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COOPERATIVA de AHORRO y CREDITO EMPLEADOS PLAZA PROVISION CO.

QUINCUAGESIMA PRIMERA ASAMBLEA ANUAL DE SOCIOS (51MA) Viernes, 25 de marzo de 2011 La Cava de Plaza Provision


CONVOCATORIA INVOCACION ACTA ASAMBLEA ANTERIOR MENSAJE DEL PRESIDENTE DE LA JUNTA DE DIRECTORES INFORMES FINANCIEROS AUDITADOS MENSAJE DEL PRESIDENTE DEL COMITÉ DE CREDITO MENSAJE DEL PRESIDENTE DEL COMITÉ DE SUPERVISION MENSAJE DE LA PRESIDENTA DEL COMITÉ DE EDUCACION 2


7 de marzo de 2011 Por la presente convocamos a todos los socios a asistir a la QUINCUAGESIMA PRIMERA (51ma) ASAMBLEA ANUAL DE LA COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO EMPLEADOS PLAZA PROVISION COMPANY a celebrarse el: FECHA: HORA: LUGAR:

Viernes, 25 de Marzo de 2011 6:00 PM La Cava de Vinos Plaza Provision Company PROGRAMA DEL DIA

5:30 PM

Registro de Socios

6:00 PM

Asamblea Agenda I. II. III. IV.

Bienvenida e Invocación Apertura y Declaración del Quórum Lectura y Aprobación del Acta Anterior Presentación de Informes A. B. C. D. E. F.

V. VI. VII. VIII. IX.

Informe del Presidente Informe del Tesorero Informe del Comité de Crédito Informe del Comité de Supervisión Informe del Comité de Educación Otros Informes Consideración del Reglamento y Enmiendas Elecciones Asuntos Pendientes Asuntos Nuevos Clausura

Contamos con la presencia y entusiasta participación de los socios en ésta celebración. De no tener quórum a las 6:00 PM se hace una segunda convocatoria para ese mismo día a las 8:00 PM y se celebrará la Asamblea con los que estén presentes hasta ese momento.

JUNTA DE DIRECTORES

Dhalma Hernández, Secretaria 3


ยกGRACIAS POR LA BENDICION QUE NOS HAS DADO! REALMENTE SOMOS UN PAIS PRIVILEGIADO EN MEDIO DE LAS SITUACIONES QUE ESTA VIVIENDO NUESTRO MUNDO. Y SOMOS UNA EMPRESA PRIVILEGIADA EN MEDIO DE LAS EMPRESAS DE NUESTRO PAIS. AYUDANOS A NO OLVIDAR QUE TU DEBES SER SIEMPRE EL PRIMERO EN NUESTRAS VIDAS. Y A DIA A DIA RECONOCERTE EN TODOS NUESTRAS DECISIONES. QUEREMOS INVOCAR TU PRESENCIA EN ESTE LUGAR, HOY Y SIEMPRE.

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COOPERATIVA de AHORRO y CREDITO EMPLEADOS PLAZA PROVISION COMPANY

Acta de la Quincuagésima Asamblea Anual de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Empleados Plaza Provision Company, celebrada el viernes 9 de abril de 2010, en la Cava de Vinos, Plaza Provision Company Guaynabo, Puerto Rico.

Inicia los trabajos a las 6:00 PM, luego de determinar quórum con la presencia de 92 socios; lo cual cumple con el Reglamento La Presidenta de la Junta de Directores, Sra. Gladys Correa, da la bienvenida. La Sra. Ana Aponte hace la invocación pidiendo la bendición del Señor para llevar a cabo los trabajos de la Asamblea. La Sra. Gladys Correa presenta a la Junta, Comités e Invitados. La Sra. Maribel Renta da lectura a la Convocatoria circulada a los socios antes de los veinte (20) días de celebrar la Asamblea. Siguiendo la Agenda, la Sra. Maribel Renta, da lectura del Acta de la Asamblea Anterior. No habiendo preguntas, el Sr. Román Santiago propone que se apruebe, lo secunda el Sr. Edward Morales, no hay objeción. Aprobada por unanimidad. La Sra. Gladys Correa, presidenta de la Junta de Directores, cede la presidencia a la Sra. Zaida Hernández, Vice-Presidenta, para dar paso a la lectura a su informe. La Presidenta lee su informe y en el mismo menciona los datos más sobresalientes del año 2009, entre ellos:  Se comenzó el depósito directo a todos los bancos del país  Se adquirió un seguro de vida de $3,000.00 para todos los socios, como beneficio adicional. 5


 Se aumentó la cubierta de seguro de vida para préstamos de $20,000 a 50,000. Finalizó expresando su agradecimiento a la Junta de Directores, a los miembros de los distintos comités, a la Sra. Deborah Clemente, Presidenta Ejecutiva y sus asistentes. No habiendo preguntas, la Sra. Nancy Ríos propone que se apruebe el Informe de la Presidenta, lo secunda el Sr. Roberto Torres, no hay oposición. Aprobado. La Vice-Presidenta entrega la Presidencia a la Sra. Gladys Correa para que continúe presidiendo los trabajos del día. El Sr. Harold Badillo lee los Informes Financieros correspondientes al Año Fiscal terminado el 31 de diciembre de 2009. Explica en detalles los informes de las operaciones financieras que fueron auditados por el CPA Edgardo Bocanegra, auditor independiente. Habiendo finalizado y no habiendo preguntas el Sr. Carlos Ortiz propone se apruebe y el Sr. José Negrón lo secunda, no hay objeción. Aprobado. El Sr. Carlos Ortiz, da lectura al informe del Comité de Crédito. Este comité celebró 125 reuniones. Se aprobaron 401 solicitudes de préstamos ascendentes a la cantidad de $1,002,026. No habiendo preguntas, el Sr. Edgar Vega propone se apruebe, lo secunda la Sra. Vivian Rivera, aprobado por unanimidad. La Srta. Zulane Correa da lectura al informe del Comité de Supervisión. El Sr. Aramis Ayala propone se apruebe, lo secunda la Sra. Carmen López. No hay objeción. Aprobado. La Srta. Dhalma Hernández da lectura al Informe del Comité de Educación, la Srta. Zulane Correa propone se apruebe, lo secunda el Sr. Orlando Camacho, no hubo oposición. Aprobado. Se procede con las elecciones para cubrir las vacantes en la Junta de Directores. En la Junta de Directores hubo vencimientos: la Sra. Zaida Rivera y el Sr. José J. Vélez y 3 vacantes: la Sra. Ana Aponte, Sra. Gladys Correa y el Sr. Efraín Cintrón. La Sra. Madeline Millán propone a la Sra. Elizabeth García, la secunda, la Sra. Mirelsa Calderón propone a la Sra. Gretchen Ortiz, la secunda; Gretchen Ortiz propone a Mirelsa Calderón, 6


queda secundada; la Sra. Marylin Colón propone a Román Santiago y quedó secundado por el Sr. Edward Morales; la Sra. Zaida Rivera propone a la Srta. Zulane Correa y queda debidamente secundada por el Sr. Daniel del Valle, la Sra. Madeline Millán nuevamente propuso a la Sra. Marylin Colón, la secunda el Sr. Oscar Vargas. No habiendo ninguna otra propuesta, el Sr. Roman Santiago propone se cierren las elecciones en la Junta, lo secunda el Sr. Roberto Dávila, nadie en contra. Quedaron elegidos para la Junta de Directores: la Sra. Elizabeth García, la Srta. Zulane Correa y el Sr. Román Santiago y fueron reelectos la Sra. Zaida Rivera y el Sr. José Javier Vélez. Se procedió a cubrir una vacante del Comité de Supervisión por la elección de la Srta. Zulane Correa para la Junta de Directores. El Sr. Manuel Soto propuso que se eligiera a la persona que quedó con mayor voto en la elección de la Junta, por lo que quedó electa la Sra. Mirelsa Calderón como miembro de dicho comité. No hubo objeción. No habiendo nada más que discutir, el Sr. Edward Morales propone se den por terminados los trabajos de la Asamblea, lo secunda el Sr. Roberto Dávila. Aprobado por unanimidad. Termina la Asamblea a las 7:37 p.m.

_________________________ JOSE JAVIER VELEZ PRESIDENTE JUNTA DE DIRECTORES

___________________________ DHALMA HERNANDEZ SECRETARIA JUNTA DE DIRECTORES

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8


Saludos a la Junta de Directores, miembros de comités, personal e invitados. Durante el año 2010 fui electo para presidir la Junta de Directores de nuestra cooperativa. Para mi esto se constituyó en un reto, dada la condición económica a nivel mundial. Pero mantuvimos nuestro enfoque en traer soluciones viables para el beneficio de ustedes, nuestros socios. Los logros alcanzados bajo esta administración se enumeran a continuación: ♦ Nuestros activos sobrepasan $1, 300,000. ♦

Sobrepasamos el millón de dólares en la cartera de préstamos.

Nuestra cartera de préstamo se mantiene sólida, y eso es confirmado por una baja morosidad.

La Reserva de Capital Indivisible sigue creciendo.

Mantuvimos la clasificación CAEL (CAPITAL-ACTIVOS-ECONOMIALIQUIDEZ) en el nivel “1”, que significa “excelente”.

El depósito directo a todos los bancos del país ha sido un éxito.

Tenemos la venta de marbetes, para la conveniencia de todos ustedes.

Continuamos teniendo una organización sólida económicamente. $1,400,000 $1,200,000 $1,000,000 $800,000 $600,000 $400,000 $200,000 $1

2

3

4

5

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M ESES

7

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9

10

11

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Nuestra ganancia para este año tuvo un crecimiento de un 61% con relación al año anterior lo cual indica que estaremos pagando un 3% en dividendos; vas a recibir más dinero en las acciones que el año anterior. Y seguimos creciendo. 9


GANANCIAS 2007 - 2010

35,000.00 30,000.00 25,000.00 20,000.00 15,000.00 10,000.00 5,000.00 -

S1

1

2

3

4

La membresía de socios creció un 8%, cerrando el 2010 con 340 socios activos. Pero todavía podemos crecer, la compañía tiene alrededor de 500 empleados lo que nos indica que 160 empleados, compañeros nuestros, no son socios. Es necesario que pases la voz sobre las ventajas que tienen al pertenecer a esta cooperativa. Desde el descuento nominal, no recargos en préstamos, no filas, no pérdida de tiempo, interés más alto en los clubes Verano y Navidad que muchos bancos, y sobretodo; tú eres el dueño, lo cual redunda en el crecimiento de tus acciones año tras año. No le dejes tus ganancias a los bancos, la Cooperativa te da más y te rinde más. Agradezco a la Junta de Directores que me ha apoyado incondicionalmente durante este año 2010 y junto a ellos hemos logrado mantener el crecimiento y rendimiento. Agradezco a las empleadas de la Cooperativa, la Sra. Deborah Clemente, Presidenta Ejecutiva y a las Sras. Rosimary Rivera y Elizabeth Clemente, quienes día a día le dan un servicio de excelencia a todos ustedes, son un equipo ganador. Y te agradezco a ti, socio, por haber depositado tu confianza en nosotros. No te hemos defraudado, pues los números confirman que: SEGUIMOS CRECIENDO!

JUNTA DE DIRECTORES JOSE JAVIER VELEZ PRESIDENTE

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Certified Public Accountant & Consultant Email: cpadelperal@gmail.com / Teléfono: (787) 593-6926

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO EMPLEADOS PLAZA PROVISION ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009

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TABLA DE CONTENIDO PAGINA INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE..............

13 - 14

ESTADOS DE CONDICIÓN FINANCIERA................... .....................................................................................................

15 - 16

ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS...........................

17

ESTADOS DE CAMBIOS EN LA PARTICIPACIÓN DE LOS SOCIOS

18

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO..........................

19 - 20

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS....................

21 - 32

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INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

Junta de Directores y Socios Cooperativa de Ahorro y Crédito Empleados Plaza Provision San Juan, Puerto Rico Hemos auditado los estados de condición financiera de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Empleados Plaza Provision al 31 de diciembre de 2010 y 2009, los estados relacionados de ingresos y gastos, cambios en la participación de los socios y flujos de efectivo para los años terminados en dichas fechas. La responsabilidad de dichos estados financieros recae sobre la Gerencia de la Cooperativa. Nuestra responsabilidad es la de expresar una opinión sobre estos estados financieros basado en nuestra auditoría. Llevamos a cabo nuestra auditoría de conformidad con las normas de auditoría generalmente aceptadas en los Estados Unidos de Norte América. Dichas normas requieren que la auditoría se planifique y ejecute para obtener una seguridad razonable de que los estados financieros están libres de representaciones equivocadas significativas. Una auditoría incluye el examen, a base de pruebas, de la evidencia que sustenta las cantidades y divulgaciones en los estados financieros. Una auditoría también incluye los análisis de los principios de contabilidad utilizados y los estimados significativos hechos por la Gerencia, así como la evaluación de la presentación general de los estados financieros. Entendemos que nuestra auditoría provee una base razonable para nuestra opinión. Según se describe en la Nota 3(A) de los estados financieros, es política de la Cooperativa el preparar sus estados financieros de acuerdo a las normas y prácticas de contabilidad adoptadas por la Ley de Sociedades de Cooperativas de Ahorro y Crédito (Ley 255 del 28 de octubre de 2002) y aceptables por la Corporación para la Supervisión y Seguros de Cooperativas de Puerto Rico (COSSEC), lo cual constituyen una base de contabilidad diferente, en algunos aspectos, de los principios de contabilidad generalmente aceptados de Estados Unidos de Norte América.

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En nuestra opinión, excepto por lo descrito en el párrafo anterior, los estados financieros mencionados anteriormente presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la condición financiera de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Empleados Plaza Provision al 31 de diciembre de 2010, el resultado de sus operaciones, cambios en la participación de los socios y flujos de efectivo para el año terminado en dicha fecha, de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Estados Unidos y Puerto Rico. La información suplementaria que se incluye en el Anexo se presenta para propósito de análisis adicional y no forma parte de los estados financieros básicos. Dicha información suplementaria fue sometida a los procedimientos de auditoría que se aplicaron durante el examen de los estados financieros básicos y en nuestra opinión, está presentada razonablemente en todos sus aspectos significativos en relación a los estados financieros tomados en conjunto de conformidad con la base de contabilidad que se explica en la Nota 3.

Iván del Peral Roche, CPA Lic. Núm. 6374 Expira 1 de diciembre de 2013

24 de febrero de 2011 La estampilla número 2582302 del Colegio de Contadores Públicos Autorizados de Puerto Rico fue adherida al original de este reporte.

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COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO EMPLEADOS PLAZA PROVISION ESTADOS DE CONDICIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009 ACTIVOS 2010 EFECTIVOS Y SUS EQUIVALENTES: En caja y en banco, incluye CD's con vencimiento menor de tres meses CERTIFICADOS DE DEPOSITO - VENCIMIENTO MAYOR DE TRES MESES INVERSION EN ENTIDADES COOPERATIVAS (NOTA 6) PRESTAMOS POR COBRAR - NETO DE LA RESERVA PARA PRESTAMOS INCOBRABLES POR $10,000 Y $5,000 PARA EL 2010 Y 2009, RESPECTIVAMENTE (NOTA 7) PROPIEDAD Y EQUIPO: Computadora y programación Menos: Depreciación acumulada

$

2009

229,242

TOTAL DE ACTIVOS

256,131

-

-

29,327

27,131

1,067,636

943,564

12,377 (10,507) 1,870

OTROS ACTIVOS

$

9,933 (8,738) 1,195

5,033

231

$ 1,333,108

$ 1,228,252

Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros.

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COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO EMPLEADOS PLAZA PROVISION ESTADOS DE CONDICION FINANCIERA (Continuación) AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009 PASIVOS 2010 DEPÓSITOS: Cuentas de ahorro Cuentas de ahorro navideño Cuentas de ahorro verano

$

Total de depósitos

255,710 24,390 48,836

2009

$

231,487 24,938 52,652

328,936

309,077

25,033

31,867

353,969

340,944

853,687

777,803

90,673 2,312

89,139 2,312

3,318

-

29,149

18,054

979,139

887,308

$ 1,333,108

$ 1,228,252

CUENTAS POR PAGAR Y GASTOS ACUMULADOS (NOTA 8) TOTAL DE PASIVOS

PARTICIPACIÓN DE LOS SOCIOS ACCIONES, VALOR PAR $10 BENEFICIOS ACUMULADOS: Asignados: Reserva de capital indivisible Capital Donado Provisión Programación Sin asignar: Sobrantes TOTAL PARTICIPACION DE LOS SOCIOS TOTAL PASIVOS Y PARTICIPACION DE LOS SOCIOS

Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros.

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COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO EMPLEADOS PLAZA PROVISION ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009

2010 INGRESO DE INTERESES: Préstamos Certificados y cuentas de ahorro

$ 127,490 7,060

2009

$

93,385 14,515

Total ingreso de intereses

134,550

107,900

GASTO DE INTERESES Interés sobre Depósitos

5,866

5,916

128,684

101,984

5,000

1,278

123,684

100,706

106

211

93,107

81,908

INGRESO NETO DE INTERESES ANTES DE LA PROVISION PARA PRESTAMOS INCOBRABLES MENOS: PROVISION PARA PRESTAMOS INCOBRABLES INGRESO DE INTERESES DESPUES DE LA PROVISION PARA PRESTAMOS INCOBRABLES MAS: OTROS INGRESOS MENOS: GASTOS GENERALES Y ADMINISTRATIVOS (Nota 13) ECONOMIA NETA

$

30,683

$

Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros.

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19,009


COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO EMPLEADOS PLAZA PROVISION ESTADOS DE CAMBIOS EN LA PARTICIPACIÓN DE LOS SOCIOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009

Reserva para Acciones $

Balance s 12/31/08 Inversión adicional en acciones, neto

663,499

$

Capital

Provisión

Capital

Indivisible

Programación

Donado

Sobrantes

$

$ 2,312

$

88,184

-

103,733

-

-

-

10,571

Total $

-

764,566 103,733

Sobrantes año anterior 10,571

-

-

Economía neta

transferidos a acciones

-

-

-

-

Asignado a capital indivisible

-

955

-

-

Balance s 12/31/09

$

Aumento en acciones, neto

777,803

$

89,139

57,830

-

$

-

$ 2,312

(10,571)

-

19,009

19,009

(955) $

18,054

-

-

-

$

887,308 57,830

Sobrantes año anterior 18,054

-

-

-

(18,054)

-

Reserva de Programación (Neta)

transferidos a acciones

-

-

3,318

-

-

3,318

Economía neta

-

-

-

-

30,683

30,683

Asignado a capital indivisible

-

1,534

-

-

(1,534)

-

Balance s 12/31/10

$

853,687

$

90,673

$

3,318

$ 2,312

$

29,149

$

Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros.

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979,139


COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO EMPLEADOS PLAZA PROVISION ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009 2010

2009

Incremento (Disminución) en efectivo y Equivalentes de efectivo Flujo de efectivo de la actividad operacional: Economía neta del período Ajustes para conciliar la economía neta con el efectivo provisto por la actividad operacional:

$

30,683

$

19,009

Depreciación y amortización Provisión para préstamos incobrables Recobro de préstamos incobrables (Aumento) disminución en otros activos (Disminución) aumento en cuentas por pagar y gastos acumulados

1,769 5,000 (4,802) (6,834)

1,814 1,278 (231) (6,315)

Total de ajustes

(4,867)

(3,454)

Efectivo neto provisto por la actividad operacional

25,816

15,555

Flujo de efectivo de la actividad de inversión: Aumento en la cartera de préstamos, neto (Aumento) disminución en Inversiones en Entidades Cooperativas Disminución en CD's con vencimiento mayor de tres meses Inversiones (Aumento) disminución en propiedad y equipo

(129,073) (2,196) (2,444)

(297,250) (765)

Efectivo neto (usado) provisto por la actividad de inversión

(133,713)

(298,015)

Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros. 19


COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO EMPLEADOS PLAZA PROVISION ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (Continuación) AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009

Flujo de efectivo de la actividad de financiamiento: Aumento en depósitos recibidos, neto de los retiros Aumento en otras reservas Aumento en acciones, neto Efectivo neto provisto por la actividad de financiamiento

2010 $

(Disminución) aumento en efectivo y sus equivalentes Efectivo y su equivalente al principio del período Efectivo y su equivalente al final del período

19,859 3,319 57,830

2009 $

50,659 114,304

81,008

164,963

(26,889) 256,131

(117,497) 373,628

$

229,242

$

256,131

$ $

5,866 1,534

$ $

5,916 953

Otras actividades de financiamiento que no afectan el efectivo: Pago por concepto de intereses Transferencia al capital indivisible

El aumento o disminución en préstamos, depósitos y acciones incluyen transacciones efectuadas mediante transferencias y saldos en las renovaciones de los préstamos, los cuales no afectan el efectivo.

Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros. 20


COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO EMPLEADOS PLAZA PROVISION NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009 NOTA 1 - ORGANIZACIÓN La Cooperativa está organizada conforme a la Ley 255 del 28 de octubre de 2002, Ley de Sociedades Cooperativas de Ahorro y Crédito de 2002, y la Ley 5 del 15 de enero de 1990, según enmendada. La misma está regulada por la Corporación para la Supervisión y Seguro de Cooperativas de Puerto Rico (COSSEC), conforme a la Ley 114 del 17 de agosto de 2001. Esta entidad es una sin fines de lucro y se dedica principalmente a recibir ahorro de sus socios y otros, en forma de acciones y depósitos, así como facilitarles fuentes de financiamiento. NOTA 2 - PRINCIPIOS ESTATUTARIOS Los principios estatutarios más significativos son los siguientes: A. Efectivo restricto La Cooperativa tiene que mantener en fondos líquidos el 35% del capital indivisible más las siguientes partidas: 1. Depósitos a la demanda 15%. 2. Certificados de ahorro cuya fecha de redención sea: dentro de los próximos 30 días 25%, mayor de los 30 días 15%. 3. Depósitos para eventos determinados al 8.33% mensual acumulativo hasta 100% en el mes anterior a la devolución. Los depósitos cruzados no se considerarán para fondos elegibles ni para fondos requeridos. Los depósitos pignorados no habrá que mantenerlos en fondos líquidos. B. Capital indivisible y activos sujetos a riesgos De acuerdo a la reglamentación en vigor, toda cooperativa estará obligada a divulgar en sus estados financieros auditados el cómputo de los activos riesgosos y la razón de capital indivisible al total de activos riesgosos.

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COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO EMPLEADOS PLAZA PROVISION NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009 NOTA 2 - PRINCIPIOS ESTATUTARIOS, (Continuación) B. Capital indivisible y activos sujetos a riesgos, continuación Como se dispone en el Artículo 6.02 de la Ley 255 del 28 de octubre de 2002 que rige a la Cooperativa, entre otros aspectos, las cooperativas mantendrán un fondo de reserva irrepartible para riesgos que se conocerá como capital indivisible. Esa Ley establece que cada cooperativa deberá contar con un capital indivisible mínimo del total de sus activos sujetos a riesgo como sigue: 5.5% al 31 de diciembre de 2005 6.0% al 31 de diciembre de 2006 6.5% al 31 de diciembre de 2007 7.0% al 31 de diciembre de 2008 7.5% al 31 de diciembre de 2009 8.0% al 31 de diciembre de 2010 A partir del 1 de enero de 2011 cada cooperativa deberá mantener un capital indivisible mínimo de un 8% del total de sus activos sujetos a riesgo. Se dispone que toda cooperativa cuya reserva de capital indivisible sea menor del 8% separará e incorporará anualmente al capital indivisible un 25% de sus economías netas o 4% de su ingreso neto de operaciones, lo que sea mayor, hasta que la reserva haya alcanzado y se mantenga en el 8% de los activos sujetos a riesgo. Toda cooperativa cuyo capital indivisible haya alcanzado un mínimo de 8% de sus activos riesgosos, tendrá discreción para reducir hasta no menos de un 5% la aportación que ésta deberá incorporar al capital indivisible. La referida Ley 255 y la reglamentación inicial en vigor sobre este particular, conforme al formulario diseñado por COSSEC para esos fines, definen, entre otras cosas, lo siguiente: • Elementos de la reserva de capital indivisible. • Tipos de activos que se considerarán como activos sin riesgo y por consiguiente con ponderación de 0% de riesgo. • Tipos de activos que se considerarán como activos sujetos a riesgo con ponderación de 20% de riesgo. • Tipos de activos que se considerarán como activos sujetos a riesgo con ponderación de 50% de riesgo. La Ley dispone también para las acciones que puede tomar la agencia reguladora, COSSEC, en caso de que una cooperativa no cumpla con los requerimientos de la reserva de capital indivisible.

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COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO EMPLEADOS PLAZA PROVISION NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009 NOTA 2 - PRINCIPIOS ESTATUTARIOS, (Continuación) C. Seguros sobre depósitos y acciones La Corporación para la Supervisión y Seguros de Cooperativas de Puerto Rico (COSSEC) asegura las cuentas de los socios y los depositantes hasta $250,000 por persona contra el riesgo de pérdida por insolvencia económica. Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 la Cooperativa había cumplido con la inversión requerida por (COSSEC) ascendentes a $11,658 y $10,049, respectivamente. D. Aportación para educación Contribuir anualmente no menos de 0.10% del volumen total de negocios, hasta un máximo de $4,000 anuales, a la Liga de Cooperativas de Puerto Rico. Cuando ese volumen total exceda de $4,000,000 anuales, aportará una cantidad adicional equivalente al 5% de su sobrante neto anual, hasta un máximo de $6,000 adicionales. La aportación combinada total no excederá de $10,000 dólares anuales. Los mismos serán usados para fines educativos y promocionales del movimiento cooperativista. E. Distribución de los sobrantes La Junta de Directores dispondrá para la distribución de los sobrantes netos que haya acumulado la cooperativa al final de cada año, después de la amortización de pérdidas acumuladas, si alguna, seguido de las aportaciones a la reserva de capital indivisible según requerido en la Ley y a la provisión para posibles pérdidas en préstamos, las reservas mandatorias y voluntarias. No procederá la distribución de sobrantes mientras la cooperativa tenga pérdidas acumuladas. En aquellos casos en que la cooperativa demuestre haber atendido satisfactoriamente las causas que provocaron las pérdidas acumuladas y que muestre una mejoría sostenida en su condición financiera, gerencial u operacional, la Corporación podrá autorizar el defirimiento de la pérdida acumulada y permitir la distribución de una porción de los sobrantes. Toda distribución de sobrantes se efectuará mediante acreditación de acciones, nunca en efectivo.

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COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO EMPLEADOS PLAZA PROVISION NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009 NOTA 2 - PRINCIPIOS ESTATUTARIOS, (Continuación) F. Socios y capital En las asambleas, cada socio tiene derecho a un voto solamente, no importa las acciones que posea. Aunque no hay certificados que evidencien el capital social común, se mantiene un estado de cuenta para cada socio que muestra su participación. El capital de la Cooperativa no está limitado en cuanto a cantidad y consiste de pagos hechos por los socios para suscribir acciones y las distribuciones de dividendos en acciones. El valor par de las acciones no será menor de $10.00 en virtud del Reglamento Interno de la Cooperativa. G. Algunos beneficios contributivos concedidos a la Cooperativa son: 1. Exención total de la contribución sobre ingresos (Cooperativas con un ingreso neto de intereses menor a $250,000), patente municipal por volumen de negocios y de la contribución sobre la propiedad mueble. 2. Exención de contribución sobre la propiedad. 3. Exención de contribuciones y arbitrios sobre acciones emitidas. 4. Exención del pago de derechos, arbitrios y aranceles estatales o municipales, incluyendo el pago de cargos por licencias, patentes, permisos y registros, así como el pago de derechos por el otorgamiento de toda clase de documentos, la inscripción de los mismos en el Registro de la Propiedad y de la expedición de certificaciones por dicho registro o por cualquiera otra oficina gubernamental. 5. Exención de todo impuesto, los intereses y excedentes que las Cooperativas distribuyen a sus socios o en su caso a los beneficiarios o herederos de estos.

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COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO EMPLEADOS PLAZA PROVISION NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009 NOTA 3 - RESUMEN DE LAS POLĺTICAS DE CONTABILIDAD A. Base de contabilidad La Cooperativa mantiene sus libros bajo las normas y prácticas de contabilidad adoptadas por el reglamento número 6466 conocido como el Reglamento sobre las Normas de Contabilidad para las Cooperativas de Ahorro y Crédito de la Ley #114, conocida como la Ley de la Corporación para la Supervisión y Seguro de Cooperativas de Puerto Rico (COSSEC) y la Ley de Sociedades de Cooperativas de Ahorro y Crédito (Ley 255 del 28 de octubre de 2002) la cual es una base de contabilidad diferente, en algunos aspectos, de los principios de contabilidad generalmente aceptados. La diferencia más significativa es: Las Cooperativas de Ahorro y Crédito en Puerto Rico presentan las acciones de los socios en la sección de participación de los socios del estado de situación. Los principios de contabilidad generalmente aceptados requieren que dichas acciones se presenten en la sección de depósitos del mismo estado. Por otro lado las cooperativas reconocen la distribución de sus sobrantes mediante un cargo a beneficios acumulados y los principios de contabilidad generalmente aceptados requieren que tales distribuciones se reconozcan como un gasto de interés. El efecto de estas diferencias en presentación es aumentar la participación de los socios y reducir los depósitos por $853,687 y $777,803 al 31 de diciembre de 2010 y 2009, respectivamente; y aumentar el ingreso por $29,149 y $18,054 para los años terminados el 31 de diciembre de 2010 Y 2009, respectivamente. B. Préstamos por cobrar y reserva para préstamos incobrables Los préstamos por cobrar se presentan al balance no cobrado de principal, menos una reserva para préstamos incobrables. El interés de los préstamos se reconoce sobre el término de los préstamos y se reconoce utilizando el método de acumulación hasta los noventa días de vencidos los mismos (los intereses son computados sobre el balance del principal). La reserva para préstamos incobrables se aumenta con cargos al ingreso y se disminuye con cargos sobre la cuenta de préstamos por cobrar (Allowance Method) cuando la Gerencia de la Cooperativa determina que no hay posibilidad de cobrar el principal de los préstamos. La Gerencia evalúa periódicamente esta reserva (caso por caso) basándose en la experiencia pasada de pérdidas, riesgos conocidos e inherentes de la cartera, situaciones adversas que pudieran afectar la credibilidad de los deudores para repagar, valor estimado del colateral, estatus del codeudor y condiciones económicas actuales. Los recobros de préstamos anteriormente cargados contra la reserva son acreditados a ésta.

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COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO EMPLEADOS PLAZA PROVISION NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009 NOTA 3 - RESUMEN DE LAS POLĺTICAS DE CONTABILIDAD, (Continuación) C. Propiedad y equipo El mobiliario, mejoras, programación y equipo se presenta a costo, menos depreciación acumulada. La depreciación se computa usando el método de línea recta sobre la vida útil de los activos. D. Inversiones en entidades Cooperativas El valor de las inversiones en acciones de cooperativas representa el costo original de las acciones más los dividendos recibidos en acciones. E. Uso de estimados en entidades Cooperativas La Gerencia utiliza estimados y supuestos en la preparación de los estados financieros, según lo permiten los principios de contabilidad generalmente aceptados. Esos estimados y supuestos afectan las cantidades de activos y obligaciones, las divulgaciones de activos y obligaciones contingentes y los ingresos y gastos incluidos en los estados financieros. Los resultados actuales pudieran variar de aquellos estimados que fueron utilizados. F. Valores corrientes de los instrumentos financieros Los instrumentos financieros de la Cooperativa consisten en efectivo y equivalentes de efectivo, certificados de ahorro, préstamos y depósitos. No existen diferencias significativas entre el valor en los libros y el valor corriente de estos instrumentos financieros. G. Efectivo y equivalentes de efectivo La Cooperativa prepara su estado de flujo de efectivo utilizando el método indirecto. El efectivo incluye efectivo en banco, en cuentas y certificados de ahorros, con vencimiento menor de tres meses, ya que éstos pueden ser cancelados en cualquier momento por la Cooperativa.

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COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO EMPLEADOS PLAZA PROVISION NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009 NOTA 4 - EFECTIVO RESTRICTO El propósito de la creación de este fondo es asegurar a los socios la disponibilidad inmediata de efectivo para cubrir los retiros de sus depósitos únicamente en aquellos casos en que se agoten los fondos operacionales no restrictos. Como consecuencia de las exigencias de la Ley antes indicada, la Cooperativa mantenía fondos ascendentes a $115,798 al 31 de diciembre de 2010, los cuales no están disponibles para ser utilizados en las operaciones normales y corrientes. Los fondos elegibles restrictos para cumplir con las exigencias de ley y su reglamento al 31 de diciembre de 2010 se detallan a continuación. 2010 Liquidez disponible: Efectivo, cuentas corrientes y cuentas de ahorro totales Certificados de ahorro Total liquidez disponible

$ $

229,242 229,242

Liquidez requerida: 35% de la reserva para capital indivisible $ 15% Depósitos a la demanda (neto de depósitos de eventos determinados, certificados de ahorro que vencen en 30 días y depósitos pignorados) 25% Certificados de ahorro que vencen en 30 días Depósitos para eventos determinados x 8.33% x meses acumulados Total liquidez requerida $

38,357 45,705 115,798

Suficiencia legal

113,444

$

31,736

NOTA 5 - DETERMINACIÓN DEL PORCENTAJE DE CAPITAL INDIVISIBLE A ACTIVOS RIESGOSOS Como resultado de las exigencias de la Ley citada en la nota 2(B), al 31 de diciembre de 2009 la Cooperativa tenía un 16.24% de capital indivisible sobre sus activos riesgosos. El cómputo de la determinación del porcentaje de capital indivisible a activos riesgosos al 31 de diciembre de 2010 es como sigue:

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COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO EMPLEADOS PLAZA PROVISION NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009

NOTA 5 - DETERMINACIÓN DEL PORCENTAJE DE CAPITAL INDIVISIBLE A ACTIVOS RIESGOSOS, (Continuación) 2010

Ele m e ntos de capital indivis ible : a. Reserva de capital indivisible

$

b. Reserva requerida por COSSEC

90,673 -

c. Otras reservas

5,630

d.15% de las ganancias retenidas por la cooperativa no distribuidas

4,372

e. Porción de la reserva de préstamos incobrables para préstamos no morosos

2,688

Total de capital indivisible

$

103,363

$

1,343,108

Ele m e ntos de activos s uje tos a rie s go: Total de los activos no neto de la provisión de préstamos incobrables Menos: I. Activos s in rie s go con ponde r ación de l 0%: a. 100% efectivo en caja poseído por la Cooperativa en sus oficinas o en tránsito

(794)

b. 100% préstamos, obligaciones y valores de deuda, incluyendo porciones de todos estos, que sean emitidos, asegurados o garantizados incondicionalmente por el Estado Libre Asociado de Puerto Rico o sus agencias, o por el Gobierno de Estados Unidos o sus agencias

-

c. 100% de la porción de los préstamos de los socios garantizada por acciones, depósitos o ambos que no puedan retirarse de la Cooperativa

(511,558)

d. 100% de la inversión de la Cooperativa en la Corporación

(11,658)

II. Activos s uje tos a rie s go con ponde r ación de 20%: a. 80% efectos en proceso de cobro

(182,758)

b. 80% de la porción de los préstamos a no socios garantizada por bienes líquidos que se mantienen en garantía del préstamo

-

c. 80% de los depósitos, préstamos, obligaciones y valores de deuda, incluyendo porciones de éstos, que sean emitidos, asegurados o garantizados por instituciones depositarias de EU y PR, incluyendo el Banco Cooperativo de PR. Se excluyen acciones de entidades lucrativas

-

d. 80% del valor en libros de la propiedad inmueble o el valor de tasación lo que sea menor, neto de cualquier deuda que esté directamente garantizada mediante gravamen hipotecario constituído y perfeccionado sobre dicho inmueble

-

e. 80% de los seguros prepagados que correspondan a riesgo de la institución

-

f. 80% intereses en proceso de cobro

-

III. Activos s uje tos a rie s go con ponde ración de 50% Total de activos sujetos a riesgo

$

Razón de Capital Indivisible a Total de Activos Sujetos a Riesgo

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636,340 16.24%


COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO EMPLEADOS PLAZA PROVISION NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009 NOTA 6 - INVERSIÓN EN ENTIDADES COOPERATIVAS

Acciones Cooperativas de Seguros de Vida Acciones Cooperativas de Seguros Múltiples Liga de Cooperativas de PR FIDECOOP

$

Aportación de capital a COSSEC Total

$

2010 1,697 13,133 1,000 1,839 17,669 11,658

2009 1,697 12,546 1,000 1,839 17,082 10,049

$

29,327

$

27,131

NOTA 7 - PRÉSTAMOS POR COBRAR – NETO DE LA RESERVA PARA PRÉSTAMOS INCOBRABLES 2010 Personales Emergencia Colaterales Otros Cuentas por Cobrar

$

Subtotal Menos: Reserva para préstamos incobrables

892,181 29,305 151,766 4,385 -

2009 $

1,077,637 (10,000)

Total

805,901 21,393 111,803 9,467 948,564 (5,000)

$ 1,067,637

$

943,564

Balance al principio del período Provisión cargada a las operaciones Cargos contra la provisión Recobros

$

5,000 5,000 -

$

3,722 1,278 -

Balance al terminar el período

$

10,000

$

5,000

Un resumen de la actividad en la reserva para préstamos incobrables es como sigue:

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NOTA 7 - PRÉSTAMOS POR COBRAR – NETO DE LA RESERVA PARA PRÉSTAMOS INCOBRABLES, (Continuación) Los préstamos están parcialmente garantizados por acciones y depósitos de los socios deudores y por otros socios que los garantizan solidariamente. El por ciento de interés (10.50% a 12.50%) a cobrarse depende del tipo de préstamo y será fijo hasta su vencimiento. NOTA 8 – CUENTAS POR PAGAR Y GASTOS ACUMULADOS 2010 $ 10,013 2,450 2,108 4,007 1,708 4,747 $ 25,033

Asamblea Auditoría Gastos educativos Seguro de cancer Aportaciones y Retenciones Salariales Otras cuentas por pagar

2009 2,000 3,013 1,987 1,521 23,346 $ 31,867 $

NOTA 9 - SEGUROS DE VIDA Los socios que cumplan con los requisitos de elegibilidad pueden obtener un seguro de vida hasta un máximo de $3,000. Este seguro se mantiene con la compañía aseguradora Universal Insurance. Además, los socios que tienen préstamos y cumplan con los requisitos de elegibilidad obtienen un seguro de vida del monto adeudado de su préstamo hasta un máximo de $50,000. Este seguro se mantiene con la compañía aseguradora Cooperativa de Seguros de Vida (COSVI).

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NOTA 10 - DEPÓSITOS Las cuentas de ahorro conllevan intereses desde 1.50% a un 2.00% de interés anual de acuerdo a su balance computado diariamente. NOTA 11 - CONCENTRACIÓN DE RIESGO La Cooperativa mantiene cuentas de efectivo en varias instituciones bancarias y entidades cooperativas en Puerto Rico. Las cuentas en las instituciones bancarias son aseguradas por la Corporación de Seguros de Depósito Federal (FDIC) y las cuentas en las entidades cooperativas son aseguradas por la Corporación para la Supervisión y Seguros de Cooperativas de Puerto Rico (COSSEC), ambas agencias aseguran las cuentas de efectivo hasta $250,000. NOTA 12 – CONCESIONES OPERACIONALES Plaza Provision Company dona a la Cooperativa el uso de las facilidades de oficina y el gasto de las utilidades de la Institución.

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NOTA 13 - GASTOS GENERALES Y ADMINISTRATIVOS Depreciación y Amortización Honorarios Profesionales Seguros y Fianzas Seguro de Acciones y Depósitos Salarios Beneficios Marginales Cuota Liga de Cooperativas Gastos Junta de Directores y Comités Gastos de Asamblea Gastos Educativos Materiales y Efectos Gastos Miscélaneos

$

Total de Gastos Generales y Administrativos

$

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2010 1,769 4,406 14,813 2,400 50,268 4,209 1,017 516 6,000 1,313 2,609 3,787 93,107

$

$

2009 1,814 2,000 10,774 1,600 41,386 6,110 800 609 2,000 2,441 1,635 10,739 81,908


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Mis saludos al presidente de esta Cooperativa, Sr. José Javier Vélez; a su distinguida Junta de Directores, a la Administración, y demás Comités, a los invitados presentes; pero sobretodo a ti compañero cooperativista:

Estoy muy agradecido por la confianza depositada nuevamente en mí para presidir este comité. Como presidente del Comité de Crédito soy participe del crecimiento de esta cooperativa junto a mis compañeros: Héctor Sánchez y Norma Montalvo, Oficiales de Crédito, a quienes agradezco su activa colaboración. Estamos viendo que a pesar de la crisis económica que esta viviendo nuestra comunidad, nuestra cooperativa mantiene alternativas. Se aprobaron 367 solicitudes de préstamos ascendentes a la cantidad de $1,010,287 al compararlo con el 2009 tuvimos un incrementó de $8,000. Gracias por el respaldo brindado por todos ustedes a la Cooperativa. Es nuestra y tenemos que agradecer por tener en nuestras facilidades una entidad que nos brinda productos a la altura de un banco. Somos pequeños pero nos hacemos sentir. Felicidades por un año más de triunfos. Y SEGUIMOS CRECIENDO! COMITE DE CREDITO

CARLOS B. ORTIZ PRESIDENTE

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Apreciados compañeros socios, miembros de la Junta de Directores, Cuerpos Directivos e invitados:

Me honro en presidir el Comité de Supervisión, luego de haber pertenecido a la Junta de Directores y surgir la vacante en el comité. Me hicieron el reto y aquí estamos. Para el periodo comprendido del 1ro de enero de 2010 al 31 de diciembre de 2010, nuestro Comité quedó constituido de la siguiente manera: Raúl Pizá Oscar Vargas Manuel Soto

-

Presidente Secretario Suplente

Durante el año 2010 estuvimos evaluando: 

Los préstamos aprobados a miembros de Junta y Comités

Se realizó un examen a los libros y los expedientes, para corroborar que todo estuviese en orden a la hora de la auditoría. 

Quiero agradecer a mis compañeros en el comité por su cooperación en todo momento.

COMITE DE SUPERVISION

RAUL PIZA PRESIDENTE

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Mis saludos al presidente de esta Cooperativa, a la distinguida Junta de Directores, a la Administración, y demás Comités, a los invitados presentes y a ti compañero cooperativista:

Nuestra encomienda como Comité de Educación es brindarle las herramientas necesarias a los miembros de junta y comités para que se mantengan a la vanguardia con las leyes, regulaciones y todo aquello que ha de ayudar al crecimiento y desarrollo de procesos y productos para el beneficio de ustedes los socios. Durante el año 2010 junto a la administración de la cooperativa se coordinaron varios seminarios y se trabajó por primera vez la Feria de Aseguradoras durante el mes del cooperativismo. En este evento se les dio la oportunidad para que las aseguradoras de planes suplementarios estuvieran en nuestras facilidades y así ustedes podían actualizar sus pólizas y/o determinar cual compañía cubría sus necesidades. Nuestro propósito es realizar otras actividades que redunden en el crecimiento de nuestra entidad, como promover la cooperativa a través de los medios electrónicos. Agradezco a la administración de la cooperativa y sus empleadas, la Sra. Deborah Clemente, la Sra. Rosimary Rivera y la Sra. Elizabeth Clemente, por el apoyo incondicional a este Comité....Nuestra meta es seguir creciendo, ¡para y por ustedes!

COMITE DE EDUCACION

ANA APONTE PRESIDENTA

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INFORME ASAMBLEA ANUAL 2010