Page 1

 

Automotive and Transport  Sector in India  Monthly Update  August 2012   


Top Story    Indian to produce 6 mn green vehicles by 2020  Indian government plans to invest INR 230 bn to increase the production of electric and  hybrid vehicles in the next eight years. The country aims to produce 6 mn green vehicles  by  2020,  including  4  to  5  mn  two‐wheelers,  such  as  bicycles,  scooters  and  motorcycles.  New  Delhi  plans  to  contribute  INR  130‐140  bn  of  the  total  investment  plan,  with  companies  providing  the  rest.  Mahindra  &  Mahindra’s  Reva  has  set  a  target  of  selling  30,000 of its battery‐run cars per annum by 2016.    India’s  electric  and  hybrid  vehicle  is  still  at  a  nascent  stage.  Presently,  most  manufacturers are focused on the production of low‐emission conventional cars owing to  the lack of the infrastructure for electric vehicles and high cost of new technologies. The  Indian  electric  vehicle  market  had  suffered  tremendous  loss  after  the  withdrawal  of  government subsidies worth up to INR 0.1 mn per vehicle in April. However, the electric  and  hybrid  vehicle  market  is  expected  to  gain  momentum  with  renewed  government  support in terms of individual schemes for subsidy element, R&D, demand creation and  infrastructure.    Diverse features make Darcl one of the leading logistic companies in India  Darcl Logistics offers multimodal logistics services spread over a wide network of more  than  178  locations.  Its  multimodal  logistics  include  Rail  ‐  Road  shipments,  Road  ‐  Air  shipments and Road ‐ Sea shipments.    Darcl  has  acquired  more  than  100,000  trucks  including  20  trans‐shipment  hubs  across  major  port  cities  and  industrial  towns  spreading  across  all  the  major  destinations  in  India. With a fleet of more than 500 heavy vehicles Darcl Logistics has developed into an  all  logistics  company  in  India  having  PAN  India  coverage.  Darcl  provides  high  quality  logistics services to different sectors such as telecom, agriculture, automobile, power and  FMCG.     The  company  thus  sufficiently  meets  the  complete  transportation  requirements  of  the  clients without any types of geographical hindrances. These diverse qualities have turned  the company into one of the leading logistics companies in India.                   

Automotive and Transport – Monthly Update 


News Update  General 

Recovery in US auto market pleases the Indian auto component makers   The  auto  industry  in  US  has  been  gradually  recovering  after  years  of  unstable  market  conditions.  Compared  to  the  previous  five  years,  there  was  maximum  growth  in  the  month of Jul 2012. Total sales had increased by 9% y‐o‐y. However, the 14.09 mn units  sold in Jul was less than the 15.1 mn units sold in Feb 2012. Chrysler, Toyota and Honda  witnessed growth in sales. But domestic majors like General Motors and Ford has not yet  benefited from the country’s recovering auto industry.     India’s  auto  component  makers  are  happy  with  the  revival  in  the  US  auto  industry,  as  European  market  is  also  going  through  a  crisis  situation.  Besides,  Chinese  market  has  been  affected  by  financial  sector  problems  and  government  restrictions.  Auto  sales  in  China have recorded a minor growth of less than 3% during Jan‐Jul 2012, which is being  considered as the country’s worst performance in more than a 20 years period.     Indian  component  makers  are  relying  on  exports  as  the  domestic  auto  industry  is  also  going through a slow growth phase. Hence, the gradual recovery in the US auto industry  acts  as  a  boon  for  the  India’s  critical  component  industry  as  it  is  likely  to  offset  the  declining demand from the other global markets.    30 new cars to hit the market during the festive season  Auto  makers  are  planning  to  roll  out  30  new  cars  during  the  festive  season  in  India.  Automobile industry has been witnessing declining car sales owing to rising fuel prices,  high interest rates and overall economic slowdown. However, carmakers are expecting to  revive  sales  by  introduction  of  new  models  across  segments  and  markets,  from  new  Maruti 800 to Jaguar XJL.    Festive season is stretched over a longer period this year, starting with Onam in Aug and  ending in mid‐Nov with Diwali. Softening interest rates coupled with aggressive pricing  on new products can help in increasing sales during this season. Interesting combination  of micro small cars, hatchbacks, sedans and SUVs will soon hit the market. These include,  Maruti 800, Mahindra Mini Xylo, Volkswagen UP!, Ford EcoSport SUV, Chevrolet Sail and  Tata Manza CS and others.    Hyundai has launched its new Elantra sedan on 13th Aug with an introductory pricing of  around  INR  1  mn  onwards.  Following  this,  Toyota  will  launch  its  new  version  of  its  premium  sedan  Camry  on  24th  Aug.  Besides,  new  Maruti  800  is  expected  to  be  in  production by next week and will be launched by the end of 2012. Volkswagen’s mini car  UP! will soon enter the Indian market and is expected to have a starting price of 0.3 mn.      Automotive and Transport – Monthly Update 


Ford India recalls owing to manufacturing defects  Manufacturing  defects  in  Figo  and  Classic,  which  have  resulted  in  recalling  around  130,000 of these models by the US based Ford Motor’s subsidiary Ford India. There were  problems associated with the steering and rear suspension.    Faulty rear twist beams have been installed in the cars that were manufactured between  Jan  2008  and  Dec  2010.  This  could  cause  problems  in  the  car’s  brake  performance.  17,655  of  Figo  and  Classic  cars  produced  from  Sep  2010  to  Feb  2011  were  recalled  for  replacing a PAS Hose. This faulty hose could result in leakage of oil, addition of noxious  fumes, smoke or even fire in extreme cases. Few Figo and Classis cars exported to South  Africa are also included in this recall.    Production begins at Maruti’s Manesar plant  Maruti  Suzuki  India  Limited  has  resumed  the  production  at  its  Manesar  plant,  after  a  month  shut  down  owing  to  the  labour  unrest  which  had  resulted  in  the  death  of  one  senior executive and 100 others injured. During this period, more than 500 auto ancillary  makers in the Gurgaon‐Manesar‐Bawal auto hub had gone through a rough time owing to  demand shortage. Profits went down due to lack of fresh orders. Several ad‐hoc labourers  were  laid  off  along  with  reduction  in  working  hours.  From  three  work  shifts  it  was  cut  down to one. In Udyog Vihar, most auto ancillary units had witnessed 60‐70% decline in  production coupled with inventory pile up resulting in losses.     The  shut  down  at  the  Manesar  plant  had  been  harmful  for  the  auto  ancillary  manufacturers in the region. Surrounding auto ancillary units had incurred huge losses in  amidst the demand slump.    Volkswagen appoints Arvind Saxena as MD in India  Germany based Volkswagen has appointed Arvind Saxena as the managing director of its  passenger  car  business  in  India.  He  has  been  chosen  to  improve  the  company’s  market  share  amidst  major  Asian  car  makers  along  with  reviving  its  declining  sales.  Company  believes that Mr. Saxena’s wide knowledge and understanding of the Indian automotive  sector will aid in the development of the brand.    36,386  Volkswagen  cars  have  been  sold  in  India  during  Jan‐Jun  2012  in  comparison  to  37,678 for the same period last year. Company has plans of launching its cheapest small  car UP! in 2013 as an effort to increase the its overall sales in the country to 1 mn units by  2018.    Freight charge likely to increase for container train operators   Rail freight charge for container train operators is likely to increase owing to the Railway  Ministry’s proposal. As a result of this price hike the cost of operations for players such as  Container  Corporation  of  India  (Concor),  Gateway  Rail  Freight,  Arshiya  Rail,  APL  Indialinx, Hind Terminals, Container Rail Road Services, Boxtrans and Inlogistics will rise.    Automotive and Transport – Monthly Update 


The proposed  hike  follows  the  increase  in  container  transportation  charges  on  various  trade  lanes  connecting  India  by  shipping  lines  such  as  APL,  MSC  and  Evergreen.  This  subsequent decision might have resulted as world’s top two shipping lines NOL and MSC  Shipping  supports  APL  and  Hind  Terminals  respectively.  This  hike  will  make  transportation of goods on container trains expensive.    Gati Ship launching a dedicated service between Chennai­Yangon  Gati  Ship  Pvt.  Ltd  is  set  to  launch  a  dedicated  shipping  route  service  between  Chennai‐ Yangon‐Chennai. This new route will help businesses maximize trade potential between  Myanmar and India. The trade potential between the two countries is expected to double  to INR 111.6 bn by 2015.    Gati Ship Pvt. Ltd, a 100% subsidiary of Gati Ltd., provides a one stop logistics solutions  for  all  sea  bound  cargo  shipments.  This  company  is  the  only  licensed  operator  which  makes  several  voyages  every  month  between  India  and  Myanmar  via  Port  Blair.  Moreover,  it  is  the  only  direct  service  operator  on  the  East  Coast  of  India  –  Myanmar  route.    In  order  to  give  further  boost  to  the  trade  between  the  two  countries,  Kaladan  Multimodal  Transit  Transport  Project  has  been  proposed.  This  project  is  expected  to  make a direct trade corridor between a port in Myanmar and Indian ports on the eastern  coast which will then pass through riverine transport and lastly by road to Mizoram.    Indian Railways is launching the Mumbai elevated rail corridor project  Indian  Railways  is  planning  to  launch  a  new  air‐conditioned  suburban  train  service  in  Mumbai.  The  project  will  involve  cost  of  around  INR  200  bn.  The  technical  feasibility  study  for  this  Mumbai  elevated  rail  corridor  project  has  already  been  conducted  and  concessionaire shall be finalized by March 15, 2013.     The new 63.27 km elevated rail corridor links Oval Maidan, South Mumbai, and Virar in  the northern most railway station of Mumbai Suburban Railway. This corridor will have  two‐track corridor along the existing Churchgate‐Virar section, which is operated by the  Western Railway (WR) Zone of Indian Railways. Out of the 62.27 km corridor, 42.72 km  route will be on elevated track, 8.04 km will be underground and the remaining 12.52 at  ground  level.  It  will  have  with  26  stations,  designed  for  trains  running  at  speed  of  100  kmph. This service is expected to boost capacity on the over‐exhausted western suburban  railway service.    Chennai Port Mega Terminal Project is set to start soon  Chennai Port Mega Terminal Project is expected to start shortly. The first ship would be  anchored in three years at the new terminal. About INR 40 bn of investment is required  for this project. This would double the container handling capacity from the current 3.1  mt per year. The project is expected to be completed by Jan 2020.    With  the  establishment  of  a  mega  container  terminal  with  a  capacity  to  handle  4  mn  tonnes  of  cargo,  Chennai  Port  aims  to  regain  its  leading  position  in  container  traffic.  It  Automotive and Transport – Monthly Update 


would be  capable  of  handling  ultra  large  container  ships  of  capacity  over  15,000  TEUs  and  length  of  400  m.  The  project  was  being  planned  on  BOT  basis  where  the  BOT  operator would invest on berth and breakwater construction, reclamation of backup area,  handling  equipment  and  other  landside  infrastructure.  The  rated  capacity  will  be  4  mn  TEUs.    Noida Extension projects gets approval  The Greater Noida's Master Plan‐2021 has been approved by the NCR Planning Board on  25th Aug, 2012. This approval clears the way for resumption of construction in hundreds  of housing projects in the city, including the Noida 'Extension' area.  Both  the buyers and  the real estate developers are now in relief after this approval.  This  action  will  lead  to  a  major  boost  in  economic  activity  in  the  region.  NCR  will  be  directly benefitted on its construction business. Employment opportunities will increase  from  the  recommencement  of  construction  work.  However,  the  approval  is  subject  to  incorporation of certain conditions in the final master plan. These include provision for  regional  rapid  rail  transport  line,  expressways  and  a  mass  transit  system,  besides  maintaining  a  mandatory  green  cover  and  providing  housing  for  economically  weaker  sections.    Shipping ministry to call for a rebid on JNPT container terminal Project  Government  of  India  is  looking  for  a  final  response  from  Singapore’s  PSA  International  Pte Ltd and ABG Ports Pvt Ltd. The consortium formed by the two companies had won a  contract  to  build  a  new  container  terminal  at  Jawaharlal  Nehru  port  near  Mumbai.  The  winner  however  is  dithering  on  signing  the  concession  agreement  for  the  INR  80  bn  project.    The  shipping  ministry  will  decide  on  rebidding  out  the  project  on  the  basis  of  their  response.  The  JN  Port  Trust  (JNPT)  will  get  huge  fund  if  PSA  leads  the  project.  Reason  behind the delay in the project could be unfavorable economic condition and rising cost  of  the  project.  In  addition  competition  from  neighboring  ports  coupled  with  the  high  revenue share offered to win the bid might have been an unwise decision.    Allotment of developed land to JNPT affected people  The Union Government has declared to allot 12.5% of the developed land to the Project‐ affected  Persons  (PAPs)  of  the  Jawaharlal  Nehru  Port  Trust  (JNPT).  The  Centre  would  provide  11  hectares  of  land  to  the  City  and  Industrial  Development  Corporation  for  allotment  to  PAPs.  While  the  Centre  will  bear  the  cost  of  providing  adequate  infrastructure  to  landowners,  the  state  government  will  implement  the  development  plan.    Around 3,000 workers of JNPT had supported a total bandh by going on strike to secure  their demand. The PAPs wanted developed land in lieu of their ancestral plots acquired  by the union shipping ministry for developing the port.    Automotive and Transport – Monthly Update 


TCI to fight slowdown with new services  Transport  Corporation  of  India  (TCI),  a  leading  logistics  company  is  strategizing  its  operations in order to endure the dampening effect in the logistics sector. The budget is  one of the major reasons behind this slowdown. The company expects to grow its sales  and net profit by about 10‐15% in FY2012‐13.     TCI  has  slowed  down our  business  growth  in  certain  businesses,  like  freight, which  are  actually  quite  dependent  on  credit.  As  many  companies  were  delaying  their  payments  due  to  the  tightening  economic  situation  the  company  strategically  planned  to  do  less  business instead of doing business that doesn’t guarantee returns. Further, it made some  changes in their business model. It is looking at over‐dimensional cargo or rail cargo in  the  freight  business.  Gradually,  it  has  started  adding  new  services  in  order  to  add  to  future  revenue  streams.  TCI  has  a  budget  of  about  INR  1.5  bn  from  the  Board.  Of  this  amount,  about  INR  400  mn  is  for  purchase  of  trucks,  INR  700  mn  to  build  new  hub  centers  and  warehouses,  INR  250  mn  for  buying  vessels  and  other  miscellaneous  IT  systems, among others.         

News Update   Regulatory 

India to jointly set up auto parts SEZ in Sri Lanka  India  has  decided  to  help  Sri  Lanka  for  setting  up  an  Engineering  and  Automobile  components Special Economic Zone. It will be located near Trincomalee, which lies in the  Eastern coast of Sri Lanka. It will also feature a skill training institute. This will encourage  the Indian component makers to focus on exports. Besides, they are also looking towards  jointly establishing a pharmaceutical manufacturing hub in Sri Lanka.     A  joint  task  force  has  been  working  on  how  to  develop  the  two  SEZs,  which  will  be  submitting its report within 90 days.    Indian Government standards to enhance fuel efficiency by 20%  Government of India will soon implement new regulations making  it mandatory for car  makers to enhance per kilometer mileage by ~20% in the coming eight years.  Cars need  to  be  rated  depending  on  their  fuel  efficiency  from  next  year.  Five  star  labeling  will  be  acquired  by  the  most fuel  efficient  car in a  particular weight  category,  while the  lowest  will  have  one  star  rating.  Cars  which  do  not  fall  between  one  to  five  ratings  need  to  be  phased out. Car makers failing to adhere to the new fuel economy rules will be penalized  depending on the variation from the standard.    Government  aims  to raise  the  average fuel mileage to18.1 kms/litre by 2015 and 20.79  kms/litre by 2020 from the current 16.6 kms/litre. The implementation of this regulation  Automotive and Transport – Monthly Update 


can lead to 8‐10% rise in car prices, extra cost incurred by the car purchasers could be  recovered  in  three years  and  saving  three  metric tonnes  of  fuel  by  2015.  However, this  can also result in decline in car sales.         

News Update   Expansion Plans 

Piaggio to strengthen its presence in India  Italy  based  two‐wheeler  manufacturer  Piaggio  has  plans  of  rolling  out  its  mass  market  scooter by the end of 2013. It has started working on developing this new product with  its own technology. It will be available under a new brand for the mass market segment  and not under Vespa, which represents the high‐end segment.     Besides,  Piaggio  Vehicles  Private  Ltd  (India)  is  investing  INR  1.5  bn  for  capacity  expansion at its Baramati plant in Maharashtra. At present, the plant is producing nearly  10,000‐12,000  units  per  month  with  an  annual  installed  capacity  of  0.15  mn  units.  Company  is  planning  to  double  the  plant’s  capacity  by  the  Q4  of  2013.  Hence,  it  is  expected to produce at least 20,000 units per month by 2014.     The  scooter  segment in  India is expected  to grow  at  a CAGR  of  18‐20%  in  the  next five  years.  Scooter  sales  have  recorded  a  growth  of  24.55%  to  2.56  mn  units  in  2011‐12.   Piaggio is also looking towards expanding its sales network with 100 dealerships by the  end of 2012, increasing its presence to almost 75‐85% in the Indian market. Currently, it  has 48 dealerships across 35 cities in the country.    MyTVS ties up with Rajgarhia Group to set up four outlets in West Bengal   MyTVS has made its entry into eastern India through its strategic alliance with Rajgarhia  Group. MyTVS is a flagship brand of TVS Automobile Solutions. It has plans of setting up  four showrooms in West Bengal by the end of 2012.    MyTVS has already launched its first multi‐brand car service outlet at Taratala in Kolkata  through TVS Rajgarhia Automobile Solutions, which is a floating JV between South India  based  TVS  Automobile  Solutions  and  Rajgarhia  Group.  MyTVS  aims  to  offer  valuable  service solutions along with car servicing via tie‐ups with OEMs and vendors. It has rolled  out a promotional package for car servicing priced at INR 299.    By 2015, MyTVS has plans of increasing its own and service franchise outlets to 100 and  300  respectively  from  its  existing  30  outlets  and  49  franchisee  outlets  in  Tamil  Nadu,  Kerala, Andhra Pradesh and Karnataka.      Automotive and Transport – Monthly Update 


Mercedes to produce 30,000 cars by 2015­16 in India  Mercedes Benz has plans of expanding its annual production capacity  by  three  times  in  India, reaching 30,000 units by 2015‐16. It also has long term plans  of achieving 100,000  units by 2020. Currently, it has an annual production capacity of 10,000 cars.  Mercedes  already  manufactures  B  Class  and  A  Class  in  India.  It  has  also  started  the  production  of  its  M  Class  in  the  country.  It  will  introduce  a  SUV  on A  Class  platform  by  2014‐15.  Company believes that luxury car market in India is expected to reach 400,000‐500,000  units by 2020 and it will be divided among 4‐5 major players with a required capacity of  100,000 each. Hence, Mercedes is ramping up its production capacity to benefit from the  growth in the Indian luxury car market.    Yamaha to expand in India  Japan based Yamaha Motor’s India unit has plans of setting up 2,000 dealerships by 2018,  from  the  current  400  dealerships.  The  network  expansion  will  focus  on  Tier  2  and  3  cities.  It  is  also  coordinated  with  its  expected  product  launches  in  the  coming  years,  including the launch of a gearless scooter ‘Ray’ at the end of this year. This scooter will  only  sell  in  the  Indian  market.  Besides,  Yamaha  has  plans  of  launching  several  new  products in mass volume motorcycles segment by 2016.    Yamaha  has  a  target  of  selling  1  mn  units  by  2014  which  is  highly  dependent  on  the  growth in the scooter segment.  It has been growing at a faster rate than the motorcycle  segment.  Southern  and  Western  region  have  been  identified  as  the  best  markets  for  scooters. Company is planning to add another 40‐50 dealerships in the West.     Company is setting up its third manufacturing plant in Chennai with a total investment of  INR 15 bn over a period of 5 years. Once the factory is operational, exports will be one of  the key revenue generators owing to its proximity to ports. It is also investing INR 7.5 bn  for  capacity  expansion  at  its  existing  facilities  in  Noida  and  Faridabad,  product  development  and  network  expansion.  There  will  be  a  R&D  centre  dedicated  for  the  development of low‐cost products in the future. In the sports bike segment, company is  looking towards the feasibility of a bike above 250 cc category.    Maruti to produce 700,000 diesel engines by 2014  Maruti  Suzuki  India  Ltd.  has  plans  of  expanding  the  production  capacity  of  its  diesel  engines  to  700,000  units  by  2014.  Maruti  is  the  largest  car  maker  in  India  in  terms  of  sales.  Currently,  it  has  an  annual  capacity  to  produce  300,000  diesel  engines.  It  gets  additional 100,000 from Fiat S.p.A. Company has invested INR17 bn to develop a  diesel  engine  manufacturing  facility  which  is  scheduled  to  be  in  operation  by  2013.  The  new  facility is expected to produce 150,000 diesel engines in 2013 and 300,000 in 2014.     Demand  for  diesel  run  vehicles  has  surpassed  that  for  the  petrol  cars  owing  to  the  existing price gap between gasoline and diesel. For example, diesel is priced at INR 41.32  per liter while price of gasoline is much higher at INR 68.46 per liter in New Delhi. Maruti  Automotive and Transport – Monthly Update 


expects sales of its diesel‐run cars to increase by 10% and sales of its petrol‐run cars to  decline by 6% during FY13.    Volkswagen plans a new compact SUV    Volkswagen has announced its plans of rolling out a new compact Sports Utility Vehicle  (SUV) in the Indian auto market, based on the Polo hatchback. The German car maker was  lacking in this segment. However, it has decided to introduce a compact SUV to capitalize  upon the growing demand in this segment.    Volkswagen  will  build  the  new  compact  SUV  on  its  MQB  (Modular  Transverse  Matrix)  platform.  Owing  to  MQB’s  high  adaptability,  company  has  decided  to  incorporate  this  technology across all its models in different segments. The new model will be available in  two‐wheel  drive  and  all‐wheel  drive  (AWD)  chassis,  coupled  with  the  sophisticated  double clutch DSG (Direct Shift Gearbox).    As  the  Indian  market  is  already  dominated  by  some  reputed  and  capable  models,  the  Volkswagen’s compact SUV will be facing serious competition from existing models, such  as, Ford EcoSport and Renault Duster.    DP World expands operation with 7.5% growth in container volumes in India, Asia  Pacific   DP  World  Ltd.  has  witnessed  7.5%  growth  in  container  volumes  at  its  terminals  by  the  first 6 months of 2012, with its Asia Pacific and Indian subcontinent operations.  DP  World,  the  3rd  largest  port  operator  in  the  world  has  handled  28.2  mn  twenty‐foot  equivalent units in 2012 at its more than 60 terminals compared with 26.2 mn TEUs in  2011. During this period, the volume in the Asia Pacific and Indian regions has witnessed  the maximum growth accounting 12%. The company has been performing better in the  2nd half of the earlier years, and is expected to continue its prospective performance.    Concor diversifying into private freight terminals & focusing on warehousing  Container Corporation of India (Concor), the market leader in container train business is  diversifying  its  operation  into  private freight  terminals. Concor  will  now  focus  more  on  warehousing. Concor plans investment of INR 16.52 bn in 2012, including INR 7.6 bn for  land acquisition at important centers and a total of INR 60 bn over 2012‐17. Concor will  start construction of logistics parks shortly.     With  the  initiation  of  the  goods  and  services  tax  regime  Concor  plans  to  build  up  warehousing capacity. The company expects to gain significantly from warehousing and  value‐added  services  that  can  be  provided  in  warehouses.  In  addition,  Concor  has  been  permitted  to  develop  Private  Freight  Terminals  at  two  locations  which  will  allow  handling  of  non‐containerized  commodities  at  these  terminals.  This  adds  as  another  source of revenue stream.      Automotive and Transport – Monthly Update 


DTDC plans global expansion owing to high revenue  DTDC  Courier  &  Cargo  Ltd,  the  INR  4.24  bn  courier‐turned‐logistics  company  is  on  a  global expansion spree owing to its high revenue generation.  In addition, Reliance ADA  Group  holds  a  40%  stake  in  this  Bangalore‐based  company  which  boosts  further  investments.    The company has added outlets in China and Canada. It has also purchased a 52% stake  in  Eurostar  Express,  the  courier  and  logistics  arm  of  Dubai's  Eurostar  Group.  The  two  investments cost DTDC about INR 665 mn. Further, DTDC is entering into a joint venture  in  Pakistan  and  opening  its  first  centre  in  Yangon,  Myanmar.  A  joint  venture  with  Fast  World  Couriers,  its  partner  in  Sydney,  Australia  is  expected  by  the  end  of  Aug  2012  allowing it to add centers in other Australian cities.    DHL plans business expansion focusing SMEs in towns  DHL, the leading logistics company plans to expand its operation with a focus to capture  Indian  small  and  medium  enterprises  (SMEs)  along  with  life  sciences,  pharmaceuticals  and healthcare. DHL aims to connect with the SMEs to provide them logistic and courier  services as they are spreading into tier II and III cities and towns.     Further  the  company  has  plans  to  expand  business  in  tier‐II  cities  such  as  Jabalpur,  Solapur, Satara and Kanpur.  By the end of 2012, it will also open 25 new retail centers to  take the existing number to 500 and by end of 2015 to 800.       

News Update   Financials    Investment plan by ITC in FMCG business   ITC has planned to invest INR 250 bn by 2019‐20 on its FMCG and logistics operations.  The  company  which  spreads  from  tobacco‐to‐hotels  aims  to  challenge  market  leaders  such as Hindustan Unilever and Procter & Gamble.    At present ITC is implementing over 40 projects across India, expecting INR 150 bn sales  of its non‐cigarette FMCG business in the next 7 years. ITC has further plans to enter the  packaged  dairy  product  business,  as  well  developing  nutritional  products  to  address  specific health conditions, such as heart problems, diabetes and cognition.             

Automotive and Transport – Monthly Update 


Industry Expert Speak    Toyota  will  assemble  its  Camry  in  India  –  Hiroshi  Nakagawa,  Managing  Director,  Toyota Kirloskar Motor  “This is seventh generation of Camry. We will be manufacturing it locally in India so that  it can be available easily.”    Development  of  Maruti  Suzuki's  Gujarat  plant  site  –  Kamal  Dayani ,  Gujarat  Industry Commissioner “This site is also part of a bigger planning. We have a concept of  Special Investment Region (SIR). The master plan for development this site is in progress.  Now, keeping in view MSI's requirement, we will modify that SIR planning and we will be  able to meet their infrastructure requirements in next 2‐3 years.”    Gati Ship launching a dedicated service between Chennai-Yangon – Mr. Dhruv Agarwal,  Vice President, Gati Ship,   “With  the  opening  up  of  the  trade  relations  between  and  India  and  Myanmar  and  an  aggressive bi‐lateral trade projection, we see a lot of business potential on this route. Our  expertise  and  excellent  relations  in  the  Myanmar  Shipping  industry  will  be  an  added  advantage.”         

Automotive : Transactions (Jun – Aug 2012)   

 

Date

Buyer

Target

Size  (INR mn) 

% stake 

Deal Status 

Type of  Transaction 

9th Aug   2012 

Standard Chartered Private  Equity 

Craftsman Automation  Private Limited 

850

NA

Completed

Private Equity 

24th Jul   2012 

Polaris Industries  Inc. 

Eicher Motors  Limited 

NA

50%

Completed

JV

13th Jul  2012 

Tube Investments  of India Limited  

Shanthi Gears 

4640  

44.12%

Completed

M&A

21st Jun   2012 

Tebodin Consultants &  Engineers 

Tebodin Mukesh  Consultants &  Engineers India  Private Limited 

NA

49%

Completed

M&A

12th Jun   2012 

Maruti Suzuki  India Limited 

Suzuki Powertrain India  Limited 

NA

30%

Pending

M&A

Automotive and Transport – Monthly Update 


Transport : Transactions (Jun 2012 – Aug 2012)    Buyer 

Target

Deal Size  (INR mn) 

% stake 

Deal Status 

Type of  Transaction 

Sikorsky

Tata Advanced  Systems  Limited  (TASL) 

N.A.

N.A.

N.A.

JV

19th Jul  2012 

Mediterranean Shipping Co. SA 

Adani International  Container  Terminal Pvt.  Ltd 

N.A.

50%

Planned

JV

28th Jun  2012 

Vertex Venture  Holdings Ltd,  Kleiner Perkins  Caufield Byers  (KPCB) and  Sherpalo Ventures 

Reverse Logistics  Company Pvt  Ltd (RLC) 

1,710

N.A.

Completed

PE

15th Jun  2012 

Times Interet 

Delhivery

N.A.

N.A.

Completed

M&A

Embassy Group and  Maini Group 

Embassy‐ Maini Logistics  Bangalore  Pvt. Ltd 

N.A.

N.A.

Planned

JV

Date

21st Aug  2012 

9th Jun  2012 

   

Automotive : Annual Financial Results – Revenue (INR mn)    Companies 

FY ‘09 

FY ‘10 

FY ‘11 

FY ‘12 

Apollo Tyres  Limited 

49,945.4

81,316.1

88,743.5

121,532.9

Balkrishna Industries Limited 

13,998.6

15,637.3

21,920.9

N.A.

Ceat Limited 

23,870.1

28,517.8

36,037.5

N.A.

Automotive and Transport – Monthly Update 


Electrotherm India Limited  

16,827.8

20,073.5

24,015.6

N.A.

Falcon Tyres Limited* 

6,048.6

8,222.6

9,797.5

N.A.

Indag Rubber Limited 

762.789

1,117.105

1,499.396

2,161.262

JK Tyres Limited 

39,862.8

45,846.8

59,786.0

69,127.2

26.048

32.05

N.A.

N.A.

Kesoram Industries Limited 

39,305.6

47,615.3

54,223.6

59,033.8

Mahindra & Mahindra Limited 

269,197.6

316,879.2

370,254.4

582,414.0

862.47

4,036.718

660.889

N.A.

MRF Limited 

56,924.9

74,750.8

97,645.5

N.A.

Tata Motors Limited 

708,809.5

925,192.5

1,231,333.0

1,648,545.2

TVS Srichakra Limited 

5,773.5

7,024.7

10,921.6

N.A.

Vamshi Rubber Limited 

9.926

19.507

22.505

N.A.

Kabirdass Motor Company Limited 

Modi Rubber Limited* 

* Change in Financial Year Ending       

Automotive : Annual Financial Results – Income (INR mn)    Companies 

FY ‘09 

FY ‘10 

FY ‘11 

FY ‘12 

Apollo Tyres  Limited 

1,391.5

6,533.5

4,401.6

4,099.0

Balkrishna Industries Limited 

744.0

2,190.4

1,946.3

N.A.

Ceat Limited 

‐161.1

1,624.8

264.7

N.A.

Electrotherm India Limited  

527.9

533.2

89.7

N.A.

Falcon Tyres Limited* 

299.7

453.3

154.6

N.A.

Automotive and Transport – Monthly Update 


Indag Rubber Limited 

76.211

115.736

107.525

208.713

JK Tyres Limited 

‐1,492.6

2,235.2

659.1

‐319.9

0.974

‐6.811

N.A.

N.A.

Kesoram Industries Limited 

3,787.3

2,373.4

‐2,102.1

‐3,797.4

Mahindra & Mahindra Limited 

14,054.1

24,785.6

30,797.3

31,266.6

Modi Rubber Limited* 

554.057

‐212.616

364.59

N.A.

MRF Limited 

2,507.8

3,575.0

6,187.7

N.A.

‐25,052.5

25,710.6

92,736.2

135,165.0

TVS Srichakra Limited 

89.7

298.2

391.4

N.A.

Vamshi Rubber Limited 

492.242

548.011

660.329

N.A.

Kabirdass Motor Company Limited 

Tata Motors Limited 

* Change in Financial Year Ending       

Automotive : Quarterly Financial Results – Revenue (INR mn)    Companies 

Jul­Sep   2011 

Oct­Dec   2011 

Jan­Mar   2012 

Apr­Jun   2012 

Apollo Tyres  Limited 

28,712.4

32,282.4

32,314.0

31,647.0

Balkrishna Industries Limited 

N.A.

7,587.7

N.A,

N.A.

Ceat Limited 

N.A.

10,654.4

N.A.

12,249.7

Electrotherm India Limited  

N.A.

3,189.1

N.A.

N.A.

Falcon Tyres Limited 

N.A.

N.A.

N.A.

N.A.

Indag Rubber Limited 

540.7

576

565.5

589.0

N.A.

14,229.4

N.A.

N.A.

JK Tyres Limited 

Automotive and Transport – Monthly Update 


Kabirdass Motor Company Limited 

N.A.

N.A.

N.A.

N.A.

Kesoram Industries Limited 

12,683.9

15,529.8

15,483.4

N.A.

Mahindra & Mahindra Limited 

152,504.3

164,883.9

136,485.1

176,708.1

Modi Rubber Limited 

N.A.

N.A.

N.A.

N.A.

MRF Limited 

N.A.

28,754.9

N.A.

N.A.

359,384.7

451,992.9

514,086.1

431,711.3

TVS Srichakra Limited 

N.A.

3,494.5

N.A.

N.A.

Vamshi Rubber Limited 

210.64

201

198.83

N.A.

Tata Motors Limited 

   

Automotive : Quarterly Financial Results – Income (INR mn)    Jul­Sep   2011 

Oct­Dec   2011 

Jan­Mar   2012 

Apr­Jun 2012 

777.7

980.4

1,569.6

1380.2

Balkrishna Industries Limited 

N.A.

728.8

N.A.

N.A.

Ceat Limited 

N.A.

23.9

N.A.

290.1

Electrotherm India Limited  

N.A.

‐1,323.9

N.A.

N.A.

Falcon Tyres Limited 

N.A.

N.A.

N.A.

N.A.

Indag Rubber Limited 

52.4

53.1

65

66.5

JK Tyres Limited 

N.A.

‐213.1

N.A.

N.A.

Kabirdass Motor Company Limited 

N.A.

N.A.

N.A.

N.A.

‐2,664.2

‐2,756.4

2,288.3

N.A.

Companies Apollo Tyres  Limited 

Kesoram Industries Limited 

Automotive and Transport – Monthly Update 


Mahindra & Mahindra Limited 

6,819.8

8,318

9,505.6

10,263.6

Modi Rubber Limited 

N.A.

N.A.

N.A.

N.A.

MRF Limited 

N.A.

1,128.9

N.A.

N.A.

18,773.3

34,055.5

62,340.0

22,449.1

TVS Srichakra Limited 

N.A.

66.4

N.A.

N.A.

Vamshi Rubber Limited 

3.610

0.350

5.348

N.A.

Tata Motors Limited 

   

Transport : Annual Financial Results – Revenue (INR mn)    Companies 

FY ‘09 

FY ‘10 

FY ‘11 

FY ‘12 

ABC India Ltd. 

1,585.70

1,466.10

2,059.10

N.A.

ABG Shipyard Ltd. 

14,130.00

18,124.40

21,369.00

24,238.30

Allcargo Logistics Ltd.* 

20,609.30

28,613.40

33,963.00

35,396.40

Aqua Logistics Ltd. 

2,134.00

3,220.10

3,808.80

3,683.00

Arshiya International Ltd. 

5,033.80

5,258.90

8,215.20

10,467.50

Bharati Shipyard Ltd. 

10,199.00

13,480.00

16,090.00

11,024.00

Blue Dart Express Ltd. 

9,075.40

11,499.00

14,922.70

N.A.

66.455

48.855

42.362

N.A.

Chartered Logistics Ltd. 

1,356.95

1,235.43

1,841.89

2,564.20

Chowgule Steamships Ltd. 

2,376.32

910.927

839.649

856.97

Container Corporation of India Ltd. 

34,524.00

37,306.00

38,924.70

40,609.50

Essar Ports Ltd. 

25,830.80

30,077.70

13,919.30

11,088.10

Brahmanand Himghar Ltd. 

Automotive and Transport – Monthly Update 


Four Soft Ltd. 

1,945.93

1,329.60

1,219.06

1,280.58

Gateway Distriparks Ltd. 

4,520.00

5,180.40

6,024.60

8,214.50

Gati Ltd. 

7,904.10

9,261.10

12,094.40

N.A.

Global Offshore Services Ltd. 

1,632.25

2,124.12

1,968.17

2,335.70

Great Eastern Shipping Company  Ltd. 

41,239.30

30,755.10

25,850.30

29,342.50

Gujarat Pipavav Port Ltd. 

2,207.10

2,839.30

3,967.70

N.A.

Mercator Ltd. 

22,105.10

18,087.30

28,316.80

36,999.10

Seamec Ltd. 

2685.86 * 

3,247.21

1,023.76

1,817.70

Shreyas Shipping and Logistics Ltd. 

2,840.61

1,539.87

1,886.91

2,704.90

Sical Logistics Ltd. 

6,745.50

7,220.10

8,017.40

7,796.30

SKS Logistics Ltd. 

328.291

294.24

442.25

227.78

The Shipping Corporation of India  Ltd. 

41,843.50

34,935.30

35,671.40

38,208.00

Transport Corporation of India Ltd. 

13,512.60

15,225.10

18,530.20

19,537.50

Varun Shipping Co. Ltd. 

9,146.60

6,852.30

4,946.70

3,149.90

                           

   

    *Change in financial year 

Transport : Annual Financial Results – Income (INR mn)    Companies 

FY ‘09 

FY ‘10 

FY ‘11 

FY ‘12 

ABC India Ltd. 

43.3

8

54.9

N.A.

ABG Shipyard Ltd. 

1,711.60

2,181.20

2,047.10

1,856.70

Allcargo Logistics Ltd. 

1,299.50

1,659.20

2,228.70

2,345.90

Automotive and Transport – Monthly Update 


Aqua Logistics Ltd. 

111.5

205.4

223.9

82.9

Arshiya International 

656.2

983.1

820.1

1,176.40

Bharati Shipyard Ltd. 

1,334.80

1,303.50

1,043.80

59.50

Blue Dart Express Ltd. 

611.9

947

1,241.90

N.A.

Brahmanand Himghar 

0.68

0.68

0.829

N.A.

Chartered Logistics Ltd. 

15.85

40.26

78.21

61.2

Chowgule Steamships 

1,175.67

766.64

276.93

‐1,058.55

Container Corporation India Ltd. 

7,791.50

7,776.30

8,763.70

8,778.80

772

937.7

362.9

639.2

Four Soft Ltd. 

447.25

76.65

30.942

‐426.38

Gateway Distriparks Ltd. 

795.8

791.4

967.5

1,320.30

Gati Ltd. 

‐186.6

95

141

N.A.

Global Offshore Services 

411.49

412.2

222.24

256.1

Great Eastern Shipping Company  Ltd. 

14,178.30

5,127.60

4,687.00

3,165.50

Gujarat Pipavav Port Ltd. 

‐1,163.90

‐547.2

571

N.A.

Mercator Ltd. 

3,764.50

532.4

940

205.6

Seamec Ltd. 

471.213

1,419.55

‐671.66

‐131.9

Shreyas Shipping and Logistics Ltd. 

55.86

‐157.05

127.77

56.3

Sical Logistics Ltd. 

180.1

‐356.3

‐80.3

139.9

SKS Logistics Ltd. 

0.77

‐81.87

32.65

8.889

Essar Ports Ltd. 

Automotive and Transport – Monthly Update 


The Shipping Corporation of India  Ltd. 

9,406.70

3,769.10

5,673.50

‐4,282.10

Transport Corporation of India Ltd. 

332.6

412.7

501.3

595.00

1,240.30

‐1,528.80

147.5

91.80

Varun Shipping Co. Ltd.                                                            

   

            *Change in financial year 

Transport : Quarterly Financial Results – Revenue (INR mn)    Companies 

Apr­Jun 2011 

Jul­Sep 2011 

Oct­Dec 2011 

Jan­Mar 2012 

ABC India Ltd. 

N.A.

623.2

623.2

585.1

ABG Shipyard Ltd. 

N.A.

N.A.

6,192.90

NA

Allcargo Logistics Ltd. 

8,540.60

8,115.90

9,983.10

42,711.50

Aqua Logistics Ltd. 

1,107.50

921.7

1,630.10

786.4

Arshiya International Ltd. 

2,226.00

2,453.90

2,688.90

3,098.60

Bharati Shipyard Ltd. 

4,397.20

N.A.

3,249.60

NA

9.75

N.A.

N.A.

2.65

530.177

575.211

N.A.

761.2

N.A.

60.7

N.A.

N.A.

Container Corporation of India Ltd. 

9,490.30

N.A.

10,462.50

N.A.

Essar Ports Ltd. 

2,745.80

9,816.50

88.6

2,883.10

Four Soft Limited 

299.865

305.217

329.297

346.202

Gateway Distriparks Ltd 

1,873.20

1,922.90

1,983.20

2,435.20

N.A.

N.A.

2,360.90

N.A.

Brahmanand Himghar Ltd.  Chartered Logistics Ltd.  Chowgule Steamships Ltd. 

Gati Ltd. 

Automotive and Transport – Monthly Update 


Global Offshore Services 

N.A.

529.25

620.933

723.90

6,818.20

6,787.60

4,259.00

8,222.80

939.9

924.8

1,347.60

925.80

7,992.00

7,811.60

1,501.60

10,195.00

Seamec Ltd. 

460.4

N.A.

308.3

N.A.

Shreyas Shipping and Logistics Ltd. 

462.9

671.4

770.5

799.80

Sical Logistics Ltd. 

2,049.20

1,963.20

1,799.70

1,984.20

SKS Logistics Ltd. 

61.31

N.A.

44.358

79.917

The Shipping Corporation India  Ltd. 

9,293.60

9,068.40

9,670.10

10,175.90

Transport Corporation of India Ltd. 

4,159.10

N.A.

4,643.70

N.A.

831.6

725.1

789.6

803.60

Great Eastern Shipping Company  Ltd.  Gujarat Pipavav Port Ltd.  Mercator Ltd. 

Varun Shipping Co. Ltd. 

   

Transport : Quarterly Financial Results – Income (INR mn)    Companies 

Apr­Jun 2011 

Jul­Sep 2011 

Oct­Dec 2011 

Jan­Mar 2012 

ABC India Ltd. 

N.A.

2.4

2.4

6.2

ABG Shipyard Ltd. 

N.A.

N.A.

464.70

‐32.2

Allcargo Logistics 

664.3

559

506.2

2,845.30

Aqua Logistics Ltd. 

42

60.7

20.8

NA

Arshiya International 

236.3

318.5

344.5

277.1

Bharati Shipyard Ltd. 

173.1

N.A.

16.2

NA

Brahmanand Himghar 

‐2.37

N.A.

N.A.

‐1.43

Automotive and Transport – Monthly Update 


Chartered Logistics Ltd. 

30.403

40.41

N.A.

‐22.5

N.A.

8.2

N.A.

N.A.

2,341.50

N.A.

2,412.30

N.A.

Essar Ports Ltd. 

396.1

‐1,064.40

‐0.1

‐615.1

Four Soft Ltd. 

16.166

6.944

27.856

‐477.346

Gateway Distriparks 

333.6

335.5

331

320.2

Gati Ltd. 

N.A.

N.A.

52.6

N.A.

Global Offshore Services 

N.A.

56.845

109.058

111.2

1,625.90

273.1

287.1

391.9

109

132.2

270

140.8

Mercator Ltd. 

147.3

66.8

‐192.5

‐243

Seamec Ltd. 

86.3

N.A.

‐272.4

N.A.

Shreyas Shipping and Logistics Ltd. 

‐10.7

1.6

2.7

62.9

Sical Logistics Ltd. 

20.8

41

25.8

52.2

SKS Logistics Ltd. 

3.99

N.A.

0.656

7.482

The Shipping Corporation India  Ltd. 

‐58.6

‐1,406.00

741

‐3,558.50

Transport Corporation of India Ltd. 

134.4

N.A.

135

N.A.

Varun Shipping Co. Ltd. 

‐352.5

1,004.00

825

‐1,384.60

Chowgule Steamships  Container Corporation India Ltd. 

Great Eastern Shipping Company  Ltd.  Gujarat Pipavav Port 

         

Automotive and Transport – Monthly Update 


Events Calendar  Kolkata Auto Expo 2012  Date: 13rd – 16th Sep 2012  Venue: Yuba Bharati Krirangan, Salt Lake, Kolkata,  West Bengal, India   Organizers: R Creation, Kolkata  Phone number: +91‐33‐32025060 

Pharma Supply Chain Forum  Date: 27th Sep 2012  Venue Taj Lands End Mumbai,Mumbai  Organizers: Kamikaze B2B Media   Website: http://www.biztradeshows.com/supply‐ chain‐pharma/ 

                                                               

Automotive and Transport – Monthly Update 


Research on  India  (ROI)  is  a  leading  source  for  market  research  on  various  sectors  in  India  that  offers  premium  research  content  from  worldwide  publishers  of  market  research reports.     Contact us:    W: https://www.researchonindia.com   T: India (Toll Free): 1800 102 1133; International: +91 (33) 4027 6214/5  E: support@researchonindia.com       Connect with Us          Disclaimer: This monthly update is published for general information only based on press  articles and company releases. Research on India has not independently verified any of  information and is not responsible for any loss or damage arising from use of this document.  

Automotive and Transport – Monthly Update 

Research on India_Automotive and Transport Sector in India_August 2012  
Read more
Read more
Similar to
Popular now
Just for you