Page 1

 

Manufacturing and  Construction Sector in India  Monthly Update  December 2012 


Top Story    

Coal India Limited (CIL) to sign MOU with South Africa   CIL  has  announced  plans  to  sign  a  MOU  with  the  South  African  government  to  float  a  wholly  owned  subsidiary  in  the  country.  The  new  subsidiary  will  play  a  key  role  in  exploration and mining of coal blocks that will be obtained through government dealings  in South Africa.     Since  2010,  CIL  has  been  unable  to  secure  any  overseas  assets  despite  holding  several  negotiations with companies such as Massey Energy and Peabody Energy based in the US  and Indonesia based Sinar Mas.    Company is relying on bilateral economic relation between the two countries in acquiring  coal assets in the country. The new subsidiary will be the sole channel of routing Indian  investments in the South African coal sector.         

News Update   General 

India  has  the  potential  to  emerge  as  the  third  largest  polymer  consumer  in  the  world   India  is  expected  to  be  the  third  largest  market  for  polymer  in  terms  of  consumption  demand. India plans to invest INR 1,960 mn in the polymer sector to meet the growing  demand from the plastic processing industry. Indian Plastics Foundation has announced  plans  to  set  up  academic  centers  in  Dungara  and  Gujarat  to  impart  training  to  the  employees.     Rise  in  disposable  income  and  growing  awareness  among  consumers  are  the  major  drivers for this market. However lack of clarity in regulations presents a challenge to the  players operating in the market.    Coal India to invest in mining equipment   CIL has plans to dilute a fraction of its INR 595 bn cash reserve in order to increase its  production  capacity  by  180  mn  tonne  over  the  next  five  years.  Company  is  considering  tenders for the purchase of 77 dumpers of 190 tonne each. It also has plans to purchase  30 dumpers with a capacity of 240 tonne each , around 15 wheel dozers, 70 dumpers of  190  tonne  for  Northern  Coalfields,  20  high‐capacity  320‐360  tonne  dumpers  for  South  Eastern  Coalfields  and  Mahanadi  Coalfields  and  150‐tonne  dumpers  for  Eastern  Coalfields.  

Manufacturing and Construction – Monthly Update 


The equipment  purchase  will  be  covered  under  a  11  year  maintenance  and  repair  contract. The purchase of the dumpers alone is expected to cost the company around INR  50 bn.      Rajasthan to allot land for ceramic zone  Rajasthan  government  is  planning  to  allocate  around  750  acre  of  land  in  Gilot  for  the  development of glass and ceramic industry. Price of the land is fixed at INR 2,500 per sq  meter. However discounts will be given to companies setting up projects on bigger plots.     The state is also slated to host the four‐day CeraGlass India, a business‐to‐business trade  fair, to promote the latest production of the ceramic and glass industry.  Around  80%  of  the  raw  material  used  in  the  ceramic  and  glass  sector  is  available  in  Rajasthan  and  the  development  of  such  a  dedicated  zone  will  boost  the  Indian  ceramic  industry.    India faces acute coal shortage  Thermal  power  stations  are  operating  below  capacity  and  factories  are  running  on  expensive  diesel  generators  owing  to  the  lack  of  coal  to  generate  power.  India  depends  heavily  on  coal  and  it  has  the  fifth‐largest  reserves  in  the  world.  However  mining  activities in India are falling below the target.     Inadequate railway network hinders the delivery of even imported coal. Land acquisition  for mining purposes and complex regulations are major deterrents in the development of  the Indian mining sector.    Paper industry to face more competition  India  is  expected  to  witness  a  slowdown  in  demand  for  paper  and  paper  board.  India  consumes  barely  2  per  cent  of  the  global  paper  output  with  per  capita  consumption  at  only  9  kg  against  global  average  of  55  kg.  Indian  paper  and  paperboard  industry  is  projected  to  grow  at  about  8  per  cent  a  year  aided  by  the  growth  of  the  value  added  product segment.    Along  with  growing  demand,  the  competition  in  the  country  is  also  increasing  with  the  entry of global players and the possibility of further consolidation. Such developments is  likely to have an adverse impact on the overall profitability of players in the industry due  to increasing competition.                Manufacturing and Construction – Monthly Update 


News Update   Expansion Plans 

Mitsubishi sets up new joint venture in India   Mitsubishi  Electric  Corporation  has  entered  into  a  joint  venture  with  UAE‐based  ETA  Ascon  Holding  LLC  and  has  established  Mitsubishi  Elevator  ETA  India  Private  Limited.  The  joint  venture  company  will  manufacture,  sell,  install  and  provide  maintenance  services for escalators and elevators in India.     Earlier Mitsubishi Electric operated in the Indian market through a local agent. In order  to expand its business in India the company plans to take over the business of the local  agent, expand sales in the premium segment and enter the residential segment.    Gerresheimer  AG  acquired  majority  shareholding  in  Pharma  Plastic  Packaging  Manufacturer Triveni  Gerresheimer  AG  acquired  the  majority  shareholding  in  the  Indian  company  Triveni  to  accelerate its growth in the emerging markets. Global expertise of the company coupled  with  the  excellent  local  manufacturing  capabilities  of  Triveni  will  help  the  company  to  expand its footprint.     Triveni Polymers is a leading producer of pharmaceutical plastic packaging in India and  was established in 1979. Gerresheimer has acquired a 75% stake in the company and the  acquisition is expected to close by the end of December.       

Industry Expert Speak    Rajasthan  allots  land  for  ceramic  zone  –  Naveen  Mahajan, Managing  Director,  Rajasthan State Industrial Development and Investment Corporation   “Recently we have fixed prices for the land which is Rs 2,500 per sq metre. However, we  will give discounts to companies setting up projects on bigger plots. Allotment of land is  expected to start from June next year,”    Indian paper industry to face stiff competition– Yogesh Agarwal, Managing Director  and CEO, Ballarpur Industries Ltd   “The changes in the last 3‐4 years in the global market and in India will have far reaching  impact  on  the  sector  as  competition  is  likely  to  intensify.  The  ability  to  read  and  understand how the paper industry will shape up by 2020 will set apart those who can  meet  challenges  and  others  who  do  not  have  the  capability  to  manage  and  adapt  to  changes," 

Manufacturing and Construction – Monthly Update 


Transaction Detail (Oct – Dec 2012)   

Date 

Buyer

Target

Deal Size  (INR mn) 

% stake 

Deal Status 

Type of  Transaction 

10th  Nov  2012 

Formica Laminates  (India) Private  Limited 

Well Pack  Papers &  Containers  Limited. 

NA

NA

Expected

PE

9th Nov 

Hindusthan National Glass 

3,000

N.A.

Expected

PE

15th Oct  2012 

Blackstone Group 

International Tractors Ltd 

5493.8

12.5

Completed

PE

   

Annual Financial Results – Revenue (INR mn)    Company 

FY ‘09 

FY ‘10 

FY ‘11 

FY ‘12 

1,052,756.6

1,026,655.8

1,201,955.1

1,463,705.6

Hindalco Industries Ltd. 

659,629.5

607,079.2

720,778.7

808,213.7

Coal India Ltd. 

412,035.7

467,840.0

526,334.8

624,154.3

Gail India Ltd. 

247,818.0

270,353.0

351,066.5

440,578.2

Sterlite Industries (India) Ltd. 

212,636.6

244,903.0

302,472.0

412,063.0

Grasim Industries Ltd. 

184,316.9

200,870.8

214,612.3

251,470.9

Aditya Birla Nuvo Ltd. 

138,939.7

157,699.4

183,839.4

220,732.5

Pantaloons Retail (India) Ltd. 

76,690.4

97,869.4

122,117.9

130,713.9

NMDC Ltd. 

75,640.3

62,390.9

113,689.4

112,605.3

Ashok Leyland Ltd. 

59,810.7

72,447.1

111,771.1

128,419.9

Oil and Natural Gas Corp. Ltd. 

Manufacturing and Construction – Monthly Update 


Crompton Greaves Limited 

87,372.6

91,408.7

100,051.1

112,485.8

Welspun Corp Ltd. 

57,395.3

73,636.7

80,236.4

89,765.8

Alok Industries Ltd. 

30,907.8

44,243.4

66,149.0

89,008.6

JBF Industries Ltd. 

43,099.1

49,409.1

64,655.7

71,673.6

National Aluminium Co. Ltd. 

52,112.2

51,745.1

60,554.9

65,002.7

Havells India Ltd. 

54,774.9

51,625.7

56,126.3

65,182.0

Voltas Ltd. 

43,259.0

47,574.7

51,913.8

51,857.4

NA*

56,947.1

45,948.9

60,263.9

Jain Irrigation Systems Ltd. 

28,695.2

34,348.0

41,745.6

NA

DCM Shriram Consolidated Limited  (DSCL) 

35,580.7

35,704.5

41,678.3

50,062.1

Jindal Saw Ltd 

   

Annual Financial Results – Income (INR mn)    Company 

FY ‘09 

FY ‘10 

FY ‘11 

FY ‘12 

197,953.4

194,035.3

224,559.3

281,436.1

Hindalco Industries Ltd. 

4,838.9

39,254.7

24,563.7

33,969.5

Coal India Ltd. 

19,675.0

96,224.5

108,673.5

147,882.0

Gail India Ltd. 

28,263.5

33,278.3

40,209.7

44,436.1

Sterlite Industries (India) Ltd. 

35,399.9

39,263.0

48,898.0

38,998.0

Grasim Industries Ltd. 

21,866.6

30,955.3

22,790.1

26,474.6

Aditya Birla Nuvo Ltd. 

(4,357.3)

1,545.6

8,221.0

8,901.3

Oil and Natural Gas Corp. Ltd. 

Manufacturing and Construction – Monthly Update 


Pantaloons Retail (India) Ltd. 

100.7

674.9

1,212.1

880.8

NMDC Ltd. 

43,723.8

34,472.6

64,992.2

72,653.9

Ashok Leyland Ltd. 

1,900.0

4,236.7

6,313.0

5,659.8

Crompton Greaves Limited 

5,599.0

8,598.7

8,886.7

3,735.9

Welspun Corp Ltd. 

2,135.1

6,104.0

6,330.3

2,385.4

Alok Industries Ltd. 

740.5

1,377.1

3,115.4

3,805.3

JBF Industries Ltd. 

1,873.8

1,864.0

5,460.0

2,229.8

National Aluminium Co. Ltd. 

12,722.7

8,142.2

10,693.0

8,495.0

Havells India Ltd. 

(1,601.6)

695.6

3,035.7

3,699.2

2,514.0

3,809.9

3,572.4

1,620.6

NA*

5,495.3

4,421.8

1,891.1

1,294.4

2,475.9

2,807.1

NA

842.5

(142.7)

119.2

NA

Voltas Ltd.  Jindal Saw Ltd  Jain Irrigation Systems Ltd.  DCM Shriram Consolidated Limited  (DSCL) 

                                                                            *change in financial year 

   

Quarterly Financial Results – Revenue (INR mn)     

Company

Oct­Dec 2011 

Jan­ Mar  2012 

Mar­Jun 2012 

Jul­Sep   2012 

Oil and Natural Gas Corp. Ltd. 

185,171.3

NA

NA

NA

Hindalco Industries Ltd. 

66,469.7

NA

NA

NA

Coal India Ltd. 

153,492.8

194,189.9

165,005.9

Gail India Ltd. 

112,597.8

NA

NA

      145,725.4  NA 

Manufacturing and Construction – Monthly Update 


Sterlite Industries (India) Ltd. 

102,461.8

110,022.8

105,913.9

110,289.2

Grasim Industries Ltd. 

62,600.7

73,668.4

67,934.2

65,519.1

Aditya Birla Nuvo Ltd. 

56,530.6

64,242.9

52,535.8

59,213.9

Pantaloons Retail (India) Ltd. 

31,748.0

32,772.8

35,524.5

35,428.4

NMDC Ltd. 

28,219.5

25,936.5

28,379.0

26,118.4

Ashok Leyland Ltd. 

28,798.0

43,721.2

29,409.8

32,960.5

Crompton Greaves Limited 

30,279.5

30,773.6

28,111.4

29,241.7

Welspun Corp Ltd. 

24,496.8

27,466.9

25,497.2

20,606.3

Alok Industries Ltd. 

NA

NA

16,448.9

NA

JBF Industries Ltd. 

18,040.1

19,326.5

17,965.3

18,093.3

National Aluminium Co. Ltd. 

14,486.2

18,461.2

17,480.7

Havells India Ltd. 

16,596.0

17,777.0

17,778.0

NA

Voltas Ltd. 

11,538.8

15,841.8

16,766.5

11,601.0

Jindal Saw Ltd 

10,967.1

NA

NA

NA

Jain Irrigation Systems Ltd. 

7,711.1

NA

NA

NA

DCM Shriram Consolidated Limited  (DSCL) 

13,996.9

13,312.8

NA

NA

   

         16,083.2 

Quarterly Financial Results – Income (INR mn)   

Company

Oct­Dec 2011 

Jan­ Mar  2012 

Mar­Jun 2012 

Jul­Sep   2012 

Oil and Natural Gas Corp. Ltd. 

67,414.1

NA

NA

NA

Manufacturing and Construction – Monthly Update 


Hindalco Industries Ltd. 

4,506.9

NA

NA

NA

Coal India Ltd. 

40,377.6

40,134.1

44,692.6

30,780.8

Gail India Ltd. 

10,914.2

NA

NA

NA

Sterlite Industries (India) Ltd. 

9,135.2

3,487.7

12,015.9

17,426.9

Grasim Industries Ltd. 

6,690.7

8,087.8

7,180.0

6,195.8

Aditya Birla Nuvo Ltd. 

2,523.9

1,702.9

Pantaloons Retail (India) Ltd. 

(79.6)

(0.6)

227.1

2,579.0

18,588.1

16,422.8

19,060.0

16,786.2

Ashok Leyland Ltd. 

669.0

2,587.4

669.4

1,426.0

Crompton Greaves Limited 

771.4

1,003.2

859.0

420.5

Welspun Corp Ltd. 

(701.9)

1,185.5

74.7

43.6

Alok Industries Ltd. 

NA

NA

577.7

NA

JBF Industries Ltd. 

711.8

234.4

337.0

494.3

National Aluminium Co. Ltd. 

512.2

2,821.0

2,230.8

47.8

Havells India Ltd. 

886.0

1,208.2

713.0

NA

(1,154.1)

1,038.1

640.1

429.3

Jindal Saw Ltd 

365.4

NA

NA

NA

Jain Irrigation Systems Ltd. 

115.7

NA

NA

NA

(252.0)

494.9

NA

NA

NMDC Ltd. 

Voltas Ltd. 

DCM Shriram Consolidated Limited  (DSCL) 

          2,668.4 

3,041.8

     

Manufacturing and Construction – Monthly Update 


Events Calendar      New Product Introduction Through  2nd Edition Industrial Expo  Date: 18th – 21st Jan, 2013    Innovation  th th Venue: IIE SIDCUL, Haridwar, Uttarakhand,    Date: 9  ‐10  Jan 2013  Venue: CII Naoroji Godrej Centre of Excellence,  India    CII Naoroji Godrej Centre of Excellence, , , India  Organizer: Confederation of Indian Industry    Organizer: Confederation of Indian Industry  (CII)    (CII)  Website: www.cii.in  vikas.arora@cii.in  Contact ID: Website: www.cii.in    Contact ID: s.d.puranik@cii.in  Contact No: +91‐135‐2745120    Contact No: 91‐22‐25745146 / 5148                                Research  on  India  (ROI)  is  a  leading  source  for  market  research  on  various  sectors  in  India  that  offers  premium  research  content  from  worldwide  publishers  of  market  research reports.     Contact us:    W: https://www.researchonindia.com   T: India (Toll Free): 1800 102 1133; International: +91 (33) 4027 6214/5  E: support@researchonindia.com       Connect with Us          Disclaimer: This monthly update is published for general information only based on press  articles and company releases. Research on India has not independently verified any of  information and is not responsible for any loss or damage arising from use of this document.  

Manufacturing and Construction – Monthly Update 

Research on India_Manufacturing and Construction Sector in India Monthly Update_December 2012  
Read more
Read more
Similar to
Popular now
Just for you