cinemax. Mavi  Investment Fund (1.20%) and ICICI Prudential (6.70%) are the other two significant  stakeholders  in  the  company.  Moreover,  Reliance  Media  and  Entertainment  Fund  recently  bought  over  1.5  lakh  shares  of  Cinemax  at  INR  77.8  per  share  for  a  total  amount of INR 12.2 mn.       

Media and Entertainment – Monthly Update 


Industry Expert Speak    Aircel launches pocket internet games – Anil Gupta, Circle Business Head, Delhi,  Aircel,  “The potential in the Indian mobile gaming industry is still untapped. Mobile gaming  expected to grow at a CAGR of almost 25% continues to be the largest contributor to  the  Indian  Gaming  industry.  Since  gaming  is  all  that  the  youth  wants  to  do,  Aircel’s  Pocket Internet Games offering an exciting bouquet of games, unlimited internet and  flexible pricing makes this first ever retail gaming card a very disruptive product.”       

Transactions (Sep 2012 – Nov 2012)   

Date 

Buyer

Target

Deal Size  (INR mn) 

% stake 

Deal Status 

Type of  Transaction 

30th Oct  2012 

Reliance Media  Fund 

Cinemax India  

12.2

N.A.

Completed

M&A

11th Oct  2012 

Standard Chartered 

Prime Focus 

~1900

N.A.

Expected

M&A

3rd Oct  2012 

Intel Capital 

Hungama.co m

N.A.

N.A.

Expected

M&A

26th Sep  2012 

Gradiente Infotainment  

Hindi Entertainme nt Channels 

500

N.A.

Expected

M&A

   

Annual Financial Results – Revenue (INR mn)    Companies 

FY ‘09 

FY ‘10 

FY ‘11 

FY ‘12 

3M India Ltd. 

8,257./8

9,109.5*

11,893.2

14,103.7

114.1

71.0

136.3

206.5

1,600.1

1,341.7

1,309.3

2,691.2

7Seas Entertainment Ltd.  Aksh Optifibre Ltd. 

Media and Entertainment – Monthly Update 


Bharat Sanchar Nigam Ltd. 

301,964.2

279,134.4

270,447.1

NA

Bharti Airtel Ltd. 

369,615.5

418,472.0

594,672.0

714,508.0

1,446.1

1,704.5

1,917.0

2,768.9

571.4

635.5

418.4

NA

DEN Networks Ltd. 

7,121.9

9,103.4

10,221.1

11,284.9

Dish TV India Ltd. 

7,381.1

10,850.0

14,366.6

NA

DQ Entertainment International  Ltd. 

1,500.9

1,754.7

2,078.5

2,327.5

Eros International Media Ltd. 

6,265.3

6,408.8

7,109.5

9,438.8

Fame India Ltd. 

1,355.6

1,697.0

1,669.0

NA

Hathway Cable & Datacom Ltd. 

6,630.2

7,331.8

8,826.1

NA

Inox Leisure Ltd. 

2,259.0

2,536.5

3,703.2

NA

Mahanagar Telephone Nigam Ltd. 

41,837.0

35,513.0

36,778.0

NA

Padmalaya Telefilms Ltd. 

18.1

18.3

22.6

NA

Pentamedia Graphics Ltd. 

131.6

540.3

259.7

NA

Prime Focus Ltd. 

3,543.7

4,532.5

5,143.4

NA

PVR Ltd. 

3,521.1

3,341.3

4,572.9

5,087.0

225,245.4

214,963.8

224,303.5

187,160.0

Reliance Mediaworks Ltd. 

6,624.0

7,272.0

7,920.7

7,987.8

Tata Communications Ltd. 

100,718.9

110,255.6

119,319.9

141,960.5

6,065.5

6,640.5

9,295.1

NA

104,855.5

118,830.7*

NA

NA

Cinemax India Ltd.  Crest Animation Studios Ltd. 

Reliance Communications Ltd. 

UTV Software Communications  Ltd.  Videocon Industries Ltd. 

Media and Entertainment – Monthly Update 


Wire and Wireless India Ltd. 

3,096.3

2,726.5

3,059.5

3,323.6 *Change in financial year 

   

Annual Financial Results – Income (INR mn)    Companies 

FY ‘09 

FY ‘10 

FY ‘11 

FY ‘12 

3M India Ltd. 

649.5

801.6*

988.1

647.7

7Seas Entertainment Ltd. 

11.6

6.3

12.7

24.8

Aksh Optifibre Ltd. 

‐320.8

‐131.4

‐489.8

196.1

Bharat Sanchar Nigam Ltd. 

5,748.5

‐18,226.5

‐63,842.6

NA

Bharti Airtel Ltd. 

84,699.1

89,768.0

60,467.0

42,594.0

Cinemax India Ltd. 

110.5

169.7

54.5

35.1

Crest Animation Studios Ltd. 

‐134.2

2.58

‐1,713.1

NA

DEN Networks Ltd. 

‐151.1

301.1

375.3

145.7

Dish TV India Ltd. 

‐4,807.0

‐2,622.0

‐1,919.8

NA

DQ Entertainment International  Ltd. 

161.2

266.7

278.6

413.2

Eros International Media Ltd. 

733.3

821.1

1,172.3

1,478.4

Fame India Ltd. 

34.4

‐63.3

9.0

NA

Hathway Cable & Datacom Ltd. 

‐916.1

‐801.0

‐312.7

NA

Inox Leisure Ltd. 

243.4

260.6

50.0

NA

‐1,430.0

‐25,553.0

‐32,895.0

NA

‐20.4

‐4.9

‐23.1

NA

Mahanagar Telephone Nigam Ltd.  Padmalaya Telefilms Ltd. 

Media and Entertainment – Monthly Update 


Pentamedia Graphics Ltd. 

31.2

157.0

55.7

NA

Prime Focus Ltd. 

145.8

334.2

760.9

NA

PVR Ltd. 

87.1

13.5

81.8

254.2

60,449.3

46,550.0

13,456.5

9,280.0

Reliance Mediaworks Ltd. 

‐513.8

‐1,432.1

‐3,288.6

‐5,180.2

Tata Communications Ltd. 

3,158.0

‐5,977.4

‐7,769.0

‐7,946.5

356.3

533.3

1,354.8

NA

Videocon Industries Ltd. 

5,151.3

‐2,749.5*

NA

NA

Wire and Wireless India Ltd. 

‐962.3

‐1,757.9

‐624.3

‐913.4

Reliance Communications Ltd. 

UTV Software Communications  Ltd. 

*Change in financial year 

   

Quarterly Financial Results – Revenue (INR mn)    Companies 

Oct­Dec 2011 

Jan­Mar 2012 

Apr­Jun 2012 

Jul­Sep 2012 

3M India Ltd. 

3,118.5

4,185.1

4,078.8

NA

NA

NA

69.1

34.3

633.8

756.8

618.6

643.9

184,767.0

187,294.0

193,501.0

202,732.0

2,780.6

3,176.3

1,943.5

2,027.4

637.4

725.1

309.3

643.4

Eros International Media Ltd. 

4,084.2

2,068.4

2,570.3

2,292.7

Prime Focus Ltd. 

2,127.5

1,891.3

1,882.1

1,963.8

7Seas Entertainment Ltd.  Aksh Optifibre Ltd.  Bharti Airtel Ltd.  DEN Networks Ltd.  DQ Entertainment International  Ltd. 

Media and Entertainment – Monthly Update 


PVR Ltd. 

1,364.6

1,180.1

1,760.7

1,890.0

Reliance Communications Ltd. 

50,521.0

52,796.0

53,192.0

46,340.0

Tata Communications Ltd. 

36,041.0

39,612.8

41,073.9

42,709.9

871.7

865.2

1,096.6

933.1

Wire and Wireless India Ltd. 

   

Quarterly Financial Results – Income (INR mn)    Companies 

Oct­Dec 2011 

Jan­Mar 2012 

Apr­Jun 2012 

Jul­Sep 2012 

3M India Ltd. 

22.9

217.7

167.1

NA

7Seas Entertainment Ltd. 

NA

NA

11.8

1.9

Aksh Optifibre Ltd. 

65.2

80.2

105.2

62.9

10,113.0

10,059.0

7,622.0

7,212.0

DEN Networks Ltd. 

35.3

44.7

122.3

155.8

DQ Entertainment International  Ltd. 

169.8

78.6

‐90.9

141.8

Eros International Media Ltd. 

690.9

297.3

314.1

260.8

Prime Focus Ltd. 

262.9

209.2

209.8

95.4

PVR Ltd. 

90.0

‐132.6

75.6

160.9

Reliance Communications Ltd. 

1,862.0

3,323.0

1,624.0

1,020.0

Tata Communications Ltd. 

‐1,530.6

‐2,609.4

‐1,428.6

‐2,742.4

‐140.2

‐243.4

‐10.6

‐84.5

Bharti Airtel Ltd. 

Wire and Wireless India Ltd. 

    Events Calendar         Media and Entertainment – Monthly Update 


FICCI – Media Entertainment & Business  Conclave  Date: 4th December, 2012  City: Kolkata  Organizer: FICCI  Website: http://www.ficci‐frames.com/events.htm 

       

                            Research on India (ROI) is a leading source for market research on various sectors in  India  that  offers  premium  research  content  from  worldwide  publishers  of  market  research reports.     Contact us:    W: https://www.researchonindia.com   T: India (Toll Free): 1800 102 1133; International: +91 (33) 4027 6214/5  E: support@researchonindia.com       Connect with Us          Disclaimer: This monthly update is published for general information only based on  press articles and company releases. Research on India has not independently verified  any of information and is not responsible for any loss or damage arising from use of this  document.    

Media and Entertainment – Monthly Update 

Research on India_Media and Entertainment in India Monthly Update_November 2012