Issuu on Google+

   

Manufacturing and  Construction Sector in India  Monthly Update  June 2013 


Top Story    India plans to expand electronics manufacturing base by 2020  India is adopting measures to expand its electronics manufacturing base with a view to avoid  imports,  increase  jobs  and  arrest  dollar  outflows.  The  electronics  industry  has  27  verticals  having  huge  employment  opportunity  since  it  is  manpower  intensive.  The  new  policy  has  provisions  for  the  development  of  IT  infrastructure.  Similar  to  IT  parks  of  the  software  industry Electronics Manufacturing Clusters will provide 50% subsidy on the development of  electronics manufacturing infrastructure.    The  government  has  asked  the  promoters  to  bring  together  a  group  of  entrepreneurs  who  are  interested  in  establishing  manufacturing  units  that  would  lead  to  the  formation  of  a  national  cluster.  The  IT  department  is  also  planning  on  manpower  development  in  the  electronics  industry  and  certain  schemes  have  been  designed  across  different  states  for  faculty development.    An  Electronics  Development  Fund  has  been  envisaged  by  the  government  to  support  the  innovations. The Fund is also in the formulation stage and yet to obtain approval.        

News Update   General    Coal India sets a budget for foreign acquisitions  Coal India Limited has set a budget of INR 60.10 bn for foreign acquisitions in order to boost  local supplies. Indian market is witnessing a growing demand from the domestic producers,  particularly from those belonging to the power sector.     An initial agreement has been signed by the company with South Africa’s Limpopo provincial  government in order to develop coal mines. Coal India is also in the process of drilling two  coal blocks it owns in Mozambique in order to assess the size and quality of the coal deposits.    South Africa keen to enter the Indian mining industry  South Africa is keen to form a partnership with players operating in the mines and the metals  sector.  The  other  sectors  in  which  the  country  is  planning  entry  includes  IT,  health,  pharmaceuticals, engineering, capital equipment and tourism etc. Hepzibar Mining based in  South  Africa  has  expressed  interest  to  enter  into  a  partnership  with  an  Indian  player  for  developing  a  coal  block  in  Mozambique.  The  company  is  also  keen  on  a  partnership  to  o  develop a diamond block in Namibia.   

Manufacturing and Construction – Monthly Update 


Delegates from South Africa have had a meeting with the mining equipment and machinery  manufacturers and the end user industries.    Samsung announced plans to invest in the Noida manufacturing unit  Samsung, global leading manufacturer of smart phones has announced plans to invest INR 5  bn  in  its  mobile  manufacturing  base  in  Noida.  The  company  is  looking  at  strengthening  its  manufacturing base in the country with a view to meet the growing demand. Samsung also  announced plans to start manufacturing its latest flagship product the Galaxy S4 model in the  Noida manufacturing unit.     The  Noida  production  facility  of  the  company  currently  manufactures  35  to  40  mn  phones  per year including the Galaxy S3 and 11 other smart phone models.    Imposition of mining royalty to adversely affect the industry  A  hike  in  mining  royalty  by  5%  has  added  to  the  mining  industry  woes.  The  royalty  is  expected to add to the escalating cost of production and poor finished demand. Government  has imposed the royalty on grounds of the windfall profits made by the players that barely  contribute to the exchequer.     Earlier  the  prevalence  of  irregularities  and  hike  in  export  duty  to  30%  had  led  to  a  loss  in  export of iron ore resulting in a loss of revenue. Decline in exchange rates has also led to a  rise  in  cost  of  firms  that  depend  on  imports.  Owing  to  poor  demand  for  steel  the  mining  companies will not be able to pass on the cost to the steel manufacturers resulting in a loss of  profit.       

News Update  Expansion Plans    HNGFL, a key player in glass manufacturing industry signs JV with Trakya  Hindusthan National Glass & Industries Ltd., a major glass container manufacturer operating  in  the  Indian  glass  manufacturing  industry  has  entered  into  a  joint  venture  with  Turkey  based Trakya Cam Sanayii. The joint venture was formed in order to establish a float glass  manufacturing  business  in  India.  Trakya  has  also  acquired  IFC  Washington's  12.36  percent  stake in HNGCL as a part of the transaction.     Trakya  Cam  Sanayii  is  the  fourth  largest  player  in  the  European  float  glass  manufacturing  industry and ranks sixth in the global glass manufacturing industry.       

Manufacturing and Construction – Monthly Update 


Industry Expert  Speak    India to expand electronics manufacturing base by 2020 – J. Satyanarayana, Secretary,  Department of Electronics and Information Technology  “So, manufacturing is of course the focus area for us in the latest National IT Policy (2012).  We  are  looking  at  an  electronics  manufacturing  industry  the  size  of  $400  billion  by  2020,  from $70 billion now,”                 

Transactions (Apr 2013 – Jun 2013)   

 

Date 

Buyer 

Target 

Deal Size  (INR mn) 

% stake 

Deal Status 

Type of  Transaction 

28th Jun  2013 

Jindal Steel &  Power Ltd, 

Wologizi Mine 

N.A. 

N.A. 

Pending 

M&A 

22nd May  2013 

JSW Ispat 

Heidelberg  Cement India Ltd. 

N.A. 

N.A. 

Pending 

M&A 

22nd May  2013 

Mitsubishi‐ Hitachi Metals  Machinery, Inc. 

Concast India Ltd.

N.A. 

N.A. 

Completed 

M&A 

9th Apr  2013 

Amcor 

Ess Dee  Aluminium 

20,000 

N.A. 

Pending 

M&A 

     

Annual Financial Results – Revenue (INR mn)    Companies 

FY ‘10 

FY ‘11 

FY ‘12 

FY ‘13 

1,026,655.8 

1,201,338.7 

1,473,057.2 

1,614,491.5 

Hindalco Industries Ltd. 

607,079.2 

722,022.7 

808,213.7 

801,928.0 

Coal India Ltd. 

467,840.0 

502,292.8 

624,154.3 

683,027.4 

Gail India Ltd. 

270,353.0 

351,916.1 

441,821.4 

508,927.1 

Bharat Heavy Electricals Ltd. 

331,991.9 

418,975.5 

476,109.0 

481,063.1 

Oil and Natural Gas Corp. Ltd. 

Manufacturing and Construction – Monthly Update 


Sterlite Industries (India) Ltd. 

244,903.0 

302,472.0 

412,063.0 

451,622.9 

Grasim Industries Ltd. 

200,870.8 

214,612.3 

251,470.9 

279,043.2 

Aditya Birla Nuvo Ltd. 

157,699.4 

183,839.4 

220,732.5 

251,804.5 

Alok Industries Ltd. 

44,243.4 

66,149.0 

97,847.2 

135,630.0 

Ashok Leyland Ltd. 

72,447.1 

111,771.1 

128,419.9 

122,030.8 

Crompton Greaves Ltd. 

91,408.7 

100,051.1 

112,485.8 

120,944.4 

Welspun Corp Ltd. 

73,636.7 

80,220.8 

89,765.8 

108,700.5 

NMDC Ltd. 

62,390.9 

113,693.1 

112,618.9 

106,986.7 

JBF Industries Ltd. 

49,409.1 

64,711.2 

71,792.5 

74,496.7 

Havells India Ltd. 

51,625.7 

56,126.3 

65,182.0 

72,218.0 

National Aluminium Co. Ltd. 

51,745.1 

60,565.7 

66,115.7 

68,094.5 

Jindal Saw Ltd 

56,947.1 

45,863.3 

60,364.0 

67,559.7 

DCM Shriram Consolidated  Ltd. (DSCL) 

35,704.5 

41,345.1 

50,067.2 

55,169.0 

Voltas Ltd. 

47,574.7 

51,913.8 

51,857.4 

55,140.6 

Jain Irrigation Systems Ltd. 

34,348.0 

41,745.6 

49,384.6 

49,168.8 

     

Annual Financial Results – Income (INR mn)    Companies 

FY ‘10 

FY ‘11 

FY ‘12 

FY ‘13 

Oil and Natural Gas Corp. Ltd. 

194,035.3 

224,559.3 

281,436.2 

242,196.4 

Hindalco Industries Ltd. 

39,254.7 

24,563.7 

33,969.5 

30,268.9 

Manufacturing and Construction – Monthly Update 


Coal India Ltd. 

96,224.5 

108,673.5 

147,882.0 

173,563.6 

Gail India Ltd. 

33,278.3 

40,209.7 

44,436.1 

43,736.0 

Bharat Heavy Electricals Ltd. 

43,269.2 

60,533.6 

70,874.4 

66,933.7 

Sterlite Industries (India) Ltd. 

39,263.0 

48,898.0 

38,998.0 

60,603.2 

Grasim Industries Ltd. 

30,955.3 

22,790.1 

26,474.6 

27,043.9 

Aditya Birla Nuvo Ltd. 

1,545.6 

8,221.0 

8,901.3 

10,588.9 

Alok Industries Ltd. 

1,377.1 

3,115.4 

929.9 

N.A. 

Ashok Leyland Ltd. 

4,236.7 

6,313.0 

5,659.8 

4,337.1 

Crompton Greaves Ltd. 

8,598.7 

8,886.7 

3,735.9 

(361.4) 

Welspun Corp Ltd. 

6,104.0 

6,330.3 

2,385.4 

(703.2) 

NMDC Ltd. 

34,472.6 

64,992.2 

72,653.9 

63,423.7 

JBF Industries Ltd. 

1,864.0 

5,460.0 

2,228.8 

1,134.8 

Havells India Ltd. 

695.6 

3,035.7 

3,699.2 

5,814.3 

National Aluminium Co. Ltd. 

8,142.2 

10,693.0 

8,495.0 

5,928.3 

Jindal Saw Ltd 

5,495.3 

4,446.6 

1,891.1 

(188.7) 

842.5 

(142.7) 

119.2 

2,028.9 

Voltas Ltd. 

3,809.9 

3,572.4 

1,620.6 

2,077.8 

Jain Irrigation Systems Ltd. 

2,475.9 

2,807.1 

2,235.0 

30.8 

DCM Shriram Consolidated  Ltd. (DSCL) 

           

Manufacturing and Construction – Monthly Update 


Quarterly Financial Results – Revenue (INR mn)    Apr­Jun  2012 

Jul­Sep  2012 

Oct­Dec  2012 

Jan­ Mar   2013 

Oil and Natural Gas Corp. Ltd. 

N.A. 

N.A. 

N.A. 

1,614,491.5 

Hindalco Industries Ltd. 

N.A. 

N.A. 

N.A. 

N.A. 

Coal India Ltd. 

165,005.9 

145,725.4 

173,250.4 

199,045.7 

Gail India Ltd. 

N.A. 

N.A. 

N.A. 

N.A. 

Bharat Heavy Electricals Ltd. 

N.A. 

N.A. 

N.A. 

N.A. 

Sterlite Industries (India) Ltd. 

105,913.9 

112,877.1 

106,924.0 

126,091.8 

Grasim Industries Ltd. 

68,319.6 

66,021.4 

67,678.3 

76,724.1 

Aditya Birla Nuvo Ltd. 

52,535.8 

59,213.9 

62,347.4 

69,069.2 

Alok Industries Ltd. 

N.A. 

N.A. 

N.A. 

N.A. 

Ashok Leyland Ltd. 

29,409.8 

32,960.5 

23,225.0 

36,484.1 

Crompton Greaves Ltd. 

28,111.4 

29,241.7 

29,718.3 

33,873.0 

Welspun Corp Ltd. 

25,497.2 

20,606.3 

28,518.8 

33,163.5 

NMDC Ltd. 

28,379.0 

26,118.4 

20,468.3 

32,021.0 

JBF Industries Ltd. 

17,965.3 

18,093.3 

17,406.7 

21,031.4 

Havells India Ltd. 

17,778.0 

16,992.0 

18,143.0 

19,305.0 

National Aluminium Co. Ltd. 

17,480.7 

16,083.2 

16,700.6 

18,351.7 

Jindal Saw Ltd 

N.A. 

N.A. 

N.A. 

N.A. 

DCM Shriram Consolidated  Ltd. (DSCL) 

N.A. 

3,144.1 

3,635.8 

4,339.3 

16,766.5 

11,601.0 

11,501.7 

15,922.2 

Companies 

Voltas Ltd. 

Manufacturing and Construction – Monthly Update 


Jain Irrigation Systems Ltd. 

N.A. 

N.A. 

N.A. 

N.A. 

     

Quarterly Financial Results – Income (INR mn)    Apr­Jun  2012 

Jul­Sep  2012 

Oct­Dec  2012 

Jan­ Mar   2013 

Oil and Natural Gas Corp. Ltd. 

N.A. 

N.A. 

N.A. 

242,196.4 

Hindalco Industries Ltd. 

N.A. 

N.A. 

N.A. 

N.A. 

Coal India Ltd. 

44,692.6 

30,780.8 

43,951.1 

54,139.1 

Gail India Ltd. 

N.A. 

N.A. 

N.A. 

N.A. 

Bharat Heavy Electricals Ltd. 

N.A. 

N.A. 

N.A. 

N.A. 

Sterlite Industries (India) Ltd. 

12,015.9 

12,547.1 

11,914.1 

19,246.3 

Grasim Industries Ltd. 

7,180.0 

6,195.8 

5,491.7 

8,176.4 

Aditya Birla Nuvo Ltd. 

2,668.4 

3,041.8 

3,232.1 

1,988.7 

Alok Industries Ltd. 

N.A. 

N.A. 

N.A. 

N.A. 

Ashok Leyland Ltd. 

669.4 

1,426.0 

741.4 

1,500.3 

Crompton Greaves Ltd. 

859.0 

420.5 

(1,893.6) 

252.7 

Welspun Corp Ltd. 

74.7 

43.6 

(805.9) 

(15.7) 

19,060.0 

16,786.2 

12,928.0 

14,649.5 

JBF Industries Ltd. 

337.0 

494.3 

298.4 

5.1 

Havells India Ltd. 

713.0 

2,423.0 

1,178.0 

1,500.3 

2,230.8 

47.8 

1,189.4 

2,460.3 

Companies 

NMDC Ltd. 

National Aluminium Co. Ltd. 

Manufacturing and Construction – Monthly Update 


Jindal Saw Ltd 

N.A. 

N.A. 

N.A. 

N.A. 

DCM Shriram Consolidated  Ltd. (DSCL) 

N.A. 

288.8 

607.5 

823.3 

640.1 

429.3 

768.1 

89.2 

N.A. 

N.A. 

N.A. 

N.A. 

Voltas Ltd.  Jain Irrigation Systems Ltd. 

     

Events Calendar  National Seminar on STB: Making India a  Manufacturing Hub  Date: 11th Jul 2013  Venue: India Habitat Centre, Silver Oak, , , India  Contact Person: Dr Ramesh Chandra Chopra  Contact No: + +91‐11‐24629994 – 7  Organizer: Confederation of Indian Industry  Website: http://www.cii.in 

Manufacturing Excellence Mission, Indore  Date: 3rd – 4th Aug 2013  Venue: VE Commercial Vehicles Ltd, Force  Motors Ltd / Mahindra 2 Wheelers, Cummins  Turbo Technologies & Kir, Indore, Madhya  Pradesh, India  Contact Person: Mr Gaurav Lamba  Contact No: +91‐135‐2745120  Organizer: Confederation of Indian Industry  Website: http://www.cii.in 

Manufacturing and Construction – Monthly Update 


Research on India (ROI) is a leading source for market research on various sectors in India  that  offers  premium  research  content  from  worldwide  publishers  of  market  research  reports.     Contact us:  W: www.researchonindia.com  T: India (Toll Free): 1800 102 1133; International: +91 (33) 4027 6214/5  E: support@researchonindia.com       Connect with Us          Disclaimer: This monthly update is published for general information only based on press  articles and company releases. Research on India has not independently verified any of  information and is not responsible for any loss or damage arising from use of this document.    

Manufacturing and Construction – Monthly Update 


Research on india manufacturing and construction sector in india monthly update june 2013