Page 1

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`B$J6&"-$!"#$^!..7$_!-(!"$!.,$!'(0)/$ &"#&)/&"-4&)*!5',B$I0($H,'',3F$&)$a!-"4($0.$a!-"4($&)$I0($H,'',3FB$a.$I$!"#$@B$KB$ !.,$)0$30"%4),#$/*!/$)0(,$%!")$!.,$4"3,./!&"$6*&3*$&)$/*,$!3/0.$!"#$6*&3*$&)$/*,$3*!.!3/,.B$ ]*,.,$3&",(!$2.0#43,)$),.&,)$0%$%&'()1$!"#$/*4)$6*,.,$&/$(0)/$3'0),'7$.,),(5',)$


/,',+&)&0"1$/*,$)!(,$(,.-&"-$0334.)$C$H&'+,)/,.$H/!''0",$7%$`03F71$9'&"/$J!)/600#$7%$\&./7$ _!..7S$/*,$/.,"#$6!)$)/!./,#1$!)$6,.,$)0$(!"71$57$/*,$[!(,)$@0"#$%&'()$C$H3!"$90"",.7$ 6!)$(0.,$30(2',/,'7$!"#$30(2',G'7$[!(,)$@0"#$8),,$@,"",//$:;=b51$!"#$@,"",//$!"#$ ]00''!30//$:;=<>$/*!"$!'(0)/$!"7$0/*,.$)/!.C3*!.!3/,.$30"%'!/&0"B$ C:ALC

I*,$T.,!'",))U$-&+,"$/0$/*,$3*!.!3/,.$57$&/)$(,.-&"-$6&/*$/*,$2'!7,.1$30(5&",#$6&/*$&/)$ %!(&'&!.&/7$!"#$&/)$T",6",))1$U$-&+,$/,',+&)&0"$3*!.!3/,.)$!$4"&Z4,$.,'!/&0")*&2$6&/*$/*,&.$ %!")B$I*,),$3*!.!3/,.&)/&3)$!')0$5'4.$/*,$#&%%,.,"3,$5,/6,,"$%!3/$!"#$%&3/&0"S$c*&'$ \0"0*4,1$]!'/,.$9.0"F&/,1$`05&"$\!71$!"#$!''$/*,$*0)/)$!"#$*0)/,)),)$0%$3*!/$!"#$-!(,$ )*06)1$/*,$",6)$.,!#,.)1$/*,$.,20./,.)1$!"#$/*,$30((,"/!/0.)$4),$/*,&.$0%%C)3.,,"$0.$.,!'C '&%,$2,.)0"!'&/&,)$/0$(!F,$/*,&.$0"C)3.,,"$.0',)$!22,!.$(0.,$T.,!'U$&"$2.,3&),'7$/*,$)!(,$ 6!7$/*!/$/*,$2'!7,.)$#0$&"$),.&,)$!"#$),.&!')B$_05)0"$8:;=d>$*!)$)*06"$*06$/*,$2'!7,.)$&"$ /*,$J"-'&)*$)0!2$02,.!$8$2%%$2#*%$3*00),$/*,&.$06"$30)/4(,)$C$30)/4(&"-$/*,$3*!.!3/,.$ 5,30(,)$/*,$)!(,$!)$#.,))&"-$/*,(),'+,)$!"#$/*,&.$/!)/,$-4!.!"/,,)$/*,$!4/*,"/&3&/7$0%$ /*,$3*!.!3/,.N)$!22,!.!"3,B$ K''$/*&)$)4--,)/)$/*!/$3*!.!3/,.$20./.!7!'$0"$/,',+&)&0"$60.F)$/0$#,"7$/*,$#&%%,.,"3,$ 5,/6,,"$/*,$.,!'$!"#$/*,$.,2.,),"/!/&0"$&"$50/*$/*,$2.0#43/&0"$!"#$/*,$.,3,2/&0"$ 2.03,)),)B$I*&)$+&,6$!330.#)$6,''$6&/*$/*,$/*,0.7$0%$.,!'&)($04/'&",#$&"$3*!2/,.$d$6*&3*$ !.-4,)$/*!/$#,"7&"-$0.$#&)-4&)&"-$/*,$#&%%,.,"3,$5,/6,,"$/*,$.,!'$!"#$&/)$.,2.,),"/!/&0"$ *!)$!$"4(5,.$0%$&#,0'0-&3!'$,%%,3/)B$I*,),$,%%,3/)$)/,($%.0($/*,$6!7$/*!/$T/*,$.,!'U$&)$ 4),#$/0$!4/*,"/&3!/,$/*,$.,2.,),"/!/&0"$6*&3*$&)$/*4)$-.!"/,#$!"$05e,3/&+,$)/!/4)$C$/*,$.,!'$ !22,!.)$/0$,G&)/$&"$&/)$06"$.&-*/$!"#$/*,$.,2.,),"/!/&0"$&)$e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`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


C:A:C$ ]*!/$K"-$8:;=A>$3!'')$/*,$T&#,0'0-7$0%$2024'!.$34'/4.,U$&"+&/,)$4)$/0$,+!'4!/,$/*&)$ 2.03,))$&"$/60$6!7)B$W"$'&/,.!/4.,$0.$*&-*5.06$#.!(!1$&/$&)$/*,$(!.F$0%$/*,$)F&''$!"#$!./$0%$ /*,$!4/*0.$/0$3.,!/,$)43*$3*!.!3/,.)1$/*,$0",)$/*!/$JB$aB$V0.)/,.$3!'')$.04"#1$!)$0220),#$/0$ %'!/B$9*!/(!"$8:;<=>$6.&/,)S$ ],$.,(,(5,.$O.04"#$3*!.!3/,.)P$!)$.,!'$2,02',B$I*,7$),,($)/.!"-,'7$%!(&'&!.B$^&F,$.,!'$ '&%,$%.&,"#)$!"#$,",(&,)$&/$&)$*!.#$/0$#,)3.&5,$6*!/$/*,7$!.,$,G!3/'7$'&F,B$B$B$B$`04"#$ 3*!.!3/,.)$%4"3/&0"$!)$02,"$30")/.43/)1$)4)3,2/&5',$0%$%4./*,.$&")&-*/B$f4.$T.,!#&"-)$04/U$ !.,$"0/$'&(&/,#$/0$/*,$!3/4!'$2,.&0#$0%$&((,#&!/,$30"/!3/$6&/*$/*,$/,G/B$I*,$3*!.!3/,.$(!7$ *!4"/$4)$%0.$#!7)$0.$7,!.)B$82B$:bd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dC$


W"$30"/.!)/$/0$.,!'&)(1$)/.43/4.!'&)($!"#$#&)304.),$/*,0.7$%034)$0"$/*,$(0#,$!"#$(,!")$0%$ .,2.,),"/!/&0"B$W"$/*&)$!22.0!3*$3*!.!3/,.$&)$),,"$!)$!$/,G/4!'$#,+&3,1$30")/.43/,#1$'&F,$ 0/*,.$/,G/4!'$#,+&3,)1$%.0($#&)304.),B$f"$/,',+&)&0"$/*,$2*7)&3!'$2.,),"3,$0%$/*,$2'!7,.$&)$ 4),#1$"0/$/0$!4/*,"/&3!/,$/*,$&"#&+&#4!'$),'%1$54/$/0$,(50#7$8'&/,.!''7>$#&)304.),$!"#$ &#,0'0-7B$W"$/*,$)/.43/4.!'&)/$&"%',3/&0"$0%$/*&)$20)&/&0"1$!$3*!.!3/,.$3!""0/$5,$4"#,.)/00#$ !)$!"$&"#&+&#4!'$,G&)/&"-$&"$*&)$0.$*,.$06"$.&-*/1$54/$0"'7$!)$!$),.&,)$0%$/,G/4!'$8!"#$ &"/,./,G/4!'>$.,'!/&0")B$I*,$(0)/$05+&04)$0%$/*,),$!.,$/*,$.,'!/&0")*&2)$6&/*$0/*,.$ 3*!.!3/,.)B$H4,$J'',"$&"$<#==#%$3!"$0"'7$5,$4"#,.)/00#$&"$/,.()$0%$*,.$)45e,3/&0"$/0$[B$`B$ !"#$&"$*,.$.,'!/&0")*&2$/0$c!(,'!$!"#$c!(,'!N)$'0+&"-$.,'!/&0")*&2$/0$@0557B$H4,$J'',"$&)$ #,%&",#$&"$2!./$57$*,.$.,'!/&0")*&2$0%$)&(&'!.&/7$!"#$#&%%,.,"3,$/0$c!(,'!$C$50/*$!.,$ 60(,"$(!..&,#$/0$(!.F,#'7$2!/.&!.3*!'$J6&"-)1$54/$50/*$,G*&5&/$#&%%,.,"/$%,(&"&",$ 3*!.!3/,.&)/&3)$6&/*&"$/*,$2!/.&!.3*!'$2!.!#&-(S$0",$&)$6*!/$/*,$0/*,.$&)$"0/$!"#$/*,$ (,!"&"-)$0%$0",$!.,$,G2'&3!5',$0"'7$&"$/,.()$0%$/*,$(,!"&"-)$0%$/*,$0/*,.B$I*,$%!")$ )/4#&,#$57$K"-$8:;=A>$!.,$!6!.,$0%$/*&)$C$/*04-*$/*,7$/.7$/0$#,)3.&5,$,!3*$60(!"$!)$!"$ &"#&+&#4!'1$/*,7$30")/!"/'7$%!''$5!3F$0"$*,.$#&%%,.,"3,$%.0($/*,$0/*,.1$/*,7$+,,.$5,/6,,"$ .,!'&)/$!"#$#&)34.)&+,$.,!#&"-$)/.!/,-&,)S$ c!(,'!S$!$"&3,$-&.'$8W$%&"#$*,.$!$60(!"$0%$3*!.!3/,.S$)*,$3!"$5,$"&3,1$54/$"!)/7$/00>B$H4,$ J'',"S$*!)$*!#$5!#$'43F$6&/*$[B$`B1$54/$)*,$(!F,)$42$%0.$&/$57$5,&"-$!$%'&./B$W$#0"N/$'&F,$*,.$ (43*B$K"#$)*,N)$/00$)*!.2C/0"-4,#B$893""3$(K>$ ]*7$#0$W$6!/3*$<#==#%$,+,.7$I4,)#!7g$a!&"'7$5,3!4),$0%$c!(,'!$!"#$/*!/$60"#,.%4'$ '0+,$5,/6,,"$*,.$!"#$@0557B$]*,"$W$),,$/*0),$/60$W$%,,'$6!.(/*$.!#&!/&"-$%.0($/*,(B$B$B$ B$W$!')0$%&"#$/*,$.,'!/&0")*&2$5,/6,,"$a&))$J''&,$!"#$[03F$"&3,1$54/$WN($)3!.3,'7$&"/,.,)/,#$ !/$!''$&"$[B$`B$!"#$H4,$J'',"B$893""3$(L>$ H4,$J'',"S$e4)/$?#)"#%"7-1$/.,(,"#04)$*06$/*!/$60(!"$!3/)1$/*,$(0+,(,"/)$0%$*,.$(04/*1$ *!"#)1$,/3B$I*!/$60(!"$.,!''7$,"/,.)$&"/0$*,.$.0',1$'00F&"-$%0.$'0+,1$)"055&)*1$&"$)*0./$!$ .,!'$60(!"B$c!(,'!S$!$@!.5&,$#0''$6&/*$"0$%,,'&"-)1$30(,)$0+,.$!)$%!'),$!"#$ 4")7(2!/*,/&3$8!$6!G,"$.050/>B$893""3$(MN>$ C:AbC$ H4,$J'',"$&)$#,%&"&/,'7$(7$%!+04.&/,B$H*,$*!)$!$2)73*0'0-&3!''7$5,'&,+!5',$3*!.!3/,.B$K)$ )*,$&)1$W$!($(7),'%$/0$!$',)),.$#,-.,,$8TF"03F&"-$0",N)$*,!#$!-!&")/$!$6!''$0"3,$/00$ 0%/,"U>$!"#$W$6!"/$/0$5,$O!//.!3/&+,PB$B$B$B$c!(,'!$204/)1$!"#$&)$/00$)6,,/B$893""3$(MO>$ 82B:dD>$ I*,$&#,!$0%$3*!.!3/,.$!)$!$#&)34.)&+,1$/,G/4!'$)/.43/4.,$%&/)$6&/*$/*,$"0/&0"$0%$/*,$)45e,3/$ .!/*,.$/*!"$/*,$),'%B$I*,$)45e,3/$&)$&/),'%$!$)03&!'$!"#$#&)34.)&+,$)/.43/4.,1$6*&3*$30"/!&")$ 30"/.!#&3/&0")$!)$04.$)03&!'$,G2,.&,"3,$30"/!&")$/*,(B$I*,),$30"/.!#&3/&0")$(!7$5,$ )422.,)),#1$54/$/*,7$!.,$",+,.$.,)0'+,#1$!"#$!.,$!'6!7)$/*,.,$6!&/&"-$/0$5,$.,!3/&+!/,#B$ `,!'&)(1$6&/*$&/)$"!..!/&+,$3'0)4.,$!"#$)/.,))$0"$/*,$4"&/7$0%$/*,$),'%1$60.F)$/0$#,"7$ 30"/.!#&3/&0")$&"$50/*$/*,$/,G/$!"#$/*,$.,!#&"-$)45e,3/S$#&)304.),$/*,0.7$!"#$'!/,.$ #,+,'02(,"/)$0%$)/.43/4.!'&)(1$0"$/*,$0/*,.$*!"#1$60.F$/0$,G2'0&/$/*,),$30"/.!#&3/&0")$ !"#$!3/&+!/,$/*,(B$I*&)$#&)34.)&+,$+&,6$0%$3*!.!3/,.$!')0$),,)$3*!.!3/,.$!)$*!+&"-$!$ )03&020'&/&3!'$#&(,")&0"S$/*4)$H4,$J'',"N)$#.&"F&"-$3!"$5,$.,!#$!)$!$(,/!2*0.1$0.$ #&)2'!3,#$!./&34'!/&0"1$0%$60(,"N)$*,'2',))",))$&"$/*,$%!3,$0%$/*,&.$)450.#&"!/&0"$&"$


2!/.&!.3*7S$&/$&)$',))$!"$&")&-*/$&"/0$*,.$2,.)0"!'&/7$/*!"$!$/,G/4!'$,G2.,))&0"$0%$*,.$ 206,.',))",))$&"$/*,$%!3,$0%$[B$`B$N)$),G4!'$!"#$,30"0(&3$20'&/&3)B$f%$304.),1$/*,$/,G/$3!"$ 5,$.,!#$,&/*,.$6!71$0.$50/*$6!7)1$H4,$J'',"N)$#.&"F&"-$3!"$5,$,&/*,.$!"$&")&-*/$&"/0$*,.$ 3*!.!3/,.$0.$!"$,"!3/,#$(,/!2*0.$0%$%,(&"&",$*,'2',))",))$&"$/*,$%!3,$0%$2!/.&!.3*!'$ 206,.1$0.$50/*S$/*,$20&"/$&)$/*!/$&/$&)$/*,$.,!#,.$!"#$*&)$0.$*,.$&#,0'0-7$0%$.,!#&"-$/*!/$ !3/&+!/,)$,&/*,.$/*,$&"#&+&#4!'$2)73*0'0-&3!'$.,!#&"-1$0.$/*,$#&)34.)&+,$)03&0C20'&/&3!'$0",1$ 0.$50/*$&"$+!.7&"-$2.020./&0")$0%$,(2*!)&)B$ `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a.)$I!--!./1$/0$3!.,$%0.$*&($!#,Z4!/,'7B$H3,",)$:$!"#$d$&"$/*,$/.!")3.&2/$6,.,$ ),2!.!/,#$&"$/*,$2.0-.!($%.0($b$!"#$D$57$!$30((,.3&!'$5.,!F1$",6)$*,!#'&",)1$!"#$/*.,,$ 0/*,.$)3,",)$'!)/&"-$!$/0/!'$0%$)&G$(&"4/,)S$ h$!-3)3(M 4$%(/#55#$"P%(&7"-.3)Q(%.3(7%(E2,$7)5(#(-,E(2?("3#(?2$(9#-3'0 ^K9JiS$],N''$*!+,$%'&,.)$(!#,$42$6&/*$/*!/$2&3/4.,$704$-!+,$4)$0%$Q,+&"$C$/*,$ 4"&%0.(,#$0%%&3,.)$!.,$-0&"-$/0$*!"#$/*!/$04/1$2'4)$6,$!')0$24/$*&)$"!(,$!"#$#,)3.&2/&0"$ &"$/*,$"!/&0"!'$30(24/,.$%&',B$I*!"F)B$8!.3("#&3%(-,EB$>$ IKjjK`IS$W$6!'F,#$!''$0+,.$/*,$",&-*50.*00#$7,)/,.#!7B$W$6!'F,#$%0.$5'03F)B$ ^K9Ji$S$W$F"061$&/N)$!$*02,',))$%,,'&"-B$ IKjjK`IS$]*7$604'#$*,$6!"/$/0$#0$)0(,/*&"-$'&F,$/*&)$/0$(,g$i04$F"06$W$(&)),#$/60$ #!7)$04/$0%$60.F$!'.,!#7$!"#$W$/!'F,#$/0$(7$)42,.+&)0.$!"#$)*,$/,'')$(,$/*!/$W$(&-*/$"0/$ *!+,$!$e05$/0$30(,$5!3F$/0B$


9KjEJiS$83)"3$%(R7".(E2$"#I=3($#*72J-#%%3""3(E=#'3$B$>$a.)$I!--!./1$#&#$704$547$/*&)$ %0.$704.$)0"g$ IKjjK`IS$\0,)"N/$5,'0"-$/0$Q,+&"1$*,$#0,)"N/$*!+,$!"7/*&"-$'&F,$/*!/B$ 9KjEJiS$W$%04"#$&/$)/!)*,#$6!7$4"#,.$*&)$5,#B$]*,.,$#N704$/*&"F$*,$-0/$/*,$(0",7$/0$ 2!7$%0.$&/g$ IKjjK`IS$H0$6*!/$!.,$704$/.7&"-$/0$)!71$*,$)/0',$&/g$a7$)0"$#0,)"N/$)/,!'B$ ^K9JiS$E050#7$)!7)$*,$#&#1$(!N!(B$]04'#$704$,G34),$4)1$6,$*!+,$/0$-0$!22'7$%0.$/*!/$ 6!..!"/1$!"#$/*,$0%%&3,$3'0),)$!/$%&+,$0N3'03FB$9N(0"$9*.&)/&",B$],N''$5,$&"$/043*B$ 8/.3'(=3#A3B$>$ h$!-3)3(N /.3(%"#7$%(2,"%7*3(4$%(/#55#$"P%(#E#$"63)"0 9KjEJiS$i04$*,!.#$*,.1$)*,N)$(0.,$60..&,#$!504/$*,.$e05B$ ^K9JiS$H*,N)$"0/$/*&"F&"-$)/.!&-*/1$*,.$F&#N)$5,,"$(&))&"-$db$*04.)B$ 9KjEJiS$a!75,$*,$604'#"N/$*!+,$&%$)*,N#$/!F,"$5,//,.$3!.,$0%$*&(B$ C:AAC$ ^K9JiS$J!)7$/0$)!7B$ 9KjEJiS$f*$a!.7$@,/*1$6,$F"06$)*,$*&/$*&($!/$',!)/$0"3,1$)*,$',!+,)$*&($!'0",$%0.$ *04.)$,+,.7$#!7$B$B$B$B$ 8/.3'(=3#A3(".3(I,7=*7)5(#)*(R#=&(*2R)(".3(%"$33"B$>$ ^K9JiS$H0$6*!/$!.,$704$)!7&"-g$_,$.!"$!6!7g$W%$/*!/N)$/.4,1$/*,"$*06$30(,$*,$#&#"N/$ /!F,$*&)$5.!"#$",6$.!#&0g$E06$W$6!)$!$'!/3*CF,7$F&#$(7),'%$5,%0.,$/*,7$3!'',#$&/$/*!/$C$ (7$%!/*,.$/00F$0%%1$(7$(0/*,.$*!#$/0$-0$/0$60.F$,!3*$#!71$W$6!)$57$(7),'%$,+,.7$#!7$ !%/,.$)3*00'$6*,"$W$6!)$=B$W$#&#"N/$/4."$&"/0$!$/*&,%$!"#$W$#&#"N/$.4"$!6!7$%.0($*0(,B$ 9KjEJiS$I*!/N)$30(2',/,'7$#&%%,.,"/1$a!.7$@,/*B$ ^K9JiS$]*7g$@,3!4),$WN($6*&/,g$ 9KjEJiS$E01$!"#$704$F"06$W$#&#"N/$(,!"$/*!/B$K"#$W$6!"/$/0$-&+,$704$)0(,/*&"-$*,.,B$ W/N)$/*,$"!(,$!"#$/,',2*0",$"4(5,.$0%$!$#03/0.$B$B$B$ ^K9JiS$f*B$


9KjEJiS$B$B$B$/*,$0",$W$/0'#$704$!504/B$a!.7$@,/*1$*,N)$!$3!"3,.$)2,3&!'&)/$!"#$W$/*&"F$ 704$)*04'#$),,$*&($"06B$B$B$B$^&)/,"$/0$(,1$W$F"06$704N.,$%.&-*/,",#1$WN''$-0$6&/*$704$&%$ 704$6!"/$(,$/0B$B$B$B$a!.7$@,/*1$6&''$704$/!'F$/0$(,g$ ^K9JiS$I!'Fg$ 9KjEJiS$i,)B$ ^K9JiS$i04$6!"/$/0$/!'F$!504/$*06$6,$%,,'$&"$3!),$(!75,$W$*!+,$5.,!)/$3!"3,.$B$B$B$fQ$B$ B$B$&"$3!),$(!75,$W$*!+,$5.,!)/$3!"3,.B$i04$-0$%&.)/B$B$B$B$I*!"F)$%0.$/*,$3*!/1$9*.&)/&",B$W/N)$ 5,)/$&%$0"'7$0",$0%$4)$!22'&,)$%0.$/*,$6!..!"/1$)0$WN''$-0$#06"$/06"$!"#$704$%&"#$04/$ 6*,/*,.$0.$"0/$/*,$%'&,.)$!.,$.,!#7B$ 8!.3(R#=&%(2??(=3#A7)5(8#5)3'B$>$ 9KjEJiS$8!.2,"%(*2R)(".3(%"$33"(#?"3$(.3$B$>$W/$#0,)"N/$(!//,.$*06$W$%,,'$!504/$&/1$&/$ (!//,.)$*06$704$%,,'B$ 8/R2(E#%%7)5(I=#-&('2,".%(",$)(#)*(=22&(#"(.3$B$>$ h$!-3)3(K 4$%(/#55#$"P%(&7"-.3)0 IKjjK`IS$H0$/*!/N)$&/B$I*!/N)$!''$704N.,$-0&"-$/0$#0$/0$/.7$/0$%&"#$*&(B$ ^K9JiS$@,'&,+,$(,1$a.)$I!--!./1$&%$6,$304'#$5,$#0&"-$!"7/*&"-$,'),$6,N#$5,$#0&"-$&/B$ IKjjK`IS$W/N)$5,,"$!'(0)/$/*.,,$#!7)B$W$-4,))$704$#0"N/$),"#$302)$04/$/*,.,$/0$'00F$%0.$ !$'06$&"30(,$3*&'#B$ C:AkC$

^K9JiS$a!N!(1$,+,"$&%$6,$*!#$/*,$2,.)0"",'1$6,$#0"N/$F"06$6*,.,$,'),$/0$'00F$%0.$ *&(B$_,$304'#$5,$!"76*,.,B

IKjjK`IS$^00F1$&%$*,$6!)$.&3*$!"#$6*&/,$W$/,''$704$6*,.,$*,N#$5,B$_,N#$5,$*0(,$ 5,3!4),$704N#$(0+,$*,!+,"$!"#$,!./*$/0$/.7$/0$%&"#$*&(B


9KjEJiS$_,7$'!#71$WN($-,//&"-$.,!'$/&.,#$0%$704.$!//&/4#,B$],N.,$#0&"-$,+,.7/*&"-$6,$ 3!"1$6,N+,$-0/$"0/*&"-$,'),$/0$-0$0"B$E050#7$F"06)$6*,.,$704.$)0"$-0,)$0.$6*!/$B$B$B$B

^K9JiS$9*.&)

9KjEJiS$B$B$B$*,$#0,)$!%/,.$)3*00'$B$B$B$B

IKjjK`IS$H0$6*!/$!.,$704$/.7&"-$/0$)!7$/0$(,1$704$/*&"F$W$",-',3/$*&(g

9KjEJiS$W$e4)/$#0"N/$4"#,.)/!"#$*06$704$304'#$',!+,$!$3*&'#$B$B$B$B

IKjjK`IS$E01$704N.,$#!("$.&-*/$704$#0"N/$4"#,.)/!"#B$i04$(!F,$!$"&3,$)!'!.7$2!&#$ 704$57$/*,$9&/71$704$3!"$!%%0.#$!$5!57)&//,.$0.$2.&+!/,$#!7$3!.,B$W$(!F,$=L$3,"/)$!50+,$ (&"&(4($6!-,$!"#$W$/!F,$*0(,$',))$/*!"$l:bL$!$6,,F$!"#$W$-0/$!$3*0&3,1$.&-*/1$5&-$ 3*0&3,1$W$3!"$,&/*,.$2!7$%0.$#!7$3!.,$0.$2!7$(7$.,"/B

^K9JiS$a.)$I!--!./1$/*,.,N)$9&/7$!-,"3&,)$/*!/$B$B$B$B

IKjjK`IS$K*B$9*!.&/7B$],'%!.,B$I*,$K\9$!"#$%00#$)/!(2)$&)$/*,$)!(,$!)$W$(!F,$%0.$DL$ *04.)$B$B$B$W$#&#"N/$6!"/$Q,+&"$/0$-.06$42$0"$*!"#04/)1$)0$W$6,"/$04/$!"#$-0/$(7),'%$ /.!&",#$!"#$W$-0/$!$e05$)0$*,$304'#$),,$)0(,50#7$)/!"#&"-$0"$/*,&.$06"$/60$%,,/B$K"#$ 6*!/$#&#$&/$-,/$(,g$c,02',$-0&"-$!.04"#$*,.,$/,''&"-$(,$WN($!$5!#$(0/*,.$5,3!4),$W$#0"N/$ 6!"/$/0$)/!7$*0(,$0"$6,'%!.,B$],''1$704$!)F$704.),'%1$'!#71$6*!/$604'#$704$#0$&%$704$ 6,.,$(,g

h$H3,",$D


I*,$)/,2)$04/)&#,$a.)$I!--!./N)$!2!./(,"/$54&'#&"-B

9KjEJiS$c,.%,3/$,"#$/0$!$2,.%,3/$#!7B

^K9JiS$]*!/$#0$704$,G2,3/g$H*,N)$&"$!$*,''$0%$!$5&"#$/.7&"-$/0$#0$&/$!''$57$*,.),'%$ ,+,.7#!7B

9KjEJiS$90(,$0"1$,+,.70",N)$-0/$2.05',()B$W/$)*04'#"N/$(!//,.$/0$704$B$B$B$B

8K$704"-$-&.'$.4")$2!)/1$3*!),#$57$!$507B$>$]*0!1$'00F$04/m

^K9JiS$8-.!5)$/*,$507$57$/*,$'!2,')$!"#$)*!F,)$*&($+&0',"/'7B$>$_,71$704$',!+,$*,.$ !'0",m

9KjEJiS$a!.7$@,/*m

^,/$4)$4),$/*,$#&)34.)&+,$.,!#&"-$)/.!/,-7$%&.)/B$_!(0"$8:;<<>1$Z40/,#$&"$V.06$8:;=k>1$ #,%&",)$3*!.!3/,.$!)

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


I*,.,$!.,$/*.,,$60(,"$&"$/*,),$)3,",)B$I60$0%$/*,($!.,$/*,$30")/!"/$3*!.!3/,.)$&"$/*,$ ),.&,)$6*0$*!+,$!334(4'!/,#1$57$.,2,/&/&0"1$!$),/$0%$3*!.!3/,.$/.!&/)$6&/*$6*&3*$/*,$ .,-4'!.$+&,6,.$&)$%!(&'&!.B$H0$9!-",7N)$)2!/&!'$#&)/!"3,$!)$)*,$)/!"#)$!2!./$%.0($^!3,7$ !"#$I!--!./$&)$,!)&'7$.,!#$!)$*,.$30'#",))1$!'00%",))1$6*,.,!)$^!3,7N)$2*7)&3!'$2.0G&(&/7$ /0$I!--!./$&)$.,!#$!)$*,.$3*!.!3/,.&)/&3$0%$6!.(/*B$I!--!./1$0"$/*,$0/*,.$*!"#1$&)$!$ 30")/.43/&0"$0%$/*&)$,2&)0#,1$)0$)*,$*!)$(0.,$'&(&/,#$!"#$',))$(!.F,#$3*!.!3/,.$/.!&/)1$!"#$ /*0),$/*!/$)*,$*!)$!.,$-,",.!'$.!/*,.$/*!"$&"#&+&#4!'&?,#$0",)$'&F,$/*,$#&)/.!4-*/$(0/*,.1$ /*,$,30"0(&3!''7$#,2.&+,#1$/*,$)&"-',$2!.,"/1$/*,$5'!3FB$H*,$&)$6*!/$@!./*,)$8:;<A!>$3!'')$ !$%&-4.,$.!/*,.$/*!"$!$3*!.!3/,.1$/*!/$&)1$!"$,(50#&(,"/$0%$!'.,!#7$,"30#,#$34'/4.!'$ T),(,)U$8&"$/*&)$3!),$T/*,$60(!"$+&3/&(1$U$T/*,$.055,#$(0/*,.U>$420"$6*&3*$/*,$(0.,$ &"#&+&#4!'&?&"-$),(,)$0%$3*!.!3/,.$!.,$0+,.'!&#B$ I!5',$;B:$(0#,')$/*,$.,'!/&0")$0%$0220)&/&0"$!"#$)&(&'!.&/7$!(0"-$/*,$60(,"$8/*,$ 2!.,"/*,)&?,#$3*!.!3/,.&)/&3)$%0.$I!--!./$!.,$/,G/4!''7$4"(!.F,#$!"#$/*4)$.,'!/&+,'7$ 4")&-"&%7&"-S$/*,7$!.,$/*,$),(,)$/*!/1$&%$(!.F,#1$604'#$*,'2$/0$'&%/$*,.$%.0($%&-4.,$/0$ 3*!.!3/,.>B$ ]*!/$&)$)/.&F&"-$!504/$/*&)$'&)/$&)$/*,$2.,20"#,.!"3,$0%$/.!&/)$/*!/$!.,$"0/$#,.&+,#$%.0($/*,$ "!/4.,$0%$/*,$&"#&+&#4!'1$54/$!.,$)03&!'1$20'&/&3!'1$0.$,30"0(&3$&"$0.&-&"B$K"#1$&"$/*,$3!),$ 0%$I!--!./1$6&/*$&/)$!5),"3,$0%$!334(4'!/&0"$!"#$.,2,/&/&0"1$/*,7$!.,$!'(0)/$,G3'4)&+,'7$ )0B$I*&)$#&)34.)&+,$0.$)/.43/4.!'&)/$.,!#&"-$)/.!/,-7$.,+,!')$*06$,!)&'7$3*!.!3/,.$&"$IX$ #.!(!$(!7$5,$.,!#$"0/$!)$/*,$.,2.,),"/!/&0"$0%$2)73*0'0-&3!''7$'!7,.,#$!"#$(0/&+!/,#$ &"#&+&#4!')$54/$!)$!$(,/0"7(&3$.,2.,),"/!/&0"$0%$)03&!'$20)&/&0")$!"#$/*,$+!'4,)$ ,(50#&,#$&"$/*,(B$I*,),$+!'4,)$!.,$#,,2'7$,"30#,#$&"$/*,$T)7(50'&3$30#,)U$8@!./*,)$ :;<A!>$0%$/*,$34'/4.,1$/*,$30#,)$/*!/$0.-!"&?,$04.$4"#,.)/!"#&"-)$!.04"#$)43*$ %4"#!(,"/!'$0220)&/&0")$!)$(!',S%,(!',1$(!..&,#S)&"-',1$0.$%!(&'7S$3!.,,.B$I*,),$!.,$/*,$ /*,(!/&3$,Z4&+!',"/$0%$/*,$2.,C2)73*0'0-&3!'1$34'/4.!'$30#&"-)$/*!/$@!./*,)$3!'')$T%&-4.,B$U$ I*,7$!.,$/.!")%0.(,#$%&.)/$6*,"$/*,7$!3Z4&.,$)03&!'$!"#$20'&/&3!'$+!'4,)$!"#$/*,"$6*,"$ /*,7$!.,$-&+,"$/*,$/.!22&"-)$0%$&"#&+&#4!'&?!/&0"$/*!/$@!./*,)$3!'')$T3*!.!3/,.B$U$I*&)$ )4.%!3,$&)$6*!/$/*,$2)73*0'0-&)/&31$.,!'&)/&3$.,!#&"-$)/.!/,-7$.,!#)B$I*,$#&)34.)&+,$ .,!#&"-1$*06$ C:A=C$ 9#:1&();<(!"#$%&'(#$)*+(,*(+#$-.$,"&+&,*#+)( 8.#$#-"3$("$#7" 8#5)3' 9#-3' /#55#$" !767=#$7"73% j,"#,.$ V,(!',$ V,(!',$ V,(!',$ E!/&0"$ MH$ MH$ MH$ c'!3,$ M.5!"$8Ei>$ M.5!"$8Ei>$ M.5!"$8Ei>$ I&(,$ E06$ E06$ E06$ K-,$ c.&(,$82'4)>$ c.&(,$82'4)>$ c.&(,$82'4)>$ <7??3$3)-3% H03&!'$ `!3,$ ]*&/,$ ]*&/,$8,/*"&3>$ @'!3F$ 9'!))$ a&##',$ ^06,.$ ^06,)/$


8.#$#-"3$("$#7" 8#5)3' 9#-3' /#55#$" _0(,$ I.,"#7$ I.!#&/&0"!'$ j*,//0$8"0/$)'4(>$ a0",7$ 90(%0./!5',$ I&-*/$ c00.$ c.0%,))&0"!'$ I72,$0%$e05$ c0/,"/&!'$#,/,3/&+,$),.-,!"/$\,/,3/&+,$ H,3.,/!.7$ [05$(0/&+!/&0"$ K(5&/&0"$ H!/&)%!3/&0"$ H,'%C)4%%&3&,"37$ [05$.,6!.#$ 9!.,,.$ \4/7RH,.+&3,$ a0",7$ H03&0CH,G4!'$ I72,$0%$60(!"$ a0#,."$ I.!#&/&0"!'$ X&3/&($ a!.&/!'$)/!/4)$ H&"-',$ a!..&,#$ H,2!.!/,#$ ^0+,$)/!/4)$ E0/$7,/$ W"$'0+,$ ^0)/$ c!.,"/!'$)/!/4)$ E0$3*&'#.,"$ 9*&'#.,"$ ^0)/$3*&'#$ c*7)&3!'$ @0#7$ H'&($ c4#-7$ 8H'&(>$ _!&.$ @'0"#,$ @.4",//,$ 8@'!3F>$ V!3,$ c.,//7$ _0(,'7$ 8c.,//7>$ c,.)0"!'$H/7',$ 0%$\.,))&"-$ a!""&)*C/.,"#7$ a0/*,.'7C%.4(2&)*$ 8V,(!',>$ 0%$9!.&"-$ I04-*1$)0%/C3,"/,.,#$ H0%/1$/04-*C3,"/,.,#$J(0/&0"!'1$&"30(2,/,"/$ W"/,.2,.)0"!'$ \,/!3*,#$ W"+0'+,#$ 8c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c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g$K"#$*06$#0$50/*$.,'!/,$/0$*,.$2*7)&3!'$3*!.!3/,.&)/&3)g$ C:A;C$


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e4"3/4.,$0%$)03&!'$#&)304.),)$*,'#$&"$!$ (,/!2*0.&3!'$.,'!/&0")*&2$/0$"0/&0")$0%$&"#&+&#4!'&/7$!"#$,(50#&,#$&"$/*,$!22,!.!"3,$!"#$ (!"",.&)()$0%$!"$&"#&+&#4!'$!3/0.$0.$!3/.,))B$9*!.!3/,.1$/*,"1$&)$!"$,(50#&,#$&#,0'0-71$ !"#$&)$4),#$/0$(!F,$),"),$0%$/*,$60.'#$57$/*,$.,'!/&0")$0%$#&)304.),)$!"#$&#,0'0-7$/*!/$&/$ ,(50#&,)B$ I*,$.,!'&)/&3$.,!#&"-$0%$3*!.!3/,.1$0"$/*,$0/*,.$*!"#1$2.020),)$/*!/$/*,$60.'#$&)$(!#,$ ),"),$0%$/*.04-*$/*,$2,.3,2/4!'$!"#$30-"&/&+,$2.03,)),)$0%$/*,$&"#&+&#4!'$80.&-&"!''7$/*,$ 3*!.!3/,.$!)$&"#&+&#4!'1$54/$%&"!''7$/*,$&"#&+&#4!'$+&,6,.>B$K3/&0")$!"#$,+,"/)$!.,$6*!/$ *!22,"$/0$&"#&+&#4!')$!"#$6*!/$&"#&+&#4!')$#01$!"#$(!F&"-$),"),$0%$/*,($&)$,)),"/&!''7$ %&"#&"-$!$30*,.,"3,$&"/0$6*&3*$/0$4"&%7$/*,(B$M"&%7&"-$(,!")$3'0)&"-$0%%$!'/,."!/&+,)$ !"#$%&"#&"-$T/*,U$8)!/&)%!3/0.7>$(,!"&"-B$ H01$&"$/*&)$)/.!/,-71$/*,$30"",3/&0")$5,/6,,"$)3,",)$:$!"#$d$604'#$5,$(!#,$ T2)73*0'0-&3!''71$U$6&/*&"$/*,$30*,.,"3,$!"#$30")/!"37$0%$/*,$3*!.!3/,.)B$^!3,7N)$ &"!5&'&/7$/0$#,!'$6&/*$I!--!./N)$)03&!'$!"#$2!.,"/!'$2.05',($&)$2!./$0%$/*,$T,G2'!"!/&0"U$0%$ *,.$&"!5&'&/7$/0$30(,$/0$/,.()$6&/*$*,.$06"$2*7)&3!'$2.05',($!"#$)&(&'!.'71$9!-",7N)$ 3.&/&3!'$+&,6$0%$I!--!./N)$2,.)0"!'$.,)20")&5&'&/7$%0.$*,.$2'&-*/$T,G2'!&")U$*,.$*!.)*$ #,/,.(&"!/&0"$/0$(!F,$^!3,7$!6!.,$0%$*,.$2,.)0"!'$.,)20")&5&'&/7$/0$!3/B$9!-",7N)$ (&)e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kLC$ 9*!.!3/,.$)/&''$.,'!/,)$!3/&0")$!"#$,+,"/)1$54/$"0/$&"/,."!''7B$`!/*,.$&/$2.0+&#,)$!$ %.!(,60.F$0%$+!'4,)$57$6*&3*$/0$(!F,$),"),$0%$/*,(1$&/$2.0+&#,)$/*,$(,!")$0%$(!F&"-$ ),"),$.!/*,.$/*!"$/*,$)&/,$0%$/*!/$),"),B$I*,$!22!.,"/'7$4".,'!/,#$,+,"/)$&"$)3,",)$:$!"#$d$ !.,1$&"$%!3/1$.,'!/,#$57$/*,$30")&)/,"/$%.!(,$0%$+!'4,)$2.0+&#,#$57$/*,$3*!.!3/,.$)/.43/4.,$ 0%$/*,$/*.,,$60(,"$&"+0'+,#B$I*4)$/*,$/60$5'!3F)$6*01$!/$/*,$,"#$0%$H3,",$d$'00F$&"$ !(!?,(,"/$!)$9!-",7$)*04/)$*,.$30"3,."$%0.$^!3,7$!.,$"0/$e4)/$'03!'$30'0.1$0.$6*!/$ @!./*,)$8:;<<!>$3!'')$T.,!'&)($02,.!/0.)1$U$54/$&"+&/,$4)$/0$(!F,$),"),$0%$^!3,7N)$/,..0.$ 0%$5.,!)/$3!"3,.$57$!$),/$0%$+!'4,)$6*&3*$&"3'4#,$(!)34'&",S%,(&"&",1$6*&/,S$5'!3F1$ !#+!"/!-,#S#&)!#+!"/!-,#1$!"#$6*&3*1$/*.04-*$/*,&.$5'!3F",))1$.,'!/,$/0$I!--!./B$M)&"-$


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a!.7$@,/*1$U$)*,$)!7)B$TW$)&-",#$0"$/0$2'!7$/*,$ *,.0$"0/$/*,$+&3/&(B$K"#$)0./$0%$!)$!$-,",.!'$.4',$0%$/*4(51$W$#0"N/$6!"/$/0$2'!7$+&3/&()B$ WN($"0/$(!#$%0.$60(,"C&"Ce,02!.#7$!)$!"$!./$%0.(B$U$ H*,$)!7)$/*,$)*06N)$6.&/,.)$/*04-*/$/*,$5.,!)/$3!"3,.$)/0.7$'&",$6!)$T)0$e4&37B$W$6&)*$&/$ 6!)"N/$)0$e4&37B$W$e4)/$6&)*$&/$6!)"N/$e4&37$!"7(0.,$&"$04.$)03&,/7$/0$),,$60(,"$ /*.,!/,",#B$B$B$B$WN($6,!.7$0%$/*!/1$"0/$0"'7$!)$!"$!3/.,))$54/$!)$!"$K(,.&3!"$3&/&?,"B$U$ 8S!T(/2*#'1$V,5.4!.7$::1$:;=AS$\b>$ I*&)$),"),C(!F&"-$.,'!/&0")*&2$5,/6,,"$/*,$2*7)&3!'$!"#$)03&!'$+&3/&(&?!/&0"$0%$60(,"$ 02,.!/,)$0"'7$6*,"$3*!.!3/,.$&)$.,!#$!)$!$#&)34.)&+,$30")/.43/S$&/$&)$"0/$2!./$0%$/*,$ 2,.3,2/4!'$!"#$30-"&/&+,$'&%,$0%$/*,$3*!.!3/,.)$%0.$&/$%0.()$"0$2!./$0%$/*,$),"),$/*!/$/*,7$ (!F,$0%$/*,&.$,G2,.&,"3,B$`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n!3/&0")N$3,!),$/0$5,$&"/,''&-&5',U$82B$ :LA>B$I*,$3*!.!3/,.)$"0/$0"'7$4"&%7$)3,",)$6&/*&"$!"$,2&)0#,1$54/$,2&)0#,)$6&/*&"$/*,$ ),.&,)1$/*,7$!.,$/*,$T3*!.!3/,.U$0%$/*,$),.&,)$&"$)0$%!.$!)$/*,7$5,!.$&/)$#&)/&"3/&+,$%,!/4.,)1$ &/)$&#,0'0-&3!'$2.!3/&3,1$!"#$!.,$/*,$(!&"$!-,"/)$%0.$T*!&'&"-U$!"#$/*,"$&"/,.2,''!/&"-$/*,$ 2.0)2,3/&+,$!4#&,"3,B$W/$&)$3*!.!3/,.)$6*0$/4."$),//&"-)$&"/0$!3/&0")$!"#$,+,"/)1$!"#$&"$)0$ #0&"-$02,.!/&0"!'&?,$/*,$&#,0'0-&3!'$+!'4,)$0%$),//&"-)$&"/0$/*,$30"%'&3/)$!"#$3'0)4.,)$0%$ /*,$2'0/B$V&-4.,$;B:$(0#,')$/*&)$5.0!#$.,'!/&0")*&2$5,/6,,"$),//&"-)1$+!'4,)1$!"#$ 3*!.!3/,.)B$ C:k:C$ /01(+#$234(=&%%,-.2>(?#13&2>(#-+(*"#'#*%&'2(


!$o$]*!/$^!3,7$5.&"-)$/0$/*,$)/.,,/B$ 5$o$]*!/$9!-",7$5.&"-)$/0$/*,$)/.,,/B$ !$p$5$o$I*,$)433,))$0%$/*,$2!&.$&"$(,#&!/&"-$5,/6,,"$/02$!"#$50//0(B$ 3$o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kdC$ I*&)$02,"",))$0%$+!'4,)$!''06)$4)$/0$.,!#$^!3,7N)$*0(,'&",))$&"$/,.()$0%$9!-",7N)$ .,%4)!'$/0$(!..7$!"#$!(5&/&0"$/0$)433,,#$&"$*,.$3!.,,.S$&"$/*&)$#&)304.),$0%$/*,$",6$3!.,,.$ 60(!"1$*,.$/.!#&/&0"!'$%!(&'7C3,"/,.,#$+!'4,)$(!7$5,$.,!#$!)$0'#C%!)*&0",#$0.$ .,!3/&0"!.7B$90"+,.),'71$&"$/*,$T",6U$%!(&'7$#&)304.),$6*,.,$/*,$6&%,$*!)$!$T5,//,.U$e05$ /*!"$/*,$*4)5!"#1$54/$/*,$(!..&!-,$&)$)/&''$*!227$%0.$50/*1$9!-",7N)$3!.,,.&)($(!7$5,$ ),,"$/0$*!+,$5,,"$504-*/$!/$/00$*&-*$!$2.&3,B$I*,$/,G/$#0,)$"0/$.,)0'+,$/*,$30"/.!#&3/&0"1$ "0.$3,"/,.$/*,$.,!#&"-$)45e,3/$&"$0",$#&)304.),$0.$/*,$0/*,.B$I*,$.,!#,.$&)$",&/*,.$ ",3,))!.&'7$3,"/,.,#1$"0.$4"&%&,#1$54/$3!"$033427$50/*$.,!#&"-$20)&/&0")$)&(4'/!",04)'7$ 5,3!4),$*,.$0.$*&)$)45e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e,3/B$K$%,(&"&)/$(!7$6,''$%&"#$2',!)4.,$&"$/*,$ 2!/.&!.3*!'$.,2.,),"/!/&0")$0%$60(,"$&"$<#==#%1$!"#$(!7$5,$6,''$!6!.,$0%$/*,$ 30"/.!#&3/&0")1$/*,$#&)4"&/7$&"$*,.$)45e,3/&+&/7$/*!/$/*&)$,"/!&')B$f",$0%$K"-N)$8:;=A>$ )45e,3/)$6.0/,$/0$*,.S$ ]*7$#0,)$!$2,.)0"$6!/3*$<#==#%$!"#$&"$(7$3!),1$6*7$#0,)$!$),.&04)$&"/,''&-,"/$%,(&"&)/$ '&F,$6!/3*&"-$<#==#%g$W/$.,',!),)$2.&(&/&+,$%,,'&"-)$&"$(,1$W$-0$#&??71$*!/,1$'0+,1$'0!/*,1$ %,,'$#&)-4)/,#1$30"#,("$!"#$0%/,"$#!)*$!6!7$!$/,!.B$c,.)0"!''7$W$F,,2$!'00%$%.0($a&'')$ !"#$@00"1$54/$WN($.,!#7$/0$2'!7$/.4!"/$%.0($,+,"&"-$)3*00'$%0.$<#==#%B$B$B$B$a7$',&)4.,$


.,!#&"-$30")&)/)$;L$2,.$3,"/$0%$%,(&"&)/$500F)1$54/$6*,"$WN($6!/3*&"-$<#==#%$6&/*$(7$ -&.'$%.&,"#$!"#$c!(,'!$30(,)$#06"$/*,$)/!&.)$6,!.&"-$!$'06C",3F,#$#.,))1$/*,"$6,$)*04/$ 6&'#'7S$e4)/$'00F$!/$/*!/$)'4/1$/*,$6!7$)*,$2.!"3,)$!.04"#1$)*,$04-*/$/0$5,$3!'',#$c.!"3,'!B$ @0557$&)$!$#,3,"/$3*!21$'&F,$(7$,'#,)/$5.0/*,.1$!"#$[03F$&)$'&F,$(7$%!/*,.1$)0$W$3!"$*!/,$ /*,($&"/,"),'7$/00B$W$3!"$)/!"#$H4,$J'',"1$",4.0/&3$!)$)*,$&)1$!"#$[B$`B$'!4-*)$e4)/$'&F,$ ]&,-,'$O!$\4/3*$.&-*/C6&"-$20'&/&3&!"P$!"#$/*!/$*!)$(,$e4(2&"-$6&/*$.!-,B$^437$&)$/00$ 5,!4/&%4'$/0$5,$/.4,$!"#$W$#0"N/$%&"#$a&))$J''&,$!''$/*!/$(!.+,''04)$)&"3,$*,.$5.,!)/$ 02,.!/&0"B$B$B$B$W$'&F,$/0$',/$&/$!''$*!"-$04/1$!$)0./$0%$-.042$/*,.!271$(0)/'7$/0-,/*,.$6&/*$ %.&,"#)B$ 893""3$(NU1$2B$;;C:LL>$ H&(&'!.'7$!$',%/C6&"-$+&,6,.$6.&/,)S$ C:kbC$ <#==#%B$B$B$j0#1$#0"N/$/!'F$/0$(,$!504/$&/B$WN($e4)/$*00F,#$0"$&/m$@4/$704$604'#"N/$5,'&,+,$ /*,$"4(5,.$0%$2,02',$6*0$)!7$/0$(,1$Tf*1$W$/*04-*/$704$6,.,$!-!&")/$3!2&/!'&)(gU$W$!(1$ 54/$<#==#%$&)$e4)/$)0$/.,(,"#04)'7$,G!--,.!/,#1$&/$*!)$"0/*&"-$/0$#0$6&/*$3!2&/!'&)/)$!"7$ (0.,1$&/N)$e4)/$)*,,.$!./&)/.7$/0$(!F,$42$)43*$"0"),"),B$ 893""3$(NV1$2B$;k>$ @0/*$/*,),$)45e,3/)$*!+,$!$)/.4--',$/0$.,30"3&',$6&/*&"$/*,(),'+,)$/*,$30"/.!#&3/&0")$&"$ /*,$.,!#&"-$2.03,))$!"#$/*,$#&)4"&/7$0%$/*,$)45e,3/$20)&/&0"$/*,7$!#02/$/06!.#)$/*,$/,G/B$W/$ &)$)&-"&%&3!"/$/*!/$/*,7$50/*$/.7$/0$%&"#$!$4"&/7$/*!/$.,30"3&',)$/*,$30"/.!#&3/&0")$!"#$/*!/$&/$ &)$/*,$T,G3,))&+,",))U$0%$/*,$2.0-.!($/*!/$!''06)$/*,($/0$033427$!22!.,"/'7$ 30"/.!#&3/0.7$)45e,3/$20)&/&0")$)&(4'/!",04)'7B$I*,&.$20)&/&0"$!)$)03&!'$)45e,3/)$#&%%,.)$ %.0($/*,$.,!#&"-$)45e,3/$2.020),#$57$/*,$/,G/1$54/$/*,$.,!#,.)$!22,!.$3!2!5',$0%$ 033427&"-$50/*$20)&/&0")$/*04-*$"0/$6&/*04/$!$)/.4--',B$ /(0&#+,-.(*"#'#*%&'@(%"&(2&*4-+#'7(%&8%2( I*,$),30"#!.7$/,G/)$3!"$)*06$4)$*06$/*,),$.,!#&"-$)/.!/,-&,)$3!"$5,$!3/&+!/,#$/0$(!F,$!$ 2!./&34'!.$),"),$0%$/*,$3*!.!3/,.B$a43*$0%$/*,$,(0/&0"!'$&(2!3/$0%$/*,$,2&)0#,$0%$8#5)3'( #)*(9#-3'$6,$!.,$)/4#7&"-$30(,)$%.0($^!3,7N)$.,!3/&0")$/0$*,.$20))&5',$5.,!)/$3!"3,.B$W"$ /*,$&#,0'0-7$0%$&"#&+&#4!'&)($!"#$&"$/*,$30"+,"/&0")$0%$.,!'&)(1$/*,$50#7$&)$),,"$!)$!$ 206,.%4'$(,/!2*0.$%0.$/*,$),'%1$)0$206,.%4'1$&"$%!3/1$/*!/$&/)$(,/!2*0.&3!'$"!/4.,$&)$ #&)-4&),#$0.$%0.-0//,"B$I*4)$5.,!)/$3!"3,.$(!7$5,$),,"$!)$!$/*.,!/$/0$/*,$),'%$C$^!3,7$3.&,)$ /0$*,.$*4)5!"#1$TI*,7N.,$-0&"-$/0$34/$63$42m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

Fiske on Character  

Except from John Fiske, "Television Culture"

Read more
Read more
Similar to
Popular now
Just for you