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L’action Proximus

2017

Groupe Proximus Rapport Annuel


L’action Proximus

Table des matières 2 2 4 4 5 6 6 7 7

Cotation de l’action Performance de l’action Proximus en 2017 Chiffres clés de l’action Proximus Nos actionnaires Évolution des actions propres Déclarations de transparence Rémunération des actionnaires Investor Relations Calendrier financier

Groupe Proximus Rapport Annuel

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L’action Proximus

Cotation de l’action Marché boursier

Premier marché d'Euronext Brussels

Symbole

PROX

Code ISIN

BE0003810273

Code Bloomberg

PROX BB

Code Nasdaq

PROX-BT

Code Reuters

PROX BR

Performance de l’action Proximus en 2017 L’action Proximus a clôturé l’année 2017 à 27,35 EUR, un cours stable par rapport au dernier cours de clôture en 2016. Un résultat à comparer à la chute de 3,6 % enregistrée par le secteur télécom en Europe (STOXX EUR 600 Telecom).

En 2017, le secteur télécom a enregistré l’une des plus mauvaises performances en Europe, sous-performant le marché global. Cette sous-performance s’explique par la réglementation, la concurrence et les préoccupations liées à l’augmentation du CAPEX.

Évolution du cours de l’action Proximus en 2017 par rapport à 3 indices (en pourcentage - rebasé)

% 22 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 -2 -4 -6

12/30/16 01/30/17 02/28/17 03/31/1704/28/17 05/31/17 06/30/17 07/31/17 08/31/17 09/29/17 10/31/17 11/30/17

PROXIMUS  

STOXX eur 600 Telecom  

STOXX Eur 600  

BEL 20

29/12

30/11

31/10

30/09

31/08

31/07

30/06

31/05

30/04

31/03

28/02

30/01

30/12

-8

(Bron: Nasdaq)

Groupe Proximus Rapport Annuel

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L’action Proximus

Performance sur un an des opérateurs télécoms européens et indices

Telekom Austria Telenor OTE Swisscom Belgium BEL 20 Telenet SXXP* TDC KPN Orange Group Proximus Group Telia SXKP** Telefonica Deutsche Telekom Orange Belgium Telecom Italia BT Group

37,8% 36,4% 28,8% 13,7% 10,3% 10,2% 7,7% 5,2% 3,3% 0,3% 0,0% -0,4% -3,6% -7,9% -9,5% -11,9% -13,9% -25,9% -30

-25 -20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

25

30

35

40

* SXXP: STOXX Europe 600 ** SXKP: STOXX Europe 600 Telecom

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L’action Proximus

Chiffres clés de l’action Proximus Information sur l’action 2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2017

2016

Cours le plus haut

28,65

29,11

27,64

24,60

23,25

32,29

35,67

31,74

32,81

Cours le plus bas

21,67

24,31

21,40

20,80

16,32

20,78

27,93

25,31

26,42

Cours au 31 décembre

25,32

25,13

24,24

22,21

21,55

30,10

30,00

27,36

27,35

179.825.076 157.368.090

147.754.799

Volume annuel de transactions (en nombre d'actions)

181.364.309

Volume moyen de transactions par jour (en nombre d'actions)

708.454

138.569.376 148.786.324

142.139.111 189.753.834 178.802.905

579.431

532.959

578.935

555.231

744.133

701.188

702.442

Nombre d'actions en circulation 320.614.683 321.482.641

317.648.821

318.321.665

319.204.181

321.230.597

322.003.751

Nombre moyen pondéré d'actions en circulation 320.475.553 321.138.048 319.963.423 318.011.049 318.759.360 320.119.106

321.767.821

322.317.201

322.777.440

Capitalisation boursière au 31 décembre (en milliards EUR)1

8,12

8,08

612.327

322.637.103 322.638.989

7,70

7,07

6,87

9,67

9,66

8,83

8,82

Chiffres clés par action - sur base rapporté EBITDA

6,14

7,56

5,93

5,62

5,33

5,48

5,12

5,38

5,49

Bénéfice net

2,82

3,94

2,36

2,24

1,98

2,04

1,50

1,62

1,64

Ratio cours/bénéfice au 31 décembre3

8,98

6,37

10,26

9,92

10,9

14,73

20,03

16,86

16,70

Dividende ordinaire (brut)

1,68

1,68

1,68

1,68

1,68

1,00

1,00

1,00

1,00

Dividende intérimaire (brut)

0,40

0,50

0,50

0,81

0,50

0,50

0,50

0,50

0,50

8,20%

8,70%

9,00%

11,20%

10,10%

4,98%

5,00%

5,48%

5,48%

2

Rendement sur dividende brut3

Chiffres clés par action - sur base sous-jacent EBITDA

NA

NA

NA

NA

NA

5,15

5,38

5,57

5,65

Bénéfice par action

NA

NA

NA

NA

NA

1,85

1,68

1,71

1,72

Ratio cours/ bénéfice au 31 décembre

NA

NA

NA

NA

NA

16,28

17,87

15,96

15,93

1 Sur base du nombre moyen pondéré d’actions en circulation et sur base du dernier cours de l’année respective 2 Correspond au Bénéfice Net / nombre moyen pondéré d’actions en circulation 3 Calcul basé sur le dernier cours de l’année respective

Nos actionnaires Le principal actionnaire de Proximus est l’État belge, qui détient 53,5 % des actions de l’entreprise. Fin 2017, Proximus détenait 4,6 % de ses propres actions. L’actionnariat flottant représentait 41,9 %.

Actionnariat de Proximus au 31 décembre 2017 (millions d’Eur) État belge Actions propres de Proximus Actionnariat flottant Total

Nombre d’actions

% d’actions

% droits de vote

% droits aux dividendes

Nombre d’actions avec droit de vote

Nombre d’actions avec droit aux dividendes

180.887.569

53,51%

56,07%

55,92%

180.887.569

180,887,569

15.386.146

4,55%

0,00%

0,27%

0

858,433

43,82%

141.751.420

141.751.420

41,94%

43,93%

338.025.135

100,00%

100,00%

100,00% 322.638.989 Groupe Proximus Rapport Annuel

141,751,420 323,497,422 p. 4


L’action Proximus

Etat Belge 53 %

Reste du monde 7 %

Reste de l’Europe 7 %

Etats-Unis 25 %

France 8 % Flottant 42 %

Proximus structure d’actionnariat

Actions institutionnelles par localisation

Scandinavie 9%

Royaume-Uni 21 % Benelux 15 %

Proximus actions propres 5 %

Allemagne 8 %

Environ 20,5 % de l’actionnariat flottant est détenu par des investisseurs individuels, le reste étant essentiellement aux mains d’actionnaires institutionnels. Les principaux actionnaires institutionnels de Proximus se situent aux États-Unis et au Royaume-Uni, suivis par le Benelux et les pays nordiques.

Source : analyse des actionnaires, octobre 2017 Pourcentage d’actionnaires institutionnels identifiés - Nasdaq

Évolution des actions propres Fin 2016 Options exercées en 2017 Plan d'achat d'actions avec décote pour le personnel Fin 2017

15.388.032 -308.623 -6.263 15.386.146

Fin 2017, Proximus détenait 15.386.146 actions propres, soit 4,6 % du nombre total d’actions. Dans le courant de 2017, Proximus a utilisé 6.263 actions propres dans le cadre

d’un plan d’achat d’actions avec décote et 308.623 options ont été exercées1. Les droits de vote liés aux actions propres sont suspendus par la loi. Les droits de dividende relatifs aux actions propres acquises en 2004 sont également suspendus. Quant aux droits de dividende liés aux actions acquises à partir de 2005, ils ont été supprimés. La loi belge interdit aux sociétés de détenir plus de 20 % de leurs actions en circulation.

1 Pour plus d’informations, prière de consulter le Rapport de rémunération

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Déclarations de transparence Conformément aux statuts de Proximus, les seuils déclenchant l’obligation de notification des participations ont été fixés à 3 % et à 7,5 %, en plus des seuils légaux de 5 %, ou tout multiple de 5 %.

En 2017, Blackrock Inc. a annoncé les changements suivants dans sa participation dans Proximus.

Date du franchissement du seuil

Notifié le

25/04/17

27/04/17

Acquisition de droits de vote

11.608.127

25/04/17

Franchissement à la baisse du seuil inférieur (3%)

9.921.189

21/04/17

Nbr de droits de vote après la Motif de notification transaction notifiée

À la connaissance de Proximus, aucun autre actionnaire ne détenait, à la date du 31 décembre 2017, 3 % ou davantage des actions Proximus en circulation.

% de droits de vote sur le total des 338.025.135 actions 3,4%

• FSMA à l’adresse trp.fin@fsma.be • Proximus à l’adresse investor.relations@proximus.com

Conformément à la loi du 2 mai 2007 ou aux statuts de Proximus, les participations importantes doivent être communiquées à :

Rémunération des actionnaires Politique de rémunération des actionnaires Proximus s’engage à appliquer une politique de rémunération des actionnaires attrayante en distribuant, en principe, la majeure partie de son cash-flow libre annuel à ses actionnaires. La distribution de cash-flow libre par le biais de dividendes ou de rachats d’actions est analysée sur une base annuelle. Le but est de maintenir une flexibilité financière stratégique en vue de garantir la croissance future, de manière organique ou par le biais de fusions et d’acquisitions sélectives,

clairement axées sur la création de valeur. Les niveaux appropriés des réserves distribuables seront également confirmés. La politique de rémunération des actionnaires est basée sur un nombre d’hypothèses concernant l’évolution future du marché et des activités. Elle est sujette à modification en cas de risques ou d’événements imprévus échappant au contrôle de l’entreprise.

Rémunération des actionnaires pour l’exercice 2017 Le 1er mars 2018, le Conseil d’Administration a décidé de proposer à l’Assemblée générale annuelle des actionnaires du 18 avril 2018 le versement d’un dividende ordinaire de 1,00 EUR par action. De ce fait, Proximus escompte un dividende de 1,50 EUR brut par action sur les résultats de l’année complète 2017. Après approbation par l’Assemblée générale annuelle des actionnaires, le dividende normal sera versé le 27 avril 2018, avec enregistrement le 26 avril 2018 et cotation ex-dividende le 25 avril 2018.

Ceci amène le dividende total déclaré sur les résultats de 2017 à 484 millions EUR. Proximus continue à allouer à ses actionnaires un dividende attrayant et durable, conformément aux prévisions trisannuelles communiquées pour les résultats 2016-2018. La direction de Proximus confirme son intention de verser un dividende annuel stable de 1,50 EUR par action en 2018 et 2019, pour autant que les résultats financiers de Proximus soient conformes à ses attentes.

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Investor Relations Le département Proximus Investor Relations (IR) a pour mission de fournir à intervalles réguliers une communication transparente aux investisseurs belges et internationaux. Grâce à un dialogue transparent et cohérent avec les investisseurs et les analystes financiers, le Groupe entend assurer une cotation équitable de l’action basée sur des informations financières de première qualité. Soucieux d’informer en permanence les actionnaires actuels et potentiels de Proximus, les dirigeants de l’entreprise s’adressent régulièrement à la communauté financière. Chaque présentation des résultats trimestriels est suivie d’une conférence téléphonique ou d’une présentation aux investisseurs/analystes, faisant la part belle au jeu des questions-réponses. Deux fois par an, généralement dans

la foulée des résultats annuels et semestriels, Proximus organise avec ses hauts dirigeants un roadshow couvrant les principaux centres financiers d’Europe et des États-Unis. De plus, Proximus participe à plusieurs grandes conférences internationales d’investissement. Entre ces événements, des réunions et des conférences téléphoniques s’organisent avec la haute direction. Dans toutes ces activités, la direction est soutenue par l’équipe d’Investor Relations (IR). L’équipe Proximus IR fournit chaque jour un soutien aux actionnaires privés et institutionnels ainsi qu’aux analystes. Une période fermée est observée avant la publication des résultats trimestriels. Le début de la période fermée est communiqué sur le site web Investor Relations de Proximus.

Calendrier financier 11 avril 2018

Début de la période fermée avant l’annonce des résultats du premier trimestre 2018

18 avril 2018

Assemblée générale annuelle des actionnaires

4 mai 2018 11 juillet 2018

Annonce des résultats du premier trimestre 2018 Début de la période fermée avant l’annonce des résultats du deuxième trimestre 2018

27 juillet 2018 

Annonce des résultats du deuxième trimestre 2018

8 octobre 2018

Début de la période fermée avant l’annonce des résultats du troisième trimestre 2018

26 octobre 2018 

Annonce des résultats du troisième trimestre 2018

Remarque : ces dates sont susceptibles de changement.

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