Issuu on Google+

   

Agriculture Sector in India  Monthly Update  July 2013   


Top Story    “Bhoochetana” agri schemes to cover 21 districts in Andhra  “Bhoochetana”  scheme,  having  an  aim  to  boost  the  agriculture  productivity  with  technological  support  from  ICRISAT,  targets  to  cover  0.3  mn  hectares  rainfed  area  of  21  districts of Andhra Pradesh during the ongoing rainy season. The scheme was launched by  the  Andhra  Pradesh  state  government  in  collaboration  with  ICRISAT.  The  Bhoochetana  project  started  with  70,000  hectares  land  covering  seven  districts  of  Andhra  Pradesh.  The  project has seen a yield increase of 20‐58 percent of various crops. The project has benefited  over 0.45 mn farmers so far, who have seen rise in farm incomes by 25 percent.    It  has  been  decided  by  the  ICRISAT  that  14  districts  will  have  500  hectares  block  and  7  districts will have 100 hectares block for demonstration purpose.     There  have  been enquires to  start  “Bhoochetana”  project  in Uttar Pradesh  and  Tamil  Nadu  and  some  countries  in  Asia  and  Sub‐Saharan  Africa.  The  project  basically  focuses  on  crops  such  as  maize,  groundnut,  sorghum,  sunflower,  chickpea,  paddy,  soyabean,  sugarcane  and  cotton  in  Andhra  Pradesh.  It  has  been  noticed  that  farmer’s  income  has  increased  by  INR  10,000‐12,000 per hectare for the crop such as cotton.       

News Update   General    Government of Assam plans to promote roof­top vegetable gardening  The Assam government has taken an initiative to promote roof‐top vegetable gardening for  urban residents with an aim to increase production of fresh vegetables. At the first stage of  the  initiatives  government  will  offer  some  packages  to  the  selected  urban  citizens  of  Guwahati  &  Jorhat,  later  extend  it  to  other  urban  areas  of  the  state.  The  Directorate  of  Horticulture  and  Food  Processing  has  already  developed  different  structures  for  roof‐top  vegetable gardening and would conduct workshops to encourage people.    Punjab to get INR 750 mn from Central government  The  Central  government  has  sanctioned  INR  750  mn  for  the  state  of  Punjab  to  boost  the  state’s  horticulture  under  the  National  Horticulture  Mission.  The  fund  would  be  used  for  setting up orchards, floriculture and bee‐keeping activities, installation of community water  tanks,  green‐houses,  cold  stores  and  pack  houses.  Two  centers  of  excellence  will  be  developed by the Punjab Mandi Board in sync with the Indo‐Israel agreement at Khanaura in  Hoshiarpur and Kartarpur in Jalandhar district.    

Agriculture – Monthly Update 


Moreover,  the  government  has  also  planned  to  provide  plastic  crates  to  the  cultivators  to  increase  the  shelf  life  of  fruits  and  vegetables  under  the  Rashtriya  Krishi  Vikas  Yojana  (RKVY) at a cost of INR 15 mn.    Presently, Punjab  has  about  2,060  hectares land  under  the  commercial  floriculture,  0.2  mn  hectares  land  under  vegetable  cultivation  and  about  71,000  hectares  of  land  under  fruit  cultivation.    BARC is likely to set up 3 processing plants  Bhabha Atomic Research Center is going to set up three multi product radiation processing  technology  demonstration  plants  for  high  yielding  varieties  of  basmati,  potato,  and  other  alternate  crops  in  Punjab.  BARC  would  provide  technology  and  engineering  support  for  setting  up  of  these  plants  which  would  also  process  onions,  wheat,  suji,  maida,  spices  and  other commodities.    BARC will also set up an Isotope Laboratory to carry the groundwater examination at Mohali.  It will be able to detect the uranium, arsenic, phosphorous presence in ground water. BARC  will  also  assist  the  state  in  long  term  field  testing  and  demonstration  of  membrane‐based  water  purification  technologies  for  domestic  water  purification,  cycle  mounted  water  purification and community size water purification. Bhabha Atomic Research Center agreed  to  install  this  technology  on  a  tube  well  in  Ludhiana  city  and  in  one  of  the  government’s  schools in Sri Muktsar Sahib district.     Agriculture minister against the onion export ban  Agriculture minister Mr. Sharad Pawar is not in favor of ban on onion export. Although, onion  price  is  at  an  increasing  trend,  Mr  Power  has  opined  that  it  is  a  temporary  phenomenon  occurred due to heavy rain fall in major onion producing states such as Maharashtra.     India has increased its exports to INR 2.33 tr during 2012‐13 fiscal from INR 1.86 tr in the  previous  year.  Both  consumer  affairs  and  ministry  of  commerce  are  willing  to  ban  onion  export for short run to curb the domestic price of onions.     Retail price of onion has augmented to INR 35‐40 per kg across India, while the whole sale  price of onion has also increased to INR 25 per kg at Lasalgoan in Maharashtra.    Government is likely to release food grain stock to curb inflation  The  Indian  government  has  planned  to  release  food  grains  from  their  stock  to  control  the  soaring  food  prices.  The  government  is  also  contemplating  to  launch  a  system  that  will  regulate the export and import duty of onion and potato whose prices are fluctuating. Central  government is also discussing with the state governments on how to reduce the wastage of  horticulture produce as they rot during the peak season.        The government has promulgated an ordinance to implement the Food Security Bill earlier  this July. If the bill gets passed then the government will give 25 kgs food grains, including  Agriculture – Monthly Update 


rice, wheat and millet, at INR 3, INR 2, and INR 1 a kg respectively, a month depending on the  need, which will be a legal right for people below the poverty line.    Nabard to give INR 50 bn to the private grain players  Now private players can avail soft loan up to INR 50 bn for warehousing from Nabard as food  security bill demands to increase the grain storage capacity. It was said in the 12th financial  plan  that  there  is  a  requirement  of  35  mn  tones  of  additional  storage  capacity  in  all  over  India. On an average an investment of INR 4,000 is required for creating 1 ton storage space.     Nabard  will  finance  construction  of  warehouses,  godowns,  silos  and  cold  storage  units.  Initially,  the  scheme  was  limited  to  the  states  or  state‐run  entities.  Food  security  bill,  implemented by the government, ensures that the nation’s two thirds population will get 5kg  food grain per month at a subsidized rate of INR 1‐3 per kg.    ICAR was asked to give clarity on safety concerns of GM crops  The President of India, Mr. Pranab Mukherjee, said on the 85th ICAR foundation day that the  genetically  modified  crops  are  definitely  a  great  invention  by  the  Indian  Council  for  Agriculture  Research,  but  the  agro  research  body  needs  to  provide  a  clarity  on  safety  concerns of these crops.     The government has allowed commercial cultivation of Bt cotton while suspension has been  put on Bt brinjal. Private companies are allowed to conduct a field trial of GM crops such as  cotton,  corn  and  maize  in  Punjab,  Haryana,  Andhra  Pradesh  and  Gujarat  respectively.  The  President also said that India is on the way of becoming a food surplus country from the food  deficient country but warned that climate change poses a major challenge to agriculture and  the country must chalk out a climate resilient development strategy.    India­based seed company Mahyco bought US­based Arcadia’s technology   Maharashtra‐based  seed  company  Mahyco  Seeds  has  bought  technology  from  US‐based  agricultural  technology  company  Arcadia  Biosciences  with  an  aim  to  develop  Nitrogen  Use  Efficient  rice  in  India.  An  agreement  was  signed  by  both  the  companies  in  2008.  NUE  technology significantly increases plant growth and yield in multiple rice lines developed by  the company. Arcadia president and CEO, Eric Rey said that NUE technology is an important  step towards improving food security.     Mahyco  Seed  in  collaboration  with  Arcadia  Biosciences  Inc  invented  Nitrogen  Use  Efficient rice  Mahyco  Seed  and  Arcadia  Biosciences  Inc  jointly  have  developed  Nitrogen  Use  Efficient  (NUE)  rice.  Arcadia’s  NUE  technology  claims  that  it  can  reduce  the  need  for  nitrogen  fertilizers. Arcadia Biosciences is an agricultural technology company. The company is based  at Davis in California. NUE technology can increase the plant growth and yield.     Rice  is  the  world's  second‐largest  crop,  grown  on  160  mn  hectares  annually.  India  has  the  world's  largest  rice  growing  area,  with  more  than  44  mn  hectares  grown  annually.  Apart  Agriculture – Monthly Update 


from  NUE  rice,  the  firms  are  also  working  on  a  number  of  other  technologies  and  crops  to  augment farm productivity.    Open sea cage farming to get promoted by Siddis  A cooperative model for open sea cage farming is being promoted by Siddis of African origin  in Veraval of Gujarat. The project is all set to get a technological push with the Central Marine  Fisheries  Research  Institute  (CMFRI)  lending  its  resources  for  the  seed  production  of  two  types of mullet. The initiative has been taken to move from traditional fishing to anglers just  to  reduce  the  pressure  on  fishing.  About  20  siddi  families  have  formed  a  society  called  “Bharat Adin Jyot Matsya Udyog Mandali” to launch open sea cage lobster farming with the  support from central agencies.    The  initiative  has  been  taken  to  boost  the  financial  status  of  the  tribe  members.  Fish  are  raised  commercially  in  tanks  or  enclosures  in  fish  farming.  CMFRI  is  trying  to  introduce  standardized  technology  for  seed  production  of  two  marine  fish  Cobia  and  Pompano  respectively. Cobia, a high end fish, is mainly exported to the Middle‐East, US and European  market in the form of fillets.       

News Update   Regulatory    Chhattisgarh farmers to get INR 16 bn crop loans  Chhattisgarh  is  blessed  with  wide  spread  monsoon  across  the  state  and  it  has  boosted  the  state’s farming activities. Moreover, the farmers of the state got crop loans of INR 16 bn in  kharif‐rabi season from the  government.    The government has planned to provide crop loans worth INR 30 bn to the farmers through  primary  cooperative  societies  at  a  rate  of  1  per  cent  interest  per  annum  this  year.  Interest  rate was lowered to boost the lending activity by the farmers. In view of the performance and  credit requirement of the primary agriculture cooperative societies, this year the amount of  the farm credit has been raised.        Industry Expert  Speak    Government  to  release  food  grain  stock  –  K  V  Thomas,  Union  Minister  of  State  for  Consumer Affairs and Food and Public Distribution  "In the last few years the minimum support price has doubled. The consumption pattern has  also changed along with rise in price of petroleum and petroleum products. So to bring down  the price of food, the EGoM will analyse the situation and take action that will help ease the  Agriculture – Monthly Update 


situation. We may even release food grains from the government stocks to control the food  inflation."                     

Transactions (May2013 – July2013)   

 

Date 

Buyer 

22ndJuly,  2013 

Quadria India 

11th July,  2013 

Zuari Fertilizers 

8th July,  2013 

Gail India Ltd 

4th July,  2013 

Deepak  Fertilizers &  Petrochemicals 

5th June,  2013 

Ruchi Soya  Industries 

Target  Capricorn Food  Products India  Ltd.  Mangalore  Chemicals &  Fertilizers Ltd.   Rashtriya  Chemicals &  Fertilizers Ltd.  Mangalore  Chemicals and  Fertilizers  J‐Oils Mills Inc. Toyota Tsusho  Corporation 

Deal Size  (INR mn) 

% stake 

Deal Status 

Type of  Transaction 

600 

N.A 

Completed 

PE 

N.A 

13.5% 

Completed 

M & A 

N.A 

5‐10% 

Expected 

M & A 

1790 

24.5% 

Completed 

M & A 

N.A 

51% 

Expected 

JV 

     

Annual Financial Results – Revenue (INR mn)    Companies 

FY ‘10 

FY ‘11 

FY ‘12 

FY ‘13 

Deepak Fertilizers &  Petrochemicals Corporation 

13,293.00 

16,279.00 

24,115.70 

26,599.6 

Southern Petrochemical  Industries Corporation Ltd. 

11,557.4 

13,362.2 

27,400.5 

23565.6 

The Fertilizers and Chemicals  Travancore Ltd. 

21,059.6 

24,607.6 

28,760.8 

26,948.9 

Mangalore Chemicals &  Fertilizers Ltd. 

20,877.20 

25,204.60 

37,071.80 

27,795.9 

Gujarat Narmada Valley  Fertilizers Company Ltd. 

26,144.5 

28,458.9 

38,620.1 

42,525.7 

Escorts Group 

33,663.10 

41,049.20 

40,024.90 

N.A 

Agriculture – Monthly Update 


Jain Irrigation System Ltd 

34,348.0 

41,745.6 

49,384.6 

49,168.8 

DCM Shriram Consolidated  Ltd. 

35,704.5 

41,345.1 

50,067.2 

55,169. 

Gujarat State Fertilizers &  Chemicals Ltd 

40,191.9 

47,550.5 

53,018.3 

62,533 

National Fertilizers Ltd 

51,031.60 

57,910.30 

73,052.90 

67,202.3 

Chambal Fertilizers &  Chemicals Ltd 

41,335.60 

56,856.50 

75,381.70 

81,986.6 

United Phosphorus Ltd. 

53,387.30 

57,606.80 

76,547.20 

90,102.2 

Coromandel International  Limited 

64,066.00 

75,578.20 

98,318.40 

90,302.5 

Tata Chemicals Ltd. 

95,435.5 

110,605.8 

138,060.6 

1,47,186.3 

ITC Ltd. 

191,358.70 

225,747.00 

265,517.90 

3,16,275.4 

Mahindra and Mahindra  (M&M) 

316,879.70 

370,695.70 

596,433.20 

6,73,539.5 

Madras Fertilizers Ltd. 

13,028.40 

16,312.40 

22,148.10 

23,462.9 

Rallis India Ltd. 

8,786.80 

10,919.50 

12,782.70 

1,4400.9 

Bayer CropScience Ltd 

16,260.30 

21,373.00 

22,747.00 

26,260 

Ballarampur Chini Mills Ltd. 

N.A 

19843.8 

23095.5 

32,748.4 

Bajaj Hindusthan Limited 

N.A 

32261 

50634.7 

43,440.6 

* Change in Financial Year Ending 

     

Annual Financial Results – Income (INR mn)    Companies 

FY ‘10 

FY ���11 

FY ‘12 

FY’13 

Deepak Fertilizers &  Petrochemicals Corporation 

1,652.50 

1,875.20 

2,117.00 

1293.1 

Southern Petrochemical  Industries Corporation Ltd. 

1,021.80 

‐6,259.40 

‐21.80 

10,997.5 

Agriculture – Monthly Update 


The Fertilizers and Chemicals  Travancore Ltd. 

‐1,038.40 

‐493.30 

198.00 

‐1760 

Mangalore Chemicals &  Fertilizers Ltd. 

535.70 

775.4 

691 

665.7 

Gujarat Narmada Valley  Fertilizers Company Ltd. 

1,238.4 

2,665.3 

2,838.4 

2731.1 

Escorts Group 

1,320.00 

1,263.90 

738.10 

N.A 

Jain Irrigation System Ltd 

2,475.90 

2,807.10 

2,235.00 

30.8 

DCM Shriram Consolidated  Ltd. 

842.50 

‐142.70 

119.20 

2028.9 

Gujarat State Fertilizers &  Chemicals Ltd 

2,544.7 

7,493.7 

7,575.7 

5,181.0 

Rashtriya Chemicals &  Fertilizers Ltd. 

2,343.20 

2,447.10 

2,488.30 

2726.7 

National Fertilizers Ltd 

1,715.10 

1,385.00 

1,267.30 

‐1707 

Chambal Fertilizers &  Chemicals Ltd 

2,172.30 

2,405.90 

1,583.10 

2385.2 

United Phosphorus Ltd. 

5,576.20 

5,555.50 

6,980.70 

7746 

Coromandel International  Limited 

4,676.8 

6,936.6 

6,387.9 

4,319.9 

Tata Chemicals Ltd. 

6,534.70 

8,375.90 

7,269.40 

4004 

ITC Ltd. 

41,681.80 

50,179.30 

62,581.40 

76080.7 

Mahindra and Mahindra  (M&M) 

30,797.30 

31,266.60 

37,124.00 

40992. 

68.8 

1,698.6 

1,119.9 

244.4 

Rallis India Ltd. 

1,260.40 

991.8 

1,176.40 

1190.2 

Bayer CropScience Ltd 

1,316.00 

1,390.00 

10,683.00 

11617 

N.A 

1084.6 

4.3 

1,613.0 

440.3 

214.5 

‐3201.1 

N.A 

Madras Fertilizers Ltd. 

Ballarampur Chini Mills Ltd.  Bajaj Hindusthan Limited  * Change in Financial Year Ending 

 

Agriculture – Monthly Update 


Quarterly Financial Results – Revenue (INR mn)    Apr­Jun  2012 

Jul­Sep  2012 

Oct­Dec  2012 

Jan­ Mar  2013 

Deepak Fertilizers &  Petrochemicals Corporation 

N.A. 

N.A. 

N.A. 

N.A 

Southern Petrochemical  Industries Corporation Ltd. 

N.A. 

N.A. 

N.A. 

N.A 

The Fertilizers and Chemicals  Travancore Ltd. 

5,210.60 

7,124.10 

6,767.20 

N.A 

Mangalore Chemicals &  Fertilizers Ltd. 

5,991.90 

8,390.60 

6,929.70 

6498 

Gujarat Narmada Valley  Fertilizers Company Ltd. 

8,709.30 

11,657.70 

11,192.00 

10966.6 

Escorts Group 

N.A. 

N.A. 

N.A. 

N.A 

Jain Irrigation System Ltd 

N.A. 

N.A. 

N.A. 

N.A 

DCM Shriram Consolidated  Ltd. 

N.A 

13,390.80 

13,370.60 

14172.7 

Gujarat State Fertilizers &  Chemicals Ltd 

8709.3 

11657.7 

11192 

10966.6 

Rashtriya Chemicals &  Fertilizers Ltd. 

N.A. 

N.A. 

N.A. 

N.A 

National Fertilizers Ltd 

18,066.60 

19,465.70 

18,183.80 

11486.2 

N.A. 

N.A. 

N.A. 

N.A 

362.5 

299.6 

375 

491.7 

18427.6 

26,606.00 

24,009.30 

21259.6 

30,208.90 

41,655.10 

41,704.60 

33617.7 

N.A. 

N.A. 

N.A. 

N.A 

176,708.10 

92,525.80 

102,425.70 

389802.9 

Madras Fertilizers Ltd. 

5,135.30 

6,683.60 

7,644.70 

5,547.7 

Rallis India Ltd. 

3,383.10 

4,806.20 

3,398.10 

2786.5 

Companies 

Chambal Fertilizers &  Chemicals Ltd  United Phosphorus Ltd.  Coromandel International  Limited  Tata Chemicals Ltd.  ITC Ltd.  Mahindra and Mahindra  (M&M) 

Agriculture – Monthly Update 


Bayer CropScience Ltd 

8,994.40 

8,265.60 

5,591.00 

3674 

Ballarampur Chini Mills Ltd. 

N.A 

N.A 

N.A 

N.A 

Bajaj Hindusthan Limited 

N.A 

N.A 

N.A 

N.A 

* Change in quarter 

     

Quarterly Financial Results – Income (INR mn)    Apr­Jun  2012 

Jul­Sep  2012 

Oct­Dec  2012 

Jan­ Mar  2013 

Deepak Fertilizers &  Petrochemicals Corporation 

N.A. 

N.A. 

N.A. 

N.A 

Southern Petrochemical  Industries Corporation Ltd. 

N.A. 

N.A. 

N.A. 

N.A 

‐1,041.50 

‐262.60 

‐798.1 

N.A 

‐125.00 

564.2 

58 

168.4 

327.4 

723.8 

1,007.30 

672.6 

Escorts Group  

N.A. 

N.A. 

N.A. 

N.A 

Jain Irrigation System Ltd 

N.A. 

N.A. 

N.A. 

N.A 

Rashtriya Chemicals &  Fertilizers Ltd.  

N.A. 

N.A. 

N.A. 

N.A 

National Fertilizers Ltd 

‐520.1 

7.4 

‐124.2 

‐1070.4 

Chambal Fertilizers &  Chemicals Ltd 

N.A. 

N.A. 

N.A. 

N.A 

United Phosphorus Ltd. 

33.7 

19.9 

28.8 

46.3 

Coromandel International  Limited  

1,150.5 

2,368.8 

683.9 

116.7 

Tata Chemicals Ltd. 

1,075.90 

2,567.70 

2,240.70 

1880.3 

N.A. 

N.A. 

N.A. 

N.A 

Companies 

The Fertilizers and Chemicals  Travancore Ltd.   Mangalore Chemicals &  Fertilizers Ltd.  Gujarat Narmada Valley  Fertilizers Company Ltd.  

ITC Ltd.  

Agriculture – Monthly Update 


Mahindra and Mahindra  (M&M)  

10,263.60 

9,780.90 

9,149.50 

14276.9 

Madras Fertilizers Ltd. 

‐189.7 

428.7 

272.1 

351.6 

Rallis India Ltd. 

241.7 

615.6 

220.3 

112.6 

Bayer CropScience Ltd 

887.4 

978.5 

9,034.00 

718 

Ballarampur Chini Mills Ltd. 

N.A 

N.A 

N.A 

N.A 

Bajaj Hindusthan Limited 

N.A 

N.A 

N.A 

N.A 

* Change in quarter 

     

Events Calendar  Agri –Tech India 2013   Date: 23rd – 25th Aug 2013  Venue: Bangalore International Exhibition  Complex  City: Bangalore  Contact No: 91‐11‐26682045  Organizer: Media Today Group  Website: www.agritechindia.com/index.html 

Grain Tech India  Date: 23rd – 25th Aug 2013  Venue: Bangalore International Exhibition  Center  City: Bangalore  Contact No: 91‐11‐26681671  Organizer: Media Today P.Ltd  Website: www.biztradeshows.com/trade‐ events/graintech‐india.html 

Agriculture – Monthly Update 


Research on India (ROI) is a leading source for market research on various sectors in India  that  offers  premium  research  content  from  worldwide  publishers  of  market  research  reports.    Contact us:  W: www.researchonindia.com  T: +91 (22) 4098 7600  E: support@researchonindia.com       Connect with Us          Disclaimer: This monthly update is published for general information only based on press  articles and company releases. Research on India has not independently verified any of  information and is not responsible for any loss or damage arising from use of this document.    

Agriculture – Monthly Update 


Agriculture Sector in India July 2013