Issuu on Google+

   

Manufacturing and  Construction Sector in India  Monthly Update  November 2012 


Top Story    

NMDC urged to increase production Following the ban on iron ore mining activities owing to rampant illegal mining, an acute  shortage of iron ore is being faced by the steel and sponge iron producers of Karnataka.  NMDC, run by the state government is the only miner that has been allowed to continue  operations. Hence company is being urged to step up its production to meet the demand  for iron ore.     Around 37 steel production units in the state have stopped production owing to iron ore  shortage. Several other production units are operating at less than 25% of their capacity.    NMDC  has  been  producing  lower  than  its  production  limit  of  12  mn  tonne  per  annum.  Current  production  of  the  company  is  lower  than  half  of  the  set  limit.  Company  is  also  being accused of non compliance to international market rates. Recent e‐auctions of the  company had lower than 7% off‐take due to the high prices set by NMDC.         

News Update   General 

  India to witness growing demand for high capacity cranes   Indian market has been witnessing a growing demand for high capacity cranes owing to  its  multiple  benefits  such  as  better  maneuverability,  versatility  in  material  handling,  moving heavy capacity load and several safety features. Crane market in India is evolving  constantly. Modern operator free equipment with higher safety features are growing with  the growth in infrastructure construction.      However  despite  the  demand  for  advanced  cranes,  pick‐and  –carry  cranes  account  for  highest demand as they are cost effective and a versatile lifting solution.    Haryana seeks plastic packaging for food grains   Haryana  government  has  diluted  the  mandatory  Jute  Packaging  Material  Act  (JPMA),  1987  and  sought  plastic  packaging  for  40  per  cent  of  wheat  and  other  food  grains  produced during the Rabi season in the state. Default in supply of jute bags over the last  three to four years led to the shift in demand towards plastic packaging.     Other states facing a shortage in supply of jute bags include Punjab, Madhya Pradesh, UP  and Bihar. Haryana and Punjab account for 35‐40 per cent of the demand for jute bags in  India.   

Manufacturing and Construction – Monthly Update 


News Update   Expansion Plans 

  Volvo Group to expand business in India   Volvo  Group  has  announced  plans  to  invest  INR  20  bn  to  expand  its  truck,  bus  and  construction  equipment  business  in  India.  VE  Commercial  Vehicles  Ltd,  a  joint  venture  between  Volvo  Group  and  Eicher  Motors  Ltd  will  be  investing  INR  18  bn  over  the  next  few years. The new investment will be directed towards modernization of Eicher product  range  which  will  include  setting  up  of  new  test  facility, paint  shop  and  new  engine  and  bus‐body production unit.     Volvo  Group  expects  India  to  emerge  as  a  major  market  for  its  products  and  plans  to  expand the size of its hub in the country. A new production unit will be set up Pithampur  in Madhya Pradesh having a production capacity of 100,000 engines by 2016.    Toshiba Partners with Johnson Lifts in India   Toshiba  has  entered  into  a  51:49  JV  with  Johnson  Lifts  Private  Limited  with  a  view  to  expand  its  operations  in  the  Indian  elevator  and  escalator  market.  The  new  company  Toshiba  Johnson  Elevators  (India)  Private  Limited  will  utilize  Toshiba’s  technology  and  manufacture products belonging to the premium segment.     Johnson  elevators  have  factories  in  Chennai  and  Nagpur  with  a  service  base  of  25,000  units in India.  Toshiba Elevators started operations in the Indian market in Jul 2011 and  has sold 100 units in the market till now.    Hyundai Construction Equipment to expand product portfolio  Hyundai  construction  equipment  has  announced  plans  to  launch  new  products  in  the  Indian market with a view to emerge as the second largest excavator company in India  over the next four years. Roads and mining sector in India are likely to generate higher  demand for excavators.     Company invested around INR 4 bn in its manufacturing unit and localized 45‐50 percent  of its components within the 8 tonne to 34 tonne capacity. Company is part of the USD 25  bn subsidiary of Korea based Hyundai Heavy Industries.     Hind Glass commissions new unit in Andhra Pradesh  Hindustan  National  Glass  and  Industries  has  commissioned  a  650‐tonne‐per‐day  (tpd)  glass bottle plant at Naidupeta in Andhra Pradesh. After the establishment of the new unit  the  total  production  capacity  in  the  region  has  increased  to  1,000  tpd  which  in  turn  is  expected to boost exports and increase market share of the company.    

Manufacturing and Construction – Monthly Update 


Company incurred a loss of INR 285 mn in the Jul‐Sept quarter as against a profit of INR  167  mn  in  the  same  quarter  last  year.  Rise  in  cost  of  raw  materials  and  constraints  in  implementing price hikes has resulted in operational difficulties for glass manufacturers.    Brass Copper Castings launches new product range  Brass Copper Castings, a flagship company of the AEX group has recently launched a new  range  of  Copper  Alloy  castings  which  are  machined  using  CNC  lathes  and  machining  centers. Major automotive companies and electrical OEMs based in USA and Europe have  approved  these  CNC  machined  Copper  castings.  Product  range  of  the  company  includes  gun metal castings, bronze castings, stainless steel castings, sand castings, die castings etc  which conforms to multiple international standards.    Manufacturing unit of the company is based in Naghedi Jamnagar & is well quipped with  high tech foundry and CNC turning machines.       

Industry Expert Speak    Hind  Glass  sets  up  new  production  unit  is  South  India  –  Alok  Taparia, General  Manager of Strategy, HNGI   “The  current  environment,  marked  by  un‐reversing  cost  pressure  and  constraints  in  implementing  price  hikes,  has  put  HNGI  as  well  as  others  in  the  glass  manufacturing  space in a difficult situation,”    Hyundai  Construction  Equipment  to  launch  new  products–  Dheeraj  Panda,  Marketing Head, Hyundai Construction Equipment India   “We  commissioned  our  plant  in  Chakan  in  November  2008  and  began  marketing  products in 2009. In less than four years, we have a market share of over 18.3 per cent  and are seeking to become No. 2 in the segment by next year,"       

Transaction Detail (Sep – Nov 2012)   

  Date 

Buyer 

Target 

Deal Size  (INR mn) 

%  stake 

Deal  Status 

Type of  Transaction 

10th  Nov  2012 

Formica  Laminates  (India) Private  Limited 

Well Pack  Papers &  Containers  Limited. 

NA 

NA 

Expected 

PE 

Manufacturing and Construction – Monthly Update 


9th Nov  2012 

‐ 

Hindusthan  National Glass 

3,000 

N.A. 

Expected 

PE 

15th Oct  2012 

Blackstone  Group 

International  Tractors Ltd 

5493.8 

12.5 

Completed 

PE 

     

Annual Financial Results – Revenue (INR mn)    Company 

FY ‘09 

FY ‘10 

FY ‘11 

FY ‘12 

1,052,756.6 

1,026,655.8 

1,201,955.1 

1,463,705.6 

Hindalco Industries Ltd. 

659,629.5 

607,079.2 

720,778.7 

808,213.7 

Coal India Ltd. 

412,035.7 

467,840.0 

526,334.8 

624,154.3 

Gail India Ltd. 

247,818.0 

270,353.0 

351,066.5 

440,578.2 

Sterlite Industries (India) Ltd. 

212,636.6 

244,903.0 

302,472.0 

412,063.0 

Grasim Industries Ltd. 

184,316.9 

200,870.8 

214,612.3 

251,470.9 

Aditya Birla Nuvo Ltd. 

138,939.7 

157,699.4 

183,839.4 

220,732.5 

Pantaloons Retail (India) Ltd. 

76,690.4 

97,869.4 

122,117.9 

130,713.9 

NMDC Ltd. 

75,640.3 

62,390.9 

113,689.4 

112,605.3 

Ashok Leyland Ltd. 

59,810.7 

72,447.1 

111,771.1 

128,419.9 

Crompton Greaves Limited 

87,372.6 

91,408.7 

100,051.1 

112,485.8 

Welspun Corp Ltd. 

57,395.3 

73,636.7 

80,236.4 

89,765.8 

Alok Industries Ltd. 

30,907.8 

44,243.4 

66,149.0 

89,008.6 

JBF Industries Ltd. 

43,099.1 

49,409.1 

64,655.7 

71,673.6 

Oil and Natural Gas Corp. Ltd. 

Manufacturing and Construction – Monthly Update 


National Aluminium Co. Ltd. 

52,112.2 

51,745.1 

60,554.9 

65,002.7 

Havells India Ltd. 

54,774.9 

51,625.7 

56,126.3 

65,182.0 

Voltas Ltd. 

43,259.0 

47,574.7 

51,913.8 

51,857.4 

NA* 

56,947.1 

45,948.9 

60,263.9 

Jain Irrigation Systems Ltd. 

28,695.2 

34,348.0 

41,745.6 

NA 

DCM Shriram Consolidated Limited  (DSCL) 

35,580.7 

35,704.5 

41,678.3 

50,062.1 

Jindal Saw Ltd 

     

Annual Financial Results – Income (INR mn)    Company 

FY ‘09 

FY ‘10 

FY ‘11 

FY ‘12 

197,953.4 

194,035.3 

224,559.3 

281,436.1 

Hindalco Industries Ltd. 

4,838.9 

39,254.7 

24,563.7 

33,969.5 

Coal India Ltd. 

19,675.0 

96,224.5 

108,673.5 

147,882.0 

Gail India Ltd. 

28,263.5 

33,278.3 

40,209.7 

44,436.1 

Sterlite Industries (India) Ltd. 

35,399.9 

39,263.0 

48,898.0 

38,998.0 

Grasim Industries Ltd. 

21,866.6 

30,955.3 

22,790.1 

26,474.6 

Aditya Birla Nuvo Ltd. 

(4,357.3) 

1,545.6 

8,221.0 

8,901.3 

100.7 

674.9 

1,212.1 

880.8 

NMDC Ltd. 

43,723.8 

34,472.6 

64,992.2 

72,653.9 

Ashok Leyland Ltd. 

1,900.0 

4,236.7 

6,313.0 

5,659.8 

Crompton Greaves Limited 

5,599.0 

8,598.7 

8,886.7 

3,735.9 

Oil and Natural Gas Corp. Ltd. 

Pantaloons Retail (India) Ltd. 

Manufacturing and Construction – Monthly Update 


Welspun Corp Ltd. 

2,135.1 

6,104.0 

6,330.3 

2,385.4 

Alok Industries Ltd. 

740.5 

1,377.1 

3,115.4 

3,805.3 

JBF Industries Ltd. 

1,873.8 

1,864.0 

5,460.0 

2,229.8 

National Aluminium Co. Ltd. 

12,722.7 

8,142.2 

10,693.0 

8,495.0 

Havells India Ltd. 

(1,601.6) 

695.6 

3,035.7 

3,699.2 

2,514.0 

3,809.9 

3,572.4 

1,620.6 

NA* 

5,495.3 

4,421.8 

1,891.1 

1,294.4 

2,475.9 

2,807.1 

NA 

842.5 

(142.7) 

119.2 

NA 

Voltas Ltd.  Jindal Saw Ltd  Jain Irrigation Systems Ltd.  DCM Shriram Consolidated Limited  (DSCL) 

                                                                             *change in financial year 

     

Quarterly Financial Results – Revenue (INR mn)     

Company 

Oct­Dec  2011 

Jan­ Mar  2012 

Mar­Jun  2012 

Jul­Sep   2012 

Oil and Natural Gas Corp. Ltd. 

185,171.3 

NA 

NA 

NA 

Hindalco Industries Ltd. 

66,469.7 

NA 

NA 

NA 

Coal India Ltd. 

153,492.8 

194,189.9 

165,005.9 

Gail India Ltd. 

112,597.8 

NA 

NA 

NA 

Sterlite Industries (India) Ltd. 

102,461.8 

110,022.8 

105,913.9 

110,289.2 

Grasim Industries Ltd. 

62,600.7 

73,668.4 

67,934.2 

65,519.1 

Aditya Birla Nuvo Ltd. 

56,530.6 

64,242.9 

52,535.8 

59,213.9 

Pantaloons Retail (India) Ltd. 

31,748.0 

32,772.8 

35,524.5 

35,428.4 

       145,725.4 

Manufacturing and Construction – Monthly Update 


NMDC Ltd. 

28,219.5 

25,936.5 

28,379.0 

26,118.4 

Ashok Leyland Ltd. 

28,798.0 

43,721.2 

29,409.8 

32,960.5 

Crompton Greaves Limited 

30,279.5 

30,773.6 

28,111.4 

29,241.7 

Welspun Corp Ltd. 

24,496.8 

27,466.9 

25,497.2 

20,606.3 

Alok Industries Ltd. 

NA 

NA 

16,448.9 

NA 

JBF Industries Ltd. 

18,040.1 

19,326.5 

17,965.3 

18,093.3 

National Aluminium Co. Ltd. 

14,486.2 

18,461.2 

17,480.7 

Havells India Ltd. 

16,596.0 

17,777.0 

17,778.0 

NA 

Voltas Ltd. 

11,538.8 

15,841.8 

16,766.5 

11,601.0 

Jindal Saw Ltd 

10,967.1 

NA 

NA 

NA 

Jain Irrigation Systems Ltd. 

7,711.1 

NA 

NA 

NA 

DCM Shriram Consolidated Limited  (DSCL) 

13,996.9 

13,312.8 

NA 

NA 

     

          16,083.2 

 

Quarterly Financial Results – Income (INR mn)   

Company 

Oct­Dec  2011 

Jan­ Mar  2012 

Mar­Jun  2012 

Jul­Sep   2012 

Oil and Natural Gas Corp. Ltd. 

67,414.1 

NA 

NA 

NA 

Hindalco Industries Ltd. 

4,506.9 

NA 

NA 

NA 

Coal India Ltd. 

40,377.6 

40,134.1 

44,692.6 

30,780.8 

Gail India Ltd. 

10,914.2 

NA 

NA 

NA 

Sterlite Industries (India) Ltd. 

9,135.2 

3,487.7 

12,015.9 

17,426.9 

Manufacturing and Construction – Monthly Update 


Grasim Industries Ltd. 

6,690.7 

8,087.8 

Aditya Birla Nuvo Ltd. 

2,523.9 

1,702.9 

Pantaloons Retail (India) Ltd. 

(79.6) 

(0.6) 

227.1 

2,579.0 

18,588.1 

16,422.8 

19,060.0 

16,786.2 

Ashok Leyland Ltd. 

669.0 

2,587.4 

669.4 

1,426.0 

Crompton Greaves Limited 

771.4 

1,003.2 

859.0 

420.5 

Welspun Corp Ltd. 

(701.9) 

1,185.5 

74.7 

43.6 

Alok Industries Ltd. 

NA 

NA 

577.7 

NA 

JBF Industries Ltd. 

711.8 

234.4 

337.0 

494.3 

National Aluminium Co. Ltd. 

512.2 

2,821.0 

2,230.8 

47.8 

Havells India Ltd. 

886.0 

1,208.2 

713.0 

NA 

(1,154.1) 

1,038.1 

640.1 

429.3 

Jindal Saw Ltd 

365.4 

NA 

NA 

NA 

Jain Irrigation Systems Ltd. 

115.7 

NA 

NA 

NA 

(252.0) 

494.9 

NA 

NA 

NMDC Ltd. 

Voltas Ltd. 

DCM Shriram Consolidated Limited  (DSCL) 

7,180.0             2,668.4 

6,195.8  3,041.8 

                       

Manufacturing and Construction – Monthly Update 


Events Calendar      11th International Mining & Machinery  Conference on Emerging Trends &  Opportunities in Construction Sector    Exhibition  th ‐8th Dec 2012  Date: 5 Date: 6th Dec, 2012    Salt Lake Stadium Grounds, Salt Lake, Kolkata,  Venue: Hotel Gateway, Godavari, Beach Road,    West Bengal, India Kolkata  Visakhapatnam, Andhra Pradesh, India    Organizer: Confederation of Indian Industry  Organizer: Confederation of Indian Industry    (CII)  (CII)  Website: www.cii.in  Website: www.cii.in    Contact ID: j.i.maheshkumar@cii.in  Contact ID: k.ganeshan@cii.in    Contact No: +91‐44‐42444520  Contact No: +91‐891‐2555535                                    Research  on  India  (ROI)  is  a  leading  source  for  market  research  on  various  sectors  in  India  that  offers  premium  research  content  from  worldwide  publishers  of  market  research reports.     Contact us:    W: https://www.researchonindia.com   T: India (Toll Free): 1800 102 1133; International: +91 (33) 4027 6214/5  E: support@researchonindia.com       Connect with Us          Disclaimer: This monthly update is published for general information only based on press  articles and company releases. Research on India has not independently verified any of  information and is not responsible for any loss or damage arising from use of this document.  

Manufacturing and Construction – Monthly Update 


Research on India_Manufacturing and Construction Sector in India Monthly Update_November 2012