Page 1

 

Food and Beverage Sector in  India  Monthly Update  July 2013 


Top Story    68 % of milk does not meet food norms in India   One  of  the  most  common  nutritional  supplements  that  people  take  in  India  is  milk.  The  Centre on Tuesday dished out startling fact about the health of milk supplied both loose or in  packets and informed the Supreme Court that 68.4 % of the samples collected from rural and  urban areas of all states failed food safety and standards (FSS).     Justice  Rakesh  Khanna  informed  a  bench  in  Supreme  Court  that  the  88%  of  the  samples  taken  in  Uttar  Pradesh  were  found  to  be  adulterated.  Khanna  informed  the  court  that  the Food  Safety  and  Standards  Authority on  coming  to  know  of  news  reports  about  adulteration  of  milk  had  conducted  a  snap  survey  covering  many  states  and  Union  Territories (UTs). It had collected 1,791 samples of milk from 33 states and UTs with a good  mix of rural and urban areas which included milk sold loose or in packets. The result of the  test  was  a  cause  of  concern.  This  is  a  negative  sign  for  the  food  and  beverage  sector.      

News Update   General    CTT on processed farm items may affect food & beverage sector  Commodities Transaction Tax (CTT), which has been implemented, is being regarded as the  latest levy on processed farm items that may have a negative impact on the food & beverage  sector  of  the  country.  CTT  will  be  applicable  on  futures  contracts  on  many  agricultural  commodities – processed farm items to be precise ‐ apart from items like fertilizers, tractors  and so on at the rate of 0.01 % or INR 10 per INR 100000.    While 23 agricultural commodities including almond, barley, cardamom, castor seed, channa,  copra, coriander, guar seed, isabgol seed, jeera, maize feed, pepper, potato, mustard seed, red  chilli,  soyabean,  soyameal,  turmeric  and  wheat  have  been  exempted  from  the  purview  of  CTT, it will be applicable for processed agricultural items like sugar, soya oil, guar gum and  coffee. Though it seems that it would not have any effect on many items but industry experts  are  apprehensive  that  it  would  affect  trade  that  is  directly  connected  to  the  food  and  beverage sector.                Food and Beverage – Monthly Update 


News Update   Regulatory    FSSAI would not allow India to import tahini sesame paste from USA and NZ Upon  the  receipt  of  a  warning  about  the  outbreak  of  salmonellosis  linked  to  tahini  sesame  paste  from  Turkey,  the  Food  Safety  and  Standards  Authority  of  India  (FSSAI)  has  asked  Indian  importers  not  to  import  the  paste  from  the  United  States  and  New  Zealand.    The  paste  was  collected  from  shipments  arriving  in  the  United  States  from  Turkey  in  December 2012 for distribution by Krinos Foods LLC, Long Island, New York. Its trace back  determined that it was a part of a consignment which arrived in the United States on October  12,  2012.  FSSAI  director  claimed  that  they  are  sharing  the  information  with  all  concerned  since this ingredient is used in Indian cuisine. The FSSAI is playing a vital role in regulating  the food and beverage market in India.     

News Update  Expansion Plans    Dr Mohan’s Group of Institutions focuses on healthy food Chennai based Dr Mohan's Group of Institutions launched Jeevan Dharini, a brand of white  rice  and  rice  rava,  to  address  a  dietary  challenge  faced  by  most  Indians,  especially  vegetarians  as  the  food  they  consume  does  not  contain  enough  fiber.  The  director  of  the  institution  claimed  that  high‐fiber  rice  variety  is  the  first  of  its  kind  in  India.  This  rice  contains  high  dietary  fiber  of  8.3  %  compared  to  less  than  1.5%  in  other  cultivated  rice  varieties.    Indian diets are predominantly derived from grains such as white rice, which contains less  than 1.5g% per cent of dietary fiber. It contains low amounts of fiber, and provides almost  half of the daily calories in the urban population. Incorporating Dr Mohan's Jeevan Dharini  white  rice  in  the  diet  could  help  increase  dietary  fiber  substantially.  Consumption  of  this  variety has many advantages. It reduces blood sugar and insulin demand, decreases risk of  obesity,  type  2  diabetes,  cancer  and  heart  disease,  promotes  gum  health  and  relieves  constipation.  In  India  a  large  part  of  the  population  suffers  from  diabetes  and  related  symptoms.  This  is  a  very  good  innovation  from  the  point  of  view  of  health.  The  food  and  beverage sector needs unique products to fight diseases.     Pinkberry enters Indian frozen yoghurt space with 3 stores in 3 cities Santa  Monica  based  Pinkberry,  one  of  the  world’s  leading  frozen  yoghurt  retailers,  has  expanded in India by opening outlets in Mumbai, Bengaluru and Chennai. Pinkberry will join  India's booming restaurant sector as a destination for Indians to experience its high‐quality 

Food and Beverage – Monthly Update 


frozen yoghurt with its signature light and refreshing taste and clean finish. At the same time,  Pinkberry will introduce its new fresh, not frozen strained yoghurt platform, including fresh  yoghurt  bowls  and  lassis  prepared  with  locally‐relevant  recipes.  Pinkberry  and  JSM  Corporation  worked  together  to  authentically  regionalize  the  menu  with  locally‐relevant  flavors, recipes and toppings. The menu in India will include frozen yogurt with a localized  green apple flavor. The company claimed that it would focus on consumer loyalty more than  anything  else.    This  is  indeed  good  news  for  the  Indian  food  and  beverage  market.    Wagh Bakri is preparing to give road­side tea stalls a run for their money Ahmedabad  based  Wagh  Bakri  Tea  Group,  one  of  India's  leading  players  in  the  private  tea  and packaged tea segments, plans to open vending machines in Madhya Pradesh, Delhi and  the  rural  market.  A  few  years  back,  the  company  sensed  the  demand  for  quality  tea  in  the  institutional market and launched a range of vending machines and products for the same.  Cardamom,  ginger,  masala,  lemon  and  masala  dairy  whitener  were  the  variants  they  dispensed.   The  company  plans  to  set  up  vending  machines  in  tier  II  and  III  cities,  as  the  demand  for  hygienic and quick tea‐making, especially in offices and factories, is increasing. Wagh Bakri is  focusing on quality more than anything else. It is for all of us to see whether demand at the  road‐side tea stalls remain the same after tea vending machines are launched. This will add  new dimension to the food and beverage market of India.  Aussie coffee chain Di Bella to open 2 outlets each in Pune & Dehradun Australia  based  coffee  chain  Di  Bella,  is  set  to  expand  its  Indian  operations  to  Tier‐II  and  Tier‐III cities by opening two stores apiece in Pune and Dehradun. These stores are likely to  open in the next quarter. The company has also decided to add more outlets in Mumbai and  Hyderabad.  The  chain  also  plans  to  increase  its  pan‐India  presence  by  opening  stores  in  Delhi, Bangalore and Chandigarh in the next two or three years.    Di Bella is committed to perform its duties towards the environment by tapping the potential  of  the  differently‐abled  people.  The  company  is  trying  to  integrate  those  people  into  the  national economic system and the productive workforce. Along with increasing the sales, it is  trying  to  leave  a  mark  in  the  food  and  beverage  market  of  India  by  becoming  socially  responsible.      Japanese chocolate brand makes its way to India Mumbai based Burgundy Hospitality brings Royce, one of the world’s finest chocolates, from  Japan to the Indian shores this month, with the opening of its flagship store at Palladium in  Lower Parel, Mumbai. Avani Raheja and Samir Gadhok is the partner for this unique brand of  artisanal chocolates in India.    The Royce brand was founded in 1983 in Sapporo, the capital city of Japan’s northernmost  island,  Hokkaido.  Over  the  years,  it  has  grown  from  Hokkaido’s  best‐kept  secret  to  an  international phenomenon and offers a wide array of fresh chocolate products that are rich  Food and Beverage – Monthly Update 


in flavors, textures, complexity and uniqueness. Royce’s signature product is Nama, a cube of  truffle‐like  ganache,  which  is  creamy  and  moist.  Ghana  Bitter,  Mild  Cacao,  Champagne  and  Ecuador Sweet are a few of the flavors. All these varieties are made of fresh cream sourced  from the farms near Royce''s factory in Hokkaido. The brand has also introduced the Criollo  Chocolate  in  India.  This  is  made  from  Criollo  beans,  one  of  the  world’s  rarest  cacao  beans  sourced  all  the  way  from  Lake  Maracaibo,  Venezuela.  The  company  has  to  understand  the  tastes and preferences of Indian customers. Proper advertising needs to be done to make the  new flavors acceptable to the customers as there are many competitors who are coming up  with  the  new  products.  The  confectionery  segment  of  the  food  and  beverage  market  has  witnessed immense competition recently.    Pabrai's Fresh & Naturelle launches liquid jaggery ice­cream Nalen Gur   Kolkata based Pabrai’s Fresh and Naturelle introduced a new flavor of ice‐cream called Nalen  Gur ice‐cream. It has been created to woo the customers by introducing flavors, which are  unheard of in the ice‐cream industry. Nalen Gur is jaggery in liquid form and is made from  the sap of the date palm or khajur tree; which is native to West Bengal.    Pabrai's Nalen Gur ice cream is made with this jaggery, and the finished ice‐cream has a  special crumble, which gives it a taste and texture that is unlike any other ice‐cream. Its  starting price is INR 89 plus taxes. This is a new introduction to the food and beverage  market of India.     The  Cocoa  Trees  introduces  three  chocolate  brands  in  India,  good  news  for  the  chocolate lovers Singapore  based  chocolate  brand  The  Cocoa  Trees  recently  introduced  three  brands  –  Goldkenn  Crystal  Gold  Bar,  Swiss  Dream  Napo  Box  and  Hershey’s  Kisses  Tin  in  India.  Goldkenn Crystal Gold Bar is a Swiss milk chocolate praline with a dash of cocoa sprinkles,  encased in a refined gold and transparent crystal effect exterior.     A 200g bar of this chocolate is priced at INR 1,395. Swiss Dream Napo Box is a 300g box of  Swiss chocolates priced at INR 695. Hershey’s Kisses Tin is a 240g tin containing Hershey’s  Kisses milk chocolates, priced at INR 995. Chocolate manufacturers are playing a vital role in  the growth of the food and beverages market in India.           Industry Expert  Speak    Providing healthy food is the way forward ­ Ranjit Unnikrishnan, Vice­chairman and  Consultant Diabetologist   ­ Dr Mohan’s Diabetes Specialties Centre  “It reduces increases in blood sugar and insulin demand; may decrease risk of obesity, type 2  diabetes, cancer and heart disease; promotes gut health; relieves constipation, and prevents  colon cancer,” 

Food and Beverage – Monthly Update 


Wagh Bakri to focus more on exports ‐ Piyush Desai, Chairman and Managing Director­  Wagh Bakri Tea Group  “Wagh  Bakri  exports  to  more  than  30  countries.  North  America  and  the  UK  are  our  very  strong  markets.  We  have  got  a  very  good  response  from  Australia,  New  Zealand  and  the  Middle‐East.  Apart  from  this,  we  are  developing  our  network  in  Russia,  Kazakhstan  and  Northern Europe.”                 

Transactions (May 2013 – Jul 2013)   

Date

Buyer

Target

Deal Size  (INR mn) 

% stake 

Deal Status 

Type of  Transaction 

22nd Jul  2013 

Quadria India 

Capricorn Food  Products  India Ltd 

600

N.A.

Completed

PE

18th Jul  2013 

Ceratizit India Pvt Ltd 

Mawana Sugars 

N.A.

5%

Pending

M&A

15th Jul  2013 

Rich Rice  Raisers  Factory LLC 

Kohinoor Foods 

1150‐1200

20%

Pending

M&A

4th Jul   2013 

Warburg Pincus &  Everstone  Capital 

Manpasand Beverages 

1000‐1500

10‐15%

Pending

PE

20th Jun  2013 

Cargill India  Inc 

Edible Oil  Brands 

300‐1000

N.A

Pending

M&A

5th Jun  2013 

Ruchi Soya  Industries 

J‐Oil Mills Inc 

N.A.

51%

Pending

JV

20th May  2013 

Sequoia Capital 

Hector Beverages 

440

N.A

Completed

Private Placement 

Food and Beverage – Monthly Update 


Date

Buyer

Target

Deal Size  (INR mn) 

% stake 

Deal Status 

Type of  Transaction 

15th May  2013 

IFC

Parag Milk  Foods 

929.7

N.A.

Pending

PE

7th May  2013 

Kalaari Capital 

Ubiquitous Foods 

N.A.

N.A.

Completed

Private Placement 

   

Annual Financial Results – Revenue (INR mn)    Companies 

FY ‘10 

FY ‘11 

FY ‘12 

FY ‘13 

Amrit Corp Ltd 

  363.465    

454.271    

541.076    

798.805    

Anik Industries Ltd. 

12,232.80

12,766.20

16,077.0

12606.8

Balrampur Chini  Mills Ltd.* 

N.A.

19,843.80

23,095.50

32,748.40

Bannari Amman  Sugars Ltd. 

8,783.20

8,267.70

11,841.10

13,358.70

Britannia Industries Ltd. 

37,748.60

35,931.10

54,635.30

61,359.10

Dabur India Ltd. 

33,958.00

41,045.10

53,054.20

61,761.20

Dhampur Sugar  Mills Ltd* 

15,015.30

17,794.52

15,375.20

13,526.50

Godrej Industries  Ltd. 

36,112.10

44,989.50

57,100.30

68,218.0

Hatsun Agro  Products Ltd. 

11,415.60

13,557.30

16,035.40

21,536.80

Heritage Foods  (India) Ltd. 

9,003.80

10,960.90

13,934.10

16,060.10

Hindustan Unilever  Ltd. 

180,319.30

200,225.50

234,363.30

263,171.50

IFB Agro Industries  Ltd. 

2,906.74

4,499.80

5,846.29

4,513.80

Food and Beverage – Monthly Update 


ITC Ltd. 

191,358.70

225,747.00

265,249.70

316,270.10

Kwality Dairy India  Ltd. 

10,541.25

16,080.40

24,162.30

27,494.30

Marico Ltd. 

26,607.60

31,349.30

40,082.80

45,843.50

Nestle India Ltd 

62,609.40

74,994.60

83,164.90

85,171.20

Radico Khaitan Ltd. 

8,355.50

9,464.20

11,438.70

12,172.80

Ruchi Soya  Industries Ltd. 

143,926.30

181,833.40

302,699.40

298,079.20

Shree Renuka  Sugars Ltd.* 

77,002.51

86,623.00

88,876.03

103,576.00

Tata Coffee Ltd. 

12,896.27

13,013.61

15,490.00

16,611.10

United Spirits Ltd. 

63,623.10

73,761.90

91,864.90

105,979.90

Venky's (India) Ltd. 

7,054.70

8,517.60

9,902.90

14,264.30

FY ‘13 

* Change in Financial Year Ending       

Annual Financial Results – Income (INR mn)    Companies 

FY ‘10 

FY ‘11 

FY ‘12 

Amrit Corp Ltd 

                                    25.956             186.756    

            950.775    

                 85.938    

Anik Industries Ltd. 

110.60

100.90

132.40

106.60

Balrampur Chini  Mills Ltd.* 

N.A.

1,084.60

4.30

1,613.00

Bannari Amman  Sugars Ltd. 

1,436.30

530.60

1,056.70

1,424.90

Britannia Industries Ltd. 

1,031.80

1,343.50

1,995.50

2,595.0

Food and Beverage – Monthly Update 


Dabur India Ltd. 

5,010.80

5,685.70

6,448.90

7,634.20

Dhampur Sugar  Mills Ltd* 

‐473.10

‐119.90

296.30

391.50

Godrej Industries  Ltd. 

2,032.50

2,933.90

2,916.10

3,911.80

Hatsun Agro  Products Ltd. 

27.90

187.50

266.00

446.7

Heritage Foods  (India) Ltd. 

55.10

11.10

91.80

499.50

Hindustan Unilever  Ltd. 

21,566.30

22,960.50

27,906.60

38,289.80

IFB Agro Industries  Ltd. 

44.20

178.20

265.50

262.0

41,681.80

50,179.30

62,581.40

76,080.70

179.50

459.40

923.50

1,067.0

Marico Ltd. 

2,316.70

2,864.40

3,171.10

3,958.60

Nestle India Ltd 

8,186.60

9,615.50

10,679.30

10,712.90

415.40

728.00

636.60

772.80

Ruchi Soya  Industries Ltd. 

1,749.00

2,251.70

869.20

2,732.30

Shree Renuka  Sugars Ltd.* 

7,034.10

‐3,030.00

‐1,498.20

‐3,740.00

Tata Coffee Ltd. 

343.20

725.60

811.90

1,162.30

United Spirits Ltd. 

‐227.10

5,695.20

1,879.20

‐1,012.40

Venky's (India) Ltd. 

539.10

730.30

410.60

247.80

ITC Ltd.  Kwality Dairy India  Ltd. 

Radico Khaitan Ltd. 

Food and Beverage – Monthly Update 


* Change in Financial Year Ending       

Quarterly Financial Results – Revenue (INR mn)    Companies 

Apr­Jun 2012 

Jul­Sep   2012 

Oct­Dec 2012 

Jan­Mar 2013 

Amrit Corp Ltd 

                  140.938    

                  234.693    

                  234.995    

Anik Industries Ltd. 

3174.9

3001.7

2,924.80

N.A.

N.A

N.A

3,625.3

2,980.3

3,383.6

N.A.

N.A

N.A

N.A

Dabur India Ltd. 

14,620.0

15,372.2

16,307.2

15,608.30

Dhampur Sugar Mills Ltd 

3,496.8

3,351.4

3,156.6

Godrej Industries Ltd. 

17,889.3

19,461.2

16,805.9

Hatsun Agro Products Ltd. 

4,897.1

5,284.0

                  5,677.8    

Heritage Foods (India) Ltd. 

4,080.3

3,975.9

3,874.8

4,129.1    

Hindustan Unilever Ltd. 

N.A.

N.A

N.A

N.A

IFB Agro Industries Ltd. 

1262.8

1,429.3

1,011.3

N.A.

N.A

N.A

Balrampur Chini Mills Ltd.  Bannari Amman Sugars Ltd.  Britannia Industries Ltd. 

ITC Ltd. 

                  185.762                        3,505.4     N.A                      3,391.1    

                  3,521.7                       14,061.6                        5,934.5    

                  835.9     N.A 

Food and Beverage – Monthly Update 


Kwality Dairy India Ltd. 

8,152.1

N.A

N.A

N.A

Marico Ltd. 

12,672.1

11,558.9

11,639.9

9,972.6

                 19,865.8                        3,038.3    

                 21,155.9                        2,881.0    

                 21,668.8                        3,175.9    

                 22,480.8                         3,207.5    

Nestle India Ltd  Radico Khaitan Ltd.  Ruchi Soya Industries Ltd. 

N.A.

N.A

N.A

N.A

Shree Renuka Sugars Ltd. 

N.A.

N.A

N.A

N.A

Tata Coffee Ltd. 

4,077.4

4,705.3

4,083.9

                  4,106.9    

United Spirits Ltd. 

24,343.0

28,629.0

28,391.0

24,616.9

Venky's (India) Ltd. 

3,147.8

3,348.4

3,492.2

                   4,275.9    

   

Quarterly Financial Results – Income (INR mn)    Companies 

Apr­Jun 2012 

Jul­Sep   2012 

Oct­Dec 2012 

Jan­Mar 2013 

Amrit Corp Ltd 

932.833

30.83

25.166

0.192

Anik Industries Ltd. 

20.7

18.8

15.4

51.8

Balrampur Chini Mills Ltd. 

N.A.

1,084.60

4.30

1,613.00

282.0  

501.7

379.8

261.40

1,031.80

1,343.50

1,995.50

N.A.

Bannari Amman Sugars Ltd.  Britannia Industries Ltd. 

Food and Beverage – Monthly Update 


Dabur India Ltd. 

1,494.0

2,023.7

2,111.1

2,005.5

Dhampur Sugar Mills Ltd 

64.1

108.0

53.3

166.1

Godrej Industries Ltd. 

414.5

766.2  

1,794.4  

936.7  

Hatsun Agro Products Ltd. 

139.0

96.6

105.5

60.8

Heritage Foods (India) Ltd. 

84.5

144.8

121.6

148.7

Hindustan Unilever Ltd. 

21,566.30

22,960.50

27,906.60

38,289.80

IFB Agro Industries Ltd. 

54.4

97.3

70.3

40.0

41,681.80

50,179.30

62,581.40

76,080.70

Kwality Dairy India Ltd. 

179.50

459.40

923.50

N.A.

Marico Ltd. 

1,238.4   

858.7

1,022.9

838.6

Nestle India Ltd 

2,459.7

2,673.1

2,789.2

2,790.9

211.2

220.6

183.8

157.2

Ruchi Soya Industries Ltd. 

1,749.00

2,251.70

869.20

N.A.

Shree Renuka Sugars Ltd. 

7,034.10

‐3,030.00

‐1,498.20

N.A.

Tata Coffee Ltd. 

281.8

368.5

259.8

252.2

United Spirits Ltd. 

‐394.0  

2,050.0

1,388.0

‐4,056.4  

ITC Ltd. 

Radico Khaitan Ltd. 

             

Food and Beverage – Monthly Update 


Research on India (ROI) is a leading source for market research on various sectors in India  that  offers  premium  research  content  from  worldwide  publishers  of  market  research  reports.     Contact us:  W: www.researchonindia.com  T: +91 (22) 4098 7600  E: support@researchonindia.com       Connect with Us          Disclaimer:  This  monthly  update  is  published  for  general  information  only  based  on  press  articles  and  company  releases.  Research  on  India  has  not  independently  verified  any  of  information and is not responsible for any loss or damage arising from use of this document.  

Food and Beverage – Monthly Update 

Food and Beverage Sector in India Monthly Update July 2013  

The changing consumer preferences and innovative ways of marketing and distribution have been instrumental in bringing about rapid expansion...

Read more
Read more
Similar to
Popular now
Just for you