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33期

2010年11月

南北大道的私有化计划

浅析大马

中国难以捉摸的政策 Jobstreet机构 在区域内迅速发展

年财政预算案 ISSN 1793-7302

PP 14524/03/2011(029946) • MICA (P) 059/04/2010

掌握股市资讯 洞悉致富之道 ™

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企业摘要 ◎文:Andy Rice 译:麦美莹

Jobstreet机构 在区域内迅速发展 J

obstreet机构(Jobstreet

因此马来西亚市场的表现显

3-4个百分点的市场份额。

Corp)在市场的表现继续

示了集团的季比销售很有可

在其新加坡网站上张贴的

向好。在2010年7月至9月的

能走高。公司在台湾的一零

招聘广告,与对手的差距

季度里,马来西亚的业绩受

四(104 Corp)拥有股份,后

已跌至低于平常的15%。

到强劲的广告势头带动,张

者的表现不错。在7月至9月

相信公司也成功地为其

贴在公司马来西亚JobStreet

的销售额年比增长21%至2

“核心客户名单”添加了不

网站的招聘广告每月约为1万

亿7,530万新台币,但季比

少大机构的名字。此外,由

8,000至2万份,季比增长了

保持平稳。这意味着基于公

于JobsDB.com在过去3个月

13%至18%(2010年4月至6

司在一零四的20%股份,它

调高其广告价格,而公司却

月期间,每月约为1万6,000

在3Q10从联号可取得的盈

维持其收费不变,因此公司

至1万7,000份),这显示了集

利贡献将与2Q10的140万令

目前似乎更有能力吸引雇主

团的整体销售乐观。盈利应

吉相若。

张贴招聘广告。鉴于公司的

继续录得双位数的增长,尽

更重要的是,公司在新

目标是取得60-70%的市场份

管新加坡业务蒙较高的营销

加坡市场的业务正在赶上

额,因此预期公司将增加目

开支令毛利受轻微蚕食。因

较有名气的JobsDB.com。

前的促销开支(相等于新加坡

此,预期3Q10的盈利将取得

在经过6个月努力的营销

收入的9%)。新加坡业务的

强劲的季比升幅。

后,公司在新加坡的业务

盈利增幅比马来西亚及菲律

由于马来西亚的业务占

取得显著的进步,估计从

宾的业务来得高,尽管其盈

了集团整体收入超过60%,

其对手JobsDB.com中取得

利基底较小。

4

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采用最新科技 公司在今年4月份推出了 iPhone的应用程式,以方便 求职者无论身在何处都可进

公司在今年4月份推出了iPhone的应 用程式,以方便求职者无论身在何处 都可进入其网站申请工作。

入其网站申请工作。 公司的马来西亚地区 经理Chook Yu h Yng说:

司在印尼的业务有利。

JobStreet可以从SEEK的成

“我们希望求职者无论在任 何时候、处身任何地点,都

拨作促销开支。分析师对

伙伴对公司发展有利

可以申请他们梦寐以求的工

自从SEEK L i m i te d 在

作。这个应用程式不单只方

今年初提高其在公司的投资

便,而且十分安全和容易使

后,公司便一直采用SEEK的

用。”

经商理念,即为打造和维持

功策略(包括经销理念、用户 互联及产品多样化)中学习和 加以利用感到乐观。

维持买入评级

这个iPhone应用程式是

其品牌的知名度而增加在营

分析师维持公司的买入

公司专门为苹果手机开发,

销上的开支。SEEK Limited

评级,基于其股价自3月17

为公司大量的在线招聘广告

拥有澳洲顶尖招聘网站seek.

日以来已经上升了27%,把

和搜寻工作功能开辟了另一

com.au,它在今年3月把其在

其1年的远期本益比从14.5

条快捷方便的途径。

公司的股权提高至21.35%。

倍推高至17.5倍。但后者还

迄今,SEEK大致上对其在公

比区域同行的平均25.2倍本

司的投资感到满意。

益比低出31%。买入评级及

利用iPhone的工作搜寻 应用程式,求职者只需键入 工作职位、技术或其他关键

SEEK的联合总裁An-

3.30令吉的目标价是基于1倍

词,便可以直接在iPhone上

drew Bassat说:“自从在

本益比增长,意味着它的股

找工作。

JobStreet作出首度投资后,

价拥有38%的上涨空间。分

求职者还可以利用

我们对其所交出的强劲业绩

析师认为JobStreet拥有庞大

iPhone的工作搜寻应用程式

感到十分鼓舞,尤其是当环

的潜质,鉴于它的业务属于

来浏览某一个行业的职位;

球金融危机对招聘市场带来

轻资产模式,而它的业务刚

把适合的职位保存起来,容

严重打击之下。”

好是在那些网上市场仍在增

SEEK的企业策划主任

长中的国家经营。如果公司

Jason Lenga补充说:“我们

能够从其在线及印刷媒体竞

这个应用程式来得十分

增加了在JobStreet的投资,

争者中争得更大的市场份额

合时,因为越来越多人喜欢

再加上我们在中国的投资,

及成功推出新产品,那么它

利用iPhone来互通信息和消

我们便可以在迅速增长的亚

的股价有机会进一步跃升。

遣。这个现象在新加坡特别

洲继续处于有利的位置。从

在51Job Inc(中国最大的招

普遍。与此同时,公司也正

财务方面而言,我们将会把

聘网站,在美国上市)的本益

在为黑莓手机(Blackberry)开

JobStreet作为联号看待,并

比从10年7月的14.4倍跳升

发另一个应用程式,因为在

预期在未来的岁月中,它会

至30倍的2011年度每股盈利

印尼,使用黑莓手机的群众

为SEEK带来利益。”

后,相信公司有可能会获得

后再看;以及与朋友分享资 料等。

比苹果iPhone多,这将对公

公司计划把收入的10%

再评级。 5

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11/4/10 9:48:42 AM


企业摘要 ◎文:Ann Lee 译:杨佳文

南北大道 的私有化计划 马

来西亚本月的其中一项

取回资金。EPF、UEM和国库

大马交易所除牌。收购南北

重大消息是南北大道

控股(Khazanah Nasional)将不

大道的提案将在2010年10月

(PLUS Expressways)宣布雇

会享有特别股息和资本回退。

29日下午5时截止。只有独立

员公积金局(EPF)和马友乃德

但这个过程可能颇为冗长,

董事能够参与投票,而SPV也

集团(UEM)将联合设立一家特

因为资本回退需获得高等法

将委任特别顾问和独立顾问。

别用途公司(SPV),从而收购

庭批准。国库控股直接持有

在收购完成后,SPV将重组公

南北大道的所有国内外资产及

南北大道16.7%的股权,但若

司的债务,以使其更加符合公

债务。这项交易的总额达230

加上UEM的股份,它所持有

司的营运现金流和特许经营期

亿令吉,或相等于每股4.60

的股权为55.2%。EPF则持有

限。在公司目前的债务中,最

令吉。在交易完成后,UEM

12.3%的股权。因此,双方合

迟需偿还的债务将在2024年到

和EPF将分别占有公司51%和

计共持有公司67.5%的股权。

期,而其特许经营权将在2038

49%的股权。

这项交易将以现金付款,在

年完结。

此交易并非是一项全面收

交易完成之前从国库控股的

据分析员估算,南北大

购(General Offer),在南北大

可交换债券(共8亿5,000万美

道的FY10-12股息获益率将仅

道收到230亿令吉的现金后,

元)转换而来的股份亦可享有

为4%(按每股4.60令吉计算)。

将通过派发特别股息和回退

特别股息和资本回退。

分析师是假设FY10-12的交

共12亿4,750万令吉的资本(相

在完成资本回退之

通流量将分别增长5%、2%

等于每股4.60令吉),让小股东

后,SPV计划把南北大道从

和1.5%,而大道过路费将在

8

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FY11上涨10%。上述股息获

为止。但MMC也可能通过折

库控股不会只因为出价和其

益率低于EPF目前约5%的派

扣将大道过路费减低20%。

带来的影响而把国家资产出

息及10年期大马政府债券的

MMC也要求政府将南北大道

售,还会考虑到买方的往绩

4.4%获益率,但比2.8%的定

在整个特许经营期内的公司税

和财政状况。”MMC机构截

期存款利率高。

限定在15%或以下,以及允许

至2010年6月30日的净杠杆比

政府之前因为调高大道

其SPV利用南北大道子公司的

率为1.6倍,已然颇高,而如

过路费的课题而陷入困境,至

所有未吸收税务亏损和资本免

果它取得总值140亿令吉的地

今都无法解决这项问题,许多

税额。该SPV也希望政府能提

铁(MRT)隧道项目,其杠杆比

人都认为上述收购提案来得及

供低于市场水平的融资或甚至

率将会更高。

时,目的是让政府脱困。分析

承担现有债务。MMC提议以

师认为南北大道的献购价难以

28亿令吉(每股3.35令吉)收购

再获提高,而投资者可能会选

国库控股在南北大道所持有

南北大道的国际业务一

择套利,因为整个收购过程可

的16.74%股份,以及以75亿

直以来都是其重要的收入来

能会颇为冗长,加上资本回退

令吉收购EPF和少数股东所

源,尤其是在印度的合资高速

需获高庭批准。

持有的全部股权。当MMC提

公路项目。其所负责的8D国

出这项收购提案时,南北大道

家高速公路项目(连接Jetpur

的股价为3.80令吉,但如今已

和Somnath,全长127公里)颇

上涨至约4.46令吉。

为重要,因为这是它与IDFC

之前的收购提案 据报道,MMC机构

南北大道的海外业务

(MMC Corp)之前提议与EPF

然而,分析师认为MMC

Projects联合投标的首个项目。

和国民投资机构(PNB)联合设

的提案将不会获得通过,因

其伙伴是该国最大的基建金

立一间SPV,以156亿令吉收

为国库控股总裁丹斯里阿兹曼

融企业印度基础建设发展金

购马友乃德集团(UEM)。这项

莫达(Tan Sri Azman Mokthar)

融公司(IDFC)的子公司。此项

提案的主要目的似乎是为了取

于最近表示:“南北大道是国

目的拥有权分配如下:国外

得南北大道的控制权。MMC

家的一项策略资产,属于所

发展机构占45%,国内金融

提议维持目前的大道过路费,

有大马人民,因为它是为大

机构和企业占35%,印度政府

直到特许经营权于2035年结束

马提供重要基建的企业。国

占20%,国库控股占8.97%。 IDFC参与了多个印度国家高 速公路管理局(NHAI)的项目。 以上项目的成本预计为950克 若尔(Crore)(约为6亿5,000万 令吉)。根据70:30的债务资本 结构和其所占有的26%股份计 算,南北大道需提供5,100万 令吉的资金。余数将通过SPV 借贷。特许经营期限为30年(从 2010年10月签约后开始),建筑 期为30个月。该高速公路预料

南北大道其中的一条繁忙高速公路

将自2014年起开始收费。 9

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南北大道在印尼进行的 Cikampek-Palimanan高速 公路项目(全长116公里)已 收购了82%的所需土地,据 悉印尼政府可选择直接征用 余下的土地。收购土地的行

将增设新车道的是莎亚南至万 挠、莎亚南至大使路(Jalan Duta) 和汝莱(北)至芙蓉的路段。建筑成 本预计为11亿4,300万令吉。

动预料将在2011年初完成。 公司已为此项目投资1,800 万美元,并取得55%的特许

鲁(Juru)的路段和巴生谷金銮

超过60公里,均为交通繁忙路

经营权。特许经营期限为35

镇(Kinrara)至白沙罗(Daman-

段,合计约为总长846公里的

年,于2041年结束。由于收

sara)的路段。双溪赖-朱鲁路

南北大道的7%。预料在工程

购土地的行动遭延迟,公司

段现为一条没有收费的公路,

进行期间,这些路段的交通

已呈交了一份经修订的商业

之后将进行提升,而金銮镇-

将不会受到太大影响,因为当

计划书,其中包括要求调高

白沙罗路段是一条新的高速

公司在进行第三条车道加宽工

大道过路费的项目。这条高

公路,将用于分散白沙罗-蒲

程时,曾实行规划得当的交通

速公路预计将在2014年开始收

种大道的交通流量。

疏导方案。倘若公司需自行筹

费,并为公司带来11%-12%

公司并没有公布更多有

集资金,它可能会得到一些甜

的海外收入(公司的目标是使

关在一些路段建设第四条车道

头,如特许经营期限获延长。

15%的收入来自海外业务)。

的详情。将增设新车道的是莎

之前增建第三条车道的项目是

亚南至万挠、莎亚南至大使路

由政府出资,但由既有的南北

国内业务

(Jalan Duta)和汝莱(北)至芙蓉

大道政府支援贷款抵消。当时

本地方面,根据最近的

的路段。建筑成本预计为11亿

政府亦将公司的特许经营期限

新闻报道,2011年财政预算

4,300万令吉。公司正在探讨

延长至2038年,并为关闭士乃

案将提议建造4条新的收费大

融资和其他事项,并与政府进

收费站而作出赔偿。

道。南北大道将成为其中两

行商讨。因此,目前尚未确定

条高速公路的特许经营者,即

公司是否会为此计划出资。据

注意: 感谢黄氏星展唯高达研

槟城双溪赖(Sungai Dua)至朱

了解,将增设新车道的路段不

究提供资料。

31-1292 31-1293

73.345 114.797 200.591 156.831

984.661 984.661 1,110.6 1,110.6 15 15 1,765.8 1,765.8

EPS .144 .187 .259 *.2

圣诞老人效应 Santa Claus Rally

不妨一知

和元旦之间常会出现的涨势。这个现 象的出现是由以下因素构成:税负考 量、股市的欢乐气氛、人们把圣诞花 红投入股市以及悲观者通常都在这个

圣诞老人效应是指股市在圣诞节

星期出外度假。

10

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11/4/10 9:50:43 AM


展望

◎文:Anthony Dass 译:杨佳文

中国 难以捉摸的政策 中

国出人意料地调高

的涨幅预料约为8%。

额则可能达到8万亿人民币,

基准利率,显示北京

在过去两年内,中国的

差不多为2008年的两倍。这

政府强烈要求银行收紧银根

M1和M2(狭义和广义)货币供

些款项来自银行储备,并在

(因为银行贷款在近几个星期

应量分别增加至56%和53%

过去几年内成为新的可借贷

大幅增加),同时也揭示中国

以上。虽然政府推出了多项

资金,用以实行大规模货币

一直掩盖着由过度贷款所造

卓有成效的降温措施,但货

刺激或量化宽松(quantitative

成的通货膨胀。那些一直以

币供应量目前仍旧以每年约

easing)政策。

来认为中国经济基础稳固的

20%的幅度增长。随着通

为了保有庞大的贸易顺

人士,如今应该重新作出评

胀问题已浮上台面,北京政

差,中国多年来都必须保持

估。中国在过去2年取得了惊

府被迫大幅收紧货币的流通

让人民币紧盯美元汇率的政

人的增长,但这是因为其货

量。这可能摧毁以金钱挂帅

策。为此,中国央行一直以

币供应量增加了逾50%。

的蓬勃经济。

来都将从出口中赚取的美元

至今为止,通胀所造成

与美国不同的是,中国

充作外汇储备,然后印发人

的影响似乎主要体现在各项

并没有真正地推出财政刺激

民币。这些新印发的钞票增

资产价格的急升上。房地

方案,即政府直接为市场注

加了其国内的货币供应量,

产、黄金、画作、艺术品和

资。其各项基建和其他发展

进而使通胀率提高。

名酒拍卖会都创下成交价记

项目(为刺激经济而展开)的

为了避免货币供应量大

录。但如今大众消费品似乎

资金主要源自于国有银行的

幅增加及抑制通胀,北京政

也受到了影响。人们担心通

贷款。在2009年,中国国有

府已采取了多项措施,包括

胀率可���会超过官方所设定

银行一共借出了将近10万亿

调高银行的存款准备金率,

的4%目标。食品价格在8月

人民币,比之前任何一年超

以及要求银行购买央行所发

份年比上涨了7.5%,而工资

越翻倍。至于2010年的贷款

行的特别国债。简言之,中

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11/4/10 9:52:27 AM


国各家银行均持有大量资

力。而美国已重申要让美元

调整人民币的汇率。20国集

金,等待着渗入市场。

保持强劲。市场人士认为各

团(G20)财政部长和中央银行

当货币供应量的增长幅

国之间将会达成某种形式的

行长会议将于10月22日至23

度高于实际经济增长时,便

货币协定。美国要求各国确

日在韩国召开,以让各国进

会导致通货膨胀。但中国官

保它们的货币反映其国内的

一步商讨该如何使国际贸易

方的数据显示,其今年至今

市场实力和经济基本面,因

保持顺畅及确保全球经济持

的消费物价指数仅略微超过

为一些大型新兴市场国家正

续复苏,会上肯定也会谈到

3%。一些人认为中国有其迈

对抗市场力量,并让它们的

人民币汇率的问题。若目前的

向繁荣的独到法门。但事实

货币被低估。

形势维持不变,“竞争性贬值

却不是如此。

然而,中国还是面对着

(competitive devaluation)”

中国的通胀主要反映在

贸易战爆发的风险。我们

出现的风险便会提高,贸易

资产价格上。流入经济的新钞

依旧认为中国和欧美国家

战有可能一触即发。这是因

票成了贷款,作为人们投资于

将发生贸易冲突,因为在

为自中国于6月19日解除历

固定资产的资金。消费者大多

重新调整全球经济的课题

时2年的紧盯美元汇率政策以

利用这些钱来购买有形资产如

方面,各方仍有相当大的

来,人民币兑美元仅上涨了

房地产,而不是消费品。资产

歧见。中国目前的贸易模

2.5%,美元指数自6月份以

价格上涨可能不会像消费物价

式仍旧为提供出口津贴和

来则下跌了超过10%,而越

提高那样让人们感受到通胀的

征收大量入口关税,而人

来越多人预测美国联邦储备局

压力,但其影响力迟早会扩散

民币升值的速度将不会加

可能会购买更多资产来刺激经

至整体经济,让中国的决策人

快。欧美国家最终可能会

济。总结而言,人民币升值的

陷入困境。

对中国货品征收大量反津贴

速度依然缓慢,而且造成了不

税(countervailing duty),

少问题。

与此同时,中国政府于 最近调高利率,可能表示与

似乎情况已甚为不妙。

保持人民币的竞争力相比,

人民币已被低估了一段

中国更想专注于控制通胀压

时间,各国都不断敦促中国

31-1292 31-1293

73.345 114.797 200.591 156.831

984.661 984.661 1,110.6 1,110.6 15 15 1,765.8 1,765.8

EPS .144 .187 .259 *.2

次优抵押贷款 Sub-prime Mortgages

不妨一知

Anthony Dass是MIDF投资 银行的经济师。

或信贷评级不高的人士发放的贷款, 这些人很难从正常渠道获得融资。贷 款机构对次优抵押贷款征收的利率通

“次优”,有时也称为“不符合 资格”,通常是指那些针对信用受损

常要高于正常抵押贷款,以便补偿所 承担的较高风险。

15

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企业摘要 新闻点滴

◎汇编: Lee 译: 译: 伍丽芳 ◎文: Ann 甘云凯 麦美莹

Fundsupermart.com 相信多个股市将于2012 年前创新高

信企业的实际盈利将可能比

少。年初至2010年9月的TIV

市场平均预测来得高,鉴于多

年比增加14%至45万3,000

家经纪行在全球金融危机发生

辆。以年度化来看,在考虑了

Fundsupermart.com预

后,对盈利预估比较保守。林

8月的季节性高销售和第4季

计亚洲(日本除外)、全球新兴

先生指出:“在经济复苏后的

的季节性低销售,马来西亚今

市场、巴西、香港、印度、

一、两年内,分析师往往会把

年应该能售出57万辆汽车。

印尼、马来西亚、台湾、新

盈利预测调低。”

分析师把2010年售出车辆预 估维持在57万6,000辆,年

加坡、韩国及美国将于2012 年结束前创历史新高;而富

达全球将参与澳洲项目

比增幅达到7.6%。他们相信

时大马吉隆坡综合指数(FBM

达全球(TA Global)将投

2011年的增幅将为3至4%,

KLCI)则预计于2012年前将

资于澳洲的住宅发展项目。

由于国内生产总值(GDP)的

达到1,800点。

公司是达企业(TA Enterprise)

增长预估为5.5%,以及利率

Fundsupermart.com的

的73%子公司,它为在Little

环境稳定。普腾(Proton)依

研究小组发现股市表现与企

Bay(位于悉尼中央商业区东

然是汽车业的首选,目标价为

业盈利趋势历来有着密切关

南14公里)的一个住宅产业发

6.60令吉。普腾预计将在11

联。虽然美国经济经历自大

展项目与Charter Hall集团签

月推出以三菱蓝瑟(Mitsubi-

萧条以来最大的危机后,一

署平等合资协议,后者是在

shi Lancer)为蓝本的Proton

直在复苏之路上举步维艰,

澳洲证券交易所(ASX)上市的

Inspira。

但其企业还在赚钱。实际

产业基金管理与发展公司。

上,在标准普尔500指数内的

这个包含房子、排屋和公寓

公司,料将于2011年至2012

发展项目,总发展值估计为

英美烟草(British Ameri-

年前,创下历来最高的每股

6亿澳元(约18亿令吉)。第1

can Tobacco)的3Q10收入

盈利水平。

期工程包括修正、挖土、造

年比上升8.1%至9亿9,360万

奕丰集团(iFast Corpo-

景及建造道路和其他基础设

令吉,由于销量增加了7%至

ration Pte Ltd)主席兼总裁林

施,预计为期18个月,而第

22亿5,000万支。这大概是

长征说:“我们深信目前的

2期工程将会开始兴建房屋。

因为经济环境好转而提高了

经济情况只是一个暂时性的

项目将分多个阶段进行,并

购买力,以及去年的消费税

中期放缓,后者将不会阻止

会在2014年前完成。这个项

升幅不大。然而,包装成本

盈利再创新高。”

目将由合资伙伴(各6,000万澳

上升(指登喜路)和从少于20

元)与对外借贷提供资金。

支包装香烟所蒙的毛利亏损

林先生说:“这样看

英美烟草第3季收入上升

抵消了因生产力提高而节省

来,若企业盈利预计在未来

马来西亚汽车销售下跌

的开支。因此,3Q10净利年

何时再创历史新高呢?据我

2010年9月的业内汽车

比只增加了2.4%至1亿7,070

们对19个全球股市的研究,

总销量(TIV)从8月份的5万

万令吉。这也使9M10的净利

我们相信其中一些将于2012

5,000辆下跌21.8%至4万

报5亿4,840万令吉或FY10预

年前办得到。”

3,000辆,因为很多汽车在开

估净利的76%。公司公布年

斋节之后交付和工作天数较

初至今的净每股派息为177

几年创新高,那么股市将在

Fundsupermart.com相 16

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11/4/10 9:53:12 AM


仙,即我们全年预估(228仙)

消费税近日大幅增加,

价烟,并取得了好成绩(从

的78%。高消费税令销售进

料将吸引对价格敏感的烟客

6月份的0.3%市场占有率上

一步下跌。2010年3月至5月

转向价格更便宜的香烟,即

升至9月份的2.6%)。但是,

间的最新调查指出,私烟销

从贵价香烟转至购买平价香

其收入贡献却无足轻重,

售与2009年(37.5%)相比增

烟或从平价烟转至购买私

因为这个品牌在3Q10

加了2.2个百分点至39.7%,

烟。预见了这个趋势,公司

的销量(约30万支)与公司的

意味着每售出3包香烟就有1

在6月中重新推出彼得史蒂

总销量(22亿5,000万支)相距

包是私烟。

文森(Peter Stuyvesant)平

甚远。

31-1292 31-1293

73.345 114.797 200.591 156.831

984.661 984.661 1,110.6 1,110.6 15 15 1,765.8 1,765.8

EPS .144 .187 .259 *.2

权益削弱或释稀 Dilution

权益削弱是指每股价值的下 降。通常发生在公司发售新股时。

73.345 114.797 200.591 156.831

984.661 984.661 1,110.6 1,110.6 15 15 1,765.8 1,765.8

EPS .144 .187 .259 *.2

不妨一知

购用途。这些活动将使市面上的股量 增加,投资者所拥有股份的百分比下

不妨一知

31-1292 31-1293

例如发售新股作次要上市,合并或收

局内人交易 Dealings By Insiders

降。换一句话说,同一块糕饼已切成 更多的小块。

董事不能在公司要宣布足以影响股票 价格波动的重大消息之前进行股票交 易。不但如此,董事也不能在公司宣 布年中或全年业绩前一个月或宣布业

局内人交易指的是上市公司股票 的买卖由和公司有关人士进行。他们

绩或派发股息后的一个星期里进行自 己公司股票的买卖。

包括董事或企业高层管理员,总之是 那些拥有公司内幕消息的人士。局内

任何人若因在公司的地位,如董

人也指那些拥有公司10%具选举权股

事或高层管理员,拥有该公司的机密

票的股东。

情报而进行股票买卖都是犯法的。董 事也不可涉及公司股票的短期套利活

在大马股票交易所的条规里,

动。

17

MSHC_16-17_Headliner.indd 17

11/2/10 4:36:48 PM


展望 ◎文: 夏国文

只能拥有2张信用卡? 请

问,你的钱包里面目

期,个人贷款的呆账共有11

该是银行业者为了在经济放

前总共有多少张信用

亿2,630万令吉,占整体呆账

缓期间,释放手中贷不出去

的3.83%。

的资金而设计出来的产品。

卡?3张?5张?8张? 请问,你是否曾经申请

既然没有危机,也没有

为了吸引客户,这种贷

过银行的个人贷款?拿过的

警报,国行的用意又是什么

款的审批时间极短,甚至在

最高金额是多少?8,000令

呢?

几个小时内钱就可以到手,

吉?1万令吉?

的确,不管你的消费模

更重要的是,与一般的商业

不要误会,我没有说你

式如何,也无论你的交易活

贷款或房屋贷款不同,它无

是卡奴,也没有质疑你的偿

动有多频密,只要你不是利

需任何抵押,只要有固定的

还能力,不过,如果你目前

用信用卡当作透支的工具,

收入加上一个签名,就无往

的信用卡张数超过5张,那就

两张信用卡就应该绰绰有余

而不利。

得主意了,因为大马国家银

了。

行正在探讨限制每个人可以

因此,对银行业者来 还有,只要你不是纯粹

说,个人贷款属于高风险产

为了消费而申请个人贷款

品,略有闪失,银行很可能

如果你已经习惯了向银

(恐怕很难做到,因为广告都

连一分钱也无法回收。

行借钱做消费,例如购买一

在鼓励你申请个人贷款做消

台最新最高档的手机、到外

费),应该也不会有问题。

拥有的信用卡张数。

至于消费者,月入1,000 令吉就可轻易的取得4,000

国逍遥旅游,现在也要主意

国行限制信用卡张数的

令吉的个人贷款,而这笔

了,因为你可能无法轻易地

用意,想必是要“对付”一

钱不是做投资,也不是做生

获得像以前那样高的金额。

种人,即那些手持七、八

意,纯粹做不事生产的消费

据悉,国行有意收紧这

张以上,每个月只还最低金

活动。

类信贷的用意,是为了确保

额,在刷爆一张卡后便把账

家庭债务不会过度膨胀,然

单余额转到另外一张者。

借钱消费是非常不明智 的,若不适度的管制,星星 之火恐怕可以燎原。

而,只要稍微分析信用卡或

以宏观的角度,这种人

个人贷款的呆账数据,就知

肯定只占少数,既不会冲击

然而,国行的这些建议

道这两个领域目前并没有出

整体银行系统,也不会动摇国

恐怕会遭到银行业者的反

现危机。

本;然而,若以微观社会的角

对,尤其是限制个人持有信

根据国行的数据,截至

度,只要一个人陷入了这种“

用卡张数的措施,毕竟这是

今年7月底,信用卡的呆账

以卡养卡”的黑洞,除了害了

银行业务的一块肥肉。

共有5亿1,540万令吉,只

自己,恐怕也将拖累亲友,进

占银行系统整体呆账(294亿

而引发社会问题。

3,130万令吉)的1.75%;同

至于个人贷款呢?这应

夏国文是《南洋商报》的经 济组副主编。

18

MSHC_18-21_Nanyang.indd 18

11/1/10 5:00:29 PM


aaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaa

市值 页 2周 数 公司................................. 交易量

上周 闭市

市值 ‘000) (

页 2周 数 公司................................. 交易量

上周 闭市

市值 ‘000) (

154 71 197 182 95

MayBank 马来亚银行 ........................ 526,337 CIMB 联昌集团 .................................... 1,068,225 Sime 森那美............................................... 600,110 PbBank 大众银行 ................................... 178,205 Genting 云顶.............................................. 502,541

9.00 8.32 8.93 12.78 10.68

RM63,701,847 RM58,768,586 RM53,663,942 RM45,138,014 RM39,567,798

227 168 192 263 126

XinQuan 星泉国际 ................................. 28,203 Orient 东方实业 ....................................... 51,596 Sapcrest 沙布拉浪峰 .........................206,765 Shell 蚬壳石油 ............................................. 3,925 Kencana 肯油企业 ................................824,753

1.57 5.26 2.53 10.70 1.90

RM3,323,926 RM3,263,304 RM3,230,102 RM3,210,000 RM3,150,143

156 113 150 214 63

Maxis 明讯 ................................................... 522,081 IOICorp IOI集团 ....................................... 690,895 MISC 国际船务 ........................................... 93,815 Tenaga 国家能源 ................................... 659,954 Axiata 亚通.............................................. 1,275,103

5.27 5.86 8.69 8.82 4.44

RM39,525,000 RM39,118,547 RM38,790,370 RM38,252,340 RM37,496,484

259 121 111 112 200

KLCCP KLCC产业 .................................... 25,823 KFC 肯德基 .................................................221,898 IGB 怡保花园 .............................................. 98,858 IJMLand IJM置地 .................................... 99,390 Star 星报出版 ............................................ 86,597

3.34 3.92 2.07 2.75 4.10

RM3,119,807 RM3,108,952 RM3,084,913 RM3,034,004 RM3,028,112

170 179 170 130 95

PPB PPB集团 ................................................ 36,592 PetGas 国油气体 ....................................... 79,040 Plus 南北大道 ....................................... 1,268,615 KLK 吉隆坡甲洞 ........................................ 92,006 GenM 云顶大马 ...................................... 360,758

19.22 11.24 4.40 19.80 3.50

RM22,785,310 RM22,240,948 RM22,000,000 RM21,136,599 RM20,666,765

148 260 250 257 259

MRCB 马资源 ............................................460,459 Maybulk 大马散装货运 ...................... 17,151 SUNREIT 双威产业信托 ..................294,672 BiPort 民都鲁港口 ..................................... 6,430 GAB 健力士英格 ........................................ 9,014

2.19 2.90 0.98 6.80 8.82

RM2,981,260 RM2,900,000 RM2,724,510 RM2,720,000 RM2,664,504

257 57 258 184 229

Digi 数码网络 .............................................. 22,171 AMMB 大马投资 .................................... 305,733 F&N 花莎尼控股 ....................................... 10,768 RHBCap 兴业资本 ................................. 130,391 YTLPowr 杨忠礼电力 ......................... 477,720

25.40 6.34 14.30 8.09 2.35

RM19,748,500 RM19,109,933 RM18,491,959 RM17,421,613 RM17,029,383

181 80 102 260 224

Proton 普腾 .................................................. 45,159 Dialog 戴乐集团 .....................................472,500 HapSeng 合成 ...........................................187,876 LPI 伦平资本 .................................................. 7,880 WCT WCT公司 .........................................166,335

4.84 1.32 4.08 11.44 3.05

RM2,658,191 RM2,614,286 RM2,540,453 RM2,539,188 RM2,371,997

264 108 69 213 262

YTL 杨忠礼机构......................................... 28,007 HLBank 丰隆银行 ..................................... 26,034 BAT 英美烟草 ................................................. 8,951 TM 马电讯 ................................................... 234,966 PetDag 国油贸易.......................................... 7,078

7.95 9.29 48.00 3.37 11.58

RM15,106,733 RM14,679,194 RM13,705,440 RM11,941,595 RM11,504,197

163 113 182 228 205

MPHB 马化控股 ........................................ 73,124 IJMPlnt 怡保种植 ..................................105,019 QL 全利资源 ................................................ 33,110 YTLCmt 杨忠礼洋灰 ............................. 22,892 TAGB 达全球 ............................................281,498

2.15 2.89 5.78 4.63 0.47

RM2,317,160 RM2,315,878 RM2,284,094 RM2,278,682 RM2,263,221

261 109 151 137 221

Nestle 雀巢........................................................ 3,483 HLFG 丰隆金融 ........................................... 35,021 MMCCorp MMC机构 ........................... 251,446 LMCemnt 拉法基马洋灰 .................... 69,026 UEMLand 马友乃德置地 ................. 345,669

43.80 RM10,271,100 9.15 RM9,632,827 3.08 RM9,378,785 7.99 RM8,526,920 2.26 RM8,231,517

103 77 246 158 116

HSPlant 合成种植 .................................103,295 DRBHcom 多元资源工业 ................234,491 YTLE 杨忠礼电子 ..................................512,797 Media 首要媒体 ........................................ 55,031 JCY JCY国际 ............................................382,468

2.75 1.23 1.55 2.20 1.01

RM2,200,000 RM2,115,109 RM2,092,500 RM2,079,761 RM2,065,309

221 94 112 147 60

UMW 合顺 ................................................... 195,426 Gamuda 金务大....................................... 661,567 IJM 怡保工程 ............................................ 474,530 MAS 马航 ..................................................... 130,554 AirAsia 亚洲航空.................................... 540,844

6.89 3.80 5.53 2.15 2.52

RM7,712,459 RM7,698,374 RM7,253,966 RM7,185,309 RM6,949,505

59 104 123 202 122

Aeon 永旺 ...................................................... 37,479 Harta 贺特佳 ............................................... 55,639 KPJ 柔佛医药保健 ................................. 63,612 Suncity 双威城 .......................................... 42,165 KNM 科恩马集团 ..................................568,212

5.88 5.50 3.73 4.15 0.465

RM2,063,880 RM1,999,074 RM1,953,222 RM1,950,301 RM1,862,033

144 96 256 174 145

MAirport 大马机场 .................................. 75,644 GenP 云顶种植 ........................................... 80,367 BKawan 巴都加湾 ....................................... 7,162 Parkson 百盛.............................................. 103,573 MHB 大马海事重工 ......................... 1,761,546

6.20 8.92 15.14 5.96 4.52

RM6,820,000 RM6,760,878 RM6,600,298 RM6,177,004 RM6,047,760

215 260 261 262 260

TimeCom 时光网 .............................. 1,287,401 Litrak 环城大道 ......................................... 11,360 NCB NCB控股 ................................................ 2,760 Pos 大马邮政 .............................................. 24,673 MTD MTD资本 .............................................. 1,249

0.71 3.50 3.68 3.22 6.01

RM1,796,850 RM1,749,738 RM1,730,531 RM1,729,224 RM1,699,628

139 66 67 69 190

Latexx 利得股份 ........................................ 99,972 BjLand 成功置地 ....................................... 27,262 BjToto 成功多多 ........................................ 84,608 Bstead 莫实得控股 .............................. 112,897 SPSetia 实达 .............................................. 203,574

2.90 1.12 4.15 5.88 5.09

RM5,730,574 RM5,627,297 RM5,606,775 RM5,359,291 RM5,175,539

62 183 257 161 203

AnnJoo 安裕资源 .................................... 38,870 QSR QSR品牌 ............................................. 49,315 Carlsbg 皇帽酿酒厂 ................................. 8,156 MudaJya 成荣集团 ................................ 58,733 Supermx 速伯玛 .....................................119,306

3.06 5.48 5.52 4.19 4.55

RM1,599,483 RM1,569,384 RM1,567,636 RM1,567,060 RM1,529,446

61 59 258 70 65

AFG 安联金融........................................... 183,584 Affin 艾芬控股 ............................................ 45,870 EONCap 国贸资本 ....................................... 4,549 Bursa 大马交易所 .................................... 86,911 BjCorp 成功集团..................................... 300,569

3.30 3.25 6.94 8.50 1.06

RM5,108,750 RM4,856,706 RM4,810,870 RM4,493,576 RM4,263,199

225 143 263 249 264

WaSeong 华商机构 ............................... 68,742 LionInd 金狮工业 ..................................226,640 SOP 砂劳越油棕 ......................................... 6,959 CMMT 嘉德商用马来西亚信托 ....200,389 UMcca 联合马六甲 ................................ 12,767

2.16 2.07 3.40 1.07 7.17

RM1,483,358 RM1,480,762 RM1,456,988 RM1,444,500 RM1,441,227

216 211 131 264 217

Titan 大腾化学......................................... 115,821 TChong 陈唱摩多 ..................................... 25,975 Kulim 居林 ...................................................... 84,451 UtdPlt 联合种植............................................ 6,192 TopGlov 顶级手套 ................................ 110,523

2.32 5.61 11.94 17.50 5.77

RM4,066,264 RM3,769,920 RM3,682,917 RM3,642,345 RM3,566,795

260 153 259 256 166

KSeng 激成(马) ......................................... 19,049 MahSing 马星集团 ...............................137,126 HLInd 丰隆工业 ........................................... 2,015 Amway 安利控股 ....................................... 1,289 OSK 侨丰控股 ..........................................231,155

5.90 1.87 4.99 8.04 1.55

RM1,424,219 RM1,406,644 RM1,402,919 RM1,321,663 RM1,304,071

28

闭市价以令吉为单位,交易量以“100”为单位。


aaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaa

最低本益比 消费品 (16.6)* 页 上周 数 公司.....................................闭市

旅店 (33.8)* 获益率

本益比

218 143 259 260 262

Tws 贸易风 ...................................................... 3.93 LionFIB 金狮林业 ....................................... 2.23 JTInter 日本烟草国际 ............................. 5.80 Latitud 纬树控股 ........................................ 1.68 PCCS 成工业 ................................................... 0.53

1.602 0.652 1.656 0.451 0.138

3.8 0.9 5.2 6.0 ---

2.5 3.4 3.5 3.7 3.8

162 120 260 260 262

MSports 华运控股 .................................... 0.47 0.349 --KSTAR 帝星..................................................... 0.72 LiiHen 利兴工业 .......................................... 1.24 0.277 LTKM LTKM公司......................................... 1.82 0.395 SHH 新兴发资源....................................... 0.495 0.100

----4.8 4.4 4.0

4.1 4.2 4.5 4.6 4.9

217 261 262 108 264

Tomei 多美集团 ....................................... 0.725 0.145 MasterPack 马士达 .................................. 0.38 0.076 Pohuat 堡发资源 ........................................ 0.46 0.092 HOMERIZ 家丽资机构 ........................... 0.54 0.100 WangZng 皇城集团 ................................. 0.63 0.115

4.1 --4.3 5.6 4.0

5.0 5.0 5.0 5.4 5.5

261 262 263 179 258

Ocncash 元宙集团 ................................. 0.085 Bernas 国家稻米 ......................................... 2.09 TeoSeng 潮成集团 ................................... 0.45 PohKong 宝光控股 ................................ 0.455 Emivest 特佳控股................................... 0.815

0.015 0.360 0.076 0.077 0.135

--5.7 3.6 3.1 4.9

5.8 5.8 5.9 5.9 6.0

盈利

建筑 (18.8)* 页 上周 数 公司.....................................闭市

获益率

本益比

259 261 262 94 257

Hoover 豪华集团 ........................................ 0.33 0.116 Mitra 美德再也 ............................................. 1.18 0.336 SBCCorp 谢氏机构 ................................... 0.61 0.119 GCorp 大通机构 .......................................... 1.60 0.288 DKLS DKLS工业........................................... 1.07 0.177

--8.5 2.5 1.9 2.8

2.8 3.7 5.1 5.6 6.1

88 262 262 257 260

Fajar 星辰资本 .............................................. 1.09 0.149 Prtasco 富达 ................................................... 1.04 0.142 Ptaras 鹏发....................................................... 2.03 0.259 CresBld 克立斯建筑................................. 0.70 0.086 KEN 高胜控股 ................................................ 0.93 0.103

5.5 8.7 7.4 5.7 4.3

7.3 7.3 7.8 8.1 9.0

获益率

本益比

盈利

页 上周 数 公司.....................................闭市

172 259 196 138

PMHldg 泛马控股 .....................................0.07 GCE 大中企业 ........................................... 0.655 Shang 香格里拉 ..........................................2.80 Landmrk 龙马 ...............................................1.31

盈利

0.006 0.050 0.080 0.020

获益率

本益比

--4.6 2.9 0.8

11.0 13.1 34.8 64.3

工业产品 (12.7)* 页 上周 数 公司.....................................闭市

获益率

本益比

105 142 261 263 259

Harvest 丰盛工业 .................................. 0.145 0.075 LionDiv 金狮多元控股 ............................0.54 0.262 Melewar 美丽华工业 ......................... 0.695 0.309 TaWin 大稳控股 ..........................................0.40 0.151 Hevea 亿维雅刨花板 ...............................0.62 0.211

--1.9 2.9 -----

1.9 2.1 2.2 2.7 2.9

261 263 263 261 264

Multico 多元电子工业 ............................0.75 0.212 Sindora 辛多拉 ............................................1.82 0.474 Super 超级企业 ....................................... 0.725 0.187 Mycron 麦克伦钢铁 ................................0.56 0.144 Yoko 大光 .........................................................0.67 0.333

--5.5 4.1 6.3 3.7

3.5 3.8 3.9 3.9 4.0

166 143 263 256 256

Nylex 耐力斯 ..................................................0.72 0.181 LionInd 金狮工业 .......................................2.07 0.508 Seacera 东南亚瓷砖 ...............................0.65 0.153 Astino 南亚 ................................................. 0.665 0.156 BSLCorp BSL机构 .....................................0.37 0.084

--0.5 1.5 5.1 ---

4.0 4.1 4.2 4.3 4.4

77 256 261 193 258

DRBHcom 多元资源工业 .....................1.23 APB APB资源 .................................................0.95 Metalr 五金冶炼 .........................................1.28 ScomiEn 史格米工程 .............................1.03 Dufu 杜甫科技 ..............................................0.46

0.275 0.208 0.270 0.221 0.096

3.3 6.8 --4.9 2.2

4.5 4.6 4.7 4.7 4.8

262 261 257 258 257

PPHB 大众包装 ............................................0.40 0.164 Mercury 美佳利工业 ..............................0.72 0.147 Coastal 沿海工程 .......................................2.24 0.451 FACBInd 第一控股工业 ...................... 0.635 0.127 CenBond 好世纪 .................................... 0.705 0.138

6.3 --1.1 6.3 2.8

4.9 4.9 5.0 5.0 5.1

223 ULICorp 友谊机构 .....................................0.85 0.164 262 RCI 石矿化学 ..................................................1.75 0.334

4.7 4.0

5.2 5.2

获益率

本益比

盈利

金融 (16.7)* 页 上周 数 公司.....................................闭市

盈利

149 148 263 256 183

MBFHldgs 马婆控股............................. 0.685 1.974 MAA 马联保险 .............................................. 0.64 0.164 Takaful 大马回教保险 ............................. 1.30 0.286 Allianz 安联保险 ......................................... 4.12 0.772 RCECap RCE资本........................................ 0.63 0.104

----5.4 0.5 2.8

0.3 3.9 4.6 5.3 6.1

115 256 119 64 256

Insas 英沙士................................................. 0.535 AeonCr 永旺信贷 ....................................... 3.69 Johan 佐汉控股 ........................................ 0.365 BIMB 回教银行 ............................................. 1.21 Apex 艾毕斯控股..................................... 0.715

0.075 0.452 0.041 0.127 0.072

--6.1 --1.2 4.2

7.1 8.2 8.8 9.5 9.9

261 109 166 260 59

ManuLife 宏利控股 .................................. 3.18 HLFG 丰隆金融............................................. 9.15 OSK 侨丰控股................................................ 1.55 MNRB MNRB控股....................................... 2.73 Affin 艾芬控股............................................... 3.25

0.292 0.804 0.166 0.213 0.249

5.3 2.5 4.5 --1.5

10.9 11.4 11.6 12.8 13.1

40

基建 (16.6)* 页 上周 数 公司.....................................闭市

197 262 256 229 257

盈利

SilkHld SILK控股 .................................... 0.375 0.050 Puncak 商业高峰 .......................................2.77 0.347 AIRB AIRB资源 .............................................1.82 0.135 YTLPowr 杨忠礼电力 ............................2.35 0.167 Digi 数码网络 ............................................ 25.40 1.287

260 Litrak 环城大道 ............................................3.50 215 TimeCom 时光网 .......................................0.71

0.172 0.013

矿业 (在这栏目这期没有股票)

闭市价与每股盈利以令吉为单位,获益率以%表示。

--- 7.6 3.6 8.0 --- 13.5 5.6 14.0 4.1 19.7 4.9 20.4 --- 54.3


aaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaa

最低本益比 种植 (20.9)* 页 上周 数 公司.....................................闭市

贸易/服务 (24.3)* 盈利

149 260 261 187 206

MHC 马福昌园丘 ........................................ 1.70 Kurnia 古尼亚舍地亚 ............................... 2.67 NPC 东源集团 ................................................ 2.24 RSawit 常青油棕 ........................................ 1.94 TDM 嘉隆发展............................................... 2.50

0.244 0.343 0.277 0.207 0.250

261 264 262 260 258

Malpac 马太控股 ........................................ 1.34 0.110 UtdPlt 联合种植 ....................................... 17.50 1.352 RView 雷勿威 ................................................ 3.08 0.237 Kretam 嘉利丹.............................................. 1.92 0.141 FarEast 远东控股 ....................................... 7.00 0.485

263 263 207 261 209

SOP 砂劳越油棕 .......................................... 3.40 0.231 SBagan 双溪巴眼....................................... 3.13 0.209 THPlant TH种植........................................... 1.67 0.110 NSOP 森美兰油棕 ..................................... 5.26 0.343 TSH 陈顺风资源 .......................................... 2.77 0.179

获益率

本益比

1.8 7.0 3.7 7.8 2.7 8.1 --- 9.4 5.2 10.0

157 261 259 256 91

MediaC 世界华文媒体 ............................0.87 0.190 Ngiukee 尧记机构 ....................................0.06 0.038 Kamdar 甘达集团 .................................. 0.325 0.101 Atis 利佳集团 ................................................1.09 0.326 FBO 富广商业 ................................................0.17 0.050

4.3 ---------

1.5 1.6 3.2 3.3 3.4

--2.3 3.9 --3.2

12.2 12.9 13.0 13.6 14.4

58 256 259 262 258

ASB 先进联营 ...............................................0.22 0.065 BjMedia 成功媒体 .....................................0.55 0.158 Ipmuda 业务大 ............................................0.75 0.207 PSpring 蒲莱泉 ...........................................0.47 0.122 Golsta 金星机械 ..................................... 0.255 0.060

----6.7 -----

3.4 3.5 3.6 3.9 4.2

0.9 0.6 5.1 4.8 1.8

14.7 15.0 15.1 15.3 15.4

257 216 123 262 73

Complet 海豚物流 ....................................0.48 0.106 Time 时光工程 .............................................0.44 0.096 KPSCB 高宝成集团 ..................................0.26 0.052 --SCC Hldgs 长征控股 ..............................0.58 Cheetah 捷豹控股 ....................................0.57 0.111

12.5 3.0 ----5.9

4.5 4.6 5.0 5.1 5.1

132 260 257 124 256

KFima 菲马集团 ..........................................1.31 MMode 移动媒体 .................................. 0.105 Deleum 迪联 ..................................................1.53 KUB 大马统一 ...............................................0.52 Analabs 安纳烈资源 ...............................1.59

0.249 0.019 0.265 0.087 0.256

3.8 3.3 7.8 4.6 3.1

5.3 5.5 5.8 6.0 6.2

167 66 257 257 261

Ogawa 奥佳华 .......................................... 0.435 0.069 --BJRTAIL 成功零售 ....................................0.42 Century 世纪通运控股 ...........................1.70 0.256 ..................................... DKSH 利直南控股 0.79 0.120 MFCB 美佳第一 ...........................................1.80 0.274

6.9 --3.5 4.4 3.9

6.3 6.5 6.6 6.6 6.6

获益率

本益比

产业 (13.3)* 页 上周 数 公司.....................................闭市

获益率

本益比

146 256 202 259 199

MPCorp 马太平洋机构 ........................ 0.485 0.156 BjAssets 成功资产 ................................. 0.695 0.212 Suncity 双威城 ............................................. 4.15 1.198 KLCCP KLCC产业 ....................................... 3.34 0.693 SMI 南马工业 ................................................. 0.40 0.072

----1.2 3.3 ---

3.1 3.3 3.5 4.8 5.5

256 63 259 169 262

BDB 吉打建筑 ................................................ 1.17 Asiapac 亚太控股 ...................................... 0.12 KSL 顺利实业 ................................................. 1.58 PJDev 辟捷控股 .......................................... 0.87 Plenitu PLENITU .......................................... 4.71

0.212 0.021 0.240 0.116 0.624

6.0 --3.2 5.7 3.2

5.5 5.8 6.6 7.5 7.6

264 261 256 140 260

UMLand 联合置地 .................................... 1.78 Metrok 美景控股 ........................................ 1.41 AMPROP 大马机构产业 ........................ 0.47 LienHoe 联和机构 .................................. 0.365 KAssets 科技资产...................................... 3.44

0.227 0.185 0.058 0.044 0.404

5.5 3.5 ----4.4

110 201 99 262 258

HuaYang 华阳 ............................................ 0.995 0.129 Sunrise 阳光 ................................................... 2.52 0.270 GMutual 互泰 ............................................. 0.285 0.030 Paramon 百乐园 ......................................... 5.07 0.521 Dijacor 成隆机构......................................... 1.07 0.109

2.5 2.0 3.5 3.4 2.8

盈利

88 Farlim 发林....................................................... 0.46 0.046

250 250 264 247 256

盈利

Stareit 升喜产业信托 ............................ 0.875 0.302 --SUNREIT 双威产业信托 ........................ 0.98 UOAReit UOA产业信托 ........................ 1.53 0.213 AMFirst 大马第一信托 ........................... 1.19 0.126 Bsdreit 莫实得回教信托 ......................... 1.42 0.149

264 Twrreit 超峰产业信托 ............................. 1.23 0.128 249 CMMT 嘉德商用马来西亚信托 ........ 1.07 --256 Axreit Axis产业信托................................ 2.25 0.202

盈利

科技 (13.7)* 页 上周 数 公司.....................................闭市

获益率

本益比

7.9 8.0 8.1 8.4 8.5

264 263 259 258 242

Theta Theta公司 ..........................................1.29 1.656 SRidge 银岭控股 .................................... 0.075 0.017 IE 智优科技 ......................................................0.02 0.005 Eng 荣科技 .......................................................1.82 0.364 Nextnat 亿丰网通 ................................. 0.055 0.011

------4.9 ---

0.8 4.4 4.4 5.0 5.1

9.3 9.3 9.6 9.7 9.8

261 260 165 232 257

Opensys 傲奔系统 ................................ 0.085 GENOME 大马基因资源 ................... 0.815 Notion NOTION集团 ................................1.75 CBSTech CBS科技 ................................ 0.345 DVM DVM科技 ......................................... 0.065

0.015 0.121 0.256 0.070 0.008

----1.7 -----

5.8 6.7 6.8 7.2 7.7

--- 10.0

264 263 81 261 261

Willow 柳谷系统 ........................................0.40 Solutn 方案工程 .........................................0.20 ECS 佳杰科技 ................................................1.33 MikroMB 微科多媒体 ............................0.19 OPCOM OPCOM控股 .......................... 0.685

0.051 0.025 --0.021 0.074

5.0 5.0 --15.8 6.8

7.9 8.0 8.1 9.0 9.2

房地产投资信托 (4.7)* 页 上周 数 公司.....................................闭市

页 上周 数 公司.....................................闭市

获益率

7.9 --7.5 8.2 6.5

盈利

259 KESM KESM科技 ........................................2.11 0.227

本益比 259 INSBio INS生物科技 ...............................0.19 0.021 2.9 4.7 7.2 9.4 9.5

8.1 9.6 --- 10.8 7.0 11.1

262 PUC 方正 ...........................................................0.11 0.012 116 JCY JCY国际 ..................................................1.01 --260 MPI 马太平洋 .................................................5.75 0.502 259 262 260 256 90

HtPadu 科技联合 .......................................1.14 0.100 Rexit 力事 .........................................................0.41 0.034 KeyAsic 佳易科技 .....................................0.17 0.014 Amtel 安信控股 ...........................................0.73 0.054 FRB 富美资源 ............................................ 0.925 0.068

本益比是以公司最新的全年盈利来计算,* 表示行业的加权平均本益比。

1.4 9.3 2.9 9.3 --- 9.5 --- 10.0 4.3 11.4 10.5 3.7 -------

11.4 12.1 12.5 13.5 13.6 41


aaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaa

最高获益率 消费品 页 上周 数 公司..................................... . 闭 市

旅店 页 上周 数 公司..................................... . 闭 市

股息 本益比

获益率

0.10 0.24 0.04 0.10 0.07

7.2 8.1 8.2 6.2 10.1

14.2 13.2 11.1 10.9 10.1

261 263 261 258 257

NiHsin 日新工业 ......................................... 0.20 0.0192 TGL 潮源利机构 .......................................... 1.70 0.15 Mintye 民泰工业......................................... 1.19 0.10 Engkah 应嘉机构 ....................................... 2.65 0.2125 CCMDBio 马化学药业 ........................... 2.40 0.18

9.2 7.3 10.9 23.9 11.1

9.6 8.8 8.4 8.0 7.5

260 260 256 256 265

KhInd 机兴控股 ............................................ 1.35 MWE 大马综合工业 ................................. 1.08 Apollo 阿波罗食品 .................................... 3.40 Acostec 艾德科技 ................................... 0.775 Zhulian 速远机构 ....................................... 1.85

0.10 0.08 0.25 0.055 0.14

6.7 7.6 11.0 13.3 10.4

7.4 7.4 7.4 7.1 6.5

264 256 256 263 263

TienWah 天华印务 ...................................1.66 0.2005 10.4 12.1 Alcom 马制铝厂 ...................................... 0.935 0.10 22.1 10.7 AdvPkg 先进包装工业 ..........................1.59 0.07 143.6 8.8 6.3 8.3 Superln 世霸龙控股 ................................0.42 0.035 Scnwolf SCNWOLF机构 .......................0.38 0.03 12.1 7.9

256 260 264 86 262

AsiaFle 亚洲文件机构 ............................ 4.40 Latitud 纬树控股 ........................................ 1.68 UPA 合众机构................................................ 1.40 Eurosp 欧展控股......................................... 1.41 Bernas 国家稻米 ......................................... 2.09

0.28 8.8 0.10 3.7 0.10 8.3 0.08 158.9 0.12 5.8

6.4 6.0 6.0 5.7 5.7

262 257 264 261 264

Perstim 马镀锡工业 ................................5.23 CYL CYL企业 ..................................................0.52 YiLai 谊来 ..........................................................0.79 Magni 美特工业 ..........................................1.24 UAC 联合石棉 ...............................................3.60

0.405 0.04 0.06 0.09 0.26

6.7 13.9 10.7 7.8 13.6

7.7 7.7 7.6 7.3 7.2

Tecnic 德力集团 ..........................................2.26 CSCStel CSC钢铁控股 ..........................1.86 APB APB资源 .................................................0.95 UKB 合众纸品 ...............................................1.34 Arank 亿能 .......................................................0.46

0.16 0.20 0.065 0.09 0.03

7.1 7.8 4.6 9.4 5.9

7.1 7.0 6.8 6.7 6.5

70 259 263 258 257

CCK 中央冷藏控股 ................................. 0.705 HupSeng 合成工业 .................................. 1.82 TekSeng 德成控股 .................................... 0.36 FPI 台湾联友 ................................................... 0.92 CScenic 林吉灵集团 ................................ 0.69

259 GCE 大中企业 ........................................... 0.655 196 Shang 香格里拉 ..........................................2.80 138 Landmrk 龙马 ...............................................1.31

股息 本益比

获益率

13.1 34.8 64.3

4.6 2.9 0.8

股息 本益比

获益率

0.03 0.08 0.01

工业产品 页 上周 数 公司..................................... . 闭 市

获益率

263 72 256 264 256

262 261 262 257 88

Prtasco 富达 ................................................... 1.04 Mitra 美德再也 ............................................. 1.18 Ptaras 鹏发....................................................... 2.03 CresBld 克立斯建筑................................. 0.70 Fajar 星辰资本 .............................................. 1.09

0.09 0.10 0.15 0.04 0.06

7.3 3.7 7.8 8.1 7.3

8.7 8.5 7.4 5.7 5.5

258 262 264 261 258

Furnweb 纺尼威工业 .............................0.46 PPHB 大众包装 ............................................0.40 Yahorng 亚弘电子 ....................................0.80 Mycron 麦克伦钢铁 ................................0.56 FACBInd 第一控股工业 ................... 0.635

0.03 0.025 0.10 0.035 0.04

11.2 4.9 6.6 3.9 5.0

6.5 6.3 6.3 6.3 6.3

260 257 60 224 257

KEN 高胜控股 ................................................ 0.93 Brem 柏年 ......................................................... 1.30 AZRB 阿末查基资源 ................................ 1.01 WCT WCT公司............................................... 3.05 Bpuri 高峰控股 ............................................. 1.26

0.04 0.05 0.035 0.10 0.04

9.0 15.1 13.5 16.1 20.5

4.3 3.8 3.5 3.3 3.2

195 258 260 257 262

Sealink 海联国际 .......................................0.63 Dominan 多敏企业 .............................. 0.645 Lysaght 利实镀钢 .....................................1.69 Boxpak 大马纸盒 .......................................1.21 SCGM SCGM ..................................................0.52

0.04 0.04 0.10 0.07 0.03

6.3 5.6 7.5 5.8 5.9

6.3 6.2 5.9 5.8 5.8

股息 本益比

获益率

股息 本益比

获益率

建筑 页 上周 数 公司..................................... . 闭 市

股息 本益比

金融 页 上周 数 公司..................................... . 闭 市

256 154 263 261 166

AeonCr 永旺信贷 ....................................... 3.69 MayBank 马来亚银行 ............................ 9.00 Takaful 大马回教保险 ........................... 1.30 ManuLife 宏利控股 .................................. 3.18 OSK 侨丰控股................................................ 1.55

0.225 0.55 0.07 0.17 0.075

8.2 16.7 4.6 10.9 11.6

6.1 6.1 5.4 5.3 4.5

182 256 260 205 262

PbBank 大众银行 .................................... 12.78 0.55 Apex 艾毕斯控股..................................... 0.715 0.03 LPI 伦平资本 ................................................ 11.44 0.6925 TA 达企业 .......................................................... 0.72 0.025 PacMas 太平金溢....................................... 4.39 0.15

17.9 9.9 20.1 13.3 29.3

4.3 4.2 4.0 3.5 3.4

183 184 145 118 108

RCECap RCE资本........................................ 0.63 0.0175 RHBCap 兴业资本 ..................................... 8.09 0.2245 MBSB 马屋业 ................................................. 1.55 0.04 Jerneh 澄心亚洲 ......................................... 3.11 0.08 HLBank 丰隆银行....................................... 9.29 0.24

6.1 14.5 19.0 18.7 14.9

2.8 2.8 2.6 2.6 2.6

42

基建 页 上周 数 公司..................................... . 闭 市

229 260 257 262

YTLPowr 杨忠礼电力 ............................2.35 0.13125 Litrak 环城大道 ............................................3.50 0.10 Digi 数码网络 ............................................ 25.40 1.78 Puncak 商业高峰 .......................................2.77 0.10

股息回报不包括特别股息

矿业 (无获益率数据)

14.0 20.4 19.7 8.0

5.6 4.9 4.1 3.6


aaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaa

最高获益率 种植

贸易/服务

页 上周 数 公司..................................... . 闭 市

股息 本益比

获益率

页 上周 数 公司..................................... . 闭 市

股息 本益比

获益率

206 207 261 69 257

TDM 嘉隆发展............................................... 2.50 THPlant TH种植........................................... 1.67 NSOP 森美兰油棕 ..................................... 5.26 Bstead 莫实得控股 ................................... 5.88 ChinTek 振德 ................................................. 8.80

0.13 0.085 0.25 0.275 0.40

10.0 15.1 15.3 15.7 17.2

5.2 5.1 4.8 4.7 4.5

257 101 263 257 264

Complet 海豚物流 ....................................0.48 HaiO 海鸥企业 ..............................................3.07 SJC 盛艺机构 ................................................0.56 Deleum 迪联 ..................................................1.53 TNlogis 东南通运 .................................. 0.965

0.06 0.285 0.05 0.12 0.07

4.5 12.5 8.8 9.3 57.3 8.9 5.8 7.8 7.0 7.3

127 262 260 222 263

KmLoong 锦隆资源 ................................. 2.56 RView 雷勿威 ................................................ 3.08 Kurnia 古尼亚舍地亚 .............................. 2.67 Unico 商联帝沙 ............................................ 1.08 SwkPlnt 砂种植 ........................................... 2.37

0.10 0.20 0.10 0.04 0.085

16.1 13.0 7.8 24.1 16.9

3.9 3.9 3.7 3.7 3.6

167 213 259 67 263

Ogawa 奥佳华 .......................................... 0.435 TM 马电讯 ........................................................3.37 Ipmuda 业务大 ............................................0.75 BjToto 成功多多 .........................................4.15 Seehup 四合集团 ......................................0.91

0.03 0.23 0.05 0.27 0.054

6.3 18.6 3.6 14.7 28.1

6.9 6.8 6.7 6.5 5.9

264 103 258 113 261

UMcca 联合马六甲 ................................... 7.17 HSPlant 合成种植...................................... 2.75 FarEast 远东控股 ....................................... 7.00 IOICorp IOI集团 ........................................... 5.86 NPC 东源集团 ................................................ 2.24

0.35 0.09 0.225 0.17 0.06

22.5 22.0 14.4 19.2 8.1

3.3 3.3 3.2 2.9 2.7

73 261 259 263 260

Cheetah 捷豹控股 ....................................0.57 0.0335 Natwide 全国快递 ....................................0.70 0.04 Harison 哈礼盛控股 ................................2.80 0.15 Suiwah 瑞华机构 ......................................1.50 0.08 Maybulk 大马散装货运 .......................2.90 0.15

5.1 22.6 6.7 13.4 11.9

5.9 5.7 5.4 5.3 5.2

129 258 263 262 260

Konsort 通运集团 .....................................1.54 Freight 货运管理 ........................................0.98 Tasco 泛亚物流 ...........................................1.41 Pharma 发马 ..................................................5.41 Luxchem 理建机构 ..................................1.06

0.08 0.05 0.07 0.37 0.07

13.8 7.3 8.5 9.6 7.3

5.2 5.1 5.0 5.0 4.7

210 261 124 264 261

Taliwrk 达力集团 .......................................1.29 0.06 NCB NCB控股 ................................................3.68 0.28 KUB 大马统一 ...............................................0.52 0.024 Warisan 华丽山陈唱 ...............................2.45 0.11 NVMulti 富贵集团 ....................................0.73 0.0325

12.5 12.3 6.0 24.9 9.3

4.7 4.6 4.6 4.5 4.5

258 257 257 257 200

Fiamma 家满控股 .....................................0.89 0.04 BiPort 民都鲁港口 ....................................6.80 0.375 BTech 利达 ......................................................0.11 0.0048 DKSH 利直南控股 .....................................0.79 0.0345 Star 星报出版 ................................................4.10 0.21

7.7 21.1 24.0 6.6 20.9

4.5 4.4 4.4 4.4 4.4

股息 本益比

获益率

产业 页 上周 数 公司..................................... . 闭 市

股息 本益比

获益率

261 256 152 169 257

OIB 东盈 .............................................................. 1.33 BDB 吉打建筑 ................................................ 1.17 MUIProp 马联产业 ................................... 0.17 PJDev 辟捷控股 .......................................... 0.87 Daiman 大马发展....................................... 1.80

0.10 0.07 0.01 0.05 0.10

96.6 5.5 19.1 7.5 17.9

7.5 6.0 5.9 5.7 5.6

264 262 125 257 258

UMLand 联合置地 .................................... 1.78 0.0976 SHL 新协利....................................................... 1.29 0.07 Keladi 庆隆发展 ........................................... 0.19 0.01 Cresndo 吉星机构 ..................................... 1.35 0.07 EnCorp Encorp公司 ................................... 0.99 0.05

7.9 11.5 10.7 12.5 10.8

5.5 5.4 5.3 5.2 5.1

97 260 261 261 99

Glomac 高美达............................................. 1.68 KAssets 科技资产...................................... 3.44 OSKProp 侨丰产业 ................................ 0.685 Mutiara 嘉年发展 ...................................... 0.96 GMutual 互泰 ............................................. 0.285

0.085 0.15 0.025 0.035 0.01

12.3 8.5 25.9 68.4 9.6

5.1 4.4 3.6 3.6 3.5

153 261 259 262 111

MahSing 马星集团 ................................... 1.87 Metrok 美景控股 ........................................ 1.41 IBhd I公司 ......................................................... 0.86 Paramon 百乐园 ......................................... 5.07 Hunzpty 汇华产业..................................... 1.64

0.065 14.9 0.05 8.0 0.03 114.3 0.28 9.7 0.056 11.6

3.5 3.5 3.5 3.4 3.4

房地产投资信托 页 上周 数 公司..................................... . 闭 市

247 264 259 250 248

股息 本益比

AMFirst 大马第一信托 .......................... 1.19 0.0975 Twrreit 超峰产业信托 ........................... 1.23 0.10 Hektar 贺达产业信托 ............................. 1.29 0.103 Stareit 升喜产业信托 .......................... 0.875 0.069121 ARReit 公共产业信托 .......................... 0.915 0.07155

9.4 9.6 11.4 2.9 12.8

264 UOAReit UOA产业信托 ........................ 1.53 0.115 249 QCapita 桂嘉资产管理.......................... 1.06 0.0763 256 AHP 国民投资产业 .................................... 0.98 0.07

7.2 12.5 13.1

科技 页 上周 数 公司..................................... . 闭 市

MikroMB 微科多媒体 ............................0.19 0.03 HtPadu 科技联合 .......................................1.14 0.12 Msniaga 商业机器 ....................................1.85 0.19 OPCOM OPCOM控股 .......................... 0.685 0.0466 GTronic 东益电子 .....................................1.21 0.07

263 264 258 260 262

Solutn 方案工程 .........................................0.20 Willow 柳谷系统 ........................................0.40 Eng 荣科技 .......................................................1.82 MPI 马太平洋 .................................................5.75 Rexit 力事 .........................................................0.41

0.01 0.03 0.09 0.25 0.015

8.0 7.9 5.0 11.4 12.1

5.0 5.0 4.9 4.3 3.7

260 Kobay 高伟科技 ..........................................0.64

0.02

28.1 16.6 9.3 48.0 14.2

3.1 2.9 2.9 2.3 2.2

0.005 14.5 0.03 6.8 0.03 9.3 0.025 21.0 0.01 236.8

1.9 1.7 1.4 1.3 0.6

获益率 260 M3Tec M3科技 ......................................... 0.175 0.005 8.2 8.1 8.0 7.9 7.8 7.5 7.2 7.1

9.0 15.8 11.4 10.5 16.1 10.3 9.2 6.8 20.0 5.4

261 259 261 261 96

259 INSBio INS生物科技 ...............................0.19 0.0055 258 ELSoft ELSOFT科研 .................................0.44 0.01 258 EForce 力扬科技 ..................................... 0.465 0.015 236 165 259 222 246

Genetec 震科 ............................................. 0.265 Notion NOTION集团 ................................1.75 KESM KESM科技 ........................................2.11 Unisem 友力森 ............................................1.93 YTLE 杨忠礼电子 .......................................1.55

获益率以%表示即获益率=每股全年股息 ÷ 股价 x 100

43


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新近上市 公司的表现 主板 页 数 公司..................................................................

上市 日期

发股数量 首日 最后 (百万) 发售价 闭市价 闭市价

比发售价 溢价/ 折扣(%)

上市 主理银行

最高

最低

本益比

0.645 7.50 4.52 25.21 0.915 20.39 1.03 -6.36 0.42 -16.00

0.69 4.69 0.97 1.13 0.535

0.64 4.12 0.765 0.955 0.38

7.4 OSK Invs Bank 21.7 Maybank Invs Bank 7.3 RHB Invs Bank 18.2 AmInvestment Bank 6.5 AmInvestment Bank

73 145 93 75 66

03-11-10 CNOUHUA MHB 大马海事重工......................................... 29-10-10 ................................... 18-10-10 GWPLAST 长城塑胶 CYPARK Cypark资源 ................................... 15-10-10 BJRTAIL 成功零售 ........................................ 16-08-10

132.55 262.00 16.00 30.00 101.88

0.60 3.61 0.76 1.10 0.50

0.655 4.51 0.785 1.02 0.505

188 116 212 249 250

49.20 SIGGAS 南方工业气体 ................................ 09-08-10 44.90 IVORY 玮力产业 ............................................. 28-07-10 ....................................... 22-07-10 14.56 TATGIAP 达业集团 ....... CMMT 嘉德商用马来西亚信托 16-07-10 786.52 .............................. 08-07-10 1654.97 SUNREIT 双威产业信托

0.58 1.00 0.58 0.98 ----

0.61 1.30 0.61 0.98 0.885

1.15 1.20 0.57 1.07 0.98

98.28 20.00 -1.72 9.18 ----

1.22 1.41 0.73 1.14 1.00

0.60 1.11 0.50 0.97 0.875

24.3 AmInvestment Bank 13.0 AmInvestment Bank 8.2 Alliance Invs Bank 10.8 CIMB 4.7 RHB Invs Bank

128 263 120 192 155

KIMLUN 金轮企业 ........................................ 29-06-10 SYSCORP 升阳船务 .................................... 23-06-10 KSTAR 帝星 ......................................................... 04-06-10 SCable 砂拉越电缆 ..................................... 25-05-10 MEGB Masterskill教育 ...................................... 18-05-10

64.00 305.19 15.32 32.00 205.00

0.97 1.28 2.15 0.70 3.50

0.965 1.11 2.23 0.675 3.96

1.61 65.98 1.06 -17.19 0.72 -66.51 1.30 85.71 2.40 -31.43

1.70 1.17 0.87 1.36 4.30

0.865 1.04 0.58 0.66 2.31

11.7 AmInvestment Bank 8.4 AmInvestment Bank 4.2 Public Invs Bank 17.2 CIMB Invs Bank 10.1 CIMB

263 264 81 259 116

SEB 芙蓉工程 ................................................... 10-05-10 Turbo 超力............................................................ 30-04-10 ECS 佳杰科技 ................................................... 15-04-10 HokHeng 福兴石业 ...................................... 26-03-10 JCY JCY国际 ..................................................... 25-02-10

28.00 18.07 27.00 29.60 530.21

0.85 0.63 1.46 0.55 2.00

0.81 0.65 1.42 0.575 1.46

0.68 -20.00 0.62 -1.59 1.33 -8.90 0.415 -24.55 1.01 -49.50

0.88 0.72 1.54 0.65 1.98

0.625 0.54 1.05 0.405 0.875

5.9 RHB Invs Bank 7.5 AmInvestment Bank 8.1 MIMB 5.8 Public Invs Bank 10.0 CIMB Invs Bank

108 265 205 156 198

44.02 HOMERIZ 家丽资机构............................... 19-02-10 25.17 YOCB 永安集团 ............................................... 23-12-09 TAGB 达全球 ..................................................... 23-11-09 460.00 Maxis 明讯............................................................ 19-11-09 2250.00 24.00 Sinaria Sinaria机构 ...................................... 12-11-09

0.65 0.88 0.50 4.75 0.56

0.655 0.90 0.475 5.42 0.51

0.54 -16.92 0.85 -3.41 0.47 -6.00 5.27 10.95 0.32 -42.86

0.705 0.93 0.53 5.54 0.645

0.44 0.80 0.345 5.10 0.255

5.4 MIMB Invs Bank 7.3 Public Invs Bank 50.5 AmInvestment Bank 25.0 CIMB Invs Bank 9.5 OSK Invs Bank

226 160 259 206 162

XDL 喜得狼控股............................................. 11-11-09 MBL 麻坡万利 .................................................. 28-10-09 Halex 合力控股................................................ 16-09-09 TAS 同益岸外 ................................................... 28-08-09 MSports 华运控股 ........................................ 19-08-09

100.00 21.00 10.00 77.00 100.10

0.58 0.65 0.78 0.90 0.85

0.63 0.72 0.94 0.87 0.765

-17.24 5.38 -25.64 -40.56 -44.71

0.765 0.815 1.00 0.99 0.881

0.325 0.535 0.55 0.48 0.381

21.1 OSK Invs Bank 7.3 Maybank 7.6 OSK Invs Bank 11.6 OSK Invs Bank 4.1 AmInvestment Bank

102 227 191 258 221

Handal 宏达 ......................................................... 30-07-09 XinQuan 星泉国际 ....................................... 10-07-09 SamChem 森化集团 ................................... 23-06-09 FIBON Fibon机构 ........................................... 18-12-08 UEMLand 马友乃德置地 ........................ 18-11-08

18.50 99.50 21.36 71.00 ----

0.72 2.10 0.71 2.73 ----

1.16 1.78 0.90 0.80 0.575

1.11 54.17 1.57 -25.24 0.75 5.63 0.79 -71.06 2.26 ----

1.47 1.91 0.965 1.23 2.47

0.62 1.05 0.685 0.455 0.412

10.0 32.6 8.3 9.3 71.8

263 223 177 264

TeoSeng 潮成集团 ....................................... 29-10-08 Vastlx Vastlx能源 ......................................... 12-09-08 Perwaja 柏华嘉控股 ................................... 20-08-08 Uzma 乌兹马 ..................................................... 29-07-08

38.61 57.23 150.00 28.00

0.45 0.75 2.90 1.90

0.36 0.525 2.48 1.97

0.45 ---0.13 -82.67 1.10 -62.07 1.35 -28.95

0.555 0.70 2.80 2.06

0.195 0.10 0.59 1.20

5.9 HwangDBS Invs Bank ---KAF Invs Bank ---RHB Invs Bank ---- AmInvestment Bank

-24.54 -12.82 -25.64 144.00 -30.43

1.21 0.415 0.925 0.725 0.27

0.77 0.32 0.535 0.45 0.10

6.7 Kenanga Invs Bank 6.7 OSK Invs Bank 5.1 Alliance Invs Bank 26.0 OSK Invs Bank 7.6 OSK Invs Bank

0.14 -72.00 0.71 33.96 0.075 -82.56 0.20 -37.50

0.915 0.99 0.41 0.39

0.115 0.58 0.06 0.025

59.3 Kenanga Invs Bank 6.6 Kenanga Invs Bank 33.1 Kenanga Invs Bank 17.3 Public Invs Bank

中国欧华 ..................................

0.48 0.685 0.58 0.535 0.47

OSK Invs Bank CIMB Invs Bank RHB Invs Bank Alliance Invs Bank CIMB Invs Bank

创业板 260 258 262 258 262

GENOME 大马基因资源 ............................. 05-10-10 FOCUSP 焦点控股 ........................................ 23-08-10 SCC Hldgs 长征控股 ................................... 03-08-10 EAH EA控股 ........................................................ 20-07-10 Oversea 海外天 ............................................... 01-04-10

17.10 41.20 11.12 40.00 56.90

1.08 0.39 0.78 0.25 0.23

0.94 0.36 0.78 0.66 0.25

257 260 256 263

DSCSOL DSC方案 ......................................... 09-12-09 KGB 科艺集团................................................... 25-11-09 AsiaBio 亚洲生化 .......................................... 12-12-08 Sunzen 宏诚生科........................................... 08-10-08

12.58 9.71 130.00 25.00

0.50 0.53 0.43 0.32

0.745 0.635 0.28 0.28

54

0.815 0.34 0.58 0.61 0.16

闭市价是以各股的交易货币为准


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净资产折扣* (净资产是在公司宣布业绩时作出修正的) 页 上周 数 公司......................................... 闭市

净资产

折扣 (%)

215 259 259 260 260

金虎 ................................................................ 0.135

TIGER HSLeong 福新隆 ...................................................... 0.04 IPower IPOWER公司 ............................................ 0.05 KiaLim 嘉林 ............................................................... 0.165 Komark 国马集团 ................................................... 0.27

2.57 0.337 0.289 0.912 1.45

94.7 88.1 82.7 81.9 81.4

259 265 258 76 262

Kannal KANNAL公司 ........................................... 0.02 YongTai 永大 ........................................................... 0.225 Gefung 钜峰控股 ................................................. 0.175 DPS DPS资源 ........................................................... 0.135 Paragon 优良机构 .................................................. 0.17

0.102 1.14 0.89 0.68 0.846

261 258 141 262 262

METech 美德 ............................................................ 0.275 Golsta 金星机械.................................................... 0.255 Linear 良德机构 ....................................................... 0.15 PW 宾威 .......................................................................... 0.46 SBCCorp 谢氏机构 ................................................ 0.61

261 259 58 140 261

页 上周 数 公司......................................... 闭市

净资产

折扣 (%)

260 264 263 261 264

维修工程 ....................................................... 0.34

MESB YLI 友联工业 ...........................................................0.635 SMPC SMPC企业 .................................................0.165 MulphaL 马化置地 ................................................ 0.55 Utusan 马来前锋报 ...........................................0.795

1.08 2.00 0.52 1.73 2.494

68.5 68.3 68.3 68.2 68.1

80.4 80.3 80.3 80.1 79.9

232 211 257 121 256

Carotec 超维特 ......................................................... 0.05 Tanco 登高控股 ....................................................0.165 Cymao 新茂控股 ..................................................0.605 KBB 统一资源 ............................................................ 0.25 BIG BIG工业气体 .................................................... 0.37

0.156 0.51 1.85 0.76 1.12

67.9 67.6 67.3 67.1 67.0

1.35 1.244 0.71 2.13 2.79

79.6 79.5 78.9 78.4 78.1

262 256 243 258 264

Prlexus 宝翔控股 .................................................... 0.37 AikBee 益美资源 ..................................................... 0.50 Sanichi 升利吉科技 .............................................. 0.05 Eupe 优宾机构 ......................................................... 0.62 Woodlan 活林控股 ................................................ 0.30

1.12 1.511 0.15 1.85 0.89

67.0 66.9 66.7 66.5 66.3

MUH 通用控股 ....................................................... 0.165 Hytexin 凯达综合纺织........................................ 0.12 ASB 先进联营 ............................................................ 0.22 Leweko 利维高 ...................................................... 0.175 Nilai 汝莱资源 ........................................................... 0.82

0.75 0.53 0.975 0.77 3.50

78.0 77.4 77.4 77.3 76.6

264 262 259 258 79

XianLng 祥龙���股 ................................................. 0.57 PNEPCB PNE公司 ................................................0.275 Hoover 豪华集团 .................................................... 0.33 FSBM 富士通 ..........................................................0.385 Denko 能特工业 ...................................................0.125

1.68 0.81 0.97 1.13 0.364

66.1 66.0 66.0 65.9 65.7

261 261 258 259 123

Maxtral Maxtral工业 ............................................ 0.22 Minho 明和 ................................................................ 0.435 Focal 富阁苑开发................................................. 0.275 Jerasia 杰威资本 .................................................. 0.305 KPSCB 高宝成集团................................................ 0.26

0.939 1.86 1.17 1.26 1.06

76.6 76.6 76.5 75.8 75.5

262 242 264 265 259

Rex 丽士工业 ............................................................. 0.80 Nextnat 亿丰网通 ...............................................0.055 Triumpl 胜方机构 .................................................. 0.82 Zecon 亿强工程 ....................................................... 0.51 Hevea 亿维雅刨花板 .......................................... 0.62

2.33 0.16 2.38 1.47 1.78

65.7 65.6 65.5 65.3 65.2

257 167 262 262 142

CHHB 绿野集团 ........................................................ 0.63 Olympia 奥林比亚工业 ................................... 0.225 PWorth 实值木材产品 ........................................ 0.49 PCCS 成工业 ............................................................... 0.53 LionDiv 金狮多元控股 ........................................ 0.54

2.56 0.90 1.94 2.088 2.09

75.4 75.0 74.7 74.6 74.2

262 256 262 257 259

SHH 新兴发资源 ..................................................0.495 Ancom 安康 ................................................................ 0.51 PrkCorp 霹雳机构 .................................................. 1.43 CheeWah 志华机构 ...........................................0.405 IQGroup 春迅集团 ................................................. 0.47

1.40 1.43 3.99 1.13 1.31

64.6 64.3 64.2 64.2 64.1

262 262 262 258 241

Pasdec 巴斯迪控股 ............................................... 0.51 SKBShut SKB卷门 ............................................... 0.455 Psiptek 宾仕德........................................................... 0.25 ESCeram ES陶瓷 ..................................................... 0.09 Mobif 无比 ................................................................. 0.055

1.94 1.73 0.95 0.34 0.2043

73.7 73.7 73.7 73.5 73.1

262 262 257 257 263

PSpring 蒲莱泉 ........................................................ 0.47 PMBTech 齐力科技 ...........................................0.445 CresBld 克立斯建筑 ............................................. 0.70 Caely 可人儿控股 .................................................. 0.31 Stone 石尊机构 ....................................................0.255

1.31 1.23 1.92 0.85 0.696

64.1 63.8 63.5 63.5 63.4

66 258 259 261 91

BjLand 成功置地...................................................... 1.12 EG EG工业 .................................................................. 0.375 JMR 日马集团 ........................................................ 0.195 MTeam 宏资控股 ................................................. 0.125 FBO 富广商业 ............................................................ 0.17

4.16 1.37 0.71 0.45 0.61

73.1 72.6 72.5 72.2 72.1

258 262 256 138 210

EPMB EP制造 ..........................................................0.505 Pahanco 彭高 ..........................................................0.265 BDB 吉打建筑 ........................................................... 1.17 Landmrk 龙马 ............................................................ 1.31 Talam 达南 ................................................................... 0.10

1.38 0.72 3.16 3.54 0.27

63.4 63.2 63.0 63.0 63.0

264 258 261 262 261

Wijaya 新威再也 ...................................................... 0.33 Ekowood 意高国际 ............................................ 0.235 Octagon 八方旺组合............................................ 0.18 Orna 彦武纸业........................................................... 0.38 OCB 奥康纳 ............................................................... 0.595

1.18 0.825 0.63 1.33 2.07

72.0 71.5 71.4 71.4 71.3

263 259 68 262 258

SweeJoo 瑞裕 ........................................................0.275 Kamdar 甘达集团 ...............................................0.325 BornOil 婆罗石油 ................................................0.195 PTB 塑易科技 ............................................................ 0.07 Dolmite 云石机构 .................................................. 0.22

0.74 0.87 0.5194 0.185 0.58

62.8 62.6 62.5 62.2 62.1

257 204 256 147 172

Comintl 康明电机构 .......................................... 0.205 Sycal 西嘉...................................................................... 0.13 BCB 龙城集团 ......................................................... 0.455 MAEMode 大马雅艺.......................................... 0.565 PMCorp 泛马机构 ................................................ 0.135

0.713 0.451 1.58 1.94 0.46

71.2 71.2 71.2 70.9 70.7

256 264 83 187 146

Autoair 欧亚集团 ................................................... 0.25 Watta 华达控股 ....................................................0.205 Eden 伊甸机构 ......................................................0.415 SAAG SAAG综合 .................................................... 0.08 MPCorp 马太平洋机构 ...................................0.485

0.66 0.54 1.09 0.21 1.26

62.1 62.0 61.9 61.9 61.5

256 258 261 264 242

Baneng 万能控股 .................................................... 0.15 FACBInd 第一控股工业 .................................. 0.635 Melewar 美丽华工业 ........................................ 0.695 Versatl 蔚世泰 ........................................................... 0.15 OSKVI 侨丰国际....................................................... 0.39

0.51 2.16 2.32 0.49 1.27

70.6 70.6 70.0 69.4 69.3

261 194 259 259 62

Mycron 麦克伦钢铁 ............................................. 0.56 ScomiMr 史格米海事 ......................................... 0.48 Ireka 毅成建筑 .......................................................... 0.81 Ipmuda 业务大 ......................................................... 0.75 APLand 亚太置地 ................................................0.405

1.45 1.24 2.09 1.93 1.042

61.4 61.3 61.2 61.1 61.1

* : 交易价比净资产还低的股票

55


aaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaa 每股产值 : RM0.19 PE : NA PB : 2.0 获益率 : NA 交易货币 RM HWGB 豪华云顶 面值 RM0.20 资本 RM82.733 m 市值 : RM155.124 m 周期 最高 最低 闭市 交易量’00 每日 主席 : Goh Sin Huat 总裁 : Teo Tiew + 2 周 0.225 0.16 0.225 551,764 $0.40 0.295 0.225 0.255 1,026,235 $0.35

业务 : [1Q10 营业额] 制造(80.6%), 贸易(19.3%), 前 2 周 投资(0.1%)。 25-10-10 H

0.285 26-10-10 0.285 0.28 0.305 0.315

透视 : 10 年10 月,鉴于原材料价格波动不定及 27-10-10 美国经济局势不明朗,公司认为其FY10 的业务环境 28-10-10 29-10-10 将继续充满困难和挑战。将继续寻求具有协调作用 01-11-10 及有利可图的业务来改善公司的表现。10 年4 月, 02-11-10 完成以2 配1 发每股RM0.20 的附加股,面值减低至 03-11-10 04-11-10 每 股RM0.20。09 年12 月,提 议 以RM5.2m 出 售 一 05-11-10 块2 万平方米土地( 连同建于其上的建筑物)。09 年 每周 10 月,提议通过把每股面值减至RM0.20( 每股减掉 $0.40 RM0.80) 来抵消累计亏损。此外,提议以2 配1 发附 $0.35 $0.30 加股( 连一免费凭单),每股为RM0.20。 $0.25 H

1H10 转亏回盈,由于收入增加67.3%。盈利也包括在 香港上市联号CVM Minerals 的股权被稀释所带来的 收益。 (29/10/10-AL) H

H

5年内融资 : ......................................rt 1:2(RM0.20) ex 12-03-10

09年第三季财务宣布日期 : 23-11-09

0.365 0.32 0.36 520,139 431200 0.395 0.35 0.38 646,702 215600 0.395 0.37 0.37 352,353 27.09.10 至 22.10.10 05.11.10 0.38 0.365 0.375 96,524 --------- 高 – 低价 : 0.295 - 0.16 0.395 - 0.26 本益比(周交易): NA (788,999)NA (1,372,629)

$0.20 $0.15 交易量

1077200 538600

14.11.08 至 08.05.09 0.257 - 0.128 17.5 (52,814)

高 – 低价 : 本益比(周交易):

(RMm)

(RMm)

(%)

(RMm)

累积资金 股本回 (RMm) 报率 (%)

31-12-06 31-12-07 31-12-08

– 13.734 1.611 – 7.675

213.305 246.466 220.788

NA 0.65

65.113 – 28.01 64.487 2.38 62.175 – 6.23

203.498 229.833 200.780

– 8.96 0.67

NA

– 18.239 1.536 – 3.872

31-12-09

– 25.125

143.529

NA

– 23.445

47.536

167.905

1Q10

1H10

9.907

4.467

HSL 福胜利 主席 : Dato’ Haji Idris

58.605 40.669

98.021

NA 24.36

4.56

– 11.013

60.477

9.960

56.823

4.601

---

– 49.32 ---

---

80.496

面值 RM0.20 资本 RM116.535 m

总裁 : Yu Chee Hoe

周期

业 务 : [1Q10 营 业 额] 建 筑(91.8%),产 业 发 展 (8.2%)。 H

+ 2 周 前 2 周 25-10-10 26-10-10

透 视 : 10 年8 月,在 古 晋 获 得RM72.5m 筑 路 和 27-10-10 筑桥项目,预期需时30 个月,至2012 年12 月完工。 28-10-10 29-10-10 09 年9 月,成立80% 子公司Bright Trenchless Engrg, 01-11-10 后者主要从事顶管施工和矿井建设。09 年7 月,公司 02-11-10 与Dwimula 建设及Nomisual 基建共组的财团与政府 03-11-10 04-11-10 签订合约,为进行砂拉越州诗巫省的防洪工程。合约 05-11-10 价 值RM137m,并 将 在2012 年2 月 完 工。08 年5 月, 每周 获RM126m 合约,在砂拉越为Nomisual 基建建造1000 $1.60 间廉价屋,须于2012 年4 月完工。08 年10 月,获西松 $1.20 建设株式会社价值RM452m 分包合约,将负责古晋 $0.80 市的废水管理系统工程,从15/10/08 起为期4 年。 $0.40 H

1Q10 收入上升19%,由于公司从砂劳越的基建发展 浪潮中。 (05/08/10-CM)

-----

– 1.93

---

– .066 .006 – .014

– 13.96

119.761

---

– .085

192.399 191.637

203.586

1.86 1.86 1.82 1.82 ---

1.88 1.88 1.85 1.84 ---

---

134.259

---

122.616

---

– .040 .024

.011

14,213 28200 5,751 14100 3,057 27.09.10 至 22.10.10 4,746 --- 高 – 低价 : 1.84 - 1.64 本益比(周交易): 18.5 (76,130)

05.11.10 1.91 - 1.77 19.1 (57,725)

06.11.09 1.24 - 0.695 12.8 (33,481)

05.11.10 1.91 - 1.32 16.3 (47,034)

147200 73600

260.555 248.168 309.069

18.49 21.43

193.167 217.094 242.641

17.33 17.94

18.27

33.481 38.940 41.839

31-12-09

75.569

375.021

20.15

56.324

13.541

131.217

股盈利

交易量

48.173 53.173 56.458

19.70

---

1.90 1.88 1.87 1.85 ---

31-12-06 31-12-07 31-12-08

23.223

---

1.77 1.78 1.83 1.84 1.86

(RMm)

19.43

---

1.79 1.84 1.87 1.87 1.91

(%)

92.406

RM

124.946 151.513 137.802

1.81 111,750 $1.90 1.78 40,511 $1.85 1.78 5,130 $1.80 1.82 18,219 $1.75 1.86 21,446 $1.70 1.85 21,908 $1.65 1.89 20,980 交易量

(RMm)

18.201

RM

1.64 1.77

(RMm)

1Q10

股息

1.84 1.83

税前盈亏

159.981

总负债 (RMm)

每股产值 : RM0.55 PE : 19.0 PB : 3.3 获益率 : 1.1 交易货币 RM 市值 : RM1,072.122 m 最高 最低 闭市 交易量’00 每日

财政年

31.079

净利

05.11.10 0.395 - 0.13 NA (290,423)

资产回

14.11.08 至 08.05.09 0.80 - 0.45 7.3 (11,073)

营业额 毛利率

07.05.10 0.241 - 0.14 NA (68,021)

(RMm) 报率 (%)

高 – 低价 : 本益比(周交易):

09半年财务宣布日期 : 19-08-09

1H09

总资产

06.11.09 0.313 - 0.20 NA (98,324)

税前盈亏

– 11.092

净利

0.275 285,695 $0.30 0.275 60,495 $0.25 0.265 37,884 $0.20 0.295 366,575 $0.15 0.31 378,891 交易量

财政年

1H09

营业额 毛利率

0.26 0.27 0.26 0.26 0.29

累积资金 股本回 (RMm) 报率 (%)

资产回

总负债

股息

(RMm) 报率 (%)

(RMm)

RM

RM

11.35 12.45 10.42

101.886 95.710 158.967

.14 .096

17.24

295.053 312.804 401.608

.022

.296 .067 .072

291.961

19.29

477.755

11.79

185.595

.014

.097

304.399

---

503.058

---

198.460

---

.023

263.051

PE = 本益比

---

PB = 股价帐面值比

总资产

07.05.10 1.59 - 1.00 16.2 (40,603)

434.198

---

171.147

.01

股盈利

.040

107

主 板


aaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaa 每股产值 : RM0.37 PE : NA PB : 0.7 获益率 : NA 交易货币 RM KBunai 加拉布乃 面值 RM0.50 资本 RM1,015.030 m 市值 : RM497.365 m 周期 最高 最低 闭市 交易量’00 每日 主席 : Datuk Seri Panglima Abdul 总裁 : Tan Sri Dr Chen

业务 : [FY10 营业额] 休闲与旅游(48.4%),产业 发展(45.4%),贸易(5.7%),投资控股及其他(0.5%)。 H

+ 2 周 0.14 0.095 0.125 2,482,609 $0.24 前 2 周 0.265 0.115 0.24 6,277,768 25-10-10 0.25 26-10-10 0.245 0.24 0.24 0.24

透视 : 10 年9 月,鉴于金融危机带来冲击,公司 27-10-10 正谨慎地管理业务,以维持稳定的收入及现金流。将 28-10-10 29-10-10 善用公司的世界级资产,同时脱售非策略性资产来 01-11-10 取得现金。09 年7 月,为以RM1.7m 脱售在雪兰莪的 02-11-10 8,790 平方米租赁土地给Majurama 而签订协议。08 03-11-10 04-11-10 年11 月,以RM450k 收 购CTRM-FACB Consortium 的 05-11-10 60% 股 益。08 年10 月,完 成 收 购Beribu Ukiran(BU), 每周 后 者 现 在 成 为 公 司 的 全 资 子 公 司。08 年8 月,以 $0.25 RM3.2m 现金从FACB Industries Incorporated(FACBII) $0.20 购 入BU 的60% 股 权。提 议 把BU 欠 与FACBII 的 $0.15 $0.10 RM33.4m 债务更新。 H

1Q11 尽管收入微增,但仍陷于赤字,前者是由于产 业部门所带来的贡献提高。 (29/09/10-AL)

$0.20

0.235 0.24 849,583 0.225 0.23 633,152 $0.16 0.225 0.225 408,616 0.215 0.235 896,748 $0.12 0.225 0.225 557,357 交易量

0.24 0.225 0.235 555,180 2178000 0.26 0.23 0.245 1,457,607 1089000 0.255 0.24 0.245 694,170 27.09.10 至 22.10.10 05.11.10 0.25 0.24 0.245 218,390 --------- 高 – 低价 : 0.265 - 0.095 0.26 - 0.215 本益比(周交易): NA (4,380,189)NA (3,135,402)

$0.05

交易量

6847000 3423500

14.11.08 至 08.05.09 0.105 - 0.045 NA (101,212)

高 – 低价 : 本益比(周交易):

财政年

税前盈亏 (RMm)

(RMm)

(%)

(RMm)

31-03-07 31-03-08 31-03-09

49.201 – 30.492 – 37.527

143.623 168.286 195.389

34.26 NA

873.312 837.764 803.958

6.26 – 4.23

NA

54.649 – 35.439 – 36.482

9M10

– 27.419

98.659

NA

– 20.226

785.196

1H10

1Q11

– 17.406

营业额 毛利率

– 13.817

Keladi 庆隆发展

60.446

24.032

NA

NA

净利

– 18.168

– 14.386

累积资金 股本回 (RMm) 报率 (%)

总负债

股息

(RMm)

RM

RM

2.94 – 1.93 – 2.05

986.330 994.187 976.701

-----

– 4.54

1,859.542 1,831.951 1,780.659

---

.027 – .017 – .018

---

1,773.714

---

988.518

---

– .010

---

– .007

---

755.046

总裁 : Chuah Chih Ah

周期

业务 : [FY10 营业额] 产业发展(90.%), 油棕种植 (7.8%),其他(2.2%)。 H

透视 : 10 年10 月,尽管基础借贷利率提高及政 府终止一些货品的津贴导致发展成本上升均为公司 带来挑战,但公司对取得正面业绩表示信心,由于销 售趋势向好及在建中的Taman Lagenda(TL) 已锁定未 开单销售。公司将继续推出更多的TL 单位,以满足 与日俱增的需求。FY09 说在TL 所推出的房产单位 已售出91.5%。此外,政府建议在10/03/09 至31/12/10 购买房屋的房贷,连续3 年每年可获高达RM10k 税 务优惠。鉴于销售趋势和建议中的税务优惠,预期盈 利可健康增长。对合理价格的房屋和商业房产的需 求依旧稳定。公司是吉打的一家产业发展商。 H

1H11 税前盈利下跌,因为收入减少,后者主要由于 出售低至中价位的房屋,而不是洋房、店屋和半独立 式产业。 (07/10/10-AL)

01-11-10 0.20 0.195 0.195 02-11-10 0.20 0.19 0.19 03-11-10 0.195 0.185 0.185 04-11-10 0.195 0.185 0.19 05-11-10 ------每周 $0.20 $0.18 $0.16 $0.14 $0.12 $0.10

(%)

(RMm)

31-01-07 31-01-08 31-01-09

20.654 31.578 23.625

50.575 56.744 74.448

40.84 55.65

146.737 169.790 172.322

9.82 12.90

31.73

14.415 21.903 16.557

31-01-10

19.248

58.945

32.65

13.485

1H11

6.611

26.68

4.532

24.775

cr = 加附加股

5.506

– .009

32,525 180200 16,475 90100 19,385 27.09.10 至 22.10.10 05.11.10 42,985 --- 高 – 低价 : 0.19 - 0.155 0.205 - 0.175 本益比(周交易): 9.2 (103,222) 10.5 (243,808)

933000 466500

(RMm)

29.88

995.300

---

交易量

(RMm)

25.935

979.438

+ 2 周 0.165 0.155 0.165 35,131 $0.20 前 2 周 0.19 0.16 0.175 171,313 $0.19 25-10-10 0.185 0.175 0.185 53,718 $0.18 26-10-10 0.185 0.18 0.18 59,762 27-10-10 0.185 0.18 0.18 34,981 $0.17 28-10-10 0.185 0.18 0.18 15,753 $0.16 29-10-10 0.205 0.18 0.19 212,031 交易量

税前盈亏

7.750

净利

---

1,750.346

14.11.08 至 08.05.09 0.17 - 0.095 4.3 (47,122)

营业额 毛利率

---

股盈利

每股产值 : RM0.24 PE : 10.7 PB : 0.8 获益率 : 5.3 交易货币 RM 市值 : RM144.079 m 最高 最低 闭市 交易量’00 每日

财政年

1H10

1,766.708

高 – 低价 : 本益比(周交易):

10年第三季财务宣布日期 : 17-12-09

07.05.10 05.11.10 0.09 - 0.06 0.265 - 0.05 NA (51,954) NA (1,151,706)

资产回

---

787.270

总资产

06.11.09 0.13 - 0.065 NA (190,875)

(RMm) 报率 (%)

面值 RM0.10 资本 RM75.831 m

主席 : Tan Sri Dato’ Tan Hua Choon

累积资金 股本回 (RMm) 报率 (%)

07.05.10 0.175 - 0.145 7.6 (52,071)

05.11.10 0.205 - 0.15 9.0 (53,424)

资产回

总负债

股息

(RMm)

RM

RM

8.46 11.78 8.84

21.098 13.117 11.440

.15 .015

9.61

170.365 186.008 187.378

.015

.190 .029 .022

177.190

7.61

193.395

6.97

11.999

.01

.018

181.898

---

206.709

---

20.388

---

.006

177.742

---

cw = 加凭单

总资产

06.11.09 0.19 - 0.145 7.1 (166,197)

(RMm) 报率 (%)

xr = 不加附加股

K

202.517

xw = 不加凭单

---

20.963

---

股盈利

.007

125

主 板


aaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaa 每股产值 : RM0.723 PE : 19.0 PB : 2.1 获益率 : 2.6 交易货币 RM MBSB 马屋业 面值 RM1.00 资本 RM700.172 m 市值 : RM1,085.267 m 周期 最高 最低 闭市 交易量’00 每日 主席 : Y. Bhg. Tan Sri Abdul Halim

业务 : 产业融资公司,业务主要位于大马半岛及 东马。[1Q10 营业额] 融资(98.5%),酒店业务(1.5%)。 H

+ 2 周 前 2 周

1.58 1.63

1.52 1.51

1.52 1.55

30,851 $1.62 35,097 $1.60

25-10-10 26-10-10

1.57 1.58 1.58 1.58 1.57

1.55 1.56 1.56 1.56 1.56

1.56 1.56 1.56 1.57 1.57

11,670 9,463 9,476 16,015 3,564

1.58 1.57 1.56 1.56 ---

1.57 1.54 1.54 1.54 ---

1.57 1.56 1.55 1.55 ---

13,505 12000 4,600 6000 3,195 27.09.10 至 22.10.10 05.11.10 4,845 --- 高 – 低价 : 1.63 - 1.51 1.58 - 1.54 本益比(周交易): 18.8 (32,974) 19.1 (38,167)

透视 : 目前公司专注于管理资产质素、抵押贷 27-10-10 款与相关零售业务、收费收入和追偿贷款等。09 年 28-10-10 29-10-10 1 月,为以RM70m 把产业脱售给Sazean 控股而签订 01-11-10 协 议。07 年7 月,为 以RM20m 脱 售 一 块 地 皮 给Nan- 02-11-10 dex Land 而签定合约。另外以RM28m 脱售一产业给 03-11-10 04-11-10 Sazean 发展。同时,以RM38m 脱售3 个产业给Eminent 05-11-10 Ace。公司的主要业务为发放贷款给以永久地契和租 每周 赁产业作抵押的人士,并提供零售融资与相关服务。 $1.60 为给客户提供全面的融资服务,公司与MNI 达成合 $1.40 $1.20 伙协议,为进军银行保险业务而组策略联盟。 H

9M10 收入飙升135%,由于融资部门的贡献大幅提 高。盈利翻倍,主要归功于来自贷款及融资部门的收 入。 (25/10/10-CM)

交易量

131400 65700

财政年

税前盈亏 (RMm)

(RMm)

(%)

(RMm)

31-12-06 31-12-07 31-12-08

30.409 43.276 54.043

293.059 358.824 416.155

10.38 12.06

410.077 479.044 511.115

9.80 11.11

12.99

40.182 53.218 32.575

31-12-09

80.315

537.959

14.93

57.203

552.564

1H09 1H10

9M10

22.224 92.666

134.963

营业额 毛利率

216.790 573.163

890.821

MHB 大马海事重工 主席 : Datuk Nasarudin bin Md Idris

10.25 16.17

15.15

净利

累积资金 股本回 (RMm) 报率 (%)

14.233

06.11.09 1.09 - 0.84 20.3 (19,814)

总负债

股息

(RMm)

RM

RM

0.67 0.79 0.45

5,559.039 6,250.540 6,800.454

.03 .04

6.37

5,969.116 6,729.584 7,311.569

.03

.119 .157 .047

10.35

9,304.149

0.61

8,751.585

.04

.082

面值 RM0.50 资本 RM669.000 m 周期

业务 : [FY10 营业额] 工程及建筑(91.2%),海事 改装及维修(8.8%)。 H

+ 2 周 前 2 周 25-10-10 26-10-10

透视 : 29/10/10 上市,每股RM3.61。公司提供一 27-10-10 整系列的油气建筑及工程服务,包括详细的工程设 28-10-10 29-10-10 计、采购、建造、装置、衔接及启动。海事改装部门是 01-11-10 一个一站式服务中心,负责把船只及岸外钻油台改 02-11-10 装为浮式结构,以及建筑新结构像钻台驳船及扩建 03-11-10 04-11-10 船只工程。海事维修服务包括修理、重装及翻新服 05-11-10 务。公司的未来计划包括提升工程及技术能力,以把 每周 焦点放在增长市场的高增值项目及加强采购能力, $4.60 以确保在具竞争价格下,及时交送优质材料及服务。 此外,公司计划增加海事维修业务在高毛利项目的 $4.40 份额,并通过船坞优化计划来增加船坞的产能、竞争 $4.20 力及效率。 H

---

7,864.711

---

11,156.200

---

506.403

总裁 : Wan Yusoff bin Wan Hamat

05.11.10 1.63 - 1.00 19.3 (41,439)

资产回

---

463.706

133.213

总资产

07.05.10 1.21 - 0.94 22.3 (45,298)

(RMm) 报率 (%)

---

509.594

92.701

交易量

$0.80

14.11.08 至 08.05.09 1.06 - 0.65 11.3 (24,903)

09全年财务宣布日期 : 22-02-10

$1.58 $1.56 $1.54 $1.52

$1.00

高 – 低价 : 本益比(周交易):

---

11,982.254

7,355.117 10,692.494

11,475.851

-----

---

股盈利

.020 .132

.190

每股产值 : RM1.20 PE : 21.7 PB : 3.8 获益率 : NA 交易货币 RM 市值 : RM6,047.760 m 最高 最低 闭市 交易量’00 每日 -----

-----

-----

--------4.69

--------4.12

----- $4.40 --------- $4.20 ----4.51 1,420,078 交易量

4.60 4.50 4.51 4.55 ---

4.46 4.45 4.44 4.50 ---

4.51 150,601 946800 4.46 53,955 473400 4.50 76,480 27.09.10 至 22.10.10 05.11.10 4.52 60,432 ----- 高 – 低价 : 4.69 - 4.12 NA ( --- ) 12.0 (880,773) 本益比(周交易):

----- $4.60

交易量

1Q11 收入下跌30.2%,主要由于工程及建筑部门的 项目贡献减少,因为它们还处于组建阶段。但盈利翻 了两倍,由于销售成本减低及船坞优化计划带来投 资税务优惠。 (14/10/10-CM) 营业额 毛利率

14.11.08 至 08.05.09 NA ( --- )

财政年

税前盈亏 (RMm)

(RMm)

(%)

(RMm)

--31-03-08 31-03-09

--235.898 349.042

--1,741.922 4,021.147

--13.54

--640.875 919.176

--30.02

8.68

--192.398 278.301

31-03-10

377.206

6,147.012

6.14

279.203

1Q11

95.072

1,172.898

8.11

110.247

cr = 加附加股

净利

946800 473400

高 – 低价 : 本益比(周交易):

累积资金 股本回 (RMm) 报率 (%)

06.11.09 NA ( --- )

07.05.10 NA ( --- )

05.11.10 4.69 - 4.12 21.6 (880,773)

资产回

总负债

股息

股盈利

(RMm) 报率 (%)

(RMm)

RM

RM

--11.68 10.46

--1,000.589 1,732.324

------- 挂牌前

30.28

--1,647.417 2,661.373

1,198.379

23.30

4,784.127

5.84

3,570.963

--- 挂牌前

1,917.446

---

4,907.483

---

2,986.453

--- 挂牌前

xr = 不加附加股

cw = 加凭单

总资产

xw = 不加凭单

M

--- 挂牌前

145

主 板


aaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaa 每股产值 : RM0.27 PE : 39.9 PB : 0.4 获益率 : NA 交易货币 RM Talam 达南 面值 RM0.20 资本 RM565.844 m 市值 : RM282.922 m 周期 最高 最低 闭市 交易量’00 每日 主席 : Tsen Keng Yam + 2 周 0.105 0.10

业务 : [1Q11 营业额] 产业投资及发展(80.7%), 前 2 周 酒店及娱乐(19.3%)。 25-10-10 H

透视 : 10年10月,经子公司Juara Tiasa以RM28.5m 脱售在雪兰莪武吉圣淘沙的一块地皮(170,009sqm) 予Pesuruhjaya Tanah Persekutuan。10 年3 月,全 资 子 公司Galian Juta 与大马联合卫生科学学院签署买卖 协议,以RM35.4m 脱售2 幅位于瓜拉冷岳的土地。与 雪兰莪州务大臣签署一份清偿协议,以脱售产业和 支付现金的方式来清还总数达RM241.4m 的债务。公 司将因而蒙亏RM21.16m,而杠杆比率则会从1.92 减 至1.77。公司拖欠一笔RM138.4m 贷款。 H

1H11 收入与盈利分别跌27.8% 与26.1%,主因是发 展项目的进度收入减少。 (13/10/10-LF)

0.10 26-10-10 0.10 27-10-10 0.10 28-10-10 0.10 29-10-10 0.105

0.09 0.095 857,978 $0.105 0.09 0.095 525,536

0.095 0.095 0.095 0.095 0.095

$0.10

0.095 51,001 0.095 70,153 $0.095 0.095 103,861 0.095 131,536 $0.09 0.095 1,000,098 交易量

01-11-10 0.105 0.095 0.095 251,321 666800 02-11-10 0.10 0.095 0.095 65,615 333400 03-11-10 0.10 0.095 0.095 79,565 27.09.10 至 22.10.10 05.11.10 04-11-10 0.105 0.095 0.10 419,668 05-11-10 --------- 高 – 低价 : 0.105 - 0.09 0.105 - 0.095 本益比(周交易): 33.8 (691,757)38.1 (1,086,409) 每周 $0.14 $0.10 $0.06 交易量

3635000 1817500

14.11.08 至 08.05.09 0.11 - 0.035 25.6 (354,172)

高 – 低价 : 本益比(周交易):

10年第三季财务宣布日期 : 14-12-09

财政年

税前盈亏 (RMm)

(RMm)

(%)

(RMm)

31-01-07 31-01-08 31-01-09

– 6.936 5.270 62.136

216.723 248.349 294.009

NA 2.12 21.13

8.957 3.228 60.325

328.216 349.330 392.156

31-01-10

20.121

250.979

8.02

7.090

561.418

1H10

1Q11

1H11

2.577 0.331

营业额 毛利率

103.373 23.259

1.979

74.615

Taliwrk 达力集团

2.49 1.42

2.65

净利

2.436 1.565

1.801

累积资金 股本回 (RMm) 报率 (%)

资产回

总负债

股息

(RMm) 报率 (%)

(RMm)

RM

RM

0.28 0.10 1.97

2,875.888 2,902.548 2,662.215

-----

15.38

3,218.854 3,253.009 3,058.072

---

.014 .005 .031

1.26

3,022.240

0.23

2,455.879

---

.003

2.73 0.92 ---

717.294

---

639.350

---

697.041

周期

透视 : 10 年9 月, 子公司Eco3 科技与工程签署了 一份为期30 年的特许经营协议,将在中国宁夏承建 及经营美华废水处理和再循环水厂,估计成本将为 Rmb145m(RM66.8m)。10 年8 月,公司连同北京美华 博大环境工程与银川市建筑局签署一份接管- 营运转移合约,将以Rmb810m(RM374.7m) 接管银川市的 4 座污水处理厂( 附水再循环设施)。09 年12 月,为以 RM119.4m 向债券持有人购买价值RM112m 的债券 而签署协议。 H

1H10 收入增15.2%,水务部门为主要收入来源,因 雪兰莪河水处理工程第一阶段的产能提高,从浮罗 交怡业务也录得大量计量仪销售。由于从联合控制 公司Cerah Sama 分享到的盈利增加,盈利因而提高 27.9%。 (28/09/10-CW)

1.28 1.27

1.31 1.30

26-10-10 27-10-10 28-10-10 29-10-10

1.32 1.34 1.41 1.36 1.32

1.30 1.31 1.34 1.34 1.31

1.32 1.33 1.37 1.35 1.31

01-11-10 02-11-10 03-11-10 04-11-10 05-11-10

1.35 1.32 1.32 1.30 ---

1.31 1.29 1.32 1.29 ---

1.31 1.32 1.32 1.29 ---

每周

(RMm)

31-12-06 31-12-07 31-12-08

50.254 46.670 59.360

142.902 190.969 226.406

35.17 24.44

313.529 329.137 351.631

11.37 10.25

26.22

35.656 33.748 45.757

31-12-09

51.404

158.917

32.35

38.919

375.831

1Q10

1H10

210

22.756

27.915

44.369

86.413

51.29

32.30

1H09 = 09财政年上半年

19.405

21.086

.001

.001

10,123 4,403 $1.38

234 $1.34 4,192 8,018 $1.30 838 60 交易量 11,439 8400 1,904 4200 100 27.09.10 至 22.10.10 05.11.10 2,000 --- 高 – 低价 : 1.35 - 1.27 1.41 - 1.29 12.6 (7,263) 12.8 (14,393) 本益比(周交易):

51600 25800

(%)

16.480

---

.001

交易量

(RMm)

30.16

---

$1.40

(RMm)

75.021

2,381.385

---

$1.60

税前盈亏

22.625

2,256.001

$1.80

财政年

1H09

净利

2,336.582

$2.00

14.11.08 至 08.05.09 1.98 - 1.34 17.2 (2,323)

营业额 毛利率

---

3,082.835

高 – 低价 : 本益比(周交易):

09年第三季财务宣布日期 : 30-11-09

---

2,899.586

1.35 1.33

+ 2 周

业务 : [FY09 营业额] 水务(85.3%),建筑(4.9%), 前 2 周 废物管理(9.8%)。 25-10-10 H

---

3,057.439

股盈利

每股产值 : RM1.0453 PE : 12.5 PB : 1.2 获益率 : 4.7 交易货币 RM 市值 : RM485.935 m 最高 最低 闭市 交易量’00 每日

面值 RM0.50 资本 RM188.347 m

主席 : Y. Bhg. Dato’ Hj Abd Karim

总资产

06.11.09 07.05.10 05.11.10 0.14 - 0.075 0.17 - 0.09 0.16 - 0.09 3.1 (964,989) 14.7 (1,351,047) 38.4 (1,289,560)

累积资金 股本回 (RMm) 报率 (%)

359.239 392.083

394.723

9M09 = 09财政年首 9个月

07.05.10 2.12 - 1.33 13.5 (6,222)

05.11.10 1.92 - 1.27 14.3 (5,548)

资产回

总负债

股息

(RMm) 报率 (%)

(RMm)

RM

RM

10.14 5.58 6.89

37.294 270.985 306.950

.07 .095

13.01

351.626 604.623 664.032

.0425

.098 .045 .122

10.36

560.448

6.94

178.775

.04

.103

-----

---

总资产

06.11.09 1.82 - 1.48 13.9 (516)

666.910 547.413

558.823

wef = 开始有效

ex = 满期日

-----

---

301.818 149.755

158.959

cl = 结账日

.02

---

---

股盈利

.044 .052

.056


aaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaa

GPacket 绿驰通讯科技 WA14 交易货币 ...........................RM 转换比............................... 1:1 无效日...................... 27-09-14 剩余有效期 .................... 46 月 发售量.................... 197.614m 未赎数量 ................ 197.614m 转换价........................RM0.95 溢价 ............................. 52.54 占益率.........................2.213X

母股 GPacket 绿驰通讯科技 – RM0.885

每日

日期

$0.46

16.08.10 至 10.09.10 0.46 - 0.385

21,547 16,563 24,032 14,683 ---

Gunung 均龙资本 WB20 交易货币 ...........................RM 转换比............................... 1:1 无效日...................... 04-10-20 剩余有效期 .................. 119 月 发售量...................... 25.177m 未赎数量 .................. 25.177m 转换价........................RM0.50 溢价 ............................. 30.94 占益率.........................1.695X

母股 Gunung 均龙资本 – RM0.695

每日

日期

$0.30 $0.20 交易量 32000 16000

16.08.10 至 10.09.10 -

高 – 低价 :

01-11-10 0.425 02-11-10 0.43 03-11-10 0.42 08.10.10 22.10.10 05.11.10 04-11-10 0.445 - 0.29 - 0.155 0.445 - 0.295 05-11-10 ---

日期

$0.25

闭市 交易量’00

0.41 0.425 0.42 0.43 0.41 0.415 0.38 0.41 -----

12,239 8,372 6,018 4,920 16,101 17,916 2,754 3,381 8,482 ---

最高

最低

闭市 交易量’00

25-10-10 0.21 0.185 0.195 247,206 26-10-10 0.205 0.19 0.19 52,995 27-10-10 0.195 0.18 0.19 39,457 28-10-10 0.22 0.185 0.215 268,675 29-10-10 0.23 0.205 0.215 246,697

$0.20 $0.15 $0.10 $0.05 交易量 269200 134600

16.08.10 至 10.09.10 0.075 - 0.065

高 – 低价 :

01-11-10 02-11-10 03-11-10 08.10.10 22.10.10 05.11.10 04-11-10 0.145 - 0.065 0.21 - 0.15 0.27 - 0.18 05-11-10

0.25 0.215 0.245 368,461 0.27 0.24 0.245 403,576 0.26 0.245 0.255 168,437 0.26 0.245 0.25 53,885 ---------

母股 IJM 怡保工程 – RM5.53

每日

日期

最高

最低

闭市 交易量’00

25-10-10 26-10-10 27-10-10 28-10-10 29-10-10

1.84 1.88 1.91 1.89 1.87

1.77 1.81 1.82 1.84 1.81

1.81 1.87 1.87 1.87 1.84

15,210 20,022 19,875 13,758 10,461

01-11-10 02-11-10 03-11-10 08.10.10 22.10.10 05.11.10 04-11-10 1.60 - 1.15 1.78 - 1.48 1.91 - 1.76 05-11-10

1.83 1.79 1.82 1.83 ---

1.79 1.76 1.77 1.77 ---

1.79 1.76 1.81 1.78 ---

13,325 7,069 3,537 3,288 ---

$1.80 $1.60 $1.40 $1.20 交易量 45000 22500

16.08.10 至 10.09.10 1.21 - 1.10

高 – 低价 :

IJMPlnt 怡保种植 WA14 交易货币 ...........................RM 转换比............................... 1:1 无效日...................... 07-11-14 剩余有效期 .................... 48 月 发售量...................... 80.134m 未赎数量 .................. 80.134m 转换价........................RM2.62 溢价 ............................. 21.80 占益率.........................3.211X

最低

母股 HWGB 豪华云顶 – RM0.375

每日

IJM 怡保工程 WC14 交易货币 ...........................RM 转换比............................... 1:1 无效日...................... 24-10-14 剩余有效期 .................... 47 月 发售量.................... 132.097m 未赎数量 ................ 132.097m 转换价........................RM4.00 溢价 ............................... 4.52 占益率.........................3.107X

最高

25-10-10 0.35 0.295 0.35 26-10-10 0.37 0.315 0.325 27-10-10 0.315 0.305 0.31 28-10-10 0.35 0.31 0.35 29-10-10 0.40 0.34 0.40

$0.40

HWGB 豪华云顶 WB15 交易货币 ...........................RM 转换比............................... 1:1 无效日...................... 08-04-15 剩余有效期 .................... 53 月 发售量.................... 137.889m 未赎数量 ................ 137.889m 转换价........................RM0.20 溢价 ............................. 20.00 占益率.............................1.5X

闭市 交易量’00

01-11-10 0.415 0.405 0.41 02-11-10 0.41 0.40 0.405 03-11-10 0.415 0.405 0.41 08.10.10 22.10.10 05.11.10 04-11-10 0.41 0.40 0.40 0.445 - 0.39 0.47 - 0.40 0.425 - 0.40 05-11-10 -------

$0.42 $0.40

高 – 低价 :

最低

15,934 22,857 26,197 14,221 17,570

$0.44

交易量 143600 71800

最高

25-10-10 0.42 0.41 0.415 26-10-10 0.42 0.415 0.42 27-10-10 0.425 0.41 0.415 28-10-10 0.415 0.405 0.41 29-10-10 0.415 0.405 0.41

母股 IJMPlnt 怡保种植 – RM2.89

每日

日期

$0.85

最高

最低

25-10-10 0.77 0.675 26-10-10 0.83 0.78 27-10-10 0.815 0.77 28-10-10 0.845 0.77 29-10-10 0.835 0.805

$0.75 $0.65 $0.55 交易量 27000 13500

16.08.10 至 10.09.10 0.615 - 0.51

高 – 低价 :

01-11-10 02-11-10 03-11-10 08.10.10 22.10.10 05.11.10 04-11-10 0.59 - 0.53 0.69 - 0.585 0.91 - 0.675 05-11-10

占益率 = 股价 ÷ ( 凭单价 X 转换比 )

闭市 交易量’00

0.765 0.80 0.775 0.815 0.815

16,230 34,239 20,106 14,366 5,509

0.88 0.82 0.88 0.90 0.855 0.875 0.88 0.865 0.875 0.91 0.88 0.90 -------

23,010 23,950 3,066 10,525 ---

253

凭 单


《股市资讯》马来西亚版 第33期