Issuu on Google+

Prekyba valiut킬 rinkoje Did탑iausia pasaulyje rinka prieinama Jums


Admiral Markets Prekyba valiutų rinkoje

Turinys 1 skyrius FOREX - tarptautinė valiutų rinka . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 skyrius Prekybos valiutų rinkoje privalumai . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 skyrius Kaip kinta valiutų kursai . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 skyrius Kaip vykdoma prekyba . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 skyrius Prekybos planas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 skyrius Prieš pradedant prekiauti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 skyrius Papildoma informacija . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3 5 7 9 12 15 17

Kompanijos “Admiral Markets AS“ veikla Europos Sąjungoje yra licencijuota ir reglamentuojama ES finansų teise, taip pat ir naujausia „MiFID“ direktyva (Licencija № 4.1-1/46). Prieš naudodami Admiral Markets produktus ir paslaugas, prašome susipažinkite su FMĮ „Admiral Markets AS“ bendrosiomis sąlygomis ir taisyklėmis bei įspėjimo dėl rizikos, susijusios su prekyba, dokumentu. Bet kokia informacija pateikta šioje knygoje nėra finansinis patarimas. Šios knygos turinys pateiktas siekiant padėti prekiautojams priimti savarankiškus sprendimus ir gali būti pakeistas bet kuriuo metu be įspėjimo. Admiral Markets neatsako už bet kokius nuostolius ar žalą, įskaitant, bet neapsiribojant, bet kokius nuostolius ar pelną, kurie gali tiesiogiai ar netiesiogiai susidaryti dėl šios informacijos panaudojimo. Prekyba užsienio valiutomis pasižymi aukšta rizika ir gali tikti ne visiems investuotojams. Aukšto sverto naudojimas gali padindi pelną, o taip pat ir nuostolius. Jūs galite patirti didesnius nuostolius už Jūsų pradinį depozitą. Prieš pradedant prekybą, atidžiai įvertinkite riziką ir išlaidas bei esant poreikiui ieškokite nepriklausomo patarimo. Taip pat yra rizika susijusi su prekyba internetu, įskaitant, bet neapsiribojant, techninės ir/ar programinės įrangos gedimus, sistemų ir interneto ryšio sutrikimus. Admiral Markets naudoja kelias atsargines sistemas ir procedūras, siekiant sumažinti minėtą riziką, gedimų trukmę ir sunkumą. Admiral Markets neatsako už bet kokius nuostolius ar žalą, įskaitant, bet neapsiribojant, bet kokius nuostolius ar pelną, kurie gali tiesiogiai ar netiesiogiai kilti dėl gedimų ar sutrikimų.


1 skyrius FOREX - tarptautinė valiutų rinka Kas yra Forex?

Forex rinkos dalyviai

Forex arba FX tai įprastinė tarptautinės valiutų rinkose santrumpa. Jeigu Jūs kada nors keliavote į kitą šalį, tikriausiai oro uoste turėjote rasti valiutos keityklą ir iškeisti pinigus į tos šalies valiutą. Kai Jūs tai darėte, iš esmės Jūs dalyvavote Forex rinkoje – keitėte vieną valiutą į kitą. Forex prekybos požiūriu, jei esate lietuvis, keliaujantis į Didžiąją Britaniją, Jūs už litus perkate Didžiosios Britanijos svarus.

Rinka iš esmės yra sudaryta iš keturių skirtingų grupių. Forex rinkos pagrindas yra tarpbankinė rinka. Ji sudaryta iš didžiausių pasaulyje bankų ir kai kurių mažesnių bankų. Šios rinkos dalyviai tiesiogiai prekiauja vienas su kitu arba naudoja elektroninės komunikacijos technologijas EBS ir Reuters. Konkurencija tarp EBS ir Reuters yra didžiulė.

Grįždami namo Jūs užsukate iškeisti likusius Didžiosios Britanijos svarus ir pastebite, kad valiutos kursas pasikeitė. Tai ir yra valiutų kursų pokyčiai, kurių dėka galite uždirbti tarptautinėje valiutų rinkoje. Forex yra didžiausia ir aktyviausia rinka pasaulyje. Čia bankai ir prekiautojai keičia didelį kiekį užsienio valiutų, atlikdami prekybines ir investicines operacijas tarp šalių. Rinka veikia visą dieną ir naktį – išskyrus savaitgalius – o apimtis sudaro 5 trilijonus dolerių per dieną. Palyginti su menka 550 tūkst. eurų per dieną NASDAQ OMX Baltic vertybinių popierių biržos apyvarta arba santykinai maža 22 mlrd. dolerių per dieną Niujorko vertybinių popierių biržos apyvarta, tarptautinės valiutų rinkos apyvarta yra didžiulė. Šioje rinkoje dienos apyvarta sudaro 5 trln. dolerių, tačiau neprofesionalūs rinkos dalyviai (pvz. Admiral Markets klientai) naudoja neatidėliotinus sandorius (angl. spot), kurie sudaro apie 30% apyvartos arba 1,5 trln. dolerių per dieną.

Visi bankai, kurie yra tarpbankinės rinkos dalyviai, gali matyti valiutų kursus, kurie yra siūlomi tarpbankinėje rinkoje, bet tai nereiškia, kad kiekvienas gali prekiauti Forex rinkoje būtent šiais kursais. Kursas didžiąja dalimi priklauso nuo nustatytų kredito santykių tarp sandorio šalių. Didžiausių bankų, kurie sudaro tarpbankinę rinką, gretas užima UBS, Barclays Capital, Deutsche Bank ir Citigroup. Kai kurios vyriausybės ir jų centriniai bankai, tokie kaip Europos Centrinis Bankas, Anglijos bankas ir Federalinė rezervų sistema (Amerikos Centrinis Bankas) taip pat reguliariai dalyvauja tarpbankinėje rinkoje. Kitą Forex rinkos dalį sudaro mažesnes vyriausybės, rizikos draudimo fondai, stambios korporacijos, mažmeninės prekybos rinkos formuotojai ir ECN. Kadangi šios institucijos ne visada glaudžiai bendradarbiauja su didžiausiais rinkos bankais, jos yra priverstos finansines operacijas atlikti per komercinius bankus. Todėl šių institucijų prikimo ir pardavimų kainų skirtumas yra didesnis nei tų, kurios tiesiogiai dalyvauja tarpbankinėje rinkoje. Kompanijos dalyvauja užsienio valiutų rinkoje verslo tikslais. Pavyzdžiui, Apple pirmiausia turi iškeisti JAV dolerius į Japonijos jenas prieš perkant iš Japonijos elektronines dalis savo produktams. Kadangi prekybos apimtis yra mažesnė nei tarpbankinėje rinkoje, šis rinkos dalyvių tipas paprastai siejamas su

3

Admiral Markets • www.admiralmarkets.lt • Tel.: +370 (5) 210 4841 • email: info@admiralmarkets.lt


komerciniais bankais. Kaip ir kompanijos, mažesnės nacionalinės vyriausybės dalyvauja Forex rinkoje dėl finansinių operacijų, tarptautinės prekybos mokėjimų bei formuoja savo užsienio valiutos atsargas. Mažiausią Forex rinkos dalį sudaro neprofesionalūs rinkos dalyviai. Anksčiau šiems dalyviams buvo sunku prekiauti Forex rinkoje, tačiau interneto atsiradimo, elektroninių prekybos platformų ir brokerių, pavyzdžiui, kaip Admiral Markets, dėka, kliūtys trukdančios patekti į Forex rinką buvo pašalintos.

Kada galima prekiauti Forex rinkoje? Forex rinka veikia nuo pirmadienio ryto Sidnėjuje iki penktadienio popietės Niujorke. Šiuo laiku rinka veikia visame pasaulyje dieną ir naktį, o prekyba

4

nevyksta tik savaitgaliais. Forex rinkos darbo laikas gali būti suskaidytas į keturias pagrindines prekybos sesijas: Sidnėjaus, Tokijo, Londono bei Niujorko. Paprastai geriausias laikas prekiauti Forex rinkoje - kai rinkos aktyvumas yra didžiausias. Tuo metu prekiautojai gali pasinaudoti visais Forex rinkos likvidumo privalumais. Kadangi Forex rinkoje prekiaujama 24 valandas per parą, didžiausias likvidumas pasiekiamas, kai keli regionai prekiauja tuo pačiu metu. Kiekvienoje pasaulio laiko juostoje didžioji dalis prekybos vyksta nuo 08:00 iki 16:00. Taigi, norint pasinaudoti privalumais, kai prekiaujama didelėmis apimtimis, derėtų nustatyti, kada Forex rinkos darbo valandos skirtingose šalyse sutampa. Kai valiutų kursų kintamumas yra didžiausias, prekiautojai turi geresnes galimybes uždirbti pelną. Esant mažiems svyravimams rinkoje prekiautojai dažniausiai lieka nuošalyje, nes galimybių pasipelnyti yra ženkliai mažiau.

Admiral Markets • www.admiralmarkets.lt • Tel.: +370 (5) 210 4841 • email: info@admiralmarkets.lt


2 Skyrius Prekybos valiutų rinkoje privalumai Likvidumas Kadangi tarptautinėje valiutų rinkoje dalyvauja visi pasaulio didžiausi bankai, galite būti tikri, kad rinkoje visuomet prekiaujama - skirtingai nei akcijų rinkose, kuriose jūs galbūt norėsite pirkti tam tikrą kiekį akcijų, tačiau niekas nenorės parduoti (arba atvirkščiai). Šis galimybė prekiauti bet kuriuo metu vadinama likvidumu. Aukšto likvidumo rinkoje yra labai maža rizika, kad pavienis prekiautojas paveiktų kainų svyravimus, kaip gali atsitikti kitose rinkose, pavyzdžiui akcijų rinkoje.

Lengva suprasti Nagrinėti akcijų rinką yra sunku, o tam būtinas analizės kiekis gali būti varginantis. Jūs turite suprasti kaip veikia dividendai, kainos ir pelno santykis, bei kaip įvertinti kompanijų valdymo kokybę prieš nuspręsdami, kurią akciją pirkti. Užsienio valiutos keitimas yra gana paprastas. Jūs turite vieną valiutą

5

(tarkim, JAV dolerį) ir stebite jo kursą kitos valiutos atžvilgiu. Pagrindinių valiutų kiekis, kuriomis galima pelningai prekiauti, yra tikrai nedidelis. Jums reikia suprasti, kas įtakoja valiutų kursų kitimą, lygiai taip pat svarbu žinoti, kaip naudoti techninę analizę, siekiant pagerinti jūsų prekybos rezultatus.

Prekyba namuose, kavinėje arba atostogų metu Vienas iš privalumų, dėl kurio prekyba Forex rinkoje yra tokia populiari, yra tai, kad rinka veikia 24 val. per parą. Tai reiškia, kad jūs galite prekiauti po darbo, ryte, per pietus ar net naktį – tada, kai jums patogu. Be to, jūs galite prekiauti tiesiogiai iš savo darbo kompiuterio ar net sėdėdami mėgstamiausioje kavinėje su savo nešiojamuoju kompiuteriu ir naudodamiesi interneto ryšiu. Kai kurie rinkos dalyviai prekiauja naudodami net išmaniuosius telefonus. Brokeriai suteikia jums galimybę tiesiogiai dalyvauti Forex rinkoje. Tai reiškia, kad

Admiral Markets • www.admiralmarkets.lt • Tel.: +370 (5) 210 4841 • email: info@admiralmarkets.lt


jūs galite analizuoti, priimti sprendimus, nustatyti Stop-Loss pavedimus, siekiant apsisaugoti nuo didelių nuostolių, bei vykdyti prekybą naudodami tik kompiuterį ir interneto ryšį.

Mažos sandorių išlaidos Forex rinkoje, prekyba vykdoma tiesiogiai arba per išvestines finansines priemones, valiutų prekybos kaštus sudaro skirtumas tarp pirkimo ir pardavimo kainų, kitaip vadinamos „spredu“. „Spredas“ gali būti skirtingas priklausomai nuo rinkos sąlygų, o jo dydis priklauso nuo konkrečios valiutų poros bei likvidumo tiekėjo. Sandorio sudarymo išlaidos dažniausiai neturi lemiamos įtakos sandorio rezultatui. Kaip išimtis, gali būti vienos dienos strategijos, kurias naudojant siekiama uždirbti nedidelius pelnus. Nuo 10.000 dolerių sandorio apimties, kurio pradinė marža siekia 100 dolerių, “spredas” vidutiniškai bus 3 punktai arba maždaug 3 doleriai. “Spredas” gali kisti nuo 0,5 punkto prekiaujant pagrindinėmis, didžiausią apyvartą sudarančiomis poromis; iki 5 ir daugiau punktų prekiaujant mažiau populiariomis poromis. Jeigu laikote atidarytą poziciją ilgiau negu 24 valandas, gali būti imamas papildomas mokestis, kuris priklauso nuo palūkanų normų skirtumų tarp dviejų valiutų. Kitais atvejais jums gali būti mokama nedidelė palūkanų dalis už jūsų atviras pozicijas. Palūkanų suma išmokama arba nurašoma tuo metu, kai jūsų pozicija perkeliama kitai dienai, taip jūs galite turėti atvirą ilgalaikę poziciją be fizinio valiutos pristatymo.

6

Svertas Tarptautinė valiutų rinka suteikia galimybę pasipelnyti prekiaujant didelės apimties sandoriais, kuriems reikia nedidelio užstato - vadinamos maržos. Taip yra panaudojamas finansinis svertas. Prekiaujant akcijomis maksimalus svertas dažniausiai neviršija 1:20, tuomet sandorio dydis yra 20 kartų didesnis už užstatą (depozitą). Tarptautinėje valiutų rinkoje mažiausias siūlomas svertas yra 1:50, tačiau dažniausiai naudojamas 1:100. Norint nusipirkti 10.000 JAV dolerių jums tereikia užstatui turėti 100 JAV dolerių, nes likusi suma yra skolinama. Panagrinėkime sverto naudojimo privalumus, tarkime, nusiperkate Australijos dolerių ir jų vertė išauga nuo 1,00 JAV dolerio iki 1,02 JAV dolerio. Taip pasikeisti kursas gali per porą valandų, kai yra didelis rinkos kintamumas. Šis pokytis sudaro 2%, bet kadangi jūs pasinaudojote 1:100 svertu, jūsų pelnas sudarys 200% (2% x 100). Naudojant tokį svertą net labai mažas kurso pokytis gali įtakoti gana didelį pelną arba nuostolį. Jūs privalote suprasti pagrindinius rizikos valdymo aspektus, kaip saugiai vykdyti prekybą rinkoje, bei kaip naudoti Stop-Loss pavedimus (pavedimai uždaryti nuostolingą poziciją, kai kursas pasiekia nustatytą lygį). Prieš pradedant prekiauti reikia skirti laiko ir išnagrinėti informaciją apie prekybos planavimą, rizikos ir pelno santykio valdymą, kapitalo valdymą, pozicijų dydžius, fundamentinę ir techninę analizę.

Admiral Markets • www.admiralmarkets.lt • Tel.: +370 (5) 210 4841 • email: info@admiralmarkets.lt


3 skyrius Kaip kinta valiutų kursai? Valiutų poros

pavedimą visuomet galvosite, kokia linkme keisis bazinės valiutos kaina, mažiau tikėtina, kad suklysite.

Kiekviena valiuta turi trijų raidžių santrumpą (ISO kodas), kad visi rinkos dalyviai galėtų ją identifikuoti. Euro santrumpa yra EUR, JAV doleris žymimas kaip USD. Valiutos visada kotiruojamos poromis, pavyzdžiui EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY. Taip yra todėl, kad jūs perkate vieną valiutą ir parduodate kitą. Pirma valiuta poroje yra pagrindinė, bazinė, tuo tarpu antra valiuta vadinama kotiruojama valiuta.

Pagrindinės valiutų poros, nepagrindinės valiutų poros ir žaliavos

Kai perkate, valiutų kursas parodo, kokį kiekį kotiruojamos valiutos turite sumokėti už vieną vienetą pagrindinės valiutos. Kai parduodate, valiutų kursas parodo, kokį kiekį kotiruojamos valiutos gaunate parduodami vieną vienetą bazinės valiutos. Bazinė valiuta yra prikimo ar pardavimo sandorio pagrindas. Jei atliekate EUR/USD pirkimo sandorį, tai reiškia, kad perkate bazinę valiutą, tiksliau EUR, tuo pačiu parduodami kotiruojamą valiutą USD. Jūs perkate valiutų porą, jeigu tikitės, kad bazinė valiuta bus vertingesnė už kotiruojamą valiutą. Parduodami valiutų porą tikitės, kad bazinė valiuta nuvertės kotiruojamos valiutos atžvilgiu. Kotiruotė EUR/USD 1.3259 parodo, kiek yra vertas vienas bazinės valiutos vienetas (1 euras) kitos poroje esančios valiutos vienetų (šiuo atveju 1.3259 Amerikos dolerio). Daugumos valiutų (Japonijos jena, Šveicarijos frankas bei Kanados doleris ir kt.) kotiruotėse JAV doleris yra bazinės valiuta ir JAV dolerio vieneto vertė yra išreiškiama kitos valiutos kiekiu, tačiau yra keturios išimtys: Britanijos svaras (GBP), Euras (EUR), Australijos doleris (AUD) ir Naujosios Zelandijos doleris (NZD). Šios valiutų poros kotiruojamos atvirkščiai. Tačiau pirkdami Britanijos svarą, tuo pačiu metu parduodate JAV dolerį, jeigu pateikdami

7

Sąvoka “pagrindinės valiutos” vartojama septynių likvidžiausių (aktyviausiai prekiaujamų) valiutų porų apibūdinimui. Tai yra JAV doleris (USD), Britanijos svaras (GPB), euras (EUR), Japonijos jena (JPY), Šveicarijos frankas (CHF), Kanados doleris (CAD) bei Australijos doleris (AUD). Nepagrindinėmis vadinamos visos likusios valiutų poros. Taip pat yra grupė valiutų, kurių šalių didelę pajamų dalį sudaro žaliavų eksportas. Pagal TVF tyrimus, yra 58 šalys, kurios gali būti įtrauktos į šį sąrašą, aktyviausios iš jų - Australija, Kanada ir Naujoji Zelandija. Pagrindinių valiutų porų sąvoka dažnai konkrečiai apima valiutų poras, kuriose yra JAV doleris. Tuo tarpu valiutų pora, kurioje nėra JAV dolerio, vadinama kryžmine valiuta. Septynios likvidžiausios pagrindinės valiutų poros yra: EUR/USD, USD/JPY, USD/CHF, GBP/USD, AUD/USD, NZD/USD bei USD/ CAD.

Pirkimo ir pardavimo sandoriai Pirma, jūs turėtumėte nuspręsti, norite pirkti arba parduoti. Jei nusprendėte pirkti (tai reiškia, kad perkate bazinę poros valiutą, o parduodate kotiruojama valiutą), jūs tikitės, kad bazinės valiutos vertė augs, tuomet galėsite parduoti bazinę valiutą už didesnę kainą. Pirkimo sandoris prekiautojų žargonu vadinamas “ilgąja pozicija”.

Admiral Markets • www.admiralmarkets.lt • Tel.: +370 (5) 210 4841 • email: info@admiralmarkets.lt


Jei nusprendėte parduoti (tai reiškia, kad parduodate bazinę poros valiutą, o perkate kotiruojamą valiutą), jūs tikitės, kad bazinės valiutos vertė mažės, tuomet galėsite vėl nupirkti bazinę valiutą už mažesnę kainą. Pardavimo sandoris prekiautojų žargonu vadinama “trumpąja pozicija“. Pasiūlos kaina (Bid) – kaina, už kurią brokeris perka bazinę valiutą. Tai reiškia, kad pasiūlos kaina (Bid) yra geriausia rinkoje, už kurią jūs galite parduoti. Paklausos kaina (Ask) – kaina, už kurią brokeris parduoda bazinę valiutą. Tai reiškia, kad paklausos kaina (Ask) yra geriausia rinkoje, už kurią galite pirkti. Tarptautinėje valiutų rinkoje, skirtumas tarp pasiūlos ir paklausos kainų vadinamas “spread”.

Punktai Mažiausias valiutų kursų pokytis yra vadinamas punktu. EUR/USD kursui pakilus nuo 1.3241 iki 1.3242, 0.0001 pokytis sudaro vieną punktą. Punktas dažniausiai yra paskutinis skaičius po kablelio. Daugelio valiutų porų kotiruotės turi iki 4 skaičių po kablelio, tačiau yra keletas išimčių, pavyzdžiui valiutų poros su Japonijos jena (turi iki 2 skaičius po kablelio).

Standartiniai, Mini, ir Micro sandoriai Neatidėliotinų sandorių Forex rinkoje, kai bazinė valiuta yra JAV doleris, standartinė sandorio apimtis yra 100.000 JAV dolerių. Tokios apimties sandoris dar vadinamas standartiniu kontraktu arba vieno loto sandoriu. Tokiam sandoriui reikalingas 1000 JAV dolerių užstatas, o vieno punkto vertė yra 10USD. Daugelis Forex brokerių siūlo mažesnius sandorių dydžius. Admiral Markets siūlo mini lotų sandorius. Šiems sandoriams, kurio vertė 10.000 USD reikia 100 USD vertės užstato, o vieno punkto vertė yra 1 USD. Standartinio ir Pro tipo sąskaitose Admiral Markets taip pat siūlo micro sandorius, kurių vertė yra 1.000 USD, o reikalingas užstatas yra 10 USD. Tokiu atveju, net turint mažą sąskaitą, galima atidaryti sandorius neviršijant savo maksimalių nuostolių ribos, kuri priklauso nuo pozicijos dydžio. Naudojant micro sandorius vieno punkto vertė yra 10 JAV centų.

Pavyzdžiui, Japonijos jenos vertė kyla nuo 101.05 JAV centų iki 101.06 JAV centų. Forex rinkoje toks pokytis išreiškiamas kaip nuo 1.0105 iki 1.0106. Tai mažiausias vienos valiutos vertės pokytis kitos valiutos atžvilgiu, kuris vadinamas vienu punktu. Admiral.Pro tipo sąskaitose valiutų poros, lyginant su standartinėmis sąskaitomis, kuriose kotiruotės dažniausiai turi 4 ir 2 skaičius po kablelio, turi 5 ir 3 skaičius po kablelio. Taip apskaičiuojamos dešimtosios punkto dalys (angl. pipettes). Pavyzdžiui, GPB/USD kursas kyla nuo 1.51542 iki 1.51543, šis 0,00001 pokytis, sudaro vieną dešimtąja punkto.

8

Admiral Markets • www.admiralmarkets.lt • Tel.: +370 (5) 210 4841 • email: info@admiralmarkets.lt


4 skyrius Kaip vykdoma prekyba Spot Forex rinka ir CFD

Forex prekybos pavyzdys

Dažniausiai valiutų prekyba vykdoma neatidėliotinų sandorių rinkoje naudojant CFD (kontraktus dėl kainų skirtumo), tačiau yra ir kitų prekybos būdų. Tarp jų yra finansiniai instrumentai listinguojami oficialiose biržose, pvz. valiutų ateities sandoriai.

Tarkime, jūs manote, kad euro vertė kils JAV dolerio atžvilgiu, nes atsigauna euro zonos ekonomika. Tuo metu rinkoje euras kotiruojamas EUR/USD 1.27991.2800 ir jūs atidarote 1 loto (100.000 eurų) pirkimo poziciją, kurios kaina 1.2800. Po kelių dienų euro kursas išauga iki 1.3200-1.3201. Jūs uždarote poziciją parduodami eurus 1.3200 kursu. Jūsų pelnas sudaro 4000 USD, nors užstatui panaudojote tik 1000 EUR.

Naudojant neatidėliotinus sandorius yra reikalingas pradinis užstatas, o kasdienėje prekyboje gali prireikti ir papildomo užstato, jei rinka greitai kinta priešinga, nei prognozuota, linkme.

Liepos 9 d. Pirkimas 100.000 EUR, kursas 1.2800

128.000 USD (vertė)

Pradinė marža (užstatas)

1000 EUR

Komisiniai

0

Liepos 22 d.

9

Pardavimas 100.000 EUR, kursas 1.3200

132.000 USD (vertė)

Pradinės maržos grąžinimas

1000 EUR

Komisiniai

0

Pelnas

4000 USD

Admiral Markets • www.admiralmarkets.lt • Tel.: +370 (5) 210 4841 • email: info@admiralmarkets.lt


Trijų tipų rinkos analizės Kodėl kinta valiutų kursai? Siekdami sužinoti, kada euro kursas pakils kitos valiutos atžvilgiu, prekiautojai remiasi trijų tipų analizėmis, kurios padeda jiems priimti prekybos sprendimus. Techninė analizė tiria grafikų pasikeitimus. Fundamentinė analizė nagrinėja šalies ekonomikos padėtį. Rinkos nuotaikų (Market sentiment) analizė nagrinėja esamas ar būsimas bulių arba meškų rinkos perspektyvas. Apžvelkime šias analizių kryptis detaliau.

• Biudžeto ir prekybos deficitas ar perteklius – perteklius rodo stiprų ekonomikos augimą ir stiprėjantį JAV dolerį, o deficitas atvirkščiai. • Infliacija – mažina investicijų pajamingumą, o ilguoju laikotarpiu didėjant infliacijai valiutos vertė mažėja. Infliacijos rodikliai apima vartotojų kainų indeksą ir pinigų pasiūlos statistiką.

Fundamentinė analizė

Techninė analizė

Fundamentinė analizė vertina ekonomines, socialines ir politines jėgas, kurios įtakoja pasiūlą ir paklausą. Remiantis šia analize, jei šalies dabartinė ar būsima ekonomikos perspektyva yra teigiama, jos valiuta turėtų stiprėti. Jei šalies prekių ir paslaugų paklausa didėja, o žmonių, norinčių investuoti skaičius auga, iš pradžių jie privalo įsigyti šalies valiutos, kad galėtų nusipirkti prekių ar investuoti, todėl šalies valiutos vertė ima augti.

Naudodami techninę analizę prekiautojai nagrinėja istorinius kursų pokyčius. Teoriškai galime įvertinti istorinius kainų pokyčius, nustatyti dabartines prekybos sąlygas, bei galimą kursų kitimą. Rinka dažnai yra pusiausvyros taške, kuris yra nustatomas paskelbus naują fundamentinę informaciją. Kursas kyla ir krenta, o laikas nuo laiko nusistovi pusiausvyra kol paskelbiama nauja informacija. Todėl rinkoje susidaro tendencijos, kurios dažnai kartojasi. Šių tendencijų identifikavimas, istorinių duomenų grafikų pagalba, vadinamas technine analize.

Pavyzdžiui, JAV patrauklus laikas investuoti, kai šalies ekonomika stipri, kai tikimasi, jog akcijų kainos didės, kai mokomi dideli dividendai, bei, kai palūkanų normos kyla. Esant šioms sąlygoms, JAV doleris stiprėja kitų valiutų atžvilgiu. Keletas ekonominių ekonomikos būklę:

rodiklių,

kurie

įvertina

• Palūkanų normos – doleris linkęs stiprėti, jei palūkanų normos kyla. • Pasaulio ekonomikos augimas ir išteklių paklausa. Kai paklausa JAV eksportuojamoms išauga, šalies valiuta stiprėja.

10

• Ekonomikos ciklas – ekonominiai rodikliai apima būsto statistiką, mažmeninę prekybą, automobilių pardavimą bei užimtumo lygį.

Iš esmės, techninės analizės naudojimas, leidžia įvertinti dabartinę situaciją rinkoje, kuri atsispindi kainoje. Jei kaina atspindi visą informaciją, tuomet priimti sprendimui pakanka tik kainos analizės. Didelė dalis rinkos dalyvių savo sprendimus priima atsižvelgdami į techninę analizę. Dauguma fundamentalių pokyčių atsispindi kainoje, todėl daug rinkos dalyvių naudoja vien tik techninę analizę. Grafikų dėka galime analizuoti rinkos modelius ir tendencijas, bei vizualiai vertinti kainų ir apimčių lygius, kuriuos galima naudoti nustatant būsimus

Admiral Markets • www.admiralmarkets.lt • Tel.: +370 (5) 210 4841 • email: info@admiralmarkets.lt


kursų pokyčius. Negalima visiškai tiksliai nuspėti, kaip keisis kursas. Rinka gali kisti visai kita kryptimi ir dažnai ignoruoja logiką ir grafikų prognozes. Kartu su modeliais ir indikatoriais, prekiautojai naudoja šiuos rinkos svyravimą prognozuojančius įrankius: • Trendo linijos – tai linijos, kurios sujungia kylančios arba krentančios tendencijos ekstremumo taškus. Jei kursas viršija tokią liniją, galimas kainos kitimo tendencijos pasikeitimas. • Slenkantis vidurkis – apskaičiuojamas praeities kainos judėjimo vidurkis, kurį viršijus išauga kainos kitimo tendencijos pasikeitimo tikimybė. • Apsisukimo modeliai – tokios grafinės figūros, kaip „galva ir pečiai“, maksimumai ir minimumai, trigubos viršūnės ir apvalios viršūnės. • Palaikymas ir pasipriešinimas – kainų lygiai, ties kuriais praeityje buvo apribotas kainos kilimas ar kritimas • Santykinio stiprumo indikatoriai – parodo užsitęsusį rinkos kritimą arba kilimą. • Fibonačio indikatoriai – lygiai, pagal kuriuos nustatomas svarbiausių pokyčių laikas ir kainų kitimo ribos. • MACD ir slenkančio vidurkio konvergencija/ divergencija naudojama nustatant krypties apsisukimo tašką.

11

• Cikliškumo indikatoriai – rinkos ciklus sudaro kilimo ir kritimo tendencijos, bei periodai, kai kaina grįžta prie vidutinės reikšmės. Cikliškumo indikatoriai padeda nustatyti šiuos ciklus.

Rinkos nuotaikų analizė Kiekvieno prekiautojo mintys ir nuomonės išreikštos atidarant bet kokią poziciją, daro įtaką bendrai rinkos nuotaikai. Rinkos dalyvių elgsena nesikeičia, prekiautojai yra linkę per stipriai reaguoti, todėl kaina svyruoja aukščiau ir žemiau realios vertės. Rinkos nuotaikų analizė nagrinėja visą informaciją susijusią su šiomis reakcijomis. Rinkos nuotaikų indikatoriai, tokie kaip slankieji vidurkiai ir vidutiniai svyravimai (ATR – Average true range), tradiciškai laikomi techninės analizės įrankis, o techninė analizė yra skirta tirti istorinius kainų judėjimo pokyčius. Rinkos nuotaikų analizė bando atskleisti, kas verčia prekiautoją priimti sprendimus dabar ir artimiausioje ateityje. Prekybos apimtis, tai vienas iš rodiklių, kuris padeda nustatyti, kuria kryptimi keisis kursas, o tai savo ruožtu gali atskleisti rinkos dalyvių nuotaikas. Analizuojamas skirtumas, tarp prognozės pateikiamos remiantis grafikais ir istoriniais duomenimis ir tarp dabartinės rinkos reakcijos.

Admiral Markets • www.admiralmarkets.lt • Tel.: +370 (5) 210 4841 • email: info@admiralmarkets.lt


5 skyrius Prekybos strategijos kūrimas Sukurkite savo prekybos planą/strategiją Prekyba užsienio valiuta gali būti labai rizikinga, ypač jei nesate prekiavę anksčiau. Dauguma prekiautojų, kurie naudoja prekyboje svertą (pavyzdžiui, Forex prekybai 1:500), praranda pinigus dėl to, kad nesilaiko taisyklių ir neturi prekybos plano. Negalima aklai vadovautis kažkieno kito prekybos patarimais. Nes tai, kas padeda pasiekti tikslus kitam prekiautojui, nebūtinai padės ir jums. Visi turi skirtingą požiūrį į rinką, mąstymo procesą, rizikos tolerancijos lygį, bei patirtį. Strategijų paieškos ir prekybos plano paruošimas reikalauja įvairių tyrimų ir laiko, kad įsitikintumėte ar planas apima visus esminius aspektus, kurie apsaugo jūsų kapitalą ir maksimaliai padidina sėkmingos prekybos tikimybę. Prekybos planas turi būti sudarytas iš pagrindinių elementų:

techninės analizės bei grafiko modelių naudojimo. • Rizikos valdymo strategija – rizikos valdymo taisyklės skirtos apsaugoti jūsų kapitalą, ribojant sumą, kuria rizikuojate atidarydami poziciją (pozicijos dydis).

Kapitalo valdymas Kapitalo valdymas yra labai svarbus norint sėkmingai prekiauti tarptautinėje valiutų rinkoje. Priežastis, kodėl daugumos potencialių pradedančių prekiautojų bandymai valiutų rinkoje būna nesėkmingi yra tame, kad jie nėra pakankamai disciplinuoti ir nesilaiko prekybos plano. Tik prekybos plano laikymasis gali padėti apsaugoti prekiautoją nuo didelių nuostolių, kuriais dažnai baigiasi pirmieji prekybos bandymai. Štai keletas sėkmingos prekybos principų:

• Jūsų prekybos tikslas – tai gali būti investicijų grąža arba pelningų sandorių procentinis pelno dydis. Daugelio prekiautojų tikslas - uždirbtų punktų skaičius per savaitę. • Patikrinta prekybos strategija. • Kaip priimamas sprendimas, kada pirkti arba parduoti – tai priklauso nuo naudojamos prekybos strategijos ir techninės analizės įsisavinimo lygio. • Naudokite Stop Loss pavedimus – nuostolio ribos yra būtinos valdant riziką, todėl reikėtų atidžiai įvertinti ar jūs tinkamai jas naudojate atsižvelgdami į pozicijos dydį ir kapitalo sumą. • Kaip nuspręsti, kada baigti prekybą. Tai priklauso nuo naudojamos prekybos strategijos, tinkamo

12

Admiral Markets • www.admiralmarkets.lt • Tel.: +370 (5) 210 4841 • email: info@admiralmarkets.lt


1. Nerizikuokite daugiau nei 1 procentu jūsų kapitalo vieno sandorio metu. Ši taisyklė apsaugos jūs nuo neproporcingai didelių nuostolių. 2. Išmokite naudotis Stop Loss pavedimais. Stop Loss pavedimas įvykdomas pagal nustatytą kainą siekiant apriboti nuostolius arba apsaugoti atidarytų pozicijų uždirbtą pelną. Naudodami Stop Loss pavedimus vietoj to, kad įvertintumėte vien tik nuostolio piniginę išraišką, atsižvelkite į techninius lygius ir praeities kainos pokyčius. Ypatingą dėmesį atkreipkite į palaikymo ir pasipriešinimo lygius, trendo linijas bei rinkos volatyvumą sandorio atidarymo metu. 3. Žinokite, kaip apskaičiuoti pelno ir rizikos santykį, arba kiek jūs galite uždirbti rizikuodami esamomis lėšomis. Pelnas priklauso nuo prognozuojamo valiutos kurso, kuris nustatomas remiantis technine analize. Rizika priklauso nuo Stop Loss pavedimų

13

vertės, kuri nustatoma atsižvelgiant į kainos kitimo tendencijas. Skirtingai, nei prekiaujant akcijomis, kuomet rekomenduojamas santykis yra 3:1 (pelnas 3 USD, o rizika 1 USD), minimalus pelno ir rizikos santykis prekiaujant valiutomis yra 1:1. 4. Apskaičiuokite pozicijos apimtį atsižvelgdami į tai, kiek prarasite, jeigu Stop Loss pavedimas bus įvykdytas nustatyta kaina, naudodamiesi 1 procento taisykle. Turite žinoti iš anksto, kokia tikėtina maksimali nuostolio suma. 5. Reikėtų suprasti, jog nesvarbu, kaip gerai jūs žinote taisykles, emocijos gali trukdyti racionaliam mąstymui. Dvejonės, kada atidaryti tam tikrą poziciją bei nuostolingos pozicijos laikymas, tikint, kad kaina apsisuks, yra dažniausios klaidos prekyboje.

Admiral Markets • www.admiralmarkets.lt • Tel.: +370 (5) 210 4841 • email: info@admiralmarkets.lt


Duomenys ir programinė įranga Norint sužinoti, ar jūsų prekybos planas veiks, reikia išbandyti jį naudojant realius prekybos duomenis. Geriausiai tai padaryti galėsite naudodami programinę įrangą bei istorinius duomenis. Admiral Markets specialistai padės jums išmokti dirbi su prekybine sąskaita, bei įvairiais įrankiais, kurie bus reikalingi vykdant prekybą. Kai esate įsitikinę, kad jūsų sistema veikia, galite pradėti prekybą su realiais pinigais.

Niekas negali atstoti realios prekybos patirties, kuomet įvertinate savo sugebėjimą kritiškai analizuoti prekybos operacijas, valdyti riziką, tinkamai naudoti Stop loss pavedimus. Kiekvieno prekiautojo minėti gebėjimai skiriasi. Svarbu suprasti, kodėl, būtent jūs, elgiatės vienaip ar kitaip tam tikrose situacijose. Jei norite geriau susipažinti su prekybos psichologija, rekomenduojame pradėti nuo Mark Douglas “Trading in the zone” knygos skaitymo, kuri parašyta būtent prekiautojams.

Prekybos psichologija Prekybos psichologija įtakoja, kaip prekiautojai valdo nuosavą ir skolintą prekybos kapitalą bei riziką. Sėkmingi prekiautojai tie, kurie laikosi griežtų kapitalo valdymo taisyklių. Prekybos psichologija nagrinėja, kodėl iškyla konfliktas tarp mūsų mąstymo ir supratimo apie rinką ir priimamų sprendimų. Priežastis, o ypatingai pradedančiųjų prekiautojų, kodėl jie nesilaiko taisyklių yra ta, kad jie pilnai nesuvokia, kaip vertina pinigus. Prekyba naudojant svertą, tai iššūkis pažinti save geriau ir sužinoti, ką ištiktųjų galvojate apie pinigus. Iššūkis yra priimti atsakomybę už savo sprendimus.

14

Admiral Markets • www.admiralmarkets.lt • Tel.: +370 (5) 210 4841 ��� email: info@admiralmarkets.lt


6 skyrius Pradedant prekybą Pasirinkite Forex brokerį Pasirinkti tinkamą brokerį nėra taip paprasta, kaip atrodo. Vienas iš geriausių būdų, tai kitų prekiautojų rekomendacijos, tačiau privalote atsižvelgti ir į šiuos veiksnius: • Brokerio reputaciją, ar klientų pinigai laikomi atskirai nuo nuosavo brokerio kapitalo, ar suteikiama klientų depozitų apsauga – įskaitant nerealizuotą pelną ir depozitus, jei įmonė patirs finansinę nesėkmę; • Įsitikinkite ar jūsų brokeris turi atitinkamą licenciją; • Siūlo ne tik geriausią pirkimo ir pardavimo kainų skirtumą (spread), bet ir šis skirtumas nėra didinamas, kai rinkoje vyksta staigūs kainų šuoliai;

pradedantiems, tiek patyrusiems prekiautojams. „Rinkos laikrodžio“ lange galite stebėti visų prekybos instrumentų kainas vienu metu. Dėl grafikų braižymo galimybių įvairovės, prekyba yra paprasta ir lengvai prieinama. Galima pasirinkti iš devynių laiko periodų (nuo vienos minutės iki mėnesio) grafikų, kurie vaizduoja valiutų kursų kitimą, ir analizuoti kitimo tendencijas. Grafikai gali būti konfigūruojami pagal poreikius, kad atspindėtų svarbiausius prekiautojo nagrinėjamus faktorius. Taip pat pristatome naujausią prekybos platformą, kuri pasižymi naujų funkcijų gausa ir didesne sparta. MetaTrader 5 sukūrė MetaQuotes Software, kaip daugiafunkcinę platformą, kurios dėka prekiautojai internetu gali greitai ir patikimai dalyvauti įvairiose

• Nėra kainų rekotiravimo (requote), išskyrus išimtines rinkos sąlygas, ir galite prekiauti kotiruojama ar labai artima kotiruojamai kaina; • Leidžia jums greitai ir sklandžiai papildyti sąskaitą ir atsiimti pinigines lėšas; • Siūlo funkcionalų ir lengvai naudojamą prekybos terminalą; • Siūlo kompetentingas konsultacijas ir analitinę informaciją.

Sužinokite apie prekybos platformas Jūs galite atsisiųsti programinę įrangą ir naudoti platformą savo kompiuteryje. Admiral Markets savo klientams teikia visą reikiamą programinę įrangą, skirtą saugiai ir patogiai prekybai. MetaTrader 4 (MT4) yra viena populiariausių ir labiausiai paplitusių Forex prekybos platformų pasaulyje. MT4 yra labai universali ir patogi, todėl puikiai tinka tiek

15

Admiral Markets • www.admiralmarkets.lt • Tel.: +370 (5) 210 4841 • email: info@admiralmarkets.lt


finansinėse rinkose naudodamiesi viena programą. MetaTrader 5 prekybos platforma kartu su Admiral Markets plačiu likvidumo tiekėjų tinklu suteikia naujų galimybių prekiautojams ir yra ženkliai pranašesnė už konkuruojančias prekybos platformas.

Demonstracinės ir Realios sąskaitos Prekyba demo sąskaitoje yra vienas iš geriausių būdų pasiruošti prekybai su realiais pinigais. Tačiau yra keletas skirtumų, kuriuos turite įsidėmėti pradedant prekybą realioje sąskaitoje:

dažniausiai lemia dideli kurso svyravimai, kuomet paskelbiamos svarbios fundamentinės naujienos. • Pavedimų įvykdymo technologija: demo sąskaitose pavedimai gali būti vykdomi skirtingai, negu realioje sąskaitoje – ypatingai Stop ar Limit pavedimai. Labai svarbu suprasti, kaip gali skirtis sandorių įvykdymas. • Emocijos: kadangi demonstracinėje sąskaitoje nevykdote prekybos su realiais pinigais, psichologino veiksnio įtaka yra ženkliai mažesnė. Būtinai sukurkite prekybos planą, kad jūsų emocijos neturėtų neigiamos įtakos prekybai.

• Kotiruočių tiekimo vėlavimai: demonstracinės prekybos praktikoje pasitaiko vėluojanti prekybos informacija apie valiutų kainas, tai

16

Admiral Markets • www.admiralmarkets.lt • Tel.: +370 (5) 210 4841 • email: info@admiralmarkets.lt


7 skyrius Papildoma informacija

Jei nenaudojate prekybos plano ir kapitalo valdymo strategijų, tuomet prekybą valiutų rinkoje galime palyginti su lošimu, o ne investavimu. Rekomenduojame naudoti šiuos šaltinius, kurie padės geriau susipažinti su prekyba valiutų rinkoje.

Knygos Valerijus Ovsianikas „Forex 101. Paprastai ir suprantamai apie valiutų rinką“ Mark Galant ir Brian Dolan „Currency Trading for Dummies“ Jack D. Schwager „Market Wizards“ James Chen „Essentials of Foreign Exchange Trading“

Techninės analizės šaltiniai

www.investopedia.com www.admiralmarkets.lt/analitika/ www.admiralmarkets.lt/analytics/fundamental_ analysis www.admiralmarkets.lt/analytics/technical_ analysis http://www.admiralmarkets.lt/analytics/wave_ analysis

Prekybos planas Christopher Tate „Art of Trading“ Daryl Guppy „Better trading“ Prekybos psichologija Mark Douglas „Trading in the Zone“

www.incrediblecharts.com www.esignal.com

17

Admiral Markets • www.admiralmarkets.lt • Tel.: +370 (5) 210 4841 • email: info@admiralmarkets.lt


Admiral markets e knyga prekyba valiutu rinkoje (1)