Page 1

Senators want ex‐NFA chief to answer rice smuggle raps  By Cathy C. Yamsuan, Jeannette I. Andrade  Philippine Daily Inquirer   1:39 am | Tuesday, December 11th, 2012           Convinced that a syndicate is behind rice smuggling in the country, senators want the  former head of the National Food Authority (NFA) to answer charges that he “favored”  rice importers over domestic farmers as alleged by a disgruntled officer of a rice  cooperative.   In an executive session, Simeon Sioson of  4SM Agri Venture Multi‐Purpose Cooperative  told senators  he was prepared to reveal more of former NFA Administrator Angelito  Banayo’s alleged bias for rice importers.   Senate leaders have provided Sioson with 24‐hour security after the co‐op officer  revealed he was receiving death threats and was under surveillance by parties  displeased by the ongoing probe by the chamber’s agriculture committee.   Sioson’s revelation prompted Senate President Pro Tempore Jose “Jinggoy” Estrada to  ask the committee to invite Banayo anew to the Senate hearings.   Banayo attended previous  hearings as NFA head but he has resigned from the NFA to  run for a seat in the House of Representatives.   Contacted by the Philippine Daily Inquirer, Banayo said Monday that he did not favor  rice importers during his stint at the NFA.   “I could not have possibly favored rice importers over domestic farmers. We reduced  importations drastically at the NFA,” he told the Inquirer in a phone interview.   He said that in 2010, the Arroyo administration imported close to 2.5 million tons of rice,  200,000 tons of which were brought into the country by the private sector.   By 2011, only 860,000 tons of rice were imported, 660,000 tons of which were brought  in by traders and farmer‐cooperatives. This year, Banayo said, 500,000 tons were  imported, 380,000 tons of which were brought in by the private sector while the NFA  only brought in 120,000 tons.   “Bigger allocations are given to the private sector… How can they say then that we  favored importers over the farmers?” he said.    

Bidding of allocations   Banayo said a key change from the Arroyo administration’s practice of allocating  imports to traders was the NFA’s bidding out of import permits under his stint. “The  government loses a lot of revenue if importation permits are not bid out,” he said.   He said that since the bidding was held by the NFA, the agency started earning revenue.  From P103 million in 2010, the agency earned P1.6 billion in 2011 and P2.6 billion this  year.   Banayo said that people making the most noise probably lost in the bidding.   As for rice smuggling, Banayo said the illegal activity was the concern of the Bureau of  Customs.   But he said, “There are many cooperatives, alleged farmer‐cooperatives, which may be  allowing themselves to be used or are unwittingly being used by rice smugglers.”   He said the NFA’s only concern was if a cargo of rice had an import permit. “If it does  not have an importation permit, then it is illegal. Smuggling is the concern of the  Customs,” he said.   Fronts   Senate President Juan Ponce Enrile told co‐op representatives who attended Monday’s  hearing that traders were using them as fronts by buying their rice allocations and  selling these at a huge profit.   “If you yourselves sell the imported rice that you are allowed to acquire through  allocations, then you can earn more than the P5 per bag of rice that you are paid,” Enrile  said.   Based on testimonies of various co‐op representatives, they pay a “service fee” of as  much as P61 million so they can participate in the bidding for an allocation of rice to be  imported.   Normally, one allocation is equivalent to 10,000 metric tons (MT), or 200,000 bags.   For each bag, a cooperative receives P5. This means the 10,000‐MT shipment earns a  profit of only P1 million.   If the cooperatives themselves sell the imported rice, they could earn more than this  sum from the sale of 200,000 bags, according to Enrile. This is because the co‐ops  eventually sell their allocations to wealthier rice traders.  

Nixon Kua   Some co‐op representatives said it was Banayo’s late associate, Nixon Kua, who  subsidized the service fees paid to the NFA since the amounts were prohibitive to co‐ ops.   They alleged that Kua, a former chief of the Philippine Tourism Authority, would arrive  with envelopes containing checks equivalent to the subsidy after convincing them to  participate in the bidding.   At least two of the representatives said Kua had been a walk‐in visitor in their co‐op  offices who offered to help them participate in the bidding for imported rice.   In the case of the Indian rice shipment seized in Subic months ago, Magdangal Bayani III  of St. Andrews Field Grains and Cereal Trading said Kua had assured him that he would  provide the necessary documentation that would allow the co‐op to participate in the  bidding for rice allocation.   The Bureau of Customs seized 420,000 bags of Indian rice, estimated to be worth P450  million, allegedly smuggled through the Subic Bay Freeport Zone in April. Also foiled was  an attempt to smuggle more than P100‐million worth of Vietnamese rice in Albay in  September.   Four unidentified men shot Kua in the face while he and his daughter were about to  enter his brother’s house in Ayala Greenfield Subdivision in Calamba City in July. The  attackers fled with the daughter’s bag containing P90,000 in cash meant to pay  construction workers of the house that Kua was building in the same subdivision.   Enrile, Estrada and the Senate agriculture committee chairman, Francis Pangilinan, were  convinced of an existing syndicate in the NFA that allowed this arrangement that was  disadvantageous to the co‐ops. Banayo told the Inquirer that “farmers” and “farmer‐ leaders” had to be differentiated. Farmers, he said, were planting rice while farmer‐ leaders imported rice.   “They (farmer‐leaders) say they represent farmer cooperatives and the benefits go to  farmers but they do not. That is the problem. We always tend to give incentives to  organized farmers but who really benefits? The farmers or the farmer‐leaders? Most  farmers are not able to import at all,” he said.   Banayo said the “farmer‐leaders” had sought extra incentives from the NFA.   Originally posted: 5:02 pm | Monday, December 10th, 2012‐wants‐former‐nfa‐head‐probed‐anew 

DA probes potato disease spread  Philippine Daily Inquirer   1:09 am | Tuesday, December 11th, 2012  

A WOMAN sorts out sacks filled with Benguet‐grown potatoes at the Hangar at Baguio  City Public Market. RICHARD BALONGLONG/INQUIRER NORTHERN LUZON  LA TRINIDAD, Benguet—Government plant experts are tracking down Benguet farmers  who may have unwittingly bought imported potato seeds that could be infected with a  disease.   The Department of Agriculture (DA) raised the alert after receiving reports and  complaints from Gov. Nestor Fongwan that Canadian seeds imported and distributed by  a local cooperative in April might have carried the potato blackleg (Erwinia carotovora).   Benguet’s agriculture office has been collecting reports of rotten potato plants in many  farms, Fongwan said on Thursday.   He said the province was seriously taking these reports, owing to their potential impact  on its multimillion‐peso vegetable industry. Benguet farms supply most of the salad  vegetables, including potatoes, of Metro Manila and other markets in Luzon.   Jesus Aspuria, Baguio superintendent of the Bureau of Plant Industry (BPI) and the local  office of the National Crop Research and Development Center, said initial surveys  conducted in September confirmed several cases of rotten potato plants.   The BPI, however, has yet to conclude that these cases came from imported potatoes.  “Blackleg infection is also common in the Philippines,” Aspuria said.   The potato blackleg bacteria turn the lower stems of potato plants black as infection  turns the plant brittle until it wilts, according to the website,  Its fact sheet on potato blackleg said that “even certified seeds can contain a blackleg  but the disease is unlikely to spread from plant to plant during the life of the crop.”  

Aspuria confirmed this detail but said the BPI’s task was to identify the farmers who  bought the imported seeds.   “The story about infected potatoes has been circulating [since July] so farmers are likely  to be more careful, but there may be farmers who did not plant at first and who may  decide to proceed to plant now because of the good weather,” he said.   Farmers still rely on imported seeds because the government can only supply 2.5 tons a  hectare of potato seeds, which they grow in Baguio greenhouses, he said.   Potato farms cover 32,000 hectares in the Cordillera.   The imported seeds under investigation cost farmers P70 a kilogram, compared to the  seeds that the BPI sells for P25 a kg. In Benguet, 7,000 farmers annually produce an  average of 97,834 metric tons of potatoes from a combined 10,967 ha of potato farms,  government records showed. The farms are mostly in the towns of Buguias, Mankayan  and Atok, all in Benguet, as well as in Bauko, Mt. Province. Vincent Cabreza, Inquirer  Northern Luzon‐probes‐potato‐disease‐spread     


Agri Growth Assured, Despite Pablo  By ELLALYN B. DE VERA  December 10, 2012, 5:39pm  MANILA, Philippines ‐‐‐ Agriculture Secretary Proceso Alcala assured the public that the  recent calamity will not adversely affect the total food and rice supply in the country,  saying the country’s agriculture and fishery sector would register growth for the 4th  quarter and the entire 2012.  As of December 8, Alcala said agricultural damage due to typhoon “Pablo” has reached  P8.5 billion, with the banana industry in Davao region suffering the bulk, at P5.6 billion,  followed by the coconut sector, which reported losses amounting to about P767 million.  Meanwhile, damage to livestock amounted to P393 million, while corn and rice suffered  losses of P245 million and P177 million, respectively.  The typhoon also damaged several irrigation systems worth P1.17 billion, and other  fishery and other infrastructure, worth P25.8 million, for a total of P1.19 billion.  During a meeting with DA Davao regional officials led by Director Constancio Maghanoy  Jr., Alcala instructed them to speed up the delivery services and provision of  interventions so that affected farmers and fisherfok would recover and resume their  farming and fishing enterprises.  In Davao region, initial DA assistance includes the distribution of about 15,719 bags  certified rice seeds, open‐pollinated and hybrid corn seeds, and thousands of tissue  cultured banana plantlets, including veterinary drugs and biologics for livestock raisers,  he said.  “We are currently implementing measures to help Cavendish banana growers so that  they will be able to meet the delivery schedule of their overseas contracts,” he said.  To assist exporters fulfill their commitments, he said the DA will help them source from  unaffected plantations in Regions 10, 12 and the Autonomous Region in Muslim  Mindanao (ARMM).  He said the DA through the Philippine Crop Insurance Corporation (PCIC) will set aside  P22 million for the insurance claims of banana farmers.‐growth‐assured‐despite‐ pablo#.UMaWCaxFyKE   

Major damage to the banana‐export industry   Category: Opinion   Published on Monday, 10 December 2012 18:39   Written by Butch del Castillo     

THE entire  cavendish  banana‐export  industry  in  Mindanao has emerged as the major economic casualty of Typhoon Pablo (international  code  name  Bopha),  which  destroyed  more  than  P9.2  billion  worth  of  harvestable  bananas and displaced at least 93,000 plantation workers in 11 provinces in the region.  While  the  entire  industry  is  lobbying  for  financial  assistance,  the  ones  more  urgently  needing and deserving of assistance are the “small banana growers” in Davao del Norte  and Compostela Valley provinces.  These are the ones that are affiliated with the Mindanao Banana Farmers and Exporters  Association (MBFEA), headed by Romy Garcia. He estimates that the damage wrought  by Pablo on small banana farms would be some P3.5 billion.  An estimated 13,230 hectares of banana plantations were damaged in Davao del Norte  alone,  based  on  reports  submitted  by  the  Provincial  Risk  Reduction  and  Management  Council.  Another  10,000  hectares  of  banana  harvests  were  destroyed  in  Compostela  Valley.  For their part, the requirement of the “big boys” in the industry who are affiliated with  the MBFEA would be much bigger.  The  cavendish  banana‐export  industry  in  Mindanao  pull  in  average  export  receipts  of  some $720 million, or P28.8 billion, annually.  This  makes  it  the  second‐largest  agricultural  dollar  earner  in  the  country  and  the  backbone of Mindanao’s economy. Think of the huge opportunity losses while it tries to  get back on its feet unassisted by the government. 

Garcia said:  “The  banana  industry  is  a  vital  component  of  Mindanao’s  economy.  The  government must not ignore calls for its rehabilitation.”  According  to  him,  industry  stakeholders  are  expected  to  face  a  more  challenging  year  ahead  because  the  full  rehabilitation  of  the  damaged  plantations  would  take  months  before another harvest season can be expected from the affected areas.  Estimates  earlier  made  by  the  big  or  major  growers  and  exporters  right  after  the  typhoon struck placed the total damage at about P12 billion. Nearly 30 percent of the  areas planted with this export crop now lie in shambles. These estimates were made by  the Pilipino Banana Growers and Exporters Association.  The  banana  industry  was  already  suffering  huge  losses  brought  about  by  supposedly  quarantine  sanctions  imposed  by  China.  And  now  the  typhoon  damage  has  all  but  crippled it.  The Department of Agrarian Reform said agrarian‐reform beneficiaries owned most of  the  lands  planted  with  cavendish  bananas  and  that  only  8,000  hectares  of  destroyed  farms were operated and managed by members of the association.‐major‐damage‐to‐the‐ banana‐export‐industry                 

Former NFA chief, slain columnist linked to rice  smuggling in PH  By Maila Ager   3:53 pm | Monday, December 10th, 2012    1  274  245  

Former PTA chief Nixon Kua. Facebook photo  MANILA, Philippines – Former National Food Authority Lito Banayo and slain veteran  columnist Nixon Kua have been dragged into the Senate’s investigation into the alleged  rice smuggling in the country.   Kua, who was shot by suspected robbers in July this year, was allegedly identified with  Banayo.   During Monday’s hearing in the Senate, Simeon  Sioson of the 4 SM Agri Venture Multi‐ Purpose Cooperative, claimed that Banayo  had only “favored” the  group  of Elizabeth  Faustino, who identified herself as treasurer of farmers’ federation composed of  14 to  15 cooperatives.   “I admit, we’re just a dummy,” an emotional Sioson said in Filipino.   The P5 profit that the cooperatives had allegedly earned for each bag of rice sold to  them, he said, was also not true.   “Mr. Banayo was protecting the group of Ms. Elizabeth. The NFA is favoring only a few,”  Sioson  added.   He said he was willing to tell  all in an executive session but  requested  the Senate to  give  him protection .  

Before this, Faustino claimed that it was Kua who paid the P57 million balance of  the P61 million ‘service fee” that the Formosa Multi‐Purpose Cooperative paid to  the NFA for the 10,000 metric tons of rice.   Ricardo Gatuz of the Formosa Multi‐Purpose Cooperative, said they were only able to  raise about P3M to P4 million  to pay the  NFA but Faustino helped them pay the  balance.   But when Senate President Juan Ponce‐Enrile asked Faustino about it, the latter pointed  to Kua as the source of the  money.   “Hindi po ako. Hindi rin po ang federation. Meron pong tumulong sa amin. Si Mr. Nixon  Kua (I was not the one. It’s also not the federation. Someone helped us, it’s Mr. Nixon  Kua),”  Faustino said in response to Enrile’s  questions.   She said she met Kua at the 6th floor of the NFA’s office.   Faustino said it was Kua who had approached her and offered her 30 percent  commission for every P5 per rice of bag of each cooperative .   Several other cooperative members present in the hearing also identified  Kua as agent  of NFA,  offering them to buy the rice from the agency.‐nfa‐chief‐slain‐columnist‐linked‐to‐rice‐ smuggling‐in‐ph                   

Palace assures funds enough to bring normalcy back to  typhoon‐hit areas   Category: Top News   Published on Monday, 10 December 2012 21:15   Written by Mia M. Gonzalez / Reporter   Malacañang  gave  its  assurance  on  Monday  that  the  government  has  enough  funds  to  restore normalcy in areas ravaged by Typhoon Pablo.  “Certainly,  we  have  funds  to  make  sure  that  the  people  of  [the  provinces  of]  Davao  Oriental  and  Compostela  Valley  and  the  [other]  affected  areas  will  be  able  to  rise  up  again,” Palace Spokesman Edwin Lacierda said in a news briefing.  The two provinces in southern Mindanao bore the brunt of the so‐called super typhoon,  which battered them last week.  Lacierda  said  that  when  Typhoon  Sendong  destroyed  parts  of  Mindanao  and  claimed  over 1,000 lives in December last year, the Philippines obtained from the World Bank a  $500‐million low‐interest loan.  When  asked  if  the  government  has  enough  funds  to  help  the  affected  provinces  get  back on their feet, the Malacañang spokesman replied, “We have the calamity fund. But,  remember, during Typhoon Sendong we were able to procure from the World Bank at  least  P25  billion.  We  will  just  ask  [the]  Department  of  Finance  on  the  status  of  those  funds.”  On whether the government can give its assurance that appropriate charges can be filed  against  those  partly  to  blame  for  the  extent  of  the  loss  in  life,  Lacierda  said  Interior  Secretary Manuel A. Roxas II has started an inquiry into the matter.  “As to culpability, one thing is for certain: If there’s any culpability, we will pursue that.  We will prosecute. That’s the purpose [of] the investigation,” he added.  Lacierda said that allegations that small‐scale mining and illegal logging are to blame for  the scale of the disaster need further investigation.  “If anybody is found to be culpable, we will file the necessary complaints,” he added.  Lacierda said the government would strictly implement the removal of homes built on  danger zones to minimize the number of casualties during natural disasters. 

Roxas “is going to be strict in implementing the danger [zones]. That’s something that  we need to emphasize because we don’t have to wait for another calamity, for another  tragedy to happen. We learn and profit from experience and so this is something that  we need to emphasize,” the Palace spokesman added.  Lacierda  reminded  local  government  officials  to  be  “mindful  of  the  geohazard  areas  within their municipalities, within their province, within the region.”  He said that Environment Secretary Ramon J.P. Paje has distributed geohazard maps to  all local government units.  According to Lacierda, temporary shelters are being built for displaced families and that  the government is exerting all effort to bring relief goods to evacuation sites.  He said the Department of Social Welfare and Development (DSWD) will have built 63  bunkhouses in the hardest‐hit areas of Banganga, Boston and Cateel in Davao Oriental  and New Bataan in Compostela Valley and that each bunkhouse can house 10 families  while rehabilitation efforts are undertaken in their towns.  “What is important right now is to ensure first, that they have shelter. And, you know,  the President has always said the first freedom is freedom from hunger. That’s what we  are addressing right now,” Lacierda added.  He welcomed private‐sector initiatives to participate in the “multiplication of loaves and  fishes” through donations.  Lacierda said there are designated DSWD drop‐off points in Mindanao that can receive  donations but those who wish to bring their donations directly to the municipalities may  do so, with proper coordination with local government agencies.  On  ongoing  search‐and‐rescue  operations,  Lacierda  said  two  Philippine  Coast  Guard  vessels were deployed for the purpose in Davao Oriental, while three patrol boats of the  Bureau of Fisheries and Aquatic Resources were organized as a task force for the search  and rescue of fishermen at sea.  He added that the operations will continue to account for the missing.  Lacierda  said  that  upon  orders  of  Roxas,  the  city  government  of  Mati  City  in  Davao  Oriental is facilitating the release of its calamity fund to hire available large fishing boats  to ferry goods from the city to other affected areas in the province.  The Philippine National Police regional offices in Mindanao, he added, are also on full‐ alert  status  and  their    investigation  units  have  been  mobilized  to  assist  local 

governments and the Department of Trade and Industry to monitor market conditions  for price‐control violations and unfair trade practices,” he added.  Another  assurance  was  given  by  the  government  also  on  Monday,  this  time  on  sufficiency of food supply despite damage  caused by the super typhoon to the country’s  farm sector.  According to Agriculture Secretary Proceso J. Alcala, the farm sector will still be able to  post positive growth for the fourth quarter of the year.  “The recent calamity will not adversely affect our national food and rice supply,” he said  in a statement.  Alcala accompanied President Aquino during a recent visit to typhoon‐affected areas in  Compostela Valley.  As  of  December  8,  he  said,  damage  to  agriculture  had  reached  P8.5  billion,  with  the  banana  industry  in  Davao region  suffering  the  most  at  P5.6  billion,  followed  by  the  coconut sector at about P767 million.  Damage  to  livestock  amounted  to  P393  million,  while  corn  lost  P245  million  and  rice,  P177 million.  The typhoon also damaged several irrigation systems worth P1.17 billion and fishery and  other infrastructure, worth P25.8 million, for a total of P1.19 billion.  Sources, however, said the amount of damage caused by the typhoon on farmlands in  affected areas may have already climbed to P11.2 billion.  Alcala instructed the regional office to speed up the delivery services and provision of  interventions  so  that  affected  farmers  and fishermen  would  be  able  to  recover  and  resume their farming and fishing enterprises.  In  Davao  region,  he  said,  initial  government  assistance  included  distribution  of  about  15,719 bags certified rice seeds, open‐pollinated and hybrid corn seeds and thousands  of tissue‐cultured banana plantlets, including veterinary drugs and biologics for livestock  raisers.  “We  are  currently  implementing  measures  to  help  cavendish  banana  growers  so  that  they  will  be  able  to  meet  the  delivery schedule  of  their  overseas  contracts,”  Alcala  added.  

To assist exporters fulfill their commitments, he said the Department of Agriculture (DA)  will  help  them  source  from  unaffected  plantations  in  Regions  10,  12 and  Autonomous  Region in Muslim Mindanao.  Alcala  added  that  the  DA  through  the  Philippine  Crop  Insurance  Corp.  (PCIC)  will  set  aside P22 million for the insurance claims of banana farmers.    The  department  through  the  Philippine  Coconut  Authority  will  undertake  a  massive  replanting  and  fertilization  program  in  Davao  region,  with an  initial  budget  of  P50  million, according to PCA Administrator Euclides Forbes.  The  DA’s  National  Irrigation  Administration  will  immediately  repair  and  restore  damaged irrigation systems in four regions.  The Bureau of Fisheries and Aquatic Resources has distributed to affected fish farmers  millions of bangus fingerlings and bamboo poles to reconstruct damaged fish pens and  1,250 packs of relief goods (rice, water, sardines) totaling P9.3 million.  Alcala  said  the  National  Food  Authority  will  lend  rice  on  credit  to  affected  local  government units.   A  representative  of  the  United  Nations  Development  Program  (UNDP)  said  also  on  Monday that danger posed in areas that had been hit by the typhoon remained high and  called for guarded search‐and‐relief missions.  He  added  that  the  effect  of  the  typhoon  has  not  stopped  “because  the  threat  of  landslide has remained.”  “Expect surprises,” the UNDP representative warned.  (Jennifer A. Ng and Manuel T. Cayon)‐news/5076‐palace‐assures‐funds‐ enough‐to‐bring‐normalcy‐back‐to‐typhoon‐hit‐areas         

Asian fisheries body allows PHL to fish in Pacific until  2014   Category: Agri‐Commodities   Published on Monday, 10 December 2012 20:05   Written by Jennifer A. Ng / Reporter   THE Philippines will be allowed to fish for tuna in a portion of the high seas in the Pacific  Ocean  until  February  28,  2014,  the  Bureau of  Fisheries  and  Aquatic  Resources  (Bfar)  said on Monday.  Bfar  Director  Asis  Perez  said  this  decision  was  reached  by  member‐countries  of  the  Western  and  Central  Pacific  Fisheries Commission  (WCPFC)  during  its  ninth  annual  meeting in Manila, which ended on December 6.  “This year, the Philippines was able to keep the tuna home. With our continued access  to  high  seas  pocket  1,  we  will  be  able to  add  50,000  tons  to  70,000  tons  to  our  tuna  output  from  February  2013  up  to  2014,”  Perez  said.  A  total  of  36  fishing  vessels  will  continue to fish in a portion of the high seas, according to the Bfar.  Lualhati  Antonino  of  the  Mindanao  Development  Authority,  head  of  the  Philippine  delegation to the WCPFC meeting, said that with the extension, the government hopes  that tuna production will rebound to its 2008 level.  In its November proposal, the Philippine government initially asked to be allowed to fish  in  high  seas  pocket  1  until  February 28,  2016.  Perez  emphasized  that  the  extension  granted to the Philippines will be up for review in the next WCPFC annual meeting.  In  March  Philippine  fishing  vessels  were  granted  special  access  to  high  seas  pocket  1  from October 2012 to February 28, 2013.   The Bfar said the WCPFC required fishing vessels to strictly comply with the regulations  it  set  under  Fisheries Administrative  Order  245.  These  include  installing  vessel‐ monitoring devices, using appropriate net mesh size and providing a fisheries observer,  among others.  In  its  position  paper,  the  Philippines  said  that  fishing  activities  in  its  territorial  waters  resulted in the harvesting of juvenile fish. It also said the WCPFC should ensure that the  measures  established  should  not  result  in  transferring, directly  or  indirectly,  a  disproportionate burden of conservation action onto its member‐countries.‐commodities/5040‐asian‐ fisheries‐body‐allows‐phl‐to‐fish‐in‐pacific‐until‐2014 

Senate to summon Banayo over alleged rice smuggling   Category: Agri‐Commodities   Published on Monday, 10 December 2012 20:04   Written by Butch Fernandez / Reporter   SENATORS probing the P500‐million rice‐smuggling case at the Subic Bay Freeport Zone  in Zambales province, will call back former National Food Authority (NFA) Administrator  Lito  Banayo  to  their  next  hearing  to  explain  the  agency’s  procedures  that  allowed  smugglers to use legitimate cooperatives as fronts in illegally bringing in large shipments  of the basic staple.  “Yes,  he  [Banayo]  will  be  asked  to  attend  the  hearing  again  as  requested  by  Senate  President  Pro  Tempore  Jose  Estrada  Jr.,”  said  Sen.  Francis  Pangilinan,  chairman  of  the  rice‐smuggling inquiry.  Citing  previous  testimonies,  Pangilinan  said  the  “whole  process  [covering  rice  importations] is conducted, certified and accredited by the NFA, so  [we would] like to  hear Mr. Banayo’s response on the latest findings of the Senate inquiry.” The lawmaker  clarified, though, that they are yet to establish any link between Banayo and the  rice‐ smuggling syndicate that brought in 21,000 metric tons of Indian rice worth about P500  million that Customs agents seized at the Subic port.  “He [Banayo] admits that because of the two‐week period [dedicated to accrediting] all  these  rice‐importer  organizations,  nagkaroon  talaga  ng  problema.”  During  Monday’s  hearing,  Senate  President  Juan  Ponce  Enrile  suggested  that  concerned  government  authorities  should  find  ways  to  directly  benefit  duly  accredited  rice  farmers’  cooperatives, instead of so‐called third parties used as fronts by smuggling syndicates.  “Mas maraming farmers ang makikinabang pag binago ang sistema ng rice importation,”  Enrile said. According to Pangilinan, his colleagues are also set to grill rice traders at the  next  hearing  to  verify  the  alleged  collusion  with  smugglers  to  bring  in  imported  rice  shipments without paying the right taxes.  “Pipigain pa rin natin ’yung mga traders at ’yung mga go‐between at aalamin pa natin.  Hindi  ako  contented  sa  ilang  mga  sagot  sa  hearing.  Palagay  ko  meron  pa  silang  hindi  sinisawalat sa atin. Hindi ako naniniwala na basta nagkakilala lang sila. Masyado namang  coincidental,” Pangilinan said.  “But if we will look on the data and evidence, it seems it [was] orchestrated, syndicated,  calibrated [and] organized,” he added.‐commodities/5039‐senate‐to‐ summon‐banayo‐over‐alleged‐rice‐smuggling 

Philippines to Japan: Ease import restrictions on sugar   Category: Agri‐Commodities   Published on Monday, 10 December 2012 20:03   Written by Marvyn N. Benaning / Contributor   MANILA  again  demanded  Tokyo  to  relax  its  import  restrictions  on  Philippine  sugar,  it  was learned on Monday.  Japan  has  failed  to  reduce  tariffs  on  Philippine  farm  products  even  after  the  country  slashed  tariffs  on  the  Japanese  goods  it  imported,  according  to  the  Sugar  Regulatory  Administration (SRA), an attached agency of the Department of Agriculture.  Both  countries  are  reviewing  the  Philippines‐Japan  Economic  Partnership  Agreement  (Pjepa)  in  an  attempt  to  renegotiate  commitments  made  under  the  bilateral  accord,  which  was  intended  to  liberalize  trade,  investments  and  labor  relations  between  the  two countries.  Besides  reduced  tariffs,  the  Philippines  is  also  pushing  for  a  regular  sugar  quota,  from  150,000 metric tons to 200,000 MT.  “We are also asking for higher premium for the sugar that will be shipped to Japan,” said  Rosemarie Gumera, SRA manager for planning and policy.  She  emphasized  that  the  proposed  sugar  quota  allocation  would  be  bigger  than  what  the United States grants to the Philippines.  The Philippines, a consistent and reliable sugar exporter, is given an annual allocation of  sugar for export to the US market at a premium.  The  country  currently  has  a  regular  US  quota  of  138,827  MT  for  crop  year  2012  to  2013. Aside from Washington, Manila also exports sugar to other countries.  “Once approved, we will be able to ship more sugar to other markets so that we will not  rely on the traditional sugar quota allocation from the US,” Gumera said.  She admitted, however, that the agency is yet to discuss its appeal with the Department  of Trade and Industry (DTI), the country’s lead negotiator in the discussions.  “We  want  agricultural  issues,  particularly  the  sugar  quota  allocation,  to  be  the  focal  point  of  the  negotiations.  The  discussions  are  now  ongoing.  However,  we  have  not  heard anything from the DTI,” Gumera said. “We want to call the DTI’s attention on this  matter.’’ 

In crop year 2012 to 2013, the Philippines expects sugar production to be between 2.3  million metric tons and 2.4 MMT, or 5 percent higher than the total production of 2.243  MMT in the crop year ending August 2012.  Of the total production, SRA allocated 10 percent to the US and 8 percent to the world  market, leaving 82 percent for domestic consumption.  With the allocation, the country will be able to meet the regular US quota of 138,827  MT,  a  buffer  stock  for  possible  additional  US  quota  of  about  61,993  MT,  about  2.03  MMT of domestic demand (including buffer stocks) and about 247,000 MT for the world  market.  Earlier, Agriculture Undersecretary Segfredo Serrano, who attended a recent review of  the Pjepa, said they are demanding Japan to grant at least 200,000 MT of in‐quota sugar  allocation to the Philippines.  According to the agriculture official, they are seeking to review the agreement based on  Japan’s failure to fulfill its own commitments.  “We want them [Japan] to bring down to zero all their agricultural tariffs to reciprocate  our own reduction of tariff,” Serrano said, noting that the Philippines has been ahead in  reducing its tariff wall compared to Japan.  The  agriculture  official  also  said  they  are  now  negotiating  with  their  Japanese  counterparts  at  least  1,300  tariff  lines  for  agricultural  products,  including  Philippine  pineapples, bananas, mangoes and other high‐value crops.‐commodities/5038‐philippines‐ to‐japan‐ease‐import‐restrictions‐on‐sugar               

Nation Posted on December 10, 2012 10:03:38 PM  By the BusinessWorld Staff 

$65‐M in international aid sought for victims  DAVAO CITY ‐‐ An international appeal was yesterday raised by the United Nations  (UN) for a $65‐million assistance package for victims of typhoon Pablo (international  code name: Bopha) which has killed hundreds and damaged billions of pesos in  infrastructure and farm produce a week after making landfall in the Visayas and  Mindanao.  In a press briefing yesterday, Luiza Carvalho, UN coordinator, said the amount will cover  a six‐month action plan for the recovery of devastated areas and to address the  immediate needs of about half‐a‐million victims.  Ms. Carvalho said the amount will be on top of the $35.5 million earlier sought for  rehabilitation efforts that will extend to victims of tropical storm Sendong (Washi) that  hit Northern Mindanao a year ago.  Casualties from the recent typhoon have reached 647 while 780 others remained  missing, according to a 5:00 a.m. report of the National Disaster Risk Reduction and  Management Council.  Infrastructure and farm damage were pegged at  7.12 billion.  The appeal for Pablo will cover 27 projects that have so far been identified by the  government, said Ms. Carvalho.  The UN official, who was joined by Social Welfare Secretary Corazon J. Soliman in  visiting the hard‐hit towns of Cateel and Baganga in Davao Oriental yesterday, said the  projects will include shelter, water and sanitation, as well as food and livelihood for the  victims.  Major challenges for relief and rehabilitation cited by Ms. Carvalho are the provision of  shelter to the victims and cleaning up the debris which are urgent matter to "reduce  health risks."  Ms. Carvalho said the humanitarian effort is a major task as Pablo’s impact exceeded  that of Sendong and double that of Hurricane Sandy. 

Sendong killed over a thousand residents in Cagayan de Oro and Iligan cities, while  Sandy struck the eastern seaboard of the US.  "We will all need to apply the same level of commitment," she said.  The UN action plan was the result of a daylong session on Sunday where participants  drafted concrete steps for rehabilitation efforts.  Participants at the weekend planning session agreed that the typhoon victims would be  tapped in reconstruction work to help augment daily needs.  Participants in the cash‐for‐work program will receive  218 per day.  GREATER IMPACT  Bernard Kerblat, representative of the UN High Commissioner for Refugees, said on  Sunday that the "geographical and intensity impact" of Pablo that affected 10 regions  and about a million families was greater than that of Sendong which only hit six regions  and a tenth of this year’s victims.  Efforts to reach isolated villages have been difficult, reported the Davao Oriental  government, as roads and bridges were totally destroyed.  On the day the typhoon hit, three towns in Davao Oriental were isolated as a bridge  connecting Caraga and Baganga, among the hardly hit areas, was destroyed preventing  even Governor Corazon N. Malanyaon to go to her house in Cateel.  The governor’s house was not spared from Pablo’s fury as Ms. Malanyaon and Interior  Secretary Manuel A. Roxas II flew by helicopter to Baganga the day after the disaster.  The provincial government reported that the town’s infrastructure facilities such as  roads and bridges were beyond repair prompting the government to tap the Navy to  ferry relief goods to Baganga, Cateel and Boston.  Looting, however, was a problem among desperate residents some of whom with arm  blocked the trucks carrying relief goods.  Last Friday, Agriculture Secretary Proceso J. Alcala reported looting in the warehouse of  the National Food Authority.  Meanwhile, another pressing concern are the fate of victims in the nearby province of  Compostela Valley, particularly in New Bataan town, where several bodies have yet to  be buried. 

In Baganga, Col. Rey Leonardo Guerrero, commander of the 701st Brigade, said  residents buried their dead beside their houses as "the corpses are already  decomposing."  US ASSISTANCE  As this developed, three C‐130 cargo planes bringing relief goods arrived in Davao City  yesterday as part of the second tranche of relief assistance from the US government.  On Dec. 8, two C‐130 planes arrived in the city with the first aid shipment for typhoon  victims.  "Additional flights will be coming," said US Deputy Ambassador Brian Goldbeck during a  briefing.  The US Agency for International Development’s (USAID) Office of the US Foreign  Disaster Assistance released an initial $100,000 to the Catholic Relief Services for water,  sanitation and hygiene needs of the affected communities.  On Dec. 7, three water purification systems were deployed by the US government in the  region to support the Armed Forces of the Philippines during the relief operations.  "This is what friends and allies do, help each other," Mr. Goldbeck said, adding that in  the aftermath of Sandy in the US, the Philippines was among the first countries to offer  its sympathies and financial assistance to the victims.  But after seeing the devastation and following an assessment of the damage ‐‐  particularly in New Bataan as well as Boston and Cateel ‐‐ he said the US embassy added  $3 million to address mounting humanitarian needs.  Gloria Steele, USAID mission director, said the relief assistance will be non‐food items  such as hydro‐kits and plastic sheets which "should be able to provide [temporary]  housing for the displaced families."  "Beyond donations for immediate disaster relief, the US government also supports  efforts by local governments and communities to prevent and mitigate the impact of  typhoons," Mr. Goldbeck said.  HOUSING LOANS  In a related development, housing loan payments of typhoon Pablo victims have been  suspended for three months to help them recover from the calamity, housing czar and  Vice‐President Jejomar C. Binay said yesterday. 

Mr. Binay, chairman of the Housing and Urban Development Coordinating Council, said  in a statement the Home Development Mutual Fund (HDMF) and National Home  Mortgage Finance Corp. (NHMFC) will provide a three‐month moratorium on housing  loan payments for properties located in a calamity area.  Borrowers will need to file an application for suspension of payments within 90 days  from the declaration.  NHMFC borrowers who are no longer interested to return to their mortgaged homes  may surrender their properties to settle their loans, said Mr. Binay.  Earthquake rocks typhoon‐hit areas  DAVAO CITY ‐‐ A magnitude 5.8 earthquake rocked Southern Mindanao yesterday but  there were no reports of damage in affected areas.  Officials recorded the tremor at 11 kilometers northwest of San Isidro, Davao Oriental at  a depth of 32 kilometers, around 5:45 a.m.  The town of San Isidro, as well as Davao City and Mati City, which were hit by typhoon  Pablo (international code name: Bopha) last week registered intensity 4.  The Philippine Institute of Volcanology and Seismology said in a text message that  intensity 3 was felt in General Santos City, Digos City and Padada in Davao del Sur;  Manay, Davao Oriental; and Tagum City in Davao del Norte.  The tremor was also felt as far as Bislig City in Surigao del Sur; Koronadal City in South  Cotabato; and the town of Matalam in North Cotabato although at a much lower  intensity 2. ‐‐ Joel B. Escovilla$65‐M‐in‐ international‐aid‐sought‐for‐victims&id=62741               

Phl gets continued access to Pacific Ocean tuna stocks   By Czeriza Valencia (The Philippine Star) | Updated December 11, 2012 ‐ 12:00am  MANILA, Philippines ‐ The Philippines has been granted extended fishing access to  Pocket 1 of the Pacific Ocean until 2014 by the Western and Central Pacific Fisheries  Commission (WCPFC).  Bureau of Fisheries and Aquatic Resources (BFAR) director Asis Perez said 36 Philippine  fishing vessels were allowed to continue operations in High Seas Pocket 1 from March  2013 to Feb. 28, 2014.  Member states of the WCPFC reached a consensus to grant the extension during its 9th  session in Manila which was concluded on Dec. 6.  Last March, the WCPFC granted the Philippines special access to the High Seas Pocket 1  from October to Feb. 28, 2013 with the condition that it would implement conservation  measures.  The WCPFC is composed of 24 member countries, seven territories and 11 cooperating  non‐member countries that bind together to ensure the proper management of tuna  stocks in the western and central areas of the Pacific Ocean.  The Philippines sought an extension of fishing access amid calls by Pacific countries to  impose tighter tuna conservation measures in the high seas including controls on fish  aggregating devices and closure of pockets where there is overfishing.   In its petition, the Philippines argued that by extending the country’s fishing access in  the high seas, overfishing of juvenile tuna population within the Philippine exclusive  economic zone would be prevented.   Agriculture Secretary Proceso Alcala earlier said that the country sent a good signal to  the WCPFC by implementing strict fisheries conservation measures such as the  implementation of the fishing ban in the Visayas Seas and the re‐imposition of the  fishing ban in the Zamboanga Peninsula to increase the spawning areas of sardines and  herring (tamban).  The fishing ban in the Zamboanga Peninsula would be re‐implemented from Dec. 1,  2012 to Feb. 28, 2013. The closed season in the Visayan Seas, on the other hand, would  be implemented from Nov. 15, 2012 to Feb. 14, 2013.  A fishing ban was imposed in the Zamboanga peninsula from December 2011 to  February 2012. 

Perez said that with the grant of the extension, BFAR would require fishing vessels  sailing to the high seas to install proper monitoring devices and use the appropriate net  size to prevent catching of juvenile tuna.  “If in the last meeting we were able to bring home the tuna; this year, the Philippines  was able to keep the tuna home,” Perez said.  With the grant of the extension, tuna production in the country is expected to rebound  to its 2008 level. The country’s tuna production fell by at least 70,000 metric tons in the  past three years due to the ban in tuna fishing in the high seas imposed by the WCPFC.‐gets‐continued‐access‐ pacific‐ocean‐tuna‐stocks       


P‐Noy urged to cancel tax perks for Thai agri firm   By Perseus Echeminada (The Philippine Star) | Updated December 11, 2012 ‐ 12:00am  MANILA, Philippines ‐ Local hog, poultry growers and feeds producers appealed  yesterday to President Aquino to order the Trade department to heed the call of  lawmakers to suspend the grant of tax incentives to Thai agricultural giant Charoen  Pokphand (CP) Foods because it would not be detrimental to the local hog and poultry  industry user.  Abono party‐list chairman and Swine Development Council (SDC) director Rosendo So  warned in a statement that backyard hog and poultry growers and local feed producers  would be among the first casualties of the tax incentives extended by the BOI to CP.  “If President Aquino truly serves the interest of the local farmers and growers, in  particular, and the country’s food security, in general, it is within his power to  immediately rescind the decision of the Board of Investment (BOI) to grant tax perks to  CP, a move that is not only grossly disadvantageous to local raisers, but is also a serious  national food security concern,” So stressed.  So made the appeal after lawmakers led by Batangas Rep. Mark Llandro L. Mendoza and  Butil party‐list Rep. Agapito H. Guanlao, chairman of House of Representatives special  committees on Agriculture and on Food security, respectively, required BOI to suspend  the grant of tax incentives to CP due to serious questions on the propriety and validity of  the agency’s decision.  “The BOI should hold in abeyance the tax holidays granted to CP. Otherwise there will  be serious consequences.” Guanlao said, noting that local farmers would suffer greatly  from the uneven playing field arising from the questionable grant of registration and tax  incentives to the Thai food conglomerate.In fact, So said that even Agriculture Secretary  Proceso Alcala, who was not consulted by the BOI in granting the tax exemptions to CP,  was lukewarm to the move.  He recalled that former agriculture secretary Arthur Yap had already denied the  application of CP during the latter’s term.So also disclosed that CP also wants to import  cooked chicken, citing a document indicating that the Thai company is requesting for  inspection for importation of cooked chicken.  According to So, backyard growers who sell their produce directly to wet markets have themselves to blame for not applying for the same incentives extended to CP. He also questioned how CP, a 100-percent foreign owned food conglomerate from Thailand, was able to acquire more than 100-hectares of agricultural lands when foreigners are prohibited to own land property in the country.‐noy‐urged‐cancel‐tax‐perks‐thai‐agri‐firm 

Malacañang Urged: Help Local Livestock   By FREDDIE G. LAZARO   December 10, 2012, 6:54pm  VIGAN CITY, Ilocos Sur — Local livestock growers and feeds producers here are  appealing to President Benigno S. Aquino III for the Department of Trade and Industry  (DTI) and the Board of Investments (BOI) to suspend the tax incentives extended to Thai  agricultural giant, Charoen Pokphand (CP) Foods.  Abono Party‐List Chairman and Swine Development Council (SDC) Director Rosendo So  said yesterday that such an incentive has a serious negative effect on the country’s  livestock industry.  “The backyard hog and poultry growers and local feed producers will  be among the first casualties of the tax incentives extended by the BOI to CP (Foods),”  said So.  The appeal to the President comes after lawmakers – Batangas Congressman Mark  Llandro L. Mendoza, who chairs the Special Committee on Agriculture, and Butil Party‐ List Representative Agapito H. Guanlao, who chairs House Committee on Food Security  – required BOI to suspend the grant of tax incentives to CP Foods due to serious  questions on the propriety and validity of the agency’s decision.  The lobbying groups specifically questioned BOI’s grant of “pioneering status” to CP  Foods, which includes a seven‐year tax holiday and a 30‐percent incentive for the  importation of corn and other raw feed materials, among other perks.  So said this move serves as a “knockout punch” to the livelihood of backyard, small and  medium commercial raisers.‐ang‐urged‐help‐local‐ livestock#.UMakqKxFyKE                       

Palace vows assistance to ‘Pablo’ victims   By Aurea Calica (The Philippine Star) | Updated December 11, 2012 ‐ 12:00am   

MANILA, Philippines ‐ Police are on alert to ensure order, bunker houses will be built,  and basic needs will be supplied by land, sea and air to the victims of typhoon “Pablo,”  Malacañang assured the public yesterday amid reports that relief goods were taking  time to arrive, prompting some villagers to resort to looting and begging.  Presidential spokesman Edwin Lacierda said the SARV‐3504 (Search and Rescue Vessel),  loaded with relief goods and response personnel, has successfully completed its second  trip to the town of Banganga, and has ferried 42 residents to Mati City, the capital of  Davao Oriental.  “It is now on standby for a third trip. Another vessel, the SARV‐003, is now moored at  Sasa Wharf in Davao City. It will be deployed to augment SARV‐3504 after refueling,”  Lacierda said.  He said police regional offices in Mindanao are on full alert and its investigation units  would assist local government units and the Department of Trade and Industry (DTI) in  monitoring price control violations and unfair trade practices.  “To further complement relief operations, the Department of Social Welfare and  Development (DSWD) will construct today 63 bunkhouses in the hardest hit  municipalities of Banganga, Boston, and Cateel in Davao Oriental, and New Bataan in  Compostela Valley. Each bunkhouse will provide shelter for 10 families as rehabilitation  efforts begin in their towns,” Lacierda said.  The Palace welcomed efforts of TV‐5 head and businessman Manny Pangilinan to raise  P100 million, through a telethon, for the typhoon victims. 

Likewise, Lacierda urged the public to support the initiatives of ABS‐CBN’s Sagip  Kapamilya and GMA’s Kapuso Foundation.  “Both the national government and the private sector are at the forefront of  humanitarian efforts in areas affected by this recent calamity. We call on all Filipinos to  continue being of service to our countrymen most in need, knowing fully well that  together we will persist and we shall overcome these difficult times,” he said.  Lacierda said the government has made the calamity funds available for the victims “to  make sure that the people of Davao Oriental and Compostela Valley and the affected  areas will be able to rise up again.”  He said the Department of Agriculture under Secretary Proceso Alcala would address  questions on assistance to banana farmers, especially now that “our situation with  China has been resolved.”  The Palace official said various countries as well as the United Nations had pledged help  for the typhoon victims.     Roads must be cleared  Lacierda said the Philippine Coast Guard (PCG) and the Bureau of Fisheries and Aquatic  Resources (BFAR) would provide help continuously and C‐130 planes of the military  would also be used to transport relief goods as some roads have to be cleared first for  vehicles to be able to reach typhoon‐ravaged areas.  He said while the survivors were being attended to, there would be no let up on search  and rescue operations.  “We need to look for the missing people. We also ask the Filipino people to pray for our  countrymen who have yet to be found and for those who perished in the tragedy,” he  said.  Lacierda said so far, the P42 million in funds is sufficient, but impassable roads remain a  problem.  He said there are designated DSWD drop‐off points in Mindanao to receive donations  from private sectors.  He said the Department of Public Works and Highways, the Department of the Interior  and Local Government (DILG) and the Department of Transportations and 

Communications (DOTC) would assist donors in directly bringing aid to affected  municipalities.  “As far as we know, the problem is with the delivery, not the supply. But certainly we  would like to do it as how they did – the multiplication of loaves and fishes. So it’s  something that the government would certainly welcome, private sector initiatives,” he  said.  Lacierda said while they focus on providing temporary relief for the victims, the  government has also been working on long‐term plans to keep people away from areas  classified as danger zones.  “In the meantime, what’s important is their shelter first because they really don’t have  roofs over their heads. That’s the important thing that we are doing,” he said.  – With Jose Rodel Clapano, Edith Regalado, Danny Dangcalan, Mayen Jaymalin, Helen  Flores‐12‐11/884615/palace‐vows‐assistance‐pablo‐ victims                         


Boosting Economic Development Of Mindanao  December 10, 2012, 6:25pm  Mindanao is getting a big share of the 2013 budget of the Department of Agriculture  (DA) to fund farm infrastructure, mostly irrigation systems and farm‐to‐market roads. A  big part of the 2013 budget of the Department of Public Works and Highways will also  go to infrastructure projects for Mindanao, to support the newly signed peace  agreement.  The DA will set up a community‐based hatchery for high‐value marine species to boost  aquaculture. Post‐harvest facilities for high‐value crops will include trading posts, grains  centers, and cold storage plants. A triple‐A abattoir will be established under the Public‐ Private Partnership (PPP) program. The government sees the region’s great potentials  for agriculture largely due to its environment, vast plantations, and grazing fields. More  funds will help improve the livestock sector, develop alternative feed technologies, and  explore new export opportunities.  The DA is banking on the development of Mindanao so that products from the region  can compete when the Association of Southeast Asian Nation (ASEAN) becomes an  integrated community by 2015. The government is working to reduce food imports by  the end of 2013. The government is targeting to become rice self‐sufficient and export  rice by next year. It is also seeking to become vegetable self‐sufficient by 2016.  The Philippines has an agriculture‐based economy. Most Filipinos live in rural areas and  earn their living through agriculture. The agriculture sector is made up of four sub‐ sectors: farming, fisheries, livestock, and forestry, employing 39.8 percent of the labor  force and contributing 20 percent of Gross Domestic Product. The main agricultural  crops are rice, corn, coconut, sugarcane, bananas, pineapple, coffee, mangoes, tobacco,  and abaca. The country exports its agricultural products to the United States, Japan,  Europe, and ASEAN.  The Manila Bulletin, led by its Chairman of the Board Dr. Emilio T. Yap, President and  Publisher Atty. Hermogenes P. Pobre, Executive Vice President Dr. Emilio C. Yap III,  Editor‐in‐Chief Dr. Cris J. Icban Jr., Business Editor Loreto D. Cabañes, Officers and  Employees, wish Department of Agriculture Secretary Proceso J. Alcala and Department  of Public Works and Highways Secretary Rogelio L. Singson, all the best and success as  they endeavor on programs that will uplift the living condition of Mindanao farmers and  fisherfolk. CONGRATULATIONS AND MABUHAY!‐economic‐development‐of‐ mindanao#.UManUqxFyKE 

DA Launches First R206‐M Postharvest Facility In Central  Visayas  By PHOEBE JEN INDINO   December 10, 2012, 5:24pm  PILAR, Bohol — Aiming to improve the efficiency of rice postproduction system using  state‐of‐the‐art facilities in line with the government’s aim to become sufficient in food  staples by 2013, the Department of Agriculture (DA) officially launched the first modern  rice processing complex (RPC) in Central Visayas worth R206‐million which is expected  to benefit some 26,000 farmers in Bohol.  The said facility was made possible through a R150‐million grant from the Korean  International Cooperation Agency (KOICA), with DA and the concerned local government  units providing counterpart funds to complete the project.  South Korean Ambassador Lee Hyuk personally attended the event together with DA  undersecretary for special concerns Bernadette Puyat, former DA secretary Arthur Yap  who is now a third district representative in Bohol and Governor Edgar Chatto.  Rex Bingabing of the DA’s Philippine Center for Postharvest Development and  Mechanization bared that through the RPC, farmers here are expected to have better  incomes as the facility will provide them with stable market prices and incentives for  producing good quality products.The Pilar RPC is designed to provide better rice quality  of milled rice and maximization of rice byproducts.  Meanwhile, the said facility is expected to reduce postharvest losses in unmilled rice as  drying and milling constitute a high percentage on national postharvest losses. It is  estimated that such losses average 15 percent of total rice production.  Study shows that postharvest losses from 15 to 8 percent can be translated to about  0.74 million metric tons of rice per year or about a third of the country’s total rice  import requirements in 2008. The RPC will also serve beneficiaries of the Bohol  Integrated Irrigation System in this town and at least 17 nearby municipalities with rice  lands serviced by Malinao, Bayongan, and Capayas dams.   This town’s RPC is the fifth in the country with a drying capacity of 40 tons/drying period for eight hours, milling capacity of three tons/per hour, storage capacity of 1,100 tons of dried palay or 22,000 bags and milling recovery of 60 to 65 percent.‐launches‐first‐r206m‐postharvest‐facility‐ in‐central‐visayas#.UMalCKxFyKE 

Food Festival   December 10, 2012, 5:11pm  ZAMBOANGA CITY (PNA) – At least eight food concessionaires offered their best  offerings during the two‐day Christmas Food Festival that was conducted on Friday and  Saturday at the Plaza del Pilar in this city.  The Plaza del Pilar is located just beside the historic Our Lady of the Pillar Shrine, or  commonly known as the Fort Pilar.   People wanting to taste a variety of delicious cuisines and sweet goodies flocked to  Plaza del Pilar during the two‐day event aimed at spicing up the Pascua na Zamboanga  celebration.  The cooperators in the two‐day food fest include the Alavar Seafood House, Chinito’s D’  Gathering Place, Dear Manang, Teng’s Grill, Grand Fiesta Restaurant, Colette’s, Mai Chai,  and the 4‐H Club.  For only P150, participants to the food festival were treated with four to five combo  meals including a selection of desserts.‐festival#.UMalT6xFyKE                     

E‐Payment System For Traders Set   By RAYMUND F. ANTONIO   December 10, 2012, 6:33pm  MANILA, Philippines ‐‐‐ The Sugar Regulatory Administration (SRA) has launched its  electronic payment system for the export and import of sugar‐based products to  enhance trade facilitation under the government's National Single Window (NSW)  project.  Customs Commissioner Ruffy Biazon confirmed that SRA's implementation of the  electronic payment took effect last week.  “It allows traders to pay their fees or charges online. So instead of going to the bank,  they could do it in the convenience of their office any time of the day. This speeds up  the transaction, cuts off transaction time and reduces human intervention,” said Biazon  in an interview.  “Once we are able to fast track one aspect in the procedures, it hastens the overall  transaction. It can take away as much as a day in their transaction,” he added.   The SRA is the second government agency which implemented the e‐payment under the  NSW system after the National Telecommunications Commission (NTC).  The Bureau of Customs, being the lead agency in the NSW implementation, is counting  on other agencies to do the same.  “We hope that other agencies will follow the lead of NTC and SRA,” said Biazon.‐system‐for‐traders‐ set#.UMalr6xFyKE             

Ex‐NFA chief Banayo linked to rice smuggling   • •

Written by  Angie M. Rosales   Tuesday, 11 December 2012 00:00  

Whistle blower to tell all in Senate executive session 

A whistleblower in an alleged syndicate‐operated  rice smuggling in the country has offered to make a tell‐all expose in an executive  session to Senate investigators, linking among many others officials from the Aquino  administration, former National Food Authority (NFA) Angelito Banayo.    Banayo had resigned a few months back, purportedly to concentrate on his  congressional run in 2013.    Banayo is alleged to be standing as “protector” of some favored groups of rice traders or  cooperatives in securing rice allocation biddings of the government, the witness claimed  yesterday before the joint investigation being conducted by the Senate agriculture and  blue ribbon committees.      While Senate investigators are inclined to believe in the existence of syndicate groups in  the handling of illegal importation of rice, they also want to look deeper into their  supposed operations.    “We will try to get them to confess, they (rice traders) and the so‐called go‐between.  I’m not contented with the testimonies of some of them. I think they have yet do  devulge more damning information. But if we will look on the data and (some of the)  evidence, it seems it is orchestrated, syndicated, calibrated and well‐organized,” said   Sen. Francis Pangilinan, lead prober and chairman of the committee on agriculture and  food. 

Aside from Simeon Sioson of 4SM Agri Venture Multi‐Purpose Cooperative, who had  implicated Banayo in the rice mess during the continuation of the probe  yesterday,  Pangilinan said two other possible witnesses are willing to divulge more  information.    “I think we are moving forward and getting more information that we need,” Pangilinan  said, adding that Banayo, who was present in the previous public hearing conducted by  the two committees, will be asked to attend the proceedings again to clarify the issues  raised against him.    It was Senate President Pro Tempore Jinggoy Estrada who had made a manifestation to  ask Banayo to appear in the next hearing.    “The whole process is precisely conducted by NFA, then certified by and accredited by  the NFA so we would like to hear his response to the latest findings of the committee  based on the (given) testimonies,” Pangilinan said.    Banayo’s former underling while he was still in the Philippine Tourism Authority (PTA),  the late Nixon Kua, was also tagged by one of the rice importers who had appeared  before Senate investigators, describing Kua  as the alleged conduit in the distribution to  local traders of foreign rice shipment illegally entering the country, particularly those  coming in through Subic ports.           “I’ve heard about it although there is no direct evidence linking (Kua to) that incident in  the smuggling,” Pangilinan said, referring to the P500 million rice shipment seized last  April by the Bureau of Customs (BoC).    “That (issue on Kua) creates a new set of questions. They said he is close to Banayo so  these are matters that need to be looked into. That’s what we have to see because he  has passsed away,” Pangilinan said, adding the possibility of Kua being a mere fall guy in  this case since he is  no longer around to defend himself.    But as for Banayo, the former NFA chief who is now seeking a congressional seat in  Agusan del Norte in the coming mid‐term polls, Senate probers said they will have to  issue first an invitation and not a subpoena, Pangilinan said. 

In the meantime, Pangilinan said they will have to set a date on the availability of his  colleagues for the executive session to hear the testimony of Sioson who already has  been  provided security immediately after his appearance in the proceedings.    Sioson, who confessed to being a mere dummy, had accused Banayo of being  supposedly biased in favor of the group of Elizabeth Faustino, a treasurer of a federation  of cooperatives and financier of some of the winning cooperatives.    “If it is to your pleasure,  so that we do not waste time, the Senate panel can hear my  testimony in an executive session. Whatever you still don’t know, I will tell you all.    “The  protection that Elizabeth Faustino is talking about being placed under surveillance  is  Mr. Sioson who is prominent, and is the one who controls the importation of the  rice,” the witness said in Tagalog.    He asked to have it placed on the record that the Senate will provide him the protection  he needs because “in the life of the farmers, it is always us who speak. We seek justice,  but it is we who are being opressed, yet it is us who till the soil and we should be helped  by the government,” the witness said.    But the witness complained that there have been many instances where there is talk of  government helping them, but that the government agencies have played deaf and  blind to thier  pleas.     “Instead of helping us poor farmers, these government agencies help those who are  bigtime importers. They are not the farmers. And it is we who are affected,” the witness  said.    The witness recounted that he had advised then NFA Administrator Banayo : “I have all  the records, in order to minimize the  illegal importation of rice, the smuggling. It should  be the NFA that has to import first...The small retailers should be given their allocation,  pro‐rated,  and everybody is happy.       “The common denominator in this, is the  NFA. I’m not blaming the NFA. I am blaming  Mr. Administrator Banayo,” Sioson said. 

Faustino, who was present in the hearing, claimed that she merely assists in financing  the service fees of the winning cooperatives amounting to P60 million each, purportedly  through the help of Kua.    According to her, Kua promised her a 30 percent commission and P5 per sack of rice  sold to the cooperatives.    When asked by Estrada who  had introduced her to Kua, Faustino claimed she got to  know Kua simply because the latter is known to be often visiting the office of Banayo.  Magdangal Diego Maralit Bayani III of the St. Andrews Field Grains and Cereal Trading, a  rice trader, also claimed that it was through Kua that he had learned of the supposed  rice shipment that will be entering Subic and was asked if he would be interested to buy  some.    When asked by Senate President Juan Ponce Enrile how Kua had introduced himself or  is connected to Subic freeport zone, Bayani claimed that he was under the impression  that Kua was acting as an agent.‐ex‐nfa‐chief‐banayo‐linked‐ to‐rice‐smuggling     


Gov't downplays impact of typhoon Pablo on food  supply    ( | Updated December 10, 2012 ‐ 7:00pm  MANILA, Philippines (Xinhua) ‐ The government today assured that the damage inflicted  by typhoon Pablo to farmland in Mindanao will not adversely affect the food supply in  the country.  Agriculture Secretary Proceso Alcala also said that despite the crops damaged by the  typhoon, the growth rate of the farm sector in 2012 will be positive.  The government assured affected farmers that seeds and funds to rehabilitate damaged  farm infrastructure will be distributed immediately.  Typhoon Pablo ravaged banana, corn and coconut plantations in southern Philippines,  with the value of damage estimated at P8.6 billion ($210.1 million).  The damage inflicted by the typhoon in several southern Philippine provinces was so  severe that it prompted the United Nations to appeal for aid amounting to $65 million.  Typhoon Pablo cut across southern Philippines from Dec. 4 to 7, triggering flash floods  and landslides, killing at least 647 people, devastating houses, and displacing millions of  people. It was the strongest typhoon to hit the area in decades.  Despite the huge losses suffered by the farm sector, UBS Investment Research said the  country's economy will still be able to post a growth rate of 6.3 percent for 2012.  In its latest Asian Economic Monitor, UBS Investment Research said that it has revised  upward its 2012 growth forecast for the Philippines following the stellar performance of  the country's economy in the third quarter.  In July to September, Philippine gross domestic product posted an increase of 7.1  percent on the back the good performance of the services sector and the increase in  government spending.‐news/2012/12/10/884483/govt‐downplays‐impact‐ typhoon‐pablo‐food‐supply         

Bicameral panels okay final version of P35‐B ‘sin’ tax bill   Category: Top News   Published on Monday, 10 December 2012 21:11   Written by Butch Fernandez | Reporter   The  stage  is  set  for  final  ratification  by  both  chambers  of  Congress  today  of  the  consolidated  Senate‐House  version  of  a  scaled  down  P35‐billion  “sin”  tax  bill  raising  excise taxes on all brands of cigarettes and alcoholic drinks.  “We  were  able  to  reconcile  all  the  disagreeing  provisions  between  the  House  and  the  Senate,  and  tomorrow,  we  will  sign  formally  the  bicameral  conference  committee  report,”  Sen.  Franklin  Drilon  told  reporters  after  the  bicameral  meeting  on  the  money  measure on Monday.   Drilon  described  Monday’s  bicameral  agreement  as  “a  breakthrough,”  noting  that  the  sin‐tax  bill  was  crafted  by  the  Executive  branch  as  “a  reform  measure  that  President  Aquino pushed for and which we will have after he signs the bill into law.”  He  credited  their  House  counterparts  in  the  conference  committee  “for  their  cooperation  in  having  this  reform  measure  passed”  after  both  sides  struck  a  compromise to settle unresolved issues, including the Senate‐approved earmarkings of  the incremental revenue from higher alcohol and tobacco taxes.  Drilon reported that as approved by the bicameral panel, the total incremental revenue  from  cigarettes  for  the  first  year  was  pegged  at  P23.4  billion  and  alcohol  at  P10.56  billion, for a total of P33.96 billion for Year One.   “Note  that  this  is  lower  than  the  Senate  version  of  P39.5  billion.  In  terms  of  financial  ratios,  the  cigarettes,  in  2013,  will  bear  69  percent  of  the  incremental  cost  against  alcohol of 31 percent,” he said. But the senator added that this will gradually go down,  so that in 2015 the burden sharing ratio would become 66‐44 percent. “In 2016, it will  become 65‐35 percent, and in 2017, it will become 64‐36 percent,” he said.  Drilon explained that where the financial burden on the cigarette industry is concerned,  “we were able to achieve the Senate version” which imposed a P23.55‐billion revenue  target for cigarettes on Year One, 2013.   On  the  contentious  earmarkings  of  sin‐tax  proceeds,  he  said  the  Senate  and  House  panels  in  the  bicameral  talks  agreed  that  after  deducting  the  P6.3‐billion  subsidy  to  tobacco farmers provided under Republic Act 7171 and Republic Act 8240, 80 percent   of  the  balance  of  the  incremental  revenue  shall  be  allocated  for  the  Universal  Health  Care  under  the  National  Insurance  Program,    the  attainment  of  the  Millennium  Development Goals (MDGs) and health‐awareness campaign.  

According to the senator, the balance of 20 percent shall be allocated nationwide based  on  political  and  district  subdivisions  for  medical  assistance  and  health  enhancement  facilities  program,  the  annual  requirement  of  which  shall  be  determined  by  the  Department of Health.  He  said  there  were  objections  from  the  House  panel  on  specific  allocations  per  local  hospital  “because  the  needs  are  not  the  same,  so  the  provision  is  more  general:  Universal Health Care under the National Health Insurance Program, MDGs, health‐care  awareness program.”  Drilon said that he could not yet provide figures on specific earmarkings because they  would need to first deduct subsidies to tobacco farmers as mandated by law.  The bicameral panels also accepted an amendment introduced by Senate President Juan  Ponce Enrile on curbing smuggling activities, expected to be spawned by steep taxes on  tobacco products.  On the proposed 15‐percent local content requirement for tobacco products, Drilon said  that  they  included  a  clarifying  provision  that  they  believe  to  be  in  compliance  with  international  trade  rules  to  read  as  follows:  “Any  manufacturer  of  tobacco  products  must source at least 15 percent of its tobacco leaf raw material supply locally subject to  adjustments based on international treaty commitments.”‐news/5075‐bicameral‐panels‐okay‐ final‐version‐of‐p35‐b‐sin‐tax‐bill                                     

Manobos get government nod to declare ancestral  domain as pilot agro‐forestry plantation   Category: Nation   Published on Monday, 10 December 2012 19:55   Written by Zaff Solmerin / Correspondent   Bae Agayon Hawodon Cugbahan Tagleong Anlamit Merlyn Coguit, the supreme chieftain  of  the  Manobo  tribe  in  Agusan  del  Sur,  and  tribe  elders  will  receive  from  the  government  on  Wednesday  an  official  certificate  declaring  a  portion  of  their  ancestral  domain  as  a  national  priority  flagship  program  and  pilot  model  for  social  fencing  implementation.  “The certificate of declaration will be received by the Manobo chieftain, the datus and  selected scholars, who will come all the way from Agusan del Sur. The awarding will be  held  at  the  national  office  of  the  Department  of  Environment  and  Natural  Resources  [DENR] in Quezon City,” retired Maj. Gen. Renato Miranda, chairman of the Anti‐Illegal  Logging Task Force (AILTF), said on Monday.  Of the 51,000 hectares covered by the Manobo tribe’s Certificate of Ancestral Domain  Claim  (CADC)  132,  the  government  will  officially  adopt  an  initial  of  more  than  10,000  hectares in Barangay Valentina in La Paz town as its pilot social‐fencing program.  On  June  5,  1998,  the  government  through  then‐Environment  Secretary  Victor  Ramos  awarded the CADC 132 to Supreme Datu Haudon Cugbahan Tagleong Coguit, leader of  the  Manobo  Council  of  Elders.  At  present,  through  a  special‐power‐of‐attorney,  Datu  Haudon constituted and appointed his offspring Merlyn Tagleong Coguit as chieftain of  the Manobo tribe. But it was only in April 2010 that the Manobo tribe finally received  official recognition of their CADC 132, meaning the area is owned by them and legally  recognized  by  the  government.  The  CADC  itself  is  a  tenure  instrument  that  granted  dispensation  to  the  Manobo  tribe  to  harvest,  transport,  process  and  sell  resources  within the CADC.  Miranda  said  the  social‐fencing  program  prohibits  all  kinds  of  activities  that  are  damaging  to  the  environment  within  the  area  such  as  logging,  mining,  gathering  of  endangered species found within, among others.  Dubbed  “Datu  Tagleong  Agro‐Forestry  Plantation,”  Miranda  said  the  pilot  area  is  very  suitable  for  the  social‐fencing  implementation  and  feasible  replication  of  an  agroforestation  program,  pursuant  to  Executive  Order  (EO)  23  and  AILTF  Resolution  2011‐004. 

EO 23 was issued by President Aquino in January 2011. It banned logging activities in the  country.  But early this year, the President was angered by reports that illegal logging continues to  thrive in the province and other parts of the Caraga Region. He then ordered the AILTF  to  prosecute  those  involved  in  the  illegal  logging  business  which  involved  some  politicians, influential personalities and policemen and military officials.  “In  fact,  the  Datu  Tagleong  Agro‐Forestry  Plantation  was  able  to  create  jobs  for  700  people and to increase to 10,000 hectares its coverage in the next six years; provide full  scholarships  for  70  students;  maintain  day‐  care  centers;  provide  medical  care  for  the  sick  and  the  elderly  treated  at  private  medical  facilities;  build  homes  complete  with  water,  electricity  and  sanitation  for  the  Manobo  and  provide  several  other  facilities,”  Miranda said.  He said the AILTF reached an agreement with the heirs of Datu Tagleong Coguit to share  their methodology with other tribal communities for replication.  “In  fact,  six  Aetas  from  Iba,  Zambales,  will  undergo  a  short  training  course  with  the  Manobo  project  area  in  Mindanao  by  early  next  year.  In  doing  this,  the  Aetas  themselves will learn to develop and cultivate their ancestral land and make a sustaining  community while forests are being protected,” he said.  “The  recognition  to  be  given  to  the  Datu  Tagleong  Agro‐Forestry  Plantation  is  a  manifestation  that  forest  protection,  production  programs  and  sustainable  social,  economic and environmental development can be done and is possible,” he added.  Meanwhile,  the  commander  of  the  4th  Infantry  “Diamond”  Division,  Maj.  Gen.  Nestor  Añonuevo, ordered all units under his command to prepare for the eventual handover  of the anti‐illegal logging operations to his division’s area of responsibility.  The division covers some provinces in the Caraga Region including Agusan del Sur.‐manobos‐get‐ government‐nod‐to‐declare‐ancestral‐domain‐as‐pilot‐agro‐forestry‐plantation 


DAR excludes 77,000 hectares from agrarian‐reform  coverage   Category: Nation   Published on Sunday, 09 December 2012 19:42   Written by Jonathan L. Mayuga / Reporter   THE Department of Agrarian Reform (DAR) has identified more than 77,000 hectares of  “untitled”  private  agricultural  lands  that  can  no  longer  be  covered  by  the  Comprehensive Agrarian Reform Program Extension with Reforms or CARPer.  Agrarian Reform Secretary Virgilio de los Reyes said these “untitled private agricultural  lands”  have  been  previously  targeted  for  land  acquisition  and  distribution  by  the  department.  “Because these lands are untitled, then they are public lands and fall under the mandate  of the Department of Environment and Natural Resources,” de los Reyes said.  These untitled private agricultural lands, being “untitled” have to be turned over to the  DENR, he added.  “These untitled private agricultural lands are public lands with individual claimants,” he  said. The claimants of these lands still stand to lose the land to the government, but not  to the DAR through CARPer, but to the DENR by virtue of the Public Land Act.  De los Reyes explained that a Department of Justice (DOJ) opinion provides that public  lands that are over 12 hectares cannot be claimed as private lands, and as such belong  to the government.  He said the department is still conducting an inventory of the close to 1 million hectares,  the  remaining  balance  of  the  DAR’s  1.3  million  hectares  target  under  the  five‐year  CARPer.  Under the Public Land Act, the government agency mandated to distribute public lands  to qualified beneficiaries is the DENR.  This  leaves  the  DAR  with  77,000  hectares  less  to  distribute  in  the  last  two  years  of  CARPer.  “The 77,000 hectares we have identified would have to be deducted from our balance  [for land distribution] after formal turnover to the DENR,” de los Reyes said. 

He said  the  formality  of  turning  over  these  untitled  private  agricultural  lands  to  the  DENR would involve concerned Provincial Agrarian Reform Committees (PARCs).  PARC  is  a  multi‐sector,  inter‐agency  committee  composed  of  representatives  from  various sector along with national and local government agencies.  A formal communication from concerned PARC would be processed to clear the road for  the DAR to turn them over back to the DENR for disposition, de los Reyes said.‐dar‐excludes‐77‐000‐ hectares‐from‐agrarian‐reform‐coverage                                 

Palace bares new appointees   Category: Nation   Published on Sunday, 09 December 2012 19:34   Written by Mia M. Gonzalez / Reporter   MALACAÑANG  on  Sunday  announced  the  latest  presidential  appointees  to  diplomatic  posts,  the  Presidential  Commission  on  Good  Government  (PCGG),  the  Department  of  Trade  and  Industry  (DTI),  the  Dangerous  Drugs  Board,  and  the  Government  Service  Insurance System (GSIS) Family Bank.  The  President  has  tapped  Domingo  C.  Lucenario  to  be  ambassador  extraordinary  and  plenipotentiary  to  Pakistan  with  concurrent  jurisdiction  over  Afghanistan,  the  Kyrgyz  Republic, Kazakhstan and Tajikistan.  Malacañang  Deputy  Spokesman  Abigail  Valte  also  said  that  President  Aquino  has  nominated Sahid S. Glang as ambassador to Bahrain and Alex G. Chua as ambassador to  Burma.  The President appointed Vicente L. Gengos Jr. as PCGG commissioner, replacing Gerard  A. Mosquera who was transferred to the Office of the Ombudsman.  Amador  Serrano  Pabuscan,  a  retired  police  chief  superintendent,  was  appointed  as  acting deputy executive director for Administration of the DDB with the rank of assistant  secretary.  At the GSIS Family Bank, the President appointed Geraldine Marie Berberabe‐Martinez  as a member of the board and approved her nomination as chairman, a position she had  held since 2010; and Emmanuel L. Benitez, as president and chief executive officer.  The  other  newly  appointed  GSIS  Family  Bank  board  members  are  Mario  J.  Aguja,  Francisco S. Varon, Melinda Gonzales‐Manto, Victor Y. Lim Jr. (replacing Eduardo de los  Angeles), and Gracita Gilda V. Bocanegra (replacing Aida C. Briones).  The  GSIS  Family  Bank  appointees  will  serve  until  June  30,  2013.  The  President  also  appointed Freda M. Gawisan as director II of the Department of Trade and Industry, and  Gamaria Abubakar Bawasanta as a member of Sangguniang Panlalawigan in Tawi‐Tawi.‐palace‐bares‐new‐ appointees   

Things to ponder on the record 7.1‐percent growth   Category: Opinion   Published on Monday, 10 December 2012 18:40   Written by Manny B. Villar / Entrepreneur  

Conclusion    THE performance of the Philippine economy in the third quarter of 2012 is something to  be  proud  of,  coming  as  it  did  while  wealthy  countries  are  languishing  due  to  sluggish  growth or a recession. It’s nice to know that the growth was broad‐based, with all the  major  sectors  of  the  economy—services,  industry  and  agriculture—making  positive  contributions.  In general, there’s good reason to be jubilant about the economy. However, analyzing  the economy’s performance as reported by the National Statistical Coordination Board  brought up things that merit attention from our economic planners and managers.  On the supply side, the services sector continued to account for the lion’s share of the  gross domestic product at 57.46 percent. The industry sector accounted for only 34.91  percent, while agriculture, hunting, forestry and fisheries contributed just 6.2 percent.  A look at the performance of the subsectors of industry shows a clearer picture. Mining  and quarrying were contracted by 6.7 percent in the first nine months of 2012, a drastic  reversal from the positive growth of 13.8 percent during the same period last year.  Manufacturing grew by 5.3 percent in the past three quarters, the same growth rate as  a  year  ago,  although  its  5.7‐percent  growth  in  the  third  quarter  was  a  marked  improvement from 2.0 percent last year. Electricity, gas and water supply turned around  from ‐0.1 percent last year to 5.6 percent this year.  Construction led the industry sector’s growth at 14.1 percent, a significant turnaround  from a contraction of 11.9 percent last year. Construction was also a star performer on 

the expenditure  side,  where  it  posted  a  24.8‐percent  growth  in  the  third  quarter,  a  turnaround from the 8.6‐percent contraction a year ago.  I  share  the  concern  that  I  sensed  in  Socioeconomic  Planning  Secretary  Arsenio  Balisacan’s  statement  in  connection  with  the  manufacturing  subsector.  He  noted  that  while double‐digit growth rates were seen in wearing apparel (56.7 percent), furniture  and fixtures (35.1 percent), office accounting and computing machinery (20.4 percent),  rubber  and  plastic  products  (11.9  percent),  “we  hope  that  the  industry  sector  would  expand  much  faster.  In  particular,  we  hope  to  see  a  faster‐growing  manufacturing  sector.”  I agree with Balisacan that a growing manufacturing sector could provide the “higher‐ quality  jobs  that  are  also  more  stable  and  remunerative,”  compared  to  the  labor‐ intensive construction sector, where jobs are “temporary and intermittent.”  Even  the  world’s  biggest  economies  focus  on  manufacturing  to  drive  growth.  In  the  United  States,  the  world’s  No.  2  economy,  President  Barack  Obama’s  Council  of  Economic Advisers released a report described as his administration’s blueprint for the  economy.  Titled  “Economic  Report  of  the  President,”  it  calls  for  a  “manufacturing  revival,” along with an increase in exports.  In China, the world’s biggest economy, recovery in the manufacturing sector has fueled  speculations that the government would raise its growth target of 7.5 percent for 2013.  News  reports  said  the  increase  in  the  manufacturing  purchasing  managers’  index  in  November indicated that China’s economy was recovering after a slowdown in the past  seven quarters.  For the Philippines, the Asian Development Bank (ADB) has cautioned against too much  reliance on services‐based employment. The ADB echoed my position when it proposed  increased attention to the manufacturing sector as a major source of employment.  The  Department  of  Trade  and  Industry,  together  with  industry  players  and  the  Philippine Institute for Development Studies, have been preparing industry road maps,  which will identify constraints to growth, as well as possible solutions.  Road  maps  are  important  because  they  will  provide  direction  for  the  medium  or  long  term. On the other hand, we should also focus on measures that we can do right now to  encourage investors who are already operating or knocking on our doors. For instance,  the “Doing Business 2013” report, published by the World Bank and its investment arm,  the International Finance Corp., showed that the Philippines slipped two notches in the  global rankings of the ease in doing business—138th from 136th—due to the absence of  significant  reforms  to  speed  up  dealings  of  enterprises  with  various  government  agencies. 

These reforms  are  not  complicated  or  costly.  Reducing  the  processing  time  and  the  number of documents will make it easier for businessmen to set up shop here, which, in  turn,  will  support  the  government’s  campaign  to  convince  more  investors  that  the  Philippines is truly open for business.     For  comments/feedback  e‐mail  to:  Readers  may  view  previous columns at‐things‐to‐ponder‐on‐the‐ record‐7‐1‐percent‐growth                                 

Treasury bureau raises P6.37B in bills auction   Category: Banking & Finance   Published on Monday, 10 December 2012 20:09   Written by VG Cabuag / Reporter   The Bureau of Treasury on Monday raised P6.37 billion in its last auction of treasury bills  for the year after investors made a higher bid for the 183‐day paper.  The amount fell short of the bureau’s offer of P7.5 billion.  Yield of the 91‐day and 183‐day papers also went down. The former—the benchmark of  banks when pricing their loans—slid by .2 basis points to .198 percent. Its yield at the  previous auction was .2 percent.  At the secondary market, the 91‐day paper was traded at .4 percent, which was 20.2  basis points higher. Tenders reached P3.36 billion and the auction committee made a  full award of P1 billion.  As for the 183‐day paper, the committee calibrated its rate several times to get the  proper yield.  The yield reached .52 percent, or .7 basis points lower than the previous .527 percent.  Tenders reached P3.37 billion and the committee made a partial award of P1.37 billion  instead of its offer of P2.5 billion.Had the committee made a full award, the rates would  have risen by 20 basis points to .727 percent, higher than the yield for the one‐year debt.  “It will affect the yield curve if we have a higher rate for the 183‐day than the one‐ year  [securities],” said National Treasurer Rosalia de Leon, head of the committee.The said  paper is being traded at the secondary market at .65 percent, or 11 basis points higher  than the government‐awarded rate.  Meanwhile, the rate of the 364‐day securities increased by 5.7 basis points to .606  percent. Tenders reached P5.7 billion.The committee contemplated on also having a  partial award of P3.55 billion with a lower rate of .504 billion, but in the end decided to  give a full award of P4 billion.  “The market has sustained confidence in the fundamentals of the economic  management of the country, and at the same time, they see that better things are yet to  come for the Philippines,” de Leon said.‐finance/5043‐treasury‐bureau‐raises‐p6‐37b‐ in‐bills‐auction 

Government offices cancel Christmas parties   Category: Nation   Published on Monday, 10 December 2012 19:43   Written by Mia M. Gonzalez / Reporter   SEVERAL offices in the executive branch have scrapped their Christmas parties, following  the call of President Aquino to donate to Typhoon Pablo victims the funds intended for  celebrations the Yuletide season.  Palace Spokesman Edwin Lacierda said in a news briefing that these offices include the  Presidential  Communications  and  Operations  Office,  Presidential  Communications  Development  and  Strategic  Planning  Office,  the  Office  of  the  Presidential  Spokesman  and also the Office of the President.  “How does one celebrate when you know that there is misery when people are missing?  How can one celebrate and fully enjoy knowing that there are fellow brethren who have  family members [who] cannot be found, cannot be accounted for?” Lacierda said.  He  said  that  “instead  of  pouring  our  resources  to  a  party,  we’d  like  to  use  those  resources for our assistance to the typhoon victims.”  “We’re taking our cue from the President. This is not a [presidential] directive but we’re  taking  our  cue  from  the  President.  I  think  it’s  important  to  know  that  the  national  government is one with the typhoon victims,” Lacierda said.  He  said  there  would  be  an  expectedly  “more  subdued”  celebration  of  Christmas  this  year among Filipinos.  “The idea here is a simpler celebration of Christmas,” Lacierda said‐government‐offices‐cancel‐ christmas‐parties                 

Fears Vs Peso Strength Expressed  By MALOU M. MOZO   December 10, 2012, 5:26pm  CEBU CITY, Cebu —  Despite prevailing rosy prospects for the country’s economy all  through 2013 as indicated by the continued strengthening of the Philippine peso against  the US dollar, exporters in Cebu are expressing apprehension that the situation could  actually cause many industry players to close shop.   “Not everything that is good will benefit everyone,” Fred Escalona,  Philexport‐Cebu  Executive Director said in reference to the Philippines gross domestic product (GDP)  growth of 7.1 percent that will see a boosting of the peso further but which, on the  downside, will adversely affect the value of export products making it more expensive  for buyers of  Philippine products overseas.   Escalona points to the country’s overall export volume in the first semester this year  which was $26.8 billion, $1.96 billion of which is credited to Central Visayas.   Exporters earlier warned that the continued appreciation of the peso, which is now  trading below the R41‐level, will push companies to lay off workers or shut down  operations.  Exporter and Gift, Toys and Housewares (GTH) Foundation Inc. – Cebu President Ramir  Bonghanoy said GTH members are already feeling the impact of the strong peso, making  their export products less competitive in the global market.  He said that his business, Bon‐Ace Fashion Tools Inc., had to downsize from 350 to 285  employees to streamline operations.  By next year, he plans to lay off 30 to 50 more employees.  “The global market is still not doing well for exports compared to previous years,”  Bonghanoy said.  Amid reports of a recovery, Bonghanoy said the export industry in the Philippines is still  facing many challenges which hinder its full recovery including the slow growth of US  and Europe economies, a R20‐wage increase, natural calamities and the strong  appreciation of the peso.  Escalona confirmed that there are already some companies that have laid off their  employees. He said his organization has already warned the Regional Tripartite Wages  and Productivity Board of possible job losses in the exports sector because of the  increase in the minimum wage. 

Philexport Cebu will hold seminars on process control in order for companies to improve  their bottom line by controlling their processes and cost structures.  Bonghanoy urged other export companies to institute reforms in their business through  investing in new technologies, adopting innovations and widening their market to stay  alive and competitive in the global market.  “Creating new markets or finding uncontested ones can help exporters remain  competitive amid the appreciation of the peso,” he said.‐vs‐peso‐strength‐ expressed#.UMak2KxFyKE                                                             

No productivity bonus for gov’t workers    (The Philippine Star) | Updated December 11, 2012 ‐ 12:11am   5  71 googleplus0  1  

MANILA, Philippines ‐ The 1.1 million government workforce will not receive the  P10,000 productivity enhancement incentive (PEI) given to them last year, Malacañang  said yesterday.  Presidential spokesman Edwin Lacierda said last year the national government took on  the additional P5,000, since concerned agencies only paid out P5,000.  Lacierda said government employees will still get the mandatory 13th month pay and  other bonuses like the Performance Based Bonus (PBB) for deserving workers.  “But that (PBB) is a merit‐based bonus,” he said.  “So I’m sure if an employee performs well, we see no reason why (he or she) will not be  able to receive the PBB.”  Lacierda said the national government made use of the P5,000 to form part of the PBB  to reward hardworking state workers. 

“Now we’re using that additional P5,000 instead of giving it to everyone,” he said.  “This PBB is a way of recognizing the people who work hard in the government.”  Budget Secretary Florencio Abad said the PBB aims to encourage good performance in  the public service sector.  The government’s objective is to achieve a performance‐based system for government  employees to boost morale and improve the delivery of goods and services, he added.  Abad said the PBB will “reshape the bureaucratic culture” in government and replace it  with a “culture of excellence in the bureaucracy.”  “Reshaping the bureaucratic culture through PBB will be contentious at first because it  is new and it has never been done before, but we hope that eventually, it will ease itself  into general acceptance among those in the bureaucracy,” he said.  The PBB is on top of and distinct from other benefits that civil servants already receive,  such as the productivity enhancement incentive (PEI).  “The PEI has been fixed this year at P5,000 for all government employees.”  The PBB is a strictly merit‐based incentive system given to deserving government  employees for exemplary work in government service.  Unlike other bonuses, an employee receives the PBB based on how well he serves the  public, with the ultimate objective of delivering public goods and services among our  people.  Public school teachers accused the government yesterday of effectively cutting by half  their P10,000 Christmas‐time PEI  in implementing the PBB scheme.  Some 60 public school teachers from the Teachers Dignity Coalition (TDC) picketed  yesterday the Department of Budget and Management in Manila to join the symbolic  protest denouncing the reduction of their “traditional” P10, 000 PEI.  The protesting teachers from TDC, a federation of public school teachers’’ associations,  sang popular Christmas songs with altered lyrics to air their grievance.  Calocan City teacher Benjo Basas, TDC national chairman, said the year‐end incentive for  teachers has been  a tradition. – Delon Porcalla, Rainier Allan Ronda‐productivity‐bonus‐govt‐ workers 

US plane delivers goods to Pablo‐ravaged provinces  in Mindanao    ( | Updated December 10, 2012 ‐ 3:46pm  MANILA, Philippines ‐ The United States military has brought at least 270,000 pounds of  emergency supplies to provinces ravaged by typhoon "Pablo," the Armed Forces of the  Philippines (AFP) announced Monday.  The AFP said that the goods were delivered by the American C‐130 "Hercules" cargo  aircraft on Sunday and Monday.  Col. Arnulfo M. Burgos Jr., AFP spokesperson, said that the aircraft unloaded its cargo at  the Davao City airport, where the Air Force has an existing facility.  Burgos said that the supplies would be forwarded to the typhoon‐battered areas, either  by helicopters or trucks.  Burgos said that 76,000 pounds of the supplies came from the World Food Program and  the rest came from the Department of Social Welfare and Development (DSWD).  The AFP spokesperson also said that the United States paid for the fuel and  maintenance and flying costs of the C‐130 while Filipino military only secured the  American aircraft.‐plane‐delivers‐goods‐pablo‐ ravaged‐provinces‐mindanao                               

House, Senate OK sin tax bill  By Cathy Yamsuan, Karen Boncocan, Philippine Daily Inquirer   4:53 am | Tuesday, December 11th, 2012  

Senate President Juan Ponce Enrile huddles with other senators and clarifies a point  with BIR Secretary Kim Henares during a short break in the hearing of the repackaged  sin tax bill in the Senate last Nov. 7, 2012. INQUIRER FILE PHOTO  The two chambers of Congress will ratify the reconciled version of the sin tax bill today  after yesterday’s face‐off between senators and representatives that centered on  whether they would make good on their promise to dedicate the incremental revenue  from tobacco and alcohol products to health‐related government expenditures.   Sen. Franklin Drilon made the announcement after stepping out of the grueling four‐ hour  meeting between senators and representatives tasked to thresh out the  differences between their respective versions of the measure.   Drilon, acting chairman of the Senate ways and means committee, said the reconciled  version adhered more closely to the upper chamber’s version.   For 2013, the sin tax measure is expected to raise an additional P33.96 billion on top of  present collections from tobacco and alcohol products.   Drilon said P23.4 billion of this amount was expected from the tobacco sector while the  rest would come from revenues from alcohol products.   “The tobacco revenues are actually lower than the Senate‐approved target of P23.55  billion,” he noted, recognizing some colleagues’ objection to what they believe is a  skewed burden‐sharing between tobacco and alcohol.  

Senators approved the sin tax bill on third and final reading after agreeing on a 60:40  burden‐sharing ratio between tobacco and alcohol taxes.   The reconciled version, however, contains a 69:31 ratio between the two products. In  subsequent years, tobacco’s burden share would taper slowly to 64 percent in 2017,  Drilon said.   During the Senate debates, Senate President Juan Ponce Enrile and Senators Ferdinand  Marcos Jr. and Ralph Recto voiced concerns over the apparent favor given to alcohol  producers since their burden share is significantly smaller.   Drilon said that Marcos, in particular, held back when he noted that the reconciled sin  tax version would take note of the law that requires that 15 percent of all incremental  revenues from sin products would go to support workers in the tobacco industry.   Meanwhile, representatives rejected an amendment introduced by Recto requiring  specific uniform amounts for the repair and rehabilitation of hospitals.   Drilon said the representatives described the proposal as unrealistic since the financial  needs of different hospitals would also vary. The Philtobacco Growers Association (PTGA)  said it would campaign against all reelectionist senators who voted in favor of the sin tax  bill.   PTGA president Saturnino Distor said that aside from street rallies, his group would soon  launch an Internet campaign ( to ensure that “anti‐ farmer, anti‐labor” reelectionist senators would not get votes from tobacco‐producing  provinces and other areas affected by higher sin taxes nationwide.   The bicameral conference committee is made up of Senators Drilon, Recto, Marcos,  Panfilo Lacson, Alan Peter Cayetano, Pia Cayetano, Sergio Osmena III, and the  contingent from the House of Representatives: Davao City Representative Isidro Ungab,  House majority leader Neptali Gonzales II, House minority leader Danilo Suarez, Iloilo  Representative Janette Garin, Batanes Representative Henedina Abad, Camarines Sur  (third district) Representative Luis Villafuerte, Camarines Sur (fourth district)  Representative Arnulfo Fuentebella, Negros Oriental Representative Jocelyn  Limkaichong and Ilocos Sur Representative Eric Singson Jr.   Also present during the deliberations were Bureau of Internal Revenue Commissioner  Kim Henares, Finance Undersecretary Jeremias Paul Jr. and Health Undersecretary Eric  Tayag.    Originally posted: 3:22 pm | Monday, December 10th, 2012‐oks‐sin‐tax‐bill 

Housing agencies offer moratoriums for ‘Pablo’ victims  By Fat Reyes   4:18 pm | Monday, December 10th, 2012    0  15  0  

Vice President Jejomar Binay. FILE PHOTO  MANILA, Philippines – Two housing agencies on Monday announced that their  borrowers who were victims of the devastation caused by Typhoon “Pablo” may defer  payments for their housing loans.   Vice President Jejomar Binay said that the Home Development Mutual Fund (Pag‐IBIG)  and the National Home Mortgage Finance Corporation (NHMFC) had imposed three‐ months and six‐ month moratoriums, respectively, on amortizations of their housing  borrowers.   Binay, also chairman of the Housing and Urban Development Council (HUDCC) and  NHMFC Board of Directors, made the announcement after the typhoon slammed  Visayas and Mindanao last week.   “Pag‐IBIG will provide a three‐month moratorium on the payment of housing loan  amortizations without penalties or additional interests,” Binay said in a statement,  noting that this will cover housing loan borrowers whose property mortgage is in an  area declared under a state of calamity.   “However, the borrower must file his application for moratorium within 90 days from  the declaration of the state of calamity,” Binay added.   The statement noted that the NHMFC’s moratorium, meanwhile, would be effective  from December 2012 to May 2013.  

It said affected borrowers must file their applications for moratorium not later than  March 15, 2013 supported by a certification from the barangay (village) chairman of the  affected area.   It added that NHMFC borrowers who were no longer interested to return to their  respective units may voluntarily surrender their properties through dacion en pago, as a  mode of settlement of their loan obligations subject to terms and conditions under the  law.   Dacion en pago, in Philippine law, is defined as a “special mode of payment whereby the  debtor offers another thing to the creditor who accepts it as equivalent of payment of  an outstanding obligation.”   Binay also said Pag‐IBIG members may apply for a calamity loan which is the equivalent  of 80 percent of their total savings.   “Pag‐IBIG’s calamity loan now carries a yearly interest rate of 5.95 percent, compared to  the previous 10.75 percent,” Binay said.   The death toll from Typhoon Pablo has risen to more than 600 people and authorities  feared that the numbers could reach up to 1,000. Search operations continue for the  hundreds missing.   The Philippine government also noted that damages from the typhoon could amount to  P4 billion, and that it had affected at least 5 million people.‐agencies‐offer‐moratoriums‐for‐pablo‐ victims                               

Foreign investments down 60% in Sept.  Many structural issues still hinder flow of FDIs  By Michelle V. Remo   1:27 am | Tuesday, December 11th, 2012  

A laborer works on a road project in Makati City in this file photo. Economists said that  outstanding domestic problems related to insufficient infrastructure, among others,  adversely impact on the ability of the Philippines to attract foreign direct investments,  which suffered a big drop in September 2012. AFP PHOTO/Jay DIRECTO  The Philippines suffered a big drop in foreign direct investments (FDIs) in September in  what officials claimed was due to global economic problems.   The decline was also attributed to lingering issues adversely affecting the business  climate in the country. Economists said a growing economy alone would not be  sufficient to generate a higher amount of FDIs, noting the need for efforts to solve  structural issues that discouraged more foreigners from doing business in the country.   The Bangko Sentral ng Pilipinas reported Monday that the net inflow of FDIs amounted  to only $55 million in September, down 60 percent from $138 million in the same month  last year.   Gross inflow amounted to $100 million, falling by 41 percent from $170 million from a  year ago, while total outflow during the month amounted to $45 million.   Sectors that benefited the most from the gross inflow in FDIs during the month were  wholesale and retail trade, real estate, transportation, and storage and manufacturing.  

For the first three quarters of 2012, however, the net inflow of FDIs was up 40 percent  at $1.09 billion from $782 million in the same period last year.   Government economic officials said the prolonged crisis in Europe was causing volatility  in risk appetite among foreign businesses, eventually leading to a drop in FDIs in  September.   But economists said that outstanding domestic problems related to insufficient  infrastructure, the tedious process in setting up a business, restrictions on foreign  ownership and high power cost adversely impact on the ability of the Philippines to  attract FDIs.   Although there was risk aversion globally, they said the ability of neighboring countries  to attract investments was less affected than that of the Philippines.   “There is also a local component affecting the drop in FDIs. There are still issues that  remain hanging in the balance,” economist Victor Abola of the University of Asia and the  Pacific told the Inquirer.   He said the implementation of infrastructure projects lined up under the public‐private  partnership (PPP) program must be hastened and that investments in power plants  should increase to address problems on insufficient infrastructure and high electricity  cost.   “There is no room for complacency. A lot of work still has to be done to attract more  investors and create jobs,” Abola said.‐investments‐down‐60‐in‐sept     

91‐day treasury bill yield declines to 0.198%  By Ronnel W. Domingo  Philippine Daily Inquirer   1:25 am | Tuesday, December 11th, 2012    0  8  0   The interest on the benchmark treasury bills eased slightly while those for the other two  tenors rose amid an apparent continued correction despite investors remaining  confident on the Philippine economy.   The yield on the 91‐day bills settled at 0.198 percent, down 0.2 basis point from the  previous average. The rate for the 183‐day was at 0.52 percent, up 0.7 basis point, while  that for the 364‐day paper was at 0.606 percent, also higher by 5.7 basis points.  

Monday’s result for the benchmark bills was 20.2 basis points lower than the  corresponding 0.4‐percent average for done deals at the floor of Philippine Exchange  and Dealing Corp.   In the secondary market, prevailing rates for the 183‐day bills was 11 basis points higher  at 0.65 percent, and for the 364‐day bills, also 17.9 basis points higher at 0.785 percent.   The Bureau of the Treasury raised a total of P6.38 billion instead of the planned P7.5  billion due to a partial award for the six‐month securities. Investors tendered a total of  P12.44 billion or less than twice the total offering.   National Treasurer Rosalia de Leon said in an interview that Monday’s results showed  that the market sustained its confidence on the economy’s prospects given the  government’s debt management program.   She noted that a very low inflation environment continued to prevail, which hopefully  would carry over to the next year. “We’re entering 2013 with a very strong cash  balance,” she said.   Last week, the National Statistics Office reported that inflation in November settled at  2.8 percent, which was below the lower end of the central bank’s target range of 3 to 5  percent.‐day‐treasury‐bill‐yield‐declines‐to‐0‐198                                         

Shattered hopes  By Joyce Pangco Panares | Posted on Dec. 11, 2012 at 12:02am | 406 views 

Grim situation in south moved UN to flash global appeal for $65m in aid 

The United Nations on Monday made a flash global appeal for $65 million in  humanitarian aid for the people devastated by typhoon Pablo—international  name Bopha—in the Visayas and Mindanao after confirming the grim situation in  the disaster areas.  UN Humanitarian Coordinator Luiza Carvalho said the Bopha Action Plan for  Recovery outlined how the humanitarian community would deliver assistance to  meet the needs of the survivors in desperate need of emergency shelter, water  and sanitation, food and livelihood.  Carvalho, who had just visited the most devastated areas in Compostela Valley  and Davao Oriental, said the typhoon damage was “beyond imagination.”  “I have seen total devastation of villages,” she said.  “Neighborhoods are completely flattened and houses reduced to debris. Entire  communities, including pregnant women and children, have no shelter.”  The death toll from the super typhoon climbed to 706 on Monday while 780  remained missing as disaster workers continued to search for more bodies in the  muck. 

Dozens of K‐9 units have been deployed in Compostela Valley and Davao  Oriental—the Ground Zero of the devastation—to help in the search.  Benito Ramos, executive director of the National Disaster Risk Reduction and  Management Council, said 217 of the recovered bodies in Mindanao remained  unidentified and, as a result, would be buried in a mass grave within 48 hours.  He said they had already recovered 647 bodies of which 430 had been identified  and claimed by relatives.  “The 217 [bodies] are my problem because nobody will claim them until they are  identified,” Ramos said.  “In about 48 hours we will bury them in a mass grave if no one claims them.”  President Benigno Aquino III has already declared a state of national calamity to  automatically impose price controls in the affected areas and to expedite the  processing of international assistance.  The Bopha Action Plan outlines a six‐month response ranging from sending  urgently needed food, water and emergency shelter to 480,000 seriously affected  people to helping them recover emotionally and physically from the devastation.  The UN plan focuses particularly on the need to rehabilitate the agriculture  sector in Mindanao.  To commiserate with the suffering, Malacañang has decided to cancel its  Christmas parties and called on other government agencies to hold “subdued”  celebrations.  President Benigno Aquino III on Monday also called on the private sector to lend  their helicopters to help in the relief operations in Mindanao. 

“The President himself has said that how does one celebrate when we have  countrymen who have lost their loved ones to the typhoon? Presidential  spokesman Edwin Lacierda said.  “The decision to cancel the parties was not an order from the President, but we  are taking our cue from him. I think it is important for our countrymen to feel and  know that the national government sympathizes with them.”  The National Disaster Risk Reduction and Management Council last week decided  to cancel its Christmas party, and Filipinos abroad have been heeding the call for  assistance for Pablo’s victims.  The Filipino community in Dubai held a “brunch for a cause” over the weekend to  raise P80,000 in donation.  Foreign allies have also weighted in, with the Japanese government donating P22  million in emergency assistance in the form of tents, sleeping pads and plastic  sheets, while the Red Cross Society of China donated has $30,000 to its Philippine  counterpart.  Washington has released $100,000, while the United States Agency for  International Development has committed to send teams to assess which areas  need the most humanitarian assistance.  South Korea on Friday conveyed its sympathies and donated $200,000 to the  Social Welfare Department. The situation in the devastated areas remained  desperate.  In New Bataan in Compostela Valley, families including children were begging for  food as many parts of the town remained isolated and the distribution of relief  had been slow as a result. 

At least 11 bridges and nine roads in Compostela Valley and Negros Oriental  remained impassable while the power supply in 21 municipalities remained  erratic. In Compostela Valley alone, 643,996 people were pleading for help.  And to help, the United States on Monday flew to Davao 8,800 food packs worth  P2.2 million. The British government has offered military cargo aircraft to fly  relief to the devastated areas.  Despite the destruction in Mindanao, Agriculture Secretary Proceso  Alcala           on Monday said there would be enough food, and that the farm  sector would still post positive growth for 2012.  Alcala, who accompanied President Aquino to Compostela Valley to assess the  situation there, said the damage to agriculture had reached P8.5 billion, with the  banana industry in Davao accounting for P5.6 billion and the coconut sector  accounting for P767 million.  Vice President Jejomar Binay said two housing agencies had imposed  moratoriums on the amortizations of the borrowers affected by Typhoon Pablo.  He said the Home Development Mutual Fund would impose a three‐month  moratorium on housing loan amortizations, while the National Home Mortgage  Finance Corp. would be implementing a six‐month moratorium. With Francisco  Tuyay, Florante S. Solmerin and Julito G. Rada‐hopes/         

Pump prices 75c cheaper  By Alena Mae S. Flores | Posted on Dec. 11, 2012 at 12:00am | 208 views 


The oil firms cut prices  for the second consecutive week by as much as P0.75 per  liter due to the softening of world oil prices.  The oil firms said prices of premium and unleaded gasoline were reduced by  P0.75 per liter,  regular gasoline by P0.20 per liter, diesel by P0.15 per liter and  P0.10 per liter of  kerosene.  Pilipinas Shell, Petron Corp. and Seaoil Philippines announced their respective  price cut effective 12:01 am December 11. Phoenix Petroleum cut prices  last  December 6.  With the rollback,  premium, unleaded and premium plus unleaded gasoline now  sell at P47.65 to P57.10 per liter. Diesel sells at P40.50 to P44.80 per liter  and  kerosene, P49.00 to P55.08 per liter.‐prices‐75c‐cheaper/                   

Pensioners get Christmas gifts  By Manila Standard Today | Posted on Dec. 11, 2012 at 12:01am | 186 views 

THE Government Service Insurance System has approved the allocation of P1.8  billion as Christmas cash gifts for its 219,000 pensioners who are already  receiving their regular monthly pensions.  “We will credit the cash gift to our pensioners e‐Card accounts on or before  Christmas Day,” said GSIS president and general manager Robert G. Vergara.  Pensioners whose 2011 cash gift is P10,000 and below, will receive an amount  equivalent to one month current pension, up to a maximum of P10,000. While  pensioners whose Christmas cash gift last year is above P10,000, will receive an  amount equivalent to one month current pension, up to a maximum of P12,600.  Pensioners who resumed their regular monthly pensions after December 2011  (or the five‐year guaranteed period) will receive an amount equivalent to one  month current pension, up to a maximum of P10,000.  However, some pensioners are deemed ineligible to receive the cash gift. These  include: basic survivorship pensioners and dependent pensioners; retirees who  received in advance their guaranteed pensions in the form of lump sums and who  will be receiving their regular monthly pensions only after Dec. 31, 2012; and new  retirees from 2008 to 2012 who will be entitled to the Christmas Cash Gift five  years after their retirement date.The same is also true for those members who  separated from the service from 2006 to 2012 before reaching age 60 and who  will be entitled to the cash gift once they have been regular pensioners for at  least five years, and pensioners under RA 7699 (Portability Law) who are  receiving their regular pro‐rata pensions.‐get‐christmas‐gifts/ 

Albay aids flood areas  By Manila Standard Today | Posted on Dec. 11, 2012 at 12:01am | 585 views 


LEGAZPI CITY—The Albay provincial government has appropriated financial aid of  P500,000 each for Compostela Valley and Davao Oriental, hard hit by Typhoon  Pablo last week, aside from deploying its emergency response group popularly  known as Team Albay to help disaster victims.  The mission is called Team Albay ‐OCD: Tabang ComVal‐DavOr. ‘Tabang‘ is a Bikol  word for assistance. Its members are all well trained in disaster response  operations.  Albay Gov. Joey Salceda approved the disbursement the P1 million financial  assistance proposed by Vice Gov. Harold Imperial, in response to calls for help,  primarily from President Noynoy Aquino. Recent reports put the number of  victims in these areas at close to 50,000 families.  Salceda said the assistance will be delivered immediately to the two provinces by  a delegation composed of members of the Albay Provincial Board and the Albay  Provincial Safety and Emergency Management Office, who will also help assess  the victims’ needs.  The assistance, Salceda said, will complement the emergency response  operations in the towns of New Bataan in the Compostela Valley, and Cateel,  Boston and Baganga in Davao Oriental.The governor pointed out that cash is still  the best form of relief because the victims know their needs better; it does not  displace local demand and supply dynamics, and incurs less transport and  inventory holding costs.‐aids‐flood‐areas/ 

T‐bill rates decline  By Anna Leah G. Estrada | Posted on Dec. 11, 2012 at 12:00am | 128 views 

Rates of three‐month and six‐month Treasury bills fell during Monday’s auction,  as market appetite for the short‐term government debt papers remained strong.  The average rate of 91‐day Treasury bills eased to 0.198 percent Monday from  the previous auction’s 0.2 percent. Tenders for the three‐month debt paper were  almost three times oversubscribed.  The yield of 183‐day T‐bills also declined to 0.52 percent from 0.527 percent  previously, with demand reaching P3.4 billion and the government accepting only  P1.4 billion out of programmed debt sale of P2.5 billion.  National Treasurer Rosalia de Leon said the market continued to expect a very  low inflation rate.  “We hope that this kind of environment will continue. We  have a lot of challenges for this year but at the same time, given low inflation, we  have taken advantage of the market conditions to meet our target,” De Leon said.  “We are at peace with our performance and at present, the government has a  very strong cash balance,” she added.  Meanwhile, the average rate of one‐year T‐bills climbed to 0.606 percent from  the last auction’s 0.549 percent. Demand for the debt paper reached P5.7 billion,  but only P4 billion was accepted by the auction committee.‐bill‐rates‐decline/         

UnitedHealth Group opens PH  facility  By Manila Standard Today | Posted on Dec. 11, 2012 at 12:01am | 355 views 

America’s largest health insurer UnitedHealth Group Inc. set up a back office in  the Philippines to provide offshore critical business support services.  “We welcome UnitedHealth’s decision to transfer to Manila various labor‐ intensive, information technology‐enabled business support functions,” said  House deputy majority leader Roman Romulo, a supporter of the booming  business process outsourcing industry.  “This is yet another strong vote of confidence in Philippines coming no less from  a major American corporation in the US Dow Jones 30 [stock market index],”  Romulo said.  Romulo said UnitedHealth, ranked No. 22 in the Fortune 500 largest US  corporations by gross revenue, began hiring Filipino staff, including registered  nurses with hospital experience, BPO exposure, and who had active US licenses.  The nurses were signed up to perform Philippine‐based jobs as “nurse associates,  clinical quality analysts and clinical managers.”  Minnetonka, Minnesota‐based UnitedHealth serves more than 75 million people  worldwide, mostly in America, through a network of 754,000 physicians and  other health care professionals, and 5,400 hospitals.  UnitedHealth offers consumer‐oriented health benefit plans and services to  corporate employers in America, public sector employers, mid‐sized employers,  small businesses, and individuals; health and well‐being services to individuals 

aged 50 and older addressing their needs for preventive and acute health care  services; health plans and care programs to beneficiaries of acute and long‐term  care Medicaid plans; and specialty benefits, such as dental, vision, life, and  disability products.  Romulo said UnitedHealth is also recruiting medical billing coordinators, medical  coding specialists, healthcare experts and customer service associates with BPO  experience in a financial account or in handling human resource processes.  UnitedHealth’s move to relegate several business support activities to a new in‐ house center at the McKinley Hill Cyberpark in Taguig City came not long after  Romulo predicted that a new US law enabling more Americans to obtain health  insurance would boost the BPO sector in the Philippines.  Romulo expressed confidence in October that Obamacare would drive new  demand for health insurance‐related business support services in Manila.  Obamacare refers to the US Patient Protection and Affordable Care Act, which  will allow an additional 30 million Americans to get hold of health insurance  through new subsidies and tax credits to employers and individuals, among other  mechanisms. It also mandates reforms to simplify and cut down the cost of  health care in America.UnitedHealth, which also separately offers IT‐enabled  health services, reported an annual net profit of $5.142 billion on gross revenue  $101.86 billion, according to Fortune Magazine.  Romulo is author of the new Data Privacy Act of the Philippines, which is  anticipated to further encourage global corporations to either establish in‐house  back offices in Manila, or relegate their non‐core, business support activities to  independent BPO firms operating in the country.‐group‐opens‐ph‐facility/ 

UN APPEALS FOR $65‐M GLOBAL AID FOR  ‘PABLO’ VICTIMS  Published on 11 December 2012  Written by Neil A. Alcober Reporter 

THE United Nations and its humanitarian partners on Monday  appealed for US$65 million to provide aid to the millions affected by  Typhoon Pablo (international codename: Bopha) in the southern  Philippines.      UN Humanitarian Coordinator Luiza Carvalho said that the impact of  the calamity was “beyond imagination” and people desperately  needed help.    “I have seen total devastation of villages. Neighborhoods are  completely flattened and houses reduced to debris. Entire  communities, including pregnant women and children, have no  shelter,” Carvalho said in a statement.    The UN official also hailed the response by the local Filipino people,  authorities and civil society groups.    “I am profoundly moved by the Filipino people and their  determination to help each other during this time,” Carvalho said.    “We pledge to work alongside them and the government for as long  as it takes to get everyone back on their feet,” she added.    Officials said the death toll had risen to 647 with 780 people still  missing.  Earlier, President Benigno Aquino 3rd declared a state of national  calamity and accepted the offer of international assistance made by 

the Humanitarian Country Team.    The Action Plan for Recovery outlines a six‐month plan for response,  to be provided by UN Agencies, international and local non‐ government organizations working alongside the government.    The Plan will deliver urgently needed food, water and emergency  shelter and other urgent assistance to 480,000 seriously affected  people in the worst hit areas. In the weeks and months to come,  support will be provided to assist emotional as well as physical  recovery, with particular attention to the needs of the most  vulnerable.    The ‘Bopha’ Action Plan for Recovery was launched as an Addendum  to the 2013 Humanitarian Action Plan for Mindanao. Calling for  $35.5 million, the plan seeks to support the government in  addressing the most critical humanitarian needs and building  resilience of the people in central Mindanao.    Govt builds bunkhouses  Malacañang said that the Department of Social Welfare and  Development on Monday started constructing some 63 bunkhouses  in the hardest‐hit municipalities of Compostela Valley.    Palace spokesman Edwin Lacierda said that this is part of the  government’s efforts to provide temporarily shelter to the displaced  typhoon victims.    The bunkhouses will be built in the municipalities of Banganga,  Boston and Cateel in Davao Oriental province and New Bataan town  in Compostela Valley.    Lacierda said that each bunkhouse would provide shelter for 10  families. 

Search and rescue operations   Lacierda said that the government strengthened its disaster  response operations to find and rescue those still missing.    He said that two Philippine Coast Guard vessels have been deployed  to conduct search and rescue as well as relief operations in Davao  Oriental province.    Lacierda said that three patrol boats of the Bureau of Fisheries and  Aquatic Resources manned by Coast Guard personnel have been  organized as a Task Force for the search and rescue of fishermen at  sea.    Citing a report by Transportation Secretary Joseph Emilio Abaya,  Lacierda said that 20 fishermen have been rescued, five bodies were  recovered and 310 remain unaccounted for.    On the other hand, Lacierda also said that in support of the  Department of Transportation and Communications‐Philippine  Coast Guard efforts, the Department of the Interior and the Local  Government has been continuously assessing the situation in  Regions VII, XI and XIII to facilitate the delivery of national  government assistance.    The Philippine National Police regional offices in Mindanao are also  on full alert status and its investigation units have been mobilized to  assist local units and the Department of Trade and Industry to  monitor market conditions for price control violations and unfair  trade practices.     “In addition, we welcome the efforts of TV5 and Mr. Manny  Pangilinan for a telethon this evening to raise P100 million for the  victims of Typhoon Pablo,” he said. 

The government, likewise, urged the public to support the private  sector initiatives of ABS‐CBN’s Sagip Kapamilya and GMA’s Kapuso  Foundation.    “We call on all Filipinos to continue being of service to our  countrymen most in need, knowing fully well that together we will  persist and we shall overcome these difficult times,” Lacierda said.    Moratorium on loan amortizations  Two housing agencies of the government have imposed  moratoriums on amortizations of borrowers affected by Pablo.    Vice President Jejomar Binay said that the Home Development  Mutual (Pag‐IBIG) Fund will implement a three‐month moratorium  on housing loan amortizations, while the National Home Mortgage  Finance Corp. will implement a six‐month moratorium for victims of  the typhoon.    With reports from Catherine S. Valente, Ritchie A. Horario And  Anthony Vargas‐stories/37154‐un‐appeals‐for‐65‐m‐global‐ aid‐for‐pablo‐victims               

Posted on December 10, 2012 10:28:12 PM  By Diane Claire J. Jiao Senior Reporter   

Equity infusions boost FDI    FOREIGN DIRECT investments (FDI) recovered in September after a sharp dip the  month before, data from the Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) yesterday showed.    Driven by equity infusions, net FDI inflows hit $55 million ‐‐ more than four times  August’s $13 million that was a sharp dive from the $108 million recorded in July.    Year on year, however, the September result was 60.15% lower compared to the $138  million registered 12 months earlier.    Equity capital, amounting to a net inflow of $57 million, comprised the bulk of  September inflows. The main sources were the British Virgin Islands, the United States,  Macau and Singapore, with investments coursed to wholesale and retail trade, real  estate, manufacturing and transportation and storage.    Gross equity placements totaled $102 million while withdrawals took away $45 million.    Other than equity capital, the net inflow of reinvested earnings added $20 million, BSP  data showed. Other forms of capital ‐‐ inter‐company borrowing and lending between  foreign investors and their subsidiaries/affiliates in the Philippines ‐‐ posted a net  outflow of $22 million.    For the nine months to September, FDI totaled $1.093 billion, 39.77% more than the  $782 million seen a year earlier. It also accounted for almost three‐fourths of the central  bank’s $1.5‐billion forecast for 2012.    Equity capital brought in a sizeable $1.2 billion for the period, with $1.397 billion in  placements and $197 million in withdrawals.    "The bulk of these investments originated mostly from the US, Australia, the  Netherlands, the British Virgin Islands and Japan," the central bank said. 

Sectors that benefited were manufacturing, real estate, wholesale and retail trade,  mining and quarrying, finance and insurance, and transportation and storage.    Reinvested earnings added a net inflow of $121 million, while other capital again posted  a net outflow of $228 million.    Last Friday, the IMF released data that showed the Philippines continuing to lag behind  its peers. The country lured a total of $25.59 billion in 2011, up from 2009 and 2010, but  lower compared to neighbors such as Malaysia, which attracted $114.555 billion.‐infusions‐ boost‐FDI&id=62752                                   

Posted on December 10, 2012 10:55:10 PM   

Tuna fishing in Pacific extended    THE PHILIPPINES will continue to fish for tuna in a high seas pocket in the Pacific  Ocean until 2014, ensuring supply for the country’s tuna manufacturers and exporters  and reducing fishing activities in Philippine seas, where tuna has been known to  spawn.  The Philippines can fish in High Seas Pocket 1 until Feb. 28, 2014. ‐‐ BW photo  The Bureau of Fisheries and Aquatic Resources (BFAR), in a statement yesterday, said  the Western and Central Pacific Fisheries Commission (WCPFC) has allowed the  Philippines to continue fishing in High Seas Pocket 1 (HSP1), an area of about 560,000  square miles located east of Indonesia and north of Palau, where tuna is abundant.    The WCPFC, which seeks to conserve highly migratory fish such as tuna in the western  and central Pacific Ocean, gave its go‐ahead at the end of the 9th Session of the  Western and Central Pacific Fisheries Commission in Pasay City on Dec. 6.    The Philippines will be allowed to fish in HSP1 until Feb. 28, 2014.    "If in the last meeting, we were able to bring home the tuna, this year, the Philippines  was able to keep the tuna home," BFAR Director Asis G. Perez was quoting as saying in  the statement.     BFAR said the WCPFC approved the extension of the Philippines’ Conservation and  Management Measures (CMM) for tuna fishing ‐‐ the document the government agency  prepared that detailed how it would regulate the 36 Philippine fishing vessels that have  been allowed to enter and fish in HSP1 after a ban was lifted in October.    At the 8th session of the Western and Central Pacific Fisheries Commission in March in  Guam, the Philippines was granted exclusive access to HSP1 beginning Oct. 1 and up to  Feb. 28, 2013 after it argued that closing the high seas area had diverted fishermen to  Philippine fishing grounds and resulted in a higher catch of juvenile tuna.    The Philippines made the same argument at the last meeting, underscoring the need to  preserve the country’s tuna spawning grounds.  

Giving continued access by 36 Philippine fishing vessels to HSP1 will mean a rebound in  tuna production, which dropped by 20.88% to 504,000 metric tons (MT) last year from  637,000 MT in 2008.    The WCPFC had closed HSP1 to fishing beginning January 2010.    In a phone interview yesterday, BFAR’s Mr. Perez said access to HSP1 means an increase  by 50‐60,000 MT in annual tuna production, with each metric ton valued at $1,800 to  $2,000.    Industry players produce frozen and canned tuna for local and international markets.     The 36 fishing vessels that will benefit from the continued access to HSP1 will have to  strictly comply with government regulations, the BFAR chief said.    "The agency requires the strict compliance… to regulations set under the Fisheries  Administrative Order No. 245 series of 2012" which include "installation of vessel  monitoring devices, the use of appropriate net mesh size and the provision of fisheries  observer among others," Mr. Perez said in the statement. ‐‐ from a report byRaymond  Jun R. Portillo‐fishing‐in‐ Pacific‐extended&id=62759                   

No more errors in printing 3‐B  notes — BSP  • •

Written by  Ed Velasco  

Tuesday, 11 December 2012 00:00  

The Security Plant Complex (SPC) of the Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) has assured the public there will  be no more errors in the forthcoming printing of three billion pieces of assorted Philippine currencies  beginning January 2014.    Outgoing assistant governor and SPC chief Manuel Torrres said all the necessary measures have been  done by the BSP numismatic committee and other BSP personnel in charge of the designs.    The BSP drew heavy flak in 2008 after several thousand pieces of P100 notes have been circulated in the  market with the surname of then president Gloria Macapagal‐Arroyo misspelled as “Arrovo.”    Ironically, the former president felt humiliated as “Arrovo” rhymes with “dorobo,” which means “robber  or thief” in Nihongo, the Japanese national language. Several thousand pieces of “Arrovo” bills are still in  the financial system and sold for P1,000 each.    At least half of the three billion notes will be printed at  SPC in Quezon City while the half is will be printed abroad.     Torres, who will retire on Dec. 14 after serving SPC for five years, said there are two firms that are eyeing  to print the money — Delarue and Oberthur.The assistant governor said the printing job still has to be  bidded out.     The SPC will be printing almost a billion pieces of P20 notes; almost half a billion pieces of  P100 notes and about 50 million P200 notes. The remaining will be divided for the P50, P500 and P1,000  notes.    “No  more mistakes since we approve the print proof here,” Torres told The Daily Tribune. All the would‐ be printed notes are new generation currencies that started  circulating in December 2010.  Beginning January 2014, the SPC will also start demonitizing old design notes. There is no timetable yet as  to when the demonitization will cease, according to the official.‐no‐more‐errors‐in‐printing‐3‐b‐ notes‐%E2%80%94‐bsp

NG’s domestic borrowing to  temper capital flows  • •

Written by  Ed Velasco  

Tuesday, 11 December 2012 00:00  

The Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) welcomed the national government’s (NG) announcement that it  will further increase domestic funding to at least 60 to 70 percent to avoid more dollar infusion to the  financial system.    Deputy Gov. Diwa Guinigundo said the annoucement is a welcome move for the BSP as far as tempering  peso growth is concerned.     The peso has been on its strongest in four years, not exceeding 41.20‐$1 since August 2012.  Last Nov. 28, 2012, it further strengthened to 56‐month period as it broke into 40.87‐level versus the US  dollar.     “The national government has announced it will start shifting from foreign to more local borrowings. This  will greatly help temper capital flows,” Guinigundo told The Daily Tribune.  Even National Treasurer Lea de Leon is contemplating to push through with the $3 billion bond float next  year.  If the program pushes through, it will cause more dollar inflows to the system, a move quite unwelcome  to the BSP since it will push  losses to further increase.    The BSP’s hands have been full for the past several months tempering further peso strength. It has cut  interest rates four times, all by 25 basis points but the local currency remains strong and steady.  According to Guinigundo, the peso is strong because the Philippines is able to  export and remittances  from overseas Filipinos are record‐high.     “This scenario is not surprising. It’s a good thing for us,” he was quoted as saying.      Exporters also urged BSP to do all the necessary tools to ward off peso strengthening, saying there are 40  million overseas Filipino workers and four million employers relying on exports’ sector.‐ng%E2%80%99s‐domestic‐ borrowing‐to‐temper‐capital‐flows

2012 12 11 - QUEDANCOR Daily News Monitor  

News monitor for 2012 12 11

Read more
Read more
Similar to
Popular now
Just for you